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72 horas. El proyecto ni siquiera califica para ser puesto sobre la mesa.
Lunes, 3 de agosto.
El Senado anunció la agenda de esta semana.
La Ley CLARITY no está en la cima.
En cambio, fue el H.R.6500—un proyecto de ley de financiación que no tenía nada que ver con las criptomonedas.
El 7 de agosto, el Senado se levantó.
Tiempo restante para la factura: 72 horas.
Pero el problema es que ni siquiera han llegado a la línea de salida.
¿Crees que 72 horas es mucho?
Permítanme desglosar los procedimientos inhumanos del Senado:
El primer obstáculo: presentar una solicitud de cierre (terminación del debate), que requiere la firma de 16 senadores.
16 personas. ¿Parece que no hay nada? Esta es una petición de "Dejad de discutir, votad directamente."
Segundo obstáculo: la votación de cierre de combate, requiere 60 votos.
Los republicanos tenían 53 escaños, Hawley y Paul claramente se opusieron, McConnell no volvió a votar tras ser hospitalizado—un recuento fiable de votos como máximo de 50.
Al menos siete demócratas tendrían que ser reclutados.
Estas siete personas llevan dos meses atascadas en la factura.
El tercer obstáculo: incluso si la clotura pasa, aún puedes debatir durante otras 30 horas.
30 horas. Solo después del debate se vota sobre "si entrar en la revisión" es "no votar sobre el proyecto de ley en sí".
Incluso si la luz verde está clara, la votación de cierre tendrá lugar tan pronto como el viernes (7 de agosto).
¿Y luego? Se levanta la sesión.
¿La factura en sí? El interrogatorio ni siquiera ha comenzado.
¿Ahora entiendes dónde está el problema?
El miércoles (5 de agosto) es la última oportunidad para presentar tu solicitud de cierre de combate.
¿Jueves? Ya era demasiado tarde. ¿El viernes? Se levanta la sesión.
Así que, si 16 personas no firman hoy, este proyecto de ley ni siquiera tiene oportunidad de ser "vetado". Nacido muerto directamente.
¿Cómo lo ve el mercado?
BTC fluctuaba entre 63.000 y 63.500 dólares.
Pero no te dejes engañar por el precio: el volumen de operaciones se desplomó un 71%.
Duokong no se atrevió a moverse.
¿Por qué? Porque todos esperan la misma señal: ¿sigue habiendo alguna posibilidad de que el proyecto de ley salga adelante?
En Polymarket, la probabilidad de que la ley sea aprobada en 2026 está entre el 26% y el 31%.
A principios de año, esta cifra era del 82%.
Del 82% al 26%. Ha caído 56 puntos porcentuales en medio año.
Galaxy Research es aún más dura: recorta el precio directamente del 50% al 30%.
Treinta por ciento.
¿Sabes lo que significa eso?
El mercado cree que la probabilidad de que un proyecto de ley se apruebe es incluso menor que la probabilidad de adivinar cara y cruce lanzando una moneda.
Para decirlo claramente—
La semana pasada, Grayscale también instaba al Senado a votar rápidamente.
El ministro de Finanzas Besent hizo una declaración pública.
Representantes de la industria han contactado al Congreso más de un millón de veces.
¿Es útil?
En cuanto salió la agenda del lunes, no hubo nada.
Ambas partes siguen debatiendo cláusulas éticas, rendimientos de stablecoins y si los responsables pueden emitir fichas.
Un proyecto de ley de 616 páginas, atascado en solo unas pocas palabras.
La familia Trump obtuvo 1.200 millones de dólares con criptomonedas.
Los demócratas dicen que estás ganando demasiado dinero, y no creemos en este proyecto de ley.
Los republicanos dicen que los términos pueden cambiarse, pero que primero se debe organizar la votación.
Ambas partes están actuando.
La frase más crucial—
Incluso si la votación procedimental comienza esta semana, solo dejará una "medida" para la reanudación en septiembre.
¿Reunión en septiembre? Aún quedan dos meses para las elecciones de mitad de mandato.
Para entonces, ¿quién seguirá siendo capaz de controlar tu factura de criptomonedas?
La probabilidad de que aprueben antes de 2026 está disminuyendo por horas.
Si aún tienes una gran cantidad de altcoins, apuesta a una oleada de subidas de precio después de que se apruebe el proyecto de ley—
Estás apostando a algo que es un 70% improbable que ocurra.
¿Puedo enviar hoy?
Mi opinión: la probabilidad es extremadamente baja.
16 firmas no son suficientes. Siete demócratas no tienen suficiente. No entra en la agenda.
Lummis dijo que durante semanas el proyecto de ley ha estado en la agenda para un lugar reservado.
Pero "mantener un asiento" y "tener a alguien que se siente en él" son dos cosas diferentes.
Hoy no hay movimiento, simplemente no hay movimiento.
Por último, déjame decir algo desgarrador—
Jiang Zhuoer afirmó que si la Ley CLARITY no puede aprobarse antes del receso, Bitcoin podría completar su caída bajista final.
La concentración de chips en el rango de 62.000 a 63.000 dólares es tan alta como el 8%, similar a la víspera del colapso de FTX en 2022.
Alta concentración + reasignación negativa de noticias = redistribución violenta.
No te estás aferrando.
Estás esperando a ser asignado.
$BTC $ETH $SOL #CLARITY法案剩72小时, la moción aún no ha sido presentada Acabo de terminar una ducha fría, estuve un rato mirando el móvil y de repente me eché a reír.
Se rió porque antes trataba realmente a las líneas K como sus antepasados.
Esos idiotas falsificados de mi cuenta que antes ponían alarmas a las 3 de la madrugada, temiendo perderse una gran sorpresa, ahora tienen precios tan planos como el ECG de mi perro. No se trata de dinero, es solo que de repente lo he entendido: este montón de código roto puede que ni siquiera detecte el próximo mercado que se haga a la mitad.
Eso es algo duro, pero puedes leer tú mismo los datos de trading en tiempo real de la bolsa.
Una vez conocí a un tipo que invirtió mucho en Animal Coins, lo llevó desde la cima de la montaña hasta el sótano, y hablaba en el grupo todos los días sobre 'anomalía de dirección de gran jugador' y 'divergencia diaria de fondos confirmada inmediatamente'. Le dije: '¿Puedes despertarte?' ¿Eso se llama fe? ¿Cómo llamas que duele, como no querer cortar con una sola hoja?
El mes pasado, el volumen de intercambio de 24 horas de su moneda fue muy inferior a 500.000 dólares. La publicación fijada en la comunidad seguía siendo una bendición del Festival de Medio Otoño de hace tres meses, con solo dos respuestas abajo: una para un anuncio y otra para "Buena persona del póster original."
Toda la junta prácticamente te está pegando "Corre" en la cara. Esta ronda está lejos de ser un mercado alcista floreciente; es un campo de batalla de acciones que se cortan entre sí. Para decirlo claro, es dinero inteligente pagando una tumba a dinero tonto.
Esos fondos cuantitativos son ahora extremadamente astutos, solo se atreven a operar a corto plazo en un puñado de acciones con expectación, soporte de trading y margen para la volatilidad. ¿El resto? Cada día, te echo un poco en cantidades fijas, hasta que te quedas entumecida, hasta que abres la cartera y ni siquiera te molestas en regañar a nadie.
Hoy mismo (4 de agosto) he echado un vistazo a los movimientos financieros de las últimas 12 horas, y su madre es tan precisa como un bisturí. Compruébalo tú mismo:
✅ Entrada neta de capital (impulsada principalmente por la compra):
$BTC • $ETH • $SOL • $DOGE • $XRP • $ADA • $DOT • $AVAX • $LTC • $MATIC
El gran bing era tan constante como un perro viejo, y la cuerda de abajo estaba llena de las veinte caras más altas según el valor de mercado. Todo el dinero se está apretándole hacia el lugar más seguro, que en sí mismo es la señal más cobarde. ¿Nueva cadena pública? ¿Puentes de cadena cruzada? ¿Plataforma de juegos? No se ve ni un solo cabello en la lista de hoy; todo está empapado en la fosa séptica.
❌ Continuas salidas de capital (presión de venta evidente):
$SHIB • $TRX • $NEAR • $ATOM • $ALGO • $VET • $ICP • $FIL • $EGLD • $FTM • $SAND • $MANA
Hay varias. El año pasado, la "infraestructura fundamental" que promocionaron las grandes comunidades fue la mejor. ¿Y ahora? El rebote fue tan suave como fideos, como si alguien le hubiera dado una palmada en la columna—por mucho que lo intentaras, simplemente no podías levantarlo. Especialmente el lote de productos del metaverso—una vez que se desvanece el bombo, se convierten en perros muertos—cualquiera que los toque es un idiota.
👀 Deslizando la lista autoseleccionada sin ni siquiera mover un dedo:
$KAS • $ARB • $OP • $SUI • $APT
Solo pasa de largo. A estas alturas, el picor da aún más miedo que perder dinero.
Unas palabras más sobre esos grandes nombres que no puedes evitar:
👑 $BTC** — El ancla del mar, si alguna vez se vuelve inestable, todos perecerán con ella
🏛️ **$ETH — El asunto trivial del ETF se está reteniendo y se está retrasando, pero muy pocas personas se atreven a venderlo realmente en corto
⚡ $SOL** — Un termómetro emocional, saltando como si estuvieras drogado, entrando y saliendo rápido, no te quedes toda la noche, o serás tú quien no pueda dormir por la noche
🤖 **$DOGE** — Musk puede sacar 5 puntos cuando se tira un pedo, pero viene rápido y se va aún más rápido; si corre despacio, simplemente hace guardia
📉 **$XRP — El rango de consolidación se está estrechando cada vez más, el mercado está cambiando rápidamente, pero quién sabe la dirección
Cada ciclo enseña repetidamente la misma lección: no pienses que todos los proyectos tontos se pueden volver a hacer, no creas que no se dibuja cada hoja de ruta en un PPT.
Esas personas despiadadas que realmente viven y quitan dinero al mercado nunca hacen órdenes basándose en las palabras "Siento que esto va a repuntar." No cuentan oleadas, no trazan líneas ni creen esos indicadores absurdos; solo miran dónde está la línea de compensación en la cadena, si las tasas de financiación son normales y si las tenencias contractuales han explotado.
¿Fe? ¿Se puede comer la fe como alimento? La movilidad es tu verdadero papá, recuerda.
Perdí un Porsche antes de grabar realmente esta frase en mis huesos. Espero que pagues menos matrícula y no sigas mi antiguo camino.
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Es fin de semana, así que tiré el móvil a un lado. Sal a tomar el sol, toma un par de copas y charla sobre cosas que no tienen nada que ver con el precio de las monedas. El próximo martes abre como siempre, pero puede que tu pelo y tu hígado no lo estén.
El mercado siempre permanece—asegúrate de vivir cómodamente primero.
#Crypto #Bitcoin #加密市场 #资金流向 #周末 #去他妈的行情Chicos, EDGE subió un 4,54% hoy, actualmente cotizado en 0,3586 dólares, marcando una fase de recuperación técnica que comenzó desde el rango de soporte de 0,32 dólares.
Tras caer desde su máximo de 1,54 dólares, la moneda se ha mantenido durante mucho tiempo en un rango de consolidación de fondos. Un dato de suministro de tokens a destacar: la tasa actual de circulación de EDGE es solo del 35%, con el 65% restante bloqueado a largo plazo, y el precipicio bloqueado hasta marzo de 2027, tras lo cual comenzará el desbloqueo lineal por fases. A corto plazo, no hay una presión de venta a gran escala por parte de los nuevos tokens, lo que forma una barrera defensiva en el precio más bajo. Los datos on-chain muestran que durante la última semana, el mercado spot registró una salida neta de aproximadamente 2,23 millones de dólares en EDGE, con tokens migrando continuamente de exchanges a monederos personales;
Recordatorio: Las retiradas son solo señales neutrales y no pueden equipararse directamente con una acumulación a largo plazo.
Pero las estructuras de baja circulación son un clásico arma de doble filo. Tras el fin del ciclo de bloqueo de 2027, grandes volúmenes de tokens seguirán entrando en el mercado, y es necesario abordar la presión de dilución sobre la oferta a plazo. Los fundamentales también están bajo presión: los ingresos por protocolos cayeron un 66% interanual, los esfuerzos de recompra de tokens se debilitaron y los precios de los tokens son muy sensibles a los cambios en los ingresos de la plataforma; La crisis de confianza provocada por la caída anterior de 1,54 a 0,24 dólares aún no se ha resuelto completamente.
Nivel clave de precio: Resistencia en 0,42 dólares; una ruptura fuerte con un aumento de volumen abrirá espacio de recuperación hacia 0,45-0,54 dólares; Soporte a 0,35 $; si cae, el siguiente objetivo debería ser 0,32 $.
$0,42 es la zona de resistencia más importante últimamente. ⚠️ Ten en cuenta que un breve pico intradía no cuenta como ruptura; requiere volumen y cuerpos de candelabros para mantenerse válida. Si varios intentos ascendentes son bloqueados por volumen, el patrón de consolidación continuará; 0,35 es la primera línea de defensa alcista a corto plazo, y 0,32 es el último soporte clave para los alcistas.
Para estos activos imitadores de baja circulación y alta volatilidad, el mercado es explosivo pero también rápidamente se revertir. La entrada y salida rápidas son el resultado final de las negociaciones, y no es adecuado para mantener a largo plazo con mucho peso.
Análisis personal de la vista del mercado y recopilación de información de mercado, no asesoramiento de inversión.
$BTC $ETH $EDGE
#从降息到加息, los desacuerdos de la Fed son plenamente públicos
#财报观察员: AMD y SpaceX están a punto de ceder el turno, con Circle como gran final
#Palantir营收增93%, un aumento del 13% en operaciones fuera de horario. Las ventas que señalé ahora son un patrón, no un caso aislado. Strategy vendió otros 1.638 BTC, aproximadamente la mitad de su primera venta, reduciendo las participaciones a unos 842.138 BTC, y la acompañó de nuevas emisiones de acciones para financiar dividendos preferentes y recompras. Esta es la segunda venta en semanas de una empresa cuya marca entera era "nunca vender". El modelo se gestiona ahora en tiempo real.
Léelo por lo que es, no por el titular. Esto no es un problema de convicción por bitcoin, es uno de flujo de caja: un tenedor apalancado con dividendos y deuda utiliza su activo más líquido para cumplir con obligaciones cuando las acciones y las monedas no están haciendo el trabajo pesado. Vender BTC para financiar dividendos respaldados por más emisión de acciones es una máquina que funciona de maravilla en un mercado alcista y se mueve en uno plano. No un colapso, ni una maduración ni una demostración en vivo de por qué poseer BTC y poseer una empresa de tesorería BTC son riesgos diferentes. Observando si las ventas siguen disminuyendo o siguen llegando.
No es consejo, solo análisis.
#StrategySellsMore #OKXOrbitEl ISM alcanza su máximo en cuatro años.
Sin embargo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han caído.
El mercado está negociando una señal interesante:
La economía estadounidense no se ha derrumbado, pero los fondos ya han empezado a apostar por recortes de tipos.
Los datos más recientes muestran que el Índice de Manufactura del Interés Físico de EE. UU. ha alcanzado su nivel más alto en casi cuatro años.
La lógica normal debería ser:
La economía se está fortaleciendo
↓
Las presiones inflacionarias están aumentando
↓
Es más difícil para la Fed recortar los tipos de interés
↓
Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. subieron
Pero esta vez, el mercado no siguió ese camino.
Tras la publicación de los datos, los rendimientos del Tesoro estadounidense en realidad retrocedieron.
¿Por qué?
Porque los inversores no se centran en lo fuerte que es la economía hoy en día.
En cambio:
¿Empezará la Fed a recortar los tipos de interés en los próximos meses?
Ahora, ha surgido una contradicción en el mercado:
Por un lado:
✅ La resiliencia de la economía estadounidense sigue siendo
✅ Mejora de la fabricación
✅ La actividad empresarial está repuntando
Por otro lado:
⚠️ La inflación sigue disminuyendo
⚠️ El mercado laboral se está enfriando
⚠️ Las expectativas de recortes de tipos han vuelto a dispararse
Mi opinión:
Esta es una señal importante para los activos de riesgo.
Si en el futuro surge lo siguiente:
La economía no está mal + los tipos de interés están bajando
Este suele ser el entorno favorito del mercado.
Porque:
Las acciones obtienen apoyo de crecimiento.
Se espera que los criptoactivos ganen liquidez.
Pero si los datos siguen siendo lo suficientemente sólidos como para que la Fed vuelva a preocuparse por la inflación,
La lógica del mercado puede invertirse.
Así que lo que realmente necesitamos mirar ahora no es esto:
"¿Va bien la economía de EE.UU.?"
En cambio:
¿Cuánto tiempo puede mantenerse fuerte la economía sin detener los recortes de tipos?
Este punto de equilibrio,
Esta es la mayor transacción de mercado en la segunda mitad del año.
¿Crees que la Fed bajará los tipos a continuación o seguirá manteniendo tipos altos?
