Orbit Post Sitemap
El mercado bursátil coreano se recuperó más de veinte puntos en diez días de negociación, arrasando con el pesimismo previamente generalizado. Samsung Electronics, SK Hynix, Micron y otros gigantes del almacenamiento se dispararon, con la presión del mercado incluso activando un mecanismo de pausa para las órdenes de compra programáticas. La lógica detrás de esta fuerte recuperación tras esta fuerte caída es muy clara: el ritmo del gasto global en capital en IA no se ha ralentizado y los chips de memoria siguen en un canal supercíclico. La fuerte sobreventa causada por liquidaciones anteriores ha provocado esta ronda de recuperación de valoraciones al estilo primaveral. Pero para llegar al grano, las acciones coreanas, que están muy ligadas a gigantes de los chips como SK Hynix, pueden verse como un amplificador de palanca para el mercado global de hardware de IA. A corto plazo, las fluctuaciones de alto nivel aumentarán significativamente. Tras finalizar la fase de recuperación emocional, la fuerza motriz del mercado pasará de la especulación de capital a la realización de beneficios. La concentración sectorial es extremadamente alta; incluso ligeras fluctuaciones en acciones extranjeras como Micron amplifican la volatilidad del mercado coreano. Los fundamentos del sector del almacenamiento siguen proporcionando apoyo, la oferta escasa de HBM continúa y la oferta y la demanda general de almacenamiento también están mejorando; Mientras Samsung y SK Hynix entreguen sus dos próximos informes de resultados cumpliendo sus objetivos, el precio de sus acciones tendrá un sólido fondo. La entrada de instituciones a largo plazo como Temasek también demuestra que el capital es optimista respecto al valor insustituible de los líderes en almacenamiento en infraestructuras de IA, con un capital sostenido a largo plazo que sigue apoyando durante la corrección. En última instancia, el mercado bursátil coreano depende del gasto de capital de los gigantes de Silicon Valley. No hay necesidad de verse afectado por fluctuaciones de precios a corto plazo; el objetivo principal es seguir los presupuestos de adquisiciones de los fabricantes norteamericanos y el progreso de la producción en masa de HBM de próxima generación. Advertencia de riesgo: Compartir solo ideas, no asesoramiento de inversión, ni orientación inapropiada, en cumplimiento de la Carta Comunitaria $BTC $ETH $SNDK #芯片股领涨Sigue siendo el mismo problema: el oro sube, pero BTC no lo acompaña. La correlación entre estos dos activos se ha estado rompiendo últimamente. El oro está valorando expectativas de recorte de tasas y lógica de refugio seguro, mientras que BTC sigue lidiando con sus propios asuntos. El avance del proyecto de ley CLARITY no es fluido, la liquidez de las stablecoins se está contrayendo, las empresas mineras siguen vendiendo, y las buenas noticias macroeconómicas tienen que superar varios obstáculos antes de llegar.
Esto depende de la lógica que impulse la subida del oro.
Si es por expectativas de mejora de liquidez, al final se filtrará a los activos de riesgo, y BTC sería beneficiario. Si es simplemente por acumulación de fondos de refugio seguro, entonces no tiene mucha relación con BTC, e incluso podría desviar fondos. Ahora mismo parece que hay ambos factores: las expectativas de recorte de tasas efectivamente están impulsando, y también la aversión geopolítica al riesgo. Solo el primero es una verdadera buena noticia, el segundo es solo una perturbación emocional.
Esta es mi opinión. Que el oro se mantenga en 4400 al menos indica que las expectativas macro no han empeorado. BTC ahora tiene poca volatilidad, está lateral, le falta su propio catalizador. Que el oro suba es algo bueno, pero no significa que BTC lo siga inmediatamente. Cuando la narrativa de BTC se active, entonces será la verdadera resonancia.
#黄金维持高位，机构年末仍看涨 $BTC Amigos, CLARITY se ha retrasado de nuevo, y el programa familiar del mundo cripto ha vuelto: saltos repetidos en la mesa de reuniones, y la gente junto a las velas aplaudiendo primero por la ley. Solo puedo decir que el documento aún no se ha concretado, pero ya hay quien busca una copa de champán.
Lo que más me importa es que la SEC no se ha quedado de brazos cruzados. Las explicaciones actuales ya han tocado temas como el staking de protocolos, airdrops y encapsulación de activos, y las nuevas reglas también están en la agenda. Para Ethereum, cómo se redacten los servicios de staking y la financiación de proyectos es más tangible que tener dos "buenas noticias" en el título.
Somos colegas, primero veamos los límites de las reglas, luego cómo el mercado las valora. ¿El aplazamiento de la ley deja un vacío, o la propia autoridad reguladora está trazando el camino? Eso es lo que debemos vigilar hoy.
Este artículo es solo para fines informativos y educativos, no constituye ningún consejo de inversión. Los precios de los activos digitales son muy volátiles, por favor juzgue de forma independiente y tenga cuidado con los riesgos. #$ETH $XNVDA Huang Renxun responde a la pregunta que más preocupa a los inversores actualmente, la depreciación de los chips
La poderosa flota A100 tiene capacidad operativa desde 2020 hasta 2029. NVIDIA va mucho más allá de los chips en computación. CUDA ofrece a desarrolladores e ingenieros de NVIDIA una plataforma común que se actualiza continuamente durante toda la vida útil de Ampere, Hopper y Blackwell
CUDA dota a la computación NVIDIA de versatilidad. La versatilidad permite intercambiabilidad, la intercambiabilidad impulsa una mayor utilización y prolonga la durabilidad, haciendo que la computación NVIDIA sea un activo productivo: alquilable, duradero y financiable
Personalmente creo que es más que eso, los chips de alta gama satisfacen demandas industriales de alta gama; si estos chips se deprecian, pueden satisfacer demandas industriales de gama baja, como automóviles, maquinaria, etc., y el tiempo real de uso es mucho mayor que el estimado, tengo una perspectiva bastante optimista al respecto #芯片股领涨，韩股十日反弹逾22% #AIInfraEarningsWatch Las empresas de infraestructura de IA continúan reportando un crecimiento excepcional. Lumentum, CoreWeave y Supermicro registraron aumentos de ingresos superiores al 90%, mientras que Nebius reportó un crecimiento interanual de más del 450%. Coherent creció aproximadamente un 34% y emitió una guía más fuerte de lo esperado, mientras que Cisco presentó un crecimiento de ingresos y ganancias de dos dígitos. En conjunto, los informes muestran una demanda que se extiende a la computación en la nube, servidores, conexiones ópticas y equipos de redes.
Sin embargo, la tolerancia de los inversores al alto gasto está disminuyendo. Se informa que Nebius gastó 5.700 millones de dólares en gastos de capital trimestrales, mientras que las acciones de Coherent cayeron después del cierre a pesar de superar las previsiones. Applied Materials es la próxima prueba importante porque sus resultados pueden mostrar si la demanda de equipos para semiconductores está siguiendo el ritmo de la expansión más amplia de la IA. Mi opinión es que el ciclo de infraestructura de IA sigue siendo fundamentalmente fuerte, pero el crecimiento de los ingresos por sí solo ya no es suficiente. Los inversores quieren cada vez más márgenes en expansión, conversión de cartera y evidencia de que las enormes inversiones actuales producirán un flujo de caja libre sostenible. Ha estado lateral todo el día, ¿podrá $BEAT hoy formar una gran vela alcista? Según mi predicción, lo veo muy difícil, probablemente no volverá a subir a 2.0.
Precio medio de apertura 1.0428, precio actual 0.9709, pérdida del 20.67%. Desde más de 4 ha caído hasta 0.9, casi un 80% de caída. Hoy ha estado lateral casi todo el día, con volumen reducido como si la obra estuviera parada, aunque la presión de venta ha disminuido, tampoco ha aumentado la compra. Entre 1.1 y 1.5 hay muchas posiciones atrapadas, ¿cuánto capital se necesitaría para recuperarlo?
El 1 de agosto se desbloquearon 21,25 millones de tokens, valorados en 68 millones de dólares, representando el 6.9% de la circulación. El desbloqueo, la liquidación por apalancamiento y la venta por pánico, los tres golpes consecutivos lo derrumbaron. El equipo del proyecto aún tiene muchas fichas sin vender, ¿esperas que ellos impulsen el precio para que salgas de pérdidas? Si no lo hunden, ya sería un favor.
Esta zona está claramente sobrevendida, un rebote técnico puede ocurrir en cualquier momento, pero volver a más de 2 en el corto plazo es muy difícil. Solo cuando haya volumen y se supere 1.1, significará que realmente hay capital entrando. Antes de eso, cualquier rebote podría ser una trampa para atraer compradores.
Sigo aguantando, pero sé bien que esta vez será difícil recuperar la inversión. No peleo por el pan, sino por el orgullo; cuando suba un poco, me salgo.
$SNDK $ETH
#7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 Estoy monitoreando a un gran inversor en la cadena Hyperliquid, y acaba de moverse de nuevo.
Esta cuenta maneja $26M, con 59 posiciones en todo tipo de monedas, como si fuera un creador de mercado. Históricamente, ha realizado 1746 operaciones, con una tasa de éxito del 60% y una ganancia total de $1011. En las últimas 10 operaciones ganó 7, y en las últimas 20 ganó 15. Estado en línea.
Esta vez hizo dos cosas.
Añadió $65K a su posición larga en $BTC, con una posición actual de $6.33M, apalancamiento 20x, precio de entrada $63,740, ganancia flotante $8444.
Redujo $70K de su posición corta en $ETH, con una posición actual de $23.33M, apalancamiento 15x, precio de entrada $1886, pérdida flotante $106,000.
Mientras aumentaba la posición larga, reducía la corta. La dirección cambió de bajista a alcista.
Pero lo interesante es que su rendimiento histórico en estas dos monedas es completamente diferente.
En $BTC tiene una tasa de éxito del 100%, con 8 operaciones ganadoras consecutivas, ganando un total de $105K. Esta es su moneda más estable.
En $ETH tiene una tasa de éxito del 0%, con 208 operaciones perdedoras consecutivas, perdiendo un total de $3862. Esta es la moneda en la que más pierde.
Una persona con un 60% de tasa de éxito aumenta posiciones en su moneda más rentable y aguanta sin reducir en la que más pierde. Tiene una posición corta en $ETH de $23M, con una pérdida flotante de $100,000 y sigue aguantando.
Esta vez cambió a una dirección alcista, pero no salió de la posición corta en $ETH, lo que indica que no está realmente alcista, solo está probando en $BTC.
Estoy vigilando su posición en $BTC. Si sigue aumentando, la señal alcista en $BTC se confirma. Si la posición corta en $ETH comienza a reducirse significativamente, entonces será un verdadero cambio a alcista.
Por ahora no hay prisa.
#Hyperliquid #链上巨鲸 #BTC #ETH#马斯克称AI将占SpaceX价值99%
Ahora tengo que cambiar mi comprensión de SpaceX:
Es posible que el mercado ya no valore a la empresa como una "compañía de cohetes".
El último comentario directo de Musk es:
En los próximos 4-5 años, la IA podría representar el 99% del valor de SpaceX, e incluso se espera que los ingresos por IA superen a los de otros negocios espaciales tan pronto como en septiembre.
Esto no es solo una historia.
En el segundo trimestre, los ingresos por IA de SpaceX ya alcanzaron aproximadamente 2.56 mil millones de dólares, y el próximo objetivo de la empresa es aumentar la capacidad de cómputo de IA de aproximadamente 1.4GW a 10GW para finales de 2027.
El mercado también ha reaccionado:
El SPCX está alrededor de 146 dólares, con un aumento cercano al 10% en un solo día, volviendo a superar el precio de salida a bolsa de 135 dólares.
Mi juicio es:
Por encima de 135 dólares, sigo siendo optimista.
Si se mantiene por encima de 150 dólares, aumentaré mis expectativas a medio plazo.
Pero el mayor riesgo también está claro:
La IA actualmente también consume mucho dinero.
Así que el 99% es solo la meta de Musk, no un valor ya realizado.
Lo que realmente hay que verificar es:
Si los ingresos por IA pueden crecer más rápido que el gasto de capital.
En resumen:
Antes, comprar SpaceX era comprar cohetes y Starlink.
En el futuro, el mercado podría estar comprando —
una superinfraestructura que posee cohetes, satélites, capacidad de cómputo y modelos de IA.
$XSPCX ¿Por qué hoy el sector de almacenamiento solo ve subir a SanDisk $SNDK?
Creo que hay varias razones:
1. El último informe financiero de la empresa sigue siendo espectacular. Los ingresos alcanzaron los 8.97 mil millones de dólares, un récord histórico, y el negocio de centros de datos impulsado por la demanda de IA creció un 103% intertrimestral, llegando a 2.98 mil millones de dólares.
2. Recompra de acciones con dinero real. En el último trimestre, SanDisk recompró aproximadamente 4.5 mil millones de dólares en acciones y aún tiene un límite de recompra de 14.5 mil millones de dólares.
3. Tendencia industrial clara. Se espera que el mercado NAND crezca de 300 mil millones de dólares en 2026 a 500 mil millones de dólares en 2027, y la empresa ya tiene visibilidad de la demanda asegurada por más de cuatro años.
Finalmente, la corrección previa en el precio de las acciones de SanDisk no significa un debilitamiento fundamental, ¡podría ser todo lo contrario~"#高盛收购Neos，加密ETF转向收益竞争
Soy el hermano de inteligencia a medio plazo. Goldman Sachs compró Neos por 2.25 mil millones de dólares, no para comprar una estructura de ETF, sino para adquirir la "máquina que exprime la volatilidad de BTC en flujo de caja mensual".
