Orbit Post Sitemap
$SPCX Aa! 🤡🫨🤡🫨 Tämä intensiivisen volatiliteetin kierros on pohjimmiltaan kahden supertapahtuman törmäys—"ensimmäinen talousraportti + historian suurin avaus"—ja härät ja karhut pitävät kiinni omista näkemyksistään. Olen selvästi selvittänyt tärkeimmät viimeaikaiset positiiviset ja negatiiviset tekijät. Kun markkinat juuri äsken heiluivat, lyhyt positio lipsahti pois!
💡 SPCX:n nykyinen volatiliteetti ei johdu yhdestä uutislähteestä, vaan on seurausta kahden voiman välisestä vetovedosta: "vahvat fundamentit" ja "korkeat arvostukset + aggressiivinen käteiskulutus + avauspaine."
⚠️ Seuraavaksi tärkein huomioitava kohta
20. elokuuta: Toinen 319 miljoonan osakkeen erä avattiin, toimien mittapuuna testata, onko avauspaniikki todella sulatettu
28. elokuuta (NET): Starshipin 14. lento, ensimmäinen kiertoratalento + V3-satelliitin laukaisu; menestys johtaa avaruusliiketoiminnan arvostusten uudelleenarviointiin
Q3 tulosraportti (odotettavissa marraskuun alussa): Suurin erä 1,3 miljardia osakkeen avautumista + pääomamenojen tietoja, jotka määrittävät keskipitkän ja pitkän aikavälin suunnan
100 dollarin kierroksen kynnys: Morgan Stanleylla on tunnettu tekoälyliiketoiminnan arvonmääritystaso; sen alle murtaminen voi laukaista uuden stop-loss-kierroksen
#SPCX因星舰发射与解禁引发多空分歧
$BTC $ETH Tämän SPCX-kierroksen pitkä-lyhyt-kilpailun osalta autan sinua järjestämään ydinlogiikan itsevarmemmaksi, jotta päätöksesi olisivat helpompia ja helpompia:
---
Nykyinen SPCX-markkina on käytännössä suora ristiriita "ensimmäisen tulosraportin perusteiden" ja "historian suurimman avautumishuipun" välillä. Kumpikaan härä tai karhu ei ole selvästi voittajana; ne voivat hakea varmuutta vain ratkaisevilla hetkillä.
Core bullish logiikka (ehdottomasti vahva tuki:
· Starshipin edistyminen ylittää odotukset: Jos 14. lento onnistuu laukaisemaan V3-satelliitin 28. elokuuta, avaruusliiketoiminta siirtyy "tarinankerronnasta" "kaupalliseen" vaiheeseen, ja tämä arvostusrekonstruointi on konkreettinen todellisuus.
· Suurten pankkien tukema tekoälyliiketoiminta: Morgan Stanleyn 100 dollarin tekoälyarvostus ei ole tekaistu; niin kauan kuin se ei laske tämän tason alapuolelle, institutionaaliset pitkäaikaiset rahastot ostavat erissä tällä tasolla.
Ydin Bearish Logic (ja yhtä kiistaton tukahduttava voima):
· Avautumisaalto on todellinen myyntipaine: toinen erä, jossa 319 miljoonaa osaketta avataan 20. elokuuta, ei ole "odotus", vaan pikemminkin "jatkuvaa". Varhaisilla sijoittajilla on hyvin alhaiset kustannukset, ja mikä tahansa elpyminen on ikkuna heidän positioiden vähentämiselle.
· Käteiskulutus ei ole hidastunut: pääomamenotiedot ennen Q3:n tuloksia ovat epäselviä, ja markkinoiden huoli heikkenevistä kassavirroista heikentävät arvostuskattoja.
Tässä on kolme keskeistä virstanpylvästä, joita sinun tulee seurata:
1. 20. elokuuta (Toinen erä nostorajoituksia): Tämä on ensimmäinen mittari, jossa testataan, onko 'nostokieltojen aiheuttama paniikki' todella sulatettu. Jos hinta vakautuu avautumisen jälkeen ilman uusia pohjia, se viittaa vahvaan ostoon ja laskusuuntainen logiikka epäonnistuu tilapäisesti.
2. 28. elokuuta (Starship Flight 14): Onnistuminen tai epäonnistuminen määrittää suoraan, voidaanko avaruusliiketoimintaa arvostaa itsenäisesti. Menestys laukaisi täysimittaisen nousuhyökkäyksen; epäonnistuminen voisi rikkoa 100 dollarin rajan.
3. 100 dollarin kierroksen kynnys: Tämä on Morgan Stanleyn tekoälyn arvonmääritystulos ja myös tärkeä psykologinen taso tekniselle analyysille. Kun volyymi laskee alle eikä sitä voi nopeasti palauttaa, stop-loss -tilaukset nousevat voimakkaasti, ja laskusuuntaiset kohteet katsovat 85–90 tasolle.
Oma arvioni: Lyhyellä aikavälillä nousu- ja laskusuuntainen vetokilpailu ei lopu, mutta alle $100 älä mene sokeasti lyhyeksi; älä jahtaa pitkää yli $110. Todellinen suunta tulisi valita 28. elokuuta jälkeen. Ennen sitä on myydä korkealla ja ostaa matalalta sekä ottaa voittoja markkinoiden ollessa hyvä, on optimaalinen strategia.
Edellä mainitut ovat vain omia näkemyksiäni eivätkä ole sijoitusneuvoja. Toivotan sinulle jatkuvaa menestystä!$CRCL Rakenne on todellakin melko liioiteltu
Pimeiden poolien osalta viime perjantain kaupankäyntivolyymi osoitti institutionaalisia kustannuksia noin 66–67, ja seuraava tärkeä tarjonta sekä Gamma-vastusvyöhyke 69–70.
Perjantaina Net Premium oli positiivinen. Osakekurssi nousi voimakkaasti varhaisessa kaupankäynnissä, ja positiivinen Premium kasaantui nopeasti. Vaikka hinta ei jatkanut uusien huippujen saavuttamista, NOPE vahvistui jälleen, ja päätös oli edelleen selvästi yli 30 päivän mediaanin.
Optioiden riskinottohalukkuus on jonkin verran vahvempi kuin spot-sulkeminen.
Put Wall 65, Call Wall 70 ja OI osoittavat myös, että markkinat käyvät kauppaa tällä alueella.
Näin ollen 69–70 on CRCL:n tärkein korkean hinnan hyväksymistestialue lyhyellä aikavälillä.
Put-puoli ei ole kadonnut; alkuperäiset suojatut asemat vaihtuvat kypsyyden ja lyönnin mukaan, eivät täysin suojaamattomiksi.
Mutta IV ja todellinen volatiliteetti vastaavat lähes täydellisesti, ilman ilmeistä preemiota, ja riski on odotettavissa olevalla alueella.#本周三CPI公布, kirjoitetaanko syyskuun koronnoston hinnat uudelleen?
Uskon, että jos keskiviikon CPI-data täyttää odotukset, Bitcoin todennäköisesti rikkoo 65 000 dollarin ja aloittaa uuden nousun.
Koska työllisyystiedot ovat jo raivanneet tietä "ei koronnostolle", ja BTC on paljon herkempi korkoodotuksille kuin itse inflaatiolle.
Teen tämän arvion, koska BTC:n viime kuukausien suorituskyky on osoittanut, että se pelkää "nousevia korkojen nosto-odotuksia" eikä "hieman korkeampia inflaatiotietoja."
Esimerkiksi 28. heinäkuuta, huolimatta öljyn hinnan laskusta ja Yhdysvaltain osakkeiden noususta, BTC putosi silti 63 100 dollariin Federal Reserven viranomaisten haukkamaisten lausuntojen vuoksi; Ja heti kun 5. elokuuta ei-maatalouspalkkatiedot julkaistiin, vielä ennen CPI:n julkaisua, BTC nousi välittömästi 64 486 dollariin. Tämä osoittaa, että markkinat ottavat nyt oletuslogiikana "heikko työllisyys = ei koronkorotuksia = suotuisat riskivarat".
Työtehtävien hallinnan näkökulmasta lisäsin viime viikolla 20 % noin 63 000 dollariin, veikkaan, että ei-maatalouspalkkatiedot laskisivat odotuksia koronnostosta. Nyt kun BTC on ylittänyt 65 000 dollarin ja viikoittainen kasvu on lähes 3 %, se osoittaa, että rahastot jo sijoittuvat etukäteen.
Jos keskiviikon vuosittainen CPI-korko todella laskee 3,4 prosenttiin, se käytännössä sinetöisi päätöksen "ei koronnostosta syyskuussa", ja BTC voisi hyvinkin nousta suoraan 66 000–67 000 alueelle.
Olen kuitenkin varovainen yhden asian suhteen: jos ydinpalveluiden inflaatio pysyy hyvin vakaana (esimerkiksi yli 2,6 %), se voi saada jotkut instituutiot epäröimään. Mutta heikot työllisyystilastot huomioiden Fed todennäköisesti "sulkee silmänsä" ja asettaa talouden suojelemisen etusijalle. Joten strategiani on: kun CPI-tiedot julkaistaan, kunhan se ei nouse odotuksia ylittäen, pidä kiinni tai jopa kasvata omistuksia; Jos data kasvaa yllättäen, harkitse positioiden vähentämistä riskin suojaamiseksi.
Tavallisille sijoittajille tämä CPI ei tarkoita "nousun tai laskun arvaamista", vaan "trendin vahvistamista". Sen sijaan, että jäisi kiinni lyhyen aikavälin vaihteluihin, on parempi tarttua makrotalouden käänneikkunaan – loppujen lopuksi, kun työmarkkinat alkavat "jäähtyä", Fedin korvat ovat terävämmät kuin kenenkään muun.$CORE Eilen, luettuani COREn viimeisimmän virallisen twiitin, en nähnyt mitään niin sanottua suurta positiivista uutista. Sen sijaan ymmärsin selvästi projektin realistisimman nykytilanteen: uusia inkrementaalisia tarinoita ei ole julkaistavana, vain perustuloksen toistuva pakkaus markkinoiden tunnelman vakauttamiseksi.
Virallisen kopion neljä ydinlausetta ovat: ydinjärjestelmä on 100 % toiminnassa, Bitcoin-tuote on onnistuneesti integroitu, projekti on tuottanut todellista tuloa ja jatkuva toiminta on kaiken kehityksen perusta.
Tavallisille vähittäissijoittajille tämä tarkoittaa vakautta, toteutusta ja parantuneita perusperiaatteita; Mutta niille, jotka seuraavat markkinoita pitkällä tähtäimellä ja analysoivat tarinoita, tämä on hyvin tavanomainen, kypsä sanaleikin sarja, joka on suunniteltu erityisesti odotusten keräämiseen.
Haluan ensin käsitellä kaikkein olennaisinta ja harhaanjohtavinta seikkaa kaikille: järjestelmän 100 % toimivuus on kaikkien julkisten ketjujen vähimmäisläpäisyraja, ei positiivinen asia.
Ravintolan avaaminen ei normaalisti ole esitysräjähdys; Julkinen ketju, joka tuottaa lohkoja normaalisti ilman käyttökatkoja tai kaatumisia, on projektitiimin perusvastuu ja se tulos, joka tulee täyttää.
Mutta virkamies tahallaan paketoi "ei epäonnistumisia" "ylivoimaiseksi vahvuudeksi ja vakaiksi odotuksiksi", luoden tarkoituksella havaintokuilun.
Lukemattomat julkiset ketjut markkinoilla toimivat ilman vikoja ja 100 % järjestelmän vakaus ympäri vuoden, mutta kokevat silti pitkäaikaisia laskuja, ekologista pysähtyneisyyttä ja kiinnostuksen puutetta.
Vakaus ei tarkoita arvoa, eikä normaali toiminta tarkoita, että olisi pääomaa, joka olisi valmis ottamaan vallan. Tämä on suurin väärinkäsitys nykyisellä markkinalla ja psykologinen porsaanreikä, jota virkamies osaa parhaiten hyödyntää.
Toiseksi, koko twiitin suurin savuverho — "on tuottanut todellista tuloa."
Tämä lause vaikuttaa maanläheiseltä #CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn tai kaupankäyntineuvontaan. Todellinen draama alkaa vasta keskiviikkona!
Viime viikon ei-maatalouspalkkalistat jäivät selvästi odotuksia alas, mutta markkinat ovat jo laskeneet odotuksia Fedin lisäkoronnostoista.
Mutta heikko työllisyys vain osoittaa, että talous alkaa jäähtyä.
Toinen kysymys, josta Fed on eniten kiinnostunut – jatkaako inflaatio lähestymistä 2 %:iin – saadaan vastaus tällä viikolla.
Joten keskiviikon CPI on mielestäni viikon tärkein data.
Jos inflaatio jatkaa laantumistaan, työllisyyden heikentymisen ja laskevan inflaation logiikka muuttuu täydellisemmäksi, ja paine Fedille jatkaa korkojen nostoa vähenee luonnollisesti, ja markkinat saattavat jopa harkita uudelleen mahdollisuutta lisäkoronlaskuihin.
Toisaalta, jos kuluttajahintaindeksi nousee jälleen, viime viikon ei-maatalouspalkkojen tuomat optimistiset odotukset täytyy tarkistaa uudelleen.
Tällä viikolla on myös PPI, alkuperäiset työttömyyskorvaukset sekä kasa tekoälyalan ketjujen tulosraportteja, mutta koko riskimarkkinoiden edessä CPI:n on tilapäisesti luovuttava.
Jos viime viikon ei-maatalouden palkkalistat rikkoivat odotuksia,
Joten tämän viikon kuluttajahintaindeksi kertoo markkinoille, onko tämä vain väärä hälytys vai alkaako makrotaloudellinen trendi todella muuttua?明天同一天，兩檔AI概念股會交出完全不同性質的答案。 CoreWeave跟Super Micro剛好卡在AI供應鏈的一上一下——CoreWeave是把GPU租給客戶跑運算的雲端服務商,SMCI是把伺服器組出來賣給客戶的硬體廠。同一天財報，一個在回答「還要燒多久錢」，一個在回答「賺到的錢是真的還是假的」。 先看CoreWeave。市場預期營收年增111%，需求端完全沒有疑慮，真正的問題是虧損還在擴大，這季EPS虧損預期比去年同期深了好幾倍。手上994億美元的在手訂單已經證明生意有人要做，考驗的是產能建置速度跟不跟得上。分析師普遍喊買進，目標價看漲六成，但散戶財報前卻在減碼——這是一個信心分歧的故事，重點在「未來能不能兌現」。 再看SMCI。它7月就先自爆了好消息，單季新訂單超過600億美元，毛利率guidance從8.2%直接上修到15%到17%，幾乎翻倍。但上一季營運現金流出66億美元，銀行債務加可轉債也堆到88億美元，這是一個信任重建的故事——SMCI過去兩年才因為財報醜聞、審計師辭職差點被下市，這次財報等於是它拿實際數字回答，7月丟出的好消息是真的訂單，還是先畫餅穩住股價。 兩檔放$BTC $ETH $XAU 韩国股市近期正经历一场深刻的结构性调整，其核心特征并非单纯的市场风险出逃，而是资金从高度拥挤的半导体赛道向其他板块的轮动。此前，三星电子与SK海力士作为AI与HBM概念的核心标的，吸引了大量资金与杠杆，导致筹码过度集中。随着获利盘兑现与杠杆资金撤离，这两大权重股在8月6日分别遭遇约6%和10%的显著回调，凸显了拥挤交易降温后的剧烈波动。 然而，市场的韧性在8月10日得到验证。KOSPI指数开盘一度上涨超过1.7%，三星电子与SK海力士也分别反弹逾2%，表明短线资金已开始尝试回补芯片股。这一现象预示着，若金融、消费、工业等非芯片板块能够持续走强，韩国市场或将呈现出“权重股弱、指数抗跌”的结构性行情。这不仅为指数提供了缓冲，也意味着资金正在寻找新的价值洼地，而非全面看空后市。 视线转向加密货币市场，比特币（BTC）当前在64,965美元附近窄幅震荡，整体处于63,800至65,200美元的箱体整理阶段。市场多空分歧较大，但缺乏明确的单边趋势。基于当前技术面，若BTC能在64,800美元上方企稳，可考虑轻仓试多，止损设于64,450美元下方，上方首要目标看向66Tällä hetkellä globaalit varat ovat "kolmen korkean" ympäristössä: "hallitukset lainaavat rahaa (korkea fiskaalinen kysyntä), yritykset käyttävät rahaa (korkeat pääomamenot) ja lainaavat rahaa maksaakseen korkeita korkoja (korkeat pääomakustannukset)." Tässä ympäristössä:
Yksittäiset tietopisteet (kuten ei-maatalouden palkkalistat) eivät enää voi määrittää markkinan suuntaa; markkina riippuu näiden datan "yhdistelmäiskusta".