$BTC
#ISM创四年新高, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. se han revertido 美联储FOMC议息会议，是影响区块链与加密金融市场最重要的外部宏观因素，它通过调节美元利率，改变全球市场的流动性松紧，间接左右整个赛道的资金流向与风险偏好。 当FOMC释放鸽派信号，市场产生降息预期时，美债无风险收益回落，持有比特币这类无息资产的机会成本下降。机构资金风险偏好提升，增量资金会流向加密资产，利好比特币、以太坊等大盘币种，DeFi、RWA等赛道活跃度也会随之回暖，链上借贷、交易规模同步抬升。但市场常常出现“买预期，卖事实”现象，降息真正落地后，反而容易迎来利好兑现的回调。 反之，如果FOMC态度鹰派，选择加息或者维持高利率，资金成本会显著抬升。大量资金会从高风险市场撤出，回流固收类产品。加密市场整体承压，高波动的山寨币、MEME币种受冲击最大，容易发生合约去杠杆、集体抛售的行情。同时链上DeFi借贷意愿降低，RWA新项目融资难度增加，行业扩张节奏被压制。 不同赛道受政策冲击程度存在差异。比特币、以太坊对利率变动最为敏感；DeFi业务直接受资金成本影响；RWA赛道会跟随美债利率变化；稳定币的发行流通规模，也会被美元流动性间接带动。 值得注意的是，市场交易的往往是对未来利率的预#从降息到加息, los desacuerdos de la Fed son plenamente públicos
De "recortes de tipos" a "hay que subir los tipos", el drama de la Fed es más emocionante que un drama televisivo
Anoche, la Fed preparó el terreno, manteniendo los tipos sin cambios por quinta vez consecutiva, manteniendo los tipos del 3,50% al 3,75%. Pero el verdadero drama no está en las cifras de los tipos de interés, sino en la votación de 9 a 3. Tres votos opuestos —Hamak, Kashkari y Logan— apoyaron un aumento de 25 puntos básicos en los tipos de cambio. Es la primera vez desde 2016 que tres personas votan en contra de la misma dirección en la misma reunión.
¿Quiénes son estas tres personas? No es una buena persona.
En abril de este año, los cuatro unieron fuerzas para oponerse a la redacción de la declaración de política que era "tendencia laxa". Ahora, la medida ha escalado directamente de "declaraciones opuestas a las palomas" a "votar para impulsar una subida de tipos."
Hamack afirmó que la inflación ha superado el objetivo durante cinco años y que la política simplemente no es lo suficientemente estricta; Kashkari dijo que si no lo añade ahora, se verá obligado a pagar aún más en el futuro; Logan fue aún más duro, diciendo que no se puede esperar que una recesión interrumpa la inflación. Los tres dijeron en acuerdo: No puedo esperar más.
¿Y qué está haciendo Wash? Estaba jugando al juego de "cállate".
Se descartan las previsiones prospectivas, sin dejar pistas sobre las trayectorias de los tipos de interés. En la rueda de prensa se dijo: "Los participantes del mercado están aprendiendo a ver el partido, no los árbitros"—en palabras claras: No me preguntes a mí, adivina por ti mismo. Incluso presentaron esta decisión como una "fase de evaluación cautelosa", negándose a llamarla "pausa".
¿Cómo reaccionó el mercado? Se partió por completo.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo bajaron porque hoy no hubo subida de tipos. Sin embargo, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años se disparó hasta el 5,23%, un máximo de 19 años. Los inversores a corto plazo dicen "hoy no hay aumento", mientras que los inversores a largo plazo valoran los precios de "la inflación está fuera de control". El Dow Jones cayó más de 1.100 puntos. Una reunión, dos señales de mercado completamente diferentes.
¿Qué es lo más irónico?
Tres votos en contra equivalían a un "gráfico de puntos en sombra". Wash quería eliminar las directrices prospectivas, pero el desacuerdo en el voto se convirtió en la guía más fuerte y orientada hacia el futuro.
Hace medio año, la previsión era "una posible rebaja de tipos este año", pero ahora la probabilidad de una subida en septiembre ya es muy alta. Desde "recortes de tipos" hasta "subidas de tipos", las expectativas se invirtieron por completo en medio año.
Estas personas se sientan en una sala, discutiendo como si fuera una "discusión familiar", pero el mercado solo puede ver los resultados de la votación y no puede adivinar qué ocurrirá a continuación. Cuanta menos información haya, mayor es el pánico, y los mayores rendimientos de los bonos a largo plazo están impulsados por el miedo.
Hablar desde el corazón.
Cuando la Fed dio orientación antes, aunque el mercado era volátil, al menos había un ancla. Ahora Wash ha dejado caer el ancla y ha dejado que el mercado fije sus propios precios. El problema es que los propios resultados de precios del mercado suelen ser más extremos que las previsiones de la Fed.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años es del 5,23%, lo que es como votar con los pies y decir: "No creo que puedas controlar la inflación." Los tres votos en contra están usando esencialmente el voto para decir: "Yo tampoco me lo creo."
Cuando un presidente de un banco central, una cuarta parte del comité de votación y la mitad del mercado de bonos no están en la misma sintonía, lo que enfrentamos ya no es un tema de tipos de interés, sino un problema de fideicomiso.
Esto es pura especulación personal y no constituye ninguna sugerencia
$BTC #Amazon3TrillionClub
Amazon acaba de superar por primera vez el umbral de capitalización bursátil de 3 billones de dólares, convirtiéndose en la quinta empresa de la historia en alcanzar esa cifra — uniéndose a Nvidia, Apple, Microsoft y Alphabet. Las acciones subieron aproximadamente un 5% el lunes hasta un nuevo máximo histórico cerca de 285-287 dólares, prolongando un repunte de dos sesiones que comenzó con un repunte del 15% el viernes anterior. El catalizador fue un informe de resultados del segundo trimestre espectacular: los ingresos de AWS alcanzaron los 42.200 millones de dólares, superando los 40.500 millones esperados, con márgenes operativos del 39%. Los ingresos totales fueron de 200.600 millones de dólares frente a 196.500 millones de dólares previstos, y el BPA ajustado de 1,97 dólares superó estimaciones de 1,82 dólares. El CEO Andy Jassy dijo a los inversores que la demanda es tan fuerte que, incluso con el aumento de la capacidad, "aún no tendremos suficiente capacidad para satisfacer toda la demanda que tenemos en 2026" — y dijo que las señales iniciales de demanda para 2028 ya son "llamativas."
Lo que hace que este hito sea notable es el ritmo: Amazon tardó algo más de dos años en pasar de 2 billones de dólares a 3 billones, en comparación con más de seis años para pasar de 1 billón a 2 billones — una señal de lo rápido que la demanda de la nube impulsada por IA está compartiendo las valoraciones. La medida también tuvo un coste: Amazon elevó su previsión de capitalización para 2026 a 220.000 millones de dólares, desde los 200.000 millones, principalmente para financiar centros de datos e infraestructuras de IA. Esto forma parte de una división más amplia en esta temporada de resultados: Amazon y Microsoft han sido recompensados por inversores por su gasto en IA, mientras que Alphabet, Meta y Tesla vieron caer sus acciones tras informar de inversiones igualmente fuertes en IA, lo que demuestra que el mercado ya no paga solo por el capital: quieren pruebas de que el gasto se convierte en ingresos. 本周美股进入年度最关键财报窗口。 AI算力、太空科技、加密流动性三大核心主线集体交卷，AMD、SPCX率先打响决战，Circle压轴收尾。 这三份财报不只是个股成绩单，更是全球科技估值、风险偏好、市场流动性的总开关。 一、AMD：AI算力景气度的真正试金石 本轮AI板块回调已久，市场早已不是“看涨故事”，而是只认真实落地业绩。 市场一致预期：营收113亿、EPS同比接近翻倍。 但重点根本不是是否达标，而是三点硬核数据： 1、MI系列AI芯片真实出货量，验证英伟达之外的第二算力供给是否真的起量； 2、毛利率能否稳住，AI硬件内卷加剧的当下，利润比营收更能代表行业含金量； 3、Q3前瞻指引，决定机构是否重新上调AI算力全年预期。 简单一句话： AMD财报超预期=AI板块集体修复； AMD财报不及预期=全球AI资本开支降温，科技高估值集体承压。 它是本周科技行情的温度开关。 二、SPCX：上市首考+史诗解禁，全年最大生死局 本周真正的重头戏，不是财报，是财报+天量解禁的双重压力测试。 作为上市首份正式季报，市场第一次直视SPCX真实家底： 星链营收增速、现金流造血能力、AI与星舰烧钱速率、商🚨 Cuatro importantes informes de resultados están a punto de influir en el sentimiento del mercado la próxima semana, pero en el caso de las criptomonedas, uno destaca por encima del resto.
Palantir, AMD, SpaceX (SPCX) y Circle (CRCL) informarán de resultados consecutivos. Mientras que los tres primeros ofrecen una visión sobre la IA y la demanda tecnológica en general, los resultados de Circle podrían ofrecer la lectura más clara sobre la actividad institucional en el mercado cripto.
Esto es lo que hay que vigilar:
📌 Demanda de IA de Palantir por parte de gobiernos y empresas. Un fuerte crecimiento de los pedidos reforzaría la confianza en el sector de la IA.
📌 Ingresos por chips de IA de AMD, demanda del cliente y orientación de gasto de capital. Un indicador clave para la salud del ciclo de infraestructuras de IA.
📌 SpaceX (SPCX) Su primer informe de resultados desde la cotización, junto con un gran desbloqueo de acciones. Observa los ingresos de Starlink, el gasto de dinero y el progreso de Starship. Como una acción de alto beta, el sentimiento podría extenderse a activos de riesgo más amplios.
📌 Circle (CRCL) — Se espera que los resultados del segundo trimestre de Crypto Focus sean el 5 de agosto. Las métricas más importantes incluyen:
• Circulación USDC
• Ingresos de reserva
• Costes de distribución
• Avances en iniciativas regulatorias y de licencias fiduciarias
Con los ingresos de criptomonedas debilitándose en algunas plataformas importantes y el crecimiento de los USDT desacelerándose, el mercado plantea una pregunta clave:
¿Están las instituciones dejando las criptomonedas o simplemente rotando hacia stablecoins reguladas mientras esperan la próxima oportunidad?
Posibles señales:
✅ Aumento de la oferta de USDC: Sugiere que el capital institucional sigue activo y podría estar posicionándose para una futura participación en el mercado.
⚠️ Disminución de la oferta de USDC: Podría indicar una liquidez más ajustada y un entorno institucional más cauteloso.
Los beneficios de Circle pueden no desencadenar una ruptura inmediata del mercado, pero podrían aportar una visión valiosa sobre el contexto de liquidez que da forma al próximo gran movimiento de las criptomonedas.
Esta es mi visión personal del mercado, no un consejo financiero.
$BTC $ETH $CRCL $SPCX #DailyOrbit #Crypto #Bitcoin #Ethereum
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¿La Fed bajará los tipos o subirá los tipos en septiembre?
Actualmente, ha surgido una rara división dentro de la Fed: Waller apoya recortes de tipos, creyendo que los riesgos en el mercado laboral se están acumulando, y si los tipos se mantienen altos, podría perderse la ventana de ajuste de política, lo que apoya un recorte de 25 puntos básicos en septiembre. Funcionarios como Logan y Kashkari se pusieron de acuerdo con las subidas de tipos, con una razón fundamental sencilla: la inflación no había vuelto realmente al 2%, y las restricciones políticas podrían no ser lo suficientemente fuertes.
En realidad es como un barco que se encuentra con dos corrientes oceánicas. Por un lado, la inflación pesa mucho en la popa, recordando a la Fed que no debe soltarla demasiado pronto; Por otro lado, se acercan las corrientes subterráneas en el mercado laboral, recordando que las políticas no deben centrarse únicamente en datos pasados, sino prevenir una desaceleración económica repentina en el futuro.
Para el FOMC de septiembre, me inclino por un recorte de 25 puntos básicos.
Hay tres terrenos principales.
Primero, la dirección de la inflación ya ha comenzado a cambiar. Aunque aún está lejos del objetivo del 2%, el PCE en junio ya ha disminuido mes a mes, bajando del 4,1% al 3,7% interanual, lo que indica que la supresión de la demanda por los altos tipos de interés se está transmitiendo ahora. Si las próximas dos publicaciones del IPC continúan enfriándose, la necesidad de que la Fed mantenga tipos de interés altos disminuirá.
Segundo, el mercado laboral se está convirtiendo en la mayor variable. La Fed no solo mira la inflación; tiene una "doble misión". Durante los últimos dos años, el mercado ha estado preocupado por la inflación, y ahora el mayor riesgo es pasar de "precios en aumento" a "empeoramiento del empleo". Si el desempleo empieza a subir y la contratación se ralentiza, nuevos recortes de tipos por parte de la Fed podrían pasar de una elección proactiva a una lucha pasiva contra incendios.
Tercero, y lo más importante, los ciclos de políticas a menudo no esperan a que todos los datos estén perfectamente confirmados antes de actuar. La política monetaria va rezagada; si los tipos solo se recortan después de que la economía se enfríe significativamente, puede que ya sea demasiado tarde. La señal temprana de Waller sobre recortes de tipos es esencialmente para ganar espacio en políticas.
Por supuesto, los defensores de la subida de tipos no carecen de lógica. El aumento de los precios del petróleo, el estímulo fiscal y la resiliencia económica podrían hacer que la inflación vuelva a fluctuar. Si el IPC se recupera más de lo esperado en el futuro, las expectativas de una rebaja de tipos en septiembre podrían colapsar rápidamente.
Pero en este momento, prefiero apostar por la bajada de tipos de la Fed en septiembre antes que por una subida de tipos.
La razón es sencilla: la inflación está retrocediendo lentamente y los riesgos laborales se están desplazando de nubes lejanas a sombras sobre sus cabezas. La Fed no esperará a que las lluvias intensas se retiren; es más probable que se ajuste pronto cuando se acerquen nubes oscuras.
Para el mercado, si los tipos de interés se recortan en septiembre, los mayores beneficiarios podrían ser los activos de riesgo, incluyendo acciones estadounidenses y Bitcoin. Porque el mercado no está cotizando el punto básico de 25 en sí, sino una señal: puede que haya comenzado el punto de inflexión de la política de la Reserva Federal.
Pero si el IPC vuelve a subir y la Fed sigue siendo beligerante, el mercado podría experimentar una revisión en las expectativas.
Así que los próximos dos informes del IPC serán el juicio final sobre la dirección de septiembre. Ahora mismo, el mercado está en una encrucijada, y el IPC es el punto de referencia que determina la dirección.
¡Lo anterior es solo mi opinión personal!【ENA: La narrativa de rendimiento más atractiva vuelve a estar en el centro de atención】En segundo lugar, el verdadero riesgo también está oculto aquí. Cuanto más financiera es la máquina, más teme que el mercado de repente pregunte: ¿De dónde viene el rendimiento? ¿Quién asume el riesgo? Cuando el mercado es favorable, todo el mundo solo mira el APY, el TVL y las curvas de crecimiento; Cuando el mercado se enfrenta a vientos en contra, comienza a examinar colaterales, coberturas, liquidez y volatilidad extrema. En ese momento, cuanto más seductora es la narrativa, más¡El informe de resultados de SanDisk se publicará tras el cierre del mercado del miércoles!
De una caída del 37% a un repunte del 27%, este informe podría determinar directamente el siguiente movimiento para el mercado de almacenamiento
Antes del informe financiero, aclara los puntos clave a vigilar y da la bienvenida al debate.
Veamos primero las tendencias recientes:
El 3 de agosto, subió un 6,03%, cerrando en 1.288,03 dólares.
Mirando un poco más atrás: máximo del 23 de julio de 1610,33 dólares → mínimo del 29 de julio de 1015,89 dólares, caída máxima de aproximadamente un 37%; luego repuntó alrededor del 27%, actualmente aún un 20% por debajo del máximo.
Tras esta ronda de fuertes caídas y rebotes, el sentimiento del mercado se ha recuperado claramente y las expectativas para este informe financiero no son bajas. El crecimiento en sí probablemente sea un consenso; la clave real es si la tasa de crecimiento y las posteriores previsiones pueden respaldar las valoraciones actuales.
El trimestre pasado, la empresa proporcionó orientación para este trimestre:
Ingresos: 7.750 millones de dólares – 8.250 millones de dólares
Margen bruto no GAAP: 79%–81%
EPS: 30–33 $
Principalmente me centro en las siguientes cuatro preguntas:
1. ¿Cuánto tiempo más puede mantenerse un margen bruto cercano al 80%?
Más allá de los datos de este trimestre, lo que es aún más importante es la previsión para el próximo trimestre. El almacenamiento es una industria cíclica típica; una vez que el mercado detecte signos de márgenes brutos que alcanzan o disminuyen, puede acelerar el punto de inflexión en el ciclo de negociación.
2. ¿Cuál es el principal motor del crecimiento?
¿Es simplemente un aumento de precio, o el volumen de envíos + la estructura del producto están mejorando juntos?