Neos tiene bajo gestión BTCI por unos 1.000 millones, con una declaración de rendimiento anual del 27%, basado en mantener ETP y vender opciones call cubiertas para generar ingresos por alquiler, ganando primas en mercados laterales y cediendo ganancias en subidas fuertes — esta es precisamente la lógica por la que Goldman Sachs, sin desarrollar internamente, adquirió directamente y evitó el fracaso de BlackRock BITA: ahorrarse tres años de arranque en frío, tomando un equipo, canales y base de clientes de pensiones ya establecidos.
A medio plazo, la línea principal de los ETF cripto ha cambiado de "quién tiene la tarifa más baja y supera al spot" a "quién convierte la volatilidad en ingresos". Con las tasas de interés altas, la prioridad de los asesores se ha convertido en "generar flujo de caja", y las estrategias de opciones cubiertas y de amortiguación se han convertido en el nuevo campo de batalla de la gestión de activos. Goldman Sachs, tras Innovator, ahora adquiere Neos, con una plataforma de ingresos por opciones que apunta a 130.000 millones, posicionándose en el octavo lugar.
Pero advierto: el 27% no es un regalo, el valor neto de BTCI ha caído más del 40% en el último año, con riesgos ocultos de perderse grandes subidas y erosión del capital. La oportunidad a medio plazo está en la "expansión de los ETF cripto orientados a ingresos + la revaloración de la volatilidad implícita", y el riesgo es que en subidas fuertes y rápidas el producto rinda peor que el spot, provocando reembolsos. En esta partida, Wall Street vende la narrativa del flujo de caja, no la fe en la moneda base.
$BTC
$ETH 【El Faraón analiza el mercado】
El Faraón llama la atención: esta noche, el "Día del Inversor" de SanDisk es, en pocas palabras, una "batalla para salvar el precio de la acción".
El precio de la acción ya ha caído casi a la mitad, si no ofrecen algo real, el mercado se dará la vuelta en un instante.
Primero, veamos lo "dividida" que está SanDisk ahora mismo —
Los datos financieros son tan impresionantes como si hubieran bebido Red Bull: ingresos de 8.965 millones de dólares, un aumento interanual del 372%, y un margen bruto del 84,6%. Si pones estos números sobre la mesa, ¿quién no diría "increíble"?
¿Pero el precio de la acción? Desde el máximo de junio, se ha desplomado a la mitad.
¿Por qué? El mercado tiene dos palabras: no cree.
¿Esta ganancia proviene realmente del "papá AI" o es solo una ilusión creada por los aumentos de precios?
Si lo analizamos, solo un tercio del aumento de ingresos se debe al volumen de ventas, los otros dos tercios provienen exclusivamente de subidas de precios. Cuando se detienen los aumentos, las ganancias se muestran "al natural". Además, con la NAND, cuando la oferta aumenta, los precios bajan más rápido que una bebida fría. El analista de Morningstar lo dice claro: "La oferta llegará tarde o temprano, y entonces no culpes a que el mercado cambie de opinión más rápido que pasar una página".
Así que esta noche, SanDisk debe aclarar tres cosas:
Primero, ¿el margen bruto del 84,6% es una "piel temporal" o "permanente"?
La última guía financiera no se cumplió, lo que ya provocó un PTSD en Wall Street. Si la dirección vuelve a esquivar esta noche, el mercado los verá como un "jugador de una sola temporada".
Segundo, ¿qué tan sólida es la "pared" de los contratos a largo plazo?
Se dice que los contratos a largo plazo aseguran el 80% del margen bruto. Cuanto más largo sea el plazo, más lejano el ciclo. Si esta noche pueden detallar los contratos a largo plazo, será la bofetada más fuerte para los que creen que el ciclo ha tocado techo.
Tercero, ¿cuándo llegará el nuevo chip?
Ayer lanzaron un nuevo flash de 2Tb con Kioxia, con un aumento de velocidad del 33%, diseñado para centros de datos AI. Suena bien, pero esta noche deben dar una fecha concreta para la producción en masa y la contribución a ingresos, no solo promesas.
Lo interesante es que el mercado ya está apostando en secreto a que "esta noche no habrá sorpresas negativas" —
El precio de la acción ha rebotado más del 6% desde el mínimo, 13 de 16 analistas recomiendan "comprar", y Bank of America es el más agresivo, con un precio objetivo de 2500 dólares, claramente apostando fuerte por la infraestructura AI.
El Faraón concluye:
Esta noche es el "punto de inflexión" para SanDisk, si lo logran, será un tranquilizante; si no, será la fiesta de los bajistas.
El Faraón de SanDisk ya ha entrado fuerte, esperando que los accionistas empiecen a presumir 😏
¡Sigue al Faraón, la riqueza no se pierde! $BTC $ETH $SNDK #芯片股领涨，韩股十日反弹逾22% El petróleo no es la historia. La inflación sí.
Las negociaciones en torno al Estrecho de Hormuz siguen sin resolverse.
Mientras continúan las discusiones sobre los arreglos de envío, sanciones, reglas de tránsito y requisitos de seguro, los mercados ya han respondido incorporando primas de riesgo geopolítico en los precios del petróleo.
A primera vista, esto parece una historia energética.
En realidad, es una historia de política monetaria.
Los precios más altos del petróleo pueden alimentar las expectativas de inflación.
La inflación persistente dificulta que los bancos centrales flexibilicen la política monetaria.
Y las condiciones financieras más estrictas generalmente afectan la liquidez, el factor más importante que ha impulsado los activos de riesgo en los últimos años.
Por eso los inversores en criptomonedas deberían prestar atención.
Bitcoin no se negocia según el tráfico de petroleros.
Pero sí responde a cambios en la liquidez global, las expectativas de tasas de interés y el apetito de riesgo de los inversores.
A veces, los mayores catalizadores de las criptomonedas se originan a miles de kilómetros de las redes blockchain.
Los mercados ya no están pendientes de si se anuncia un acuerdo.
Están pendientes de si el transporte comercial puede realmente normalizarse.
La ejecución, no los titulares, determinará lo que viene después.
¿Crees que la geopolítica se ha convertido en uno de los motores más subestimados de los mercados cripto?
Comparte tus opiniones abajo 👇 #HormuzDealUnresolved 🤑 EL IPC NO ROMPIÓ EL RANGO — ¿Y AHORA QUÉ?
La última publicación del IPC de EE.UU. ha sido asimilada, pero la reacción del mercado sigue siendo mesurada en lugar de explosiva.
$BTC sigue cotizando alrededor de la zona de $63K–$64K, mientras que $ETH se mantiene cerca de $1.88K–$1.90K. El movimiento inicial tras el IPC impulsó las criptomonedas al alza, pero la verdadera prueba es si los compradores pueden mantener el impulso.
La historia más importante es la posición y la liquidez. 👀
Bitcoin sigue atrapado dentro del rango más amplio de $62K–$66K, con la demanda institucional de ETF ayudando a absorber la presión de venta.
Después de una racha previa de cinco días que aportó aproximadamente $853.5M a los ETFs de Bitcoin al contado en EE.UU., los flujos se enfriaron bruscamente. El 11 de agosto solo se registraron alrededor de $4.9M en entradas netas de BTC en ETFs.
Entonces, ¿qué importa ahora?
🔹 ¿Puede BTC recuperar el extremo superior del rango?
🔹 ¿Puede ETH mantenerse por encima de $1.88K y recuperar el impulso?
🔹 ¿Se aceleran nuevamente las entradas en ETFs?
🔹 ¿La liquidez finalmente rota hacia altcoins de mayor beta?
Hasta que el rango se rompa, trataré cada movimiento como posicionamiento, no como confirmación.
El IPC puede mover el mercado. La liquidez decide si el movimiento dura. 📊
$BTC $ETH $SOL
#Bitcoin #Ethereum #Crypto #CPI #FedWatch #CryptoStocksLeadRally #AIInfraEarningsWatch
#SpaceX99%ValueFromAI ADA y XRP siempre son despreciados por los jugadores veteranos, ¿por qué aún así alguien los compra en cada ciclo de mercado?
Para muchos jugadores nativos de criptomonedas, $ADA y $XRP parecen un poco "anticuados".
No tienen el ambiente fuerte de transacciones en cadena como Solana, ni las altas probabilidades que traen las nuevas monedas Meme. El mercado presenta nuevas cadenas públicas y aplicaciones de vez en cuando, pero ADA y XRP siempre giran en torno a esas narrativas familiares.
Pero lo curioso es que en cada ciclo de mercado vuelven a entrar en la vista del público.
La razón puede ser que el mundo cripto no solo está compuesto por personas que usan DeFi y billeteras en cadena a diario, sino también por muchos inversores comunes que conocen las criptomonedas a través de plataformas de trading.
Estas personas, al volver al mercado, no necesariamente conocen los protocolos más recientes, pero probablemente recuerdan nombres que escucharon en ciclos anteriores.
La memoria de marca es un activo difícil de reflejar en los datos on-chain.
Las nuevas monedas necesitan gastar constantemente para captar atención, mientras que ADA y XRP solo necesitan que algún tema popular reactive el conocimiento previo para rápidamente obtener volumen de transacciones. No necesariamente tienen los usuarios más activos, pero sí una gran base potencial de seguidores.
Las razones por las que atraen capital no son exactamente las mismas.
La historia de XRP está más cerca de las finanzas tradicionales: pagos transfronterizos, colaboración bancaria, regulación y ETFs. Los inversores compran la posibilidad de que un activo cripto entre en el sistema financiero existente.
ADA depende más de una comunidad a largo plazo, una hoja de ruta técnica y la narrativa de "lento, pero aún en construcción". Los poseedores compran un experimento de cadena pública que ha sobrevivido a múltiples ciclos.
La mayor ventaja de este tipo de activos es que no se olvidan fácilmente en el mercado; su mayor debilidad es que a menudo confunden la supervivencia con el crecimiento.
Permanecer en el ranking de capitalización solo demuestra que el consenso sigue ahí; para una reevaluación a largo plazo se necesitan usuarios reales, aplicaciones, pagos o cambios en la demanda del token.
Por eso, cuando ADA y XRP suben repentinamente en cada ciclo, se deben distinguir dos situaciones.
Una es la rotación de capital: después de que BTC y las monedas principales suben, el mercado busca activos veteranos que aún no han arrancado pero tienen suficiente reconocimiento. Esta subida puede ser fuerte, pero su continuidad depende del mercado general.
La otra es un cambio fundamental: entrada institucional, adopción real o datos ecológicos que empiezan a cambiar la percepción a largo plazo. Este tipo de mercado no siempre sube más rápido el primer día, pero es más probable que eleve el valor base.
Las monedas antiguas no están naturalmente sin oportunidades, y las nuevas no representan automáticamente el futuro.
Los verdaderos valores de $ADA y $XRP no son que sean más avanzados que los nuevos proyectos, sino que han sobrevivido a incontables discusiones de "pronto serán obsoletos".
El mercado puede olvidar temporalmente una moneda antigua, pero es muy difícil eliminar por completo un activo con reconocimiento global y una base de poseedores a largo plazo.Esta noche se publican los datos del PPI, ¿subirá o bajará ETH?
Para ser honestos, nadie se atreve a garantizarlo con certeza. Pero podemos analizar la lógica para tener una idea clara.
El PPI en sí no determina directamente la subida o bajada de $ETH, sino que influye en las expectativas de subida de tipos de la Reserva Federal, que luego se transmiten a los activos de riesgo. Los datos que se publican esta noche a las 20:30 tienen una expectativa de descenso interanual del 5,5% al 4,9%, y un repunte mensual del -0,3% a +0,2%. El CPI de julio ya confirmó un enfriamiento, así que esta noche todos están más atentos a la tasa mensual: si supera el 0,2%, significa que la presión de los costos upstream sigue ahí, lo cual no es una buena noticia.
Un análisis simple de tres posibles escenarios: si los datos son inferiores a lo esperado, la inflación sigue enfriándose, la expectativa de "no subida de tipos en septiembre" se confirmará más, y $ETH podría rebotar entre un 7% y un 12%; si los datos se ajustan a lo esperado, será neutral con un sesgo positivo, formando una "doble moderación" junto con el CPI, aunque con menor fuerza; si la tasa mensual rebota por encima de lo esperado, la presión de costos en las empresas no se alivia y las preocupaciones sobre la subida de tipos regresan, $ETH probablemente sufrirá.
Actualmente $ETH se mueve en un rango estrecho entre 1870 y 1890, con un sesgo técnico débil. El impulso positivo tras el CPI de anoche fue solo un pulso breve, lo que indica que todos están esperando a que se publiquen los datos del PPI para actuar. Es muy probable que haya una fuerte volatilidad tras la publicación.
Un detalle más: los datos iniciales de solicitudes de subsidio por desempleo y las declaraciones de funcionarios de la Reserva Federal también coinciden esta noche. Si los datos de empleo son demasiado fuertes o los funcionarios adoptan un tono más agresivo, incluso si el PPI es favorable, el impacto positivo podría diluirse. Por eso mi consejo es simple: primero observa cómo van los datos, no te precipites a apostar por una dirección. Espera a que la primera oleada de emociones se calme y la tendencia sea clara para actuar con seguridad.
#7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 Observación profunda de la cadena industrial de almacenamiento de IA: bajo la expansión de la capacidad de cálculo, ¿por qué el almacenamiento se convierte en un cuello de botella de la industria?
La IA generativa global continúa iterándose, con la construcción a gran escala de centros de computación inteligente. El foco del mercado se ha concentrado a largo plazo en la capacidad de cálculo GPU, pero una línea invisible principal — la cadena industrial de almacenamiento de IA — está remodelando la oferta y demanda en semiconductores. Ejecutivos de Nvidia han declarado públicamente en múltiples ocasiones que la insuficiencia en el suministro de memoria ya limita la escalabilidad en el entrenamiento y la inferencia de grandes modelos.
