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Aquí va mi propio truco para evitar picor y empezar 😌. Este miércoles es el IPC, el jueves es el IPP, y con un montón de big data acumulado, sé que definitivamente estaré deseando arriesgarme antes de que salgan mis datos. Así es como solía perder: tomando partido desde el principio, y los datos me demostraban que estaba equivocado. Mi enfoque actual es: dentro de las 24 horas previas a la publicación de big data, me "bloqueo", transfiero el dinero que quiero abrir a una cuenta a demanda y, si la retirada se retrasa, se añade un colchón para el impulso. Espera a que el polvo se asiente y la dirección esté clara. Perder un poco del mercado no es un gran problema, pero una apuesta equivocada en datos binarios puede hacerte sentir miserable durante toda una semana. ¿Estás apostando o escondiendo delante de tus datos?Hablemos de una narrativa que se puede malinterpretar fácilmente: la cuarta oleada de ataques hutíes de Yemen contra el puerto de Mocha, la paciencia de Trump con Irán pero sus ojos puestos en la navegación de Ormuz — en este juego de Oriente Medio, lo que realmente negocia el mercado no es sobre 'refugios seguros', sino sobre si el transporte energético será cortado. La cadena lógica es: el estrecho está amenazado→ los precios del petróleo están en un alto nivel→ la inflación pegajosa→ y las expectativas de subidas de tipos de interés permanecen sin cambios. Así que verás una imagen contraintuitiva: cuanto más tensa es la geografía, menos refugio seguro es el $BTC de compra y, en cambio, está suprimido por la narrativa de la subida de tipos. No traduzcas simplemente "hacer la guerra" como "cifrado positivo". Vamos a pasear y ver.Acciones estadounidenses: ¡he alcanzado un nuevo máximo!
BTC: Oh.
Acciones estadounidenses: ¡Estoy en 7750! ¡La máquina de imprimir dinero con IA está en marcha!
BTC: Tú haces tu trabajo.
La verdad es dura: las acciones estadounidenses dependen de los beneficios (los gigantes de la IA tienen beneficios explosivos), el BTC depende de la liquidez.
Ahora mismo, el motor del beneficio corporativo está en marcha, mientras que el motor del flujo de liquidez ni siquiera ha empezado aún.
Lo que resulta aún más desgarrador es que las acciones estadounidenses están desviando el apetito por el riesgo de todo el mercado, los inversores minoristas están exagerando con Nvidia, así que ¿a quién le importa todavía el "oro digital"?
Deja de hipnotizarte: los máximos del mercado bursátil estadounidense no son motivo para apostar largo en BTC, e incluso pueden ser prueba de 'chupar sangre'.
$SPX $BTC #标普收盘再创新高. Se espera que el nivel de 8.000 puntos aumente Otro problema ha golpeado Oriente Medio: misiles vuelan por todo Yemen y los barcos de Hormuz están siendo atacados uno tras otro. Alguien en la sección de comentarios reaccionó de inmediato: "Está cubriéndose el riesgo, buenas noticias para el oro y quizá también $BTC en el camino." Te aconsejo que guardes este viejo guion. Esta ronda de refugio seguro cripto hace tiempo que fracasó: el oro ha alcanzado nuevos máximos, mientras que BTC permanece completamente inmóvil. Los conflictos geopolíticos ahora se valoran por el mercado como "subida del petróleo→ inflación → subidas de tipos", lo cual es negativo en lugar de alcista para BTC. No uses el karma de hace tres años para igualar el mercado actual. ¿Qué scripts de trading caducados aún conservas?#标普收盘再创新高, se espera que el nivel de 8.000 puntos se caliente
Máximos del mercado bursátil estadounidense VS Bitcoin haciéndose el muerto: una tragedia de desalineación entre "beneficios" y "liquidez".
"Las acciones estadounidenses están en el cielo, mientras que Bitcoin está a las puertas del infierno."
Esta es probablemente la imagen más desconectada del mercado global de activos de riesgo últimamente:
Por un lado, el S&P 500 se desplomó a un máximo histórico, cerrando por encima de 7.750 puntos, subiendo más del 3% en una semana y añadiendo 2 billones de dólares en capitalización bursátil. Los traders incluso aumentaron la probabilidad de alcanzar los 8.000 puntos a final de año en Kalshi a más del 60%, con los bancos de inversión fijando su precio objetivo directamente en 8.200.
Por otro lado, Bitcoin mantiene la marca de los 60.000, observando a la parte vecina como un forastero.
¿Por qué los datos económicos son tan malos (nóminas no agrícolas -23.000), y sin embargo el mercado bursátil se está disparando? ¿Por qué Bitcoin, este "oro digital/activo de riesgo", no tiene ninguna consideración?
La respuesta son solo dos palabras: desalineación.
1. Acciones estadounidenses: FOMO tardío + impresora de dinero con IA
Esta oleada de nuevos máximos en las acciones estadounidenses no es un llamado claro a la recuperación económica, sino más bien una característica típica de un 'ciclo tardío'.
• Mantener firme la rentabilidad: gigantes de la IA como Microsoft y Amazon han demostrado el valor de quemar efectivo con dinero real, con un crecimiento de beneficios que alcanza casi el 30%. Esto es un crecimiento real impulsado por el rendimiento, no simplemente una política de relajación.
• Gestión de expectativas: Aunque las nóminas no agrícolas son terribles, esto en realidad refuerza las expectativas de que "las subidas de tipos han terminado". El mercado está ahora en una auto-hipnosis donde "las malas noticias son buenas noticias".
• Liquidación de chips: El desplome de julio ya ha eliminado operaciones y apalancamientos saturados, dando espacio a este repunte.
Esencialmente, el mercado bursátil estadounidense ahora depende de los "beneficios corporativos" y de un "apetito extremo por el riesgo".
2. Bitcoin: hambre de liquidez + desviación de capital
Bitcoin opera bajo una lógica diferente. A diferencia de las acciones, que tienen un BPA (beneficio por acción), su precio se centra en la "liquidez" y los "compradores marginales".
• Liquidez aún no alcanzado: Aunque las subidas de tipos han terminado, el ciclo de relajación no ha entrado realmente en una "inundación" de alivio. El dinero sigue sin estar lo suficientemente suelto.
• Capital interceptado: Esta es la clave. Las acciones estadounidenses, especialmente el sector de la IA, están desviando fondos con apetito de riesgo de todo el mercado. Mientras los inversores minoristas e instituciones persiguen frenéticamente a Nvidia y Microsoft, ¿a quién le importa aún el "oro digital"?
• Cuestiones endógenas: las entradas de ETF se están ralentizando, los rendimientos del Tesoro estadounidense siguen siendo altos y la presión de venta de mineros sigue vigente. Bitcoin está esperando su propio "cambio de liquidez", pero ahora ese cambio ha sido retirado.
Como dijo un KOL: "Las acciones ganan dinero con la IA, Bitcoin depende de la liquidez." Ahora, el motor para hacer dinero (IA) funciona a gran velocidad, mientras que el motor de la liquidez está atascado.
3. Previsión de mercado: dos caminos
Esta diferenciación no durará para siempre; al final, habrá dos resultados:
Camino uno: Continúa la ilusión de un aterrizaje suave (las acciones estadounidenses avanzan)
Si la inflación no se recupera y los beneficios de la IA continúan realizándose, las acciones estadounidenses se moverán de forma constante hacia los 8000 puntos. A medida que el apetito por el riesgo alcance su punto máximo, algunos fondos desbordados se desbordarán en el mercado cripto, haciendo que Bitcoin se recupere. Pero limitados por la liquidez, los picos unilaterales son poco probables; se siente más bien como un "repunte".
Camino 2: Falsas expectativas (Bitcoin cae aún más)
Si la inflación se recupera, el informe de resultados de la IA no cumple las expectativas o los conflictos geopolíticos vuelven a estallar, el S&P 500 experimentará una corrección decente. En ese momento, Bitcoin, como activo altamente volátil, no solo caerá con la caída, sino que a menudo será varias veces más bajo que las acciones estadounidenses. Este es el mayor riesgo.
4. Conclusión: Dejar la autohipnosis
Deja de usar ingenuamente "la acción estadounidense alcanzando nuevos máximos" como excusa para apostar largo en Bitcoin.
Las acciones estadounidenses suben porque las empresas están ganando dinero; Bitcoin no se mueve porque la liquidez aún no ha llegado.
Lo que realmente determina el destino de Bitcoin sigue siendo esa vieja fórmula: ¿Son altos los tipos de interés? ¿El dinero está suelto o no? ¿Hacia dónde fluirán los fondos?
Hasta que veamos una flexibilización sustancial de la Fed o un claro desbordamiento de fondos bursátiles estadounidenses, lo más probable es que Bitcoin siga desempeñando el papel de "observar cómo las acciones estadounidenses comen carne mientras beben la sopa en sí."
$SPX $BTC No vendí mi $SOL — sigo esperando 80 dólares y quiero darle un poco más de tiempo a esta operación.
He comprobado la posición esta tarde con un plazo de liquidez de alrededor de 76,49 dólares, mostrando aproximadamente un +14% en beneficio flotante. Decidí no cerrar y sigo esperando.
También revisé las últimas noticias, y Solana definitivamente parece estar en desarrollo de desarrollos interesantes.
Actualmente, la comunidad está impulsando dos propuestas de gobernanza: una aumentaría el consumo diario de SOL de 650 a aproximadamente 7.500–9.000 SOL, mientras que la otra pretende acelerar la reducción de la inflación, adelantando el objetivo del 1,5% a 2029.
Si ambas propuestas avanzan, podrían reducir potencialmente la emisión de SOL en unos 18,9 millones de tokens en los próximos seis años, equivalente a aproximadamente 1.360 millones de dólares a precios actuales.
Todavía queda un umbral de votación que superar antes del 18 de agosto, que requiere un plazo de prescripción de 65,16 millones de euros. Hasta ahora, se han comprometido unos 24,94 millones de SOL, lo que significa que todavía hay una brecha significativa. Helius por sí solo ha contribuido con más de 16 millones de SOL.
La imagen on-chain también es alentadora. La semana pasada, las transacciones sin derecho a voto superaron los 1.010 millones, estableciendo un nuevo récord. Más importante aún, la actividad estuvo impulsada principalmente por DeFi, transferencias de stablecoins y aplicaciones para consumidores, más que por la especulación de meme-coins.
Los fundamentos han ido mejorando mientras que el precio ha estado rezagado durante un tiempo. El SOL sigue cotizando alrededor de 75 dólares y se mantiene por debajo de sus medias móviles de 50 y 100 días.
Técnicamente, mantener la zona de 75–77 dólares sería importante. Si los compradores pueden defender ese rango, 80 dólares se convierten en el siguiente nivel a seguir.
SOL ha probado 80 dólares varias veces sin una ruptura limpia. Veamos si las propuestas de gobernanza y la actividad on-chain más fuerte pueden proporcionar suficiente impulso para que finalmente se apruebe esta vez.
#AIMemorySelloffEases
#BTCETHETFInflowsReturn
#SpaceXShortCovering Moscú ha finalizado las normas que regulan los activos digitales, y el marco entrará en vigor el 1 de septiembre. Las plataformas con licencia, custodios y corredores estarán bajo la supervisión del banco central. Los inversores habituales obtienen puntos de entrada supervisados a través de proveedores aprobados, mientras que los participantes acreditados obtienen mayor margen. El uso doméstico como método de pago sigue prohibido, aunque la liquidación comercial transfronteriza sigue permitida.
El efecto precio a corto plazo importa menos que el cambio estructural: la supervisión formal reduce una barrera que ha mantenido a las grandes instituciones al margen. Esto refleja un patrón más amplio entre las grandes economías: elegir gobernar los activos digitales en lugar de prohibirlos por completo. A medida que ese patrón se extiende, $BTC y $ETH siguen ganando terreno como instrumentos financieros reconocidos.
Los hitos regulatorios rara vez provocan repuntes instantáneos. Históricamente, han sentado las bases para lo que vendrá después.
#AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn #SpaceXShortCovering
$BTC $ETH Se está gestando una narrativa, y ya veremos: CITIC declara que se han publicado todas las noticias negativas sobre las acciones de Hong Kong, y esta semana, los resultados del segundo trimestre de JD.com y Tencent se han publicado intensivamente—la narrativa de recuperación del sentimiento para el concepto chino y las acciones de Hong Kong está siendo reimaginada. Curiosamente, la razón subyacente de esta narrativa no es 'los fundamentos mejorando de repente', sino más bien 'las peores expectativas ya se han invertido'. Este tipo de mercado de "todas las malas noticias se han agotado" suele empezar solo cuando el mercado cae tanto que nadie lo cree, a un ritmo lento y agotador. Así que no te apresures a perseguir la primera vela alcista; primero mira las entregas de los informes de resultados y luego ve si los fondos pueden imponerse. Los que saben, saben.Mirando el calendario de esta semana, los únicos datos realmente concretos que pueden fijar el precio del mercado son el IPC de julio del miércoles. El consenso del mercado es mes a mes +0,1%, núcleo mes a mes +0,2% y núcleo interanual del 2,5%. La verdadera divergencia no está en el sector en general, sino en los servicios centrales: Citi considera que un segundo mes consecutivo de debilidad básicamente descarta una subida de tipos en septiembre, mientras que Bank of America observa la recuperación de los servicios principales, pensando que la subida de tipos de septiembre sigue vigente. En otras palabras, el foco de estos datos es si la inflación de servicios sigue vigente, no la cifra agregada. Todas las apuestas antes de los datos son solo sentimiento. Los datos no te seguirán el juego. ¿De qué lado te inclinas? $BTC#现货ETF资金回流, ¿pueden BTC y ETH tomar el control?
Recuperación a corto plazo, pero la ruptura del BTC sigue requiriendo un momento favorable y condiciones favorables
Recientemente, el ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registró la mayor entrada de capital en unas 15 semanas (entrada neta de 865 millones de dólares, con BlackRock IBIT aportando casi 700 millones), lo que sin duda es una señal positiva, indicando que la compra institucional convencional se está recuperando y el sentimiento del mercado también.
Sin embargo, cabe señalar que las entradas de capital de ETF no significan necesariamente que BTC vaya a aumentar significativamente. Si puede fortalecerse aún más en el futuro depende de tres factores externos:
1. Expectativas macroeconómicas de tipos de interés — Si la Fed señala recortes de tipos, beneficiará a los activos de riesgo;
2. Apetito por el riesgo de mercado—si los activos principales como las acciones estadounidenses se mantienen estables, BTC tendrá una base para seguir el rally;
3. Volumen de operaciones al contado—las entradas de ETF por sí solos no son suficientes; los mercados spot de las bolsas necesitan aumentar el volumen para romper eficazmente el $BTC $ETH $SOL $SLX Hoy, cayó de 0,0901 a cerrar en 0,0817, bajando un 13,81%, con una relación volumen-volumen de 0,96 que ni siquiera alcanzó el volumen medio diario. Esta moneda ha caído un 55% en un mes desde 0,18. Lo peor de hoy fue que los grandes actores primero la empujaron a 0,0985 a las 4 a.m. para atraer a los alcistas, y luego siguieron cayendo en sombra. Los alcistas se mantuvieron en la cima todo el día. El tipo de financiación bajó al 0,012%, pero el precio siguió bajando, y los grandes actores fueron demasiado perezosos para siquiera hacer presiones cortas.
0,1808 fue el último máximo de distribución el 10 de julio, y después de eso, el repunte cayó cada vez más. El 2 de agosto cayó a un nuevo mínimo de 0,07425, y el 7 de agosto, los grandes actores lo empujaron repentinamente a 0,0985 y liberaron 61,87 millones de USD. No fue un ataque al alza, sino más bien para comprar espacio para la venta masiva de hoy. La apertura de hoy en 0,0901 estuvo cerca del máximo, con el volumen reducido cayendo hasta el cierre, por lo que las acciones ya se habían vendido pronto. Una ruptura por debajo de 0,07425 significa caída libre; 0,0985 es un mercado que debes perseguir.
Mi amigo Fatty vio la gran vela alcista el 7 de agosto y pensó que estaba en el fondo, cerrando en 0,0 0817 y en posición, apalancamiento de 20 veces, margen 2678,9U. El precio de descuento forzado fue 0,0776, pero el mínimo de 48 horas de 0,07446 ya estaba roto. El creador de mercado insertó una aguja a las 7 a.m. del día 7 a un 4% por debajo de la fuerte línea de cierre, pisando el cuerpo y introduciéndolo. Maldita sea, liquidación de 2678,9U cero, cuenta solo tiene 24.000 U. Palabras exactas de Fatty: pensé que era una pesca de fondo, pero resultó ser una trampa. El rey de las caídas no significa que vaya a subir mucho; cuando los grandes actores lo suben, solo te hace sentir que has tocado fondo. No seas como yo; el apalancamiento es una sentencia de muerte. Antes de entrar en el pozo, comprueba si has introducido alguna aguja en las últimas 48 horas.En ese momento, vi varias señales claras en el mercado. Primero, Bitcoin ha subido repetidamente hasta el nivel de 65.000 varias veces, pero cada vez que sube, lo derriban. 65.000 es el máximo de hierro—esto no es solo una suposición—ha sido validado por el mercado con dinero real. Segundo, el índice de miedo es solo 29, lo que indica un sentimiento de mercado muy pesimista. En caso de pánico, a menudo no hay una ruptura real; más a menudo, tras inducir presión alcista, el mercado sigue bajando. En tercer lugar, la recuperación a principios de agosto dependió de las entradas de capital de ETF, pero la sostenibilidad de este repunte impulsado por las noticias es cuestionable. Una vez que las entradas se desaceleren, los precios inevitablemente caerán.
Así que elegí abrir posiciones cortas en BTC en 64.961 y en ETH en 1.920, apostando a una ruptura falsa en el límite superior de este rango. La lógica de ETH es más simple: es mucho más débil que BTC. Si BTC repunta, no es así; cuando BTC cae, cae aún más. Por supuesto, para cortar la cuenta, eliges la más débil.
Sobre las posiciones largas de GIGGLE (rebote de apuestas por el lado izquierdo):
Esta orden tenía una idea diferente. GIGGLE bajó de 288 a 40, una caída de más del 86%. Por mucho que baje, es hora de recuperar el aliento. El nivel 40 es el borde inferior de la zona temprana de concentración de chips y un nivel psicológico más redondeado importante. Creo que aquí hay un fuerte apoyo. Además, esta moneda tiene atributos benéficos y avalaciones de CZ, por lo que no es un mercado completamente vacío. Con un ligero calentamiento del sentimiento del mercado, este tipo de acción sobrevendida tiene la mayor elasticidad. Abrí un límite de 50x porque mi principal era pequeño (margen 69U). Quería usar una pequeña cantidad de capital para intentar un rebote fuerte, con un objetivo claro: cuando vuelva al rango de 45-50, me retiraré.
Mirando atrás, ¿dónde estaba el problema principal?
Las posiciones cortas en BTC y ETH en realidad no estaban equivocadas: el mercado estaba realmente bajo presión en 65.000 y 1.930, y aún así no logró romper hoy. Pero cometí un error al elegir el momento adecuado. No debería haber entrado para alcanzar la cima cuando el rebote fue más fuerte; debería haber esperado la confirmación de una sombra superior larga antes de actuar.
En cuanto a GIGGLE, la lógica de un rebote sobrevendido es sólida, pero la palanca es realmente fuerte. Desde esa perspectiva, pensé que tras perder 69U, todo estaba perdido. Usar pérdidas limitadas para apostar a rendimientos ilimitados era un trato que valía la pena. Simplemente no esperaba que subiera directamente a 34,58, que es mucho más profundo de lo que esperaba.
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Este fue mi pensamiento sincero al abrir mi puesto: algunos tenían razón, otros no. Compartir esto como un ejemplo negativo es bueno para todos. Los contratos no son inaceptables, pero el ritmo de entrada y la gestión de puestos son lecciones realmente dolorosas. $BTC $ETH $BICO El BIP-110 no está caducando, se está enterrando económicamente. Bitcoin lidera la producción de bloques 85-2, y cada bloque de cadena dominante eleva el obstáculo acumulativo del trabajo. Eso es modestamente positivo para BTC, pero sin recompensas maduras de Coinbase ni protección contra rejugadas, el fork sigue siendo un experimento.#现货ETF资金回流, ¿pueden BTC y ETH tomar el control?
El mercado ha estado un poco aburrido últimamente.
Los fondos de ETF efectivamente están regresando, y BTC se ha estabilizado por encima de 60.000, pero esto es más bien calma antes de tormenta. Si lo miramos desde una perspectiva más amplia, encontramos un hecho incómodo: en este ciclo, seguimos viviendo del legado de la narrativa anterior.
Mirando atrás en la historia, detrás de cada mercado alcista épico hay una "gran historia" a la que el capital global no puede resistirse:
• 2017: Se habló de la "revolución blockchain", donde todos querían emitir tokens y revolucionar internet.
• 2021: Se debatió sobre el "Verano DeFi" y la "Cultura NFT", donde todos son banqueros y coleccionistas.
• 2024: ¿Qué tenemos ahora?
1. Las dos "fundaciones" existentes
El mercado actual se sostiene principalmente por dos lógicas macro muy realistas que determinan el límite inferior del mercado, pero parece que no pueden aumentar el límite superior que aún no se ha elevado.
1. La lógica de "asignación de activos" de Wall Street
La verdadera importancia de los ETFs spot no reside en las entradas netas diarias, sino en redefinir BTC de un "especulador tecnológico" a un "activo alternativo de grado institucional". Cuando los fondos de pensiones y fondos de dotación empiezan a incluirlos en los fondos de asignación, el sistema de valoración de Bitcoin pasa de los "chip swaps" a los "precios de primas de riesgo". Esta es la base, pero una vez construida la base, la altura del edificio depende de la decoración.
2. La lógica "mareal" de la liquidez global
Actualmente, lo que el mercado está negociando es en realidad el "ciclo global de financiación". Una vez que la Fed empiece a recortar tipos, la liquidez en dólares volverá a inundarse, y los criptoactivos, como representantes de activos preferentes de alto riesgo, inevitablemente se convertirán en reservorios de fondos desbordados. Pero esto es más un macro beta que un alfa industrial.
2. La pieza que falta del rompecabezas: la supernarrativa
El dilema actual es que el capital tiene una entrada (ETFs), se espera el entorno (recortes de tipos), pero el mercado carece de imaginación.
AI+Crypto, finanzas en cadena, PayFi, RWA (tokenización de activos del mundo real)...... Todos estos conceptos suenan preciosos, pero hasta ahora, ninguno tiene el poder de "propagación viral" para encender las redes sociales globales y atraer a recién llegados fuera del círculo con sentimiento FOMO como DeFi o NFTs en aquella época.
Estamos en un "vacío de consenso":
• Los ETFs abordan la cuestión de "quién puede comprar" (cumplimiento);
• Soluciones a nivel macro a la cuestión de "dónde está el dinero" (liquidez);
• Pero el mercado sigue esperando resolver la cuestión de "por qué comprar?" (nueva narrativa).
3. Previsión de mercado: de "Estrategia de juego bursátil" a "Explosión incremental"
Por lo tanto, mi posición actual en el mercado es: etapa de construcción de cimientos, no fase explosiva.
El guion futuro probablemente será así:
1. Fase Uno (Presente): Los fondos ETF entran lentamente, combinados con expectativas de recortes de tipos de interés, manteniendo la volatilidad del mercado y movimientos ascendentes, eliminando fichas inestables.
2. Segunda etapa (Futuro): Surge una aplicación asesina o una narrativa completamente nueva (posiblemente una integración profunda de agentes de IA y cripto, o un despliegue a gran escala de RWA), que asume y amplifica la liquidez macro, llevando el "juego de acciones" a una "explosión incremental".
En resumen:
La situación actual del mercado es como un libro con un prólogo recién escrito. Los ETF son la portada, la liquidez es el papel, pero los capítulos más emocionantes —la historia que puede hacer que la sangre de todo el mundo se acelere— aún están gestándose.
Hasta entonces, ten paciencia y evita bajarte del coche en la noche más profunda antes del amanecer.
$ETH $BTC #现货ETF资金回流, ¿pueden BTC y ETH tomar el control?
Esta semana, los ETFs spot de BTC registraron una entrada neta de 854 millones de dólares y los flujos spot de ETH 245 millones, poniendo fin a varios meses consecutivos de grandes entradas excedentes. Estos son los datos de entrada institucional más sólidos de los últimos tres meses. Los productos líderes de BlackRock han absorbido la mayor parte de los fondos incrementales, estableciendo un sólido respaldo mínimo para el mercado. Sin embargo, en comparación con la salida acumulada anterior de más de 8.000 millones, las entradas actuales siguen siendo bajas y se van acumulando gradualmente. Sumado a fluctuaciones en los rendimientos del Tesoro de EE. UU., votaciones retrasadas sobre proyectos de ley de criptomonedas e incertidumbres geopolíticas en Oriente Medio, BTC y ETH solo se recuperarán en una fase fluctuante por ahora, lo que dificulta iniciar inmediatamente un rally unilateral. La narrativa del ecosistema ETH es más robusta y su elasticidad es ligeramente más fuerte que la del BTC. Siempre he mantenido la precaución, sin perseguir ciegamente rebotes a corto plazo, esperar un crecimiento sostenido del volumen y un mercado macro estable antes de elegir la oportunidad de apostar por completo, convencido de que el mercado alcista volverá poco a poco.
$BICO
$SOL
$OKB
Estas representan únicamente opiniones personales y no constituyen asesoramiento de inversión.$BEAT también tomé una posición corta sobre esta moneda
Aun así, mantente firmemente por debajo de 1,5
A partir del 1 de agosto, se desbloquearán unos 80 millones y, a partir de entonces, habrá grandes desbloqueos de no menos de 20 millones cada mes
En unos meses, la presión golpeará a los alcistas, y todas las ganancias en el camino básicamente estarán dirigidas a aliviar la presión la próxima vez. Mi puesto también tenía un margen de ventaja 1x. No me asustó en absoluto.
$BICO $ETH $ETH[Vigilancia del Faraón en el Mercado]
Todo el mundo pregunta a Pharaoh: el desbloqueo de SPCX no se bloqueó y subió un 8%. Este guion no es exactamente como prometía. ¿Aún puedes perseguirlo?
Pharaoh dijo sin rodeos que la razón por la que el bloqueo no se vino abajo es porque la gran vela bajista tras el informe de resultados ya ha acabado con las apuestas de pánico, y la compra corta está espingando el precio de la acción al alza.
El 6 de agosto se desbloqueó el primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría desbloquear un valor de mercado de unos 100.000 millones de dólares. Todos esperaban ver la estampida, pero ¿qué esperaban? El día que se levantó el bloqueo, el precio de la acción repuntó un 6% y luego subió otro 8% el viernes, alcanzando los 124 dólares. El mercado está votando con los pies para deciros que los 100.000 millones de yuanes que desbloquean noticias negativas ya han sido absorbidos por la fuerte caída tras el informe de resultados.
Detrás de él había dos fuerzas atrapadas en una lucha. Por un lado, los bajistas ya habían estado esperando antes del cierre del celó, apostando a que los internos se centrarían en sacar dinero. Por otro lado, el dinero inteligente ya ha entrado en posiciones largas en el mercado de opciones: el día del cierre del bloqueo, hubo una combinación de venta de opciones de venta de opciones tipo put + compra de opciones call, apostando a que SPCX no bajaría otro 20% y que tenía potencial para duplicarse. El resultado del choque entre estas dos fuerzas es que los bajistas empiezan a cubrir y el precio de la acción sube; esto es una señal clásica de 'las malas noticias no bajan'.
En cuanto al informe financiero en sí, los ingresos alcanzaron los 7.810 millones, un aumento del 92%, los usuarios de Starlink se duplicaron hasta 12 millones y la pérdida de 541 millones fue mucho mejor de lo esperado. El problema es el mismo de siempre: la IA quema demasiado dinero. En el segundo trimestre, el gasto de capital fue de 18.370 millones, la IA representó 15.800 millones. El mercado teme que esto nunca termine.
¿Qué pensaba el faraón? El área de escalpadores 105-110 está fuertemente respaldada, y han surgido características de fondo a corto plazo. Sin embargo, con varias rondas de desbloqueo próximas, el precio de la acción sigue por debajo del precio de emisión 135, por lo que aún no es posible revertirse. SPCX está actualmente "vendiendo todas las noticias negativas" y está comprando en corto. Quienes quieren perseguir mantienen posiciones ligeras, quienes esperan que suba el volumen y que el nivel de precio suba a 135 antes de hablar.
¡Sigue al Faraón y nunca pierdas el camino hacia la riqueza! $BTC $ETH $BICO #财报观察员: La compra bajista se convierte en el foco—¿cuál es la perspectiva de SpaceX de cara al futuro? Mientras todos seguían atentos a si Bitcoin podría superar los 65.000, el oro al otro lado registró discretamente una vela alcista del 2,26%, marcando una rara ganancia en un solo día recientemente. Las acciones, los bonos y el crudo tienen cada uno sus propias agendas, pero las pistas realmente inquietantes están en las acciones del secretario del Tesoro Becent: el pánico se está extendiendo en el mercado del Tesoro de EE. UU., mientras que el mundo cripto parece aún no haber percibido la tormenta. Resumen - 🔍 El aumento del oro, ¿por qué Bitcoin no sigue el mismo camino? - 🧠 Pánico del Tesoro estadounidense se enfrenta a la frenética frenética de ETF apalancados, doble personalidad del mercado - 💸 Dentro de las criptomonedas: ¿En qué apuesta el dinero? - 🛡️ Qué hacer a continuación: esperar a un fusible real Instantánea de hoy $BTC 65.172, +0,31% $ETH 1.922, +0,17% $QQQ +1,17%, $SPY +0,61% $DXY -0,36%, $GLD +2,26% VIX Panic Index 14,89, -1,65% $BICO Volumen elevado se desplomó un 10,3%, volumen de operaciones 510 millones 1. El oro se dispara, ¿por qué Bitcoin no sigue el seguimiento? 🔍 $GLD subió un 2,26% de una sola vez, casi siete veces el aumento de $BTC, una divergencia que destaca en el contexto de la narrativa del "oro digital". No es que Bitcoin no haya reaccionado; es que la dirección de la reacción no está en el mismo canal que el oro. La compra de oro provino de la demanda tradicional de refugio seguro: el índice del dólar estadounidense $DXY cayó un 0,36% y se agitaron subjugos en el mercado del Tesoro estadounidense—Secretario del Tesoro Becent🔥 El volumen se dispara un +199%, pero el BTC solo sube un 0,3%—¿de dónde viene este volumen?
El agua estancada que llevaba tres días muerta fue destrozada en un volumen masivo: la amplitud saltó de un neto rojo de 6:9 a un neto de 11:4 verde, volviendo todo el mercado en rojo.
No te emociones: el aumento de volumen +199% tiene la mitad del efecto de posición: justo la última hora se redujo a un -60% pit, y este aumento llena ese vacío. BTC 24h fue solo del +0,32%, con un interés abierto de 106.600 sin cambios.
Para BTC, esto no es un cuerno sino un fuego artificial. ETH tampoco se ha movido, el hermano mayor está haciéndose el muerto, el hermano pequeño está saltando por todas partes.
PUMP está en la quinta hora con un +17,44% de vuelta al rey, BICO sube de -19% a +9,7%, totalmente en el espectáculo en el rendimiento.
Análisis real: Mi posición larga en PUMP activó TP, +8,3% de beneficio; Las posiciones cortas de BICO se detectaron en reverso, en vivo -0,85%. Quienes hacen que el dinero huya y quienes lo pierden lo asumen—la vida diaria de viejos cebollines.
Marco de juicio: el volumen aumenta pero el BTC permanece sin moverse, el volumen está en estancamiento ALT. Si se espera una ruptura real, el BTC superará los 65.000/65.500 con volumen. Solo con mirar la amplitud de la neta que se vuelve verde + el aumento de volumen ALT probablemente sea una trampa.
Con tanto volumen, ¿te atreverías a seguirle? ¿O crees que es otro señuelo y fuegos artificiales que parpadean y desaparecen? Quienes se atreven a comentar y dar sus razones; los que no se atreven a decir también lo que les da miedo.
Los criptoactivos conllevan un alto riesgo. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión y refleja opiniones puramente personales.
$BTC $PUMP $BICO #OKX星球 #山寨轮动 #放量异动Si el mercado no sube, sino que se desploma de un lado a otro como una marea, quienes persiguen el precio pueden ser arrastrados por las olas antes que por quienes se resisten. ¿Has notado que últimamente ganar dinero no es correr rápido, sino quedarse en el sitio? Cuando observo el mercado yo mismo, tengo una sensación sutil: el mercado actual parece un juego de escondite con fondos. No todas las monedas suben o bajan al mismo tiempo, pero el dinero se mueve de un extremo al otro y de vuelta desde allí. Lo que hace calor hoy puede estar medio frío mañana. He estado observando los datos derivados durante mucho tiempo, intentando encontrar alguna pista a partir de ahí. - En el lado de la moneda convencional, el BTC sigue siendo el lastre, continuando fluctuando alrededor del banco central sin proporcionar una dirección clara. El ETH sigue siendo silencioso, pero detrás de ese silencio hay una volatilidad suprimida, lo que indica que el gran dinero está esperando variables. - Vale la pena señalar la fuerza relativa del SOL; la tasa de financiación no se ha sobreaplicado, lo que indica que el impulso no ha sido sobrerrumpuesto. El XRP también se mantiene en niveles altos, sin señales de una caída colectiva a corto plazo. - Entre las altcoins de alta beta, BICO, MMT, BEAT, SLX y RE están subiendo agresivamente, pero estos mercados pulsos a corto plazo suelen seguir a un repunte del interés abierto. Si los tipos de financiación suben simultáneamente, los retrocesos pueden ser rápidos. - Por otro lado, operaciones saturadas como KAITO y ALLO están siendo aplastadas en la dirección opuesta. Estas reversiones a menudo no son solo problemas fundamentales, sino más bien como un mercado que se desapalanca activamente cuando el apalancamiento largo se vuelve demasiado concentrado. Señales más preocupantes provienen del mercado estadounidense, donde los sectores de almacenamiento y semiconductores siguen debilitándose, con SNDK y MU¡Las expectativas de la Fed empiezan a flojar!
Las nóminas no agrícolas en julio mostraron directamente un crecimiento negativo, y los datos de empleo de meses anteriores continuaron revisándose a la baja.
No hace mucho, el mercado aún estaba preocupado por si habría otra subida de tipos en septiembre, pero ahora la probabilidad de una subida ha disminuido claramente.
El oro, la plata, las acciones estadounidenses y la comunidad cripto han reaccionado estos últimos días para volver a negociar una cosa:
¿Puede la economía estadounidense seguir resistiendo los tipos de interés actuales?
Pero no hay verdadera paz fuera.
Oriente Medio simplemente está reconstruyendo el marco de negociación, lo que no significa que los riesgos hayan desaparecido; El rendimiento de la IA sigue creciendo, pero las valoraciones se están encareciendo más; Sectores populares como SpaceX, los chips y la IA siguen siendo muy interesantes con capital.
Así que el mercado actual es en realidad bastante contradictorio.
Por un lado, el empleo se está enfriando y la presión sobre la política monetaria puede aliviarse gradualmente;
Por otro lado, se han abordado los riesgos geopolíticos, las altas valoraciones y la desaceleración económica.
Por eso creo que lo realmente importante de cara al futuro no es perseguir cada noticia, sino si la dirección de la liquidez ha cambiado.
Si el empleo sigue siendo débil y la inflación sigue bajando, la postura de la Fed cambiará de forma natural. #白宫再次推动罢免美联储理事丽莎 Cook: #CLARITY表决推迟至9月, la ventana regulatoria se ha desplazado hacia atrás 🚨 $SPCX POSEEDOR ESTÁN A PUNTO DE DESCUBRIR QUIÉN TENÍA RAZÓN
Yo me quedo fuera.
Acaban de desbloquearse las acciones de 911M.
Con 120 dólares, eso equivale a aproximadamente 109.000 millones de dólares en oferta potencial que llega al mercado.
Ahora mira el otro lado:
La inclusión del Nasdaq-100 → ~4.300 millones de dólares en compras pasivas.
4.300 millones de dólares frente a 109.000 millones.
La puja pasiva cubre menos del 4% del suministro desbloqueado.
Y aun con ese catalizador, el precio no pudo subir.
Esa es la señal de alarma.
Mi hoja de ruta no ha cambiado:
104 $ rebote → 120–125 $ reprueba → presión de desbloqueo → <100 $ → 75–85 $
Y el interés corto sigue rondando el 31%.
¿Entonces, dónde está el apretón que todos están esperando?
