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Comentar una noticia que se malinterpreta fácilmente. Samsung y SK Hynix han visto cómo sus precios de las acciones se desploman en los últimos días, lo que ha provocado un gran revuelo en el mercado: ¿están en la cima o simplemente están vendiendo al precio equivocado? Goldman Sachs es bastante conservador: se espera que HBM se duplique el próximo año, y SK Hynix está a punto de anunciar pronto un plan de recompra. Por un lado, los precios de las acciones se desplomaron; por otro, las instituciones pedían subidas de precios + las acciones que se preparaban para recomprar y así apoyar el mercado. Esta divergencia en sí misma era información. Mi opinión: un pozo creado por crisis emocionales y un obstáculo causado por el debilitamiento de los fundamentos son dos cosas diferentes; no las confundas. La narrativa del almacenamiento aún no ha terminado; un retroceso no significa que la lógica esté rota. Quienes entienden entienden que la verdadera cuestión nunca ha sido "si ha caído", sino "por qué ha caído".📊 $CL Liquidación de Contratos Express (6 de agosto)
Según los datos de liquidación, este mercado alcista fue frenéticamente rozado por el mercado alcista...
La cantidad de liquidación en la última hora fue de unos 21.900 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 21.900 dólares
La liquidación corta es de unos 0 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue aproximadamente de 52.900 dólares
Las posiciones largas liquidaron alrededor de 30.300 dólares
Las posiciones cortas fueron liquidadas por unos 22.600 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 12 horas fue aproximadamente de 219.500 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 177.900 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 41.600 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 812.600 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 556.900 dólares
Las posiciones cortas fueron liquidadas por unos 255.700 dólares
Según los datos de liquidación de $CL, en menos de una hora, las liquidaciones largas dominaron todo el mercado, mientras que las posiciones cortas fueron cero y el flash long killing comenzó de forma agresiva; La ventaja de los alcistas de 4 horas se redujo, bajando a 1,34 veces, con el short squeezing significativamente reforzado; los alcistas de 12 horas volvieron a dispararse, subiendo a 4,28 veces, con una venta larga a gran escala; las liquidaciones de 24 horas se dispararon a 556.900 dólares, 2,18 veces las posiciones cortas. Dog Broker completó una matanza de ciclo completo de los alcistas en el CL: los alcistas a corto, medio y largo plazo fueron objetivo y destruidos en todas direcciones, con liquidaciones acumuladas superiores a 810.000 dólares. Los toros sangran como ríos y el mercado de la muerte es imparable. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 6 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "no solo bueno, sino perfecto"—"superar las expectativas" es solo una entrada; cualquier fallo se verá magnificado.
💾 SanDisk: 372% de crecimiento + 14.000 millones de recompras, aún reducido por "no es lo suficientemente impresionante".
SanDisk presenta un informe financiero explosivo: los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.970 millones de dólares, un aumento interanual del 372%; El BPA ajustado alcanzó los 39,25 dólares, 135 veces superior al año anterior; el consejo aprobó un plan de recompra de acciones de 14.000 millones de dólares. Los ingresos anuales completos fueron de 20.250 millones de dólares, un aumento interanual del 175%.
Sin embargo, en las operaciones fuera de horario, el precio de la acción cayó casi un 8% en un momento dado. El culpable es la previsión del próximo trimestre: ingresos medios de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones de dólares. La previsión de un margen bruto del 83%-85% sugiere que los márgenes brutos altos pueden entrar en una fase de estancamiento. Un crecimiento del 372% es insuficiente, y la recompra de 14.000 millones de yuanes es insuficiente: lo que el mercado quiere es "perfección".
💳 Circle: USDC crece de forma constante, Arc adopta una nueva narrativa
Antes de la apertura del mercado el 5 de agosto, el gigante de las stablecoins Circle presentó sus resultados del segundo trimestre: ingresos totales de 701 millones de dólares, un aumento del 7% interanual; El beneficio neto fue de 48 millones de dólares, lo que se vuelve rentable en comparación con el mismo periodo del año pasado. La oferta en circulación del USDC alcanzó los 73.300 millones de dólares, un aumento interanual del 19%; El volumen de operaciones en cadena alcanzó los 14,8 billones de dólares, un aumento interanual del 151%.
El mayor punto destacado es Arc: la compañía elevó significativamente su previsión anual para otros ingresos entre 310 y 330 millones de dólares, reflejando principalmente los ingresos de preventa de tokens Arc de 242 millones reconocidos en el segundo trimestre. USDC es la base; Arc es el futuro en el que el mercado apuesta. En el contexto del creciente aumento de la penetración de los pagos cripto, Circle intenta pasar de ser un "emisor de stablecoin" a una "plataforma de infraestructura financiera cripto."
🚀 SpaceX: Los ingresos se duplican, y la verdadera tormenta es el pico de inundación
Tras el cierre del mercado el 4 de agosto, se publicó el primer informe de resultados de SpaceX: los ingresos del segundo trimestre fueron de 7.814 mil millones de dólares, un aumento del 92% interanual, superando con creces los 6.900 millones esperados; El EBITDA ajustado alcanzó los 3.500 millones de dólares.
Después del horario, el precio de la acción se desplomó más de un 9%. El gasto de capital se disparó hasta los 18.400 millones de dólares, 6,5 veces el mismo periodo del año pasado: el mercado valora la eficiencia en el gasto en lugar de quemarlo. Una tormenta aún mayor ocurrió el 6 de agosto: se desbloquearon alrededor de 912 millones de acciones restringidas, elevando el valor de mercado desbloqueado a 114.000 millones de dólares, equivalente a 1,4 veces las acciones actuales en circulación. En menos de dos meses desde la salida a bolsa, el precio de la acción casi se ha reducido a la mitad desde su máximo.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó la caída en las horas extralaborales, mientras que el crecimiento del 92% de ingresos de SpaceX se ganó el voto del mercado con sus pies—"mejor" se ha convertido en la línea pasajera; solo la "perfección" puede satisfacer a los inversores.
A medida que la vía de IA pasa de la "narración" a la etapa de "hoja de respuestas", cada desviación en la orientación y cada dólar de gasto de capital será examinado repetidamente bajo el foco de atención. La lógica antigua se está desmoronando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas que son "imperfectas". #闪迪财报双超预期, se añadió una autorización adicional de recompra de 14.000 millones de dólares
#Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento?
#财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX? $QQQ -0.9% is still sliding down, while $BTC is surprisingly in the green. I'm not in a rush to follow this stubborn short-term long position—who's holding up? Can anyone hold through the night and last two days? Looking at the numbers $BTC 64,676 +0.78% $ETH 1,910 +2.12% $QQQ -0.90% $SPY -0.20% $IBIT +0.96% $DXY -0.19% $GLD +4.14% Hormuz and crude oil are still fueling inflation expectations, US Treasuries and the Fed continue to tighten the string on high-valuation assets, and the Habla de una señal que me pone un poco alerta. El unicornio IA MiniMax vio crecer su capital registrado de 1.000 millones a 5.500 millones en medio año, más de cinco veces su capital registrado. El nivel de valoraciones desorbitadas de la IA en el mercado primario ya es comparable al de los semiconductores en constante auge en el mercado secundario. No niego que la IA sea una tendencia real, pero "tendencias reales" y "precios razonables ahora" son dos cosas diferentes: internet en 2000 también fue una tendencia real, y no impidió que muchas empresas llegaran a cero. Cuando todos están convencidos de una historia y el dinero entra sin dudar, es precisamente cuando yo, como trader, necesito mantener la calma. No se trata de ser bajista, sino de recordarte: la tendencia es cierta, pero eso no significa que todos los que se lanzan ahora vayan a ganar dinero.#黄金重返4200美元, ¿por qué el BTC no ha subido en línea con el alza?
El oro $XAU se disparó hasta los 4.200 dólares, la plata superó los 62 dólares, pero Bitcoin $BTC seguía rondando entre 64.000 y 65.000 dólares. Esto refleja no el fracaso del oro digital, sino el hecho de que los fondos están eligiendo una nueva dirección.
La característica más importante del mercado actual es que el dinero caliente sigue concentrado en acciones estadounidenses, especialmente en las de IA y tecnológicas. En cambio, la liquidez en el sector cripto es claramente insuficiente y los fondos no han vuelto a entrar en el mercado cripto a gran escala.
Desde principios de este año, los gigantes tecnológicos estadounidenses han demostrado con su rendimiento que la comercialización de la IA está arraigando, con el capital dispuesto a pagar por el crecimiento, mientras que el oro, beneficiado de las expectativas de bajas de tipos y la aversión al riesgo, se ha convertido en una opción defensiva para el capital. Bitcoin está atrapado en medio, careciendo de los fuertes atributos de refugio del oro y actualmente careciendo de la historia clara de beneficios de las acciones estadounidenses, por lo que los fondos optan por esperar y ver.
Bitcoin es como un coche deportivo de alto nivel, pero la mayor parte del combustible en la pista ahora se está drenando por el mercado bursátil estadounidense. Solo cuando el potencial alza de las acciones estadounidenses se estreche, o cuando la Fed realmente entre en un ciclo de flexibilización y el mercado busque nuevos activos de alto rendimiento, los fondos volverán a entrar en criptomonedas.
Así que no se puede decir simplemente que BTC ha perdido su narrativa del oro digital; más exactamente, los fondos aún no se han rotado hacia él.
Cada ciclo de mercado sigue un orden: primero, los activos de certeza atraen capital, luego los activos de riesgo toman el control. El oro ya ha comenzado, las acciones estadounidenses están en una frenética crisis y Bitcoin podría seguir esperando la próxima oleada de liquidez.
¡Lo anterior es solo mi opinión personal!#财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX?
¡El informe financiero de SpaceX me dejó atónito!
Los ingresos alcanzaron los 7.800 millones de dólares, un aumento interanual del 92%, superando con creces la expectativa del mercado de 6.900 millones, ¡con pérdidas netas reducidas en un 46%! Estos datos despegarían fuera del horario laboral para cualquier empresa. ¿Y qué pasó? Cayó más del 8% en el trading fuera del horario y más del 10% en el pre-mercado. ¿Quién escribió este guion?
¿Por qué? ¡Es porque gastan tanto dinero!
El gasto de capital para el trimestre fue de 18.369 mil millones de dólares, un aumento interanual del 550%. El 86% del dinero se invierte en infraestructura informática de IA, ¡sumando un total de 15.800 millones de dólares! Los analistas solo estimaron 13.200 millones, subestimando completamente la locura de Musk. Aunque los directores financieros prometen equilibrar en menos de un año, el mercado no está aquí para escuchar historias, sino para ganar dinero.
Pero eso ni siquiera es lo más aterrador—¡el verdadero truco se revelará mañana!
El jueves hora del Este, se desbloquearon 912 millones de acciones restringidas, elevando el precio actual de la acción a unos 114.000 millones de dólares. ¡Este es el periodo de bloqueo más grande en la historia del mercado de capitales estadounidense! Actualmente, las acciones negociables representan aproximadamente el 5% del capital social total, por lo que de repente han entrado más de 900 millones de acciones, lo que significa que las acciones negociables se han multiplicado por 1,4. Los corredores institucionales declararon abiertamente que "vender será difícil de resistir", y los insiders estaban muy motivados para cobrar, ya que los costes de algunas personas estaban muy por debajo del precio de emisión de 135 dólares.
Para ser sincero, no me atrevo a tocar esta empresa.
Si lo analizamos detenidamente, la base de usuarios de Starlink en el segundo trimestre aumentó hasta los 12 millones, duplicándose interanualmente, con un beneficio operativo de 1.660 millones, convirtiéndolo en el único segmento rentable y realmente una máquina de imprimir dinero. El negocio de la IA subió un 247% hasta los 2.560 millones de yuanes, y las pérdidas operativas se redujeron un 49% trimestre a trimestre, mostrando un progreso. Pero el mercado externo está lleno de sorpresas. El pico de la inundación aún no se ha levantado, y las posiciones cortas ya han alcanzado los 220 millones de acciones, aproximadamente el 34% de las acciones libremente negociables.
¿Cuántas personas huirán después de que se levante la prohibición mañana? Nadie sabe la respuesta. Apostar por la dirección en esta posición no es diferente de atrapar un cuchillo volador. Los que tienen valor se aferran a su fe; los que no lo tienen esperarán hasta que alcance el pico de la inundación antes de observar.
#SPCX首份财报将公布, el desbloqueo de 100.000 millones de dólares está a punto de $SPCX $SNDK SanDisk publicó su informe de resultados, ligeramente por debajo de las expectativas
De hecho, SanDisk ha subido mucho y también ha caído más; sus fundamentos no son tan sólidos como los de Micron.
En este ciclo impulsado por la IA, HBM es el mayor beneficiado, mientras que SanDisk no compite directamente en el mercado de HBM.
El panorama competitivo de la NAND Flash es más fragmentado, con la memoria Yangtsé poseyendo alrededor del 13% de cuota y una proporción mayor en el segmento de consumo, lo que la hace más sensible a la débil demanda de los usuarios finales.
SanDisk y SK Hynix lanzaron conjuntamente el estándar HBF como estrategia a largo plazo, pero no puede contribuir a los ingresos a corto plazo.
El precio de los discos SSD de 1TB ha subido de unos 45 dólares a casi 90, y el sentimiento de los consumidores de "no puede permitírselo" se está extendiendo.
