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Esta noche en el FOMC, no me habléis de racionalidad—incluso Wall Street está entrando en pánico en este partido
Solo quedan cinco horas para la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos el 29 de julio.
¿Pero adivina qué? Los números que da ahora la herramienta fallida FedWatch de CME son como tirar dados: el 65% no puede apostar por ello, el 35% apuesta por subidas de tipos.
Tío, esto no es una especie de 'espera cautelosa'—es lo que el guion de la Fed llama esquizofrenia en la última década. Cualquier operador experimentado con un poco de sentido común sabe que, para la víspera de la decisión, estos actuarios de Wall Street deberían haber suavizado las probabilidades hace mucho tiempo. El error histórico promedio es solo de 2,4 puntos básicos—¿qué significa eso? Era un ritmo en el que incluso los dos decimales estaban claramente calculados.
¿Pero hoy? Este 35% de los "duros" son como locos en un casino que no apuestan por leopardos—¿crees que no tienen motivo? Sostenía la previsión del PIB que anoche subió al 2,8% y te gritó: "La economía está tan caliente y me dices que no hay presión inflacionaria?" ”
Por otro lado, el 65% del grupo de los "acostados en el plano" tampoco se echó atrás. Se dieron la vuelta y descartaron las ofertas de empleo de JOLT en su punto más bajo de 2021, burlándose de desprecio: "¿Estás ciego? La señal de recesión está casi justo en tu cara." ”
Ambos bandos están equivocados, pero ambos son mortales.
Mi guion tiene solo dos frases: primero interpreta al nieto, luego al jefe
Según mi experiencia viendo al rendimiento de la Fed durante la última década, la jugada más difícil de esta noche no consiste en subir los tipos, sino en usar las jugadas más acomodativos para soltar los pedos de la forma más agresiva.
Apuesto a que Powell—no, el grupo de Waller es aún más difícil ahora—y probablemente no aguantará esta noche. Pero el borrador estará definitivamente lleno de palabras vacías como "el mercado laboral sigue ajustado" y "los datos futuros lo decidirán todo".
Esto es un clásico "azúcar antes de abofetear" al estilo de la Fed.
¿Y la tortita grande? No me hables de fundamentos; eso es solo un montón de chatarra en la noche del FOMC. Solo recuerda un hecho brutal: ¡ocho veces en el pasado, ocho veces completas! BTC ha caído completamente desde el FOMC. (En julio de 2025 cayó un 5,87%, en septiembre un 7,34%, en octubre cayó un 29% y en enero de este año fue un desastre del 33,55%...... Puedo recitar esta cadena de números de memoria)
El guion de esta noche ya está grabado en mi frente:
1. El primer disparo: primer golpe a la fuerza aérea. En cuanto se dio a conocer la noticia, se activó la pausa en la subida de tipos, y el índice Bitcoin se disparó instantáneamente hasta 63.500. En ese minuto, la corta orden de stop-loss explota como petardos, con la sangre fluyendo como ríos.
2. Segundo golpe, revés para enterrar a las tropas de varios lados. En cuanto quienes persiguen la acción llamen "Retorno del Toro", la cara belica de Wash aparecerá en las pantallas telefónicas de todos durante la rueda de prensa. El mercado se dio un golpe en la cabeza—"Ah, así que es un cuchillo blando cortando la carne"—la venta de pánico se disparó al instante, y el nivel de soporte de 59.500 era tan delgado como papel.
Primero volar los osos, luego aplastar a los alcistas: el repunte de esta noche es para todo tipo de insatisfacción.
No hables conmigo de "esta vez es diferente". Bajo la sombra de la liquidez cada vez más ajustada, cada FOMC es un cementerio para nuevos inversores y un cajero automático para veteranos experimentados. Esta noche, solo miraba y no podía moverme. Cuando terminaban su doble baja tanto en posiciones largas como cortas, entraba y recogía esas malditas fichas.
Recuerda: ante la Fed, todo análisis técnico es solo un garabato fantasmal. Vivir es mejor que cualquier otra cosa."Guardia vespertina de DataHunter" · 29 de julio de 2026
Comprender el mercado con datos
Han pasado menos de tres horas desde que se anunció la decisión sobre las tarifas del FOMC.
A las 2:00 a.m. hora de Pekín del 30 de julio, la Reserva Federal anunciará los resultados de su reunión de tipos de interés de julio, y a las 2:30 a.m., el presidente Wash dará una rueda de prensa. Tras varios días de intensa volatilidad —BTC cayó en su momento a 62.742 antes de recuperarse rápidamente por encima de 64.700—, el mercado contiene la respiración mientras espera la decisión final de la Fed.
1. El encuentro más impredecible en casi 20 años
El mercado está profundamente dividido respecto a esta reunión, algo poco común en los últimos años. Los datos de CME FedWatch muestran que la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en el 70,6%, y la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en el 29,4%. La probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre ha subido al 57,7%.
El economista jefe de UBS en EE. UU. lamentó que nunca se había sentido tan inseguro sobre la próxima decisión de la Fed sobre los tipos de interés como en 20 años. Las razones de esta divergencia son dos: por un lado, las crecientes tensiones en Oriente Medio han hecho que los precios del petróleo vuelvan a subir, aumentando el riesgo de inflación al alza; Por otro lado, tras la toma de posesión de Walsh, abandonó por completo la orientación futura y el mercado perdió su habitual señal de política.
El mercado generalmente espera que el FOMC mantenga el tipo de interés de fondos federales sin cambios en un 3,50%-3,75%, pero los desacuerdos se centran en la redacción del comunicado y en la rueda de prensa de Walsh.
2. ¿Cuáles son las posibilidades de subir los tipos de interés frente a no subirlos?
Escenario 1: Tasa sin cambios + Declaración belicista (probabilidad máxima, alrededor del 50%)
JPMorgan espera que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios, mientras que podrían aparecer al menos dos votos opositores más belicistas: el presidente de la Fed de Dallas, Logan, y el presidente de la Fed de Cleveland, Harmack. La declaración puede enfatizar que "la inflación sigue por encima del objetivo" y que "el mercado laboral es fuerte", manteniendo la opción de una subida de tipos en septiembre.
Reacción del mercado: Se espera que el índice S&P 500 fluctúe entre un aumento del 0,25% y una caída del 0,5%. BTC podría experimentar un breve repunte de "ventas de expectativas, compra hechos", pero la retórica beligerante limitará las alturas.
Escenario 2: Tipo sin cambios + declaración dovish (aproximadamente 28% de probabilidad)
Si Wash admite que la caída de los precios de la energía mejora las perspectivas de inflación, sería más favorable para el mercado bursátil, con la expectativa de que el S&P 500 suba entre un 0,5% y un 1%. Se espera que BTC se recupere rápidamente hasta 65.500-66.000. Pero dada la postura de Walsh desde que asumió el cargo, la probabilidad es baja.
Escenario 3: Una subida inesperada de 25 puntos básicos (probabilidad de alrededor del 20%)
Citadel Securities apuesta públicamente a que la Reserva Federal podría subir inesperadamente los tipos en 25 puntos básicos. Cree que esta medida fortalecerá la determinación de Walsh de restaurar la estabilidad de precios, "poner fin por completo a la era de las orientaciones prospectivas" y destacar la independencia de la Reserva Federal.
Si hay una subida inesperada de tipos, se espera que el S&P 500 caiga entre un 1,5% y un 2%, y el Nasdaq 100 podría experimentar otra caída del 20%. El BTC podría caer rápidamente hasta 62.000 o incluso entre 60.000 y 61.000.
3. BTC: Estado técnico antes de la decisión
Actualmente, BTC cotiza cerca de 64.400. Tras el repunte en forma de V de hoy (de 62.742 a 64.745), el precio ha alcanzado ahora el MA7 y el MA25. Apareció un cruce dorado en el MACD de 1 hora, el RSI repuntó hasta alrededor de 49, y existió un impulso alcista a corto plazo que no tomó la ventaja.
Actualmente, los fondos de mercado son muy cautelosos, esperando la orientación final de la decisión de medianoche. El repunte carece de fondos incrementales sostenidos, y la parte alta está bajo una presión evidente.
Ubicaciones clave:
· Resistencia por encima: 64.745 (máximo de hoy), 65.300-65.800
· Soporte a continuación: 63.500-63.800 (retroceso a la zona de compra), 62.742 (mínimo de hoy)
4. Escribe antes de la resolución
No importa lo que haga o deje de hacer la Fed, lo que realmente determina la dirección del mercado puede ser cada palabra que Walsh dijo en la rueda de prensa.
Desde que asumió el cargo en mayo, Wash se ha negado sistemáticamente a ofrecer una orientación prospectiva, y esta rueda de prensa probablemente continuará con este estilo: una apertura breve, respuestas concisas y muy limitadas orientaciones prospectivas.
Para los operadores, la cuestión central esta noche no es "si subir los tipos", sino "¿qué dice Walsh?" Si la afirmación es belicista pero la redacción es vaga, el mercado puede caer en un estado de dilema con "repunte limitado y tocando fondo"; Si Wash envía alguna señal dovish (aunque solo sea sutil en la redacción), los activos de riesgo podrían experimentar una rápida recuperación; Si hay una subida inesperada de los tipos, las ventas a corto plazo serán inevitables.
Consejos operativos: Con menos de 3 horas para la decisión, la mejor estrategia actual es esperar a que la dirección esté clara antes de actuar. No se recomienda ir por encima de 64.400 por encima de los 64.400. Los detenedores de largos plazos pueden considerar obtener beneficios parciales en el rango de 64.500-65.000. Las posiciones cortas esperan a que el FOMC decida después de que el FOMC esté finalizado.
Antes de que la dirección quede clara, no hacerlo forma parte del trato.
Advertencia de riesgo: Este artículo es una nota de investigación y no constituye asesoramiento de inversión. Las decisiones del FOMC son muy inciertas y los inversores deberían evaluar los riesgos por sí mismos.
DataHunter | Comprender el mercado con datosUn bocado de $SKHYNIX
Esta ronda de declive de SK Hynix es un caso de noticias positivas que se hacen realidad + expectativas colapsadas. El precio anterior de la acción sobrecargó completamente las expectativas de crecimiento de HBM, y este informe de resultados, quedándose por debajo de las expectativas, se convirtió en un punto de inflexión; Combinado con el debilitamiento del aumento de los precios del almacenamiento spot y el incremento del gasto de capital que generó preocupaciones sobre la oferta, las valoraciones del sector de hardware de IA se retiraron colectivamente. La venta sistemática en el mercado bursátil coreano ha llevado a que los fondos apalancados se vean obligados a cerrar posiciones.#美联储即将公布利率决议
⚠️ ¡Esta noche se despliega el gran espectáculo! ¡Ya se avecina un gran susto! $BTC $ETH ¿Sufrirán una gran caída de la inversión Dabing y Ethereum?
A las 2 de la madrugada, la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés se dictó a tiempo, y a las 2:30 de la madrugada, Wash comenzó inmediatamente su discurso en la rueda de prensa.
Permítanme compartir mi opinión: la probabilidad de una subida directa de tipos es en realidad bastante baja. Aunque los precios del petróleo han caído significativamente recientemente, los precios generales siguen siendo altos y los riesgos inflacionarios siguen rondando por la superficie.
Por tanto, es muy probable que los tipos de interés se mantengan sin cambios, pero con declaraciones agresivas y duras para frenar los rebotes de precios, ¡esto debe ser muy vigilante!
Entonces, en esta situación, ¿cómo deberíamos responder al mercado?
Permítanme contarles un patrón histórico que se ha repetido repetidamente en el mundo cripto, y se ha cumplido siete u ocho veces 😂
Antes de la reunión de la Fed, el mercado suele especular con anticipación sobre las expectativas, lo que provoca que el precio de la moneda suba primero; Una vez que la reunión se resuelva, probablemente comenzará un retroceso de 1-2 semanas.
En comparación con el mercado actual, el repunte previo a la reunión ya ha aumentado y la probabilidad de que se repita la historia es muy alta.
Una vez que el discurso envíe una señal de belicismo, el riesgo de una caída se amplificará aún más tras la reunión.Esta noche, la burbuja de la IA se enfrenta a juicio sobre el informe financiero, y Microsoft y Meta tendrán que presentar pruebas de beneficio
Microsoft y Meta publicarán sus informes de resultados después de las 4 de la madrugada del 30 de julio. Meta llamará a las 16:30 y a Microsoft a las 17:30. Si tienes que quedarte despierto hasta tarde esta noche, el verdadero espectáculo será en la segunda mitad de la noche.