La demanda de almacenamiento en escenarios de IA difiere esencialmente de la de los negocios tradicionales de internet. El entrenamiento de grandes modelos requiere HBM de gran capacidad y alto ancho de banda; la inferencia en línea enfrenta demandas masivas de lectura y escritura aleatoria de pequeños archivos, con requisitos extremadamente altos de estabilidad en la latencia. La industria está formando gradualmente una arquitectura estratificada: HBM, DRAM para servidores, SSD empresariales y almacenamiento en la nube cumplen funciones específicas, con una clara diferenciación en el dinamismo de los distintos subsectores.
El conflicto en el lado de la oferta es muy marcado. Los principales fabricantes de chips de almacenamiento tienen ciclos de expansión muy largos, y la nueva capacidad se liberará principalmente después de 2027. Los principales proveedores de la nube ya han firmado acuerdos de suministro a largo plazo con precios bloqueados con empresas de almacenamiento, asegurando prioridad en la capacidad, lo que agrava aún más la tensión en el mercado spot. En contraste, el ritmo de recuperación de la demanda de almacenamiento para consumo es débil, mostrando un mercado estructural de "dos velocidades".
Esta cadena industrial también tiene una relación indirecta con el mercado de criptomonedas: el desarrollo tecnológico de IA impulsa la implementación de agentes inteligentes en cadena y proyectos de capacidad de cálculo descentralizada, y la integración de Web3 con aplicaciones de IA sigue explorándose. El optimismo a largo plazo del capital hacia la infraestructura de IA también influye indirectamente en la aversión al riesgo general del sector tecnológico.
El ciclo industrial, la iteración tecnológica y los riesgos geopolíticos en la cadena de suministro son variables que no se pueden ignorar. La prosperidad en la demanda no significa que la industria siempre esté en alza; una vez que el gasto de capital en IA se desacelere, la lógica de la demanda de almacenamiento se ajustará rápidamente.
#7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 #财报观察员：AI基建财报接力登场 #马斯克称AI将占SpaceX价值99% $BTC $BEAT $ETH CPI conforme a lo esperado: ¿cuánto tiempo podrá mantener la Reserva Federal su "táctica de demora"?
Los datos del CPI de julio en EE.UU. publicados anoche muestran un aumento interanual del 3,4%, con el CPI subyacente bajando al 2,5%, casi exactamente como esperaba el mercado. Al salir los datos, muchos analistas celebraron pensando que la inflación ya estaba controlada. Pero creo que detrás de esta aparente respuesta segura, la Reserva Federal ha tejido una cama caliente con su "táctica de demora", y el mercado podría estar celebrando demasiado pronto.
La cuestión más complicada ahora es si en la reunión de política monetaria de septiembre la Reserva Federal mantendrá las tasas entre el 3,5% y 3,75% sin cambios o si aún existe la posibilidad de una subida. Según los datos de futuros de tasas del CME, alrededor del 40% de los participantes aún apuestan por una subida, lo que genera nerviosismo en el mercado.
En mi opinión, la probabilidad real de una subida directa en septiembre es muy baja; mantener las tasas sin cambios es la opción con menor resistencia para la Reserva Federal.
Actualmente, la Reserva Federal está en una encrucijada difícil. Por un lado, los recientes datos de empleo y las tasas de desempleo están claramente empeorando, y ya se escuchan señales vagas de recesión. En este contexto, seguir subiendo tasas con dureza sería como estrellarse voluntariamente contra el muro de la recesión. Pero por otro lado, un CPI del 3,4% sigue estando lejos del objetivo inflacionario del 2% de la Reserva Federal, y la amarga lección de los años setenta, cuando una reducción prematura de tasas provocó una segunda ola de inflación, sigue siendo un fantasma en las reuniones de la Fed.
Por eso, mantener las tasas actuales sin cambios se ha convertido en su único equilibrio.
Esto explica por qué aún hay un 40% del mercado que teme una subida. No es que los datos económicos respalden un aumento, sino que es resultado de la "gestión de expectativas" activa de la Reserva Federal. Powell y su equipo saben muy bien que si muestran la más mínima señal dovish, los mercados financieros reaccionarán con fuertes subidas que anticiparán y agotarán la liquidez. Para evitar que los logros de la política restrictiva se pierdan, deben mantener la amenaza de subida sobre la mesa con un discurso agresivo. Esta dureza verbal es precisamente el seguro para mantener la política "sin cambios" en septiembre.
Pero esta "sensación de seguridad" de mantener las tasas puede ser una hemorragia lenta para el mercado cripto.
Hay que estar atentos a una lógica oculta: cuando la inflación baja lentamente de 3,5% a 3,4% o menos, pero la tasa de política monetaria se mantiene firmemente entre 3,5% y 3,75%, eso significa que la tasa real está subiendo. Es decir, aunque la Fed no suba en septiembre, la liquidez real en el mercado sigue siendo restringida silenciosamente.
Para Bitcoin y el mercado cripto en general, hasta que la Fed realmente abra la puerta a recortes de tasas, el techo de liquidez macro está bloqueado. Por eso el mercado ha estado subiendo y luego cayendo, sin fuerza sostenida para avanzar. En septiembre probablemente seguiremos soportando esta "volatilidad extremadamente baja" y oscilaciones amplias.
Mantengan efectivo, controlen sus gastos, y no gasten todas las balas antes de que la táctica de demora de la Fed se resuelva.
Para terminar, dejo una pregunta: dado que la inflación está conforme a lo esperado, ¿creen que la Fed mantendrá las tasas por encima del 3,5% hasta fin de año o que, presionada por las elecciones de noviembre, tendrá que recortar tasas?
#7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 $BTC subió a 63800, con un aumento del 0,67% en 24 horas. En las redes sociales volvieron a escucharse voces como "el dinero ha regresado", "el fondo ya se tocó" y "las instituciones están acumulando". Pero no lo creo.
Este repunte parece más bien que los bajistas están cansados y toman un respiro, no que realmente haya vuelto nuevo capital.
La evidencia es clara. El 13 de agosto, el ETF de Bitcoin al contado tuvo una salida neta de 61,1 millones de dólares, con salidas en BlackRock IBIT y Fidelity FBTC. La entrada acumulada de 865 millones de dólares en la última semana parece buena, pero fue completamente absorbida por la presión de venta de los mineros y las operaciones de arbitraje de los fondos de cobertura, sin lograr impulsar el precio fuera de la tendencia.
En la cadena tampoco se ve un consenso alcista entre las ballenas. Las direcciones asociadas a Paxos vendieron un total de 2500 BTC en dos meses, y en las últimas ocho horas vendieron otros 800; además, un gran poseedor que había estado inactivo por dos años transfirió 1770 BTC a un exchange, presuntamente para vender. ¿Eso llamas acumulación?
El análisis técnico es aún más directo: en el gráfico de 4 horas, cada máximo de los repuntes es más bajo que el anterior, una estructura típica bajista. Hay soporte en 63.200, pero al acercarse a 64.000 el precio es rechazado. Tras la publicación de datos favorables del IPC, el precio subió a 64.400 pero rápidamente retrocedió, un claro caso de "comprar expectativas y vender hechos", no hay compras sostenidas.
La vela alcista en 63.800 es solo un respiro temporal de los bajistas y un pequeño rebote debido a la poca profundidad del mercado. El dinero no ha regresado, solo los bajistas están tomando un respiro.
#7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 ¡El aumento de tasas en Japón oculta riesgos de caída en las criptomonedas! Los datos históricos revelan la lógica de colapso en cadena de fondos
Japón es la fuente principal de financiamiento barato a nivel mundial, con tasas ultrabajas durante años que han generado operaciones de arbitraje por billones de yenes: las instituciones piden prestado yenes a bajo interés para cambiarlos por dólares y apostar fuertemente en $BTC, $ETH y otras criptomonedas de alta volatilidad. Una vez que suben las tasas, el costo del financiamiento aumenta, el espacio para arbitraje desaparece directamente, los fondos se ven obligados a vender criptomonedas para pagar deudas, la liquidez se retira rápidamente y el mercado cripto es el primero en sufrir presión y caídas fuertes.
Los datos históricos confirman esta tendencia bajista: tras tres subidas de tasas en marzo y julio de 2024 y enero de 2025, BTC retrocedió 23%, 26% y 31% respectivamente, con una caída promedio superior al 27%. ETH y altcoins cayeron aún más. Se distinguen claramente dos fases del mercado: en la etapa de expectativa de subida, los fondos reducen apalancamiento anticipadamente y el mercado se contrae con caídas lentas; tras la subida efectiva, si el yen se fortalece significativamente, las posiciones de arbitraje se cierran en masa, lo que puede desencadenar liquidaciones en cadena y amplificar las caídas repentinas.
La diferenciación por segmentos es evidente: los temas con alto apalancamiento y los tokens vinculados al almacenamiento en bolsa estadounidense sufren mayor presión de venta; la propiedad de $BTC como oro digital ofrece soporte de refugio a corto plazo, con caídas relativamente moderadas. Pero si la subida de tasas supera las expectativas del mercado, la aversión al riesgo colapsa en todo el mercado y todas las criptomonedas se debilitan simultáneamente.
En la práctica, durante la ventana de subida de tasas es imprescindible reducir el apalancamiento en contratos y evitar altcoins de baja capitalización; solo invertir por tramos en $BTC en niveles de soporte profundos, sin lanzarse a comprar en mínimos. La restricción de liquidez en yenes es un factor bajista global, y a corto plazo es difícil que surja una tendencia alcista sostenida.
#日韩同日抛售美元护汇
⚠️Solo un análisis macro, no constituye consejo de inversión #7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 CPI降温，但市场还没拿到“降息剧本”
Los datos de inflación de EE.UU. en julio se estabilizaron: el IPC subió un 0,1% mensual, y la tasa interanual bajó del 3,5% al 3,4%; el IPC subyacente subió un 0,2% mensual, y la tasa interanual bajó del 2,6% al 2,5%, todo conforme a las expectativas del mercado.
Pero hay un punto en la imagen que necesita corrección: ahora el mercado no discute una "reducción de tipos en septiembre", sino si la Reserva Federal continuará subiendo los tipos. Tras la publicación del IPC, la expectativa de subida en septiembre se ha enfriado notablemente, con una probabilidad de alrededor del 40%; mantener los tipos entre el 3,50% y el 3,75% sigue siendo la opción más probable.
Tras los datos, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el dólar se debilitaron, el oro cayó primero y luego subió, y BTC continuó digiriendo la noticia dentro de un rango de oscilación. La razón es sencilla: aunque la inflación del 3,4% está bajando, aún está lejos del objetivo del 2%; las presiones a medio y largo plazo derivadas de la energía, los aranceles y el déficit fiscal tampoco han desaparecido.
Por lo tanto, este IPC solo indica que la Reserva Federal no tiene tanta prisa por subir tipos en septiembre, pero no significa que el ciclo de relajación monetaria haya comenzado de nuevo. Los próximos datos clave serán el PPI, el PCE y el empleo. Para el mercado cripto, a corto plazo es algo positivo, pero antes de que la trayectoria política esté completamente clara, es más bien un alivio de la presión que la señal de un mercado alcista unilateral. @OKX星球 ⚠️ Principales eventos de advertencia de mercado bajista de Bitcoin
Bitcoin ha experimentado varias caídas importantes provocadas por hackeos, regulaciones, apalancamiento y fallos en la industria:
1️⃣ 2011 — Hackeo de Mt. Gox
Una brecha de seguridad importante causó que BTC colapsara casi un 99%.
2️⃣ 2013–2015 — Regulaciones en China + Bancarrota de Mt. Gox
China endureció las restricciones sobre el comercio de Bitcoin mientras Mt. Gox colapsaba, lo que llevó a una caída de aproximadamente el 80%.
3️⃣ 2017 — Represión de ICO
Tras el auge de las ICO, regulaciones más estrictas y restricciones publicitarias desencadenaron una corrección importante de alrededor del 80% desde el pico.
4️⃣ 2022 — Colapso de Terra/LUNA + Bancarrota de FTX
La desvinculación de LUNA seguida del colapso de FTX causaron otra fuerte caída en las criptomonedas, con BTC cayendo aproximadamente un 70% desde su máximo.
5️⃣ 2025 — Evento masivo de liquidación
La venta del 10 de octubre, impulsada por tensiones arancelarias y apalancamiento excesivo, provocó liquidaciones generalizadas. Desde entonces, BTC ha caído alrededor del 47% desde su pico.
📉 La historia muestra que las mayores caídas de Bitcoin suelen ocurrir tras una combinación de apalancamiento excesivo, presión regulatoria y fallos importantes en la industria.
bitcoin:native ethereum:native
#KoreaChipsLeadRebound
#HarmonyMintRollback
#CPIEasesHikeBets No seré un adivino retrospectivo, esta noche probablemente el PPI también cumplirá con las expectativas
Ayer, el IPC de julio fue del 3,4% interanual y solo 0,1% mensual,
confirmando una inflación moderada.
Se espera que el PPI anual de esta noche sea del 4,9% (valor anterior 5,5%), si cumple con las expectativas, solo continuará la narrativa de enfriamiento establecida por el IPC, no será una sorpresa nueva.
Después de la publicación del IPC, ETH subió hasta 1.924,97 y luego cayó más de 70 puntos hasta cerca de 1.870, lo que indica que "se compra la expectativa y se vende el hecho" ya está en juego——
Incluso si el PPI cumple con las expectativas, será difícil que genere una segunda ola de repunte sostenido.