Si la demanda de los consumidores sufre una caída drástica, incluso con una fuerte demanda de centros de datos, los precios de la memoria podrían alcanzar picos antes de lo esperado.#SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck Nótese una diferencia de temperatura fácilmente eclipsada por nuevos máximos en el mercado bursátil estadounidense. Hoy, la región Asia-Pacífico estuvo notablemente fría: el índice Hang Seng Tech cayó hasta un 2%, y el índice Hang Seng bajó un 1,86%; Corea del Sur es aún más directa: en la cuarta semana de julio, el gasto en tarjetas de crédito cayó un 12,9% interanual, la mayor caída en una sola semana desde principios de año, impulsada por una fuerte caída en el mercado bursátil combinada con temperaturas récord. Por un lado, las acciones estadounidenses están en aumento con la IA y el Nasdaq alcanzando nuevos máximos; por otro, los mercados bursátiles de Asia-Pacífico y el gasto de los consumidores se están enfriando simultáneamente: el llamado riesgo global está en realidad muy dividido. En este contexto, $BTC se mantuvo alrededor de 64.000 y no se movió, perdiendo tanto los riesgos de las acciones estadounidenses como los fondos refugio seguros. Data no juega contigo.## Ley de Claridad Últimas 48 horas: El Senado omite la votación del lunes y aumenta la presión de la industria
El receso de verano del Senado ha entrado en su cuenta atrás final de 48 horas, pero la Ley de Claridad aún no se ha incluido en el calendario de votación. El lunes, el Senado se saltó la votación del proyecto y priorizó otros puntos del orden del día, lo que generó ansiedad en la industria cripto. Escala de grises y Stand con
Organizaciones como Crypto están aumentando la presión, instando a la dirección a organizar una votación antes del receso.
El senador Lummis afirmó que aún cree que el proyecto puede votarse antes de agosto, pero las negociaciones sobre las disposiciones éticas siguen siendo un obstáculo central. El compromiso ético bipartidista que los senadores Gallego y Tillis están finalizando es clave para desbloquear el apoyo demócrata. Si se logra un consenso en las próximas 48 horas, el proyecto de ley aún podría avanzar esta semana.
## Dos tipos de simulación de escenarios
**Escenario 1: La votación de esta semana (probabilidad~35%)**
Thune ya había confirmado previamente que presionaría para una votación, pero no presentar una clausura supondría más tiempo de negociación. Si se llega a un compromiso ético en el último momento, el proyecto de ley podría entrar en la vía acelerada en forma de un "paquete". Una vez confirmada la votación, se espera que BTC supere entre 65.000 y 70.000 dólares.
**Escenario 2: Pospuesto a septiembre (probabilidad ~50%)**
Que el Senado se haya saltado la votación del lunes es una señal negativa, ya que será difícil para el proyecto completar todos los pasos procesales en las últimas 48 horas. Si se retrasa, BTC podría probar brevemente el soporte de 62.000 dólares a corto plazo, pero la caída será limitada: el mercado ha valorado parcialmente este resultado. La industria entrará en un "periodo de vacío legislativo" de un mes.
**Escenario 3: Extensión del periodo de reunión (probabilidad ~15%)**
El Senado podría ampliar su sesión hasta mediados de agosto, creando una nueva ventana para la Ley de Claridad. Si hay señales de que la prórroga está en marcha, el sentimiento del mercado mejorará rápidamente y se espera que BTC vuelva a probar los 65.000 dólares.
## Datos on-chain: El hashrate alcanza nuevos máximos, los mineros siguen aumentando sus posiciones
Mientras los precios se consolidaban, la tasa hash de la red Bitcoin alcanzó un máximo histórico a principios de agosto, lo que indica la confianza de los mineros en las perspectivas a largo plazo. El aumento de la tasa de hash suele verse como una señal positiva de salud de la red y también significa mayores costes de producción para los mineros, proporcionando un apoyo implícito para los precios del BTC.
Los datos de posición de los mineros muestran que, aunque el precio se está consolidando alrededor de los 64.000 dólares, los mineros no han experimentado ventas masivas y, en cambio, están aumentando continuamente sus posiciones. Los saldos de cambio siguen siendo bajos, los titulares a largo plazo mantienen proporciones estables y los fundamentos en cadena se mantienen saludables.
## Resumen
BTC consolidado cerca de los 64.000 dólares, Clarity
La Ley entró en su última ventana de juego de 48 horas. El hecho de que el Senado se haya saltado la votación del lunes es una señal negativa a corto plazo, pero la creciente presión de la industria y la opción de ampliar la sesión han dejado la esperanza abierta para el mercado. 64.587 dólares (media media a 50 días) es la principal resistencia técnica, mientras que 62.662 dólares es el soporte inferior. Se recomienda vigilar de cerca la agenda del Senado, ya que cualquier confirmación del tiempo de votación podría ser un posible catalizador de dirección.ETH se recuperó desde unos 1860 dólares, una vez subiendo a 1947 dólares, y actualmente está en torno a 1919. Perseguí una posición larga por encima de 1900, con un beneficio flotante máximo decente, pero pensando 'tómalo otra vez', mi beneficio se redujo a la mitad por la caída. Afortunadamente, hoy el ETH ha vuelto a superar los 1900, y las posiciones largas enormes, el short covering y la continua expansión de la Red de Capa 2 de Ethereum han dado cierta confianza al mercado.
A corto plazo, estoy observando si 1900 puede convertir la resistencia en soporte. Si se mantiene, podemos seguir viendo 1950. Para que los alcistas se sientan realmente cómodos, superar 2000; Si vuelve a bajar de 1860, la siguiente parada podría ser de nuevo 1800. ETH ahora parece alguien que acaba de terminar de entrenar: tiene músculos, pero aún tiene que demostrar que no es el ángulo de cámara.
Has estado haciendo ETH últimamente—¿te envía sobres rojos o pagas matrícula al mercado? $ETH $BTC
#ETH #以太坊 #永续合约不构成投资建议.La narrativa cripto de hoy | El mundo cripto está experimentando una "gran migración de confianza"
En la superficie, el mercado espera a que Bitcoin rompa el camino, pero bajo la superficie, los fondos han cambiado silenciosamente de rumbo.
En el momento de escribir esto, Bitcoin cotizaba a unos 64.478 dólares, con poca volatilidad intradía. Pero lo que realmente destaca no es el precio, sino hacia dónde fluye el dinero: el ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. tuvo una entrada neta en un solo día de unos 172 millones de dólares, y el ETF de Ethereum también tuvo una entrada neta de unos 60,08 millones de dólares. Aunque el pánico no ha disminuido del todo, los fondos institucionales han estado continuamente buscando ayuda; esto es más bien una acumulación de sondeo que una oleada emocional. Datos del fondo de ETF
Mientras tanto, Circle publicó un conjunto de cifras aún más ambiciosas: la oferta circular de USDC alcanzó los 73.300 millones de dólares, un aumento interanual del 19%; En el segundo trimestre, el volumen de transacciones en cadena alcanzó los 14,8 billones de dólares. Más importante aún, la mainnet de Arc de Circle está programada para lanzarse el 16 de septiembre, con los primeros participantes entre gigantes financieros tradicionales como BlackRock, DTCC, Mastercard, Visa, ICE y Standard Chartered Bank. Anuncio de Circle Q2#
Esto no es simplemente una "entrada institucional", sino que Wall Street mismo empieza a sentar las bases para las finanzas on-chain.
La otra cara de la historia es aún más dura: debido a un defecto aleatorio de generación de números en la cartera hardware de Coldcard, algunas frases mnemotécnicas creadas en dispositivos antiguos carecen de seguridad. El funcionario recuerda claramente que **las actualizaciones de firmware no pueden reparar frases mnemónicas ya generadas, y que los usuarios relacionados deben migrar fondos. **Mientras tanto, Strategy, considerada durante mucho tiempo como un "solo compra, no vender", vendió recientemente 1.638 Bitcoins y actualmente posee 842.138 Bitcoins. Anuncio de seguridad de Coldcard | Libro de Rol de Estrategia
Así que, el verdadero tema principal de hoy no es 'si volverá el mercado alcista', sino más bien:
El centro fiduciario de los criptoactivos está pasando de los monederos fríos personales y los balances corporativos únicos a ETFs, stablecoins y una red de instituciones reguladas.
Esto puede que no empuje el precio inmediatamente hacia arriba, pero podría determinar por qué puerta entrará la siguiente ronda de fondos incrementales.
Señales clave para las próximas 24–72 horas:
¿Se pueden mantener los flujos netos de ETF de forma continua, en lugar de simplemente pasar el menor número posible?
¿Puede Bitcoin mantenerse efectivamente por encima de la zona de 64.000 dólares?
Si el incidente del Coldcard ha provocado mayores pérdidas o nuevos dispositivos afectados
Si los fondos se han extendido aún más de BTC a ETH y a las altcoins convencionales
Lo anterior es un resumen informativo y un análisis narrativo de mercado y no constituye asesoramiento de inversión.La tendencia general de las acciones estadounidenses durante la noche fue extremadamente fragmentada, lo que es un típico repunte estructural. La caída tardía no indica un riesgo sistémico en el mercado.
La diferenciación del mercado fue muy clara: el Dow subió contra la tendencia y alcanzó un nuevo máximo de cierre, el S&P cerró ligeramente a la baja y el Nasdaq cayó aún más. El núcleo era que los fondos se retiraban de las vías de crecimiento tecnológico de alto nivel y se desplazaban hacia las tradicionales blue chips infravaloradas como la sanidad y los materiales.
Esta debilidad en la sesión final fue causada por múltiples factores negativos combinados con la demanda de fondos de alto nivel, con un sentimiento concentrado liberado y luego una corrección al repunte.
Disparadores 📉 de caída del núcleo
- Cambios de personal en el gigante tecnológico: Alphabet ha ajustado su equipo central de gestión de IA, con cambios significativos en las responsabilidades de personal central, que el mercado interpreta como un ajuste importante en la estrategia de IA de la empresa. Como peso importante del índice, la fuerte caída de los precios de las acciones arrastró directamente al S&P y al Nasdaq al cierre, sirviendo como el detonante más directo de la caída del mercado.
- Cumplimiento Concentrado de Informes Financieros Positivos de Tecnología: Tras la publicación de los informes de resultados de múltiples empresas tecnológicas clave en esta ronda, los fondos comenzaron a realizarse a niveles altos. El rendimiento de AMD cumplió los objetivos, pero sus márgenes de beneficio y sus previsiones futuras no superaron las expectativas del mercado. Sumado al anuncio oficial de SpaceX de priorizar los chips Nvidia, el precio de su acción se desplomó más de un 7%. Los informes financieros de SpaceX muestran que los fundamentos se han recuperado, pero las preocupaciones sobre el alto gasto en capital en IA y las presiones sobre el consumo de caja han provocado correcciones drásticas en acciones individuales, lo que ha llevado al mercado a reevaluar la lógica de retorno de inversión del sector de la IA. El sector del almacenamiento se debilitó simultáneamente, Western Digital mostró un rendimiento mediocre y, combinado con las anteriores altas ganancias y un continuo declive en el negocio de almacenamiento para consumidores, el sentimiento en el sector tecnológico se vio aún más reprimido.
- Declaración de la Fed Hawkish: Funcionarios de la Fed afirmaron que la inflación en EE. UU. sigue elevada y la economía sigue siendo resiliente, sin condiciones a corto plazo para la flexibilización monetaria, lo que disipa por completo las expectativas del mercado sobre recortes de tipos, suprime significativamente las valoraciones de las acciones de crecimiento de alto nivel y amplifica la aversión al riesgo al cierre.
En mi opinión personal, esto es una corrección estructural normal más que una inversión ✅ de tendencia
A partir de las señales generales del mercado, este ajuste es simplemente una recuperación de valoración y cumplimiento del sentimiento para las acciones tecnológicas de alto nivel, no una inversión de tendencia a medio plazo del mercado.
El Dow Jones alcanzó nuevos máximos y los fondos continúan cambiando entre sectores de primera línea, lo que indica que el sentimiento alcista general del mercado no se ha derrumbado.
Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense y el crudo internacional se mantuvieron estables, sin liberación de riesgos sistémicos; esto fue simplemente una tendencia estructural de cambio de estilo sectorial y fondos internos de IA seleccionando los mejores.
$SPCX $AMD $NVDA #财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX?
El informe de resultados de SpaceX fue impresionante: los ingresos del segundo trimestre fueron de 7.800 millones de dólares (+92% interanual, se espera 6.900 millones), la pérdida neta se redujo un 46% hasta 541 millones; lógicamente, las horas posteriores deberían haber despegado. Como resultado, cayó un 8% en las operaciones fuera de horario y un 10%+ en las operaciones previas a la compra.
Solo hay dos razones para la venta masiva: primero, un gasto de capital de 18.369 mil millones de yuanes (+550% interanual), con 15.800 millones invertidos en potencia informática de IA, muy por encima de los esperados 13.200 millones de yuanes, y el mercado ignoró la historia de los "retornos de equilibrio a un año"; Segundo, mañana (6/8), 912 millones de acciones serán restringidas y desbloqueadas, con un valor de mercado de aproximadamente 114.000 millones de dólares. El free float aumentará 1,4 veces, la mayor OPV en la historia de EE. UU. Los insiders están al límite con el impulso de la retirada de efectivo, y las posiciones cortas han alcanzado hasta 220 millones de acciones (34% del free float).
Si se observa de cerca, Starlink duplicó sus 12 millones de usuarios y 1.666 mil millones de yuanes en beneficio operativo, convirtiéndose en una impresora de dinero. Los ingresos por IA fueron de 2.560 millones de yuanes (+247%), y aún se acumularon pérdidas, pero no pudo soportar el pico de desbloquear + quemar dinero. Entrar en esta posición es como atrapar un cuchillo volador. Espera a pasar el desbloqueo antes de enfrentarte. No lo tocaré. $SPCX $BTC 📊 $SPCX Liquidación de Contratos Express (6 de agosto)
Según los datos de liquidación, este mercado alcista fue frenéticamente rozado por el mercado alcista...
