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#闪迪财报双超预期, se añadió una autorización adicional de recompra de 14.000 millones de dólares
SanDisk acaba de publicar su informe financiero del cuarto trimestre del año fiscal 2026, que es bastante impresionante: unos ingresos de 8.970 millones, muy por encima de la expectativa del mercado de 8.480 millones; un BPA ajustado de 39,25 dólares, también mejor que los 34,96 dólares esperados, lo que indica que la demanda de almacenamiento por IA sigue impulsando el aumento del rendimiento.
Después, la empresa invirtió otros 14.000 millones de dólares en nuevas autorizaciones de recompra, elevando la cuota total restante a 15.500 millones. Esta medida es un movimiento bastante de "apoyo al mercado". Sin embargo, la previsión de ingresos para el primer trimestre del año fiscal 2027 fue de 10,3 a 10,8 mil millones, con una mediana por debajo del consenso del mercado, lo que provocó que el precio de la acción cayera después del horario de cierre......
Las divisiones del mercado han cambiado: antes, la gente se preguntaba "si los beneficios pueden verificar la demanda de almacenamiento por IA", pero ahora están luchando con "aumentos de precio de almacenamiento + demanda flash de alta capacidad para mantener las valoraciones."
(En pocas palabras: beneficios que superaron las expectativas + grandes recompras, lo cual fue bastante fuerte, pero la previsión para el próximo trimestre fue débil, lo que provocó que el precio de la acción se redujera.) Ahora todo el mundo discute sobre "¿cuánto tiempo más se puede contar la historia del almacenamiento por IA?"~)La Reserva Federal también tuvo dificultades para salvar el mercado
Hoy, el mercado global ha seguido consolidándose tras una alta volatilidad, con fluctuaciones ligeras tanto en las acciones A como en las estadounidenses. Esta tendencia es bastante normal y no requiere más acciones.
El oro se ha mantenido por encima de los 4.300 dólares y sigue ganando fuerza, a diferencia de meses anteriores cuando rompió inmediatamente después de ser rechazado por los bajistas; esta ruptura fue aún más fuerte.
Hoy, no hubo noticias importantes de los "tres hombres", salvo el Financial Times por la noche, que dijo: "Fuentes familiarizadas con el pensamiento de Walsh dijeron: 'Si los datos de inflación están calientes en las próximas semanas, Walsh está listo para subir los tipos en la decisión de tipos de septiembre.'" Creo que esta es otra ronda de gestión de expectativas, esperando suprimir los rendimientos a largo plazo de los bonos del Tesoro, pero el efecto no ha sido ideal; los rendimientos del Tesoro en realidad han subido.
En general, el entorno actual del mercado es el siguiente:
· La IA estadounidense se está recuperando gradualmente, y nuevos temas principales intermedios y descendentes esperan más evidencias para volver a una tendencia ascendente
· Los problemas de la Reserva Federal y la deuda de EE. UU. siguen sin resolverse, el oro está en contra, pero se debe tener precaución para que el dólar supere los 100
· Las acciones A fluctuaron al alza, pero el nivel de 4000 puntos estuvo bajo una presión significativa
· Big Pie: El Senado podría extender su reunión hasta la próxima semana para ganar más tiempo para la Ley de Claridad
Mantén una mentalidad estable, reduce operaciones y sana poco a poco.
Lo anterior son opiniones personales y no representan asesoramiento de inversión. Por favor, ten en cuenta los riesgos.El estrecho, que se prometía reabrir, estaba atrapado en una cláusula de seguro
A estas horas de ayer, los rumores del mercado seguían circulando de que Irán y Omán habían llegado a un acuerdo para reabrir el Estrecho de Ormuz por sesenta días, con el posible anuncio en cuestión de días. Hoy, Reuters entrevistó a cuatro expertos del sector que afirman que es muy poco probable que el acuerdo se finalice.
Los puntos clave no son política, sino dos papeles.
La primera es la lista de sanciones. Según el acuerdo propuesto, Irán obtendría el control de los barcos que entran en el Golfo a través del Estrecho de Ormuz, y la agencia responsable de operar esta vía fluvial se llama la Autoridad del Golfo, que a su vez figura en la lista de sanciones de EE. UU. Cualquier peaje pagado puede desencadenar problemas de cumplimiento; la congelación de activos no es un riesgo teórico. El Departamento del Tesoro de EE. UU. también prohíbe específicamente que el personal estadounidense acepte servicios prestados por el gobierno iraní relacionados con garantizar el paso seguro. En pocas palabras, pagar dinero puede ser ilegal, y aceptar protección también puede serlo.
El segundo artículo es aún más duro: es un seguro. A finales de julio, Lloyd's introdujo una nueva cláusula para las aseguradoras de seguros de guerra: si un barco paga tasas de tránsito, peajes u otros cargos por pasar por el Estrecho de Ormuz, la cobertura del seguro terminará inmediatamente.
Agradezco esta combinación. Irán exige tasas para dejarte pasar, y la compañía de seguros dice: 'Si pagas, no te cubriré.' Las navieras están atrapadas en medio; pagar es como correr desnudo, y no pagar significa que no puedes pasar. Un corredor que transporta aproximadamente una quinta parte del petróleo mundial diariamente ha quedado bloqueado en el aire por una lista de sanciones y una cláusula de una asociación industrial.
Lo que resulta aún más interesante es la reacción del mercado. Tras la divulgación, el crudo Brent subió hasta un 3% intradía hasta 81,17, lo que indica que el mercado energético sigue valorándose según la lógica geopolítica. Mientras tanto, por nuestra parte, Bitcoin sigue rondando los 64.000, con una volatilidad implícita en un mínimo de varios meses. Las buenas noticias no suben, las malas no bajan.
Hace unos días hubo rumores de que el estrecho reabriría, pero la comunidad cripto estaba en silencio. Hoy, los rumores sugerían que el reinicio podría estar muerto, pero la comunidad cripto seguía sin mostrar avances. Esto ya no se llama pasivación; esto se llama desconexión. En el pasado, siempre que había un conflicto geopolítico, Bitcoin siempre se promocionaba como un activo refugio o se vendiaba como un activo de riesgo; de todas formas, se movía. Ahora, ninguna de las partes les presta atención.
Una explicación es que la estructura del chip ha sellado el precio: el nivel de 63.000 tiene más de 500.000 monedas, atrapadas tanto arriba como abajo, y las noticias macroeconómicas no pueden entrar. Otra explicación sencilla: quienes aún están en el plato hace tiempo que dejaron de ver las noticias.
No paraba de preguntarme cuál explicación estaba más cerca de la verdad. Un canal que podría albergar la savia vital de la energía global está ahora colgando, y tus posesiones no muestran reacción ante ello. ¿El mercado es lo suficientemente maduro para filtrar el ruido, o simplemente estamos temporalmente incapaces de oír ese sonido?¿Estaba configurado SanDisk? El rendimiento de SanDisk se disparó, ¡pero el mercado se desplomó! ¿Es Wall Street demasiado codicioso?
Yongchen rara vez intercambia con SanDisk, ¡porque nunca llegan a tiempo! Permítanme compartir la situación actual con ustedes a través del informe financiero.
Primero, las instituciones de Wall Street se unieron para pintar a SanDisk una expectativa futura increíble, y luego, en cuanto publicaron su informe de resultados, dijeron: 'Lo siento, $SNDK quedado por debajo de las expectativas y bajaron el precio. Los familiares en el autobús debieron sentirlo profundamente.
El reciente informe financiero de SanDisk envía la señal de que el ciclo de décadas de auge a caída de la industria del almacenamiento podría haber terminado. Los ingresos del cuarto trimestre fueron de 8.970 millones de dólares, un aumento del 372% interanual, superando las expectativas del mercado; el BPA creció 135 veces interanual, también superando las expectativas; el margen bruto del 84,6% fue un exagerado 58,2%. Nada de esto puede llamarse recuperación; más bien, es una explosión de beneficios impulsada por subidas de precios NAND, mejoras en la estructura de productos y la demanda de centros de datos de IA.
Al analizar los ingresos de negocio de consumo de SanDisk: solo 556 millones de dólares, un descenso del 5% interanual. Esto indica que el crecimiento de SanDisk en esta ronda de informes financieros no está impulsado por una recuperación en los segmentos móviles y de PC. El mercado consumidor tradicional sigue siendo muy débil, y lo que realmente impulsa los ingresos y beneficios son los centros de datos SSD a nivel empresarial y los clientes de alto valor. El CEO también dijo: La IA no es solo un problema de potencia informática, sino un problema de almacenamiento altamente dependiente. Lo que merece aún más nuestra atención es el intento de SanDisk de cambiar el modelo de negocio de la industria NAND, que lleva décadas de antigüedad, Anteriormente, la NAND se compraba y negociaba principalmente trimestralmente. Cuando la demanda era buena, los fabricantes ampliaban la producción y, una vez que la oferta se mantenía establecida, los precios caían en picado, creando un ciclo de auge y caída. Ahora, SanDisk ha lanzado acuerdos NBM a largo plazo, con ocho clientes de centros de datos y computación en el borde firmados. El plazo medio del contrato supera los cuatro años. Más de la mitad del suministro de 2027 ha sido bloqueado y dos tercios del suministro de 2028 se han arreglado. Se espera que estos acuerdos correspondan a unos ingresos mínimos de unos 93.900 millones de dólares.
Esto demuestra que la demanda de almacenamiento por IA no muestra señales de enfriamiento hasta ahora. El valor de los acuerdos a largo plazo no consiste solo en vender más productos, sino en permitir que SanDisk vea la demanda dentro de cuatro años y decida cómo invertir en capacidad. SanDisk afirmó que el margen bruto objetivo para estos acuerdos sigue por encima del 80% y comparte parte de parte de las ganancias de aumento de precios. Aunque esto puede debilitar el ciclo, no puede eliminarlo. Si los clientes sobreestiman la demanda futura y la industria se expande demasiado rápido, los precios de los productos caerán o las nuevas tecnologías de almacenamiento podrían cambiar la estructura de adquisición. Los pedidos a largo plazo también están sufriendo ajustes. SanDisk, en general, está pasando de ser una acción cíclica a un proveedor de infraestructura de IA, aunque aún no puede demostrar completamente que se ha liberado del ciclo NAND.
Así que aquí está la pregunta: ¿por qué el precio de la acción sigue cayendo tras unos beneficios tan fuertes?