Antes, cada vez que anunciaban más compras de chips o construcción de centros de datos, los precios de las acciones subían. Ahora, las acciones de chips de IA caen de forma continua, con el KOSPI surcoreano retrocediendo más de un 40% desde su máximo de junio. Los beneficios de SK Hynix se multiplicaron por seis, pero aún así fueron recortados por no cumplir con las desorbitadas expectativas del mercado.
El mercado ya no quiere escuchar historias de IA y se plantea una pregunta muy práctica: ¿Cuándo se devolverá realmente el dinero que inviertes?
Creo que centrarse solo en ingresos y beneficios no es muy útil. No entiendo los modelos complejos de informes financieros, así que esta noche me centraré en cinco cosas para la IA:
1. ¿Ha seguido acelerándose la tasa de crecimiento de Microsoft Azure?
2. Si el crecimiento de los ingresos empresariales de la IA de Microsoft puede cubrir la inversión en potencia computacional cada vez mayor
3. ¿Realmente impulsan el crecimiento de los ingresos publicitarios y las herramientas de recomendación por IA de Meta?
4. ¿Se incrementará aún más la previsión anual de gasto de capital de Meta, de entre 125.000 y 145.000 millones de dólares?
5. ¿Cómo se moverán estas dos empresas fuera del horario laboral y volverá a verse BTC arrastrado hacia abajo por las acciones de IA?
Aquí hay un aspecto muy poco convencional: incluso si los beneficios superan las expectativas, el precio de la acción puede no subir necesariamente.
Si el crecimiento de los ingresos es bueno pero el gasto de capital sigue descontrolándose, el mercado aún podría venderse. Si ambas empresas pueden demostrar que la IA ya genera ingresos reales y que no tendrán que gastar dinero sin parar en el futuro, el sector de la IA podría recuperar el aliento. Si tanto los beneficios como las previsiones no cumplen las expectativas, esta ronda de vendidas de acciones de IA podría seguir extendiéndose, y es muy probable que BTC permanezca completamente indemne.
Mi juicio es que el juicio del mercado de esta noche no es si la IA tiene futuro, sino si la IA puede ganar dinero ahora mismo.
Antes, la gente pagaba por imaginación; ahora la gente quiere ver el pago recibido.
Cuando te despiertes mañana por la mañana, revisa primero estos cinco puntos para no perderte entre decenas de páginas de informes financieros.$PIEVERSE El precio ya se ha estabilizado, y esta moneda subió una vez hace un par de días. Cuando subió, pensé que podría retroceder a corto plazo. Hice una venta corta y probé. Ahora que su precio es básicamente estable, mi idea actual es apostar por largo. Mi principal preocupación es que se convierta en un monstruo como $LAB, porque estas dos monedas tienen demasiadas similitudes. —————————————————— Veamos sus datos. Se puede ver que, a medida que su precio retrocede, tanto el interés abierto de los contratos como el ratio largo-corto de las cuentas de contratos han vuelto a sus niveles originales. Creo que básicamente no es diferente de sus datos anteriores, porque solo mirando los números, realmente no hay diferencia. Personalmente, prefiero apostar por lo largo, aunque muchas monedas similares no han tenido un buen rendimiento antes, como $ESP. Sin embargo, estoy más dispuesto a confiar en $PIEVERSE. —————————————————— ¿Por qué digo que $PIEVERSE y $LAB tienen tantas similitudes? Veamos su comparación. Personalmente, creo que la fase de oscilación $PIEVERSE es muy similar a la fase de fluctuación $LAB. Además, tras el shock, $LAB hizo una fuerte remontada y luego volvió a romperse. Esto también es bastante similar a $PIEVERSE. Comparemos algunos datos básicos sobre estas dos monedas. Se puede ver que estas dos monedas han sido lanzadasCon cada crisis, el mercado recuerda a los inversores de diferentes maneras
Al mirar atrás a varios eventos importantes, está claro que diferentes mercados han experimentado diferencias significativas en las caídas frente a crisis. Durante la burbuja de la COM, el mercado bursátil de Taiwán experimentó una caída máxima cercana al 67%; Durante la crisis financiera global, las acciones de Taiwán, Estados Unidos y Corea cayeron más del 50% en un momento dado. Con el desplome bursátil de 2018 y la COVID-19, los mercados más volátiles se desplazaron hacia las criptomonedas, con Bitcoin experimentando caídas máximas de aproximadamente el 84% y el 63%, respectivamente.
Incluso eventos más cortos, como la subida de tipos de Japón en 2024 que desencadenó la desaparición de los carry trades en yen, o el choque arancelario de 2025, podrían provocar correcciones de mercado de aproximadamente un 10% a 30% en un corto periodo. La historia puede no repetirse, pero el mercado a menudo recuerda a los inversores de manera similar: lo que realmente hay que gestionar no es solo la tasa de rentabilidad, sino también si puedes soportar una caída suficientemente grande cuando se producen condiciones extremas de mercado.
El contenido anterior es exclusivamente para resultados personales de investigación y compartir puntos de vista. Se acepta una discusión racional y no constituye ningún asesoramiento de inversión. Invertir conlleva riesgos; por favor, evalúa y toma decisiones con prudencia.$BTC La Asociación Americana de Arbitraje (AAA) anunció oficialmente la creación de un panel profesional de arbitraje Web3 para gestionar todas las disputas relacionadas con contratos inteligentes, blockchain, activos digitales, tokenización, sistemas descentralizados y transacciones comerciales de agentes de IA. El primer grupo de expertos reúne a los principales despachos de abogados, académicos de la Facultad de Derecho de Penn y líderes de Google Cloud Web3, abarcando los campos legal, técnico y empresarial; Sigue ampliando los recursos de expertos para gestionar el creciente número de disputas comerciales transfronterizas en Web3. 🚨 ¡Mucha gente simplemente tomó esta noticia como una gran noticia! Caracterización objetiva: Este es un pilar positivo de cumplimiento a medio y largo plazo para la industria, ¡pero no hay un aumento a corto plazo que lo impulse! Representando al sistema legal empresarial tradicional, acepta oficialmente disputas sobre activos Web3, eliminando las principales preocupaciones para las instituciones que entran en el mercado; Pero solo se trata de la implementación de mecanismos de resolución de disputas, no de catalizadores importantes como ETFs o aprobaciones de proyectos de ley. Esta noche, el núcleo del mercado seguirá estando marcado por la decisión de la Reserva Federal. ¡No te fíes únicamente de esta noticia para apostar fuertemente por oportunidades de mercado a corto plazo! 1. Análisis en profundidad de las noticias 1. Valor de antecedentes institucionales AAA (Asociación Americana de Arbitraje) es una de las principales instituciones globales sin ánimo de lucro para la resolución de disputas, establecida durante un siglo. Sus laudos arbitrales tienen exigibilidad judicial en Estados Unidos, y muchos contratos comerciales multinacionales recorren por defecto al arbitraje AAA. Importancia: Los activos Web3 ya no están aislados de los sistemas legales comerciales maduros. Una de las mayores preocupaciones para los fondos institucionales —la incapacidad para defender sus derechos en disputas— se está resolviendo gradualmente. 2. Alcance de los sectores de aceptación y cobertura: Incluye tokenización RWA, disputas de vulnerabilidad por contratos inteligentes, protocolos descentralizados y transacciones autónomas de IA (comercio inteligente de agentes).Muchos vieron un alto el fuego entre Estados Unidos e Irán y una fuerte caída en los precios del petróleo, y se lanzaron inmediatamente a comprar en $BTC de Bitcoin, esperando que la inflación se enfriara y que la Fed se aflojara. Como resultado, BTC cayó casi un 3%, el ETH más del 3,6% y más de 160.000 personas fueron liquidadas en 24 horas en línea. Mientras los precios del petróleo se desplomaron, el mundo cripto se desplomó primero, principalmente porque los inversores minoristas vieron noticias positivas de que los principales actores ya habían cotizado con antelación.
Anteriormente, el crudo subió de 83,5 a 94,3 dólares, y la prima de guerra fue absorbida gradualmente; tras la pausa de los ataques estadounidenses a Irán el 24 de julio, los precios del petróleo cayeron rápidamente, cayendo casi un 11% en tres días de negociación. Los datos del polimercado muestran que el mercado ya ha valorado la probabilidad de un alto el fuego entre Estados Unidos e Irán antes de finales de agosto en un 75%, y la mayoría de las expectativas positivas ya se han negociado.
La gente piensa que una fuerte caída en los precios del petróleo indica un alivio, pero en realidad, la lógica de "caída de los precios del petróleo→ menor inflación→ relajación de la Fed → subidas de las criptomonedas" hace tiempo que se ha agotado. Bitcoin superó los 65.000 dólares durante el fin de semana, que no es el punto de partida del mercado, sino el final de los envíos. Tras la apertura de la sesión Asia-Pacífico, el precio de la moneda se desplomó rápidamente, señalando la realización de todas las buenas noticias.
Además, este alto el fuego en sí es extremadamente frágil. Trump ha declarado que si las negociaciones fracasan, las operaciones militares seguirán reanudándose, Irán niega las conversaciones directas y el transporte marítimo en el Estrecho de Ormuz no ha vuelto a la normalidad. El 75% de las expectativas de alto el fuego ya se han reflejado, dejando el 25% restante de riesgo de ruptura en la negociación — la variable real: una vez que la situación se invierta, los precios del petróleo se recuperan en más de un 7%, las expectativas de inflación se recuperan, las expectativas de subida de tipos de la Fed se intensifican, el dólar se endurece y Bitcoin será el primero en venderse.
Aquí tienes algunos consejos prácticos:
1. No persigas posiciones largas con un 75% de probabilidad alta de noticias positivas; lo que ves es el final de las buenas noticias, no el punto de partida;
2. Aprovechar este auge del sentimiento macro para reducir posiciones adecuadamente y aprovechar cuando otros siguen la tendencia y son codiciosos;
3. Quienes mantienen posiciones pueden asignar opciones de venta a corto plazo para cubrir el riesgo. Esta semana, con la decisión de la Fed sobre tipos y la volatilidad de las situaciones en Oriente Medio, cualquier noticia puede provocar cambios drásticos en el mercado.
Cuando todo el mundo asume que "un alto el fuego es un desarrollo positivo importante", el mayor riesgo nunca es el evento en sí, sino el consenso en toda internet. #停火48小时告吹, Mei-Yi habla mientras lucha #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada Resumen diario del mercado | 29.07.2026 (miércoles)
📌 En resumen
Esta noche es el verdadero momento decisivo de la semana: decisiones de la Reserva Federal, informes de resultados de Microsoft y Meta, y un impacto concentrado en si los sectores de IA y almacenamiento pueden estabilizarse.
🔥 El enfoque de hoy: sector del almacenamiento
Micron cayó alrededor de un 8,9%, SanDisk cayó alrededor de un 14,3% y las acciones de almacenamiento siguen siendo revalorizadas rápidamente.
Pero la última actuación de SK Hynix ha batido un nuevo récord:
Los ingresos aumentaron un 257% interanual
El beneficio operativo aumentó un 557% interanual
HBM4 ha comenzado la producción y envíos en masa
Se han firmado acuerdos de suministro a largo plazo con varios clientes clave
Esto indica que las necesidades actuales de almacenamiento no han colapsado. La caída del precio de las acciones refleja principalmente las preocupaciones del mercado sobre una expansión futura excesivamente rápida, los rendimientos de inversión en IA y la competencia de Changxin Technology.
Mi juicio es: no hay prisa por comprar la caída ahora; primero veamos si Microsoft y Meta siguen aumentando el gasto en capital en IA esta noche. La inversión sigue creciendo, y los stocks de almacenamiento pueden recuperarse de las acciones sobrevendidas; Si la inversión se ralentiza, puede haber una segunda ronda de ajustes.
💾 Tecnología Changxin y CXMT
En el segundo día de negociación, Changxin Technology cayó hasta unos 47 yuanes, pero su valor de mercado aún superó los 3 billones de yuanes.
El CXMT perpetuo en Hiperlíquido es de unos 6,49 dólares, aproximadamente entre un 6% y un 7% inferior al precio de conversión en acciones A, y la tasa de financiación es negativa, lo que indica un fuerte sentimiento bajista en el mercado.