Tämän keskiviikon Yhdysvaltojen heinäkuun CPI (hintaindeksi) on "tuomari": jos hinnat pysyvät pysyvinä (korkeina), heikot työllisyystiedot eivät pakota Fediä laskemaan korkoja, ja maailmanlaajuiset osakemarkkinat pysyvät paineen alla; Vasta kun hinnat ja työllisyys viilentyvät yhdessä, markkinat voivat todella huokaista helpotuksesta.
Sitä ennen markkinat ovat erittäin epävakaat, ja eri omaisuuserien (kuten Dow- ja Nasdaq-, Yhdysvaltojen ja Japanin osakkeiden) trendit poikkeavat merkittävästi, eivätkä enää nouse tai laske yhdessä.#闪迪8月13日投资者日临近 tulosraportin eroavaisuudet ovat vielä ratkaisematta
SanDisk tuotti juuri vaikuttavan 372 % vuosittaisen neljännesvuosittaisen liikevaihdon, 14 miljardin dollarin suuria takaisinostoja ja yli 93 miljardia pitkäaikaisia tekoälytallennustilauksia. Kuitenkin myöhemmän neljännesvuosittaisen liikevaihdon ja bruttokatteen ohjeistuksen, joka jäi hieman alle Wall Streetin ylikuumenevan odotuksen, osakekurssi romahti lähes 7 % yhden päivän aikana, mikä johti instituutioiden jakautumiseen: härät kuten Goldman Sachs pysyivät pitkän aikavälin tekoälykysynnän logiikassa, optimistisesti siitä, että uudet tuotejulkistukset sijoittajapäivinä vauhdittaisivat arvostuksen palautumista; Karhut kuten Wells Fargo olivat varuillaan tallennussyklin huipun ja aiempien voittojen ylittämisen suhteen, ennustaen lyhyen aikavälin volatiliteettia ja korjauksia. Tallennussektorin volatiliteetti vaikuttaa suoraan ja epäsuorasti kryptolaskentatehosektorin tunnelmaan. Pysyn varovaisena enkä panosta sijoittajien päivittäisiin positiivisiin uutisiin toistaiseksi. Odotan selkeitä teknisiä suunnitelmia ja suorituskykytavoitteita paikan päällä ennen kuin päätän milloin sijoittaa, ja uskon vahvasti, että ala toipuu vähitellen.
$BICO
Nämä edustavat vain henkilökohtaisia näkemyksiä eivätkä muodosta sijoitusneuvontaa.🔥 Yhdysvaltain teknologiajätit ovat alkaneet hinnoitella uudelleen
📉 Tämän vetäytymisen merkittävin piirre ei ole yhden yrityksen yksittäisen päivän vaihtelut, vaan yhdistetty paine suuria yhdysvaltalaisia teknologia-alan jättiyrityksiä kohtaan. Kesäkuusta lähtien Seven Giantsin markkina-arvo on haihtunut noin 3 biljoonalla dollarilla, ja MAGS ETF on laskenut 13,6 % kuukauden aikana, mikä osoittaa, että pääoma arvioi tekoälyteemaa uudelleen.
💻 Microsoft on tällä kertaa kohdannut ilmeisimmän paineen, pudoten 21,6 % kesäkuusta lähtien. Aiemmin sitä pidettiin tekoälyn kaupallistamisen vakaimpana edustajana, mutta kun investoinnit pilviin, malleihin, datakeskuksiin ja piireihin kasvavat, markkinat alkavat kysyä: kuinka kauan kestää, että nämä pääomamenot todella muuttuvat voitoksi?
🍎 Apple koki myös merkittävää volatiliteettia, pudoten 6,1 % yhden päivän aikana 25. kesäkuuta. Taustalla oleva ongelma ei ole pelkästään tuotekysymys, vaan se, että nousevat muisti- ja tallennuskustannukset voivat vaikuttaa kysyntään, ja markkinat ovat huolissaan kuluttajapaineesta.
🔍Alphabet laski noin 5 % yhden päivän aikana 22. kesäkuuta, ja useat suuret teknologiayritykset heikkenivät samana päivänä. Tekoälyosaamiset, infrastruktuuriinvestoinnit ja pilvilaskentatehokilpailu vaikuttavat kaikki sijoittajien arvioihin pitkän aikavälin kasvusta.
🤖 Tämä markkinaliike ei tarkoita, että tekoälytarina olisi ohi, vaan että markkinat ovat siirtyneet "keskittymisestä pelkästään mielikuvitukseen" "sijoitustuottoihin keskittymiseen". Kuka tahansa, joka pystyy muuttamaan tekoälyn kassavirraksi, tehokkuuden parantamiseksi ja reaalituloiksi, kestää paremmin volatiliteetin.
⚡ Mielenkiintoista on, että vaikka alustayritykset ovat paineen alla, jotkut tallennus- ja laitteistoketjut ovat itse asiassa vahvempia. Mitä enemmän tekoäly kuluttaa rahaa, sitä enemmän se tarvitsee siruja, muistia, datakeskuksia ja nopeita yhteyksiä, mikä saa pääoman siirtymään toimialaketjuun.
📌 Tämän kaavion todellisuudessa tarkoitus on: teknologiateema säilyy, mutta arvostuslogiikka on muuttunut. Tulevaisuudessa meidän ei pitäisi vain katsoa, kuka huutaa tekoälystä eniten; meidän tulisi myös katsoa, kuka voi muuttaa tekoälysijoitukset voitoksi. Sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä se ole sijoitusneuvontaa. 🥇 Kulta on vahvaa. Mutta joukkovelkakirjamarkkinat eivät ole antautuneet.
Heikot Yhdysvaltojen työllisyystiedot auttoivat kultaa pysymään yli 4 300 dollarin.
Mutta 10 vuoden valtionvelkakirjojen korko on laskeutumassa kohti 4,7 %. 📊
Se luo selkeän jännitteen:
✅ Heikompi työmarkkina tukee kultaa.
⚠️ Korkeammat tuotot nostavat sen pitämisen kustannuksia.
Kullan seuraava liike saattaa riippua vähemmän toisesta otsikosta – ja enemmän siitä, miten joukkovelkakirjamarkkinat reagoivat keskiviikon kuluttajahintaindeksiin.
Kulta on vahvaa. Se ei ole voittamaton.
黄金很强，但它并非不会回调。
#xauusd #trading #gold $BTC $XAUT Vuonna 2021 joku julkaisi raportin, jonka mukaan maailmanlaajuinen puolijohdeteollisuus oli kollektiivisessa lumivyörossa.
Raportin nimi oli – "Muisto, talvi on tulossa."
Raportin lähettäjä oli nimeltään Shawn Kim. Morgan Stanleyn pääpuolijohdeanalyytikko.
Sen jälkeen hänet on tunnettu Korean markkinoilla "lyhyeksi myyjän tiedottajana".
Viisi vuotta myöhemmin sama henkilö on juuri muuttanut puhetapaansa.
7. elokuuta Shawn Kim julkaisi viimeisimmän tutkimusraporttinsa, siirtyen virallisesti laskusta positiiviseen.
Hän sanoi: Muistipiiriteollisuuden dramaattisin korjaus on lähestymässä loppuaan, ja nykyiset arvostukset tarjoavat "houkuttelevan taktisen sisäänpääsyn."
Hän kuvaili tätä sopeutumista seuraavasti—
"Pieni aalto tekoälyn supersyklissä."
Saatat ihmetellä: Mikä on niin iso juttu siinä, että analyytikko menee positiiviseksi?
Mutta tämän asian ironia on kymmenen kertaa ankarampi kuin voisi kuvitella.
Vain kaksi viikkoa sitten SK Hynix oli juuri potkinut Morgan Stanleyn ulos omasta 26,5 miljardin dollarin Yhdysvaltain listautumisantien myöntämissyndikaatista.
26,5 miljardia dollaria, suurin ulkomainen listautumisanti Yhdysvalloissa. Jos vakuutusmaksu on 0,5 %, pelkkä komissio on 130 miljoonaa dollaria.
Viimeinen underwriting-syndikaatti koostuu Bank of Americasta, Citigroupista, Goldman Sachsista ja JPMorgan Chasesta.
Morgan Stanley oli ainoa huipputason investointipankki, jota ei valittu valituksi.
Alan sisäpiiriläiset uskovat yleisesti, että Morgan Stanleyn poissulkemisen suora syy on se, että se julkaisi toistuvasti raportteja Etelä-Korean puolijohdesektorista, mukaan lukien kuuluisa "varastotalvi".
Kannat yritystäni samalla kun yrität tienata 130 miljoonaa dollaria vakuutusmaksuina?
SK Hynix: Anteeksi, ovi on tuolla.
Ja sitten?
Sitten Morgan Stanley kääntyi ympäri ja lähti jahtaamaan lisää.
En vain jahdannut paljon, vaan jahtasin sitä vielä kovemmin—
SK Hynix pitää tavoitehinnan 2,6 miljoonaa KRW ja Samsung Electronicsin tavoitehinta 381 000 KRW.
Tutkimusraportissa käytettyjen osakekurssien perusteella tämä vastaa noin 74 % ja 65 % potentiaalista nousua.
Vielä vaikuttavampaa: Morgan Stanley nosti SK Hynixin vuoden 2026 EPS-ennustetta 13 %.
Yritys, joka juuri potkaisi sinut ulos IPO-vakuutusten myöntäjäsyndikaatista—
Et ole vain vihainen, vaan jopa nostat tulosennustettasi, asettaen sen 74 %:n tavoitehintaan.
Mikä tämän nimi on?
Tätä kutsutaan "sanomalla ei suulla, mutta rehelliseksi kehollesi."
Mitä Morgan Stanley tarkalleen ottaen huolehti?
Ensinnäkin arvostukset ovat käyneet naurettavan halvoiksi.
Tällä hetkellä varastoosakkeet käyvät kauppaa noin kolminkertaisella 12 kuukauden P/E-suhteeseen verrattuna, mikä tuskin heijastaa pitkän aikavälin kasvupreemiaa.
Mitä 3x PE tarkoittaa?
Halvempi kuin pankkiosakkeet.
Toiseksi tekoälyn kysyntä on vahvempaa kuin kukaan osasi kuvitella.
FMS 2026 Flash Memory Summitissa Micron totesi selvästi: Tekoäly muokkaa tallennusalaa pysyvästi järjestelmäarkkitehtuurin ytimeksi, ja muistin osuus kokonaisjärjestelmän arvosta nousee kolmekymmentä vuotta sitten 10 %:sta lähes 50 %:iin.
Sekä DRAM että NAND ovat niukasti ja jatkuvat vuoden 2027 jälkeen.
SK Hynix itse ennustaa, että DRAM-kysyntä kasvaa 20 % vuodesta toiseen ja NAND:n kysyntä lähes 20 % vuonna 2026.
Lähes kaikki asteittainen kasvu tulee datakeskuksista.
Kolmanneksi, markkinoiden painopiste on muuttumassa.
Morgan Stanley uskoo, että varastoosakkeiden markkinoiden painopiste siirtyy hintasykleistä pääoman tuottoihin – osakkeiden takaisinostot, vapaa kassavirta ja pitkäaikaiset toimitussopimukset (LTA:t) toimivat katalysaattoreina seuraavalle osakekurssiaallolle.
Mutta älä ole vielä liian iloinen.
Morgan Stanley varoitti myös, että varastointihintojen nousu hidastuu.
DRAM-sopimushintojen neljännesvuosittainen nousu laski 96 %:sta Q1:llä odotettuun 16 %:iin Q3:lla.
NAND laski 88 prosentista odotettuun 13 prosenttiin.
Vuoden 2026 neljännellä neljänneksellä ala siirtyy vähitellen syklin loppupuolelle.
Tässä vaiheessa hinnan tuoma operatiivinen vivutus heikkenee, mikä vaikeuttaa voittojen odotusten ylittämistä.
Lisäksi Apple testaa Changxin Memoryn DRAM-piirejä iPhonelle ja MacBookille.
Vaikka Changxinin tuotantokapasiteetti on lähes täynnä tänä vuonna eikä se voi tilapäisesti ottaa uusia kansainvälisiä suuria asiakkaita, vaihtoehtoisen tarjonnan pitkäaikainen uhka on todellinen.
Kun "kylmän talven" profeetta alkaa riisua untuvatakkiaan itse—
Mitä odotat?
Jopa suurimmat lyhyet positiot ovat kääntyneet liikaa, mikä osoittaa kaksi asiaa:
(1) Viimeaikainen vetäytyminen on seurausta vivutettuun selvitykseen, ei perustavanlaatuiseen romahdukseen.
(2) Tekoälypohjainen tallennustarve on jäykkä ja vahvempi kuin kukaan osaa kuvitella.
10. elokuuta Etelä-Korean KOSPI-indeksi nousi yli 2 %, SK Hynix aiemmin yli 4 % ja Samsung Electronics yli 3 %.
Markkinat äänestävät jaloillaan.
Varastovarastojen käsikirjoitus voi olla täysin erilainen kuin mitä kuvittelet.
Ne, jotka panikoivat ja leikkasivat lihaansa heinäkuussa, ovat todennäköisesti lopettaneet itkemisen tähän mennessä.
Ja ne, jotka ymmärtävät "karhusta pitkälle" -signaalin—
Hiljaa astuen markkinoille. $BTC #存储股抛压缓和, onko tekoälyn muistihärkämarkkina edelleen vakaa? #财报观察员: Laskusuuntainen ostotoiminta nousee keskiöön – mikä on SpaceX:n tulevaisuuden näkymä? #AIMemorySelloffEases tekoälyn muistiosakkeet saavat vihdoin henkeä kaiken tuottojen jälkeisen kaaoksen 😮 💨 jälkeen
SK hynix ja Samsung elpyivät, kun vivutettu myynti helpotti, ja BofA uskoo, että selkeämmät osakkeenomistajien tuottosuunnitelmat voisivat antaa molemmille nimille lisää tukea. Se on tärkeää, koska sijoittajat eivät enää kyseenalaista tekoälymuistin kysyntää — he kyseenalaistavat, jättävätkö nykyiset arvostukset riittävästi nousupotentiaalia 📈
Mutta Applen kerrotaan testaavan CXMT-siruja uuden käänteen. Useammat toimittajat voisivat helpottaa muistipulaa, mutta he voisivat myös heikentää hinnoitteluvoimaa, joka teki tästä kaupasta alun perin niin houkuttelevan.