La respuesta puede tener que encontrarse en las expectativas. SanDisk espera que los ingresos del próximo trimestre sean de 10.500 millones de dólares, un aumento interanual de poco más del 300% o un 359%. Otros factores no difieren mucho de la tasa de crecimiento esta vez. Esta previsión para la mayoría de las empresas sigue siendo muy sólida, pero SanDisk ya ha cotizado completamente en aumentos de precios NAND. El mercado no busca un alto crecimiento, sino que siga revisando cada trimestre. Así que esta caída no es un colapso de la lógica de almacenamiento de IA, ni es un juicio equivocado completamente infundado. Los fundamentos no se han revertido. Solo se puede decir que el futuro de SanDisk no ha cumplido con las expectativas perfectas de los inversores. Los que toman beneficios están optando por retirarse, y este sentimiento podría incluso transmitirse a Micron. SanDisk y Micron tienen estructuras empresariales diferentes, pero ambos están influenciados por el gasto de capital en IA, la demanda de almacenamiento empresarial y los precios de la industria. Cuando SanDisk se considere lo suficientemente débil, el mercado puede reducir primero su posición global en el sector del almacenamiento. Esto es un revaloramiento a corto plazo del sentimiento y la valoración, no un deterioro de la demanda de Micron. Yongchen comparte algunos argumentos en parte para entender la situación. Por un lado, ayuda a todos a tomar precauciones—no seas demasiado agresivo solo porque el precio sea atractivo. El almacenamiento con IA no se ha enfriado; es solo que cuando el mercado ya ha escrito el futuro demasiado perfectamente, cualquier realidad por debajo de las expectativas llevará a una revalorización. #闪迪财报双超预期, con una nueva #内存卖方市场延续 de autorización de recompra de 14.000 millones de dólares, ¿puede el mercado bursátil coreano ver una recuperación? Polymarket afirma que solo hay un 16% de probabilidades de aprobación, pero ETH/BTC ha alcanzado un máximo de tres meses
Si ambas cosas ocurren al mismo tiempo, una de ellas siempre miente
El proyecto de ley CLARITY está atascado en el Senado, los dos partidos no se ponen de acuerdo, el Congreso está a punto de levantarse y una probabilidad del 16% parece razonable. Con la incertidumbre regulatoria, el ETH debería mantenerse bajo junto con BTC
Pero el mercado no se mueve en esa dirección
La ratio ETH/BTC bajó a 0,030, un máximo de tres meses. El ETH ha subido alrededor de un 24% en el último mes, mientras que el BTC solo ha aumentado un 8%. ETH/BTC también superó la media móvil de 200 días, marcando la primera vez desde enero de este año
Lo que ves en el mercado de predicción es pánico, y en el gráfico de velas ves a gente comprando
a16z Lianchuang dijo hace unos días que si la ley no se aprueba, la industria tendrá que construir casas sobre "arenas movedizas". El CEO de Goldman Sachs y la Hermandad de la Policía apoyan abiertamente. Bernstein también dijo que la probabilidad de aprobar está disminuyendo, pero que si realmente falla, la SEC y la CFTC acelerarán sus propios cambios en las normas
En pocas palabras, independientemente de si el proyecto de ley se aprueba o no, ya se está moviendo mucho dinero hacia el ETH
Predecir un 16% de probabilidad de que ETH/BTC alcance un máximo de tres meses—solo una de estas predicciones es correcta
Mi opinión: 16% es sentimentalismo, 0,030 es dinero real. El mercado está votando con los pies
En trading, me centro en ETH/BTC. Si este ratio sigue subiendo, es señal de que la rotación de capital se está acelerandoAl observar el informe financiero de $CRCL, los datos empresariales son sólidos pero las entregas financieras son débiles. Aunque la situación futura se está intensificando, ¡la compra por tendencia excesiva es un factor positivo!
¿Por qué digo esto? La mayor noticia positiva para este informe financiero es el lanzamiento de la mainnet Arc el 16 de septiembre. Claramente, este momento se retrasa por la aprobación de la "Ley de Claridad", que es mi opinión subjetiva
El mayor problema con el informe financiero actual del segundo trimestre es que el uso de USDC está creciendo rápidamente, pero su capacidad de monetización es débil. Creo que a CRCL no le falta visión estratégica ni capacidad de monetización; lo que le falta es tendencia, y esta tendencia está esperando que se apruebe una legislación clara
A partir del informe financiero, está claro que CRCL está profundizando continuamente su presencia en el sector, obteniendo no solo beneficios de productos, sino también canalizando dinero. Desde comisiones de transacción de Arc, ingresos por pagos CPN, ingresos por API, ingresos por servicios empresariales y ingresos por infraestructura RWA, todos estos ingresos dependen demasiado de un solo núcleo: el entorno de cumplimiento normativo
Sin un entorno de cumplimiento, no existen condiciones de prueba. Este es el mayor inconveniente de CRCL: demasiado conservador, pero también resultado de acumulaciones acumuladas y un avance. El reciente informe financiero de CRCL es estructuralmente positivo, y la Ley Clear también favorece abrir los casos de uso de USDC y su potencial de valoración a largo plazo
El factor más importante es que la dependencia de CRCL ha sido infravalorada recientemente, con el mercado y las instituciones infravalorándola. Irónicamente, tras la publicación del informe de resultados, el precio de la acción fluctuó poco. Por eso dije anteriormente que CRCL por debajo de 60 merece la pena comprarlo
Actualmente, CRCL lleva mucho tiempo consolidándose alrededor de 60. Después, tenemos que esperar a que termine la corrección de #Bitcoin, completar el fondo y luego iniciar una nueva tendencia. Si CRCL puede bajar de 60 al final de la retirada de BTC, ¡creo que es una buena oportunidad de compra! #Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento? $BTC
El quinto giro
Como mencioné en mi publicación mensual sobre el pivote abierto, vimos la inflación esperada a principios de mes, que se desarrolló como se esperaba.
Ahora, nos acercamos al 5º Giro, una fecha clave a seguir. En los últimos años y medio, simplemente invertir la narrativa predominante en este periodo habría capturado múltiples movimientos del 3-4% en la dirección opuesta.
Si ese patrón histórico continúa, podríamos ver cierta reducción de riesgos tras este giro.
Dicho esto, vale la pena señalar lo que pasó la última vez. Aunque sí tuvimos la caída esperada, el precio cotizaba dentro de un rango difícil, lo que resultó en una acción irregular en lugar de un movimiento claro a la baja. En cambio, BTC consolidó y se incorporó al siguiente pivote.
Así que, aunque la tendencia histórica apunta a invertir la narrativa, el entorno actual es algo complicado. Así que la estructura es igual de importante.Cuando la liquidez offshore, desde una perspectiva macroeconómica, se estanca, los protocolos on-chain intentan utilizar sus propias reservas de trading de derivados para abrir forzosamente los canales de compra en el mercado spot.
En el mercado spot, $HYPE sigue fluctuando a la baja cerca de 55 dólares, con una caída en un solo día de más de tres puntos porcentuales, pero las órdenes persistentes de TWAP empiezan a formar una densa profundidad de compra por debajo del libro de pedidos.
La plataforma inyectó 3 millones de dólares en comisiones contractuales perpetuas en cuentas spot, convirtiendo la ruta de compra de prueba que antes era pequeña en una adquisición rutinaria de chips.
Las reservas internas generadas por la liquidación de derivados se convirtieron en consumo de cuotas necesario para la expansión de nuevos mercados, cubriendo temporalmente la brecha de liquidez causada por las salidas externas de capital.
Si el volumen de operaciones de derivados sigue siendo alto y la compra por protocolo continúa expandiéndose, es probable que los precios rompan la supresión actual, siempre que los nuevos objetivos listados generen una auténtica rotación secundaria de negociación.
Si los canales de cumplimiento continúan desviando liquidez de los productos principales, lo que provoca una reducción en los ingresos por comisiones por protocolo, el apoyo de la compra endógena se debilitará y los precios al contado podrían bajar para explorar el fondo.
Una vez que termine la compra onchain y el volumen medio diario spot baje por debajo de la media reciente, la suposición del protocolo de liquidez autosuficiente quedará completamente desacreditada.
La variable más importante a vigilar en los próximos siete días es si la cartera de comisiones perpetuas de contrato recibirá la próxima transferencia spot de un millón de yuanes de USDC.
#内存卖方市场延续, ¿puede el mercado bursátil coreano experimentar una recuperación? #CLARITY法案推进受阻, las divisiones del Senado se amplían #财报观察员: resultados mixtos, levantamiento inminente de las restricciones. ¿Qué opinas del futuro de SpaceX?Es bastante interesante ver que $BTC CVD spot ahora supera al delincuente.
El spot ha superado su máximo anterior mientras que los perpetuos siguen cotizando por debajo del suyo. Esto ayuda a explicar por qué no hemos visto la misma cascada continua de flushs de liquidación que siguieron a rupturas anteriores de rangos.
No significa necesariamente que las bajas estén completamente protegidas. Si la demanda spot empieza a disminuir, el precio aún puede bajar.
Pero mientras la compra al comptado siga fortaleciéndose, las correcciones hacia los mínimos del rango deberían absorberse mucho mejor que en rupturas anteriores.
Menos apalancamiento al moverse significa menos palanca disponible para desenrollarse.
#DailyOrbit Lo sorprendente no es que Warren diga que las criptomonedas necesitan legislación.
Esa parte ha sido evidente desde hace tiempo.
La parte a la que merece la pena prestar atención es la advertencia posterior — porque ahí es donde suele estar la verdadera pelea.
No si las criptomonedas se regulan.
¿Quién puede escribir el primer borrador?
Y eso importa más de lo que la mayoría admite.
Si realmente has usado estas cosas, o las has visto de cerca, sabes que el mercado rara vez se rompe en los titulares.
Se rompe en la letra pequeña.
Lenguaje sobre la custodia.
Trampas de definición.
Exenciones que nadie lee hasta que una cartera es señalada, un producto es retirado de la lista o un constructor se da cuenta de que la norma nunca estuvo pensada para un sistema así.
Ese es el detalle silencioso que la mayoría de la gente pasa por alto:
La legislación sobre criptomonedas nunca se trata solo de cripto.
Se trata de si los raíles se están construyendo para redes abiertas, o para los mismos guardianes de siempre con un vocabulario nuevo.
La mayoría de la gente escucha "legislación" y piensa en el precio.
La gente dentro piensa en fontanería.
Y la fontanería decide quién tiene acceso, quién se ralentiza y quién queda excluido antes de que el mercado siquiera se dé cuenta.
La parte más aguda del comentario de Warren no es la oposición.
Es la línea entre la regulación y la captura.
Esa línea es muy fina.
A veces es toda la historia.
Y la señal siempre es la misma:
Cuando el lenguaje se pule lo suficiente como para sonar justo, normalmente es cuando deberías leerlo dos veces.
#CryptoEarningsPressure #CryptoStocksLeadRally Recientemente, ha habido dos noticias destacadas sobre Ethereum: una sobre la estabilidad de sus fundamentos y otra sobre el interés de su propia gente en mover los rendimientos del staking.
Según datos de Token Terminal, el 66% del euro de stablecoin EURC se emite en Ethereum, Solana el 23%, el Base 11%, y el número total de stablecoins en Ethereum acaba de alcanzar un nuevo máximo de 180.000 millones de dólares. La mayor parte de la liquidación en cadena sigue siendo Ethereum, y este chasis ha sido arrebatado durante años sin ser retirado.
Otra propuesta fue EIP-8361 de seis investigadores el 4 de agosto, donde el ETH apostado alcanzó la mitad del suministro total de la red y las recompensas adicionales de staking se redujeron a cero.
El liderazgo está liderado por investigadores como Justin Drake. Vitalik no es nombrado, pero apoyó públicamente la iniciativa de reducción de tasas de staking hace varios años.
Para quienes están apostando, esto supone una reducción de tasas. Actualmente, hay 890.000 validadores en línea, y los ingresos se reducirán del 2,6% al 1,2%, para luego ir pasando gradualmente durante 18 meses para evitar que todos huyan en masa.
¿Por qué hacer esto? Porque el staking no puede parar ahora; aunque todo el ETH esté apostado, aún puedes obtener un 1,5%. Siempre hay gente que quiere apostar un poco más. Lo que los investigadores temen es que cuanto más ETH entra, más perdura el ETH, y al final, la mayoría de los ETH simplemente se quedan inactivos y ganan intereses, haciendo que la cadena sea más centralizada y frágil.
