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¿Va Trump a "emitir moneda" otra vez?
Lo que resulta más destacable esta vez no es otra moneda de Trump sobre la que especular, sino que los medios de comunicación de Trump intentan llevar el mecanismo tradicional de recompensa a los accionistas a la blockchain.
En pocas palabras, estos tokens son más bien como vales de recompensa, con la lógica central de proporcionar recompensas en cadena a los accionistas elegibles, en lugar de lanzar directamente una nueva criptomoneda abierta a mercados libremente negociados.
Actualmente, no hay pruebas claras en la información pública que indiquen que abrirá un mercado secundario público, y mucho menos que determine directamente si lanzará un mercado centralizado o descentralizado.
Así que ahora, las preocupaciones más destacadas son en realidad las tres cuestiones que siguen a continuación:
¿Se puede transferir?
¿Se pueden intercambiar?
¿Realmente se listará en una bolsa?
Si estas condiciones se abren gradualmente en el futuro, su naturaleza podría cambiar significativamente.
Pero antes de que estas cosas se implementen, todavía es un poco prematuro compararlas directamente con $TRUMP.
Hay otro problema.
Trump está impulsando la regulación de las criptomonedas mientras mantiene vínculos con el negocio cripto de su familia, haciendo que los conflictos de interés sean un punto central de debate público.
Especialmente en las elecciones de mitad de mandato, esta combinación de "política + cripto" tiende a convertirse en un tema polémico.
Así que lo que realmente merece la pena ver esta vez no es si puede dispararse.
La cuestión es si la renta variable tradicional realmente puede transferirse on-chain a través de tokens.
#BTC延续强势, ¿se puede mantener el flujo de fondos? #黄金突破4600美元, el estatus de refugio seguro de los bonos está siendo cuestionado Este rally $BTC no es solo un rally técnico.
Las expectativas de una mayor liquidez, un dólar más débil y liquidaciones cortas concentradas empujaron colectivamente el precio por encima de los 75.000 dólares.
Pero los shortsqueezes solo pueden "subir rápidamente", no garantizar "mantenerse firmes".
El siguiente paso no es ver cuántas posiciones cortas quedan, sino si los fondos spot y ETF pueden seguir tomando el control.El BTC sigue en una fase de "confirmación de fondos", y la confirmación de fondo ya es muy fuerte.
La evidencia más sólida es:
* BTC es de unos 78.096 dólares
* 200WMA por solo $64,163
* Las almohadillas de seguridad han alcanzado +21,71%
* Newhedge MVRV-Z subió a 0,87, entrando en territorio de recuperación tras una profunda subvaloración.
Pero hoy hay que añadir una alerta amarilla:
1k–10k BTC: En un solo día -32.706 BTC, en 7 días -13.070 BTC, en 30 días -16.449 BTC.
Dado que el grupo de 10.000 BTC > +29.521 BTC en un solo día, probablemente haya un efecto significativo de cruce de umbral/cobro de direcciones aquí, así que por ahora no voy a revocar la sentencia de confirmación inferior.
Actualmente, mantengo que la probabilidad subjetiva de que "60–64K ya sea el área final de fondo de esta ronda" es de aproximadamente 85%–90%; La probabilidad de un retorno a 52–55K ya se ha comprimido a aproximadamente 3%–5%.
Lo más importante en las próximas 24–72 horas ya no es el periodo de 200 WMA, sino si el 1.000–10.000 BTC -32,7K es una migración de direcciones o si las ballenas realmente empiezan a distribuirse de forma continua en el rango de 75–78K. Si los siguientes datos salen positivos, la confirmación inferior seguirá reforzándose; Si la distribución a 7 días sigue expandiéndose y el BTC cae por debajo de 70K, la probabilidad de un retroceso a corto plazo a 67–70K aumentará significativamente.$xMU Micron acumulado subió un 231% pero tuvo un rendimiento inferior al mercado esta semana; el informe de resultados del 29 de septiembre es el siguiente momento crítico
El rendimiento acumulado en el año subió un 231% pero tuvo un rendimiento inferior esta semana
Micron $966,78, -0,77%. Acumulado sigue subiendo un +231%, empezando desde 285 dólares. Pero esta semana, BTC subió un 24%, Micron solo ganó un 2,83% e incluso cayó el viernes. El sector del almacenamiento en conjunto cayó, siendo Western Digital el peor en un -2,05%.
NAND ocupa el tercer puesto, pero el puesto es débil
En el segundo trimestre, la cuota de mercado de NAND subió del 13,9% al 15,1%, superando a Kioxia para situarse en tercer lugar. El fuerte aumento de la ASP fue el principal motor del crecimiento de los ingresos. Sin embargo, la oferta y demanda spot de DRAM siguen siendo débiles y el impulso de la negociación de la NAND también se está debilitando.
El informe financiero del 29/9 es una cuestión de vida o muerte
Micron publicó su informe de resultados el 29 de septiembre, pero NVIDIA lo publicó primero el 26 de agosto. Si el informe financiero de NVDA no cumple con las expectativas, toda la cadena de hardware de IA, incluida Micron, se verá arrastrada hacia abajo. Este es el mayor riesgo a corto plazo de mantener Micron.
Divisiones de mercado
Los optimistas ven a NAND como tercera + tres frentes avanzando simultáneamente + FA algo subestimada; El lado cauteloso señaló que el P/E 27x no es barato + spot es débil + riesgo de reporte de resultados NVDA. En general, los fundamentos están mejorando, pero habrá una volatilidad significativa antes del informe de resultados de septiembre; espera la confirmación en 900 dólares$ETH De 1900 a 2549: Tras un 34% de short squeeze, ¿deberías seguir adelante o hacer un descanso en el descanso?
$ETH El máximo alcanzó 2549, comenzando alrededor de 1900, con un aumento acumulado de más del 34%, superando los niveles de 2200, 2400 y 2500, sin ningún retroceso significativo.
La fuerza motriz detrás de esta ronda de rally proviene de múltiples factores:
Primero, la reacción en cadena de la liquidación corta. Tras romper un nivel clave, las posiciones cortas con apalancamiento alto se encadenan, alimentando un alza acelerado.
Segundo, el entorno macroeconómico ha mejorado. Las expectativas de un "mini QE" estadounidense y una caída en los rendimientos a largo plazo del Tesoro estadounidense han dado soporte a los activos de riesgo.
En tercer lugar, los fondos de ETF siguen entrando, acelerando la asignación institucional.
Actualmente, 2550 es un nivel clave de resistencia a corto plazo. Si puede mantenerse estable con el aumento del volumen, el siguiente objetivo es entre 2700 y 3000. Si hay un aumento de estancamiento de volumen o una sombra superior larga, aumenta el riesgo de una corrección a corto plazo.
Tras un aumento del 34%, las posiciones de toma de beneficios se han acumulado de forma bastante suficiente. La tendencia es alcista, pero perseguir el rally requiere evaluar la relación riesgo-beneficio.
Se desconoce si la vaca regresa o no, pero el ritmo es más importante que la dirección.
#BTC延续强势, ¿se puede mantener el flujo de fondos? $CORE ¡El tercer día de ascenso por encima de la media móvil de 60 días! ¡Mucha gente ya está disfrutando del 3U y 6.9U! ¡Imagina dónde estará la línea de meta esta vez! Permítanme compartir mi opinión personal: ahora mismo es un rally generalizado, una recuperación colectiva tras una caída importante. Por ahora, solo podemos verlo como un rebote, solo unos días por encima de la media móvil de 60 días, ¡como muchas otras acciones! ¡Es solo que la subida de precio da un poco de miedo! Como se mencionó antes, ¡tienes que permanecer en tierra más de una semana para ver una reversión! Para tener realmente un gran mercado, necesitas una narrativa independiente. ¡Solo saliendo de un mercado independiente todo el mundo puede obtener los resultados que espera! Así que, por ahora, ¡todos tienen que tener paciencia! Lo que tenía que venir volvería; lo que no debía venir es inútil pensar en nada. ¡No dejes que una fluctuación momentánea pase de un pánico extremo a una confianza extrema! ¡Mantente firme y sé un sostenedor firme!$BTC 暴力拉升，主流山寨集体联动，唯独$OKB 稳住横盘，背后是什么逻辑 本轮BTC逼空行情很有意思：ETH、SOL以及大量中大盘山寨币都出现明显跟涨，属于典型的Beta普涨行情，但OKB既不跟涨、也没有大跌，维持区间震荡，走出独立“稳住”行情。不是它没有波动，而是买盘与抛压互相抵消，形成强平衡状态 。 一、为什么大部分山寨币能联动上涨，OKB却原地稳住 1. 本轮山寨上涨，是散户投机资金主导，和平台币逻辑完全不同 这一波山寨反弹，主要是BTC大涨之后，散户的踏空资金去博弈高弹性山寨币，赚短期情绪溢价，属于风险偏好快速抬升带来的反弹。 - 普通山寨币：赌叙事、赌短期热度，只要市场情绪回暖，就会被投机资金快速推高； - OKB（平台币）：不炒短期情绪，定价锚绑定交易所真实业绩。它的上涨需要OKX现货、合约成交量实实在在放大，手续费收入提升，回购销毁预期增强才会启动行情。 简单理解：山寨炒预期情绪；OKB炒真实业务数据。现在行情刚启动，交易量还没充分放大，业绩还没有兑现，资金就没有动力主动拉OKB。 2. 一边有抛压，一边有底仓承接，价格被死死卡在区间，所以Perspectivas de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) (Basado en el mercado y análisis alrededor del 22 de agosto de 2026)
Actualmente, BTC está entre 77.000 y 78.500 dólares (un aumento de un 20%-24% esta semana, la mayor ganancia semanal desde 2023), mientras que el ETH supera los 2.500 dólares. El mercado está impulsado por presiones cortas, recompras del Tesoro, políticas favorables y entradas de ETF, con el sentimiento entrando en la zona codiciosa.
Niveles clave y escenarios a corto plazo de Bitcoin (BTC)
Escenario alcista (dominado por alcistas):
La mayoría de los analistas técnicos creen que los alcistas siguen controlando la situación, con el siguiente objetivo importante apuntando al nivel psicológico de 80.000 dólares. Si puede mantenerse por encima de 77.000–78.000 dólares y romper con un mayor volumen, podría poner a prueba el rango de 80.000 a 82.000 dólares. Algunos analistas fijan el objetivo de fin de año 2026 en torno a los 100.000 dólares (la visión de "la cola osa se convierte en inicio alcista").
Escenario de consolidación/retroceso (alta probabilidad de ocurrencia a corto plazo):
El RSI está claramente sobrecomprado (gráfico diario a menudo por encima de 80) y, tras un rally rápido, es propenso a una consolidación o retroceso en niveles altos. El soporte clave está en 75.000–76.000 USD (nivel máximo anterior/rompimiento), con un soporte más profundo en 72.000–73.000 USD. Si cae por debajo de 70.000, podría desencadenar una corrección más profunda.
