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$ANTHROPIC La historia de 30 billones de Anthropic, más exagerada que SpaceX
Anthropic se prepara para pintar a los inversores un pastel de 30 billones de dólares en sus documentos de IPO. ¿Qué concepto es ese? Las 191 empresas tecnológicas del S&P 1500 sumaron ingresos de solo 2,4 billones el año pasado, y ellos hablan de 12 veces eso. SpaceX cuando anunció 28,5 billones ya fue muy criticada, Damodaran dijo literalmente que "ya estaba fuera de límites razonables".
Lo que realmente hay que mirar es el objetivo de ingresos para 2028: entre 190 y 200 mil millones de dólares. En mayo de este año, los ingresos anualizados fueron 47 mil millones, en julio llegaron a 65 mil millones, con ese ritmo de crecimiento es posible, pero los próximos tres años tienen demasiadas variables: costo de computación, impacto del código abierto, resistencia de los centros de datos; si alguna de estas frena el crecimiento, se corta.
Esto sigue la misma lógica que en la temporada de reportes de AI: el mercado ya no mira solo lo bonitos que son los ingresos, sino si el flujo de caja puede sostenerse. Objetivo de valoración de 2 billones, recaudación de 100 mil millones, salida a bolsa más pronto en septiembre u octubre. El pastel de 30 billones suena bien, pero primero tienes que llegar vivo a 2028. El día de la apertura veremos si el mercado lo compra. Hay que hacerlo, pero tener claro qué se está apostando. #Anthropic估算30万亿美元市场，IPO叙事能否兑现？ @OKX星球 一、行情速览 截至8月26日午间，BTC报79200美元，日内摸高81268美元后回落超2000点；ETH报2465美元，承压于2530美元前高下方。过去24小时全网合约爆仓6.49亿美元，多单爆仓占比持续攀升，高位追涨盘已开始集中清算。 二、本周核心数据时间线 三天内三大重磅事件密集落地，层层传导情绪： 1. 8月26日20:30：美国7月核心PCE物价指数、二季度GDP修正值 2. 8月27日20:30：美国当周初请失业金人数 3. 8月28日22:00：非农就业基准变动初值 + 杰克逊霍尔年会美联储主席演讲 三、盘面内在调整逻辑 本轮上涨核心动力已消退，盘面自身已积攒充足调整动能： • 逼空动力耗尽：前期40亿级空单集中平仓的被动买盘基本结束，上涨最强推力消失 • 获利抛压累积：短期鲸鱼3天兑现利润约12亿美元，5.3万枚BTC转入交易所，高位供给持续释放 • 技术与情绪见顶：价格大幅偏离短期均线，4小时顶背离明确；恐贪指数冲入极度贪婪，增量追涨资金接近枯竭 四、数据情景推演 宏观数据只是调整的导火索，不改变回踩大方向，仅影响节奏快慢： • 数据利好：延缓砸盘节奏，盘面冲高诱多，#BTC突破80000美元，能否站稳新关口
Esta ronda de impulso hacia los 80,000 se debe a la combinación de la mejora de la liquidez por la recompra de deuda estadounidense, la gran entrada neta de ETF y el cierre de posiciones cortas, pero a corto plazo ya ha entrado en una zona de sobrecompra, no se puede confiar solo en una gran vela alcista para mantenerse firme.
Lógica real detrás del aumento
1. El Departamento del Tesoro de EE.UU. ha incrementado la recompra de bonos a largo plazo, lo que ha hecho bajar el rendimiento a largo plazo y debilitado el dólar, abriendo espacio de valoración para los activos de riesgo; esta es la base macroeconómica de esta tendencia.
2. Los ETF al contado han vuelto a registrar grandes entradas netas, con fondos institucionales entrando para absorber la presión de venta, lo que representa un soporte sólido en el mercado al contado.
3. Muchos cortos han sido liquidados, y las compras forzadas han elevado violentamente el precio, pero el squeeze de cortos es una fuerza consumible que difícilmente puede mantenerse por mucho tiempo.
Dos escenarios futuros
Escenario uno: Mantenerse firmemente por encima de los 80,000
Condiciones: Los fondos de ETF continúan entrando, el rendimiento de los bonos estadounidenses no rebota, y la presión de venta cerca de los 80,000 es limitada. Si se mantiene, el siguiente objetivo de resistencia está entre 82,000 y 83,000 dólares.
Escenario dos: Falsa ruptura con caída posterior (probabilidad considerable)
Los 80,000 son una fuerte resistencia psicológica y técnica, con presión de venta de grandes ballenas que buscan salir de posiciones. Una vez que termine la liquidación de cortos, si la entrada de ETF se desacelera y no hay nuevos compradores, es fácil que el precio suba y luego caiga, con soporte clave entre 76,000 y 78,000; si se rompe con volumen por debajo de 74,000, la estructura del rebote actual se destruirá directamente.Una "pequeña corrida alcista" en una semana: $BTC sube a 80,000, $XRP sube 53%, $SOL sube 35% — pero el guion parece haber vuelto al punto de partida
Hermanos, la última semana en el mundo cripto fue como entrar en verano en un segundo.
El 17 de agosto BTC estaba estancado alrededor de 62,800 dólares; el 19 de agosto un anuncio del Tesoro encendió la mecha; el 25 de agosto en la sesión asiática rompió directamente los 81,000 dólares. En una semana, BTC subió de 62,000 a 81,000, un aumento de casi 19,000 dólares, la mayor subida semanal desde 2023 — en dólares, es la mayor subida semanal en la historia de Bitcoin.
Pero el guion es familiar — no pudo mantenerse sobre 81,000, hoy (26 de agosto) BTC ha retrocedido a entre 78,300 y 78,900 dólares.
📊 Veamos qué tan fuertes fueron las principales criptomonedas esta semana
Criptomoneda Subida semanal Máximo alcanzado
BTC Aproximadamente 24% 81,280 dólares
ETH Aproximadamente 30%-32% 2,587 dólares
SOL Aproximadamente 35% 103 dólares
XRP Aproximadamente 53% 1.52 dólares
Zcash Aproximadamente 66% 846 dólares
BTC subió un 23.5% en la semana, superó los 79,000 dólares y volvió a situarse por encima de la media móvil de 200 días. ETH subió un 31.1% hasta 2,456 dólares, superando los 2,500 dólares por primera vez en 86 días. SOL subió cerca del 8%, superando los 101 dólares, subiendo desde la zona de 70 dólares hasta cerca de 100 dólares. XRP subió un 53.3% en la semana. Zcash lideró con un aumento semanal del 66%. La capitalización total de altcoins aumentó aproximadamente 215,000 millones de dólares en 3 días. El índice de miedo y codicia se disparó a 82 (codicia extrema).
🔥 ¿Por qué subió? Tres motores
Primero, la "expansión de balance" del Tesoro fue el detonante principal. El 19 de agosto, la Secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, anunció que duplicaría al menos la recompra de bonos a largo plazo (de 2,000 millones a 4,000 millones de dólares), reduciendo los rendimientos a largo plazo y debilitando el dólar, reavivando la narrativa de "operación de devaluación" — poseer activos no controlados por el gobierno para evitar el riesgo de devaluación monetaria.
Segundo, la política regulatoria sigue siendo favorable. El mismo día, Trump se reunió con ejecutivos de la industria cripto para instar al Congreso a aprobar la "Ley de Claridad".
Tercero, la liquidación de cortos + fondos ETF crean un feedback positivo. Tras superar los 70,000 dólares, BTC desencadenó una gran liquidación de cortos; los analistas estiman que en dos o tres días se liquidaron más de 4,000 millones de dólares en posiciones cortas cripto. Al mismo tiempo, el ETF spot de Bitcoin en EE.UU. tuvo una entrada neta semanal de 1,900 millones de dólares, y los ETF spot de BTC y ETH sumaron entradas de 2,610 millones de dólares en la semana.
📉 ¿Por qué retrocedió?
El guion es casi igual que antes — tras una subida rápida siempre hay corrección.
La señal de sobrecompra es muy clara. El indicador de momentum subió a 78, superar 70 indica que el precio subió demasiado rápido y enfrenta riesgo de corrección. El RSI de 4 horas llegó a más de 90. Bitcoin enfrenta una presión de venta significativa entre 78,500 y 82,000 dólares.
Las ganancias se están tomando. Subió más del 20% en una semana, con ganancias a corto plazo significativas. Algunos inversores con ganancias previas están realizando beneficios, provocando retroceso. La tasa de inversores minoristas con ganancias no realizadas subió al 20.5%, el nivel más alto desde junio de 2025. En las últimas 48 horas, aumentaron los flujos de BTC, ETH y XRP hacia exchanges centralizados.
Vacío de catalizadores. Tras la noticia positiva, falta un nuevo catalizador positivo. Actualmente BTC se mueve lateralmente entre 77,000 y 78,000 dólares en niveles altos.
🤔 ¿En qué fase estamos?
Analistas de CryptoQuant creen que Bitcoin ha salido del mercado bajista y está en una fase temprana de mercado alcista — la demanda spot, los flujos de ETF y el momentum del mercado se han vuelto positivos y alcistas. El índice de "puntuación alcista" saltó de 30 a 80 en 7 días.
Pero la prueba clave está en 83,000 dólares. Es la media móvil de 365 días — si se mantiene, podría abrir espacio hacia 82,000 a 87,000; si no, será otro repunte seguido de caída.
Variables mayores esta semana: el informe de resultados de Nvidia el miércoles, la primera intervención del presidente de la Fed, Powell, en la conferencia de Jackson Hole el jueves — desde 2022, cada vez que ocurre esta conferencia BTC se mueve fuertemente. Y la votación procedimental de la "Ley de Claridad" el 15 de septiembre. Cada uno puede ser un punto decisivo para la próxima dirección.
💎 Resumen
Una semana subiendo 25%, luego bajando — el mundo cripto sigue siendo el mismo, el guion sigue siendo el mismo.
Los que compraron por FOMO probablemente serán colgados en el poste, y lo que realmente importa no es "cuánto subió", sino si tras la corrección puede mantenerse y consolidar el soporte entre 75,000 y 78,000. Eso es clave para determinar si esta ola es solo un rebote o un cambio de tendencia.
Comenta abajo: ¿hasta dónde crees que llegará esta corrección? ¿Es oportunidad para entrar o un cambio de tendencia?#
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El contenido anterior es solo una recopilación de información de mercado y opiniones personales, no constituye asesoramiento de inversión. El trading conlleva riesgos, decide con precaución. $SNDK rebote para vender en corto: entrada a 1553, salida a 1468, captura precisa de la caída de 85 dólares
Noticias: lo bueno ya se descontó, ahora es negativo
El 13 de agosto, el Día del Inversor de SanDisk lanzó una noticia muy positiva, con un aumento del precio de la acción de casi un 14% hasta 1528 dólares.
Pero detrás del brillo hay preocupaciones ocultas: la guía de ingresos para el Q1 del año fiscal 2027 es de 10,3-10,8 mil millones de dólares, muy por debajo de la expectativa del mercado de 11,16 mil millones.
Citigroup y Wells Fargo recortaron sus precios objetivo. El 19 de agosto, las cinco grandes de almacenamiento cayeron en conjunto, y SNDK se desplomó un 9% en un solo día — la lógica de realización de ganancias positivas quedó establecida.
Base para la posición: triple resonancia para vender en corto
1. En el aspecto técnico, 1550 dólares es una resistencia clave, el rebote cerca de 1553 muestra divergencia en volumen, es un "rebote del gato muerto", tras romper el soporte el objetivo apunta directamente a 1420-1450.