Actualmente, la tasa de staking es del 32%, todavía algo lejos del 50%. No es algo que deba implementarse de inmediato, pero la dirección ya está establecida.
De hecho, Ethereum está tomando su propia decisión: ¿es el ETH un activo que genera intereses o una moneda que realmente puede utilizarse? Una es que la gente usa ETH para ganar intereses de staking, similar a comprar bonos; la otra proviene de la liquidación en cadena y la quema.
EIP-8361 claramente quiere impulsar la segunda opción: es mejor pagar menos intereses de staking que hacer valioso el ETH al usarlo.
Soy bastante optimista. A corto plazo, quienes dependen de los rendimientos de stETH y staking lo tendrán más difícil, y eso es cierto. Pero a largo plazo, Ethereum, apoyado por la demanda real de liquidación, es mucho más saludable que Ethereum, donde la mayor parte de su oferta está bloqueada y genera intereses. Los 180.000 millones de stablecoin y el 60% de EURC son las verdaderas razones por las que es valioso.
Esto sigue siendo solo un borrador; si puede aprobarse o cómo enmendarse aún está por decidir. Ahora, céntrate en dos cosas: qué tan rápido sube la tasa de staking al 50% y cuánto ruido de la comunidad está desatando.
Solo cuando los acuerdos de Ethereum dejen de subir, o las stablecoins empiecen a migrar masivamente a otras cadenas, este juicio tendrá que ser reconsiderado.$BTC 💡 Idea del día
El miedo extremo persiste en 25, pero el panorama de las **liquidaciones** es revelador: los cortos representan el 82% de las salidas forzadas, frente a solo el 18% de los largos. Esto es una señal de **enorme corto corto**, no una capitulación minorista — una trampa clásica para los bajistas cuando los bajistas apalancados quedan en fuera de juego.
Configuraciones similares el 19 de mayo y el 4 de agosto, con Fear en 25 y cortos por encima del 80%, precedieron a los rebotes locales. Con liquidaciones totales moderadas en '84,8M', el impulso a la baja es débil; Reducir la caída y apuntar a '71.600' tiene sentido para largas tácticas.
⚠️ **Riesgo: 6/10** — El miedo extremo puede persistir más de lo esperado, y una baja liquidez puede extender la presión antes de que se confirme una reversión real.
📊 Niveles clave:
• BTC: 63.000 $ / 65.000 $
• ETH: 1.900 $ / 1.900 $
DYOR | No es asesoramiento financieroEn la misma línea, SanDisk se vio arrastrado hacia abajo por la guía, mientras que Western Digital se elevó por la guía. Esta ronda de divergencia del ciclo de almacenamiento ha alcanzado una dimensión completamente nueva. Al mercado ya no le importa si la industria se está recuperando, solo quién tiene los fichas reales de precios durante el ciclo de subida de precios. SanDisk generó dinero en el futuro inmediato, pero lo que el mercado quiere es la pendiente de la realización futura; Western Digital ofrece cifras más elevadas, lo que naturalmente gana una prima. Los datos son claros: los superciclos no se dividen de forma equitativa; la diferencia entre fortaleza y debilidad está claramente escrita desde los informes financieros hasta los precios de las acciones. $BTC Cifras clave del sector de almacenamiento revisadas: $BTC precio actual $64,564,1, 24h -0,38%. Recuerda esta lógica: las fluctuaciones a corto plazo pueden ser engañosas, pero los flujos de capital no. No te estoy animando a comprar, pero es un recordatorio para no esperar a que termine el precio antes de leer. #Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento? #财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX? Con 100.000 millones de yuanes en fondos desbloqueados, el mercado aún no se ha derrumbado
En los primeros treinta minutos de la apertura del mercado estadounidense la semana pasada, SpaceX negoció 93 millones de acciones, aproximadamente el 40% del volumen total de negociación del día anterior.
Esto no es una mala noticia repentina; es la expiración del periodo de confinamiento interno. Se desbloquean hasta 911,5 millones de acciones, lo que equivale a unos 100.000 millones de dólares en acciones a valoraciones actuales, todo de una vez.
Pero tras la apertura del mercado, el precio de la acción fluctuó en un rango inferior al 3%, y al final del día no se había derrumbado.
Primero, expliquemos por qué esto está relacionado con nuestras posiciones. Hay una versión tokenizada llamada SPCX en la cadena, que está abierta las 24 horas del día. Hace unos días, una dirección vertió 20.100 SPCXB en Binance a primera hora de la mañana, con una pérdida estimada de 720.000 dólares. Veinte minutos después, retiraron tokens de 8.000 Micron de Binance, valorados en 6,97 millones de dólares. Antes de que se levantara el calabozo, apostaba a que esos 100.000 millones se invertirían. Mirando atrás hoy, ese cuchillo estaba desperdiciado.
Así que aquí está la pregunta: ¿por qué no llegaron bienes por valor de 100.000 millones?
Levantar la prohibición solo significa que puedes vender, no necesariamente vender. Estos días están claramente escritos en el calendario, y han estado sobre la mesa meses antes. Quienes realmente quieren correr no esperarán hasta esa mañana para hacer sus órdenes, y los creadores de mercado ya han tenido en cuenta esta oferta en sus cotizaciones. Los 93 millones de acciones que salieron en la primera media hora de negociación parecían más bien dos bandos esperando, cotizando con antelación, no como ventas de pánico.
Aquí hay un punto contraintuitivo. El mercado nunca teme las malas noticias que vendrán; teme noticias no anunciadas. Al igual que mirando el mapa de liquidación, por debajo de 61.456, hay una intensidad de liquidación de orden larga de 1.527 mil millones, y por encima de 6.7341, las posiciones cortas presionan hacia abajo sobre 1.437 mil millones de longitud. Todos pueden ver estas dos posiciones, lo que dificulta romper el terreno de una sola vez. El verdadero problema es una aguja sin preparación a medianoche.
Ahora, hablemos de las criptomonedas. El BTC sigue oscilando entre 64.000 y 65.000 yuanes, con la media móvil de 200 semanas de 63.657 justo por encima del nivel actual. En pocas palabras, esta línea representa el coste medio de los compradores en los últimos cuatro años. Romper por encima es algo positivo, pero el volumen no ha seguido, así que romper por encima es casi como no sostenerse. La prima de Coinbase ha sido negativa durante 80 días consecutivos, con la última en -0,0978, marcando la racha de pérdidas más larga registrada. Las compras al contado en Estados Unidos aún no han alcanzado. En las últimas 24 horas, se liquidaron 234 millones de dólares en internet, 108 millones de posiciones largas y 126 millones de yuanes cortos, con ambos extremos siendo golpeados duramente, un patrón típico de desgaste lateral.
Las referencias a corto plazo son muy sencillas. La tokenización de las acciones estadounidenses está abriendo más ampliamente, y las fluctuaciones en las acciones estadounidenses fluirán a través de esta tubería hacia el sistema de compensación cripto. El sector del almacenamiento se desplomó bruscamente ayer: SanDisk cayó un 13%, Western Digital un 19%, SK Hynix bajó un 7,8%. Los activos tokenizados de la cadena son mucho más escasos que las acciones subyacentes. Pedidos valorados en cientos de miles de dólares pueden impulsar el mercado, y varias veces el apalancamiento puede desaparecer con solo una aguja. Si realmente quieres abordar este tipo de cosas, primero comprueba si el volumen de transacciones de 24 horas es suficiente para salir indemne.
A largo plazo, cuantos más activos negociables en la cadena, mayor será el fondo. Pero en esta etapa, los activos extra siguen siendo extraídos de la pequeña cantidad de dinero en acciones en el mercado. Los precios de las stablecoin han ido cayendo en las últimas dos semanas: el USDT bajó de 190.000 millones a 183.000 millones, el USDC de 79.500 a 72.000 millones, sumando un total de 14.500 millones menos. No importa cuántos tubos estén colocados y el agua disminuya, sigue sin girar.
¿Crees que la razón por la que el desbloqueo de 100.000 millones de yuanes no se rompió es porque el dinero sigue en el mercado o porque la gente ya ha dejado de comprarlo? #财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX? El pequeño pedido de hace dos días por 110.000 yuanes se convirtió en 3 millones esta noche
La noche del 5 de agosto, Trade.xyz transfirió 250.000 USDC de su cartera de contrato perpetuo a su cuenta spot, y luego gastó solo unos 110.000 dólares para comprar 2.000 HYPE. Después de comprarlo, lo cambié inmediatamente por un HIP-3 Ticker. Esta cantidad de dinero no es nada grande en la cadena; mucha gente la mira y sigue adelante.
Dos días después, en las primeras horas de hoy, la misma cartera, el mismo camino, los números han cambiado. Transferí 3,25 millones de dólares de la cartera de tarifas perpetuas a mi cuenta spot, luego empecé a comprar TWAP poco a poco, comprando en total unos 59.000 HYPE, valorados en unos tres millones.
De 110.000 a 3 millones, hubo menos de 48 horas intermedias.
Lo interesante no es la cantidad, sino de qué bolsillo salió el dinero. Antes de esto, Trade.xyz compraba HYPE para cambiar por un nuevo ticker, siempre usando ingresos por comisiones al vivo. La tarifa de servicio perpetuo es otro libro de cuentas y nunca se ha tocado. Esa transacción del 5 de agosto fue la primera vez que invertí mi dinero perpetuo en HYPE. En ese momento, parecía una prueba de aguas: dos mil piezas, y tras probar, se marcharon.
Mirando atrás, se sentía más como pasar por todo el proceso. Confirma que puede moverse y luego aumenta el volumen.
HIP-3, para decirlo simplemente, te permite abrir un nuevo mercado de trading en Hyperliquid. Si quieres listar un nuevo activo, primero necesitas usar HYPE para intercambiar cuotas. Así que cada vez que la plataforma lanza un nuevo producto, primero tiene que comprar un lote de HYPE en el mercado. Este diseño en sí mismo vincula la expansión de nuevas variedades con la demanda de compra.
Cuando normalmente analizamos oportunidades de compra en cadena, primero preguntamos quién compra, si es una ballena o si hay información privilegiada. Este tipo de compra es diferente; no depende de emociones ni de tendencias del mercado. Mientras la plataforma siga generando tarifas, el agua seguirá fluyendo a través de esta tubería. Llegan los ingresos, se convierten en compras, las compras se convierten en Tickers, y Ticker aporta más volumen de operaciones y comisiones, obligándoles a mantener su propia cola en marcha.
El precio actual de HYPE no pinta bien, bajando más de tres puntos en el último día hasta poco más de 55. JPMorgan Chase acaba de decir que las entradas de capital hacia productos relacionados con HYPE básicamente se estancaron en julio y principios de agosto, citando el lanzamiento de productos de futuros perpetuos conformes en EE. UU., lo que desvió parte del comercio desde el extranjero.
Por un lado, se están retirando fondos externos; por otro, los ingresos propios de la plataforma están aumentando. Estas dos fuerzas están en direcciones completamente opuestas, chocando en la misma señal.
Lo que más me intriga es el ritmo. Si esto realmente se convierte en un juicio y se convierte en la norma, ¿habrá pagos semanales y mensuales como este, con la cantidad subiendo? Si realmente se convierte en un movimiento fijo, ¿es lo mismo que comprar con beneficios de los exchanges? Siguen siendo dos cosas completamente diferentes.