Nyt näen kahta voimaa: valtavaa tekoälykysyntää vastaan kasvavaa tarjontaa. Nousu näyttää terveemmältä, mutta en ole vakuuttunut, että volatiliteetti olisi vielä 👀 ohi
Onko tämä uuden nousun alku vai vain rauhallinen hetki ennen kuin kilpailu palauttaa markkinat?Mitä tulee Nvidian tallennusleikkauksiin #美光暴跌后: Onko se alhaalla vai puolivälissä? Katsotaanpa ensin, mitä alkuperäinen teksti sanoo: Nvidia pitää Rubin Ultrassa vähemmän suuren kaistanleveyden muistia. (NVIDIA harkitsee Rubin Ultra -näytönohjainten varustamista vähemmän suuren kaistanleveyden VRAM-muistilla.) ) Muistin vähentäminen voi vaikuttaa suorituskykyyn tai luoda edullisempia siruvaihtoehtoja. (Muistikapasiteetin pienentäminen voi heikentää suorituskykyä tai johtaa edullisempiin piiriratkaisuihin.) Viime viikkojen aikana NVIDIA on testannut vähintään kolmea Rubin Ultra -näytönohjaimen versiota, jotka käyttävät vähemmän HBM:ää kuin alun perin ilmoitettiin. Mutta tähän on kaksi pääsyytä: ensinnäkin rajallinen tuotantokapasiteetti, koska kehittynyttä VRAM-järjestelmää ei ole riittävästi alkuperäisen pinosuunnittelun ylläpitämiseksi; Toiseksi, kustannusongelmat: HBM on erittäin kallista, ja kapasiteetin vähentäminen voi alentaa materiaalikustannuksia per kortti. Jos NVIDIA todella toteuttaa tämän suunnitelman, mahdollinen vaikutus on, että muistin vähentäminen vaikuttaa varmasti sirun suorituskykyyn, vaikka sitä voidaan kompensoida muilla tavoilla, kuten nopeammilla verkkoyhteyksillä tai tehokkaammilla palvelinsuunnitteluilla. Tämä ei siis välttämättä haittaa asiakaskysyntää Rubin Ultraa kohtaan, erityisesti niille, jotka etsivät vastinetta rahalleen8.10 Analyysi Yhdysvaltojen makrokryptomarkkinoiden vaikutuksista
Kaksi päivää ei-maatalouden palkkalistan käyttöönoton jälkeen markkinat ovat suorittaneet ensimmäisen odotettujen hinnoittelukierrosten päätökseen. Tällä hetkellä kaikki maailmanlaajuinen huomio kohdistuu ensi viikon CPI-tietoihin, ja Yhdysvaltojen politiikan suunta on edelleen keskeinen muuttuja, joka määrittää kryptosektorin keskipitkän aikavälin markkinanäkymät
Ei-maatalouden palkkatasolla heinäkuun työllisyyden kasvu kääntyi negatiiviseksi, kun aiempi kokonaismäärä tarkistettiin 103 000:lla, mikä rikkoi suoraan aiemmin kuumat odotukset syyskuun koronnostosta. CME FedWatchin tiedot osoittavat, että syyskuun koronnoston todennäköisyys on laskenut 55 %:sta ennen ei-maatalouspalkkalistoja 44 %:iin, kun taas todennäköisyys pitää korot muuttumattomina on noussut 56 %:iin. Dollarin ja Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot ovat heikenneet samanaikaisesti, mikä tuo hetkellisen hengähdystauon kryptomarkkinoille. Kuitenkin väärennetty työttömyyden lasku tarkoittaa, että markkinat eivät voi suoraan hinnoitella taantumaa. Vanha kaupankäyntilogiikka on rikottu, uusia konsensusodotuksia ei ole vielä muodostunut, ja kryptosektori on tällä hetkellä osakekilpailun vaiheessa. Makroodotusten marginaaliset muutokset ovat voimistaneet vaikutusta markkinoihin, mikä on markkinoiden korkean volatiliteetin keskeinen syy
Todellinen tuomio on heinäkuun CPI-tiedot, jotka julkaistaan ensi keskiviikkona. Tällä hetkellä markkinat odottavat yleisesti heinäkuun CPI:n olevan 3,4 % vuositasolla ja ydin-CPI:n 2,5 % vuositasolla. Nämä luvut määrittävät suoraan Fedin syyskuun politiikkavalinnan ja toimivat keskeisenä katalysaattorina, jota sekä härät että karhut odottavat. Siirtoreitti kryptomaailmaan on selkeä ja selkeä: heikko kuluttajahintaindeksi→ vahvistettu viilentynyt inflaatio→ edelleen lieventynyt korkojen nosto-odotukset→ riskinhalukkuuden elpyminen→ kolikon hinnan nousu; Vahva kuluttajahintaindeksi→ tahmea inflaatio → uudistuneet korkojen nostotoiveet→ vahvempi dollari→ ja erittäin epävakaat varat paineen alla $BTC $ETH $SOL Merkittävä tekoälytrendi, jota kannattaa seurata: tietojenkäsittely ei ole enää ainoa rajoite – energia on muuttumassa kriittiseksi.
Nvidian raportoitu investointi sähköinfrastruktuuriin korostaa kasvavaa sähkön kysyntää tekoälydatakeskusten pyörittämiseen.
Kryptolle tämä voisi vahvistaa DePINin, hajautetun energian ja tietojenkäsittelyn ympärillä pyöriviä kertomuksia.
Iso kysymys: Kuka pystyy onnistuneesti yhdistämään ketjussa olevat resurssit tekoälyn kasvaviin energiatarpeisiin? 🚀Varastovarastojen "pitkäkarhukolmikko": positiivisten uutisten tulva, mutta piilotettu huoli häämöttää
Onko sinulla varastovarastoja?
Jos jotain, mielialani viime päivinä on todennäköisesti ollut kuin vuoristorata – juuri sen jälkeen kun SanDiskin talousraportti "kaatoi minut", pelkäsin leikata tappioita, ja sitten SK Hynix ilmoitti heti 100 biljoonan wonin takaisinostosuunnitelmasta.
Kun hinnat nousevat, he eivät uskalla jahdata; kun ne laskevat, he eivät uskalla ostaa.
Miksi? Koska varastointisektori käy historian monimutkaisinta nousu- ja laskutaistelua.
Härkillä on ydinvoiman etuja, kun taas karhuilla on terävä, verinen logiikka.
Tänään en aio kestää kauan tai kestää. Laitetaan molemmat puolet erilleen ja arvioidaan itse.
⚡️ Monipäinen trio
Ensimmäinen: Räjähdysmäiset osakkeenomistajien tuotot
8. elokuuta korealainen media raportoi, että SK Hynix valmistelee osakkeenomistajien tuottosuunnitelmaa, jonka arvo on 100 biljoonaa wonia (noin 71 miljardia USD)—seitsemän kertaa enemmän kuin viime vuonna.
Näistä osakkeiden takaisinostot olivat noin 40 biljoonaa Korean wonia, mikä vastaa yli 2 % yhtiön kokonaisosakepääomasta, mikä vastaa käytännössä kaikkia aiemmin ADR-listauksia varten liikkeelle laskettuja uusia osakkeita.
Markkinat tulkitsevat tämän takaisinoston suoraan "merkittäväksi suojaksi osakkeiden laimentumista."
Samsung ei myöskään jää jälkeen. KB Securities ennustaa, että Samsungin vuosittainen osakkeenomistajatuotto on 100–200 biljoonaa wonia, yli kymmenkertainen nykyiseen verrattuna. Bank of America odottaa Samsungin palauttavan 50 % vapaasta kassavirrastaan osakkeenomistajille, mukaan lukien yli 30 biljoonaa wonia erikoisosinkkoina ja yli 40 biljoonaa wonia osakkeiden takaisinostoina.
Kaksi korealaista varastointijättiä haluaa suoraan taskuttaa tekoälystä ansaitut rahat osakkeenomistajien taskuun.
Tämä ei ole syklisten osakkeiden tapa; näin arvoosakkeet pelaavat.
Toinen kerros: Iso karhutrendi kääntyy noususuuntaiseksi
Muistatko Shawn Kimin, Morgan Stanleyn analyytikon, joka moitti varastoosakkeita arvottomiksi heinäkuussa?
Hän on mies, joka tunnetaan Korean markkinoilla nimellä "karhun edustaja".
7. elokuuta hän julkaisi raportin, jonka otsikko oli vain viisi sanaa: "Korjaus lähes valmis."
Hän kuvaili tätä muutosta "pieneksi aallona tekoälyn supersyklissä." SK Hynix ja Samsung pysyvät ennallaan, ja molempien yritysten tavoitehinnat viittaavat yli 60 %:n nousuun nykyisiin osakekursseihin verrattuna.
Vielä armottomampaa – hän nosti SK Hynixin vuoden 2026 EPS-ennustetta 13 %.
Kesti vain kuukauden, että lyhyestä pitkäksi muuttui.
Kolmas: Jäykkä kysyntä
UBS ennustaa, että HBM:n kysyntä kasvaa 90 % vuodesta toiseen vuonna 2026 ja vielä 77 % vuonna 2027.
Micron pudotti pommin FMS 2026:ssa: muistin osuus koko järjestelmän arvosta on noussut kolmekymmentä vuotta sitten 10 %:sta lähes 50 %:iin nyt.
Micronin johto totesi: "Muisti on noussut 10 %:sta lähes 50 %:iin järjestelmän arvosta, ja tekoälyagenttien kysyntä on 'pre-quarter warm' -vaiheessa." ”
Lämmittely ei ole vielä virallisesti alkanut, mutta se on jo kattanut puolet järjestelmän arvosta.
Mitä tapahtuu virallisen kilpailun alkamisen jälkeen?
Goldman Sachs arvioi, että maailmanlaajuinen DRAM-tarjonnan ja kysynnän välinen ero tulee olemaan -4,9 % vuonna 2026, mikä on vakavin viimeiseen 15 vuoteen. Sekä Samsung että SK Hynixin johto katsovat, ettei merkittäviä uusia toimituksia tule ennen vuotta 2028.
Tarjonta ylittää tarjonnan, jatkuen vuoteen 2028 asti.
⚠️ Tyhjä kolmikko
Ensinnäkin: Hinnankoroton kaltevuus hidastuu
Morgan Stanley varoitti heinäkuussa, että DRAM-sopimushintojen kasvun odotetaan saavuttavan huippunsa vuoden 2026 neljännellä neljänneksellä.
Tiedot ovat selkeitä—DRAM-hinnat nousivat 93–98 % vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä, 58–63 % toisella neljänneksellä, vain 13–18 % kolmannella neljänneksellä ja mahdollisesti vain 3–8 % neljännellä neljänneksellä.
Hintojen nousunopeus on romahtamassa.
Varastointialan nettotulosten korjausaste on pudonnut huipusta 92 %:sta 77 %:iin.
Osakekurssin nousun ydinvoima—"suorituskyky ylittää odotukset"—on hiipumassa.
Toiseksi: Laajentumissykli lähestyy
Tutkimusanalyytikko Shuli Ren julkaisi raportin, jonka mukaan maailmanlaajuinen muistipiirien tarjontatilanne huipentuu vuoden 2026 toisella neljänneksellä, vakautuu vuoden 2027 ensimmäisellä neljänneksellä ja ylikapasiteettia saattaa näkyä jo vuonna 2028.
Soulin Sungkyunkwan-yliopiston professori Kwon Seok-jun varoittaa: Jos tekoälyn kysyntä jää odotuksista, suurten varastointijättien laajentumissuunnitelmat voivat nostaa teollisuuden varastoja vuoteen 2028 mennessä, mikä aiheuttaa ylitarjontaa.
Qing Guixian, Samsungin puolijohdedivisioonan entinen johtaja, oli vieläkin suoremmin: maailmanlaajuisten muistipiirien hinnat voivat alkaa laskea jo vuoden 2027 jälkipuoliskolla.
Kohtalo, jolta kaikki sykliset osakkeet eivät pääse pakoon — laajentuminen ja sitten romahtaminen.
Kolmanneksi: Arvonmääritys ei ole enää halpaa
Micron on jo noussut 207 % vuodesta 2026, ja nykyinen tulevaisuuteen suuntautuva PE on noin 5,5-kertainen.
Kuulostaako 5,5x halvalta? Silloin markkinat hinnoittelevat arvostukset "syklin huipulle" – olettaen, että nykyiset erittäin korkeat tulokset ovat kestämättömiä.
Morgan Stanley on laskenut Samsungin vuoden 2026 EPS-ennustetta 10 % vedoten kulutuselektroniikkaliiketoiminnan jatkuvaan heikkouteen.
Toisella puolella SK Hynix on korjannut arvoaan ylöspäin; toisella puolella Samsung on laskenut. Saman alan sisällä erottautuminen on jo alkanut.
Keneen siis kannattaa luottaa?
Rehellisesti sanottuna molemmat osapuolet ovat oikeassa, mutta oikeassa olemisen ulottuvuudet ovat erilaiset.
Härät käyvät kauppaa lyhyen aikavälin logiikalla: osakkeenomistajien tuotot, Morgan Stanley pitkällä ja HBM:llä on vähän tarjontaa. Nämä katalysaattorit toteutuvat lähiviikkoina.
Karhujen keskipitkän aikavälin kaupankäyntilogiikka: hidastuvat hinnankorotukset, tuotannon laajentumissyklit ja arvonmäärityksen ylitykset. Nämä riskit tulevat ilmeisiksi vasta vähitellen tulevina vuosineljänneinä.
Kyse ei ole siitä, ettet voisi ostaa varastoosakkeita, mutta sinun täytyy olla selkeä – olitpa sitten "kaupankäyntilogiikalla" vai "holding-logiikalla".
Lyhyen aikavälin vedonlyönti toipumisesta ja nousukolmikon seuraaminen riittää.
Keskipelissä ota pitkä matka; kolme veistä lyhyissä asennoissa ovat aina verisiä.
Lopuksi, tässä viimeisin signaali—
9. elokuuta The Wall Street Journal raportoi: Apple testaa Changxin Memoryn DRAM-piirejä iPhonelle ja MacBookille.
Kiinalaiset varastointivalmistajat ovat jo alkaneet liittyä Applen toimitusketjuun.
Tämä ei ole yksinkertainen "kotimainen korvaus" -tarina – se kertoo markkinoille: vaihtoehtoinen tarjonta muotoutuu.
Changxin Memory listattiin 27. heinäkuuta. Goldman Sachs sanoo, että sen vaikutus globaalissa jännittyneessä maisemassa on rajallinen – mutta "rajallinen" ei tarkoita "ei lainkaan".
Kun maailman kolme suurta jättiläistä laajentavat tuotantoa ja kiinalaiset valmistajat alkavat liittyä Applen toimitusketjuun, onko vuoden 2028 ylikapasiteetti pelkkää hälyttävää puhetta?
$SKHYNIX $SAMSUNG #存储股抛压缓和, onko tekoälyn muistihärkämarkkina edelleen vakaa? BIP-110:n varhainen pysähtyminen on yhtä paljon hallintosignaali kuin hashpower-ongelma. Kahden lohkon louhiminen noin kahdeksassa tunnissa ennen kuin jää yli 80 lohkoa pääverkon taakse, viittaa siihen, että tiukempien rajoitusten ehdottaminen inskriptioille on paljon helpompaa kuin Bitcoinin koordinointi niiden ympärillä.
Wang Chunin näkemys, että haarautuma ei sisällä hashpoweria eikä yhteisön tukea, osoittaa käytännön rajoitteen: vähemmistösäännöt saavat vaikutusvaltaa vain, jos ne houkuttelevat uskottavaa käyttöönottoa. Vaikka pysyvää jakautumista ei olisikaan, yritys saattaa silti terävöittää keskustelua siitä, tarkoittaako puolueettomuus olemassa olevien sääntöjen säilyttämistä vai rajoittaako lohkotilan kiistanalaisia käyttötarkoituksia.
#BIP110ForkStalls #OKXOrbitTSMC:n $TSM heinäkuun liikevaihto nousi 467,58 miljardiin NT$iin, mikä on vuositakainen kasvu 44,7 %. Korkea kasvuvauhti on vahvistanut markkinoiden riskihalukkuutta, mutta korkea arvostuspreemio kohtaa kaksinkertaiset haasteet: neljännesvuosittaisen varaston kiristämisen ja likviditeettisen kiristymisen.
Heinäkuun 467,58 miljardin NT$ itsenäinen liikevaihto vahvistaa, että tekoälyn laskentatehon kulutus ei ole vielä vähentynyt. 44,7 %:n vuosittainen kasvu kumoaa aiemmat markkinaodotukset, joiden mukaan johtava valimokysyntä huipentuisi varhain, mikä johtaa pääoman keskittymiseen johtaviin teknologia-omaisuuseriin.
Nykyiset markkinaajureet on luokiteltu: tekoälylaitteiston pääomainvestointien varmuus, kuukausittaiset liikevaihdot sekä makrotason likviditeettiympäristöjen rajoitteet riskivarojen arvostuksissa.
Nousevan skenaarion laukaisijana on, että seuraavat kuukausittaiset liikevaihdon kasvuvauhdit pysyvät vakaina ja yli 30 % vuositasolla. Tämän oletuksen mukaan pitkät positiot jatkavat perustavanlaatuisten preemioiden hyödyntämistä pysyäkseen vahvoina. Seurattava muuttuja on neljännesvuosittainen varaston hajottamisaste. Jos varastot pysyvät terveinä, premium-tilat avautuvat entisestään; Epäonnistumismerkki on, että kuukausittainen liikevaihdon kasvu on laskenut alle 30 %:n rajan.
Laskusuuntaisen skenaarion laukaisijana on merkittävä makrolikviditeetin supistuminen tai nopea kuukausittainen lasku seuraavissa kuukausittaisissa liikevaihdoissa. Tässä vaiheessa korkea arvostuspreemio kohtaa keskittyneitä nostoja, pitkät positiot kohtaavat painetta vähentää positioita, ja seurattava muuttuja on neljänneslopun varastotietojen ruuhka; Epäonnistumismerkki on, että kuukausittainen lasku on osoittautunut vain lyhytaikaiseksi selvitysrytmin vaihteluksi, eikä se vaikuta vuosittaiseen trendiin.
Kun kuukausittainen liikevaihdon kasvu laskee alle 30 %:n vuositasolla ja neljännesvuosivarastot jatkavat kasvuaan, tekoälyn pääomasijoitusten tukemisen logiikka epäonnistuu, ja markkinoiden pääpaino siirtyy kokonaan arvostuskorjaukseen ja turvasataman puolustamiseen.
Seuraavien 7 päivän aikana keskity seuraamaan neljännesvuosittaisia varastotrendejä ja seuraavia kuukausittaisia datan käännekohtia.