2. En el aspecto fundamental, datos de TrendForce muestran que el déficit de oferta y demanda de NAND en 2026 será solo del -4% a -5%, y en la segunda mitad de 2027 la velocidad de aumento de la oferta superará la demanda de AI.
3. En el aspecto financiero, Renaissance Technologies redujo su posición en más del 99% en el segundo trimestre, David Tepper liquidó 280,000 acciones — el dinero inteligente ya salió.
Cierre perfecto
#Strategy增发扩充现金，BTC配置节奏受关注 #美扩大对伊制裁，海峡复航谈判推进 #BTC突破80000美元，能否站稳新关口 Anthropic valora el total del trabajo intelectual global en 30 billones de dólares, lanzando una narrativa macro con gran tensión justo antes de su IPO con una valoración objetivo de dos billones.
Los ingresos del segundo trimestre en libros alcanzaron los 11.5 mil millones de dólares y el beneficio operativo ajustado fue positivo por primera vez, pero la pérdida neta estimada de aproximadamente 42 mil millones de dólares en 2025 aún refleja el peso de los gastos en capacidad computacional.
La expectativa de una recaudación pública a nivel de cientos de miles de millones está generando preocupaciones en el mercado secundario sobre la succión de liquidez, con los fondos reevaluando la asignación de posiciones entre acciones tecnológicas de crecimiento y activos de riesgo intermercados.
Si el aumento de ingresos y la mejora del beneficio operativo pueden compensar el endurecimiento de la liquidez causado por la enorme financiación depende de la calidad de la retención en las renovaciones reales de los flujos de trabajo empresariales, cuya relación causal aún está por confirmarse.
Si la retención de clientes empresariales de $ANTHROPIC impulsa de forma constante los ingresos anualizados y confirma un ciclo positivo de flujo de caja, el apetito por riesgo derivado impulsará la recuperación de la valoración de activos de riesgo; si la tasa de retención cae por debajo del punto crítico, esta vía fallará.
Si la sustitución del conocimiento no puede cubrir los gastos de capacidad computacional y la recaudación de cientos de miles de millones extrae significativamente la liquidez del mercado, el centro de valoración enfrentará presión, y la interrupción del impulso de mejora de beneficios será una señal clara de debilidad.
La divergencia del mercado sobre esta gran narrativa se centra en la verdadera tasa de penetración del reemplazo del presupuesto de personal; mientras haya indicios de que los clientes clave reducen el presupuesto de compra de AI, el modelo de valoración será rápidamente refutado.
Una de las variables más importantes a observar en el futuro es si la tasa de retención en renovaciones reales en el ámbito empresarial puede sostener la expectativa de crecimiento de ingresos anualizados más allá de los 65 mil millones de dólares.
#Anthropic估算30万亿美元市场，IPO叙事能否兑现？ #三星巨额回报遭抛售，市场为何不买账？ETH ESTÁ CERRANDO LA BRECHA SILENCIOSAMENTE
La parte interesante no es simplemente que los flujos de ETF sigan siendo positivos, sino la proporción de nuevo capital. El 25 de agosto, los ETF de BTC atrajeron +$29.95M, mientras que los ETF de ETH ingresaron +$25.75M, casi lo mismo, aunque los flujos acumulados de ETF de BTC siguen siendo mucho mayores con $54.07B frente a $12.29B.#BTC80KHoldOrFold #IranSanctionsAndTalks #Anthropic30TTAM Al despertar y abrir los datos, casi pensé que estaba viendo mal: 337 millones, en un solo día. La velocidad de entrada de BTC ETF ya no es "comprar, comprar, comprar", es una compra masiva.
Lo más impresionante es que ya van seis días consecutivos, sumando un total de 2.26 mil millones de dólares. ¿Qué significa esto? Muchos países pequeños ni siquiera tienen esa cantidad en reservas de divisas. BlackRock y Fidelity lideran, el dinero básicamente fluye desde ellos, ¿qué indica esto? No son los inversores minoristas los que están activos, son instituciones serias, como fondos de pensiones, fondos de cobertura y oficinas familiares, que están aumentando sus posiciones según un plan.
ETH tampoco se queda atrás, el ETF ingresó 115 millones en un solo día, y la entrada semanal alcanzó un máximo en 10 meses. Antes se pensaba que ETH era solo un "seguidor" para las instituciones, pero ahora parece que el dinero está fluyendo desde BTC hacia ETH, la mecha de la temporada de altcoins podría haberse encendido.
La lógica es bastante simple: cuando baja, hay quien se atreve a comprar, y lo hace con fuerza, eso es confianza. Hacer esto seis días seguidos no parece una maniobra de corto plazo, sino una planificación de posiciones. La estrategia es sencilla: la corrección no es motivo de pánico, sino una ventana para entrar. Mientras no se pierda la posición de 78,000, yo personalmente estoy dispuesto a probar un poco. La dirección es más importante que el esfuerzo, y la dirección del dinero ya está clara.
$BTC $ETH
#BTC突破80000美元，能否站稳新关口 #美扩大对伊制裁，海峡复航谈判推进 #Anthropic估算30万亿美元市场，IPO叙事能否兑现？ 一、三大即将落地的核心数据窗口 按时间顺序，本周将依次迎来三个重磅变盘点，情绪层层传导放大波动： 1. 8月26日20:30：美国7月核心PCE物价指数 + 二季度GDP修正值（美联储最关注的通胀指标，直接影响加息预期） 2. 8月27日20:30：美国当周初请失业金人数（周度就业高频指标，前值20.6万，预期20.9万） 3. 8月28日22:00：美国非农就业基准变动初值 + 杰克逊霍尔年会美联储主席演讲（年度就业数据修正+政策定调，两大重磅信号共振） 二、回踩是盘面自身的必然 数据只是导火索 宏观数据只是给资金提供了交易的借口，改变不了短期超买需要修复的根本事实： 1. 逼空动力已耗尽：前期推动行情快速拉升的40亿美元级空头集中回补已基本结束，被动买盘消失，高位剩余的全是获利抛压。 2. 获利盘天量堆积：短期持有者鲸鱼3天内累计兑现利润约12亿美元，创历史纪录；约5.3万枚BTC转入交易所，为6月以来最高，高位供给持续释放。 3. 技术面严重超买：价格与短期均线乖离率创年内新高，4小时级别顶背离明确，历史上同等幅度急涨后，价格必然向均线回靠修复。 4. 情绪已达极值：CoinMa#美扩大对伊制裁，海峡复航谈判推进
Hay un nuevo capítulo en el drama entre EE.UU. e Irán.
Las sanciones ya están oficialmente en vigor. Como resultado, el precio del petróleo cayó directamente. Lo más importante es que, aunque se imponen sanciones, las negociaciones avanzan simultáneamente. Catar actúa como mediador, e Irán y Omán están discutiendo sobre una ruta temporal en el estrecho de Ormuz, y es posible que pronto haya un acuerdo concreto.
Dos cosas suceden al mismo tiempo: por un lado, se imponen sanciones; por otro, se negocia la navegación. Una acción impulsa al alza el precio del petróleo, la otra lo presiona a la baja, y el resultado fue una caída inicial. El mercado está a la espera para ver si estas sanciones se aplican realmente y si terceros países cooperan, que es lo clave.
Para el mundo cripto, el impacto a corto plazo ya se ha reflejado en el precio del petróleo. Las sanciones no provocaron un aumento abrupto del precio del crudo, la expectativa inflacionaria se ha enfriado a corto plazo, lo que da un respiro a los activos de riesgo. El BTC superó los 80000, lo cual está relacionado con esta noticia: las sanciones se implementaron, el precio del petróleo no explotó, y el mercado respiró aliviado.
Pero la inclusión de los activos digitales en las sanciones secundarias es una nueva variable. Antes las sanciones se centraban en las finanzas tradicionales, ahora también se vigila la liquidación en cadena. Cómo evolucionará esto a medio plazo dependerá de la cooperación de terceros países.
Mi opinión es que estas sanciones representan a corto plazo un retroceso tras un beneficio máximo, y a medio y largo plazo dependerá de la fuerza con que se apliquen y de cómo Irán responda. BTC se mantiene alrededor de 80000, las sanciones no provocaron un aumento abrupto del petróleo, y el sentimiento a corto plazo es estable.
Pero la incertidumbre a medio plazo persiste, y la votación del proyecto CLARITY el 15 de septiembre será el verdadero punto de inflexión.
$BTC $ETH $SOL #Anthropic估算30万亿美元市场，IPO叙事能否兑现？
¿Dónde termina realmente la promesa de las empresas de AI?
¿Cómo se calcula ese mercado de 30 billones?
Los salarios globales de empleados de oficina junto con el gasto en software empresarial están justo en ese rango. Lo que quiere decir Anthropic es que, en teoría, cualquier trabajo que se haga frente a un ordenador podría ser reemplazado por AI. No están diciendo que ellos ganarán 30 billones, sino que han valorado el total del trabajo intelectual global.
Detrás de esta narrativa de cifras astronómicas
▶️ Capturar el presupuesto de personal empresarial
A diferencia de OpenAI, que se enfoca en el consumidor final, Anthropic apunta a reemplazar mano de obra en el sector empresarial, directamente al costo más importante: el personal.
▶️ Gastar dinero en potencia computacional como seguro
Con un límite teórico de 30 billones, gastar cientos de millones este año en potencia computacional parece lógico en su modelo financiero.
▶️ Redefinir la fijación de precios del SaaS
Si el modelo de cobro cambia de vender software por usuario a cobrar una comisión por la cantidad de mano de obra reemplazada, el pastel de los gigantes tradicionales del SaaS se reescribirá por completo.
Próximos pasos
▶️ El prospecto de emisión ajustará las expectativas
El mercado secundario finalmente se fijará en los ingresos reales y la retención de clientes; los 30 billones son solo un gancho para impresionar.
▶️ Aceleración en la implementación de aplicaciones Agent: Para sostener esta narrativa, la competencia en torno a los flujos de trabajo empresariales y los agentes automatizados explotará.
▶️ Concentración acelerada de capital en los líderes
Después de que los gigantes eleven las barreras, las valoraciones de las startups de AI pequeñas y medianas sin un modelo comercial cerrado enfrentarán una fuerte presión.
¿Crees que las empresas realmente destinarán un 30% de su presupuesto de personal a la AI?
DYOR 【El Faraón analiza el mercado】
Todos preguntan al Faraón, EE.UU. levanta el garrote para imponer "aislamiento económico", Irán responde con la carta del estrecho, ¿el precio de Bitcoin ya ha caído por debajo de 80,000?
El ministro de Finanzas Bassent anunció nuevas sanciones de "aislamiento económico" contra Irán, ampliando el alcance a cinco áreas: aviación, activos digitales, oro, transporte marítimo y tecnología, con alrededor de 60 entidades y personas en la lista negra. Incluso el CEO de Nobitex, la mayor bolsa de Irán, está en la mira, lo que supone un golpe directo al mundo cripto.
Irán responde con dureza. Un asesor del líder supremo declaró que responderán "con más determinación que nunca", y el viceministro de Relaciones Exteriores dejó claras las condiciones para reabrir el Estrecho de Ormuz: terminar completamente el frente libanés, levantar el bloqueo y resolver el problema de Yemen. El mensaje es claro: ¿quieres que abra el estrecho? Primero salda todas las cuentas.
Pero el estrecho realmente ha tenido algunos avances. Irán y Omán anunciaron la creación de un corredor marítimo conjunto temporal y también cooperarán en la eliminación de minas. Sin embargo, Irán añadió: "Esto no significa apertura inmediata", EE.UU. debe aceptar primero las condiciones iraníes.