¿Crees que un proyecto que usa sus propias comisiones para comprar sus propios tokens es un ciclo saludable, o simplemente está poniendo dinero del bolsillo izquierdo bajo un nombre nuevo y poniéndolo en el bolsillo derecho?La mayor contradicción actual de Ethereum es: cuanto más se expande el ecosistema, más valor captura el ETH en la mainnet, la vieja narrativa deflacionaria falla y el mercado sigue esperando que se realicen nuevas historias de valor (despliegue a gran escala de RWA, nuevas propuestas de protocolos que modifiquen la economía de los tokens, abstracción de cuentas que genera una demanda real a gran escala).
Siguiendo muy bien las tendencias generales del mercado y BTC, careciendo de catalizadores independientes para un crecimiento explosivo, principalmente volátil y volátil. Personalmente, creo que abrir contratos en esta fase no es adecuado para usar un apalancamiento demasiado alto para $ETH Se acerca el examen de nóminas no agrícolas y se está proyectando las perspectivas del mercado bursátil estadounidense
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
🔹 Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
🔹 Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
🔹 Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
🇺🇸 Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
🔺 Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
👁️ Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
⚡ Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
🌐 $BTC — El centro de liquidez del mercado cripto, determinando la temperatura general del mercado
📜 $ETH — Los fondos institucionales continúan acumulándose, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
🌌 $SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de alza al inicio del mercado
🤖 $TAO & $WLD — El tema principal de la IA sigue siendo popular y atrae repetidamente capital
🎚️ $HYPE — Un indicador del sentimiento especulativo del mercado, utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
🐕 $DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazoAnálisis corto de BTC/USDT y predicción 🚀 de precios
Precio actual: $BTC 64.590,8 (-0,10%)
Soporte clave: $64,457.1 (MA20 / Banda Central) | $64,088.6 (MA5) | $63,885.0 (MA10)
Resistencia clave: $65,026,6 (24h Alto) | 66.328,9 $ (Banda Superior) | $66,955.0 (Pico reciente)
Resumen rápido
Bitcoin está en fase de consolidación cerca de la media banda de Bollinger (64.457,1 dólares). El precio ha recuperado las medias móviles a corto plazo (MA5, MA10 y MA20), señalando un soporte estable. La volatilidad se ha ralentizado tras el empuje hacia los 66.955,0 dólares, con compradores y vendedores manteniendo un saldo neutral alrededor de la zona de 64.500 dólares.
Predicción de precios
Escenario alcista (ruptura): Un cierre diario claro por encima de 65.000 dólares podría despejar el camino para probar la Banda Superior de Bollinger en 66.330 dólares, con una posible repetición del máximo local en 66.955 dólares.
Escenario bajista (Retroceso): Perder soporte en 63.885 dólares (MA10) podría empujar los precios hacia abajo hacia la Banda de Bollinger Inferior cerca de 62.585 dólares#SandiskBeatAndBuyback #OKXTraderVoices $SNDK SanDisk publicó su informe financiero, ligeramente por debajo de las expectativas
De hecho, SanDisk ha subido mucho pero ha caído aún más, con fundamentos más débiles que Micron.
En este ciclo impulsado por IA, HBM es el mayor beneficiado, y SanDisk no está directamente involucrado en la competición HBM.
El panorama competitivo de la NAND Flash está más fragmentado, con la memoria Yangtsé que ya ostenta el ~13% de la cuota de mercado y una mayor proporción en el lado del consumidor, lo que la hace más sensible a la débil demanda de los usuarios finales.
El lanzamiento conjunto del estándar HBF por parte de SanDisk y SK Hynix es una estrategia a largo plazo, pero no puede aportar ingresos a corto plazo.
El precio de los discos sólidos de 1TB ha subido de unos 45 dólares a casi 90 dólares, y el sentimiento de los consumidores de que "no pueden permitírselo" se está extendiendo.
Si la demanda de los consumidores experimenta una caída drástica, incluso con una fuerte demanda de centros de datos, los precios de la memoria podrían alcanzar su pico prematuro.Esta mañana, el oro se disparó hasta 4300, la plata superó los 62 dólares y los futuros del oro del COMEX subieron aún más, alcanzando hasta 4267 dólares. Subió más de un 3% intradía.
Solo por una estadística, el informe de empleo de ADP, el sector privado estadounidense añadió solo 44.000 empleos en julio, mientras que el mercado esperaba entre 65.000 y 75.000. Las expectativas estaban lejos de lo normal y explotó por completo. Con el empleo tan débil, las expectativas de subidas de tipos enfriándose, el dólar bajando, los rendimientos del Tesoro estadounidense bajando y oro y plata volando juntos.
Pero BTC sigue rondando los 64.000, menos del 1%, como si no se hubiera movido.
Solo quiero preguntar, ¿no se supone que BTC es oro digital? El oro sube un 3%, pero tú no subes un 1%. ¿Qué tipo de oro digital es ese?
En la primera mitad del año pasado, el BTC y el oro mostraron una clara correlación positiva, pero este año se ha vuelto negativa. El oro subió un 9% este año, mientras que BTC cayó un 11%. Los analistas de Deutsche Bank afirmaron sin rodeos que BTC "ya no es oro digital." Peter Schiff fue aún más directo, diciendo que la correlación entre BTC y oro nunca ha existido realmente.
Aunque las palabras son duras, los datos hablan por sí solos.
Entonces, ¿qué es exactamente lo que sigue BTC? ¿Y el mercado bursátil estadounidense? Tanto el S&P como el Nasdaq están subiendo, pero el BTC no ha seguido el ritmo. ¿Y los fondos de ETF? El martes, hubo una entrada neta de 211,5 millones de dólares, pero los precios se mantuvieron sin cambios. ¿Y la flexibilización geopolítica? Ha habido avances en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán, pero no se ha estimulado.
El estado actual de BTC es que no puede caer ni subir, rondando 64.000, esperando un verdadero catalizador. Este catalizador podría ser la implementación de recortes de tipos de interés, noticias regulatorias o acciones por parte de una gran institución. Pero al menos no un aumento del oro.
Mi opinión es que la historia del "oro digital" será cada vez más irracional en 2026. No es que el BTC sea malo, pero su lógica de precios es completamente diferente a la del oro. El oro negocia con expectativas de tipos de interés y refugios seguros, BTC negocia con otra cosa: puede ser liquidez, regulación o su propio ciclo.
Así que la próxima vez que alguien te diga que BTC es oro digital, puedes lanzarle el candelabro de ayer en la cara.
Cuando el oro subió un 3%, el BTC estaba durmiendo en 64.000. Esa es la respuesta.Preparándome para dormir, vi la etiqueta 'Little Days' y me pareció interesante. Permítanme compartir algunas de mis impresiones.
Justo cuando estaba a punto de cerrar la app y dormir, me encontré con el nuevo objetivo para JP225USDT contratos perpetuos, así que OKX trasladó directamente su índice tradicional de acciones al fondo perpetuo USDT
1. ¿Por qué se coloca la acción "Little Day" en este momento?
Cualquiera con un poco de macroeconomía sabe que recientemente, las expectativas de una subida de tipos del Banco de Japón (BOJ) y una oleada de liquidaciones de carry trade en yenes han provocado directamente que los activos globales de riesgo experimenten una volatilidad severa. El Nikkei 225 es ahora el ojo de las tormentas globales de capital macroeconómico: cuando el yen se dispara, las acciones japonesas se retiran; cuando el Banco de Japón da una pequeña pista, el mercado tiembla violentamente.
En el pasado, el umbral para participar en estos juegos de eventos macro era ridículamente alto: tenías que abrir una correduría de valores estadounidense/japonesa, intercambiar divisas, depositar y retirar, y soportar los incómodos horarios de apertura y cierre de los mercados bursátiles tradicionales. Ahora, puedes aprovechar tu USDT y lanzarte—básicamente es romper el umbral del macro gaming
2. ¿De qué nos sirve el cifrado?
La sesión asiática finalmente tiene un "motor de volatilidad": a menudo las criptomonedas se mueven lateralmente durante la sesión asiática, pero el índice Nikkei es extremadamente sensible al abrir. En el futuro, los JP225 pueden utilizarse como indicador principal del apetito por el riesgo en el trading asiático, o incluso negociarse directamente impulsados por eventos macroeconómicos.
Cobertura y asignación de activos: Si tienes una gran cantidad de spot en criptomonedas y te encuentras con eventos macro cisne negro o un fuerte aumento del yen que afecta a los mercados globales, puedes vender directamente en Nikkei en la interfaz familiar para cobertura macro sin cambiar de plataforma externa
3. Consejos prácticos para evitar errores
Presta atención a la liquidez en las primeras fases del lanzamiento: En los primeros días tras la puesta en marcha de un nuevo activo, la profundidad de órdenes probablemente no sea tan profunda como la de grandes actores como BTC/ETH. Profundidad insuficiente + apalancamiento alto conducen fácilmente a primas excesivas en los precios de marcadores o a pines que rompen ambos extremos de los pines.
Observa el tipo de cambio en conjunto, no solo mires los velarios: negociar el índice Nikkei no debería centrarse únicamente en aspectos técnicos. Tradicionalmente, USD/JPY (tipo de cambio USD/JPY) está fuertemente correlacionado con el Nikkei--- una fuerte apreciación del yen suele suprimir las acciones japonesas de exportación, lo que es negativo para el índice
Céntrate en la tasa de financiación: Tras finalizar la cuenta atrás, las órdenes de sentimiento pueden volverse extremadamente agresivas. En ese momento, puedes fijarte en si las tasas de financiación de las tasas a largo o corto plazo desvían de forma exorbitante; puede haber oportunidades para explotar la tasa o asumir riesgos sin ningún riesgo
En general, las bolsas que lanzan continuamente derivados tradicionales de activos macro nos han facilitado mucho utilizar U Global para reducir el fondo o vender en corto el mercado. Sin embargo, para las nuevas acciones que se lanzan el primer día, es mejor observar primero su profundidad y su rendimiento de comisiones, en lugar de dar liquidez a los creadores de mercado justo después del lanzamiento
¡Duérmese primero y luego vea la actuación de apertura!Hablemos de las tendencias en la capa de aplicación de IA. OpenAI ha hecho de GPT-5.6 Luna el predeterminado para los usuarios gratuitos y ofrece chat de texto ilimitado, con Plus/Pro lanzando el nuevo Sol. No creas que no está relacionado con el mundo cripto: cada caída en los umbrales de uso de IA estrecha la cadena física de demanda informática, centros de datos y energía, y también reaviva la narrativa IA+Cripto. Pero un recordatorio: cada vez que una gran empresa tecnológica actualiza, alguien en la cadena aprovecha la oportunidad para promocionar "monedas conceptuales de IA". Los que lo hacen de verdad y los que persiguen el bombo están a años luz de la parte. La popularidad es una cosa, pero no trates la narración como lo fundamental. Quienes saben, saben—veamos por nosotros mismos.Y una noticia de geografía amplificada por titulares sensacionalistas de clics. Irán quiere firmar un acuerdo con Omán y tomar el control del Estrecho de Ormuz—suena aterrador, pero Reuters dice que esto está atrapado en dos paredes: las sanciones estadounidenses y la nueva cláusula de seguro de Lloyd's—quien pague el peaje tiene derecho a riesgo de guerra. En otras palabras, el "bloqueo" es más bien una retórica y un conjunto de bloqueos de cumplimiento cuando se implementa realmente. Por eso también los precios del petróleo no se dispararon con la tendencia geopolítica, sino que se vieron reducidos por las expectativas de Fitch. No cambies de postura impulsivamente solo porque ves titulares de Oriente Medio; primero mira si realmente se materializan. Protege tus balas y camina para ver.Los ETFs de BTC atrajeron 626 millones de dólares en fondos durante tres días consecutivos.