#本周三CPI公布, kirjoitetaanko syyskuun koronnoston hinnat uudelleen? #存储股抛压缓和, ovatko tekoälyn muistihärkämarkkinat edelleen vakaat? #财报观察员: Laskusuuntainen ostotoiminta nousee keskiöön – mikä on SpaceX:n tulevaisuuden näkymä?#财报观察员: Laskusuuntainen ostotoiminta nousee keskiöön – mikä on SpaceX:n tulevaisuuden näkymä?
$XSPCX $BTC $ETH
Ostaminen lyhyeksi myyjän vuorolla, luulen ymmärtäväni nyt
Ensimmäinen erä avattiin 6. elokuuta, ja markkinat odottivat hinnan pudottamista. Mutta hinta ei mennyt läpi; sen sijaan se nousi jatkuvasti yli kaksikymmentä pistettä kahdessa päivässä, yhdessä vaiheessa painostaen liikkeeseenlaskuhintaa. Karhut pitivät edelleen yli 250 miljoonaa lyhyeksi osuutta, noin 16 % vaihdettavasta volyymista, ja optiot räjähtivät suureksi.
Oma tuntemukseni on suora: tämä on enemmänkin pettyneiden odotusten jälkeinen nousu, ei äkillinen perusmuutos.
Talousraportti osoittaa liikevaihdon kasvua ja tappioiden kaventumista, mutta tekoälypääoman kulutus kuluttaa käteistä, ja arvostuspaine nousee välittömästi uudelleen. Rockets, Starlink plus tekoäly, seksikäs tarina ja erittäin realistinen kassavirta.
Älä siis myytisoi lyhyen aikavälin tapahtumia. Lyhyeksi osto voi antaa sysäyksen; työnnön jälkeen seuraava avautumisaalto ja optioiden volatiliteetti jatkuvat. Keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä se riippuu siitä, onko Starship vakaa, tuottaako Starlink voittoa ja tuottaako tekoälyn kulutus selkeitä tuottoja.
Oma asenteeni: Voit katsoa sitä kauppana; älä pidä "karhujen vääräksi osoittautumista" "jo aliarvostettuna". Volatiliteetti on normaali, ei poikkeus. 🔥 Kun katson 24 tunnin rahoitusvirtaa, näen, että rahastot eivät ole poistuneet markkinoilta, vaan ovat yksinkertaisesti vaihtaneet positioita. 🟢 $BICO nousi 11,6 %, kaupankäyntivolyymin ollessa 457 miljoonaa; $MMT nousi 15,2 %, $BEAT nousi 7,9 %—yhteinen piirre on, että molemmilla on todellisia kaupankäyntivolyymeja takanaan. Samaan aikaan $KAITO, $ALLO ja $GRVT suoriutuivat heikosti. BTC ja ETH pysyvät vakaina, kun taas SOL, XRP ja SUI odottavat edelleen suuntaa. DeFi/RWA kuten AAVE, UNI, ONDO kertyvät; Meemit pysyvät hyvin valikoivina. 📌 Strategiani: Älä jahtaa ensimmäistä vihreää kynttilää, seuraa vain jatkuvaa rahoitusvirtaa. Ensinnäkin, hallitse riskiä. 🚀 #CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn Kukaan ei ymmärrä totuutta Buffettin pilkan takana: useimmat ihmiset eivät edes ole samassa pelissä hänen kanssaan. Internet on tulvinut pilkkaa Buffettia kohtaan siitä, että hän jäi teknologiamarkkinoilta paitsi. Viime päivinä teknologiaosakkeet ovat nousseet, ja kommenttiosiot ovat jälleen täynnä erilaisia mielipiteitä: 'Omaha-oraakkeli ei pysy uuden aikakauden tahdissa, hänen ajattelunsa on jäykkää ja hän vain jää paitsi.' Olen tarkoituksella tallentanut nämä kommentit yksi kerrallaan, en iskeäkseni niitä tulevissa keskusteluissa, vaan todistaakseni pääomamarkkinoiden ikuisen lain: kun Buffettia kyseenalaistavat äänet saavuttavat huippunsa, markkinat kohtaavat usein nopeasti suuren mullistuksen. Internetissä äänet, jotka pilkkaavat Buffettia siitä, että hän jäi teknologiamarkkinoilta paitsi, ovat nousseet aalto toisensa jälkeen. Viime päivinä teknologiaosakkeet ovat nousseet voimakkaasti, ja kommenttiosiot ovat jälleen täynnä erilaisia argumentteja: osakejumala ei pysy uuden aikakauden mukana, ja hänen jäykkä ajattelunsa on vain menetetty tilaisuus. Vuonna 2021 ARK-rahasto nousi nopeasti, ja Berkshiren tuottoja vertailtiin ja vitsailtiin toistuvasti nettikäyttäjien toimesta, leimaten vanhanaikaisiksi, konservatiivisiksi ja markkinoiden heikosti suoriutuviksi. Vain kahdessa vuodessa ARKK on pudonnut yli 70 %, ja Berkshiren osakekurssi on noussut ennätyskorkealle. Kun katsoo taaksepäin useisiin erittäin edustaviin markkinavaiheisiin menneisyydessä, historia on aina ollut hämmästyttävän samanlaista. Internetkuplan huipulla vuonna 2000 verkossa vallitsi yksimielinen yksimielisyys siitä, ettei Buffett ymmärtänyt internet-teknologiaa ja piti kiinni perinteisistä teollisuudenaloista, jääden paitsi ajan tuotoista. Mutta kuplan puhkeamisen jälkeen Nasdaq romahti lähes 80 %. Ryhmä, joka aiemmin pilkkasi heitä, katosi lopulta kokonaan alalta, eikä kukaan enää muistanut heidän nimiään. Vuoden 2008 finanssikriisin kynnyksellä, kolme kuukautta ennen Lehmanin romahdusta, Wall Streetin instituutiot kritisoivat yhä Berkshireä siitä, että se pitää hallussaan valtavia käteissummia ja kieltäytyi sijoittamasta#CPIToResetFedBets 🚨 YKSI INFLAATIOLUKU VOI MUUTTAA KRYPTON SEURAAVAA LIIKETTÄ. 👀
Kryptomarkkinat lähestyvät makrotason päätöspistettä, ja tällä kertaa katalysaattorina ei ole uusi token-lanseeraus tai ETF-otsikko.
Se on Yhdysvaltain CPI.
Inflaatiojälki voi pakottaa kauppiaat pohtimaan uudelleen, mihin Federal Reserve on seuraavaksi menossa — ja tuo uudelleenhinnoittelu voi nopeasti vaikuttaa $BTC, $ETH ja altcoineihin.
Tässä mahdollinen ketjureaktio:
🟢 CPI tulee pehmeämmäksi
→ Inflaatiopaine helpottuu
→ Korko-odotukset tukevat enemmän
→ valtionlainojen tuotot voivat jäähtyä
→ Riskinottohalukkuus vahvistuu
→ Krypto saa uuden likviditeetin myötätuulen
🔴 CPI yllättää korkeammalle
→ Fedin haukkamaiset odotukset palaavat
→ Tuotot voivat nousta
→ Dollarin vahvuus kasvaa
→ Riskivarat joutuvat paineen alle
→ Kryptovolatiliteetti kasvaa
Mutta on tärkeä yksityiskohta:
$BTC on jo lähellä suurta vastusaluetta.
Tämä tarkoittaa, että CPI voi toimia katalysaattorina, joka lopulta työntää Bitcoinin vastuksen läpi — tai laukaisijaksi, joka paljastaa uuden epäonnistuneen läpimurron.
Ja katson reaktiota enemmän kuin otsikkonumeroa.
📊 CPI-yllätys
🏦 Fedin hinnoittelu
💵 DXY
📈 Valtionlainan tuotot
₿ $BTC
♦️ $ETH
🔥 Altcoin-volyymi
Jos inflaatio laantuu ja markkinat hinnoittelevat aggressiivisesti helpomman politiikan, likviditeettiherkät omaisuuserät voivat reagoida nopeasti.
Jos inflaatio tulee kuumana, päinvastainen kauppa voi tapahtua yhtä nopeasti.
**Markkinat eivät vain odota CPI:tä.
Se odottaa selvittääkseen, tarvitseeko Fedin narratiivia kirjoittaa uudelleen.**
Siksi seuraava inflaatiotulos voi olla merkittävä paljon pidemmälle kuin yhden päivän volatiliteetti.
👀 Seuraa dataa. Katso sitten, miten markkinat reagoivat.
DYOR. Vain markkinahavainnointi. Ei taloudellista neuvontaa.
$BTC $ETH #Crypto #CPI #Fed #Bitcoin #Altcoins #Macro #OKXOrbit
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases 1. Suorat hyötyjäsektorit: Ylävirran louhinta ja tankkerien kuljetus
- Öljyn ja kaasun louhintayritykset: Saarto on kasvattanut maailmanlaajuista raakaöljyn toimituskuilua, mikä on nostanut kansainvälisiä öljyn hintoja (Brentin raakaöljyn hinta on ylittänyt 90 dollaria tynnyriltä), mikä on suoraan lisännyt voittoja puhtaille ylävirran yrityksille kuten CNOOC:lle ja CNPC:lle. Näillä yrityksillä on suhteellisen kiinteät kustannukset; jokaista öljyn hinnan 10 dollarin nousua kohden nettovoiton joustavuus voi nousta miljardeihin juaaneihin, mikä tekee niistä suorimpia hyötyjiä geopoliittisista konflikteista.
- Tankkerialukset: Saarto pakotti tankkerit kiertämään Hyväntoivonniemen ympäri, mikä pidenti matkaa 10–14 päivällä. Yhdistettynä sotavakuutusmaksujen nousuun, päivittäiset VLCC-maksut ovat nousseet normaalitasoista yli 400 000 dollariin. Suurilla öljytankkereilla varustetuilla yrityksillä, kuten COSCO Shipping Energy ja China Merchants Shipping, rahtihinnat ovat erittäin joustavat, ja niiden osakekurssit nousevat usein nopeasti lockdown-uutisten vahvistumisen jälkeen.
2. Epäsuorat edut ja korvaussektorit
- Kivihiilen kemian- ja hiiliyritykset: Korkeat öljyn hinnat parantavat hiilen korvaustaloutta, ja lämpöhiilen hinnan odotetaan nousevan; Samaan aikaan kemiallisten tuotteiden, kuten metanolin ja urea, vienti Iranista estyy, mikä korostaa kotimaisen hiilipohjaisen reitin kustannusetuja. Yritykset kuten China Shenhua ja Baofeng Energy saattavat saada vaiheittaista pääomahuomiota.
- Kulta ja sotilassektori: Nousevat geopoliittiset jännitteet lisäävät riskinvälttelyä, sillä kulta, perinteinen turvasatama, on pääoman suosima; Alueelliset jännitteet nostavat myös odotuksia kansallisesta puolustuksesta ja turvallisuudesta, ja alasektorit kuten ilmatorjunta varhaisvaroitus ja matalalla lentävä puolustus voivat hyötyä.
3. Riskit ja varotoimet
- Arvostukset jo korkealla: Joillakin öljyosakkeilla, kuten CNOOC:lla, on 16,72-kertainen hinta-voittosuhde, mikä on korkeampi kuin historiallinen 99,79 % prosenttipiste, mikä aiheuttaa riskin mielialan taantumiselle. Jos sulku kestää hetken tai tilanne helpottuu, öljyn hinnan lasku johtaisi öljyvarastojen laskuun.
- Jalostussektorin sisäinen pirstoutuminen: Integroidut jalostus- ja kemianteollisuusyritykset, joilla on kustannusten siirtokyky ja raaka-aineiden monipuolistamisen etuja (kuten Rongsheng Petrochemical ja Hengli Petrochemical), voivat hyötyä, mutta puhtaan jalostuksen yritykset, jotka eivät pysty siirtämään kustannuksia, joutuvat puristumaan voittoihinsa.
- Vahinko ilmailusektorille: Korkeat öljyn hinnat nostavat suoraan lentopolttoaineen hintoja, mikä on lentoyhtiöille laskevaa, joten niiden on vältettävä siihen liittyviä tavoitteita.
4. Henkilökohtaiset toimintaehdotukset
- Lyhyellä aikavälillä: Keskity johtamaan ylävirran kaivos- ja tankkeriyhtiöitä, mutta aseta stop-loss -tasot välttääksesi huippujen tavoittelua.
- Keskipitkällä aikavälillä: Seuraa, kestääkö sulku yli kuukauden. Jos toimitusketjun häiriöriskit voimistuvat, lisää öljy-ETF:iä tai niihin liittyviä rahastoja riskin hajauttamiseksi.
- Pitkäaikainen: Jos tilanne helpottuu tai läpimurto saavutetaan neuvotteluilla, ota voitot nopeasti, jotta et jää jumiin korkeille tasoille. #霍尔木兹协议未落地, öljyn hinta voi nousta uudelleen kuumenemaan? Muutama päivä sitten markkinat kävivät vielä kauppaa "helpottaen tilannetta", ja öljyn hinnat laskivat nopeasti.
Mutta nyt, kun Hormuzinsalmen navigointisopimusta ei ole vieläkään virallisesti toteutettu, markkinat ovat jälleen ottaneet huomioon geopoliittiset riskit, ja öljyn hinnat ovat jälleen elpymispaineen alla.
Tämä havainnollistaa yhtä seikkaa:
Markkinat käyvät kauppaa odotuksilla, mutta todellisuus vaatii aikaa todistaakseen.
Hormuzin salmi vastaa maailmanlaajuisesta energian kuljetuksesta; jos navigointia, pakotteita ja vakuutuksia ei voida todella ratkaista, energian toimitusriskit jatkuvat. Uskon kuitenkin, että lyhyen aikavälin öljyn hintatrendien avain ei ole pelkästään nousu tai lasku, vaan se, jatkavatko riskipreemiot nousuaan.
Jos sopimus lopulta toteutetaan, $BZ öljyn hinnat saattavat jatkaa laskuaan, mikä helpottaa inflaatiopaineita ja kasvattaa Fedin politiikkatilaa, mikä on positiivista sekä Yhdysvaltain osakkeille että $BTC.
Mutta jos neuvottelut jatkuvat ja öljyn hinnat nousevat jälleen, markkinat saattavat jälleen käydä kauppaa "energian aiheuttavan inflaation" logiikalla, asettaen riskiomaisuuserien paineen.
Kaupankäynnissä geopoliittisten tapahtumien suurin piirre on:
Uutiset muuttuvat nopeasti, ja hinnat reagoivat nopeammin.
Joten sen sijaan, että jahtaisin lyhytaikaisia vaihteluita, kiinnitän enemmän huomiota seuraaviin kahteen signaaliin:
Yksi on se, onko laivaliikenne Hormuzissa todella toipunut; Toinen kysymys on, vaikuttavatko öljyn hinnan muutokset myöhempiin CPI-tietoihin. Markkinat eivät ole vielä täysin siirtyneet varmuuden vaiheeseen; olkaa kärsivällisiä8.10 Päivän sisäinen perusteellinen katsaus | Rahan virtaus ETF:iin, hintaerot ja keskittyneet suhteet – nämä kolme asiaa yhdessä auttavat ymmärtämään markkinoita
Onko ETF:n paras viikoittainen tuotto käännekohta?
7. elokuuta päättyneellä viikolla Yhdysvaltain spot BTC -ETF:ien nettovirta oli noin 853,5 miljoonaa dollaria (IBIT vastasi 80 %+), kun taas ETH ETF:t saivat noin 244,9 miljoonaa dollaria, yhteensä 1,1 miljardia dollaria. Tämä oli paras viikko sitten huhtikuun puolivälin, päättäen kahdeksan viikon nettoulosvirtausputken BTC ETF:ille.
Signaali tarkoittaa: instituutiot ovat palanneet "allokointiin", eivät huippujen tavoitteluun. Pelkkä IBIT omistaa 80 %, mikä tarkoittaa, että lisärahoitus on allokaatiovaroja vaatimustenmukaisuuskanavien sisällä, eivät markkinoilla hyödynnettyä FOMO-rahastoa.
Mutta hintapuolella: BTC on edelleen jumissa alle 65 000 (jossain vaiheessa se laski alle 64 800 viikonlopun aikana), ETH on lähellä 1 900 tasoa, muodostaen "ETF buy low tukemaan pohjaa + pysähtyneet hinnat" -yhdistelmän.
Johtopäätös: ETF:n toipuminen = parantunut pohjan sirurakenne, tuki alaspäin, mutta ei välttämättä vahvista trendin kääntymistä. Käänne joutuu odottamaan, että hinnat nousevat itsestään—BTC:n fyysiset hinnat ylittävät 67 000, ETH pysyy yli 2040–2060, jolloin sitä voidaan pitää pääoman ja hinnan välisenä resonanssina. Kun katsoo vain Zhou Guaniin tulevaa virtaa, se on vain 'edellytys käännökselle', ei itse käänne.