Si los beneficios están impulsados principalmente por el aumento de precios, la sostenibilidad necesita una observación más profunda; Si la demanda de centros de datos, los envíos y la proporción de productos de alto valor aumentan simultáneamente, la calidad del rendimiento será mucho más sólida.
3. ¿Puede el negocio de los centros de datos seguir creciendo rápidamente?
El trimestre pasado, los ingresos de centros de datos se dispararon un 233% trimestre a trimestre. Esta vez, el foco debería centrarse en si la demanda de SSD empresariales y centros de datos de IA continúa, así como en los cambios en la proporción del negocio de centros de datos en ingresos totales.
4. ¿Están Edge y Consumer mejorando?
Si ambas direcciones también comienzan a recuperarse, indica que la escasez de NAND y los aumentos de precios se están extendiendo a un rango más amplio de objetivos; Si el crecimiento sigue muy concentrado en los centros de datos, la base económica será relativamente estrecha.
Sigo siendo optimista respecto al sector del almacenamiento, pero tras tan grandes fluctuaciones de precios, centrarme únicamente en si los ingresos y el BPA han superado las expectativas ya no es suficiente.
Cuánto tiempo podrán mantenerse los altos beneficios y dónde residen los verdaderos motores de la siguiente fase de crecimiento, son las dos preguntas clave en este momento.🚨 Cuatro importantes informes de resultados están a punto de influir en el sentimiento del mercado la próxima semana, pero en el caso de las criptomonedas, uno destaca por encima del resto.
Palantir, AMD, SpaceX (SPCX) y Circle (CRCL) informarán de resultados consecutivos. Mientras que los tres primeros ofrecen una visión sobre la IA y la demanda tecnológica en general, los resultados de Circle podrían ofrecer la lectura más clara sobre la actividad institucional en el mercado cripto.
Esto es lo que hay que vigilar:
📌 Demanda de IA de Palantir por parte de gobiernos y empresas. Un fuerte crecimiento de los pedidos reforzaría la confianza en el sector de la IA.
📌 Ingresos por chips de IA de AMD, demanda del cliente y orientación de gasto de capital. Un indicador clave para la salud del ciclo de infraestructuras de IA.
📌 SpaceX (SPCX) Su primer informe de resultados desde la cotización, junto con un gran desbloqueo de acciones. Observa los ingresos de Starlink, el gasto de dinero y el progreso de Starship. Como una acción de alto beta, el sentimiento podría extenderse a activos de riesgo más amplios.
📌 Circle (CRCL) — Se espera que los resultados del segundo trimestre de Crypto Focus sean el 5 de agosto. Las métricas más importantes incluyen:
• Circulación USDC
• Ingresos de reserva
• Costes de distribución
• Avances en iniciativas regulatorias y de licencias fiduciarias
Con los ingresos de criptomonedas debilitándose en algunas plataformas importantes y el crecimiento de los USDT desacelerándose, el mercado plantea una pregunta clave:
¿Están las instituciones dejando las criptomonedas o simplemente rotando hacia stablecoins reguladas mientras esperan la próxima oportunidad?
Posibles señales:
✅ Aumento de la oferta de USDC: Sugiere que el capital institucional sigue activo y podría estar posicionándose para una futura participación en el mercado.
⚠️ Disminución de la oferta de USDC: Podría indicar una liquidez más ajustada y un entorno institucional más cauteloso.
Los beneficios de Circle pueden no desencadenar una ruptura inmediata del mercado, pero podrían aportar una visión valiosa sobre el contexto de liquidez que da forma al próximo gran movimiento de las criptomonedas.
Esta es mi visión personal del mercado, no un consejo financiero.
$BTC $ETH $CRCL $SPCX #DailyOrbit #Crypto #Bitcoin #Ethereum
#BigTechEarningsWatch #USJapanYenIntervention #CLARITYAct72Hours $XORCL subió un 4,59% hasta los 143,95 dólares, ampliando el aumento del 9,22% de acciones de Oracle. Similar a la lógica de los informes de resultados de PLTR, la versión tokenizada, bajo un mecanismo de negociación de 7x24 horas, refleja los movimientos de precios posteriores al cierre en el mercado bursátil estadounidense de antemano.
Reconstrucción del mercado: Un reflejo directo del auge de la acción subyacente
El 3 de agosto, Oracle (ORCL.N) subió un 9,22% en un solo día, cerrando en 141,85 dólares, con un máximo intradía de 143,02 dólares y un volumen de negociación de 49,25 millones de acciones, superando con creces la media diaria.
El catalizador del auge de la acción fue su profunda colaboración con Google Gemini: el 30 de julio se anunció oficialmente que los modelos de IA Gemini se integrarían en los flujos de trabajo de Oracle Fusion Cloud y NetSuite. Sumado al aumento del 2% del Nasdaq y a la fortaleza colectiva de las acciones tecnológicas, Oracle lideró con una ganancia del 7,3%.
XORCL, como acción tokenizada en OKX (con xStocks proporcionando custodia física 1:1), vio cómo su acción subyacente subía a 142,30 dólares fuera de horario, y XORCL siguió su ejemplo hasta 143,95 dólares.
Fundamentos: El informe de resultados del cuarto trimestre ha marcado el tono
Los datos del cuarto trimestre de Oracle para el año fiscal 2026 son extremadamente sólidos:
Infraestructura en la nube (IaaS) +93%
Ingresos en la nube (IaaS + SaaS) +47%
Obligaciones de Cumplimiento Restantes (RPO) +363% a 638.000 millones de dólares
Ingresos anuales completos de 67.400 millones de dólares (+17%), BPA GAAP de 5,83 dólares (+34%)
La dirección ha fijado un objetivo de ingresos para el año fiscal 2027 de 90.000 millones de dólares, con un precio objetivo consensuado por los analistas de 248,15 dólares, lo que representa un 73% de alza respecto al precio actual.
Puntos de precio clave
Resistencia superior:
145-160 dólares: Zona temprana de concentración de chips
$248,15: Precio objetivo consensuado por analistas
Apoya a continuación:
$141,85: El precio de cierre de la acción subyacente el 3 de agosto, el primer soporte a corto plazo
$129.87: Precio de cierre antes del informe de resultados
Advertencia de riesgo
1. Rebaja de calificación crediticia: S&P ha rebajado la calificación de Oracle de BBB a BBB-, solo un nivel por encima de la calificación especulativa.
2. Liquidez limitada de productos tokenizados: El volumen de negociación de XORCL durante 24 horas es de solo unos 260 tokens, y las diferencias de precio pueden ampliarse en condiciones extremas del mercado.
El auge de XORCL es una transmisión directa de la reevaluación narrativa de la nube de IA impulsada por la colaboración entre Oracle y Google Gemini. Oracle se está refijando el precio de ser una "empresa tradicional de bases de datos" a un "proveedor de plataformas cloud de IA".
Los productos tokenizados siguen los movimientos previos y fuera de horario de la acción subyacente más que los velas de XORCL.
$BTC $ETH
#Palantir营收增93%, un aumento del 13% en operaciones fuera de horario.
#财报观察员: AMD y SpaceX están a punto de ceder el turno, con Circle como gran final
#从降息到加息, los desacuerdos de la Fed son plenamente públicos #特朗普家族矿企亏损仍增持BTC
Esto es un poco como la lógica de Strategy: perder dinero, pero seguir comprando.
ABTC registró una pérdida neta de 57,15 millones de dólares en el segundo trimestre. Ha perdido dinero por tercer trimestre consecutivo, perdiendo 82 millones en el primer trimestre. Los ingresos fueron de 67,01 millones, casi un 8% más que en el primer trimestre.
Pero la posición aumentó de unas 7.021 monedas en el primer trimestre a 8.002 monedas, un aumento del 14%. En el segundo trimestre, extrajo él mismo 932 monedas, estableciendo un récord de un solo trimestre. La respuesta de Eric Trump fue firme: "La fe en BTC es absoluta." A sus ojos, esto no era una pérdida en absoluto, sino una oportunidad para abastecerse con descuento.
Pero el mercado ya no estaba convencido. El precio de las acciones de ABTC ha caído más de un 95% desde su máximo y, en julio, se vio obligada a realizar un split inverso de acciones 1:15 solo para mantener por poco su estatus de cotización en el Nasdaq. Sobre el papel, tiene 8.002 BTC, valorados en unos 512 millones, pero el problema es que estas monedas se compraron a un precio premium. En el momento de la cotización, la valoración de la empresa se elevó a 13.200 millones, pero solo tenía 270 millones de BTC. Es como si el mercado hubiera gastado 13.200 millones para comprar un montón de monedas sin explotar y una cara de Trump.
La situación interna dentro de la familia está aún más dividida. La participación del 6% de Eric se ha reducido en más de 600 millones en valor de mercado, pero los medios calcularon que su patrimonio neto personal en realidad aumentó unos 90 millones: compró a un precio bajo al principio y retiró parte en un punto alto. Los inversores minoristas sufrieron una pérdida total de unos 500 millones de yuanes.
Además, ABTC no logró la transformación de la IA. Empresas como Riot, TeraWulf y Hut 8 están alquilando potencia de cálculo a empresas de IA, con el precio de sus acciones subiendo de media más del 60% este año. ABTC sigue persistiendo en el antiguo camino de "minería + acaparamiento de monedas". El CEO Mike Ho dijo: "Creo que el interés compuesto a largo plazo de BTC superará a los costes de capital", lo cual es cierto, pero lo que el mercado quiere ahora es algo que pueda soportar el ciclo actual.
Una empresa sostenida por el nombre de la familia Trump sigue perdiendo dinero comprando monedas durante el mercado bajista, mientras que los inversores minoristas siguen pagando por la etiqueta de "el hijo del presidente". Desde una perspectiva de inversión, esto no es diferente de apostar por el precio del token, solo que con un filtro de celebridades añadido.La Ley de Claridad de EE. UU. entró en su ventana más crítica esta semana. Si se aprueba antes del receso del Senado el 7 de agosto determina directamente la dirección del sentimiento del mercado a corto plazo. El mayor cuello de botella ahora mismo son los 60 votos en el Senado. Siete legisladores demócratas se han opuesto públicamente, lo que básicamente es una oportunidad para negociar los términos. Es poco probable que los republicanos cedan fácilmente, así que incluso el líder republicano del Senado, Thune, ha dejado claro que el proyecto de ley se apruebe antes del receso es muy poco probable. Si se pierde este plazo, la reelección tendrá que esperar hasta el 14 de septiembre, seguida del proyecto de ley fiscal de 2027 y una serie de puntos de la agenda de mayor prioridad. Si se prolonga hasta las elecciones de mitad de mandato de octubre, la votación será aún más cautelosa y las posibilidades de aprobar el proyecto seguirán disminuyendo. El mercado ya ha empezado a apostar con pie, con $BTC cerca de 63.800 dólares, solo un 1,7% más. Está claro que los fondos siguen al margen. Pero desde otra perspectiva, el proyecto de ley pretende cambiar el entorno de la industria a largo plazo, no el núcleo que determina los fundamentos de los precios de las monedas. Si pasa, estimula los precios a corto plazo; si no, como mucho provocará un ajuste de valoración. $BTC los fundamentales no se han derrumbado, el mercado podría entrar en la fase de FUD y incluso alcanzar un mínimo temporal. Si demócratas clave como Warner o Gillibrand apoyan públicamente la nueva versión antes del 4 de agosto (hora de EE.UU.), significa que aún hay esperanza de 60 votos, y el mercado podría revertirse rápidamente; Si sigue sin avanzar para la noche del lunes, esta semana puede básicamente abandonarse, y no es de extrañar $BTC sigamos bajo presión. #财报观察员: AMD y SpaceX están a punto de entregar sus contratos, Ci$SOL liquidación SOL muestra características de "presión extrema a corto plazo (cortos buscados), con divergencia intensificada entre largos y cortos a medio y largo plazo."
1. Ciclo ultracorto (1 hora): Apretón extremadamente corto
En menos de una hora, la liquidación total fue de 93.000 dólares, con las posiciones cortas liquidadas que alcanzaron los 92.900 dólares, representando más del 99,9%, mientras que las posiciones largas fueron solo de 109 dólares. Esto indica que en la última hora, el SOL experimentó un rápido y violento aumento, lo que llevó a la liquidación forzosa de una gran cantidad de fondos cortos a corto plazo, asestando duros golpes a los bajistas.
2. Ciclo medio-corto (4-12 horas): Los bajistas siguen dominando
En 4 horas y 12 horas, los importes de liquidación de las posiciones cortas (325.200 $ / 742.100 $) son unas 2,35 veces y 1,54 veces más largos que las posiciones largas. Esto indica que en el último medio día, la tendencia general sigue siendo alcista (al alza), con resistencia bajista que se limpia continuamente, pero la fuerza de los short squeezes disminuye con el tiempo.
3. Ciclo de 24 horas: Toros y osos igualados
La liquidación total en 24 horas fue de 3,2665 millones de dólares**, con posiciones cortas (1,7222 millones de dólares) solo un 11,5% superiores a las posiciones largas (1,5443 millones de dólares). Esto demuestra que si extiendes el tiempo a un día entero, tanto los alcistas como los bajistas han experimentado luchas repetidas. Anteriormente, (hace 12-24 horas), los alcistas también sufrieron grandes liquidaciones, pero el reciente fuerte rally ha invertido la situación.
4. Conclusiones del juego capital
El volumen de liquidaciones ha aumentado con el tiempo en un patrón piramidal, lo que indica fuertes fluctuaciones de precio a corto plazo. La liquidación extremadamente corta en la última hora probablemente corresponde a que el SOL rompa un nivel clave de resistencia anterior de máximo. Si el precio se mantiene por encima de este nivel, los bajistas a corto plazo deben ser especialmente cautelosos; Sin embargo, dado el gran número de liquidaciones largas en las 24 horas, también existe presión de toma de beneficios por encima, por lo que se debe tener precaución ante el riesgo de una caída rápida tras una subida. #从降息到加息, los desacuerdos de la Fed son plenamente públicos #财报观察员: AMD y SpaceX están a punto de ceder el turno, con Circle como gran final
Lo estoy. Koi Tonight marca una noche crucial de la temporada de resultados para la temporada. AMD y SpaceX entregaron sus documentos el mismo día, con Palantir ya dando ejemplo con una tasa de crecimiento de ingresos del 93% y un aumento del 12% fuera de horario. Ahora veamos si estas dos compañías pueden replicar el mismo escenario.
AMD: Una prueba importante de la calidad de los chips de IA
AMD ha entregado fuera del horario laboral esta noche, con unos ingresos esperados de 11.300 millones de dólares, un aumento interanual del 47%. Las preguntas principales de la prueba fueron la calidad del envío y el margen bruto de la serie MI300 del chip de IA. Con los pedidos atrasados de Nvidia H200 y B200, la capacidad de AMD para abrir una mayor brecha de cuota de mercado en el mercado de chips de IA determina directamente la dirección del precio de sus acciones. Palantir ya ha confirmado que la demanda de IA se está materializando. Si AMD logra señalar un aumento acelerado de los ingresos por chips de IA, toda la cadena de hardware de IA será revalorada.
La verdadera prueba de SpaceX llega tras el informe de resultados
SpaceX publicó su primer informe de resultados desde que se puso a bolsa tras el cierre del mercado ese mismo día, centrándose en la rentabilidad y el crecimiento de ingresos de Starlink. Pero la verdadera prueba llega después del informe de resultados. A partir del 6 de agosto, se abrió la ventana de apertura para unas 911,5 millones de acciones, que superan los 100.000 millones de dólares según los precios recientes de las acciones. Las participaciones de los fundadores están bloqueadas hasta 2027, pero la presión de venta de los primeros inversores y accionistas empleados es real. Si el informe financiero puede proporcionar una vía clara de beneficio para Starlink determinará si la orden de desbloqueo podrá mantenerse.
Impacto en BTC
El inesperadamente sólido rendimiento de Palantir ya ha impulsado una recuperación del sentimiento relacionado con la IA. Si AMD también logra un rendimiento impresionante, las acciones tecnológicas seguirán recuperándose, y BTC, como activo de alta beta, se beneficiará al mismo tiempo. Si AMD no cumple las expectativas, el sentimiento en la cadena de hardware de IA se verá suprimido y BTC sufrirá una presión a corto plazo. El proceso de desbloqueo de SpaceX en sí no tiene un impacto directo en BTC, pero transmitirá el sentimiento general a través de las acciones tecnológicas. Los sectores de comunicaciones ópticas y almacenamiento han tomado recientemente la delantera en la recuperación, y el informe de resultados de AMD será el próximo catalizador.
¿Qué deberíamos hacer ahora?
La tasa de crecimiento del 93% de Palantir confirma que la demanda de IA se está acelerando, y el mercado ahora depende de si AMD puede enviar la misma señal. Si los datos de AMD son sólidos, la presión corta en el sector de almacenamiento continuará. Si no cumple las expectativas, puede haber beneficios a corto plazo, pero la demanda fundamental de IA permanece sin cambios. La lógica de la temporada de resultados es clara: ganancias superiores a las esperadas, rendimientos fijos acordes a las expectativas y descensos por debajo de las expectativas.