La cantidad de liquidación en la última hora fue de unos 2.166,41 dólares
La liquidación de posiciones largas fue de unos 983,00 dólares
La liquidación corta fue de unos 1.183,41 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue de unos 33.900 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 32.400 dólares
Liquidación corta de unos 1.424,87 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 12 horas fue de aproximadamente 2,6635 millones de dólares
La liquidación de posiciones largas fue de unos 2,2946 millones de dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 368.800 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 6,7763 millones de dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 5,2506 millones de dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 1,5257 millones de dólares
Según los datos de liquidación de $SPCX, en menos de 1 hora, las liquidaciones cortas superaron ligeramente a las posiciones largas, apareciendo inicialmente presiones cortas pero no grandes diferencias; La dirección de las 4 horas se invirtió, con las posiciones largas que superaron a los bajistas. Los alcistas estaban 22,7 veces los cortos, con una explosión total de las ventas largas; la ventaja alcista de 12 horas persistió, unas 6,2 veces, con las ventas largas durante el ciclo corto y medio; la liquidación de 24 horas se disparó hasta 5,25 millones de dólares, 3,4 veces el precio de los bajistas. Gouzhuang completó una masacre de ciclo completo de los alcistas en SPCX: los alcistas a corto, medio y largo plazo fueron atacados desde todas las direcciones, con liquidaciones acumuladas superiores a 6,77 millones de dólares. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 6 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "no solo bueno, sino perfecto"—"superar las expectativas" es solo una entrada; cualquier fallo se verá magnificado.
💾 SanDisk: 372% de crecimiento + 14.000 millones de recompras, aún reducido por "no es lo suficientemente impresionante".
SanDisk presenta un informe financiero explosivo: los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.970 millones de dólares, un aumento interanual del 372%; El BPA ajustado alcanzó los 39,25 dólares, 135 veces superior al año anterior; el consejo aprobó un plan de recompra de acciones de 14.000 millones de dólares. Los ingresos anuales completos fueron de 20.250 millones de dólares, un aumento interanual del 175%.
Sin embargo, en las operaciones fuera de horario, el precio de la acción cayó casi un 8% en un momento dado. El culpable es la previsión del próximo trimestre: ingresos medios de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones de dólares. La previsión de un margen bruto del 83%-85% sugiere que los márgenes brutos altos pueden entrar en una fase de estancamiento. Un crecimiento del 372% es insuficiente, y la recompra de 14.000 millones de yuanes es insuficiente: lo que el mercado quiere es "perfección".
💳 Circle: USDC crece de forma constante, Arc adopta una nueva narrativa
Antes de la apertura del mercado el 5 de agosto, el gigante de las stablecoins Circle presentó sus resultados del segundo trimestre: ingresos totales de 701 millones de dólares, un aumento del 7% interanual; El beneficio neto fue de 48 millones de dólares, lo que se vuelve rentable en comparación con el mismo periodo del año pasado. La oferta en circulación del USDC alcanzó los 73.300 millones de dólares, un aumento interanual del 19%; El volumen de operaciones en cadena alcanzó los 14,8 billones de dólares, un aumento interanual del 151%.
El mayor punto destacado es Arc: la compañía elevó significativamente su previsión anual para otros ingresos entre 310 y 330 millones de dólares, reflejando principalmente los ingresos de preventa de tokens Arc de 242 millones reconocidos en el segundo trimestre. USDC es la base; Arc es el futuro en el que el mercado apuesta. En el contexto del creciente aumento de la penetración de los pagos cripto, Circle intenta pasar de ser un "emisor de stablecoin" a una "plataforma de infraestructura financiera cripto."
🚀 SpaceX: Los ingresos se duplican, y la verdadera tormenta es el pico de inundación
Tras el cierre del mercado el 4 de agosto, se publicó el primer informe de resultados de SpaceX: los ingresos del segundo trimestre fueron de 7.814 mil millones de dólares, un aumento del 92% interanual, superando con creces los 6.900 millones esperados; El EBITDA ajustado alcanzó los 3.500 millones de dólares.
Después del horario, el precio de la acción se desplomó más de un 9%. El gasto de capital se disparó hasta los 18.400 millones de dólares, 6,5 veces el mismo periodo del año pasado: el mercado valora la eficiencia en el gasto en lugar de quemarlo. Una tormenta aún mayor ocurrió el 6 de agosto: se desbloquearon alrededor de 912 millones de acciones restringidas, elevando el valor de mercado desbloqueado a 114.000 millones de dólares, equivalente a 1,4 veces las acciones actuales en circulación. En menos de dos meses desde la salida a bolsa, el precio de la acción casi se ha reducido a la mitad desde su máximo.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó la caída en las horas extralaborales, mientras que el crecimiento del 92% de ingresos de SpaceX se ganó el voto del mercado con sus pies—"mejor" se ha convertido en la línea pasajera; solo la "perfección" puede satisfacer a los inversores.
A medida que la vía de IA pasa de la "narración" a la etapa de "hoja de respuestas", cada desviación en la orientación y cada dólar de gasto de capital será examinado repetidamente bajo el foco de atención. La lógica antigua se está desmoronando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas que son "imperfectas". #闪迪财报双超预期, se añadió una autorización adicional de recompra de 14.000 millones de dólares
#Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento?
#财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX? Compartamos una noticia rápida: quienes saben, saben. Changxin Memory rechazó directamente la solicitud de Apple para reducir el precio, fijando un precio que iguala el de Samsung y SK Hynix, una subida de precio que merece más la pena reflexionar que la subida en sí. En el pasado, eran los gigantes terminales (Apple) quienes tenían la última palabra, y los proveedores solo podían bajar los precios; Ahora que los fabricantes de memorias se atreven a decir "no" a Apple, significa que el poder de fijar precios está pasando de los compradores a los vendedores. Sumado a la escasez de memoria que retrasa la fecha límite hasta 2027 y a que la capacidad se agota antes de lo previsto, esta es una narrativa sólida del lado de la oferta. Su repercusión en el mundo cripto es que el mercado está revalorando los "activos duros sostenidos por la oferta y la demanda reales", mientras que $BTC, activos puramente narrativos, están siendo descuidados a corto plazo. Esperemos a ver si esta ola de dinero acabará desbordándose hacia las criptomonedas.El Senado se suspendió oficialmente el 7 de agosto, y el siguiente se volvió a reunir el 11 de septiembre. La factura transparente está básicamente confirmada que sigue retrasándose~
Si la Ley CLARITY quiere votar sobre "si el proyecto de ley se aprueba" el 7 de agosto, primero debe terminar el "proceso de debate del proyecto" y permitir un periodo completo de discusión de 30 horas. En otras palabras, se requiere una votación el 5 de agosto sobre "si terminar el procedimiento de debate".
Sin embargo, para votar a favor de terminar el debate, 16 senadores deben presentar sus solicitudes con dos días de antelación, lo que significa que deben presentarlas antes del 3 de agosto. Pero la agenda del 3 de agosto ya había sido anunciada y nadie había presentado una solicitud. En otras palabras, según los procedimientos normales, no hubo tiempo para discutirlo el 7 de agosto.$XRP El mercado está actualmente en una débil batalla entre el desgaste en el nivel clave de soporte de 1,05 dólares y las retiradas y acumulaciones de acciones de los whales, con indicadores técnicos debilitados y el bloqueo de tokens en cadena que muestran una señal estructural completamente diferente.
El RSI diario cayó a 43,71 y estuvo por debajo de la media móvil de 44,87, combinado con un MACD débil por debajo de la línea cero, lo que indica una falta de impulso en el mercado. El rango de 1,05 a 1,06 dólares ha pasado por múltiples pruebas desde finales de junio, con pruebas repetidas que han debilitado la resistencia del soporte y aumentado la probabilidad de una ruptura bajista a corto plazo.
Los principales factores actuales de precios son la supresión regulatoria macroeconómica, la velocidad de salida de los tokens de intercambio y los umbrales técnicos clave. El proyecto de ley CLARITY fue archivado en el Senado y la exclusión del índice por parte de S&P Global generó presión macroeconómica, pero las retiradas netas de Coinbase bajaron a -10.900 y la volatilidad se redujo a un nuevo mínimo de 0,34 el día 30, lo que indica que los chips bloqueados están acumulando impulso para un cambio en el mercado.
El escenario alcista de ruptura requiere el cierre diario por encima de $1,06 y una ruptura de volumen por encima de la zona de resistencia de $1,10. En este caso, se activa la lógica de que los grandes actores acumulen acciones, con el punto de fallo de la defensa fijado en $1,02; si el rebote no alcanza $1,10, la tendencia alcista será difícil de mantener.
El escenario bajista a la baja desencadena un cierre diario por debajo del soporte de 1,05 dólares, abriendo la baja a niveles psicológicos de 1,01 y 1,00 dólares. Si hay una retirada neta grande y una señal de stop cercana a $1,00, la estructura descendente será declarada inválida.
Lograr una volatilidad reducida a un mínimo de tres meses de 0,34 significa que se acerca la ventana de inversión del mercado. Antes de establecer una dirección de ruptura o ruptura, la confirmación de señal en el lado derecho es mejor que la predicción en el lado izquierdo. Antes de romper la resistencia de 1,10 dólares o de bajar del soporte de 1,05 dólares, el mercado aún no dispone de un entorno de alto ratio de pérdidas para construir posiciones.
Las variables clave a vigilar en los próximos 7 días son el precio de cierre diario de 1,05 dólares, si la volatilidad realizada a 30 días puede subir y si los depósitos netos y retiradas de la bolsa siguen siendo negativos.
#Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento? #ADP就业降温, la divergencia de política de la Fed se ha intensificadoLa ronda anterior de 64.000 se mantiene en pie, pero la verdadera divergencia cambió de dirección a plazo: Chen Ge operó con retrocesos intradía, Dongbi Cat hizo un promedio de coste en dólares a varios años.
La $BTC posición corta del hermano Chen se activó entre 63,9K y 64,2K; admitir error en 64,9K y mirar por debajo de 62,8K a 61,8K; Si cae en apoyo, en realidad está dispuesto a traspasar por una posición larga. Dongbi Cat empezará a invertir regularmente en $BTC spot a partir de ahora, enfatizando posiciones fijas y sin apalancamiento; Unity Academy también aprovechó la recuperación de $VELVET para obtener beneficios y salió, sin más persecuciones.
Opinión general: el short trading a corto plazo y la inversión regular a largo plazo no son contradictorios. Volviendo a 64,9K, las posiciones cortas intradía deberían rebajarse primero; Solo cuando el soporte del extremo cercano se rompe y el rebote falla se confirmará el objetivo inferior. ¿Vas a retirarte primero o asignarás acciones spot en lotes?
Anónimos RATS de 1000 dólares, $KGEN protesta y planes de $AAVE y $AXS basados en comisiones no tienen catalizador oficial y no se listarán en esta ronda.
Estos son solo para fines de recopilación de opiniones e información y no constituyen asesoramiento de inversiónCalcula la cuenta de oferta y demanda para el superciclo de almacenamiento, mirando solo los números. En la primera mitad del año, los proveedores globales de DRAM generaron unos ingresos combinados de 284.100 millones de dólares, un aumento interanual superior al 300%; Las instituciones afirmaron sin rodeos que la escasez de memoria podría continuar en 2027, ya que Samsung, SK Hynix y Micron ya han agotado sus capacidades de producción antes de lo previsto. Una señal más crucial es su influencia: Changxin Memory rechazó directamente la solicitud de rebaja de precio de Apple, prefiriendo alinearse con Samsung y SK Hynix. Cuando los principales fabricantes de terminales empiezan a aceptar pasivamente los precios del vendedor, significa que no se trata de una escasez a corto plazo, sino de un desajuste estructural. $BTC En este ciclo, en realidad no hay luz; los fondos incrementales se dirigen hacia lugares con cierta historia. ¿Crees que esta oleada de almacenamiento es un ciclo real, o es solo una carrera por la capacidad?Hoy, $BICO sigue subiendo, así que lógicamente, debería ser hora de ir corto. Sin embargo, tras observar sus datos contractuales, descubrí que no es muy adecuado para la venta en corto. Personalmente, creo que no es una buena oportunidad para hacer shorts ahora mismo. Aunque su precio es actualmente bastante alto, todavía hay mucho capital en posiciones largas y podría haber un aumento significativo de precios en el futuro. No puedes precipitarte a hacer un corto ahora. —————————————————— Veamos sus datos de contratos. Se puede observar que su interés abierto por contrato está aumentando rápidamente, y el correspondiente ratio largo-corto del contrato también está aumentando la mayor parte del tiempo. Esto demuestra que, incluso a precios tan altos, bastantes fondos siguen dispuestos a apostar por el largo plazo. Veamos sus datos a largo plazo. Los datos a largo plazo son relativamente complejos; podemos ver que su interés abierto tuvo una fase ascendente ayer. En ese momento, la ratio entre contratos largos y cortos estaba disminuyendo, así que podemos ver que $BICO ha ido retrocediendo desde ayer. Durante la fase de retroceso, su interés abierto cae rápidamente y el correspondiente ratio largo-corto también sube. Esto indica que muchos bajistas se han marchado durante la caída desde ayer. Inmediatamente después, desde ayer por la mañana hasta ahora, su interés abierto en contratos ha aumentado en cierta medida. Acabamos de ver el proceso detallado y, de hecho, bastantes personas están operando a largo plazo. ¿Eso significa que ahora puedes entrar más? Tampoco recomiendo comprar demasiado, porque la proporción largo-corto sigue bajando al final. Es decir,$SNDK SNDK SanDisk | Análisis 📊 de mercado tras la publicación del informe financiero
#闪迪财报双超预期, se añadió una autorización adicional de recompra de 14.000 millones de dólares
Revisión de los puntos clave del informe financiero
Recién divulgado cuarto trimestre del año fiscal 2026: Los resultados de este trimestre superaron las expectativas del mercado en general, con unos ingresos de 8.970 millones de dólares, un BPA de 39,25 dólares y un margen bruto del 84,6%; El negocio de centros de datos sigue creciendo rápidamente, y la empresa ha añadido un plan de recompra de 14.000 millones de dólares, lo que da a los fundamentos muy sólidos.
Sin embargo, la previsión de ingresos medianos para el próximo trimestre fiscal quedó por debajo de las expectativas del consenso del mercado, convirtiéndose en el principal detonante de esta ronda de presión sobre los precios de las acciones. El mercado cerró a la baja del 5,4% en la negociación regular y aún más bajó en la negociación fuera de horario, debilitando el sector de almacenamiento en general.