Puntos de riesgo: Tras reconstruir las posiciones apalancadas, si la compra al contado no puede seguir el ritmo o los datos macro se deterioran, el impulso del short squeeze se desvanece y aumenta la volatilidad.
Niveles clave y escenarios a corto plazo de Ethereum (ETH)
Escenario positivo:
El ETH es relativamente fuerte, habiendo superado grupos clave de medias móviles y acercándose/probando el nivel de 2.500 dólares. Si rompe y se mantiene estable, el próximo objetivo podría ser entre 2.600 y 2.800 dólares. La ratio ETH/BTC aún tiene potencial al alza (algunos análisis sugieren un aumento relativo de aproximadamente el 30%-40%). El interés en asignación institucional se ha inclinado recientemente más hacia el ETH.
Organizar escenarios:
El soporte se centra en 2.400–2.450 dólares, con un potencial más profundo cerca de los 2.300 dólares. En general, la estructura es más limpia que la de BTC, por lo que el retroceso puede ser relativamente limitado.
Impulso compartido y riesgo
Factores para un desarrollo positivo continuo:
• Soporte de liquidez del Tesoro estadounidense + presión sobre los tipos de interés a largo plazo.
• Señales positivas de los reguladores (avance de la Ley CLARITY).
• Entradas netas sostenidas de ETFs + posiciones de ballenas.
• Demanda spot y perpetua en positivo (algunos analistas en cadena creen que las señales bajistas se están debilitando).
Riesgos principales:
• Toma de beneficios tras sobrecompras a corto plazo.
• La reunión de Jackson Hole y los datos macroeconómicos posteriores pueden desencadenar volatilidad.
• Si las entradas de ETF se ralentizan o el progreso regulatorio no cumple las expectativas, se pondrá a prueba la sostenibilidad del rally.
Sentencia integral
• Corto plazo (varios días hasta 1-2 semanas): probablemente sea el primero en absorber ganancias por oscilación a altos niveles, dependiendo de si puede mantenerse por encima de 75.000–77.000 dólares (BTC) y por encima de 2.400 dólares (ETH). La estructura ligeramente alcista se mantiene, pero el riesgo de perseguir el rally es alto.
• A medio plazo (de las próximas semanas a trimestres): Si los fondos y las políticas se alinean, se espera una tendencia alcista, con una alta probabilidad de que BTC pruebe los 80.000 dólares y el ETH se fortalezca aún más. Algunas opiniones optimistas ya han comenzado a discutir objetivos más altos a finales de año $BTC Análisis exclusivo | El segundo repunte de ETH en quince meses, pero empiezo a advertir sobre los riesgos
Veamos primero un dato muy importante:
El ETH ha subido alrededor de un 35% hasta ahora esta semana.
¿Qué significa esto?
Esta es la segunda vez en unos 15 meses que ETH experimenta un repunte semanal tan significativo. La última vez fue alrededor del 5 de mayo del año pasado, con un aumento semanal de aproximadamente un 39%.
Se puede decir que, tras quince meses de dificultades, por fin vi otro candelabro semanal realmente decente.
Pero quiero advertirte de un riesgo muy importante:
El aumento está cerca, pero el volumen está lejos de estar cerca.
La vela alcista semanal del 39% del año pasado fue un inicio claro con un aumento de volumen, seguido de volumen de negociación con cada suba semanal posterior, y el ETH subió de unos 1800 hasta unos 4900.
¿Y esta ronda?
La ganancia semanal ya ha alcanzado el 35%, pero el volumen actual de negociación es solo alrededor del 30% de la gran vela alcista del año pasado.
Los precios se mueven demasiado rápido, pero el dinero no ha seguido el ritmo.
Este es el mayor riesgo actualmente.
Además, la 2400–2450 es una plataforma de trampeo muy importante en las primeras etapas.
Aunque el precio ya se ha disparado, no lo definiré como un verdadero rompimiento por ahora.
Por encima de 2400, sigue sin tener suficiente soporte de volumen, y se necesita un retroceso para confirmarlo.
Al mismo tiempo, revisé una sentencia anterior sobre agosto:
Originalmente, se esperaba que volviera a alrededor de 2000 para finales de mes, pero ahora este gráfico semanal ha subido mucho más allá de las expectativas. 2000 es prácticamente inédito este mes, así que necesita ser reescrito en el cuarto trimestre.
Traders al vista, ya advertí ayer:
En esta posición, puedes cobrar primero un 10%.
La observación más temprana es después de que el gráfico semanal cierre oficialmente a las 8 a.m. del próximo lunes.
Creo que, incluso sin una corrección significativa la próxima semana, será difícil replicar el aumento del 35% de esta semana.
Así que ahora, no se trata de ser bajistas en el tercer trimestre, sino más bien:
La tendencia alcista no ha terminado, pero la relación riesgo-recompensa a corto plazo ha disminuido claramente.
Un último énfasis:
Solo hablo de ETH spot.
En cuanto a posiciones largas o cortas con alto apalancamiento, esas no forman parte de mi sistema de trading.
En esta posición, tanto los toros como los osos podrían convertirse en combustible.$ZEC +47,73% en este día, frente a $BTC de solo +5,07% en el mismo periodo, un aumento de nueve veces; 180 días +254,74%, el precio actual 843 es un máximo histórico. Lo más contraintuitivo es que los inversores minoristas están en el lado opuesto: la proporción largo-corto para cuentas minoristas es 0,701, y por debajo de 1 hay más vendedores cortos que largos; Sin embargo, la ratio de tenencia de grandes titulares subió de 1,017 a 1,112, mientras que la proporción de grandes accionistas frente a inversores minoristas fue de 1,587 — los inversores minoristas perseguían un nuevo máximo de moneda. Los fondos pueden enfrentarse a la situación: valor en USD a 24h +55,22%, número de contratos +8,08%, entrada real en lugar de empuje de cierre corto. No hay posiciones atrapadas por encima del nuevo máximo; la banda densamente negociada falló, por lo que solo se puede usar el método de extensión: Fibonacci al 127,2% a 1005, 161,8% a 1211; el 480 central del mes anterior medía 1208 con el mismo volumen. Los dos métodos convergen: el primer objetivo es 1000, y solo después de mantenernos firmes podemos negociar 1200. Sin embargo, el RSI 4h ya está en 96, por lo que perseguir el rally es muy arriesgado. Es necesario un retroceso hasta 603 sin romperse por debajo de la estructura para completarse; una caída por debajo de 519 es el final.Recientemente, mientras jugaba a los mercados de predicción, descubrí una idea bastante interesante:
Principio inicial: 760 XP Actual: 1154,21 XP
Total: +394,21 XP (+51,9%)
El núcleo no siempre es adivinar "quién ganará seguro", sino más bien:
Primero, determina el rango de probabilidades → observa la fijación de precios de mercado → utiliza la cobertura de posiciones para cubrir múltiples resultados.
Tomemos este partido como ejemplo:
Manchester United gana 72¢, empata 19¢, Hull City gana 10¢
Juzgando que el Manchester United tiene más posibilidades de no perder, no solo apuestan por el United, sino que cubren 'Manchester United gana + empate'.
Porque mi posición total actual: 1154,21 XP
Así que aposté a la victoria del Manchester United: 913,22 XP (79,1%)
Empate: 240,99 XP (20,9%) Hull City: 0 XP
Después de nivelar ambos bandos:
Manchester United gana → ≈1268 XP, empata → ≈1268 XP
Hull City gana → Esta vez, la posición es cero
Utilizando un margen de beneficio de aproximadamente +9,9% para hacer que el juicio de "Manchester United sea imbatible". Sin perseguir las altas probabilidades para una victoria unilateral en el all-in, intenta encontrar oportunidades que cubran dos resultados manteniendo rendimientos positivos. #OKX Predictor: Predicción del Gran Premio de los Países Bajos de F1 en curso Chicos, hoy $SNDK aguantado firme.
Acabo de confirmar los datos: SNDK cerró en 1.596,08 dólares el viernes, un 0,28% menos, y fuera de horario se mantuvo entre 1.597 y 1.598 dólares. Tu presupuesto de 1598 básicamente coincide con el precio de cierre. El pánico que pasó de 1.800 a 1.570 dólares en los últimos dos días se ha calmado temporalmente.
📉 Análisis de mercado: Detener la caída no equivale a una reversión
El precio de cierre del viernes fue de 1.596,08 dólares, con pérdidas semanales que se redujeron. 1570-1600 es la primera zona de apoyo reciente, y los fondos están realmente absorbiendo apoyo a este nivel.
Pero no te alegres demasiado pronto. Técnicamente, el RSI (14) está cerca de 43,7, mostrando un impulso que ya no está sobrevendido pero no ha vuelto a un rango fuerte. El MACD está alrededor de -25,2, lo que indica un débil impulso a corto plazo. Acciones de alta volatilidad: esta divergencia en los indicadores indica que el mercado aún no se ha estabilizado completamente.
💎 Los fundamentos no se han derrumbado, y la lógica a largo plazo sigue siendo
Los fundamentos de SNDK no han cambiado.
Morgan Stanley subió su precio objetivo de 1.100 a 1.750 dólares en junio, con la lógica central de que la demanda de inferencia por IA está transformando el panorama del mercado NAND. JPMorgan Chase está fuertemente invertido esta semana, fijando un precio objetivo de 2.250 dólares. Tres razones: la oferta de NAND superó a la oferta, los contratos a largo plazo se aseguraron en beneficios y la innovación continua de productos.
Los ingresos del cuarto trimestre fueron de 8.970 millones de dólares, el beneficio neto de 6.900 millones y el margen bruto ha alcanzado el 80%+. La dirección de la empresa fue muy directa durante la llamada de resultados: más del 50% del suministro del año fiscal 2027 ya ha sido bloqueado por los clientes para contratos a largo plazo, y esta proporción aumentará a dos tercios en el año fiscal 28.
24 analistas cubrieron el mercado, 20 dieron una calificación de "compra", con un precio objetivo medio de 2.107 dólares, más de un 30% superior al precio actual.
💰 Mi opinión: Esperar a la estabilización a corto plazo; mirar las valoraciones a largo plazo
SNDK está actualmente en un estado de fundamentos sólidos + aspectos técnicos débiles.
Mi estrategia:
· Para quienes quieran comprar: esperar hasta que 1570-1600 se estabilice realmente antes de comprar, o esperar a que el volumen se recupere por encima de 1650 antes de vender
· Para quienes tienen posiciones: Si el coste supera los 1700, rebotar a 1650-1680 es una oportunidad para reducir posiciones
· Advertencia de riesgo: Si no se puede mantener entre 1500 y 1530, el siguiente nivel es 1300-1310
La contradicción central de SNDK es sencilla: el mercado lucha con "cuántas veces vale realmente la valoración", pero la propia empresa demuestra, con un margen bruto del 80% y contratos a largo plazo a cuatro a cinco años, que esta ya no es la acción cíclica que depende del clima.