Probablemente también habrá un repunte y caída para BTC ETH OKB SPCX SpaceX财报超预期、解禁没砸盘、股价反弹回发行价——我盯着屏幕笑了半天，确认了一件事：当所有人盯着同一把枪的时候，开枪的那个人往往不是最危险的。 🚀 $SPCX ：枪手博弈里的“靶子” SpaceX二季度营收78.1亿美元，同比暴增92%，远超预期的69.3亿；每股亏损仅0.09美元，远优于预期的0.26。但资本支出飙到184亿，其中158亿烧给了AI。财报后盘后跌了7%-8%，随后8月6日9.115亿股解禁——所有人都觉得洪水要来了。 结果呢？解禁日股价涨了6.14%，随后两日累涨23%。花旗维持200美元目标价，德银说按现价计算，太空业务已基本覆盖全部股价，市场对AI业务的定价接近于零。 但8月20日，第二轮解禁——3.19亿股——已经在路上了。枪手博弈里，SpaceX就是那个枪法最准、所有人都盯着的人。第一轮没炸，不代表第二轮不炸。所有人都在盯着它出牌的时候，它的每一个动作都会被放大解读。 💰 $BTC ：站在旁边等大猪踩踏板的那头小猪 BTC目前在63,000-65,000区间震荡。CryptoQuant分析师预测，8月55%概率在5.77万-6.7万之间震荡，30%概#7月CPI平稳落地，9月加息预期降温
#芯片股领涨，韩股十日反弹逾22%
El CPI ha salido, esta vez realmente no hay patrón
Hace un momento pensaba en esperar a que $BTC bajara por debajo de los 62000 dólares para considerar salir.
Pero el mercado rebotó de repente, y mi paciencia se agotó.
Esta posición corta la tomé desde un nivel alto, y el proceso de retroceso de ganancias flotantes fue bastante incómodo. He estado operando tanto tiempo y aún sueño con poder acertar exactamente el tope y el punto más bajo.
Pero la realidad es que el mercado no te dejará la parte más jugosa completa.
Así que esta vez prefiero asegurar una parte primero.
El dinero ganado es la verdadera ganancia que te pertenece, mantener efectivo y capital en mano es lo que te da derecho a seguir participando en el mercado.
¿Por qué el mercado ha sido tan volátil después del CPI?
Después de la publicación del CPI, la reacción del mercado no fue tan simple como se esperaba.
Los datos en sí no fueron especialmente malos, la presión inflacionaria sigue disminuyendo lentamente, pero algunos detalles no son suficientes para que el mercado se sienta libre de negociar expectativas de recorte de tasas.
Por eso el mercado mostró una típica oscilación basada en noticias.
Tras los datos, BTC primero cayó rápidamente y luego subió con rapidez.
Para los bajistas, este movimiento es muy frustrante.
El precio no baja, los que toman ganancias empiezan a cerrar posiciones, algunos bajistas tienen que recomprar, y el mercado rápidamente pasa de caer a rebotar, creando un escenario de barrido arriba y abajo.
Por eso muchas veces, no basta con acertar la dirección.
La dirección determina si puedes ganar dinero, pero el ritmo determina cuánto beneficio final te quedas.
BTC: La zona alrededor de 63000 se convierte en un campo de batalla clave a corto plazo
Después de que BTC cayó desde cerca de 65000 dólares, la zona de 63000 ha visto una lucha repetida entre compradores y vendedores.
Que este nivel soporte varias veces indica que no falta demanda abajo.
Pero al mismo tiempo, la presión de venta arriba sigue presente.
A corto plazo, se puede observar especialmente la zona entre 64000 y 64500.
Si BTC puede volver a situarse y mantenerse estable por encima de esta área, el sentimiento del mercado probablemente se fortalecerá de nuevo, y 65000 o incluso 65500 podrían ser objetivos para los compradores.
Por el contrario, si 63000 se rompe efectivamente a la baja, habrá que reconsiderar el espacio inferior.
La zona entre 60000 y 62000 podría volver a ser un soporte importante para el mercado.
Actualmente parece más un juego de oscilación que una tendencia clara unidireccional.
Noticias, flujos de capital y cambios en el sentimiento pueden acelerar el mercado de repente.
Por eso en esta etapa, más que adivinar la dirección, es crucial gestionar bien las posiciones.
MU: La IA y el ciclo de almacenamiento siguen siendo la lógica central
El movimiento de $MU hoy también merece atención.
El foco del mercado en Micron sigue centrado en la demanda de IA y la recuperación del ciclo en la industria del almacenamiento.
Especialmente HBM, almacenamiento de alto rendimiento y la expansión continua de centros de datos, dan a toda la cadena de almacenamiento un fuerte potencial fundamental.
Pero también hay problemas.
Cuando una acción ya incorpora muchas expectativas optimistas, su precio se vuelve menos sensible a buenas noticias.
Alrededor de 140 dólares es un nivel para observar a corto plazo.
Si puede romper con volumen y mantenerse, el espacio arriba podría abrirse más.
Pero si tras subir rápido cae, hay que tener cuidado con que el capital a corto plazo tome ganancias.
Un buen fundamental no significa que el precio solo suba a corto plazo.
SNDK: La historia sigue, pero hay que ser cauteloso al comprar en máximos
La lógica de $SNDK es similar.
La demanda de almacenamiento impulsada por IA no ha desaparecido, la historia del sector sigue vigente.
Pero el mercado de capitales nunca solo mira la historia.
Lo que realmente decide si el mercado sigue subiendo es si hay nuevo capital dispuesto a continuar.
Tras subidas continuas, las ganancias a corto plazo aumentan naturalmente.
Por eso cuanto más cerca del máximo, menos se debe comprar solo por ver la fuerza del alza.
Un mercado fuerte y saludable no sube frenéticamente todos los días, sino que tras correcciones sigue encontrando soporte.
Si en cada ajuste hay capital dispuesto a comprar, la tendencia merece más atención.
No hay que lamentar no haber cogido la última parte
Decir que no me arrepiento sería mentira.
Ver cómo las ganancias flotantes retroceden mucho desde el máximo es incómodo.
Pero así es el trading.
La cabeza del pez no es buena para comer, y la cola tampoco.
Querer vender justo en el máximo muchas veces es una ilusión.
Al menos esta vez no dejé que una posición ganadora se convirtiera en pérdida, así que me doy por satisfecho.
Primero aseguro parte de las ganancias.
El mercado no te negará la próxima oportunidad solo porque no hayas cogido todo esta vez.
Lo realmente importante es:
No devolver al mercado las ganancias ya aseguradas por querer un poco más.
Cuando hay que tomar, se toma.
Cuando hay que reducir posición, se reduce.
Cuando hay que salir, no hay que pelear con el mercado.
El mercado funciona todos los días, las oportunidades nunca son solo una.
Si esta vez no coges la cola del pez, la próxima vez encontrarás un lugar más cómodo.
El trading no es quién gana más cada vez, sino quién puede sobrevivir más tiempo en el mercado.
#财报观察员：AI基建财报接力登场 路径锁定也是创新包袱 比特币不可复制性带来的，不只是上一篇文章里讲到的创始人消失带来的政治中立性，它还有另一面：协议升级被保守的社区文化锁死。 这种锁定让比特币在很多技术议题上远远落后于同期项目，而最直观的体现，就是它在抗量子这件事上的拖沓。 抗量子加密算法这件事情，在传统金融行业里，已经被多家银行、央行级机构纳入未来十年必须落地的标准配置清单。 也就是说，对一个管理着几万亿资产的网络来说，能不能扛得住量子计算机的攻击，早已不是一个学术问题，而是一个工程时间表问题。 但放到比特币社区，这件事就完全不一样了。 抗量子签名要不要引入、什么时候引入、用哪一套方案引入，这种讨论从早期就存在，近年来虽出现了具体提案（如 BIP-360、BIP-361）和侧链实测，但至今仍未形成主网激活共识，仍需经过漫长的社区拉扯。 比特币社区这种近乎偏执的保守，并不是技术不成熟造成的，而是被不可复制这个身份焊死的副作用。 一旦一个项目被市场视为不可复制，任何可能改变核心规则的提案都会被放大镜检视。 提案者要回答的不是“这个改动有没有道理”，而是“这个改动会不会破坏比特币的原生设计”。后一个问题的份量远大于前一个Comprar "unos milisegundos" por 100,000 dólares: cuando los posts del presidente se convierten en información privilegiada de pago, ¿a qué estamos jugando?
En el último año, ¿cuántas veces has reaccionado solo después de ver un post de Trump y pensado—oh, el mercado se va a mover otra vez?
Aranceles, guerra con Irán, política monetaria—con un solo post suyo, el S&P 500 puede subir un 9% en un día.
Cuando lo ves, el precio ya se ha disparado o desplomado.
Piensas que es "la información fue demasiado rápida, no pude seguirla".
La verdad es—no estás en la misma línea de salida.
El 12 de agosto, dos medios estadounidenses—The Intercept y la Fundación para la Libertad de Prensa—demandaron a Trump en un tribunal federal de Nueva York.
¿De qué lo acusan?
De su servicio de datos de pago llamado "Truth API".
Este servicio cobra entre 60,000 y 100,000 dólares al mes para enviar con prioridad y a velocidad de "milisegundos" los posts de Trump y otros altos funcionarios de la Casa Blanca a instituciones de Wall Street que pagan.
100,000 dólares por unos milisegundos.
Unos milisegundos, en el trading cuantitativo, equivalen a una diferencia de ganancias de decenas de millones de dólares.
Más de 10 firmas de trading de alta frecuencia ya están suscritas, con ingresos anuales estimados entre 7 y 12 millones de dólares—2 a 3 veces los ingresos totales del año pasado de la empresa.
La demanda incluye una frase que leí tres veces—
"El presidente obtiene beneficios económicos al proporcionar información gubernamental que 'impacta el mercado' a quienes están dispuestos y pueden pagar a su empresa personal."
Traducido:
Trump publica un post que puede afectar el mercado—Wall Street paga para verlo unos milisegundos antes, realiza sus operaciones—y tú lo ves después—el precio ya cambió—tú compras caro o vendes en pérdida—la empresa de Trump gana dinero.
Y tú eres la única persona en esta cadena que paga pero siempre llega tarde.
El responsable de advocacy de la Fundación para la Libertad de Prensa dijo:
"El presidente vende acceso prioritario a la información que él mismo publica para lucrar con su empresa privada—una corrupción tan descarada e inconstitucional que hace unos años era inimaginable."
Hace unos años era inimaginable. Hoy ya está en funcionamiento.
Quizás preguntes: ¿no es esto solo una "ventaja informativa"? Wall Street siempre ha tenido terminales Bloomberg y servicios profesionales de datos, ¿qué lo hace diferente?
La diferencia es que la "fuente de información" es la misma persona que la crea y además es el mayor accionista del servicio.
Trump posee más del 40% de Trump Media & Technology Group.
Publica un post—su empresa gana dinero. Lo vende anticipadamente a Wall Street—su empresa gana otra vez.
Una información, dos ganancias.
Y tú, cuando la ves, el caldo ya se ha derramado.
¿Lo más irónico?
Trump Media & Technology Group perdió 238 millones de dólares en el segundo trimestre de este año.
Tiene pérdidas flotantes de cientos de millones en Bitcoin. Solo 260,000 usuarios activos diarios, una caída del 40% interanual.
Mal tráfico, mala publicidad, mal con las criptomonedas.
Entonces encontraron un nuevo modelo de negocio—vender la "diferencia temporal" del presidente.
Durante su segundo mandato, Trump publicó y retuiteó unas 10,000 publicaciones en Truth Social, muchas sin declaraciones oficiales de la Casa Blanca.
Es decir—si quieres saber lo que dice el presidente primero, la única vía es su plataforma de pago.
Los senadores demócratas Warren y Schiff ya enviaron una carta a la SEC pidiendo una investigación.
Pero las investigaciones toman tiempo.
Y el mercado opera cada milisegundo.
Volviendo a nosotros.
¿Qué enfrentamos en este mercado?
Algoritmos que son unos milisegundos más rápidos que tú. Instituciones que pagan 100,000 dólares al mes por "prioridad". Un presidente que gana dinero con cada post.
¿Sigues mirando velas, contando ondas, analizando cruces dorados y muertos del MACD?
Ellos juegan con la producción, distribución y valoración de la información.
Tú analizas el "pasado". Ellos comercian con el "futuro"—el futuro unos milisegundos antes.
No quiero que te desesperes.
Quiero que despiertes.
En este mercado, la "equidad" nunca es la configuración predeterminada.
Si no tienes 100,000 dólares de cuota mensual, ni fibra óptica de milisegundos, ni algoritmos con AI que interpreten posts automáticamente—
no te consideres un "comerciante de información".
Solo eres un "seguidor de precios".
Y la única regla para sobrevivir siendo seguidor de precios no es perseguir noticias—es esperar a que la información se digiera completamente y luego ver la dirección.
Trump publica un post, las instituciones completan operaciones en milisegundos, el mercado digiere en minutos.
Si entras en ese momento, ¿de quién es la orden que estás tomando?
Piensa en eso.
Cuando la información se convierte en un producto y el creador de la información es también el vendedor—este mercado ya no comercia activos.
Comercia "quién lo ve primero".
Y tú nunca eres el primero en verlo.
$BTC $ETH $TRUMP #特朗普因TruthSocial付费数据流遭起诉 El mismo CPI, dos mundos: unos celebran, otros sufren. 😅
Hermanos, los datos del CPI de anoche realmente llevaron la palabra "división" a su extremo.
Los datos en sí no tienen problema: 3,4%, 2,5%, 0,1%, los tres números acertaron exactamente las expectativas, ni más ni menos.
Según el guion clásico, la inflación baja → expectativas de subida de tipos bajan → los activos de riesgo deberían subir, todos felices. ¿Y el resultado?
En el mundo cripto, es el típico guion de "todo lo bueno ya está descontado":
· El gran BTC: antes de los datos subió hasta 64.400, al salir los datos cayó directo a 63.800. Un pico de seiscientos dólares que se devolvió por completo, como si nunca hubiera subido.
· ETH fue más directo: tocó 1.924 y luego cayó a 1.872 sin resistencia alguna.
Las expectativas de dos semanas ya se compraron por adelantado. Cuando salen los datos, es la señal para salir — esa es la reacción en cripto.
---
En la bolsa estadounidense, es un panorama completamente diferente:
· SK Hynix subió un 9%
· SanDisk subió un 5%
· Seagate subió un 7%
· El sector de almacenamiento se encendió como si estuviera con adrenalina
· SpaceX cerró en 146 dólares, subió un 9,7% en un día, subiendo casi un 40% desde el mínimo de 108
· El oro al contado tocó 4448, cerró en 4408, recuperando el nivel de 4400
El mismo CPI, en cripto se lee como "todo lo bueno ya descontado", en la bolsa estadounidense como "confirmación de aterrizaje suave" — el mismo examen, dos notas.
---
El camino a seguir está aún más dividido:
BTC se mueve alrededor de 63.500, si no mantiene los 63.000, no se ven compradores decentes abajo.
La IA en la bolsa sigue subiendo, pero Morgan Stanley ya advierte que "las valoraciones están caras".
Las señales de alerta en ambos lados van en direcciones opuestas — ¿confías en el "aterrizaje suave" de la bolsa o en el "todo lo bueno ya descontado" de cripto?
---
De paso, hablemos del valor real del "oro digital":
· Este año el oro $XAU subió un 9%
· Bitcoin bajó un 11%
El comportamiento del mercado ya lo dice todo: el oro digital y el oro físico hace tiempo que se separaron.
#7月CPI平稳落地 #币圈VS美股 #利好出尽还是软着陆 #数字黄金名不副实 Glassnode: Bitcoin entra en una fase tardía de compresión del mercado bajista, pero aún no aparece una señal real de demanda
El último informe de Glassnode, una institución en cadena, ofrece un juicio cíclico muy realista: la presión de venta se está agotando lentamente, pero la compra sustancial aún no ha entrado realmente.
¿Cómo entender la situación actual?
La llamada fase de compresión del mercado bajista: las ventas ya no tienen fuerza, las fichas con ganancias que salen son menos, la volatilidad del mercado sigue estrechándose, el volumen de operaciones sigue siendo bajo, es un proceso de consolidación.
Pero lo importante es: que las ventas no funcionen no significa que haya llegado la compra.
Los fondos de ETF no tienen entradas netas continuas, los intercambios aún reciben fichas, la fuerza de soporte en el mercado spot es débil, solo se está apostando a un rebote con apalancamiento en derivados, falta demanda real en el mercado spot.
Dos posiciones clave
Por arriba, 68700, se necesita un aumento de volumen + retorno de fondos ETF para mantenerse firme y romper el patrón de compresión;
Por abajo, 58500, la compra es escasa, si se pierde fácilmente puede acelerarse la caída.
Muchos ven que la presión de venta disminuye y apuestan directamente por un fondo grande, lo cual es un lugar donde es fácil caer en trampas.
El agotamiento de la presión de venta es una condición previa para formar un fondo, no es una señal de reversión. La consolidación puede durar mucho, la caída lenta y constante es la norma.
Opinión personal
Ahora es un período de preparación del fondo, no se debe asumir ciegamente que ya se ha tocado fondo.
Se puede posicionar por partes en el mercado spot, pero no conviene apostar fuertemente a una reversión unilateral; en contratos no se debe apostar anticipadamente a un gran movimiento, esperar a que aumente el volumen y mejore el flujo de fondos para seguir.
La verdadera reversión debe ser la combinación de agotamiento de la presión de venta + compra real, ambos son indispensables.La adquisición de NEOS por 2.25 mil millones de dólares de Goldman Sachs es algo más que comprar un gestor de ETF: es un movimiento directo hacia productos de rendimiento en Bitcoin.
NEOS gestiona alrededor de 30 mil millones de dólares, incluyendo BTCI, que genera ingresos vendiendo opciones call. Pero no te dejes engañar por su tasa de distribución de ~27%: un alto rendimiento no garantiza altos retornos, y el potencial de subida puede estar limitado durante fuertes rallies de BTC.
La visión más amplia es la creciente estrategia de ETF de Goldman. Al combinar Innovator y NEOS, Goldman apunta tanto a la protección contra caídas como a la generación de ingresos.
Los ETFs spot hicieron que Bitcoin fuera más fácil de negociar; los ETFs de rendimiento buscan hacer que Bitcoin genere flujo de caja. Si esta tendencia se expande, Wall Street podría remodelar la forma en que las instituciones participan en el mercado cripto.
$BTC $ETH $OKB
#KoreaChipsLeadRebound
#AIInfraEarningsWatch
#SpaceX99%ValueFromAI "Predicción sobre BTC para los próximos 60 días"
Jueves, 13 de agosto de 2026
Tercer trimestre · Número 99
Aspirin · Análisis cíclico desde la perspectiva de un científico de datos
El precio actual de BTC es aproximadamente 63.900 dólares. En mayo de 2026 bajó un 3,5%, en junio un 20,4%, en julio rebotó un 7,3% y en agosto ha subido ligeramente hasta ahora. El rebote de julio indica que la caída rápida de junio se ha corregido, pero no prueba que el ajuste de medio plazo haya terminado. En 2018 y 2022 también hubo rebotes tras mínimos estivales, seguidos de semanas de baja volatilidad, y los principales mínimos anuales ocurrieron más tarde.
1. Sobre los meses históricos y las zonas de presión de precios
El ritmo mensual de 2018 y 2022 es similar al de este año: caídas en mayo y junio, rebote en julio, y debilitamiento en agosto y septiembre. En 2014 no hubo rebote en julio, sino caídas continuas de junio a septiembre. Según el cálculo diario de precios de Coin Metrics, en agosto y septiembre de 2018 bajaron un 9,1% y un 6,0%, en 2022 un 14,3% y un 2,9%, y en 2014 un 17,8% y un 18,7%. Tres muestras no son suficientes para confirmar un patrón estacional, pero todas indican que el rebote de julio en años de medio plazo no debe interpretarse directamente como el fin del mercado bajista.
Tomando 63.900 dólares como referencia para la prueba de presión, una corrección del 10% corresponde a unos 57.500 dólares; si se corrige un 8% adicional, el precio sería aproximadamente 52.900 dólares.
Por lo tanto, el rango de 56.000 a 58.000 dólares puede considerarse la primera zona de riesgo a observar, y de 50.000 a 53.000 dólares una zona de presión más profunda. Estos dos rangos se usan para medir la magnitud de la corrección, no como objetivos de precio ni como indicativo de que el mercado necesariamente llegará a ellos.
La fuerza del rebote estival también es débil. En 2018 BTC rebotó casi un 50% desde el mínimo estival, mientras que en esta ocasión el rebote desde el mínimo estival fue solo de alrededor del 16%. El indicador de atención social relevante está actualmente en torno a 0,2, claramente por debajo del nivel de 0,4 a 0,5 de 2022 en el mismo periodo, y más cercano a 2018. Una atención más baja suele corresponder a menor actividad comercial, lo que puede reducir la volatilidad a corto plazo, pero también significa que el rebote carece de nuevos fondos que lo sostengan.
2. Sobre la duración del ciclo y del mercado bajista
Los principales mínimos de los dos ciclos anteriores ocurrieron aproximadamente en los días 1436 y 1432 de cada ciclo. Actualmente estamos cerca del día 1360, y dentro de sesenta días estaremos cerca del día 1420, entrando en un rango de una o dos semanas antes o después de los mínimos históricos. Los días entre los máximos y los mínimos de cada ciclo también son similares, con un margen de error de unos diez días. La dimensión temporal no determina el precio por sí sola, pero indica que el periodo de finales de septiembre a octubre no es una elección arbitraria.
La duración del mercado bajista da resultados similares. Los dos mercados bajistas completos anteriores duraron aproximadamente 52 y 54 semanas, lo que corresponde a las semanas del 5 y 19 de octubre en este ciclo; uno anterior duró 59 semanas, correspondiente a la semana del 23 de noviembre de este año. Los principales mínimos de las tres últimas veces ocurrieron en enero, diciembre y noviembre respectivamente; si esta migración mensual sigue siendo relevante, octubre sería el próximo mes candidato. Sin embargo, hay menos muestras para esta migración mensual, por lo que solo puede considerarse evidencia auxiliar.
La experiencia de 2018 también nos recuerda que la fase lateral puede durar más de lo esperado. En ese año, tras el rebote de julio, no hubo dirección clara de agosto a octubre, y en noviembre volvió a caer bruscamente. El equilibrio del verano de 2022 se mantuvo hasta mediados de agosto. Por lo tanto, que en agosto no haya una ruptura inmediata solo indica un equilibrio temporal entre oferta y demanda, y no confirma que el mínimo principal ya haya ocurrido.
3. Tres escenarios para los próximos 60 días
1. Formación del mínimo principal cerca de octubre, probabilidad subjetiva alrededor del 50%. Agosto y septiembre continúan débiles, BTC cae por debajo de 60.000 dólares y del mínimo estival, y el rango de 56.000 a 58.000 dólares será el primero en ser probado por el mercado; si los indicadores on-chain siguen bajando, el rango de 50.000 a 53.000 dólares entrará en observación. La ruptura de precio y el reinicio on-chain deben ocurrir simultáneamente; una caída temporal por sí sola no confirma este escenario.
2. Continuación de la fase lateral hasta noviembre, probabilidad subjetiva alrededor del 30%. El soporte cerca de 60.000 dólares se mantiene, el precio muestra baja volatilidad, y los indicadores on-chain como MVRV Z-Score no completan el reinicio típico de un fondo de mercado bajista. En este caso, la ausencia de nuevos mínimos en octubre no implica la eliminación del riesgo, y el historial de mercados bajistas de 59 semanas tendrá mayor peso.
3. El mínimo estival ya se ha establecido, probabilidad subjetiva alrededor del 20%. BTC se mantiene por encima del máximo del rebote de julio y de la resistencia del mercado bajista, formando un mínimo más alto tras un retroceso, incluso si el MVRV Z-Score no cae por debajo de cero, el precio sigue fuerte. Si se cumplen estas condiciones, indica que la estructura del mercado actual difiere claramente de las tres anteriores, y la suposición de un nuevo mínimo entre finales de septiembre y octubre debe descartarse.
4. Condiciones de verificación y límites de juicio
En cuanto al precio, se observa especialmente el soporte en 60.000 dólares y el mínimo estival en la parte inferior, y el máximo del rebote de julio y la resistencia del mercado bajista en la parte superior. En cuanto a on-chain, los mínimos históricos suelen coincidir con que el MVRV Z-Score cae por debajo de cero, y el indicador de riesgo compuesto formado por Puell Multiple, MVRV, comisiones de transacción, precio terminal y Thermocap suele acercarse a 0,1. Actualmente estas señales no se han manifestado completamente, por lo que no se puede confirmar que el fondo ya esté formado.
Por lo tanto, en los próximos 60 días se debe distinguir entre dos estados del mercado: si la fase lateral actual es la formación del fondo, o un equilibrio temporal antes del último ajuste del año de medio plazo. Predecir un día específico en octubre o un mínimo en el rango de 50.000 a 53.000 dólares carece de base suficiente.
Mi juicio base sigue inclinándose a que un mínimo más significativo aparecerá entre finales de septiembre y octubre, pero solo si se rompe el mínimo estival acompañado de un reinicio on-chain aumentará la credibilidad de este escenario; por supuesto, si BTC se mantiene por encima del máximo del rebote de julio y la resistencia del mercado bajista, cancelaré esta hipótesis a tiempo.
Seguiré registrando los cambios en los precios y los indicadores on-chain en el grupo de discusión Aspirin · Cycle Lab. Aquí no hago promesas de ganancias ni tomo decisiones de trading por nadie; cada juicio tendrá fecha y condiciones de caducidad para facilitar revisiones posteriores.
#7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 #Datos del IPC, el punto de inflexión clave actual de BTC
La información es solo para referencia y no constituye asesoramiento de inversión
Situación del mercado
$BTC ha estado oscilando entre 62000 y 66000 dólares durante cinco semanas consecutivas, con una lucha constante entre compradores y vendedores, y el mercado está en un estado de consolidación. Se espera ampliamente que esta noche el IPC rompa el rango actual y defina una dirección.
Actualmente es fácil que haya movimientos falsos para atraer compradores o vendedores, con alta probabilidad de una primera caída para probar el fondo, seguida de una recuperación en forma de V. No es recomendable comprar directamente cerca de 65000, ya que un repunte rápido puede ser seguido por una caída rápida; es mejor esperar a que el precio retroceda y se estabilice antes de considerar entrar.
Por qué el IPC determina la dirección a corto plazo
La semana pasada, los datos de empleo no agrícola fueron inferiores a lo esperado, y el mercado pensó que no habría subida de tipos en septiembre. Sin embargo, varios funcionarios de la Reserva Federal emitieron declaraciones hawkish, y Waller declaró públicamente que si la inflación sigue alta, se iniciará la subida de tipos en septiembre.
Por lo tanto, los datos del IPC de esta vez decidirán la orientación futura de la política monetaria de la Fed.
La expectativa principal del mercado es que el IPC interanual baje ligeramente del 3,5% al 3,4%; pero la inflación en el sector servicios es resistente, con riesgo de que la inflación supere las expectativas.
Dos escenarios posibles
1️⃣ El IPC baja, la inflación se enfría
La expectativa de subida de tipos en septiembre se enfría directamente. Sumado a una gran entrada neta de ETF de BTC spot esta semana, con BlackRock representando la mayor parte de la entrada, las instituciones continúan acumulando.
Con este entorno favorable, $BTC podría romper al alza y superar el rango de 66000 dólares.
2️⃣ El IPC supera las expectativas, la inflación rebota
La probabilidad de subida de tipos en septiembre vuelve a subir por encima del 50%, y los activos de riesgo enfrentarán una presión de venta concentrada.
$BTC podría retroceder al rango de 62000-63000 dólares, siendo posible esperar oportunidades tras la corrección.
Estrategia práctica
No persigas compras ciegamente cerca de 64000 dólares, ya que es fácil ser atrapado en una corrección rápida.
Tras la publicación de los datos, la volatilidad será extrema; no entres a operar inmediatamente, primero observa la autenticidad del primer movimiento.
Las buenas oportunidades de trading requieren paciencia, no apostar a la dirección. Antes de que el mercado confirme, operar con impaciencia puede causar pérdidas; espera señales claras antes de actuar.
⚠️ Advertencia de riesgo: La publicación del IPC traerá gran volatilidad, lo anterior es solo un análisis lógico del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Gestiona bien tus posiciones. $BTC $ETH #7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 #马斯克称AI将占SpaceX价值99% #芯片股领涨，韩股十日反弹逾22% ¡Última señal del ciclo de liquidez de BTC!
El índice de liquidez actual está descendiendo rápidamente a niveles históricamente bajos, muy similar a los finales de los mercados bajistas de 2015, 2018 y 2022. Al mismo tiempo, la capitalización de mercado realizada sigue en un nivel alto (aproximadamente 1,2T), lo que indica que el capital no se ha retirado masivamente, sino que ha entrado en un estado de "baja liquidez + alta retención".
Históricamente, esta combinación suele aparecer cerca del fondo del ciclo. A corto plazo, el dolor se intensifica, pero a medio y largo plazo la contracción de la oferta acumula impulso para la próxima subida. Hay que estar atentos a si el índice de liquidez deja de caer y comienza a recuperarse. La publicación del IPC cumple con las expectativas, ¿por qué $BTC no sube sino que baja?
La información es solo para referencia y no constituye asesoramiento de inversión.
Evento clave
Los datos del IPC de EE. UU. en julio cumplieron completamente con las expectativas del mercado:
- IPC mensual +0,1%, interanual +3,4%
- IPC subyacente mensual +0,2%, interanual +2,5%
El costo de la vivienda es el principal impulsor de la inflación, contribuyendo con dos tercios del aumento del IPC en esta ronda, mientras que los precios de la energía bajaron un 1,5% mensual. Tras la publicación de los datos, $BTC no subió, sino que retrocedió cerca de los 64,000 dólares, mostrando un típico comportamiento de comprar por expectativas y vender por hechos (Buy the rumor, sell the fact).
Lógica subyacente de la caída
El mercado no negocia la calidad de los datos, sino la diferencia con las expectativas.
Antes de la publicación del IPC, los datos de empleo no agrícola se debilitaron, lo que ya había reducido la probabilidad de que la Reserva Federal continúe subiendo las tasas, y el optimismo sobre una posible bajada de tasas ya estaba descontado en el mercado, lo que permitió que $BTC rebotara hasta alrededor de 65,000 dólares.
Este IPC simplemente confirmó perfectamente las expectativas previas del mercado, sin sorpresas por debajo de lo esperado ni beneficios adicionales inesperados.
Los fondos que apostaron anticipadamente por un buen resultado aprovecharon la publicación para tomar ganancias y salir, lo que presionó el mercado a la baja.
En resumen: cumplir con las expectativas = sin sorpresas, insuficiente para impulsar una nueva subida.
Rango clave a observar a continuación
Con los datos del IPC ya claros, el foco del mercado se traslada a la fortaleza del soporte: atención especial a la zona entre 63,000 y 63,800 dólares.
1. Si el precio se mantiene en esta zona: sería una consolidación tras la realización de beneficios, la estructura de medio plazo no se ha roto, solo se necesita tiempo para digerir la presión vendedora superior.
2. Si se rompe efectivamente este soporte: indicaría que la presión vendedora acumulada por encima de 65,000 sigue siendo fuerte, la fuerza alcista es insuficiente y el mercado abrirá espacio para una caída mayor.
Lección del mercado
Que los datos cumplan con las expectativas solo significa que no hay nuevas malas noticias, no implica que el mercado suba.
La historia de la desaceleración de la inflación ya está plenamente descontada por el mercado; para que $BTC logre un nuevo impulso alcista se necesita un nuevo catalizador: ya sea una señal más clara de flexibilización por parte de la Reserva Federal, o la entrada real de fondos incrementales a través de ETF o en cadena. Confiar solo en expectativas antiguas ya descontadas es difícil que mantenga el precio al alza. $BTC $ETH #7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 #财报观察员：AI基建财报接力登场 #马斯克称AI将占SpaceX价值99% El CPI de esta ronda ya se ha publicado, todos los datos cumplen completamente con las expectativas del mercado, se trata de una caída estable, neutral con tendencia al alza, pero sin beneficios que superen las expectativas.
No existe un estímulo fuerte de fondos incrementales, por lo que no se iniciará un gran aumento unilateral de inmediato. En los próximos días, el ritmo de las acciones estadounidenses y el círculo de criptomonedas se explicará por separado.
1. Predicción del comportamiento de las acciones estadounidenses en los próximos días
1) Gran tendencia: oscilación con tendencia a la recuperación, pero con un límite de altura
La inflación no ha repuntado, el mercado ha disipado el pánico de que la Reserva Federal reanude las subidas de tipos, y se mantiene la expectativa de recorte en septiembre. El Nasdaq y las acciones tecnológicas de crecimiento tienen una base para la corrección de valoración.
2) Puntos restrictivos:
Los datos solo cumplen con las expectativas, no hay un enfriamiento que supere las expectativas, por lo que los fondos no seguirán subiendo sin sentido; el foco estará en los informes financieros tecnológicos y la volatilidad del precio del petróleo.
3) Dos caminos
Optimista: el Nasdaq mantiene el soporte, sube con oscilaciones, los valores de crecimiento de capacidad de cálculo de AI siguen fuertes;
Precavido: tras un repunte, se produce una toma de beneficios, con un tira y afloja en el rango.
En resumen: la alerta de malas noticias se ha levantado, pero falta un catalizador fuerte para un avance sostenido, predominan las oscilaciones.
2. Comportamiento del círculo de criptomonedas ($BTC + altcoins) en los próximos días
Actualmente $BTC sigue en un rango de oscilación entre 63900 y 65500, tras la publicación del CPI no ha roto el rango original.
Características del mercado
1) La presión macroeconómica se alivia marginalmente, pero no se producirá un aumento unilateral continuo
La estabilización de las acciones estadounidenses puede sostener a BTC, pero es difícil que impulse un gran repunte; para romper el rango, BTC debe aumentar el volumen y mantenerse por encima de 65500.
2) Continúa la divergencia del mercado (punto clave)
✅ Líneas principales agrupadas: $OKB, $ADA, $CFX, $GRVT, $HYPE son valores que los fondos siguen continuamente, con oportunidades de oscilación repetidas;
❌ Monedas débiles: $WLD, $FIL, $STORJ, $WLFI, $MOVE siguen rindiendo peor que el mercado, con rebotes débiles, no se debe comprar a ciegas.
3) Puntos de riesgo
La competencia por fondos existentes puede hacer que las acciones estadounidenses se mantengan mientras las altcoins no suben; si las acciones estadounidenses suben y luego caen, las altcoins volátiles tendrán correcciones mayores.
Dos escenarios
1) Escenario optimista
BTC mantiene el soporte en 63900, aumenta el volumen y rompe 65500, abriendo espacio al alza. Las monedas principales siguen fuertes, las de mediana y pequeña capitalización tienen oportunidades, pero es difícil que todas las altcoins suban en general.
2) Escenario pesimista
Múltiples intentos fallidos de superar la resistencia superior, agotamiento del impulso alcista, retroceso a la zona de 64000 para confirmar soporte; las monedas débiles caerán primero, y las fuertes también tendrán retrocesos a corto plazo.
3. Estrategia práctica
1) Nivel macro: la mayor incertidumbre (repunte de la inflación) se ha disipado temporalmente, pero aún falta para una flexibilización total, sigue siendo un mercado de oscilación estructural, no un mercado alcista de tendencia;
2) Estrategia de posición: no apostar fuertemente por un movimiento unilateral. Comprar cerca del soporte y vender por tramos cerca de la resistencia;
3) Selección de valores: priorizar las líneas principales agrupadas, evitar altcoins con debilidad prolongada;
4) Líneas divisorias clave para vigilar: BTC 63900 (línea divisoria alcista/bajista), 65500 (nivel de confirmación de ruptura).
#7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 #财报观察员：AI基建财报接力登场 #芯片股领涨，韩股十日反弹逾22% **Resultados explosivos de Minmetals Resources en la primera mitad del año: beneficios que se duplican y más, Bank of America eleva el precio objetivo durante la noche**
El último informe de Bank of America Securities muestra que Minmetals Resources (01208.HK) entregó un desempeño muy superior a las expectativas en la primera mitad de 2026. Los ingresos alcanzaron 4.54 mil millones de dólares, un aumento interanual del 61 %; el beneficio neto atribuible a los accionistas fue de 897 millones de dólares, un incremento interanual del 164 %. Este resultado no solo superó fácilmente las previsiones anteriores de Bank of America, sino que ya representa el 54 % de la expectativa de beneficios para todo 2026 en el mercado.
La lógica central del estallido de resultados es clara: aumento de ventas, subida del precio del cobre y de los precios de los subproductos, y una reducción significativa del costo en efectivo C1, una triple ventaja combinada. El EBITDA aumentó un 77 % interanual hasta 2.73 mil millones de dólares, con el proyecto insignia Las Bambas contribuyendo aproximadamente 2.25 mil millones de dólares, sosteniendo casi la mitad del total. La producción de cobre creció un 3 % interanual hasta 266,500 toneladas, completando el 52 % de la guía anual. Más destacable aún es el control de costos: el costo en efectivo C1 de Las Bambas en la primera mitad fue solo de 0.55 dólares por libra, y la dirección decidió reducir la guía anual de costos C1 a 0.85–1.05 dólares por libra.
La mejora del balance también es impresionante. La deuda neta cayó bruscamente de 3.35 mil millones de dólares a finales de 2025 a 608 millones de dólares, y la ratio de deuda neta se mejoró significativamente del 33 % a solo el 6 %. Las reservas de efectivo aumentaron en 2.8 mil millones de dólares, principalmente gracias a un fuerte flujo de caja operativo de 2.23 mil millones de dólares y aproximadamente 1.6 mil millones de dólares recaudados en junio mediante bonos convertibles y colocaciones. La única pequeña decepción es que la empresa no distribuyó dividendo intermedio en este período.
Basándose en el sólido desempeño de la primera mitad y la significativa optimización de la estructura financiera, Bank of America Securities elevó las previsiones de beneficios de Minmetals Resources para 2026–2028 entre un 16 % y un 22 %, aumentando el precio objetivo de 10.5 a 12 dólares de Hong Kong y manteniendo la calificación de "comprar".
Desde la perspectiva de la industria, Bank of America es bastante optimista sobre las perspectivas del precio del cobre. La producción de las 15 principales mineras de cobre del mundo cayó un 5 % interanual en la primera mitad, junto con un suministro más ajustado de chatarra de cobre en China continental, lo que llevó a que la producción de cobre refinado en julio fuera un 4 % inferior a la previsión de principios de año. Al mismo tiempo, la inversión en redes eléctricas creció un 13 % interanual, manteniendo el soporte en el lado de la demanda. En un contexto de limitada elasticidad de la oferta, los fundamentos de oferta y demanda del mercado del cobre continúan mejorando.
**Mi opinión personal**
Este resultado y la subida de Bank of America validan esencialmente un juicio: en un ciclo de aumento del precio base del cobre, las empresas mineras que realmente pueden reducir costos y mantener la producción estable obtendrán la mayor elasticidad de beneficios.
El destacado desempeño de Minmetals Resources no se debe a "tener suerte con un precio alto del cobre", sino a la mejora evidente en la eficiencia operativa de Las Bambas: un costo C1 reducido a 0.55 dólares por libra ya está en el nivel de las minas de primera clase a nivel mundial. La fortaleza en costos, combinada con la producción conforme a la guía, hace que el crecimiento de beneficios supere con creces el crecimiento de ingresos, lo que representa un crecimiento de calidad.
El balance que pasó de un alto apalancamiento a un estado casi de "efectivo neto" también otorga a la empresa una mayor flexibilidad estratégica. Ya sea para futuros dividendos potenciales, reinversiones o para resistir la volatilidad de precios, la empresa está mucho más preparada que antes. Bank of America elevó el precio objetivo a 12 dólares de Hong Kong y mantuvo la recomendación de compra, valorando esta combinación de "mejora operativa + viento favorable del ciclo".
Por supuesto, los riesgos persisten. Las Bambas está ubicada en Perú, donde los problemas geopolíticos y comunitarios siguen siendo una espada de Damocles; el precio del cobre es muy volátil y, si el sentimiento macroeconómico cambia, el precio de las acciones podría corregirse a corto plazo. Pero a largo plazo, la transición energética global, la actualización de redes eléctricas y la construcción de centros de datos generan una demanda estructural de cobre, mientras que el suministro de nuevas minas de cobre de alta calidad es extremadamente lento. En este contexto de oferta y demanda, empresas como Minmetals Resources, que ya han reducido su curva de costos y su deuda, tienen una fuerte capacidad anticíclica y potencial de crecimiento.
En conjunto, este es un informe de "cumplimiento de resultados + reparación financiera + viento favorable de la industria" con una triple resonancia. A corto plazo, el mercado seguirá digiriendo este resultado superior a las expectativas; a medio y largo plazo, si el precio base del cobre se mantiene por encima del nivel actual, la valoración de Minmetals Resources tiene espacio para expandirse aún más. Por supuesto, la inversión debe seguir atenta a la estabilidad operativa en Perú y a los riesgos de volatilidad del precio del cobre. ¿Esta noche, con la publicación de los datos del PPI, ETH subirá o bajará?
Los datos del PPI en sí no determinan directamente la subida o bajada de ETH, pero influyen indirectamente en activos de riesgo como ETH al afectar las expectativas de subida de tipos de la Reserva Federal.
🔍 Resumen de los datos del PPI de esta noche
A las 20:30 de esta noche se publicarán los datos del PPI de julio en EE.UU. El mercado espera generalmente que la tasa interanual disminuya del 5,5% al 4,9%, y que la tasa mensual pase de -0,3% a +0,2%. Se espera que el PPI subyacente interanual baje del 4,7% al 4,2%.
Dado que el CPI de julio ya confirmó un enfriamiento, el mercado está más atento a si la tasa mensual del PPI superará las expectativas con un repunte; si la tasa mensual es superior al 0,2%, podría significar que la presión de los costos en la cadena de suministro no se ha aliviado realmente.
✍🏻 Impacto de diferentes escenarios de datos en ETH
· Escenario 1: PPI por debajo de lo esperado (tasa anual <4,9% y tasa mensual <0,2%) → positivo para ETH. La inflación en descenso reforzará la expectativa de "no subida de tipos en septiembre", y ETH podría experimentar un rebote a corto plazo del 7%-12%.
· Escenario 2: PPI conforme a lo esperado (tasa anual ≈4,9%, tasa mensual ≈0,2%) → neutral a ligeramente positivo. En resonancia con el CPI formando un "doble enfriamiento de la inflación", la probabilidad de subida de tipos en septiembre podría reducirse aún más, aunque el efecto positivo es menor que en el escenario 1.
· Escenario 3: PPI con repunte por encima de lo esperado (tasa mensual >0,2%) → negativo para ETH. La presión de costos en el lado empresarial no se ha aliviado, reavivando las preocupaciones sobre subidas de tipos, y ETH enfrentará presión a la baja.
🔍 Estado actual del mercado de ETH
ETH se encuentra actualmente en un rango estrecho de 1.870-1.880 dólares, con un sesgo técnico débil. El repunte impulsivo breve tras el dato positivo del CPI de anoche se revirtió rápidamente, lo que indica que el mercado mantiene una postura de espera antes de la publicación del PPI. Es muy probable que tras la publicación del PPI se produzcan grandes fluctuaciones.
⚠️ Advertencias de riesgo
· Interferencia de datos simultáneos: Los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se publicarán junto con el PPI; si los datos de empleo son fuertes, podrían contrarrestar el efecto positivo del PPI.
· Discursos agresivos de la Reserva Federal: Esta noche habrá declaraciones de funcionarios de la Fed; si reiteran que "los riesgos inflacionarios requieren más subidas de tipos", podrían compensar parcialmente el efecto positivo de los datos.
· Riesgos geopolíticos: Situaciones imprevistas como la crisis en Oriente Medio pueden amplificar la volatilidad de ETH.
⭕ Resumen: Los datos del PPI son una variable importante para la tendencia a corto plazo de ETH, pero no el único factor decisivo. Es probable que el mercado mantenga la oscilación antes de la publicación; se recomienda esperar a que los datos se asienten y la tendencia sea clara antes de tomar decisiones.
⚠️ Descargo de responsabilidad: El análisis anterior se basa en información pública del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. El mercado de criptomonedas es altamente volátil; por favor, juzgue de forma independiente según su capacidad de asumir riesgos.
#7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 Acabo de revisar el mapa de liquidaciones de $ETH, y lo que más estoy observando ahora no es cuán alto puede subir ETH, sino si la zona de soporte inferior puede mantenerse.
ETH está alrededor de $1,876, solo unos $30 por encima de $1,849. Ya hay una gran concentración de liquidaciones de largos apalancados alrededor de ese nivel, incluyendo aproximadamente $8.39M a 50x, mientras que la intensidad total de liquidaciones largas es de alrededor de $152M.
Así que mi opinión es sencilla: que ETH se mueva lateralmente alrededor de $1,870 no es la principal preocupación. El verdadero riesgo comienza si $1,849 se rompe de forma decisiva.
Si eso sucede, la venta podría volverse auto-reforzante:
La caída del precio → los largos apalancados se liquidan → aumenta la venta forzada → el precio cae aún más.
Ese tipo de cascada de liquidaciones puede hacer que el movimiento sea mucho más brusco que una venta técnica normal.
Por eso presto menos atención a los niveles simples de soporte y resistencia. A veces, el verdadero motor de la volatilidad no es un soporte en número redondo, sino la cantidad de posiciones apalancadas que hay debajo.
En comparación con ETH, $BTC actualmente tiene una estructura de liquidación menos concentrada. Si otro desplome brusco golpea el mercado, ETH podría actuar potencialmente como el mayor amplificador de volatilidad.
Si $1,849 se mantiene, puede ser simplemente una consolidación normal. Pero si se rompe, ten cuidado: el mercado podría pasar de negociar dirección a negociar apalancamiento y liquidaciones.
#CPIEasesHikeBets
#KoreaChipsLeadRebound
#GoldmanBuysNeos ¿Otra vez Elon Musk está pintando castillos en el aire? No te apresures a sacar conclusiones, los castillos que pinta a menudo terminan siendo realidad. 🚀
Hermanos, acabo de ver el discurso de Musk en la reunión general de SpaceX y me ha dejado totalmente energizado.
"Dentro de cinco años, la IA aportará el 99% del valor de SpaceX."
Con esta frase, SpaceX ya no es solo una "compañía de cohetes" para él. Según sus palabras, se espera que los ingresos por IA superen en septiembre de este año la suma de todos los demás negocios de la empresa; es decir, los lanzamientos de cohetes, el servicio Starlink y demás pronto serán superados en ingresos por la IA.
Lo más impresionante es la planificación de la capacidad computacional: para finales del próximo año quieren alcanzar 10 gigavatios (GW) de potencia. Según sus cálculos, eso representa un volumen de ingresos anuales de entre 300.000 y 500.000 millones de dólares.
¿Y qué significa 10 GW? Decenas de miles de GPUs funcionando simultáneamente, consumiendo tanta electricidad como una ciudad mediana; esto no es pintar castillos, es invertir a lo grande en infraestructura.
Lo más llamativo es su hoja de ruta:
"Entrenamiento en tierra, inferencia en el espacio."
En términos sencillos: entrenar los modelos de IA en la Tierra y luego desplegarlos en la nave estelar y nodos de Starlink en el espacio para realizar cálculos de inferencia. Es decir, combinar la capacidad de la nave estelar + la red Starlink + la potencia de IA en una sola infraestructura.
El cohete ya no es solo un medio para lanzar satélites, sino que está allanando el camino para la IA: con Starlink cubriendo todo el planeta y nodos de computación en el espacio, la arquitectura de red supera en un nivel a los centros de datos terrestres.
La estrategia es ambiciosa, pero la dirección es correcta.
¿Y qué tiene que ver esto con nuestro mundo cripto? Tres puntos:
Primero, la demanda de potencia computacional para IA sigue creciendo explosivamente, no de forma lineal sino exponencial.
Si esos 10 GW de Musk se materializan, solo la compra de hardware será una cifra astronómica. Los mineros que esperan que "el coste de la potencia computacional baje" no deben hacerse muchas ilusiones a corto plazo: la demanda sigue subiendo y los costes solo aumentarán.
Segundo, el capital seguirá concentrándose en la carrera de la IA.
Los proyectos de IA y DePIN (redes de potencia computacional descentralizadas) en el mundo cripto serán más visibles y tendrán más facilidad para obtener financiación. Pero la condición es que realmente tengas algo, no solo saber hacer presentaciones. El mercado ya está cansado de narrativas vacías; se necesitan datos reales y casos de uso concretos.
Tercero, la intersección entre IA y cripto se está profundizando.
Musk está trabajando en "inferencia espacial" y los proyectos cripto en "potencia computacional descentralizada"; estas dos vías probablemente convergerán en algún punto. Quien lo logre primero será la infraestructura de la próxima era; el techo de este sector podría ser mucho más alto de lo que imaginamos.
Mi opinión:
Lo que dice Musk parece fanfarronería, pero la historia nos muestra que sus exageraciones se cumplen más de lo que la mayoría piensa. Starlink, la nave estelar, los clusters de entrenamiento de IA de Tesla, todo eso es real y tangible, no solo palabras vacías.
Con los flujos de caja de SpaceX y los ingresos de Starlink respaldando esos 10 GW, es mucho más fiable que muchos proyectos etéreos en el mundo cripto. Pero para los traders, esta narrativa implica un ciclo de inversión muy largo. Sabes que puede ser correcto, pero habrá muchas fluctuaciones en el camino, no es para cualquiera.
En términos generales, la carrera de la IA aún está en sus inicios, la gran ola aún no ha llegado.
Mantente atento, pero no te lances a invertir todo de golpe. La dirección es correcta, pero el ritmo es más importante.
#马斯克称AI将占SpaceX价值99% #AI算力爆炸 #太空推理 #DePINOro — 4,378 dólares, tras subir a 4,500 se desploma bruscamente
El oro cotiza a 4,378 USD/onza, tras caer más de 70 dólares desde el máximo de esta mañana de 4,449. Los futuros COMEX cerraron anoche en 4,469. La primera ministra japonesa Sanae Takaichi insinuó apoyo a la subida de tipos, el yen se disparó y el dólar volvió a 100, lo que golpeó al oro por el fortalecimiento del dólar. El precio del oro en joyería nacional ya superó los 1,340 yuanes/gramo. Los analistas advierten sobre un exceso de euforia y riesgos acumulados por compras en máximos.
El 50% se mueve en un rango de 4,350-4,420 para digerir; el 35% retrocede a 4,300; el 15% se mantiene por encima de 4,420 para intentar subir a 4,450+. $XAUT Los desarrolladores principales del núcleo AA de $ETH se dirigen a Ethlabs, el ritmo de implementación de Ethereum se acelerará
El equipo de cuentas inteligentes ZeroDev, anteriormente adquirido por Offchain Labs, y cuyo fundador Derek Chiang se ha unido oficialmente a la organización de desarrollo del protocolo Ethereum Ethlabs.
ZeroDev es un equipo veterano en la infraestructura de la pista de abstracción de cuentas AA, adquirido el año pasado por Offchain, la empresa detrás de Arbitrum, y se especializa en soluciones subyacentes para billeteras y cuentas.
El significado principal de este traslado es muy claro.
Ethlabs se centra en el desarrollo del protocolo subyacente, que en el pasado se inclinaba más hacia actualizaciones teóricas; Derek es experto en la implementación de productos, y tras unirse, conectará la tecnología subyacente de Ethereum con desarrolladores y proyectos comerciales. En resumen, convertirá los conceptos técnicos en productos en cadena que las personas comunes puedan usar.
A largo plazo, la aceleración en la implementación de actualizaciones como la abstracción de cuentas, clientes ligeros y finales rápidos reducirá la barrera de entrada a Web3, beneficiando el desarrollo general del ecosistema Ethereum.
Pero hay que distinguir la línea temporal, esta noticia es un beneficio para la construcción a largo plazo y no impulsará el mercado de inmediato. A corto plazo, el mercado seguirá dominado por la lucha de volumen, no se debe apostar fuertemente solo por una noticia de personal.
¿Cuándo crees que la abstracción de cuentas alcanzará una adopción masiva?Eventos principales en los mercados hoy:
🔎 En qué fijarse:
🇬🇧 PIB (jun) - 09:00
- dato anterior: 0.1%m/m, 0.9%a/a
- expectativas: 0.0%m/m
🇺🇸 PPI - 15:30
- dato anterior: -0.3%m/m, 5.5%a/a
- expectativas: 0.2%m/m, 4.9%a/a
🇺🇸 PPI subyacente - 15:30
- dato anterior: 0.2%m/m, 4.7%a/a
- expectativas: 0.3%m/m, 4.2%a/a
🇺🇸 Solicitudes de subsidio por desempleo - 15:30
- dato anterior: 199 mil
- expectativas: 202 mil
Oradores:
🇺🇸 Barkin (FOMC) - 15:40
Indicadores:
🇯🇵 PPI - 02:50
🇬🇧 Balanza comercial (jun) - 09:00
🇨🇭 PPI - 09:30
🛢 Almacenamiento de gas natural - 17:30
🇺🇸 Balance de la FED - 23:30
Subastas:
🇺🇸 Bono del Tesoro a 30 años - 20:00
#CPIEasesHikeBets #AIInfraEarningsWatch #SpaceX99%ValueFromAI La operación corta con $SPCX se ha convertido en una lección dolorosa.
Abrí la posición corta alrededor de 116.94 con un apalancamiento de 75x, esperando una caída. En cambio, SPCX siguió subiendo—de 116 a 139, luego 147, apenas dando alguna corrección significativa. Finalmente alcanzó 149.47, actualmente está alrededor de 146.92, dejándome con una pérdida flotante de más de 300U. Sigo manteniendo la posición.
Al mismo tiempo, ejecuté una estrategia de grilla larga 10x en SPCX entre 100 y 250, con un precio promedio de 134.31. Coloqué 80 órdenes con solo 18U invertidos. La grilla ha generado alrededor de 7.8U, mientras que la posición corta ha perdido más de 300U.
Tener posiciones largas y cortas en la misma moneda se siente menos como cobertura y más como pelear conmigo mismo. 😅
Mientras tanto, $OKB subió alrededor de un 8% de 94 a 105, rompiendo con un volumen fuerte. Las monedas principales también se están moviendo de forma constante, pero por ahora me mantengo al margen.
$TRUST también subió cerca de un 14% de 0.05 a 0.063, pero con solo alrededor de 3.92M U en volumen, perseguir ese movimiento en este punto parece asumir un riesgo innecesario.
Sigo manteniendo la posición perdedora y no he perseguido ninguna de las monedas que han subido.