------
BTC:llä on 56 %: Onko tämä aika todella erilainen?
BTC ylitti 56 %, ja monien ensimmäinen reaktio oli "altcoinit kuollut = nousumarkkinoiden vahvistus", mutta tätä logiikkaa käytettiin vuosina 2019 ja 2021 eikä sitä voi suoraan hyödyntää.
Nykyinen rakenteellinen totuus:
Lisärahastot kulkevat ETF:iden, institutionaalisten säilytysrahastojen tai yritysten kassankirjojen kautta. BTC:n ostaminen tapahtuu "digitaalisen kullan" allokointia varten, ilman sisäänrakennettuja "BTC→ETH → kopio" -kiertovelvoitteita.
XRP laski 5 %, mutta ETF:t houkuttelivat rahastoja, BTC/ETH/BNB nousi lähes 3 %. Kopiot eivät pysy mukana → Uusi raha on "allokaatiologiikassa", vanha raha odottaa "kiertologiikan" elpymistä; kaksi peliä pyörii rinnakkain.
Ulkoinen poikkeama: Tekoälyn, puolijohteiden ja Yhdysvaltain osakemarkkinoiden seitsemän jättiläistä ovat imeneet suuria määriä riskipääomaa, jättäen perinteiset väärennöskertomukset kyvyttömiksi houkutella uusia rahastoja.
Kasvava markkinaosuus ≠ vahva markkina. Jopa laskusuhdanteessa BTC putoaa vähemmän ja nostaa osakkeitaan. Pohjimmiltaan kyse on puolustavasta keskittymisestä, ei vahvistuksesta suurella nousuaalnolla.
Tulkintakriteerit: 56 % osoittaa, että pörssissä tapahtuvat liikevaihto- ja allokaatiorahastot hallitsevat rajahinnoittelua, laajamittaisen väärennösten kasvun todennäköisyys kaudella on pieni, johtavat osakkeet, joilla on reaalituloja ja käyttäjiä, voivat silti tehdä rahaa, ja puhtaat narratiiviset pienet kolikot jäävät marginaaliin pitkäksi aikaa. Mutta vanha allegoria, että "kun BTC nousee, sen täytyy kierrättää kopioita", kannattaa katsoa tällä kierroksella alennettuun hintaan.
------
Trendin kuvaus: Palautuminen ja korjaus, ei käänteinen
Tekninen laskeva trendi tarkoittaa, että suoran käänteen todennäköisyys härkälle on pieni.
Ennen kuin ydinvastuksen (BTC 67 000 / ETH 2 060) läpäiset tehokkaasti, kokonaissuunta tulisi silti käsitellä karhumaisena värähtelynä korkealla alueella, ilman voittojen jahtaamista.
ETF-tuki tarjoaa puskurin laskuille (tuet kuten 62 500 ja 1820 ovat vakaampia kuin puhtaat sentimenttimarkkinat), mutta ne eivät muuta rajaa, jossa "vastustus ei murtunut = härkät ensin."
------
BTC-markkina ja kaupankäyntikehys
Paine (ylös → alas)
65 500–66 000: Ensimmäinen vastusalue, ilman tilavuuden lisäämistä hylkää breakout
67000: Aiempi korkea ydin painaa voimakkaasti alaspäin
70 000: Vasta 67 000 katsojan saavuttamisen jälkeen se on katsottavissa
Tuki (lähellä → kaukana)
64 000: Lyhytaikainen valuma-alue
62500: Tärkeä vahva tuki
Strategia
Lyhyen aikavälin laskusuuntaus on suositeltavaa: pysähtyneisyys 65 500–66 000 tasolla, stop loss yli 67 000, katso taaksepäin 64 000 →62 500.
Pitkä matalalla ja odottamassa vetäytymistä: 64 000 vakauttaa kevyillä asemilla ja testaa pitkiä asentoja; Asema jälleen 62 500 tukialueella, ylöspäin tavoite 65 500 → 67 000; jos fyysinen sektori ylittää 67 000, vaihda asemaa 70 000:een.
------
ETH-markkina ja kaupankäyntikehys
Paine: Avainasemat 2040–2060, sopivat korkealla tapahtuviin kilpailuihin
Tuki: 1900 (lyhytaikainen) → 1860 → 1820 järjestysvyöhykkeiden mukaan
Lähestymistapa: Lyhytaikainen heikko linkki BTC, pysähtyneisyys ja laskusuuntaus vuosien 2040 ja 2060 välillä; Keskipitkällä aikavälillä pohjan saavuttaminen koskee vain vetäytymisiä ja matalia sijoituksia, testaten vuosia 1900, 1860–1820 erissä, rikkoen vuoden 1820 uudelleenarviointirakenteen.
------
Turpa kiinni
Rahoitusvirta: ETF:t 1,1 miljardia yhdessä viikossa = allokaatiorahastot virtaavat takaisin, tukien pohjaa ilman huippujen jahtaamista, ei käänteitä tai vääristelyä.
Rakenne: BTC 56 % osake = allokaatioaikakausi + heikentynyt väärennetty rotaatio, vanhaa "rotaatiota odota" -lähestymistapaa täytyy muuttaa.
Hintapuole: Ennen kuin BTC ylittää 67 000 ja ETH ennen 2 060:ta, paluun pitäisi olla hetki; nousupositiiviset asemat ovat suositeltuja; 64000/62500, 1900/1860–1820 tarjoavat mahdollisuuksia mataliin pitkiin.
Ajattelutapa: Keskity vähemmän nousu- tai laskusuuntaiseen tunnelmaan, ja enemmän siihen, "kuka ostaa (ETF:t/instituutiot) ja kuka myy (vivutettu vanha raha)", käy kauppaa rajojen mukaan, älä panosta täysillä narratiiveihin.
Yllä oleva on tekninen analyysi eikä ole sijoitusneuvontaa. Hallitse tarkasti positiokokoa ja stop loss sopimusten aikana. $BTC $ETH 🔥 Yhdysvaltain osakkeet saavuttivat jälleen ennätyksellisen huippunsa! Tämän mielenosoituksen taustalla oleva logiikka paljastuu yhtä aikaa
Viime viikolla Yhdysvaltain osakkeet kokivat vahvimman viikkonousunsa sitten huhtikuun puolivälin.
S&P 500 saavutti uuden päätöshuipun, kun Nasdaq nousi 5,19 % ja Dow 2,96 % viikon aikana, mikä vetää markkinatunnelman täysin takaisin aiemmista korjauksista.
Tämän nousun ydinajuri on yllättävä heinäkuun ei-maatalouspalkkatilasto.
Työllisyys ei kasvanut, mutta itse asiassa laski 23 000:lla, mikä on selvästi alle markkinoiden odotukset, mikä suoraan kumoaa odotukset Fedin koronnostosta. Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot laskivat, mikä helpotti teknologiaosakkeiden arvostuspainetta, ja kasvuosakkeet toipuivat yhdessä.
Markkinoiden ero on hyvin mielenkiintoinen, ja useat päälinjat on selkeästi määritelty:
✅ Optisen viestinnän sektori on räjähtänyt täysin
Korkea tekoälylaskentateho lisää ylävirran kysyntää, ja 800G/1,6T optisten moduulien kysyntä ylittää odotukset. Applied Optoelectronics ilmoitti kymmenkertaistavansa tuotantokapasiteetin kasvun kahden vuoden aikana, viikoittaisten nousujen ollessa yli 9 %; Coherent nousi yli 13 %, ja koko sektori vahvistui yhdessä.
✅ Kaupallinen tilatunnelma on huipussaan
SpaceX nousi 15,83 % yhdessä viikossa, Elon Musk ilmoitti virallisesti kolmannen sukupolven Starlinkin satakertaisesta suorituskyvyn parannuksesta, mikä avasi täysin satelliittiviestinnän kasvupotentiaalin ja käynnisti valtakunnallisen nousun kaikissa avaruuskonseptiosakkeissa.
✅ Tekoälyohjelmistot jatkavat markkinoiden validointia
Palantirin toisen neljänneksen liikevaihto kasvoi 93 %, kaupallinen liikevaihto lähes kaksinkertaistui vuodentakaisesta, ja se nosti koko vuoden ennustettaan 39 % yhdellä viikolla, mikä antoi tekoälysovelluksille lisäsysäyksen alalla.
❌ Tallennussirut ovat äärimmäisen ristiriitojen maailmassa
SK Hynix tarjosi suuria osakkeenomistajille tuottoja ja laajentumissuunnitelmia, mutta osakkeet kuten Western Digital ja SanDisk romahtivat, koska tulosohjaus jäi odotuksista, mikä sai markkinat tarkistamaan tarkasti tallennussyklin todellista toipumisen voimaa.
Monet kysyvät, voiko tämä ralli kestää?
Lyhyellä aikavälillä likviditeettiodotusten muutos on suurin positiivinen, mutta todellinen testi on heinäkuun kuluttajahintaindeksin (CPI) 12. elokuuta.
Jos inflaatio jatkaa laskuaan, odotukset korkojen laskusta kasvavat entisestään, ja markkinat voivat jatkaa nousuaan; Kun inflaatio palautuu, nykyiset optimistiset odotukset hinnoitellaan uudelleen, ja korkean tason teknologiaosakkeet kokevat todennäköisesti jälleen jyrkkää volatiliteettia.
Toinen asia, joka kannattaa muistaa: kokonaisarvostukset ovat nyt historiallisilla huipulla, ja toimialojen kierto kiihtyy nopeasti.
Ei ole polkua, joka vain nousee mutta ei koskaan laske, eikä ole ikuista jumalaa. Todellinen kasvu on, kun suoritus toteutuu; tarinankertojat saavat lopulta korvauksen.
Uskotko, että tämä uusi huippu Yhdysvaltain osakemarkkinoilla on uusi lähtökohta vai pyrstönousu? 👇 Jätä kommentti ja jutellaan!
#美股全线走高 kryptoosakkeet johtavat nousua. #存储股抛压缓和, onko tekoälyn muistihärkämarkkina edelleen vakaa? #现货ETF资金回流, voivatko BTC ja ETH ottaa vallan? $SPCX $SKHY $SNDK Olemme alkaneet nähdä voimakkainta ostopainetta $BTC takana sitten toukokuun.
Sekä vähittäis- että institutionaaliset toimijat ostavat jälleen aggressiivisesti markkinoita.
Vähittäiskaupan delta: +921M
Laitoksen kokoinen delta: +1,87B
Viimeksi kun molemmat ryhmät saavuttivat nämä tasot, Bitcoin kävi kauppaa noin 75 000 dollarin tasolla.
Jos nämä virtaukset pysyvät korkeina ja BTC palaa vaihteluvälien huipulle, seuraava laajentuminen saa vahvimman osallistumisen taakseen kuukausiin.
Toisaalta, jos ostopaine jatkaa nousuaan samalla kun hinta ei etene, se osoittaisi, että tarjontaa on vielä riittävästi pitääkseen BTC:n jumissa vaihteluvälin sisällä.
Tämä on peruskauppalaki ponnistelujen ja tuloksen välillä.
Joko hinta kasvaa vastaamaan ostopainetta, tai paine lopulta ehtyy alueen sisällä.$BTC #CPIToResetFedBets Viime perjantaina Yhdysvaltojen heinäkuun ei-maatalouspalkkojen määrä laski yllättäen 23 000:lla, ja toukokuun ja kesäkuun lukuja tarkistettiin yhteensä 103 000:lla. Työllisyys heikkeni ja markkinat laskivat välittömästi odotuksia Fedin lisäkoronnostoista, mikä johti Yhdysvaltain osakkeiden elpymiseen ja S&P 500:n sulkeutumiseen uuteen huippuun. Pintapuolisesti näyttää siltä, että huono data tuo hyvät markkinaolosuhteet, mutta pohjimmiltaan rahastot lyövät vetoa likviditeettipaineeseen, joka helpottaa
Kryptomaailmalle tämä ympäristö ei ole vieras. Niin kauan kuin Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot ja dollari eivät jatka nousuaan, riskivarat saavat usein hengähdystauon, ja sentimentti BTC:tä ja altcoineja kohtaan todennäköisemmin elpyy. Mutta älä kiirehdi ottamaan ei-maatalouspalkkaraporttia merkkinä täydestä käänteestä. Yhdysvaltojen keskiviikon kuluttajahintaindeksi on avainasemassa. Jos inflaatio ei laske odotetusti, markkinat voivat nopeasti kääntyä $BTC Tiedätkö, mikä on suurin ero tässä syklissä aiempiin verrattuna?
"Rahat tulevat takaisin ennen huomiota."
Tämän sanoi analyytikko viime viikolla. Ajattelin tätä lausetta koko ajan.
ETF:t ovat nähneet nettovirtauksia viiden peräkkäisen päivän ajan, BTC:n vaihdellessa sivuttain 65 000 pisteessä. Rahaa tulee sisään, mutta se ei ole herättänyt paljon huomiota.
Vuosi 2021 ei ollut sellainen. Vuosi 2021 oli ensimmäinen huomion vuosi – vähittäissijoittajat tulvivat sisään, sosiaalinen media räjähti – ja sitten rahaa seurasi perässä.
Nyt on päinvastoin. Instituutiot muokkaavat hiljaisesti asemiaan, kun taas yksityissijoittajat selaavat lyhyitä videoita ja katsovat viihdesisältöä.
Onko tämä "raha tulee ensin, huomio tulee myöhemmin" -malli on ollut historiassa aiemmin? Se on ilmestynyt. Lokakuusta joulukuuhun 2023. BTC nousi hiljaisesti 25 000:sta 42 000:een, mitä useimmat eivät huomanneet. Tammikuussa 2024 ETF hyväksyttiin, mikä herätti räjähdysmäistä huomiota, ja BTC nousi 42 000:sta 73 000:een.
Nykyiset 65 000 yksikköä käydään kauppaa sivuttain, vähän kuin tuon vaiheen varhaiset versiot. ETF-rahastoja kertyy, mutta yksityissijoittajat pelkäävät yhä.
Kun huomio viimein kiinnittyi – mahdollisesti katalysaattorina – hinnat olivat jo korkeammalla tasolla.
Siksi sanonta "Ole ahne, kun muut pelkäävät" pitää aina paikkansa. Ei rohkeuden takia, vaan siksi, että näit rahan virtauksen aikaisemmin kuin useimmat ihmiset.100 biljoonaa wonia! SK Hynixin "historian suurin osakkeenomistajien tuotto" muuttaa varastoosakkeiden arvostuslogiikkaa
10. elokuuta, Soul.
Etelä-Korean KOSPI-indeksi avautui jyrkästi ylhäällä, nousi jossain vaiheessa yli 2 %.
SK Hynix nousi aiemmin yli 4 % ja Samsung Electronics yli 3 %.
Mitä tapahtui?
Osakkeenomistajien tuottosuunnitelma on sytyttänyt koko Korean osakemarkkinat liekkeihin.
Korea Economic Daily -lehden mukaan SK Hynix valmistelee osakkeenomistajien tuottosuunnitelmaa, jonka kokonaisarvo on noin 100 biljoonaa wonia (noin 71 miljardia USD).
Näistä osakkeiden takaisinostot olivat noin 40 biljoonaa Korean wonia (noin 28,4 miljardia USD), mikä vastasi yli 2 % yhtiön kokonaisosakepääomasta.
Mitä 100 biljoonaa Korean wonia tarkoittaa?
Viime vuonna SK Hynixin käteisosingot olivat 2,1 biljoonaa wonia ja osakkeiden vähennykset yhteensä 12,2 biljoonaa wonia, yhteensä vain 14,3 biljoonaa wonia.
Tänä vuonna hinta on noussut seitsemänkertaiseksi.
Tämä ei ole hinnankorotus – se kääntää pöydän päälaelleen.
Saatat kysyä: Mistä SK Hynix saa tukensa?
Kaksi sanaa: HBM.
Tämän vuoden ensimmäisellä neljänneksellä SK Hynix piti tiukasti ykköspaikkaa globaalissa HBM-markkinassa 58 %:n markkinaosuudella.
HBM4 aloitti massatuotannon ja toimitukset toisella neljänneksellä, ja virallinen laajentuminen oli suunniteltu vuoden jälkimmäiselle puoliskolle. Syyskuusta alkaen 12-kerroksinen HBM4 Nvidian seuraavan sukupolven tekoälyalustalle "Vera Rubin" toimitetaan suurissa määrissä.