Este descuento no es un arbitraje libre de riesgo; es más adecuado como indicador de sentimiento para el capital global respecto a la valoración de Changxin. A continuación, céntrate en si las acciones A pueden mantenerse cerca de los 47 yuanes.
🏦 Los dos grandes eventos de esta noche
2:00 AM: Decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal
2:30 AM: Rueda de prensa del presidente de la Reserva Federal
Temprano por la mañana: Informes de resultados de Meta y Microsoft
Que la Fed mantenga los tipos de interés sigue siendo el escenario de referencia, pero si se siguen enfatizando los riesgos de inflación y futuras subidas de tipos, el mercado podría no mantener una recuperación sostenida.
Los datos más importantes para Microsoft y Meta no son los EPS, sino el gasto de capital en IA, el crecimiento del negocio en la nube y si las inversiones en centros de datos pueden generar rendimientos suficientes.
🪙 Una breve observación de BTC
Actualmente, el BTC fluctúa alrededor de los 63.000 dólares. No es recomendable posicionar o adivinar mucho la dirección antes del anuncio de la Fed; observaciones clave:
Apoyo a continuación: alrededor de $62,770
Resistencia al alza: alrededor de 64.050 $
Espera a que haya una salida válida antes de seguir, lo cual es más estable que apostar pronto.
💡 Mi opinión
No des por hecho que las acciones de almacenamiento han tocado fondo solo porque el rendimiento de SK Hynix haya alcanzado un récord.
Los pedidos actuales son efectivamente sólidos, pero el mercado cotiza con la expansión futura, la competencia de China y los rendimientos de inversión en IA.
Las respuestas de esta noche de la Fed, Microsoft y Meta determinarán si esta ronda de caídas de stock almacenado es un error de juicio a corto plazo o un ajuste de valoración a mayor escala.-4,54% + 7,49%—estos dos números golpean la mesa como dos palos pesados, golpeando la mesa que está siempre animada. ¿También crees que este rebote es un poco poco realista, como bailar sobre cristal? Ayer vi a $KITE y $RE bucear juntos, lo cual no fue sorprendente. A simple vista, parece una corrección para las monedas populares, pero la señal más profunda es: la liquidez no se ha extendido en absoluto, sino que se está reduciendo a unas pocas apuestas seguras. $UNI y $XPL siguen aguantando, pero es más bien que el gran dinero está "manteniendo posiciones" que atacando realmente. Lo que realmente me llama la atención son las acciones de esos principales monederos PnL en OKX Orbit. Añaden posiciones cortas en silencio en lugar de pesca en el fondo. Esta estrategia al estilo "Hombre Lobo" demuestra que los grandes actores no creen que esta recuperación vaya a durar. Cuanto más fuerte son esos predictores que siguen gritando "pesca de fondo", más siento que son cebo. El short squeeze fallido de $GRAM fue la señal más trágica de esta ronda. Expone directamente la vulnerabilidad del mercado de imitaciones: apalancamiento excesivo y apoyo insuficiente. Una vez que monedas como $ZAMA empiecen a liquidarse, todo el sector se verá arrastrado hacia abajo. $API 3 Drop el menos posible, pero no te dejes engañar. Cuando el líder empiece a sangrar, la fila trasera solo sufrirá más. ¿Cómo deberíamos verlo ahora? - Buscar una trayectoria alcista: $BTC Si se mantiene estable, puede servir como ancla para aliviar primero el pánico y luego desencadenar gradualmente el efecto magnético de $ETH. Si $ETH puede empezar, las imitaciones tendrán la oportunidad de recuperar el aliento. - Riesgo bajista: Los grandes fondos están vendiendo posiciones en corto, el short squeezing falla y la fortaleza interna del sector es débilLas acciones del presidente surcoreano Lee Jae-myung fueron indignantes: en marzo, instó al público a vender sus viviendas y entrar en bolsa; en mayo, lanzó los ETFs apalancados de una sola acción de Samsung y SK Hynix; y en junio afirmó públicamente que las valoraciones de las acciones estaban infravaloradas. En ese momento, este ya era el punto álgido de este rally, animando efectivamente a todos a comprar.
Tras una caída del mercado, solo se introduce un apalancamiento más fuerte y el aumento de los tipos de interés sin utilizar fondos para sostener el mercado, una práctica que ha sido históricamente precisa durante mucho tiempo. #海力士业绩创纪录但不及预期, los stocks de almacenamiento experimentaron fuertes fluctuaciones #三天后你会来问我$PEPE还能不能追，我会告诉你：早干嘛去了？29号凌晨那根阳线一捅上去，我就知道前两天抄底没白扛。0.0000121的单子，拿到现在0.0000189，接近55个点。没有杠杆，没有合约，纯现货。这单不是猜的，是疼出来的。上个月$WIF那波杀跌，我0.28接到0.19，扛到头皮发麻才回本。当时就是情绪一上来，看别人喊百倍就冲，压根没看链上鲸鱼在出货。那次之后我逼自己改了个习惯：小币种拉盘，先看三个4小时线有没有量堆着。这次$PEPE从7月25号开始底部放量，26号回踩没破前低，我才敢挂单。没敢一把梭，分批接了两手，稳扎稳打，心态就稳了。中间还手贱想做T，0.000013卖飞了一小部分，懊恼了一晚上。但剩下的大头拿住了，今天这波情绪释放，舒坦。说实话，这行情不是说技术多牛，是踩过的坑够多。以前老想找下一个千倍币，现在觉得能把一波趋势吃透就够。$PEPE这个位置我不追了，利润垫够厚就拿着飞，设个成本损随便它舞。你也别看着涨了来问我还能不能进，先问问自己，两天前它横盘的时候，你在干嘛？ #伦理条款获特朗普认可，分歧仍存 #加密行情回暖，比特币走高 #特朗普将决定是否扩大对伊战$BTC ronda los 63.400–64.000 dólares, pero no se trata solo de gráficos técnicos.
Los mercados esperan ampliamente que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios entre el 3,50% y el 3,75%, lo que significa que las condiciones financieras probablemente seguirán siendo ajustadas. Al mismo tiempo, las renovadas tensiones entre Estados Unidos e Irán han hecho que los precios del petróleo se eleven a unos 74,67 dólares, lo que genera preocupación de que puedan resurgir presiones inflacionarias.
Ya hemos visto este manual antes. A medida que las tensiones geopolíticas aumentaban, Bitcoin cayó de 72.000 a 63.000 dólares, mientras que las altcoins sufrieron pérdidas aún mayores.
Si la Fed mantiene una postura beligerante, los activos de riesgo podrían enfrentar una nueva presión de venta, con las altcoins probablemente por debajo de la de Bitcoin.
Por ahora, las criptomonedas siguen operando como un activo de riesgo, no como un refugio seguro tradicional.
#FedRateDecision #BigTechEarningsNight #SKHynixRecordMiss Este FOMC es el más difícil de valorar en los últimos años, con incertidumbre creada en los tres niveles.
Primera capa, la tarjeta en sí: 69,5% sin cambios frente a un aumento del 30,5% de 25 puntos básicos—ojo, es una subida de tipos, no un recorte. Las estadísticas históricas de Bank of America son cruciales: desde 1994, la Fed nunca ha subido los tipos cuando la probabilidad de subidas de los tipos del mercado cae por debajo del 60%. Si ocurre esta noche, sería sin precedentes. La situación base de TD es más matizada: sin cambios + dos votos disidentes belicistas. En otras palabras, incluso sin subir los tipos de interés, los "desacuerdos públicos" en sí mismos son una señal de belicismo.
Segundo, los datos afectan a ambos extremos: confianza del consumidor en 90,8, debilitando el sentimiento laboral que apoya las palomas; Los precios del petróleo se recuperaron gracias a los ataques con misiles, apoyando un sentimiento belicista—acabamos de celebrar la relajación de la inflación en los precios del petróleo, y en menos de una semana esta línea volvió a recuperarse. La energía nunca ha salido realmente del mercado.
La tercera capa es la más importante: la eliminación por parte de Wash de las directrices prospectivas, y el mercado incluso está reconstruyendo el antiguo marco para interpretar las declaraciones. Esta noche, no se trata de la resolución, sino del "debut en el sistema de lenguajes" del nuevo presidente: cómo describe la inflación energética, cómo define el balance de riesgos, cada palabra se convertirá en el ancla de precios para el próximo año.
La regla habitual en el trading es: no uses apalancamiento antes de un evento. En el mercado durante el periodo de reconstrucción del marco, la volatilidad es el propio mercado.
#美联储即将公布利率决议 $SHIB ¿Cuál es el siguiente paso para la granja canina?
A corto plazo: Es probable que el precio fluctúe dentro del rango de 0,0000044-0,0000050. La decisión del FOMC es la mayor variable: la probabilidad de mantener los tipos sin cambios esta noche es del 70%, y la probabilidad de una subida inesperada es del 30%. ¡Una vez que se inclina hacia el halcón, una copia de alta beta como SHIB caerá más que nadie!
A medio plazo: El mayor problema es que el ecosistema del Shibario se ha colapsado por completo. Los datos de DeFiLlama muestran que el volumen de operaciones de Shibarium DEX se desplomó un 95% en una semana, bajando a solo 72 dólares. Los DEX convencionales como WoofSwap y DogSwap no tuvieron ningún trading durante la semana. Los precios están subiendo, el ecosistema está muriendo—esto no es un descubrimiento de valor, son granjas caninas que arrancan y venden.
Las últimas palabras sinceras:
SHIB cayó de 0,00000582 a 0,0000046, enterrando a todos los que persiguieron los picos. La lista verde de Japón, en llamas, sube un 1028%, los analistas gritan ventas—las noticias positivas se acumulan. Pero la ballena ejecutó 52 grandes intercambios con precisión, las reservas de cambio alcanzaron los 86,8 billones y el DEX de Shibarium bajó a 72 dólares—las tres bombas principales fueron activadas. Santiment lo expresó claramente: "Retira el dinero cuando el FOMO minorista sube, espera a que la multitud llame estafa al token antes de volver a entrar." Para quienes buscan los momentos más altos ahora, pensad si podéis soportar la granja canina y reduciértela a 0,000004. Toma las manos y espera a que la dirección esté clara antes de actuar. Recuerda, mantenerse a largo plazo en cripto es diez mil veces más importante que ganar mucho dinero. ¡Se levanta la sesión!迈克尔·伯里表示，$NVDA 的五年期信用违约掉期正在飙升，因为该公司为了维持循环的 AI 支出而“过度扩张”。
但这假设供应商融资正在创造需求，而 Nvidia 仍然面临供应限制，并利用融资加速为已经等待芯片的客户部署。¡Primero el beneficio! $ETH posición corta sumó 20 puntos, posición corta se preparó para la noche de la reunión de intercambio
La posición corta de Erbing se ejecutó a la perfección, consiguiendo 20 puntos con una tasa de devolución del 175,13%.
Los datos importantes aparecen por la mañana—no mantengas posiciones ni te arriesgues durante la noche—simplemente empobrece primero tus ganancias.
Descansando y esperando, está a punto de llegar una nueva ronda de grandes repuntes del mercado. #美联储即将公布利率决议 $KAITO Este proyecto fue en su día un tema candente, pero ya no conserva su antigua gloria. Actualmente, el precio de $KAITO está por encima de un tercio de su máximo. ¿Pero podrá recuperar aún un tercio de su antiguo esplendor ahora? Probablemente no. Al menos para mí, creo que ya no tiene la brillantez que tenía en un tercero. Cuando estaba en su apogeo, casi la mitad de las publicaciones de los blogueros la incluían. ¿Y ahora? ¿Cuánta gente lo menciona? Muy pocos están ahí. —————————————————— Veamos sus datos. Se observa que a principios de mes, la ratio largo-corto de $KAITO contratos experimentó un fuerte aumento. Mirando el gráfico de velas, su precio no cambió mucho en ese momento. En otras palabras, durante la negociación lateral, la relación largo-corto de los contratos de $KAITO sube rápidamente, lo que significa que muchos bajistas están girando largos a ese nivel de precios. Después, a medida que $KAITO seguía aumentando, su ratio de contratos largos-cortos fue disminuyendo gradualmente. Comparé el gráfico de velas. Cuando la ratio entre contratos largos y cortos bajó hasta el nivel previo al pico, el precio de $KAITO estaba aproximadamente alrededor de un dólar estadounidense. En otras palabras, cuando el precio rondaba un dólar, incluso quienes esperaban en el fondo se marchaban. Después de eso, podemos ver que su interés abierto aumentó rápidamente, mientras que el ratio largo-corto volvió a disminuir. Esto indica que, a medida que su precio sigue subiendo, los fondos de venta en corto están aumentando de forma masiva. Una moneda aún puede mantener su posición con tanto capital para venderla en corto#财报观察员: Microsoft, Meta y Amazon entregarán sus resultados esta noche
Earnings Observer | Microsoft y Meta entregarán sus documentos esta noche, Amazon tomará la iniciativa mañana por la noche: ha comenzado el "voto de confianza" de la temporada de quema de dinero de la IA
En las primeras horas del 30 de julio, hora de Pekín (tras el cierre del Mercado Este de EE. UU. el 29 de julio), Microsoft y Meta dieron inicio a esta ronda de la temporada de resultados de los gigantes tecnológicos; Amazon le siguió de cerca, debutando tras el cierre del mercado bursátil estadounidense el 30 de julio.