El impacto en Bitcoin es doble. A corto plazo, las sanciones sobre activos digitales refuerzan la narrativa de BTC como activo no soberano; cuanto más sancionen a Irán, mayor será su necesidad de usar BTC para evadir el sistema dólar. A medio plazo, la reapertura del estrecho sería una gran noticia.
Las noticias son buenas, pero la implementación es la verdadera ventaja. El Faraón sigue diciendo: las buenas oportunidades se esperan, no se persiguen. $BTC $ETH $SOL #美扩大对伊制裁，海峡复航谈判推进 ZEC 与 HYPE 近期的强势表现，让不少投资者嗅到了牛市的熟悉气息，但市场内部的分化其实已经悄然出现。当 BTC 与 ETH 稳步抬升大盘重心时，这两枚曾领涨的代币却未能跟上步伐，这种“掉队”本身就是一个值得留意的信号，短期或许正面临技术性回撤的压力。 先看 ZEC 的上涨逻辑。纽约证券交易所批准 Grayscale 的 Zcash ETF 挂牌，本质上为传统资金打开了一扇合规的入口，这无疑是推动价格走高的直接催化剂。但需要冷静看待的是，获得准入资格并不等于资金会立刻涌入。ETF 上市初期的实际成交量和净流入，才是检验机构需求真伪的唯一标尺，在数据尚未明朗之前，价格层面的兴奋可能跑在了基本面前面。 HYPE 的行情则更多由消息面驱动。特朗普公开表态称 CFTC 正在努力推动 Hyperliquid 以完全合法合规的方式进入美国市场，这一发言迅速点燃了市场情绪。长期来看，若真能落地，对项目生态无疑是重大利好；但问题在于，这类表态目前仍停留在口头层面，距离实际监管批准还有相当长的路，而政策风向的反复多变，意味着不确定性并未真正消除。 综合来看，这两枚代币的上涨更多建立在预期之上，而非已#Anthropic估算30万亿美元市场，IPO叙事能否兑现？
Anthropic vuelve a contar una historia, que podría ser solo una prueba de estrés
Anthropic ha elevado la historia de la IA a más de 3 billones de dólares, pero debemos tener claro que esto es el TAM (tamaño del mercado potencial), no los ingresos de la empresa. Más interesante aún, Anthropic ya ha superado los 65.000 millones de dólares en ingresos anualizados, en mayo eran 47.000 millones, y se espera que para 2028 los ingresos alcancen entre 190.000 y 200.000 millones de dólares.
Si se valora la IPO en alrededor de 2 billones de dólares, el mercado ya está anticipando el futuro de un "supergigante de infraestructura de IA + software empresarial". A corto plazo, se puede prestar atención a la cadena de IA como $NVDA, $AMZN, pero no te dejes asustar por los 3 billones para apostar todo — el mayor papel del TAM suele ser contar historias, lo que realmente determina la valoración son los ingresos, beneficios y flujo de caja. Esta IPO de Anthropic podría ser una gran prueba de estrés en la burbuja de la IA.Análisis de la tendencia a medio y largo plazo del mercado criptográfico:#$BTC $ETH $SOL
La deuda estadounidense ya ha superado los 40 billones, con una tendencia anual al alza. La solución del gobierno de EE.UU. es — usar aranceles y $emitir dólares para hacer frente a los altos gastos por intereses.
Pero la consecuencia es que la desdolarización de varios países se intensifica, lo que provoca un riesgo de inflación interna en EE.UU., sin espacio para bajar las tasas; si se intenta aliviar la enorme presión de la deuda bajando las tasas, esto impulsaría aún más la inflación, y al final se subirán las tasas, acelerando el proceso de desdolarización.
Por lo tanto, personalmente creo que el mercado criptográfico seguirá en un mercado bajista, ¡la fase alcista aún está lejos! Este rebote es solo un flujo temporal de fondos de la deuda estadounidense. ¡A menos que en 3 años la deuda estadounidense colapse o se rompa la confianza, entonces será la primavera para el oro y el mercado criptográfico!#BTC突破80000美元，能否站稳新关口 #Anthropic估算30万亿美元市场，IPO叙事能否兑现？ @天才交易员绿毛 @OKX星球 @天才少女秋秋 8月24日，美国财长贝森特宣布对伊朗发起“经济孤立”的新一轮制裁。制裁范围扩大到航空、数字资产、黄金、航运和技术行业等5个领域，约60个伊朗相关实体、个人和船只被列入制裁清单。贝森特扬言切断伊朗“所有经济命脉”。 伊朗的回应比以往更加坚决。伊朗总统佩泽希齐扬表示，依靠强权和霸凌只会让进程更复杂。最高领袖顾问穆赫贝尔直言，面对美方威胁，伊朗的回应将比以往更加坚决。 但就在同一天，霍尔木兹海峡的复航谈判同时推进。 8月25日，阿曼外交大臣巴德尔访问伊朗，与伊朗外长阿拉格齐举行会谈。双方发表联合声明，拟在霍尔木兹海峡建立临时联合航运通道，并开展航道排雷作业。巴德尔表示，有望很快宣布临时航道及恢复安全通航的具体安排。 两件事同时发生，不是巧合。 伊朗手里最硬的牌就是霍尔木兹海峡——数千枚水雷和反舰导弹覆盖海峡全域。美国在加码制裁，伊朗就用海峡谈判来对冲。但伊朗也划了红线：重开海峡的前提条件包括彻底结束战事、解除封锁、妥善解决也门问题，美国必须全面履行此前未能履行的所有承诺。美国一天不满足这些条件，海峡就一天不会真正重开。 对油价和大饼意味着什么？ 临时航道的消息让油价承压，但制裁升级又在支撑油La venta masiva de memorias del lunes parece haber sido brutal.
Un día después, las acciones tecnológicas ya han comenzado a recuperarse.
Nasdaq +0,66%
$NVDA +2,2%
$AMD +4,9%
$MU y las acciones de semiconductores recuperaron parte de las pérdidas.
Mi opinión no ha cambiado:
Esta venta masiva probablemente se trate más de un ajuste de posiciones y valoraciones, y no de una interrupción repentina en la demanda de infraestructura de IA.
Pero un rebote no prueba nada.
La verdadera prueba está por venir:
Los resultados de Nvidia.
Estoy atento a tres cosas:
• Demanda de infraestructura de IA
• Efecto en cadena entre memorias y equipos de red
• Si el gasto de capital es lo suficientemente fuerte para sostener los cuellos de botella en la cadena de suministro
Si Nvidia confirma que la demanda continúa, pero las acciones de memorias siguen débiles, esa divergencia se vuelve interesante.
Si la guía es débil, el argumento tendrá que cambiar.
Esta es la diferencia entre seguir el precio y seguir la evidencia. #NVIDIA持有SpaceX约210亿美元，AI协同受关注 ¡$SKHYNIX hace una gran escapada en la cima! El dinero inteligente acaba de salir y ya está comprando a precios bajos, ¿SK Hynix va a corregir?
En un mercado alcista no faltan historias, lo que falta es entender cómo juega el dinero inteligente.
SKHYNIX está ahora en 1226, los indicadores técnicos muestran que la tendencia alcista está un poco cansada.
Las noticias son realmente buenas: el precio de exportación del DRAM de Corea se ha cuadruplicado en un año, y Hynix dice que para 2027 habrá escasez, la más grave de la historia. Pero el mercado no está bien.
Ayer un gran inversor inteligente cerró con precisión en 1210, liquidando 26,600 contratos largos, ganando 1.95 millones y saliendo. Lo gracioso es que inmediatamente colocó 100 órdenes de compra entre 1030-1060, esperando recomprar a bajo precio. ¿Qué significa esto? Que 1226 no es en absoluto un precio de acumulación a largo plazo reconocido por ellos.
Veamos a los toros y osos: el costo promedio de los toros es 1167, con una ganancia flotante de 4.53 millones; el costo de los osos es 1183, con una pérdida flotante de 2.98 millones. Los toros tienen más ganancias en papel, pero claramente no tienen fuerza para seguir subiendo.
En cuanto a la operación: los conservadores entran en largos cerca de 1201, en cortos cerca de 1250, y los seguidores agresivos están entrando ahora en largos.
A largo plazo es optimista, pero a corto plazo el dinero inteligente está vendiendo alto y comprando bajo, si tú compras en la subida solo estás recogiendo el testigo. #BTC突破80000美元，能否站稳新关口 #美扩大对伊制裁，海峡复航谈判推进 #Anthropic估算30万亿美元市场，IPO叙事能否兑现？ Apple prueba la represión de la cadena de suministro de chips en China, afectando las expectativas de rendimiento a largo plazo de $SNDK, sumado a la presión de cierre de posiciones en el sector de IA, lo que hace que el precio de las acciones se defienda y juegue en el rango de 1400 a 1600.
Desde el máximo de 1600 bajó al mínimo de 1418 y luego subió cerca de 1470, pero el rebote alcista carece de capital principal que lo respalde. Técnicamente, el precio ha cerrado varias veces por debajo de la media móvil de 50 días, reflejando movimientos de ajuste defensivo de las instituciones antes del informe financiero de Nvidia.
Apple está realizando pruebas de sustitución nacional y negociaciones preliminares de suministro para chips DRAM y NAND, lo que representa una amenaza estructural para la cuota de mercado de los gigantes del almacenamiento en China. Junto con las expectativas de subida de tipos de la Reserva Federal que fortalecen el dólar y suprimen la aversión al riesgo general, la sensibilidad del mercado a las malas noticias fundamentales de las empresas ha aumentado considerablemente.
En un escenario bajista, si Apple confirma oficialmente la introducción de componentes de almacenamiento nacionales o si el precio rompe el soporte clave de 1400, se activarán algoritmos de venta en corto y órdenes de stop loss. Romper 1400 significaría la falla de la estructura defensiva actual, y el mercado pondrá a prueba directamente la voluntad de liquidez para comprar en el rango de 1300 o inferior.
En un escenario alcista, si las pruebas de la cadena de suministro no pasan o hay aclaraciones oficiales, y la demanda de infraestructura de IA sigue liberándose, la cobertura de posiciones cortas podría impulsar el precio al alza para su recuperación. Si el volumen aumenta y se mantiene por encima de la resistencia en 1600, las posiciones cortas previas enfrentarán riesgo de squeeze.
Un rebote a corto plazo que supere 1600 anunciará la pausa de la lógica bajista actual, mientras que romper el soporte en 1400 confirmará la expansión del espacio bajista.
En los próximos 7 días, será clave observar el progreso sustancial en las negociaciones de la cadena de suministro de Apple y la fuerza de la demanda de compra cerca del nivel 1400.
#Anthropic估算30万亿美元市场，IPO叙事能否兑现？ #财政部拟动用TGA，长债回购能否治本？ #财报观察员：英伟达领衔，AI回报进入验证期$BTC El ciclo de cuatro años está cambiando.
Las dos primeras rondas: toro 1065 días, oso 365 días, ni un segundo de diferencia.
Esta vez el mercado bajista duró solo 273 días, tres meses menos completos.
¿Es que el ciclo se está acortando, o esta ronda ni siquiera cuenta como un mercado bajista?
Estoy pensando en una cuestión: si la regla cambia, quienes esperan el fondo con la regla antigua, podrían nunca encontrarlo.
No digo que no habrá corrección, sino que la obsesión de "debe caer un año entero" debe dejarse atrás. La lógica de trading a corto plazo de $BTC ya no es la misma que antes; antes existía la "entrada tras ruptura" y el "intercambio de soporte y resistencia", pero ahora este tipo de estrategias de trading de lado derecho (entrada inmediata tras señal clara) tienen una tasa de éxito mucho menor.