Sin embargo, BTC sigue bajando a 64.700 dólares.
Mi juicio:
**Ahora mismo, lo que le falta a BTC no es la compra institucional, sino personas dispuestas a perseguir los máximos. **
Último día:
Los ETFs al contado de BTC estadounidenses registraron una entrada neta de unos 244 millones de dólares.
Solo BlackRock compró casi 200 millones de dólares.
Según la comprensión normal:
Con tanto dinero entrando, el BTC debería subir.
¿Y qué pasó?
Apenas se movió durante 24 horas.
Esta es en realidad la señal más destacada ahora mismo.
Esto demuestra que los fondos ETF realmente están proporcionando un apoyo global,
Sin embargo, otros compradores del mercado aún no son lo suficientemente fuertes.
Especialmente los inversores minoristas y los fondos a corto plazo no han mostrado una recuperación significativa en su retorno.
Así que la mayor contradicción en BTC ahora mismo es:
Las instituciones están tomando el control.
Pero nadie luchó por ello.
Ahora, el foco está en los 65.000 dólares.
✅ El volumen se disparó a 65K:
Esto indica que la compra de ETFs está empezando a influir realmente en el precio.
❌ Al no poder romper el paso, cayó hasta alrededor de 64.100:
Esto indica que el mercado sigue manteniéndose débilmente.
Por ahora no soy bajista con BTC.
Pero no anunciarán inmediatamente una ruptura solo porque los ETFs estén entrando en masa.
Los mercados realmente fuertes deberían ser:
**Alguien comprará, y el precio subirá. **
Si entran 600 millones de dólares y aún así no pueden empujar el precio,
Así que surge una pregunta:
¿Cuánto queda para la venta?
$BTC Ya se ha añadido cierto margen y, en esta fase, la única esperanza es superar de forma constante esta ronda de fluctuaciones nocturnas del mercado.
Mucha gente tiene curiosidad: a pesar de que el mercado está lleno de varias señales bajistas, el mercado muestra un rally al alza. ¿Cuál es la lógica que impulsa esto? Tras revisar varios datos macroeconómicos recientes, descubrí que no todos los factores negativos originales han desaparecido, sino que el enfoque de trading de los fondos de mercado ha cambiado y las expectativas de subidas de tipos se han enfriado.
El empleo del ADP de julio en EE. UU. añadió 44.000 empleados, por debajo de las expectativas del mercado, con un gap de unos 25.000. Tras la publicación de los datos, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años también retrocedió, y la probabilidad del mercado de apostar por una subida de tipos en septiembre cayó del 68% el lunes al 55%.
El escenario de mercado familiar se repite: cuando los datos de empleo son débiles, las expectativas del mercado sobre liquidez suelta aumentan, lo que impulsa un repunte de los activos de riesgo. Además, han surgido señales de alivio de los conflictos geopolíticos, lo que ha provocado una caída en los precios internacionales del crudo y un alivio temporal de las presiones inflacionarias energéticas que preocupaban al mercado.
Por lo tanto, a pesar de la reciente avalancha de noticias negativas, las dos variables principales que realmente suprimen los precios de los activos de riesgo—las expectativas de tipos de interés y los precios del crudo—han mostrado simultáneamente un ligero relajamiento, alimentando esta ronda de recuperación.
Al observar la comparación de fortalezas del mercado, en esta ronda de repunte, una acción convencional mostró una elasticidad de mercado significativamente mayor que otra de gran capitalización. El precio subió desde alrededor de 1820, alcanzando un máximo en 1927, y el candelabro horario ha recuperado varias medias móviles. El nivel de 1900 puntos se ha convertido en un momento decisivo para batallas alcistas y bajistas a corto plazo.
Si este soporte se mantiene, el mercado podría seguir probando el rango 1928-1936; Una vez que se mantenga por encima del nivel de 1936, probará la resistencia cerca de 1950.
Desde una perspectiva bajista, el repunte actual es desfavorable. Pero objetivamente, esta ronda de repunte es más bien una recuperación esperada y no puede concluirse directamente por ahora, ya que la tendencia principal se ha invertido.
En referencia a los datos de flujo de capital, el ETF spot correspondiente registró una entrada neta de 53,1 millones de dólares el 4 de agosto, y continuó con 5,6 millones de dólares el 5 de agosto. La escala de las entradas puede no ser explosiva, pero al menos muestra que los fondos institucionales no han seguido las señales negativas del mercado y han huido en masa.
En esta fase, me centro en dos puntos clave de observación:
El mercado retrocedió y cayó por debajo de 1890, lo que indica un claro debilitamiento de esta ronda de repunte;
Si el precio supera 1936 y sigue manteniéndose, cerca de 1976 alcanzará un nivel crítico de riesgo. En este punto, el enfoque original no puede mantenerse y se necesita un ajuste oportuno.
En cambio, el índice principal del mercado sigue soportando presión a corto plazo en torno a los 65.000, pero cada retroceso trae entradas de fondos. El respaldo de esto proviene de las continuas entradas de fondos ETF: entrada neta de 170 millones de dólares el 3 de agosto, 211,5 millones de dólares el 4 de agosto y otros 47,6 millones de dólares el 5 de agosto. Con tres días consecutivos de entradas netas de capital, a los bajistas les resulta difícil romper directamente el mercado.
Si el índice de referencia del mercado logra superar efectivamente los 65.000, impulsará que las acciones del mismo sector suban aún más; por el contrario, si los precios bajan de 63.800, esta recuperación alcanzará un punto de inflexión.
Al mirar atrás en los informes financieros de las empresas de hardware, los fundamentos son impresionantes: los ingresos del trimestre único fueron de 8.970 millones de dólares, un aumento del 51% en trimestre a trimestre; Las ganancias por acción fuera de los GAAP fueron de 39,25 dólares, con ingresos anuales un 175% más altos interanuales y 14.000 millones adicionales en capacidad de recompra de acciones.
Sus fundamentos no son malos, pero incluso después de que se publicara el informe financiero, el precio de la acción siguió bajando. La causa raíz radica en que el mercado ya ha incorporado completamente la historia optimista de los aumentos de precios del almacenamiento por IA y la explosión del negocio de centros informáticos, lo que elevó muy las expectativas del mercado. La previsión de ingresos para el próximo trimestre de la compañía está en el rango de 10,3 a 10.800 millones de dólares, con una previsión de ganancias por acción de 44–46 dólares. Los datos en sí siguen siendo excelentes, pero ya no son suficientes para aumentar aún más las expectativas del mercado, lo que da lugar a un rendimiento típico de informes financieros positivos que ofrecen resultados positivos.
A largo plazo, la lógica de la demanda de potencia computacional de IA y el aumento del precio de los chips de almacenamiento no ha terminado del todo. Sin embargo, los niveles de valoración a corto plazo son relativamente altos y, tras la publicación del informe de resultados, el mercado ya ha digerido expectativas optimistas, por lo que un retroceso es un fenómeno razonable.
Para resumir esta ronda de repunte: no fue un catalizador positivo importante, sino una recuperación impulsada por la débil expectativa de subida de tasas en los datos de empleo, la continuidad de las entradas de ETF y la superposición de la cobertura de posiciones cortas.
La verdadera fuerza impulsora detrás de la tendencia del mercado será el informe de nóminas no agrícolas del 7 de agosto.
Si los datos de nóminas no agrícolas son débiles, el mercado seguirá negociando liquidez, lo que aliviará las expectativas;
Si los datos de empleo se fortalecen nuevamente más allá de las expectativas, las preocupaciones sobre subidas de tipos volverán a entrar en el mercado.
Desde la perspectiva de mantener la posición, el problema más desafiante ahora mismo no es la oscilación lenta y el movimiento ascendente, sino el repentino aumento rápido que logra romper niveles clave de resistencia. En esta etapa, la prioridad es adaptarse sin problemas a la ventana de datos de nóminas no agrícolas, esperar a que se publiquen datos clave y luego reevaluar el mercado.El siguiente $BTC pivote a observar está en 61,5K
Hemos formado una tendencia local a la baja, volviendo a probar la zona de 62,5K y creando otro máximo más bajo ahora mismo
La liquidez principal sigue por debajo, por lo que 61,5K quedan como objetivo principal
Todo depende de la reacción ahí, si la rompemos, es el camino directo hacia ~55K y el fondoY una noticia de geografía amplificada por titulares sensacionalistas de clics. Irán quiere firmar un acuerdo con Omán y tomar el control del Estrecho de Ormuz—suena aterrador, pero Reuters dice que esto está atrapado en dos paredes: las sanciones estadounidenses y la nueva cláusula de seguro de Lloyd's—quien pague el peaje tiene derecho a riesgo de guerra. En otras palabras, el "bloqueo" es más bien una retórica y un conjunto de bloqueos de cumplimiento cuando se implementa realmente. Por eso también los precios del petróleo no se dispararon con la tendencia geopolítica, sino que se vieron reducidos por las expectativas de Fitch. No cambies de postura impulsivamente solo porque ves titulares de Oriente Medio; primero mira si realmente se materializan. Protege tus balas y camina para ver.El tan comentado relanzamiento de SpaceX $SPCX ha llegado el 6 de agosto.
Ahora estaban disponibles 911,5 millones de acciones privilegiadas para la venta, un 40% más que la cantidad que circulaba fuera en el momento de la salida a bolsa, duplicando el tamaño del mercado negociable de una sola vez. Y este lote solo representa una quinta parte de todos los insiders encerrados, con publicaciones aún mayores esperadas para finales de año. Musk y su equipo principal llevan aún más tiempo encerrados, y esta vez no puede salir.
El precio de la acción ya había caído antes, por debajo del precio de emisión de junio de 135 dólares.
Pero después de hojear el informe financiero, en realidad sentí que levantar el bloqueo no era tan aterrador. Lo que realmente destaca es que gasta demasiado dinero. Déjame decir esto primero. El primer informe tras la cotización no fue nada malo: los ingresos del segundo trimestre fueron de 7.800 millones, un aumento del 92% interanual, casi 1.000 millones por encima de las expectativas, y la pérdida se redujo a 540 millones. El número de usuarios que venden banda ancha Starlink se duplicó en un año, alcanzando los 12 millones. En el primer informe financiero tras listar nuevas acciones, este formulario nunca se descompone.
El problema está en el coste. El gasto de capital en un solo trimestre fue de 18.400 millones, el doble de los ingresos. La pregunta clave es a dónde fue el dinero. Casi 15.800 millones se asignaron a xAI, compitiendo con OpenAI, Anthropic y Google por la potencia de cálculo de IA. Originalmente, al comprar $SPCX, la gente compraba Starlink, el cajero automático. Cuando abrió el libro de cuentas, se dio cuenta de que también estaba pagando una carrera armamentística de IA que quemaba dinero.
Pero curiosamente, al principio pensé que esto solo era gastar dinero. Al observar las cifras, sus ingresos por IA se dispararon un 247% este trimestre, alcanzando los 2.560 millones de yuanes. Así que la verdadera pregunta es si esta nueva máquina se convertirá en un segundo Starlink o en un hueco que no se pueda llenar.