$SPCX ya se movió 30 puntos de 116 a 146. La dirección alcista se volvió obvia antes, pero simplemente no la seguí.
La operación sigue abierta. Estoy esperando una corrección adecuada para reducir la pérdida y salir.
En este punto, predecir la dirección ya no es la prioridad. Lo que importa es cómo gestiono y cierro esta operación.
#CPIEasesHikeBets
#AIInfraFundingDiverges
#StrategySellsBTCAgain BTC — 63,400 dólares, la desaceleración del IPC tampoco lo puede salvar
BTC cotiza a 63,400 dólares, bajando un 0,37% en 24 horas. Anoche, el IPC interanual de EE. UU. en julio fue del 3,4%, en línea con las expectativas (valor anterior 3,5%), el dato subió un poco y luego se apagó. Ni siquiera las buenas noticias impulsan — el alto precio del petróleo (energía interanual +14,7%) sugiere que el riesgo de subida de tipos sigue presente, y las negociaciones en el estrecho de Ormuz están estancadas. Las pequeñas empresas mineras y las compañías cotizadas ya han vendido 28,000 BTC este año (unos 1,800 millones de dólares), la presión de venta marginal continúa. El índice de miedo está en 37, aún en "miedo".
El 50% se mantiene entre 63k-64.5k; el 35% cae por debajo de 63k hacia 62k; el 15% se mantiene por encima de 64.5k mirando hacia 65k+. $BTC Hermanos, $BICO es como una piedra en el baño, apestosa y dura, tanto en corto como en largo los grandes jugadores nos cortan.
$BEAT también está saltando por todos lados, me ha hecho perder mucho. No importa, hoy jugamos con lo principal: hacer corto en $SNXX.
Esta moneda es completamente diferente a las altcoins que he manejado antes. SNXX es un ETF diario de doble apalancamiento al alza de SNDK emitido por Tradr, cuyo activo subyacente es la acción de SanDisk.
SanDisk es un gigante mundial en chips de almacenamiento, que salió a bolsa en Nasdaq en febrero de 2025, y en junio de este año su precio alcanzó un máximo histórico de 2354 dólares. SNXX sigue el doble del movimiento diario del precio de SanDisk: si SanDisk sube 1%, SNXX sube 2%.
Pero yo elijo hacer corto en ella.
Primero, las buenas noticias del informe financiero ya están descontadas. El último informe mostró ingresos de 8.965 millones de dólares, un aumento interanual del 372%, y las ganancias fueron 135 veces las del año pasado. Sin embargo, tras el informe, el precio cayó bruscamente, de 2354 a 1238, una caída del 47%. Las expectativas del mercado ya estaban sobrevaloradas, las buenas noticias se convirtieron en malas.
Segundo, el rendimiento se sostiene con subidas de precios, no con demanda real. Dos tercios del crecimiento de ingresos provienen del aumento del precio del NAND flash, solo un tercio del aumento en volumen de envíos. La demanda final no soporta los precios altos.
Tercero, el ciclo de almacenamiento se está enfriando. En el tercer trimestre, el aumento del DRAM cayó de 74% a 17%, y el NAND de 70% a 20%. La bonanza de las subidas de precios está terminando, el precio de la acción debe caer.
El contrato perpetuo SNXXUSDT se lanzó el 14 de julio, abrí una posición corta con un precio medio de 10.93, precio marcado 10.92, apalancamiento aislado 3x, posición pequeña para probar 【ver captura】. Si me equivoco, lo acepto, como mucho daré más pedidos de comida a domicilio.
Hermanos, esta operación sigue los fundamentos, ¿creen que funcionará?
#7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 Actualización de la serie sobre la regulación de criptomonedas en Estados Unidos: el Congreso se echó atrás, la SEC tomó la iniciativa
El "salvador" CLARITY (Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales) que se esperaba desde hace un año —aprobado por la Cámara de Representantes y el comité, pero cuando llegó a la votación plenaria del Senado... se pospuso (confirmado el 6 de agosto, se reanudará el 15 de septiembre). La probabilidad de aprobación en Polymarket cayó este año del 82% al 21%, ¡una caída dramática!
El Congreso se echó atrás, el presidente de la SEC, Atkins, decidió saltarse el paso y el 14 de agosto impulsó directamente la propuesta Regulation Crypto, cuyo núcleo es que la SEC pasa de "perseguir" a "liderar", diciéndote cómo obtener reglas y exenciones, sin tener que depender de abogados para adivinar.
Pero no te emociones demasiado pronto: el día 14 solo se decidió "si se debía publicar para consulta pública", y la entrada en vigor formal será como pronto en 2027. Así que ahora es más bien una señal: la certeza regulatoria está emergiendo desde el poder ejecutivo.
A corto plazo, el impacto en el mercado es limitado, pero a largo plazo: ¡bueno para Bitcoin, malo para altcoins! La identidad de BTC ya está clara, el marco se está construyendo, y muchas altcoins tendrán que seguir "adivinando si se consideran valores" y "si serán perseguidas".Realmente no me preocupa la idea de "datos pagados" en sí misma. Lo que me preocupa más es la ventaja informativa creada cuando una sola declaración de una figura importante puede mover el mercado bruscamente.
Que Truth Social ofrezca datos de baja latencia a las instituciones tiene sentido comercial: las instituciones básicamente pagan por velocidad y mejor ejecución. Pero cuando esa información involucra declaraciones potencialmente capaces de mover el mercado por parte del presidente de EE. UU., la situación se complica. Si algunos traders reciben la información segundos antes mientras los traders minoristas reaccionan después, la ventaja en el trading puede ser significativa.
Por eso también evito perseguir ciegamente las noticias de última hora. En cripto, las mayores pérdidas a menudo no provienen de elegir la dirección equivocada, sino de creer que estás operando con la noticia cuando en realidad te estás convirtiendo en la liquidez de otro.
Con $BTC y $ETH cada vez más sensibles a la política, datos macro y eventos inesperados, la velocidad importa. Pero prefiero esperar a que la reacción emocional inicial se disipe y luego ver si el precio realmente puede mantener el movimiento.
Las noticias crean volatilidad. La acción del precio te dice si el mercado realmente cree en la noticia.
#HarmonyMintRollback
#TrumpTruthAPILawsuit
#StrategySellsBTCAgain USDT ha reducido su valor neto en casi 4.000 millones de dólares en 60 días, ¡el mercado realmente está muy frío!
Los datos de CryptoQuant muestran que la variación del valor de mercado de USDT en 60 días es de aproximadamente -3.600 millones de dólares, y el promedio de 30 días alcanza incluso los -4.880 millones; en los últimos 11 días, otros 870 millones de USDT han salido de circulación.
Esta vez no solo hay movimientos de fondos entre USDT y USDC, sino que la oferta de USDC también ha disminuido un 1,3 % en los últimos 30 días, y la escala total de stablecoins también se está reduciendo, lo que indica que una parte de los fondos se está retirando directamente del mercado cripto, redimiéndose en dólares y fluyendo hacia el mercado tradicional.
La contracción continua del pool de stablecoins en el mercado implica directamente que el capital para comprar en mínimos, el apalancamiento colateral y la liquidez del mercado seguirán debilitándose, lo que a corto plazo no es favorable.
Pero según la historia, una contracción tan significativa de USDT suele ocurrir en la segunda mitad de una gran caída.
A finales de 2022 se dio una situación similar, tras la cual BTC completó el fondo del ciclo cerca de los 16.000.
El análisis histórico de CryptoQuant también menciona que la fase de mayor contracción de USDT suele estar más cerca del agotamiento de la presión de venta, y no del inicio de la caída.
En resumen: la continua reducción de stablecoins no favorece el mercado a corto plazo; pero refleja indirectamente que el mercado ya ha pasado por una larga ronda de desapalancamiento y salida de fondos.#7月CPI平稳落地，9月加息预期降温
Después de la publicación del CPI, mi juicio está más claro:
El riesgo de subida de tipos en septiembre ha disminuido claramente, pero BTC aún no ha dado una señal real de fortalecimiento.
El CPI de julio mes a mes es +0,1%, el CPI subyacente +0,2%, ambos bastante moderados.
El mercado también ha reducido la probabilidad de subida de tipos en septiembre a alrededor del 40%.
Pero BTC todavía se mantiene cerca de 63.8K.
Por eso no voy a comprar solo por un CPI favorable.
Mi ejecución:
Si se mantiene entre 63K y 63.3K: seguiré observando con sesgo alcista.
Si vuelve a superar 64.3K y luego rompe 65K: claramente me volveré alcista.
Si el CPI es bueno y la probabilidad de subida baja, pero BTC ni siquiera logra cerrar por encima de 65K, me pondré alerta:
La buena noticia ya se ha descontado, la verdadera demanda no ha acompañado.
Y no olvidemos un punto:
Antes de la reunión de septiembre aún quedan los próximos datos de empleo y CPI.
Así que esta vez no es el "fin de las subidas de tipos".
Más precisamente:
El umbral para subir tipos se ha elevado nuevamente.
$BTC $ETH 🚨 Explosión de la infraestructura de AI, ¡las oportunidades no se limitan solo a GPU!
La inversión en AI se está expandiendo desde GPU hacia HBM, DRAM, NAND, almacenamiento, centros de datos, redes, energía y refrigeración.
$AMD reportó ingresos de 11.54 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2026, con ingresos de centros de datos creciendo un 107% interanual; el negocio de centros de datos de NVIDIA también mantiene un fuerte crecimiento.
$SKHYNIX se beneficia de la demanda de HBM, DRAM y NAND, y el HBM4 ya ha comenzado a enviarse. $SNDK alcanzó ingresos de 8.97 mil millones de dólares en el cuarto trimestre fiscal, con una demanda de almacenamiento impulsada por AI que crece rápidamente.
Esto indica una tendencia:
La verdadera oportunidad de AI se está expandiendo desde un solo chip hacia toda la cadena de infraestructura.
Y esto también podría afectar al mercado de criptomonedas.
$BTC, $ETH, $SOL son cada vez más sensibles a los fondos institucionales, la liquidez global y la aversión al riesgo.
Si el gasto de capital en AI se mantiene fuerte y la liquidez global mejora, los activos de riesgo podrían recibir un soporte adicional.
Pero no solo hay que mirar los resultados empresariales.
La valoración, los flujos de fondos de ETF, la política de la Reserva Federal y la liquidez también son clave.
Próximamente, atención especial a:
🔥 Gasto de capital en AI
🔥 Flujos de fondos de ETF
🔥 Expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal
🔥 Liquidez global
AI es responsable de crear un nuevo ciclo de inversión, la liquidez determina hacia dónde fluye finalmente el capital.
#CPIEasesHikeBets #AIInfraEarningsWatch Acabo de sentarme y echar un vistazo al cierre de anoche de las acciones estadounidenses: el Dow Jones bajó un 0,04% hasta 53770 puntos, el S&P 500 subió un 0,26% hasta 7748 puntos y el Nasdaq subió un 0,54% hasta 26588 puntos. En apariencia, sin grandes cambios, pero con una fuerte divergencia interna.
El IPC se publicó, pero el mercado no reaccionó
El IPC de EE.UU. en julio fue del 3,4% interanual, el núcleo del 2,5%, y el mensual del 0,1%, cuatro cifras que coinciden exactamente con las expectativas. Tras la publicación, la probabilidad de subida de tipos en septiembre bajó del 47% al 45%, pero no mucho más. El problema es que la previsión ya estaba descontada: el mercado había anticipado la desaceleración de la inflación dos semanas antes, y al confirmarse los datos, no hubo compras.
Los informes financieros de infraestructuras de IA arrasaron, siendo los protagonistas de la noche
CoreWeave reportó ingresos en el segundo trimestre de 2.575 millones de dólares, un aumento interanual del 112%, superando las expectativas. Su acción subió un 19%. Lumentum fue aún mejor, con ingresos en el cuarto trimestre de 1.010 millones de dólares, duplicando los del año anterior, y su acción subió más del 13%. Coherent tuvo ingresos en el cuarto trimestre de 2.050 millones, un aumento del 34%, pero sus acciones cayeron tras el cierre. Aunque los resultados superaron expectativas, el mercado ya ha inflado las expectativas de IA al máximo: superar las previsiones es lo esperado, pero cualquier pequeño fallo se castiga duramente.
$SPCX subió otro 9%, Musk dijo internamente que los ingresos por IA superarán todos los demás en septiembre, y que en cinco años la IA representará el 99% del valor de SpaceX. Es una proyección enorme, y el mercado la acepta.
Los siete gigantes tecnológicos siguen siendo golpeados. Meta cayó más del 3%, Microsoft más del 2%, Amazon y Tesla más del 1%, Apple y Google bajaron ligeramente. Nvidia, en cambio, subió un 3%.
Los chips de memoria explotaron en todas las líneas. SK Hynix subió más del 9%, Seagate más del 7%, SanDisk más del 5%, Micron casi un 5%.
Las acciones chinas están en caída libre. El índice Nasdaq Golden Dragon China bajó un 2,37%, WeRide cayó más del 9%, BOSS Zhipin casi un 4%.
Para BTC, el IPC se publicó pero no dio dirección. BTC sigue rondando los 64000, no siguió ni las subidas ni las bajadas del mercado estadounidense. La infraestructura de IA se dispara, los siete gigantes tecnológicos caen, las acciones chinas se desploman: en un mismo mercado cada uno va por su lado, lo que indica que el capital está rotando, no huyendo.
Esta noche también hay datos del PPI, con expectativas de un aumento mensual del 0,3% y anual del 5,5% aproximadamente. Si el PPI supera expectativas, las preocupaciones inflacionarias volverán. Mi posición no es pesada, esperaré a que se publiquen los datos del PPI. Actuar ahora sería apostar, y no es necesario.
$SPCX $QQQ $SKHY