En su lugar, la estrategia de construcción de posiciones en el lado izquierdo en la zona de "caza de liquidez" es más efectiva en el ciclo actual. Debido a que la volatilidad de BTC ya no es tan alta como antes, si no se puede predecir el rango de oscilación, cuando aparece una señal definitiva, el espacio de beneficio ya es muy limitado.
Actualmente, mi plan personal es colocar órdenes para aumentar posiciones largas en contratos por encima de los precios potenciales de $BTC 75000, $ETH 2350 y $SOL 90, mientras vendo puts con esos precios de ejercicio para ganar algunas primas durante el período de espera. Estaré contento tanto si se ejecutan como si no.
Subjetivamente, he entrado en un sistema de trading completamente alcista.bitcoin no está reemplazando al oro — está capturando el lado de “crecimiento” del oro
$XAUT se mantiene alrededor de $4,644, cumpliendo silenciosamente su papel como refugio seguro. Pero $BTC en $78.9K cuenta una historia diferente: en los últimos 7 y 30 días, Bitcoin ha subido notablemente más rápido
No es que el oro esté debilitándose. Simplemente, cuando regresa el sentimiento de riesgo y liquidez, BTC reacciona con más fuerza.
El oro es como una caja fuerte. Bitcoin es como un motor de crecimiento construido sobre la misma narrativa de “activo escaso”
Mayor potencial de subida — pero también mayor volatilidadLa recuperación de BTC a $80K importa, pero que SOL lidere el movimiento indica que esto es más que una oferta defensiva. Mi interpretación es que el apetito por el riesgo se está ampliando, mientras que ETH manteniéndose por encima de $2,500 mantiene el rally estructuralmente creíble en lugar de ser puramente especulativo.
La próxima prueba es la persistencia. Con el petróleo cayendo y la liquidez del Tesoro volviendo a estar en foco, las condiciones macro son menos hostiles, pero un movimiento fuerte en 24 horas aún necesita continuidad. Trataría los $80K como una prueba de soporte, no como una vuelta de victoria.
No es un consejo, solo un análisis.#Bitcoin Los datos del ETF del lunes han salido, con una entrada neta diaria de 337,6 millones de dólares, y contando los cinco días hábiles del viernes pasado, ya son seis días consecutivos de entradas netas.
Más importante aún, la entrada neta diaria se ha mantenido en un rango de 300 a 500 millones, lo que significa que la entrada neta del ETF no se ha debilitado esta semana y continúa manteniendo una entrada neta estable.
Entre ellos, la proporción de entrada neta de IBIT bajó del 77,8% del viernes pasado al 61,9%, mientras que la proporción de entrada neta de FBTC aumentó al 31%, lo que significa que la entrada neta del ETF ya no depende de un solo criterio, y el sentimiento de compra del mercado se está extendiendo.
Datos del mercado cripto: comparación con el lunes
1. El retroceso de #BTC llevó a una disminución sincronizada en la proporción de ETH, pero la proporción de altcoins no mostró una caída significativa, lo que claramente indica que el retroceso actual no ha puesto al mercado en una fase de pánico.
2. El volumen de operaciones aumentó nuevamente en comparación con el lunes, con volúmenes de BTC y ETH sin grandes diferencias, y un ligero aumento en el volumen de altcoins.
3. El volumen total de fondos aumentó en 200 millones, de los cuales la entrada neta de USDT fue solo de 14 millones, mientras que la entrada neta de USDC fue de 166 millones, con fondos de la región estadounidense regresando nuevamente a una fase de entrada neta.
Resumen de los datos de hoy:
Los datos del ETF y la entrada neta de fondos en el mercado cripto siguen manteniendo un estado saludable, lo que confirma aún más que la tendencia de rebote de BTC no ha terminado. Sin embargo, el ETF T+1 tiene un retraso, por lo que hay que esperar a mañana para ver cómo será la entrada neta del martes, especialmente porque el $BTC tuvo un retroceso el martes, y hay que observar si ese retroceso debilita los datos de entrada neta del ETF.
En cuanto a los fondos del mercado cripto, ya sea en proporción, volumen de operaciones o flujo de fondos, sigue siendo saludable, ¡lo que es un buen dato!$BTC y $ETH : ¿SE ESTÁ REPITIENDO LA HISTORIA?
En 2022, $BTC cayó bruscamente en junio, se recuperó durante el verano y luego hizo un movimiento final hacia los $16K antes de que el ciclo tocara fondo. $ETH siguió un camino similar.
En 2026, $BTC ha subido de nuevo por encima de los $80K, mientras que $ETH se ha recuperado hacia los $2.5K. La diferencia clave es la demanda institucional: los ETFs de Bitcoin al contado registraron casi $2B en entradas semanales, mientras que la actividad de ETFs también se ha fortalecido en torno a Ethereum.
¿Es este un verdadero fondo de ciclo o simplemente otro potente rally de alivio $ETH SE ESTÁ ACERCANDO SILENCIOSAMENTE
La parte interesante no es simplemente que los flujos de ETF sigan siendo positivos, sino la proporción de nuevo capital. El 25 de agosto, los ETF de $BTC atrajeron +$29.95M, mientras que los ETF de $ETH aportaron +$25.75M, casi lo mismo, aunque los flujos acumulados de ETF de BTC siguen siendo mucho mayores con $54.07B frente a $12.29B.
El nuevo capital se está asignando de manera más equitativa entre BTC y ETH. Si esto continúa, ETH podría convertirse en el puente para la próxima rotación hacia altcoins.Diferencial de precios por expectativas de recorte de tasas: BTC gana con certeza, ETH sobrecarga la cuenta emocional
En agosto, el mercado cripto pasó de un rebote tras una caída excesiva a un periodo de ventana política. BTC rompió la barrera de los 80,000 dólares y luego retrocedió a la zona de 79,000 dólares, mientras que ETH subió hasta 2,530 dólares para luego caer cerca de 2,450 dólares. Aunque ambos parecen moverse sincronizadamente, la eficiencia en la valoración de las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal y el margen de seguridad entre ambos ya son diametralmente opuestos. BTC avanza con incrementos moderados para reflejar la recuperación fundamental, mientras que ETH usa una elasticidad extrema para sobrecargar las expectativas emocionales. Esta diferencia en la valoración es la mayor oportunidad y trampa antes de la reunión anual de Jackson Hole.
El comportamiento de BTC siempre sigue la "línea de costo institucional", con una valoración moderada y sólida, ganando dinero con certeza. Desde agosto, el flujo neto acumulado de ETFs de BTC al contado en EE.UU. superó los 2,070 millones de dólares, alcanzando un máximo mensual en lo que va de 2026, con grandes instituciones como BlackRock entrando concentradamente. Estos fondos tienen un objetivo de asignación a medio y largo plazo, no buscan ganancias rápidas por arbitraje. En el mercado, esto se refleja en un aumento típico de "levantamiento de posición base": la banda de costo central para la construcción institucional en esta ronda está entre 76,000 y 78,000 dólares, y cada retroceso es rápidamente absorbido por compradores; la rápida caída tras superar los 80,000 dólares es en esencia la liberación concentrada de posiciones históricas atrapadas entre 78,000 y 82,000 dólares, con fondos institucionales absorbiendo la presión de venta en la volatilidad y elevando gradualmente el costo promedio de las posiciones.
Lo más importante es que el precio de BTC no ha sobrecargado en exceso las expectativas de recorte de tasas. Actualmente, el mercado valora una probabilidad de aproximadamente 69% de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en septiembre, y alrededor del 60% para un recorte en el cuarto trimestre. El precio de BTC coincide básicamente con esta expectativa neutral, sin anticipar un escenario de flexibilización extrema. Esto significa que incluso si la reunión de Jackson Hole resulta más agresiva, el espacio para una corrección está firmemente limitado por la línea de costo institucional, con un margen de seguridad suficiente. Los datos on-chain también lo confirman: en las últimas dos semanas, el flujo neto acumulado de BTC fuera de exchanges superó las 13,000 monedas, con grandes tenedores retirando continuamente a almacenamiento en frío, reduciendo la oferta circulante y consolidando el soporte desde el lado de la oferta.
Por otro lado, el comportamiento de ETH sigue la "línea de apalancamiento emocional", con una valoración optimista y agresiva, ganando dinero con elasticidad. No se puede negar que los fundamentos subyacentes son sólidos: el total apostado en la red superó los 41.89 millones de monedas, representando el 34.7% del suministro total, un nuevo récord histórico, con más de un tercio de la oferta circulante bloqueada a largo plazo, cerrando el espacio para caídas profundas desde el lado de la oferta. Pero la contracción de la oferta solo sostiene el precio mínimo, no impulsa el aumento superior al 30% en esta ronda; el verdadero motor del precio es la fermentación emocional impulsada por la narrativa AI+Crypto y la sobrecarga anticipada de expectativas de recorte.
La diferencia en la liquidez explica mejor la disparidad en la valoración: desde agosto, la entrada neta de ETFs de ETH es solo alrededor de un tercio de la de BTC, y más del 70% del incremento proviene de un solo producto de BlackRock, sin un apoyo sistemático de toda la industria. La mayor parte del impulso alcista proviene del mercado de derivados; durante este rebote, la posición abierta en contratos perpetuos de ETH ha fluctuado violentamente, con la tasa de financiamiento alcanzando hasta 0.08%, con fondos apalancados a corto plazo agrupándose, lo que amplifica la elasticidad alcista y sobrecarga las expectativas de ganancias futuras. El precio actual de ETH ya incorpora expectativas de recorte más optimistas que BTC, por lo que si la política decepciona, la retirada emocional será mucho más rápida y la corrección más severa.
La próxima reunión anual de Jackson Hole será la prueba clave para esta diferencia de valoración. En el escenario base, con el nuevo presidente de la Fed, Waller, manteniendo una postura neutral y sin dar señales claras de recorte, BTC seguirá fluctuando entre 77,000 y 81,000 dólares, digiriendo gradualmente la presión de posiciones atrapadas; ETH oscilará ampliamente entre 2,400 y 2,550 dólares, con la emoción dominando el ritmo del mercado. En un escenario optimista, si el discurso sugiere una señal dovish y un camino hacia recortes en el cuarto trimestre, BTC podría superar firmemente la resistencia de 81,000 dólares y avanzar hacia 85,000 dólares; ETH podría experimentar un impulso emocional que lo lleve a desafiar la zona de 2,650-2,700 dólares. En un escenario pesimista, una postura más agresiva de lo esperado provocaría una corrección; BTC, con el soporte de la línea de costo institucional, probablemente limitará la caída a menos del 5%, con un soporte fuerte en 75,000 dólares; ETH podría enfrentar liquidaciones concentradas de posiciones apalancadas, con una corrección que probablemente supere el 8%, poniendo a prueba el soporte a corto plazo en 2,380 dólares.
En resumen, BTC gana con la recuperación fundamental, con valoración moderada y alto margen de seguridad, adecuado para estrategias de asignación a medio plazo, pudiendo comprar por tramos en la zona de 77,000-78,000 dólares; ETH gana con la emoción, con alta elasticidad pero mayor riesgo de volatilidad, adecuado para trading de rango, tomando ganancias por tramos por encima de 2,550 dólares sin perseguir al alza ciegamente. En este periodo de ventana política, no ganes dinero rápido con la emoción y pierdas la cuenta segura. Starlink BTC 0826 pensamiento de hoy｜Oscilación con sesgo bajista
Dirección: bajista
Entrada: 78000–78300
Defensa: 77500
Objetivo: 79000–79400, si rompe, mirar hacia 80000
BTC anoche subió hasta 81270 y luego retrocedió, ahora vuelve a oscilar cerca de 78000.
Actualmente sigo con sesgo bajista, pero durante el día no creo que haya un movimiento unidireccional muy fuerte, prefiero primero la oscilación y luego elegir dirección.