He terminado. Piensa bien. #财报观察员: AMD y SpaceX están a punto de despegar, con Circle tomando la última $BTC $ETH $SNDK En los últimos días, el foco del mercado se ha centrado básicamente en un solo tema:
¿Se puede presentar la Ley CLARITY antes del 5 de agosto?
La situación actual es en realidad muy delicada.
Aunque los republicanos controlan el Senado, solo tienen 53 escaños, y el proyecto de ley necesita 60 votos para aprobar una moción que ponga fin al debate.
En otras palabras:
No basta con contar con el apoyo interno de los republicanos; debe asegurar el respaldo de al menos siete legisladores demócratas.
Este es el mayor desafío ahora mismo.
Mi juicio:
La probabilidad de presentar una moción hoy en día sigue existiendo, aunque no especialmente alta.
La razón es sencilla.
Si ambas partes han completado conversaciones sustantivas, normalmente no se prolongan hasta el último día sin que se tome acción pública.
El hecho de que aún no haya entrado en el calendario del hospital sugiere que varios problemas clave pueden no haberse resuelto completamente.
Especialmente las disputas sobre los rendimientos de stablecoins y las divisiones de las autoridades reguladoras.
Lo que realmente les importa a los demócratas no es "si apoyar a la industria cripto", sino más bien:
¿Debería transferirse la autoridad regulatoria al gobierno federal o mantener las restricciones a nivel estatal?
y si el sistema de stablecoin introducirá nuevos riesgos financieros.
Si estos problemas no se ven comprometidos, los últimos siete tickets no serán fáciles de conseguir.
Pero no creo que eso signifique que la Ley CLARITY haya fracasado por completo.
Más concretamente:
El ritmo de aprobación este año está claramente ralentizándose, pero aún hay margen para una renegociación en septiembre.
Los proyectos de ley políticos a menudo pierden no por su contenido, sino por la ventana temporal.
La cuestión actual no es si hay partidarios, sino si ambas partes tienen suficiente motivación para completar el intercambio antes del receso.
Si se cierra la ventana de agosto, tras la conciliación de septiembre, el mercado puede reanudar la negociación:
La expectativa de "re-avance de proyectos de ley".
En cuanto al impacto en el mercado, creo que es importante distinguirlos.
Muchas personas ven cómo el mercado de predicción cae del 82% al 33%, y su primera reacción es:
"Los vientos en contra regulatorios significan que los criptoactivos están a punto de caer."
Pero en realidad, la CLARIDAD tiene más impacto:
Certeza institucional a largo plazo en el mercado cripto estadounidense.
Su impacto a corto plazo en BTC es limitado.
Los verdaderamente sensibles son:
plataforma de trading estadounidense;
Proyectos financieros on-chain;
activos relacionados con la RWA;
Algunos tokens narrativos cumplidos.
Porque la lógica detrás de estas ganancias de activos incluye inherentemente expectativas de "claridad regulatoria".
Si el proyecto de ley se descalifica este año, creo que el mercado experimentará un enfriamiento a corto plazo:
Los fondos que antes apostaban en dividendos regulatorios pueden retirarse;
Algunos proyectos cripto de alta valoración serán revalorados.
Pero esto no significa que todo el ciclo cripto haya terminado.
Al fin y al cabo, las variables clave que impulsan el mercado siguen siendo:
Liquidez, fondos ETF, asignación institucional.
Mi opinión:
El mayor foco de CLARITY hoy no es si finalmente votarán, sino lo siguiente:
¿Se necesita una señal de intercambio político para 60 votos?
Si se presenta una moción hoy, el mercado reavivará rápidamente las expectativas.
Si no hay más acciones este año, las probabilidades de aprobar caerán aún más este año.
En cuanto a posiciones, no haré ajustes importantes en activos clave como BTC o ETH solo por un cambio de un día en la factura.
Sin embargo, para los proyectos que dependen de la implementación regulatoria, las expectativas se reducirán.
Porque la recompensa final del mercado no es la "narración", sino más bien:
Activos que realmente pueden resistir los ciclos regulatorios.
La mayor importancia de CLARITY esta vez no es el proyecto de ley en sí, sino la verificación:
¿Está la regulación cripto en EE. UU. entrando en la era de las reglas, o simplemente está esperando al futuro?$BTC Bitcoin se disparó intradía hasta un máximo de 64.249, desafiando la zona de resistencia superior. Este repunte fue impulsado principalmente por la cobertura a corto plazo y, tras el auge, claramente enfrentó una presión significativa por la toma de beneficios.
La zona de 64.200 se ha convertido ahora en la primera resistencia fuerte. Para seguir fortaleciéndose, es necesario aumentar el volumen para mantener este nivel de precios; Si varios avances no logran romper, hay una alta probabilidad de repunte y retroceso.
El soporte a corto plazo debería centrarse en el nivel de 63.000; si se mantiene aquí, el mercado seguirá en un rango limitado; Una vez que efectivamente se rompe por debajo, el espacio de retroceso se abrirá aún más.
El mayor riesgo ahora mismo es que el volumen de la subida no pueda seguir el ritmo; es un repunte impulsado por el sentimiento, no una afluencia continua de fondos incrementales. Nunca persigas a ciegas repuntes en niveles altos; si subes pero no rompes el terreno, estate atento al riesgo de atraer vendedores largos y planifica cuidadosamente tu stop-loss. $ETH $SOL ##MSTR再卖1638枚比特币, escala reducida a la mitad #SPCX首份财报将公布, desbloqueo de 100.000 millones de dólares inminente #ISMBeatYieldsFall
Los datos de fabricación llegaron mucho más altos de lo esperado el lunes. El PMI manufacturero del ISM subió a 55,6 en julio, subiendo notablemente desde 53,3 en junio y muy por encima del consenso pronosticado de 54,0 — marcando la lectura más fuerte desde mayo de 2022 y el séptimo mes consecutivo de expansión. La fortaleza se mantuvo en general: el crecimiento de la producción alcanzó su ritmo más rápido desde finales de 2021, los nuevos pedidos siguieron subiendo y el índice de empleo volvió a entrar en territorio de expansión por primera vez desde enero de 2025. Las empresas que adelantaron pedidos para evitar riesgos arancelarios y de cadena de suministro ligados a tensiones en Oriente Medio, además del continuo gasto de capital impulsado por IA, contribuyeron a impulsar el auge.
Normalmente, una presión tan fuerte habría impulsado los rendimientos del Tesoro al alza por preocupaciones inflacionistas, pero en realidad los rendimientos cayeron — y la razón tuvo poco que ver con la manufactura. Los mayores movimientos del mercado el lunes fueron geopolíticos: el presidente Trump señaló que un ataque planeado contra Irán había sido cancelado en medio de avances en las negociaciones, y Japón y Estados Unidos anunciaron una intervención conjunta para sostener un yen en caída. El petróleo retrocedió tras la noticia de Irán, y esa combinación — aliviar los costes energéticos más la intervención cambiaria — redujo los rendimientos incluso cuando los datos económicos contundentes apuntaban a una economía más fuerte y inflacionista. Es un recordatorio de que los rendimientos no se limitan a leer datos nacionales ahora mismo; La geopolítica y la política monetaria están impulsando la cinta igual de importante. #MSTR再卖1638枚比特币, la báscula se redujo a la mitad
MSTR vendió otros 1.638 BTC, reduciendo a la mitad su escala—no bajista en los BTC, sino que Saylor admitió la derrota para salvarse
Strategy (MSTR) 8-K el 3 de agosto: 27/7–2/8, vendió 1.638 BTC a un precio medio de 63.957 dólares, retirando unos 104,7 millones; tras la venta, 842138 BTC permaneció, pero el coste total de mantenimiento fue de 75.419 dólares, lo que supuso un recorte real por debajo de la línea de coste.
El punto clave no es "vender monedas otra vez", sino tres señales:
1) Escala reducida a la mitad: La última vez, se vendieron 3.588 monedas en una sola ronda a finales de junio y principios de julio; esta vez son 1.638 piezas. El ritmo va en aumento, pero no se detiene. Esto significa que no se trata de vender o huir, sino de vender al precio calculado en función de "dividendos de acciones preferentes + recompra STRC" (esta vez, 52,4 millones de yuanes para dividendos y 52,3 millones de yuanes para recompra de acciones preferentes).
2) Inversión de costes aún vendida: precio actual en BTC 62.000+, coste medio de posición 75.400, cada moneda perdiendo 11.000 dólares en papel. El antiguo lema era "Nunca vendas monedas", pero ahora, para mantener el 12% de rentabilidad por dividendo preferente de STRC, primero recortaron monedas para preservar las reservas de dólares (que han llegado a acumularse hasta 4.000 millones).
3) Los atributos Beta de MSTR están deteriorándose: antes era sinónimo de "contratos largos apalancados por BTC", pero ahora se ha convertido en "una financiera que paga intereses en BTC frente al dólar estadounidense." Cuando el BTC sube, no necesariamente se dispara proporcionalmente; cuando el BTC baja, la gente realmente tiene que vender monedas para cubrir el agujero; mucha gente no se ha adaptado a esta naturaleza refleja.
Mi juicio:
A corto plazo, se considera neutral y bajista: las principales empresas cotizadas reducen activamente las participaciones, incluso a pequeña escala, lo que suprimirá la recuperación del sentimiento causada por las entradas de ETF;
Pero no interpretes esto como "instituciones retirándose de BTC": están vendiendo sus propios activos antiguos de alto coste a cambio de reservas en dólares estadounidenses, y el poder de valoración de BTC ya ha sido transferido a ETFs spot (ayer, los ETFs de BTC seguían teniendo entradas netas de 170 millones). MSTR ya no es el único ancla; es simplemente la primera ballena veterana obligada a gestionar activamente por intereses en acciones preferentes.
A continuación, veamos dos cosas:
• Una vez que las reservas de USD alcancen los 4.000 millones, continuarán las ventas semanales de monedas (límite autorizado en 1.250 millones de dólares)
• ¿Puede BTC mantenerse estable por encima de 62.000 para evitar que MSTR acelere las reducciones de posición?#MSTRSells1638BTC
Strategy de Michael Saylor (anteriormente MicroStrategy) hizo algo que rara vez ha hecho en su historia de compra de Bitcoin: vendió. Según una presentación de la SEC 8-K, la empresa vendió 1.638 BTC entre el 27 de julio y el 2 de agosto a un precio medio de 63.957 dólares por moneda, recaudando unos 104,7 millones de dólares. Esto llevó a que el total de las tenencias bajara a 842.138 BTC, que aún valen aproximadamente 52.600 millones de dólares, aunque la posición implica pérdidas no realizadas cercanas a los 10.900 millones de dólares a precios actuales. Junto a la venta de Bitcoin, Strategy también vendió 3,01 millones de acciones MSTR por 290,6 millones de dólares, utilizando los ingresos combinados para financiar dividendos de acciones preferentes, recomprar acciones STRC y aumentar su reserva de efectivo en USD hasta 4.000 millones de dólares.
La medida llega justo después de que Strategy registrara una pérdida operativa de 8.330 millones de dólares en el segundo trimestre, impulsada en gran parte por pérdidas no realizadas en su bono de Bitcoin, y con las acciones de MSTR cayendo alrededor de un 40% en lo que va de año. Los analistas interpretan esto menos como un retroceso de Bitcoin y más como un reequilibrio de liquidez: la empresa ahora se apoya en múltiples canales de financiación (emisión de acciones, ventas de bitcoin y reservas de efectivo) para cubrir sus costosas obligaciones de dividendos del 12% sobre acciones preferentes de STRC. Aun así, la división entre los analistas de Wall Street cuenta la verdadera historia: TD Cowen mantuvo un objetivo alcista de 260 dólares, mientras que Benchmark redujo su objetivo de 570 a 435 dólares tras bajar su previsión de precio de bitcoin, dejando a los inversores decidir si se trata de una gestión inteligente del tesoro o de una brecha temprana en la estrategia de bitcoin de Saylor. Las preocupaciones sobre el gasto de capital para los proveedores de nube a hiperescala se aclararon temporalmente durante la temporada de resultados, pero los precios de las acciones del sector de equipos semiconductores se mantuvieron estancados en los mínimos registrados tras el crack de julio.
El mercado bursátil estadounidense alcanzó nuevos máximos impulsados por la compra institucional, pero la reposición de capital en la cadena de suministro de semiconductores ha sido extremadamente limitada, y el líder en equipos $LRCX aún no ha recuperado terreno perdido.
Los informes financieros de Amazon y Microsoft muestran que el crecimiento de los ingresos ha empezado a superar el crecimiento del gasto de capital, derribando fundamentalmente las suposiciones pesimistas previas sobre la construcción excesiva de potencia de cálculo.
Dado que los fondos institucionales priorizan actualmente el flujo de caja hacia el sector del software, las expectativas de mejora en el rendimiento en el ámbito de los dispositivos aún no se han reflejado en los precios de $LRCX.
Si los resultados de AMD y SNDK publicados esta semana confirman aún más que la demanda aguas abajo no se ha contraído, la corrección de los desajustes de valoración provocará un repunte en el sector del equipamiento. Sin embargo, si hay una gran salida de capital en el sector del software, significaría que este camino ha fracasado.
Si los informes de resultados de los gigantes de los chips no cumplen las expectativas esta semana, la continua devaluación del mercado en la industria de semiconductores continuará, posiblemente provocando un segundo fondo en el sector de equipamiento, a menos que los datos de nóminas no agrícolas se enfríen ligeramente para compensar la disminución del apetito por el riesgo.
El núcleo de la divergencia actual entre alcistas y bajistas es si la recuperación en los pedidos de equipos puede traducirse en un crecimiento definitivo de los beneficios en el tercer trimestre. Si hay rumores de recortes de pedidos en la cadena de suministro, esto demostrará directamente la lógica de alcanzar las ganancias.
La variable más importante a observar en los próximos días son los cambios en las posiciones de los fondos institucionales en el sector de semiconductores tras la publicación de resultados de AMD.
#贝莱德推两只基金, #韩国杠杆ETF成交额降九成 dedicada a reservas de stablecoins, con la volatilidad reduciéndose$SNDK Revisión de la tendencia del mercado el 3 de agosto
Ayer, SanDisk experimentó una emocionante reversión profunda en V, abriendo a la baja y cayendo a un mínimo cerca de los 1121 dólares. Muchos pensaban que el mercado seguiría debilitándose, pero de repente los fondos entraron en el mercado para comprar la caída, lo que llevó a una tendencia alcista continua.
Finalmente cerró un 6,03% en 1.288,03 dólares, con una facturación total cercana a los 18.500 millones de dólares y una tasa de facturación superior al 10%, lo que hizo que la competencia de capital fuera especialmente intensa.
Este repunte no es una acción única, sino un contraataque colectivo en todo el sector de chips de memoria.
Los precios globales de los contratos flash NAND siguen subiendo, la potencia de cálculo de la IA impulsa una demanda creciente de almacenamiento de alta velocidad y el equilibrio entre oferta y demanda de la industria ha mejorado, proporcionando un sólido soporte fundamental para las existencias de almacenamiento.
Sin embargo, es importante señalar que SanDisk ha retrocedido significativamente desde su pico anterior, y este repunte es principalmente una recuperación tras una sobreventa.
Hoy, el sector del almacenamiento experimentó una ligera caída antes de la apertura del mercado, con muchos fondos que toman beneficios eligiendo cobrar el mercado. La volatilidad a corto plazo aumentará, dificultando iniciar inmediatamente un repunte continuo unilateral.
#美日确认联合购汇 #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada El comerciante más peligroso en la sesión de la tarde no es el que persigue velas verdes o que sostiene bolsas con terquedad. Es el que se llevó beneficios y luego no pudo dejar de vengarse. Ese ciclo acaba mal la mayoría de las veces. 🎯
BTC sigue siendo el protagonista. Los alts solo se mueven cuando BTC les da permiso. Aquí está la hoja de ruta:
Por debajo de 63.700 = desvanecimiento del momento
Por debajo de 62.700 = largos apalancados bajo presión
Perder 62.500 = picos de riesgo de liquidación
Zona central ETH: 1.620–1.650
Recuperar 1.650 = los alters pueden volver a respirar
Perder 1.620 = estructura rota
Mira las grandes ligas para confirmarlo:
$SOL menos de 80 = la beta alta se vuelve arriesgada
$BNB menos de 580 = mercado retrocediendo
$DOGE menos de 0,071 = $PEPE $WIF $BONK se vuelven intocables
La rotación de capital es activa: $WLD $TAO $KAITO $ZEC $HYPE $ENA
Nombres de alta volatilidad a respetar: $GIGGLE $BEAT $LAB $RAVE $HOME $LIGHT $PEOPLE $OFC $AEVO $GRVT — espera cambios violentos en ambos sentidos.
Antes de entrar en cualquier puesto, pregúntate:
¿El cambio es ampliado o reciente?
¿El volumen confirma el precio o es solo un pico?