Rahoitustietoalustat ennustavat, että SK Hynixin koko vuoden liikevaihto vuonna 2026 on noin 345,6 biljoonaa KRW ja liikevoitto noin 266,4 biljoonaa KRW – vuosikasvu 256 % ja 464 %.
Uskallat antaa takaisin niin paljon rahaa kuin ansaitset.
Tämä ei ole anteliaisuutta, tämä on itsevarmuutta.
Mutta se, mikä todella merkitsee, on se, että tämä suunnitelma kirjoittaa uudelleen varastoosakkeiden arvostuslogiikkaa.
Mikä oli varastoosakkeiden arvostuslogiikka aiemmin?
"Rahan ansaitseminen buumikausien aikana."
Sykli alkaa, ja osakekurssit nousevat pilviin. Sykli päättyi ja osakekurssi puolittui. Aina vuoristoradassa.
Mutta entä jos SK Hynix tarjoaa jatkuvasti takaisinostoja kymmenien miljardien wonien arvosta vuosittain?
Arvostusankkuri siirtyy "syklisestä PE:stä" "osinkotuottoon + takaisinostotuottoon".
"Kuinka monta pelimerkkiä myydä" -kysymyksestä "kuinka monta osakkeenomistajaa maksaa takaisin."
Tämä on rakenteellinen muutos.
HSBC on aiemmin huomauttanut, että markkinat ovat pessimistisiä SK Hynixin tuloskierron suhteen, ja tämä osakkeenomistajien tuottosuunnitelma saattaa olla yksi keskeisistä tekijöistä arvostuksen parantumisessa.
Bank of America odottaa SK Hynixin palauttavan 50 % vapaasta kassavirrastaan osakkeenomistajille, ostaen takaisin yli 40 biljoonaa wonia osakkeita ja ylittävän 20 biljoonan wonin käteisosinkoja.
Markkinat sanovat: En enää näe sinua syklisena osakkeena.
Eikä tämä ole vain SK Hynixin asia.
Bank of America odottaa myös Samsung Electronicsin laskevan liikkeeseen yli 30 biljoonaa wonia erikoisosinkkoina ja 40 biljoonaa wonia osakkeiden takaisinostoina.
KB Securities ennustaa jopa, että Samsungin vuosittainen osakkeenomistajien tuotto voi vaihdella 100 biljoonasta 200 biljoonaan woniin.
Etelä-Korean kaksi varastointijättiä siirtyvät yhdessä "kasvuosakkeista" "arvoosakkeisiin".
Rahastot äänestävät jaloillaan. 10. elokuuta Etelä-Korean KOSPI-indeksi nousi yli 2 %, SK Hynix yli 4 % ja Samsung Electronics yli 3 %.
Tämä ei ole yhden päivän rebound.
Tämä on arvonmääritysjärjestelmän uudelleenjärjestely.
Tietenkin kolikolla on aina toinen puoli.
Saman päivän aikana The Wall Street Journal raportoi, että Apple testaa Changxin Memoryn muistipiirejä, jotka on suunniteltu useille iPhone- ja MacBook-tuotesarjoille.
Jotkut Changxinin tuotteet ovat nyt hinnoiteltu samankaltaisiksi, joskus jopa korkeammiksi kuin Samsungilla ja SK Hynixillä.
Kiinan varastointitoimet eivät ole lakanneet saavuttamasta perässä.
JPMorgan Chase odottaa, että SK Hynixin osuus Nvidian HBM-tarjonnasta laskee 91 %:sta vuonna 2023 54 %:iin vuonna 2026.
Kilpailu kiristyy. Mutta SK Hynixin valinta on – käyttää oikeaa rahaa kertoakseen markkinoille: olen varma tulevaisuudesta.
Rehellisesti sanottuna—
Kolmen varastointijätin tarina siirtyy "myytyjen sirujen määrästä" siihen, kuinka monta osakkeenomistajaa palkitaan.
Viimeisen viiden vuoden aikana on lyöty vetoa siitä, nouseeko DRAM-hinta.
Seuraavien viiden vuoden aikana voit lyödä vetoa, ovatko nämä yritykset valmiita jakamaan rahat kanssasi.
100 biljoonaa Korean wonia on lähtökohta, ei loppu.
Bank of America odottaa, että tallennussupersyklin käyttö kestää vuoteen 2028 asti. SK Hynixin johto totesi, että kokonaistoimitusten odotetaan olevan suurempia vuoden jälkipuoliskolla kuin ensimmäisellä puoliskolla.
Suorituskyky säilyy, kassavirta on olemassa, takaisinostot jatkuvat.
Tämä saattaa olla tämän varastonousumarkkinan toinen vaihe.
$SKHYNIX $SAMSUNG $SKHY #存储股抛压缓和, onko tekoälyn muistihärkämarkkina vakaa? 3.–7. elokuuta Yhdysvaltain spot Bitcoin ETF kirjasi noin 853,5 miljoonan dollarin nettovirran, mikä merkitsee viittä peräkkäistä kaupankäyntipäivää ja vahvinta viikkoa sitten tämän vuoden huhtikuun.
Tärkeimmät kohokohdat:
Pääomavirrat takaisin BTC:hen: Edellisen viikon nettoulosvirtaan verrattuna noin 61,5 miljoonan dollarin ulosvirtaan, pääomatilanne on selvästi kääntynyt.
BlackRock IBIT osallistui eniten: noin 693 miljoonaa dollaria, mikä vastaa noin 81 % tämän viikon kokonaisvirroista, mikä osoittaa, että institutionaalinen kysyntä keskittyy pääasiassa johtaviin tuotteisiin.
BTC:n hinnat eivät ole vielä nousseet samanaikaisesti: vaikka suuria sisääntuloja on tapahtunut, hinnat vaihtelevat edelleen pääasiassa 65 000 dollarin tienoilla, mikä viittaa myyntipaineen jatkumiseen markkinoilla.
Parantunut makrotalouden ympäristö: Yhdysvaltojen ei-maatalousalan palkkalaskenta heikkeni yllättäen heinäkuussa, mikä uudisti markkinoiden odotukset siirtymisestä kohti rahapolitiikan lieventämistä, joka tukee riskivaroja.
Tämä uutinen viittaa BTC:n vahvaan puoleen, mutta se ei ole vielä "nousumarkkinoiden vahvistussignaali."
Tällä hetkellä merkittävimmät ovat:
Jatkuvat nettovirtaukset ETF:iltä→ BTC voivat murtautua ja pysyä yli 65 000~66 000 USD→ ja kasvaako kaupankäyntivolyymi sen mukaisesti.
Jos viikoittaiset yli 500 miljoonan dollarin nettovirtaukset jatkuvat ja BTC rikkoo aiemmat ennätykset, tämän ETF-pääomavirtojen kierroksen merkitys kasvaa merkittävästi, mahdollisesti siirtyen "institutionaalisesta pohjakalastuksesta" uuteen institutionaaliseen allokointisykliin.
Toisaalta, jos ETF:t jatkavat vahvaa virtaamistaan mutta BTC ei silti pääse läpimurtoon, on syytä varoa pääoman siirtymistä myyntipaineeseen ja voimakkaaseen spot-myyntiin.
#本周三CPI公布, kirjoitetaanko syyskuun koronnoston hinnat uudelleen? $BTC
#存储股抛压缓和, ovatko tekoälyn muistihärkämarkkinat edelleen vakaat? $ETH
#现货ETF资金回流, voivatko BTC ja ETH ottaa vallan? $BICO #闪迪8月13日投资者日临近 tulosraportin eroavaisuudet ovat vielä ratkaisematta
13. elokuuta SanDiskin sijoittajapäivän laskenta | Vaikuttava tulosraportti, mutta 5,4 % pudotus—kuka täyttää SNDK:n "odotusaukon"?
SanDisk (SNDK) julkaisi juuri räjähtävimmän talousraporttinsa hajoamisen jälkeen:
• Tilikauden 26 Q4 liikevaihto $8,97 miljardia (vuosi +372 %)
• Bruttomarginaali 84,6 %, ennätyskorkea
• 14 miljardia uutta takaisinostolupaa, yhteensä noin 20 miljardia takaisinostopooli
• Seuraavan neljänneksen keskipisteen ennuste 10,55 miljardiin, hieman alle joidenkin myyjien odotukset, → jälkimarkkinan nousut ja -5,4 % tappiot
Teen omaisuuden, mutta osakekurssi ei osta sitä.
Markkinat eivät käy kauppaa "viimeisen neljänneksen" kautta, vaan kolme ratkaisematonta kysymysmerkkiä:
(1) Onko NAND-sykli oikealla puolella kärkeä vai tekoälyn uudelleenarvioinnin keskivaiheessa?
Talousjohtaja sanoo, että NAND-markkinat ylittävät 500 miljardin dollarin arvon vuoteen 2027 mennessä, tiukasti tasapainotettuna vuoteen 2028 asti; TrendForce on paljon konservatiivisempi (alan liikevaihto 147,3 miljardia dollaria vuonna 2026).
Toisella puolella on tiukka tarjonta, ja tekoälydatakeskusten SSD:t kuluttavat kapasiteettia; toisella puolella varoja ohjataan Yangtze Memory/SK Hynix -puhtaista NAND-kohteista.
(2) Kestääkö 84 %:n bruttomarginaali?
Tämän neljänneksen ennuste on 84,6 %, seuraavan neljänneksen ennuste on 83–85 %, ja jatkossa sitä tukee pitkän aikavälin protokollahintalukitus (tunnettu 6 asiakasta, 8 sopimusta, minimialtistus 93,9 miljardia), mutta ASP:n neljännesvuosittainen kiihtyminen on jo hidastunut.
(3) Mitä sijoittajapäivä 13. elokuuta tarkoittaa päätöksestä hinnoitella uudelleen?
Toimitusjohtaja David Goeckeler + talousjohtaja Luis Visoso astuivat henkilökohtaisesti lavalle, keskittyen keskittymättä Q4:n arviointiin, vaan pikemminkin:
• Pitkän aikavälin rahoitusmallit (voittomarginaali/tuotto/pääomasijoitus)
• Tekoälyinfrastruktuuri SSD + QLC 3D + HBF tiekartta
• Jakaa omaisuuseriä Kioxian kanssa jakelua varten
• Takaisinostovauhti ja pääoman tuotot
SNDK nyt = korkea momentum + korkeat odotukset + korkea bruttomarginaali; kun nämä kolme resonoivat, sulje silmäsi ja yritä lisää; kun kaikki kolme murtuvat, lävistät neulan.
5. elokuuta julkaistu tulosraportti on "suorituskyvyn vahvistus", kun taas 13. elokuuta sijoittajapäivä on "kertomus pitää asiat elossa."
Jos 13. päivä ei vieläkään ole täysin selittänyt bruttokatteen kestävyyttä, voittojen ottaminen jatkuu "syklin huipulla"; Suoraan sanottuna, takaisin vuoteen 2000+ ei ole unelma.
SNDK/USDT:n lyhytaikaisessa kaupankäynnissä ei kannata katsoa pelkästään kynttilänjalkoja:
• 12.8. yö ~ 13.8. US East Coast 9:00 Ennen suoraa lähetystä = Odotettu pelialue, helppo lisätä
• Päiväohjeistus annetaan = Suunnan valinta, älä kanna käskyä
• Keskeiset ankkurit: Nouseeko ensi neljänneksen liikevaihto 10,8 miljardiin, pysyykö bruttokate 83 %:ssa ja kasvaako pitkäaikaisten sopimusjonojen määrä entisestään?
Tekoälytallennus ei ole väärä väite, mutta "todellinen tekoälykysyntä" ja "kuinka paljon osakekurssi on jo hinnoiteltu" ovat kaksi eri asiaa.BMT (Etelä-Korean tunnettu tarkkaliittimien ja venttiilien jättiläinen) saavutti historialliset 48,64 miljardin KRW liikevaihdon vuoden 2026 toisella neljänneksellä. Jos puolijohde- ja laivanrakennusteollisuus on kuin norsut tanssimassa, BMT on "huipputanssikenkä", joka varmistaa, etteivät norsut nyrjäytä nilkkojaan
BMT:n päätuotteet ovat erittäin puhtaat (UHP) liittimet ja venttiilit.
1. Kun tekoälyn laskentatehokilpailu saavuttaa huippunsa vuonna 2026, Samsungin ja SK Hynixin (kuten Pyeongtaek P4/P5) wafer-tehtaiden laajentaminen lisää kysyntää puhtaille kuljetinjärjestelmille "välttämättömänä" jäykkien vaatimusten joukossa.
2. Etelä-Korean kolme suurta telakkaa (HD Hyundai, Samsung Heavy Industries, Hanwha Marine Insurance) rakentavat aktiivisesti LNG-kuljetusaluksia ja ammoniakki/vety-polttoainekuljetusaluksia. Näiden "isojen" hengitysjärjestelmää (polttoaineen syöttöä) tukevat kokonaan BMT:t, jotka ovat korkeapaineventtiilejä.
1. Suorituskyky:
* Liikevaihto saavutti ennätyksellisen 48,64 miljardin KRW:n, mikä merkitsi BMT:n onnistunutta muutosta "pienestä mutta kauniista" "suureksi ja vahvaksi". Tämä on merkittävä positiivinen tekijä jälkimarkkinoiden arvostuksen elpymiselle; sijoittajat eivät enää näe sitä pienyhtiönä, vaan "teollisen syklin johtajana".
* Aiemmin nämä huippuluokan venttiilit olivat Yhdysvaltojen Swagelokin kaltaisten yritysten monopolisteja. BMT:n kasvava käyttöaste puolijohdealalla osoittaa, että Etelä-Korean kotimainen "vallihauta" on kaivettu syvälle, ja bruttokatteen potentiaalin odotetaan kasvavan entisestään.
* Puolijohdekierto on nopeaa, laivanrakennussyklit pitkiä. Tämä yhdistelmä "yksi nopea, yksi hidas" tekee BMT:stäYksi Bitcoinin suurimmista arvoista on sen vakaus.
BIP-110-ehdotuksen laimea vastaanotto osoittaa jälleen, että Bitcoin-yhteisö on edelleen erittäin varovainen protokollamuutosten suhteen.
Tämä on myös tärkeä ominaisuus, joka erottaa BTC:n muista julkisista ketjuista.
Monet lohkoketjut tavoittelevat nopeaa innovaatiota, mutta Bitcoin on enemmänkin globaali konsensusomaisuus.
Ehdotus muuttaa perussääntöjä ei ole pelkästään tekninen kysymys; se koskee myös arvoja ja etujen jakautumista.
Jotkut uskovat, että Bitcoin tarvitsee enemmän toiminnallisuutta, kun taas toiset ajattelevat, että sen tulisi pysyä yksinkertaisena ja turvallisena.
Tämä keskustelu ei lopu.
Mutta sijoitusnäkökulmasta Bitcoinin pitkäaikainen arvo tulee juuri tästä konservatismista.