Así que al precio actual de alrededor de 78700 no persigo, este rango no es cómodo ni hacia arriba ni hacia abajo.
Si vuelve a 78000–78300, consideraré entrar en corto con posición ligera.
Si pierde 77500, esta idea se considera errónea directamente.
No hay prisa durante el día.
Si hay posición, entrar; si no, esperar.
Sigo viendo bajista para BTC, pero no abro posiciones agresivas en la zona media. $BTC $ETH $SOL #BTC突破80000美元，能否站稳新关口 #ETH触及2500美元后震荡 8.26 Informe diario del mercado de criptomonedas
Buenos días, hermanos.
Ayer el mercado de criptomonedas finalmente dio un poco de ánimo, BTC superó los 80,000 dólares de un solo golpe, alcanzando un máximo de más de 81,000, un nuevo máximo en tres meses. Toda la red celebraba con un "el toro ha vuelto", pero al pasar la noche, esta mañana al revisar el mercado, volvió a oscilar cerca de 78,500-79,000. El clásico "sube y baja".
Posición aproximada de las principales monedas (mañana del 26 de agosto)
• BTC: rango 78,500 – 79,000, ligera caída en 24h, semanal aún +22%
• ETH: 2,440 – 2,460, semanal +28%
• SOL: 96 – 98, semanal +26%
• XRP: 1.43 – 1.46, semanal sigue siendo la más fuerte, cerca de +47%
• BNB: 690 – 700
• HYPE: cerca de 80, con desempeño relativamente resistente
La capitalización total del mercado está aproximadamente entre 2.65 y 2.7 billones de dólares, la dominancia de BTC vuelve a cerca del 59%.
Lógica central de este rebote
Lo que realmente encendió el mercado fue el anuncio del Departamento del Tesoro de EE.UU. la semana pasada de duplicar el límite de recompra de bonos a largo plazo a 4,000 millones de dólares por operación. El mercado interpretó esto directamente como "recalentamiento de la liquidez + reinicio de operaciones de cobertura contra la depreciación del dólar". Oro y criptomonedas se fortalecieron simultáneamente, los cortos fueron liquidados en cadena, la escala de liquidaciones de cortos la semana pasada fue bastante exagerada.
Sumado a la entrada neta continua de ETF de BTC en spot durante varios días (más de 2,000 millones de dólares acumulados desde el 17 de agosto), el capital institucional realmente está regresando. La expectativa legislativa del Clarity Act y la actitud de Trump hacia las criptomonedas también brindan soporte emocional.
XRP y SOL lideraron esta subida, claramente con un sabor de "recuperación de alta elasticidad", especialmente XRP con casi un 50% semanal, típico de rotación de capital agrupado.
¿Cómo verlo hoy?
La posición más incómoda ahora es el nivel redondo de 80,000.
Ayer se intentó superar pero no se mantuvo, hoy abrió alto y cerró bajo, claramente hay toma de ganancias. Técnicamente hay algo de sobrecompra a corto plazo (algunos indicadores de momentum ya están altos), además esta noche hay datos como el PCE central de EE.UU. y la revisión del PIB, por lo que es razonable que el mercado elija esperar.
Soportes clave:
• Primer soporte: 77,500 – 78,000
• Soporte fuerte: 75,000 – 76,000
Si puede mantenerse por encima de 78,000 y volver a romper con volumen y sostenerse sobre 80,000, entonces este rebote tendrá continuidad, con objetivo superior entre 82,000-85,000.
Si cae directamente y rompe 77,000, a corto plazo podría haber otra corrección.
Opinión personal (no es consejo de inversión)
La calidad de este rebote es mejor que los anteriores: hay dinero real de ETF, narrativa macro de liquidez, cortos forzados a cerrar, no es aire puro.
Pero no se dejen llevar por la subida semanal. Subir de más de 60,000 a 80,000 de un tirón es un gran aumento, ahora lo que más se necesita es digerir las ganancias y confirmar soportes. La verdadera confirmación de un mercado alcista requiere que BTC se mantenga firmemente sobre 80,000 y supere efectivamente la zona de máximos anteriores, y que los altcoins roten realmente, no solo unos pocos líderes haciendo el espectáculo.
Recomendaciones para hoy:
• Los que tienen posiciones grandes pueden reducir un poco para asegurar ganancias
• Los que están fuera no se apresuren a comprar en máximos, esperen la confirmación del soporte tras la corrección
• No apuesten fuerte por una ruptura, la volatilidad diaria puede ser considerable
Seguir observando el flujo de fondos de ETF y la reacción de los datos macro. Actualizaré si hay novedades.
Manténganse firmes, no se asusten. $BTC & $ETH :¿ESTÁ LA HISTORIA REPITIÉNDOSE?
En 2022, $BTC cayó bruscamente en junio, se recuperó durante el verano y luego hizo un movimiento final hacia los 16K antes de que el ciclo tocara fondo. $ETH siguió un camino similar.
En 2026, $BTC ha vuelto a superar los 80K, mientras que $ETH se ha recuperado hacia los 2.5K. La diferencia clave es la demanda institucional: los ETFs de Bitcoin al contado registraron casi 2.000 millones de dólares en entradas semanales, mientras que la actividad de ETFs también se ha fortalecido en torno a Ethereum.
¿Es este un verdadero fondo de ciclo o simplemente otro potente rally de alivio? 大家早。 过去这一周，BTC从6.4万一路拉到8.1万，7天暴涨22-25%，创了2023年以来最强单周表现。昨晚盘中最高摸到$81,269，时隔三个月重返8万关口。然后今天？掉到$78,700附近，一天跌了1.2%。 朋友圈里一片"牛市回来了"的欢呼，但我看着恐惧贪婪指数从一周前的41直接飙到81——"极度贪婪"区间，这是2024年12月以来的首次——反而觉得该泼一盆冷水。🧊 这波暴涨的三大推手 先说清楚这波行情是怎么来的，因为搞清楚驱动力，才能判断它能不能持续。 第一，美国财政部放水的信号。 8月19日，财政部长Bessent宣布把长期国债回购规模从每次20亿翻倍到至少40亿美元，9月9日生效。虽然钱还没真正进场，但市场把这个信号解读为"美元要贬、稀缺资产要涨"，所谓的"贬值交易"（debasement trade）重新上线，BTC和黄金同时受益。 第二，史诗级空头清算。 BTC从6万多开始涨的时候，一大波做空的人不信邪，结果被暴力轧空。过去一周累计超70亿美元空单被强平，仅8月25日一天就清算了6.45亿刀。这些强制平仓买单直接把价格往上推，形成了自我加价的正反馈循环。 第三，A corto plazo, soy bajista con las acciones estadounidenses, especialmente con las tecnológicas en niveles altos.
La razón es sencilla: los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense no bajan.
Recientemente, Basent ya ha empezado a actuar, recomprando bonos a largo plazo y aumentando la emisión de deuda a corto plazo; en pocas palabras, quiere presionar a la baja las tasas a largo plazo.
Cuando salió la noticia, fue efectivo, los rendimientos de los bonos cayeron rápidamente, pero pronto volvieron a subir, y el bono a 10 años regresó a niveles altos.
Esto indica un problema: el mercado no está convencido.
El déficit y la deuda de EE.UU. están ahí, la presión inflacionaria persiste, y además, las empresas de AI han estado gastando y emitiendo deuda frenéticamente en estos dos años; el dinero en el mercado es muy disputado, por lo que no es fácil que las tasas a largo plazo bajen realmente.
Y esto es precisamente lo que más teme el mercado de acciones estadounidense ahora.
Especialmente las tecnológicas, que ya tienen valoraciones altas; mientras las tasas a largo plazo se mantengan elevadas, las valoraciones seguirán bajo presión.
Así que mi juicio sobre las acciones estadounidenses ahora es simple:
A corto plazo, bajista, no hay prisa por comprar en máximos.
Solo consideraré cambiar esta opinión cuando el rendimiento del bono a 10 años baje de forma sostenida; ahora, en lugar de estar adivinando cuándo bajará la Fed las tasas, es mejor seguir de cerca los bonos del Tesoro.
Mientras el mercado de deuda no se relaje, será difícil que las acciones estadounidenses suban cómodamente. #美扩大对伊制裁，海峡复航谈判推进 #BTC突破80000美元，能否站稳新关口 #财政部拟动用TGA，长债回购能否治本？ "Nueva dirección de Bitmine compra 20,000 ETH en 50 minutos _ Pérdida flotante de 5,200 millones, ¿por qué se aferra al nivel de 2,500?"
La nueva dirección en cadena 0xAef...Dc00B compró 20,000 ETH en 50 minutos, con una acumulación total diaria de 73.61 millones de dólares, todo apunta al mayor poseedor principal, Bitmine.
El precio promedio de la posición de Bitmine está en 3,359 dólares, con una pérdida flotante en libros de hasta 5,270 millones de dólares. La posición total ya alcanza 5.8476 millones de monedas, representando el 4.8% de toda la red, quedando a solo unas 200,000 monedas de la línea roja del 5% para el poder de gobernanza.
El 87% del efectivo en mano ya está bloqueado en la red de staking MAVAN, utilizando los ingresos anuales del nodo para cubrir los intereses de la deuda, y aprovechando la emisión premium en el Russell 1000 de acciones estadounidenses para cambiar a dólares y comprar monedas. Dos grandes flujos de capital chocan duro en el punto crítico de 2,500 dólares, la lucha por la circulación solo se intensificará. $ETH La prima al contado de BTC acaba de volverse positiva.
Pero hay que tener en cuenta que hoy el mercado está en una fase de corrección; este aumento de la prima ha sido impulsado por una gran apertura de posiciones cortas en los contratos, no por una compra masiva de fondos en el mercado al contado.
Siguiendo esta lógica, es muy probable que los datos del ETF de mañana por la mañana no muestren una entrada alta continua, y que pueda haber una caída notable.
#BTC突破80000美元，能否站稳新关口 $BTC $ETH
No tomes la prima positiva directamente como una señal alcista; hay que entender de dónde proviene realmente el flujo de fondos.
⚠️Solo un análisis rápido de datos, no constituye consejo de inversión 📊 Informe rápido de liquidaciones de contratos $DOGE (26 de agosto)
Después de una aplastante presión bajista a corto plazo, los alcistas revirtieron violentamente pero con un colapso de impulso; las liquidaciones acumuladas en 24 horas superaron los 6,98 millones de dólares, con una concentración del 54,6%...
Tiempo Liquidación total Liquidación larga Liquidación corta
1 hora $772.55 $23.52 $749.03
4 horas $179,700 $75,800 $104,000
12 horas $3,814,500 $3,542,600 $271,900
24 horas $6,986,200 $6,093,900 $892,200
En 1 hora, los bajistas dominaron con un apalancamiento de 31.8x, pero con un volumen solo de 749 dólares, considerado inválido; en 4 horas, los bajistas cayeron a 1.37x, equilibrando fuerzas; en 12 horas, los alcistas revirtieron violentamente con 13x, alcanzando 3,542,600 dólares; en 24 horas, los alcistas colapsaron a 6.83x, con liquidaciones de 6,093,900 dólares frente a 892,200 dólares de bajistas, acumulando 6,986,200 dólares. Las liquidaciones en 12 horas representan el 54.6% del total en 24 horas, con concentración media-alta. El apalancamiento alcista cayó de 13x a 6.83x, mostrando un agotamiento significativo del impulso de squeeze. Se recomienda reducir el apalancamiento a menos de 3x; aunque la dirección es alcista, la fuerza se ha debilitado considerablemente, no se debe perseguir ciegamente la subida.
🔥 Indicador del mercado | 26 de agosto
Tres temas calientes hoy apuntan a un mismo asunto: Bitcoin toca los 80,000 dólares en una "operación de depreciación", EE.UU. cambia de ataque militar a "desembarco económico en Normandía" contra Irán, y la mayor empresa con posiciones en Bitcoin opta por mantenerse inmóvil en medio del rally.
₿ BTC supera los 80,000 dólares: los bajistas pierden 7,200 millones de dólares, pero la sostenibilidad es dudosa
Durante la sesión asiática del 25 de agosto, Bitcoin subió hasta un 2.5% a 80,908 dólares, superando los 80,000 dólares por primera vez desde el 15 de mayo. La ganancia acumulada en agosto supera el 28%, con potencial para ser el mayor aumento mensual desde noviembre de 2024.
El principal catalizador es macroeconómico. La Secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, anunció un aumento en la recompra de bonos a largo plazo para reducir los rendimientos a largo plazo, lo que provocó ventas del dólar y reavivó la "operación de depreciación". Analistas de Bitget Wallet señalan que la ampliación del programa de recompra de bonos a largo plazo debilitará el dólar y revitalizará la "operación de depreciación" entre Bitcoin y el oro.
Los fondos institucionales regresan simultáneamente: la semana pasada, 13 ETFs de Bitcoin al contado recibieron un flujo neto de 1,920 millones de dólares, la mayor entrada semanal desde octubre del año pasado. Los bajistas sufrieron un golpe devastador; según Coinglass, la semana pasada se liquidaron posiciones bajistas en criptomonedas por aproximadamente 7,200 millones de dólares.
Sin embargo, los analistas advierten que este repunte está impulsado principalmente por el squeeze de bajistas, y la continuidad del soporte de la demanda está por verse. Para que Bitcoin se mantenga por encima de 80,000 dólares, la demanda al contado debe reemplazar las compras forzadas.
🚢 EE.UU. inicia "desembarco económico en Normandía" contra Irán: de ataque militar a asfixia financiera
En la madrugada del 25 de agosto, hora de Beijing, la Secretaria del Tesoro Janet Yellen anunció la operación "desembarco económico en Normandía" contra Irán. Las sanciones se ampliaron a cinco sectores: aviación, activos digitales, oro, transporte marítimo y tecnología, con cerca de 60 entidades, personas y embarcaciones en la lista.
Yellen afirmó que el objetivo es "cortar todas las líneas de vida económica del gobierno iraní". El presidente iraní Ebrahim Raisi respondió con dureza, diciendo que "depender de la fuerza y la intimidación solo complicará el proceso".
Tras las sanciones, los precios internacionales del petróleo bajaron: el Brent cayó a unos 92 dólares por barril y el WTI a unos 85 dólares por barril. Esto se debe a que el mercado ya había descontado ampliamente el riesgo geopolítico; las sanciones marcan el fin de la fase militar y el inicio de restricciones económicas, lo que alivió la preocupación.
🏦 Strategy se mantiene inmóvil: 6,700 millones de dólares en efectivo, ¿qué espera?
La mayor empresa cotizada con posiciones en Bitcoin, Strategy, informó que del 17 al 23 de agosto no compró Bitcoin, manteniendo su posición en 840,447 BTC con un precio promedio de unos 75,385 dólares.
Durante el mismo periodo, la empresa recaudó netamente unos 2,000 millones de dólares mediante la venta de 18.26 millones de acciones ordinarias. Al 23 de agosto, sus reservas en dólares alcanzaban 5,100 millones, con una cuenta de liquidez "USD Cash" de 1,590 millones.
Strategy eligió pausar las compras y acumular 6,700 millones en efectivo justo cuando Bitcoin se acercaba a los 80,000 dólares; si espera una corrección para entrar o mantiene la espera en el precio actual será una referencia clave para juzgar la dirección a corto plazo de Bitcoin.
💎 Resumen
Tres hechos dibujan un mismo panorama: Bitcoin supera los 80,000 dólares impulsado por la "operación de depreciación" y fondos ETF, pero la naturaleza impulsada por squeeze de bajistas genera dudas sobre la continuidad; EE.UU. cambia de ataque militar a "desembarco económico en Normandía" contra Irán, y el precio del petróleo cae tras agotarse las malas noticias; Strategy pausa compras y acumula 6,700 millones en efectivo cerca de los 80,000 dólares, mostrando un ritmo de asignación intrigante. Los contratos DOGE alcistas colapsan de 13x a 6.83x, con liquidaciones acumuladas de 6.98 millones y concentración del 54.6%, mostrando un agotamiento significativo del impulso de squeeze. Cuando la operación de depreciación, la geopolítica y la estrategia institucional convergen en la misma ventana temporal, la capacidad de Bitcoin para mantenerse por encima de 80,000 dólares dependerá de si la demanda al contado puede continuar tras el cierre de posiciones bajistas. #BTC突破80000美元，能否站稳新关口
#美扩大对伊制裁，海峡复航谈判推进
#Anthropic估算30万亿美元市场，IPO叙事能否兑现？ $DOGE 已经回吐了近1/3的涨幅。 在主流币里面，它的跌幅是最大的。 在它下跌了这么多之后，有一些朋友可能就要做多了。 但是，我个人认为，这个币不是非常值得做多。 有它项目本身的原因，也有这个币合约数据的原因。 我们一点一点来看。 —————————————————— 这个项目最大的缺点就是，它每年会增发50亿代币。 按照目前的市价，相当于每年都会凭空多出4到5亿美金的卖盘。 这对于它的价格不是一件好事。 有人说，$ETH 也会增发，为什么我在讲$ETH 价格的时候不提这个呢？ 因为这两个币增发所面临的情况是完全不一样的。 $ETH 有很多的实际应用，而且它还可以进行质押，这样增发出来的代币最后还是回到了持有人的手里。 而$DOGE 不太一样，它增发出来的代币是给矿工的。 也就是说，会凭空稀释掉持币人手里的代币价值。 这是我看空它的第一点原因。 因为会有源源不断的卖盘。 —————————————————— 我们再看一下它的合约数据。 我们可以发现，它的合约持仓量在今天下跌的过程中是不断上涨的，但是相对应的合约多空比并非都在一直上涨，它所对应的合约多空比是有增有降的。 这就意味着，#宇树上市后连续回落，估值如何定价？
Últimos datos
Después de la salida a bolsa, Yushu Technology ha experimentado una corrección continua, con una caída de más del 45% desde su punto más alto, evaporando más de 200 mil millones en capitalización de mercado. La relación precio-beneficio actual sigue siendo alta, muy por encima del promedio de la industria. La prima por escasez en el sector de robots humanoides anticipa expectativas de crecimiento futuro.
Consenso del mercado
La burbuja especulativa previa se ha disipado, aumentando las divergencias en el mercado, que ahora espera la confirmación de resultados para digerir la valoración.
Análisis de la lógica subyacente
El primer día de cotización, la especulación financiera elevó la valoración, y la baja circulación de acciones intensificó la volatilidad; la capitalización actual sigue siendo mucho mayor que el rango razonable de 1000-1500 mil millones establecido por las instituciones. El ritmo de implementación comercial y la velocidad de crecimiento de los resultados son el núcleo para la valoración. A corto plazo, la retirada del sentimiento y el retorno de la valoración a los fundamentos es la gran tendencia.
Opinión personal (solo opinión personal, no constituye consejo de inversión)
En la fase de digestión de la burbuja en niveles altos, no es recomendable comprar a ciegas. La valoración razonable debe estar vinculada al crecimiento futuro de los ingresos, esperando la confirmación de resultados antes de evaluar el valor para asignación.5.000 millones de dólares fluyen desde carteras privadas hacia BlackRock IBIT: la confianza en la autogestión se está desmoronando
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📊 1. Resumen del evento: el umbral baja de 25 millones a 1 millón, 5.000 millones de dólares entran
El 26 de agosto, Nate Geraci, presidente de ETF Store, reveló que BlackRock ha reducido el umbral mínimo para suscripciones físicas privadas del ETF spot de Bitcoin IBIT de 25 millones de dólares a 1 millón de dólares.
Desde el ajuste del umbral en julio, más de 5.000 millones de dólares en Bitcoin han sido transferidos desde carteras privadas a IBIT. Robbie Mitchnick, responsable de activos digitales de BlackRock, confirmó este cambio.
¿Qué significa "suscripción física"? Los inversores que poseen Bitcoin pueden entregar BTC directamente a BlackRock a cambio de participaciones equivalentes en el ETF IBIT. No es comprar el ETF con efectivo, sino intercambiar Bitcoin por el ETF, un canal de conversión de activos más directo y eficiente.
🔥 2. Motor principal: secuestros, extorsiones y accidentes de custodia están forzando la "rendición"
Geraci señaló claramente que la causa principal de este cambio es el miedo a la seguridad:
1. Amenazas a la seguridad física
Recientes casos de parejas francesas secuestradas y obligadas a entregar Bitcoin — cuando los atacantes apuntan directamente a los poseedores, las carteras frías no ofrecen protección alguna.
2. Riesgos tecnológicos de la autogestión
Vulnerabilidad en el firmware de Coldcard afectó a más de 4.585 direcciones, robando cerca de 90 millones de dólares en Bitcoin; filtración de credenciales del nodo LND de BTCPay Server, vaciando fondos de nodos Lightning; filtración de claves privadas de la ballena TLBL, perdiendo 26 millones de dólares de la noche a la mañana.
3. Incertidumbre regulatoria y sucesoria
La herencia de claves privadas, declaración fiscal, transferencias transfronterizas y otros problemas complejos están llevando a más poseedores a "rendirse" — entregando sus activos a instituciones profesionales para su custodia.
📈 3. ¿Qué significa 5.000 millones de dólares?
1. La "transferencia de confianza" institucional se está acelerando
5.000 millones de dólares fluyen desde carteras autogestionadas hacia IBIT, indicando que un número considerable de poseedores tempranos de Bitcoin están abandonando la creencia "si no son tus claves privadas, no son tus monedas". Estos fondos no son nuevos, sino Bitcoin existente que se traslada de la cadena a la custodia del ETF.
2. La estrategia de "bajar el umbral" de BlackRock es precisa
Reducir el umbral de 25 millones a 1 millón amplía la suscripción física de "exclusiva para súper ballenas" a un rango accesible para "instituciones medianas/personas con alto patrimonio neto". Una reducción del 96% en el umbral abre canales de fondos previamente excluidos.
3. La autogestión está siendo superada por la "prima de seguridad"
Con la acumulación continua de riesgos como filtración de claves privadas, vulnerabilidades de hardware y secuestros físicos, la custodia institucional que ofrece BlackRock (Coinbase Custody) comienza a mostrar una "prima de seguridad". Los poseedores renuncian al control directo a cambio de doble garantía: seguridad física y técnica.
💎 4. Resumen: la "rendición" de 5.000 millones de dólares es un punto de inflexión para la fe en la autogestión
El flujo de 5.000 millones de dólares desde carteras privadas hacia IBIT es un punto de inflexión ineludible. Cuando las vulnerabilidades de Coldcard, los ataques a BTCPay Server y el secuestro en Francia ocurren en un corto período, la "sensación de seguridad" de la autogestión se está desintegrando sistemáticamente.
BlackRock bajó el umbral de 25 millones a 1 millón, capturando con precisión esta ventana. Aquellos que creían firmemente en "si no son tus claves privadas, no son tus monedas" están votando con los pies — entregando las claves privadas a BlackRock y la seguridad a instituciones profesionales.