¿Sigue teniendo sentido el relación riesgo-recompensa?
Obtener beneficios es fácil. Conservarlo es la habilidad real. No persigas la primera vela verde. No atrapes un cuchillo que se cae. La paciencia vence al FOMO cada vez ⏳
No es asesoramiento financiero. Gestiona tu riesgo de forma 📌 estricta
#DailyOrbit #30YrYieldTopOrStart #USJapanYenIntervention $BTC#MSTR再卖1638枚比特币, la báscula se redujo a la mitad
Strategy reveló que vendió otros 1.638 BTC, recuperando unos 104,7 millones de dólares. Sumado a las reducciones anteriores, la escala de esta ronda de ventas se redujo a la mitad respecto a la anterior, con la posición bajando a 842138 BTC.
El propósito de los fondos es claro: pagar dividendos sobre las acciones preferentes de STRC y recomprar acciones. Esto es un flujo de caja operativo bajo el nuevo marco de capital, no una liquidación de pánico.
Ahora hay dos voces extremas en el mercado
🔻 Perspectiva pesimista: El mito de "solo acaparar pero no vender" se ha desmontado por completo.
Antes era el mayor comprador institucional de Bitcoin, se ha convertido en un posible vendedor. Mientras la presión sobre los dividendos persista, habrá una presión de venta continua, que suprimirá a largo plazo las narrativas de compra de BTC y supondrá un riesgo de presión sostenida en el mercado.
🔺 Perspectiva optimista: Gestión dinámica a nivel financiero.
Vender monedas es solo para resolver pasivos internos por dividendos y no ha abandonado el tema principal de la reserva de Bitcoin. Cuando el mercado se recupere, los cajeros automáticos reanudarán la compra en caídas, y las reducciones a corto plazo de acciones no cambiarán la estrategia a largo plazo.
Desde una perspectiva personal, no exageres el pánico, pero tampoco subestimes el impacto narrativo.
1. Una sola transacción de 1.638 tokens representa una pequeña proporción de las 840.000+ tenencias totales de yuanes, por lo que el impacto real de un solo dump es limitado. El verdadero riesgo no es esta única venta, sino abrir la puerta a reducciones regulares de acciones.
En el pasado, el mercado estaba seguro de que MSTR era un flujo continuo de compradores; Ahora se ha convertido en el caso de "vender monedas para pagar deudas cuando el mercado está malo", y la base de la creencia institucional se ha debilitado.
2. El conflicto central proviene de la alta presión sobre dividendos de las acciones preferentes.
Mientras esta estructura de capital permanezca sin cambios, independientemente del precio del token, siempre habrá potencial para una monetización continua. Céntrate en la observación futura: ¿Seguirá aumentando la cuota de venta autorizada y si se suspenderá el plan de compra de monedas en cajeros automáticos?
Si las nuevas compras se detienen más tarde, significaría que el mercado perdería su fuente más importante de crecimiento al contado, con un impacto a medio y largo plazo mucho mayor que una sola venta.
A corto plazo, es principalmente turbulencia emocional, lo que dificulta ver inmediatamente una caída importante.
Pero en el actual entorno de volatilidad bursátil, sin MSTR como mercado de referencia de compra, los alcistas carecen de una palanca narrativa fuerte.
No pesques ciegamente en el fondo; céntrate en dos puntos clave:
(1) Si ha habido una reducción continua durante varias semanas consecutivas;
(2) Si anunciar oficialmente la suspensión de las compras de rebajos en cajeros automáticos. #财报观察员: AMD y SpaceX están a punto de ceder el turno, con Circle como gran final
Ya se han publicado datos de Goldman Sachs: la semana pasada, los fondos de cobertura compraron una gran cantidad de acciones tecnológicas estadounidenses, con entradas que marcaron la mayor compra semanal desde diciembre de 2022 y la tercera mayor compra semanal en al menos cinco años. Las empresas relacionadas con software, semiconductores y equipos tienen la demanda más fuerte, y el hardware también está en aumento. Los Siete Grandes han sido comprados netos durante cuatro días consecutivos.
Esto no es una compra por pánico, sino una construcción de posiciones dirigida.
La lógica tiene sentido: con el progreso en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán, los precios del petróleo cayeron un 7%, las expectativas de inflación bajaron, la presión de la Fed se relajó y los activos de riesgo subieron primero. Combinado con los informes financieros de Microsoft, Amazon y Google, que confirman la narrativa de que "la inversión en IA se está convirtiendo en ingresos", los gastos de capital no se han descontrolado y el crecimiento continúa. Los fondos de cobertura no están comprando "barato" esta vez, sino "certeza".
Pero hay otro detalle que merece la pena reconsiderar: cuando los fondos de cobertura se concentran en comprar acciones tecnológicas, ¿qué hacen los inversores minoristas? Durante la última semana, los inversores minoristas han vendido acciones tecnológicas en neto, especialmente en Tesla y Apple. Por un lado, las instituciones están comprando; por otro, los inversores minoristas están vendiendo. Los chips están pasando de dispersión a concentración.
También hay una observación estructural: Palantir ofreció un crecimiento del 93% en ingresos y un aumento del 12% después del horario laboral. Esto no es casualidad; señala que el sector del software de IA está empezando a cumplir sus promesas. Lo que hace Palantir es básicamente usar IA para ayudar a las empresas a resolver problemas reales, no "¿Cuántas tarjetas gráficas tengo?" Esto contrasta radicalmente con las narrativas de IA de Google y Tesla: una es "cuánto invertí", la otra es "lo que resolví". Dos lógicas, dos métodos de fijación de precios.
Así que cuando los fondos de cobertura se concentran en comprar acciones tecnológicas, puede que no solo estén comprando "el rebote de la próxima semana", sino que entren en la narrativa central del tercer trimestre: la IA ya no se trata solo de "potencia de cálculo" para el precio; el valor del software y los servicios está siendo reconocido gradualmente por el mercado. Palantir es solo una señal; más objetivos verificarán esta línea en adelante. En cuanto a cuánto puede durar el auge de los siete gigantes estadounidenses, la clave radica en cuánto incremento real de ingresos la IA puede aportar a estas empresas en los próximos trimestres. Esta pregunta puede verificarse repetidamente durante la próxima temporada de resultados.
$GOOGL $TSLA $QQQ #Palantir营收增93%, un aumento del 13% en operaciones fuera de horario.
Soy Ci Ge, Palantir ha entregado un informe financiero que deja a los bajistas. Los ingresos fueron de 1.940 millones de dólares, un aumento del 93% interanual y un 13% en operaciones fuera de horario. La previsión anual se elevó a 8.150 millones de dólares, con un aumento del 149% en ingresos empresariales estadounidenses interanuales. El precio de la acción ha caído un 29% este año, completando una reversión en un día con un informe de crecimiento del 93%.
Palantir está verificando una cosa
La verdadera demanda en el ámbito de las aplicaciones de IA se está cumpliendo, no solo por el bombo conceptual. La tasa de crecimiento del 149% de los ingresos comerciales estadounidenses muestra que las empresas están comprando al por mayor productos de IA. Una revisión significativa al alza de las previsiones significa que la visibilidad de la demanda se está ampliando. Palantir marcó el ritmo de la temporada de resultados con un aumento del 13%, con las cifras trimestrales solo como puntos de entrada y la orientación fijando los precios.
Impacto en BTC
Palantir superó las expectativas y impulsó directamente el sentimiento relacionado con la IA. Si AMD ofrece un rendimiento impresionante esta noche, las acciones tecnológicas seguirán recuperándose, y BTC como activo de alta beta se beneficiará simultáneamente. Si AMD no cumple las expectativas, el sentimiento a corto plazo disminuirá, pero la demanda fundamental de IA permanece inquebrantable. Los sectores de comunicaciones ópticas y almacenamiento han sido los primeros en recuperarse recientemente. Después de que Palantir valide la demanda de aplicaciones de IA, la certeza del hardware de potencia computacional solo crecerá.
¿Qué deberíamos hacer ahora?
Palantir verificó las necesidades de aplicaciones de IA, AMD probó esta noche la demanda de chips de IA, SpaceX evaluó la rentabilidad de Starlink y Circle verificó su modelo de negocio de stablecoin. El 13% de Palantir ya ha sido un ejemplo para el mercado; si los pocos restantes logran replicarlo, el sentimiento general en el sector tecnológico se restaurará por completo.
Ci Ge terminó de hablar. Piensa bien. $BTC $ETH $SNDK Rentas por alquiler, $BTC y otras revalorizaciones: Cardone Capital ha colocado dos tipos de "activos tangibles" en la misma forma
La última noticia es que la firma de inversión inmobiliaria Cardone Capital ha poseído recientemente 350 $BTC, valorados en unos 22,3 millones de dólares en el momento de la revelación. El CEO Grant Cardone también presentó una combinación memorable: 350 unidades inmobiliarias Clase A más 350 Bitcoins, afirmando que los precios de la vivienda están por debajo de los costes de reposición y $BTC por debajo de los costes de minería, y ahora están esperando a que el mercado revalore el precio.
Empecemos con la puntuación más sencilla.
22,3 millones de dólares divididos entre 350 $BTC equivalen a una valoración de aproximadamente 63.714 dólares por moneda. Por cada fluctuación posterior de Bitcoin del 1%, el valor en libros de esta tenencia cambia en aproximadamente 223.000 dólares; un aumento o disminución del 10% corresponde a un cambio de unos 2,23 millones de dólares. Para una empresa tradicional de inversión inmobiliaria, esto ya no es una asignación simbólica colocada en un recuncho, sino un activo que requiere una gestión separada de volatilidad y liquidez.
Curiosamente, esta combinación no es simplemente un caso de "empresas inmobiliarias empezando a especular con criptomonedas".
El sector inmobiliario genera un flujo de caja relativamente predecible a través de alquileres, tasas de ocupación y costes de financiación, pero las transacciones son lentas y el ciclo de realización es largo; $BTC no tienen alquiler pero poseen liquidez global, trading las 24 horas y límites fijos de emisión. Juntando ambas cosas, es como usar el sector inmobiliario como base de flujo de caja y usar Bitcoin para aumentar la liquidez del lado del activo y la elasticidad al alza.
Por supuesto, los riesgos también se incluyen al mismo tiempo.
Si 350 unidades Clase A pueden seguir generando ingresos por alquiler, la empresa puede reducir la probabilidad de verse obligada a vender $BTC; Pero si las valoraciones inmobiliarias se reducen, los costes de refinanciación aumentan y Bitcoin sufre una caída significativa, ambas clases de activos pueden resonar bajo presión de liquidez. Cabe destacar que las valoraciones específicas, los ratios de deuda y los datos de flujo de caja de las 350 "unidades Clase A" no se revelan en las capturas de pantalla, por lo que las cifras por sí solas no pueden determinar si el sector inmobiliario puede realmente cubrir la volatilidad de Bitcoin.
En cuanto a la frase "$BTC por debajo de los costes mineros", la tomaré con cautela. Los precios de la electricidad, la eficiencia de las máquinas, los métodos de depreciación y los costes regionales de los mineros difieren; no existe una línea unificada de costes mineros a nivel de mercado. Por lo tanto, esto se parece más a la lógica de asignación de Grant Cardone que a un estándar de valoración unificado probado.
Lo que realmente merece atención es el movimiento de seguimiento: ¿Es este 350 $BTC una asignación única o un plan de aumento continuo? ¿Los fondos provendrán del flujo de caja inmobiliario, financiación por deuda o productos de captación de fondos? ¿Establecerá la empresa límites de custodia, control de stop-loss o ratio de activos?
Si más empresas inmobiliarias adoptan en el futuro la estructura de "flujo de caja de alquiler + reservas de $BTC", la narrativa del tesoro de Bitcoin podría seguir extendiéndose desde las empresas tecnológicas y mineras hasta las industrias tradicionales de activos físicos. En ese momento, el mercado no solo discutirá 350 BTC, sino también una nueva plantilla de balance.
Esto es solo para observación personal del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. DYOR.
#交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada #BigTechEarningsWatch Esta temporada de resultados no solo ofreció cifras, sino que dio un veredicto sobre la carrera del gasto en IA, y el mercado dividió a las grandes tecnológicas en claras ganadoras y perdedoras. Microsoft y Amazon se impusieron en la victoria, con acciones subiendo un 16% y un 10% respectivamente. La fortaleza de Amazon vino de AWS, que creció un 37% hasta superar los 200.000 millones de dólares en ingresos trimestrales, y la compañía redobló su apuesta comprometiendo otros 35.000 millones de dólares a OpenAI. Alphabet ya había marcado el ritmo la semana anterior, registrando un aumento del 82% en el crecimiento de Google Cloud — aunque incluso ese informe tenía un inconveniente, ya que la dirección elevó la previsión de capitalización para 2026 hacia unos 200.000 millones de dólares.
Por otro lado, Meta y Apple fueron castigados. Los márgenes de Meta fueron más débiles de lo esperado, y su único pequeño aumento respecto a la previsión de capitalización para 2026 no fue suficiente para convencer a los inversores: la acción cayó un 10% a pesar del modesto aumento en los planes de gasto. Apple y el KOSPI de Corea del Sur también cayeron, con una caída del 4% y casi un 18%. El patrón en todos los ámbitos es claro: el gasto en IA por sí solo ya no es suficiente para satisfacer a Wall Street — las empresas ahora necesitan demostrar que el gasto se traduce en demanda e ingresos reales. El informe de Nvidia del 26 de agosto, el último de los "Siete Magníficos" en publicar resultados, parece ser la última palabra de la temporada sobre si el intercambio de IA sigue siendo válido. ¡La fe se desvanece! MicroStrategy sigue vendiendo monedas, así que ¿por qué se redujo a la mitad la escala de esta venta por #MSTR? Vendiendo otros 1.638 bitcoins, la escala se redujo a la mitad en $BTC
Mucha gente se centra únicamente en los 1.638 tokens, pasando por alto una pista clave: la escala de esta ronda de ventas se ha reducido significativamente en comparación con la anterior, señalando un cambio sutil en el sentimiento del mercado.
Antes ampliamente reconocido dentro de la comunidad como el referente de la creencia en Bitcoin, MSTR hace tiempo que dejó atrás la era del "solo accionar, no vender". Las ventas continuas ya no son solo rumores; se han convertido en una práctica habitual. Esta vez, se vendieron 1.638 BTC para cubrir pagos de dividendos fijos sobre acciones preferentes, lo que supone un requisito rígido de flujo de caja.
Aclaremos dos hechos fundamentales:
1. En términos de volumen, 1.638 monedas representan una proporción muy pequeña del total de posiciones, por lo que no existe riesgo de liquidación concentrada. La posición base a largo plazo de la ballena se mantiene estable;
2. Pero una vez establecido el precedente, el valor de la fe se ve irreversiblemente dañado. Mientras las acciones preferentes de STRC sigan enfrentándose a la presión de los dividendos, durante periodos de presión del mercado, la venta de monedas por efectivo se repetirá.
La reducción significativa en la escala de esta venta es una señal a la que merece prestar atención.
Existen dos tipos de interpretaciones de capital en el mercado:
Perspectiva bajista: Vender se ha convertido en una práctica habitual. Mientras el precio de la moneda siga moviéndose lateralmente o bajando, habrá ventas intermitentes, que proporcionarán continuamente una posible presión de venta para el mercado; La narrativa del mayor apoyo institucional a Bitcoin se ha debilitado, y el movimiento ascendente añade naturalmente otra capa de resistencia.
Perspectiva alcista: Reducir a la mitad el volumen de ventas indica que la dirección está controlando deliberadamente el ritmo de venta para evitar una estampida. No tiene intención de venderse bajo ningún coste; esto es simplemente una gestión táctica del flujo de caja, no una visión bajista sobre el valor a largo plazo de Bitcoin.
El mercado no llegará a los extremos.
A corto plazo, las noticias son fácilmente tomadas prestadas por los bajistas para crear pánico y desencadenar sacudidas a corto plazo;
A medio y largo plazo, todos debemos abandonar viejas creencias: dejar de tratar a MSTR como una bandera ciega y alcista. Se ha transformado en un gestor dinámico de activos, vendiendo a precios elevados y aumentando sus participaciones en niveles bajos, sirviendo plenamente a sus propios planes de deuda y capital.
⚠️ Indicadores clave de perspectivas de mercado:
(1) Si la frecuencia de ventas posteriores y la escala de las ventas individuales han vuelto a aumentar;
(2) Si Bitcoin dejó de reducir las tenencias o las reanudó cuando el precio de Bitcoin se acercaba al rango de coste de tenencia MSTR;
(3) Cambios en la correlación entre el precio de las acciones MSTR y BTC.