En pocas palabras: el rendimiento pasado fue bueno, pero las expectativas del mercado para el futuro eran más altas. La previsión no cumplió con las altas expectativas optimistas, y los fondos optaron por retirarse y salir, no porque la demanda de almacenamiento por IA colapsara directamente.
Actualizaciones técnicas del mercado
Anteriormente, fue un repunte de recuperación sobrevendido tras una fuerte caída, pero tras la publicación del informe financiero, la lógica de rebote fue cuestionada.
🔸 Presión de la llave
La primera resistencia es 1400-1420 (máximo de rebote anterior); Fuerte resistencia entre 1480 y 1500.
Tras la fuerte caída en los informes de beneficios, la zona por encima de 1400 se ha convertido en un rango de resistencia fuerte. Para revertir la debilidad a corto plazo, es necesario aumentar el volumen para recuperar este nivel.
🔸 Soporte clave
Primer apoyo 1260-1300; defensa central a las 12:40.
Mi opinión personal en este momento
La lógica subyacente del almacenamiento de IA a medio y largo plazo y de los pedidos de contratos a largo plazo no ha sido alterada por el informe financiero, pero el sentimiento a corto plazo se ha debilitado.
Antes del informe financiero, definí el mercado como una recuperación y recuperación durante una tendencia bajista; Tras la publicación del informe financiero, esta sentencia fue confirmada.
Antes de que el volumen se dispare y se mantenga por encima de 1420, prioriza la posibilidad de debilitarse en una consolidación.
Dos escenarios de escenario:
1) Mantener el rango de soporte entre 1240 y 1260, mantener fluctuaciones en el rango y esperar a que el sentimiento sectorial se recupere;
2) El volumen ha bajado del nivel defensivo de 1240, marcando el final del rebote y abriendo espacio para una nueva ronda de ajustes.
#Post de reseña en profundidad (adecuado para posts principales de Planet, con interacción)
El índice alcanza nuevos máximos, las acciones individuales están siendo masacradas—entendiendo la realidad más enredada del mercado bursátil estadounidense hoy en día
En este momento, el mercado bursátil estadounidense está muy fragmentado: el Dow Jones y el S&P siguen alcanzando nuevos máximos históricos, pero muchas acciones tecnológicas caen tras la publicación de sus informes de resultados.
No todas las acciones subirán solo porque el mercado sea alcista; esta temporada de resultados no se trata de cuánto dinero ganes en ese periodo, sino de la orientación de la dirección para el futuro.
SanDisk y Western Digital presentaron resultados explosivos este trimestre, con ingresos y beneficios superando significativamente las expectativas. Sin embargo, debido a que las previsiones del próximo trimestre no cumplieron las expectativas extremadamente optimistas del mercado, se vieron duramente afectados tras el cierre del mercado; SPCX y AMD también experimentaron un crecimiento significativo de los ingresos, pero también sufrieron fuertes retrocesos debido a las bajas expectativas.
Lógica central: El precio de la acción ya había presupuestado la buena historia con antelación.
Por muy buenos que hayan sido ya los resultados, todos son cosa del pasado; el comercio de capital refleja las tasas de crecimiento futuras. Una vez que las perspectivas se enfríen, las valoraciones altas se reducirán rápidamente.
La diferenciación sectorial es claramente visible:
✅ Las blue chips tradicionales y las farmacéuticas de consumo resistieron la volatilidad, y los nuevos máximos del mercado dependieron principalmente de ellos como fondo.
⚠️El hardware de IA y los chips de memoria han fluctuado de forma explosiva, y el mercado sigue teniendo una economía en auge, pero el margen de error del mercado se ha vuelto extremadamente bajo, e incluso una pequeña diferencia en las expectativas provoca ventas masivas.
Todavía tenemos que esperar a los principales datos de nóminas no agrícolas y de IPC. Los datos de inflación afectarán directamente las expectativas de recortes de tipos de la Fed y amplificarán aún más la volatilidad del mercado.
🔥 Dirección de la concentración de capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Análisis personal de mercado:
🥇 $BTC — Controlar la liquidez global del mercado es la fuerza motriz principal del mercado
🏧 $ETH — Los fondos se acumulan a un nivel bajo sostenido, acumulando impulso de forma constante
🚀 $SOL — Un líder muy elástico en el sector de Capa 1, con atributos ofensivos al máximo
🧠 $TAO & $WLD — Los temas temáticos de IA siguen siendo muy populares y siguen atrayendo apoyo financiero
📊 $HYPE — Puede utilizarse para medir el apetito general de riesgo del mercado
🐾 $DOGE & $ZEC — Refleja visualmente el sentimiento alcista y bajista de los inversores minoristas habituales
🇺🇸 Acciones estadounidenses:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
📉 Popularidad en declive, debilitamiento del impulso ascendente:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
🔭 Pool de observación de seguimiento de respaldo:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS#闪迪财报双超预期, se añadió una autorización adicional de recompra de 14.000 millones de dólares
Mi opinión es sencilla: el reciente informe financiero de SanDisk ha agotado todas las buenas noticias, y ahora es negativa.
El BPA subió de 0,29 a 39,25, el margen bruto alcanzó el 84,6%, los ingresos superaron los 10.000 millones de yuanes e incluso se gastaron 14.000 millones de yuanes en recompras. Solo mirando las cifras, fue firme, pero bajó un 8% en las operaciones fuera de horario; el mercado ya lo había anticipado completamente, y ahora que se han dado los resultados, en realidad no hay razón para seguir manteniéndose. Es la misma lógica que los anteriores informes de resultados de Nvidia: cifras explosivas, precios de las acciones planos o incluso retrocesos, porque el mercado quiere "¿puede mejorar?", no "lo bueno que está ahora".
La historia de la escasez y el HBF lleva dos o tres meses en marcha, y el precio de la acción se ha recuperado significativamente desde el fondo. Ahora que el informe financiero ha verificado completamente la historia, ¿qué pensamos del futuro? La previsión mediana es de 10.550 millones, mientras que el mercado quiere 11.160 millones. Si pierdes 600 millones, venderás el mercado—esto demuestra que los fondos empiezan a preocuparse por los detalles, ya no es el mismo ambiente de antes, comprando con los ojos cerrados.
La recompra de 14.000 millones de yuanes, combinada con la caída del 47% en julio, parece más bien una explicación de la empresa para los inversores atrapados. Micron hizo algo similar el año pasado: tras anunciar una recompra, el precio de la acción se mantuvo estable durante unos días y luego siguió avanzando según lo previsto. Las perspectivas de Samsung también son sombrías. Los precios de las NAND han subido hasta el punto en que la demanda aguas abajo apenas se sostiene, los inventarios de los clientes se acumulan y todo el mundo sabe exactamente cuánto de esta escasez es demanda real y cuánto se está acumulando. Una vez que se inicie la capacidad de la Memoria del Yangtsé, una inversión entre oferta y demanda es solo cuestión de tiempo.
La historia de SanDisk siempre es mejor que el libro de cuentas. Esta vez no es diferente. Todo depende de si, después de que esta oleada de emociones se descontrole, por fin conseguimos algo de carne para comer. #黄金重返4200美元, ¿por qué el BTC no ha subido en línea con el alza?
$XAU $XAUT El oro subió de más de 3.900 puntos a más de 4.200 puntos
Los débiles datos de empleo de ADP han abierto expectativas de recortes de tipos, lo que a su vez reduce el coste de oportunidad de mantener el oro
El oro ha seguido siendo comprado por bancos centrales en otros países y, en segundo lugar, aliviar las tensiones geopolíticas ha aliviado las preocupaciones del mercado sobre la inflación, lo que ha llevado a nuevas ganancias
En cuanto a $BTC, la falta de nuevos fondos para comprar Bitcoin se debe principalmente a la divergencia interna en los flujos de fondos del mercado cripto
El BTC se está consolidando en el rango de 60.000-67.000, ajustándose, y el precio se acerca a la media móvil de 200 semanas, en torno a los 63.700 dólares
En segundo lugar, la narrativa del oro digital BTC no se ha activado, y la mayoría de los fondos actualmente fluyen hacia sectores populares como la IA. BTC necesita avances revolucionarios que puedan atraer nuevos flujos de capital
Más importante aún, están esperando datos clave como el informe de nóminas no agrícolas
@OKX Planeta @Mini Minnie_OKX @Baxi Zora_OKX Esta noche marca el primer bloqueo de acciones de SpaceX, y es el mayor periodo de bloqueo tras una OPV en la historia de las acciones estadounidenses.
1. Según las normas de desbloqueo, tras publicar el informe financiero anteayer, hoy es el día de desbloqueo, desbloqueando el 20% de las acciones en manos de insiders y empleados, lo que supone 912 millones de acciones. A precios actuales, eso supone una presión potencial de venta de más de 100.000 millones. #财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX?
2. Este grupo es muy probable que recupere y mejore sus vidas. El levantamiento de la prohibición hoy es probablemente la presión de venta más intensa. Además, el 20 de agosto, 9 de septiembre, 24 de septiembre, 9 y 24 de octubre, se levantará aproximadamente el 7% del límite de acciones, lo que significa que la segunda mitad del año debería ser el periodo en que el precio de las acciones de $SPCX esté bajo mayor presión.
3. Además, como Musk dejó claro durante la llamada de resultados: 18.400 millones de dólares en gasto de capital están totalmente invertidos en infraestructura de IA, y seguirán recortándose agresivamente, con el objetivo de superar los 2 GW de potencia computacional para finales de año y casi 10 GW para finales del próximo año. Esto significa que no habrá liquidez este año ni siquiera el próximo, lo que ha aumentado aún más las preocupaciones de todos.
4. Por cierto, SpaceX dijo en su informe de resultados que compraron 18.712 $BTC, pero estimo que BTC no estará indemne. Al fin y al cabo, S&P acaba de alcanzar un máximo histórico, y si la desprohibición de SpaceX provoca una caída en las acciones tecnológicas, las criptomonedas también se verán afectadas¡Nuestro primer pequeño coche compartido ha salido con éxito!
En el nivel de 145, vendimos en corto a ZIPU. Hasta ahora, alrededor de 138, hemos conseguido capturar más de la mitad de los beneficios, pero la lucha es bastante fuerte ahora mismo
Ya he conseguido dividirlo, establecer una pérdida de equilibrio y simplemente perder todo de los estables. $ZHIPU #闪迪财报双超预期, se añadió una autorización adicional de recompra de 14.000 millones de dólares ¿Ha vuelto a abrir Wall Street su posición corta sobre Musk?
¿Por qué el informe de resultados de SpaceX es optimista, pero hay más bajistas?
Parece que el mercado apuesta no por si SpaceX genera beneficios, sino por si puede sobrevivir al "Max Q" post-OPI.
124,6 millones de dólares es enorme, pero no la señal más peligrosa
En la historia de las acciones estadounidenses, 24.600 millones de dólares en posiciones cortas están en el tope, pero no es raro.
En su apogeo, las posiciones cortas de Tesla superaron en su día los 40.000 millones de dólares; Empresas de billones de dólares como Apple y Nvidia también han visto decenas de miles de millones de dólares en posiciones cortas.
La verdadera anomalía no es la cantidad.
2. El 34% de las acciones en circulación que se venden en corto es la verdadera presión
La mayoría de las grandes acciones de primera categoría suelen tener una tasa de venta en corto inferior al 5%.
Si supera el 10%, el mercado empezará a prestar atención; Si supera el 20%, el riesgo de squeezes cortos aumentará significativamente.
Ahora, aproximadamente el 34% de las acciones en circulación de SpaceX se han vendido en corto y casi el 49% de las acciones en libre circulación han sido prestadas.
Esto significa que tanto los alcistas como los bajistas están concentrando sus apuestas aquí.
En cuanto cambian las expectativas, las fluctuaciones en el precio de las acciones pueden amplificarse rápidamente.
3. ¿Por qué el informe de beneficios superó las expectativas, pero los bajistas realmente subieron?
Este es el aspecto más estimulante de todo el asunto.
El primer informe financiero de SpaceX tras salir a bolsa fue en realidad bastante bueno:
Los ingresos fueron de 7.810 millones de dólares, un aumento del 92% interanual; Las pérdidas se redujeron significativamente, superando con creces las expectativas del mercado.
Normalmente, un informe positivo de resultados debería provocar un short covering.
Pero el mercado no lo hizo.
Porque lo que realmente preocupa a Wall Street es el flujo de caja en los próximos años.
4. ¿En qué apuesta el mercado?
La lógica detrás de los bajistas se centra principalmente en tres puntos.
Primero, el gasto de capital.
SpaceX invirtió 18.400 millones de dólares en un trimestre, y 15.800 millones continúan invirtiendo en infraestructura de IA. El mercado teme que quemar dinero supere los beneficios.
Segundo, la presión para levantar la prohibición.
El 6 de agosto se desbloqueó el primer lote de acciones bloqueadas, con hasta unos 100.000 millones de dólares en fichas entrando en el mercado, lo que supone un aumento significativo en la oferta a corto plazo.
Tercero, la valoración.
El mercado no niega el valor a largo plazo de SpaceX, pero duda de que una inversión tan agresiva pueda traducirse en beneficios como se esperaba.
En otras palabras:
El mercado reconoce que generará beneficios, pero apuesta a que no durará hasta el día en que se materialicen los beneficios.
5. ¿Qué es "Max Q"?
Morgan Stanley utilizó un término muy vívido:
Max Q。
Este es el momento durante el ascenso del cohete que presenta mayor resistencia al aire y presión estructural.
Pasar rápido reduce la resistencia.
Si no puedes aguantar, la misión se acabó.
Hoy, SpaceX se enfrenta a una prueba similar.
No se trata del colapso del negocio, ni del fracaso del producto.
En cambio, la alta inversión, las altas valoraciones y los desbloqueos a gran escala se concentran al mismo tiempo.
Fin
Hace diez años, Wall Street también estaba firmemente corto de Tesla.