Cuando 5.000 millones de dólares en Bitcoin fluyen desde la cadena hacia el ETF, la señal no podría ser más clara: la fe en la autogestión está siendo derribada por la realidad. Y BlackRock se está convirtiendo en el mayor ganador de esta "transferencia de confianza".
$BTC Todo el mercado en rojo, solo $OKB destaca en verde de forma llamativa: -3,14%, precio actual 113,70, capitalización de 2.390 millones de dólares. Mientras otros suben, él baja, ¿por qué? Desglosamos tres lógicas:
1. El "relato de recompra" de las monedas de plataforma está en decrecimiento marginal. OKB antes sostenía su valoración con la recompra y quema de OKX más dividendos por comisiones, pero las monedas de plataforma de Binance y Bybit están captando la oferta existente, diluyendo el beneficio exclusivo de OKB. Desde su ATH de 257 ha caído más de la mitad, la base de creyentes se está debilitando.
2. Alta concentración del suministro circulante. De un total de 21 millones de monedas, casi todas están en circulación sin bloqueo ni liberación gradual; si los grandes poseedores venden, es pura presión de venta. La vela bajista de hoy tuvo un volumen de 35,47 millones de dólares, nada pequeño, claramente hubo venta activa.
3. El relato del ecosistema carece de nuevas historias. BTC y ETH cuentan con ETFs y narrativas institucionales, SOL y HYPE tienen actividad en cadena, pero OKB últimamente carece de nuevos catalizadores potentes, por lo que el capital naturalmente vota con los pies.
Pero pensándolo al revés, la valoración de OKB ya tiene un gran descuento relativo frente a BNB, con un PS muy bajo en la zona de 113; si OKX realiza una recompra o lanza algo nuevo en la cadena, su potencial de rebote no es malo.
No te apresures a comprar en contra de la tendencia; espera a que el gráfico diario se estabilice y aumente volumen para detener la caída. Ahora mismo es solo un "bicho raro", no una "oportunidad". He estado jugando con criptomonedas casi tres años, ahora incluso tengo la APP en la página más interna del móvil, para añadir un poco de dificultad a abrirla.
Antes siempre quería darle la vuelta a la situación con ellas, ahora creo que no dejar que me arrastren ya es una victoria.
He probado varias estrategias, seguir la tendencia, trading en cuadrícula, incluso escribí algunos scripts cuantitativos simples, pero ninguno superó simplemente mantenerlas con paciencia.
Luego solo hago una cosa: cada día de pago del mes, transfiero una cantidad fija, compro y cierro la app.
Al principio compraba $BTC, el precio no llegaba a veinte mil, lo mantuve más de un año, aunque bajó a catorce mil no moví nada.
No es que entienda mucho de tecnología, es pura pereza, y ese dinero es extra, si pierdo no me quedo en la calle.
Después añadí un poco de $ETH, con una posición solo un tercio de la de BTC, porque creo que tiene más volatilidad, pero también más riesgo.
Más tarde compré algo de $SOL, escuché algunos podcasts de desarrolladores y me pareció interesante su enfoque técnico, así que lo apoyé.
Estas tres cosas las compro a partes iguales cada mes, sin importar el precio.
Después de dos años, descubrí que el método más simple es el más efectivo, porque no tienes que pensar y no te dejas llevar por las emociones.
La mayor tentación fue ver a otros presumir de ganancias de cien veces, me tentó, pero cada vez que quería lanzarme miraba mis posiciones.
Miraba el gráfico mensual de $BTC, luego el semanal de $ETH, y me tranquilizaba, luego hacía lo que tenía que hacer.
Me puse una regla muy simple: cada vez que suba un 20%, vendo un poco, aproximadamente el 5% del total.
El dinero de la venta no lo vuelvo a invertir, lo saco para comprar cosas físicas, como un teclado mejor o invitar a un amigo a comer.
Así mi coste de posición baja poco a poco, y cada venta me da una alegría real, mucho mejor que ver ganancias flotantes.
Si baja un 20%, compro un poco, pero no más de la mitad de la cantidad mensual que invierto.
Con estas dos acciones simples, mi cuenta ha ido creciendo lentamente, no mucho, pero con estabilidad.
Ahora lo que más temo no es perder dinero, sino la codicia, porque cuando eres codicioso rompes el ritmo y eso lleva a errores.
He visto a mucha gente perder su posición base por querer atrapar un movimiento más, y no pudieron recuperarla.
Por eso ahora escribo las reglas de inversión y ajuste en un papel, lo pego al lado del ordenador y lo reviso antes de operar.
Si la operación no cumple las reglas del papel, no la hago, aunque pierda la oportunidad no me arrepiento.
Porque sé que en este mercado, perder una oportunidad no mata, pero equivocarse sí.
Ahora veo el mercado menos de diez minutos al día, pongo alertas de precio y el resto del tiempo lo dedico a leer libros ilustrados con mis hijos.
A veces me preguntan por qué sonrío mirando el móvil, les digo que porque hoy puedo comprarles un juguete más.
Esa sensación me satisface más que tener ceros extra en la cuenta.
Quizá nunca seré un gran experto, pero al menos no dejo que las criptomonedas arruinen mi vida.
Este camino es largo, planeo seguir rodando despacio, sin codicia ni prisa, lo que pueda avanzar, bienvenido sea.
Por último, quiero decirme a mí mismo: no olvides por qué empezaste, no es para demostrar lo inteligente que eres, sino para darle más posibilidades a la vida.
Y las posibilidades se consiguen con paciencia, no con rapidez para atrapar oportunidades.
Eso es suficiente.
Ahora tengo una mentalidad muy buena, si sube me doy un capricho, si baja salgo a correr, no pierdo de ninguna forma.
Este es todo el aprendizaje que he conseguido en tres años, sin teorías complicadas, solo dos palabras: no te compliques.
Suficiente.
#美启动对伊经济孤立，油价为何回落？
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#Strategy增发扩充现金，BTC配置节奏受关注 Ayer, $BTC alcanzó un máximo de 81 dólares, 000, pero hoy ha retrocedido hasta unos 78.700 dólares. A primera vista, parece un rally y un retroceso, pero viendo el mercado, BTC sigue subiendo casi un 2% en un día, y SOL, HYPE y OKB tampoco han caído; En cambio, ETH, XRP y DOGE son los primeros en ponerse rojos. Este ya no es un mercado donde todos se suban juntos; los fondos empiezan a elegir asientos. Hace unos días, cada vez que BTC subía, cualquier moneda mainstream podía probar la sopa. Hoy es diferente: BTC sigue manteniéndose alto, mientras que ETH ronda los $2.460, y DOGE y XRP no han alcanzado los fondos. Al menos por ahora, "BTC superando los 80.000" y "la temporada de altcoins está aquí" son dos cosas diferentes. Si ETH no se apodera, es difícil que las altcoins se expandan realmente. Por el contrario, el SOL puede mantenerse cerca de los 97 dólares, el HYPE se mantiene en 80 dólares y OKB sigue por encima de 114 dólares; este tipo de fortaleza merece ser observada. No es sorprendente que BTC sea reacio a caer cuando rebotó desde 81.000 dólares, lo que muestra que los fondos internos no tienen prisa por irse por ahora. Esta noche a las 20:30 habrá revisiones del PIB del segundo trimestre de EE. UU. Los datos son ciertamente importantes, pero adivinar los decimales no es muy significativo; lo que importa más es cómo responde el mercado. Si los datos son agresivos y BTC puede mantener entre 77.500 y 78.000 dólares tras ser destrozados, y varias monedas fuertes hoy no han roto sus mínimos, entonces la base para esta ronda de repunte es más fuerte que los titulares de las noticias. Por el contrario, aunque los datos son claramente favorables, BTC aún no pudo recuperar 80.000 dólares, lo cual debe admitirse: el reciente aumento fue una buena compra a corto plazo【Informe financiero del segundo trimestre del año fiscal 2027 de Zoom】Resumen en una imagen: ingresos de 1.28 mil millones de dólares, ingresos empresariales aumentan un 7,8%, guía anual revisada al alza
El punto clave del Q2 de $ZM es que la tasa de crecimiento de ingresos empresariales volvió a un nivel alto en casi tres años y la guía anual fue revisada al alza; pero la ganancia neta GAAP se debe principalmente a ingresos por inversiones estratégicas, lo que realmente hay que seguir es la expansión de clientes empresariales y si los productos de IA pueden generar ingresos sostenibles.
#Zoom#ZM#InformeFinancieroBolsaEEUU#SoftwareEmpresarial#AplicacionesIA Hablando de trading:
¿Qué se negocia realmente en el mercado? ¿Y cuál fue mi error hace un tiempo?
Muchos influencers dicen que los 40 billones son demasiado y causan la crisis de la deuda estadounidense, que el dólar no es confiable, y que BTC es un refugio seguro.
Parece tener algo de sentido, pero al pensarlo bien, hay muchas cosas que merecen ser analizadas.
Los 40 billones de deuda estadounidense no se formaron la semana pasada, se acumularon gradualmente, por lo que no es la causa del repentino aumento en el rendimiento de la deuda.
Este "repentino" se refiere al fuerte aumento del rendimiento de la deuda la semana pasada, lo que indica que alguien en el mercado vendió concentradamente deuda estadounidense.
En ese momento, Wash dijo: el aumento del rendimiento de la deuda equivale a una subida de tipos.
Lógicamente, debería ser Wash quien intervenga, no Bassett.
El Tesoro compra deuda estadounidense sin plan, para rescatar el yen.
Históricamente, ¿cuándo se han ocupado ellos del yen? El mercado se preocupa, porque incluso la deuda estadounidense básica puede afectar la base de la deuda.
En este contexto, cuando hacen recompra, el mercado apuesta:
Wash, este blando, no se pronuncia ni asume responsabilidad, Bassett no puede rescatar.
Si pueden rescatar una vez, habrá una segunda vez; ahora hay poco capital, seguir rescatando sería imprimir dinero.
Si el dólar no funciona, para combatirlo se compra oro. (Esta es la lógica básica de mi trading en oro)
Y cuando corto BTC, lo veo más como una acción tecnológica, y en la historia BTC rara vez sube tanto en un solo día.
Por eso la comunidad siempre enfatiza no tomar ganancias en oro; aunque el oro $XAU está un poco débil, la lógica es clara, con que no pierda está bien.
#财政部拟动用TGA，长债回购能否治本？ Después del repunte de $BTC, el mercado entra en un período clave de espera
Recientemente, la ola de Bitcoin ha hecho que muchos sientan que su corazón está en una montaña rusa. Hace unos días subió con fuerza, alcanzando directamente por encima de 81000. Esta gran subida se debió en gran medida a que los cortos fueron forzados a cerrar sus posiciones en cadena, con muchas órdenes de stop loss y cierre de cortos, lo que impulsó el precio hacia arriba.
Sin embargo, tras el repunte no se mantuvo estable, hoy comenzó a retroceder, cayendo por debajo del nivel de 80000 y oscilando. En el mercado se puede sentir claramente que la presión de los cortos ya se ha consumido en gran parte. El índice de miedo y codicia ha llegado a la zona de codicia extrema, y los indicadores a corto plazo están en sobrecompra, por lo que muchos traders a corto plazo están tomando ganancias, lo que naturalmente genera presión de venta.
Ahora el mercado está conteniendo la respiración, esperando tranquilamente el discurso de Jackson Hole. Esta es la mayor variable para lo que viene; la declaración del presidente de la Reserva Federal influirá directamente en el dólar y en el sentimiento general de los activos de riesgo. Si el discurso es dovish, el mercado podría tener oportunidad de un nuevo repunte; si es duro, esta recuperación podría sufrir una corrección profunda.