Rahoitusmarkkinoilla vakaa konsensus itsessään on niukka omaisuus.Boost käynnistää uuden airdropin~
Airdrop on DOS, ja yhteisö tukee sitä innokkaasti, mutta en suosittele strategiaa, koska Strategyn voittoprosentti on matala:
Ensinnäkin projektitiimi on aidosti jakanut monia airdroppeja yhteisöille ja KOL:ille, ja monet yhteisön jäsenet jakavat jo airdropeja, mutta tämä tarkoittaa, että 3 % airdropeista saattaa johtua kokonaan myyntipaineesta;
Toiseksi, projektin markkina-arvo ennen markkinoita on jo 320 miljoonaa juania. Vaikka se voisi hyödyntää vain 20 % osakkeista ja nousta hieman, nousupotentiaali on silti rajallinen. Esimerkiksi, jos se nousee 0,4:ään tai jopa 0,5:een, yhteisön airdrop käynnistyy varmasti;
Tietenkin arvioin, että trendi kasvaa ennen kuin yhteisön airdrop-myynti laskee. Koska projektitiimillä on paljon mainoksia; Lisäksi meemikolikot ovat lämmenneet viime päivinä, ja vähittäissijoittajien innostus ostamiseen on hieman kasvanut.Vertailin viime perjantain päätöstä jälleen tämän päivän Aasian session futuurien kanssa. Kello 13.40 Pekingin aikaa New Yorkissa oli hieman yli 1 yöllä, eikä yksittäisten osakkeiden virallinen ennakkokauppa ollut vielä alkanut. Tässä versiossa käytän indeksifutuureja vain suunnan arviointiin, en yön yli -lainoituksia, joissa on heikko likviditeetti, yksittäisten osakeliikkeiden kompensointiin. S&P 500 -futuurit nousivat noin 0,12 %, Nasdaq 100 -futuurit nousivat noin 0,26 %, ja sekä Dow Jonesin että Russell 2000 -futuurit pysyivät lähes ennallaan. Tämän illan tunnelma pysyy positiivisena, Nasdaq on toistaiseksi hieman vahvempi, eikä markkinoilla ole ilmeistä kärkiasemaa. Viime perjantaina S&P 500 sulkeutui 7 757,64 pisteeseen, asettaen uuden kaikkien aikojen ennätyksen, viikoittaisella nousulla noin 3,6 %. Nasdaq nousi viikon aikana noin 5,2 %, kun taas Dow nousi noin 3,0 %. VIX sulkeutui 14,90 tasolle, palattuaan lähes kahden viikon pohjalukemiin. Optiomarkkinoilla volatiliteetti on hyvin alhainen; yksikin odottamaton uutinen voi nopeasti nostaa VIX:ää, ja todennäköisyys jahdata huippua heti markkinoiden avauduttua on keskitaso. S&P näyttää tänä iltana 7794–7800 pistettä. 7794 oli viime viikon päivänsisäinen huippu, ja 7800 on suorin kokonaislukutaso. Kun pysyt lujana, voit jatkaa katsomista ylöspäin. Kun katsotaan alas, katso ensin 7700 pistettä, joka on myös viime torstain alin ja läheinen keskittymisalue. Kun taso murtuu alle 7600 pisteen, katso 7600 pistettä. Tässä vaiheessa viime viikon läpimurto heikkenee selvästi. Nasdaqin yläpuolella on 26 740 pistettä, ja sen yläpuolella 27 000 pistettä. Katso alta 26 480 ja 26 350 pistettä. Niin kauan kuin Nvidia ja Broadcom pysyvät vahvoina tänä iltana, Nasdaqilla on yhä mahdollisuus johtaa nousuja. Jos indeksi nousee, mutta puolijohteet nousevat ja sitten vetäytyvät, näen tämän lyhytaikaisena rahanpoistonaEthereum ja ketjun sisäisen datan nousu
$ETH loi julkisen ympäristön, jossa lohkoketjun toiminta voidaan tallentaa ja varmistaa kuka tahansa.
Jokainen transaktio, älysopimusten vuorovaikutus ja token-siirto tuottaa ketjussa olevaa dataa, jota voidaan analysoida lohkoketjun tutkijoiden ja erikoistuneiden analytiikkatyökalujen avulla.
Tämä läpinäkyvyys on tullut arvokkaaksi kehittäjille, tutkijoille, sijoittajille ja yhteisöille. Se antaa ihmisille mahdollisuuden tutkia verkon toimintaa, seurata protokollia ja ymmärtää, miten digitaaliset omaisuuserät liikkuvat ekosysteemissä.
On-chain-analytiikan kasvu loi myös uuden toimialan lohkoketjudatan ympärille, mikä auttoi tekemään monimutkaisesta toiminnasta helpommin ymmärrettävää.
Ethereumin läpinäkyvästä arkkitehtuurista tuli näin ollen enemmän kuin tekninen ominaisuus—siitä tuli tärkeä perusta toiminnan ymmärtämiselle kehittyvässä digitaalisessa taloudessa.
#CPIToResetFedBets #AIMemorySelloffEases Markkina jatkaa nopeaa pyörimismalliaan, ja turvasatamakolikot ovat trendilistan kärjessä; Aiemmin suositut kuumat aiheet ovat yleensä menettäneet kiinnostuksensa, jotkut vanhat teemat ovat palanneet rankingeihin ja uusia lyhyen aikavälin tavoitteita on ilmestynyt; Kaiken kaikkiaan rahastot kallistuvat varovaisesti, ja teeman kestävyys on entisestään heikentynyt.
🔥 Viimeisimmät muutokset edellisen kierroksen suosituimmissa kuumissa pisteissä
$PUMP: Putosi edellisen trendihakukierroksen ykkössijalta kahdeksanneksi. Hype on selvästi laantunut, tunnehuipentu on ohi ja trendi on siirtynyt kollektiivisesta rallista korkean tason chip-kilpailuun, jossa pääomahyökkäykset heikkenevät merkittävästi huippuvaiheeseen verrattuna.
$BICO: Pitää edelleen vakaasti kakkossijaa trendaavissa haettaessa. Aiemman elpymisen ja palautumisen jälkeen markkina heikkeni jälleen, mutta hype ei laantunut nopeasti. Monet pitävät käyttäjät jatkoivat markkinoiden tarkistamista, mikä on tyypillinen viivästyneen lämmön tapaus. Elpyminen on päättynyt ja markkina on palannut takaisinvedon vastustusalueelle.
$BOME. $PEOPLE: Pysymme edelleen trendihakujen kärjessä, mutta sen sijoitus on laskenut. Momentum säilyy, mutta asteittainen ostaminen on hiipunut, mikä on johtanut korkean tason konsolidaatioon ja jatkuvan nousun puutteeseen.
$xSNDK: Putosi yhdeksänneksi sijalle. Liikenne on aina ollut vain trendikkää, ei suurta pääomaa ottamassa haltua, kuumuus hiipuu vähitellen, eikä trendiä ole syntynyt.
🔄 Vanhojen teemojen palauttaminen
$KAITO. $xSPCX, $AEON: Palataan trendilistan loppuun. Aiemmin täysin kadonnut julkisuudesta, nyt siitä on tullut pieni tuotto, mutta sijoitus on matala, lähinnä pieni peli olemassa olevilla varoilla, ei uuden suuren nousun alku.
$HYPE: Pysyy listan alapuolella, jatkaa heikkenemistä sivuttain ja pohjalle, eikä markkinoille tule uutta pääomaa.
✨ Tämä kierros uusia listattuja kohteita
$XAUT: Suoraan kärjessä trendaavia hakuja, turvasatamaosakkeet nousivat kärkeen. Markkinariskinottohalukkuuden lasku ja varojen siirtyminen turvasatama-omaisuuseriin ovat tärkeitä merkkejä markkinatunnelman ja varovaisuuden muutoksesta.
$XRP: Palatakseni trendilistalle, vanhat valtavirran kolikot saavat vaihtuvaa huomiota.
$GRVT: Juuri trendihakulistan pohjalle noussut lyhytaikainen markkinavaihtelu on aiheuttanut hakumäärän kasvua, tehden siitä pulssityyppisen kuuman aiheen, joka vaatii avainvarmistuksia transaktiovolyymista ja vahvoine spekulatiivisilla ominaisuuksilla.
$xSKHY: Uusi tulokas ilmestyy listan alareunaan, viestipohjainen pulssi, jonka jatkuvuus on kyseenalainen.
🪙 Valtavirran kolikoiden suorituskyky
$BTC, $SOL, $BNB ja $OKB kokivat pieniä vaihteluita rankingeissa, mutta kokonaisuutena pysyivät vakaana ja toimivat markkinoiden painona. Markkinat eivät ole kokeneet äärimmäisiä markkinanousuja, mutta väärennettyjen kaupankäynnin voittoa tuottava vaikutus heikkenee edelleen.
$PEPE, $TRX ja $ZEC säilyttävät keski- tai matalamman sijoituksen, seuraten sektorikiertoa ilman itsenäisiä suuria markkinaliikkeitä.
💡 Ydinmarkkinoiden yhteenveto
1. Turvasatamaosake nousi $XAUT trendihakujen kärkeen, mikä heijastaa markkinariskin kokonaiskannan laskua ja lyhyen aikavälin spekuloinnin supistumisvaihetta.
2. Vanhat kolikot palaavat rankingin pohjalle≠ uudet markkinat alkavat pääasiassa olemassa olevien rahastojen kilpailemalla pienten rahastojen kanssa. Älä käytä palaavia trendihakuja merkkinä aloittaa.
3. Trendihakujen jälkivaikutus jatkuu: $BICO on edelleen erittäin suosittu, mutta markkinat ovat jälleen paineen alla. Monet korkeat haut johtuvat siitä, että käyttäjät tarkistavat hintoja, mikä ei tarkoita pohjakalastusrahastoja.
4. Uusi liikkuva omaisuus $GRVT on pulssipiste ja sitä on arvioitava todellisten tapahtumien perusteella.Hedge-rahastot CME:llä käänsivät nettopitkiä BTC-futuurija.
Tämä on harvinaista. Peruskauppa pitää ne rakenteellisesti lyhyinä. Siksi tämä kaavio on ollut punainen jo vuosia. Kauppaa ei voi siirtää pitkään yhteen verkkoon.
Puvut panostavat nousuun.$BTC Sirupitoisuus on noussut 14,8 %:iin!
Puoli jalkaa on astunut "korkean riskin alueelle". Huomio! Tässä riski ei tarkoita nousua tai laskua, vaan pikemminkin volatiliteettia.
Sirupitoisuus ei voi ennustaa suuntaa, mutta historiallisten tietojen perusteella ystäväni ja minä olemme havainneet kaavan:
Kun käyrä alkaa kääntyä, jos BTC:n hinta on aiemmin noussut, todennäköisyys lisäfluktuaaleille kasvaa; Vastaavasti todennäköisyys jatkaa alaspäin vaihtelemista on suurempi (kuten kuvassa näkyy);
Kuitenkin tällä hetkellä käyrä nousee jatkuvasti. Emme siis vieläkään pysty ennustamaan, kumpi puoli on todennäköisempi seuraavaksi.
Mutta varmaa on, että riskit kasaantuvat ja volatiliteetti on kasvamassa......$CORE: Onko tämä oikeasti innostavaa... vai vain hiottu tapa sanoa "olemme yhä elossa"? 👀
Luin eilen CORE:n viimeisimmän virallisen päivityksen, odottaen löytäväni merkityksellisen katalysaattorin.
Rehellisesti? En minä.
Näin jotain paljon yksinkertaisempaa: ei suurta uutta tarinaa, ei ilmeistä uutta katalysaattoria eikä selvää lisäkysynnän lähdettä. Sen sijaan päivitys näyttää keskittyvän projektin olemassa olevien perusasioiden uudelleenpaketointiin rauhoittaakseen haltijoita ja vakauttaakseen mielialaa.
Viesti tiivistyy käytännössä neljään kohtaan:
• Järjestelmä on 100 % toiminnassa.
• Bitcoin-tuote on integroitu.
• Projekti tuottaa tuloja.
• Jatkuva toiminta on tulevan kehityksen perusta.
Kuulostaa ensi silmäyksellä innokkaalta.
Mutta jos katsot asiaa pidemmän aikavälin markkinanäkökulmasta, siinä on ongelma:
Useimmat näistä eivät ole katalysaattoreita. Ne ovat ennakkovaatimuksia.
Julkinen ketju, joka toimii normaalisti, ei ole räjähtävä kasvusignaali. Se on vähimmäisstandardi.
Ravintolan avaaminen ilman palamista ei ole syy ostaa sen osakkeita. Samalla tavalla lohkoketju, joka tuottaa lohkoja ilman käyttökatkoja, ei automaattisesti luo arvoa, kysyntää tai tokenien arvonnousua.
Vakaus ≠ kasvu.
Operaatio ≠ adoptio.
Liikevaihto ≠ kannattavuus.
Bitcoin-integraatio ≠ Bitcoin-tausta.
Ja suurin kysymys minulle on ilmaisu "tuotti todellista tuloa".
Okei... Mutta kuinka paljon?
Missä ovat luvut?
Mitkä ovat kustannukset?
Mikä on nettovoitto?
Onko tulot toistuvia?
Luoko se arvoa $CORE haltijoille?
Johtaako se takaisinostoihin, tokenien hyötyyn vai ekosysteemin kasvuun?
Ilman näitä vastauksia "me tuotimme tuloja" on uskomattoman vaikea arvioida.
Liikevaihdosta tulee merkityksellistä tokenille vasta, kun se muuttuu kestäväksi kysynnäksi, vähentyneeksi myyntipaineeksi, vahvemmiksi perustekijöiksi tai pääoman virtaukseksi ekosysteemiin.
Sitten on Bitcoin-narratiivi.
BTC-integraation mainitseminen saa ilmoituksen kuulostamaan luonnollisesti suuremmalta, koska Bitcoinilla on valtava huomio ja uskottavuus.
Mutta BTC-integraatio yksinään ei tee COREsta ainutlaatuista.
#DailyOrbit Hedge-rahastot CME:llä käänsivät nettopitkiä BTC-futuurija.
Tämä on harvinaista. Peruskauppa pitää ne rakenteellisesti lyhyinä. Siksi tämä kaavio on ollut punainen jo vuosia. Kauppaa ei voi siirtää pitkään yhteen verkkoon.
Puvut panostavat nousuun.$BTC Lopeta kysyminen, kestääkö $ETH 1900.
Se, joka todella voisi murskata sen, ei ole mikään valas, eikä mikään pieni essee, joka tulee kryptomaailmasta.
Tässä on tämän viikon Yhdysvaltain inflaatiotiedot.
Keskiviikko CPI, torstai PPI.
Viimeisessä kokouksessaan Fed piti korot 3,5 %–3,75 %:ssa, mutta kolme henkilöä halusi suoraan nostaa korkoja. Markkinat pelkäävät nyt eniten ei keskimääräistä dataa, vaan uutta inflaatiokierrosta.
Kunhan CPI ja PPI ovat hieman odotettua korkeammat:
Korkojen laskujen tarina hiipuu ensin;
Dollari ja Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot ovat nousseet;
BTC voi myös kertoa tarinaansa ETF:ien kautta;
ETH, joka on erittäin epävakaa, myydään usein ensimmäisenä.
Tällä hetkellä ETH liikkuu vuosien 1900 ja 1930 välillä, näyttäen siltä, että se pidättelee suuntaansa.
Mutta mielestäni todellinen suunta ei ole tällä alueella.
Tämän viikon kahdessa inflaatiotiedotteessa,
Se, pidetäänkö vuosi 1900 vai ei, ei välttämättä päätetä härkillä tai karhuilla, vaan amerikkalaisten numeroiden ketjulla.
$ETH #本周三CPI公布, kirjoitetaanko syyskuun koronnoston hinnoittelu uudelleen? #现货ETF资金回流, voivatko BTC ja ETH ottaa vallan? Trumpin perheen kryptoprojekti sai 100 miljoonaa dollaria, ja ostajaa tutkitaan rahanpesusta Isossa-Britanniassa – rehellisesti sanottuna en edes uskaltaisi kirjoittaa sellaista käsikirjoitusta
Kun näin tämän uutisen selaillessani eilen, ensimmäinen reaktioni oli: Onko tämä Onion News?
Mutta kun avasin New York Timesin raportin, huomasin, ettei näin ollut. Trumpin perheen kryptoprojekti, World Liberty Financial (WLFI), sai 100 miljoonan dollarin hallinnollisen token-oston. Ostaja on Guren "Bobby" Zhou, kiinalais-amerikkalainen liikemies, joka toteutti kaupan uuden Aqua 1 -yrityksen kautta.
Missä siis on ongelma? Herra Zhou pidätettiin Isossa-Britanniassa vuonna 2021 epäiltynä rahanpesusta. Yhdistyneen kuningaskunnan oikeuden asiakirjat osoittavat, että hän ja viisi muuta olivat mukana rahanpesutoiminnassa vuodesta 2019 lähtien. Toistaiseksi herra Zhou'ta ei ole virallisesti syytetty, mutta Britannian viranomaiset kertoivat, että tutkinta oli edelleen käynnissä heinäkuun loppuun mennessä. Kaksi hänen entisistä työntekijöistään on jo asetettu syytteeseen viime syyskuussa, joista toinen on tunnustanut syyllisyytensä, ja oikeudenkäynnin odotetaan tapahtuvan vuonna 2028.
100 miljoonaa dollaria WLFI:n hallintotokenin ostamiseen. Onko tämä hänen henkilökohtaista rahaansa vai onko taustalla joku muu rahoittaja? The New York Times ei myöskään ymmärtänyt sitä. Mutta raporttien mukaan rahat oli osoitettu Trumpin ja hänen poikansa hallitsemille yrityksille.
Rehellisesti sanottuna olin jo sanaton.
Vastustus tuli nopeasti. Warren ja Reed senaatin pankkivaliokunnasta ovat pitkään pohtineet tätä asiaa – toukokuussa tänä vuonna he antoivat yhteisen lausunnon, jossa vaadittiin tutkintaa World Liberty Financialin kyvyttömyydestä tunnistaa yhteyksiä pakoteisiin rikollisiin. Demokraatit kaivoivat myös esiin vanhoja kysymyksiä: Trumpin perheen kryptoliiketoiminta tuotti noin 1,4 miljardia dollaria hänen toisen kautensa ensimmäisenä vuonna, ja pelkästään World Liberty tuotti yli 500 miljoonaa dollaria. Nyt toinen tutkinnan kohteena oleva ostaja on hävittänyt 100 miljoonaa juania – tämä kohtaus ei todellakaan ole kovin houkutteleva.