Wall Street está en un caos. La misma empresa, Nicholas Owens de Morningstar, ofreció directamente un precio de venta en 62 dólares. Morgan Stanley vio 300, lo que corresponde a un valor de mercado cercano a los 4 billones. La diferencia en el centro es casi cinco veces. La mayoría de la gente sigue siendo alcista, con un precio objetivo medio de 231, lo que convierte a Owens en el más frío entre ellos.
Así que, a corto plazo, no te centres solo en los movimientos diarios del precio; con solo dos hojas bastan:
¿Con qué rapidez el mercado tomará las acciones desbloqueadas? ¿Puede continuar la alta tasa de crecimiento de xAI?
Pero, para ser sincero, yo tampoco estaba tan nervioso. Lo que se aflojó fueron las patatas fritas; el negocio en sí no colapsó. La caída de desbloqueo es una presión de venta puntual, que es diferente a si Starlink genera dinero. Starlink, la máquina de cajeros, sigue funcionando, y xAI es el raro segundo motor del mercado que puede más que duplicarse en un año.
Una vez que estos fondos flotantes se digieran gradualmente, mientras estas dos máquinas permanezcan, ahora que el precio ha caído por debajo del precio de emisión, en mi opinión, parece más una oportunidad que una alarma.Comentando una noticia de última hora sobre IA que a menudo se pasa por alto. Stripe está negociando en exclusiva la adquisición de OpenRouter, valorado en unos 10.000 millones de dólares—un gigante de los pagos que invierte fuertemente para adquirir una "gran pasarela de distribución de agregación de modelos". Cualquiera que entienda esta señal lo entiende: el valor de la IA está cambiando de "cuyo modelo es más fuerte" a "quién controla el punto de entrada y la liquidación de llamadas", igual que cuando internet pasó de crear sitios web a centrarse en la distribución del tráfico. La inspiración para las criptomonedas también está aquí: lo que realmente perdura no es la narrativa más ruidosa, sino la infraestructura atrapada en el flujo y los puntos de entrada del dinero. No te centres solo en las ganancias más rápidas—céntrate en quién está cerrando la red en silencio. Vamos a pasear y ver.Es bastante interesante ver que $BTC CVD spot ahora supera al delincuente.
El spot ha superado su máximo anterior mientras que los perpetuos siguen cotizando por debajo del suyo. Esto ayuda a explicar por qué no hemos visto la misma cascada continua de flushs de liquidación que siguieron a rupturas anteriores de rangos.
No significa necesariamente que las bajas estén completamente protegidas. Si la demanda spot empieza a disminuir, el precio aún puede bajar.
Pero mientras la compra al comptado siga fortaleciéndose, las correcciones hacia los mínimos del rango deberían absorberse mucho mejor que en rupturas anteriores.
Menos apalancamiento al moverse significa menos palanca disponible para desenrollarse.Efectivamente, los 65K no se convirtieron directamente en soporte: $BTC subió brevemente a 65,1K, luego retrocedió a 64,6K, ganando la zona de resistencia anterior durante una ronda.
Tras hacer un corto para equilibrar, WWG decidió claramente esperar a un rebote por encima de 65,1K antes de hacer shorts; formnoshape no da una conclusión sobre esta retirada, insistiendo en que se forme una ruptura por encima de 65,6K y un mínimo más alto antes de reconocer una reversión. Un trader de gráficos es alcista, razonando que una retrocesa del oro podría activar el apetito por el riesgo, pero solo lo considera un camino a verificar.
Las cotizaciones públicas muestran que sigue por debajo de 65K. Juicio general: Esto es rechazo de resistencia, no una ruptura de tendencia bajista; Si recupera el nivel de 65,6K, la lógica bajista fallará; si la resistencia continúa, la consolidación del rango tendrá prioridad. ¿Esperarás la confirmación de la ruptura o seguirás vendiendo alto en la zona de resistencia?
CryptoGodJohn se centra en mercados de predicción y menciona MANIFEST, mientras que Unity Academy ofrece $BSV posiciones de alto riesgo a largo plazo; Ambos carecen de catalizadores oficiales verificables y no aparecen listados en esta ronda.
Estos son solo para fines de recopilación de opiniones e información y no constituyen asesoramiento de inversiónComentando una noticia de última hora sobre IA que a menudo se pasa por alto. Stripe está negociando en exclusiva la adquisición de OpenRouter, valorado en unos 10.000 millones de dólares—un gigante de los pagos que invierte fuertemente para adquirir una "gran pasarela de distribución de agregación de modelos". Cualquiera que entienda esta señal lo entiende: el valor de la IA está cambiando de "cuyo modelo es más fuerte" a "quién controla el punto de entrada y la liquidación de llamadas", igual que cuando internet pasó de crear sitios web a centrarse en la distribución del tráfico. La inspiración para las criptomonedas también está aquí: lo que realmente perdura no es la narrativa más ruidosa, sino la infraestructura atrapada en el flujo y los puntos de entrada del dinero. No te centres solo en las ganancias más rápidas—céntrate en quién está cerrando la red en silencio. Vamos a pasear y ver.$SPCX Desbloquear sin una caída brusca es un error común en el que caen muchas personas
Mucha gente vio que grandes acciones de $SPCX se habían desbloqueado y que el precio no se desplomó como se esperaba, concluyendo directamente que las noticias negativas del desbloqueo del bloqueo han expirado y que todos están optimistas a largo plazo.
Aquí hay un fallo cognitivo muy grave:
El día ≠ se levanta el bloqueo, debes vender todas tus acciones.
Los titulares originales pueden vender en lotes o posponer, no necesariamente concentrados el día en que se levanta el bloqueo.
Un fuerte soporte ese día solo significa que la compra ha absorbido la presión vendedora de ese día, pero no significa que no haya habido presión vendida después.
Si concluyes que "en el futuro puedes ignorar las noticias negativas", es fácil sufrir una gran pérdida.
Históricamente, muchas acciones estuvieron tranquilas el primer día del cierre del bloqueo, pero tras 1-2 semanas, la presión vendedora fue disminuyendo gradualmente y comenzó una caída.
El precio del día es solo la primera referencia; la monitorización continua de las señales de salida de capital después es clave.
Anteriormente di soporte clave cerca de 115, pero el mercado apenas lo tocó y no lo ha alcanzado completamente. Este nivel sigue siendo un umbral importante de observación. Permítanme empezar con mi conclusión: la ronda de ALLO no puede describirse simplemente como "una reversión en cuanto salen buenas noticias". De hecho, se han publicado cuatro temas de predicción de volatilidad a 15 minutos en la mainnet, con un estricto repunte de precio a 12 horas del 6,31%, pero el volumen de operaciones solo aumentó moderadamente y las posiciones perpetuas bajaron ligeramente. Los productos avanzan, pero no se confirman nuevos fondos; este desajuste merece más la pena observarlo que el color de la lista. Vamos a desglosar el tiempo primero. A las 21:27:58 hora de Pekín del 6 de agosto, Allora anunció oficialmente que Forge ha añadido cuatro nuevos temas de la mainnet, prediciendo una "volatilidad realizada" de 15 minutos—es decir, cuán grandes son las fluctuaciones a corto plazo, en lugar de hacia dónde irá el precio sin duda. Su documentación de desarrollo muestra que Forge no es una apuesta única: los trabajadores modelo deben enviar predicciones continuamente, las puntuaciones se puntuan en cadena basándose en resultados reales y los participantes que rinden bien reciben recompensas ALLO. En otras palabras, esta vez no se trata solo de cambiar la imagen promocional, sino de añadir nuevas tareas a la competición de modelos; Pero el "lanzamiento temático" no genera una demanda sostenida de tokens de forma inmediata. Ahora veamos el precio. Usando esta ronda de 13:00:08 a 01:00:08 del día siguiente como ventana estricta, el spot de OKX subió de 0,25708 a 0,27330 dólares, un 6,31%, con una facturación de unos 1,5574 millones, solo 1,18 veces la ventana larga anterior; Binance peer subió de aproximadamente 0,2572 a 0,2733 dólares, un 6,26%, con un aumento de volumen de negocio de unas 1,78 veces. Si ambas direcciones son consistentes, significa que la reparación no es solo una inserción de un solo pasador de mercado. Sin embargo, ALLO tocó a las 00:05Hablemos de algo difícil: quienes saben, saben. Según se informa, NVIDIA ha considerado reducir la memoria HBM para el Rubin Ultra, no por regresión tecnológica, sino porque la memoria de gama alta es realmente difícil de conseguir. Esta noticia es más valiosa que cualquier aumento del precio del almacenamiento: incluso el rey de la potencia informática está haciendo cola para la memoria, lo que indica que el verdadero cuello de botella de esta ronda de hardware de IA ha pasado silenciosamente de las GPUs a los chips de almacenamiento. La narrativa trata de quien tiene la oportunidad, quién se lleva el pastel. Ahora el que se queda atascado está siendo reemplazado. La historia del almacenamiento está lejos de terminar; tarde o temprano, el dinero en cadena, secundario y primario reconocerá esta línea. Protege tus balas y no te laves durante el retiro. Vamos a pasear y ver. $MUEl Weekly $BTC Cryptic Market Score Index fue lo que me ayudó a identificar el fondo a finales de junio y a escalar el 50% de mis coberturas en 58.500 dólares, según lo compartido con los suscriptores.
La señal solo ha aparecido 3 VECES antes:
• Agosto de 2024
• Abril 2025
• Noviembre de 2025
2 de 3 alineados con fondos macroeconómicos y 1 con fondo multimensual.
Por ello, creo que hay una ALTA PROBABILIDAD de que Bitcoin ya haya tocado fondo en los plazos altos, siendo ahora el resultado más probable una REVERSIÓN DURADERA AL ALZA en las próximas semanas y meses.🔥 $SNDK vuelto a ser mi cajero automático.
Comparto abiertamente la lógica detrás de este retroceso, mi enfoque de trading corto y por qué estoy esperando para posicionarme en posiciones largas alrededor de 1088.
Soy Ci Ge.
La posición corta, que antes se compartía públicamente en 1337,26, ha retrocedido ahora hasta unos 1212, con un beneficio no realizado superior a 120 puntos. La tendencia del mercado básicamente confirmó el juicio inicial.
¿Por qué $SNDK bajó de 1480 a 1212?
Tras el cierre del mercado el 5 de agosto, SanDisk publicó su informe financiero del cuarto trimestre del año fiscal 2026:
✅ Los ingresos fueron de 8.970 millones de dólares, un aumento del 372% interanual, superando las expectativas del mercado.
✅ El BPA ajustado fue de 39,25 dólares, más de 135 veces más de 135 veces respecto al año anterior.
✅ El margen bruto alcanzó el 84,6%, estableciendo un nuevo récord.
✅ Los ingresos del negocio de centros de datos crecieron un 437% durante todo el año.
✅ La junta añadió 14.000 millones de dólares en autorización para la recompra de acciones, elevando el tamaño total de la recompra a 15.500 millones de dólares.
A simple vista, este es un informe financiero casi impecable.
Pero lo que realmente suprime los precios de las acciones no es el pasado, sino el futuro.
El mercado está más centrado en la previsión para el año fiscal del primer trimestre 2027:
📉 La previsión de ingresos fue de 10,3 a 10.800 millones de dólares, con la mediana por debajo de las expectativas del mercado.
📉 La previsión del EPS estuvo básicamente en línea con las expectativas, sin sorpresas más allá de las expectativas.