Actualmente, el mercado está en una fase de alta volatilidad, con movimientos bruscos hacia arriba y hacia abajo. Antes subió gracias a la presión sobre los cortos, pero ahora que el combustible de las posiciones cortas se ha agotado casi por completo, para seguir subiendo se necesita que nuevo dinero real entre a relevar.
Quienes tengan posiciones abiertas deben asegurarse de establecer bien sus niveles de protección para no perder todas las ganancias flotantes. Los que no hayan entrado, por favor no se dejen llevar por la emoción y no persigan el precio al alza; este no es un buen momento para lanzarse a ciegas. Y con el apalancamiento hay que ser especialmente cautelosos, porque ante cualquier noticia puede haber picos repentinos y barridos de órdenes, y un descuido puede hacer que te saquen del mercado.Pérdida flotante de 5.270 millones de dólares y aún comprando: Bitmine podría ser la ballena ETH más "terca" del mundo cripto
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💰 1. Panorama de la posición: 5,84 millones de ETH, representando el 4,8% del suministro total
Hasta el 26 de agosto, Bitmine posee un total de 5,847,600 ETH, valorados en aproximadamente 14,400 millones de dólares, lo que representa el 4,8% del suministro total de Ethereum. Esta es una de las mayores posiciones empresariales de ETH a nivel mundial, incluso superando las reservas digitales de la mayoría de los bancos centrales.
El costo promedio de adquisición es de aproximadamente 3,359 dólares por ETH. Con un precio de ETH alrededor de 2,463 dólares en ese momento, la pérdida flotante en libros es de aproximadamente 5,270 millones de dólares. Hace solo una semana, la pérdida flotante de Bitmine alcanzaba los 8,500 millones de dólares; con el rebote de ETH desde menos de 2,000 dólares hasta más de 2,400 dólares, la pérdida se redujo en unos 3,400 millones en una semana.
Lo más loco es que Bitmine sigue comprando. El 26 de agosto, analistas on-chain detectaron que la nueva dirección 0xAef...Dc00B acumuló 20,000 ETH en 50 minutos, valorados en 48,89 millones de dólares, presuntamente operados por Bitmine. Estos ETH recién comprados, calculados al precio actual, aún no están incluidos en la pérdida flotante de 5,270 millones; una vez incluidos, la cifra de pérdida flotante aumentará.
🏦 2. ¿Quién es Bitmine? — La "tesorería Ethereum" que cotiza en Nasdaq
Bitmine, cuyo nombre completo es Bitmine Immersion Technologies (NASDAQ: BMNR), es una empresa cotizada en Nasdaq que funciona como una tesorería de Ethereum.
Su modelo de negocio es similar al de Strategy (MSTR): financiamiento a través del mercado de capitales para convertir fondos en reservas de activos cripto. Pero la mayor diferencia es que Strategy apuesta por Bitcoin, mientras que Bitmine apuesta todo por Ethereum.
Estructura de activos (al 23 de agosto):
· ETH: 5,847,600 (aprox. 14,400 millones de dólares)
· ETH en staking: 5,067,000, alrededor del 87% de la posición, con ingresos anuales por staking de aproximadamente 330 millones de dólares
· BTC: 210 (aprox. 16,6 millones de dólares)
· Efectivo y valores: 308 millones de dólares
· Participación en Beast Industries: 180 millones de dólares
· Participación en Eightco Holdings: 89 millones de dólares
El total de activos es de aproximadamente 14,900 millones de dólares. En esencia, Bitmine es un "fondo apalancado de Ethereum" que continuamente compra ETH con fondos obtenidos mediante financiamiento y genera ingresos mediante staking.
📉 3. ¿Por qué sigue comprando con una pérdida flotante de 5,270 millones? — La lógica de "comprar más cuando baja"
La lógica operativa de Bitmine es similar a la de "hermano Maji": si la dirección es correcta, el apalancamiento amplifica las ganancias; si es incorrecta, acelera la destrucción. La diferencia es que hermano Maji usa contratos apalancados de alta multiplicación, mientras que Bitmine usa financiamiento de acciones + posición spot + estrategia estructurada de staking.
Los ingresos por staking son un "colchón de seguridad" importante. Los 5,067,000 ETH generan ingresos anuales por staking de aproximadamente 330 millones de dólares. Incluso si el precio de ETH no sube, Bitmine puede obtener un flujo de caja estable cada año mediante staking. Si ETH vuelve a subir a 3,359 dólares, Bitmine recuperará toda la pérdida flotante de 5,270 millones y obtendrá ingresos anuales por staking superiores a 330 millones en los próximos años.
Esto es esencialmente una "opción de compra". 10x Research señaló que la estructura de la posición de Bitmine equivale a una opción de compra gratuita: soporta pérdidas flotantes cuando baja, y disfruta de la doble recompensa del aumento del precio de ETH y los ingresos por staking cuando sube.
⚔️ 4. Impacto en el mercado: el "ancla flotante" de 5,84 millones de ETH
Los 5,84 millones de ETH representan el 4,8% del suministro total, siendo una de las mayores posiciones institucionales individuales en el mercado.
Si ETH sigue subiendo: la pérdida flotante se reduce → aumenta la confianza del mercado → Bitmine podría seguir acumulando → se forma un ciclo de retroalimentación positiva.
Si ETH cae drásticamente: Bitmine enfrenta el riesgo de llamadas de margen o de verse obligado a vender — si los 5,84 millones de ETH se liberan al mercado, impactarían fuertemente el precio de ETH.
Los 5,067,000 ETH en staking están "bloqueados" y no generarán presión de venta a corto plazo. Esto ofrece un soporte psicológico al mercado: al menos el 87% de la posición no se venderá en pánico.
💎 5. Resumen
Bitmine ha construido una de las apuestas más extremas en Ethereum en el mundo cripto con 5,84 millones de ETH, una pérdida flotante de 5,270 millones de dólares y 330 millones de dólares anuales en ingresos por staking.
Forma un contraste interesante con Strategy: Strategy tiene una ganancia flotante de 2,500 millones en Bitcoin, mientras que Bitmine tiene una pérdida flotante de 5,270 millones en Ethereum — misma estrategia, diferentes ciclos, resultados completamente distintos.
La elección de Bitmine es: mientras los ingresos por staking continúen y la narrativa a largo plazo de ETH no cambie, seguirán manteniendo y comprando. Esto puede ser fe o estar atrapados en pérdidas flotantes. Pero en cualquier caso, la posición de 5,84 millones de ETH ya se ha convertido en uno de los "anclas flotantes" más importantes en el mercado de Ethereum.
$xSTRC $MSTR $ETH Día 136 en cuenta real, anoche abrí una posición larga en $MRNA, listo para tomar una pequeña ganancia y mantener la continuidad emocional.
Por ahora sigo siendo alcista, porque la capitalización de mercado de $MRNA es claramente pequeña; no es imposible que se convierta en un gigante gracias a este medicamento, pero es muy difícil, porque este medicamento no se vende globalmente en grandes cantidades como $LLY, es demasiado caro, la gente común no puede permitírselo y además requiere personalización.
A corto plazo, haré una posición larga.Juego de mercado tras un falso rompimiento: confirmación de trampa para los alcistas, el mercado entra en fase de enfriamiento y nueva acumulación
El falso rompimiento a 81000 dólares fue un "cazador de liquidez" de libro de texto. Observando los detalles del mercado, tras el estallido del corto, la tasa de financiamiento de los contratos perpetuos se disparó rápidamente, lo que indica un sentimiento de mercado sobrecalentado, pero el volumen spot no aumentó en paralelo, un escenario típico donde "tras agotarse el combustible de los cortos, el apalancamiento de los largos se convierte en la principal presión de venta". El precio cayó rápidamente a 78000 dólares, lo que significa que muchas posiciones largas que compraron en alza quedaron atrapadas por encima de 80000 dólares, y a corto plazo estas posiciones serán una resistencia pesada.
En cuanto al flujo de capital, la dominancia de mercado de Bitcoin (BTC.D) mostró una caída notable, con señales de que el capital se está desviando hacia ETH y algunas altcoins de cadenas públicas, pero esta dispersión no es una expansión de mercado alcista, sino más bien una corrección relativa de precios; el aumento de stablecoins fuera de mercado sigue siendo débil. El RSI diario retrocedió desde la zona de sobrecompra, el histograma MACD de impulso alcista se acortó, aumentando el riesgo de un cruce bajista en niveles altos; el mercado necesita tiempo para digerir esta larga sombra superior.
En la evolución futura, 78000 dólares se convierte en la línea divisoria a corto plazo entre alcistas y bajistas. Si se prueba varias veces sin romperse a la baja, podría formarse una nueva plataforma de consolidación para consumir las posiciones atrapadas arriba mediante tiempo a cambio de espacio; si se rompe con volumen, podría desencadenar una estampida de alcistas, probando rápidamente la zona de soporte más fuerte entre 76000-76500 dólares.
En cuanto a la estrategia operativa, reducir el campo de batalla y controlar estrictamente los costos es clave. En spot, se puede tomar una pequeña posición en el lado izquierdo por debajo de 78000 dólares, pero hay que reservar munición para una posible corrección más profunda.
#BTC突破80000美元一年一度的杰克逊霍尔（Jackson Hole）全球央行年会如期而至，作为华尔街和全球金融圈的风向标，这次会议传递出的底层信号非常耐人寻味。 和日常被短期经济数据牵着走的议息会议不同，央行行长们更喜欢在这个非正式的闭门场合，悄悄定调中长期的政策框架。历史上无论是启动量化宽松，还是抛出激进的通胀目标，很多深远的货币拐点都是从这里吹风的。而这一次最值得关注的，是会议历史上首次把“数字支付、金融科技与加密/稳定币基础设施”摆上了核心议题。 这是一个极具象征意义的信号。稳定币早就不是加密市场内部的微观结算工具了，它正在演变成手握巨额美债的“准影子银行”。当全球央行开始坐下来认真讨论“后法币时代”与央行资产负债表的新边界时，你就能看懂为什么最近资金在疯狂分流——黄金涨幅稳健，但作为数字资产的BTC在承接流动性上的流速明显更为迅猛。 另一方面，全球债券收益率的异动和央行沟通风格的转变也在释放同一个信号：过去那种央行手把手给市场“喂饭”、为资产波动隐性兜底的时代正在结束。无论是对长端中性利率的重新评估，还是面对全球超350万亿美元的天量政府债务，政策制定者都在试图逼迫市场重新学会自行定价和承担风险。Complemento: Otra nueva dirección 0xceB...e66ea acumuló 10,000 ETH hace 10 horas, valorados en 24,72 millones de dólares, y también podría pertenecer a Bitmine
Dirección de la billetera 0x04B9eDD55d250E755071B0081aD5a299a886B6c1
Porque su operación habitual para acumular $ETH es: nueva dirección + transferencia de gran cantidad con monto entero Ether (ETH)
Actualmente, la posición de Ether está relativamente baja, se recomienda esperar a que retroceda alrededor de 2,400 antes de considerar una compra, con un objetivo de beneficio en 2,500 y un stop loss en 2,300, de esta manera la relación riesgo-recompensa es clara, solo hay que seguir la disciplina.
En cuanto a las noticias, Ether recientemente subió junto con Bitcoin hasta 2,530 dólares, alcanzando un nuevo máximo desde febrero de este año; el ETF de Ether al contado en EE. UU. tuvo una entrada neta la semana pasada de aproximadamente 697 millones de dólares, también estableciendo un nuevo máximo semanal anual.
Además, la empresa financiera BitMine ha aumentado recientemente su posición en más de 32,000 ETH, con una tenencia total que supera los 5.84 millones de ETH, representando aproximadamente el 4.8% del suministro total de ETH en la red, y el volumen de staking ha superado los 12,400 millones de dólares.