Las razones son casi las mismas: quemar dinero demasiado rápido, valoraciones demasiado altas y, finalmente, colapsar.
Como resultado, los vendedores en exceso acumularon pérdidas de decenas de miles de millones de dólares.
Ahora, están apostando lo mismo a SpaceX.
Esta vez, ¿ganará Wall Street o Musk volverá a cruzar su propio "Max Q"? Este pico histórico no es solo una frenética locura de capital, sino el resultado de la rentabilidad corporativa y una revolución tecnológica trabajando conjuntamente. Lo que veo es que el salto de productividad que ha supuesto la cadena de la industria de la IA ya ha empezado a reflejarse en las cifras de los informes financieros, en lugar de mantenerse en la fase de especulación conceptual. $BTC estabilizado por encima de los 64.500 dólares $ETH reforzado hasta 1.898 dólares, lo que indica que el efecto de sinergia de los activos de riesgo se está intensificando. Las diez principales acciones de peso pesado poseen casi el 40% del valor de mercado, detrás del cual está el efecto Matthew de que los fuertes se fortalezcan. El poder de fijación de precios, el flujo de caja y las barreras tecnológicas forman un verdadero foso, permitiendo a estos gigantes demostrar activos refugio en medio de fluctuaciones del ciclo económico. Billones de dólares en fondos fuera del mercado están atentos a la expectativa de rebajas de tipos, y los fondos del mercado monetario de esperar y ver podrían convertirse en compradores en cualquier momento. El nivel de 7.700 puntos sí contiene una prima de sentimiento, pero no indica que haya estallado una burbuja. El verdadero riesgo radica en la resonancia de la contracción de la liquidez y el descenso del crecimiento de los beneficios, y hasta ahora, ninguno de los indicadores ha mostrado signos de deterioro. El rendimiento del S&P 500 es un indicador importante para el mercado cripto. Si las acciones estadounidenses se mantienen estables, el apetito por el riesgo continuará, y solo entonces el potencial al alza para $BTC y $ETH podrá abrirse aún más. Los datos respaldan el juicio de un mercado alcista estructural, y las características de alta volatilidad de esta ronda de demanda de mercado que nos hacen no responder con el pensamiento tradicional unilateral de un mercado alcista. Seleccionar activos de calidad en un mercado divergente es más importante que perseguir ciegamente los máximos. El máximo histórico es tanto la presión como la motivación; mantener el compromiso antes de que la tendencia se invierta es la mejor estrategia. S&P 500 #Circle财报后押注Arc, EE. UU.
El informe financiero de Circle incluye:
Los ingresos de Circle en el segundo trimestre de 2026 crecieron un 6,57% interanual hasta alcanzar los 701 millones de dólares, pero no alcanzaron las expectativas del mercado; El beneficio neto aumentó un 110% interanual hasta los 48,221 millones de dólares, superando las expectativas, impulsado por el aumento de la oferta de circulación de USDC y la mejora de los ingresos no relacionados con intereses, recuperando significativamente la rentabilidad. USDC sigue creciendo. La empresa también volvió a generar beneficios. Sin embargo, los datos mensuales ya muestran signos de fatiga. Los recortes de tipos seguirán suprimiendo los ingresos. Actualmente, Circle sigue siendo una acción de interés altamente volátil con alta volatilidad. El lanzamiento de la mainnet de Arc el 16 de septiembre es la oportunidad de Circle para asegurar una segunda ronda de precios.
El informe de resultados no se interrumpió en la tormenta, pero el crecimiento ha ralentizado los ingresos totales de Circle y las reservas en el segundo trimestre fueron de 701 millones de dólares, un aumento del 7% interanual. El beneficio neto fue de 48,21 millones de dólares. Los beneficios diluidos por acción fueron de 0,18 dólares. El EBITDA ajustado fue de 143 millones de dólares, un aumento del 8% interanual. Mirando únicamente la perspectiva año tras año, no hay problemas importantes. La oferta en circulación de USDC a finales de trimestre alcanzó los 73.300 millones de dólares, un aumento del 19% interanual. El volumen de transacciones on-chain alcanzó los 14,8 billones de dólares, un aumento interanual del 151%. Estas cifras son significativas. Pero si juntas el segundo y el primer trimestre, la situación no es tan agradable. En el primer trimestre, la oferta en circulación de USDC fue de 77.000 millones de dólares. En el segundo trimestre, bajó a 73.300 millones de dólares. Circle acuñó 83.000 millones de dólares en dólares este trimestre y redimitió 87.000 millones. Salida neta de 4.000 millones de dólares. CadenaEl mercado actual se centra en tres puntos clave:
$BTC :
1. 63.800 - 64.000 es el primer apoyo
2. 64.900 - 65.000 es la primera presión
3. Mantener soporte solo indica que el mercado se mantiene estable; solo cuando está por encima de la resistencia puede considerarse una fortaleza continuada
$ETH :
1. Cerca de 1.600 es apoyo psicológico a corto plazo
2. 1.650 - 1.670 es la primera zona de presión
3. Lo más importante ahora no es si el ETH ha subido, sino si el ETH/BTC se ha fortalecido
En general, hoy parece más bien que BTC arregla el precio primero, ETH sigue esperando para tomar el control y las altcoins siguen esperando la confirmación de la rotación.
¿Crees que hoy deberías ver primero cómo BTC mantiene su posición o esperar a que el ETH tome el control?
$BTC $ETH #BTC #ETH #市场轮动El mercado no está cayendo, pero ganar dinero se está volviendo más difícil
Ahora mismo, hay un fenómeno muy contraintuitivo en el mercado: el BTC no ha caído bruscamente, los fondos ETF siguen fluyendo de forma intermitente, pero a la mayoría de la gente le cuesta obtener beneficios. La causa raíz no es la falta de tecnología, sino que el mercado ha experimentado una transformación institucional y la antigua lógica de trading está fallando.
El BTC está estancado en el rango de 62.300-64.500, moviéndose de un lado a otro. Las instituciones se están posicionando poco a poco a través de los ETFs, pero dado que los fondos pasan por el canal de custodia, no hay registros de transferencias on-chain, lo que disminuye considerablemente el valor de los indicadores tradicionales on-chain. Mucha gente se muestra bajista al ver que el mercado on-chain está tranquilo, pero pasan por alto que los fondos institucionales fuera de bolsa están entrando discretamente en el mercado.
Clara fragmentación del capital: las instituciones solo reconocen BTC y mantienen precaución con las altcoins; Cuando Bitcoin se negocia de forma lateral, los inversores minoristas no tienen dónde ganar dinero y recurren a monedas pequeñas para seguir movimientos de pulso del mercado. Este aumento es solo una migración interna de fondos existentes, no una entrada de fondos incrementales. Las monedas pequeñas suben rápidamente, pero la marea es igual de rápida.
Además, ten en cuenta los riesgos contractuales: muchos rebotes recientes se deben a que los alcistas apalancados empujan el mercado, con un seguimiento spot insuficiente. Los mercados impulsados por apalancamiento son muy frágiles; una vez que suben los rendimientos del Tesoro y el Nasdaq se debilita, es fácil introducir rápidamente agujas para lavar y detener pérdidas.
Puntos clave de precio para notas rápidas
Resistencia: 64.500-65.000; solo cuando el volumen aumenta se estabiliza el espacio al alza
Apoyo: 62.300; si cae, pondrá a prueba el nivel de 60.000
Dos conceptos erróneos comunes
1. Entradas continuas de ETF = subida inmediata. El mecanismo está configurado en lotes, soportando solo el chasis pero sin atraer el mercado.
2. Gran narrativa en el sector = precio está destinado a subir. El mundo cripto siempre ha tenido una narrativa que tardaba en materializarse; una buena historia no significa necesariamente que se logren ganancias en tokens.
Resumen
Actualmente, es un periodo de transición entre las instituciones que ofrecen una red de seguridad y la competencia de inversores minoristas. No hay riesgo de un accidente sistémico, pero tampoco un repunte dramático.
El mayor riesgo no es el desplome del mercado, sino la pérdida gradual del principal en medio de oscilaciones repetidas y rotaciones falsas. No hace falta perseguir temas candentes por todas partes; esperar pacientemente ciertas señales es mucho más importante que apostar por la dirección.
$BTC $ETH #SandiskBeatAndBuyback Sandisk superó las expectativas, anunció otra recompra de 14.000 millones de dólares... y aún así cayó después del horario 😅 laboral
Los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.970 millones de dólares con un BPA ajustado de 39,25 dólares, pero una previsión más suave del primer trimestre arruinó la fiesta. Comportamiento clásico del mercado: el ritmo de ayer importa menos que el futuro 📉 mañana
La demanda de almacenamiento por IA claramente ya no es el problema. Ahora todo depende de si el precio de la NAND y la demanda de flash de alta capacidad de banda pueden justificar la valoración.
Gran recompra, orientación cautelosa — ¿en qué señal confías más? 👀A fecha de 5 de agosto, el sector de chips de memoria había subido un 56,33% en lo que va de año, los módulos de comunicación óptica un 55,22%, el CPO un 47,15%, el PCB un 47,06% y el empaquetado avanzado un 40,15%.
Pero en los últimos 20 días de negociación, el empaquetado avanzado cayó un 24,65%, los chips de memoria un 21,61%, las PCB un 19,64% y los módulos de comunicación óptica un 18,15%.
Esta combinación de "grandes ganancias durante el año y fuertes caídas a corto plazo" muestra que las acciones tecnológicas no han perdido repentinamente sus fundamentos, sino que sus precios han subido demasiado rápido antes, reflejando ya parte del crecimiento de los beneficios en 2026 e incluso 2027.
El anterior aumento de las acciones de hardware ya refleja el crecimiento de pedidos, el aumento de precios de los productos, la expansión de capacidad y la liberación de beneficios. Ahora, el enfoque del mercado ha cambiado de "si el rendimiento será bueno en 2026" a "qué tan rápido se puede mantener el crecimiento en 2027".
Por lo tanto, un aumento del 100% en los resultados intermedios no significa necesariamente que el precio de la acción vaya a subir.
Si el mercado esperaba originalmente un aumento del 150% pero en realidad creció un 100%, el precio de la acción podría caer; Si el mercado originalmente esperaba solo un crecimiento del 30% pero en realidad aumentara un 50%, los precios de las acciones podrían subir.
#闪迪财报双超预期, 14.000 millones de dólares en nuevas autorizaciones de recompra #Circle财报后押注Arc ¿Puede USDC experimentar un nuevo crecimiento? #财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX? $BTC $ETH $SNDK #Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento?
Circle presentó un informe del segundo trimestre que muestra beneficios superando las expectativas, ingresos ligeramente más débiles y un precio de la acción que sube primero pero luego baja. La primera reacción del mercado fue directa: los ingresos por intereses habían alcanzado su punto máximo y la historia de crecimiento necesitaba un nuevo motor.
Aquí están las cifras del segundo trimestre: ingresos totales + ingresos de reservas fueron de 701 millones de dólares, un aumento del 7% interanual, pero por debajo de la expectativa de aproximadamente 717 millones de dólares de Wall Street; beneficio neto fue de 48 millones, un aumento de 530 millones (el año pasado se registró una pérdida significativa debido a los gastos relacionados con la OPV); el EBITDA ajustado fue de 143 millones de dólares, un 8% más. El suministro en circulación final de USDC fue de 73.300 millones de dólares, un 19% más interanual, pero cayó trimestre a trimestre desde unos 77.000 millones al final del primer trimestre; La oferta media en circulación alcanzó un nuevo máximo de 76.500 millones de dólares; El volumen de operaciones en cadena se disparó hasta los 14,8 billones de dólares, un aumento interanual del 151%. El rendimiento de las reservas cayó al 3,5%, una caída de 66 puntos básicos interanuales; en un entorno de tipos de interés a la baja, la vida se vuelve más ajustada y depende más del interés del Tesoro estadounidense.
El precio de la acción subió bruscamente antes de la apertura del mercado, pero luego retrocedió, cayendo finalmente alrededor de un 3%-4%. Los analistas también están claramente divididos: algunos se centran en una ligera caída en la participación de USDC, la contracción de la oferta circulante trimestre tras trimestre y la presión sobre los márgenes, lo que da un Underperform; ¿Otros han puesto la mira en Arc? La historia que Circle realmente quiere contar.
¡Arc es el núcleo de este informe financiero!
Circle también anunció que su blockchain propietaria de Capa 1, Arc, se lanzará oficialmente en la mainnet el 16 de septiembre. La línea de nodos validadores fundadores es casi una "estrella" del mundo institucional: BlackRock, DTCC, Visa, Mastercard, ICE, Standard Chartered, Galaxy, MoneyGram, SBI Group, Sumitomo, Global Payments, además de la propia Circle. BlackRock planea desplegar BUIDL (su fondo institucional de liquidez digital en dólares estadounidenses) en Arc, mientras que DTCC explora la tokenización de activos de custodia e implementarlos en esta red.
El diseño de Arc es claro: usar USDC como gas nativo, con finalidad en menos de segundos, privacidad opcional y compatibilidad con EVM. La testnet ya ha procesado más de 500 millones de transacciones y casi 3 millones de monederos, con casi ningún tiempo de inactividad. Más de 100 instituciones y socios del ecosistema ya están construyendo redes principales privadas en él. Más importante aún, la preventa de tokens ARC ha completado aproximadamente 242 millones de dólares (unos 807,5 millones de tokens, 0,3 dólares por token, lo que corresponde a una valoración totalmente diluida de unos 3.000 millones de dólares), liderada por a16z crypto, con la participación de BlackRock y otros. En consecuencia, Circle elevó significativamente su previsión anual completa de "otros ingresos" a 310–330 millones de dólares (previsión anterior entre 150 y 170 millones de dólares), de los cuales unos 180 millones provienen del reconocimiento de ingresos por tokens ARC.