Esta ola ya no es una historia sobre "la IA está creciendo", sino que el mercado sostiene una lupa y pregunta: ¿Cuánto dinero real se ha recuperado de cientos de miles de millones de dólares en gasto de capital?
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📌 Microsoft (después de la unidad del 29/7): Azure Guard Speed + monetización de Copilot
• BPA esperado de aproximadamente 4,22 dólares e ingresos de aproximadamente 87,5 a 87,7 mil millones de dólares
• Enfoque central: ¿Puede el tipo de crecimiento del tipo de cambio fijo de Azure mantener el rango del 39%–41% (aproximadamente el 40% el trimestre pasado)?
• Los asientos pagados por Copilot y los cambios en ARPU tras la integración de Copilot en Microsoft 365 Business son una prueba clave de la monetización de la IA en el lado del software
• Preocupaciones: Se prevé que el gasto de capital para el año fiscal 2026 sea de unos 190.000 millones de dólares. El último trimestre, el Capex se disparó a 31.900 millones de dólares, el margen bruto de cloud está disminuyendo, el flujo de caja libre cae de 25.700 millones a 15.800 millones y la curva de inversión es más empinada que la curva de ingresos
El reto de Microsoft: el crecimiento en la nube no debería ralentizarse, el Capex no debería revisarse de forma drástica de nuevo, y Copilot debe proporcionar datos que puedan ser "cargados".
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📌 Meta (tras el trading del 29/7): Base publicitaria vs. gasto masivo de dinero
• Ingresos esperados de aproximadamente 60.100 millones de dólares (interanual +26,6%), BPA de aproximadamente 7,13–7,24 dólares
• Se espera que los ingresos publicitarios alcancen los 59.000 millones+, con las herramientas publicitarias automatizadas Advantage+ convirtiéndose en el motor principal, y las recomendaciones de IA impulsando el crecimiento tanto del volumen como del precio.
• Pero el Capex es el elefante en la habitación: la previsión para 2026 es de 125–145.000 millones de dólares, la estimación trimestral para el segundo trimestre es de unos 33.700 millones (casi el doble interanual), y Bank of America incluso especula que el techo podría alcanzar los 150.000 millones
• Sin la cobertura de ingresos en la nube externa de AWS, la potencia computacional propietaria de Reality Labs+ se apoya totalmente en beneficios internos de publicidad, siendo el mayor ancla de valoración en el flujo de caja libre
Pregunta de Meta: ¿Puede el crecimiento publicitario compensar la erosión de los intereses + depreciación del Capex? ¿Lanzará Zuckerberg una nueva narrativa de "Meta Compute arrendando potencia de cálculo"?
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📌 Amazon (tras una cotización del 30/7): AWS sobrevive + recuperación de flujo de caja
• El BPA esperado es de aproximadamente 1,82 a 1,85 dólares
• El crecimiento de AWS se recuperó al 28% el trimestre pasado (el más rápido en 15 trimestres), con contratos pendientes que superaron los 360.000 millones de dólares, funcionando como tarjeta lógica autocomprobable
• Sin embargo, el Capex planea casi 200.000 millones de dólares para el año, y el flujo de caja libre en los últimos 12 meses ha caído a solo 1.200 millones de dólares. Es la primera vez que el mercado ve un plan de expansión caer un 8% en un solo día
• Los chips Trainium/Inferentia autodesarrollados tienen rendimientos anuales superiores a 20.000 millones y los márgenes de beneficio en el negocio de publicidad minorista son elementos auxiliares de verificación
La prueba de Amazon: No frenes AWS, no dejes que el margen operativo colapse—da un camino claro hacia "¿cuándo será positivo el flujo de caja libre?"
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🎯 La verdadera variable esta noche y mañana
La "pérdida récord de beneficios de Alphabet la semana pasada debido a las apuestas en Capex" ya ha establecido un referente: unos beneficios que superan las expectativas son insuficientes y la disciplina del gasto es el cambio emocional.
Líneas rojas comunes entre las tres familias:
1. Si la tasa de crecimiento de cloud/Azure/AWS cumple con el objetivo
2. Si la orientación de gasto de capital seguirá siendo revisada al alza
3. ¿Se han acelerado los ingresos por IA (Copilot, Advantage+, servicios de IA AWS) por sí solos?
4. El alcance de los sacrificios en el flujo de caja libre y el margen bruto
Los fondos apalancados de criptomonedas y Nasdaq también están vigilando el mercado: si el gigante Capex colectivamente "sigue aumentando sus participaciones sin frenarse", la cadena de potencia computacional (Nvidia, Broadcom, almacenamiento) se beneficiará a corto plazo pero estará más preocupada por los descuentos a plazo; Si la publicación colectiva es "el pico ha terminado/se han realizado los rendimientos", la presión de valoración sobre las acciones de crecimiento en realidad se aliviará.
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$BTC $ETH $SNDK $ZAMA parece alcista en el gráfico diario, manteniéndose por encima del MA5, MA10 y MA20 en 0,0628 dólares.
Una ruptura por encima de 0,0667 dólares podría prolongar la repunta, mientras que mantenerse por encima de 0,0595 mantiene intacta la tendencia alcista.
#DailyOrbit @OKX中文 $ZK / USDT
$ZK está sangrando con el mercado, pero el movimiento ya está alcanzando una zona de soporte. El silencio antes de la tormenta es fuerte aquí porque el miedo ya está en la vela.
$ZK cotiza cerca de 0,008141 con un movimiento del -5,79% y un volumen alrededor de $219,62K. Si los compradores defienden este rango y el volumen empieza a aumentar, $ZK puede intentar un impulso de recuperación.
Siguiendo el soporte alrededor de 0,00790–0,00815. Mantener esta zona mantiene viva la instalación.
EP: 0.00800 – 0.00820
TP: 0,00855 / 0,00900 / 0,00970
SL: 0,00755¡Cuenta atrás para la decisión de la Reserva Federal! La "savia vital" para BTC y las acciones estadounidenses en realidad no es si subir los tipos de interés
A las 2 a.m. hora de Pekín del 30 de julio, los mercados globales se centrarán en la última decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés y en la posterior rueda de prensa del presidente Powell.
La mayor variable de esta reunión fue que el mercado había perdido completamente la coordenada de referencia de la "orientación prospectiva" y ya no podía apostar por adelantado.
Según los últimos datos de "FedWatch" de CME:
🔹 Probabilidad de mantener los tipos de interés sin cambios: 69,5%
🔹 Probabilidad de una subida de 25 puntos básicos: 30,5%
Aunque "mantener la línea" parece muy probable, la expectativa de subida del 30,5% supera con creces el nivel habitual de reuniones. Lo que resulta aún más preocupante es una estadística de Bank of America: desde 1994, la Fed nunca ha actuado de forma repentina cuando la probabilidad de subida de tipos de mercado cayó por debajo del 60%. Si esta subida de tipos fuera inesperada, sería nada menos que una "incursión agresiva" sin precedentes.
Actualmente, los datos macroeconómicos atraviesan un periodo incómodo de "batallas entre izquierda y derecha":
✅ Señal dovish: La confianza del consumidor cayó hasta 90,8 en julio, las expectativas de empleo se debilitaron, los ingresos familiares y la confianza del consumidor disminuyeron, y se evidencian signos de enfriamiento económico.
❌ Señal beligerante: La recuperación de los precios internacionales del petróleo ha impulsado al alza las expectativas de inflación energética, mientras que la inflación en el sector servicios sigue siendo muy persistente.
En resumen: la economía se está enfriando, pero la inflación no se ha calmado del todo. Este signo de "estanflación" es precisamente el mayor dolor de cabeza de la Fed.
Para el mercado cripto (BTC) y las acciones estadounidenses, lo que realmente desencadena grandes subidas a menudo no son las cifras de los tipos de interés en sí, sino las breves palabras de Powell sobre el "camino futuro" en la rueda de prensa. ¡Esta noche, estad atentos a la "próxima línea" de Powell!
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$BTC $ETH $SNDK El excelente informe financiero de SK Hynix ha vuelto a arrastrar a la baja la bolsa coreana. ¿De verdad se ha derrumbado la narrativa de la IA?
Para responder primero: el declive es pánico, pero no seas irracional. La lógica de la narrativa de la IA cambia y es desafiada por China, pero eso no significa que el colapso haya terminado
¿Es bueno el informe financiero de SK Hynix?
El informe financiero es excelente, lo cual es un informe satisfactorio. Su rentabilidad sigue siendo una de las más sólidas del mundo, pero la lógica de validación de la inteligencia artificial ha cambiado
Anteriormente, analizamos si los informes financieros superaban las expectativas, los beneficios globales y el crecimiento futuro; ahora, analizamos pedidos, comercialización de IA y gasto de capital para verificar si las valoraciones de las empresas tecnológicas son razonables
Tres lógicas de verificación para el informe de resultados de esta semana más la visión macro:
a. ¿Los datos de inflación y crecimiento refuerzan o debilitan las expectativas de tipos de interés elevados?
b. ¿Crecen los beneficios de las empresas tecnológicas más rápido que el crecimiento del gasto de capital?
c. Entre la presión sobre los tipos de interés y la mejora de beneficios, ¿qué lado domina?
El núcleo de esta lógica de verificación es si la visión macro del crecimiento económico de EE. UU. coincide con la alta valoración de la inteligencia artificial, y la perspectiva micro de si los beneficios corporativos actuales y el potencial de futura comercialización de la IA apoyan los precios actuales de las acciones.
Cuando las presiones sobre los tipos de interés y las mejoras en los beneficios no pueden ser cubiertas por el mercado, los tipos elevados inevitablemente dificultarán la preocupación por las condiciones de financiación, lo que también generará presión de venta
El crecimiento principal de SK Hynix en su informe financiero sigue dependiendo de la memoria HBM de alto ancho de banda, que tiene un precio mucho más alto que el DRAM de Pudong, con márgenes brutos superiores a los del almacenamiento tradicional y capacidad total. El informe financiero global de SK Hynix da al mercado la respuesta: ingresos récord y beneficios récord
Desafortunadamente, este excelente informe financiero aún no pudo satisfacer los deseos inflados de los inversores, lo que llevó a una caída en los precios de las acciones y al inicio de ajustes de valoración
Las expectativas del mercado para Hynix eran demasiado altas, lo que fue la principal razón de la caída tras el sólido informe financiero de la compañía. El mercado esperaba inicialmente unos ingresos de 84 billones de KRW, pero en realidad solo eran 79 billones de KRW, y el beneficio operativo también estaba por debajo de las expectativas, provocando que el precio de la acción se desplomara
Cabe señalar aquí que el mercado de capitales no valora los precios de las acciones en función del presente, sino del futuro. La negociación trata sobre las expectativas. Si las expectativas del mercado para las empresas se sobrecalentan y los precios de las acciones siguen subiendo, esto es una burbuja de valoración. Esta burbuja requiere que las empresas la respalden con un rendimiento sólido; de lo contrario, las valoraciones se ajustarán y los precios de las acciones caerán
El SK Hynix actual es así: la caída no se debe a unos malos beneficios, sino a expectativas excesivamente altas del mercado. Expectativas tan altas ejercen más presión sobre los beneficios futuros y enseñan al mercado una lección "dolorosa"
Como líder en almacenamiento, la caída del precio de las acciones de SK también ha provocado ajustes de valoración que se han extendido a todo el sector del almacenamiento, haciendo que las empresas globales de IA caigan. Sin embargo, según la información de la dirección de la empresa, está claro que el almacenamiento aún no se ha derrumbado. #海力士业绩创纪录但不及预期, los stocks de almacenamiento experimentaron fuertes fluctuaciones
1. La demanda de HBM sigue existiendo y no se ha ralentizado claramente. La empresa cree que una fuerte inversión en IA impulsará un crecimiento continuo de la demanda de HBM, que los pedidos de productos de alta gama se mantendrán estables y que el espacio de ventas futuras permanecerá
2. La dirección mantiene una actitud cautelosa hacia la expansión ilimitada, afirmando que no se expandirá indefinidamente y organizará los gastos de capital basándose en los pedidos de los clientes para evitar la posibilidad de caídas de precios causadas por futuras expectativas del mercado de sobreoferta.