No te fíes únicamente de la venta de MSTR para juzgar las fluctuaciones de precios. Los movimientos de las ballenas actúan como catalizadores emocionales y no pueden determinar tendencias. La reducción a la mitad de la escala en esta ronda significa que el juego alco-oso ha entrado en una fase equilibrada, y es poco probable que un rally unilateral comience rápidamente a corto plazo, ya que las fluctuaciones repetidas se convierten en la normaCorea del Sur ha hecho todo lo posible esta vez para preservar su corona de semiconductores. Según informes de medios coreanos, para las regiones designadas como clústeres industriales de semiconductores, el gobierno surcoreano utilizará fondos fiscales nacionales para cubrir todos los costes necesarios para construir infraestructuras como electricidad y recursos hídricos. Estas reglas detalladas aclaran los asuntos autorizados para su promulgación por la Ley de Semiconductores Especiales. El proyecto de ley fue aprobado por el Congreso en enero de este año, sentando las bases institucionales para un apoyo sistemático en la cadena de suministro de semiconductores. ¿Qué tan fuerte es el soporte? Según la normativa, los gobiernos central y local deben asumir al menos el 50% del coste total del proyecto para la construcción y operación de clústeres industriales de semiconductores, y hasta el 100%. Además, el gobierno puede priorizar el apoyo al reclutamiento y asignación de talento para empresas de semiconductores fuera de la región capital, así como proyectos como la formación local de talento profesional y la formación en transferencia de empleo. ¿Por qué el gobierno está dispuesto a "asumir toda la responsabilidad"? Corea del Sur depende de las importaciones para el 94% de su energía, y alrededor del 72% de su crudo proviene de Oriente Medio; tras las interrupciones en la navegación a través del Estrecho de Ormuz, los costes energéticos afectaron directamente a la fabricación de semiconductores. Mientras tanto, la demanda de chips de IA está experimentando una explosión estructural, con la capacidad de HBM de SK Hynix agotada antes de lo previsto. Mantener los semiconductores significa preservar la línea vital económica de Corea del Sur. Esta vez, el "Comité Especial para el Fortalecimiento de la Competitividad de la Industria de los Semiconductores", directamente bajo la presidencia, gestiona la gestión general y formula e implementa un plan básico cada cinco años. Esto significa que la estrategia nacional de Corea del Sur en almacenamiento de IA ha entrado en una fase integral de financiación e implementación operativa a nivel de política. Corea del Sur ha elevado su nivel de infraestructura de semiconductores al nivel de "la nación es responsable del 100% del total".CARDS destacó hoy en la gráfica, subiendo 12,86 puntos en 24 horas, cotizado en 0,1597 dólares, con un máximo intradía de 0,1628 y un precio de apertura cercano a 0,1307. A simple vista, parece una hermosa vela alcista, pero una mirada a los datos de trading en tiempo real de OKX revela que algo no va bien: el volumen muestra 0,0B, la amplitud un 0,0%. En el análisis técnico, estos datos son aún más importantes a tener en cuenta que el propio precio. ¿Qué significa esto? No es que haya cero operaciones, sino que el pool de liquidez del token es extremadamente superficial y el creador de mercado on-chain no tiene suficiente grosor de órdenes, así que aunque el precio sube, la facturación real es muy débil. La máxima tocó el mínimo de 0,1628 abrió 0,1307. La amplitud teórica debería estar cerca del 24%, pero el sistema no puede capturar estadísticas efectivas de amplitud, lo que indica que la mayoría de las fluctuaciones de precios ocurren en periodos muy cortos, lo que podría empujar los precios al alza con solo unas pocas órdenes de compra de tamaño medio. Esta estructura de volumen reducido y aumento es una trampa típica de liquidez en el análisis técnico. En comparación con el ROBO vecino, la situación es similar, subió 11,19 puntos, cotizado en 0,0127, con un volumen de negociación de 0,0 mil millones. Con dos monedas de pequeña capitalización apareciendo en la parte alta del gráfico de los ganadores, el sentimiento del mercado se está desplazando hacia el juego falsificado, lo cual no es una buena señal. SATS reportó una facturación real de 75.294,1 mil millones, pero cayó 6,35 puntos, con los cuatro decimales siendo ceros. La precisión de la visualización ya no es suficiente para reflejar el precio actual, y la participación de los inversores minoristas está disminuyendo visiblemente. Mirando atrás en CARDS, solo al patrón de velas, el estiramiento de 0,13 a 0,16 casi no tiene sombra inferior. Los alcistas parecen sólidos, pero el valor de referencia del MACD en objetivos de baja liquidez está disminuido. Intenté encontrar apoyo en la tabla de profundidad de OKX. Había órdenes dispersas alrededor de 0,14, pero no tan gruesas como el equivalente a dos BTC. Solo por debajo de 0,12 apareció un muro de compra bastante decente. Esto significa que si surge la toma de beneficios, no se podrá mantener 0,14 y el soporte real debe empujarse hacia abajo hasta el nivel de 0,12. El RSI se mantiene actualmente alrededor de 72 en el nivel de 4 horas, sobrecomprado pero no extremo. El problema clave es que la divergencia entre volumen de operaciones y precio es demasiado evidente, y la sostenibilidad de los repuntes sin apoyo siempre ha sido pobre en la historia de las criptomonedas. El año pasado, muchas T_Gou coins experimentaron sesiones de trading similares antes de llegar finalmente a cero, con los precios aún en nuevos máximos y el volumen de operaciones reduciéndose a un valor insignificante. Esto no significa que CARDS vaya a seguir el mismo camino, pero dada la estructura técnica, la relación riesgo-recompensa resulta muy incómoda. En cuanto al sentimiento del mercado, el índice de Codicia y Miedo ha fluctuado entre 35 y 40 en los últimos días, aún en la zona de miedo. Sin embargo, las altcoins han empezado a mostrar esta agitación abrumadora, lo que indica que los fondos a corto plazo restantes en el mercado están encendiendo y probando operaciones en todas partes, intentando crear puntos calientes locales para atraer liquidez de vuelta. Este comportamiento suele ocurrir durante el estancamiento tras una ronda de declives; la mayoría de las igniciones fallan, mientras que algunas tienen éxito pueden durar de tres a cinco días antes de colapsar rápidamente. La remontada de CARDS solo ha durado menos de 24 horas y sigue en la fase de "despegue", pero la pérdida de balón no revela una grave falta de traspasos de seguimiento, y es probable que los principales jugadores estén sujetando la barra ellos mismos. Si ya tienes CARTAS, no fantasees con un potencial mayor por encima de 0,16; la liquidez es demasiado baja y el plazo de envío puede ser muy limitado. Para los traders fuera de bolsa, no te dejes tentar por esta vela alcista. Una ganancia de 12 puntos en acciones de baja liquidez suele ser solo un espejismo en la vela. Cuando ves el precio y quieres comprar, el deslizamiento y los precios reales de transacción te costarán mucho más de lo que imaginas. La imagen muestra un conjunto de edificios altos en centros financieros como Nueva York o Hong Kong, con muros cortina de cristal que reflejan el cielo azul y la silueta de montañas lejanas al fondo. Esta escena encaja bien con el mercado actual de CARDS: desde lejos parece glamurosa, pero de cerca, la liquidez es vacía como esos edificios de oficinas con altas tasas de vacantes. Otro mapa de paisajes naturales presenta un vasto lago y capas de montañas, sirviendo de recordatorio para los traders de que, la mayoría de las veces, lo que el mercado necesita es visión y paciencia, no oportunidades a corto plazo en acciones agotadas por la liquidez. A corto plazo, CARDS es bajista, y los indicadores técnicos ni la estructura de volumen no apoyan una tendencia ascendente. La tendencia a medio plazo depende de si el soporte de 0,12 se mantiene; si es así, por debajo de 0,10 es el rango razonable de revaloración. El análisis anterior no constituye asesoramiento de inversión; por favor, tome decisiones de trading independientes.Según los datos de posición proporcionados por las partes, las tres pérdidas fueron de 659.511 dólares, 604.523 y 434.158 dólares respectivamente, sumando aproximadamente 1,698 millones de dólares. La parte más dura no es solo la caída $DEXE, sino que todo el proceso de pérdidas casi cubre todos los escollos en los que los inversores minoristas probablemente caen: creer en narrativas en máximos, reponer continuamente durante las caídas, aumentar el riesgo spot a riesgo apalancado y, finalmente, la liquidez desaparecer al instante. El 12 de julio, DEXE subió a 49,43 dólares y luego comenzó a retroceder el 13 de julio; el 21 de julio, cayó rápidamente de unos 46,93 dólares a 5,65 dólares, con una caída diaria de aproximadamente el 88%. Para el 24 de julio, el precio había alcanzado un mínimo cercano a 1,56 dólares, con una caída acumulada en 11 días del 96,8%. Esto ya no es un simple "ajuste". Cuando una moneda puede caer un 80% en pocas horas, indica que el libro de órdenes que sostiene valoraciones altas es mucho más delgado de lo que el mercado imagina. Una vez que aparece una orden de venta grande, los stop-loss, las liquidaciones, las cancelaciones de market makers y los stop-loss de pesca al fondo se empujan mutuamente. El precio no baja paso a paso, sino que busca directamente el siguiente punto con una orden de compra real. ¿Cómo fue perdiendo dinero gradualmente los 1,7 millones de dólares? Analizar las tres posturas juntas aclara el problema. El primer precio comercial fue de 36,69 dólares, el segundo de 21,05 dólares, y luego se abrió otro pedido completo de almacén a 11,84 dólares, más de tres veces el espacio total. Esta secuencia muestra que el trader no está haciendo un juicio erróneo sobre una sola posición, sino que continúa aumentando el riesgo después de que el precio demuestre repetidamente que el juicio original es inválido.0xf17 la ballena ha empezado hoy a vender acciones spot de HYPE y a cerrar una cantidad equivalente de posiciones cortas perpetuas, planeando seguir saliendo de las posiciones de carry.
Anteriormente, esta dirección mantenía posiciones en posiciones HYPE spot y corto en contratos en casi una proporción de 1:1, protegida contra las fluctuaciones de precios para obtener tasas de financiación positivas. Basándose en la posición previa a la reducción de unos 146.800 tokens, ambas fases han caído ahora a unos 107.900 tokens, una disminución de casi 39.000 tokens cada una, una disminución de aproximadamente un 26,5%.
Actualmente, dos conjuntos de órdenes TWAP aún en ejecución planean procesar un total de 90.000 HYPE:
- En el lado del spot se han vendido unas 33.200 fichas, con una facturación de aproximadamente 1,8 millones de dólares;
- Se han liquidado unos 33.100 contratos, con una facturación de aproximadamente 1,795 millones de dólares.
Incluyendo pedidos previamente completados, el contrato actual nulo ha disminuido acumuladamente en unos 39.000 contratos. El valor nominal actual de las posiciones spot y cortas es de aproximadamente 5,87 millones de dólares cada una, con un saldo total de unos 11,74 millones, una disminución de unos 4,24 millones de dólares en comparación con antes de la reducción.
A medida que las ballenas se retiran, los rendimientos de carry de HYPE también cayeron desde sus máximos. Según las estadísticas diarias: la tasa acumulada de financiación de HYPE bajó de +0,02790% el 1 de agosto a +0,02227% el 3 de agosto, una disminución de aproximadamente el 20,2%;
En las últimas 4 horas: la tasa acumulada de financiación también bajó un 19,1% respecto a las 4 horas anteriores. Según el tamaño neto de intereses actual, sus ingresos brutos diarios por comisiones de financiación han caído de unos 1.638 dólares a 1.308 dólares.
Estadísticas semanales: Del 28 de julio al 3 de agosto, el aumento acumulado fue de aproximadamente +0,17803%, lo que supone un 16,9% menos que la semana máxima del 14 al 20 de julio, que fue de +0,21425%.
La tasa de financiación de HYPE se sitúa temporalmente en +0,0013%, con un retorno anualizado esperado de aproximadamente el 10,9%.#亚马逊市值破3万亿, una apuesta de 50 mil millones para ganar la primera ronda
Primero, hablemos de lo que interesa a todos: con el apoyo de beneficios y perspectivas futuras, el precio actual de Amazon no es caro, incluso inferior al 44% en el pasado. La calificación institucional también es Compra, y los fondos de mercado podrían estar dirigidos a empresas de nube.
El gigante tecnológico estadounidense Amazon $XAMZN está viviendo un momento histórico:
El precio de la acción se disparó y llevó el valor de mercado de la empresa por primera vez más allá de los 3 billones de dólares, convirtiéndola en la quinta compañía en la historia mundial en entrar en el "club de los 3 billones", tras Nvidia, Alphabet, Microsoft y Apple.
Con el negocio de computación en la nube de AWS alcanzando la tasa de crecimiento más rápida desde 2021 en el segundo trimestre, y las apuestas profundas y los beneficios no realizados en el sector de la IA alcanzando decenas de miles de millones, Amazon ha cumplido con éxito su rendimiento en la batalla en el centro del campo de la IA, ganando una ronda crucial.
Primero, romper el empate: unirse al club de los supergigantes de 3 billones de dólares
Revisando la evolución del valor de mercado de Amazon:
De 1 billón a 2 billones: Primero superó el billón a finales de 2018, y superó los 2 billones en junio de 2024, tardando unos seis años.
De 2 billones a 3 billones: De 2 billones en junio de 2024 a 3 billones ahora, poco más de 2 años más.
En los últimos meses, debido a las preocupaciones del mercado sobre los gigantes tecnológicos "gastos excesivos de capital y lentos ritmos de monetización para la IA generativa", el precio de las acciones de Amazon cayó casi un 18% desde su máximo. Sin embargo, con la publicación de sólidos resultados en el segundo trimestre, el pánico del mercado se vifó completamente por las sólidas entregas de resultados.
Segundo, Catalyst: AWS vuelve a un rápido crecimiento, con los informes del segundo trimestre que desencadenan un aumento en un solo día
Esto ha provocado un cambio de 180 grados en la actitud del mercado, según los últimos resultados del segundo trimestre de Amazon:
Los indicadores financieros básicos superaron con creces las expectativas
Ventas netas: 200.600 millones de dólares, un aumento del 20% interanual
Beneficio operativo: 27.500 millones de dólares, un aumento del 43% interanual
Explosión de la vaca de beneficios de AWS
Como pilar más importante de la rentabilidad de Amazon, los ingresos por computación en la nube registraron su mayor aumento interanual desde 2021.
Los clientes empresariales están pasando de recortar presupuestos de TI desde el principio a acelerar las cargas de trabajo hacia la nube y a construir grandes aplicaciones de modelos de IA, lo que impulsa una demanda explosiva de potencia y almacenamiento en la nube.
marcando la mayor ganancia en un solo día en 14 años
Tras la publicación del informe de resultados, el precio de las acciones de Amazon subió más del 15% en un solo día, marcando la mayor ganancia en un solo día en 14 años, con su valor de mercado disparándose casi 400.000 millones de dólares en un solo día.
Tercero, las apuestas de visión de 50.000 millones de IA se cumplen, con la potencia de cálculo y los modelos liderando, mostrando la visión estratégica de Amazon y sus capacidades de integración de recursos en la batalla de la IA generativa:
Principales desarrollos positivos en ganancias de inversión e informes financieros
Los informes financieros muestran que el beneficio neto de Amazon en el trimestre se disparó hasta 62.600 millones de dólares, incluyendo 53.400 millones de dólares en ingresos antes de impuestos no operativos procedentes de inversiones estratégicas en gigantes de la frontera en la IA. Anteriormente, Amazon anunció en sus estados financieros que sus enormes inversiones adicionales y acumuladas en potencia de cálculo se habían convertido en rendimientos de inversión muy impresionantes.
Un volante de inercia hacia adelante de la potencia informática y el ecosistema de la nube
A diferencia de las empresas que se benefician únicamente de una única aplicación de IA, Amazon ha logrado un ciclo cerrado de cadena completa de infraestructura + chips autodesarrollados + plataformas modelo:
Los chips autodesarrollados reducen costes y aumentan la eficiencia: los chips de IA autodesarrollados de Amazon, Trainium e Inferentia, ofrecen alternativas altamente rentables para la formación y la inferencia empresarial.
Empoderamiento de la plataforma: Amazon integra modelos grandes de primer nivel en la plataforma Bedrock, permitiendo a los desarrolladores empresariales gestionar directamente el uso de computación, almacenamiento y transmisión de datos de AWS mientras invocan modelos grandes.
Ha logrado un volante auto-reforzante de "inversión en IA → consumo de potencia computacional → crecimiento del negocio en la nube."
Cuarto, en cuanto a valoración y perspectivas: el ratio P/E a futuro sigue siendo bajo
Aunque su valor de mercado ha superado los 3 billones de dólares, el valor actual de Amazon sigue siendo sobresaliente según las métricas de valoración:
Valoración en mínimos históricos: Según los beneficios esperados para los próximos 12 meses, el ratio P/E a futuro de Amazon es solo unas 25 veces, lo que representa un margen de seguridad muy alto con un 44% de descuento respecto a la media de los últimos diez años.
Liderando a los Siete Gigantes: En un contexto de un lento aumento general del sector en el gigante bursátil estadounidense este año, Amazon se ha convertido en la acción principal más destacada gracias a su certeza en sus beneficios.
Wall Street sube el precio objetivo: Los datos agregados de Bloomberg muestran que los analistas de Wall Street siguen siendo muy optimistas respecto a Amazon, con un precio objetivo medio que indica alrededor del 14% de alza respecto al precio actual de la acción.