Esto no es simplemente "emitir una moneda extra". Lo que Circle está haciendo es actualizarse de un "emisor de stablecoin" a un "proveedor de infraestructura de financiación por internet". USDC ya no es solo un activo en cuentas de reserva para generar intereses, sino que se ha convertido en la moneda de liquidación y el gas en la red Arc. Cuando las instituciones utilizan BUIDL, valores tokenizados, pagos en tiempo real o agentes de IA para la liquidación, USDC se convierte naturalmente en la primera opción. Cuanto mayor es el volumen de trading y más profundo es el escenario, más fuerte será la circulación y la rigidez del USDC. Esta es la segunda curva de crecimiento después de los ingresos por intereses.
¿Realmente puede USDC lograr un nuevo crecimiento como resultado?
A corto plazo, la respuesta depende de dos cosas: la velocidad real de adopción tras el despliegue de la mainnet y si la institución realmente ha transferido los fondos y procesos.
Los factores favorables son claros:
Primero, el propio nodo validador es el cliente. Jugadores como BlackRock, DTCC y Visa no solo son los defensores de la red de seguridad, sino también los posibles mayores usuarios. Pusieron activos, pagos y liquidaciones en Arc, lo que efectivamente dirigía tráfico directamente a USDC.
En segundo lugar, los activos tokenizados y la economía de los agentes de IA son demandas reales. El sector de las RWA está en auge y las instituciones necesitan una capa de liquidación conforme, predecible y denominada en dólares; Los agentes de IA requieren pagos programables, instantáneos y de baja fricción. La posición de Arc está justo en ese hueco.
En tercer lugar, Circle ha obtenido licencias nacionales de fideicomiso de la OCC y de Nueva York, profundizando su foso de cumplimiento.
Pero los riesgos son igual de reales. USDC sigue dependiendo en gran medida de los intereses de reserva (que representan más del 95%). Los "otros ingresos" de Arc provienen principalmente de confirmaciones puntuales de tokens a corto plazo; las comisiones reales de red, los rendimientos de staking y los incentivos del ecosistema solo se verificarán tras el lanzamiento de la mainnet. Una buena lista de nodos validadores no significa que el volumen de operaciones y el staking vayan a seguir inmediatamente. ¡La competencia también se está intensificando! Otras cadenas públicas, cadenas internas financieras tradicionales e incluso nuevas stablecoins como OpenUSD compiten por la misma parte del pastel. Si los tipos de interés continúan bajando, la presión sobre los ingresos por intereses no desaparecerá de inmediato.
Una pregunta más fundamental es: ¿Puede Circle traducir los apoyos institucionales atractivos en una actividad económica en cadena genuina, sostenible y de alta frecuencia? Los datos de la testnet parecen buenos, pero la red principal es la verdadera prueba. Si en los meses posteriores al 16 de septiembre se despliega de forma realista BUIDL, se incrementan los acuerdos institucionales y continúa la actividad de los desarrolladores, la oferta circulante y la profundidad de negociación de USDC se revalorará. Si solo fuera un breve rumor, el mercado volvería rápidamente a la vieja narrativa de "presión basada en intereses y participación bajo presión".
Para resumir mi juicio:
Las acciones de Circle tras este informe financiero son esencialmente un cambio proactivo en el motor. No es ningún secreto que los ingresos por intereses han alcanzado su punto máximo; Arc es su respuesta, usando su propia infraestructura para convertir USDC de un activo en la moneda nativa de la red. Los nodos de validación institucional y las preventas de tokens dan credibilidad a la historia, y la orientación al alza también muestra la confianza de la propia dirección en este camino.
Si USDC puede lograr un nuevo crecimiento no depende de los pocos puntos porcentuales de diferencia de ingresos en el segundo trimestre, sino más bien de la ejecución de la mainnet de Arc tras su lanzamiento. Si se ejecuta correctamente, la lógica de crecimiento del USDC pasará de "tipos de interés + sentimiento de mercado" a "infraestructura + uso real", elevando significativamente el techo a largo plazo. Si la ejecución no cumple las expectativas, sigue siendo un emisor de stablecoins muy dependiente de los tipos de interés macroeconómicos.
El 16 de septiembre es un punto clave de observación. Hasta entonces, el mercado seguirá negociando primas narrativas de Circle at Arc; Después de eso, todo hablará con datos reales.$SKHYNIX Micron no es lento en bajar; es lento en reaccionar. Una vez que SanDisk y Hynix han caído, seguirá el mismo camino. He observado durante mucho tiempo: cuando cae, es unas horas o un día más lento, y cuando sube, es igual. En cambio, SanDisk y Hynix siempre lideran, así que si no estás seguro de tener razón, solo mira SanDisk. Luego intercambia Micron en consecuenciaDespertar y descubrir que las ganancias de hoy han vuelto a aumentar. A veces, ignorar las tendencias de precios puede llevar a aumentos. Observando constantemente pero sin lograr una buena tendencia,
Mi ánimo no era muy feliz ni fluctuaba mucho. Mi idea era ganar 50 al día y estar satisfecho. En este mercado tan duro, si no pierdes dinero, puedes obtener beneficios. Si quieres sobrevivir en el mercado, no puedes ser demasiado codicioso
Compartiendo las reflexiones de hoy
Los beneficios flotantes no son tu dinero; es mejor guardártelos o mover tus movimientos de stop-loss
Los beneficios de la cuenta son solo los números en papel; cuando el mercado se revierte, puedes retirarlo todo al instante. Después de obtener beneficios no realizados, debes aplicar medidas protectoras de stop-loss para conservar parte del beneficio, y no puedes quedarte de brazos cruzados viendo cómo las ganancias flotantes se convierten en pérdidas.
$BTC $ETH $SNDK @天才交易员绿毛 @BTC Estrella @OKX chino: @OKX planeta Buenos días, familia. Después de una siesta, volví para vigilar el mercado. La advertencia de anoche sobre KDJ a 80 se cumplió, pero no para dispararse—se paralizó en el acto. El precio actual $BTC 64.539, prácticamente ningún movimiento comparado con los 64.594,9 de anoche, un esfuerzo desperdiciado que arruinó efectivamente una mano ganadora que estaba atascada.
Un análisis más detallado de los indicadores lo hace más claro. KDJ se enfrió en todos los aspectos desde los K76.5, D74.9 y J79.7 de anoche hasta ahora K65.5, D68.8, J58.7. La alerta de sobrecompra ha sido levantada, pero en lugar de retroceder, es un movimiento lateral que te impide subir. El MACD es aún más revelador: la barra STICK se redujo desde 212,8 hasta 6,2 de anoche casi sin límites, y el impulso está casi agotado. Esta vela alcista realmente no tiene fuerza.
Mi $BTC objetivo en 65.026,6 es el máximo de las últimas 24 horas. El nivel más alto mencionado anoche en 66.000 nunca se alcanzó y ya fue abandonado. Ahora el precio se mantiene en la zona de soporte de 64.324 a 64.455, dando algo de prestigio a los alcistas. Chicos, a este nivel, mi sugerencia es que tragáis un banco pequeño. No sigáis pensando en la pesca de fondo y el topping. Mantener el soporte de media móvil significa consolidar de lado y seguir grindando. Cuando baje de 63.000, los pantalones de abajo mencionados ayer tampoco se manten. Vamos a ver el programa por ahora y no os dejéis llevar. $BTC La opinión de este usuario de moneda es:
Actualmente, Bitcoin muestra una divergencia alcista casi idéntica al fondo de 2022, y varias señales importantes de resonancia sugieren que podría haberse formado un fondo.
La otra parte también enfatizó que aún está en fase de manipulación, con la única duda de que aún no ha entrado en el último cuarto.
La confirmación del mínimo $BTC en 2022 no se basó en un solo repunte del precio, sino en la resonancia de múltiples acciones de capital:
Presión de venta agotada (pérdidas a gran escala)
Infravaloración extrema (MVRV/NUPL)
Los actores fuertes continúan acumulando acciones (LTH + acumulación de ballenas + salida neta de intercambio)
Liquidación de apalancamiento (Tasas de financiación, liquidación)
Tras la aparición de estas señales concentradas en noviembre, el mercado comenzó a pasar de "capitulación y venta masiva" a "acumulación ascendente", iniciando finalmente oficialmente una nueva ronda de ganancias a principios de 2023.
La ley histórica es: los bottoms suelen formarse en el momento de mayor dolor y duda, no cuando todos aplauden "hasta el fondo". El comportamiento del capital es más fiable que las formas tecnológicas porque el flujo de dinero determina en última instancia el equilibrio entre oferta y demanda.
Para los traders comunes, lo que realmente importa no es copiar los juicios de patrón de otros, sino distinguir entre lo que ya ha ocurrido y lo que es solo una proyección del futuro.
La divergencia puede alertarte para que prestes atención, pero no puede determinar el tamaño ni el momento de tu posición.
Las similitudes son difíciles de ignorar, pero el mercado nunca toca fondo automáticamente solo porque se parezcan.
#黄金重返4200美元, ¿por qué el BTC no ha subido en línea con el alza? Como he dicho antes, $SPCX rebotes serán cortos. Con las noticias realmente negativas como el desbloqueo, no hay nada de qué preocuparse.
Incluso si el informe de resultados del segundo trimestre funciona bien, aún no puede aliviar la presión de venta del mercado. Las acciones con eventos desbloqueados se venden mayormente a precios altos antes del desbloqueo, y luego absorben la presión tras desbloquear. A menos que haya una fuerte resistencia al capital, es raro ver que los desbloqueos a gran escala sufran un aumento de precio.
Además, he notado que mucha gente no tiene concepto de desbloquear 911,5 millones de acciones.
Un cálculo rápido: $SPCX ha sido una acción típica de baja circulación desde su salida a bolsa. Aunque su valor global de mercado es elevado, muy pocas acciones llegan realmente al mercado secundario, con una proporción inicial de circulación de solo el 4,9%. Por eso también los precios se impulsaron rápidamente por el mercado antes: había muy pocos chips, e incluso un pequeño empujón del capital haría que la elasticidad del precio fuera muy alta. Pero esta vez es diferente. Las 911,5 millones de acciones desbloqueadas esta vez representan aproximadamente el 6,9% del capital social total, incluso más que las acciones que circularon inicialmente.
En otras palabras:
Antes de desbloquear:
Ratio de circulación aproximadamente del 4,9%
Después de desbloquear:
La proporción de circulación subió directamente hasta aproximadamente el 11,8%, con los listados en circulación más que duplicándose.
¿Qué significa esto? Es como un aumento repentino de acciones negociables en el mercado, debilitando significativamente la ventaja de las fichas que antes era escasa. Por supuesto, tras la publicación del informe de resultados, $SPCX experimentó una recuperación significativa, principalmente debido al crecimiento significativo de su negocio de IA.
Pero el problema es que los buenos informes de resultados no ≠ bajo presión de venta. Así que, al analizar el problema, lo mejor es fijarse en la esencia.
El humor negro es que el gráfico de velas de 4 horas ha provocado un gran #FinancialReportObserver: resultados mixtos, ¡levantando restricciones inminente! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX? #闪迪财报双超预期, se añadió una autorización adicional de recompra de 14.000 millones de dólares
El 5 de agosto, hora local, el gigante de la memoria flash SanDisk publicó su informe de resultados del cuarto trimestre, que superó con creces las expectativas del mercado. Los datos muestran que el **beneficio por acción (EPS) de la compañía alcanzó los 39,25 dólares, casi un 18 % superior a la estimación consensuada de los analistas de 33,28 dólares; **Los ingresos trimestrales fueron de unos 8.960 millones de dólares**, un aumento interanual del 371,6%, un ritmo de crecimiento asombroso.
El motor central detrás del aumento del rendimiento es, sin duda, **el hambre de SSD de alto rendimiento de nivel empresarial y flash NAND en los centros de datos de IA**. Con la expansión de grandes clústeres de entrenamiento de modelos y potencia de computación de inferencia, el ancho de banda y la capacidad de almacenamiento se han convertido en cuellos de botella. Como proveedor líder, SanDisk se ha beneficiado plenamente de esta ronda de dividendos de "venta de palas". La compañía también elevó su previsión de ingresos para el próximo trimestre a **10.300 millones ~ 10.800 millones de USD**, superando con creces las previsiones de Wall Street y demostrando la fuerte confianza de la dirección en una prosperidad sostenida.
Más impresionante que los resultados fue el plan de recompra de acciones de **14.000 millones de dólares** aprobado por la junta. En función de la capitalización bursátil actual, el plan puede recomprar aproximadamente el **6,6% de las acciones en circulación**, una fortaleza poco común entre las acciones tecnológicas. Las recompras suelen verse como señales de que la dirección considera que el precio de la acción está infravalorado y que el flujo de caja es suficiente.
Sin embargo, la reacción del mercado no fue una celebración unilateral. Tras la publicación de resultados, el precio de las acciones de SanDisk cayó aproximadamente un 3% en las operaciones fuera de horario. La razón es que la acción subió **596%** en 2026, luego cayó más de un 50% desde su máximo de junio. La intensa presión de la toma de beneficios ha prevalecido sobre la inercia de "vender tan pronto como se den buenas noticias". Además, algunos inversores siguen cautelosos ante las **fluctuaciones del ciclo de precios NAND** y la **posible sobreoferta**, preocupados de que el crecimiento hiperelevado actual no se mantenga a largo plazo.
En el campo del seguimiento de datos on-chain, una dirección con un historial sólido en el sector de almacenamiento ('0x0ad...') demostró una vez más su dominio del ritmo. Antes de la publicación de resultados—un momento en el que el mercado generalmente espera un alto crecimiento pero el precio de la acción ya ha retrocedido bruscamente—se tomaron las siguientes medidas:
- **Venta precisa**: Vendido 3.890,8 unidades de SNDK (token de acciones SanDisk o derivados relacionados) a un precio medio de unos 1.390 dólares**, obteniendo un beneficio de unos 401.000 dólares, evitando perfectamente la breve presión de venta tras el informe de resultados.