Estos dos puntos son suficientes para apoyar la confianza corporativa en SK Hynix en los próximos trimestres. Si hay demanda, se mantiene un equilibrio cauteloso entre producción y oferta. No es que el almacenamiento siempre sea fuerte, pero mientras exista demanda y la producción no se expanda ciegamente, al menos la confianza corporativa a corto plazo no colapsará
Por supuesto, en el futuro de la inteligencia artificial, todavía hay varios puntos de riesgo a tener en cuenta
1. El gasto en capital en IA se ralentiza, especialmente para los proveedores de SK Hynix como Microsoft, Meta, Google, Amazon, etc. Una vez que sus gastos de capital entren en una fase de contracción y la demanda de almacenamiento se debilita, la confianza corporativa disminuirá
2. Competencia intensificada: Samsung está alcanzando productos de alta gama, Estados Unidos está ampliando el suministro de HBM y China también persigue productos de almacenamiento rentables. Si la competitividad de SK Hynix en el mercado de almacenamiento disminuye, esto afectará a la rentabilidad corporativa
3. Problemas de beneficios, especialmente los HBM de almacenamiento de alta gama con márgenes brutos de beneficio muy altos. Si más fabricantes se unen en el futuro, el rendimiento mejora y el poder de negociación del cliente se fortalece, los beneficios se verán reducidos y las expectativas futuras se verán afectadas
4. La ciclicidad histórica de la industria del almacenamiento: Las narrativas de IA pueden hacer que los ciclos de almacenamiento cambien a lo largo de los ciclos temporales, pero no el ritmo de los mismos. El momento puede cambiar, pero el ritmo sigue siendo el mismo.
Conclusión:
El freno de SK Hynix a la baja de las acciones tecnológicas actuales se debe simplemente a que el mercado se encuentra en una fase muy sensible y cautelosa. SK Hynix es simplemente un catalizador, igual que el avance de la semana pasada en la inteligencia artificial china, que tiene un impacto limitado en la industria actual pero aún puede influir en los mercados bursátiles globales. El detonante es solo superficial; la lógica subyacente sigue siendo que el mercado está ajustando las valoraciones, esperando una nueva confianza.
Para SK Hynix, una caída a corto plazo del precio de la acción y un ajuste de valoración son saludables. Mientras la industria no colapse, el retorno del precio de la acción es solo cuestión de tiempo. Especialmente teniendo en cuenta que SK Hynix ha estado fuerte desde la semana pasada, no es sorprendente que la empresa sufra una clara caída en los beneficios esta semana.
A largo plazo, SK Hynix sigue siendo uno de los principales beneficiarios de la cadena global de la industria de almacenamiento por IA. HBM es su foso técnico y, actualmente, el foso está en buen estado, por lo que no hay que preocuparse por ello durante los próximos 1-2 años.
Para los precios de las acciones, tras estar sobrevendidos, inevitablemente habrá un repunte y recuperación en el futuro. Ya sea recomprar o asomar al fondo, no creo que haya prisa. Primero, mira las últimas publicaciones clave de resultados de esta semana y luego revisa el ajuste general en la temporada de resultados del segundo trimestre antes de tomar un juicio.
#DailyOrbit Ganancias récord no siempre significan un precio más alto de las acciones.
Esa es la lección de $SKHYNIX.
La historia de la memoria de la IA sigue intacta, pero tras un repunte masivo, el mercado estaba valorando la perfección.
A pesar de:
📈 Fuerte crecimiento de ingresos
📈 Expansión explosiva de beneficios
📈 Márgenes líderes del sector
La acción aun así se vendió porque las expectativas eran simplemente demasiado altas.
Los mercados no recompensan a lo "grande". Recompensan mejor de lo esperado.
No tengo prisa por atrapar el cuchillo que cae. Prefiero esperar a que se reinicien las valoraciones, que el sentimiento se enfríe y que la acción del precio confirme una entrada con mayor probabilidad.
La paciencia también es una postura.
$SKHYNIX $MU $SNDK #FedRateDecision #BigTechEarningsNight #AI #Semiconductors #DailyOrbitEY (ETF de Corea, acciones estadounidenses)
• Presión a corto plazo: 54,3 ~ 55,0
• Soporte a corto plazo: 51,6 ~ 52,2
1. Escenario base: Volatilidad débil
El sentimiento del mercado sigue siendo frágil; sin noticias positivas importantes, es muy probable que siga siendo débil y volátil. Si Philadelphia Semiconductor y Micron Technology continúan debilitándose, el EWY probará el soporte a continuación; Si el sector tecnológico estadounidense se estabiliza, se espera un ligero repunte técnico, pero la sostenibilidad del rally es cuestionable.
2. Condiciones de mejora
El sentimiento en el sector de almacenamiento se está recuperando, el Nasdaq se está recuperando tras una caída, y la posición EWY por encima de 55 es esencial para mejorar las expectativas de apertura del mercado bursátil coreano mañana.
3. Riesgo negativo
Las acciones tecnológicas estadounidenses siguen presionando las valoraciones, mientras que el sector de almacenamiento está vendiéndose, rompiendo por debajo del nivel de soporte 51,6, lo que probablemente señalará una apertura más baja para las acciones coreanas mañana.
Lógica de Influencia Núcleo
1. Chips de memoria altamente enlazados
El mercado de semiconductores ≈ el mercado bursátil coreano. La sesión de negociación de esta noche en Estados Unidos con las tendencias ADR de Micron y SK Hynix es el indicador más importante para predecir el mercado bursátil coreano de mañana. El almacenamiento estadounidense sigue cayendo, Asia-Pacífico seguirá bajo presión mañana; Solo después de que el mercado estadounidense se estabilice su caída las acciones coreanas tendrán la oportunidad de recuperar el aliento.
2. Apalancamiento La presión de apalancamiento sigue siendo
Anteriormente, un gran número de ETFs apalancados coreanos se liquidaban sucesivamente, lo que dificultaba eliminar la presión de venta a corto plazo de golpe. Incluso si se produce un repunte, es más probable que sea una recuperación volátil y difícil revertir inmediatamente la tendencia.
3. Estabilidad regulatoria y apoyo a los resultados
Las autoridades surcoreanas han rescatado urgentemente el mercado, con el objetivo de limitar la caída extrema y sin fondo, pero es poco probable que se revierta inmediatamente la tendencia de fuga de capitales a medio plazo.
Recordatorios clave de riesgos
1. Actualmente, estamos en una fase de volatilidad extremadamente alta. Las fluctuaciones nocturnas en las acciones estadounidenses afectarán directa y significativamente la apertura de las acciones coreanas al día siguiente, resultando en un alto riesgo de gap ups.
2. La sobreventa a corto plazo no significa tocar fondo inmediatamente; no detectar fácilmente la caída por el lado izquierdo para una inversión en el juego;
3. Los mercados de almacenamiento de EE. UU. y Corea del Sur forman un ciclo cerrado de sentimiento: Las acciones coreanas cayeron durante el día→ las acciones estadounidenses sufrieron presión sobre los stocks→ Asia-Pacífico siguió sufriendo presión al día siguiente, y se necesita una gran retroalimentación positiva para romper la retroalimentación negativa. $XEWY En el mundo cripto, $SOXS contratos perpetuos cotizan con más del 30% de prima sobre las acciones estadounidenses, y los tipos negativos y los short-squeezes provocarán una fuerte liquidación entre mercados en torno a la decisión del FOMC de esta noche.
Actualmente, el precio perpetuo on-chain de $SOXS cotiza en 67,32, con la acción subyacente estadounidense cerrando en 51,53, y la prima cross-market ha superado el 30%. La tasa de financiación sigue siendo negativa, los bajistas están pagando los costes diarios de mantenimiento y el histograma del MACD 4H sigue creciendo positivamente.
El dominio de precios muestra una divergencia de dos niveles: las acciones estadounidenses están suprimidas por decisiones macroeconómicas sobre tipos de interés y expectativas del sector de semiconductores, mientras que los derivados on-chain están impulsados por una cobertura pasiva en corto causada por un alto arbitraje de primas y tipos negativos. El mecanismo de tipo negativo eleva continuamente posiciones cortas para mantener los márgenes, haciendo que el riesgo de liquidación en cadena priorice la liquidación al contado de acciones estadounidenses.
Escenario positivo: Si la Fed envía una señal agresiva y las expectativas de tipos de interés siguen siendo altas, presionando al sector de semiconductores, $SOXS un fuerte aumento de las acciones subyacentes desencadenará directamente el volante de presión corta en cadena corto. La expansión a plazo del MACD 4H acelerará el desmantelamiento corto, atrayendo a los operadores de arbitraje a comprar la acción subyacente y a vender en posición corta perpetua, lo que elevará los precios de los contratos.
Escenario negativo: Si la Fed envía una señal dovish, un rebote violento en el sector de semiconductores hará que las acciones de $SOXS se desplomen instantáneamente. Una caída en las acciones estadounidenses al contado romperá rápidamente la prima del 30% de derivados, con posiciones largas en cadena cerrando posiciones altas y posiciones de arbitraje simultáneamente, desencadenando una rápida convergencia de precios perpetuos y la compensación hacia el índice subyacente subyacente de 51,53.
La señal de fallo está determinada por la velocidad a la que se están reduciendo las primas intermercados. Si el precio perpetuo on-chain cae por debajo de 60 antes de que abra el mercado estadounidense y el histograma MACD se contrae, indica una ruptura en el volante de inercia short squeeze y la prima volverá al rango normal antes de lo previsto.
En las próximas 24 horas, el foco estará en el impacto de la declaración de decisión de tipos del FOMC en el sector de semiconductores estadounidense, así como en la velocidad de convergencia en tiempo real del precio subyacente en 51,53 frente a la prima perpetua de 67,32.
#AI巨头债券利差飙升: Los riesgos de inversión siguen siendo buenas oportunidades para comprar la caída. #Zcash主网激活Ironwood升级, lanzar una nueva piscina blindada #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada#NvidiaGoogleBackAI
拿着洛阳铲在探沟里剥离三千年前的地层时，最先重见天日的往往不是浮华的金冠，而是刻满担保条款的泥板与支撑庞大神殿的巨石柱脚。
当今科技巨头们为次世代算力中心背书数百亿乃至千亿美元债务的举动，在普通人眼中是前沿浪潮，但在我们考古学家眼中，这不过是人类文明在盛极一时之际，倾全国之力建造“空中花园”与“罗马输水管廊”的历史重演。古巴比伦的王室契约、古罗马的公共设施国家担保，乃至十七世纪荷兰东印度公司对远航商队的违约托底，押着的完全是同一个韵脚。
仔细剖析这片刚掘出的“现代资本遗址”：英伟达正酝酿为软银在俄亥俄州规划的10GW算力神殿提供约2500亿美元的财务担保，整座基建的总体成本甚至直冲半万亿美元而去；而另一边，谷歌亦将第三方数据中心租赁违约的兜底额度，从65亿美元猛砸至440亿美元，专为扶持第三方芯片生态提供信用托底。
这根本不是纯粹的技术竞争，这是典型的“后帝国时代基建超杠杆化”。
从地层学角度看，当巨头们不再仅凭现金流去采购硬件，而是开始大规模运用“财务担保”去锁定物理世界的土地、电力与混凝土时，标志着这个时代已经从“技术探索期”彻底迈入了“帝国扩张期”。当年古罗马用国家信用担保修建通往各行省的军用石板大道，本质也是将帝国的未来锚定在尚未收割的远方征税权上。
这种由巨头主导的信用扩张，正在对美股Token标的 $XMSFT 以及整个去中心化算力价值网络产生深远的地缘传导。资金的裂隙暂时被信用杠杆填平，但历史早已反复证明：当神殿的建造费用完全由终极信用兜底时，任何一次租户违约或产能不达预期，都将在地层中留下一道不可逆转的断裂带。
谷歌与英伟达砸下的不是流动性，而是重达千钧的文明锁链。他们将自己的资产负债表与物理世界的电网、砖石紧紧绑定在一起，试图用古老的“债务特许权”建造防御铁幕。
历史上所有企图靠无限担保来锁定霸权的庞大帝国，最终留给后人的，都只是一堆堆记载着天文数字债务的泥板碎片。Conclusión principal de la reunión de expertos en almacenamiento de Goldman Sachs: ¿Es realmente excedente el almacenamiento hoy en día?
En vísperas de la salida a bolsa de Changxin, Goldman Sachs organizó una conferencia telefónica para expertos en la industria del almacenamiento
Sí.
Las personas que contrataron son bastante interesantes: exdirectores ejecutivos de Samsung y exejecutivos de Changxin. Puede que no conozcas los nombres, pero los tres puntos clave que dicen son suficientes para cambiar tu percepción del almacenamiento.
En primer lugar, la cuota de mercado de DRAM de Changxin es del 8%, con ingresos que crecen más de siete veces interanualmente.
En el primer trimestre de 2026, la cuota de mercado global de DRAM de Changxin alcanzó el 8%. Los ingresos del primer trimestre alcanzaron los 50.800 millones de yuanes, un aumento interanual del 719%. El año pasado, su cuota fue algo superior al 3%, pero en solo un año casi se triplicó.
En segundo lugar, duplicar la capacidad de producción para 2030 podría seguir siendo conservador.
El plan original era duplicar la capacidad de producción para 2030. Pero en la conferencia telefónica de Goldman Sachs, los expertos consideraron que esta previsión podría ser demasiado contenida.
La disposición de la capacidad de Changxin abarca tres bases principales: Hefei, Shanghái y Pekín, con una producción completa prevista para 2028. A finales de 2026, alcanzará una producción mensual de 350.000 obleas, acercándose a las 375.000 obleas de Micron.
Una base de producción mayor seguirá aportando capacidad más allá de 2028.
En tercer lugar, la producción en masa del HBM3 está prevista para 2026.
HBM es la joya de la corona del poder computacional de la IA.
Anteriormente, solo participaban Samsung, SK Hynix y Micron. El plan de producción en masa de Changxin para HBM3 ya está asegurado para 2026.
Changxin ha invertido alrededor del 20% de su capacidad total de DRAM en la fabricación de HBM, con una capacidad mensual de hasta 60.000 obleas.
Aunque tecnológicamente sigue estando entre tres y cuatro años detrás de las principales empresas, el mercado de HBM está creciendo de tres a cuatro.
Hay otro detalle.
Corea del Sur acaba de firmar un acuerdo acumulado a largo plazo de 950.000 millones de dólares con EE. UU.: la capacidad de producción de Samsung y SK Hynix ya está completamente reservada, y tantas como pueden.
En este escenario, la DRAM y el HBM de Changxin beneficiarán a todos en el mundo que quieran comprar chips de memoria pero no puedan obtener pedidos de Samsung Hynix.
La capacidad de producción de Corea del Sur ha sido bloqueada, mientras que China está ampliando frenéticamente la producción.
¿A estas alturas alguien dice que ya no falta almacenamiento?
¿No es absurdo?
Si no falta nada, ¿por qué firmar acuerdos a largo plazo? ¿Por qué ampliar la producción?
Si no la tienes depende de tus acciones, no de tu voz.
Los contratos a largo plazo aseguran el volumen para los próximos años, mientras que la expansión de capacidad cubre futuras lagunas; estas dos cosas que ocurren simultáneamente indican precisamente que el almacenamiento no será suficiente durante mucho tiempo.
Una vez que comience la expansión de la DRAM, Changxin se beneficiará mucho más que solo a sí mismo.
Proveedores de equipos como NAURA, Huachuang y AMEC forman parte de la cadena de Changxin.
¿Cuándo reaccionó Samsung? Hynix se dio cuenta de que estaba vendiendo su futuro a bajo precio.
Ahí es cuando ocurren los verdaderos cambios de ritmo.
Compra el foso, monta el toro — Compra el foso, coge el buey largo.
$MU $SKHY #长鑫存储 #A股 #存储 #半导体 #芯片$ALLO sigue bajo fuerte presión bajista en el gráfico diario, cotizando alrededor de 0,3147 dólares tras un fuerte rechazo desde el máximo de 0,5512.
El precio está por debajo del MA5, MA10 y MA20, lo que indica que los bajistas siguen controlando la tendencia.
El nivel de 0,3090 dólares es un soporte clave: perderlo podría provocar una mayor baja, mientras que una recuperación por encima de 0,338–0,350 dólares sería la primera señal de una mejora del impulso.
Mantén la paciencia, espera la confirmación y gestiona siempre tu riesgo. 📉
#DailyOrbit @OKX中文 Los mercados no recompensan la esperanza—premian la disciplina.
Con los temores a la recesión, la especulación sobre cisnes negros y la incertidumbre global en aumento, no me estoy precipitando en los largos.
Si $BTC y $ETH rebotan contra resistencias clave, estaré atento a oportunidades cortas en lugar de perseguir velas verdes.
Japón y Corea del Sur ya han demostrado lo rápido que puede cambiar el sentimiento. Si la desinversión del riesgo se acelera a nivel global, las manos débiles podrían ser eliminadas rápidamente.
Ten paciencia. Protege tu capital. Siempre habrá otro intercambio.
¿Cuál es tu plan? ¿Comprar el dip o esperar la confirmación?
#DailyOrbit #FedRateDecision #BigTechEarningsNight $BTC $ETHPermítanme resumir un fenómeno muy contraintuitivo: la empresa hizo una fortuna, pero el precio de la acción realmente se desplomó.
Mientras los beneficios de SK Hynix se disparaban, el mercado bursátil coreano experimentó una caída sorprendente.
La razón es sencilla: al principio, todos apostaron por el almacenamiento por IA, lo que hizo que el precio de la acción se disparara antes de lo previsto, y todos esperaban que el informe de resultados avanzara. Pero la noticia positiva no superó las expectativas y los fondos se retiraron.
Además, los inversores coreanos generalmente prefieren usar el apalancamiento para negociar acciones, y cualquier caída puede desencadenar liquidaciones en cadena y amplificar la caída.
El mercado nunca debería juzgar los movimientos de precios basándose en informes financieros estáticos; las expectativas son mucho más importantes que el rendimiento actual.
Un recordatorio: el apalancamiento es un arma de doble filo, y los riesgos extremos del mercado superan con creces las expectativas. #海力士业绩创纪录但不及预期 dólares, los stocks de almacenamiento experimentaron fuertes fluctuaciones La gran renovación de Kaito ya está aquí, y el token de la plataforma ha subido rápidamente, pasando de menos de 1 dólar a casi 1,3 dólares. Los NFTs también parecen haber aumentado un poco. Aquí tenéis algunas actualizaciones clave—todos, echad un vistazo.
💠 Los equipos de proyecto pueden utilizar criterios de evaluación flexibles para atribuir recompensas, incluyendo: compartir mindshare, clics, registros, depósitos, actividades dentro de la plataforma... y muchos otros indicadores.
En la versión anterior, solo tenías que escribir tuits, competir por el porcentaje de MindShare y luego distribuir recompensas según el ranking, pero esto solo generaba expectación para el equipo del proyecto, no para los usuarios reales. Además, toda la línea temporal de X se convertía en hablar solo de tuits.
En la nueva versión de MindShare, la proporción de % puede no ser tan importante, principalmente en función de clics de registro, recuento de depósitos, volumen de negociación... y otros impactos reales en la generación de ingresos serán aún mayores.
💠 Para los proyectos previos al TGE, la plataforma ofrece un formato dedicado sin costes de servicio. En su lugar, el equipo del proyecto debe proporcionar un "depósito" reembolsable que coexista con el fondo de recompensas, permitiendo a los creadores saber que los fondos se han comprometido antes de publicar. Cada evento anuncia con antelación el fondo de distribución de tokens y los términos de consolidación, permitiendo a los creadores entender claramente sus ganancias y su calendario.
Anteriormente, no existía un sistema de depósito; los equipos de proyecto podían cambiar libremente las reglas de los eventos, e incluso TGE podía eludir contratos y comprar directamente mano de obra de creadores gratis, como se ve en el token $H de Humanity.
La nueva versión requiere que el equipo del proyecto proporcione un depósito. Si no se cumple la regla del dropo aéreo del pool de recompensas de tokens durante el TGE, el depósito será confiscado y distribuido a los creadores, añadiendo efectivamente una capa extra de protección. No hay que preocuparse por pasar mucho tiempo y quedarse sin nada.
💠 El ochenta por ciento de cada pool de tokens se asignará a creadores que entreguen resultados, mientras que el 20% restante se entregará a $KAITO tokens stakers y poseedores de YT-sKAITO, lo que corresponde a un retorno anualizado de aproximadamente el 136%. Los stakers a largo plazo y los poseedores de Yapybara recibirán bonificaciones multiplicadoras por sus compromisos.
En general, es similar a versiones anteriores. Los que stakers no solo reciben recompensas de tokens Kaito, sino que también reciben airdrops adicionales del proyecto. Sin embargo, esta tasa de rentabilidad anualizada es fluctuante. En un mercado bajista, si no hay muchos proyectos con mucho TGE, cae a alrededor del 20~30%. En un mercado alcista, puede superar el 200% APY, dependiendo de las condiciones del mercado y del número de proyectos previos al TGE.Abrí un pedido largo de KR200
Este es un índice que sigue a las 200 principales sociedades bursátiles coreanas en Corea del Sur
Ya ha bajado un 50% en el último mes
Si lo pones en A-shares, es un colapso desesperado
Teniendo en cuenta la naturaleza apostadora y la imprudencia de los coreanos,
así como la gradual caída de la aprobación de Lee Jae-myung y sus anteriores comentarios alcistas sobre el mercado bursátil
La selección nacional no está lejos de intervenir para salvar el mercado
En resumen, la bolsa también debería ser política: $SKHY $KR 200 Esta noche, el mercado se enfrentará a tres variables clave.
Esta noche, la atención del mercado global se centrará en tres eventos principales.
Creo que lo que realmente afecta al mercado no es una única noticia, sino cómo los fondos revaloran el riesgo tras acumularse múltiples factores.
Primero, la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés.
El mercado se centra no solo en si se ajustarán los tipos de interés, sino, más importante aún, en las últimas declaraciones de la Fed sobre la inflación, la economía y la trayectoria futura de la política.
Si se emite una señal dovish, se espera que el sentimiento de los activos de riesgo mejore; Si la redacción se mantiene agresiva, la volatilidad del mercado a corto plazo podría amplificarse aún más.
Segundo, los informes financieros de los gigantes tecnológicos.
El rendimiento de empresas tecnológicas como Microsoft y Meta afectará directamente al apetito por el riesgo de los sectores tecnológicos globales.
Si el informe de resultados supera las expectativas, se espera que impulse el sentimiento en la cadena de la industria de la IA y en las acciones de crecimiento; Por el contrario, si los beneficios o las previsiones no cumplen con las expectativas del mercado, las acciones tecnológicas podrían seguir estando bajo presión y el mercado cripto tendrá dificultades para mantenerse completamente independiente de las tendencias externas.
Tercero, la situación en Oriente Medio.
Recientemente, los conflictos geopolíticos se han intensificado repetidamente, provocando que los precios internacionales del petróleo vuelvan a subir.
Si los precios del petróleo continúan subiendo, el mercado podría renovar las preocupaciones sobre las presiones inflacionarias y las expectativas de futuros recortes de tipos de la Fed podrían verse afectadas, aumentando la volatilidad de los activos globales de riesgo.
¿Por qué son tan importantes estos tres eventos?
Porque representan tres fuerzas que influyen en el mercado:
• La política monetaria determina la liquidez global;
• Los beneficios corporativos determinan el apetito por el riesgo;
• La geopolítica determina la aversión al riesgo.
Cuando los tres factores cambian simultáneamente, los fondos suelen reajustar su asignación de activos, por lo que la volatilidad del mercado tiende a amplificarse significativamente durante eventos importantes.
Cuanto más te acerques a los grandes eventos, menos deberías apresurarte a apostar por la dirección.
Esperar a que las noticias se materialicen, observar los flujos de capital y la retroalimentación del mercado, y luego operar con la tendencia suele ser más prudente que adivinar de antemano.
Las noticias afectan al sentimiento, el capital determina las tendencias. Lo que realmente merece atención esta semana no es quién dice qué, sino las tres variables principales—tipos de interés, informes de resultados y dinámicas geopolíticas—que finalmente empujarán a los fondos a la salida. $BTC #美联储即将公布利率决议 兄弟们，美盘开了，分析一下闪迪早上盘前直接低开，小幅反弹至1150U附近套牢区，散户抄底入场后，机构大额抛单集中涌出，快速击穿日内短期支撑1050.72U； 午盘瀑布式下跌：支撑全部失守，量化止损、杠杆ETF被动平仓单连环触发，价格直线下行，日内最大跌幅预期12%-18%，下探中期支撑990U； 晚盘无量阴跌：超跌后短暂小幅反弹，无增量资金进场，剩余获利盘继续兑现，收盘维持日内低位，收超长绿色阴线，空头趋势进一步确认。 市场预期美联储维持高利率不变#美联储即将公布利率决议 ，美债收益率持续上行，资金从高波动存储、AI硬件板块撤离，转向消费、医药防御资产，增量资金持续流失，进一步加剧闪迪抛压。 1. 四季度NAND闪存涨价幅度持续收缩，机构持续下调闪迪全年盈利指引，估值进一步压缩； 2. 长鑫存储持续扩产，2027年全球闪存供给过剩，行业毛利率进入下行通道； 3. AI算力硬件采购预算持续收紧，SSD长期需求增速放缓； 短期空头趋势明确，1050U仅为日内情绪支撑，上方1278U、1600U两层密集套牢抛压严重压制反弹高度 $SNDK $BTC A las 2 a.m. hora de Pekín del 30 de julio, la Reserva Federal anunciará su última decisión sobre los tipos de interés. Esta vez, el foco del mercado no está solo en "si recortar los tipos", sino en qué señales enviará la Fed a continuación. Actualmente, la expectativa principal del mercado es mantener los tipos de interés sin cambios. Los datos de CME FedWatch muestran que la probabilidad de mantener los tipos actuales en la reunión de julio sigue siendo alta. La expectativa de un recorte de 25 puntos básicos no ha desaparecido por completo, pero los fondos ya han comenzado a cotizar otra posibilidad: si la Fed se mantiene cautelosa o incluso señala una postura agresiva, el mercado podría reajustar sus expectativas respecto al ritmo de futuros recortes de tipos. ¿Por qué estás tan conflictuado ahora? Por un lado, la inflación estadounidense se está enfriando lentamente y el mercado espera ver una mayor relajación de la política monetaria; Por otro lado, los precios de la energía, los impactos arancelarios y las incertidumbres en algunos datos económicos han hecho que la Fed dude en relajar las restricciones demasiado pronto. Para la Fed, el problema más difícil ahora mismo es: recortar los tipos demasiado pronto podría hacer que la inflación reaparezca;
Recortar los tipos demasiado tarde podría ejercer presión sobre la economía. Así que para esta reunión, el verdadero enfoque del mercado puede no estar en las cifras de tipos de interés, sino en los discursos posteriores a la reunión. Si se emite una señal dovish, podría significar que las expectativas de recortes futuros de tipos se intensificen, el dólar estadounidense se debilite y activos de riesgo como BTC y ETH encuentren apoyo. Pero si la actitud es cautelosa, incluso sugiriendo que persisten riesgos inflacionarios, el mercado podría experimentar volatilidad a corto plazo y los fondos volverán a posiciones de refugio seguro. El mercado cripto ya ha empezado a reaccionar pronto. Antes de la reunión del FOMC, BTC y ETH eran claramente sensibles114 dólares $XSPCX, avanzando y retrocediendo, ¿aún atreviéndose a perseguir?
Veamos primero el mercado: no es el tipo de tendencia fuerte en la que puedas lanzarte a ciegas; más bien, parece más bien una atracción al alza y el mercado está probando las posiciones de los demás.
A las 22:23 hora de Pekín del 29 de julio, los datos spot del OKX mostraron un $XSPCX de 113,87, un aumento en 24 horas de 110,37 a un máximo de 118,13 y un mínimo de 110,12, un aumento del 3,17%. La facturación fue de unos 6,6039 millones de USDT, y el VOP de 24 horas fue de 115,16. El precio está ahora por debajo del VWAP, y también por debajo del MA7 de la primera casa en 115,33 y del MA20 en 115,52, lo que indica que el rally durante el día sigue vigente, pero la negociación a corto plazo ya no es el momento más cómodo para perseguir los precios.
La primera contradicción es que, aunque las ganancias están en la cima, el mercado no está tan entusiasmado. Según las notas oficiales de cotización de OKX, XSPCX/USDT es un par de trading spot de acciones tokenizadas unificadas, no activos cripto como XRP, XLM o XAUT. Mirando de reojo, entre el mismo lote de acciones estadounidenses tokenizadas, XSNDK cayó un 4,23%, XSOXL un 3,21%, XAMD un 1,57% mientras XSPCX aún subió un 3,17%, mostrando fortaleza relativa. Sin embargo, de las últimas 100 operaciones, solo el 22,36% se compraron activamente, lo que indica que pocas personas las persiguieron; más personas que retiraban y negociaban a niveles altos.
La segunda contradicción es que el volumen de transacciones es suficiente, pero la profundidad te recuerda que no debes ser demasiado pesado. Actualmente, compra uno a 113,85, vende otro a 113,88, con diferencial de 0,03, alrededor del 0,026%, lo que parece muy ajustado; Pero la orden de compra del 0,5% de profundidad es de unos 140.600 USDT, la de venta de unos 102.000 USDT y la profundidad del 1% es solo de 149.900 y 113.100 USDT. Las posiciones pequeñas están bien, pero las posiciones pesadas pueden hacer que el deslizamiento sea más evidente de lo que crees.
La tercera contradicción es que la tendencia aún no ha roto, pero el mercado a corto plazo ya ha empezado a enfriarse. El RSI 14 de la primera mano es solo de 34,81, el ATR está alrededor de 1,35, un 1,43% menos en las últimas 2 horas y un 1,18% en las 6 horas, pero el rango de 3 días sigue siendo +1,81%. Esto no es un accidente; es un respiro tras llegar a unos 118.
Para posiciones, me centraré en el tercer nivel: 112,3-113 es la zona de soporte a corto plazo. Si rompe por debajo y no puede recuperarse, significa que el impulso de esta onda está perdiendo efecto primero; 110,1 es el mínimo de 24 horas y también una línea defensiva más fuerte; La primera resistencia por encima es 115,2-115,6; solo un rebote puede considerarse una recuperación del VWAP y la media móvil de la primera casa, y 118,1 es el umbral real hoy.
A corto plazo, puede mantenerse lateral cerca de 113, así que puedes observar la calidad del rebote en 115,5. Si no puedes mantenerte en pie, no te precipites a perseguir. Desde una perspectiva oscilante, solo cuando el volumen sube y el precio supera los 118 podemos hablar de espacio más allá de 120. A medio y largo plazo, activos tokenizados como OKX pueden negociarse 24/7, pero la profundidad inicial del mercado sigue siendo larga. El núcleo no es predecir la subida o caída de un día, sino ver si el volumen de operaciones puede mantenerse consistentemente por encima del nivel del millón.
Esta posición merece la pena observarla, pero no asumas que es fuerte y sin riesgos.
#XSPCX #OKX #代币化美股 #UnifiedTokenizedStocks #RWAEl soporte de Ethereum en 1850 no se ha roto, y siguiendo el guion, Dodan ha conseguido 43 puntos
$ETH #美联储即将公布利率决议 #Alkanes Seguimiento de Datos del Ecosistema | Los indicadores on-chain se están reforzando 📊 en todos los ámbitos
¡Los datos del kernel on-chain proporcionan señales alcistas claras!
Los precios de los tokens de $DIESEL y ecosistema subieron ligeramente, con TVL, frBTC y el inventario de oro alcanzando nuevos máximos históricos 📈
1. Entrada neta de frBTC
La entrada neta acumulada fue de 107,2 BTC, con un aumento en un solo día de +5,7 BTC; Entrada neta de 24 horas +0,42 BTC.
Los principales actores continúan entrando y construyendo posiciones, con entradas netas acumuladas de frBTC alcanzando máximos históricos.
2. $DIESEL profundidad de liquidez de LP
El tamaño del pool de AMM es de 12,74 millones de estadounidenses, +2% trimestre a trimestre, con pools de liquidez representando el 36% de la capitalización de mercado de tokens y TVL alcanzando un nuevo máximo.
3. $FIRE Efectivo en acciones y beneficios
Los depósitos del Tesoro fueron de 12,3 millones, un aumento del +1,7% semana a semana, estableciendo un nuevo récord; El APY actual es del 133%.
$BTC $ETH $SOL
Aviso legal: Solo los datos on-chain se recopilan objetivamente y no constituyen ningún asesoramiento de inversión.Análisis 📉 de la corrección brusca de SK Hynix (EE. UU. ADR)
Aunque los beneficios del segundo trimestre aumentaron un 557% interanual, alcanzando un récord histórico, tanto los ingresos como los beneficios subyacentes quedaron por debajo de las expectativas del consenso del mercado. El mercado de capitales opera con expectativas y las expectativas son carencias, y la llegada de buenas noticias genera una presión de venta a corto plazo.
Lógica clave detrás del declive:
1. El dividendo marginal derivante del aumento del precio de los chips de memoria se está debilitando, con los aumentos de precio de DRAM y NAND claramente desacelerándose mes a mes;
2. Casi la mitad de la capacidad de HBM está vinculada a acuerdos de suministro a largo plazo para clientes, limitando la flexibilidad del rendimiento en medio de subidas de precios al vista;
3. Los fondos empiezan a preocuparse de si los gigantes de la IA pueden mantener un alto gasto de capital, lo que lleva a que el capital colectivo se retire en acciones tecnológicas a niveles altos;
4. El mercado apuesta prematuramente por el punto de inflexión del ciclo de almacenamiento, y con la competencia intensificada entre sus pares, se están digiriendo valoraciones.
El sentimiento a corto plazo es débil, pero la capacidad de cálculo de la IA a medio y largo plazo no ha alterado completamente la lógica de la demanda de HBM.
El mercado es muy incierto; no se acercará ciegamente al fondo y gestiona siempre los riesgos en cada operación. #海力士业绩创纪录但不及预期, los stocks de almacenamiento experimentaron fuertes fluctuaciones ¿Ha llegado el desplome bursátil? Las acciones globales de chips de IA están atravesando una crisis de valoración: □□ Corea del Sur: KOSPI activó ayer los interruptores automáticos y cerró a la baja del 10,8%, para luego caer otro 8,2% al mediodía de hoy; SK Hynix cayó un 12,6% y Samsung Electronics un 8%. □□ EE. UU.: Micron cayó un 8,9%, AMD bajó un 8,1% y Applied Materials cayó un 7,8%. Lo más irónico es que hoy en día, cada vez que se publican resultados financieros, los precios bajan. SK Hynix acaba de lograr un beneficio operativo trimestral récord de 60,5 billones de won, unas seis veces superior al interanual, y aun así el precio de sus acciones sigue cayendo. A continuación, céntrate en tres cosas: 1️⃣ ¿Seguirán las acciones estadounidenses de chips 2️cayendo con un volumen elevado? ⃣ ¿Pueden las grandes empresas tecnológicas demostrar que la inversión en IA se está convirtiendo en flujo 3️ de caja? ⃣ ¿Señalará la Reserva Federal subidas de tipos más fuertes? #美联储即将公布利率决议 #财报观察员: Microsoft, Meta y Amazon cerrarán esta noche. #海力士业绩创纪录但不及预期, las acciones de almacenamiento están experimentando una fuerte volatilidad $SOXS ¿Cuál es el siguiente paso para la granja canina?
Los dos últimos escenarios del FOMC:
· Mantenimiento agresivo / endurecimiento: Los semiconductores siguen bajo presión, el SOXS puede seguir subiendo hasta 68-70 o incluso 75-80.
· Señal dovish / Easing: Los semiconductores pueden recuperarse violentamente, el SOXS podría caer un 10-20% en un instante.
A medio plazo: Las apuestas cortas de Michael Burry han generado un beneficio medio del 20%. Si empieza a obtener beneficios, SOXS podría enfrentarse a una enorme presión de venta.