Desde gigante del comercio electrónico hasta una potencia en la computación en la nube, y ahora un facilitador en la era de la IA generativa, el valor de mercado de Amazon de 3 billones de dólares demuestra su visión estratégica.
No se trata solo de obtener retornos de inversión, sino también de ganar la comercialización en bucle cerrado de la computación en la nube y la inteligencia artificial. A medida que las aplicaciones de IA a nivel empresarial entran en una fase profunda de implementación, Amazon ha asegurado una excelente posición de liderazgo.Recientemente, surgió un caballo oscuro en el sector TradFi: $XPLTR, que corresponde al mercado bursátil estadounidense Palantir. Inmediatamente lanzó una enorme vela alcista, alcanzando un máximo de un solo día de 145 dólares, subiendo más de 15 puntos en un solo día. Los fondos alcistas estaban prácticamente ardiendo en rojo. ¿Por qué se disparó de repente? La clave es que el informe financiero entregó un boletín extraordinario. Esta empresa de big data de IA trabaja simultáneamente en proyectos para el ejército mientras expande agresivamente sus clientes corporativos. Los ingresos del segundo trimestre casi se duplicaron respecto al interanual, con datos superando con creces las estimaciones del mercado y elevando el objetivo de rendimiento de este año. El jefe incluso declaró que el alto crecimiento podría continuar durante otro año y medio, lo que encendió inmediatamente el sentimiento del mercado. Mirando las señales del mercado, es bastante interesante: los alcistas del MACD muestran un fuerte impulso, con grandes cantidades de fondos fluyendo. Pero KDJ ya ha alcanzado un punto álgido, y el repunte a corto plazo ha sido demasiado agresivo. Los alcistas han liberado en su mayoría su fuerza y podrían retirarse para un descanso en cualquier momento. Un punto clave aquí: xPLTR no es una criptomoneda nativa; es simplemente un token asignado a acciones estadounidenses. Su precio sigue el del mercado bursátil estadounidense y generará una prima de descuento, que es diferente a la negociación de monedas normales. Todas las noticias positivas se han dado a conocer de golpe, y esta ola está impulsada por los informes de resultados. Lanzarse ahora para perseguir el precio alto es muy rentable. Una vez que la tendencia en el sector de IA estadounidense cambie o los pedidos posteriores no cumplan las expectativas, muchas posiciones de obtención de beneficios desaparecerán, lo que fácilmente conducirá a una oleada de desajustes. A continuación, el foco está en dos cosas: si la empresa puede seguir consiguiendo nuevos pedidos y si el entorno tecnológico general en el mercado bursátil estadounidense es bueno. Aparte de la emoción, no dejes que un gran candelabro alcista nuble tu juicio.Revisión del cierre del mercado bursátil estadounidense el 4 de agosto: El índice vuelve a alcanzar nuevos máximos, los beneficios se imponen mientras el capital impulsa el mercado
$SNDK #Palantir营收增93%, un 13% más en operaciones fuera de horario
Las acciones estadounidenses se han fortalecido hoy en general, con el Dow Jones subiendo un 1,3% para cerrar un nuevo récord, el S&P 500 subiendo un 1,48% y el Nasdaq liderando el mercado al subir un 2,1%. Microsoft y Google subieron casi un 5%, Meta un 6% y Amazon un 4,6%, superando su valor de mercado en un solo salto. Esta ronda de repunte no es simplemente capital especulativo; con la resonancia de tres factores favorables—el repunte del sentimiento geopolítico, los beneficios corporativos mejores de lo esperado y la prosperidad a largo plazo en los sectores de semiconductores—el mercado ha pasado oficialmente de estar impulsado por el capital a estar impulsado por el beneficio.
1. Análisis de los catalizadores centrales del mercado actual
1. Las negociaciones entre EE.UU. e Irán se alivian, las presiones inflacionarias se alivian ligeramente
La mayor noticia positiva para el mercado proviene del aumento de las expectativas para la reapertura del Estrecho de Ormuz. Trump afirmó que las negociaciones entre Estados Unidos e Irán avanzan rápidamente y que el estrecho podría reabrirse tan pronto como mañana. La noticia provocó que el crudo Brent cayera casi un 6%, y la caída de los precios del petróleo alivió directamente las preocupaciones sobre la inflación, abriendo potencial al alza para activos de riesgo.
Pero la situación está oculta: el Ministerio de Asuntos Exteriores iraní niega haber llevado a cabo negociaciones a gran escala, solo negociar el paso de vías fluviales, y funcionarios estadounidenses también afirman que aún no hay planes formales de negociación, manteniendo solo conversaciones a pequeña escala. El conflicto de señales de múltiples partes significa que los riesgos geopolíticos no se han resuelto completamente; si las negociaciones llegan a un punto muerto, un repunte en los precios del petróleo volverá a suprimir el rendimiento del mercado bursátil.
2. Beneficios sólidos obtenido durante el trimestre de resultados, convirtiéndose en el pilar central del rally
La mayor confianza en esta ronda proviene del rendimiento real de las empresas que han conseguido la victoria. Palantir obtuvo resultados mejores de lo esperado en el segundo trimestre, con unos ingresos de 1.930 millones de dólares que superaron las expectativas del mercado y elevaron significativamente su previsión anual de ingresos. El precio de sus acciones se disparó un 14% en las operaciones fuera de horario; El negocio de AWS de Amazon está experimentando una transformación en la demanda, con empresas pasando del entrenamiento de modelos de IA a la inferencia comercial, los pedidos de potencia de cálculo en constante expansión y los gastos de capital aumentando simultáneamente.
Castle Securities señaló que, tras desvanecerse el entusiasmo especulativo minorista, los fondos institucionales se hicieron el papel de estabilizador del mercado. Actualmente, muchas empresas han superado de forma constante las expectativas de mercado previamente elevadas en beneficios. Tras finalizar el periodo de calma del informe financiero, la oleada de recompras de empresas cotizadas se acelerará, estabilizando aún más el apoyo al precio de las acciones. El mercado se ha alejado de la especulación pura de liquidez, y las tendencias impulsadas por el beneficio tienen una mayor sostenibilidad.
3. El ciclo de auge ultralargo de los semiconductores de almacenamiento está en marcha, y el sector tecnológico principal está ganando plena confianza
El superciclo de chips de memoria impulsado por IA se ha extendido de nuevo, con el final inicialmente estimado de 2028 hasta 2029-2030. Para 2027, la capacidad de DRAM y HBM ya se habrá agotado, y la capacidad flash de NAND estará completamente reservada a finales de este mes; Los tres gigantes—Samsung, SK Hynix y Micron—gastarán hasta 146.000 millones de dólares el año que viene, 3,4 veces la cantidad invertida en 2024.
NVIDIA ha lanzado el acelerador de almacenamiento Vera, que triplica el rendimiento de verificación y compresión de datos, abordando las limitaciones de poder de computación de almacenamiento con IA. Con desajustes a largo plazo entre oferta y demanda y una lógica de inversión estable en el sector de semiconductores, las comunicaciones ópticas y el hardware de IA han aumentado.
2. Análisis de la estructura del consejo y rotación sectorial
Patrón técnico del índice: La tendencia alcista continúa
Los tres principales índices rompieron simultáneamente máximos anteriores, manteniendo todos sus canales superiores, sin señales de divergencia bajista por ahora. Las ganancias del Nasdaq superaron significativamente a los índices de base amplia, con el capital convergiendo en las direcciones de crecimiento tecnológico: Google subió más del 5%, Microsoft y Amazon superaron el 4%, Tesla y Nvidia subieron simultáneamente, y los líderes en IA se convirtieron en los principales motores que impulsaron el mercado al alza.
La diferenciación sectorial es evidente, con agrupaciones de capital en las trayectorias de crecimiento
✅ Principales ganadores:
1. Auge de las comunicaciones ópticas: Optoelectrónica Aplicada subió un 16,88%, Coherent y Lumentum subieron casi un 10%;
2. Las acciones de semiconductores se dispararon: Mywell, Nvidia, Qualcomm y Applied Materials cerraron al alza;
3. Rendimiento estructural en el sector de almacenamiento: SanDisk subió un 6,09% para liderar el mercado, mientras que Micron cerró ligeramente al alza.
❌ Sectores debilitados:
El sector energético resistió la presión mientras los precios del petróleo caían en picado y los vientos en contra de las políticas llevaron a Trump a criticar públicamente a los gigantes petroleros por beneficios excesivos y exigir rendimientos. Chevron cayó un 2% y ExxonMobil cayó un 0,6%. Es evidente que los fondos fluyeron desde el sector energético defensivo y se desplazaron hacia un crecimiento tecnológico de alta prosperidad.
El estilo de mercado ha cambiado
La escala de los ETFs apalancados se redujo un 28% hasta los 154.000 millones de dólares, los fondos especulativos minoristas continuaron saliendo de ellos, los costes de financiación disminuyeron y los fondos institucionales tomaron control sobre las tendencias del mercado. El rally emocional impulsado por los inversores minoristas ha terminado, la inversión fundamental racional se ha vuelto habitual y, combinada con las recompras corporativas, la estabilidad del mercado ha mejorado considerablemente.
3. Tres advertencias de riesgo importantes ocultas en el mercado que se avecina
1. La situación geopolítica sigue siendo inestable
Las declaraciones de Estados Unidos e Irán están llenas de contradicciones, lo que hace que el avance de las negociaciones sea fácilmente retrasado o incluso estancado. Si el Estrecho de Ormuz no abre según lo previsto, un repunte en los precios del petróleo reavivará las preocupaciones sobre la inflación y suprimirá directamente las valoraciones estadounidenses.
2. Los enormes gastos de capital han generado riesgos potenciales en la capacidad de producción
Los fabricantes de almacenamiento están ampliando agresivamente la producción, con tres empresas líderes invirtiendo cientos de miles de millones en capital el próximo año. Tras finalizar el ciclo de construcción de fábricas de 3-5 años, si la demanda de IA a nivel descendente no cumple las expectativas, surgirá un exceso de capacidad, lo que desencadenará una corrección del ciclo industrial y perjudicará los beneficios corporativos y los precios de las acciones.
3. Las expectativas sobre la implementación de nuevas regulaciones regulatorias de IA se están intensificando
La controversia sobre la seguridad en torno a los modelos autónomos de IA está en aumento. El CEO Hugging Face pide un marco regulatorio especial y, combinado con la exposición previa del incidente de ciberataque del modelo OpenAI que inició su propio modelo, las políticas específicas restringirán el ritmo de investigación y desarrollo de las empresas tecnológicas y suprimirán el sentimiento sectorial a corto plazo.
Resumen
A corto plazo, la tendencia alcista de las acciones estadounidenses es clara, con beneficios obtenidos + un alivio del sentimiento geopolítico que proporciona apoyo. La tecnología, los semiconductores y las comunicaciones ópticas siguen siendo las principales direcciones de asignación; Sin embargo, no se pueden ignorar las incertidumbres geopolíticas y la sobrecapacidad a largo plazo. La volatilidad se amplificará gradualmente durante los repuntes del mercado, por lo que se evita perseguir ciegamente los máximos; es más prudente un posicionamiento estructural basado en la prosperidad fundamental.La liquidez del mercado parece estar disminuyendo.
El indicador adelantado de exceso de liquidez del G10 se volvió negativo por primera vez desde 2024.
Este indicador compara la tasa de crecimiento de la oferta monetaria con la velocidad de crecimiento económico en las economías del G10.
Cuando la tasa de crecimiento de la oferta monetaria supera el crecimiento económico, se produce un exceso de liquidez que sostiene los precios de los activos.
Históricamente, este indicador ha estado por delante del Índice de Semiconductores ($SOX) por unos seis meses.
Si esta relación histórica continúa, las acciones de semiconductores podrían tener un rendimiento más débil en los próximos meses.
Sigue centrado en la liquidez.
#从降息到加息, los desacuerdos de la Fed son plenamente públicos#SPCX首份财报将公布, la prohibición de 100.000 millones de dólares está a punto de levantarse
Musk tomó un juicio revolucionario: a finales de 2026, la capacidad global de producción de chips de IA podría verse superada, pero se enfrentaría al dilema de tener electricidad para alimentar, siendo China posiblemente una excepción.
Mucha gente compite en máquinas de litografía y GPUs, pero pasa por alto el verdadero cuello de botella oculto en la potencia informática de la IA: la potencia.
Las fábricas de chips pueden expandirse rápidamente, pero las centrales eléctricas, redes y almacenamiento de energía no pueden construirse rápidamente invirtiendo dinero en ellas; los ciclos de construcción pueden durar varios años. Muchas empresas extranjeras reciben chips pero no pueden alcanzar las cuotas de suministro eléctrico, dejando el hardware inactivo en los almacenes.
En cambio, a nivel nacional, las instalaciones de ultra alto voltaje, las nuevas energías y la energía nuclear continúan expandiéndose, y una infraestructura robusta de despacho energético es nuestro foso único. La competencia en potencia de cálculo está pasando de las batallas de chips a una competición de capacidades de ejecución en infraestructuras reales.
Pero objetivamente: la electricidad es solo una condición necesaria, no suficiente.
Siguen existiendo brechas en el rendimiento de los chips, el ecosistema de software y los algoritmos de grandes modelos. Tener energía no significa que la IA lidere directamente, pero sin energía, los chips no son solo obleas de silicio.
El campo de batalla definitivo para la IA no solo está en los laboratorios, sino también en las centrales eléctricas y las líneas de transmisión. 8.4 Análisis del mediodía
Periodo de 5 minutos MACD: DIFERENCIAL: 1,96, DEA: 1,08, MACD: 1,77. Ambas líneas suben a niveles bajos, con barras verdes estrechas que siguen siendo positivas. El impulso descendente ha disminuido y ha comenzado el repunte a corto plazo.
Asesoramiento operativo
Corta: Las posiciones cortas se sitúan dentro del rango de rebote 4070-4080
El primer objetivo es 4060, el segundo es 4050
Largo: Si el retroceso se estabiliza dentro del rango 4050-4055, aligera las posiciones a corto y largo plazo
El primer objetivo es 4065; tras una ruptura, mira 4085
Advertencia de riesgo: Lo anterior es solo para revisión técnica del mercado y referencia, no constituye asesoramiento de inversión o trading. Los metales preciosos conllevan un riesgo de volatilidad relativamente alto. $XAU #从降息到加息, los desacuerdos de la Fed son completamente públicos Actualmente, el SOL tiene una clara ventaja en posiciones alcistas, pero esta aún no es la dirección del capital
Si esta ronda de SOL se ha calentado puede responderse con rapidez; Si el mercado está sesgado o no depende de otro conjunto de cifras.
El 4 de agosto a las 10:00 (hora de China), OKX Onchain OS registró 28 menciones de SOL en una hora, incluyendo 28 veces menciones y 0 artículos de prensa; El volumen total de 24 horas fue de 466 veces.
La última hora es 1,44 veces la media horaria de Long Window, o aproximadamente un 44% más que la media de 24 horas, lo que puede considerarse una 'aceleración significativa'. Esta velocidad describe nuevas discusiones y no está necesariamente relacionada con las fluctuaciones del mercado.
El tono del texto es 46% alcista, 4% bajista y alrededor del 50% neutral, actualmente clasificado como 'alcista claramente dominante'. 49% alcista en el periodo de 24 horas, 9% bajista; Si hay una brecha entre ambas ventanas, primero debe entenderse como un cambio en la estructura de discusión, en lugar de derivar directamente un objetivo de precio.
Voy a trazar estas dos líneas por separado. Si el tono es demasiado pesado pero la velocidad de la mención es más lenta, significa que la discusión actual es más positiva, pero la nueva atención no se ha acelerado; Si las menciones suben y los bajistas son dominantes, puede ser que las noticias de riesgo o de culpa atraigan a la gente. Aunque el bombo y el tono estén en la misma dirección, aún no se puede equiparar directamente con una compra genuina.
La fuente es otra limitación. Actualmente, SOL está "casi totalmente impulsado por X." Las redes sociales responden más rápido y el mismo tema puede repetirse repetidamente; Cuanto más concentrada sea la fuente, más necesita confirmación la siguiente ventana. Las noticias mencionan que un aumento no significa automáticamente que el evento sea cierto; el anuncio original sigue siendo el estándar final de verificación.
En menos de veinticuatro horas, las menciones X y de noticias de SOL fueron 433 y 33 veces respectivamente; En una hora, es 28 y 0 veces. Si las ventanas cortas se centran más en X que las largas, la sensibilidad debería aumentarse a la reenvío y a narrativas individuales; Si la proporción de noticias aumenta, comprueba también si el mismo material realmente se está repitiendo.
Lo que realmente importa son la tasa de éxito de las transacciones on-chain de SOL, las comisiones, las direcciones activas y el uso principal de la aplicación, combinados con el trading al contado, las tasas de financiación por contrato perpetuo y el interés abierto. Estos datos responden a necesidades de uso y aprovechan la participación, y las clasificaciones populares no pueden reemplazarlas.