- **Órdenes de bajo pedido**: Mientras tanto, esta dirección colocaba órdenes en dos niveles de precio: **1187 dólares** y **1300 dólares**, comprando un total de **5952,3 unidades** SNDK, planeando invertir unos **7,5 millones de dólares** para construir una posición mayor, apostando a un rebote tras el retroceso.
Cabe destacar que, desde el 25 de junio de 2026, esta dirección se ha beneficiado de las 11 principales transacciones realizadas en los dos gigantes del almacenamiento, Micron (MU) y SanDisk (SNDK), con ganancias netas acumuladas de aproximadamente 2,83 millones de dólares. Este historial casi sin errores ha hecho que sus movimientos se vean como un indicador de sentimiento a corto plazo.
Actualmente, SanDisk está atrapada en una lucha entre **sólidos fundamentos y alta volatilidad en los precios de las acciones**. Los alcistas creen que la demanda de almacenamiento por IA aún no ha alcanzado su punto máximo, los planes de recompra ofrecen un soporte mínimo y las valoraciones ya se han digerido significativamente desde niveles altos; Los bajistas se preocupan por el fin del ciclo de subidas de precios de la NAND, la expansión de capacidad de los competidores y las incertidumbres macroeconómicas.
Para los inversores ordinarios, a corto plazo, se debe prestar atención a la efectividad del soporte en el rango de **1180$~1300** (es decir, la zona de giros postales inteligentes), así como a las señales continuas de órdenes posteriores de almacenamiento con IA. A medio y largo plazo, si SanDisk puede transformarse de una "acción cíclica" a una "acción de crecimiento" será clave para su reestructuración de valoración.Como he dicho antes, $SPCX rebotes serán cortos. Con las noticias realmente negativas como el desbloqueo, no hay nada de qué preocuparse.
Incluso si el informe de resultados del segundo trimestre funciona bien, aún no puede aliviar la presión de venta del mercado. Las acciones con eventos desbloqueados se venden mayormente a precios altos antes del desbloqueo, y luego absorben la presión tras desbloquear. A menos que haya una fuerte resistencia al capital, es raro ver que los desbloqueos a gran escala sufran un aumento de precio.
Además, he notado que mucha gente no tiene concepto de desbloquear 911,5 millones de acciones.
Un cálculo rápido: $SPCX ha sido una acción típica de baja circulación desde su salida a bolsa. Aunque su valor global de mercado es elevado, muy pocas acciones llegan realmente al mercado secundario, con una proporción inicial de circulación de solo el 4,9%.
Por eso también los precios se impulsaron rápidamente por el mercado antes: había muy pocos chips, e incluso un pequeño empujón del capital haría que la elasticidad del precio fuera muy alta. Pero esta vez es diferente. Las 911,5 millones de acciones desbloqueadas esta vez representan aproximadamente el 6,9% del capital social total, incluso más que las acciones que circularon inicialmente.
En otras palabras:
Antes de desbloquear:
Ratio de circulación aproximadamente del 4,9%
Después de desbloquear:
La proporción de circulación ha subido directamente hasta aproximadamente el 11,8%.
El mercado circulante se ha más que duplicado. ¿Qué significa esto? Es como un aumento repentino de acciones negociables en el mercado, debilitando significativamente la ventaja de las fichas que antes era escasa.
Por supuesto, tras la publicación del informe de resultados, $SPCX experimentó una recuperación significativa, principalmente debido al crecimiento significativo de su negocio de IA.
Pero el problema es que los buenos informes de resultados no ≠ bajo presión de venta. Así que, al analizar el problema, lo mejor es fijarse en la esencia.
El humor negro es que el gráfico de candelabros de 4 horas formó un gran cohete📊 $ZEC Liquidación de Contratos Express (6 de agosto)
Según los datos de liquidación, esta oleada de posiciones cortas fue frenéticamente aplastada por los Dog Traders...
La cantidad de liquidación en la última hora fue de unos 60,23 dólares
La liquidación larga es de unos 60,23 dólares
La liquidación corta es de unos 0 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue aproximadamente de 164.400 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 121.700 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 42.700 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 12 horas fue aproximadamente de 550.300 dólares
La liquidación de posiciones largas fue de unos 215.300 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 335.000 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 1,3166 millones de dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 337.200 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 979.400 dólares
A partir de $ZEC datos de liquidación, en menos de 1 hora, las liquidaciones cortas aplastaron a los alcistas, marcando un squeeze de corto al inicio; La ventaja corta de 4 horas se amplió, con bajistas casi tres veces más largos que los alcistas, lo que llevó a un ajuste corto a gran escala; Las posiciones cortas a 12 horas siguen liderando por un amplio margen, con una proporción de aproximadamente 1,56 veces, con presiones cortas durante el ciclo corto-medio; las liquidaciones cortas a 24 horas se dispararon a 979.400 dólares, 2,9 veces las posiciones largas. Dog Farm completó una matanza de ciclo completo de vendedores en corto en ZEC: bajistas cortos, medios y largos fueron objetivo y destruidos en todas direcciones, con liquidaciones acumuladas superiores a 1,31 millones de dólares. Los vendedores en desenlace sangran como ríos, y la presión bajista era imparable. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 6 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "no solo bueno, sino perfecto"—"superar las expectativas" es solo una entrada; cualquier fallo se verá magnificado.
💾 SanDisk: 372% de crecimiento + 14.000 millones de recompras, aún reducido por "no es lo suficientemente impresionante".
SanDisk presenta un informe financiero explosivo: los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.970 millones de dólares, un aumento interanual del 372%; El BPA ajustado alcanzó los 39,25 dólares, 135 veces superior al año anterior; el consejo aprobó un plan de recompra de acciones de 14.000 millones de dólares. Los ingresos anuales completos fueron de 20.250 millones de dólares, un aumento interanual del 175%.
Sin embargo, en las operaciones fuera de horario, el precio de la acción cayó casi un 8% en un momento dado. El culpable es la previsión del próximo trimestre: ingresos medios de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones de dólares. La previsión de un margen bruto del 83%-85% sugiere que los márgenes brutos altos pueden entrar en una fase de estancamiento. Un crecimiento del 372% es insuficiente, y la recompra de 14.000 millones de yuanes es insuficiente: lo que el mercado quiere es "perfección".
💳 Circle: USDC crece de forma constante, Arc adopta una nueva narrativa
Antes de la apertura del mercado el 5 de agosto, el gigante de las stablecoins Circle presentó sus resultados del segundo trimestre: ingresos totales de 701 millones de dólares, un aumento del 7% interanual; El beneficio neto fue de 48 millones de dólares, lo que se vuelve rentable en comparación con el mismo periodo del año pasado. La oferta en circulación del USDC alcanzó los 73.300 millones de dólares, un aumento interanual del 19%; El volumen de operaciones en cadena alcanzó los 14,8 billones de dólares, un aumento interanual del 151%.
El mayor punto destacado es Arc: la compañía elevó significativamente su previsión anual para otros ingresos entre 310 y 330 millones de dólares, reflejando principalmente los ingresos de preventa de tokens Arc de 242 millones reconocidos en el segundo trimestre. USDC es la base; Arc es el futuro en el que el mercado apuesta. En el contexto del creciente aumento de la penetración de los pagos cripto, Circle intenta pasar de ser un "emisor de stablecoin" a una "plataforma de infraestructura financiera cripto."
🚀 SpaceX: Los ingresos se duplican, y la verdadera tormenta es el pico de inundación
Tras el cierre del mercado el 4 de agosto, se publicó el primer informe de resultados de SpaceX: los ingresos del segundo trimestre fueron de 7.814 mil millones de dólares, un aumento del 92% interanual, superando con creces los 6.900 millones esperados; El EBITDA ajustado alcanzó los 3.500 millones de dólares.
Después del horario, el precio de la acción se desplomó más de un 9%. El gasto de capital se disparó hasta los 18.400 millones de dólares, 6,5 veces el mismo periodo del año pasado: el mercado valora la eficiencia en el gasto en lugar de quemarlo. Una tormenta aún mayor ocurrió el 6 de agosto: se desbloquearon alrededor de 912 millones de acciones restringidas, elevando el valor de mercado desbloqueado a 114.000 millones de dólares, equivalente a 1,4 veces las acciones actuales en circulación. En menos de dos meses desde la salida a bolsa, el precio de la acción casi se ha reducido a la mitad desde su máximo.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó la caída en las horas extralaborales, mientras que el crecimiento del 92% de ingresos de SpaceX se ganó el voto del mercado con sus pies—"mejor" se ha convertido en la línea pasajera; solo la "perfección" puede satisfacer a los inversores.
A medida que la vía de IA pasa de la "narración" a la etapa de "hoja de respuestas", cada desviación en la orientación y cada dólar de gasto de capital será examinado repetidamente bajo el foco de atención. La lógica antigua se está desmoronando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas que son "imperfectas". #闪迪财报双超预期, se añadió una autorización adicional de recompra de 14.000 millones de dólares
#Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento?
#财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX? Hermanos, ¿entendéis la divergencia del mercado actual? $SNDK Caída en picado, SK Hynix también se estrelló, ¡pero Micron no pudo moverse!
$SKHYNIX Veamos primero la primera pregunta: ¿por qué SK Hynix también cayó bruscamente?
SK Hynix y Sandisk se centran principalmente en chips de almacenamiento, con fundamentos totalmente vinculados. Las instituciones no venderán solo una acción, sino que venderán todo el sector de almacenamiento al por mayor para cubrir riesgos
$MU Segunda pregunta: ¿Por qué ha sido relativamente leve el descenso de Micron?
Primero, la estructura del chip es diferente. El ritmo ascendente anterior de Micron fue más suave, a diferencia de Sandisk y SK Hynix, que tuvieron repuntes agresivos a corto plazo y menos presión concentrada de ventas por obtener beneficios, por lo que no hubo una base de estampida a gran escala
En segundo lugar, la estructura empresarial es diferente: los negocios de almacenamiento automotriz e industrial de Micron representan una proporción mayor, lo que hace que el ciclo de chips automotriz sea más estable, lo que ayuda a protegerse contra los aspectos negativos cíclicos
En tercer lugar, muchos fondos de cobertura consideran a Micron un activo refugio en el sector del almacenamiento, con una absorción de capital más fuerte
¿Lo entiendes? 😎
#Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento? $SNDK $BTC La pequeña sorpresa en la nómina no agrícola es el viernes, pero lo más destacado es el viernes
Los datos de ADP de julio en EE. UU. han salido a la luz, que han añadido 44.000 empleos, frente a los esperados 65.000 y 95.000 el mes pasado. Se redujo a la mitad, alcanzando un nuevo mínimo del año para $SNDK
El sector de producción de materias primas perdió directamente 3.000 empleos, lo que indica que la economía real realmente se está enfriando. El sector servicios sigue resistiendo, pero claramente no es tan fuerte como antes. Sin embargo, los datos salariales siguen aumentando: los empleados que cambiaron de trabajo aumentaron un 7%, y los que se quedaron también vieron un incremento del 4,4%. Si los salarios no bajan, la inflación no bajará y el personal de la Fed seguirá teniendo dificultades para retroceder. $SKHYNIX
El presidente de la Reserva Federal, Wash, dijo la semana pasada que el mercado laboral sigue siendo estable y estable, pero los datos dieron inmediatamente bajas expectativas. Dentro de la Fed, tres miembros de la Reserva Federal ya apoyan subidas de tipos, y existe un desacuerdo considerable. Si los datos oficiales de nóminas no agrícolas del viernes coinciden con los de ADP, habrá que posponer las expectativas de recortes de tipos y la inflación aún no podrá ser suprimida a $MU
La encuesta de Bloomberg pronosticó un aumento oficial de la nómina no agrícola de 80.000 el viernes, frente a los 57.000 de junio. Pero con ADP así, nadie puede decir con certeza si los datos del viernes también fracasarán.
Para el mercado, este es un periodo de dilemas. Si los datos son buenos, me preocupan subidas de tipos; si los datos son malos, me preocupa la recesión—en fin, hay una razón para que el precio baje. Este tipo de sensación no es ninguna sorpresa, vayas por donde vayas. Es más seguro esperar a que tus botas toquen tierra el viernes antes de buscar una dirección más segura. No te precipitesEl informe financiero parece estar lleno de buenas noticias, entonces, ¿por qué SanDisk acabó bajando tanto para $SNDK?
Repasemos la operación recientemente concluida con SanDisk: ayer abrí una posición corta 10x en 1.420 dólares, y hoy salí en 1.270 dólares, obteniendo un beneficio neto de 4.450 U, con una tasa de retorno del 104%.
En realidad, el punto clave en esta operación no es cuánto dinero ganaste, sino poner el análisis que hiciste la noche anterior en tu posición. El verdadero peligro oculto de SanDisk no son los malos informes financieros, sino que su rendimiento debe ser tan fuerte que supere las expectativas de todos de que el precio de la acción se mantenga estable.
Los datos en papel de este informe financiero son realmente impresionantes. Los ingresos trimestrales fueron de 8.970 millones de dólares, superiores a los 8.480 millones esperados; El BPA ajustado fue de 39,25 dólares, también superando los 34,96 dólares esperados, con un aumento del 103% en ingresos por centros de datos y un margen bruto del 84,6%. Incluso con datos tan impresionantes, el precio de la acción cayó más de un 12% después del horario laboral.
La raíz está en la previsión de resultados para el próximo trimestre. La empresa ha proyectado unos ingresos de entre 10,3 y 10,80 millones de dólares y un BPA de 44-46 dólares. Por sí sola, esto sigue siendo bastante bueno, pero ya no puede superar las expectativas previamente elevadas del mercado. Esta acción ha subido casi un 470% este año. Los inversores minoristas y los fondos buscan algo más que un crecimiento normal, sino sorpresas continuas.
Cuando la guía de rendimiento solo cumple con los objetivos y no sigue superando las expectativas, los fondos que entraron antes decidirán retirarse y huir, y surgirá la oportunidad de vender en corto. Comparando con las tendencias previas de SpaceX y AMD, la historia ya ha proporcionado referencias ya hechas.
