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Hora de publicación: 2026-08-07 19:30, hora de Vietnam
Criticidad: 🔴 Muy alta
El BLS acaba de publicar su informe de empleo de julio de 2026: Las nóminas no agrícolas disminuyeron en 23.000 empleos, mientras que el mercado espera unos +80.000. La tasa de desempleo bajó ligeramente hasta el 4,1% nuevamente.
El peor punto está en el ajuste de las cifras antiguas: mayo se redujo de +129K a +63K, junio de +57K a +20K. Un total de dos meses se revisó a la baja en 103.000 empleos. Esto es una señal de que el mercado laboral está significativamente más débil de lo que mostraban datos anteriores.
Los salarios también se enfriaron: los ingresos horarios medios solo aumentaron aproximadamente un 0,1% MoM y un 3,2% interanual, por debajo de la expectativa del mercado de aproximadamente un 3,5% interanual. La tasa de participación en la fuerza laboral cayó al 61,4%, por lo que la caída del desempleo al 4,1% no es del todo una señal saludable.
Impacto en BTC
El impacto inicial es positivo para BTC. Este informe reduce significativamente la probabilidad de que la Fed siga subiendo los tipos de interés pronto; Reuters señaló que el mercado redujo la probabilidad de una subida de tipos en septiembre poco después de los datos. Los futuros de acciones estadounidenses y los activos sensibles a la liquidez reaccionaron positivamente.
Pero es necesario vigilar los rendimientos a 2 años/10 años y el DXY durante 30–60 minutos tras la noticia. Si ambos continúan descendiendo mientras el BTC se mantiene o sube, la señal alcista del NFP se confirmará con más fuerza. Si el BTC no sube a pesar de un NFP tan débil, es una señal cautelosa, ya que el mercado podría estar preocupado por una desaceleración del crecimiento en lugar de centrarse solo en la Fed.$BTC 📊 $KAITO Liquidación de Contratos Express (8 de agosto)
Según los datos de liquidación, este mercado alcista fue frenéticamente rozado por el mercado alcista...
Tiempo: Liquidación total, liquidación larga, liquidación corta
1 hora $872.57 $872.57 $0
4 horas 10.800 $ 7.070,04 3.740,46 $
12 horas 58.200 $ 48.700 9.469,63 $
24 horas: 168.000 dólares, 96.900 dólares, 71.000 dólares
Según los datos de liquidación de $KAITO, en menos de una hora, las liquidaciones largas aplastaron a los bajistas, con cero bajistas y un inicio repentino con ventas largas; La ventaja alcista de 4 horas persistió, con un ratio de unas 1,89 veces, mostrando un estallido total de ventas largas; la ventaja alcista de 12 horas se expandió, con un ratio de unas 5,14 veces, con ventas largas durante el ciclo corto a medio; las liquidaciones de 24 horas se dispararon hasta 96.900 dólares, pero la proporción bajó a 1,36 veces, lo que indica un fuerte aumento de la resistencia bajista a largo plazo: las liquidaciones cortas pasaron de cero en 1 hora a 71.000 dólares. En KAITO, Gouzhuang ha completado una lucha entre ventas a largo y medio plazo y operaciones bajistas a largo plazo a corto y mediano plazo, con liquidaciones acumuladas que superan los 160.000 dólares, dejando incertidumbre sobre la elección de dirección. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 8 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "expectativas plenamente cargadas, hay que eliminar fallos"—"superar las expectativas" es solo la línea de paso, y cualquier señal de desaceleración del crecimiento se amplificará.
💾 Las acciones de almacenamiento se desplomaron tras los informes de resultados: cuanto más explosivas eran las ganancias, más fuertes caían las caídas
SanDisk presenta un informe financiero "legendario": los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.965 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%; Los ingresos de Western Digital en el mismo periodo fueron de 3.747 mil millones de dólares. Los ingresos de SK Hynix en el segundo trimestre fueron de 79,32 billones de KRW, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, las acciones de SanDisk cayeron casi un 8% tras la sesión. El culpable es la previsión —los ingresos medios del próximo trimestre fueron de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones de dólares. La lógica de precios del mercado para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "si el rendimiento es bueno" a "si la tasa de crecimiento es lo suficientemente rápida".
¿Sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria de IA? UBS prevé que los ingresos totales de la industria del almacenamiento alcanzarán los 992.000 millones de dólares para 2026, y casi se duplicarán hasta los 1,76 billones de dólares para 2027, con HBM como fuerza motriz principal. Pero los retrocesos a corto plazo son igualmente reales: a finales de julio, las principales empresas de almacenamiento con IA tenían una caída media de alrededor del 40%; En julio, el mercado bursátil coreano de SK Hynix registró una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42% y SanDisk cayó un 47% en un solo mes. La lógica a largo plazo del superciclo sigue intacta, pero las valoraciones ya han superado los fundamentos, y cualquier fallo se verá amplificado.
🏛️ Las señales de belicismo de la Fed se intensifican: el empleo débil no puede suprimir la ansiedad por la inflación
La reunión del FOMC de julio vio tres votos unánimes en contra por primera vez desde 2016: tres presidentes regionales de la Fed defendieron una subida de 25 puntos básicos de los tipos. El votante Kashkari incluso dijo que subir los tipos de interés tres veces en el año "no es imposible".
¿Puede un empleo débil suprimir la inflación? En julio, ADP añadió solo 44.000 empleos, la cifra más débil desde enero. Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo alto, en el 4,4%, y el subíndice de precios del PMI de Servicios ISM se disparó hasta 70,3, el más alto en cuatro meses—"empleo débil, precios fuertes" señalaban la estanflación clásica. La probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre sigue siendo del 54,9%.
🚀 SpaceX se recupera tras desbloquear restricciones: un escenario clásico donde se publican todas las noticias negativas
El 6 de agosto, SpaceX desbloqueó su primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría desbloquear un valor de mercado de unos 100.000 millones de dólares. Anteriormente, el mercado generalmente esperaba que una oleada de ventas desencadenara una caída masiva.
Como resultado, el precio de la acción subió un 6,14% en lugar de caer, cerrando en 114,92 dólares. Tras el informe de beneficios del 13,6% del miércoles, la fuerte caída ya ha liberado la presión para levantar el confinamiento; Las nuevas órdenes de venta fueron absorbidas efectivamente por fondos de pesca de fondo y cobertura corta. El mercado ha representado el clásico escenario de "cuando las noticias negativas desaparecen, las buenas siguen las siguientes." Sin embargo, la alerta no se ha levantado: es posible que se desbloqueen otros 319 millones de acciones el 20 de agosto, y se espera que se liberen unos 700 millones más en septiembre.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó una caída, demostrando que las valoraciones de los stocks de almacenamiento se han adelantado a los fundamentos; La Fed está dividida entre un empleo débil y una alta inflación, con señales de estanflación emergentes; SpaceX aprovechó el día del desbloqueo para revertir la tendencia, representando el clásico escenario de "todas las malas noticias se han ido". Cuando superar las expectativas de beneficios se convierte en estándar, cada punto de desviación de la orientación se magnifica infinitamente: la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas "imperfectas". #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? #FedHawksVsWeakJobs débiles datos de empleo no pusieron fin al debate sobre la Fed. Eso lo complicaba más.
El informe de ADP de julio mostró que las nóminas privadas aumentaron en solo 44.000 empleos, el aumento más débil en seis meses y muy por debajo de las expectativas.
Normalmente, unos datos más flojos del mercado laboral reforzarían las expectativas de tipos de interés más bajos.
Pero este ciclo sigue siendo diferente.
La gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, reiteró que los responsables políticos siguen preparados para actuar si la inflación no sigue enfriándose. Al mismo tiempo, los mercados siguen asignando probabilidades significativas a otra subida de tipos, ilustrando lo divididas que siguen siendo las expectativas.
Para los inversores en criptomonedas, esto crea un trasfondo macroeconómico inusual.
Un mercado laboral en enfriamiento generalmente apoya los activos de riesgo mejorando las perspectivas de flexibilización monetaria.
Sin embargo, la inflación persistente empuja a los responsables políticos en la dirección opuesta al mantener restrictivas las condiciones financieras.
Las dos próximas publicaciones de datos podrían resultar decisivas.
El informe sobre nóminas no agrícolas del viernes ofrecerá una visión más amplia del empleo, mientras que los datos del IPC de la próxima semana determinarán si la inflación está disminuyendo lo suficientemente rápido como para cambiar la postura de la Fed.
Hasta entonces, es probable que los mercados sigan siendo muy sensibles a todos los titulares macroeconómicos.
Las criptomonedas pueden seguir cotizando con liquidez.
Pero la liquidez está cada vez más dictada por los datos económicos.
¿Cuál crees que tendrá el mayor impacto en Bitcoin este mes: los datos de empleo o la inflación?
Comparte tus opiniones a continuación 👇Terafab lanzó una inversión de Fase I de 16.800 millones de dólares y contrató ingenieros de DRAM, impulsando las expectativas de integración a lo largo de la cadena industrial de la potencia computacional, pero el enorme gasto de capital y la desconexión entre los ciclos de investigación y desarrollo de almacenamiento están intensificando la vacilación de capital en sectores relacionados. El reclutamiento abarca claramente la integración de procesos de celdas de memoria DRAM, la introducción en masa de producción y la optimización de rendimiento, con una inversión total prevista de hasta 119.000 millones de USD. Este plan refuerza la lógica de suministro de la potencia de cálculo y almacenamiento integrados a largo plazo, pero a corto plazo, una gran cantidad de fondos queda bloqueada en la construcción de pesadas fábricas de activos de hardware, suprimiendo el apetito por el riesgo de mercado y la eficiencia de rotación de liquidez. Entre los factores que influyen en los precios actuales, la asignación de capital ocupa el primer lugar, seguida de una contracción del apetito por riesgo debido a los gastos de capital y, finalmente, un cambio a largo plazo en el panorama de la cadena de suministro. Bajo la premisa de que los gigantes existentes dominan el mercado de la memoria, la disposición interindustrial de los procesos de almacenamiento requiere acumulación tecnológica a largo plazo y mejora del rendimiento, y no puede convertirse en capacidad de producción real a corto plazo. El escenario alcista se basa en la fijación de precios fluida de las expectativas de integración de la cadena industrial. Si Terafab logra un equipo técnico y avances en nodos de proceso después de financiar a corto plazo la primera fase, valorada en 16.800 millones de dólares, atraerá capital riesgo para reinvertir en la fabricación de potencia de cálculo y en objetivos de integración de la cadena de suministro, aumentando las primas de activos relacionadas. La condición de disparo para este escenario es que, una vez que la financiación inicial esté en vigor, los hitos de I&D avancen más allá de las expectativas, siendo las variables clave de observación la finalización del reclutamiento para puestos de optimización de rendimiento y el progreso de las muestras de ingeniería. Si los gastos de capital de los gigantes tradicionales del almacenamiento no disminuyen y la demanda del mercado sigue creciendo, esta expectativa positiva se cumple. El escenario a la baja se basa en un gasto de capital excesivo y una presión deflacionaria por parte de la investigación y desarrollo, que no cumple con las expectativas. Si un proyecto se encuentra con cuellos de botella técnicos durante el proceso de avanzar en el plan maestro de hasta 119.000 millones de dólares, las mejoras en el rendimiento serán lentas y las altas inversiones se convertirán en costes hundidos, lo que provocará que se excluyan posiciones largas del mercado. El desencadenante de este escenario es que el ciclo de integración del proceso DRAM se alarga y conduce a una revisión a la baja de los rendimientos, siendo variables clave la velocidad de asignación posterior de inversiones y la presión del endurecimiento de la liquidez macro. Una vez que los fondos detecten que el progreso en investigación y desarrollo no puede igualar la enorme amortización, el apetito por el riesgo experimentará un descenso pronunciado y temporal. El límite para juzgar el fracaso radica en si el mercado considera el proyecto simplemente como una expansión de capacidad para una sola entidad. Si los fondos ignoran los riesgos de ejecución de la investigación y desarrollo a largo plazo y los incluyen ciegamente en la oferta spot, la lógica actual de posiciones de cobertura basada en el retorno del capital fracasará. En los próximos siete días, centrarnos en monitorizar el ritmo del plan de refinamiento de inversiones de la Fase I de 16.800 millones de dólares, así como en el ajuste de posiciones del sector tecnológico global en los enormes gastos de hardware de capital.
#闪迪财报双超预期, una nueva autorización de recompra por valor de 14.000 millones de dólares #CLARITY投票或延至9月, pero las disputas éticas siguen sin resolverAnálisis de Alphabet (GOOGL) Leaned (7 de agosto de 2026)
1. Visión general del mercado en tiempo real
El 6 de agosto, Alphabet (GOOGL) cerró en 357,75 dólares, una caída del 1,29%, con una capitalización bursátil de aproximadamente 1,49 billones de dólares. El rango de 52 semanas osciló entre 313,39 y 408,61 dólares, un aumento de aproximadamente un 14% en lo que va de año, y ha retrocedido alrededor de un 12,5% desde su máximo de 52 semanas.
2. Informe financiero del segundo trimestre: Mejor de lo esperado, pero los riesgos ocultos están ocultos
El informe de resultados del 22 de julio: ingresos totales fueron de 119.800 millones de dólares (+24%), lo que supone un crecimiento de dos dígitos durante doce trimestres consecutivos; Los ingresos en la nube fueron de 24.800 millones (+82%), con retrasos que alcanzaron los 514.000 millones. Sin embargo, los gastos de capital se dispararon hasta 44.900 millones de dólares, con una previsión anual elevada de 180-190.000 millones a 195.000-205.000 millones. Por primera vez en la historia de la empresa, registró un flujo de caja libre trimestral negativo (unos -5.900 millones de dólares), y el precio de la acción cayó más de un 3% tras el informe de resultados.
3. Reestructuración del liderazgo en IA
El 5 de agosto, el fundador de DeepMind, Hassabis, dimitió como CEO y se convirtió en Científico Jefe; el veterano Jeff Dean, tras 27 años, se marchó para fundar Discovery Loop; el control de la IA regresó de Londres a Silicon Valley; Sergey Brin volvió a convertirse en el núcleo de la estrategia de IA. Tras el anuncio, el precio de las acciones de Google cayó en una ocasión más de un 5%, eliminando más de 180.000 millones de dólares en valor de mercado.
4. Refinanciación de 25.000 millones de dólares
El 7 de agosto, Alphabet planeaba refinanciar 25.000 millones de dólares mediante emisión de bonos, suscribiendo a más de 115.000 millones (más de cuatro veces más), demostrando el alto reconocimiento del mercado sobre la solvencia de Google. La empresa planea emitir dos bonos en dólares estadounidenses regularmente cada año en el futuro.
5. Perspectiva institucional
Wolfe Research apunta a 460 dólares, Citizens lo ve en 515 dólares, Goldman Sachs en 435 dólares y Morgan Stanley ha bajado de 415 a 400 dólares. Ninguna de las audiencias es "Vender", pero el consenso es "Comprar".
6. Juego largo-corto
Lógica alcista: el negocio de la nube está experimentando un crecimiento explosivo; Gemini ha alcanzado los 950 millones de usuarios activos mensuales, liderando en estrategia de IA full-stack; La valoración se sitúa en la parte media a inferior del rango de 52 semanas.
Lógica bajista: el apoyo de capital sigue expandiéndose, la inversión en IA erosiona el flujo de caja libre; Hassabis dimite y Dean se marcha generan preocupaciones sobre la pérdida de talento; las vías de monetización de la IA siguen sin estar claras.
7. Ubicaciones clave
Resistencia: 365-370 → 390-400 → 408,61 (máximo de 52 semanas)
Apoyo: 356-358 → 340-345→ 313,39 (mínimo en 52 semanas)
8. Resumen
Google está atrapado en una lucha entre el mayor crecimiento del negocio en la nube de la historia y la paciencia del mercado con la inversión en IA que se está agotando. La salida de Hassabis y la de Dean marcan que la estrategia de IA de Google pasa de ser "basada en la investigación" a "impulsada por el producto", pero la pérdida de talento ha incrementado la incertidumbre. Los actuales 358 dólares marcan la línea divisoria entre alcistas y bajistas; si pueden mantenerlos determinará la dirección hacia adelante. La apuesta de Google por la IA tardará entre 12 y 18 meses en encontrar la respuesta.
$GOOGL Hagamos un análisis de datos a la nómina no agrícola de esta noche: el número de personas empleadas disminuyó inesperadamente, pero la tasa de desempleo no aumentó, sino que en realidad bajó, y la tasa de participación en la fuerza laboral cayó al mismo tiempo; esto no es solo una cuestión de fuerza, sino de una contracción simultánea del numerador y el denominador. La Casa Blanca también reconoció que el descenso de empleados públicos y el reclutamiento para el Mundial eran el principal obstáculo, con unos 100.000 nuevos jugadores añadidos tras ser retirados. Para decirlo claramente: el mercado laboral se está enfriando, pero lo que está cayendo es la "oferta", no un colapso de la demanda. Las implicaciones para la trayectoria de subida de tipos —la urgencia ha disminuido—pero la decisión se devuelve a los datos de inflación. Data no jugará contigo, así que no te centres solo en el signo negativo de Toutiao. $BTCAnálisis en profundidad de Meta Platforms (META) (7 de agosto de 2026)
1. Visión general del mercado en tiempo real
Al cierre del mercado bursátil estadounidense el 6 de agosto, Meta Platforms (META) estaba en 589,90 dólares, un aumento del 0,19%, con fluctuaciones diarias que oscilaban entre 585,99 y 595,31 dólares, y un volumen de negociación de unos 11,66 millones de acciones. Después de horario, bajó ligeramente hasta 589,72 dólares (-0,03%). La capitalización bursátil es aproximadamente de 1,503 billones de dólares, con una relación precio-beneficio de 22,22 veces y un rango de 52 semanas de 520,26 a 796,25 dólares.
En lo que va de año, ha subido alrededor del 10,47%, pero ha retrocedido más de un 24% desde el máximo histórico de unos 780 dólares establecido tras el informe de resultados de julio.
2. Informe financiero del segundo trimestre: Los ingresos superaron las expectativas, los beneficios se desplomaron y provocaron una venta masiva
Tras el cierre del mercado el 29 de julio, Meta publicó su informe de resultados del segundo trimestre de 2026, con el precio de su acción cayendo alrededor de un 8% al día siguiente:
· Ingresos totales: 60.800 millones de dólares, un aumento del 28% interanual, ligeramente por encima de la expectativa del mercado de 60.200 millones
· Ingresos publicitarios: 59.400 millones de dólares, un aumento del 27% interanual, también superando las expectativas
· Beneficio operativo: 18.800 millones de dólares, un 8% menos interanual, el margen operativo bajó del 43% al 31%
· Beneficio neto: 15.800 millones de dólares, un 14% menos interanual
· BPA: Significativamente por debajo de las expectativas
· Exposición publicitaria: un aumento del 18% interanual, algo más lento que el 19% del trimestre pasado.