Kuitenkin World Libertyltä ei näytä olevan vastausta, eikä toistaiseksi ole annettu vastausta due diligence -prosessista.
Tämän tapauksen vaikutukset ulottuvat itse asiassa useille tasoille.
WLFI-projektissa tämä 100 miljoonan dollarin sijoitus on suurin julkisesti julkistettu yksittäinen WLFI-tokenin hankinta. Rahat tulivat oikealla rahalla, mutta tämän rahan tausta oli kuin tikittävä aikapommi. Jos Yhdistynyt kuningaskunta lopulta vahvistaa rahanpesusyytteet, WLFI kohtaa paitsi julkisen mielipiteen myrskyn myös sääntelyketjureaktioita – puuttuuko Yhdysvaltain valtiovarainministeriön ulkomaisten varojen valvontavirasto? Tämä on miekka roikkumassa yläpuolella.
Trumpin perheelle tämä on vieläkin nolompaa. Clarity Actista äänestetään syyskuussa, ja demokraatit ovat puhuneet Trumpin perheen kryptotuloista. Nyt, kun ostaja on mukana rahanpesututkinnassa, se on kuin antaisi valmiin veitsen vastustajille. Kryptoprojekti, jota johtaa presidenttiperhe, mutta et ole edes tarkistanut ostajan taustaa? Kun tällaiset epäilykset kuohuvat, puoluerajat ylittävät neuvottelut lakiesityksestä eivät missään nimessä ole hyviä uutisia.
Koko kryptoteollisuudelle tämä tapaus on entisestään vahvistanut stereotypiaa, että "krypto tarkoittaa rahanpesua." Vaikka tämä on pohjimmiltaan yksilön työtä eikä liity alaan, ulkopuoliset eivät näe sitä niin.
Hintareaktio oli vähäistä: Bitcoinin hinta oli 65 167 dollaria ja Ethereum 1 920 dollaria, ja viimeisen 24 tunnin aikana markkinoilla on ollut yhteensä noin 145 miljoonaa dollaria. Markkinat eivät näytä vielä käsittelevän tätä uutista—tai ehkä se ei yksinkertaisesti vaikuta perusasioihin.
Oma arvioni on kolme.
Ensinnäkin, tätä asiaa ei vain luovuteta. 100 miljoonaa dollaria, rahanpesututkinta ja presidentin perheen kryptoprojekti—nämä kolme avainsanaa yhdistyvät, eikä media anna niiden lipua käsistä. Lisätietoja tullaan todennäköisesti paljastamaan tulevaisuudessa.
Toiseksi, WLFI-hankkeelle tämä investointi voi aiheuttaa enemmän haittaa kuin hyötyä. He saavat rahaa lyhyellä aikavälillä, mutta pitkällä aikavälillä heillä on suuri tahra vaatimustenmukaisuuden kanssa. Jos projektitiimi todella laiminlöi asianmukaista taustatyötä, se olisi vakava velvollisuuden laiminlyönti; Jos teet sen, mutta tahallaan sivuutat sen, se on vielä vakavampaa.
Kolmanneksi ja tärkeimpänä: tämä tapaus muistuttaa meitä jälleen siitä, että "compliance" kryptoalalla ei ole pelkkä iskulause. Jos Trumpin perheen hankkeet voivat astua tällaisille miinoille, tavalliset hankkeet ovat vielä enemmän. KYC ja AML eivät ole pelkkää näytöstä – ne ovat ihmishenkien pelastamista.
Joka tapauksessa keskityn nyt kahteen asiaan: ensinnäkin siihen, tapahtuuko Yhdistyneen kuningaskunnan tutkinnassa läpimurtoa, ja toinen, käyttävätkö demokraatit tätä vipuvartena syyskuun äänestyksessä Clarity Actista. Mitä tulee muuhun, hän vain hoiti omia asioitaan – en koskisi spot-osakkeisiin, mutta olen varma, että aion syödä tämän draaman. $WLFI Itseyhteenveto
Olen leikkinyt kolikoilla jo jonkin aikaa
Nyt ymmärrän vihdoin, kuinka tärkeää pelipaikan sijoittaminen on.
Aiemmin, kun näin mahdollisuuden, ensimmäinen reaktioni oli:
"Lähteekö tämä aalto lentoon?"
Nyt ensimmäinen reaktioni on:
"Voinko hoitaa tämän paikan?"
Viime aikoina en ole enää varannut lippuja holtittomasti.
$BEAT Shortsien olisi pitänyt olla täynnä aamuksi. Silloin 🐶 näin suurten myyjien myyvän paniikissa, mutta jotkut epäröivät shortata peläten manipulointia uudelleen. Jyrkät laskut ja nousut ovat yleisiä, mutta tällä kertaa nousua ei ollut, joten karhut ottivat selvästi voittoa.
Jos et ymmärrä markkinoita, älä koske siihen; jos sinulla ei ole mahdollisuutta voittaa, anna sen lipua ohi.
Ei täysillä panostamista, ei innostumista, ei loukkuun jäämistä vain ansaitakseen vähän rahaa
Tähän mennessä asiat sujuvat melko hyvin, ainakin toistaiseksi:
Ei satunnaisia käskyjä, ei marginaalikutsuja eikä itseuhrausta.
Yksinkertaisesti sanottuna, mahdollisuuksia kryptossa syntyy joka päivä.
Mutta kun rehtorisi on poissa, riippumatta siitä, kuinka monta tilaisuutta sinulla on, sillä ei ole sinulle väliä.
Ajattelin aina, miten ansaita enemmän.
Nyt se on hyvin yksinkertaista:
Ensinnäkin, suojele päähenkilöäsi.
Vain pysymällä pöydässä voit myöhemmin ehtiä todella suureen markkinaan.
#本周三CPI公布, kirjoitetaanko syyskuun koronnoston hinnat uudelleen? $SCR on yksi tyypillisimmistä tapauksista "airdrop-huijaukset + sisäpiirien kerääminen" Ethereum L2 -sektorilla – teknologiajutut ylistävät koko tarinan, mutta todellisuudessa kyseessä on epäonnistunut tuote, jossa yhteisöä hyväksikäytetään, TVL romahtaa, sovellukset karkaavat ja tokenit muuttuvat arvottomiksi papereiksi.
Käyttäjät viettivät yli vuoden vuorovaikutuksessa testiverkon ja pääverkon kanssa, lukitsivat varoja ja kantoivat riskejä, vain huomatakseen, että airdrop oli surkean pieni. Sen sijaan 5,5 % kokonaissummasta annettiin suoraan valaille Binance Launchpoolissa. Tämä ei ole hajauttamista; se on räikeää "vaihto ensin, yhteisö kantaa syyn." Yhteisön luottamus romahti täysin alusta alkaen.
Yli 40 % heistä on tiimi+sijoittajia, joilla on pitkä ja jatkuva avaamissykli. Liikkeeseenlaskuhinta ja varhainen arvostus olivat paisutettuja, ja nyt hinta on romahtanut yli 95 % noin 1,45 dollarin ATH:sta, markkina-arvon ollessa lähes nolla. $SCR pitäminen antaa käytännössä varhaisille pääomasijoittajille ja joukkueille todellisen 'ensin myydä, sitten murska' -strategian.
TVL on romahtanut lähes 600 miljoonan dollarin huipusta kymmeniin miljooniin tai jopa alle. Aave ehdotti suoraan Scroll-markkinoiden sulkemista, koska neljännesvuosittaiset liikevaihdot olivat alle $5,000, ja sen ydinsovellus ether.fi myös siirtynyt pois. He julistivat äänekkäästi "zkEVM on yhteensopivin ja eniten Ethereum-yhteensopiva", mutta jopa johtavat protokollat kieltäytyvät pysymästä. Ei oikeita käyttäjiä tai tuloja, vain PPT:t ja airdrop-muistit.
zkL2-sektori on pitkään ollut kovasti kilpailtu; Scroll ei ole erottanut huippusovelluksia eikä jatkuvasti kasvavia käyttäjiä. Vaikka teknologiaa kuinka paljon mainostetaan, se ei voi pelastaa nollalaskeutumisen, nollatulojen ja luottamuksen todellisuutta. Nykyinen $SCR on tyypillinen kuollut symboli, joka oli aikoinaan valokeilassa, mutta nyt sivuutetaan.
Scroll kohtelee yhteisöä kuin ilmaista työvoimaa, Binancea suojelijana ja muuttaa $SCR lopulta arvottomaksi paperiksi. Tällaisessa projektissa kutsuminen "purjojen korjumiseksi" on eräänlainen kohteliaisuus. 8/10 Makro päivittäin
1. Lähi-idän tilanne: Iran edistää lainsäädäntöä, Israelin kanta on edelleen epäjohdonmukainen
Hormuzinsalmen lakiluonnos on hyväksytty Iranin parlamentin kansallisen turvallisuuden ja ulkoasiainvaliokunnan toimesta, ja sen keskeisiä määräyksiä ovat: Yhdysvaltojen ja vihamielisten maiden kulun kieltäminen; Israelilaisten sotilas-siviilien kaksoiskäyttötavaroiden kauttakulku kiellettiin; Rikkomuksista voi seurata sakkoja jopa 20 % tavaroiden arvosta; Vahingon aiheuttaneen osapuolen on ensin korvattava ennen kuin hän palauttaa kuljetuksen; Navigointi-, valvonta- ja turvallisuusvastuut on yhdistetty Iranin asevoimien vastuulle.
Henkilöstöasiat ovat huomionarvoisia: Zolgader on siirretty ylimmän johtajan poliittiseksi neuvonantajaksi, ja Rezai on ottanut vastaan ylimmän kansallisen turvallisuusneuvoston sihteerin tehtävän—Rezai oli aiemmin selvästi varoittanut, että jos Yhdysvallat perustaa ei-iranilaisen päänavigointilinjan salmeen, se nähdään iskukohteena, ja hänen johtajuutensa lähettämät signaalit ovat haukkamaisia.
Mutta Yhdysvaltojen asenne on selvästi pehmentynyt. Trump sanoi "hiljaisesti hoitavansa" Iran-kysymyksen, suosien taloudellista painetta sotilaallisen intervention sijaan. Yhdysvaltain viranomaiset paljastivat, että jos Iranin ydinohjelma saadaan hallintaan ja salmi avataan uudelleen, Trump todennäköisemmin jatkaa nykyistä tulitaukoa toistaiseksi.
Israelin puolella on ollut toistuvia reaktioita: Netanyahu suostui kerran vetämään joukkoja pois kolmelta alueelta Gaza Sharafahin läheltä pienessä mittakaavassa, mutta yhdeksäntenä päivänä hän äkillisesti perui ja hylkäsi Yhdysvaltojen "rauhanneuvoston" ehdotuksen; Samaan aikaan alkuperäiset 850 miljoonaa uutta shekeliä, jotka oli osoitettu Intelille, ohjattiin muualle, ja lisäksi 1 miljardi uutta shekeliä hätäaseiden hankintaan, mikä nosti puolustusbudjetin ennätyskorkealle, 184 miljardiin uuteen shekeliin. Geopoliittisia riskejä ei ole täysin ratkaistu; lyhyellä aikavälillä siirtymä on siirtynyt "sotilaallisesta vastakkainasettelusta" "diplomaattiseen köydenvetoon + taloudelliseen paineeseen."
Öljyn hinnat reagoivat voimakkaasti huhuihin Iranin "pakotteiden poistamisesta": WTI laski -1,39 % 76,35 dollariin, Brentin raakaöljy laski 1,55 % 81,49 dollariin, nousi hetkellisesti yli 83 dollarin ennen vetäytymistä, ja volatiliteetti on merkittävästi voimistunut mikä osoittaa, että markkina on edelleen erittäin herkkä kehitykselle ja jossa on suuri ero härkien ja karhujen välillä.
2. Globaalit riskivarat: Risk-On-asenne jatkuu
Kaikki kolme suurta Yhdysvaltain osakeindeksiä nousivat, ja S&P saavutti uudet päätöshuiput: Dow +0,28 %, S&P 500 +0,60 %, Nasdaq +1,30 %.
Rakenteellisesti on olemassa selkeä temaattinen rotaatioominaisuus:
1. SpaceX nousi +15,8 % yhden päivän aikana, yli 20 % kahden päivän aikana, osoittaen suoraa pääoman tavoittelun niukkoihin omaisuuseriin
2. Optisen viestinnän kokonaisvaltainen räjähdys: sovellusoptoelektroniikka +9 %, lumentum +6,2 %, Corning +5,4 %, Mywell +3,8 %, ja tekoälyinfrastruktuurin tarina pysyy pääteemana
3. Puolijohteiden divergenssi: Qualcomm johti nousuja +4,6 %, Nvidia +2,2 %, mutta varastovarastot olivat paineen alla—SK Hynix laski 3,9 %, Micron laski 0,4 %, mikä heijastaa eroa varastoinnin hinnoittelussa
Aasian ja Tyynenmeren markkinat jatkoivat viime yön riski-on-asennetta varhaisessa kaupankäynnissä 10.8.: Nikkei +1,42 %, KOSPI nousi aiemmin yli 2 % (kaventuen +1,06 %:iin); Samsung Electronics nousi kerran +3 % (kaventunut +1,08 %:iin), SK Hynix nousi kerran +4 % (kaventunut +2,67 %:iin) — Korean osakemarkkinat osoittivat tyypillistä nousua ja sitten vetäytymistä, mikä viittaa siihen, että takaa-ajotunnelma laantui Aasian ja Tyynenmeren session aikana, ja lyhyen aikavälin voitontavoiton paine kasvoi.
Nykyinen markkinahinnoittelulogiikka on yhdistelmä "kaventuvia geopoliittisia riskipreemioita + tekoälyn/teknologian narratiivin johtajuutta", mutta molemmat linjat ovat hauraita: Hormuzin tilanne on pohjimmiltaan vastapaino Iranin tiukan lainsäädännön ja Yhdysvaltojen myöntyväisyyseleiden välillä; mikä tahansa muutos kummankin osapuolen kannassa voi laukaista polttoaineen hintojen vaihtelut uudelleen; Aasian ja Tyynenmeren osakkeiden jyrkät nousut ja vetäytymiset osoittavat myös, että lyhyen aikavälin nousut johtuvat enemmän tunnelmasta kuin perustavanvaraisesta kääntymisestä, ja on tärkeää seurata, voivatko jatkovolyymikasvut vahvistaa tämän.
#本周三CPI公布, kirjoitetaanko syyskuun koronnoston hinnat uudelleen? "Jiang Feng Trading Strategy Diary" Numero 25: Viimeaikainen Bitcoin-markkina saattaa olla todennäköisin vaihe tällä ajanjaksolla, joka aiheuttaa "suuntaharhoja." Toisaalta Bitcoin on toistuvasti heilahtelut noin $65,000, ja markkinoiden volatiliteetti on laskenut; Toisaalta on tapahtunut merkittävä muutos: spot-Bitcoin-ETF:t ovat saaneet nettovirtauksia viiden peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan, yhteensä 865,3 miljoonaa dollaria. Ketjun sisäiset tiedot Ahr999 ovat vain 0,3587, Puell Multiple vielä korkeampi, 0,21, ja MVRV Z-Score vain 0,39. Kun näitä tietoja tarkastellaan yhdessä, on helppo ihmetellä: Onko Bitcoin jo saavuttanut arvonsa pohjan? Mutta jos ottaa huomioon Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotot ja Fedin korkoodotukset, asiat eivät ole niin yksinkertaisia. Joten tänään en arvaa huippua, enkä ole kiirehtimässä ilmoittamaan pohjaa. Yhdistetään makrodata, rahastot, ketjutiedot ja markkinat nähdäksemme, missä BTC ja ETH ovat tällä hetkellä. 1. Katsotaanpa tärkeintä muutosta: ETF-rahastot ovat vihdoin alkaneet tuottaa tulosta. Viimeisten viiden kaupankäyntipäivän aikana Bitcoin-ETF:ien nettovirtaukset olivat: 3. elokuuta: 170,1 miljoonaa dollaria; 4. elokuuta: 211,5 miljoonaa dollaria; 5. elokuuta: 244,4 miljoonaa dollaria; 6. elokuuta: 137,6 miljoonaa dollaria; 7. elokuuta: 101,7 miljoonaa dollaria. Viiden päivän nettovirta oli 865,3 miljoonaa dollaria. Tämä on itse asiassa yksi markkinoiden merkittävimmistä muutoksista tällä hetkellä, sillä se, jatkavatko hinnat nousuaan, on yksi asia