También hay que vigilar las diferencias horarias. Las 466 muestras de 24 horas abarcan diferentes periodos de mercado; dividir entre 24 es solo por conveniencia de comparación y no significa el mismo volumen de discusión cada hora. Primero debe observarse una sola desviación de la media, no como una terminación de tendencia.
¿Cómo puedes saber que solo era ruido? La siguiente ronda de menciones aumentó, pero el tono volvió rápidamente a neutral. Esta vez, el sentido de dirección se debía principalmente a un tamaño reducido de muestra. Si la velocidad de las menciones sigue aumentando y las fuentes se expanden desde una sola comunidad, la atención se estabilizará gradualmente. Al final, lo que puede cambiar los juicios sigue siendo datos continuos, no un eslogan más fuerte.
Primero hay que señalar tres cosas: las discusiones sobre el SOL se han acelerado claramente, Short Window tiene un claro sesgo en el tono y está casi totalmente impulsado por X. Si la velocidad continúa y las fuentes se vuelven más diversas, y las transacciones y los datos en cadena también resuenan, esta observación puede avanzar más; Antes de eso, ponlos en la lista de vigilancia y no te precipites a presentarte.Palantir acaba de entregar un informe financiero que ha cambiado por completo la percepción del mercado. Los ingresos del segundo trimestre crecieron un 93% interanual hasta 1.940 millones de dólares, el beneficio neto alcanzó los 1.060 millones y la previsión anual se incrementó significativamente. Impulsado por esto, el precio de la acción subió más de un 12% en las operaciones fuera de horario. Desglose digital: ingresos del segundo trimestre: 1.940 millones de dólares (+93% interanual) Beneficio neto: 1.060 millones de dólares Orientación anual completa: aumentada de 7.700 millones a al menos 8.150 millones de dólares Negocio comercial en EE. UU.: previsión anual de 3.400 millones de dólares, al menos un 134% interanual El mercado está reinterpretando la "soberanía de la IA". Mientras el mercado aún debatía qué empresa de modelos de IA ganaría, Palantir propuso otra narrativa—la "soberanía de la IA"—las empresas necesitan controlar sus propios datos, sistemas de IA y procesos de toma de decisiones, En lugar de entregar el núcleo a una empresa modelo externa. El CEO Alex Kapp lo expresó de forma más directa: empresas y gobiernos buscan controlar sus propios datos, sistemas de IA y procesos de toma de decisiones. Esta afirmación aborda los mayores problemas que enfrentan las empresas al adoptar la IA hoy en día: la seguridad de los datos, el cumplimiento normativo y el control empresarial. Palantir cree que lo que las empresas necesitan en el futuro no son solo modelos fundamentales, sino plataformas de IA capaces de gestionar datos, integrar procesos empresariales y proteger ventajas competitivas. Define la IA como un "activo soberano" en lugar de un servicio de adquisiciones. Un cambio estructural a seguir: la cuota de ingresos internacionales de clientes bajó del 26% al 19%, y el mercado europeo está reduciendo su dependencia de las empresas tecnológicas estadounidenses. Este es PalNUEVA ACTUALIZACIÓN: EL FLUJO DE CAJA DEL BITCOIN ETF DEL 03/08 HA SIDO COMPLETADO
Importancia: Alta
Hora de actualización: 2026-08-04 mediodía, hora de Vietnam
Los datos finales muestran que los ETFs spot de Bitcoin en el neto estadounidense compraron 170,1 millones de dólares, mucho más que la estimación preliminar anterior de 52–59 millones de dólares. BlackRock IBIT aportó +111,4 millones de USD, Fidelity FBTC +33,4 millones de USD; No se retiraron fondos importantes durante la sesión.
Significado de BTC
Esta es una señal positiva más clara, mostrando que la organización volvió a comprar tras la retirada neta de 265,4 millones de USD en la sesión del 31/07. Sin embargo, una sesión neta de compra no es suficiente para confirmar la tendencia de acumulación sostenible; Es necesario ver si el flujo de caja seguirá siendo positivo en las próximas sesiones.
Hoy en día persisten riesgos importantes
🔴 Los empleos de JOLTS para junio se publicarán a las 21:00 PM 08/04/2026, hora de Vietnam. La cifra más reciente fue de 7,594 millones de vacantes de empleo en mayo.
* Fuerte alza: DXY/rendimientos pueden subir, ejerciendo presión sobre BTC.
* Caída moderada: apoyando expectativas más suaves y positivas de la Fed para BTC.
* Una caída demasiado profunda: puede desencadenar temores a recesión y una fuerte volatilidad bidireccional.
Se espera que tenga un gran repunte, AE sigue para actualizaciones continuas. Esto es solo una opinión personal, no un consejo de inversión😀👌Hoy, la bolsa japonesa apretó los dientes y resistió la violenta intervención del yen. El Nikkei solo bajó un poco, pero en la superficie parecía bastante resistente. Pero si miras bien, la guía de rendimiento de Kioxia explotó, y los gigantes de la memoria flash empezaron a advertir de tiempos difíciles por venir. ¿No nos está diciendo esto: si BOJ pasa el siguiente corte, nadie escapará? Para ser sincero, cuando vi esta noticia, lo primero que me vino a la mente no fueron acciones japonesas, sino $BTC. Cuando el yen entra en caos, las operaciones globales de carry se ven obligadas a deshacerse, la liquidez se ajusta y los activos de riesgo se sacuden. ¿Recuerdas el desplome del yen flash de agosto pasado? $BTC dos días, bajó 8 puntos y la situación era extremadamente mala. Nikkei aguantó hoy, pero el rayo de Kioxia fue un poco complicado. El colapso de la demanda flash indica que sectores aguas abajo como la electrónica de consumo y los centros de datos están contrayéndose, y la economía real se está enfriando más rápido de lo esperado. Si el BOJ vuelve a subir los tipos a finales de agosto y el yen vuelve a dispararse, los fondos de arbitraje volverán a huir. Para el mundo cripto, esto no es una buena noticia. $BTC apenas logró mantener alrededor de 68.000, $ETH tuvo dificultades alrededor de 2.400, y el mercado ya esperaba a que la liquidez se recuperara. ¿Ahora me dices que la macroeconomía está a punto de volver a ser presionada? No creo que ahora sea el momento de ser radical. Mantente firme por ahora, no persigas a los más altos, mantén algo de munición en mano. Si el yen realmente causa problemas a finales de agosto, lo más probable es que $BTC arrastre al lío, y ese será el mejor momento para coger unas patatas. Kioxia ya ha emitido una advertencia abierta, y aun así entras con los ojos cerrados. Eso no es valentía, es terquedad. Hermanas, manténganse tranquilas—esta tormenta macro aún no ha pasado, no os dejéis engañarInforme de Investigación Fundamental $EGLD / MultiversX (Cadena Pública/L1) 3,20 $
Conclusión primero: Puntuación global de MultiversX ($EGLD) 58/100, valorada por narrativa por encima de la implementación. Al observar las tres capas, el equipo de la empresa tiene reservas de efectivo, la red de protocolos ya muestra signos de uso pagado y se ha implementado la captura de tokens.
MultiversX (token $EGLD), cadena pública/sector L1. Se centra en el fragmentado de AdaptiveState. Comparado con ETH y SOL. La colaboración tradicional entre empresas se basa en servidores en la nube y la conciliación de contratos, lo que provoca sobrecargas de gas, restricciones TPS y frecuentes incidentes de seguridad entre puentes entre cadenas durante una alta concurrencia. Las cadenas públicas utilizan una máquina de estados unificada para la liquidación sin confianza, reduciendo los costes de conciliación. El valor medio de la orden es de 50-500 dólares al mes, con la liquidación requerida en USDC o moneda fiduciaria. Pistas narrativas, uso en mercados bajistas reducido entre un 60 y un 80%. Posicionando la plataforma vertical de extremo a extremo. Implementación del producto: La capa de protocolo está oficialmente operativa, y el panel on-chain muestra la acumulación de comisiones del protocolo, mostrando signos de uso pagado. No se ha encontrado la última versión, 60 envíos válidos en los últimos 90 días.
A nivel de usuario, dirección MAU no revelada, DAU no divulgada, volumen de transacciones 24 horas 80,00 millones de dólares, TVL no encontrado. Las direcciones de monedero no equivalen a usuarios activos mensuales de personas físicas; las direcciones grandes y grandes que ocupan posiciones concentradas tienden a sobrestimar el número real de usuarios. En el lado de los ingresos, las comisiones de usuario no se revelan. Los ingresos por el lado de la oferta representan aproximadamente el 80-90% de las comisiones de usuario (atribuidas a LPs y nodos), los ingresos por tesorería de protocolos son de 2,00 millones de dólares, los poseedores de tokens recompran y queman a un ritmo anualizado, sin mecanismo de consumo. El volumen de transacciones las 24 horas es la rotación del negocio, no los ingresos. Que una empresa gane dinero no significa que el protocolo genere dinero, y los beneficios del protocolo no equivalen a que los poseedores de tokens ganen dinero. En el lado del código, 60 envíos válidos en 90 días, 25 colaboradores activos, última versión no encontrada. GitHub es una evidencia de Clase A que puede ser verificada directamente. Antecedentes de inversión: Para la financiación de capital de empresas, consulte PitchBook/Crunchbase (nivel A); para financiación privada y pública de tokens, utilice whitepapers, curvas de lanzamiento y contratos desbloqueados en cadena (nivel A); los creadores de mercado y la financiación del ecosistema son de nivel B y no representan participaciones a largo plazo de VCs tecnológicos; para la integración técnica, consulte la evidencia de acceso a API/SDK (nivel B); las asociaciones estratégicas y los muros de logotipos son de nivel D. El uso de GPUs NVIDIA no equivale a inversión NVIDIA, y salir a bolsa en las bolsas no equivale a inversión estratégica.
En el lado de los tokens, la oferta total es de 1.300.000.000, circulando 950.000.000 (73,1%), FDV 4,20 mil millones de dólares, el siguiente desbloqueo es en el cuarto trimestre 2026 (+3,50% circulante), tasa anualizada de recompra de quemaduras, sin quema explícita de recompra. ¿Tienes que comprar monedas para usar el producto? Sí, una fuerte captura de valor (Gas/Garantías/Acceso al Servicio). Miremos junto con los pares (perspectiva unificada, sin comparación aleatoria entre sectores): En términos de capitalización de mercado circulante, MultiversX 3.000 millones de dólares, ETH no divulgado, SOL no divulgado. Para FDV, MultiversX 4.20 mil millones de dólares, ETH no revelado, SOL no divulgado. En términos de ingresos anualizados, MultiversX 2,00 millones de dólares, ETH no revelado, plazo de prescripción no revelado. En cuanto a las direcciones o usuarios activos mensuales, MultiversX no ha divulgado, ETH no ha sido divulgado, ni el plazo de prescripción (SOL). Las cifras se basan en instantáneas de datos públicos; cualquier omisión se complementa con autoinformes oficiales o estándares del sector. Valoración, capitalización bursátil 3,00B$, FDV $4,20B, P/S 1500,0x, FDV dividido por ingresos 2100,0x. Perspectiva pesimista: 3.000 millones de dólares con un 50-70% de descuento, oscilando dentro de un rango neutral; perspectiva optimista: duplicación de ingresos, caídas de quemaduras, entrada de clientes empresariales, FDV correspondiente a P/S, alineándose con las principales empresas. En resumen: fundamentos sólidos (valoración 58/100). Se ha implementado la captura de valor de los tokens (recompra/quema/gas). La capitalización bursátil en circulación es relativamente alta en relación con los fundamentos, sobregirando las expectativas, y la VDF es moderada. Posibles obstáculos: desbloqueo y venta a gran escala a corto plazo, ingresos a largo plazo por protocolos que vuelven a cero, demanda de tokens que depende únicamente de incentivos (una vez que se cortan los incentivos, el uso colapsa). Métricas de seguimiento: comisión semanal de protocolo, cantidad de quemadura, retención activa de direcciones, saldo de TVL/préstamo, versiones de GitHub. Lo anterior es la lógica y el juicio de la información pública y no constituye asesoramiento para comprar o vender. Los indicadores financieros básicos desvían más del 30%, y la conclusión debe ser reevaluada.
Eso es todo por este informe de investigación. Si te ha resultado útil, por favor síguelo.
#基本面研报 #加密 #研究 #OKXOrbitRepasemos todo el julio hasta ahora. El detonante de la caída a principios de julio fue el informe "Meta Compute" de Bloomberg, que el mercado interpretó como una señal de que los proveedores de nube hiperescalables habían sobreconstruido y empezado a vender potencia de cálculo. Lam Research cayó un 10% en un solo día, SanDisk un 14%, KLA un 12% y toda la cadena semicapitalización fue pisoteada según la lógica de la falsificación del ROI de capitalización.
Esta temporada de resultados, Amazon y Microsoft entregaron sus informes y dejaron claro durante la llamada que el crecimiento de los ingresos ha comenzado a superar el crecimiento incremental de capital, con un ROIC mejorando en lugar de empeorar. Esto anula fundamentalmente la suposición narrativa de todo el declive de julio.
El repunte que vimos anoche (cinco de los Mag 7 subieron más del 3%) no fue como un repunte técnico tras una acción sobrevendida. El SPX alcanzó un máximo histórico con un volumen de operaciones institucional anormal, algo que no es característico de la cobertura corta.
La elección de fondos es extremadamente precisa y merece la pena investigarla. Software ($MSFT, $ORCL, $PLTR) se disparó con el 3/8, mientras que SanDisk no logró alcanzar un nuevo máximo, y Micron apenas logró volver a la barrera de las opciones de puts de 800.
Una explicación razonable se puede encontrar en mi propia investigación + modelo: el contrato SCA de $MU protege la baja, pero también bloquea la ventaja (el techo de precio del contrato se establece cerca del precio de mercado del segundo trimestre de 2026). Además, no creo que la lógica de descalificación por duración en julio se haya resuelto del todo. Mirando $MRVL, el precio de entrada descalificado del mercado para esta acción probablemente sea de 140-160 dólares. Aunque las instituciones vuelven a comprar software, siguen manteniendo la disciplina con los semiconductores (comprando solo en caídas).
La preferencia de Capital para este repunte es: flujo de caja de alta visibilidad (software SaaS)> beneficiarios directos de la infraestructura de IA (tecnología ultra-grana> beneficiarios secundarios (semicapitalización, memoria).
$LRCX descenso de julio fue el primer marginado de la sobreoferta de Capex, pero si Amazon y Microsoft demuestran que los ingresos > incremento de Capex, los pedidos de equipos para la próxima ronda de expansión de centros de datos no disminuirán, sino que seguirán aumentando en 2027. Sin embargo, el precio actual de $LRCX no ha alcanzado un nuevo máximo, por lo que el mercado no ha transmitido los informes financieros positivos a la capa de equipos. Mi audaz predicción es que este es un desajuste que aún no se ha presupuestado. Si los resultados de $AMD y $SNDK de esta semana pueden sumar la lógica que he descrito aquí, $LRCX y toda la cadena semicapitalización alcanzarán el nivel y podrían incluso superar al mercado en general. Por el contrario, si el informe de beneficios es débil, la lógica de descalificación por duración continúa. Los semiconductores pueden experimentar un segundo punto de apoyo.
Por último, lo que necesitan las nóminas no agrícolas del viernes no es una cifra buena, pero sí una falta leve. Demasiada presión solo pondrá a la Fed en un dilema. $BTC $ETH $DOGE Ethereum ha caído desde su máximo histórico de $4,953 en agosto de 2025 hasta los actuales $1,863, una caída del 62.3% y una disminución del 37.2% en el año. Pero los datos on-chain revelan un hecho contraintuitivo: la proporción de suministro de ETH en los exchanges ha bajado a 0.127, el nivel más bajo en la historia. Esto significa que la oferta líquida en los exchanges está disminuyendo drásticamente, y los holders están retirando ETH de los exchanges. Al mismo tiempo, el ETF de ETH tuvo una entrada neta de 4 mil millones de dólares en agosto, mientras que el ETF de BTC tuvo una salida neta de 751 millones de dólares en el mismo período — esta es la primera vez desde el lanzamiento del ETF de ETH que supera ampliamente a BTC en flujo de capital. Hay otra señal interesante: una ballena de BTC que había estado inactiva por 7 años se activó repentinamente, vendiendo más de 25,000 BTC (aproximadamente 2.59 mil millones de dólares) y comprando 473,000 ETH (aproximadamente 2.2 mil millones de dólares), además de establecer una posición larga perpetua en ETH por 577 millones de dólares. La oferta en exchanges en mínimos históricos + flujo constante de capital institucional + ballenas cambiando de BTC a ETH — estas señales apuntan a una posibilidad: ETH está acumulando el impulso para la próxima ronda de subida. Sin embargo, el movimiento de precios a corto plazo sigue siendo débil, y la batalla entre alcistas y bajistas ha llegado a un momento crucial. #从降息到加息，联储分歧全公开 #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴 #Palantir营收增93%，盘后涨13%