Las últimas palabras sinceras:
El SOXS es de 67,32 dólares hoy, un 14% más de 59 a 67 en tres días. SOX mercado bajista, ventas cortas de Burry, presiones negativas sobre tipos de interés y un conjunto de bolsas lanzando: las noticias positivas se acumulan como montañas. Pero con primas cripto superiores al 30%, la reunión del FOMC esta noche y la posibilidad de que Burry obtenga beneficios en cualquier momento, los tres riesgos principales están ahí. En 67,32, los alcistas temen una venta dovish del FOMC, mientras que los bajistas temen que el estrés siga subiendo. Espera, espera a que las botas del FOMC toquen tierra esta noche, y espera a que la dirección esté clara antes de actuar. Recuerda, mantenerse a largo plazo en cripto es diez mil veces más importante que ganar mucho dinero. ¡Se levanta la sesión!Recuerda siempre, el mercado no acomoda a nadie. Hacerse rico rápido es solo una leyenda para unos pocos; la estabilidad es la base de la supervivencia.
No dejes que las fluctuaciones de precio a corto plazo influyan en tus emociones. Si no entiendes el mercado, elige esperar y ver, y rendirte decididamente con órdenes que superen tu tolerancia al riesgo.
Aprende a sobrevivir primero para tener derecho a esperar la siguiente ronda de oportunidadesEl ETH es más débil que las altcoins, BTC cotiza de forma lateral y el mercado está revalorando la narrativa de "desacoplamiento". Las acciones estadounidenses han caído continuamente esta semana, pero ETH y las altcoins no se han debilitado al unísono; en cambio, hay señales de un rally acelerado. ¿Significa esto que los criptoactivos se están desacoplando del apetito de riesgo estadounidense? La publicación original describía un fenómeno común pero alarmante: las acciones estadounidenses continuaron retrocediendo, mientras que el ETH y algunas altcoins subieron contra la tendencia, lo que llevó al mercado a debatir que "las criptomonedas ya no siguen a las acciones estadounidenses". Pero este juicio necesita ser analizado. Datos clave: - Las acciones estadounidenses (S&P, Nasdaq) han experimentado recientemente caídas consecutivas, con un apetito por el riesgo macroeconómico disminuyendo. - ETH y algunas altcoins tuvieron un desempeño relativamente fuerte durante el mismo periodo, incluso acelerando su tendencia alcista. - Históricamente, los criptoactivos han mantenido una alta correlación con las acciones estadounidenses a largo plazo, especialmente con el índice Nasdaq. Cambios estructurales y brecha de expectativas: - Actualmente, el ETH es más fuerte que el BTC, y las altcoins en general superan al ETH, que es una estructura típica de "aumento del apetito por el riesgo". Esto supone una clara desviación respecto a la caída de las acciones estadounidenses. - Si los criptoactivos realmente comienzan a desacoplarse de las acciones estadounidenses, significa que el mercado está viendo las criptomonedas como una clase de activos independiente y no como una sombra de las acciones tecnológicas. Esto requiere un apoyo narrativo interno más fuerte (como las entradas de ETF, el auge del ecosistema de Capa 2 y una mayor disposición institucional a la asignación). - Sin embargo, actualmente no hay datos suficientes para demostrar que se ha establecido el desacoplamiento. Es más probable que sea una rotación de capital a corto plazo: algunos traders apuestan por la recuperación del ETH o por una temporada de imitaciones, mientras que la caída de las acciones estadounidenses aún no ha provocado una crisis sistémica de liquidez. Sombra de precios韩国主板SK海力士今日收盘大跌9.61%，盘中最大跌幅接近20%；
• 美股ADR（SKHY）前一交易日收盘大跌8.98%；
市场担忧点：大量HBM订单被长期协议LTA锁价，难以充分吃到现货芯片涨价红利；叠加全球资金开始担忧AI产业链投入回报率，存储板块集体杀估值。
二、今晚（美盘时段 SKHY）走势推演
当前格局：情绪偏弱，震荡为主，下行压力更大
1. 基准情景（概率最高）：弱势区间震荡
短期压力：128~132美元
短期支撑：123~125美元
若无重磅突发利好，大概率在区间反复波动。
如果美股纳指、费城半导体指数企稳，SKHY有望试探上方压力；若科技股继续走弱，支撑位容易被击穿。
2. 上行触发条件（难度偏高）
• 美股半导体板块集体反弹；
• 市场资金重新博弈HBM长期需求逻辑；
站稳132美元后，上方目标看向136附近。
3. 下行风险情景（需要重点警惕）
纳指持续回调、市场风险偏好进一步下降，资金继续抛售AI存储标的；
有效跌破123美元支撑，下方空间打开，下一目标区间118~120美元。
三、重要影响变量
1. 板块联动性极强：走势跟随费城半导体指数、美光科技（MU），存储板块同涨同跌，很难走出独立行情；
2. 情绪主导行情：当下资金关注点不再只是业绩，而是AI资本开支持续性预期，悲观情绪阶段反弹力度会很弱；
3. 韩股与美股联动：韩股已经连续两日大幅暴跌，负面情绪会传导至晚间美盘。
$SKHYNIX Este informe selecciona cuatro DEX de Perp con divulgaciones relativamente completas de datos operativos de DefiLlama el trimestre pasado: Hyperliquid, edgeX, Lighter y ApeX. Curiosamente, estos cuatro protocolos cubren cuatro niveles de ingresos diferentes: ingresos trimestrales superiores a 100 millones, más de 10 millones pero menos de 100 millones, más de 5 millones pero menos de 10 millones, y más de un millón pero menos de 5 millones. Aunque estos cuatro protocolos no representan toda la industria de Perp DEX, básicamente forman un modelo de negocio de arriba hacia abajo y desde la cola, por eso los he agrupado. Analicé el rendimiento de sus datos operativos en el segundo trimestre y, en general, puedo sacar una conclusión sencilla: los ingresos combinados del segundo trimestre de los cuatro protocolos de muestra cayeron un 21,4% trimestre a trimestre. ¿Por qué merece la pena mencionar este cambio? Porque, como se cree comúnmente, el rendimiento del mercado de trading debería estar vinculado a la actividad del mercado secundario. Sin embargo, si descontamos el movimiento de mercado de $BTC, podemos ver que en el primer trimestre, salvo por un periodo de aproximadamente medio mes de tendencia bajista principal, BTC fluctuó mayormente dentro de un rango. Las fluctuaciones del mercado durante el segundo trimestre fueron claramente más pronunciadas que en el primer trimestre. Según el entendimiento común, las mayores fluctuaciones de precios suelen generar más demanda comercial, al menos haciendo que el mercado sea más activo que durante una fase volátil. Sin embargo, los ingresos totales de PerpDEX disminuyeron trimestre tras trimestre. Y esta tendencia no se limita a PEMC Labs $BTC昨日走势分析 （29/07/2026） 0. 市场情况 $BTC $BTC 收于63,861，涨跌幅为+0.25%，现货成交量为 63,357.14 $BTC 1. 宏观与流动性 霍尔木兹海峡地缘危机演变（伊朗关闭海峡并管制通航、美方拟动用伊朗冻结资产赔偿商船损失）持续锚定市场避险情绪。地缘压制与通胀粘性使 10 年期美债收益率（US10Y）维持在 4.604% 高位（较前日 4.641% 仅微幅回落），美元指数（DXY）位居 101.336，美联储净流动性在 5.84 Trillion 维持横盘。高无风险收益率与避险环境将资金锁死在传统避险资产中，构成了限制加密资产宏观增量资金流入的底层硬约束。 2. 资金流与供需结构 在宏观高压下，昨天 BTC ETF 资金净流出进一步扩大至 4,981 万美元（前日流出 1,134 万美元），Coinbase 溢价率维持在 -0.1062 的负值区间，反映美洲机构现货配置买力严重缺失，处于避险观望态势。然而，交易所余额单日出现 9,506 BTC 的大幅净流出（降至 329.6 万 BTC），表明场内持币者并未将筹Los tres factores principales que actualmente impulsan a BTC
1. Los flujos de capital de ETF siguen siendo el factor decisivo
Recientemente, los ETFs de BTC experimentaron importantes salidas de capital, pero las entradas de capital comenzaron a regresar en julio. Sin embargo, la magnitud de la entrada aún no es suficiente para revertir completamente la presión de venta anterior.
Esto significa:
* Las instituciones a largo plazo no han salido completamente del mercado
* Sin embargo, las instituciones no han estado aumentando agresivamente sus posiciones por ahora
* El mercado sigue esperando señales de la Reserva Federal
Así que BTC ahora se parece más a:
Esta es la fase de recuperación tras el final del mercado bajista, no el nuevo frenético mercado alcista.
2. La Reserva Federal se ha convertido en la mayor variable
Recientemente, el mercado ha sido muy sensible a las expectativas de recortes de tipos.
Si:
* Recortes de tipos confirmados en el plazo del año
* Un aterrizaje suave para la economía estadounidense
BTC está recuperando el interés fácilmente del capital riesgo.
Si:
* Repunte inflacionario
* Recortes de tarifas pospuestos
BTC podría experimentar otra caída del 20%-30%.
3. El ETH está desviando fondos
Ha surgido un fenómeno reciente claro en el mercado:
Algunos fondos institucionales han empezado a fluir de BTC a ETFs de ETH. Los fondos de ETF ETH incluso han superado temporalmente a los ETFs BTC.
Por eso también has visto últimamente:
* El ETH está subiendo más rápido que el BTC
* El sector de la IA está más activo que BTC
* BTC ha empezado a moverse lateralmente
Evaluación técnica
Dividí el futuro en tres guiones:
Escenario 1 (aproximadamente 50% de probabilidad)
BTC sigue fluctuando al alza
Características:
* Ejerciendo continuamente el fondo tras los pullbacks
* Los fondos de ETF que van regresando gradualmente
* Las expectativas de recortes de tipos se están fortaleciendo
Resultados:
Se espera que BTC vuelva a desafiar los máximos anteriores en los próximos meses.
Escenario 2 (aproximadamente 35% de probabilidad)
Principales fluctuaciones del rango
Características:
* Factores positivos insuficientes
* Lado negativo limitado
Rendimiento:
Si sube, se vende
Cuando los precios bajan, alguien compra
Esta situación podría durar meses.
Escenario 3 (aproximadamente un 15% de probabilidad)
Retroceso profundo
Condiciones desencadenantes:
* La Fed es más beligerante de lo esperado
* Eventos de riesgo globales escalados
* Otra salida a gran escala de ETFs
En este caso:
El BTC podría experimentar una caída rápida del 20%-30%.
Mi juicio actual
Si tuviera que elegir solo una dirección:
En los próximos 3-6 meses, me inclino hacia el alcista.
Motivo:
1. Los ETFs siguen siendo una fuente a largo plazo de capital incremental.
2. El efecto ciclo de reducción a la mitad del BTC aún no ha terminado del todo.
3. El entorno global de liquidez está mejorando gradualmente.
4. Nuevas narrativas como la tokenización de acciones y la RWA traerán finalmente efectos de desbordamiento de capital a BTC.
Sin embargo, nota:
Actualmente, soy más optimista respecto a la resiliencia de ETH que BTC.
Si el mercado sigue fortaleciéndose:
* BTC es más bien un líder estable
* El ETH puede superar a BTC
* El sector de la IA (como TAO, KAITO, etc.) es el más volátil pero también tiene la mayor elasticidad de rendimiento
Desde una perspectiva de inversión:
* Conservador: BTC
* Ofensiva sólida: ETH
* Alto riesgo, alta recompensa: moneda narrativa de IA
Según el mercado que has estado siguiendo últimamente, mi conclusión actual es:
El BTC fluctuará a corto plazo, pero será alcista a medio plazo; El ETH es más fuerte que el BTC; Un verdadero mercado alcista sistémico sigue requiriendo recortes de tipos de interés y entradas netas sostenidas de ETF para cooperar.
$BTC $ETH terminó julio con un aumento del 19,5 por ciento. Pero eso ni siquiera es la historia más importante. El verdadero movimiento es la rotación. Este mes las ganancias no se han mantenido atrapadas en un solo sector. Se repartían por todos los tablones. Mejores resultados de $1.000 millones de dólares de julio: $M lideró la lista con un 68,06 por ciento $UNI un 27,15 por ciento $ONDO un 25,62 por ciento $ZEC un 22,02 por ciento $ETH un 19,50 por ciento $PE un 17,88 por ciento $LINK un 13,91 por ciento $MORPHO un 11,84 por ciento $SKY un 11,84 por ciento $OKB un 11,49 por ciento $XMR un 10,40 por ciento más