📌 Consejos operativos (solo para referencia)
· Largo: Esperar la confirmación de estabilización y aumento de volumen entre 1570-1600, stop loss en 1550, objetivo 1650-1680
· Corta: Si el rebote es débil en 1650-1680, prueba en corto con una posición ligera, stop loss en 1700, objetivo 1580-1600
· Apalancamiento: Esta acción es altamente volátil, así que controla tu posición
· Advertencia de riesgo: El sector de la IA está experimentando fluctuaciones generales significativas de sentimiento; los stop-loss deben ajustarse
#闪迪高位波动, la divergencia de valoración en los stocks de almacenamiento se ha intensificado ¡Vender $BTC ahora no es nada rentable! Algunos dicen que el RSI diario de BTC de 14 ya es muy alto; la última vez que alcanzó este nivel fue en octubre de 2023. Dije a principios de agosto que la tendencia actual es muy similar a la de la segunda mitad de 2023.
Mirando atrás en aquella época, apenas hubo retrocesos decentes; la venta en corto tenía bajas tasas de ganancia y las probabilidades eran bajas. Así que no recomiendo hacer shorts ahora mismo. La ola de octubre de 2023 estuvo impulsada principalmente por las expectativas de aprobación de ETF.
Ahora, la esperada Ley de Claridad Cripto podría estar entrando en vigor. En Polymarket, la probabilidad de ganancias relacionadas saltó del 20% el 19 de agosto al 29%, lo que coincide con el fuerte aumento de Bitcoin en estos tres días. Si tengo que apostar por una apuesta corta, preferiría esperar alrededor del 15 de septiembre.
El Senado reanudará sus actividades el 14 de septiembre, con el calendario actual para una votación previa el 15 de septiembre y la reunión del FOMC de la Reserva Federal el 16 de septiembre. Habrá más variables durante esos días.
#BTC延续强势, ¿se puede mantener el flujo de fondos? El 19 de junio hablé con Claude. $BTC el fondo de cada ronda suele ser más pequeño que el anterior. Teniendo en cuenta que la caída del 77% en la ronda anterior fue en parte causada por el colapso de FTX, esta ronda de caídas de aproximadamente 50-60% ya es más o menos la correcta
La conclusión final es: el mínimo de BTC en esta ronda probablemente cae en el rango de 54.000–64.000 dólares (sumando un ~87%). La cuestión es si "62.400 dólares ya es el mínimo" o si "aún hay que invertir entre 54.000 y 58.000 dólares." Bajar por debajo de 50.000 dólares para entrar en una baja profunda es solo un ~13% (la visión del mercado principal en ese momento). Después de eso, BTC en realidad tuvo algunas dificultades, bajando de 60.000 una vez y luego fluctuando durante un tiempo
Compré algunas acciones al contado en junio y julio, y ayer subí mi posición tras superar los 66k y 70k. Esta ronda sigue siendo bastante cómoda hasta ahora.$BTC 78.670 dólares, +5,52%, se disparó un 24% esta semana, marcando la mayor subida semanal desde 2023. Se liquidaron 189.000 personas, se eliminaron 1.459 mil millones de dólares y se eliminaron 2.700 millones en posiciones cortas.
1. El Departamento del Tesoro duplicó la recompra de bonos gubernamentales a largo plazo hasta 4.000 millones de dólares por transacción, mercado denominado "QE Lite". Los rendimientos a largo plazo han caído y los activos de riesgo han despegado en general. Esa misma semana, Trump se reunió con ejecutivos de cripto que instaban a la Ley CLARITY y la SEC propuso nuevas normas para establecer un puerto seguro. Con tres factores positivos combinados, los bajistas simplemente no pudieron mantenerse. Los ETFs registraron una entrada neta de 1.110 millones de dólares en cuatro días, mientras que BlackRock compró 11.098 BTC en dos días.
2. Pero el RSI ya está en 77,8, lo cual está muy sobrecomprado. 80.000 dólares es un umbral psicológico; si puede mantenerse depende de si se siguen fondos posteriores. Los 840.000 BTC de Strategy costaron 75.385 dólares, con un beneficio real de 192 millones a precios actuales—finalmente alcanzando el punto de equilibrio. Pero BitMine poseía 5,81 millones de ETH a un coste de 3.366 dólares, y ahora tiene una pérdida flotante de 5.790 millones de dólares—no todo el mundo está ganando dinero.
3. La siguiente variable es la votación de la Ley CLARITY del Senado en septiembre. Si las instituciones se atreven a entrar a 84.000 dólares, no es un sueño; si se prolonga, es una recuperación de valoración y no un cambio de tendencia.
Parece que esta ola de liquidez ha llegado, pero la amplificación se ha amplificado por los bajistas. Los 78.000-80.000 dólares son una zona de resistencia densa. No persigas el rally con FOMO; espera a que se retroceda a 71.500 dólares para confirmar el soporte.BTC 상승 이후 첫 번째 숨 고르기, 알트코인 가격 조정은 방향 전환이 아닌 레버리지 축소 과정이다. 시장이 지금 진짜 묻는 질문은 추가 상승이 아니라, 이 조정이 숏 스퀴즈의 재료가 될지, 롱 청산의 신호탄이 될지다. 원문에서 확인된 사실은 명확하다. 최근 수일간 랠리를 이어가던 BTC에 차익 실현 압력이 등장했고, 이에 ETH, SOL, HYPE, SUI, PUMP, JUP, RAY, DOGE, WLD, TRIA 등 다수 알트코인이 동반 출렁였다. 다만 이는 추세 종료를 의미하지 않으며, BTC가 핵심 지지대를 사수할 경우 상대 강세를 보이는 알트코인으로 자금 흐름이 재편될 수 있다는 것이 원문의 핵심 주장이다. 이 흐름을 자금 행동 관점에서 보면, 차익 실현 자체보다 중요한 것은 그것이 발현된 방식이다. 급등 이후 자연스러운 매도는 현물 시장의 수급 균형을 맞추는 과정일 뿐이다. 그러나 문제는 파생 시장에서 이 매도 압력이 레버리지 포지션과 결합하는 방식에 달려 있다. 상승 #财报观察员: El cambio de crecimiento de Pop Mart: ¿pueden múltiples IPs tomar el control?
Informe intermedio: Ingresos de 17.170 millones (+23,8%), beneficio neto ajustado de 5.156 mil millones (+9,5%), margen bruto del 69,7% (intermediarios de la empresa). El crecimiento está cambiando, pero la naturaleza de la máquina de impresión permanece sin cambios; Obtuvo 5.100 millones de yuanes en beneficio neto ajustado en medio año, sigue siendo el flujo de caja de primer nivel en el sector de consumo, con un margen de beneficio neto ajustado que sigue rondando el 30%.
THE MONSTERS, donde se encuentra Labubu, sigue ocupando el primer puesto con 4.450 millones de yuanes, lo que representa un 26%, pero el crecimiento ha vuelto a la normalidad; La gente de Xingxing alcanzó los 2.650 millones, un aumento interanual del +580,6%, convirtiéndose en la segunda propiedad intelectual más grande. Seis IPs han superado los 1.000 millones, once han superado los 100 millones, con un grosor de matriz único en la industria, una reducción significativa en la dependencia de una sola PI y la metodología de fábrica de PI validada por segunda vez.
China es el motor más estable: los ingresos en el continente fueron de 12.200 millones, +47,3%, con una tasa de recompra de membresía del 51,6%; Expansión internacional: Asia-Pacífico 2.580 millones, América 1.890 millones, Europa 510 millones. El cambio se ha implementado inicialmente, pero la refrigeración en el extranjero y la rotación de inventario extendida a 201 días (los 123 días del año pasado) son nubes oscuras a corto plazo.
La previsión anual del +20% es muy poco probable que se cumpla, y la dirección la ha posicionado proactivamente como un "año de ajuste operativo" (China Securities Journal). Una valoración de 13 veces ya refleja la mayoría de las preocupaciones; de cara al futuro, depende de la liquidación de inventarios y la sostenibilidad de Star Ren. No gritar órdenes, dejar que los datos hablen (página de mercado $POPMART).
$POPMART $DOGE DOGE 0,095, de 0,081 a 0,097, un 13% más en un día. La discusión sobre la CLARITY Act respaldada por Trump —esta noticia sobre DOGE puede ser uno de los mejores catalizadores, ya que DOGE tiene un sólido trasfondo en la "narrativa política estadounidense." Este aumento de DOGE se ha sincronizado con el ritmo BTC/ETH, pero su elasticidad es significativamente mayor, ajustándose a las características de las monedas meme. 😅
SAR=0,082 está en sus pies, EMA21=0,080, EMA55=0,075, los precios se desvían de EMA55 en casi 0,02 USD. RSI6=97,05, RSI12=94,75, RSI24=90,28—estos tres números juntos son casi idénticos a la onda de ZEC. El valor J de KDJ = 88,70, lo que indica un alto nivel de pasivación pero aún no extremo. Esta señal extrema de sobrecompra aparece en DOGE, y la próxima tendencia podría parecerse a las anteriores subidas de las monedas meme: subiendo rápido y bajando igual de rápido.
La discusión sobre la CLARITY Act respaldada por Trump — esta lógica es válida. Si los reguladores estadounidenses realmente pueden proporcionar un marco más claro para la regulación de las criptomonedas, sería una buena noticia para todo el mercado. Pero la pregunta es, ¿pueden las discusiones sobre este proyecto de ley respaldar el precio actual de DOGE? De 0,081 a 0,097, un aumento del 20% tardó menos de 24 horas. ¿Esto es un precio en las expectativas regulatorias, o es un precio en el concepto de Trump? Si es lo primero, aún hay espacio para ello; Si es lo segundo, quizá ya esté en marcha.
Comparte tus impresiones en los comentarios: ¿Crees que DOGE puede llegar a 0,10? ¿O 0,097 es simplemente un máximo a corto plazo? Mi cuenta sigue vacía, pero tengo curiosidad por saber qué opináis. 🫡
Cuando el RSI de DOGE = 6 = 97, DOGE deja de fijar precios en "proyectos regulatorios", sino que fija en "cuánto puede aportar el concepto Trump a un seguimiento". Una vez que el seguidor se agote, los precios pueden caer más rápido de lo esperado. Las monedas meme no necesitan razón para su subida o bajada, pero los retrocesos tampoco necesitan razón. Si no estás satisfecho, ven a discutir y publica tu factura para hablar. 😅#Anthropic拟8月底公开IPO文件, la recaudación de fondos podría alcanzar a SpaceX
Fuentes indican que la compañía planea publicar sus documentos de la OPV tan pronto como a finales de agosto, con un objetivo de recaudación de fondos exagerado, que podría igualar o incluso superar el récord de SpaceX. SpaceX recaudó 75.000 millones de yuanes en su OPV inicial y, incluyendo la asignación general, la cifra más alta alcanzó los 86.200 millones de USD, una escala considerada de primer nivel en el mercado global.
Mirando sus datos operativos, en realidad es un caso de fuego y hielo. Los ingresos del segundo trimestre ya han superado los 11.500 millones de dólares, los ingresos anualizados se dispararon hasta 65.000 millones a finales de julio, y el beneficio operativo ajustado se ha vuelto positivo, con una tasa de crecimiento impresionante; los resultados de la comercialización de la IA son visibles a simple vista. Pero, por otro lado, se espera que la empresa registre una pérdida neta cercana a los 42.000 millones de dólares para 2025, y el ritmo de quema de efectivo sigue siendo asombroso.
Este es también lo que creo que es el mayor punto de divergencia en el mercado de cara al futuro.
Mucha gente solo ve la noticia positiva de la explosión de ingresos y la mejora de los beneficios, y da valoraciones extremadamente altas. Pero me centraré en los costes de tasa de hash, las pérdidas históricas enormes y la sostenibilidad de los ingresos de los clientes empresariales. La mayor limitación para las grandes empresas de IA son los gastos en potencia de cálculo. Incluso si los ingresos crecen rápidamente, una vez que los costes de cálculo se descontrolan, la estabilidad de beneficios se vuelve cuestionable.
Después de que se lance la OPV, el capital la revalorará. ¿Absorberá el alto crecimiento todas las pérdidas, o las enormes pérdidas históricas suprimirán las valoraciones? El mercado responderá. Para acciones relacionadas, no seguiré ciegamente a la multitud ni apostaré larga; los detalles reales en los informes financieros son mucho más importantes que cifras de crecimiento impresionantes. Comercio de deuda
El movimiento de Bitcoin por encima de los 77.000, y luego por encima de 79.000 en la cobertura del día, no fue solo una noticia de cripto. Llegó junto a un cruce de 40 toneladas de la deuda nacional estadounidense, una tenza añadida en cinco meses, un déficit anual proyectado de 2,1 toneladas, oro en un máximo de 14 semanas, y Ray Dalio volviendo a argumentar por menos exposición a bonos y más oro con un poco de Bitcoin.
Esa es la lectura más clara: la oferta se presenta como un argumento de balance, no como una vibra#BTC77KFlowTest #Gold4600VsBonds #SamsungPayoutUpTo80B ¡Las recompras del Tesoro de EE.UU. se han duplicado! El $BTC del oro se encendió al instante. El 19 de agosto, el secretario del Tesoro de EE. UU., Bescent, anunció que la escala de las recompras a largo plazo de bonos del Tesoro aumentaría de 2.000 millones a 4.000 millones.
El rendimiento a 30 años se desplomó de inmediato y el dólar estadounidense se debilitó en consecuencia. Tras la expulsión del dinero, el oro se disparó directamente a 4.600, Bitcoin subió de 64.000 a 79.000 en tres días, las posiciones cortas se liquidaron en 4.300 millones y los ETFs registraron entradas netas de más de 1.600 millones en cuatro días. La lógica es clara: a medida que bajan los rendimientos a largo plazo, el dólar estadounidense entra bajo presión y activos como el oro y el Bitcoin con oferta fija aumentan. Pero personalmente, creo que no hay prisa por ser optimista en todo el consejo.
La compra mediante cierre corto es un evento puntual; tras la liquidación, si no entran nuevos fondos, es probable que se produzca una retirada. 80.000-82.000 es una resistencia fuerte. Veamos primero si un retroceso entre 70.000-72.000 puede mantenerse; si se mantiene, entonces discutimos el siguiente paso.
#BTC延续强势, ¿se puede mantener el flujo de fondos? $ZEC ZEC 841, un 28% más en un día, de 568 a 852. Grayscale señala que "las funciones de privacidad de Zcash podrían convertirse en una necesidad en la era de la IA"; lo he leído varias veces y no lo he entendido del todo, pero el mercado claramente lo entendió. Diga lo que diga Grayscale, el precio es el siguiente; las noticias son en realidad mucho más directas que el poder técnico. 😅
SAR=617 está siendo pisoteado, EMA21=614, EMA55=554, los precios se desvían de EMA55 en casi 300 USD. RSI6=98,97, RSI12=96,60, RSI24=92,08—estos tres números juntos son casi idénticos a la onda ETH. El valor J de KDJ = 103,14, K = 90,66, D = 84,42. Esta señal extrema de sobrecompra aparece en ZEC, y la tendencia posterior puede ser similar a la de ETH o completamente diferente.
Grayscale dice que la privacidad es una necesidad en la era de la IA; esta lógica en sí misma es cierta. En la era de la IA, los problemas de privacidad de los datos serán cada vez más prominentes, y Zcash es actualmente una de las monedas de privacidad más maduras. Pero la pregunta es, ¿puede esta lógica respaldar el precio actual? De 568 a 852, un aumento del 50% tardó menos de 24 horas. ¿Es esto un descubrimiento de valor o una prima emocional? Tiendo a pensar que es lo segundo. Los repuntes rápidos a corto plazo suelen estar impulsados por el sentimiento más que por el apoyo fundamental. Cuando el sentimiento disminuye, los precios tienden a volver a niveles más razonables.
Comparte tus impresiones en los comentarios: ¿Crees que la ZEC puede llegar a 1000? ¿O el 850 es simplemente un tope a corto plazo? Mi cuenta sigue vacía, pero tengo curiosidad por saber qué opináis. 🫡
Cuando RSI6=98,97, el mercado deja de valorar el "valor de las monedas de privacidad", sino que pone precio "cuánto pueden aportar los anuncios de Grayscale a los mercados posteriores". Una vez que el seguidor se agote, los precios pueden caer más rápido de lo esperado. Si no estás satisfecho, ven a discutir y publica tu factura para hablar. 😅El indicador de pesca al fondo de Ahr999 es impresionante, alcanzando precisamente el fondo de Bitcoin.
Las pocas veces que la línea azul bajó a 0,45, fue básicamente en la zona de mercado bajista profunda de BTC, y la calidad de la señal era bastante buena.
Por supuesto, no deberíamos fiarnos ciegamente del indicador; para 2025, casi todos los indicadores de salida principal serán inválidos.
A medida que el valor de mercado de Bitcoin se expande y las narrativas cambian, los datos históricos solo pueden servir como referencia, y buscar una espada por la fuerza conlleva un riesgo significativo de sobreajuste.
Pero comparativamente, ya sea AHR999, MVRV, NUPL, Puell u otros indicadores, la pesca de fondo es mucho más eficaz que huir de la cima.
El fondo a menudo tiene que pasar por algo más estable:
- Pérdidas significativas por parte de los inversores
- El apalancamiento se liquida
- Desaparece la demanda especulativa
- La proporción de titulares a largo plazo ha aumentado
- Los precios están cerca del rango de coste a largo plazo
- La presión marginal de venta se va agotando gradualmente
Los picos suelen ser difíciles de predecir, y cualquier factor positivo puede desencadenar un repunte, y las burbujas pueden durar más de lo que crees.
Por lo tanto, se recomienda tratar estos indicadores en cadena como herramientas de compra por la izquierda en lugar de herramientas de escape superior por la derecha.
El artefacto anterior de la Corona de Escape no fue nada sorprendente—esta fue la lección profunda que aprendí en la última ronda.
¡Mantente impresionado!
$BTC #BTC延续强势, ¿pueden sostenerse los flujos de capital? Vistas de volatilidad de Bitcoin ayer (21 de agosto).
Ayer, BTC se disparó desde unos 73.000, alcanzando un máximo intradía de 79.571 dólares. Tras el rally, apareció una larga sombra superior y cerró de nuevo en torno a 78.300. La volatilidad máxima en un solo día estuvo cerca del 9%, con 1.486 mil millones de dólares en liquidaciones en el mercado, incluyendo 1.196 mil millones en liquidaciones cortas, un ajuste típico en corto.
Impulsando el ascenso de ayer en tres niveles
1. Las expectativas regulatorias continúan fermentando (desencadenante emocional)
El mercado está negociando expectativas sobre el apoyo de la Casa Blanca a la legislación sobre criptomonedas. Aunque el proyecto de ley aún no ha sido votado y es solo una declaración verbal, ha restaurado considerablemente el pesimismo que antes suprimía la SEC, aumentando el apetito general por el riesgo.
2. Negociación de expectativas de liquidez del Tesoro de EE. UU. (Macro Bottom)
La expansión de las recompras de bonos a largo plazo por parte del Tesoro es interpretada por el mercado como una señal de alivio cuasi-liquidez. Los rendimientos a largo plazo de los bonos del Tesoro estadounidenses están disminuyendo y el coste de oportunidad de mantener el activo sin intereses Bitcoin ha disminuido;
Nota: Esto es un repunte esperado, no una QE real. La magnitud de las recompras de los bonos del Tesoro estadounidense es limitada. Si los rendimientos del Tesoro se recuperan de nuevo, esta capa de factores positivos desaparecerá rápidamente.
3. El short squeeze es el amplificador (core) más directo del mercado de ayer
En las últimas semanas, el mercado ha estado cotizando lateralmente durante mucho tiempo, acumulando una gran cantidad de posiciones cortas apalancadas con intereses bajistas. Después de que el precio rompe la resistencia clave al alza, las posiciones cortas desencadenan repetidamente liquidaciones forzadas. Cerrar las posiciones en sí es una orden de compra, que empuja el precio hacia arriba en una reacción en cadena y amplifica la pendiente ascendente.
Gran parte del repunte de ayer se debió a la cobertura pasiva de ventas cortas, no a la entrada en el mercado completamente de fondos fuera de bolsa.#三星股东回报落地, con un máximo de unos 80.000 millones de dólares
Al ver el plan de devolución de accionistas de Samsung, para ser sincero, me conmovió bastante.
El consejo de administración de Samsung Electronics ha finalizado oficialmente su plan de retorno de accionistas para 2026, con una escala que alcanza hasta 80.000 millones de dólares, un récord en la historia corporativa coreana. Han continuado con su política anterior asignando el 50% de su flujo de caja libre acumulado entre 2024 y 2026 a los accionistas, incluyendo dividendos en efectivo, recompras y cancelaciones. Sin embargo, la cantidad final dependerá del rendimiento anual y de las necesidades de gasto de capital.
Recordando la reciente recompra y cancelación de 40 billones de won de SK Hynix, los dos grandes gigantes surcoreanos del almacenamiento, aprovechados por el auge de la memoria con IA, han hecho una fortuna y ahora eligen devolver grandes sumas de efectivo a los accionistas.
Pero aquí veo una contradicción muy real.
Por un lado, el mercado espera que las elevadas recompras de dividendos puedan restaurar las valoraciones largamente suprimidas de las acciones de chip; Por otro lado, tanto la HBM como los procesos avanzados requieren un gasto de liquidez constante. Si se distribuyen grandes cantidades de efectivo a los accionistas, ¿se verán reducidos los fondos para la expansión y iteración futura?
El almacenamiento por IA está actualmente en un ciclo de auge. ¿Debería el dinero ganado seguir invirtiendo en I&D y expansión tecnológica, o devolverse directamente a los accionistas? Este es un dilema al que se enfrentan los gigantes del almacenamiento.
Actualmente, los precios de las acciones de ambas empresas no han subido bruscamente, lo que también muestra divergencia en el mercado: la gente prefiere altos rendimientos pero teme que las empresas recorten futuras inversiones tecnológicas, sobresaliendo el crecimiento a largo plazo.
¿Es este enorme dividendo el punto de partida para la recuperación de la valoración o un signo de un pico de prosperidad?$NVDA el conflicto central antes del informe de resultados del próximo miércoles es que las unidades de toma de beneficios impulsaron la base de valoración por adelantado, mientras que la competencia del mercado se centra en el grado específico en que los beneficios superan las expectativas y las previsiones para el tercer trimestre.
El mercado refleja una tendencia a hacer apuestas anticipadas antes de la publicación de resultados, con el apetito por el riesgo impulsando la liquidez hacia las principales acciones tecnológicas. Los principales factores que determinarán las posteriores batallas de capital son, en orden, la previsión de beneficios para el tercer trimestre, la divulgación del progreso de la arquitectura Rubin y la magnitud del gasto de capital por parte de las grandes empresas CapEx.
El detonante del escenario alcista es que la orientación para el tercer trimestre supera las expectativas institucionales y las grandes empresas confirman los envíos continuos de chips CapEx y Rubin según lo previsto. Bajo este camino, la toma de beneficios a niveles altos es absorbida por nuevo capital, y un mayor apetito por el riesgo del mercado empujará los precios de las acciones más allá del rango actual de rotación. En este punto, es importante observar el volumen de operaciones fuera de horario. Si el volumen de negociación se expande a más de 1,5 veces la media diaria, cambiará las preocupaciones del mercado sobre la buena noticia y confirmará una ruptura exitosa.
El detonante de un escenario a la baja es que la orientación para el tercer trimestre no supera significativamente las expectativas o que el crecimiento de CapEx se ralentice, provocando una venta concentrada por la toma de beneficios. Si las órdenes de compra previas a la liberación salen rápidamente después de la publicación de resultados, el sellado de posiciones reducirá las primas de valoración. En este punto, es necesario observar la distribución del volumen de negocio tras la apertura. Si la tasa de rotación supera el nivel normal doble normal y el precio baja por debajo de un área concentrada de chips, el juicio de consolidación cambiará, confirmando que se confirma la tendencia a la baja de liquidación a corto plazo.
La señal de fallo del escenario alcista es que, incluso si la previsión supera las expectativas, tras abrir el máximo tras el cierre, las órdenes grandes la empujan rápidamente por debajo de la zona de negociación concentrada. El escenario a la baja falla como señal: en ausencia de sorpresas en los beneficios, la presión de retroceso de la venta se absorbe rápidamente en los primeros 15 minutos de operación, permitiendo que el mercado vuelva a un alto nivel de trading lateral.
La variable más crítica a vigilar en los próximos siete días es la orientación específica de las principales empresas durante la conferencia telefónica sobre los ajustes de gasto de capital de CapEx para la siguiente fase.
#三星股东回报落地, el valor más alto fue de alrededor de 80.000 millones de dólares #闪迪高位波动, intensificando las divergencias de valoración entre los stocks de almacenamiento#三星股东回报落地, con un máximo de unos 80.000 millones de dólares
Hablemos de los últimos movimientos importantes del sector surcoreano de semiconductores. Después de leer el anuncio de recompra de SK Hynix, resulta bastante impactante.
SK Hynix anunció oficialmente una recompra a gran escala, recomprando 24,07 millones de acciones entre el 20 de agosto y el 19 de noviembre, representando el 3,3% del capital social total. Tras la recompra, las acciones serán canceladas directamente, con una escala estimada de unos 40 billones de wones. Este es el mayor plan de recompra en la historia de Corea del Sur, entregando efectivo real a los accionistas, no solo para mostrar, aumentando directamente el valor por acción.
En cambio, Samsung sigue en fase de expectación, con su actual política de dividendos estable. En el contexto del auge de la memoria de la IA que impulsa el flujo de caja, el mercado ya está considerando lanzar un plan de retorno para accionistas valorado en más de 100 billones de wones. Sin embargo, la declaración oficial sigue siendo que el estudio sigue en curso, sin que ni la escala ni el calendario se hayan finalizado.
En mi opinión, si el sector de chips surcoreano puede experimentar una nueva ronda de revalorización radica en una contradicción fundamental: el auge de la IA ha impulsado el flujo de caja de la industria, pero las empresas deben aumentar simultáneamente la expansión de capacidad y ofrecer retornos a los principales accionistas. Cómo equilibrar ambos determinará la altura futura del sector.
SK Hynix ya ha dado ejemplo con la acción, y cuándo se implementará el plan de Samsung es también un indicador clave a seguir de cerca en el futuro.$ETH $SOL acepto cerrar posiciones y detener pérdidas, pero personalmente creo que este aumento no significa que haya llegado un mercado alcista. Si quieres un retroceso, todo el mundo debería controlar sus posiciones cortas.
Los tres principales catalizadores de este aumento de precios
1. "Inyección de liquidez disfrazada" del Departamento del Tesoro de EE. UU.
El 19 de agosto, el secretario del Tesoro de EE. UU., Bescent, anunció que la escala de las recompras a largo plazo de los títulos del Tesoro se duplicaría al menos
2. Liberación Concentrada de Beneficios de la Póliza
Ese mismo día, Trump se reunió con ejecutivos de la industria cripto, incluyendo Coinbase, instando al Senado a impulsar la Ley CLARITY
3. El short squeeze desencadena un rally de mercado
Bitcoin había cotizado previamente de forma lateral entre 64.000 y 66.000 dólares durante dos meses, acumulando enormes posiciones cortas apalancadas en el mercado de derivados. Los factores macroeconómicos positivos se han convertido en el desencadenante; tras romper los niveles clave de resistencia del precio, desencadena una cadena de liquidaciones cortas, formando un bucle de retroalimentación positiva de "cobertura corta→ nuevas subidas de precio → más liquidaciones cortas."
Los squeezes cortos pueden provocar subidas rápidas y violentas, pero no pueden formar mínimos duraderos como ocurre con la demanda spot. Las compras por liquidación forzada no son sensibles al precio: se ejecutan porque la posición está cerrada, no porque el trader realmente quiera construir una exposición larga. Una vez que se agota la compra forzada, sin la intervención de compradores orgánicos (demanda spot), los precios tienden a retroceder.
Los compradores al contado suelen ser más lentos que los traders apalancados para perseguir ganancias. Factores clave de cara al futuro: ¿Pueden continuar las entradas de capital de ETF y si el volumen de operaciones al contado puede sustituir los derivados
#BTC延续强势, ¿se puede mantener el flujo de fondos? Empecemos con $BTC, BTC, se acerca a los 80.000, pero en realidad soy más cauteloso.
Al analizar los datos, BTC alcanzó hoy un máximo de 79.555 dólares, actualmente cotizado en unos 78.000 dólares, una ganancia semanal superior al 24%, lo que supone la mayor ganancia en una sola semana desde marzo de 2023. A simple vista, este repunte está impulsado por una mayor liquidez macro y presiones cortas, pero los datos on-chain están alertando: los tenedores a largo plazo siguen reduciendo sus posiciones, y los chips construidos por debajo de 50.000 están obteniendo beneficios en lotes. El volumen no ha seguido el ritmo; se siente más como una cobertura corta + FOMO en las noticias, no como una verdadera incorporación institucional. Mi opinión es: 80.000 es un umbral psicológico fuerte; un rompimiento requeriría recortes de tipos o grandes entradas netas sostenidas en ETFs; de lo contrario, un retroceso al nivel de soporte de 62.000-63.000 no sería sorprendente.
ETH$ETH está aún más ansioso.
El ETH cotiza ahora en torno a los 2.515 dólares. Aunque repuntó un 7%, los fundamentos siguen deteriorándose. Tras la actualización de Denkun, las tarifas de gasolina bajaron, pero los ingresos por protocolos se desplomaron un 40%+. El tipo de cambio ETH/BTC sigue cayendo en mínimos, y las ballenas están reduciendo ETH a cambio de HYPE—esto es una señal peligrosa. Sin noticias positivas sustanciales sobre la mejora o staking de los ETFs de Pectra, el ETH está destinado a seguir la caída en lugar de la alza.
El punto más crítico: HYPE $HYPE superó los 80 dólares hasta un nuevo máximo histórico y actualmente está retirando fondos del mercado.
BTC se usa como posición base, ETH para reversiones, HYPE es volátil—no vayas en contra del dinero.Este rebote se asemeja a la valoración ponderada por riesgo impulsada por la liquidez y aún no es suficiente para definirlo como una inversión de tendencia. BTC ha vuelto a unos 78.310 dólares, con ETH y SOL mostrando ganancias aún mayores, lo que indica que los fondos se están desviando de los activos principales hacia una beta más alta en lugar de realizar operaciones únicas como refugio seguro.
Tiendo a poner el juicio de posición después de la confirmación. La división de 9 a 3 del FOMC refleja el debate en curso sobre las trayectorias de política. Si BTC no logra formar un soporte sostenido en niveles altos, es probable que la fortaleza relativa de los activos altcoin disminuya antes que el mercado en general.
No es consejo, solo análisis.¿Por qué el precio se disparó de repente?
· Posición central: Todas las acciones de Walsh están "sentando las bases para recortes de tipos", con el objetivo de "crear condiciones para recortes, no subidas de tipos."
· Motivación política: cree que Dongwang se enfrenta a elecciones de mitad de mandato y necesita ganar mejorando la economía; Para que los republicanos ganen, la clave es que los votantes sientan que la economía está bien.
· Base histórica: "Históricamente, el presidente de la Fed suele recortar los tipos durante las elecciones presidenciales", lo que apoya la posibilidad de que se repita.#三星股东回报落地, con un máximo de unos 80.000 millones de dólares
Samsung anunció oficialmente el mayor retorno para los accionistas en la historia de Corea del Sur, con un tope de 80.000 millones de USD. En el tercer trimestre, se distribuirán 30 billones de KRW en dividendos, y el plan restante de recompra de dividendos se finalizará en enero del año que viene. Anteriormente, SK Hynix también realizó una recompra masiva, y los dos grandes gigantes surcoreanos del almacenamiento devolvieron simultáneamente grandes cantidades de flujo de caja. Esto no es solo dividendos, sino también una señal importante del ciclo de almacenamiento.
La confianza proviene del superauge del almacenamiento por IA, la demanda explosiva de HBM y una mejora significativa en el flujo de caja de la empresa. Distribuir el 50% del flujo de caja libre a los accionistas implica frenar proactivamente la expansión ciega, lo que ayuda a mantener un equilibrio estricto entre oferta y demanda para chips de memoria y extiende el actual ciclo de almacenamiento de IA. Sin embargo, existe una brecha en las expectativas del mercado, y algunos fondos esperan una escala mayor. Tras confirmarse la noticia, hubo una caída y volatilidad en las operaciones fuera de horario.
La transmisión a activos de riesgo puede dividirse en dos escenarios:
(1) Escenario optimista: La lógica de la alta prosperidad del mercado en almacenamiento está completamente presupuestada, y el apetito global por el riesgo tecnológico ha aumentado, impulsando indirectamente el sentimiento de BTC. Sin embargo, los fondos de dividendos que regresan a los accionistas no fluirán directamente al mercado cripto.
(2) Escenario cauteloso: Esta ronda de dividendos económicos ha reflejado plenamente esto. Si el gasto futuro en capital en IA no cumple las expectativas y los precios de almacenamiento bajan, el sector de semiconductores empujará las valoraciones a la baja, poniendo a BTC bajo presión de retroceso.
La visión práctica de Bige: Esta es una señal que verifica la prosperidad del sector, pero no debe tomarse como una razón ciega para seguir adelante. Los ciclos de almacenamiento siguen siendo muy cíclicos, con un enfoque en el seguimiento de los pedidos de HBM y los cambios en las cotizaciones de almacenamiento. Los principales motores del BTC siguen dependiendo de los rendimientos del Tesoro estadounidense y de los fondos ETF,🇺🇸 Últimas noticias: Washington está enviando señales fuertes al cripto a lo largo de una semana.
Ocurren tres cosas simultáneamente:
(1) Trump se reunió con ejecutivos de la industria cripto en la Casa Blanca y instó públicamente al Congreso a impulsar la Ley CLARITY para establecer límites regulatorios más claros para los activos digitales.
(2) El presidente de la CFTC, Michael Selig, declaró que si la legislación del Congreso sigue siendo bloqueada, la CFTC podría seguir utilizando su autoridad existente para avanzar en sus propias normas regulatorias del mercado cripto.
(3) Por primera vez, la SEC ha propuesto un marco regulatorio específicamente para la financiación de activos criptográficos, con una exención propuesta que permite a los proyectos elegibles recaudar hasta 75 millones de dólares en un plazo de 12 meses, acompañada de requisitos de divulgación, informes financieros y informes continuos.
Si observamos estos tres eventos en conjunto, la importancia va más allá de simplemente "Trump apoyando de nuevo las criptomonedas".
Lo que realmente merece atención es que 🇺🇸 Estados Unidos está pasando de "cómo restringir las criptomonedas" a "cómo incorporar las criptomonedas en el sistema financiero estadounidense." La legislación avanza, las agencias reguladoras están formulando normas de forma proactiva,
El mercado de capitales también está empezando a ver canales más claros para la financiación conforme.
Esto significa que la lógica de la regulación cripto en EE. UU. está experimentando un cambio significativo: de la incertidumbre regulatoria a los marcos regulatorios. Una vez que las normas se implementen realmente, las criptomonedas dejarán de ser solo una "clase de activos emergente", sino que podrían gradualmente formar parte del mercado de capitales estadounidense.
Esta es la verdadera señal detrás de los movimientos consecutivos de Washington esta semana que merece atención.La expectación ha subido a 80 dólares, y mucha gente sigue esperando una caída. ¿Te atreves a entrar ahora?
Pero creo que el verdadero cambio no es el precio, sino que el mercado empieza a revalorarlo.
A finales de mayo, eran 39 dólares, duplicándose en dos meses.
Antes, era simplemente "un token DEX útil".
Ahora, cada vez más gente empieza a verla como una infraestructura de derivados on-chain.
La razón es sencilla:
El volumen de transacciones, los ingresos por protocolos y la rigidez del usuario: estos factores están formando un foso.
Casi 10 millones de tokens desbloqueados el 29 de agosto fue una prueba de estrés.
Desbloquear no da miedo; lo que da miedo es que nadie responde.
Si la nueva oferta es absorbida por el mercado, la lógica de valoración de HYPE podría seguir subiendo.
Lo que realmente quiere apostar esta ronda no es el siguiente precio.
En cambio:
¿Realmente merece la pena Hyperliquid como plataforma de trading, o es una infraestructura financiera?
$HYPE El short squeeze sigue extendiéndose, $ZEC convirtiéndose en un nuevo objetivo para la rotación de capital
$BTC mantiene cerca de los 78.000 dólares, $ETH superando la marca de los 2.500 dólares, con ganancias acumuladas a siete días del 24% y 33% respectivamente, una escala más allá de lo que puede explicar un rally ordinario, ya que el short squeeze se está profundizando.
Cabe destacar que ZEC subió más del 12% intradía, convirtiéndose en uno de los principales ganadores en el sector de las falsificaciones. La señal es clara: los fondos están saliendo de BTC/ETH hacia activos de alta beta, y el grado de recuperación del apetito por riesgo está aumentando. El mercado ha pasado de la "configuración de grandes capitalizaciones" a la etapa inicial de "rendimiento de las pequeñas capitalizaciones".
Pero la otra cara de la moneda es el aumento simultáneo de la volatilidad: los altos rendimientos inevitablemente vienen acompañados de grandes caídas, especialmente en el sector altcoin, donde el sobrecalentamiento a corto plazo suele provocar fuertes desestabilizaciones.
Los fondos ETF continúan proporcionando soporte mínimo; mientras BTC no baje de $75,000, la lógica de rotación sigue vigente. Si ZEC puede seguir beneficiándose depende de si BTC puede mantener su rango actual y si los fondos continúan expandiéndose a empresas de pequeña y mediana capitalización.¡Espera! ¡Espera!
$BTC $ETH $DOGE ¿Es esta ronda de recuperación alcista para Da Bing o es un incentivo alcista? No te apresures a apostar por completo
Bitcoin saltó de 64.000 a 78.000 en tres días, con 3.300 millones en 24 horas de liquidación, el 90% de los cuales se debió a los vendedores en corto. Algunas personas en la plaza ya están gritando "Un nuevo mercado alcista", así que voy a echar agua fría primero.
Este repunte no es puramente sentimental: es sólido: el Tesoro de EE. UU. está recomprando bonos del Tesoro e inyectando liquidez, los ETFs envían grandes cantidades de dinero real y, con los vendedores en corto superando los 68.000, se lanzan al mercado, haciendo que el precio explote aún más. Pero aquí está el problema: el cierre corto es una compra única, y una vez que se rompe, desaparece. Alguien tiene que hacerse cargo después. Las entradas de ETF de un solo día no cuentan; hay que mirar las semanas consecutivas; La liquidez macroeconómica es solo una flexibilización a corto plazo; la Fed aún no ha rebajado realmente los tipos. Incluso si el precio supera la media móvil de 200 días, eso no significa que se mantenga estable; hay muchas rupturas falsas. El RSI diario ya está sobrecomprado, así que esta pendiente no puede seguir subiendo. Perseguir a corto plazo significa aceptar las acciones a corto plazo.
No persigas los momentos altos a corto plazo. Los 80.000-82.000 niveles superiores son una fuerte resistencia, con muchos grupos atrapados; Los niveles de 70.000-72.000 que se muestran abajo son clave; mantente para precios más altos. Si vuelve a bajar de 69.000, será un repunte importante, no un punto de partida para el mercado alcista. Un verdadero alcista requiere un retroceso que mantenga el nivel + entradas continuas de ETF + un giro real de la Fed, ninguno de los cuales ha sido confirmado completamente aún.
Las personas que piden las vacas ahora podrían ser el mismo grupo que las que pidieron la cero hace dos meses. El mercado puede subir, o puede volver. No dejes que el FOMO te lleve a apalancarte; en un mercado alcista, quienes más pierden son los que persiguen máximos y usan apalancamiento. Hay señales, pero ninguna evidencia sólida. Primero, estate atento a una repetición de la prueba y guarda tus balas.$NVDA ¿Volverá a "morir a la luz del día" el informe de resultados del próximo miércoles esta vez?
NVDA Financial Report: No se trata de si supera las expectativas, sino de cuánto lo hace.
Patrón histórico — Adelantarse rápidamente a los informes de resultados suele provocar descensos tras el informe.
Esta vez, estamos siguiendo de cerca la orientación para el tercer trimestre, el progreso de Rubin y el CapEx de grandes empresas.
No es que el rendimiento sea malo, sino que las expectativas del mercado han tocado fondo.
Si Wall Street quiere caer, tiene que caer.
--- 🔥 ¡El sector de la moneda de privacidad en conjunto!
Señoras, tras este avance en ZEC, ¡la rotación de capital en el sector de monedas de privacidad también se ha acelerado claramente! 🚀
$ZEC Como líder en el sector de la privacidad, esta ola de nuevos máximos continuos ha incrementado significativamente la atención del mercado y el entusiasmo por capital. Cuando el líder es el primero en fortalecerse, los fondos suelen empezar a buscar otras monedas en el mismo sector.
Por lo tanto, $DASH y $ZEN han experimentado un aumento simultáneo significativo, lo cual es un caso típico de rotación sectorial. De hecho, los jugadores veteranos saben que cada aumento de precio de la ZEC conecta a estos dos.
Actualmente, no se recomienda perseguir máximos. Primero, céntrate en si los fondos siguen entrando y espera a que haya retrocesos y estabilización antes de buscar posiciones para entrar en largas.
#BTC延续强势, ¿se puede mantener el flujo de fondos? #三星股东回报落地, con un máximo de unos 80.000 millones de dólares $SNDK probó repetidamente la zona de resistencia entre 1780 y 1830 dólares, con 93.900 millones de dólares bloqueados en acuerdos a largo plazo que empujaban el precio de la acción a una batalla entre la prima spot y la elasticidad de los beneficios.
Los precios del mercado están limitados por el límite superior del rango de alto nivel, con tanto alcistas como bajistas operando intensamente en zonas clave de resistencia, esperando a que el volumen ofrezca opciones direccionales.
El principal motor de la divergencia de valoración reside en las cotizaciones trimestrales de contratos flash NAND, donde las órdenes de bloqueo grandes debilitan la elasticidad excesiva durante subidas spot y proporcionan soporte de ingresos durante los retrocesos al contado.
El ritmo de los cambios en las cotizaciones al contado determina directamente la evaluación del coste de oportunidad y la prima de valoración de los acuerdos de precio fijo por parte de los fondos.
La trayectoria de fortaleza requiere que los precios spot mantengan un movimiento alcista trimestral, combinado con un aumento del volumen de compra que supere los 1830 dólares para abrir espacio para un empuje hacia los 2354 dólares. Si el volumen disminuye tras una ruptura, señalaría un impulso debilitante.
La trayectoria débil comienza con el aplanamiento o la caída de los precios del grano; si el precio rompe por debajo del soporte de 1330-1350 dólares, la estructura de rebote terminará, y una nueva ruptura por debajo de 1180-1200 confirmará una tendencia de debilitamiento a medio plazo.
Las cotizaciones de contratos pasaron de subir a bajar durante el trimestre. Si las empresas con altos márgenes no pueden cubrir los costes de oportunidad causados por el bloqueo de precios, el marco actual de valoración sufrirá una revisión a la baja.
La variable más destacada a observar en los próximos 7 días es la última tendencia de las cotizaciones trimestrales de contratos de chips NAND y la solidez del soporte en el rango de 1330 a 1350 dólares.
#美光加码AI存储, 10.000 millones de dólares invertidos en investigación y desarrollo durante diez años. #白宫峰会: Trump dijo que había hablado de comprar BTC$DOGE fue de +17,10% en ese día, mientras que $BTC solo de +5,34% en el mismo periodo, más de triplicado, y de +37,62% en el 7. Primero, la mayor diferencia respecto a ayer: cuando lo escribí ayer, mi posición era del -0,49%, así que juzgué que el empuje de precios era una derrota bajista, no dinero nuevo; Hoy, la estructura ha cambiado: el ratio de interés abierto de los grandes jugadores ha subido de 3,414 a 4,291, y el ratio entre grandes vendedores e inversores minoristas es de 1,282. Los grandes actores realmente están apostando largos. La tasa de comisiones sigue siendo solo del 0,010%, sin apalancamiento; los principales activos son las posiciones spot y de grandes accionistas. El objetivo superior se verifica cruzadamente usando tres métodos: el máximo anterior de 0,1039 es un máximo de 90 días, con un aumento de 0,112; la banda densamente negociada de 0,105 a 0,110 acumuló más de 700 millones de dólares, convirtiéndose en la posición atrapada más sólida; Fibonacci 23,6% está en 0,1241. Los tres convergen, con el primer objetivo entre 0,104 y 0,112, y solo negocian 0,124 si se mantiene firme. Pero RSI 4h ya está en 94. Perseguir a este nivel solo ayuda a otros a subir; un retroceso a 0,0864 sin bajar es una buena posición. Rompe por debajo de 0,0817 cuando termine esta onda.太舒服了太爽了！！！
市场情绪实在太好，我的 OKB 也迎来了史诗级上涨， 比特币狂暴拉升到8万附近，以太坊直接拉到 2500， 之前不说话的群聊这两天全活了。这个时候泼冷水好像不太合适，但我还是想说下自己的判断
我觉得这波拉升更像是对比特币估值的一次回归。大饼从去年10月126,000跌下来，一是1011黑天鹅，二是被美股持续吸血。现在财政部宣布回购长债、贝森特说要加大规模，长债收益率一降，市场重新给风险资产估值——而比特币和黄金，就是抵抗美元走弱和通胀最直接的标的
有两个理由让我保持谨慎：
1⃣这波上涨的利好其实都不够硬，这个之前的推文中讲过。而且比特币ETF本周合计流入超16亿，是2026年以来表现最好的一周；以太ETF 8月20号单日净流入2.2亿，同样是今年最好的一天，背后拉盘资金的实力强大，只说是华尔街我觉得很难有说服力
2⃣周期规律。过往从牛市最高点到熊市最低点通常在一年左右，我们从去年10月到现在只过了10个月；而且这轮的回调幅度也远小于上一轮和上上一轮。 La volatilidad del oro está aumentando — y eso podría ser alcista, no bajista. 👀
Cuando la volatilidad se dispara, la mayoría de los traders se ponen nerviosos y se apartan. Pero el oro tiene una historia diferente: el aumento de la volatilidad a menudo ha venido acompañado de precios en aumento.
Ahora, el oro está saliendo de la tendencia bajista que comenzó desde sus máximos de enero, mientras que la volatilidad va aumentando discretamente.
Técnicos + volatilidad + macro empiezan a contar la misma historia.
Chris Vecchio ya está dando su
#DailyOrbit #三星股东回报落地, hasta unos 80.000 millones de dólares, amigos, Samsung por fin ha jugado esta carta, incluso más fuerte que la última vez que Hynix la había hecho.
El consejo de administración de Samsung Electronics ha aprobado oficialmente el plan de retorno de los accionistas para 2026, con una escala esperada de 90 a 110 billones de wones, equivalente a unos 65 a 80.000 millones de dólares estadounidenses, estableciendo un nuevo récord para la historia corporativa coreana. Las formas específicas incluyen dividendos en efectivo, recompras de acciones y cancelaciones, continuando con la política de asignar el 50% del flujo de caja libre acumulado de 2024 a 2026 para los rendimientos de los accionistas.
En comparación con los 40 billones de won de recompra y cancelación de Hynix, la escala de Samsung más que se duplicó. Las dos empresas, que juntas generan más de 130 billones de won (unos 93.000 millones de dólares) en retornos para los accionistas, están convirtiendo el dinero ganado con la memoria de IA en efectivo real de vuelta a los bolsillos de los accionistas.
Esto proporciona un sólido respaldo para la valoración de las acciones de fichas coreanas. Sin embargo, si estos enormes rendimientos pueden mejorar las valoraciones manteniendo la inversión en HBM y procesos avanzados seguirá presionando la próxima ronda de expansión de capacidad e inversión tecnológica, que es el siguiente cálculo del mercado. La lógica de decisión de Samsung es que su flujo de caja es lo suficientemente fuerte como para soportar tanto la expansión de capacidad como los rendimientos sustanciales, lo que indica que los beneficios generados por el almacenamiento por IA han superado efectivamente las expectativas.
La dirección es buena, pero no apresures el ritmo. Esperaremos a que salgan los detalles específicos de la implementación. Comparte tus impresiones sobre la solución de Samsung en los comentarios. Os deseo a todos un gran fin de semana. $SPCX $SKHYNIX $SNDK #海力士回购落地, los retornos a los accionistas de Samsung aún no están confirmados
El consejo de administración de SK Hynix aprobó un plan de recompra y cancelación de 40 billones de KRW. Con efecto desde el 20 de agosto, durante tres meses, se recompraron 24,07 millones de acciones, representando el 3,3% del capital social total. El efectivo neto al cierre del segundo trimestre fue de 69 billones de KRW, con recompras del 58%. Al mismo tiempo, el objetivo de rentabilidad para los accionistas para 2025-2027 se elevó de "50% del FCF acumulado" a "más del 50%".
El consejo aprobó el plan de retorno para accionistas de 2026, esperando entre 90 y 110 billones de won. En el tercer trimestre, se distribuirán unos 30 billones de won en dividendos en efectivo y se recomprarán acciones por valor de unos 15 billones de won para compensación a los empleados. Tanto la escala como la cantidad son las más grandes de la historia coreana, pero la mayoría de los detalles no se finalizarán hasta finales de octubre.
El día que SK Hynix anunció su recompra, el precio de su acción se recuperó bruscamente de sus mínimos anteriores. Tras el anuncio de Samsung, el precio de su acción también subió más de un 10% en un momento dado. El rendimiento combinado para los accionistas, de unos 140 billones de KRW para ambas empresas, está transformando la lógica de valoración del mercado bursátil coreano: el gigante del almacenamiento está pasando de ser una "máquina cíclica de gasto de capital" a una "blue chip de alto dividendo".
SK Hynix ha dado la decisión, mientras Samsung sigue recargando. Las recompras de Hynix son una fuerza compradora definitiva, y la mayoría de los planes de Samsung esperarán hasta octubre. La industria del almacenamiento ha ganado dinero con la IA y está utilizando los mayores rendimientos de la historia para informar al mercado—esto no es un dividendo puntual al inicio del ciclo, sino el comienzo de una transformación estructural. Pero de los 110 billones de yuanes de Samsung, solo 15 billones son recompras, la mayoría de los cuales son dividendos. Las recompras, cancelaciones y dividendos ofrecen un respaldo completamente diferente para los precios de las acciones.El líder tenía algo que decir
Samsung lanzó una bomba más grande que Hynix.
El 21 de agosto, el consejo aprobó oficialmente el plan anual de retorno para los accionistas de 2026, que se espera que devuelva entre 90 billones y 110 billones de KRW, aproximadamente entre 65 y 80 mil millones de dólares. Este es el récord más alto en la historia corporativa coreana, y más de cinco veces el récord de Samsung en 2020 (20,3 billones de won). #三星股东回报落地, con un máximo de unos 80.000 millones de dólares
Cómo planificar el desglose
y marchó en tres pasos separados.
En el tercer trimestre, se distribuirán unos 30 billones de KRW en dividendos en efectivo, y el consejo finalizará el plan específico a finales de octubre. Basado en un dividendo trimestral regular de 2,45 billones de wones, el dividendo especial llega a alcanzar 27,55 billones de wones, con un dividendo estimado por acción de 5.570 won, superando con creces el rango anterior de 1.400 won. $BTC $ETH $SOL
Se utilizarán 15 billones de won en recompras de acciones para incentivos a los empleados.
La parte restante se finalizará una vez confirmados los resultados del año completo de enero de 2027, teniendo en cuenta dividendos en efectivo, recompras de acciones y cancelaciones.
¿De dónde saca Samsung su confianza?
El segundo trimestre entregó su informe trimestral más sólido hasta la fecha: unos ingresos de 171,5 billones de KRW, un aumento del 130% interanual, y un beneficio operativo de 89,49 billones de KRW, un aumento interanual del 1814%. La división de chips de almacenamiento registró unos ingresos trimestrales de 127,5 billones de yuanes y un beneficio operativo de 89,2 billones de yuanes.
Según estimaciones de LSEG y Reuters, Samsung y SK Hynix poseerán un total de 263.000 millones de dólares en reservas netas de efectivo a finales de año, más del doble de la estimación de Nvidia de 102.000 millones de dólares.
Reacción del mercado: Un caso típico de que todas las noticias positivas se han agotado
Samsung Electronics subió un 3,87% durante el horario habitual de negociación, cerrando en 281.500 KRW. Pero cayó un 3,91% en las operaciones fuera de horario. La noticia se filtró con antelación, y los medios extranjeros informaron previamente que la escala podría alcanzar hasta 110 billones. Algunas expectativas del mercado alcanzaron hasta 200 billones, y el anuncio estuvo dentro de las expectativas. Un típico hecho de "compra expectativa y venda".
Competencia entre dos gigantes: un total de 150 billones en una semana
El 19 de agosto, SK Hynix tomó la delantera recomprando y cancelando 40 billones de wones coreanos. Samsung le siguió de cerca, invirtiendo 110 billones. En menos de una semana, los dos gigantes se comprometieron conjuntamente a devolver 150 billones de won coreanos (unos 108.600 millones de dólares). Hynix seguirá una estrategia de recompra y cancelación, mientras que Samsung probablemente se centrará en dividendos especiales en efectivo.
La lógica de valoración está cambiando
El tan criticado "descuento coreano" para las acciones de chips coreanas podría enfrentarse a un revalor. Los proveedores de almacenamiento están pasando de reparar sus balances a retirar flujo de caja libre. Aumentar el ratio de retorno del capital comprime el efectivo disponible, ayudando a reducir la probabilidad de una expansión irracional en los máximos económicos.
La relación P/E actual de Samsung es solo unas 4 veces. Si los corredores esperan que los rendimientos para los accionistas sean al menos de 100 billones, la rentabilidad por dividendo superará el 7%. KB Securities mantiene una "compra fuerte" con un precio objetivo de 560.000 KRW.
Puntos clave para el seguimiento fundamental
De cara al futuro, se debe prestar atención a los detalles del plan oficial de Samsung (ratios de recompra y dividendos, si cancelar la cancelación), los rendimientos adicionales del tercer trimestre de Hynix, la oferta y demanda de HBM, los gastos de capital en IA por parte de los proveedores de la nube y las directrices sobre la producción y el gasto de capital de obleas. Estas son las variables clave para juzgar la duración de la prosperidad y el ritmo de asignación sectorial.
En el mercado, se han liberado todas las grandes posiciones largas de Bitcoin; espera a que se pongan los retrocesos para comprar más. La lógica de valoración del sector del almacenamiento se está redefiniendo. SK Hynix y Samsung están utilizando dinero real para mostrar al mercado que el dinero que se obtiene con el almacenamiento con IA no solo se trata de ampliar la producción, sino también de compartirla con los accionistas. Esta es una señal clave para que el sector del almacenamiento pase de acciones cíclicas a acciones de alto crecimiento con altos dividendos.
Todos los análisis anteriores son sensibles al tiempo. Debes establecer órdenes de stop-loss para tus órdenes. Suerte.请你认真观看以下内容并且带上脑子思考，我不会涨了就喊多，跌了就喊空，我只会用历史数据来说明问题，得出的结论仅供参考！ 做交易任何时候就要理智，不要上头，不要人云亦云，要有自己的判断，不被所谓的权威和KOL所影响，祝你好运，点赞都发财！ 最近一周，BTC从约6.3万美元连续拉升，最高触及7.92万美元，周内最大涨幅约25.7%，7日涨幅约22.8%。 这种行情最容易产生两种极端声音： 一种认为牛市已经重启，10万美元马上就到；另一种认为上涨全靠特朗普讲话和空头清算，随时会原路跌回去。 但交易不能靠情绪判断，要回答这轮上涨还能走多远，最有效的方法，是把历史上所有相似行情找出来，用同一套标准比较。 一、统计口径 我统计了2014年至2026年4月的BTC日线数据，并统一转换为周线，筛选条件如下： 爆发前4周价格振幅不超过25%，排除连续主升中的普通加速； 随后单周涨幅不低于15%； 进一步将样本分为“全部横盘突破”和“相对底部突破”； 相对底部定义为：突破前价格较过去52周高点至少回撤15%； 统计突破后1周、4周、12周收益，以及未来12周最大回撤。 按照这个标准，2014年以来共出现23[¡ETH supera los 2500! Pero, ¿por qué ETH lidera la manifestación esta vez? 】
En las últimas 24 horas, $ETH se disparó de 2255 a 2548, subiendo casi 300 puntos, un incremento del 12,8% que superó a Bing. Mucha gente sigue preguntándose: ¿Por qué Ethereum es más fuerte que BTC esta vez?
Tres razones, cada una más despiadada que la anterior:
Primero, la lógica de ponerse al día con el repunte. $BTC Saltó de 71.700 a 79.600, un aumento de más del 11%, mostrando que el ETH estaba claramente estancado anteriormente. Después de que Bitcoin superara su anterior máximo, los fondos fluyeron naturalmente hacia monedas convencionales con valoraciones relativamente bajas, haciendo del ETH la opción preferida.
En segundo lugar, las expectativas regulatorias benefician directamente a ETH. El 19 de agosto, Trump se reunió con ejecutivos de criptomonedas para impulsar la Ley CLARITY, que, una vez aprobada, aclarará los límites jurisdiccionales de la SEC sobre activos digitales: el estatus de ETH como "no valor" será confirmado legalmente.
Tercero, el regreso de las narrativas de stakes. Los ETFs spot de Ethereum han tenido entradas netas durante cinco días consecutivos, con rendimientos de staking actualmente en el rango del 4,5%-5%. A medida que aumentan las expectativas de recortes de tipos de la Fed, los rendimientos ajustados al riesgo en las mantinas se están volviendo más atractivos. El impulso institucional para asignar ETH está aumentando.
¿Qué debería verse desde una perspectiva técnica?
ETH ha superado el límite superior del canal de cuatro horas, lo que indica un repunte excesivamente rápido. Está surgiendo la toma de beneficios a corto plazo, probablemente fluctuará y se digerirá en el rango de 2500-2550. El soporte inferior está en 2450; si no se rompe, la estructura ascendente permanece intacta. Si el volumen supera 2550, el siguiente objetivo apunta directamente a 2700. #ETH强势拉升, las liquidaciones cortas superaron los 1.100 millones de dólares $ZEC ¡Quién puede entender la dificultad de llevar la factura! Después de aguantarlo varios meses, finalmente alcancé el equilibrio 😭
El perro estaba a solo un 20% de alcanzar el equilibrio. Espero que mañana puedas entrar en la lista de los mejores ganadores. ¡Vamos, perro!
Creo que este rally ha pasado de ser un simple "short squeezing" a comprar institucionalmente con dinero real, y la tendencia es más fuerte de lo esperado.
Mira los datos del 21 de agosto: los ETFs spot de BTC y ETH de EE. UU. registraron una entrada neta en un solo día de 826 millones de dólares.
No es una cantidad pequeña; muestra que la naturaleza del capital ha cambiado. Ya no es el cierre corto anticipado, sino una compra genuina de asignación.
El precio de Bitcoin superó los 79.600 dólares, un aumento de casi un 20% en tres días, rompiendo meses de estancamiento.
El más irónico es Jim Cramer de CNBC, que anteriormente pedía vender por los riesgos de la computación cuántica, pero ahora está diciendo a todo el mundo que compren.
Este tipo de comportamiento de 'indeciso' demuestra precisamente que el sentimiento del mercado se ha invertido por completo, e incluso las personas más cautelosas empiezan a entrar en pánico.
Mi juicio se basa en flujos continuos de ETF; mientras estos datos sigan llegando, un retroceso es una oportunidad de compra, no una señal para escapar.
Sin embargo, también es necesario tener precaución: si las entradas de ETF disminuyen, la toma de beneficios a niveles altos podría crear un pozo profundo.
La estrategia actual es: mantener firmemente tu posición, no salir fácilmente, pero tampoco usar el apalancamiento a ciegas para perseguir los puntos altos a este nivel. $BTC $ETH $DOGE #BTC延续强势, ¿pueden sostenerse los flujos de capital? 近300万辆召回，特斯拉反而大涨5%：市场已经不按“汽车公司”给它定价了。 特斯拉周五收涨5.14%，报362.88美元，盘中最高冲到366.45美元，刷新本月高点。 同一天，中国市场监管部门公布特斯拉大规模召回计划，涉及约298万辆Model 3、Model Y、Model S和Model X，主要涉及车门应急开启和驾驶员注意力监测问题。 如此大的负面消息，股价却没有被压下去。 推动资金进场的是另外两件事。 第一，内华达州批准特斯拉Robotaxi在拉斯维加斯所在的Clark County运营，许可上限最高5000辆。Tesla拿到的规模明显高于Waymo和Uber各自的1000辆。 第二，Tesla Semi正在向欧洲市场推进。此前瑞典物流公司Einride已经宣布引入500辆Tesla Semi，欧洲扩张正在从“产品故事”慢慢走向真实订单。 这轮上涨反映出一个越来越明显的变化： 市场愿意暂时忽略传统汽车业务里的召回、销量和利润压力，只要Robotaxi、Cybercab、Semi这些新业务还在向前推进。 特斯拉现在最贵的部分，已经不是卖车，而是“自动驾驶+机器人+AI平台”这张未Rendimientos globales de los bonos a largo plazo reevaluados colectivamente: un reinicio continuo de la deuda
1. Datos Principales
En agosto de 2026, los rendimientos de los bonos gubernamentales a largo plazo globales se dispararon simultáneamente: el rendimiento a 30 años de EE. UU. alcanzó el 5,33% (el más alto desde 2007), el rendimiento a 10 años de Japón subió al 2,945% (el más alto desde 1996), el rendimiento a 30 años del Reino Unido se acercó al 5,85% y el rendimiento a 10 años de Alemania subió al 3,254% (el más alto desde 2011).
La deuda federal total de EE. UU. ha superado los 40 billones de dólares, y los pagos anuales de intereses han superado por primera vez el billón de dólares, superando el presupuesto de defensa.
2. Tres causas principales
1. Espiral de muerte fiscal estadounidense: Los bonos de bajo interés deben ser reemplazados a tipos de interés más altos al vencimiento, creando un círculo vicioso donde "cuanta más deuda→ mayor el interés→ más bonos emitidos."
2. Inflación global y política monetaria trabajando conjuntamente: Los precios del petróleo han vuelto a 90 dólares por barril, el Banco de Japón ha reducido la compra de bonos y el choque energético en Europa ha impulsado colectivamente los rendimientos al alza.
3. El auge de la inversión en IA está aplastando el mercado de bonos: Los gigantes tecnológicos están emitiendo intensamente bonos a ultra largo plazo, desviando fondos a largo plazo de pensiones, seguros y otros sectores, comprimiendo la demanda de bonos gubernamentales.
3. Aviso temprano de expertos
Jim Rogers: La próxima crisis financiera puede ser "la más grave en los últimos cincuenta o sesenta años."
Ray Dalio: La crisis de la deuda estadounidense podría estallar en un año; se recomienda asignar entre el 10% y el 15% al oro y una pequeña cantidad de Bitcoin.
JPMorgan, Dimon y Bank of America han emitido advertencias similares.
4. Impacto en el mercado
El 19 de agosto, el KOSPI surcoreano cayó casi un 7%, provocando un corte total, el Nikkei 225 cayó más de un 3% y el índice A-share ChiNext se desplomó más de un 6%. Cadena de transmisión: Los rendimientos de los títulos del Tesoro estadounidense se disparan→ el capital vuelve a los bonos del Tesoro estadounidense→ vendiéndose en los mercados de Asia-Pacífico. Un riesgo más profundo es la espiral de muerte de "vender→ llamadas de margen →y seguir vendiendo."
5. Diferencias fundamentales respecto a 2008
2008: La crisis de la deuda subprime de los hogares → el gobierno imprimiendo dinero para cubrir el retroceso.
2026: La crisis del crédito de la deuda nacional→ no se pueden salvar las deudas incobrables del propio gobierno→ imprimir dinero provocará el colapso del crédito monetario.
6. Resumen
Cuando el activo más seguro del mundo se vuelve menos seguro, la lógica de precios de todo el sistema financiero debe ser reescrita. El oro se dispara, Bitcoin se acerca a los 80.000 dólares y Dalio sugiere asignación al oro y a Bitcoin: el mercado busca un depósito de valor libre de cualquier restricción crediticia gubernamental. Esta crisis aún está en sus primeras fases, pero las señales ya son claras.
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