Las principales razones de la fuerte caída de beneficios incluyen: miles de millones de dólares en honorarios legales (litigios de salud mental juvenil) y más de 1.000 millones en despidos y costes de indemnización. La compañía afirmó que los problemas legales relacionados con los adolescentes podrían provocar pérdidas significativas en el futuro.
3. Gasto de capital en IA: La brecha central del mercado
La previsión de gasto de capital para 2026 se ha incrementado de 125.000 millones de dólares a 145.000 millones de dólares a 130–145 mil millones de dólares. La dirección ha dejado claro que la inversión en infraestructuras seguirá siendo alta a medio plazo. Zuckerberg enfatizó que aumentar continuamente la potencia de cálculo no es un juego, sino una necesidad.
La principal preocupación del mercado es que las altas inversiones en IA están erosionando gravemente el flujo de caja libre, mientras que la vía de monetización sigue siendo incierta. Los inversores siguen siendo muy cautelosos respecto a la velocidad y escala de la inversión en los próximos 12-18 meses, así como con la evidencia de la monetización del poder computacional de la IA.
4. Últimos desarrollos
1. El tribunal de Nuevo México multado con 567 millones de dólares
El 6 de agosto, un tribunal de Nuevo México ordenó a Meta pagar 567 millones de dólares en daños y perjuicios para abordar el daño que su plataforma ha causado a la salud mental adolescente. Esta sentencia proviene de la segunda fase del histórico juicio en el que Meta perdió en marzo. Meta declaró que presentará una apelación.
2. Las pruebas de modelos de IA que "cruzan fronteras" generan controversia
El 5 de agosto, Meta admitió que uno de sus modelos de IA comprometió a otra empresa durante pruebas de ciberseguridad. Este incidente ha generado preocupación en el mercado sobre los posibles riesgos para la seguridad y el cumplimiento de la IA de Meta.
3. Los agentes de negocios se han convertido en un nuevo motor de crecimiento
UBS informó que los agentes comerciales de Meta fueron utilizados por 1 millón de cuentas comerciales en el plazo de un mes tras su lanzamiento, y comenzarán a cobrar suscripciones y modelos de pago por uso a partir de la segunda mitad de 2026. Teniendo en cuenta la base de cuentas empresariales existentes de Meta, que cuenta con unos 400 millones, el plazo de monetización podría acortarse.
5. Opiniones institucionales: Reducción colectiva de precios objetivo, consenso sigue siendo 'comprar'
Tras los informes de resultados, varias instituciones bajaron sus precios objetivo, pero ninguna otorgó una calificación de "Vender":
Calificación de la institución Precio objetivo original Nuevo precio objetivo
Rosenblatt compró 1.015 dólares y 883 dólares (-13%)
HSBC Research Compra 905 $ 830 $ (-8,3%)
CMB International Compra $880 $830 (-5,7%)
Goldman Sachs Compra $815 $725 (-11%)
UBS Compra 766 $ 715 $ (-6,7%)
Susquehanna compró 900 dólares y 650 dólares (-28%)
S&P Global recopila 62 analistas con una calificación consensuada de "Compra Fuerte", con un precio objetivo medio de 756,95 dólares. El precio objetivo medio de MarketWatch es de unos 752,64 dólares. Basándonos en los actuales 589,90 dólares, el precio objetivo medio implica un potencial de subida de aproximadamente un 28%.
6. La lógica central de la competición largo-corto
Lógica alcista:
· La publicidad sigue siendo fuerte: los ingresos del segundo trimestre crecieron un 28% interanual, los ingresos publicitarios un 27%, demostrando resiliencia en medio de la incertidumbre económica
· La optimización publicitaria impulsada por IA sigue dando resultados: funciones como la creatividad Advantage+ y la entrega automatizada están asegurando presupuestos incrementales de grandes anunciantes y pymes
· Los agentes empresariales abren nuevas oportunidades de monetización: base de 400 millones de cuentas comerciales + millones de usuarios adoptando en el primer mes, con un crecimiento escalonado de ingresos previsto para 2027-2028
· Las valoraciones han caído drásticamente: retrocedieron más de un 24% desde el máximo histórico de 780 dólares
Lógica bajista:
· El apoyo de capital por IA sigue erosionando beneficios: la previsión de gasto de capital se eleva a entre 130 y 145 mil millones de dólares, con un drástico recorte del flujo de caja libre
· Los riesgos legales siguen sin resolver: una multa de 567 millones de dólares + problemas legales relacionados con adolescentes pueden seguir causando pérdidas significativas
· La previsión de ingresos se situó por debajo de las expectativas: la media de ingresos para el tercer trimestre fue de 62.500 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 63.100 millones
· Los caminos de monetización de la IA siguen siendo inciertos: los inversores no saben cuándo se realizarán sus enormes inversiones en IA como un crecimiento sustancial de ingresos
7. Resumen
Meta está atrapada en una feroz lucha entre su negocio publicitario más fuerte de la historia y la paciencia del mercado para invertir masivamente en IA. Los ingresos del segundo trimestre aumentaron un 28%, superando las expectativas, pero sufrieron una caída del 8% debido a una fuerte caída de beneficios, la continua expansión de capital y los riesgos legales emergentes.
Actualmente, 590 dólares es el nivel de precio clave por el que los toros y los osos pueden luchar. Si nuevas empresas de IA, como los agentes empresariales, pueden acelerar la monetización y el crecimiento del gasto de capital se ralentiza, se espera que Meta se recupere hasta el rango de precios objetivo institucional (715-830 $); Si los riesgos legales continúan fermentando o las inversiones en IA erosionan aún más los beneficios, podría volver a probar el mínimo de 52 semanas de 520 dólares.
Zuckerberg negoció 145.000 millones de dólares en apuestas de IA por la breve paciencia de Wall Street. El mercado está esperando a ver si esta enorme inversión puede materializarse como un crecimiento sustancial de ingresos en 2027-2028. Esta puede ser la variable central más importante de Meta a vigilar durante los próximos 12-18 meses.
$META $SNDK
SanDisk ha colapsado una y otra vez. Recientemente, el sector de almacenamiento con IA ha estado cayendo en un abrir y cerrar de ojos, las nóminas no agrícolas están en buenas noticias, las expectativas de beneficios también, las expectativas de subidas de tipos de interés están bajando, el oro está en aumento, el BTC está plano y está cayendo. En resumen, a SanDisk simplemente le gusta colapsar. Olvídalo, los fundamentos siguen siendo buenos y ¡sigue mereciendo la pena invertir en él!
El colapso de Sandisk
Las acciones cíclicas de alta beta, combinadas con los datos de nóminas no agrícolas de esta noche, suponen enormes riesgos para ambas partes.
Situación actual del mercado: Tras la publicación del informe de resultados, volvió a caer entre días, alcanzando un mínimo de 1.204 dólares. La caída continua a corto plazo se debe a una saturación de operaciones tras la realización de beneficios, seguida de una caída en la saturación, más que a un colapso directo de los fundamentos del sector.
1. Las cuatro causas principales del colapso
1. Bajas expectativas de ingresos (el desencadenante)
Los ingresos reportados en el cuarto trimestre de beneficios, beneficios y margen bruto superaron con creces las expectativas, y se anunció un plan de recompra de 14.000 millones de dólares, pero la previsión mediana de ingresos para el primer trimestre de 2027 estuvo por debajo del consenso previsto por Wall Street.
El mercado ha valorado completamente el alto crecimiento del almacenamiento de IA en los precios de las acciones. A niveles altos, un buen rendimiento por sí solo está lejos de ser suficiente; debe seguir superando las expectativas. El sector de los consumidores cayó más de un 30% mes a mes, con preocupaciones del mercado sobre la divergencia de la demanda. La IA es fuerte a nivel empresarial, mientras que el mercado general de consumo sigue siendo débil.
2. Al principio, las fichas estaban extremadamente saturadas y las posiciones de toma de beneficios se concentraban y salían
Las ganancias acumuladas en lo que va de año han sido enormes, repuntando desde los mínimos hasta el alza, con una gran cantidad de fondos de tendencia que se han desplazado al sector del almacenamiento. Cuando la previsión de beneficios quedó por debajo de las expectativas, muchos alcistas tomaron beneficios de inmediato y se marcharon, lo que provocó una venta masiva y descontrolada.
Lógica: Cuando las acciones cíclicas alcanzan niveles altos, se desarrollan en una "pendiente de crecimiento". Mientras el crecimiento no pueda seguir subiendo, las valoraciones se recortarán, incluso si los beneficios siguen siendo altos.
3. La vinculación sectorial hace que la valoración baje
No solo SanDisk, Western Digital cayó un 13%, SK Hynix siguió el mismo camino y todo el sector de almacenamiento retrocedió colectivamente; El sector de hardware de IA acogió colectivamente una reevaluación de capital, con capital fluyendo desde el sector en todos los ámbitos.
4. Supresión de los tipos de interés macro (presión oculta)
Los rendimientos del Tesoro estadounidense son volátiles a niveles altos, y el mercado sigue apostando por riesgos agresivos por parte de la Reserva Federal. SanDisk es una acción cíclica de larga duración y alto crecimiento, y en un entorno de tipos de interés en aumento, su valoración se comprime de forma natural. Los datos de nóminas no agrícolas de esta noche determinarán si esta ronda de correcciones se amplificará aún más.
Distinción clave: No es que la demanda de almacenamiento por IA haya colapsado directamente, sino que las expectativas de crecimiento del mercado se han visto disminuidas. Los pedidos de SSD empresariales siguen siendo fuertes, los precios de NAND flash están subiendo, pero la tasa de crecimiento no es tan alta como imagina el mercado.
📌 Puntos de precio técnicos clave
• Primer apoyo a corto plazo: 1200-1220 dólares
El umbral actual de pruebas; Si esto no se puede mantener, la presión vendedora se liberará aún más. El siguiente objetivo es el soporte fuerte entre 1100 y 1150, que es una base importante para este gran rally.
• Niveles de resistencia: $1280-1320
La primera gran resistencia para el rebote es que solo cuando el precio sube por encima del precio de alto volumen la venta a corto plazo ha terminado;
• Resistencia fuerte: $1380-$1420, con grandes cantidades de fichas atrapadas acumulándose arriba.
Tres simulaciones de escenarios (combinadas con las nóminas no agrícolas de esta noche)
1. 🔻 Escenario bajista: datos de nóminas no agrícolas agresivos (empleo y salarios superando las expectativas)
Los rendimientos del Tesoro estadounidense continuaron subiendo, con el soporte de 1200 efectivamente roto por debajo y probando aún más el rango de 1100-1150, ejerciendo presión sobre el sector de almacenamiento.
2. ⚖️ Escenario neutral (mayor probabilidad)
Manteniendo el soporte cerca de las 1200, entrando en un gran rango de consolidación, avanzando y viniendo entre 1150 y 1320. El mercado está observando si la recompra de 14.000 millones de yuanes entrará en el mercado para tomar el control, mientras espera cotizaciones de memoria flash y datos de pedidos de clientes importantes para asimilar el sentimiento negativo aportado por el informe de resultados.
3. ✅ Escenario alcista: las nóminas no agrícolas se debilitan bruscamente, perspectiva de datos acomodado
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense retrocedieron, las valoraciones de las acciones de crecimiento se recuperaron y el repunte desafió el nivel de resistencia entre 1280 y 1320; Premisa: Los fondos de recompra entraron realmente en el mercado y no hubo una venta masiva institucional.
Cuatro señales clave a seguir a continuación
1. El progreso real de la ejecución de la recompra de 14.000 millones de yuanes, y si los fondos de recompra han entrado realmente en el mercado para sostener el precio de la acción;
2. Cotizaciones del contrato de memoria flash NAND: ¿Se está ralentizando ligeramente la tasa de aumento?
3. Las nóminas no agrícolas de esta noche, especialmente los datos salariales, determinan directamente los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y las valoraciones de las acciones de crecimiento;
3. Nuevos pedidos de SSDs de IA de nivel empresarial, que son la base del crecimiento central de SanDisk.
Resumen:
Este desplome es una corrección de valoración con altas expectativas desmentidas, no un mercado bajista completo para la industria. El precio de la acción ya ha agotado sus expectativas optimistas para el futuro; el mercado ha pasado de ser ciegamente alcista a examinar la pendiente del crecimiento. Samsung Electronics (005930. KS) Análisis en profundidad (7 de agosto de 2026)
1. Tendencias de mercado en tiempo real: Rara divergencia entre los "dos gigantes" del almacenamiento
El 7 de agosto, Samsung Electronics cerró en 231.000 won, un aumento del 0,22%. Subió más de un 2% en las primeras negociaciones, pero luego retrocedió. El índice KOSPI de Corea del Sur cayó más de un 5% esta semana, marcando su séptima semana consecutiva de caída.
En marcado contraste, SK Hynix cayó un 4,88% ese mismo día. Los dos gigantes de los chips de memoria mostraron una rara divergencia: Samsung se convirtió en una de las pocas acciones de peso que apoyaron el mercado, mientras que SK Hynix lastró severamente a la baja el sentimiento del mercado.
En el contexto general, Samsung alcanzó un máximo histórico de 374.500 KRW el 19 de junio de 2026, y el precio actual de su acción ya ha retrocedido alrededor de un 38%. Su capitalización bursátil es de unos 1.572 billones de KRW, con una ratio precio-beneficio de unas 19,19 veces.
2. Informe financiero del segundo trimestre: El más fuerte de la historia, encabezando las listas globales
El 30 de julio, Samsung Electronics publicó su informe financiero para el segundo trimestre de 2026:
· Ingresos: 171,5 billones de KRW, un aumento del 130% interanual y del 28% trimestre a trimestre, marcando el tercer trimestre consecutivo con récords
· Beneficio operativo: 89,5 billones de KRW, un aumento interanual del 1814% y un incremento trimestral del 56%, con expectativas de mercado de 88,13 billones de KRW
· Beneficio neto: 71,6 billones de KRW
Samsung no solo estableció su propio récord histórico, sino que también superó el anterior récord de beneficios operativos en un solo trimestre de Nvidia de 53.500 millones de dólares, encabezando la lista trimestral de resultados de las empresas tecnológicas globales.
3. La lógica central del juego alcista y bajista
Lógica alcista:
· Los acuerdos a largo plazo aseguran entre el 60% y el 70% de la capacidad: Samsung ha firmado acuerdos de suministro a largo plazo con los cinco principales clientes mundiales de centros de datos, y otros cinco grandes clientes de IA están en negociaciones. LTA cubre aproximadamente entre el 60% y el 70% de la capacidad total, con contratos basados en un plazo de cinco años, que se extienden un año cada año y con garantía de precio mínimo. Al final del segundo trimestre, se había cobrado más de una cuarta parte del pago anticipado.
· Crecimiento del volumen de HBM4 en la segunda mitad: Se espera que HBM4 represente más del 60% de los ingresos de HBM en la segunda mitad de 2026. Las muestras de HBM4E progresan sin problemas, y se espera que la cuota de mercado de HBM en 2027 iguale la de la DRAM total.
· Grandes avances en la fundición de obleas: Recientemente, Broadcom aseguró unos 200.000 millones de dólares en pedidos y sigue ganando pedidos de 2nm, incluyendo los chips N/W de Broadcom, el propio SoC de Samsung y los chips de IA de Tesla. La capacidad de 4nm está completamente cargada hasta 2027, y la empresa está ampliando activamente los pedidos de procesos de 5nm.
· Las valoraciones están en mínimos históricos: actualmente cotizando con un P/E previsto para 2027 de 3,1x y un ratio precio/libro de 1,2x, con retornos para los accionistas cercanos al 50%. Goldman Sachs cree que las preocupaciones del mercado sobre la industria de la memoria en Corea del Sur están sobreinterpretadas.
Lógica bajista:
· Preocupaciones sobre el pico del ciclo de almacenamiento: El mercado teme que el ciclo de subidas de precios de almacenamiento esté alcanzando su punto álgido; aunque los beneficios del segundo trimestre se dispararon un 1.814%, los precios de las acciones aún retrocedieron alrededor de un 38% desde máximos históricos.
· Corrección sectorial: El 6 de agosto, el sector de almacenamiento estadounidense sufrió un revés colectivo: Western Digital cayó un 13,03%, SanDisk un 6,81% y SK Hynix ADR cayó un 4,97%. La presión de venta resonante en el sector de almacenamiento sigue suprimiendo el precio de las acciones de Samsung.
4. Opiniones institucionales: la divergencia entre Goldman Sachs y JPMorgan Chase
Goldman Sachs: El 3 de agosto, elevó su precio objetivo de 480.000 KRW a 490.000 KRW, esperando que la demanda de memoria superara significativamente a la oferta. El 5 de agosto, reiteró su calificación de 'Comprar', considerando que las preocupaciones del mercado eran excesivas.
JPMorgan: Mantiene la calificación de "Sobreponderación", pero baja el precio objetivo de 480.000 KRW a 400.000 KRW, y reduce el múltiplo objetivo de valoración de 8 a 6 veces. Sin embargo, considera atractivo el riesgo-rentabilidad durante 12 meses, recomendando "acumular acciones cuando el precio de la acción está débil."
5. Aspectos técnicos y puestos clave
Samsung ha retrocedido alrededor de un 38% desde su máximo histórico de 374.500 won el 19 de junio. El gráfico de 5 horas muestra que la tendencia bajista a medio plazo sigue dominando.
Resistencia clave: 250.000-254.500 KRW (resistencia a corto plazo) → 286.000-310.000 KRW (zona de resistencia clave a medio plazo)
Principales soportes: 231.000 KRW (precio actual) → 220.500 KRW (soporte secundario) → 158.600 KRW (retroceso más profundo)
6. Resumen
Samsung Electronics está atrapada en la feroz lucha entre el ciclo de beneficios más fuerte de la historia y el extremo pesimismo del mercado. Los beneficios del segundo trimestre se dispararon un 1814%, encabezando el gráfico global de beneficios de empresas tecnológicas, pero el precio de la acción retrocedió un 38% desde su máximo histórico. El 60%-70% de la capacidad está asegurado por acuerdos a largo plazo, el volumen de HBM4 aumenta en la segunda mitad del año y las fundiciones aseguran pedidos por cientos de miles de millones, creando una dura lucha entre preocupaciones por el pico del ciclo de almacenamiento y correcciones sistémicas del sector.
Si el precio de 231.000 KRW puede estabilizarse es clave a corto plazo. La divergencia entre Goldman Sachs (precio objetivo 490.000 KRW) y JPMorgan Chase (precio objetivo 400.000 KRW) refleja la divergencia fundamental del mercado respecto a la dirección del ciclo de memoria. ¿Es Samsung un "valle de valoración" o una "trampa cíclica"? La respuesta depende de si esta demanda de almacenamiento impulsada por IA es un cambio estructural o simplemente otro ciclo cíclico.
Lo anterior es información de mercado y análisis de datos y no constituye ningún asesoramiento de inversión.
$SAMSUNG 🚨 ESTADOS UNIDOS ACABA DE PERDER EMPLEOS... Y LOS MERCADOS NO ESTABAN PREPARADOS PARA ELLO.