En lo que me centro es en la brecha de expectativas: antes de que se publique el informe de resultados, el precio de la acción ya ha subido con antelación, llevando las expectativas del mercado al máximo. En comparación con seguir subiendo de golpe, la probabilidad de una corrección a la baja es mucho mayor.
Muchos inversores minoristas, al ver el atractivo informe de beneficios, asumen naturalmente que el precio de las acciones subirá. Pero el mercado no solo especula con los resultados ya anunciados, sino también sobre hasta dónde ha anticipado el mercado con antelación. Esto es cierto para AMD, SpaceX y SanDisk no es una excepción.
Elegir cerrar todas las posiciones en 1270 dólares significa que el informe de resultados ya ha puesto fin a esta ronda de expectativas decepcionantes. Si sigues aguantando, la lógica de trading se convierte en apostar por inversiones en el ciclo de almacenamiento, que es un asunto completamente distinto.
Saber leer el mercado y escribir análisis no es difícil. La parte difícil es atreverse a actuar cuando el mercado está caliente y rendirse solo cuando los beneficios estén en marcha.
Que esta vez hayan sacado beneficio no significa que todo vaya a salir como se espera cada vez. Un solo beneficio solo significa que la lógica funciona. Conserva tu stop-loss y toma beneficios en el punto para mantenerte en el mercado a largo plazo.
Seguiré siguiendo otras acciones del sector del almacenamiento en el futuro, organizaré mis ideas prácticas de trading a corto plazo y las compartiré cuando tenga la oportunidad.
#闪迪财报双超预期, 14.000 millones de dólares en nuevas autorizaciones de recompra #Circle财报后押注Arc ¿Puede USDC experimentar un nuevo crecimiento? #财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX? #闪迪财报双超预期, 14.000 millones de dólares de nueva autorización de recompra Family, el informe de beneficios de SanDisk ya ha salido. Las cifras en sí son sólidas, pero la tendencia fuera de horario muestra que el mercado quiere más que eso.
Los ingresos fueron de 8.970 millones de dólares, superiores a los 8.480 millones esperados. El BPA ajustado fue de 39,25 dólares, superior a los 34,96 dólares esperados. La demanda de almacenamiento por IA sigue apoyando sólidamente el rendimiento, con un margen bruto del 81,4%, ligeramente por encima de las expectativas. La empresa también aprobó una autorización adicional de recompra de acciones por valor de 14.000 millones de dólares, elevando la cuota total de recompra a 15.500 millones, equivalente a aproximadamente el 10% de su valor de mercado actual.
Pero cayó más de 11 puntos en las operaciones fuera de horario. El problema radica en la previsión para el próximo trimestre, con FY2027Q1 previsión de ingresos de entre 10,3 y 10.800 millones de dólares, que está por debajo del consenso del mercado, y el mercado ya había elevado esta cifra demasiado. Además, HBF, como nueva vía, aún no tiene un calendario claro de comercialización. Aunque la lógica para los aumentos de precios de almacenamiento persiste, ya han comenzado a surgir divergencias.
Algunas personas del grupo ya gritan "filtrando" y muchas están cortando pérdidas manualmente. Esta acción se recuperó desde el fondo, con un mercado de beneficios flotante y denso. Una orientación por debajo de las expectativas es la mejor razón para obtener beneficios.
Mi Ge dijo unas palabras. Es cierto que los beneficios superaron las expectativas y que la recompra de 15.500 millones de dólares es real, pero la lógica de negociación del mercado durante la temporada de resultados ha cambiado: los números trimestrales son solo el billete de entrada, y la orientación es la clave para la fijación de precios. El informe financiero de SanDisk mostró que habían hecho bien todos los deberes previos, pero no lograron la puntuación perfecta en la última pregunta importante y perdieron puntos.
A largo plazo, la demanda de almacenamiento por IA se mantiene sin cambios, la posición de SanDisk en la industria sigue sin cambios y la recompra de 15.500 millones de yuanes es un sólido respaldo para el precio de la acción. Pero la volatilidad a corto plazo no será pequeña; espera a que el mercado haya asimilado esta brecha de previsión antes de afrontarla. ¿Qué opináis vosotros? ¿Es este retroceso una oportunidad para sumarse o es una señal de un cambio de tendencia? Hablemos en los comentarios. $BTC $SNDK $SPCX $AAPL el rendimiento de Apple en el tercer trimestre alcanzó un máximo histórico (ingresos +16%, iPhone +22%), pero el precio de sus acciones cayó casi un 10%.
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La razón es sencilla: la previsión para el próximo trimestre es solo un 9%-11%, por debajo de las expectativas.
Tim Cook lo dijo sin rodeos: no es una demanda baja, sino que las ventas son demasiado buenas, y el suministro de chip y memoria no puede seguir el ritmo. Los centros de datos de IA hacen subir los precios de la memoria, bajando directamente los márgenes brutos.
La demanda permanece, pero la oferta se ha convertido en el mayor cuello de botella.El oro ha despegado
Esta noche, los datos de nóminas pequeñas no agrícolas de EE. UU. estuvieron significativamente por debajo de las expectativas. La previsión del mercado bajó de 89.000 a 65.000, pero la cifra real fue solo de 44.000. Gold despegó inmediatamente en el acto, superando la marca de 4.300 dólares y alcanzando su punto más alto en seis semanas.
Hay múltiples factores positivos detrás de este aumento.
Anteriormente, el oro estaba firmemente suprimido porque tres hombres empujaron conjuntamente el índice del dólar estadounidense al alza: Trump avivó las tensiones geopolíticas de Oriente Medio, Bassett fue responsable de la reducción de los rendimientos del Tesoro estadounidense y Walsh estaba al mando de la Reserva Federal, que era beligerante. Ahora la situación ha cambiado: Trump finalmente ha relajado el tema de Oriente Medio, y es probable que se consiga un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán; Bassett se dedicó a combatir el yen, elevándolo y empujando al índice del dólar estadounidense hacia abajo; Walsh tropezó en la reunión del FOMC de julio, y las conversaciones verbales sobre la subida de tipos resultaron vacías, dañando la confianza de Wall Street en la credibilidad de la Fed.
Además, la deuda estadounidense está a punto de superar los 40 billones de dólares, y en septiembre existe el riesgo de un cierre del gobierno. Todos estos golpes son golpes al crédito nacional estadounidense y a la hegemonía del dólar. El ascenso del oro es muy razonable.
Si el oro se disparará o construirá lentamente una base y se recuperará depende principalmente de si el índice del dólar estadounidense puede mantenerse por debajo de 100 y de las acciones posteriores de los tres hombres mencionados anteriormente. Trump debería dejar de cambiar de opinión sobre el tema de Oriente Medio, qué trucos tiene Bassett tras apagar el yen y cómo hablará Walsh en la reunión anual del banco central global el 27 de agosto tendrán impactos importantes en la próxima fase del índice del dólar estadounidense.
Personalmente seguiré haciendo seguimiento de estas variables clave. La ventana del oro se ha abierto, pero los nuevos inversores no deberían invertir fuertemente; Una asignación familiar del 5-10% es suficiente. La IA sigue siendo el tema principal en la actualidad.
Lo anterior es solo mi opinión personal y no constituye asesoramiento de inversión. Por favor, ten en cuenta los riesgos. #SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck Copia manuscrita pura, no IA
La velocidad mostrada en el informe financiero no está en la misma línea. En el segundo trimestre, la oferta en circulación de USDC aumentó a 73.300 millones de dólares, un 19% más que interanual; Los ingresos totales y los beneficios de reservas solo aumentaron un 7%. Las monedas circulan más rápido, pero los beneficios no se han acelerado al mismo tiempo.
Arc retrasó la historia hasta el lanzamiento de la mainnet en septiembre. El problema fue que el mercado no compró temprano hoy: el precio de la acción osciló entre 59,13 y 69,52 dólares, cerrando finalmente en solo 63,28 dólares. Durante el mismo periodo, SPY cayó un 0,23%, no por un riesgo sistémico, sino por un fondo de persecución auto-retirado en el máximo.
$CRCL no abrirá por ahora, solo observa. Mantén entre 59 y 60 dólares y luego recupera 69,5 antes de abrir largo; Si el precio cierra por debajo de 59, abandona esta corrección de beneficios. La pérdida máxima individual está limitada al 2% del total de fondos. Datos a las 10:24 a.m. hora de Pekín del 6 de agosto.
#Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento? #Circle财报 #稳定币 #美股风险📊 $CORE Liquidación de Contratos Express (6 de agosto)
Según los datos de liquidación, los alcistas a corto plazo están siendo presionados y presionados de forma intensa, pero los bajistas a largo plazo empiezan a contraatacar...
La cantidad de liquidación en la última hora fue de unos 562,97 dólares
La liquidación larga fue de unos 562,97 dólares
La liquidación corta es de unos 0 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue de unos 666,80 dólares
La liquidación larga fue de unos 562,97 dólares
La liquidación corta fue de unos 103,83 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 12 horas fue aproximadamente de 1.759,79 dólares
La liquidación larga fue de unos 1.568,42 dólares
La liquidación corta fue de unos 191,37 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 1.759,79 dólares
La liquidación larga fue de unos 1.568,42 dólares
La liquidación corta fue de unos 191,37 dólares
Según $CORE datos de liquidación, las liquidaciones de 1 hora monopolizaron todo, las posiciones cortas fueron cero y las pérdidas largas comenzaron con un arranque repentino; La ventaja alcista de 4 horas continuó, con alcistas 5,4 veces más cortos y las ventas largas explotando por completo; La ventaja alcista de 12 y 24 horas se expandió aún más, subiendo a 8,2 veces, con posiciones largas en ventas durante el ciclo corto a medio. Gouzhuang completó una masacre de ciclo completo de los alcistas en CORE: los alcistas a corto, medio y largo plazo fueron objetivo y destruidos en todas direcciones, siendo la única resistencia de los bajistas una gota en el océano, con liquidaciones acumuladas por debajo de 1800 dólares. Aunque la escala es muy pequeña, la consistencia en la dirección es extremadamente fuerte. Todos deberían controlar sus posiciones para evitar ser recomprados.
🔥 Barómetro del Mercado | 6 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "no solo bueno, sino perfecto"—"superar las expectativas" es solo una entrada; cualquier fallo se verá magnificado.
💾 SanDisk: 372% de crecimiento + 14.000 millones de recompras, aún reducido por "no es lo suficientemente impresionante".
SanDisk presenta un informe financiero explosivo: los ingresos del cuarto trimestre fueron de 8.970 millones de dólares, un aumento interanual del 372%; El BPA ajustado alcanzó los 39,25 dólares, 135 veces el de hace un año; El consejo aprobó un plan de recompra de acciones de 14.000 millones de dólares. Los ingresos anuales completos fueron de 20.250 millones de dólares, un aumento del 175% interanual.
Sin embargo, el precio de la acción fuera de horario se desplomó casi un 8% en un momento dado. El culpable es la previsión del próximo trimestre — ingresos medios de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones. La previsión de margen bruto del 83%-85% sugiere que los márgenes brutos altos podrían estar entrando en un periodo de estancamiento. Un crecimiento del 372% es insuficiente, 14.000 millones de yuanes en recompras es insuficiente: el mercado quiere la "perfección".
💳 Circle: USDC crece de forma constante, Arc adopta una nueva narrativa
Antes de la apertura del mercado el 5 de agosto, el gigante de las stablecoins Circle entregó sus resultados del segundo trimestre: ingresos totales de 701 millones de dólares, un aumento del 7% interanual; beneficio neto de 48 millones de dólares, que se vuelve rentable en comparación con el mismo periodo del año pasado. La oferta en circulación de USDC alcanzó los 73.300 millones de dólares, un aumento del 19% interanual; el volumen de operaciones en cadena alcanzó los 14,8 billones de dólares, un aumento interanual del 151%.
El mayor punto destacado es Arc: la compañía ha elevado significativamente su previsión anual para otros ingresos hasta 310–330 millones de dólares, reflejando principalmente los ingresos de preventa de tokens Arc de 242 millones reconocidos en el segundo trimestre. USDC es la base; Arc es el futuro por el que el mercado apuesta. En el contexto del aumento de la penetración de pagos cripto, Circle intenta pasar de ser un "emisor de stablecoin" a una "plataforma de infraestructura financiera criptográfica".
🚀 SpaceX: Los ingresos se duplican, y la verdadera tormenta es el pico de inundación
Tras el cierre del mercado el 4 de agosto, se publicó el primer informe de resultados de SpaceX: los ingresos del segundo trimestre fueron de 7.814 millones de dólares, un aumento del 92% interanual, superando con creces los 6.900 millones esperados; El EBITDA ajustado alcanzó los 3.500 millones de dólares.
En la negociación fuera de horario, el precio de la acción se desplomó en una ocasión más de un 9%. El gasto de capital se disparó hasta 18.400 millones de dólares, 6,5 veces el mismo periodo del año pasado—el mercado recompensa la eficiencia del gasto, no el dinero que quema dinero. Una tormenta aún mayor llegó el 6 de agosto: se desbloquearon unos 912 millones de acciones restringidas, con un valor de mercado de 114.000 millones de dólares, equivalente a 1,4 veces la acción negociable actual. Menos de dos meses después de la cotización, el precio de la acción casi se había reducido a la mitad desde su máximo.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó la caída en las horas extralaborales, mientras que el crecimiento del 92% de ingresos de SpaceX se ganó el voto del mercado con sus pies—"mejor" se ha convertido en la línea pasajera; solo la "perfección" puede satisfacer a los inversores.
A medida que la vía de la IA pasa de "contar historias" a "entregar la hoja de respuestas", cada desviación en la guía y cada dólar invertido en capital será examinado repetidamente bajo el foco. La lógica antigua se está desmoronando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios —y castiga todas las respuestas "imperfectas". #闪迪财报双超预期, se añadieron nuevas autorizaciones de recompra por valor de 14.000 millones de dólares
#Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento?
#财报观察员: Resultados dispares, ¡se acerca el levantamiento de las restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX?