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Al excavar con la pala de Luoyang, solo emerge una capa de verdín de cobre de los treinta billones de tierra — el 3 de agosto de 2023, la capitalización de mercado de Amazon atravesó la barrera de los tres billones de dólares, con un aumento diario del 4,6% y un ascenso acumulado del 20% en dos días de negociación consecutivos. Pero bajo esta pátina, AWS es realmente la cámara subterránea. Ingresos trimestrales de 42.200 millones, un aumento interanual del 37%, pedidos pendientes por valor de 496.000 millones — estos números, expuestos en la mesa de arqueología, son como descubrir un conjunto completo de recipientes ceremoniales de bronce sin oxidar en un pozo de cenizas de la dinastía Shang y Zhou, cuya aura es abrumadora.
¿Quieres preguntarme si este mercado alcista es real o falso? Saca "La búsqueda del dragón", porque la trayectoria del dragón nunca se escribe en la superficie, sino en la dirección de las fallas geológicas. Amazon compró acciones preferentes de la ronda C de OpenAI por 50.000 millones de dólares, y OpenAI devolvió un contrato que promete gastar 100.000 millones en créditos de AWS en ocho años. ¿De qué está hecho esto? Como el lino en un cadáver momificado — lo ves envuelto en capas, pero no te atreves a desenrollarlo por el olor. Las acciones preferentes no se convierten en ordinarias hasta la salida a bolsa; esa factura de mil millones en la nube es más como un mural de sirvientes en la pared de la cámara funeraria, que se dice que es para sostener, pero en realidad es aire. Pero el mercado insiste en aceptar este ataúd, la valoración se dispara primero y los ingresos esperan a que AWS los registre.
Los arqueólogos históricos entienden bien este truco. Antes de la caída de cada civilización, siempre se construye un altar lujoso para que todos vean las fichas brillantes. La burbuja de Hokkaido, la competencia de riqueza en la dinastía Jin Occidental, e incluso los baños de Roma hace dos mil años — son el mismo hueso con diferentes pieles según la época. Mira los "objetos funerarios" de esta subida de Amazon: la cadena de código Palantir XPLTR es el termómetro de esta era. Cuando el aire de las acciones tecnológicas se abre, es como la tierra sellada en el pasillo de la tumba, que inmediatamente exuda vapor. El sentimiento del mercado flota en la nube, y la vela de XPLTR se manifiesta — es la cigarra de jade elegida para acompañar este sacrificio AI, atrapada en la garganta de la civilización, sin poder expulsarla ni tragarla.
Volviendo al ritmo histórico, la valoración nunca es aritmética, sino un espejo narrativo. Amazon creó una llave con OpenAI para que los fieles de Wall Street crean que la montaña sagrada de la computación en la nube puede crecer otros tres mil metros; pero esa puerta de peregrinación solo tiene la mitad de la llave. La condición para convertir las acciones preferentes en ordinarias es la cerradura de cobre incrustada en la puerta, que deja pasar la luz pero no el viento. La arqueología prohíbe fijarse solo en los objetos visibles y no en la tierra apisonada — los compradores miran la pala que excava AWS, pero olvidan cuántos de esos 496.000 millones en pedidos pendientes son promesas hechas a los fondos soberanos.
La acción XPLTR está ahora en la misma capa estratigráfica. Verás su curva intradía temblar ligeramente tras el informe financiero de Amazon, como un pincel arqueológico que roza las huellas dactilares en un fragmento de cerámica. Pero la historia no obedece, solo repite sus huesos. En la rima del mercado alcista, "la próxima civilización" siempre llega envuelta en el fuego del amanecer, para luego ser erosionada por la siguiente ola de frío hasta convertirse en momia — solo lo que resiste la datación por carbono-14 merece ser llamado reliquia.
Miro el mercado y recuerdo los documentos de papel de la dinastía Tang encontrados en Turpan, donde los comerciantes usaban sogdiano para sellar contratos que acordaban el pago de seda a la caravana de camellos en su regreso — ese contrato fue descubierto tras mil años enterrado en la arena, cuando los camellos ya eran momias.
Ahora, la promesa de mil millones de Amazon yace junto a ese documento, la tinta aún fresca, el sonido de las campanas de camello aún no suena.
#Amazon3TrillionClub USDT se está reduciendo rápidamente, en 60 días ha perdido 4.000 millones de dólares, y en los últimos 11 días se ha evaporado otros 870 millones, esta extracción de liquidez es más rápida que la de cualquiera.
No confundas la reducción de USDT con la caída del precio de criptomonedas como Bitcoin $BTC; en realidad, ambos son "hermanos en desgracia", resultado del sentimiento de aversión al riesgo en el mercado.
La experiencia histórica está ahí: cuando USDT se expande, los precios suben; cuando se contrae, el mercado es débil. Ahora el rebote es débil porque no hay liquidez en el pool, la demanda no puede sostenerse.
Para ver un rebote decente, hay que esperar a que USDT deje de perder valor y vuelva a expandirse. Hasta entonces, no esperes un mercado sostenido.
️ En resumen: USDT se ha contraído en 4.000 millones, el mercado carece de liquidez y el rebote es difícil; espera a que vuelva a expandirse para hablar.El mercado rara vez elimina a un inversor con una sola caída repentina. Su funcionamiento es mucho más sofisticado: convencerte de que una recuperación a corto plazo es el inicio de un superciclo. 📉➡️📈
Con solo unas pocas velas verdes consecutivas, Crypto Twitter se apresuró a gritar "la temporada de altcoins ha vuelto". Pero los datos cuentan una historia completamente diferente. La liquidez no se está dispersando, sino que se está concentrando en un grupo de activos de alta confianza. Esto no es un crecimiento generalizado, sino un mercado donde los fuertes están exprimiendo a los débiles. 💧
Los nombres que están atrayendo más capital actualmente:
🟠 BTC
🔹 ETH
🟣 SOL
🟡 BNB
⚫ HYPE
🔗 LINK
🏦 AAVE
🧠 KAITO
La razón es muy clara: volumen de operaciones superior, entrada de capital institucional y catalizadores lo suficientemente fuertes para mantener el impulso alcista.
Y la lista que estoy siguiendo para la próxima rotación: TAO, WLD, SUI, ONDO, ENA, SEI, HUMA, CORE.
La guía para esta fase:
BTC sigue siendo el ancla principal de liquidez, determinando el apetito de riesgo de todo el mercado.
ETH continúa beneficiándose de la participación institucional y la actividad on-chain vibrante.
SOL sigue siendo la opción Layer 1 beta más popular.
TAO y WLD lideran la historia de AI, atrayendo continuamente nuevo capital.
LINK y ONDO destacan en infraestructura y activos reales (RWA).
Por otro lado, los proyectos que están perdiendo impulso: SHIB, BEAT, LAB, TRUMP, SPACE, VIRTUAL, MEGA, EDGE.
El mercado es cada vez más exigente. Solo la historia no es suficiente. El capital está fluyendo hacia proyectos con fundamentos reales, liquidez profunda y una hoja de ruta clara a largo plazo. 🎯
Esto no es un consejo financiero. Recuerden investigar por su cuenta y gestionar el riesgo. 🧠
#FedSplitGoesPublic #BigTechEarningsWatch #DailyOrbit $BTCNo esperes que el proyecto CLARITY pase, porque si realmente pasa, será peor.
El escenario ideal es que el gobierno se haga el muerto y el presidente se mantenga callado.
Recordando las dos grandes subidas de Bitcoin $BTC en 2017 y 2021, en esos momentos tanto China como EE.UU. estaban amenazando con medidas duras, pero el mercado cripto siguió creciendo frenéticamente.
Una vez que las autoridades intervienen para "regular", la situación cambia.
La implementación de regulaciones suele significar la retirada del dinero especulativo y una disminución de las expectativas, lo que puede hacer que el mercado alcista llegue a su fin.
A veces, ser ignorado es la mejor forma de protección. #CLARITY法案剩72小时，动议仍未提交 Últimamente este mercado es realmente difícil de entender.
El viernes pasado, el ISM del sector manufacturero PMI alcanzó directamente 55,6, un máximo en más de cuatro años, con producción, empleo y nuevos pedidos todos en verde. En teoría, con este guion de "sobrecalentamiento económico", los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense deberían haber subido rápidamente. ¿Y qué pasó? Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron, el de 10 años bajó casi 6 puntos básicos.
¿Qué está pasando? En pocas palabras, el mercado ya no juega con la lógica simple de "buena economía = subida de tipos = aumento de rendimientos". Los datos del ISM son fuertes, pero esconden dos problemas que complican aún más el mercado de bonos: primero, el conflicto recurrente entre EE.UU. e Irán en Oriente Medio, que había elevado mucho el precio del petróleo, manteniendo la presión inflacionaria; segundo, la Reserva Federal, cuyo nuevo presidente, Powell, canceló la guía prospectiva, dejando al mercado "desconcertado", y Bank of America incluso advirtió que esto es un "impacto reputacional inflacionario de libro de texto".
Así que cuanto mejores son los datos, más nervioso está el mercado — no por una mala economía, sino por si la Reserva Federal podrá controlar la inflación. En esta "zona ciega de confianza", el dinero se refugia en los bonos del Tesoro, lo que presiona a la baja los rendimientos.
Esto es una buena noticia a corto plazo para el mercado cripto. Cuando los rendimientos de los bonos superaban el 5%, activos de riesgo como $BTC estaban asfixiados, y el dinero se iba a intereses sin riesgo. Ahora que los rendimientos bajan, la expectativa de liquidez se relaja un poco, y el cripto puede respirar.
Pero no te apresures a decir que ha vuelto el mercado alcista. El índice de precios del ISM sigue alto en 71, el precio del petróleo bajó por noticias de negociaciones, pero el estrecho de Ormuz puede estallar en cualquier momento. El mercado cripto ahora es un "termómetro de liquidez": si la Reserva Federal frunce un poco el ceño, Bitcoin tiembla. A corto plazo puede rebotar con la caída de los rendimientos de los bonos, pero a medio y largo plazo dependerá de qué haga la Fed en septiembre — si sigue combatiendo la inflación con dureza o si realmente cambia a una política más acomodaticia. Esta partida aún no ha terminado.Los tres señales de colapso que dijo Dalio ahora están todas encendidas
Un anciano que ha gestionado más de cien mil millones de dólares, la semana pasada, sentado en un podcast, fue preguntado si la IA es una burbuja. No dijo directamente sí o no, solo dio tres señales, diciendo que cuando las tres se juntan, hay que tener cuidado.
La primera es que las tasas de interés suben. Sus palabras exactas fueron que lo que suele pinchar la burbuja no son las malas noticias, sino que alguien se ve obligado a vender activos para obtener efectivo, y la mano que obliga suele ser la subida de tipos. Ahora, en CME, la probabilidad de que la Fed suba 25 puntos básicos en septiembre ya es del 56,9%, superando el 43,1% de que se mantenga igual. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años ha llegado al 5,239%, el más alto desde 2007. La inclinación de las opciones de venta de TLT ha alcanzado su nivel más alto desde la crisis financiera de 2008.
La segunda es un aumento masivo en la oferta de acciones. Fue bastante crítico, diciendo que hoy en día cualquiera que anuncie la creación de una empresa puede salir a bolsa, y luego le dice a la audiencia que va a emitir acciones, no hay forma más fácil de crear riqueza. El calendario de esta semana está justo ahí: SpaceX publicará su primer informe financiero pocos días después de salir a bolsa, el día preliminar de consulta para la OPV de Yushu Technology también es esta semana, y los contratos perpetuos en cadena incluso se lanzaron antes, con una caída del 14% en la apertura.
La tercera es que los inversores minoristas inexpertos entran con apalancamiento. En Corea, más del 3% de los adultos han recibido avisos de margen adicional, el KOSPI cayó un 20% en dos días y luego rebotó un 25%, terminando la semana prácticamente plano. Ese joven llamado el dios de las acciones de IA, con un apalancamiento cercano a cuatro veces, perdió un 67% en un mes, y finalmente vendió su cartera larga y corta de 16.000 millones de dólares a Citadel. Dalio dijo que comprar ETFs apalancados es como tirar dados.
Aquí viene lo interesante. Las tres señales están encendidas al mismo tiempo, pero anoche las acciones estadounidenses alcanzaron nuevos máximos, el Dow Jones y el S&P 500 batieron récords, Intel subió un 10%, el semiconductores subió un 6,2%, y AAOI en comunicaciones ópticas subió un 21,7% en un día.
En el mundo cripto, en cambio, está más tranquilo. Bitcoin se mantiene alrededor de 64.000, la volatilidad implícita a 30 días BVIV cayó a 36%, el nivel más bajo desde finales de mayo, cuando estaba cerca de 60 a principios de junio. En el nivel de 63.000 hay 515.000 fichas bloqueadas, la media móvil de 200 semanas está en 63.657, casi pegada al precio actual. Los minoristas y las ballenas con más de mil monedas están acumulando netamente. En 24 horas hubo liquidaciones por 165 millones, de las cuales 107 millones fueron posiciones cortas, pero la tasa de financiación sigue siendo bajista.
En cuanto a cómo él mismo responde, la respuesta es oro, entre un 5% y un 15%. Dijo que el oro es el único activo financiero que no es deuda de otro. El oro al contado acaba de romper los 4100, la plata los 60.
Para Bitcoin dio una definición no muy amable: solo un activo tipo oro, él prefiere lingotes físicos. La razón son la computación cuántica, la vigilancia gubernamental y los impuestos. Los bancos centrales no mantendrán grandes cantidades de esto porque quieren privacidad en las transacciones y control.
Podemos no estar de acuerdo con estos juicios. Pero el hecho que tenemos delante es que las tres señales que él enumeró están todas encendidas en las acciones estadounidenses, mientras que en el mundo cripto está anormalmente tranquilo. #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴
¿Es que nosotros ya hemos caído antes y por eso no hay que temer, o simplemente aún no ha llegado nuestro turno? 🚨 Señal clave de Ethereum: divergencia entre el análisis técnico y la narrativa, el mercado está en una encrucijada
$ETH cotiza actualmente a 1,875.12 USD, con un leve aumento del 0.16% en 24 horas. Superficialmente tranquilo, pero internamente la lógica de compradores y vendedores choca intensamente: por un lado, MACD cruzando al alza + narrativa de actores fuertes; por otro, volumen en disminución + riesgo de agotamiento del impulso. Esta fractura merece la atención de cada trader.
📊 Niveles clave
Resistencia fuerte superior: 1,881.62 USD. Si se supera con volumen, el objetivo a corto plazo apunta por encima de 1,900 USD, abriendo un nuevo espacio alcista.
Soporte clave inferior: 1,866.44 USD (indicador parabólico SAR). Si se pierde, el siguiente objetivo está en 1,847.25 USD, incluso 1,830 USD.
📈 Análisis técnico: sesgo alcista, pero con dudas en la fuerza
El precio se mantiene por encima de EMA5/10/20 (1,873.49 / 1,872.02 / 1,870.39 respectivamente) y sostiene el SAR, estructura a corto plazo alcista.
El valor del histograma MACD es +0.73, DIF 2.04 está por encima de DEA 1.68, en estado de cruce dorado, aunque el histograma se aplana.
RSI6 alrededor de 66.73, cercano a sobrecompra pero no extremo, aún con posibilidad de impulso.
KDJ mantiene alineación alcista, aunque muestra signos de fatiga en niveles altos.
⚠️ Riesgo: el volumen de esta subida no es sólido. Actualmente solo 2.34 millones de ETH (aprox. 4,390 millones de USDT), falta coordinación volumen-precio. El precio sube lentamente sin confirmación de aumento de volumen, indicando que la intención de compra no es firme, más bien un juego de saldo.
🔥 Narrativa: la historia del Staking sigue desarrollándose
Sharplink ha ganado 417 ETH mediante staking, con recompensas acumuladas en aumento. Esta narrativa de "ingresos reales en cadena" aporta atención adicional a ETH, especialmente atractiva para fondos a largo plazo. Sin embargo, es un catalizador fundamental con impacto limitado en el precio a corto plazo.
⚡ Evaluación integral
Las señales alcistas y bajistas se contradicen raramente: indicadores técnicos alcistas, pero volumen alerta; buenas noticias en la superficie, pero reacción de precio tibia. ETH se encuentra en un rango estrecho entre 1,866 y 1,881 USD, cualquier dirección podría desencadenar una tendencia a corto plazo.
🎯 Perspectiva operativa (no es consejo de inversión)
Lógica alcista: debe mantenerse por encima de 1,881.62 USD, preferiblemente con aumento de volumen, para apuntar a la zona de 1,900 a 1,910 USD.
Lógica bajista: si 1,866.44 USD se rompe a la baja, probar 1,847.25 USD y luego 1,830 USD.
Actualmente, evitar perseguir subidas o bajadas; esperar confirmación en los límites del rango para operar con la tendencia es más seguro.
📌 Conclusión: ETH tiene sesgo alcista a corto plazo pero con debilitamiento del impulso, la posición clave decidirá la dirección. Mantener flexibilidad antes de una ruptura real, no apresurarse a tomar partido.
#Ethereum #ETH #Crypto #Staking #AnálisisDeMercado La próxima semana quizás no sea una semana para decidir la dirección, pero muy probablemente sea una semana para decidir las expectativas.
El mercado está a punto de enfrentar varios eventos clave.
El primer informe financiero de SpaceX tras su salida a bolsa.
La primera gran liberación de acciones restringidas tras la salida a bolsa.
Las principales empresas de IA publicarán sus últimos resultados.
Además, los datos de empleo no agrícola de Estados Unidos.
Muchos consideran estos eventos como noticias independientes.
Pero para el capital, todos estos eventos responden a la misma pregunta: ¿vale la pena seguir invirtiendo en activos de riesgo?
Si los resultados de los gigantes tecnológicos siguen superando las expectativas, significa que las ganancias empresariales aún pueden sostener las valoraciones actuales, y el capital estará más dispuesto a seguir invirtiendo en activos de crecimiento.
Si los datos de empleo no agrícola son demasiado fuertes, el mercado podría volver a preocuparse por la presión inflacionaria y una política monetaria restrictiva, y las expectativas de recorte de tasas podrían enfriarse nuevamente.
Si los datos de empleo muestran un debilitamiento claro, podría generar preocupaciones sobre una desaceleración económica, afectando también la aversión al riesgo.
En cuanto a la liberación de acciones restringidas, lo que realmente importa no es la escala de la liberación, sino si el capital decide realizar ganancias y salir o mantener a largo plazo.
Estos eventos aparentemente no relacionados, al final reflejan una misma respuesta: si la confianza del capital en el futuro ha cambiado.
El mercado de capitales nunca es impulsado por las noticias para mover precios, sino por las expectativas que mueven el capital, y el capital que mueve los precios.
Por eso, en lugar de adivinar subidas y bajadas cada día, es mejor observar qué nuevo consenso forma el mercado al final de esta semana.
¿Las ganancias empresariales continúan validando la lógica de crecimiento?
¿O el entorno macro vuelve a dominar el sentimiento del mercado?
¿O el capital incremental comienza a fluir hacia nuevas direcciones?
Estas preguntas son mucho más importantes que una o dos velas en un gráfico.
Lo que realmente cambia el mercado nunca es una sola noticia, sino múltiples eventos que cambian conjuntamente las expectativas del mercado. Cuando el capital comienza a formar expectativas unificadas de nuevo, una nueva tendencia suele comenzar. $BTC#SPCX primer informe financiero será publicado, liberación de acciones por cientos de miles de millones de dólares está próxima $$BICO 📊 OKB/USDT (Perspectiva 4H) — Análisis de Volumen y Medias Móviles
Precio Actual: $86.92
Aunque la captura de pantalla es del gráfico de 15 minutos, la estructura de las medias móviles ofrece pistas sobre la tendencia más amplia de 4 horas.
🔍 Condición de la Media Móvil
MA5: 86.93
MA10: 86.89
MA20: 86.78
La alineación (MA5 > MA10 > MA20) señala una estructura alcista saludable en lugar de un rally sobreextendido. Más importante aún, los espacios entre las medias permanecen relativamente ajustados, lo que sugiere que esta es una tendencia impulsada por acumulación en lugar de una ruptura emocional. Cuando las medias móviles a corto plazo suben gradualmente manteniéndose cercanas, la participación institucional suele ser más fuerte que el FOMO minorista.
📈 Análisis de Volumen
El volumen se mantiene moderado, con velas de compra generalmente respaldadas por una participación constante en lugar de picos explosivos. La vela roja reciente mostró un volumen mayor pero no logró romper por debajo de la MA20, lo que indica que los vendedores generaron actividad pero sin suficiente convicción para revertir la tendencia.
Este tipo de comportamiento del volumen suele reflejar toma de ganancias hacia la demanda, donde manos más fuertes absorben la oferta en lugar de permitir que el precio colapse.
🎯 Perspectiva del Mercado
La observación clave no es el reciente empuje hacia $87.00, sino la capacidad del mercado para mantenerse por encima de las tres medias móviles a pesar del aumento en el volumen de venta. Eso sugiere que la liquidez está siendo absorbida en lugar de distribuida.
Si la MA20 de 4 horas continúa inclinándose hacia arriba mientras el volumen se expande gradualmente en velas verdes, OKB tiene más probabilidades de desafiar el máximo de $87.10 y extenderse hacia la siguiente zona de liquidez por encima.
Sin embargo, si el volumen disminuye y el precio pierde la MA20, es probable que el mercado rote lateralmente antes de intentar otra ruptura, ya que el impulso cambiaría temporalmente de expansión a consolidación.
En resumen: Las medias móviles favorecen a los alcistas, mientras que el volumen sugiere una acumulación controlada en lugar de agotamiento. Hasta que se pierda decisivamente la MA20, la probabilidad sigue favoreciendo la continuación sobre la reversión.
#BigTechEarningsWatch
#OKXTraderVoices
#MSTRSells1638BTC Todos están esperando una bajada de tipos, pero la probabilidad de subida ha subido silenciosamente al 57%.
A la una de la madrugada revisé la tabla de probabilidades de tipos del CME, para septiembre mantener sin cambios 43,1%, subir 25 puntos básicos 56,9%.
La columna de subida ha superado a la de mantenimiento.
Estuve observando ese número un rato. En el último año y medio, todo el lenguaje del mercado giraba en torno a la bajada de tipos, cuándo bajaría, cuántas veces, cuántos puntos básicos, todos discutían sobre eso. Ahora en esta tabla, la probabilidad de subida es la mayor, mientras que en el mundo cripto todo está tan tranquilo como si no pasara nada.
Lo que impulsa este cambio son unas pocas frases que suenan especialmente suaves.
Nick Timiraos, llamado el portavoz de la Reserva Federal, publicó ayer que la función de respuesta política del secretario del Tesoro estadounidense, Yellen, ya ha cambiado y no es tan dovish. Sus declaraciones de este año sugieren que la Fed debería mantener los tipos sin cambios.
Lo interesante está en dos párrafos que dijo Yellen el 4 de agosto, que si los escuchas por separado, no parecen hawkish.
El primer párrafo defiende a Waller. La semana pasada Waller decidió no explicar ninguna función de respuesta política, lo que molestó bastante al mercado. Yellen dijo que cree que cada reunión debería ser abierta, los participantes del mercado deberían juzgar por sí mismos, Waller quiere mantener opciones para lograr el mejor resultado. En otras palabras: no preguntes, no te daremos una hoja de ruta.
El segundo párrafo es más sutil. Primero plantea una pregunta: ¿qué impacto tendrá la subida de tipos a corto plazo? Lo veremos. Luego responde: la inflación subyacente es muy suave y estable. Si se excluyen las partidas volátiles afectadas por la energía, el resto de la inflación subyacente ha sido estable y cree que seguirá así.
Escucha, inflación suave, inflación estable, eso es algo que diría un dovish. Pero al final, la conclusión es mantener sin cambios, no bajar.
Comparando queda más claro. A principios de este año, Yellen citó modelos y dijo que el nivel de tipos de la Fed estaba entre 25 y 100 puntos básicos por encima del nivel neutral. En ese momento su mensaje era claro: los tipos están demasiado altos y hay espacio para bajarlos. Ahora la misma persona, con el mismo enfoque sobre la inflación, cambia la conclusión de "demasiado alto" a "esperemos y veamos".
Esto es lo que se llama un cambio en la función de respuesta. No es solo un cambio verbal, es que las reglas de juicio han cambiado silenciosamente.
Y aquí nosotros, casi sin reacción.
El Bitcoin sigue rondando los 64000, la volatilidad implícita BVIV ha caído al 36%, un mínimo de los últimos meses. Coinglass muestra que las tasas de financiación en los principales CEX y DEX siguen siendo bajistas, en las últimas 24 horas hubo liquidaciones por 165 millones de dólares en toda la red, de las cuales 107 millones fueron cortos y solo 57,49 millones largos. Los cortos han sido atrapados una y otra vez, pero las posiciones siguen ahí.
Al mismo tiempo, afuera está muy animado.
El S&P 500 y el Dow Jones están alcanzando máximos históricos, el sector de comunicaciones ópticas en Wall Street está de fiesta, AAOI sube 21,7%, COHR 15,52%, Myrle Technology 13,6%, Corning 9,21%, incluso el ETF puramente fotónico sube 11,41%. El dinero está fluyendo hacia el hardware de AI, y acelerando.
Por otro lado, el oro spot supera los 4100 dólares, la plata los 60 dólares. Los activos refugio suben, los activos de riesgo suben, el hardware de AI sube, pero el cripto está estancado.
Esto es lo que me parece más extraño.
Los activos cripto siempre se han considerado los más sensibles a la liquidez, cuando hay expectativas de subida de tipos, teóricamente deberían reaccionar primero. Pero esta vez no se movieron. Eso en sí mismo es una información.
Puedo pensar en dos explicaciones.
Una es que el mercado simplemente no cree en ese 56,9%. La valoración del CME refleja la estructura de apuestas actual, no una predicción. Waller no da la función de respuesta, el mercado se inventa números, es normal que fluctúen y en unos días puede revertirse. Si no creen, no se mueven.
La otra explicación merece más reflexión: el precio del Bitcoin ya se ha desconectado temporalmente del macro, está bloqueado en esta posición por la estructura interna de las posiciones. Hay grandes costos concentrados arriba y abajo de este rango, nadie puede moverlo, las noticias macro son como golpear algodón.
Cuál explicación es correcta se podrá ver esta semana. Saldrán los datos de empleo ADP de julio en EE.UU., el informe financiero del Q2 de Circle, el primer informe financiero tras la salida a bolsa de SpaceX, y se desbloquearán 172 millones de tokens de ENA. La densidad de información es alta.
Que la volatilidad haya caído al 36% nunca ha sido una situación sostenible a largo plazo. Tiene que liberarse en alguna dirección, solo que nadie sabe cuándo ni hacia dónde.
Lo que me interesa más es otra pregunta: si en septiembre realmente hay subida de tipos, ¿crees que el mercado cripto ya ha digerido eso o ni siquiera ha empezado a valorarlo? #从降息到加息，联储分歧全公开
¿Qué opináis, este 56,9% es ruido o señal?Tres días para desbloquear seis millones de dólares, pero ese dinero no se ha movido ni un centavo
Una agencia de monitoreo en cadena detectó un conjunto de movimientos algo inusuales. El ETF de Bitwise ha desbloqueado un total de 110,320 HYPE en los últimos tres días, lo que equivale aproximadamente a 6.13 millones de dólares al precio actual. La última transacción fue de 15,770 tokens, que acaba de llegar.
Normalmente, cuando una institución desbloquea su staking, el siguiente paso suele ser enviar esos activos a un exchange o convertirlos en stablecoins para cerrar la operación. Pero esta vez no fue así. Después de desbloquearse, ese dinero permaneció en HyperEVM, sin moverse ni un centavo.
En la misma línea temporal, hay otro conjunto de cifras en movimiento. En las últimas 24 horas, Hyperliquid ha quemado aproximadamente 1.11 millones de dólares en HYPE. En ese mismo periodo, 1.16 millones de dólares han ingresado al fondo de ayuda. El volumen histórico acumulado de tokens quemados ya alcanza los 46.22 millones, con un valor aproximado de 2,560 millones de dólares, lo que representa el 4.62% del suministro máximo de 1,000 millones de tokens.
Primero aclaremos este mecanismo de quema, porque solo ver los números no transmite mucho. El fondo de ayuda de Hyperliquid utiliza las comisiones ganadas por el protocolo para recomprar HYPE en el mercado secundario y bloquearlos. Es decir, mientras haya operaciones de apertura y cierre de posiciones en esta cadena, siempre habrá dinero real fluyendo para recomprar tokens. Esto no es una promesa deflacionaria escrita en un whitepaper, sino un flujo de caja real que ocurre diariamente en la cadena.
¿Por qué creo que estas dos cosas juntas son interesantes? Por un lado, el protocolo está continuamente recomprando tokens; por otro, una institución con una posición grande ha desbloqueado su staking pero ha decidido permanecer en el ecosistema de esta cadena. Estas dos direcciones de movimiento de capital apuntan en realidad a un mismo juicio, solo que una la hace el protocolo y la otra una entidad externa.
Si miramos el panorama general del mercado hoy, la diferencia se vuelve más evidente. Bitcoin ronda los 64,000, subiendo un 0.48% en 24 horas; ETH está en 1,874, con un aumento del 0.15%; SOL supera ligeramente los 74, con un alza del 0.1%; mientras que AAVE ha caído un 2.53%. En general, todo está bastante estable. Pero HYPE cotiza a 55.42, subiendo un 2.14%, siendo uno de los movimientos más significativos entre estos activos principales.
Sin embargo, el sentimiento del mercado no se ha calentado. En las últimas 24 horas, se liquidaron 165 millones de dólares en toda la red, de los cuales 107 millones fueron posiciones cortas y solo 57.49 millones posiciones largas. Los cortos han sido golpeados más fuerte. Lo curioso es que las tasas de financiamiento en los principales CEX y DEX siguen siendo bajistas. Es decir, un grupo acaba de ser liquidado y otro inmediatamente tomó esas posiciones cortas.
Volviendo a ese dinero que no se mueve. Hay dos interpretaciones posibles para desbloquear sin salir. Una es la preparación de liquidez. Productos como los ETF deben mantener una parte de sus posiciones disponibles para suscripciones y reembolsos; los activos en staking están bloqueados, y desbloquearlos solo permite que esas posiciones puedan ser usadas, no significa que vayan a salir.
La otra interpretación es que ese dinero se usará para otras actividades en HyperEVM. El staking es solo la forma básica de obtener rendimiento; la institución sabe mejor que nadie si hay destinos más rentables en la cadena. Si consideran que el costo de oportunidad de permanecer en el ecosistema es menor, entonces desbloquear es un paso previo para aumentar la posición, no para retirarse.
Cuál de las dos es correcta, nadie puede asegurarlo ahora; solo queda observar hacia dónde se mueve ese dinero.
Hay otro contexto que vale la pena considerar. Hyperliquid lanzó recientemente un contrato perpetuo previo a la IPO de Unitree Technology, código UNITREE, que llegó a cotizar 74.25 dólares y luego retrocedió un 14%. Este tipo de contratos perpetuos basados en acciones de empresas no listadas está trayendo un nuevo volumen de operaciones a esta cadena. Y el volumen de operaciones es precisamente el combustible de esa máquina de quema.
Así que la cadena de eventos es más o menos esta: nuevos tipos de contratos generan volumen, el volumen genera comisiones, las comisiones van al fondo de ayuda, el fondo recompra tokens en el mercado y los quema. Si alguna parte de esta cadena se detiene, el ciclo completo se ralentiza.
¿Qué opináis sobre la razón por la que esos 6.13 millones de dólares no se mueven? ¿Es simplemente una gestión de liquidez o hay planes más concretos? Además, este modelo de quema impulsado por volumen, ¿aguantará cuando el mercado entre en temporada baja y el volumen caiga? #BitMine成全球最大ETH质押方 La altseason de 2027 no está asegurada, pero la configuración podría estar empezando a tomar forma.
No lo estoy afirmando aún, pero hay una señal macro que vale la pena tener en cuenta.
El PMI Manufacturero ISM de EE. UU. fue de 55,6 en julio. Eso es un aumento desde 53,3 el mes anterior y la lectura más fuerte desde mayo de 2022. Cualquier valor por encima de 50 significa expansión, así que esto es más que un pequeño aumento. El sector industrial de la economía realmente está acelerando de nuevo.
Históricamente, los grandes movimientos en altcoins se han alineado con períodos en los que la manufactura estaba en expansión. Tanto 2017 como 2021 mostraron lecturas fuertes del PMI antes de esas subidas. El gráfico ahora muestra otro aumento hacia esa misma zona, con una nota que apunta a 2027 como potencialmente preparándose.
No garantiza nada para las criptomonedas, pero sugiere que el contexto económico podría volverse más favorable para los activos de riesgo a futuro.
Vale la pena mantener esto en el radar mientras nos acercamos al próximo año.
#PalantirBeatAndRaise #FedSplitGoesPublic #CLARITYAct72Hours $SNDK $HOME EE. UU. y Japón se unen para "salvar al yen", ¿qué impacto tiene esto en el mundo cripto?
Últimamente, los amigos del mundo cripto quizás no hayan prestado mucha atención, pero en el mercado de divisas ha ocurrido un gran evento: Estados Unidos y Japón han intervenido conjuntamente en el tipo de cambio, algo que no sucedía desde hace 15 años.
La situación es la siguiente: el yen ha caído demasiado este año, llegando a tocar 164 frente al dólar, marcando un mínimo en casi 40 años. El gobierno japonés no pudo quedarse de brazos cruzados y se unió a Estados Unidos para comprar yenes y vender dólares. El efecto de la intervención fue inmediato, el yen subió de 164 a 157 en dos días.
¿Pero por qué Estados Unidos está dispuesto a ayudar? En la superficie, dicen que es un "símbolo de amistad", pero en realidad Estados Unidos teme que Japón, para comprar yenes y vender dólares, tenga que vender masivamente bonos del Tesoro estadounidense. Japón es el mayor tenedor extranjero de deuda estadounidense, con más de 1,1 billones de dólares. Si Japón vendiera masivamente esa deuda, el mercado de bonos estadounidense se vería sacudido, los rendimientos subirían y esa situación sería demasiado problemática.
¿Y qué relación tiene esto con el mercado cripto?
La relación es muy grande. En los últimos años, el yen ha sido el combustible central para las operaciones de arbitraje global (Carry Trade): pedir prestado yenes a casi costo cero para invertir en activos de alto rendimiento, como acciones estadounidenses, bonos y, por supuesto, criptomonedas. Cuanto más baja está el yen, más rentable es esta estrategia, lo que aumenta la liquidez global y hace que el mundo cripto también se beneficie.
Pero ahora que EE. UU. y Japón intervienen juntos, es como si pusieran freno a la depreciación del yen. Una vez que el yen comience a rebotar, las operaciones de arbitraje tendrán que cerrarse y la liquidez global podría reducirse. Lo más preocupante es que el secretario del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, ya ha declarado que quiere que el Banco de Japón suba las tasas para acompañar esta medida. Si el Banco de Japón realmente sube las tasas, la lógica detrás de las operaciones de carry trade se verá seriamente afectada.
A corto plazo, esta intervención es más un "apagafuegos" que una solución definitiva. El Ministerio de Finanzas japonés también ha dicho que "no dudará en tomar más medidas conjuntas de intervención". Esto significa que la volatilidad en el mercado de divisas continuará.
Para los jugadores del mundo cripto, la señal clave es que el entorno de liquidez macro global está cambiando sutilmente. La preferencia por el riesgo que antes se sostenía con yenes baratos podría estar en retirada. Aunque la narrativa a largo plazo de $BTC no cambia, es muy probable que la volatilidad a corto plazo aumente. Se recomienda no invertir todo de golpe, guardar algo de munición y esperar a que el mercado digiera este "gran drama del tipo de cambio EE. UU.-Japón".
Al fin y al cabo, si hasta los gobiernos de EE. UU. y Japón se han unido, los grandes jugadores del mundo cripto también tendrán que replantearse sus estrategias. #Desde la bajada hasta la subida de tipos, todas las discrepancias de la Reserva Federal al descubierto
Esta vez la Reserva Federal realmente ha expuesto sus problemas internos. En la reunión de julio del FOMC se mantuvo el rango de 3.50%–3.75% sin cambios, pero en la votación de 9 a 3, los presidentes de tres bancos regionales, Logan, Harker y Kashkari, votaron unánimemente en contra para subir 25 pb, una escena de "tres halcones en desacuerdo" que no se veía en casi una década.
Las razones de estos tres halcones son muy consistentes: la inflación por encima del 2% ya lleva cinco años, la tasa actual no es lo suficientemente restrictiva, Logan dijo "la inflación no se controlará si no se endurece la política", Harker afirmó directamente "no creo que se reduzca por sí sola", y Kashkari fue un poco más indirecto, diciendo que "subir gradualmente es mejor que verse obligado a subir bruscamente más adelante".
Por el lado de las palomas, en realidad solo Waller se manifestó abiertamente en contra, argumentando que el empleo podría deteriorarse más rápido y que en septiembre debería bajarse 25 pb. Pero atención, Waller no se posicionó firmemente: insiste en mantener el objetivo del 2% y actuar con decisión si es necesario, pero eliminó completamente la guía prospectiva, diciendo que la decisión de septiembre dependerá totalmente de los dos informes de CPI y empleo antes de la reunión.
¿Cómo está apostando el mercado ahora? En CME, la probabilidad de una subida de 25 pb en septiembre oscila entre el 64% y el 73%, la expectativa de bajada es prácticamente cero, es decir, el dinero está claramente del lado de Logan, y nadie escucha la advertencia de Waller. Esta combinación de "fractura interna + mercado apostando unilateralmente por los halcones" es la más peligrosa: si el CPI resulta más bajo de lo esperado, la corrección en la valoración será muy violenta.
Para BTC hay que analizar dos escenarios por separado:
• Si se cumple la línea de subida de tipos → suben las tasas a corto plazo, se reduce la liquidez, BTC sufre presión; pero la narrativa a largo plazo de "la Reserva Federal no puede controlar la inflación = pérdida de confianza en la moneda fiduciaria" se fortalece.
• Si se cumple la línea de bajada de tipos → vuelve la expectativa de liquidez, BTC sube junto con los activos de riesgo.
La lógica para $SNDK es más clara en el escenario de subida: las altas tasas presionan la valoración tecnológica, el almacenamiento es de alta Beta, el techo del rebote no se puede superar. Mantener la posición corta en 1324.87, stop loss en 1320, objetivo entre 1200 y 1220, la resistencia a corto plazo cerca de 1288 se mantiene, no hay que mover nada mientras el contexto macro no cambie. Lo único que puede cambiar la dirección es el CPI — cuando salga ese dato, la Reserva Federal misma tendrá que ajustar su discurso.
$SNDK $ETH $BTC #财报观察员：AMD y SpaceX están a punto de entregar resultados, Circle cierra el espectáculo
Me puse la alarma a las 4 de la madrugada solo para esperar el primer informe financiero desde la salida a bolsa de SpaceX (SPCX). Probablemente esta sea la vez que más dividido me he sentido al ver un informe financiero este año.
Primero, la situación actual: $124.46, hoy +8.7%, el mercado ya está descorchando champán por adelantado. Capitalización de mercado de 1.64 billones, TTM 19.3 mil millones, pérdida neta de 9.36 mil millones, flujo de caja libre negativo de 19.8 mil millones, PER a futuro de 190 veces. En palabras sencillas: no se está comprando una empresa, se está comprando fe.
Pero hay un punto destacado en el mercado: solo hay 640 millones de acciones en circulación, una cuarta parte está en corto, y las instituciones solo poseen el 6.5%. En resumen, esta acción es ahora un campo de batalla entre alcistas y bajistas, y el informe financiero es el silbato del árbitro.
Esta noche veremos tres cosas: cuánto han aumentado los usuarios de Starlink, si el dinero sigue quemándose pero a un ritmo razonable (lo que más preocupa a Wall Street), y si Musk ha dibujado un nuevo pastel. Los analistas dicen comprar y tienen un precio objetivo de 223 dólares, pero todos están esperando que el dinero se queme con ansiedad.
Mi perspectiva: si supera las expectativas = los bajistas serán aplastados y subirá a $150; si es mediocre = la valoración es demasiado alta, sin sorpresas es negativo; si decepciona = con un PER de 190 veces, las caídas serán sangrientas, empezando por -15%.
Ah, y lo importante: Elon no estará esta noche, sino el jueves. El 6 de agosto se liberan 910 millones de acciones, más que todo el flotante — el gran desembolso de los empleados ya está listo.
Así que mi estrategia es: no perseguir la subida, esperar a que se forme el hueco por la liberación. La fe se puede comprar, pero no en la cima de la montaña de otros.
Hermanos que disfrutan de los informes financieros, reúnanse en los comentarios, apuesto a que abrirá alto y cerrará bajo, y si pierdo la apuesta, me comeré el teclado en directo.
$SPCX Las personas que prometieron nunca vender sus monedas han multiplicado por cuatro su límite en secreto
El CEO de Strategy, Phong Le, dijo recientemente que, según el plan de capital actual, la empresa podría vender hasta cinco mil millones de dólares en Bitcoin.
Esta cifra es un poco impactante. Porque a finales de junio, cuando lanzaron ese marco de capital de crédito digital, el límite autorizado para vender monedas en papel era de mil doscientos cincuenta millones de dólares. Más de un mes después, bajo el mismo plan, la cifra se ha convertido en cinco mil millones, exactamente cuatro veces más. Y Michael Saylor dejó una pista, insinuando que el total final podría ser aún mayor.
Para entender lo inusual de esto, primero hay que ver qué tipo de empresa es Strategy. Hasta finales de julio, tenía en su poder 843,775 bitcoins, con una inversión acumulada de aproximadamente 63,690 millones de dólares, a un costo promedio de más de setenta y cinco mil cuatrocientos dólares por moneda. Ahora que el precio ronda los sesenta y cuatro mil, eso significa que la diferencia en libros está cerca de los diez mil millones de dólares. En más de cinco años, la imagen de esta empresa ha sido una sola palabra: comprar. Emitir deuda para comprar, emitir acciones para comprar, vender acciones preferentes para comprar, cada semana sin falta publican un anuncio para decirle al mundo que han aumentado su posición.
El punto de inflexión fue el 29 de junio. Ese día, por primera vez, incluyeron la venta de Bitcoin en sus reglas, con una razón elegante: pasar de una acumulación unidireccional a una gestión activa del capital. A principios de julio actuaron de inmediato, vendiendo dos lotes que sumaron más de doscientos millones de dólares, la mayor reducción desde que comenzaron a acumular en 2020 y la tercera vez en la historia que venden monedas. En el mismo período, la empresa no compró ningún Bitcoin durante tres semanas consecutivas, el período más largo sin compras en cinco años.
¿Para qué usarán esos cinco mil millones? Phong Le fue claro. Mil doscientos cincuenta millones para aumentar las reservas en dólares, mil setecientos sesenta millones para pagar dividendos de acciones preferentes e intereses de deuda durante un año, y hasta dos mil millones para recomprar sus propias acciones. Las tres suman exactamente cinco mil millones, ni un centavo más ni menos.
Este balance realmente expone el problema. Strategy tiene tres niveles de acciones preferentes que le generan más de mil setecientos millones en salidas de efectivo anuales solo en dividendos e intereses, mientras que su negocio principal de software genera poco más de cien millones en ingresos trimestrales, insuficiente para cubrir ese agujero. La solución anterior para cubrir el déficit era emitir más acciones; mientras el precio de MSTR tuviera una prima sobre el valor neto, vender acciones para comprar monedas era un ciclo positivo. Pero cuando la prima desaparece o se convierte en descuento, la máquina se detiene, y solo queda usar el inventario. La semana del 20 al 26 de julio, vendieron 5.429 millones de acciones a través de ATM, recaudando 545 millones de dólares, llevando las reservas en dólares a 3.75 mil millones, y al mismo tiempo recompraron 25 millones de sus acciones preferentes STRC. Emitir acciones y recomprar al mismo tiempo muestra un equilibrio interno incómodo.
Lo más interesante es que esto no es solo un asunto de una empresa. El mismo día hubo dos noticias más. La empresa francesa de chips cotizada Sequans reveló en su informe del segundo trimestre que vendió 344 bitcoins, reduciendo su posición de 658 a 314, y afirmó que continuará liquidando según lo planeado, saliendo completamente de la estrategia de tesorería en Bitcoin. Sus ingresos trimestrales fueron 7.5 millones de dólares, con una pérdida neta de 9.8 millones, incluyendo una depreciación de Bitcoin de 3 millones, pero la venta de monedas generó una ganancia de 5.3 millones. El fabricante de mineros Canaan también autorizó a la gerencia a liquidar parte de sus activos digitales para recomprar ADS, con la razón directa de que el valor de mercado actual está por debajo del valor combinado de activos digitales y efectivo reportado a finales de marzo. Sus activos digitales valen aproximadamente 130 millones de dólares según el precio del 3 de agosto.
Al juntar estas tres cosas, se ve una línea clara. De 2021 a 2024, incluir Bitcoin en el balance fue un beneficio narrativo, el precio de las acciones obtenía una prima, la financiación era más barata y el consejo de administración ganaba prestigio. Ahora, ese mismo lote de monedas se ha convertido en una fuente de liquidez; quien necesite dinero, las usa. La estrategia de tesorería pasó de ser una herramienta ofensiva a munición defensiva, un cambio silencioso sin conferencias de prensa.
Curiosamente, la otra cara del dinero. Justo cuando se rumoreaba que Strategy podría vender monedas, Citibank, que gestiona 2.8 billones de dólares en activos, aumentó su participación en MSTR en 238,538 acciones, con un total de 961,554 acciones valoradas en 90.5 millones de dólares. Por un lado, la empresa calcula cómo convertir monedas en efectivo para sobrevivir; por otro, un banco tradicional aumenta su apuesta en el mercado secundario. Quién tiene una visión más a largo plazo, aún no está claro.
Un detalle más para considerar. El mismo día, Saylor mencionó que la activación de BIP-110 encontró resistencia, con solo 38 señales de apoyo, muy lejos del umbral voluntario. Este prominente evangelista de Bitcoin ha enfrentado recientemente obstáculos tanto en el ámbito del capital como en el protocolo.
Por su parte, Bitcoin está inusualmente tranquilo. El precio se mantiene alrededor de 64,000, con 63,000 como el nivel de batalla más intenso entre compradores y vendedores. Los datos en cadena muestran que aproximadamente 515,000 monedas tienen un costo concentrado en ese rango. No hay pánico ni aumento de volatilidad, como si la venta o no venta de monedas por parte de estas empresas no afectara al mercado.
He estado pensando en una cuestión. Al principio, la gente apoyaba a las empresas de tesorería en Bitcoin con la lógica de ampliar la exposición indirectamente comprando sus acciones. Pero si estas empresas bajo presión deben vender monedas para pagar deudas, dividendos y recomprar acciones, ese apalancamiento es bidireccional: amplifica ganancias cuando sube y presiona la venta cuando baja.
Entonces, ¿qué opináis? ¿Que Strategy haya aumentado su límite de venta a cinco mil millones es una señal de una gestión de capital más madura, o indica que el modelo de acumulación de monedas ya no aguanta? Si incluso el más firme empieza a usar su inventario, ¿qué pasará con las demás empresas que siguieron la moda de crear tesorerías? #MSTR再卖1638枚比特币，规模腰斩 #美股全线走高，加密股领涨 $QQQ Características del mercado estadounidense: tendencia alcista prolongada y bajista corta (subidas en forma de escalera, bajadas en forma de ascensor)
Ciclo "subida lenta → caída rápida → recuperación → nuevo máximo" (se puede observar con Nasdaq 100 y S&P 500) Lógica subyacente:
1. ¿Por qué siempre sube "lentamente"?
Impulsado por beneficios + compras pasivas. Estas grandes empresas suelen ser generadoras de efectivo, con un crecimiento continuo de beneficios por acción (EPS) que sostiene el precio de la acción. Además, las enormes pensiones estadounidenses, planes 401k y fondos indexados globales (como el S&P 500) compran mensualmente de forma mecánica, creando una fuerte "compra de soporte" que impulsa el precio a subir suavemente en un ángulo de 45 grados.
2. ¿Por qué siempre hay una "gran caída"?
Liquidación de apalancamiento + colapso narrativo. Las instituciones en EE.UU. tienen posiciones muy apalancadas. Ante un choque macroeconómico (como subidas de tipos o aranceles) o una disrupción tecnológica (como DeepSeek afectando a Nvidia), el trading algorítmico (cuantitativo) dispara ventas en cadena instantáneamente. Además, las redes sociales amplifican el pánico, haciendo que en pocas semanas se pierda lo ganado en un año, porque las caídas son siempre más rápidas que las subidas (las subidas se basan en la razón, las bajadas en la emoción).
3. ¿Por qué siempre se "recupera y alcanza nuevos máximos"?
"Opciones de venta de la Reserva Federal". Tras una caída, la Fed suele inyectar liquidez o bajar tipos para rescatar el mercado. Más importante aún, estas empresas líderes tienen fosos defensivos dominantes, y las crisis eliminan a competidores. Tras la caída, las valoraciones son más baratas, y el dinero de recompra (como los cientos de miles de millones anuales de Apple) y las compras oportunistas entran, iniciando una nueva fase de recuperación.
Tomando QQQ (Nasdaq 100) como ejemplo, actualmente en 700 está en la fase de "recuperación" del ciclo "subida lenta → caída rápida → recuperación → nuevo máximo", aún lejos del "nuevo máximo".
· Máximo histórico: 748,65 USD (pico intradía 2 de junio de 2026)
· Mínimo reciente: ~661 USD (mínimo intradía 29 de julio de 2026)
· Precio actual: 700 USD
· Precio medio 52 semanas: 629,38 USD
Análisis técnico indica que desde el máximo histórico de junio, la presión vendedora continúa, con la zona 646-684 USD como soporte clave. Aunque hubo un rebote del 1,76% ese día, el precio sigue por debajo de las medias móviles de 21 y 50 días, y la tendencia a corto plazo no se ha revertido completamente.
Pronóstico de nuevo máximo y retrocesos posteriores:
1. Consenso de analistas: alrededor de $866
TipRanks, con 103 analistas de Wall Street, da un precio objetivo promedio de $865,88 para las acciones en QQQ a 12 meses. Comparado con $700 actual, implica un potencial de subida del 22%. El más optimista fija $1,157.85 y el más pesimista $625.38.
2. Probabilidades del mercado: cautelosas
Datos de Kalshi muestran que los traders asignan un 50% de probabilidad a que el Nasdaq 100 cierre por encima de 30000 puntos en 2026, un 40% a que supere 32000 puntos en el año, y solo un 27% a que supere 33000 puntos. El máximo intradía del 3 de junio fue 30762 puntos, equivalente a QQQ en $748, lo que indica un 40% de probabilidad de superar ese máximo, pero baja probabilidad de un avance significativo.
3. Resistencias técnicas
Algunos análisis señalan que si QQQ forma una base sólida por encima de $722, podría probar $731; si supera $731, podría subir a $740 y $748 (máximo histórico).
En resumen: el primer objetivo tras la recuperación probablemente esté entre $730 y $750 (cerca del máximo anterior), superar $800 requeriría un impulso fundamental extraordinario, y $866 es la valoración "razonable" basada en expectativas de beneficios a 12 meses según Wall Street.
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¿Cuánto retrocederá tras un nuevo máximo?
1. Patrón histórico: 10%-20% es lo habitual
Desde 1985 hasta 2024, el Nasdaq 100 ha tenido 44 retrocesos superiores al 10%, de los cuales el 82% (36 veces) estuvieron entre 10%-20%; solo el 14% (6 veces) entre 20%-50%; y solo 2 veces (4%) superaron el 50%, correspondientes a la burbuja puntocom y la crisis financiera. El tiempo medio de recuperación tras un retroceso >10% es de unos 77 días.
2. Tres escenarios de retroceso tras nuevo máximo
Corrección normal 10%-20% con un 60-70% de probabilidad: digestión de valoración, toma de beneficios, perturbaciones macro a corto plazo
Corrección profunda 20%-30% con un 20-25% de probabilidad: golpe a la narrativa AI, endurecimiento inesperado de la Fed, escalada geopolítica
Mercado bajista extremo >30% con un 5-10% de probabilidad: colapso tipo burbuja puntocom (muy baja probabilidad)
Si se hace trading en cuadrícula, ¿cuál es el precio mínimo, máximo y número de niveles?
Basado en el precio actual de $700 y análisis técnico reciente, propuesta de trading en cuadrícula para QQQ:
Límite inferior $646: soporte fuerte en extensión Fibonacci 100% (análisis técnico indica que 646-684 USD es zona de soporte en el ciclo Elliott actual; romperla podría cambiar la lógica de tendencia)
Límite superior $740: resistencia clave de opciones call (si se supera $740, los alcistas dominan y el "límite de venta" de la cuadrícula queda roto)
Número de niveles 20: equilibrio entre frecuencia de operaciones y costos de fricción
Espaciado ~4,7% por nivel, aproximadamente $4,70 (94 dividido en 19 intervalos entre 646 y 740)
La lógica central es: durante la fase de "recuperación → nuevo máximo", usar 20 niveles en la cuadrícula entre 646 y 740 para capturar ganancias de la volatilidad. Si se rompe 646 a la baja o 740 al alza, el mercado sale de la fase de "oscilación" y la estrategia de cuadrícula debe pausarse y reevaluarse.Los alcistas no dejen de escuchar, los datos están aquí
Los dos mínimos de los mercados bajistas anteriores de BTC se situaron entre el 0,382 y el 0,5 de Fibonacci. Con un máximo de 126k, el 0,382 está en 56.700 y el 0,5 en 44.000
¿Y ahora cuánto vale BTC? Entre 62.000 y 63.000, aún queda casi un 20% hasta el 0,5. El año pasado bajó de 126k a 57k, ahora está en 63k, puede que aún falte para el verdadero fondo
Agosto sigue siendo el mes más débil para BTC, en los últimos 15 años solo ha subido 5 veces, en los últimos cuatro años siempre ha caído, con una mediana de caída del 7%. En Polymarket, el 79% apuesta a que BTC caerá por debajo de 55.000 este año, y el 65% apuesta a que bajará de 50.000
La media móvil de 200 semanas está en 63.657, justo por aquí; si no se mantiene, seguirá bajando
En resumen, la posición de 63.000 es muy incómoda. La probabilidad de bajar es mayor que la de subir. Entre 45.000 y 50.000 podría estar el verdadero fondo de esta ronda Oro a 4000 dólares, ¿quieres ir en largo?
Primero mira la superficie: las noticias están por todas partes, pero el precio del oro no se mueve
El 4 de agosto, el oro al contado osciló estrechamente entre 4050 y 4090, con una diferencia máxima de solo 40 dólares. En el gráfico de 4 horas, las bandas de Bollinger se estrechan continuamente, comprimiendo la volatilidad al máximo. El indicador ADX está en solo 11.99, hay movimiento pero sin tendencia — esta es una señal típica antes de un cambio de tendencia
Ambos bandos, alcistas y bajistas, están esperando una señal. Y esta señal podría llegar en 48 horas
Primera cosa: Trump cambió de postura, pero el mercado ya no le cree
El fin de semana, Trump detuvo repentinamente el plan de "gran ataque" contra Irán, afirmando que ambas partes mantendrán negociaciones. Al inicio de la sesión del lunes, el oro subió brevemente porque el mercado interpretó esto como una desescalada del conflicto
Irán negó directamente cualquier negociación directa con Estados Unidos. Irán dijo que las discusiones con Omán han avanzado, pero el objetivo es aumentar el flujo de navegación en el estrecho de Ormuz. Trump dijo que las negociaciones son la "última oportunidad" para Teherán.
Un lado actúa, luego el otro; a veces atacan, a veces negocian, a veces lo niegan.
Segunda cosa: el informe de empleo no agrícola es el verdadero detonante
El 7 de agosto, Estados Unidos publicará el informe de empleo no agrícola de julio. El mercado espera un aumento de 91,000 empleos, superior a los 57,000 de junio; la tasa de desempleo sube ligeramente del 4.2% al 4.3%
Actualmente, el mercado valora una probabilidad del 65% de un aumento de 25 puntos básicos en septiembre. El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, dijo que la política es "adecuada" y espera que la inflación se desacelere en la segunda mitad del año
Si el informe no agrícola es inferior a lo esperado → expectativas de subida de tipos se enfrían → dólar cae, oro sube
Si el informe no agrícola es superior a lo esperado → expectativas de subida de tipos aumentan → dólar sube, oro baja
Tercera cosa: el precio ya está en un momento en que debe elegir dirección
En el gráfico de 4 horas, XAUUSD está en rango lateral, las bandas de Bollinger se estrechan continuamente y la volatilidad disminuye. El precio ronda los 4050, justo en la banda media de Bollinger
El MACD está ligeramente por debajo del eje cero, sin confirmar una subida sostenida. El estocástico se ha girado al alza, apoyando un rebote a corto plazo pero sin estar sobrecomprado #SPCX首份财报将公布，千亿美元解禁在即
Esta noche (después del cierre del 4 de agosto) SpaceX ($SPCX) entregará su primer informe trimestral desde que salió a bolsa hace 53 días, lo que básicamente es el momento en que ambas partes, alcistas y bajistas, ponen sus cartas sobre la mesa.
Primero, explicaré mi propia posición: esta operación con SPCX ha sido la peor que he hecho este año. Originalmente, el 6 de julio, cuando el Nasdaq alcanzó los 100 puntos, ya había obtenido ganancias y me había salido en la apertura, pero la codicia me hizo volver, pensando "los tres grandes IPOs no pueden ser tan decepcionantes", insistí en 175 para recuperar, pero la ley de Murphy se aplicó puntualmente: el lanzamiento del Starship se retrasó 13 veces, el precio de la acción cayó primero por debajo de 135, el precio de emisión, y luego rompió la línea de 110, perdiendo la mitad de su valor. Al menos no perdió la barrera de tres dígitos, pero con el gran volumen de acciones que se desbloquearán tras el informe, no está claro si esta última dignidad se mantendrá.
Los bajistas tienen una carta muy clara: ingresos trimestrales de decenas de miles de millones de dólares frente a una capitalización de mercado de 1.5–1.7 billones, con una relación precio/ventas de entre 30 y 90 veces, lo que parece insostenible; además, el 6 de agosto se desbloquearán hasta 911.5 millones de acciones, la presión de venta será 1.5 veces la recaudación del IPO, multiplicando la oferta de acciones.
Por eso, los alcistas tienen una ventana muy estrecha y condiciones muy estrictas para forzar un short squeeze. Según el consenso del mercado, los ingresos del Q2 serán de aproximadamente 6.8–6.9 mil millones de dólares, para forzar a los bajistas a cubrir posiciones, se necesitaría uno de estos dos escenarios:
• Ingresos alrededor de 7.2 mil millones, ingresos por IA superiores a 2.5 mil millones, y pérdidas EBIT controladas dentro de 1.2 mil millones;
• O que las ganancias de Starlink sean claramente excepcionales, junto con que Musk dé en la llamada indicios firmes sobre pedidos, ingresos por capacidad de cálculo o un punto de inflexión en el flujo de caja.
Probablemente Musk se centrará en Starlink: la escalada continua en Rusia-Ucrania y Medio Oriente ayuda a atraer clientes militares y gubernamentales para Starlink, aunque el ARPU ha bajado de 99 a 66 dólares al mes, el número de usuarios superando los 12 millones es una fuente real de ingresos. La llamada será su monólogo, si el ritmo de lanzamiento del Starship 14, la recuperación y captura, y los hitos de inserción en órbita se presentan de forma atractiva, podría convertir la "venta masiva" tras el desbloqueo en "retención y acumulación institucional".
Pero no basta con que él lo haga bien, el entorno externo no debe empeorar: que el informe de AMD no sea un desastre, que los datos macroeconómicos no fallen, y que la geopolítica no se agrave para aumentar la aversión al riesgo. Si todo va bien, el short squeeze debe seguir tres pasos: "rápido, fuerte y rompedor" — aumento rápido del volumen, superar 130, forzar el cierre de posiciones cortas cerca de 140, solo la combinación de los tres desbloqueará el éxito.
En resumen, yo mismo doy una probabilidad de éxito de solo uno o dos de cada diez. Para los traders a corto plazo, si el 5 de agosto se alcanza un pico, no se apeguen, aseguren ganancias primero, y no intenten comprar en la caída del desbloqueo el día 6. Yo, atrapado en esta posición, lo tomo como una cuota de aprendizaje, esperaré a que el informe y la llamada definan la dirección antes de actuar, sin adelantamientos. El mercado de valores estadounidense dio una lección al mundo entero. El Dow Jones alcanzó un nuevo máximo histórico de cierre, el Nasdaq subió un 2,13%, y el índice de los siete gigantes se disparó un 3,6% en un solo día. La capitalización de mercado de Google superó a la de Apple, Amazon rompió la barrera de los 3 billones de dólares, y Microsoft subió un 25% en tres días — como si de la noche a la mañana, el trono más lucrativo de la IA hubiera pasado de Nvidia, que vende las herramientas, a los proveedores de servicios en la nube.
Detrás de esto hay un cambio radical en la narrativa de Wall Street. Antes, la historia del mercado era: los proveedores de la nube compran GPUs frenéticamente, el gasto de capital es enorme, la depreciación devora el flujo de caja como un agujero negro, y el retorno de la IA está muy lejos. Por eso, cada vez que Nvidia sufría una corrección, arrastraba a todo el sector.
Pero ahora, los servicios de IA como Microsoft Copilot y Amazon Bedrock están convirtiendo pagos mucho más rápido de lo esperado, el uso de tokens crece exponencialmente, y los proveedores de la nube no solo aumentan ingresos y beneficios, sino que se atreven a subir el gasto de capital. La lógica se ha convertido en: aceleración de aplicaciones de IA → más ganancias para los proveedores de la nube → mayor inversión en compras → explosión en la demanda de módulos ópticos, DCI y servidores.
Así, Lumentum subió un 9%, Kioxia ADR un 14%, SanDisk un 6%, y el índice de semiconductores de Filadelfia revirtió en forma de V profunda durante el día. Los amigos del hardware finalmente recibieron pedidos de los gigantes de la nube. Sin embargo, justo en el momento de mayor euforia del mercado, el fundador de Amazon, Bezos, actuó. Presentó documentos regulatorios y, tras el máximo histórico del precio de la acción, vendió acciones por valor de 4.070 millones de dólares. Al conocerse la noticia, el precio cayó casi un 2% en el after-hours. Máximos históricos, liquidez abundante, emociones al máximo, y una salida sin titubeos.
¿No te suena este guion? Zhu Yiming de GigaDevice vendió acciones por 4.400 millones de yuanes en el camino hacia los 500 yuanes por acción, y luego el precio se desplomó un 57% tras alcanzar los 846 yuanes. La familia Zhang Guorong de Kingboard vendió cerca de 20.000 millones de HKD en plena euforia del concepto de cobre para IA, y el precio cayó de 150 HKD a 40 HKD después. La narrativa puede estar en auge, pero las cuentas de los grandes accionistas siempre son frías.
La bolsa A está a punto de abrir de nuevo. Muchos están ansiosos por "copiar la tarea", esperando que los módulos ópticos y la capacidad de cálculo traigan una prosperidad compartida. Pero si lo piensas racionalmente, los "Microsoft" y "Amazon" de China — Alibaba y Tencent — están en la bolsa de Hong Kong, y en julio el índice tecnológico Hang Seng lideró el mundo. En la bolsa A hay muy pocos valores puros de aplicaciones de IA en la nube, predominan los reflejos y los temas especulativos.
Si realmente crees que los proveedores de servicios en la nube liderarán la segunda mitad de la IA, entonces sigue el principio de "creer temprano", controla bien tus posiciones y aprovecha las discrepancias para posicionarte, en lugar de comprar en el pico emocional para cubrir a los grandes accionistas. La carne es limitada, llegar tarde no solo significa no comer, sino también pagar la cuenta. Recuerda, las tres palabras más caras en el mercado siempre son: esta vez es diferente. 64K ya no es solo una posición de "esperar confirmación", la gestión de posiciones ya ha decidido el resultado: los alcistas comienzan a asegurar ganancias para proteger el capital, mientras que los bajistas ven el rebote como una ventana para entrar.
TraderBamp realizará la toma de ganancias del primer objetivo en su posición larga de varios días en $BTC y moverá el stop loss a punto de equilibrio; Shu Qin vende en corto por partes entre 64.1K y 64.4K, y reconoce el error por encima de 64.7K, apuntando primero a 63.5K. Pocky es más cauteloso, esperando una divergencia de 30 minutos en la parte superior antes de vender en corto, y considera la compra en el retroceso como una operación de alto riesgo.
Juicio general: esto no es un consenso unidireccional, sino una bifurcación en la ejecución en la parte superior de 64K. Si $BTC se mantiene por encima de 64.7K, el marco de retroceso de Shu Qin falla, y los alcistas tienen espacio para continuar tras asegurar el capital; si tras un repunte aparece una divergencia y no se sostiene, los bajistas retomarán el control del ritmo. Las posiciones largas anónimas en $ONDO, la narrativa de nuevos máximos en $PUMP y las especulaciones sobre el airdrop de POLY carecen de identidad confiable o catalizadores oficiales, por lo que no se consideran oportunidades en esta ronda.
¿Seguirás a los alcistas que aseguran ganancias o esperarás el rechazo en la parte superior para vender en corto?
Solo es una recopilación de opiniones e información, no constituye asesoramiento de inversión La prima de guerra en el precio del petróleo se está eliminando poco a poco.
El 4 de agosto, Basent declaró ante las cámaras: Estados Unidos e Irán podrían firmar un acuerdo "hoy o mañana", el Estrecho de Ormuz se reabrirá y los barcos comerciales podrán pasar libremente. Rubio fue un poco más cauteloso, diciendo que las negociaciones "han avanzado pero no se han cerrado", aunque Irán ya está flexibilizando en privado — considerando permitir que Europa intervenga para desactivar minas. El mercado entendió al instante, el WTI cayó alrededor de un 5% ese día, regresando a la zona de 74–76 dólares, y el Stoxx600 europeo alcanzó un nuevo máximo de julio.
Con esta línea relajada, el viejo guion de "el precio del petróleo impulsa la inflación → la Fed no se atreve a bajar las tasas → los activos de riesgo se desploman" se ha derrumbado en parte. Hace medio mes, todos temían esta reacción en cadena; ahora que los catalizadores bajistas se están eliminando uno a uno, los semiconductores en EE.UU. suben, el índice Philadelphia Semiconductor +6%, Intel +10%, todo parece un suspiro de alivio.
Pero en el mundo crypto parece que están fingiendo dormir. $BTC sigue pegado alrededor de 64,000, no sube cuando los activos de riesgo suben, y cuando bajan, también baja — esta divergencia de "bajar con la caída pero no subir con la subida" merece más atención que cualquier titular macro. Narrativamente, no le falta nada a los alcistas: desescalada geopolítica, expectativas de recorte de tasas recuperándose, alivio en la presión de liquidez, pero el precio simplemente no responde. Esto indica que la presión de venta y la confianza dentro del círculo aún no han sido superadas por las buenas noticias macro.
Así que no se apresuren a traducir "la reapertura de Ormuz" como "una razón para comprar BTC". Lo macro es solo el telón de fondo, no una señal de entrada. Esperen a que Bitcoin defina una dirección clara — ya sea romper al alza o a la baja, y dejar de moverse entre 63,000 y 64,000 — para entonces decidir si seguir o no. Por ahora, solo queda observar.
$INTC $XINTC $BTC Todas estas buenas noticias salieron después de una gran caída, ¿no te parece una coincidencia?
Samsung dice que la escasez durará hasta 2028, Deutsche Bank dice que el déficit de oferta persistirá hasta 2030, 45 analistas de Micron tienen un precio objetivo consensuado de $1507, y UBS le dio a SK Hynix una calificación de compra de $204.
No es una coincidencia, es un guion.
Cuando hay una caída fuerte, las noticias que ves son todas negativas: "Burry está en corto", "SK Hynix falló", "Corea está en quiebra", "La Reserva Federal va a subir las tasas".
Estos mensajes son amplificados diez veces por el algoritmo de Twitter, se alimentan en tu línea de tiempo, en tu miedo, en el dedo que presiona el botón de vender.
Vendiste con pérdidas, las acciones fueron compradas, y luego salen las buenas noticias.
La advertencia de escasez de Samsung salió después de la caída, la calificación de compra de BS fue dada después de la caída, el modelo de oferta y demanda de Deutsche Bank fue publicado después de la caída.
¿Crees que estas instituciones no sabían estos datos? Lo sabían antes de la caída, pero no te lo dijeron antes.
Porque necesitan tu pánico para proveer liquidez, necesitan que vendas a $750 para poder comprar a $750.
Cuando han comprado lo suficiente, liberan las buenas noticias, la narrativa en Twitter cambia de "el gran techo del siglo" a "el superciclo apenas comienza", el precio sube de $707 a $927, y tú solo miras la recuperación sin poder hacer nada.
Esto no es una teoría conspirativa, es la lógica básica del mercado, la diferencia de información no es "si sabes o no", sino "cuándo sabes".
Los inversores minoristas siempre son los últimos en enterarse, por eso siempre reciben las buenas noticias en el punto más alto y las malas en el punto más bajo.
Tu única estrategia es no leer noticias, solo mirar los datos. La capacidad de producción de Samsung no cambia por el ánimo en Twitter, el déficit de oferta y demanda de Deutsche Bank no desaparece porque Burry haya tuiteado algo.
Los datos son así antes de la caída, durante la caída y después de la caída.
Lo único que cambia es tu emoción Con este paso de Samsung, las stablecoins dejarán de ser solo cosa del mundo cripto.
Samsung planea integrar la función nativa de stablecoin en su nuevo teléfono Galaxy, usando Samsung Wallet como punto de entrada, cubriendo un alcance de ochocientos millones de dispositivos. La función no es simplemente mostrar cotizaciones, sino que se trata de cuentas de ahorro y pago vinculadas a moneda fiduciaria, con tokens como USDC en la lista de posibles opciones.
El número de ochocientos millones hay que verlo en conjunto para entender su magnitud. Toda la industria ha estado en movimiento durante más de una década, y las estadísticas globales de usuarios con criptomonedas suman solo unos pocos cientos de millones, incluyendo muchas direcciones duplicadas, direcciones inactivas y usuarios con múltiples wallets. Samsung directamente preinstala esta tecnología en el hardware, no necesitas descargar una app, ni copiar frases de recuperación, ni siquiera entender qué es una cadena de bloques.
Siempre he pensado que en estos años lo más caro en la industria no es la tecnología, sino captar usuarios. Mira Circle, la noche antes del informe financiero Morgan Stanley bajó el precio objetivo de 106 a 38, TD Cowen recomendó comprar a 82, y en Wall Street la discusión interna fue intensa; la diferencia clave era si USDC podría seguir creciendo. Cuando salió la alianza Open USD, la capitalización de Circle se evaporó en miles de millones de dólares, y luego Coinbase, Visa y Mastercard salieron a aclarar que no era para reemplazar USDC, lo que calmó un poco el ambiente. Todas estas disputas ocurren dentro del mismo grupo de usuarios existentes, todos compitiendo por la misma base.
Samsung es diferente, no emite moneda, sino que crea canales.
La base en Corea del Sur es sólida. Samsung Wallet tiene cerca de 19 millones de usuarios en Corea, y Samsung posee acciones por 408 millones de dólares en Dunamu, que opera Upbit, el exchange con casi el 70% de cuota de mercado en Corea. Hace unos días hablamos de cómo los jóvenes coreanos vigilan el mercado en Upbit a las tres de la madrugada; la densidad y la propensión al riesgo de los inversores minoristas en ese país es de las más altas del mundo. Ahora Samsung quiere integrar pagos, recompensas y activos digitales en un solo ecosistema en 61 países, con soporte para stablecoins denominadas en dólares y wones coreanos.
El stablecoin en wones merece especial atención. Corea tiene controles de capital, y el término "prima del kimchi" surge de esto, ya que los precios locales y globales no se alinean, dejando un margen que es tanto oportunidad como problema. Si un stablecoin en wones realmente despega, la forma de los canales transfronterizos cambiará, y el impacto será mucho mayor que la subida o bajada de cualquier moneda hoy. La ley básica de activos digitales en Corea aún está en desarrollo, y las acciones de Samsung van de la mano con el ritmo legislativo.
Por supuesto, no hay que confundir ochocientos millones con ochocientos millones de usuarios activos. La cantidad de dispositivos vendidos y la actividad real son cosas distintas; muchas funciones preinstaladas en teléfonos quedan olvidadas en los menús de configuración. El papel de Samsung en esta cadena es más de distribuidor que de emisor, ganando dinero con la entrada y el canal, mientras que la responsabilidad regulatoria, la transparencia de reservas y la presión de redención recaen en los emisores. Además, implementar esto en 61 países implica lidiar con regulaciones muy diversas, y solo obtener las licencias llevará tiempo.
Pero la señal en la dirección es clara. Las stablecoins están pasando de ser una herramienta de liquidación interna en exchanges a convertirse en infraestructura de pago. Antes era Circle negociando con redes de tarjetas, Wells Fargo tokenizando depósitos, Western Union con Stablecard; todo era exploración entre instituciones financieras. Ahora un fabricante de hardware, líder mundial en volumen de envíos, entra en escena.
Tengo curiosidad por cómo reaccionará Apple. Hace unos días Telegram fue brevemente retirado de la App Store por Apple, y Durov dijo que alguien usó AI para modificar mensajes antiguos y hacer denuncias maliciosas. Esto muestra que las plataformas tienen poder suficiente para hacer desaparecer una app con cientos de millones de usuarios de un momento a otro. Si el ecosistema Android realmente integra stablecoins a nivel de sistema, la decisión de Apple de seguir o no será complicada.
¿Qué opináis? ¿Creéis que esta entrada preinstalada realmente atraerá usuarios, o será otro icono olvidado en el menú de configuración? Coinbase ha vuelto a hablar recientemente, y el proyecto de ley CLARITY realmente ha sido puesto en primer plano esta vez.
Han presentado un conjunto de datos: el 82% de los estadounidenses cree que el sistema financiero actual necesita una actualización. Pero hay que analizarlo bien: ese 82% proviene de una encuesta pagada por Coinbase, lo que como mucho indica que la gente no está satisfecha con el sistema financiero actual, no significa directamente que "el 82% apoye CLARITY".
Entonces, ¿en qué etapa está realmente este proyecto de ley?
En julio del año pasado, la Cámara de Representantes lo aprobó con 294 votos a favor y 134 en contra, una votación bastante sólida. En mayo de este año, el Comité Bancario del Senado también aprobó una versión con 15 votos a favor y 9 en contra. Luego, el 22 de julio, la senadora Lummis presentó una nueva versión que integraba las opiniones de ambos comités.
Pero la realidad es que, hasta principios de agosto, el proyecto aún no ha llegado a la votación en el pleno del Senado. Ese es el verdadero obstáculo: el Senado necesita reunir 60 votos para avanzar. Incluso si pasa el pleno, debido a las diferencias entre las versiones de ambas cámaras, habrá que negociar y ajustar antes de enviarlo al presidente para su firma.
En pocas palabras, lo que CLARITY busca resolver se puede explicar en una frase: si un activo criptográfico se considera un valor y está bajo la jurisdicción de la SEC, o si se considera una mercancía y está bajo la CFTC.
Específicamente, cuando un proyecto vende tokens para financiarse, la emisión y la divulgación de información probablemente estarán bajo la supervisión de la SEC. Pero una vez que la red esté lo suficientemente estable y los tokens que cumplan con los requisitos circulen en el mercado secundario, podrán tratarse como "mercancías digitales" y pasar a la supervisión de la CFTC.
Para los exchanges también hay requisitos claros: deben registrarse, no pueden mezclar los activos de los clientes, deben cumplir con reglas de monitoreo de transacciones, custodia y prevención de conflictos de interés. Y un punto clave: las acciones tokenizadas no se convierten automáticamente en mercancías solo por estar en la cadena; siguen siendo valores.
DeFi y las carteras de autocustodia han recibido algo así como "protecciones". Simplemente escribir código, operar nodos o custodiar claves privadas para usuarios no te convierte automáticamente en un "exchange". Pero si controlas la interfaz, haces el emparejamiento de operaciones o gestionas fondos para usuarios, las obligaciones de AML y registro siguen aplicando.
En cuanto a las stablecoins, hay bastante controversia. En la nueva versión, la plataforma no puede simplemente pagar intereses por tener stablecoins, pero las recompensas obtenidas a través de reembolsos por consumo, incentivos de pago o participación en actividades podrían mantenerse. Esta línea está directamente relacionada con los intereses del negocio $USDC de Coinbase, por lo que no es sorprendente que lo vigilen muy de cerca.
Actualmente, los principales obstáculos para el proyecto son tres: si la protección al consumidor es suficiente, la severidad de las reglas AML y los conflictos de interés de los políticos. Algunos legisladores demócratas creen que el texto actual "no es lo suficientemente estricto", especialmente preocupados por que altos funcionarios del gobierno emitan, posean tokens o se beneficien de proyectos relacionados.
Así que, objetivamente, este proyecto de ley aún tiene un camino considerable antes de implementarse realmente, y a corto plazo no se debe esperar que actúe como un catalizador directo para el precio de las criptomonedas. Para BTC, el impacto probablemente sea limitado, ya que su naturaleza como mercancía ya es aceptada por el mercado. Los que se verán profundamente afectados son los exchanges estadounidenses y aquellos tokens cuya clasificación ha estado en duda. Si ETH, SOL, XRP y otros pueden aprovechar el impulso del proyecto para facilitar su entrada al mercado estadounidense dependerá del texto final y las regulaciones posteriores; el proyecto en sí no otorga "pases" a ninguna criptomoneda.
¿Por qué Coinbase tiene tanta prisa? La lógica es sencilla. Quieren listar más tokens, desarrollar derivados, construir ecosistemas de stablecoins y servicios financieros en cadena, y lo que más temen es tener todo listo y que la SEC de repente toque la puerta diciendo "no se puede".
No temen una regulación estricta, los costos son previsibles. Lo que realmente preocupa es la incertidumbre de reglas que cambian constantemente, lo que hoy está permitido mañana puede no estarlo, y eso hace imposible hacer negocios. El verdadero significado de CLARITY está ahí: puede que no eleve los precios de inmediato, pero decidirá qué tokens pueden listar los exchanges estadounidenses, cómo los proyectos pueden financiarse legalmente y cuánto activo tradicional puede Wall Street trasladar a la cadena.
$COIN $BTC $ETH Los chips de almacenamiento se recuperan con fuerza, el mercado cripto fluctúa y se consolida — la divergencia entre dos clases de activos se intensifica
El 4 de agosto, los mercados de capital globales mostraron una divergencia significativa. Las acciones de chips de almacenamiento representadas por $MU Micron, $SNDK SanDisk y SK Hynix subieron colectivamente, mientras que los activos cripto como Bitcoin y Ethereum $ETH continuaron fluctuando, mostrando tendencias claramente diferentes entre las dos clases de activos.
El trío de almacenamiento lidera la recuperación
Tras la recuperación y giro al alza del sector de semiconductores en el mercado bursátil estadounidense el 3 de agosto, el sector de almacenamiento continuó su fortaleza en las operaciones previas a la apertura el 4 de agosto. Micron Technology subió un 3,68% en pre-mercado, SK Hynix un 3,00%, SanDisk un 4,05% y Western Digital un 2,92%. En la sesión anterior, SanDisk cerró con una fuerte ganancia de más del 6%, y Micron Technology subió un 0,79%.
El catalizador principal para esta ronda de recuperación proviene de la validación continua de la demanda de AI. Los ingresos de la nube inteligente de Microsoft para el año fiscal 2026 crecieron un 30% interanual, con ingresos de Azure cloud aumentando un 43% interanual; los ingresos del segundo trimestre de Meta aumentaron un 28% interanual, y elevó significativamente su guía de gasto de capital para todo el año. Estos dos gigantes aliviaron las preocupaciones del mercado sobre una desaceleración en la inversión en AI con su desempeño, convirtiendo a las acciones de chips en las líderes de la recuperación.
En cuanto a los fundamentos, la demanda de servidores AI por almacenamiento de alta gama como HBM está creciendo exponencialmente, y la capacidad de memoria AI de alta gama de los principales proveedores está prácticamente agotada hasta 2026. Los precios contractuales de DRAM aumentaron entre un 30% y un 50% trimestre a trimestre. Morgan Stanley señaló que la fuerte caída en julio se debió principalmente a liquidaciones forzadas y desapalancamiento, no a un colapso en la demanda.
El mercado cripto sigue siendo volátil
A diferencia de la fuerte recuperación en chips de almacenamiento, el mercado cripto permanece en un patrón fluctuante. Bitcoin se acercó brevemente a $64,100 en las primeras operaciones asiáticas del martes, recuperando el nivel de $63,000 perdido el lunes. Sin embargo, luego sufrió presión y retrocedió, consolidándose actualmente alrededor de $63,500.
#FedSplitGoesPublic Ranking de fuerza del mercado
La profundidad del mercado primero da pistas para la ejecución, qué lado ahorra más capital y cuál es más fácil de atravesar rápidamente.
Para $UB, un empuje hacia arriba del 1% requiere 60,200, mientras que una caída del 1% requiere 217,100, la resistencia superior es relativamente más débil. Por ahora, el mercado favorece un desplazamiento hacia arriba, pero para que sea realmente efectivo, se debe ver un aumento en el volumen de transacciones acompañado de un aumento en el precio.
Para $SPCX, la profundidad del mercado al 1% muestra que una caída requiere 1.78M y un empuje hacia arriba 3.13M, es más fácil causar un desplazamiento al barrer las órdenes de venta hacia abajo. La ruta inferior es relativamente delgada, una vez que se pierde el precio puede acelerarse, pero antes de perderse se debe esperar la confirmación del volumen.
Para $KORU, el costo de impacto al 1% es 1.58M para empujar hacia arriba y 1.98M para caer, actualmente no hay una zona débil unilateral significativa. Ninguno de los dos lados es claramente débil, quien primero rompa el equilibrio con órdenes activas hará que el mercado se incline nuevamente.Después de dos años jugando la carta de la apelación, SBF esta noche fue rechazado por el tribunal con una sola frase
El martes, hora del este de EE.UU., la Corte de Apelaciones del Segundo Circuito de Nueva York confirmó todas las condenas contra SBF. Cuando salió la noticia de ABC, eran las 00:15 hora de Pekín, sin largas explicaciones, solo mantuvieron la sentencia original.
Desde que el juez Kaplan dictó la condena de 25 años el 28 de marzo de 2024, han pasado más de dos años. En este tiempo, SBF cambió de equipo legal, presentó un recurso de apelación de 102 páginas y en noviembre pasado participó en una audiencia oral completa en la corte de apelaciones. Después de hoy, el camino judicial prácticamente se ha agotado.
Repasemos la línea de tiempo. En noviembre de 2022, FTX colapsó, desapareciendo aproximadamente 10 mil millones de dólares en depósitos de clientes. En noviembre de 2023, el jurado de Nueva York tardó menos de cinco horas en declarar culpables los siete cargos de fraude y conspiración. En marzo de 2024 fue sentenciado a 25 años y se le confiscó más de 11 mil millones de dólares en activos. La fiscalía pedía entre 40 y 50 años, la defensa entre 5 y 6 años y medio, y al final quedó en un punto intermedio, más cercano a la fiscalía.
Su estrategia de apelación fue clara y doble.
La primera fue procesal. Los abogados centraron toda su fuerza en el juez Kaplan, de 80 años, alegando que durante el juicio favoreció repetidamente al gobierno y bloqueó la presentación de pruebas de la defensa, lo que llevó a que SBF fuera considerado culpable antes de ser formalmente acusado. En el recurso se dice que todos, medios y fiscales, querían derribarlo. Por esto, pidieron anular la condena y que se asignara un nuevo juez para un nuevo juicio.
La segunda fue sustantiva. Este es el punto real de la apelación: el proceso de bancarrota de FTX pagó a los acreedores, por lo que, dado que el dinero fue devuelto, las pérdidas de los clientes no existen y la base del daño por fraude no se sostiene. Este argumento fue rechazado claramente por Kaplan durante el juicio, no permitiendo que la defensa lo presentara, y en la apelación fue usado como evidencia de injusticia procesal.
Pero este argumento tiene una falla insalvable. El pago en la bancarrota se calculó según el valor en dólares del día de la declaración de bancarrota en noviembre de 2022, cuando el precio de Bitcoin estaba alrededor de 16,000. Los acreedores recibieron efectivo calculado a ese precio, no criptomonedas. Lo que pasó con el precio de la moneda en estos tres años es bien sabido. Por lo tanto, la frase "pago completo" en documentos judiciales y lo que realmente recibieron los acreedores son cosas completamente diferentes.
Ya en la audiencia oral de noviembre pasado hubo indicios. El panel de tres jueces preguntó repetidamente, y la jueza de circuito Maria Araujo Kahn cuestionó directamente a los abogados de la defensa: si no cuestionan la suficiencia de las pruebas, ¿no están admitiendo que las pruebas actuales son suficientes para condenar? La defensa solo respondió que aunque las pruebas sean suficientes, los errores procesales afectaron la justicia. Esa respuesta fue vista como débil por los observadores.
Ahora que la decisión está tomada, pocas opciones le quedan. Teóricamente puede acudir a la Corte Suprema, pero la tasa de aceptación es extremadamente baja, y casos con hechos claros y controversias centradas en la discreción procesal tienen muy pocas probabilidades de ser aceptados. La única ruta que queda es política, y en estos dos años él y su familia han estado trabajando intensamente en esa dirección, participando en entrevistas claramente sesgadas para contar su historia de nuevo. Las discusiones sobre un indulto en la comunidad nunca han cesado. Hoy, con esta puerta judicial cerrada, esa ruta se convierte en la única opción.
Curiosamente, la misma noche que salió esta noticia, Zhao Changpeng seguía diciendo que guardar criptomonedas en exchanges es más seguro, mientras que por otro lado se descubrió una vulnerabilidad en Coldcard, con más de 1,800 bitcoins robados, pérdidas superiores a 100 millones de dólares, y la cuenta anónima que escribió ese código problemático fue vinculada al cofundador de la propia empresa de hardware wallets.
Después de FTX hemos discutido durante tres años: los exchanges no son seguros, por lo que hay que autogestionar las claves; ahora el producto estrella de autogestión también ha fallado, y entonces algunos dicen que los exchanges siguen siendo más confiables. Hemos dado una gran vuelta, y la pregunta más básica de dónde guardar las criptomonedas sigue sin una respuesta decente en la industria.
El caso de SBF ha cerrado el capítulo judicial, pero el agujero que abrió parece que nunca se ha tapado. #CLARITY法案剩72小时，动议仍未提交
¿Creéis que la industria ha aprendido alguna lección en estos tres años? Perspectiva del informe financiero de AMD, la lógica del informe financiero es más simple en comparación con SpaceX
Después del informe financiero de SpaceX tras el cierre del mercado estadounidense, AMD publicará su informe financiero del segundo trimestre, que también es un punto clave para el sector AI esta semana. Se deben observar varios datos, el núcleo es verificar los ingresos actuales y evaluar el rendimiento futuro y la capacidad comercial.
1. Crecimiento del negocio de centros de datos, que es el núcleo que sostiene la valoración y el precio de las acciones actuales. Si el centro de datos continúa creciendo, dónde están los puntos de crecimiento, para verificar si el negocio en la nube puede seguir expandiéndose bajo Intel, y si la cuota de GPU puede arrebatar más a Nvidia para equilibrar la valoración y el precio de las acciones actuales.
2. MI350, que es la serie principal de GPU de AMD actualmente, se debe prestar atención al volumen de envíos. El mercado necesita respuestas de estos datos sobre cuántos clientes realmente compraron. Si los clientes compran mucho, la valoración y el precio de las acciones tendrán soporte.
3. MI450, el futuro producto insignia principal, el foco está en el tiempo de producción en masa, la cantidad de pedidos de clientes, el compromiso de escala de los clientes, si se espera que contribuya al rendimiento en el cuarto trimestre de 2026, y las perspectivas de ingresos para 2027. Este es el producto clave que sostiene el rendimiento futuro de AMD en 2027 y representa el soporte para el precio de las acciones y la valoración futura.
4. Ingresos por AI, frente a la competencia con Nvidia, si puede reducir la brecha entre ambos. Solo con un crecimiento del rendimiento que reduzca gradualmente la diferencia con Nvidia se podrá mantener la narrativa de "sustituto de Nvidia".
5. Margen bruto, anteriormente AMD dio una guía de margen bruto del 56% para el segundo trimestre, ligeramente superior al 55% del primer trimestre. Si las ventas de productos aumentan pero el margen bruto no mejora, el mercado sospechará que AMD está haciendo una guerra de precios, usando precios bajos para aumentar las ventas.
6. Guía para el tercer trimestre, si la guía de ingresos para el tercer trimestre es inferior a la cifra publicada para el segundo trimestre, el mercado también ajustará el precio de las acciones y la valoración, lo que provocará una caída en el precio de las acciones.
Resumen:
Esta noche, lo que decidirá el precio y la valoración actuales son el centro de datos, el MI350 y el margen bruto, mientras que lo que definitivamente sostendrá la valoración y el precio futuros es el producto MI450 y la guía del tercer trimestre.
La mejor combinación: ingresos por encima de lo esperado + centro de datos por encima de lo esperado + aumento en ventas de MI350 + guía del tercer trimestre al alza + margen bruto ≥56% + progreso adelantado de MI450 y pedidos en aumento.
Este conjunto de datos puede fortalecer la lógica actual de comercialización de AI, apoyar el precio de las acciones de AMD y dar mayor confianza a todo el sector AI en el mercado estadounidense, impulsando el rendimiento del mercado esta semana.
La peor expectativa: ingresos y ganancias por acción por encima de lo esperado + centro de datos normal + guía del tercer trimestre normal + crecimiento de MI350 por debajo de lo esperado + sin nuevos pedidos para MI450. Esta combinación, incluso con ingresos y ganancias por acción por encima de lo esperado, podría provocar una caída en el precio de las acciones! #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴 ¿Todos vivimos en una era de explosión informativa?
Antes estaba segura de que sí.
Hoy pienso diferente.
Me parece que vivimos en una era de déficit informativo. No porque haya poca información, sino porque cada vez es más difícil encontrar aquella que no haya pasado por los intereses de alguien.
Cada noticia impactante, cada nuevo «narrativa», cada historia sobre cómo alguien hizo una fortuna, aparece ante mí no por casualidad.
Alguien decidió que justo ahora debía verla.
Y por eso cada vez menos me pregunto: «¿Es verdad?»
Mucho más a menudo me pregunto:
«¿Por qué me muestran esto justo ahora?»
Cuando todos empiezan a hablar de una acción, un token o una tecnología, ya no pienso en cuánto se puede ganar.
Pienso en otra cosa.
¿Quién entró antes que yo?
¿Quién está buscando liquidez ahora?
¿Y por qué esta historia se volvió popular hoy y no hace un mes?
El mercado me enseñó hace tiempo una cosa.
Los errores más caros no nacen por falta de información.
Nacen por la confianza de que entiendes todo lo que sucede.
Cuanto más invierto, menos intento estar absolutamente segura de tener la razón.
Porque el dinero en el mercado no lo gana quien sabe más que nadie.
Sino quien antes que los demás nota lo que la mayoría aún no ve.
Probablemente, el verdadero déficit de nuestro tiempo no sea la información.
El verdadero déficit es la capacidad de mantener el propio pensamiento en medio del ruido infinito.
Y, curiosamente, esta habilidad hoy se está convirtiendo en una de las más rentables.
$BTC $ETH $XAU $BTC 💡 Idea del Día
El Miedo Extremo (FNG 25) domina, con **liquidaciones** abrumadoramente sesgadas a cortos: el 97% de los $24M totales son cortos, mientras que los largos representan solo el 3%. Esto es un **massivo short squeeze** / trampa para osos de libro de texto, no una capitulación minorista.
Una configuración similar el **16 de julio** y el **18 de julio** — miedo extremo con liquidaciones largas por debajo del 2% — precedió a un rebote local en cada caso. La actual limpieza dominada por cortos sugiere combustible para un rally de alivio; considera largos tácticos con stops ajustados, pero evita perseguir el movimiento.
⚠️ **Riesgo: 6/10** (el ruido regulatorio sobre stablecoins y los titulares macro podrían extender la caída a pesar de la dinámica del squeeze).
📊 Niveles clave:
• BTC: $63,000 / $65,000
• ETH: $1,900 / $1,900
DYOR | No es asesoramiento financieroEl oro sube hasta 4100, la plata supera los 60, pero el Bitcoin se mantiene plano
El oro al contado hoy tocó los 4100 dólares durante la sesión, y la plata al contado también superó los 60 dólares de un solo golpe. Por un lado, el oro y la plata reales están disparándose a nuevos máximos, mientras que nuestro Bitcoin sigue estancado alrededor de los 64000 dólares. Esta escena parece bastante surrealista solo con verla.
En realidad, esta subida del oro no fue repentina. A finales de julio ya intentó alcanzar los 4100, luego retrocedió un poco, y en estos días volvió a subir siguiendo la debilidad del dólar y el sentimiento de refugio seguro. La plata fue aún más agresiva; los 60 dólares es un nivel alto poco visto en años, y las acciones mineras despegaron en conjunto, con Newman Mining, Cordelen y otras subiendo más de cuatro puntos.
Lo curioso es que antes a Bitcoin se le llamaba "oro digital", considerándolo un activo duro contra la inflación y un refugio seguro. Pero ahora el verdadero oro y plata están en plena euforia, mientras que Bitcoin parece dormido. La volatilidad implícita de Bitcoin (BVIV) ha caído al 36%, el nivel más bajo desde finales de mayo, y el índice de codicia y miedo se mantiene en 25, en zona de miedo extremo. Las malas noticias se suceden, pero el mercado no se inmuta.
¿A dónde se ha ido el dinero? En realidad, basta con mirar el mercado estadounidense: el capital claramente se está concentrando en AI y computación en la nube. Microsoft ha subido un cuarto en pocos días, y el sector de comunicaciones, como AAOI, puede subir veinte puntos en un día. El apetito por el riesgo está volviendo, pero Bitcoin no ha captado esta ola de sentimiento. Además, la probabilidad de una subida de tipos en septiembre por parte de la Fed sigue en 56,9%, por lo que muchos prefieren esperar.
Pero no subestimen la resistencia de Bitcoin. El IBIT de BlackRock tuvo una entrada neta de 111 millones de dólares ayer, las instituciones no están huyendo. Simplemente, comparado con el impulso alcista de oro y plata, Bitcoin parece estar acumulando fuerza, esperando un catalizador.
Mientras el oro y la plata celebran cerca de máximos históricos, Bitcoin está tranquilo, como esperando la señal de salida. ¿Creéis que esta subida explosiva de los metales preciosos ayuda a Bitcoin o le está robando su capital de refugio seguro? Binance lanza una sección de memes de acciones, ¿quién será la próxima MarsCoin?
Este fin de semana, el estilo de memes en la cadena BNB cambió repentinamente. Antes la gente especulaba con perros, ranas y varios animales, ahora un montón de memes giran en torno a las acciones estadounidenses. MarsCoin corresponde a SpaceX, GPU a Nvidia, y los pares de trading han cambiado de los familiares BNB, USDT a tokens de acciones como SPCXB, NVDAB.
Lo que realmente puso esto en el centro de atención fue CZ. La tarde del 30 de julio, pocas horas después de que MarsCoin se listara en Binance Alpha, CZ publicó en X que apoyaba todas las monedas meme y que en las próximas semanas podría comprar o vender una o dos para probar nuevas funciones. No mencionó a MarsCoin ni habló específicamente de memes de acciones, pero ambas cosas ocurrieron el mismo día, y el mercado empezó a imaginar: ¿será MarsCoin solo el comienzo?
El 1 de agosto, la billetera de Binance lanzó directamente una sección especial para memes de acciones, agrupando tokens relacionados en la cadena BNB y Robinhood. La atención de la comunidad P pasó de seguir a MarsCoin a buscar por todas partes el próximo meme de acciones que podría ser seleccionado por Binance Alpha o incluso por la plataforma principal.
Ahora en esta sección hay 7 memes con una capitalización de mercado superior a un millón de dólares, y solo 4 superan los cinco millones. El líder sigue siendo MarsCoin, que llegó a alcanzar los cincuenta millones de dólares y ahora ronda los treinta millones, siendo el único de estos cuatro que ha estado en Binance Alpha. Su narrativa no es improvisada; en 2021, cuando CZ habló con Musk sobre la moneda marciana, escribió una frase que básicamente decía que la moneda marciana llegaría tarde o temprano. Ahora MarsCoin en la cadena BNB ha incorporado esa frase en la descripción del proyecto, reviviendo un meme de hace cinco años.
Le sigue CoinYou, con una capitalización actual de alrededor de once millones de dólares, que llegó a un máximo de dieciséis millones. Su nombre proviene del lema que Binance usó cuando lanzó ETFs financieros tradicionales, "oportunidades en todos los mercados globales, todo tipo de monedas". Usa como par de trading el token ETF del S&P 500, SPYB. Mientras otros apuestan por acciones individuales, este ata todo el mercado a sí mismo, lo que encaja con la impresión actual de Binance: si quieres especular con criptomonedas, acciones o memes, puedes hacerlo todo en un solo ecosistema.
GPU proviene de Four.meme, usa el token de Nvidia NVDAB, alcanzó un pico de treinta y cinco millones y ahora está en once millones. Tras el éxito de MarsCoin, Four.meme rápidamente implementó la función de memes de acciones, permitiendo elegir tokens de acciones estadounidenses como pools de liquidez al emitir monedas. GPU fue el primero en destacar con esta función. JACKET también es de Four.meme, su icono es una chaqueta de cuero negra, que recuerda inmediatamente a Jensen Huang, con un pico de diez millones y ahora alrededor de seis millones.
En resumen, los memes de acciones no son lo mismo que la agrupación de inversores minoristas de GameStop. GameStop es una acción real cotizada, mientras que los memes en la sección de la billetera Binance son memes emitidos en cadena, sin ninguna relación accionarial o comercial con SpaceX o Nvidia. La mayor diferencia está en los pares de trading: antes los memes en la cadena BNB usaban BNB o USDT como pools, ahora usan tokens de acciones estadounidenses, por lo que para comprar estos memes primero debes adquirir el token de la acción correspondiente.
Por eso, los memes de acciones pueden entenderse como un grupo de memes que giran en torno a empresas cotizadas en EE.UU., sus fundadores y símbolos de productos, usando tokens de acciones como base para trading o recompensas por mantenerlos. Las acciones proporcionan el tema y el activo de liquidez, pero lo que realmente determina el precio es el mercado meme, con su flujo de capital y emociones.
Lo interesante es que Binance está integrando poco a poco acciones, ETFs, RWA y activos en cadena en su billetera y plataforma de trading. Antes Binance se centraba en el trading de criptomonedas, ahora estos activos financieros tradicionales también están entrando, y los memes de acciones se han convertido en la capa que conecta ambos mundos. Para las plataformas de emisión, esto ha pasado de ser una pequeña jugada de Flap a un nuevo campo de batalla entre Flap y Four.meme.
Mira estas monedas: algunas están ligadas a Musk, otras a Jensen Huang, otras al S&P 500; en esencia, todas aprovechan las narrativas más populares. MarsCoin pudo despegar gracias a la frase de CZ de hace cinco años y al tráfico de Binance Alpha. Si los demás pueden replicar ese éxito dependerá de si Binance los menciona o no.
La sección acaba de abrir y las posiciones aún están en etapas tempranas. ¿Quién crees que será el próximo seleccionado por Binance Alpha? ¿Alguno de los que ya están dentro o un nuevo rostro que aún no ha emergido? Acabo de cerrar la página del exchange, el viento caliente de afuera me golpeó la cara, pero me despejó bastante. El móvil vibró, eché un vistazo a mi lista de favoritos y de repente me pareció un poco ridículo — recordé que por estas fechas el año pasado estaba pegado al ordenador refrescando la tasa anual de un nuevo pool de minería, como si estuviera consultando los resultados de la selectividad, cada cinco minutos; ahora que lo pienso, fue una estupidez que me monté yo mismo.
Las monedas en mi wallet, esas para las que alguna vez puse alarmas y me levantaba a medianoche para hacer tareas en testnet de la "infraestructura de la próxima generación de internet", ahora su precio es como el de un pepino marchito en oferta a las ocho de la noche en el supermercado de abajo. No es que me duela mucho, solo que de repente me di cuenta — esas "arquitecturas disruptivas" hechas con Rust y Move probablemente ni siquiera lleguen a tiempo para el próximo airdrop tras el reinicio de la testnet, joder.
Aunque suene duro, vete a Etherscan y revisa los registros de transferencias de las diez primeras direcciones, y no te pongas a insultar directamente.
Conozco a un amigo que a principios del año pasado invirtió en un proyecto modular de capa DA; desde el primer día que salió hasta ahora, tiene una pérdida flotante del 90%, y todos los días en Discord repite "los commits en GitHub siguen aumentando", "el fondo ecológico sigue contratando". Le dije, hermano, ¿puedes ser un poco realista? Eso no es fe, es no querer aceptar costos hundidos, es tomar la suerte por lógica, es miedo.
El mes pasado, el número diario de transacciones de su proyecto cayó a poco más de doscientos; el último tuit oficial es de mayo, con fotos de un meetup presencial, seis respuestas abajo, tres son memes, dos preguntan "¿cuándo habrá pump?" y una dice "gg". El explorador de bloques casi pone "el validador se ha largado" en la página de estado, y casi salta una ventana emergente que dice "corre ya, joder".
Esta ronda no es para nada una era de competencia entre cientos de cadenas, es un campo de batalla de recortes entre proyectos existentes; en pocas palabras, los veteranos están rascando los últimos restos en viejos mineros, mientras los novatos les sirven de soporte y carga.
Los equipos de market making ahora son más astutos que monos, solo operan en unos pocos protocolos DeFi veteranos con ingresos reales por comisiones, historial de liquidaciones y grandes stakes de ballenas; ¿el resto? Cada día sacan fondos de las cuentas de market making a ritmo constante, hasta que te quedas insensible viendo los gráficos de profundidad, hasta que abres DefiLlama y ni te molestas en calcular el rendimiento, hasta que quieres maldecir y no encuentras palabras.
Acabo de echar un vistazo a los flujos de fondos on-chain de las últimas 6 horas hoy (5 de agosto de 2026), más precisos que un bisturí, y me quedé mirando:
📈 Posiciones netas en aumento (instituciones alcistas):
$BTC • $ETH • $SOL • $LINK • $UNI • $AAVE • $MKR • $CRV • $PENDLE • $LDO
Bitcoin sigue siendo Bitcoin, tan estable como la caja fuerte de la Reserva Federal; el resto son huesos viejos que han sobrevivido dos inviernos en DeFi, todos firmes. El dinero va a donde hay flujo de caja real, barreras de liquidación y acumulación de gobernanza; eso es la preferencia de riesgo más honesta, miedo claro y transparente. ¿Nuevas cadenas públicas? ¿ZK? ¿Capas DA? Hoy no aparece ni una en la tabla de incrementos, todas están atrapadas en el pantano de liquidez, quien quiera tocarlas que lo haga, pero que no se queje después.
📉 Posiciones netas en disminución (instituciones bajistas):
$ARB • $OP • $MATIC • $AVAX • $DOT • $ATOM • $NEAR • $FTM • $EGLD • $ICP • $FIL
Varios de estos eran invitados de honor en los grandes escenarios hace dos años, se les inflaba hasta el cielo, pero ahora rebotan débilmente como aceite rancio, el mercado les ha quitado la última capa de concepto, no hay quien los levante. Especialmente las L2 y puentes cross-chain, su narrativa se enfrió y se convirtieron en ciudades fantasma, quien los tome está de guardia.
👀 Eché un vistazo a estos en la lista, pero ni un céntimo invertí:
$ENA • $ETHFI • $REZ • $ALT • $IO
Solo un vistazo. En este mercado, actuar es cien veces más peligroso que perderse la oportunidad; tener picazón en las manos es más aterrador que perder dinero, apúntalo.
Un par de palabras más sobre esos rostros viejos inevitables, no me odies por ser pesado:
👑 $BTC — el interruptor general del mercado, si cae por debajo de 58,000, todos se arrodillan, nadie se mantiene firme
🏛️ $ETH — las entradas de ETF son como gotas de colirio, lentas, pero pocos bajistas se atreven a ir all-in, quien apuesta a la baja no duerme por la noche
⚡ $SOL — termómetro del sentimiento on-chain, sube de día y baja de noche como si tuviera alarma, solo sirve para entrar y salir rápido, no intentes mantenerlo
🔗 $LINK — veterano oráculo, imprescindible para precios, duro cuando baja, te pica la mano cuando sube
🏦 $UNI — termómetro de DeFi, V4 y Unichain están en coma, los veteranos lo vigilan, pero actuar es otra historia
Cada ciclo repite la misma maldita lección sangrienta: no creas que todos los proyectos en los que Paradigm invirtió llegarán al final, no confíes en que cada whitepaper no sea un borrador de plan de salida institucional, no reces el roadmap como si fuera la Biblia.
Los que realmente sobreviven varias fases de mercado y sacan ganancias nunca entran por "sensación de que ya bajó suficiente". No trazan líneas, no cuentan ondas, no creen en indicadores rezagados; solo miran el cambio en la oferta total de stablecoins, el flujo neto de wallets de exchanges, si la tasa de financiación de futuros perpetuos se vuelve negativa, y dónde está la mayor acumulación en el mapa térmico de liquidaciones.
¿Conceptos? ¿Se comen? ¿Pagan el gas? La única amiga verdadera es el descuento de liquidez, grábalo en tus huesos.
Esta frase me costó perder varias veces mis ganancias para digerirla, y al tragarla solo sentí sabor a sangre. Espero que pagues menos matrícula, no sigas mi camino, no esperes a perderlo todo para despertar.
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Es fin de semana, cierra la página del exchange, deja el móvil en la mesa de té. Sal a buscar un puesto de comida callejera, pide unas brochetas, abre un par de cervezas frías, habla de cosas que no tengan ni un céntimo que ver con el gas. El lunes en la apertura asiática todo seguirá igual, pero tu pelo y tu estómago no, ni tu hígado.
El mercado siempre estará ahí, primero vive cómodo tú, no dejes que las velas te vuelvan loco.
#Crypto #Bitcoin #加密市场 #链上数据 #周末 #去他妈的K线Los 5K más caros de BTC: la dirección aún no ha salido, cuidado con que la cuenta se desgaste primero》
5 de agosto de 2026 · miércoles
Tercer trimestre · Número 92
Aspirina · Análisis cíclico desde la perspectiva de un científico de datos
BTC está actualmente alrededor de 64.1K, solo unos 200 dólares por encima de la media móvil de 200 semanas en ascenso; la banda de resistencia de 20/21 semanas en la parte superior ya ha bajado a entre 68.6K y 68.9K. Solo quedan unos 5K entre ambos límites. Mucha gente ve un rango estrecho y piensa en hacer trading de ida y vuelta. Yo veo un mercado muy caro: hay razones tanto para largos como para cortos, pero falta confirmación en ambos casos. Apostar con fuerza puede hacer que aciertes la dirección, pero termines perdiendo en la entrada Antes del informe financiero, $SPCX ya había tocado 125, mostrando indicios iniciales de un short squeeze, esperando un buen resultado. Esta operación ha estado atrapada durante un mes, aprendiendo la lección, ya no haré predicciones subjetivas de trading.
De 121 a 116 y luego un segundo impulso hasta 124-125, lo que indica que la primera ronda de toma de ganancias fue absorbida nuevamente. Antes del informe financiero, ciertamente había capital comprando y los cortos reduciendo riesgos activamente.
Actualmente SPCX está alrededor de 123,8 dólares, subiendo un 8,1%, con un mínimo intradía de 115,32 y un máximo de 125,32, con un volumen que supera los 73 millones de acciones. Esta estructura en forma de V es mucho más saludable que una apertura alta seguida de una caída: 115-118 formó soporte, 120 está pasando de resistencia a soporte.
Sin embargo, hoy el mercado externo también está muy fuerte: QQQ sube alrededor de 3,4%, AMD 8,8%, Micron 7,9%. Por lo tanto, no se puede atribuir toda la subida a "los fondos empezando a cubrir cortos"; pero SPCX aún supera a QQQ por aproximadamente 4,7 puntos porcentuales, lo que indica que el adelantamiento al informe y la cobertura de cortos han proporcionado una clara sobreperformance individual.
Ahora solo queda ver el cierre:
* Cierre por encima de 123-125: el adelantamiento al informe es válido, y si el after-hours supera expectativas, hay condiciones para un impulso directo a 128-130.
* Cierre entre 120-123: sigue siendo fuerte, pero principalmente por ajuste de posiciones ante el evento, aún no es un short squeeze real.
* Caída por debajo de 118 al final: indica una toma de ganancias severa cerca de 125, la calidad del repunte antes del informe se degrada.
* Romper 130 y mantenerse después del informe: se considera el inicio formal del short squeeze.
* Recuperar el precio de emisión de 135: sería reescribir el mínimo de 104,83 como una verdadera trampa para cortos.
SpaceX publicará hoy su primer informe financiero tras el cierre, la llamada comenzará a las 16:30 hora del este de EE.UU.Escrito antes de SpaceX, a las 4 de la madrugada $SPCX informe financiero, no voy a trasnochar esperando el informe, escribo un avance para compartir
¿Cuáles son los puntos clave a seguir en este informe financiero de SPCX?
1. El informe financiero de SPCX no puede analizarse solo con la lógica tradicional de las empresas aeroespaciales, el núcleo sigue siendo el equilibrio entre el gasto de capital y los ingresos en IA.
2. Actualmente, el único negocio que realmente puede proporcionar ganancias y flujo de caja a SPCX es el negocio de Starlink. Al revisar los ingresos de 2025 y el primer trimestre de 2026, Starlink sigue siendo la principal fuente de ingresos de la empresa. Por lo tanto, el crecimiento del negocio de Starlink, su rentabilidad y si puede sostener el gasto de capital actual de la empresa son los temas que más preocupan al mercado.
3. La preocupación actual del mercado es si la rentabilidad del negocio de Starlink puede cubrir las inversiones de SPCX en IA y aeroespacial, y si puede demostrar que la empresa está pasando de una etapa de "alto crecimiento y alto gasto" a una de "alto crecimiento pero con flujo de caja controlado". La temporada de informes del segundo trimestre tiene como mayor preocupación que la empresa tenga un gasto de capital excesivo sin rentabilidad efectiva.
4. En cuanto al desarrollo del negocio de IA, si Starlink es el pilar que sostiene el negocio actual, el negocio de IA de SPCX será la capacidad central de rentabilidad futura, la inversión es la expectativa de transacción y futuro, por lo que la IA representa la capacidad de rentabilidad futura. Aquí se presta atención a los ingresos generados por los centros de datos de IA y el negocio de capacidad computacional.
La lógica de validación de este sector debe basarse en los ingresos de IA, el gasto de capital en IA, los contratos de IA y el tiempo de realización de ingresos futuros. Si los ingresos aumentan + los contratos aumentan + el gasto de capital aumenta, el mercado puede aceptarlo; la combinación que más preocupa al mercado es un aumento en el gasto de capital sin un aumento sincronizado en los ingresos y pedidos de IA, lo que genera preocupación sobre el gasto de capital.
5. El gasto de capital total de la empresa y el flujo de caja: flujo de caja operativo menos gasto de capital = flujo de caja libre, estos son datos clave a seguir, porque si el flujo de caja libre continúa con una fuerte caída negativa, aumentará la preocupación del mercado sobre la futura financiación de SPCX y la expansión del negocio de IA.
6. El negocio de Starship es absolutamente el núcleo de la capacidad comercial de IA futura de SPCX y de su valoración futura. La empresa ya ha declarado que el negocio de Starship es el factor clave para impulsar la estrategia de crecimiento a largo plazo, por lo que en el primer trimestre de 2026 la empresa aumentó el gasto de capital en el negocio de Starship. Por lo tanto, en las próximas llamadas de resultados, el calendario de comercialización de Starship y la velocidad de reducción del costo por lanzamiento serán puntos clave de atención.
7. Falcon 9 y contratos gubernamentales: el número de lanzamientos de Falcon 9, los ingresos por lanzamientos comerciales, los contratos con la NASA, el Departamento de Defensa de EE.UU. y la programación futura de Falcon 9 son datos clave de este sector. El mercado necesita saber si el crecimiento del negocio de Falcon 9 proviene principalmente de clientes comerciales y gubernamentales externos o del uso interno, ya que ambos tienen diferentes implicaciones económicas.
#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴
Relación entre el informe financiero de SPCX y la gran liberación de acciones del 6 de agosto
1. El informe de esta noche decidirá el impacto a corto plazo de la liberación de acciones posterior; un informe positivo contrarrestará la presión de precio causada por la liberación de acciones, mientras que un informe negativo hará que SPCX enfrente una doble presión.
2. Si el informe es negativo y se suma la presión de la liberación de acciones del 6 de agosto, esta semana ejercerá más presión sobre el precio de las acciones de SPCX, es una lucha entre los fundamentos y la oferta del mercado.
3. Mi opinión personal es que si el informe es positivo, observaré la situación después de la liberación del 6 de agosto, especialmente el comportamiento del precio la próxima semana para ver si hay oportunidad de compra. El 6 de agosto es solo la primera liberación, la preocupación del mercado sobre la liberación de acciones futura dependerá del efecto de este informe.
Si el informe es negativo y hay liberación de acciones, el precio de las acciones inevitablemente enfrentará una doble presión y seguirá cayendo; antes de la liberación, el precio podría caer aceleradamente a corto plazo, formando una fase de infravaloración temporal, que en realidad es una etapa de compra, esperando un rebote después de la liberación.
El mercado negocia expectativas futuras; sin informe, el mercado anticipará la liberación de acciones y el precio caerá antes, pero después de la liberación, el precio podría rebotar. La duración del rebote dependerá de los fundamentos de la empresa, esto no solo aplica a acciones, sino también al mundo cripto.Catar confirma que las negociaciones para poner fin a la guerra entre Estados Unidos e Irán y restaurar la navegación en el Estrecho de Ormuz han avanzado; el Secretario del Tesoro de EE.UU., Yellen, y el Secretario de Estado, Rubio, también han dado señales de que un acuerdo podría estar cerca. Sin embargo, aún no se ha firmado formalmente, y ese mismo día todavía hubo ataques a barcos cerca del estrecho, por lo que la situación no se ha resuelto por completo.
Como resultado, el 4 de agosto el crudo Brent cayó alrededor de un 3,9% en un momento dado, el WTI bajó aproximadamente un 4,6%, ambos tocando mínimos de casi tres semanas; mientras que las acciones estadounidenses continuaron con fuertes subidas, con el Dow Jones y el S&P 500 alcanzando nuevos máximos, y los sectores de tecnología y AI mostrando una clara recuperación.
Si el Estrecho de Ormuz realmente puede reabrirse a la navegación, los precios del petróleo, la inflación y las expectativas sobre la Reserva Federal se reajustarán simultáneamente. El petróleo sigue cayendo fuertemente, y el mercado de valores y las acciones tecnológicas ya han reaccionado.
Para alguien como yo que tiene acciones en semiconductores, un precio bajo del petróleo es, por supuesto, cómodo, pero aún no me atrevo a emocionarme demasiado: ya he escuchado más de una vez que "el acuerdo está cerca", y antes de que se firme realmente, todo puede cambiar en cualquier momento.
#美股 #原油 #美联储 #AI #半导体 $NVDA $MRVL #Bitcoin long $AVGO now
Entrada: 419–422 | TP: 428 / 435 | SL: 414
Ruptura alcista fuerte con compradores firmemente en control. Mantenerse por encima de 418 podría extender el rally hacia objetivos más altos.Siete personas han bloqueado la ley más importante de toda la industria
El Senado de Estados Unidos publicó ayer la agenda de esta semana, y al revisarla de principio a fin, el nombre de la Ley CLARITY no apareció.
En su lugar, hay una votación procedimental para otra resolución. Y el 7 de agosto es el día en que el Senado entra en receso, por lo que quedan solo setenta y dos horas para esta ley.
Los amigos que acaban de entrar en el círculo pueden no tener mucha sensación con este nombre. Lo explicaré brevemente: es una ley que intenta definir claramente la regulación de los activos digitales en Estados Unidos, qué activos están bajo la SEC, cuáles bajo la CFTC, y bajo qué reglas deben operar los proyectos que emiten tokens. La llamada claridad regulatoria que la industria ha estado pidiendo durante años se refiere básicamente a esta ley.
El problema ahora no es si hay apoyo, sino que el procedimiento del Senado es realmente agotador.
El primer paso es presentar una solicitud para terminar el debate, que necesita la firma de 16 senadores. El segundo paso es que la votación formal requiere 60 votos para aprobarse. Incluso si todos los republicanos votan, solo suman 53 votos, faltan 7 votos que deben obtenerse del lado demócrata.
Esos 7 senadores han bloqueado toda la ley durante dos meses completos.
Suponiendo que esta etapa se supere, aún quedan 30 horas de debate, y solo después de eso se votará si la ley entra en la fase de revisión. Al ver este proceso en la agenda, la respuesta es clara. Si antes del miércoles, hora del este, no se reúnen las 16 firmas, la ley ni siquiera tendrá la oportunidad de ser rechazada. Y aunque se presente justo el miércoles, la votación más rápida será el viernes, pero justo después está el receso, por lo que la ley no tendrá tiempo para ser revisada.
¿Por qué esos 7 senadores no ceden? El punto clave está en la cláusula ética.
El borrador prohíbe que ciertos altos funcionarios emitan o patrocinen activos digitales hasta 2029. Los demócratas dicen que esta cláusula es inútil, tiene grandes lagunas en la ejecución, no aclara cómo manejar las posesiones actuales, y no restringe en absoluto los arreglos bajo nombres familiares. La Casa Blanca aún no ha respondido formalmente a la revisión del borrador. Considerando las ganancias de la familia Trump en activos criptográficos en estos años, la confianza demócrata en esta ley solo disminuirá.
Además de la cláusula ética, las recompensas de stablecoins siguen siendo una bomba de tiempo sin resolver.
Los bancos tienen una postura directa: consideran que el mecanismo de recompensas es esencialmente igual a los intereses de los depósitos, y si se permite, sacaría mucho dinero del sistema bancario tradicional. Las empresas cripto responden que esto solo protege a los bancos de la competencia. La propuesta de compromiso actual es prohibir intereses pasivos, pero permitir recompensas por trading, staking y actividades en plataformas. Por eso las discusiones recientes sobre Ethena han sido tan intensas, porque bajo esta versión, es uno de los posibles beneficiarios.
Lo que realmente refleja el sentimiento del mercado es ese número en la cadena.
En Polymarket, la probabilidad de que esta ley se apruebe en 2026 ha caído al 31%. Siete puntos porcentuales menos que hace una semana, una caída acumulada de 9 puntos en el último mes, con apuestas por unos 3.7 millones de dólares. ¿Y cuál era ese número a principios de año? 74%.
En más de medio año, la confianza ha bajado de más del 70% a poco más del 30%, sin ningún evento explosivo único, simplemente desgastándose día a día.
La industria ha estado esforzándose mucho. Grayscale la semana pasada instó públicamente al Senado a programar la votación pronto, la secretaria del Tesoro Yellen también habló públicamente, y los representantes de la industria han contactado al Congreso más de diez mil veces. Pero la eficiencia del avance nunca ha estado a la altura de las expectativas, y esta brecha ya dice mucho.
Bernstein advirtió un riesgo: si el Senado no avanza con la ley antes del receso, el mercado podría interpretarlo como una mala noticia, y la valoración general de los activos cripto sufriría presión emocional. Esa es la opinión institucional, pero cómo se desarrollará depende del mercado.
Este viernes es el último día laborable antes del receso. Si se pierde esta semana, la ley se pospondrá hasta septiembre. Y cuando el Senado se reúna en septiembre, la agenda estará aún más llena, y las elecciones de medio término se acercan, por lo que el tiempo para legislar será aún más limitado.
Los demócratas han dicho que si al menos esta semana se inicia la votación procedimental, al menos quedará una esperanza para septiembre. Pero esa esperanza se está reduciendo por horas.
Mirando atrás a las leyes relacionadas con cripto que se han impulsado en estos años, parece que ninguna ha sido tan difícil. Por otro lado, cuanto más difícil, más demuestra lo que esta ley significa para la industria.
Desde el punto de vista del mercado, básicamente ya no hay expectativas. Pero precisamente porque las expectativas están tan bajas, si ese evento improbable ocurre, la reacción podría ser mayor de lo que todos piensan.
¿Creéis que habrá un giro en estas setenta y dos horas, o que esto debería esperar hasta septiembre? #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴 #CLARITY法案剩72小时，动议仍未提交 El temporizador del final ya está corriendo, pero el dedo del blanco aún está suspendido a medio centímetro de la pieza — 72 horas, sin cloture motion, es como si el carro de guerra fuera aún no se ha puesto en marcha fuera del castillo. En esta partida, ambos bandos esperan que el otro cometa un error primero.
En el tablero, el Senado es ese reloj atrapado por el tiempo. Se suspende el 10 de agosto, regresa el 14 de septiembre, y la última ventana para mover es el 5 de agosto. El blanco tiene 53 piezas, pero necesita reunir el apoyo de 60 reyes para promover — esto significa que al menos 7 peones enemigos deben cambiar de bando temporalmente. Thune dice que el tiempo se acaba, Lummis dice que la agenda ha estado vacía durante semanas. Esto no es una demora técnica, es un juego de Tai Chi en medio juego, cada centímetro de espacio intercambiando amenazas.
El mercado valora la probabilidad de aprobación en 33%, ese es el solitario peón e4. No es un ataque, es una prueba. Un verdadero gran maestro no calcula todas las variantes de un peón abandonado en el ala de rey con solo tres minutos en el reloj, primero observa el ritmo de la respiración del oponente. La carta CLARITY Act está en manos del líder de la mayoría, pero es como un peón central suspendido en d5 — de valor infinito, pero que puede ser cambiado en cualquier momento por beneficios más tangibles.
Y ese $XPL es solo un peón pasante en el otro lado del tablero. En la superficie tranquilo, pero con corrientes subterráneas. Cuando la sombra del proyecto de ley y la sacudida del precio del petróleo cruzan la frontera al mismo tiempo, los nervios del mercado saltan a esa casilla familiar. Pero recuerda, un peón es más peligroso y tentador en la séptima fila. Los verdaderos cazadores nunca persiguen peones, vigilan esa diagonal que apunta directamente al ala de rey.
La situación actual se parece mucho a un final con estructura Carlsbad — todos esperan una ruptura, pero nadie se atreve a mover el peón frente al rey primero. El 33% no es una probabilidad, es un farol. Como una jugada aparentemente brillante bajo presión de tiempo, que en realidad prepara la entrega de una pieza sacrificada más adelante. El 5 de agosto es el límite final, también el momento de la revelación en el reloj. Si el blanco aún no ha registrado un movimiento, significa que está planeando una trampa más profunda.
El mercado quizás ya huele la sangre. Pero en esta partida, el verdadero general aún no ha aparecido. #clarityact72hours El patrón es interesante, pero debe considerarse como un solo punto de datos en lugar de una señal de trading.
Aquí tienes cómo pensarlo:
Estacionalidad: Si BTC realmente ha cerrado a la baja alrededor del 14 de agosto en 8 de los últimos 10 años, eso sugiere una tendencia histórica, pero 10 observaciones siguen siendo una muestra pequeña. Los mercados pueden romper fácilmente tales patrones.
Idea contraria: La sugerencia de "ir contra la multitud" tiene sentido en principio. Si todos ya están bajistas antes del 14 de agosto, gran parte de la venta puede estar ya descontada, creando el potencial para un rebote. Por el contrario, si el sentimiento es excesivamente alcista, la decepción puede desencadenar una corrección.
Objetivo de $60K: Un movimiento hacia $60K es ciertamente posible, pero la historia por sí sola no lo hace "más probable". La estructura actual del mercado, la liquidez, los datos macro (especialmente el IPC de EE.UU. y los rendimientos del Tesoro), los flujos de ETF y los niveles técnicos tendrán una influencia mucho mayor.
Niveles clave a monitorear
Por encima de ~$69K: Fortalecería el caso alcista y reduciría la probabilidad de una corrección más profunda en agosto.
Alrededor de $63.5K–64K: Soporte importante. Una ruptura decisiva podría acelerar las ventas hacia los bajos $60K.
Alrededor de $60K: Una zona psicológica y técnica fuerte donde los compradores podrían intervenir si se alcanza.
Conclusión
Agosto suele ser un mes más volátil para BTC, por lo que mantener el 14 de agosto en tu radar es razonable. Sin embargo, es mejor usar esa fecha como un punto para buscar confirmación en lugar de asumir que la historia se repetirá. Deja que la acción del precio, el volumen y las condiciones macro determinen la operación en lugar del calendario solo.La capitalización de mercado de Amazon superó por primera vez los 3 billones de dólares, con un aumento del precio de las acciones de aproximadamente el 5%. Los resultados de Palantir superaron ampliamente las expectativas, aumentando significativamente después del horario de mercado. Meta, Microsoft y Google también subieron considerablemente. Las acciones tecnológicas aumentaron en conjunto, lo que muestra la confianza del mercado en que el retorno de la inversión en AI se está recuperando. Pero para el mercado de criptomonedas, aunque las acciones estadounidenses suben, BTC no sigue el ritmo, y el flujo de dinero en los ETF es débil, limitando la resiliencia del aumento de precios. A corto plazo, se necesita un nuevo catalizador para romper el estancamiento. $SNDK $BTC $ETH #FedSplitGoesPublic #BigTechEarningsWatch #PalantirBeatAndRaise Tu resumen captura bien la narrativa macro actual. Aquí tienes un análisis equilibrado:
Los precios más bajos del petróleo reducen la presión inflacionaria. Si el Estrecho de Ormuz se reabre sin problemas y los riesgos geopolíticos continúan disminuyendo, el crudo podría mantenerse bajo presión, lo que refuerza las expectativas de que los bancos centrales, incluido el Fed, podrían tener más margen para flexibilizar la política monetaria.
Los activos de riesgo, como las acciones tecnológicas, suelen beneficiarse de este entorno porque las expectativas de tipos de interés más bajos generalmente apoyan valoraciones más altas.
La divergencia de Bitcoin merece atención. Si BTC cae durante periodos de aversión al riesgo pero no sube durante periodos de apetito por el riesgo, sugiere que factores específicos de las criptomonedas (toma de beneficios, flujos de ETF, apalancamiento o demanda débil en el mercado spot) están compensando el contexto macro positivo.
Sin embargo, es importante no asumir que:
Los precios más bajos del petróleo signifiquen automáticamente recortes de tipos por parte del Fed. El Fed también vigila la inflación subyacente, el empleo, los salarios y datos económicos más amplios.
Un contexto macro alcista garantiza un rally de Bitcoin. BTC a menudo ha quedado rezagado antes de hacer un movimiento decisivo, pero también ha ignorado condiciones macro favorables en ocasiones.
Qué observar a continuación
Si BTC puede recuperar y mantener niveles clave de resistencia con un volumen fuerte.
Los flujos de ETF spot y la demanda institucional.
Los próximos datos de inflación y mercado laboral en EE. UU.
Si las acciones continúan superando mientras las criptomonedas se ponen al día, o si la divergencia persiste.
Por el momento, el entorno macro parece más favorable para los activos de riesgo que hace unas semanas, pero Bitcoin aún necesita su propia confirmación a través de la acción del precio. Hasta entonces, la paciencia y la gestión del riesgo siguen siendo sensatas.La valoración matemática de la infraestructura AI de $IREN se vuelve loca cuando la proyectas hacia adelante.
Usando las líneas base actuales de ARR y la típica compresión EV/ARR a medida que escala (≈ 6.5× → 6× → 5.5×), la curva se ve así:
2026:
• ARR: $4.3B
• EV: ~$28B
• Capitalización de mercado implícita: $25–32B
• Cálculo del precio por acción: ~$70–90
2027:
• EV aumenta a $72–90B
• Capitalización de mercado implícita: $70–95B
• Cálculo del precio: ~$160–230
2028:
• EV alcanza $110–140B
• Capitalización de mercado implícita: $105–145B
• Cálculo del precio: ~$230–350
Esto asume una dilución moderada, financiación para expansión y mejora neta de efectivo — nada heroico.
Los factores clave reales: ejecución, suministro/precio de GPU y apetito de riesgo en los mercados de capital.¿En qué dirección iría la aplicación práctica de Dogecoin?
Para ser honesto, $DOGE desde su nacimiento ha sido una "moneda de broma"; cuando Musk tuitea sube, cuando no tuitea baja, y después de tantos años, aparte de ser objeto de especulación, parece que no ha logrado nada serio. Pero dejando la broma a un lado, si realmente quiere pasar de "meme" a "mainstream", debe encontrar una dirección práctica, no puede vivir solo de memes.
Creo que la ruta más confiable es volver a la escena que lo hizo popular al principio: las propinas en internet. Dogecoin se popularizó inicialmente en Reddit con propinas entre usuarios; alguien publica una imagen divertida o un buen comentario y lanza unos cuantos DOGE, "wow, much thanks", creando un ambiente muy relajado. Si en el futuro se integra profundamente con plataformas como Twitter, Discord o Twitch, convirtiéndose en la opción predeterminada para propinas en internet, entonces tendrá un uso real. Ver un stream y querer apoyar al creador con cien DOGE con un solo clic; ver una respuesta genial y dar unas monedas como reconocimiento. Este tipo de pagos pequeños, frecuentes y con un toque de entretenimiento es el terreno ideal para Dogecoin; otras monedas son demasiado serias, Dogecoin es justo lo que se necesita.
Pensando más allá, los micropagos también son una dirección natural. Las transferencias de Bitcoin son lentas y con altas comisiones, no es práctico para comprar un café, pero Dogecoin tiene bloques rápidos, uno por minuto, con comisiones muy bajas, lo que teóricamente lo hace perfecto para pagos pequeños diarios. En el futuro, comprar una botella de agua en una tienda, recargar puntos de juego, desbloquear una bicicleta compartida, pagar con DOGE escaneando un código, todo en segundos y con comisiones casi nulas. ¿No ha querido Musk que los productos de Tesla acepten Dogecoin? Si esta infraestructura de pagos pequeños e instantáneos se desarrolla, Dogecoin podría convertirse en una "moneda digital" — no para invertir, sino para gastar, y esa posición es bastante clara.
Otra dirección es la economía de creadores de contenido. Plataformas como YouTube, Twitch o Patreon cobran comisiones altas, dejando poco para los creadores. Si Dogecoin puede convertirse en un sistema descentralizado de propinas directas, donde los fans transfieren monedas directamente a los creadores sin intermediarios, sería muy atractivo para pequeños bloggers, músicos independientes y artistas. Además, la comunidad de Dogecoin ya tiene una fuerte cultura meme y cohesión, por lo que impulsar la economía de creadores sería natural; la atmósfera comunitaria y la economía de creadores van de la mano.
También es posible en juegos y bienes virtuales. Las skins, objetos y monedas virtuales en juegos son activos digitales; si Dogecoin colabora con desarrolladores para ser moneda común dentro de juegos o para comprar bienes virtuales, podría abrir un mercado. Pero esta área es muy competitiva, con muchas monedas específicas para juegos; Dogecoin necesitaría su efecto de marca y tamaño comunitario, solo ser barato y rápido no bastaría.
No olvidemos que la comunidad de Dogecoin ha hecho mucha caridad, patrocinando al equipo de trineo de Jamaica en los Juegos Olímpicos de Invierno, construyendo pozos en África; esta imagen amable, divertida y no lucrativa es un activo único. Si en el futuro se crea una plataforma de caridad transparente en cadena, donde se pueda rastrear todo el flujo de donaciones, tendría ventaja de confianza sobre las organizaciones tradicionales. Donar DOGE no solo es hacer el bien, sino también obtener reconocimiento comunitario y diversión meme, algo que otras monedas no pueden replicar.
En resumen, la mayor fortaleza de Dogecoin no es la tecnología, que es similar a Litecoin y sin secretos especiales. Su verdadero valor es la comunidad, la cultura y el reconocimiento; millones en todo el mundo conocen DOGE, Musk lo promociona ocasionalmente, y ese flujo de atención es algo que muchos proyectos serios sueñan tener. Por eso, sus escenarios de aplicación futuros probablemente no competirán con Ethereum en contratos inteligentes ni con Bitcoin en oro digital, sino que seguirán una ruta ligera, entretenida y comunitaria: propinas, micropagos, apoyo a creadores y caridad sencilla. Estos escenarios no son glamorosos, pero son prácticos y encajan con el espíritu "no tan serio" de Dogecoin. Claro, siempre que pueda resolver problemas reales como la experiencia de la cartera, la integración comercial y la volatilidad del precio; si no, por más escenarios que tenga, la gente solo lo verá como una lotería para especular, comprar y esperar que suba, y seguirá siendo solo un meme.Por ahora así está bien🥹
No más líos
Paciencia para esperar el viernes a las 8:30 pm el informe de empleo no agrícola
Esta podría ser mi única esperanza para salir de pérdidas con $ETH
El mercado espera que en julio se añadan solo 83,000 empleos no agrícolas
La tasa de desempleo podría subir de 4.2% a 4.3%
Siento que la situación laboral en EE.UU. no será muy buena
En junio, el empleo no agrícola fue solo de 57,000
Los datos de abril y mayo se revisaron a la baja en 74,000
El sector de restaurantes y hoteles perdió 61,000 empleos en un mes
Esto indica que la contratación empresarial ya se ha enfriado notablemente
El reciente informe JOLTS tampoco es fuerte
Las vacantes bajaron a 7.4 millones
Las contrataciones se mantienen en 5.3 millones
Las empresas no están despidiendo masivamente por ahora
Pero claramente cada vez están menos dispuestas a contratar
Este informe no agrícola tiene dos escenarios negativos para ETH
Uno es que los datos superen las expectativas
La tasa de desempleo no suba
El dólar y los rendimientos de los bonos estadounidenses repunten
Las expectativas de recorte de tasas se reduzcan
Y las criptomonedas sigan bajo presión
El otro es que el empleo sea pésimo
El mercado comience a negociar directamente una recesión económica
Las acciones estadounidenses y las criptomonedas podrían caer juntos primero
Lo realmente positivo sería un debilitamiento moderado
Que aumente las expectativas de recorte
Pero sin ser tan malo como para causar pánico
Según los datos laborales actuales
Me inclino más a que el informe no agrícola sea peor de lo esperado
Y que la tasa de desempleo siga subiendo
Nos vemos el viernes a las 8:30 pm para la resolución
Ahora no espero una caída fuerte
Solo deseo que cuando salgan los datos
ETH caiga un poco
Para poder cerrar estas 50 posiciones cortas
Esta vez no seré codicioso
Si recupero mi inversión me voy😭
#从降息到加息，联储分歧全公开
#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴 La persona que escribió el código con la vulnerabilidad podría ser el CTO de la empresa de la cartera
Alguien encontró en GitHub una cuenta anónima llamada switck. El código LibNgU escrito por esta cuenta es el núcleo del fallo de entropía de COLDCARD. Los investigadores compararon y descubrieron que la clave GPG del cofundador y CTO de Coinkite, Peter Gray, firmó decenas de commits de switck, además de que otros identificadores también apuntan a que ambas identidades son la misma persona.
Si esta correspondencia es cierta, significa que el ingeniero que escribió este código problemático es el responsable técnico de esta empresa de carteras hardware.
Repasemos la magnitud del asunto. En este robo, Coldcard perdió más de 1800 bitcoins, con un valor aproximado de 114 millones de dólares, de los cuales 1596 BTC han sido confirmados como robados. El problema radica en la generación de números aleatorios. La cartera genera claves privadas basándose en entropía; si la entropía no es suficientemente aleatoria, las claves privadas pueden ser deducidas. Para una cartera hardware, esto no es una fuga, es un colapso de los cimientos.
Lo que resulta aún más frustrante es la línea temporal.
El desarrollador de Bitcoin James O'Beirne dijo que ya en mayo de 2025 advirtió a Coinkite que la implementación del RNG en LibNgU parecía sospechosa y recomendó eliminarla directamente. La respuesta que recibió fue que si realmente hubiera un problema, ya se habría descubierto.
Si retrocedemos más, en abril de 2021 ya había usuarios que cuestionaban esta reescritura de LibNgU.
Es decir, desde la primera vez que alguien mostró preocupación hasta que los fondos fueron realmente vaciados, pasaron más de cuatro años. Desde la advertencia directa de un desarrollador de Bitcoin hasta la divulgación pública de la vulnerabilidad, pasó más de un año. Toda esta información proviene actualmente de reportes de Bitcoin News, y Coinkite aún no ha respondido directamente sobre la relación de identidad con switck.
Lo doloroso no es la cantidad perdida, sino que esto rompe una suposición que todos dábamos por sentada.
Normalmente, cuando hablamos de la seguridad de una cartera hardware, la cadena lógica es más o menos así: el código es abierto, por lo que puede ser auditado. Alguien lo revisa, por lo que los problemas se detectan. Si se detectan, se corrigen, así que puedo confiar en poner mis monedas ahí. Si alguna parte de esta cadena falla, todo el modelo de seguridad se desmorona.
Ahora vemos que no solo falló un eslabón. El código escrito por una cuenta anónima podría ser de alguien interno a la empresa. Los expertos externos advirtieron, pero no se les tomó en serio. El código abierto está ahí, pero en cuatro años nadie realmente lo examinó a fondo. Código abierto y auditable solo significa que puede ser auditado, no que ya haya sido auditado.
Hay otro detalle. Los usuarios de Coldcard no son aficionados casuales. Quienes están dispuestos a pagar por una cartera hardware y a custodiar sus claves privadas son, básicamente, los más confiados en la autogestión. Son los más cautelosos, y sin embargo fueron los afectados.
No es de extrañar que la frase de Zhao Changpeng haya sido repetida estos días. Él dijo que guardar criptomonedas en un exchange es más seguro que la autogestión, y mostró datos: las pérdidas acumuladas históricamente en exchanges son 1.51 millones de BTC, mientras que en autogestión son aproximadamente 1.57 millones. Normalmente esta afirmación sería muy criticada, pero junto a esta noticia de Coldcard, la comunidad no lo discute tan fácilmente.
Personalmente, no me gusta simplificar este asunto como una competencia entre exchanges y carteras frías. El verdadero problema es en qué depositamos nuestra confianza. Depositarla en un exchange es confiar en la gestión de riesgos y capacidad de compensación de una empresa. Depositarla en una cartera hardware también es confiar en una empresa, solo que con una capa adicional de consuelo psicológico por el código abierto. Y para que ese consuelo funcione, alguien debe realmente leer el código, cuestionarlo y seguir investigando incluso cuando la empresa lo niegue.
O'Beirne hizo eso, y fue ignorado.
Así que la pregunta ahora es: ¿puede la implementación criptográfica central de una empresa de carteras hardware ser mantenida por una identidad anónima sin auditorías independientes de terceros? Si esa identidad anónima es un alto ejecutivo de la empresa que se audita a sí mismo, ¿qué supervisión comunitaria es esa?
¿Qué opináis? Después de esto, ¿seguiréis usando carteras hardware o pensáis que el problema nunca estuvo en el dispositivo, sino en que somos demasiado perezosos y nadie realmente leyó ese código?$ASTS AST SpaceMobile está entrando en su año definitorio
1. AST SpaceMobile ha asegurado 3.800 millones de dólares en liquidez, acelerado la fabricación y mantenido su previsión de ingresos para 2026 de 150-200 millones de dólares a pesar de los retrasos en el lanzamiento.
2. Casi 60 socios de redes móviles, más de 1.200 millones de dólares en compromisos comerciales y contratos de defensa en expansión están acercando la comercialización a la realidad.
Los inversores deberían centrarse en el lanzamiento de BlueBird 11-13, el despliegue hacia 45 satélites y la activación comercial en lugar de la volatilidad de los resultados trimestrales.
3. Cotizando aproximadamente a 104 veces las ventas de 2026, ASTS ya valora una ejecución impecable, haciendo que la comercialización exitosa sea el factor clave para los retornos futuros.