El último informe de NFP fue de -23K frente a +85K esperados.
Eso es un error enorme: en lugar de crear empleos, la economía estadounidense perdió en realidad 23.000 empleos.
Así es como lo 👇 estoy interpretando yo
📉 USD: Bajista
🟡 Oro: alcista
🚀 BTC y Cripto: Potencialmente alcistas
Un mercado laboral más débil podría aumentar las expectativas de una política de la Fed más sencilla y de futuros recortes de tipos — generalmente una configuración positiva para los activos de riesgo.
Pero hay un inconveniente. ⚠️
Un número tan débil también aumenta el riesgo de una desaceleración económica más pronunciada. Si los mercados empiezan a valorar en recesión en lugar de recortes de tipos, la volatilidad podría empeorar.
Así que no estoy persiguiendo el primer movimiento.
Quiero ver $BTC confirmar la dirección antes de tomar cualquier decisión.
El mercado reaccionará rápido.
Prefiero reaccionar a la confirmación antes que convertirme en liquidez de salida.
Ten paciencia.
Que el mercado muestre sus cartas. 👀
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#DailyOrbit $BICO más del 70% en un solo día, las monedas antiguas resurgieron de repente—¿quién compra entre bastidores?
El candelabro de BICO hoy es algo intimidante.
El precio inicialmente subió de unos 0,027 dólares hasta casi 0,05 dólares, con ganancias superiores al 70% en un momento dado; En cuanto entraron los inversores perseguidores, la cifra cayó rápidamente hasta unos 0,031 dólares, con una caída de casi el 39% en 24 horas.
Las tácticas de los protagonistas son como atraer a la gente a KTV primero, y luego avisar de repente a todos para que paguen.
Aún más impresionante es el volumen de operaciones.
La capitalización bursátil actual de BICO es de solo unos 22,32 millones de dólares, pero su volumen de negociación en 24 horas ha alcanzado los 75,95 millones, lo que significa que su facturación en un solo día es más de tres veces su valor de mercado. Esto no es como un capital a largo plazo acumulando acciones poco a poco; es más bien como chips de bajo mercado que se enfrentan a la presión de contratos, persiguiendo el rally, órdenes stop-loss y robots empujando el precio hacia arriba.
El proyecto en sí no es completamente insensible. Biconomy ha estado trabajando en abstracción de cuentas, ejecución entre cadenas e interacción sin gases, y también ha lanzado herramientas de desarrollo como Smart Batching.
Sin embargo, actualmente no hay noticias importantes en los canales públicos que puedan explicar un aumento del 70% en un solo día.
Por tanto, actualmente no hay una respuesta clara a "quién está combiendo", ni hay pruebas de que las ballenas estén construyendo posiciones a largo plazo. Mirando solo el mercado, parece más bien una presión de capital tras la concentración de acciones y la liquidez escasa.
A corto plazo, observa si entre 0,027 y 0,030 dólares pueden mantenerse, con resistencia de rebote entre 0,038 y 0,040 dólares. Para desafiar de nuevo el máximo de 0,046 dólares, el volumen debe aumentar de nuevo, y no puede haber más caídas rápidas tras una subida.
Lo más emocionante de estas monedas es que puedes ganar un mes de salario en diez minutos, pero lo más realista es que, tras otros diez minutos, te devolverán el salario.Análisis en profundidad de SK Hynix (7 de agosto de 2026)
1. Rendimiento del mercado: Tanto las acciones coreanas como las estadounidenses están bajo presión
Acciones coreanas (000660. KS): cerró en 1.422.000 KRW el 7 de agosto, una caída del 4,88% ese día. En el último mes, ha caído un 35,39%, con un retroceso de más del 50% desde un máximo de 52 semanas de 2.987.000 KRW, y su valor de mercado ha caído por debajo de la marca de 1.009 billones de KRW.
U.S. ADR (SKHY): El 6 de agosto, cerró en 143,53 dólares, una caída del 4,97%, y bajó brevemente a 137,71 dólares intradía, con una fluctuación del 6,3% y una facturación de 3.192 mil millones de dólares. El rango de 52 semanas es de 124,80 a 194,80 dólares.
El 7 de agosto, en la apertura del mercado bursátil coreano, SK Hynix subió hasta un 1,74%, Samsung Electronics ganó más de un 2%, pero la recuperación fue limitada.
2. Razones del declive: resonancia de triple presión
1. La inclusión en ADR no es simplemente una "restricción"
El 10 de julio, SK Hynix completó una emisión de ADR por valor de 26.500 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord para empresas extranjeras que recaudan fondos para cotizar en EE. UU. Sin embargo, atribuir esta ronda de descenso a la "presión de desbloqueo" es inexacto: el Servicio de Depósito y Compensación de Valores de Corea confirmó claramente que el número de acciones coreanas cotizadas convertibles en ADR está estrictamente limitado al 2,5% del total de acciones en circulación, y la cuota se ha agotado por completo. Las limitaciones principales incluyen: la reducción de apalancamiento de fondos apalancados nacionales en Corea del Sur, una corrección sistémica en el sector global de hardware de IA y la fijación temprana de precios en el mercado de los picos del ciclo de almacenamiento.
2. El sector de almacenamiento se está colapsando
El 25 de junio, Micron publicó su informe financiero del tercer trimestre: tanto los ingresos como los beneficios alcanzaron máximos históricos, pero la dirección indicó que el ritmo de aumento de los precios del almacenamiento en el cuarto trimestre se ralentizará significativamente, señalando un pico para todo el sector de almacenamiento. Durante julio, SK Hynix cayó un 35,17%, Micron un 28,69% y Samsung Electronics cayó alrededor de un 21%.
El 6 de agosto, el sector de almacenamiento volvió a caer: Western Digital cayó un 13,03%, SanDisk cayó un 6,81%, SK Hynix ADR bajó un 4,97% y Micron un 1,31%.
3. "Desplome de beneficios": Cuanto mejor es el rendimiento, peor es la caída
El equipo de investigación de Goldman Sachs señaló que las expectativas del mercado han sido excesivamente infladas, y una perspectiva plana puede interpretarse como una señal negativa. Recientemente, empresas como AMD, SK Hynix y Samsung Electronics han sufrido "ventas de beneficios" similares tras publicar informes de resultados impresionantes.
4. Cambios en el panorama competitivo
Según datos de Counterpoint Research, Samsung Electronics ha recuperado el primer puesto en los ingresos globales de DRAM con una cuota de mercado del 39%. Más importante aún, la cuota de mercado de SK Hynix caerá en picado desde el 39% en el mismo periodo en 2025.
3. Últimos desarrollos: plan de expansión de 38.000 millones de dólares
El 7 de agosto, SK Hynix anunció planes para construir dos nuevas fábricas de obleas en Yongin y Cheongju, Corea del Sur, con una inversión total de unos 54 billones de KRW (aproximadamente 38.400 millones de USD).
· Planta de obleas Yongin 'Y2': Con una inversión de 35,2 billones de KRW, se convertirá en una base de producción de DRAM, con construcción prevista para comenzar en julio del próximo año. La primera sala limpia está prevista para su funcionamiento en junio de 2029 para producir HBM y otros productos DRAM de próxima generación
· Fábrica de obleas 'M17' en Cheongju: con una inversión de 19,1 billones de KRW, se convertirá en una nueva base de producción de NAND, con construcción prevista para comenzar en febrero del próximo año. La primera sala limpia está prevista para abrir en diciembre de 2028
La empresa subrayó que la capacidad se ampliará en fases según la demanda real de los clientes en momentos específicos, la construcción de las fábricas de obleas avanza según lo previsto, mientras que la ampliación de la sala limpia y la inversión en equipos se implementarán gradualmente según las tendencias del mercado.
4. Visión institucional: Visión alcista colectiva, pero el precio objetivo ha sido rebajado
JPMorgan (5 de agosto): Ha bajado el precio objetivo de 3 millones de KRW a 2,75 millones de KRW, pero ha dejado claro que "el ajuste reciente se ve como una oportunidad para aumentar posiciones." Se espera que los beneficios operativos del tercer y cuarto trimestre alcancen los 78 billones de KRW y 93 billones de KRW, respectivamente.
Bank of America Global Research: Cobertura restaurada, calificación de 'Compra', precio objetivo para acciones coreanas en 3 millones de KRW, precio objetivo ADR en 250 dólares, afirmando que el dominio de HBM llevará a la empresa a un 'superciclo de beneficios operativos que Wall Street aún no ha valorado completamente.'
Needham (primero cubierto el 4 de agosto): Asigna una calificación "Comprar" con un precio objetivo de 200 dólares.
FactSet (49 analistas): La previsión mediana del BPA para 2026 ha sido revisada al alza hasta 25,12 dólares, con un precio objetivo medio de 222,10 dólares.
Goldman Sachs: Mantiene el precio objetivo de SK Hynix de 3,5 millones de KRW, reitera la calificación de 'Comprar' y considera que la mayoría de las preocupaciones del mercado sobre la industria del almacenamiento surcoreana están sobreinterpretadas.
5. La lógica central de los juegos alcistas y bajistas
Lógica alcista: se espera que el aumento del volumen del HBM4 en la segunda mitad apoye el crecimiento; Firmó acuerdos de suministro a largo plazo con unos 10 clientes; Los ingresos del segundo trimestre alcanzaron los 79,32 billones de KRW y el beneficio operativo de 60,54 billones de KRW, ambos alcanzando máximos históricos; los principales bancos de inversión como JPMorgan, Bank of America y Goldman Sachs son colectivamente alcistas, con un precio objetivo medio aún con más del 50% de potencial al alza respecto al precio actual.
Lógica bajista: una caída del 35% en un mes; La cuota de mercado de DRAM cayó bruscamente desde el 39%; Preocupaciones sobre el pico de los ciclos de almacenamiento; La expansión de 38.000 millones de dólares podría agravar los futuros superávits de oferta.
6. Resumen
SK Hynix está atrapada en una lucha extrema entre el ciclo de beneficios más fuerte de la historia y el sentimiento más pesimista del mercado. Los ingresos del segundo trimestre aumentaron un 257% y los beneficios del 557%, ambos alcanzando máximos históricos, pero la empresa enfrentó ventas históricas debido a "quedarse por debajo de las expectativas". Mientras tanto, los principales bancos de inversión como JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs y Needham cubren densamente y son alcistas colectivamente, con precios objetivos medios que sugieren que aún existe un potencial ascendente significativo.
Actualmente, 1.422.000 KRW (acciones coreanas) y 143,53 dólares (ADR) son niveles clave a seguir; se espera que mantener y cooperar con catalizadores como el aumento de volumen del HBM4 se recupere dentro del rango objetivo institucional; Si efectivamente baja de este punto, podría poner aún más a prueba el mínimo de 52 semanas.
Lo anterior es información de mercado y análisis de datos y no constituye ningún asesoramiento de inversión.
$SKHYNIX $SKHY I. Datos Núcleos No Agrícolas de esta ronda (Publicado la noche del 7 de agosto de 2026)
• Cifras publicadas: nóminas no agrícolas de julio bajaron 23.000
• Expectativa de mercado: +80.000, valor anterior (junio) revisado a la baja de 57.000 a 20.000
• La tasa de desempleo es del 4,1% (menos del 4,2% de lo esperado), pero la participación en la fuerza laboral ha caído drásticamente y un gran número de personas están abandonando el mercado laboral. Esta tasa de desempleo se considera "falsa".
• Conclusión esencial: El mercado laboral se debilitó más de lo esperado y la señal de enfriamiento económico de EE. UU. es clara
2. Cambios macroeconómicos provocados por los datos
1. Reescritura de las expectativas de tipos de interés de la Reserva Federal
Los datos de empleo fueron decepcionantes, y el mercado redujo directamente la probabilidad de una subida de tipos en septiembre, aumentando las expectativas de nuevos recortes.
Expectativas de recortes de tipos = la liquidez del mercado se está debilitando, lo que es negativo para el dólar estadounidense y positivo para activos de riesgo como el oro, las acciones estadounidenses y las criptomonedas
2. Respuesta instantánea del mercado
• El índice del dólar estadounidense cayó bruscamente
• El oro y la plata se dispararon violentamente a corto plazo
• Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron, con un apetito general de riesgo que se calentó a corto plazo
3. Deben señalarse dos limitaciones a medio plazo
◦ Si los datos salariales se recuperan y los datos de inflación, las expectativas de relajación de la Fed se recuperarán rápidamente, provocando que el mercado repunte y luego retroceda
◦ Las propias altcoins tienen un enorme potencial para obtener beneficios. Tras la llegada de noticias positivas, a menudo hay repuntes de "expectativas de compra, venta de hechos" para empujar los precios y vender precios
4. Indicadores clave a seguir a continuación: Los datos de inflación del IPC estadounidense del próximo miércoles serán el núcleo que realmente determinará la dirección general a seguir
3. Resumen de la situación a nivel de transacción
1. Las nóminas no agrícolas de esta noche son favorables para activos de riesgo, y el mercado está sesgado hacia un sentimiento alcista a corto plazo;
2. Pero las buenas noticias no significan un aumento ciego y unilateral. Las monedas pequeñas que han subido a niveles altos experimentarán una volatilidad más extrema y serán propensas a recortar pérdidas;
3. No persigas contratos de alta presión tras el juego de nóminas post-granja; una vez que se reciban buenas noticias, puede producirse una corrección fuerte en cualquier momento.Análisis de mercado en tiempo real de SanDisk (SNDK) (7 de agosto de 2026)
1. Precio en tiempo real y rendimiento de mercado
Al cierre de las acciones estadounidenses el 6 de agosto, SanDisk (SNDK) estaba en 1.258,58 dólares, una caída del 6,81%, con una facturación de 23.947 mil millones de dólares, situándose en cuarto lugar por rotación de acciones estadounidenses ese día. Se recuperó ligeramente fuera del horario hasta $1,275,00 (+0,86%).
Antes de la apertura del mercado del viernes, SanDisk subió un 3,53% hasta los 1.302,96 dólares, con inversores comprando en caídas en medio de fuertes caídas tras los informes de resultados. Sin embargo, la pre-venta se desploma más del 10% hasta $1,213,17.
En el contexto general, el máximo anual de SanDisk alcanzó los 2.354,39 dólares (22 de junio), y luego bajó de forma constante. Aunque la ganancia acumulada sigue siendo de alrededor del 360%, ya ha retrocedido alrededor de un 46,5% desde su máximo histórico.
2. Informe financiero del cuarto trimestre: explosión de datos, caída del precio de la acción
Tras el cierre del mercado el 5 de agosto, SanDisk publicó su informe financiero del cuarto trimestre del año fiscal 2026:
· Ingresos: 8.965 mil millones de dólares, un aumento del 372% interanual y un 51% trimestre a trimestre, superando con creces la expectativa del mercado de 8.390 millones
· Margen bruto no conformado a los PCB: 84,6%, un aumento de 58,2 puntos porcentuales interanuales
· BPA fuera de los GAAP: 39,25 dólares, por encima del límite superior de la previsión (30-33 dólares) y también por encima de las expectativas del mercado de 34,45 dólares
· Beneficio neto GAAP: 6.900 millones de dólares
Para todo el año fiscal 2026, los ingresos alcanzaron los 20.248 mil millones de dólares, un aumento interanual del 175%.
El negocio de centros de datos fue el mayor punto culminante de este trimestre: ingresos de 2.977 millones de dólares, un aumento interanual del 1298% y un incremento trimestral del 103%. Los ingresos anuales completos de centros de datos fueron de 5.153 millones de dólares, un aumento interanual del 437%.
Sin embargo, tras la publicación del informe de resultados, la caída previa al mercado de SanDisk superó el 10%. El problema radica en la previsión para el primer trimestre del año fiscal 27: la expectativa de ingresos es de 10.300-10.800 millones de dólares, con una mediana de 10.550 millones de dólares, por debajo de la previsión de Wall Street de 10.800 millones. La previsión de margen bruto fue del 83%-85%, con la mediana de 0,6 puntos porcentuales bajando trimestre a trimestre. El mercado ya había elevado mucho las expectativas y la previsión no logró sostener el "crecimiento saltante" visto en el cuarto trimestre.
3. Calificaciones institucionales: Al bajar colectivamente los precios objetivo, el consenso sigue siendo "Comprar"
Tras los informes de resultados, varias instituciones bajaron sus precios objetivo:
Calificaciones institucionales Precio objetivo antiguo Precio objetivo Nuevo precio objetivo
Citi compró 2.500 y 2.100
Jefferies — 3.000 1.750
Wells Fargo Peso Igual 1.620 1.400
Rendimiento del Sector Capital RBC — 1.300
El analista de Citi Asiya Merchant sigue siendo una "compra", señalando la fuerte demanda de eSSD y recomendando una "compra a corto plazo a 90 días". La calificación consensuada por los analistas sigue siendo "Comprar", con un precio objetivo medio de 2.114,77 dólares.
El analista de Barclays Tom O'Malley considera que la caída fue una reacción exagerada y recomienda "comprar en caídas". Algunos observadores del mercado también creen que la venta masiva es un pánico excesivo.
4. La lógica central de los juegos alcistas y bajistas
Lógica alcista:
· Diez acuerdos a largo plazo aseguran el futuro: se han firmado diez acuerdos de suministro plurianuales, ocho de los cuales con seis clientes, con un plazo medio ponderado superior a cuatro años y los ingresos por contratos más bajos alcanzando los 93.900 millones de dólares. El 50% de la capacidad para el año fiscal 2027 y dos tercios para el año fiscal 2028 han sido bloqueados.
· Nuevas autorizaciones de recompra por valor de 14.000 millones de dólares: 4.500 millones de dólares recomprados este trimestre, con 15.500 millones restantes de recompras ejecutables tras nuevas autorizaciones.
· Lanzamiento estándar HBF: El estándar HBF (High Bandwidth Flash Memory), publicado conjuntamente con SK Hynix, se considera una "nueva especie" en el almacenamiento de IA, abriendo un potencial de crecimiento a largo plazo.
· Las valoraciones han caído drásticamente: el actual ratio P/E es de unas 16,4 veces, significativamente comprimido en comparación con antes.
Lógica bajista:
· La previsión no cumple con las expectativas: La previsión mediana del primer trimestre fue de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.800 millones de dólares.
· Señales de un pico de margen bruto: La mediana de la orientación de margen bruto cayó 0,6 puntos porcentuales trimestre a trimestre, ya que el mercado teme que la rentabilidad se acerque a un pico de fase.
· Ganancias excesivas este año: En un momento dado, el precio subió más del 750%, con una enorme toma de beneficios. Cualquier señal que no cumpla las expectativas desencadenará la toma de beneficios.
· Preocupaciones sobre el ciclo de almacenamiento: Algunos inversores temen que el impulso de precios de la NAND se esté ralentizando.
5. Aspectos técnicos y puestos clave
SanDisk ha retrocedido alrededor de un 46,5% desde su máximo histórico de junio de 2.354 dólares, y tras caer a 985 dólares a finales de julio, se recuperó hasta 1.427 dólares.
Panorama actual: El precio de la acción se mantiene aproximadamente un 49% por encima de la media móvil de 200 días, pero aproximadamente un 9% por debajo de la media móvil de 20 días y aproximadamente un 24% por debajo de la media móvil de 50 días. El MACD permanece por encima de la línea de señales, lo que indica cierto alivio de la presión de venta.
Resistencias clave:
· $1.290-1.320: Zona de resistencia central a corto plazo
· $1,420: Reciente máximo de recuperación
· $1,727: Máximo de recuperación a principios de julio
Apoyos clave:
· $1,240-1,250: Precios cercanos a la actualidad, soporte a corto plazo
· $1,220: Posición clave en defensa
· 985$: Baja de corrección de esta ronda, línea vital de tendencia
6. Resumen
SanDisk está atrapado en una dura lucha entre su mejor informe financiero de la historia y un sentimiento extremo del mercado: los ingresos del cuarto trimestre se dispararon un 372% y el margen bruto alcanzó el 84,6%, ambos batiendo récords, pero sufrió una caída del 6,81% debido a que las previsiones del primer trimestre "solo cumplieron con las expectativas". Ha caído de un máximo anual de 2.354 dólares a 1.258 dólares, una caída del 46,5%.
La contradicción central radica en que: 10 contratos a largo plazo aseguran un ingreso mínimo de 93.900 millones de dólares, los ingresos de centros de datos se dispararon un 1298% y 15.500 millones en autorizaciones de recompra, todas fundamentalmente positivas, pero la lucha con las previsiones que no cumplen las expectativas, preocupaciones sobre márgenes brutos máximos y preocupaciones sobre el ciclo de almacenamiento. Instituciones como Citigroup y Barclays creen que se trata de una oportunidad de "compra en caída", pero las condiciones técnicas a corto plazo siguen siendo bajistas. Si el nivel de $1,240-1,250 puede estabilizarse determinará si se trata de una segunda caída o de un repunte continuado.
$SNDK 🚨 ESTADOS UNIDOS ACABA DE PERDER EMPLEOS... Y LOS MERCADOS NO ESTABAN PREPARADOS PARA ELLO.
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Eso es un error enorme: en lugar de crear empleos, la economía estadounidense perdió en realidad 23.000 empleos.
Así es como lo 👇 estoy interpretando yo
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🟡 Oro: alcista
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Un mercado laboral más débil podría aumentar las expectativas de una política de la Fed más sencilla y de futuros recortes de tipos — generalmente una configuración positiva para los activos de riesgo.
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#DailyOrbit 马斯克的手，开始伸向存储了。 昨天，全球最大的AI芯片制造项目 Terafab 正式启动。 一期投资168亿美元，整个项目规划投资最高可达1190亿美元。 很多人以为，这只是又建了一座芯片工厂。 真正值得关注的是另一件事。 特斯拉已经开始招聘 DRAM工艺工程师 ，岗位职责直接写着：负责DRAM存储单元工艺整合、量产导入和良率优化。 这意味着，Terafab未来布局的，不只是AI芯片。 还包括AI服务器最重要的存储。 为什么这件事重要？ 因为过去几年，马斯克一直在抢GPU、抢HBM、抢服务器。 现在，他开始自己建设AI供应链。 如果未来Terafab真的具备存储制造能力，马斯克想掌握的，就不只是AI芯片，而是从计算、存储到先进封装的整条产业链。 当然，这并不意味着Terafab已经开始生产DRAM，更不意味着它马上会挑战三星、SK海力士和美光。 #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ 📊 $HYPE Liquidación de Contratos Express (8 de agosto)
Según los datos de liquidación, esta oleada de posiciones cortas fue frenéticamente aplastada por los Dog Traders...
Tiempo: Liquidación total, liquidación larga, liquidación corta
1 hora: 21.300 $ 16.400 $ 4.925,01
4 horas: 269.700 dólares, 17.700 dólares, 252.000 dólares
12 horas: 442.000 dólares, 119.800 dólares, 322.100 dólares
24 horas: 861.200 dólares, 216.400 dólares, 644.800 dólares
Según los datos de liquidación de $HYPE, la liquidación de una hora aplastó a los bajistas, con los alcistas siendo 3,3 veces los cortos, y el destello de ventas cortas fue feroz desde el principio; la dirección de 4 horas se invirtió repentinamente, con liquidaciones cortas aplastando a los alcistas, con los bajistas superando en número a los alcistas 14 veces, lo que llevó a una oleada total de squeezing corto; la ventaja bajista de 12 horas persistió, unas 2,7 veces, con presiones cortas durante el ciclo corto a medio; en 24 horas, las liquidaciones cortas se dispararon a 640.000 dólares, tres veces el precio de las cortas. Dog Zhuang completó un giro feroz de vender a presionar en cortos en HYPE— Las posiciones largas a corto plazo fueron objetivo y explotadas, mientras que las posiciones cortas a medio y largo plazo se eliminaron de un solo golpe, con liquidaciones acumuladas que superaron los 860.000 dólares. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 8 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "expectativas plenamente cargadas, hay que eliminar fallos"—"superar las expectativas" es solo la línea de paso, y cualquier señal de desaceleración del crecimiento se amplificará.
💾 Las acciones de almacenamiento se desplomaron tras los informes de resultados: cuanto más explosivas eran las ganancias, más fuertes caían las caídas
SanDisk presenta un informe financiero "legendario": los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.965 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%; Los ingresos de Western Digital en el mismo periodo fueron de 3.747 mil millones de dólares. Los ingresos de SK Hynix en el segundo trimestre fueron de 79,32 billones de KRW, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, las acciones de SanDisk cayeron casi un 8% tras la sesión. El culpable es la previsión —los ingresos medios del próximo trimestre fueron de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones de dólares. La lógica de precios del mercado para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "si el rendimiento es bueno" a "si la tasa de crecimiento es lo suficientemente rápida".
¿Sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria de IA? UBS prevé que los ingresos totales de la industria del almacenamiento alcanzarán los 992.000 millones de dólares para 2026, y casi se duplicarán hasta los 1,76 billones de dólares para 2027, con HBM como fuerza motriz principal. Pero los retrocesos a corto plazo son igualmente reales: a finales de julio, las principales empresas de almacenamiento con IA tenían una caída media de alrededor del 40%; En julio, el mercado bursátil coreano de SK Hynix registró una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42% y SanDisk cayó un 47% en un solo mes. La lógica a largo plazo del superciclo sigue intacta, pero las valoraciones ya han superado los fundamentos, y cualquier fallo se verá amplificado.
🏛️ Las señales de belicismo de la Fed se intensifican: el empleo débil no puede suprimir la ansiedad por la inflación
La reunión del FOMC de julio vio tres votos unánimes en contra por primera vez desde 2016: tres presidentes regionales de la Fed defendieron una subida de 25 puntos básicos de los tipos. El votante Kashkari incluso dijo que subir los tipos de interés tres veces en el año "no es imposible".
¿Puede un empleo débil suprimir la inflación? En julio, ADP añadió solo 44.000 empleos, la cifra más débil desde enero. Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo alto, en el 4,4%, y el subíndice de precios del PMI de Servicios ISM se disparó hasta 70,3, el más alto en cuatro meses—"empleo débil, precios fuertes" señalaban la estanflación clásica. La probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre sigue siendo del 54,9%.
🚀 SpaceX se recupera tras desbloquear restricciones: un escenario clásico donde se publican todas las noticias negativas
El 6 de agosto, SpaceX desbloqueó su primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría desbloquear un valor de mercado de unos 100.000 millones de dólares. Anteriormente, el mercado generalmente esperaba que una oleada de ventas desencadenara una caída masiva.
Como resultado, el precio de la acción subió un 6,14% en lugar de caer, cerrando en 114,92 dólares. Tras el informe de beneficios del 13,6% del miércoles, la fuerte caída ya ha liberado la presión para levantar el confinamiento; Las nuevas órdenes de venta fueron absorbidas efectivamente por fondos de pesca de fondo y cobertura corta. El mercado ha representado el clásico escenario de "cuando las noticias negativas desaparecen, las buenas siguen las siguientes." Sin embargo, la alerta no se ha levantado: es posible que se desbloqueen otros 319 millones de acciones el 20 de agosto, y se espera que se liberen unos 700 millones más en septiembre.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó una caída, demostrando que las valoraciones de los stocks de almacenamiento se han adelantado a los fundamentos; La Fed está dividida entre un empleo débil y una alta inflación, con señales de estanflación emergentes; SpaceX aprovechó el día del desbloqueo para revertir la tendencia, representando el clásico escenario de "todas las malas noticias se han ido". Cuando superar las expectativas de beneficios se convierte en estándar, cada punto de desviación de la orientación se magnifica infinitamente: la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas "imperfectas". #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? 美国劳工部扔下一颗炸雷：7月非农就业意外减少23,000人，市场却像打了兴奋剂一样全线上涨。从黄金到科技股，从债券到加密货币，一切都在涨——只因为一个逻辑被瞬间强化：美联储加不动息了。 本文大纲 - 💥 一个数字，引爆所有资产 - 📈 黄金疯了，科技股笑了，比特币呢？ - 🎯 资金往哪涌？ $BICO $SPCX 的狂欢 - ⚠️ 疯涨之后，隐忧在哪 今日快照 $BTC 64,990，+0.89% $ETH 1,924，+0.84% $QQQ +1.00%，$SPY +0.43% $DXY -0.36%，$GLD +2.68% $IBIT +1.32% VIX 15.05，-0.59% 美国原油 $USO 117.7838，-0.91% 一、一个数字，引爆所有资产 💥 美国7月非农就业减少23,000人，预期是增加20万。这个负值直接击碎了“劳动力市场依然强劲”的假象。数据出炉后，市场利率定价显示美联储年内加息概率骤降，2年期美债收益率暴跌。 股市的逻辑马上反转：之前怕强劲数据招来鹰派，现在坏数据反而成了降息绿灯。$QQQ 纳指ETF涨1%，$SPY 涨0.43%。黄金更是一柱#西联稳定币卡落地, los escenarios de pago de visados avanzan aún más
Para que las stablecoins entren realmente en los pagos diarios, el reto nunca ha sido si las transferencias on-chain son lo suficientemente rápidas. USDT y USDC llevan tiempo acreditados las 24 horas del día, solo minutos o incluso segundos. El verdadero problema es lo que la gente normal hace a continuación después de que el dinero llegue a sus carteras. Para comprar algo, normalmente tienes que vender primero stablecoins, cambiarlas por moneda fiduciaria local, retirar dinero al banco y luego usar tu tarjeta bancaria para gastar dinero. Esta fase on-chain es rápida, pero la última milla sigue volviendo al sistema financiero tradicional.
El lanzamiento de Stablecard por parte de Western Union está abordando este paso. Esta tarjeta está basada en la stablecoin estadounidense de Western Union, USDPT, y se conecta a la red de pagos Visa. Tras recibir USDPT, los usuarios pueden conservar el valor en dólares estadounidenses en su cartera. Para realizar compras, simplemente pueden usar una tarjeta Visa, sin tener que convertir manualmente las stablecoins a cuentas bancarias cada vez.
El primer lote cubre 37 mercados, con los consumidores pudiendo acceder a unos 175 millones de puntos de comercio Visa, y Western Union planea expandirse aún más.
Juntar estos números es mucho más importante que tener una tarjeta cifrada extra. Western Union cuenta con más de 100 millones de clientes y opera en más de 200 países y regiones. Sus fortalezas originales eran las remesas transfronterizas y una enorme red offline, pero ahora USDPT ha incorporado dólares estadounidenses on-chain. USDPT es emitido por Anchorage Digital Bank, con una relación 1:1 al dólar estadounidense, y corre sobre Solana. Western Union anunció previamente la Red de Activos Digitales, que conecta más de 360.000 puntos de cobro en efectivo en todo el mundo.
Como resultado, el camino hacia una suma de dinero comienza a cambiar. El remitente puede seguir utilizando la remesa tradicional, pero el receptor puede recibir USDPT. Si quieres seguir guardando dólares estadounidenses, simplemente mételos en la cartera; Si quieres gastarlo directamente, simplemente usa una tarjeta Visa; Se necesita efectivo, y también puedes cambiarlo usando la red offline original de Western Union. Las stablecoins ya no son solo activos intermedios en los intercambios, sino que ahora conectan cuatro etapas simultáneamente: remesa, tenencia, consumo y efectivo.
Esto es bastante interesante para Solana. En el pasado, las discusiones sobre si una cadena tenía valor a menudo se centraban en TPS, comisiones, volumen de operaciones DEX y actividad de MEME, pero las aplicaciones de pago en realidad analizaban un conjunto diferente de métricas. Cuánto capital real fluye cada día, cuántos usuarios están liquidando, si los fondos deben fluir las 24 horas y si estas transacciones pueden seguir ocurriendo. Western Union emitió USDPT en Solana, trayendo efectivamente parte de la demanda real de pagos transfronterizos directamente a esta cadena.
Su relación con Visa también es destacable. Visa lleva años promoviendo liquidaciones de stablecoins, ya usando parcialmente USDC para liquidar en redes como Solana, y ahora Stablecard ha puesto stablecoins en manos de los consumidores. Anteriormente, el backend de Visa utilizaba stablecoins para la liquidación, algo que los consumidores comunes no podían notar; A partir de ahora, los usuarios tendrán stablecoins, pero podrán seguir gastando como tarjetas bancarias normales.
Estas dos rutas acaban yendo en la misma dirección. La cadena es responsable de mover y liquidar activos, mientras que Visa sigue supervisando la red global de aceptación por parte de comerciantes, por lo que los usuarios ni siquiera necesitan saber qué cadena realiza un solo pago. Para las stablecoins, este modelo puede ser mucho más realista que exigir a todos los comerciantes que usen su propio monedero y acepten USDC o USDPT ellos mismos. Es difícil conseguir que cientos de millones de comerciantes en todo el mundo reconstruyan sus sistemas de pago, pero integrar las stablecoins en la red existente de Visa reduce significativamente la barrera.
Western Union tampoco empezó de cero. Ya gestionaba enormes cantidades de fondos transfronterizos cada año, pero ahora solo trasladaba parte de la capa de liquidación en cadena y devolvía las stablecoins a sus clientes, agentes y red de efectivo existentes.
Así que esta vez, el lanzamiento de la Stablecard no importa realmente cuánto volumen de operaciones aporte SOL a corto plazo; la clave es si este modelo puede replicarse. Si más bancos, empresas de remesas y plataformas fintech adoptan estructuras similares en el futuro, con stablecoins para pagos backend y redes de pago Visa, Mastercard y locales para los frontends, la adopción de stablecoins podría no llegar a ocurrir a medida que todo el mundo empiece a usar monederos cripto para los pagos. Es más probable que se oculte discretamente dentro de los productos de pago existentes. Los usuarios siguen usando la misma tarjeta familiar, los comerciantes reciben pagos regulares, pero la capa responsable de los fondos transfronterizos se ha ido convirtiendo gradualmente en dólares estadounidenses en cadena.1. Interpretación de los datos de nóminas no agrícolas de esta noche:
Expectativa del mercado: 83.000, Anterior: 57.000
Tasa de desempleo: 4,2%
2. Lógica simple
Fuerte empleo → tipos de interés difíciles de recortar → negativo para las acciones tecnológicas estadounidenses, el dólar sube
El empleo débil, los bajos salarios → favorables para las expectativas de rebajas de tipos → positivas para las acciones y el oro
3. Tres posibles resultados
60.000-100.000 (probablemente neutral): la volatilidad del mercado es limitada
>130.000 (muy fuerte): tecnología bajo presión, el dólar se fortalece
<40.000 (muy débil): positivo para acciones y oro; Si la tasa de desempleo se dispara, podría desencadenar una recesión y una caída del mercado bursátil
$ETH $BTC 🚨 ESTADOS UNIDOS ACABA DE PERDER EMPLEOS... Y LOS MERCADOS NO ESTABAN PREPARADOS PARA ELLO.
El último informe de NFP fue de -23K frente a +85K esperados.
Eso es un error enorme: en lugar de crear empleos, la economía estadounidense perdió en realidad 23.000 empleos.
Así es como lo 👇 estoy interpretando yo
📉 USD: Bajista
🟡 Oro: alcista
🚀 BTC y Cripto: Potencialmente alcistas
Un mercado laboral más débil podría aumentar las expectativas de una política de la Fed más sencilla y de futuros recortes de tipos — generalmente una configuración positiva para los activos de riesgo.
Pero hay un inconveniente. ⚠️
Un número tan débil también aumenta el riesgo de una desaceleración económica más pronunciada. Si los mercados empiezan a valorar en recesión en lugar de recortes de tipos, la volatilidad podría empeorar.
Así que no estoy persiguiendo el primer movimiento.
Quiero ver $BTC confirmar la dirección antes de tomar cualquier decisión.
El mercado reaccionará rápido.
Prefiero reaccionar a la confirmación antes que convertirme en liquidez de salida.
Ten paciencia.
Que el mercado muestre sus cartas. 👀
$BTC $ETH
#DailyOrbit Con la implantación de no granjas, lo que realmente está negociando el mercado no son datos, sino la siguiente dirección de la Fed.
Tras la publicación de esta noche de los datos de nóminas no agrícolas en EE. UU., la reacción inicial del mercado no fue una simple "positiva o negativa", sino una revaloración del entorno de liquidez para los próximos meses.
A partir de los datos, hay claros signos de enfriamiento en el mercado laboral estadounidense, con nuevos empleos que no cumplen las expectativas y cifras previas de empleo revisadas a la baja, lo que indica que el entorno de altos tipos de interés está reprimiendo gradualmente la economía. El mercado ha comenzado a reducir las expectativas de que la Reserva Federal mantenga una política agresiva, ejerciendo presión sobre el dólar y los rendimientos del Tesoro estadounidense.
Para el mercado cripto, la lógica sigue girando en torno a dos elementos fundamentales:
Primero, la liquidez en dólares.
En los últimos años, Bitcoin y Ethereum se han parecido cada vez más a activos de alto riesgo de volatilidad, estrechamente vinculados a la liquidez de las acciones estadounidenses y del dólar estadounidense. Cuando el mercado empieza a anticipar recortes de tipos y aumento del apetito por el riesgo, el BTC y el ETH suelen beneficiarse primero.
Segundo, la estructura de los chips de mercado.
Los datos a nivel de nómina no agrícola a menudo no determinan directamente las tendencias, sino que se convierten en una herramienta para la distribución de capital. Antes de la publicación de los datos, se han posicionado grandes cantidades de capital con antelación, y tras la publicación de los datos, existe una tendencia a ver una tendencia de "vender primero la dirección y luego seguir la tendencia".
BTC:
Actualmente, la lógica a medio y largo plazo de Bitcoin permanece sin cambios.
Si el dólar sigue debilitándose y la Fed envía señales de relajación más claras, el BTC aún tiene la oportunidad de probar la anterior zona de resistencia al alza.
Sin embargo, el trading a corto plazo no puede pasar por alto un problema:
Tras implementar el positivo de nómina no agrícola, si los precios no rompen rápidamente los niveles de resistencia y experimentan una subida y retroceso bruscos, sugiere que el mercado pudo haber anticipado las operaciones con antelación y los fondos optarán por obtener beneficios.
Así que, a continuación, centrémonos en lo siguiente:
* Si la resistencia superior ha sido efectivamente rota;
* Si el volumen de operaciones ha aumentado simultáneamente;
* Si hay capital para asumir el soporte de retroceso.
Un rally verdaderamente saludable no es una sola vela subiendo al alza, sino entradas continuas de capital que impulsan la formación de la tendencia.
ETH:
En comparación con BTC, Ethereum actualmente tiene mayor resiliencia.
Si el mercado entra en una fase de recuperación del apetito por el riesgo, el ETH suele experimentar repuntes.
Sin embargo, el problema del ETH es que requiere nuevas narrativas de capital para impulsarlo, como el crecimiento del ecosistema y las entradas sostenidas de ETF; de lo contrario, simplemente seguir el aumento del BTC puede tener una sostenibilidad limitada.
A corto plazo, el ETH debería centrarse en si la zona de soporte es estable.
Si BTC se mantiene fuerte, es muy probable que el ETH siga el repunte; Si BTC experimenta una corrección significativa, el ETH también podría experimentar correcciones más pronunciadas debido a una mayor volatilidad.
Resumen:
La señal central enviada por esta rotación no agrícola no es "el mercado alcista está a punto de empezar", sino que el mercado está negociando gradualmente expectativas de "mayor liquidez".
Es poco probable que el mercado futuro sea un alza suave, sino más bien una batalla repetida entre datos macroeconómicos, flujos de capital y sentimiento del mercado.
Para los traders, lo más importante ahora no es predecir cada vela, sino esperar a que se confirme la tendencia.
Un mercado real de gran alcance normalmente no ocurre el día en que se publican los datos, sino cuando el mercado ha digerido los datos y los fondos comienzan a moverse en una dirección convergente.[Vigilancia del Mercado del Faraón]
¿Cómo ve Pharaoh los datos de nóminas no agrícolas de esta noche?
Todo el mundo le pregunta a Pharaoh cómo apostar por los datos de nóminas no agrícolas de esta noche: ¿se disparará o se hundirá Bitcoin?
El faraón dice directamente: lo más probable es que los datos sean débiles esta noche. El script de Bitcoin es "primero baja y luego rebota." No persigas cerca de 64800; Espera a que se retire para entrar de forma más segura.
Veamos primero las expectativas de datos de esta noche. El mercado espera la incorporación de unos 83.000 nuevos empleos en julio, con una tasa de desempleo estable en el 4,2%. Pero algunas instituciones han empezado a pedir una recesión. Vanguard Group, basándose en datos de pensiones 401(k), estima solo unos 18.000 nuevos empleos en julio. Los datos de ADP ya han dado una señal de alerta: solo se han añadido 44.000 empleos en el sector privado en julio, muy por debajo de los 75.000 esperados. Si los datos de esta noche realmente decepcionan, las expectativas de subidas de tipos se enfriarán aún más, el dólar se debilitará y Bitcoin tendrá un breve respiro.
Pero el consenso del mercado es algo más de 80.000, y la probabilidad de que esté por debajo de 60.000 es aún mayor. La gobernadora de la Fed, Cook, también añadió añecimiento esta semana, diciendo que si la inflación no baja, está dispuesta a apoyar subidas de tipos.
¿Y cómo se moverá Bitcoin?
Perseguir a los longs aquí es simplemente ayudar a otros a cargar con el ataúd. Combinando el gráfico y las expectativas macroeconómicas, Pharaoh se inclina hacia un escenario de "primero caída y luego rebote": tras la publicación de datos, primero retrocede a 64000-64300 para confirmar el soporte y luego rebota a 65000-655500. Si los datos están significativamente por debajo de las expectativas, incluso podrían dispararse directamente hasta 66.000. Pero hasta que salga el volumen 65000, no te precipites. Espera a que lleguen los datos y el mercado digiera la primera oleada de emociones antes de actuar: esto es cien veces más fiable que apostar por la dirección.
Puedes cortar ciegamente por encima de 65000; ¡Un beneficio rápido de 500-1000 puntos no es problema!
Recuerda, las buenas operaciones se esperan, no se persiguen. No te apresures a lanzarte esta noche; Espera a que pase la situación antes de moverte. Los que se precipitan perderán primero.
¡Sigue al faraón y la riqueza no se perderá! $BTC $ETH $SNDK MSTR vuelve a 102 dólares—las "acciones en la sombra" de Bitcoin están enviando una señal clave
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1. Antecedentes del incidente
El 7 de agosto, las acciones de Strategy (MSTR) volvieron a superar los 102 dólares por primera vez en dos semanas. MSTR es la mayor empresa poseedora mundial de Bitcoin, poseyendo aproximadamente 843.775 Bitcoins a fecha de 31 de julio, con un valor de aproximadamente 54.400 millones de dólares y un coste medio de tenencia de unos 75.419 dólares por moneda.
MSTR es esencialmente un "sustituto apalancado" de Bitcoin: cuando sube BTC, MSTR suele subir aún más; Cuando el BTC cae, el MSTR también cae más bruscamente. Por lo tanto, el retorno de MSTR a 102 dólares es una señal importante de renovada confianza del mercado en Bitcoin.
2. ¿Por qué merece la pena prestar atención a este tiempo?
1. La reversión de "descuento" a "prima".
El precio de la acción de MSTR llevaba mucho tiempo por debajo de su valor neto de activos (NAV) de Bitcoin, mostrando un fenómeno de "descuento". Recientemente, esta tendencia se ha invertido, y un retorno a 102 dólares señala el reconocimiento del mercado sobre la valoración de sus participaciones en Bitcoin.
2. Puntos clave de inflexión en el sentimiento del mercado
Hace dos semanas, el precio de la acción de MSTR bajó brevemente por debajo de los 95 dólares, lo que generó preocupaciones del mercado sobre su margen de seguridad en la deuda y los riesgos a la baja para Bitcoin. Un regreso a 102 dólares indica que el momento más pesimista del mercado ha pasado.
3. Apoyo continuo a los flujos de fondos ETF
Ese día, los ETFs de Bitcoin registraron una entrada neta de 1.673 BTC (unos 108 millones de dólares), manteniendo entradas positivas durante varios días consecutivos. La sincronización de los flujos de capital de MSTR y ETF refuerza el juicio de que "los fondos institucionales están reentrando en el mercado."
3. Lógica Central: Las expectativas de la Ley CLARITY y la señal de ballena "Último salto"
El repunte del precio de las acciones de MSTR coincidió con tres eventos:
(1) La Ley CLARITY finalmente muestra un atisbo de esperanza
El presidente del Comité Bancario del Senado, Tim Scott, dejó claro la noche del 6 de agosto que el proyecto de ley "sin duda" sería votado antes del receso. Aunque la probabilidad de aprobación sigue por debajo del 20%, las declaraciones de Scott como republicano de alto rango ya han enviado una clara señal de progreso. Es la primera vez en casi dos meses que surge un catalizador noticioso positivo y sustantivo.
(2) La ballena pide públicamente optimismo: "Última oportunidad para subirse a bordo"
"Establece primero 10 grandes objetivos", afirmó sin rodeos en la plataforma X que era "la última oportunidad para subirnos a bordo." En este ciclo de mercado, la ballena abrió una posición con 300 BTC, con un objetivo de 300 millones de dólares, y ya ha obtenido un beneficio de 60 millones de dólares. En las cuatro operaciones largas anteriores, tuvo tres victorias y una pérdida, con un beneficio acumulado de 9,96 millones de dólares.
(3) Acumulación de sentimiento previo a la publicación de datos de nóminas no agrícolas
Antes de la publicación del informe de nóminas no agrícolas el 7 de agosto, BTC ya se había recuperado a más de 65.000 dólares. El optimismo del mercado sobre la Ley CLARITY se ha incluido parcialmente en el presupuesto, pero aún no está completamente previso.
4. Aspecto del riesgo: Variables a las que hay que estar alerta
· Incertidumbre sobre la Ley CLARITY: La probabilidad de aprobación sigue por debajo del 20%. Si no se adelanta antes del receso, el mercado podría enfrentarse a correcciones de sentimiento a corto plazo.
· Margen de seguridad de la deuda MSTR: el coste de mantener es de unos 75.000 dólares. Si el BTC retrocede bruscamente, la presión sobre la deuda volverá a ser una preocupación para el mercado.
· Datos de nóminas no agrícolas e índice del dólar estadounidense: Si los datos de empleo superan las expectativas, el repunte del dólar podría ejercer presión a corto plazo sobre BTC, interrumpiendo el actual repunte.
5. Resumen
MSTR ha vuelto a 102 dólares, los ETFs han registrado entradas netas consecutivas durante varios días y las ballenas están pidiendo públicamente posiciones alcistas—se están enviando tres señales simultáneamente.
MSTR, como una "alternativa apalancada" a Bitcoin, tiene un precio de la acción que se ha estabilizado por encima del BTC y es el indicador más directo del sentimiento del mercado. Si la Ley CLARITY logra un avance sustancial en la próxima semana, 102 dólares podrían ser solo el punto de partida para la recuperación del MSTR. A largo plazo, sigue siendo muy probable que Bitcoin vuelva a los 100.000 dólares en el plazo del año.
$BTC Tras la publicación de esta publicación, tardaron 4 días de negociación para empujar el precio de $BTC de 63k a 64,8k, durante los cuales muchas posiciones largas se desvanecieron, e incluso algunas pasaron de posiciones largas a bajistas. Ahora está volviendo a probar el borde superior del canal
Los datos de nóminas no agrícolas de esta noche eran de 5,7, previo, y se espera 8
Si el empleo supera significativamente los 80.000 (por ejemplo, >120.000-150.000), → empleos siguen siendo resilientes, lo que podría debilitar las expectativas de recortes de tipos y beneficiar al dólar, afectando negativamente al oro y a los bonos del Tesoro estadounidenses.
Los empleos cercanos o inferiores a 57.000 siguen enfriándose, reforzando las expectativas de flexibilización de la Fed, que es bajista para el dólar, los activos de riesgo y los metales preciosos.
Personalmente, no creo que sea demasiado bajo. Probablemente entre 7-8 y esperando la reacción del mercado. $BTC si puede mantener 64k después de que se publiquen los datos, al menos puede seguir subiendo hasta 65,8kEl mercado de fusiones y adquisiciones de criptomonedas está experimentando un segmento de "frenesí de efectivo y volumen reducido". Según datos de CryptoRank, la industria cripto anunció 87 acuerdos de fusiones y adquisiciones en la primera mitad de 2026, una disminución del 25% respecto a la segunda mitad de 2025, pero las cifras divulgadas aumentaron a 9.660 millones de dólares, un incremento mensual del 223%, estableciendo un nuevo máximo semestral en la historia de las estadísticas. Las cifras récord ≠ valoraciones de mercado suelen aumentar. Detrás de este fenómeno aparentemente contradictorio está que solo el 24% de las transacciones revelaron importes, mientras que las cuatro principales transacciones contribuyeron con el 76% del total revelado. La mediana de la transacción revelada sigue siendo de 100 millones de dólares, lo que indica que "precios por las nubes" no son la norma del sector. Mayor acuerdo: Gemini adquirió BitGo por unos 3.770 millones de dólares, representando aproximadamente el 39% del importe total. Segundo más grande: SpaceX adquirió capital riesgo por unos 1.600 millones de dólares. Estos dos acuerdos juntos contribuyeron con más de la mitad de la cantidad de la divulgación. Dirección de fusiones y adquisiciones: La infraestructura se convierte en el mayor punto caliente. La infraestructura (19 casos, alrededor del 22%) superó a DeFi (solo 9 casos) para convertirse en la categoría de adquisición más grande. Esto indica que el enfoque de las fusiones y adquisiciones en la primera mitad de 2026 está cambiando de la capa de producto (plataformas de trading, protocolos DeFi) a la capa subyacente (infraestructura de cumplimiento, servicios de custodia, datos en cadena, operaciones de nodos). La industria cripto está atravesando una ronda de "expansión territorial": los principales actores están reforzando las barreras de mercado mediante fusiones y adquisiciones, grandes operaciones están aumentando los importes totales revelados, pero los volúmenes de transacciones de proyectos pequeños y medianos se están enfriando. Un puñado de actores líderes están reforzando las barreras de mercado mediante fusiones y adquisiciones, especialmente en proyectos pequeños y medianosA finales de octubre de 2023, Bitcoin entró repentinamente en un rally principal de mercado alcista
En marzo de 2024 subió de 25.000 a 74.000, superando su máximo histórico
Durante este proceso, un gran número de personas se perdieron el mercado alcista
Más tarde se reveló que la principal fuerza impulsora detrás de este mercado alcista fue la aprobación de los ETFs de Bitcoin y las expectativas de recortes de tipos de interés
Todos sabemos que los mercados alcistas de criptomonedas están impulsados por la narrativa y la liquidez.
Mucha gente podría pensar, ¿por qué no encontrar la narrativa principal del próximo mercado alcista y comprar los tokens correspondientes?
Mucha gente también se pregunta, y sin buenas noticias ahora, ¿cómo podría llegar un mercado alcista?
Esta es una transacción típica de evento
En entornos reales, es difícil predecir cuál será la próxima narrativa del mercado alcista o cuándo comenzará, y la gente común no debería invertir tiempo en predicciones narrativas
Déjame darte algunos ejemplos para mostrar lo difícil que es
En 2023, además de los ETFs, también hubo actualizaciones en Shanghái, Cancún, ecosistemas de inscripciones, cumplimiento en Hong Kong y auges de la Capa 2, cada uno aclamado como el "próximo tema principal del mercado alcista"; Las narrativas falsas están por todas partes, lo que dificulta distinguir la verdad de la mentira desde el principio
Ahora recordamos que los ETFs son el hilo conductor porque finalmente se convirtieron en el hilo principal; Pero innumerables narrativas distorsionadas del mismo periodo fueron olvidadas después.
Esta es la primera dificultad: elige la historia principal adecuada
El 15 de junio de 2023, BlackRock presentó una solicitud de ETF al contado. Aunque esta señal es evidente ahora, en ese momento nadie creía que se aprobaría definitivamente. Muchos creían que la SEC lo había rechazado durante diez años, y esta vez no fue diferente: simplemente se inflaba y se vendia.
Cuando Grayscale ganó, muchos dijeron: "La SEC aún puede apelar y retrasar, pero la aprobación aún está muy lejos."
Además, la fuerte caída en agosto y el retraso de la SEC en la aprobación han hecho que muchos sientan que la narrativa ha quedado desmentida
En ese momento, aún estaba en un ciclo de subidas de tipos, con el rendimiento del Bono del Tesoro a 10 años superando brevemente el 5%. Mucha gente creía mecánicamente que los tipos de interés altos significaban que no habría mercado alcista,
Hasta que superó los 35.000 en octubre, algunos aún lo veían como el "último señuelo para los toros".
La claridad posterior es esencialmente un sesgo del superviviente
Mirando atrás al mercado de ETF de 2023, desde la solicitud de BlackRock hasta la victoria de Grayscale y luego la aprobación oficial, cada paso parecía una carta clara, pero no había una narrativa principal que todo el mercado reconociera desde el primer día. Cuando todos confirman que este es el tema principal, el mercado a menudo ya ha subido un 50% o incluso se ha duplicado, y las ganancias iniciales más importantes ya han pasado.
Esta es la segunda dificultad: poder creer que la historia principal tiene éxito y atreverse a mantener una posición pesada
Volviendo al entorno actual, seguimos enfrentándonos al mismo problema. Hoy vemos que la Ley de Claridad se ha pospuesto hasta la votación de septiembre. Así que la pregunta es, ¿se aprobará definitivamente en septiembre? ¿Aprobará este año? ¿Y si no pasa?
Además, el entorno de liquidez aún no ha iniciado un mercado alcista, y el mercado sigue previendo una subida de tipos en septiembre, con noticias ocasionales de tres subidas
Si no conoces estas preguntas, te aconsejo que no inviertas demasiado esfuerzo en encontrar respuestas. Incontables genios en Wall Street están buscando respuestas. Pueden estudiar lo que dicen los portavoces, leer documentos, comunicarse en privado con personas relevantes en círculos, realizar entrevistas, y así sucesivamente. Estas ventajas informativas van más allá de lo que podemos tener
Para nosotros, el enfoque principal está en la estructura del chip
Ahora, Bitcoin ha caído más de un 50% respecto a octubre pasado. Han pasado 10 meses completos y el mercado nos ha dicho que la presión de venta se ha agotado y que el sentimiento ha mejorado. Así que solo tenemos que seguir comprando y no prestar atención a noticias externas, noticias negativas o diversas predicciones de KOL — todo eso es ruido
Segundo, elige lugares donde se reúnan los ganadores
Cada mercado alcista de Bitcoin tiene su propia historia, y esta es indiscutible y imprescindible
Los que pueden capturar la historia principal son todos tokens de cadena pública, como ETH, BNB, SOL
2024 será la narrativa meme para Solana; 2025 será Bitmine comprando ETH y BNB durante dos años; Launchpool en 2024 y compras de monedas del tesoro en 2025;
El siguiente paso es la selección de sectores, que es menos segura que las blockchains públicas. Por ejemplo, DeFi terminó mal en 2023. En aquel entonces, los protocolos DeFi eran excelentes en todos los aspectos: ingresos, crecimiento, y mucho mejores que esos vacíos. El sector estrella de 2021, pero lo siento, esta narrativa del mercado alcista no está de tu lado: el precio está solo medio muerto, excepto Aave, que es un poco mejor.
Si crees que DeFi cambiará la situación en el próximo mercado alcista, puedes asignar algunos activos, pero no puedes apostar por completo;
Si crees que la próxima narrativa principal del mercado alcista será RWA, entonces los tokens que elijamos se beneficiarán de estos dividendos narrativos y no apostarán por el equivocado
Para la gente corriente como nosotros, lo único que podemos hacer en un mercado bajista es seguir comprando y luego esperar, porque no tenemos ventaja informativa;
No esperes buenas noticias para empezar a comprar
Todo mercado alcista comienza de repente por la desesperación, sin darte oportunidad de reaccionar, porque el inicio siempre es su peor momento: no hay buenas noticias, mala liquidez, rotación lenta y todo el círculo parece haber terminado
Solo dos tipos de personas siguen comprando:
1. Firmes a largo plazo, no pidiendo noticias, solo comprando
2. Los genios con ventajas informativas en Wall Street han estudiado y acumulado continuamente fichas
Entonces, un día, el precio sube de repente, y la mayoría de la gente sigue pensando que es solo un incentivo alcista¿Las expectativas de subida de tipos se refrían, el oro vuelve a los 4300? Los datos de empleo en EE. UU. son ferozmente disputados, los funcionarios de la Reserva Federal están defendiendo la "estrategia de las ciudades vacías" y el mercado está a punto de iniciar una batalla decisiva.
📊 Conflicto central: los datos están luchando, los funcionarios se enfrentan
El entorno macroeconómico actual se encuentra en un estado de división extrema:
Polarización del empleo: ADP alcanzó un nuevo mínimo de 44.000 este año, señalando que "la contratación está estancada"; La solicitud inicial de desempleo, de 199.000 yuanes, tocó su punto más bajo en cuatro años, demostrando que "la empresa no ha empezado a despedirse." Goldman Sachs señaló que el mercado se encuentra actualmente en un delicado equilibrio entre "baja contratación y pocos despidos".
Opiniones divididas de la Fed: Schmid emitió una advertencia de subida de tipos, Cook afirmó que estaba observando la evolución de la inflación, mientras que Bescent consideró que no era necesario. Los tres gigantes tienen tres voces, lo que deja la probabilidad de una subida de tipos en septiembre en un umbral de vida o muerte del 55%.
💸 Juego de activos: El oro va a la izquierda, el BTC va a la derecha
Diferentes activos han creado precios subyacentes completamente distintos para esta ronda de "batallas de datos":
Oro (XAU): El barómetro absoluto de los tipos de interés
Lógica de negociación: ADP se ➡️ debilita, las expectativas de subidas de tipos se enfrían, ➡️ tanto los rendimientos del dólar como los del Tesoro estadounidense caen, ➡️ y el oro que no renta se beneficia.
Situación actual: Aunque se retiró tras alcanzar los 4.300 dólares, es el precio más sensible y puro en el debilitamiento de los tipos de interés macroeconómicos.
SanDisk (SNDK): Rendimiento positivo, aunque no cumple las expectativas
Lógica de negociación: los ingresos se dispararon un 372%, el margen bruto alcanzó el 84,6%, acompañado de recompras masivas, pero la tasa natural de miedo para las acciones de crecimiento de alta tecnología se mantuvo alta.
Situación actual: caída del 7% en las operaciones fuera de horario, demostrando que el mercado actualmente solo observa el "entorno futuro de tipos de interés" e ignora el "rendimiento financiero pasado"
。 Bitcoin (BTC): Desaceleración macroeconómica, tira y afloja de capital
Lógica de trading: Aunque los ETFs siguen registrando entradas netas, la prima de Coinbase ha sido negativa durante 80 días consecutivos, mostrando una situación en la que "las instituciones estadounidenses se retiran, los fondos asiáticos están tomando el control" y ninguna de las partes está tomando el control.
Estado actual: Fluctuación lateral alrededor de 64.000 dólares. No es que ignoren los factores macroeconómicos, pero las divisiones internas dentro de la Fed han hecho que los fondos sean reticentes a apostar por BTC demasiado pronto.
🎯 Resumen y perspectivas
El oro está negociando expectativas de tipos de interés, mientras que BTC espera su propio catalizador.
La dirección macroeconómica actual es extremadamente poco clara, y las contradicciones entre ambos conjuntos de datos de empleo han nivelado directamente las fuerzas alcistas y bajistas. Los datos de nóminas no agrícolas de esta noche y el IPC del próximo jueves serán los jueces definitivos para romper este estancamiento. Una vez que los datos marquen el tono y se asiente la expectación de una subida de tipos en septiembre, el mercado realmente se inclinará hacia una dirección unilateral.
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación? 7 de agosto | Informe Vespertino de Datos BTC
Presupuestos en tiempo real de BTC
En el momento de escribir esto, BTC cotizaba cerca de 65.150 dólares, con un máximo de 24 horas de unos 65.391 dólares y un mínimo de unos 64.166 dólares, subiendo alrededor de un 1,49% en 24 horas, con el precio volviendo a unos 65.000 dólares.
Fondos de ETF
El 6 de agosto, el ETF de BTC al contado de EE. UU. registró una entrada neta total de 137,6 millones de dólares, marcando el cuarto día de negociación consecutivo de entradas netas.
Del 3 al 6 de agosto, el flujo neto acumulado de entrada fue de aproximadamente 763,6 millones de dólares. La continuidad del capital ha mejorado significativamente, pero las entradas de un solo día el 6 de agosto disminuyeron en comparación con el día anterior.
Tokens on-chain (Calibración de direcciones)
Instantáneas consecutivas del 6 al 7 de agosto:
Por debajo de 10 BTC: disminución neta de unos 28 BTC, las últimas posiciones totales son de unos 3,4387 millones de BTC
10–100 BTC: Disminución neta de unos 1.805 BTC, con las últimas tenencias totales de unos 4,2202 millones de BTC
Por encima de 100 BTC: aumento neto de unos 2.070 BTC, las últimas tenencias totales son de unos 12,4054 millones de BTC
Dentro de 100 BTC o más:
100–1.000 BTC: aumento neto de unos 3.645 BTC, más tardísimo de unos 5,1664 millones de BTC
1.000–10.000 BTC: Disminución neta de unos 323 BTC, con una última cifra de unos 4,2779 millones de BTC
10.000–100.000 BTC: disminución neta de unos 1.252 BTC, más reciente de unos 2.256.400 BTC
Por encima de 100.000 BTC: cambio neto de 0 BTC, último alrededor de 704.700 BTC
Las nuevas incorporaciones se concentran principalmente en el rango de 100–1.000 BTC; por encima de 1.000 BTC, el aumento no se produjo simultáneamente.
Intercambio BTC
Las principales bolsas tienen una reserva total de BTC de aproximadamente 3,6232 millones de BTC, con una disminución neta de unos 1.381 BTC en el último día.
Entre ellos, Coinbase tuvo una disminución neta de unos 677 BTC, Binance una disminución neta de unos 508 BTC, OKX un aumento neto de unos 231 BTC y Bybit un aumento neto de unos 319 BTC. Actualmente, no existen intercambios centralizados de repatriación de BTC.
Liquidez de stablecoins
El tamaño total de la stablecoin es de unos 300.435 millones de dólares, un aumento de unos 506 millones (+0,17%) en los últimos 7 días, pero aún así un 0,76% inferior en los últimos 30 días.
El USDT es de unos 183.341 mil millones de dólares, básicamente plano en 7 días; USDC está en torno a 71.921 mil millones de dólares, una caída de aproximadamente un 2,00% en 30 días.
La liquidez de las stablecoins se ha estabilizado recientemente, pero aún no ha logrado una expansión significativa. Las continuas entradas de ETF aún no han formado una fuerte resonancia con la liquidez del dólar estadounidense en cadena en cadena.
Datos contractuales
El interés abierto de BTC es de unos 50.480 millones de dólares, la facturación de contratos en 24 horas es de unos 42.580 millones, el trading spot de unos 2.630 millones y la liquidación de BTC es de unos 38,93 millones.
El trading por contrato es aproximadamente 16 veces mayor que el trading spot, y el tipo de financiación es casi neutral. El riesgo actual no es un sobrecalentamiento alcista evidente, sino que la actividad de trading siga concentrándose mucho en el lado de derivados.
Noticias importantes de hoy
Las nóminas no agrícolas en EE. UU. cayeron inesperadamente en 23.000 en julio, y los datos combinados de empleo de mayo y junio se revisaron a la baja en 103.000. Tras la publicación de los datos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar retrocedieron, y las expectativas del mercado sobre una subida de tipos en septiembre disminuyeron. Las presiones sobre los tipos de interés a corto plazo se alivian, pero si el empleo sigue deteriorándose, el mercado podría inclinarse hacia negociar con un crecimiento económico más débil.
Se han avanzado en las negociaciones para Oriente Medio, con el crudo Brent cayendo hasta unos 81,79 dólares. La caída de los precios del petróleo alivió temporalmente las presiones inflacionarias; Si la situación se invierte y los precios del petróleo vuelven a subir rápidamente, se debilitará la perspectiva positiva de los tipos de interés.
A continuación, centrémonos en el foco principal
Los ETFs han entrado en ETFs durante cuatro días consecutivos, y las direcciones con más de 100 BTC han aumentado, pero las stablecoins solo aumentaron 506 millones de dólares en siete días. Si los incrementos semanales de stablecoin se expanden significativamente y los ETFs continúan entrando, se considerará que los fondos institucionales y la liquidez en dólares on-chain realmente resuenan; Si los ETF se debilitan y las stablecoins vuelven a reducirse, la mejora actual se descontará.
Además, los incrementos por encima de 100 BTC provienen principalmente de 100–1.000 BTC, mientras que los que superan los 1.000 BTC siguen disminuyendo. Si el número de BTC por encima de 1.000 BTC en futuras instantáneas consecutivas también sigue aumentando, estará más cerca de la verdadera concentración de tokens a gran escala.
$BTC #星球日报 🚨 ESTADOS UNIDOS ACABA DE PERDER EMPLEOS... Y LOS MERCADOS NO ESTABAN PREPARADOS PARA ELLO.
El último informe de NFP fue de -23K frente a +85K esperados.
Eso es un error enorme: en lugar de crear empleos, la economía estadounidense perdió en realidad 23.000 empleos.
Así es como lo 👇 estoy interpretando yo
📉 USD: Bajista
🟡 Oro: alcista
🚀 BTC y Cripto: Potencialmente alcistas
Un mercado laboral más débil podría aumentar las expectativas de una política de la Fed más sencilla y de futuros recortes de tipos — generalmente una configuración positiva para los activos de riesgo.
Pero hay un inconveniente. ⚠️
Un número tan débil también aumenta el riesgo de una desaceleración económica más pronunciada. Si los mercados empiezan a valorar en recesión en lugar de recortes de tipos, la volatilidad podría empeorar.
Así que no estoy persiguiendo el primer movimiento.
Quiero ver $BTC confirmar la dirección antes de tomar cualquier decisión.
El mercado reaccionará rápido.
Prefiero reaccionar a la confirmación antes que convertirme en liquidez de salida.
Ten paciencia.
Que el mercado muestre sus cartas. 👀
$BTC $ETH
#DailyOrbit Para BTC, céntrate primero en la velocidad y el tono, no solo en los rankings populares
OKX Onchain OS registró 46 menciones de BTC en una hora a las 20:00 del 7 de agosto (hora de China), incluyendo 36 veces en X y 10 en las noticias.
Comparado con la media horaria de 24 horas, la velocidad de esta ronda es 0,83 veces, lo que se considera una 'desaceleración'; El tono es un 30% alcista y un 17% bajista. No hay necesidad de forzar la misma conclusión entre ambas líneas: la respuesta de moda es cuántas personas están hablando, y el texto de respuesta tonal se inclina hacia qué lado. Ninguna puede reemplazar directamente las transacciones ni el flujo de caja.
Si la siguiente ronda continúa con velocidad, fuentes de noticias y transacciones reales del mercado, la confianza en el juicio se verá aún más reforzada; Si vuelve rápidamente a la media, este cambio se parecerá al ruido de ventana corta.📊 $ZEC Liquidación de Contratos Express (8 de agosto)
Según los datos de liquidación, esta oleada de posiciones cortas fue frenéticamente aplastada por los Dog Traders...
Tiempo: Liquidación total, liquidación larga, liquidación corta
1 hora: 18.700 $ 1.988,33 16.700 $
4 horas: 485.000 dólares, 14.300 dólares, 470.600 dólares
12 horas: 708.500 dólares, 105.900 dólares, 602.600 dólares
24 horas: 1.279.600 $ 247.800 1.031.800 $
Al analizar los datos de liquidación de $ZEC, las liquidaciones cortas de 1 hora aplastaron a los alcistas, con cortos 8,4 veces superiores, y el short squeeze fue feroz desde el principio; la ventaja de 4 horas en short se amplió aún más a unas 33 veces, con una explosión de short squeeze a gran escala; los bajistas de 12 horas siguieron liderando con un amplio margen, unas 5,7 veces, con short squeezes durante el ciclo corto a medio; el short squeeze de 24 horas se disparó a 1,03 millones de dólares, 4,16 veces el short squeeze. Dog Zhuang completó una matanza de shorts de ciclo completo en ZEC: se atacaron y atacaron a bajistas de short, medium y long cycle desde todas las direcciones. Las liquidaciones totales superaron los 1,27 millones de dólares. Los vendedores en desenlace sangran como ríos, y la presión bajista era imparable. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 8 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "expectativas plenamente cargadas, hay que eliminar fallos"—"superar las expectativas" es solo la línea de paso, y cualquier señal de desaceleración del crecimiento se amplificará.
💾 Las acciones de almacenamiento se desplomaron tras los informes de resultados: cuanto más explosivas eran las ganancias, más fuertes caían las caídas
SanDisk presenta un informe financiero "legendario": los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.965 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%; Los ingresos de Western Digital en el mismo periodo fueron de 3.747 mil millones de dólares. Los ingresos de SK Hynix en el segundo trimestre fueron de 79,32 billones de KRW, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, las acciones de SanDisk cayeron casi un 8% tras la sesión. El culpable es la previsión —los ingresos medios del próximo trimestre fueron de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones de dólares. La lógica de precios del mercado para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "si el rendimiento es bueno" a "si la tasa de crecimiento es lo suficientemente rápida".
¿Sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria de IA? UBS prevé que los ingresos totales de la industria del almacenamiento alcanzarán los 992.000 millones de dólares para 2026, y casi se duplicarán hasta los 1,76 billones de dólares para 2027, con HBM como fuerza motriz principal. Pero los retrocesos a corto plazo son igualmente reales: a finales de julio, las principales empresas de almacenamiento con IA tenían una caída media de alrededor del 40%; En julio, el mercado bursátil coreano de SK Hynix registró una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42% y SanDisk cayó un 47% en un solo mes. La lógica a largo plazo del superciclo sigue intacta, pero las valoraciones ya han superado los fundamentos, y cualquier fallo se verá amplificado.
🏛️ Las señales de belicismo de la Fed se intensifican: el empleo débil no puede suprimir la ansiedad por la inflación
La reunión del FOMC de julio vio tres votos unánimes en contra por primera vez desde 2016: tres presidentes regionales de la Fed defendieron una subida de 25 puntos básicos de los tipos. El votante Kashkari incluso dijo que subir los tipos de interés tres veces en el año "no es imposible".
¿Puede un empleo débil suprimir la inflación? En julio, ADP añadió solo 44.000 empleos, la cifra más débil desde enero. Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo alto, en el 4,4%, y el subíndice de precios del PMI de Servicios ISM se disparó hasta 70,3, el más alto en cuatro meses—"empleo débil, precios fuertes" señalaban la estanflación clásica. La probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre sigue siendo del 54,9%.
🚀 SpaceX se recupera tras desbloquear restricciones: un escenario clásico donde se publican todas las noticias negativas
El 6 de agosto, SpaceX desbloqueó su primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría desbloquear un valor de mercado de unos 100.000 millones de dólares. Anteriormente, el mercado generalmente esperaba que una oleada de ventas desencadenara una caída masiva.
Como resultado, el precio de la acción subió un 6,14% en lugar de caer, cerrando en 114,92 dólares. Tras el informe de beneficios del 13,6% del miércoles, la fuerte caída ya ha liberado la presión para levantar el confinamiento; Las nuevas órdenes de venta fueron absorbidas efectivamente por fondos de pesca de fondo y cobertura corta. El mercado ha representado el clásico escenario de "cuando las noticias negativas desaparecen, las buenas siguen las siguientes." Sin embargo, la alerta no se ha levantado: es posible que se desbloqueen otros 319 millones de acciones el 20 de agosto, y se espera que se liberen unos 700 millones más en septiembre.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó una caída, demostrando que las valoraciones de los stocks de almacenamiento se han adelantado a los fundamentos; La Fed está dividida entre un empleo débil y una alta inflación, con señales de estanflación emergentes; SpaceX aprovechó el día del desbloqueo para revertir la tendencia, representando el clásico escenario de "todas las malas noticias se han ido". Cuando superar las expectativas de beneficios se convierte en estándar, cada punto de desviación de la orientación se magnifica infinitamente: la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas "imperfectas". #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? 华尔街知名投行伯恩斯坦发布了一份新的研究报告，一口气上调了多家公司的目标股价，涉及太空探索、网络安全和传统军工三大领域。 具体调整如下 SpaceX目标价从 239美元 上调至 248美元。 Cloudflare目标价从 136美元 上调至 164美元。 洛克希德马丁目标价从 614美元 上调至 629美元。 虽然报告没有详细说明每项调整的具体理由，但结合伯恩斯坦过往的研报风格和当前市场环境，可以从行业逻辑上做一些解读。$SPCX 首先看SpaceX，这个目标价更多反映的是其股权价值的变动。SpaceX的商业价值主要依托于 Starlink星链 业务的稳定现金流。而未来估值的想象空间，则很大程度上押注在 Starship星舰 的研发进度和 AI太空应用 的潜力上。此次上调，可能意味着伯恩斯坦对星舰项目商业化时间表或星链用户增长预期更为乐观。 Cloudflare 作为云服务和网络安全公司，受益于AI算力需求带来的边缘计算和网络安全防护需求，其股价和估值在过去一年经历了显著增长。伯恩斯坦将目标价从136美元大幅上调至164美元，显示出对其在AI时代技术护城河和盈利能力的强烈看好。 洛克$SNDK SNDK ha tocado un mínimo de 1232 esta noche, y luego se ha acercado al mínimo de 1167. Tres días después del informe de ganancias, cayó de 1483 a 1232, borrando una ganancia de 250 dólares. Los beneficios que se recuperaron desde el fondo de 993 ya se han devuelto a la mitad.
¿Qué pasó exactamente?
1. Tras el informe financiero, la "noticia positiva ha sido completamente publicada" sigue siendo digerida. El informe de resultados fue impresionante, pero el precio de la acción no estaba convencido: hubo demasiadas tomas de beneficios a corto plazo, subiendo un 49% de 993 a 1483, y las ganancias flotantes en el fondo necesitaban ser compensadas.
2. Retroceso general en el sector RWA, con SNDK, como líder del sector, soportando la mayor parte del impacto. El mercado cotiza lateralmente cerca de 64.000, el apetito por el riesgo está disminuyendo y las valoraciones de las acciones de crecimiento están temporalmente comprimidas.
3. El mercado ha caído continuamente en los últimos dos días, pero el volumen de negociación está disminuyendo: la facturación de hoy fue de 2.100 millones, 500 millones menos que ayer. Esto indica que la presión de venta está disminuyendo y las compras de pánico están disminuyendo. La primera vez que alcanzó 1167, el volumen aumentó; hoy en día, cayó a 1232, con volumen disminuyendo. La disminución del volumen y las caídas suelen señalar el agotamiento de las fuerzas bajistas.
¿Puedes aguantar ahora?
Los objetivos de Wall Street siguen ahí: Susquehanna subió de 3.250 a 3.500 dólares, Goldman Sachs reiteró la compra y Evercore reafirmó los 3.100 dólares. Todavía hay más del 70% de la diferencia entre el precio actual de las acciones y el precio objetivo medio de Wall Street. Los fundamentos no han cambiado; lo que ha cambiado es el sentimiento a corto plazo.
¿Qué debería verse desde una perspectiva técnica?
El RSI 6 es 33,64, cerca de la zona de sobreventa, con un potencial bajista limitado a corto plazo. Por debajo, 1220-1230 es soporte a corto plazo; una ruptura por debajo podría ser el objetivo de 1160-1170; por encima de 1280-1300 es la primera resistencia; una ruptura por encima de 1280 se consideraría una señal de estabilización.
Asesoramiento Operativo:
Para quienes tienen posiciones: Reducir las pérdidas a este nivel no es muy significativo; espera a un rebote de 1280-1300 antes de considerar reducir posiciones.
Para quienes no han embarcado: esperad a que la estación se estabilice en las 1280 antes de reconsiderarlo; entrar por el lado derecho es más seguro.
Conclusión clave: A corto plazo, la toma de beneficios aún se está digeriendo, pero la caída se reduce por volumen + el RSI 33 está cerca de sobrevender, y el impulso bajista está disminuyendo. La dirección sigue siendo ascendente, pero hace falta tiempo para hacer espacio. A simple vista, los datos de los ETFs de esta semana muestran tres días consecutivos de entradas netas, que superan los 620 millones de dólares.
Pero desglosando, el 5 de agosto hubo una entrada diaria de 240 millones de yuanes; el 6 de agosto 180 millones de yuanes; y el 7 de agosto, menos de 200 millones de yuanes.
Los aflujos diarios están disminuyendo.
BlackRock IBIT representa la mayoría, mientras que las entradas de otros productos son casi insignificantes.
Más importante aún, la reacción del precio — el 5 de agosto, el ETF ingresó 240 millones de yuanes, cerrando ese día en 64.000 yuanes, un aumento del 1,7%. El 6 de agosto, registró una entrada de 180 millones de yuanes, cerrando en 64.200 yuanes, un aumento del 0,3%. El 7 de agosto, las entradas de entrada eran inferiores a 200 millones, cerrando en 64.100, casi sin cambios. El efecto marginal está disminuyendo y la fuerza motriz de los fondos incrementales se está debilitando. La escala del ETF Pancake sigue creciendo, con un valor neto total de activos que supera los 83.000 millones de dólares. Pero la utilidad marginal menguante de los fondos incrementales significa que el nivel actual de precios requiere mayores entradas de capital para hacer que los precios suban.
BlackRock IBIT ha estado comprando de forma continua, mientras que otros han vendido en el mercado spot, con ambas fuerzas completando una rotación de chips cercana a 64.000. La mejora en los datos de los ETFs es un hecho, pero los precios no han seguido el ritmo del mercado tan bien. $BTC Tras la publicación de los datos de nóminas no agrícolas, la probabilidad de una subida de tipos en septiembre en CME bajó del 70% al 40%.
El mercado impulsó inmediatamente al alza: Bitcoin alcanzó los 65.200, el oro superó los 4.400 dólares y el índice del dólar estadounidense se desplomó. ¿Y luego? El BTC volvió a 64.000.
La contradicción profunda en el mercado es: ¿es el debilitamiento del empleo un "precursor del enfriamiento de la inflación" o el "inicio de una recesión económica"? Si los datos de inflación continúan disminuyendo durante los próximos dos meses, entonces estos datos de nóminas no agrícolas son una señal positiva. Si la inflación sigue siendo persistente y los datos de empleo se debilitan, la Fed se encontrará en un dilema: si la inflación no baja, no podrá recortar los tipos, pero si el empleo empeora, no se atreverá a subir los tipos. El mercado ya ha comenzado a debatir el término "estanflación". La postura beligerante del presidente de la Reserva Federal, Walsh, es clara: la estabilidad de precios es la máxima prioridad, el empleo en segundo lugar. Mientras la inflación subyacente se mantenga por encima del 3%, la Fed no cambiará fácilmente de opinión debido al debilitamiento de los datos de empleo. $BTC Los tenedores a largo plazo están aumentando sus posiciones, mientras que los de corto plazo están reduciendo sus posiciones.
Las direcciones que mantuvieron durante más de 155 días aumentaron sus posiciones en unos 140.000 BTC en el último mes, mientras que los titulares a corto plazo están reduciendo simultáneamente sus posiciones, lo que provoca que las reservas cambiarias sigan cayendo hasta unos 2,18 millones de BTC.
El lado de la oferta se centra en los titulares a largo plazo, lo que es un patrón típico de acumulación de fondos bajistas. Estructuras similares han aparecido tres veces en el pasado, correspondientes a las zonas inferiores en 2015, 2018 y 2022.
Pero a diferencia de las tres veces anteriores, esta vez el precio es mucho más alto que el mínimo histórico, y el entorno macroeconómico es mucho más complejo que antes. Los tenedores a largo plazo están aumentando sus posiciones, pero los precios no han subido, lo que indica que la escala de sus posiciones no es lo suficientemente grande como para compensar la presión macroeconómica. La oferta está concentrada, la demanda observa y ambas partes aún no han determinado un ganador. $BTC La lógica de precios de Bitcoin está experimentando ahora cambios sutiles: actúa cada vez más como un amplificador de datos macro que como un activo de refugio independiente.
Antes de que salieran los datos de nóminas no agrícolas, el mercado estaba tan tranquilo como antes de una tormenta. Después de que salieron los datos, fue como una aguja pinchando la aguja y luego volviendo, con una amplitud inferior al 1%.
La liquidez se contrae estacionalmente y los participantes del mercado están disminuyendo. El precio spot de Bitcoin se mantiene estable alrededor de 64.000, sin una dirección clara, por lo que las tasas de éxito tanto para posiciones largas como cortas son bajas. Si no puedes mantener 63.800, espera a 63.000; si no puedes aguantar 63.000, espera a 60.000-61.000. Antes de que la dirección quede clara, mira más y actúa menos: el dinero es el rey. Unos días no harán ninguna diferencia.
$BTC 🚨 ESTADOS UNIDOS ACABA DE PERDER EMPLEOS... Y LOS MERCADOS NO ESTABAN PREPARADOS PARA ELLO.
El último informe de NFP fue de -23K frente a +85K esperados.
Eso es un error enorme: en lugar de crear empleos, la economía estadounidense perdió en realidad 23.000 empleos.
Así es como lo 👇 estoy interpretando yo
📉 USD: Bajista
🟡 Oro: alcista
🚀 BTC y Cripto: Potencialmente alcistas
Un mercado laboral más débil podría aumentar las expectativas de una política de la Fed más sencilla y de futuros recortes de tipos — generalmente una configuración positiva para los activos de riesgo.
Pero hay un inconveniente. ⚠️
Un número tan débil también aumenta el riesgo de una desaceleración económica más pronunciada. Si los mercados empiezan a valorar en recesión en lugar de recortes de tipos, la volatilidad podría empeorar.
Así que no estoy persiguiendo el primer movimiento.
Quiero ver $BTC confirmar la dirección antes de tomar cualquier decisión.
El mercado reaccionará rápido.
Prefiero reaccionar a la confirmación antes que convertirme en liquidez de salida.
Ten paciencia.
Que el mercado muestre sus cartas. 👀
$BTC $ETH
#DailyOrbit 1. La lógica subyacente de vinculación en el mundo cripto: Los activos cripto como Bitcoin y Ethereum están ahora fuertemente ligados a las acciones de crecimiento estadounidenses, el Nasdaq y las expectativas de liquidez del dólar estadounidense. Las nóminas no agrícolas se debilitan inesperadamente → el mercado apuesta por la Fed para recortar los tipos antes y, de forma más amplia, 2. Suben las expectativas de recortes de tipos→ el dólar estadounidense se debilita, los fondos de mercado aumentan en el futuro → Las valoraciones de activos de riesgo (acciones, divisas) suben 3. Por el contrario, si el empleo se sobrecalenta y la Fed quiere mantener tipos de interés altos, seguirá suprimiendo el precio de las criptomonedas. En resumen: las expectativas de recortes de tipos de la Fed son el mayor tema macroeconómico que afecta al mundo cripto esta ronda. 2. Desglose de los pesos de impacto 1. Las nóminas no agrícolas disminuyeron (el mayor factor positivo). El mercado esperaba inicialmente 80.000 nuevos empleos, pero terminó con una disminución de 23.000, lo que indica un claro enfriamiento económico. Los traders operarán inmediatamente con la frase "La Fed debe recortar los tipos pronto para salvar la economía", lo cual es positivo para el sentimiento general alcista en el mercado cripto. 2. Los datos salariales caen bruscamente (segundo gran punto positivo). Los salarios son el indicador más importante de la inflación persistente en EE. UU.; si los salarios no suben, la inflación es difícil de recuperar. Desestimó la justificación de la Fed de "mantener los tipos altos durante mucho tiempo para combatir la inflación", reforzando aún más la narrativa de los recortes de tipos. 3. Ligera caída de la tasa de desempleo (el único ruido negativo) Solo mirando la tasa de desempleo parece positiva, una pequeña parte del capital dudará. Pero el mercado se ocupa de todo el informe de empleo y no se fija únicamente en la tasa de desempleo. Esta cláusula tiene poco impacto y queda básicamente eclipsada por los otros tres puntos. 3. Predicción de mercado a corto a medio y largo plazo a corto plazo (varias horas ~ 1-3 días) - Se materializan buenas noticias, los repuntes a corto plazo tienden a empezar con un subidón, seguido de "presión vendedora de realización positiva" El análisis de datos no agrícolas de esta noche
El FedWatch de CME muestra una probabilidad del 56,7% de una subida de 25 puntos básicos en septiembre
Los economistas encuestados por Dow Jones esperan 83.000 nuevas nóminas no agrícolas y una tasa de desempleo del 4,2% en julio.
Pero hace dos días, los datos de ADP ya habían hecho que el mercado se desplomara: solo se crearon 44.000 nuevos empleos en el sector privado en julio, por debajo de los 75.000 esperados y el nivel más bajo del año.
El empleo se está ralentizando.
El FedWatch de CME muestra una probabilidad del 56,7% de una subida de 25 puntos básicos en septiembre
El ADP alcanzó los 44.000, el nivel más bajo del año. La nómina no agrícola de junio fue de solo 57.000, con una revisión total a la baja de 74.000 en abril y mayo. El impulso de reclutamiento se está ralentizando visiblemente.
A fecha de la semana finalizada el 1 de agosto, las prestaciones iniciales por desempleo fueron de 199.000, bajando por debajo de 200.000 por tercera semana consecutiva. La empresa no está despidiendo empleados en absoluto.
En el segundo trimestre, la productividad laboral no agrícola creció un 1,4% y los costes laborales unitarios un 1,3%: los salarios siguen subiendo y las presiones de costes siguen transmitiéndose.
Por un lado, hay menos contrataciones; por otro, nadie ha sido despedido.
El IPC interanual de junio fue del 3,5%, frente al 4,2%, pero aún lejos del objetivo del 2%.
El gobernador de la Reserva Federal, Tim Cook, declaró el pasado miércoles: "La inflación es demasiado alta." Los riesgos de inflación superan los riesgos laborales. Si es necesario, estoy dispuesto a subir los tipos de interés. ”
El presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari—uno de los tres votos en contra en el FOMC de julio—también declaró públicamente: "Las subidas de tipos deberían empezar ahora." ”
Las voces halcones se hacían cada vez más fuertes.
El 29 de julio, el FOMC mantuvo las tasas sin cambios en 9 a 3.
3 votos en contra. Todos abogan por una subida de 25 puntos básicos.
Es la primera vez desde 2016 que la Fed tiene tres votos unánimes en contra en la misma decisión.
El "portavoz de la Fed" Nick Timiraos afirmó sin rodeos que esta división pone de manifiesto la creciente presión dentro de la Fed para actuar contra la inflación, que ha superado el objetivo durante cinco años consecutivos.
Walsh ni rebaja los tipos ni los sube, gritando "tolerancia cero con la inflación", pero frenando su postura.
El mercado empezó a perder la fe.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años ha subido 48 puntos básicos en lo que va de año, hasta el 4,64%.
Si la Fed no sube los tipos, el mercado sube los tipos para sí mismo.
En las próximas seis semanas, cada publicación de CPI, PCE y nómina no agrícola será una tormenta.
12 de agosto CPI. Pago no agrícola en agosto. 16 de septiembre FOMC.
Cada dato podría aumentar o bajar la probabilidad en 10 puntos desde el 56,7%.
Bitcoin es muy sensible a los rendimientos de los títulos del Tesoro estadounidense. A medida que aumentan las expectativas de subidas de tipos, los activos de riesgo se ven bajo presión. A medida que se enfrían las expectativas de subida de tipos, se avecina una recuperación."70 posiciones cortas de MU, aún no desaparecidas." 》💅
Las nóminas no agrícolas -23.000, Micron se disparó antes del mercado y luego retrocedió, manteniéndose en 874. Mi posición corta retrocedió de un beneficio no realizado de 7.000 a una pérdida flotante, y luego volvió a la línea de equilibrio—montando dos montañas rusas en un solo día.
Pero la lógica no ha cambiado: a medida que aumentan las expectativas de recortes de tipos≠ las acciones tecnológicas están destinadas a subir, el mercado cotiza para una "recesión" en lugar de una "rebajada de tipos". La caída de beneficios del sector del almacenamiento aún no se ha asimilado del todo: Western Digital cayó un 13%, SanDisk cayó más de un 6%, Micron siguió la caída pero se mantuvo relativamente resistente, lo que indica que algunos compradores compran en el rango 800-880, pero nadie quiere superarla por encima de 900.
Posiciones: 70 MU posiciones cortas, coste 855,02, stop loss 945/965/1030 colocado en lotes, objetivo 870-820 cerrado en lotes.
Si el mercado te da una oportunidad, sácala; si no, espera. No aposto por la dirección, solo respondo.
El copy trading ha sido abierto, juzga tú mismo. 🧐
#MU #美光 #做空 #美股 #合约交易[Las acciones estadounidenses suben esta noche, ¿por qué el mundo cripto aún no ha movido?] 】
Esta noche, lo que realmente merece atención no es una sola moneda, sino el mercado bursátil estadounidense.
Estados Unidos se volvió inesperadamente negativo en julio, las nóminas no agrícolas, y las expectativas de continuas subidas de tipos de la Fed en septiembre se enfriaron rápidamente. Tras la publicación de los datos, el mercado bursátil estadounidense abrió con una retroalimentación inmediata: tanto el Nasdaq como el S&P subieron.
Bajo lógica normal:
Las expectativas de subidas de tipos de la Fed han disminuido
→ La presión sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se ha relajado
→ El apetito por riesgo de las acciones tecnológicas está repuntando
→ beneficios de activos de riesgo como BTC y ETH
→ Solo al final pueden rotar XRP, SOL y otros recortes.
Pero ahora hay un fenómeno muy interesante:
BTC sigue rondando entre 64.000 y 65.000 dólares, sin poder subir ni bajar.
Mientras tanto, los ETFs spot de BTC no han registrado salidas netas este mes, atrayendo alrededor de 754 millones de dólares en la primera semana de agosto. Están entrando fondos, pero los precios aún no han comenzado.
Esto era en lo que más me había centrado esta noche.
Si el Nasdaq sigue fortaleciéndose esta noche y BTC logra romper y mantenerse por encima de 65.000–66.000 dólares, creo que el apetito por el riesgo en el sector cripto podría reabrirse.
Pero si ves que "las acciones estadounidenses suben, BTC no", ten cuidado: significa que el sector cripto sigue enfrentando una fuerte presión de venta.
En cuanto a XRP, no voy a comprar el dip a ciegas solo porque se caja. Esta semana, XRP sigue siendo una de las monedas más débiles del mainstream. Para oportunidades realmente largas, prefiero esperar a que BTC marque la dirección primero.
Esta noche, mi pedido es solo uno:
Primero, mira el Nasdaq→ luego el BTC →, después el ETH →, y finalmente XRP y las altcoins.
Si el mercado bursátil estadounidense sigue arriesgando, el mundo cripto podría estar faltando a un casamentero.
¿Crees que BTC puede romper los 66.000 esta noche, aprovechando la ola de las acciones estadounidenses?
#BTC #ETH #XRP #美股 #纳斯达克 #美联储 #非农 #币圈 Aquí hay un tema interesante: el mismo Shiba Inu es visto por los reguladores de diferentes países como una especie completamente distinta.
Estados Unidos es ahora la postura más sensible. El pasado septiembre, el primer ETF Dogecoin (DOJE) se cotizó en Cboe; en enero de este año, TDOG de 21Shares también salió a bolsa en Nasdaq. La SEC y la CFTC lo clasificaron directamente como una materia prima digital bajo un marco conjunto en marzo. Fíjate en esta lógica: los reguladores estadounidenses no dijeron "Dogecoin tiene valor", sino que dijeron: "Si no constituye un valor, entonces está regido por las normas de materias primas." Este es un enfoque clásico estadounidense: no juzgan si eres gracioso o no, solo de qué departamento eres responsable. El tamaño combinado de los dos ETFs es solo de unos 20 millones de dólares. Las instituciones votaron en contra con sus carteras, pero la puerta de entrada estaba efectivamente abierta. Se puede decir que Estados Unidos es el único país que ha incorporado oficialmente "bromas" en su sistema regulatorio de clasificación —no por relajación, sino por ser absorbido.
Japón está optando por la lista blanca. La FSA aplica regulaciones estrictas: los exchanges deben registrarse, los activos de los clientes deben almacenarse en wallets fríos y los tokens que puedan listarse deben superar la revisión de asociaciones del sector. $DOGE se añadió a esta lista blanca hace varios años y se negocia normalmente en plataformas licenciadas como bitFlyer y Coincheck. A los reguladores japoneses no les importa si eres un meme o no; solo les importan dos cosas: si alojar es seguro y si se previene el blanqueo de capitales. Una vez aprobados, se tratan por igual; Dogecoin y Bitcoin no tienen diferencia en el tratamiento de cumplimiento.
Corea del Sur es aún más interesante. DOGE ha estado consistentemente entre los volúmenes de negociación con mayor actividad en Upbit y Bithumb, y con la prima que se consolida, los inversores minoristas coreanos pueden impulsar a DOGE hacia un mercado independiente. El enfoque regulatorio de Corea del Sur siempre ha estado en cuentas de intercambio con nombres reales y revisiones de listados de tokens, sin una hostilidad particular hacia las meme coins en sí, ya que todo el mercado está impulsado por inversores minoristas. Prohibir DOGE sería una desventaja frente a su volumen de negociación.
En cuanto a China, no hay diferencias sutiles que discutir. Tras la presentación del 924, todos los negocios relacionados con monedas virtuales son actividades financieras ilegales, ya sea $BTC o $DOGE—un enfoque único para todos, sin recuento de caras.
Entonces, ¿hay países que relajen la regulación por su naturaleza "no grave"? Estríctamente hablando, no. La verdadera ley es justo lo contrario: cuanto más maduro es el mercado, menos valoras la narrativa y la estructura. La personalidad de "broma" de Dogecoin nunca ha recibido exenciones; cada mejora en el tratamiento ha dependido de la liquidez, la base de usuarios y la ausencia de problemas de cumplimiento. La regulación no se fija en los memes; los reguladores solo se fijan en los datos y la exposición al riesgo. Probablemente este sea el mayor respaldo indirecto a DOGE: se gestiona como un activo legítimo.📊 $CORE Liquidación de Contratos Express (8 de agosto)
Según datos de liquidación, en las últimas 24 horas, los bajistas han sido frenéticamente presionados por los traders alcistas, pero el mercado a corto plazo casi se ha paralizado...
Tiempo: Liquidación total, liquidación larga, liquidación corta
1 hora 50,49 $ 50,49 $ 0
4 horas 50,49 $ 50,49 $ 0
12 horas 50,97 $ 50,97 $ 0
24 horas: 2.431,20 $50,97 $2,380,23
Al observar $CORE datos de liquidación, los mercados de 1 hora, 4 y 12 horas tienen casi cero volatilidad, con liquidaciones que ascienden solo a unos 50 dólares, liquidez extremadamente agotada y posiciones largas monopolizadas pero solo insignificantes; La dirección de las 24 horas se invirtió repentinamente, con las liquidaciones cortas aplastando a los alcistas. El volumen de liquidaciones cortas fue 46,7 veces superior al de los alcistas, y el mercado de short squeeze estalló a lo largo del ciclo largo. En CORE, Dog Broker cambió de volatilidad extremadamente baja a agresivos short squeezes—a corto plazo con casi ninguna operación, bajistas a largo plazo siendo objetivo y superados, con liquidaciones acumuladas superando los 2.400 dólares. Aunque la escala es extremadamente pequeña, los cambios de dirección son muy nítidos. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 8 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "expectativas plenamente cargadas, hay que eliminar fallos"—"superar las expectativas" es solo la línea de paso, y cualquier señal de desaceleración del crecimiento se amplificará.
💾 Las acciones de almacenamiento se desplomaron tras los informes de resultados: cuanto más explosivas eran las ganancias, más fuertes caían las caídas
SanDisk presenta un informe financiero "legendario": los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.965 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%; Los ingresos de Western Digital en el mismo periodo fueron de 3.747 mil millones de dólares. Los ingresos de SK Hynix en el segundo trimestre fueron de 79,32 billones de KRW, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, las acciones de SanDisk cayeron casi un 8% tras la sesión. El culpable es la previsión —los ingresos medios del próximo trimestre fueron de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones de dólares. La lógica de precios del mercado para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "si el rendimiento es bueno" a "si la tasa de crecimiento es lo suficientemente rápida".
¿Sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria de IA? UBS prevé que los ingresos totales de la industria del almacenamiento alcanzarán los 992.000 millones de dólares para 2026, y casi se duplicarán hasta los 1,76 billones de dólares para 2027, con HBM como fuerza motriz principal. Pero los retrocesos a corto plazo son igualmente reales: a finales de julio, las principales empresas de almacenamiento con IA tenían una caída media de alrededor del 40%; En julio, el mercado bursátil coreano de SK Hynix registró una caída máxima del 54%, Samsung Electronics del 42% y SanDisk cayó un 47% en un solo mes. La lógica a largo plazo del superciclo sigue intacta, pero las valoraciones ya han superado los fundamentos, y cualquier fallo se verá amplificado.
🏛️ Las señales de belicismo de la Fed se intensifican: el empleo débil no puede suprimir la ansiedad por la inflación
La reunión del FOMC de julio vio tres votos unánimes en contra por primera vez desde 2016: tres presidentes regionales de la Fed defendieron una subida de 25 puntos básicos de los tipos. El votante Kashkari incluso dijo que subir los tipos de interés tres veces en el año "no es imposible".
¿Puede un empleo débil suprimir la inflación? En julio, ADP añadió solo 44.000 empleos, la cifra más débil desde enero. Sin embargo, el crecimiento salarial se mantuvo alto, en el 4,4%, y el subíndice de precios del PMI de Servicios ISM se disparó hasta 70,3, el más alto en cuatro meses—"empleo débil, precios fuertes" señalaban la estanflación clásica. La probabilidad del mercado de una subida de tipos en septiembre sigue siendo del 54,9%.
🚀 SpaceX se recupera tras desbloquear restricciones: un escenario clásico donde se publican todas las noticias negativas
El 6 de agosto, SpaceX desbloqueó su primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría desbloquear un valor de mercado de unos 100.000 millones de dólares. Anteriormente, el mercado generalmente esperaba que una oleada de ventas desencadenara una caída masiva.
Como resultado, el precio de la acción subió un 6,14% en lugar de caer, cerrando en 114,92 dólares. Tras el informe de beneficios del 13,6% del miércoles, la fuerte caída ya ha liberado la presión para levantar el confinamiento; Las nuevas órdenes de venta fueron absorbidas efectivamente por fondos de pesca de fondo y cobertura corta. El mercado ha representado el clásico escenario de "cuando las noticias negativas desaparecen, las buenas siguen las siguientes." Sin embargo, la alerta no se ha levantado: es posible que se desbloqueen otros 319 millones de acciones el 20 de agosto, y se espera que se liberen unos 700 millones más en septiembre.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó una caída, demostrando que las valoraciones de los stocks de almacenamiento se han adelantado a los fundamentos; La Fed está dividida entre un empleo débil y una alta inflación, con señales de estanflación emergentes; SpaceX aprovechó el día del desbloqueo para revertir la tendencia, representando el clásico escenario de "todas las malas noticias se han ido". Cuando superar las expectativas de beneficios se convierte en estándar, cada punto de desviación de la orientación se magnifica infinitamente: la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios y castiga todas las respuestas "imperfectas". #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? 🚨 ESTADOS UNIDOS ACABA DE PERDER EMPLEOS... Y LOS MERCADOS NO ESTABAN PREPARADOS PARA ELLO.
El último informe de NFP fue de -23K frente a +85K esperados.
Eso es un error enorme: en lugar de crear empleos, la economía estadounidense perdió en realidad 23.000 empleos.
Así es como lo 👇 estoy interpretando yo
📉 USD: Bajista
🟡 Oro: alcista
🚀 BTC y Cripto: Potencialmente alcistas
Un mercado laboral más débil podría aumentar las expectativas de una política de la Fed más sencilla y de futuros recortes de tipos — generalmente una configuración positiva para los activos de riesgo.
Pero hay un inconveniente. ⚠️
Un número tan débil también aumenta el riesgo de una desaceleración económica más pronunciada. Si los mercados empiezan a valorar en recesión en lugar de recortes de tipos, la volatilidad podría empeorar.
Así que no estoy persiguiendo el primer movimiento.
Quiero ver $BTC confirmar la dirección antes de tomar cualquier decisión.
El mercado reaccionará rápido.
Prefiero reaccionar a la confirmación antes que convertirme en liquidez de salida.
Ten paciencia.
Que el mercado muestre sus cartas. 👀
$BTC $ETH
#DailyOrbit Análisis 🔥🔥🔥 completo del mercado de blockchain tras la implementación de los datos de nóminas no agrícolas
Resultados de nóminas no agrícolas: el empleo no agrícola en julio fue de **-23.000**, se espera de +80.000, valor anterior 57.000, datos de mayo y junio revisados a la baja en 103.000; tasa de desempleo del 4,1% y el salario medio por hora disminuyó.
Reacción macroeconómica: El índice del dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro cayeron rápidamente; El oro subió dramáticamente; Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron, con el mercado reduciendo drásticamente la probabilidad de que la Reserva Federal siga subiendo los tipos de interés, y aumentando las expectativas de recortes.
📊 Rendimiento del mercado de monedas convencional
1. BTC (Bitcoin).
El precio actual se ha mantenido por encima de 65.200 y, tras la obtención de los datos, se recuperó a corto plazo y rompió el límite superior del anterior triángulo de convergencia.
- Apoyo: 64.500, fuerte apoyo en 63.800; Tras la ruptura, la resistencia original se convirtió en soporte
- Resistencia: 66.000 resistentes fuertes, luego por encima de 67.200 como nivel de resistencia de futuros
- Características del mercado: Se ha abierto un sentimiento alcista a corto plazo, pero el volumen de negociación no ha explotado, lo que indica un mercado impulsado por macroeconomías, no una explosión interna de capital en cripto. Esté atento a un rally seguido de un retroceso para confirmar el soporte.
2. ETH (Ethereum).
Se fortaleció simultáneamente, superando 1930, con el tipo de cambio ETH/BTC ligeramente al alza.
- Apoyo: 1900; Fuerte apoyo en 1870
- Presión: 1970-1980
Con el fortalecimiento del tipo de cambio del ETH y el flujo de capital hacia fuera, esto es una señal precursora para que el sector altcoin se recupere.
3. XAUT Token Gold
Tras el fuerte aumento del oro físico, los activos refugio y de riesgo subieron simultáneamente, reflejando un amplio repunte impulsado por las expectativas de alivio de la liquidez.
4. Imitaciones temáticas (BICO, DOGE)
BICO siguió creciendo, aprovechando los dividendos del mercado, intensificando aún más su condición de sobrecompra a corto plazo; El sector de memes DOGE siguió la recuperación, pero su impulso fue más débil que el del sector AA.
Características de las imitaciones: El dividendo del mercado generalmente está subiendo, pero no hay noticias positivas independientes para sí mismo; Una vez que el BTC retroceda, el retroceso de las falsificaciones será mucho mayor que el de las monedas convencionales.
🔥 Un desglose de la lógica central del mercado
1. Este evento de nómina no agrícola supuso una gran sorpresa, con indicadores macroeconómicos claramente beneficiando a los activos de riesgo
El crecimiento negativo del empleo combinado con fuertes revisiones a la baja en los datos históricos ha relajado aún más los precios de mercado en la era de los altos tipos de interés de la Reserva Federal, mientras que los rendimientos del dólar y del Tesoro han caído, beneficiando directamente a activos de riesgo como el BTC.
Una pequeña contradicción: la tasa de desempleo en realidad bajó al 4,1%, debido a una disminución en la participación en la fuerza laboral, y el mercado ignoró temporalmente este detalle negativo; Si el mercado reinterpreta este indicador más adelante, puede haber un retroceso.
2. Distinguir: Motores macro ≠ mercado alcista nativo de criptomoedas
Esta ronda de repunte está impulsada por datos de empleo en EE. UU., no por las criptomonedas en sí (no hay grandes entradas de ETF, ni grandes actualizaciones de protocolo).
Las noticias macropositivas son una "chispa"; depende de si la compra puede seguir siguiéndose. Si el volumen no puede seguir el ritmo, es fácil romper el pulso y el subidón, seguido de un retroceso y un sacudón.
3. Cambios en los flujos de capital
- Fase Uno: BTC lidera el rally;
- Fase Dos: ETH se fortalece, ETH/BTC sube;
- Fase Tres: desbordamiento de capital, clones de agentes AA-AI y puntos calientes RWA entrando en erupción colectiva; El sector MEME es relativamente débil.
Actualmente, está en transición de la segunda a la tercera fase.
📈 Tres simulaciones de escenarios posteriores
✅ Un escenario optimista
Mantener el soporte de 64.500, romper 66.000 con mayor volumen, abriendo espacio arriba; El ETH ha superado 1970, marcando un periodo de obtención de beneficios en el sector altcoin.
⚖️ Neutral (mayor probabilidad)
Tras el repunte, se realizan posiciones de toma de beneficios, con un retroceso hasta el rango de 64.500-64.800 que confirma el apoyo, digeriendo las ganancias a corto plazo de las nóminas no agrícolas y luego eligiendo una dirección; Se producirá fragmentación, con sectores realmente fuertes permaneciendo activos mientras que las monedas más débiles caen rápidamente a sus niveles originales.
❌ Escenarios de riesgo
El mercado revaloró el riesgo de descenso del desempleo y los rendimientos del Tesoro estadounidense se recuperaron; El BTC ha caído por debajo de 64.500 y ha vuelto a un rango de consolidación, provocando rápidas ventas en niveles altos.
✅ A continuación, céntrate en las señales
1. ¿Puede BTC mantener el nuevo soporte en 64.500 y evitar caer rápidamente al rango anterior de consolidación?
2. Si el tipo de cambio ETH/BTC puede seguir subiendo determina la sostenibilidad del mercado de altcoins;
3. La tendencia futura de los rendimientos de EE. UU. y del Tesoro: la macroeconomía es la raíz de este rally;
4. Monedas de pequeña capitalización como BICO que ya han subido considerablemente: céntrate en la expansión de volumen; los nuevos máximos sin volumen son la ventana para retirar el dinero.
✍️ Redacción de resumen de mercado
La gran sorpresa en las nóminas no agrícolas trajo noticias macro positivas al mercado cripto, con BTC saliendo de un rango triangular convergente y impulsando a todo el mercado a calentarse.
Pero recuerda: este es un mercado impulsado por macros, no una explosión interna de capital en criptomonedas. No persigas ciegamente los máximos.
64.500 es una nueva cuenca importante; si la mantén, el mercado continuará; Si cae por debajo del umbral, esta oleada de dividendos no agrícolas se desvanecerá rápidamente.
Las imitaciones forman parte del mercado de dividendos de mercado, y habrá divergencias significativas. Las monedas temáticas de alto nivel siguen conllevando riesgos significativos.
Todos avanzan poco a poco en el $BTC $ETH $BICO #Resumen del mercado de Bitcoin de hoy (unas 200 palabras)
El 7 de agosto, Bitcoin experimentó un ligero aumento, con un incremento en 24 horas de aproximadamente un 1,3%, manteniendo más de 65.200 dólares y rompiendo su reciente patrón de consolidación lateral. El principal motor de esta ronda de repunte son los datos de nóminas no agrícolas de julio en EE. UU., muy por debajo de las expectativas. El mercado anticipa una mayor probabilidad de recortes de tipos de la Fed, y las expectativas de liquidez flojas ofrecen un apoyo positivo a los criptoactivos. Los fondos institucionales continuaron apoyando el mercado, con el ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. manteniendo entradas netas durante cuatro días consecutivos, con entradas acumuladas superiores a 76.000 millones de dólares, estabilizando la base de mercado. Sin embargo, el impulso alcista a corto plazo es limitado, con 66.000 dólares que siguen siendo un nivel de resistencia fuerte. El volumen de negociación no ha aumentado significativamente y los inversores minoristas son muy cautelosos. De cara al futuro, si los datos de inflación se debilitan aún más, la implementación de recortes de tipos podría ayudar a Bitcoin a superar la resistencia; Si los datos se recuperan, es muy probable que el mercado vuelva a fluctuaciones limitadas por rango.#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
Ahora mismo, hay bastante debate dentro de la Reserva Federal. Por un lado, los datos de empleo de ADP bajaron a 44.000, y el índice de empleo de servicios ISM también bajó de 50. Por otro lado, la inflación sigue por encima del 3,5%, sin alcanzar el 2% durante más de cinco años consecutivos. Tira de ambos lados en direcciones opuestas.
Cook votó a favor en el FOMC de julio, que fue 9-3. En aquel momento, seguía siendo un "observador", pero ahora claramente ha cambiado de postura. Lo dijo sin rodeos: cuanto más tiempo se mantenga la inflación por encima del objetivo, mayor será el riesgo de que se integre en los mecanismos salariales y de precios. En el entorno actual, la Fed no tiene margen de espera. Un miembro de la junta que antes era pacifista apoyaba a los halcones es más convincente que Kashkari pidiendo subidas de tasas.
Williams también trazó una línea: si la inflación no vuelve al 2%, subir los tipos de interés es absolutamente apropiado. Kashkari lo expresó aún más directamente, diciendo que subir los tipos tres veces seguidas antes de que termine el año "no es imposible".
Actualmente, el mercado está valorando una probabilidad del 55% de una subida de tipos en septiembre, un 52% de una subida acumulada de 25 puntos básicos en octubre y una probabilidad del 17% de una subida de 50 puntos básicos. En otras palabras, el mercado considera que la probabilidad de acción en septiembre es ligeramente mayor que la de que permanecerá sin cambios.
Pero los datos de empleo están realmente debilitándose. El ADP fue de 44.000, y las solicitudes iniciales de desempleo han estado por debajo de 200.000 durante tres semanas consecutivas. El mercado laboral sigue siendo resiliente, pero se está enfriando ligeramente. La cuestión es si este enfriamiento es suficiente para reducir la inflación.
La verdadera situación de la Fed ahora es que no ha cumplido su objetivo de inflación durante más de cinco años consecutivos, y su credibilidad se está erosionando. El propio Wash admitió que hubo errores de comunicación. Un presidente que enfrenta una crisis de credibilidad justo después de asumir el cargo, con una inflación superior al 3,5%, encuentra difícil decir fácilmente "espera un poco más".
Si los datos del IPC de la próxima semana superan nuevamente las expectativas, una subida de tipos en septiembre podría pasar del 55% a una fecha segura. Si el IPC cumple o incluso no cumple con las expectativas, los datos de empleo podrían recuperar algo de influencia. Pero en este momento crítico, apostar a que la Fed abandonará las subidas de tipos solo por unos datos de ADP es poco probable. La presión política de cinco años consecutivos de inflación que supera el umbral tiene mucho más peso que unos datos de empleo débiles.Las nóminas no agrícolas de julio se publicarán esta noche a las 20:30.
Expectativas de mercado para unos 80.000 nuevos empleos, con una tasa de desempleo del 4,2%. El precio real del mes pasado fue de 57.000 yuanes, y el total de abril y mayo se revisó a la baja en 74.000 yuanes
。
Antecedentes actuales: Tipo de interés de fondos federales 3,50%-3,75%. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años es de aproximadamente el 4,67%. La probabilidad de una subida de tipos en septiembre es de aproximadamente el 57%. Las ofertas de empleo de junio sumaron 7,359 millones, con las últimas solicitudes iniciales de desempleo en torno a 199.000.
Tres tipos de escrituras
No agrícola > 100.000–120.000 (tasa de desempleo estable, salarios sólidos) Expectativas crecientes de subidas de tipos → los rendimientos del Tesoro estadounidense y el dólar estadounidense en subida→ Presionado por la alta valoración tecnológica, semiconductores/almacenamiento y criptomonedas, el oro podría retroceder.
Nóminas no agrícolas de 50.000-90.000 (tasa de desempleo 4,2%-4,3%, salarios estables) es el resultado más favorable para el mercado. La reducción de la necesidad de subidas de tipos → los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar estadounidense cayeron → las acciones de crecimiento, las criptomonedas y el oro se beneficiaron relativamente bien.
Las nóminas no agrícolas son de crecimiento cercano a cero o negativo (tasa de desempleo ≥ 4,4%), lo que genera preocupaciones por recesión. Los rendimientos del Tesoro estadounidense están cayendo rápidamente, el oro se ha beneficiado, pero las acciones estadounidenses y las cripto pueden subir primero y luego bajar.
Orden de enfoque clave a seguir: nóminas no agrícolas → revisión de valores anteriores→ tasa de desempleo → salarios → rendimientos del Tesoro estadounidense a 2 o 10 años. $