📉 Se espera que el margen bruto se mantenga estable trimestre a trimestre, lo que indica que los márgenes de beneficio podrían estar acercándose a un periodo máximo.
Posteriormente, Citibank bajó su precio objetivo, el sector del almacenamiento en su conjunto fue vendido, Western Digital y SK Hynix se debilitaron simultáneamente, y el mercado comenzó a revalorar las expectativas de crecimiento para el sector de almacenamiento con IA.
A pesar de su impresionante desempeño histórico, finalmente no logró compensar las previsiones futuras inferiores a las esperadas.
¿Cómo gestionar posiciones cortas en 1337,26?
La tendencia actual sigue siendo bajista, pero las pérdidas a corto plazo ya se han acumulado significativamente. El enfoque del trading debería pasar de "bajista continuo" a "proteger beneficios".
✅ Stop loss en movimiento
Baja tu stop loss a 1300.
1300 se ha convertido en un nuevo nivel clave de resistencia, y aunque se produzca un rebote, la mayoría de los beneficios pueden quedar fijados.
✅ Toma beneficios en lotes
🎯 1150–1180: Toma beneficios 30%
🎯 1080–1100: Recuperar beneficios en un 30%
🎯 1000–1020: Salir de todos los puestos restantes
✅ Condiciones para añadir posiciones
Si rebota hasta la zona de 1250–1270 pero el volumen de operaciones disminuye y el rebote se debilita, considera seguir posicionando posiciones cortas, manteniendo un stop loss global en 1300.
Si el precio cae por debajo de 1150 con el aumento del volumen, confirmaría aún más la tendencia bajista, y puedes aumentar tu posición en consecuencia, con el objetivo manteniendo la mirada hacia el nivel de 1080.
❌ Condiciones de fallo
Si el volumen aumenta y se estabiliza por encima de 1300, significa que las noticias negativas en los informes de resultados han sido básicamente digeridas por el mercado, la lógica bajista ha fallado y todos los vendedores deberían salir de forma decisiva.
¿Por qué centrarse en ir a largo alrededor de 1088?
📊 Aspectos técnicos
La zona 1080–1100 es donde varios soportes clave se solapan.
Cerca del soporte de tendencia a largo plazo.
Es una zona densamente poblada de chips importantes.
Cerca de la zona de soporte fuerte anterior.
Ya existe demanda de recuperación sobrevalorada en el ciclo corto.
El aumento del volumen de operaciones indica que los fondos están empezando a atraer fondos a niveles bajos.
Esto es más bien una zona de rebote sobrevendida que una zona de confirmación de inversión de tendencia.
📈 Fundamentos
La lógica a largo plazo del almacenamiento de IA no ha cambiado.
Aunque la previsión de beneficios a corto plazo está por debajo de las expectativas del mercado, las siguientes son:
✅ La demanda de centros de datos de IA sigue siendo fuerte.
✅ Para 2026, la capacidad de producción está prácticamente agotada.
✅ El rendimiento de los pedidos en 2027 sigue siendo sólido.
✅ Varias instituciones continúan manteniendo calificaciones alcistas a largo plazo.
Por lo tanto, los fundamentos a largo plazo siguen siendo dignos de atención.
Estrategia de orden larga 1088
📍 Rango de construcción de almacén: 1080–1100
Se recomienda asignar en lotes, controlar las posiciones totales entre el 10% y el 15%, y apalancar el palancamiento no superior a 3x.
Stop losses
Rompe por debajo del stop loss de 950.
Toma beneficios en lotes
🎯 1240–1260: Obtener beneficios del 30%
🎯 1350–1380: Recuperar beneficios en un 30%
🎯 1450–1480: Obtener beneficios de todas las posiciones restantes
Stop loss en movimiento
Por cada aumento de 100 puntos, el stop-loss se mueve simultáneamente 50 puntos, asegurando continuamente beneficios para evitar tomar beneficios.
Mi opinión
La posición corta de 1337 ha cumplido la lógica de la primera etapa; ahora lo más importante es proteger los beneficios en lugar de aferrarse ciegamente a la batalla.
Si en el futuro cae entre 1080 y 1100, me centraré en si existe la posibilidad de un rebote sobrevendido.
Los bajistas son responsables de ganar dinero, mientras que los alcistas son responsables de la siguiente fase de posicionamiento. Un trading realmente excelente no siempre es alcista o bajista, sino estar en el lado correcto en el momento adecuado.
⚠️ Lo anterior representa únicamente opiniones personales y no constituye ningún asesoramiento de inversión. Por favor, asegúrese de gestionar correctamente sus riesgos y de HACER DYOR.
#SNDK #BTC #ETH #AI #Trading #MarketAnalysis #DailyOrbit Alto volumen e inflación estancada: ¿está ganando impulso o los fondos huyendo silenciosamente?
Hay que decir que la tendencia tras $NVDA esta ronda de informes financieros es bastante intrigante.
Los datos de rendimiento superaron las expectativas y todos los indicadores cumplieron con las expectativas optimistas institucionales, lo que debería suponer un desarrollo positivo sólido.
Sin embargo, tras la subida de precio, siguió fluctuando en niveles altos, mostrando repetidamente sombras superiores, pero con el aumento de volumen no pudo subir más.
Muchos lo interpretaron como una sacudida, eliminando a inversores minoristas inestables y luego apuntando a nuevos máximos.
Pero hay otra lógica objetiva:
Cuando todas las noticias positivas públicas se han hecho plenamente realidad, las buenas noticias que ve todos en el mercado suelen ser la ventana para que las instituciones obtengan beneficios en lotes.
El aumento del volumen de negociación no significa necesariamente que todo sea una compra; también puede ser grandes fondos vendiendo a inversores minoristas persiguiendo máximos.
No pienses solo en solitario: buenas noticias = un gran repunte.
Ha habido muchos casos históricos en los que los informes financieros superaron con creces las expectativas, pero el resultado es que "las buenas noticias cumplidas siempre son negativas."
El hecho de que no haya caído directamente no significa que el riesgo haya sido eliminado.
Observación clave: Si puede mantenerse por encima de este nuevo máximo, si el volumen disminuye y se rompe por debajo del soporte clave, esté atento al inicio de una corrección por fases.#黄金重返4200美元, ¿por qué el BTC no ha subido en línea con el alza?
El oro ha vuelto a ganar a lo grande, pero BTC ha estado inusualmente tranquilo.
Los datos de empleo de ADP de julio añadieron solo 44.000 nuevos empleos, muy por debajo de las expectativas del mercado. En cuanto se publicaron los datos, el mercado comenzó inmediatamente a cotizar con expectativas de recortes de tipos. El dólar estadounidense se debilitó, los rendimientos del Tesoro cayeron y el oro y la plata subieron, con oro spot que una vez subió hasta los 4.300 dólares.
Según declaraciones anteriores, el BTC, como "oro digital", debería reaccionar a esta tendencia del mercado.
Pero la realidad es que BTC sigue cotizando lateralmente alrededor de 64.000 dólares, con ganancias inferiores a una fracción del oro.
Esto también demuestra que la lógica de precios de BTC se está diferenciando cada vez más de la del oro.
El oro está más influenciado por los tipos de interés y la aversión al riesgo, mientras que BTC se centra más en la liquidez, las políticas regulatorias, la financiación de ETFs y el propio ciclo del mercado cripto. A veces suben y bajan juntos, pero eso no significa que vayan a mantenerse consistentes a largo plazo.
Así que no esperes a que el BTC siga la subida solo porque suban los precios del oro.
Esta ronda de actividad del mercado ya ha dado la respuesta: el oro sigue caminos de refugio seguro, mientras que el BTC sigue su propio ritmo.
#ADP就业降温, la divergencia de política de la Fed se ha intensificado 🔥 Walsh adopta de repente un tono belicista—¿se atreve siquiera a hablar de una subida de tipos en septiembre? El mundo cripto realmente debe tener cuidado esta vez
Cuando vi esta noticia por primera vez de Jin Shi, para ser sincero, sentí un escalofrío en la espalda.
¿Quién es Walsh? El actual presidente de la Fed acaba de asumir el cargo, pero sus declaraciones siempre han sido duras. Esta vez es aún más decisiva: declaró sin rodeos que si los datos de inflación de las próximas semanas no son buenos, estará listo para subir los tipos de interés en septiembre. No es una bajada de tipos, es una subida. Y todavía están pensando en cómo reducir el balance de 6,7 billones de dólares.
Mucha gente puede no darse cuenta de lo que esto significa. Déjame traducirte.
Las expectativas del mercado eran completamente caóticas. ¿Cuál era la narrativa mainstream anterior? La Fed planea recortar los tipos este año, la liquidez se está relajando y el BTC puede subir. Ahora, con solo una frase, las palabras de Wash volcaron la situación. No solo no disminuirá, sino que incluso podría aumentar. Lo que es aún más crítico es la reducción del balance: con un balance de 6,7 billones de yuanes, si realmente empieza a reducirse, sería como drenar sangre directamente del mercado.
El propio Washi sabía que sus palabras anteriores no le habían dejado claro. Admitió que cometió errores en las primeras diez semanas tras asumir el cargo, al no transmitir claramente la señal de "estabilidad de precios", dejando al mercado confundido. ¿Pero te has dado cuenta? Admitió sus errores y no suavizó en absoluto su dirección política. Esto demuestra que la tarea principal de la Fed ahora es frenar la inflación, y todo lo demás puede posponerse.
El mundo cripto está demasiado ligado a las acciones estadounidenses. Actualmente, BTC tiene una correlación con el Nasdaq superior a 0,8, subiendo y bajando básicamente en conjunto. ¿A qué le teme más el mercado bursátil estadounidense? Estrechamiento de liquidez. Subir los tipos de interés + reducir los balances en un solo lado supone un doble golpe para los activos de riesgo. El oro anteriormente se disparó hasta 4200 gracias a las esperanzas de refugio seguro + recortes de tipos. Ahora que las expectativas de rebajas de tipos han desaparecido, es cuestionable si el oro puede resistir, y mucho menos si BTC, una "acción tecnológica de alto riesgo".
¿Y cómo ves el resto?
Personalmente, creo que el mundo cripto probablemente será complicado de agosto a septiembre. Las palabras de Wash ya han quedado descartadas: si el IPC y el IPP superan ligeramente las expectativas en las próximas semanas, el mercado presupuestará frenéticamente las previsiones de subidas de tipos. Es difícil decir si BTC puede mantener un soporte alrededor de 64.000.
Mi consejo es muy sencillo.
No apuestes mucho a un rebote a este nivel. La incertidumbre en el lado de las noticias es demasiado grande, y las operaciones de la izquierda se quedan fácilmente atascadas.
Ten dinero en efectivo a mano. Si el miedo a subidas de tipos realmente crea un pozo de oro, ese es el momento real para comprar una ganga.
Céntrate en los datos de inflación de la próxima semana. Esa es la clave para determinar la dirección de la reunión de septiembre.
Por último, para ser sinceros, muchos en el mundo cripto siguen utilizando la lógica del año pasado para especular sobre el mercado de este año. Pero la dirección de la política de la Fed ha cambiado, pasando de "si recortar los tipos" a "si subir los tipos". Esta transformación en sí misma es el mayor riesgo.
¿De verdad crees que habrá una subida de tipos en septiembre? ¿O Walsh está intentando asustar al mercado? Hablemos en los comentarios.🐋 OBSERVACIÓN DE BALLENAS: El dinero inteligente está tomando el control silenciosamente otra vez.
Mientras los manos de papel entraban en pánico, los compradores de ETF institucionales volvieron a intervenir con dos días consecutivos de entrada masiva:
=> Día 1: +152 millones de dólares
=> Día 2: +264 millones de dólares
$BTC y $ETH están reaccionando exactamente como cabría esperar, subiendo a medida que Wall Street va ganando posiciones. La fase de acumulación silenciosa está terminando. ¿Estás posicionado o vas a perseguir la ruptura más alta?Hablemos de algo difícil: quienes saben, saben. Según se informa, NVIDIA ha considerado reducir la memoria HBM para el Rubin Ultra, no por regresión tecnológica, sino porque la memoria de gama alta es realmente difícil de conseguir. Esta noticia es más valiosa que cualquier aumento del precio del almacenamiento: incluso el rey de la potencia informática está haciendo cola para la memoria, lo que indica que el verdadero cuello de botella de esta ronda de hardware de IA ha pasado silenciosamente de las GPUs a los chips de almacenamiento. La narrativa trata de quien tiene la oportunidad, quién se lleva el pastel. Ahora el que se queda atascado está siendo reemplazado. La historia del almacenamiento está lejos de terminar; tarde o temprano, el dinero en cadena, secundario y primario reconocerá esta línea. Protege tus balas y no te laves durante el retiro. Vamos a pasear y ver. $MU🚀 SOL/USDT (4H) – Defensa a nivel de apoyo
📊 Detalles de la configuración de la operación
* Par / Plazo: DAL / USDT (4 horas)
* Sesgo: 🟢 LARGO
* Zona de entrada: 72,70 – 73,45
* Stop Loss (SL): 71,40
🎯 Objetivos de Beneficio Aceptado
* TP1: 76.10
* TP2: 79,40
* TP3: 83,10
💡 Por qué esta configuración:
Volver a probar la base local a 73,35 dólares (-0,95%) con un volumen de 29,96 millones de dólares. La defensa del comprador por encima de 73,00 dólares mantiene el soporte estructural para un repunte.
⚠️ Aviso legal: NFA – Solo con fines educativos.
#Crypto #SOL #Solana #Trading #OKX La lección más valiosa en la mesa de póker es aprender a soltar la mano inicial cuando cambia. Giras hacia adelante y apuestas a AK, echas color tres cartas y no tienes palo, y ahora te lanzas tercamente a lo máximo—no valiente, solo obediente. El trading es exactamente lo mismo: puedes entrar con una sola dirección, pero cuando las condiciones que validan tu argumento desaparecen una a una, seguir sosteniéndose ya no es una creencia, sino una negativa a admitir errores. Acabo de invertir una dirección que llevaba mucho tiempo mirando estos dos últimos días. Otros piensan que es una bofetada, pero yo creo que es ahorrar dinero. Solo quienes pueden cortar las viejas opiniones pueden aprovechar la próxima oportunidad real. El puesto que tienes en mano sirve a la reputación actual, no a tu orgullo.¿Por qué una empresa que gana dinero en dólares construiría su propia cadena?
Si esta pregunta se aplicara a Circle, en realidad merecería más la pena verla que los informes financieros.
El 5 de agosto, Circle publicó su informe financiero, reportando un beneficio en el segundo trimestre, con un beneficio neto de 48 millones de dólares. La oferta de circulación de USDC creció un 19% interanual hasta 73.300 millones de dólares, con un aumento significativo del volumen de operaciones en cadena en cadena. A simple vista, esto es un boletín que demuestra la creciente demanda de stablecoins.
Pero en lo que realmente se centra el mercado no es cuánto ha aumentado el USDC.
La cuestión es si la próxima apuesta de Circle en Arc podrá transformarla de un "emisor de stablecoins" en una verdadera infraestructura financiera.
Porque aquí hay una contradicción muy interesante.
El mayor modelo de negocio de Circle en el pasado era en realidad muy sencillo:
Emitió USDC.
Utiliza fondos de reserva para obtener beneficios.
A medida que la escala de USDC crece, los ingresos aumentan.
Pero este modelo tiene una limitación inherente.
Depende mucho de los tipos de interés.
Con la Fed recortando los tipos de interés y disminuyendo los rendimientos de las reservas, incluso si la escala del USDC sigue creciendo, los márgenes de beneficio podrían verse afectados.
Así que Circle debe buscar la próxima curva de crecimiento.
Arc es la respuesta.
Lo que Circle quiere no es solo que USDC exista en varias cadenas públicas, sino construir una cadena dedicada a servir a los mercados de capitales, pagos y liquidación de divisas, haciendo que USDC sea la moneda nativa dentro de ella.
Esta idea es realmente bastante atrevida.
Porque si tiene éxito, la posición de Circle cambiará.
Ya no es solo un "emisor digital de dólares".
Más probablemente:
Redes de pago en la era de las finanzas digitales.
Similar a los sistemas globales de liquidación establecidos en las últimas décadas por Visa y Mastercard.
Pero ahí es donde está el problema.
Emitir dólares y controlar los flujos de dólares son dos cosas completamente diferentes.
USDC ahora es a gran escala.
Ventajas de cumplimiento.
Reconocido por las instituciones.
Pero lo que realmente determina el valor de Circle es si habrá suficientes transacciones, pagos y emisiones de activos dentro de su sistema en el futuro.
De lo contrario, Arc podría ser simplemente otra blockchain.
El mercado no carece de cadenas.
Lo que falta son las personas que usan la cadena.
Por eso creo que la batalla más crucial de Circle ahora mismo no es competir con USDT.
USDT aborda la liquidez en el mercado cripto.
Lo que Circle quiere resolver es el punto de entrada para que las finanzas tradicionales entren en la cadena.
Estas dos historias tienen una lógica de valoración completamente diferente.
Si RWA se despliega ampliamente en cadena en el futuro, los agentes de IA comienzan a automatizar pagos y las empresas empiezan a usar stablecoins para los acuerdos globales, entonces Circle podría convertirse en una infraestructura importante en la era del dólar digital.
Pero si las stablecoins acaban convirtiéndose en solo un sustituto del dólar estadounidense en el mercado de negociación, entonces el techo de Circle podría seguir siendo limitado.
Así que Arc es más que un producto nuevo para Circle.
Era más bien una mejora de identidad.
USDC entregó a Circle el dólar estadounidense.
El arco determina si el Círculo puede tener un punto de entrada para los flujos de dólar.
La discusión actual del mercado gira en torno a cuánto vale Circle.
Pero el verdadero problema es:
¿Pasará el dólar estadounidense en internet en los próximos diez años?
Este es su mayor espacio para la imaginación. $CRCL
DYOR。
#Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento? Cada ronda está llena de este grupo: viendo cómo las acciones estadounidenses y las de IA se disparan descontroladamente y el oro alcanza nuevos máximos, están convencidos de que "$BTC también deberían alcanzar el ritmo", y luego invierten completamente, esperando que llegue el viento. Pero antes de que llegara el viento, mi cartera se vació primero. Ponerse al día no es cuestión de poder—es el resultado de que otros estén dispuestos a transferir beneficios—cuando los fondos están generando IA y oro, ¿por qué deberían venir a recoger tu operación lateral de 64K? "Si debería levantarse o no" es en sí mismo la señal más honesta: te indica que el consenso no está aquí. No uses la palabra "tarde o temprano" para animarte: ese es el anestésico favorito de los jugadores. Piensa bien dónde está el volumen incremental y luego decide si poner una posición.#闪迪财报双超预期, se añadió una autorización adicional de recompra de 14.000 millones de dólares
El informe financiero de SanDisk es un caso de "conseguir una puntuación perfecta pero aun así criticado por ser parcial": una desviación de 8.970 millones de yuanes, superando las expectativas, BPA ajustado de 39,25 dólares, empujando el consenso hacia un punto difícil y aprobando con naturalidad 14.000 millones de yuanes en recompras, con reembolsos que se acumulan hasta 15.500 millones de yuanes—tanto efectivo que no hay dónde gastarlo, el almacenamiento con IA realmente es un gran negocio.
Pero a las acciones estadounidenses les encanta provocar peleas: la previsión para el primer trimestre del año fiscal 2027 es de 10,3-10,8 mil millones, el valor medio carece de lógica y, después el mercado, simplemente hace un gran salto para el agua. En otras palabras: los beneficios son ridículamente buenos, pero la gente empieza a calcular: "¿Cuánto tiempo más puede durar esta ronda de subidas de precios de almacenamiento? La alta demanda de ancho de banda no está simplemente consumiendo el grano."
El cierre del mercado ha pasado de "la IA es real" a "esta ola de dividendos aún puede disfrutarse unas cuantas veces." El rendimiento es el retrovisor; la guía es el parabrisas—el pozo fuera de horario es un pozo dorado que atrapa un cuchillo volador, y mañana el capital votará con los pies.
$SNDK Cada ronda está llena de este grupo: viendo cómo las acciones estadounidenses y las de IA se disparan descontroladamente y el oro alcanza nuevos máximos, están convencidos de que "$BTC también deberían alcanzar el ritmo", y luego invierten completamente, esperando que llegue el viento. Pero antes de que llegara el viento, mi cartera se vació primero. Ponerse al día no es cuestión de poder—es el resultado de que otros estén dispuestos a transferir beneficios—cuando los fondos están generando IA y oro, ¿por qué deberían venir a recoger tu operación lateral de 64K? "Si debería levantarse o no" es en sí mismo la señal más honesta: te indica que el consenso no está aquí. No uses la palabra "tarde o temprano" para animarte: ese es el anestésico favorito de los jugadores. Piensa bien dónde está el volumen incremental y luego decide si poner una posición.Hablemos del panorama macro enmascarado por el ruido geopolítico. Fitch redujo el Brent Q4 a 70 dólares, diciendo que el mercado petrolero volverá a estar sobreofertado a partir de septiembre. Si el petróleo se debilita, la narrativa anterior de 'guerra→ inflación→ obligando a la Fed a subir los tipos' se diluirá. Mucha gente reacciona al comprar monedas como un refugio seguro cuando ve Oriente Medio, a menudo cambiando de rumbo: el verdadero precio son las expectativas de tipos de interés, no los misiles. Los precios del petróleo bajaron y los tipos de interés se relajaron, lo que debería haber beneficiado a los activos de riesgo, pero las criptomonedas no subieron. Esto muestra que el problema radica en el crecimiento incremental del sector cripto, no a nivel macro. No trates la macroeconomía como un escudo universal; primero averigua en qué rama apuestas realmente.Hablemos del panorama macro enmascarado por el ruido geopolítico. Fitch redujo el Brent Q4 a 70 dólares, diciendo que el mercado petrolero volverá a estar sobreofertado a partir de septiembre. Si el petróleo se debilita, la narrativa anterior de 'guerra→ inflación→ obligando a la Fed a subir los tipos' se diluirá. Mucha gente reacciona al comprar monedas como un refugio seguro cuando ve Oriente Medio, a menudo cambiando de rumbo: el verdadero precio son las expectativas de tipos de interés, no los misiles. Los precios del petróleo bajaron y los tipos de interés se relajaron, lo que debería haber beneficiado a los activos de riesgo, pero las criptomonedas no subieron. Esto muestra que el problema radica en el crecimiento incremental del sector cripto, no a nivel macro. No trates la macroeconomía como un escudo universal; primero averigua en qué rama apuestas realmente.