No lo veo.
La mayoría de los traders consideran que 104 dólares son el mínimo.
No lo toco.
Mi primera zona de compra seria es de unos 80 dólares.
Guárdate esto.
Si $SPCX sigue la estructura que estoy observando, el próximo gran movimiento podría hacer que el precio actual parezca completamente diferente.
Publicaré el nivel exacto cuando empiece a comprar.
No persigas el rebote. Mira la preparación.Las acciones estadounidenses fluctúan unos pocos puntos en un solo día. ¿Por qué el mundo cripto no está tan frenético como antes?
Muchos inversores veteranos se sienten así.
En el pasado, el mundo cripto siempre estuvo en grandes mercados.
Una vez que salen las noticias, las altcoins pueden subir decenas de puntos en cuestión de horas.
Pero ahora, esta situación es cada vez menos frecuente.
Creo que la razón es bastante sencilla.
En el pasado, el mundo cripto estaba impulsado principalmente por el sentimiento.
Con una escala de capital menor, los participantes del mercado encuentran más fácil formar expectativas de consenso.
Ahora que el tamaño del mercado ha crecido, el capital se ha vuelto más racional.
Tras la introducción de los ETFs por parte de BTC, muchas formas de flujo de capital cambiaron.
Las instituciones no persiguen precios de forma descontrolada solo por un tema candente; en cambio, asignan gradualmente según la lógica de asignación de activos.
Mirando el mercado bursátil estadounidense, en cambio.
¿Por qué ha habido fluctuaciones tan significativas últimamente?
Porque el mercado está negociando con muchas incertidumbres.
Expectativas de recortes de tipos.
Datos económicos.
Valoración de IA.
Rentabilidad corporativa.
Todos estos factores afectan a las posiciones institucionales.
Así que la volatilidad en las acciones estadounidenses no se debe a que el mercado esté yendo mal.
En cambio, los fondos se están revalorando.¿Por qué es tan volátil el mercado bursátil estadounidense? El mundo cripto en realidad se está volviendo más silencioso
Recientemente, ha surgido un fenómeno interesante en el mercado.
Las acciones estadounidenses han aumentado notablemente la volatilidad diaria, y las tecnológicas suelen experimentar subidas y bajadas bruscas, pero el mundo cripto ya no experimenta los drásticos repuntes que solía tener.
Mucha gente ha empezado a preguntarse por qué el BTC solía fluctuar unos pocos puntos al día, pero ahora se está volviendo más estable.
Creo que la razón principal es que dos actores del mercado han cambiado.
La mayor fuerza motriz en las acciones estadounidenses ahora es el capital institucional, y el trading institucional depende en gran medida de los datos y las expectativas.
Por ejemplo, políticas de la Reserva Federal, datos de empleo, datos de inflación: siempre que hay cambios, los fondos ajustan rápidamente sus posiciones.
Especialmente las acciones tecnológicas de IA, que han experimentado ganancias significativas anteriormente y las valoraciones del mercado ya son altas, por lo que cualquier noticia puede amplificar la volatilidad.
Pero el mundo cripto es diferente ahora.
Tras la entrada de BTC a través de fondos ETF, la estructura del mercado cambió, con la participación de más fondos a largo plazo.
Anteriormente, el sentimiento de los inversores minoristas era el factor determinante; ahora, hay más asignación institucional y operaciones cíclicas involucradas.
Por lo tanto, la volatilidad a corto plazo ha disminuido significativamente.
Esto no significa que no haya oportunidades en las criptomonedas, sino que el mercado está madurando.Esta vez, las sanciones estadounidenses ya no se limitan a los intercambios
El 7 de agosto de 2026, OFAC añadió Aban Tether Exchange y SHPS Shelbit (Shelbit Exchange) a la lista relevante de SDN de Irán, ampliando el enfoque de intercambios individuales a operadores, empresas afiliadas y direcciones on-chain.
Según el Departamento del Tesoro de EE. UU., las direcciones relacionadas con el IRGC enviaron más de 1 millón de dólares en activos digitales a direcciones de Shelbit, y Shelbit transfirió más de 2 millones de dólares a direcciones del IRGC. Las direcciones controladas por Kayvanpour también transfirieron más de 2 millones de dólares a Nobitex. OFAC también afirmó que Aban Tether ha gestionado millones de dólares en transacciones que involucran a Nobitex, Wallex, Bitpin y Ramzinex.
Lo que realmente merece ser recopilado es el método de verificación: cuando veas noticias sobre sanciones, primero abre las entradas de Acciones Recientes de OFAC y SDN, verifica el nombre legal, alias, dirección registrada, sitio web oficial, dirección de la cartera y artículo de la sanción, y luego examina por separado la entidad de intercambio, operador/afiliado, dirección de la cartera y emisor de activos. Aban Tether está listado. Si se trata de jurisdicción estadounidense, normas de propiedad del 50% o transacciones importantes, primero se realiza un control de contraparte y luego se evalúa el impacto en la liquidez de $BTC, $ETH, $BNB y transfronteriza. Si esto hubiera ocurrido antes de los ETP de Bitcoin y la adopción institucional a gran escala, probablemente el mercado estaría ya saturado de tokens BIP-110, con los degeneradores discutiendo sin parar sobre el calendario de la bifurcación. 😂
Pero hoy, la situación es completamente diferente.
No hay un apoyo real al exchange, ni liquidez real, ni una infraestructura de mercado sólida detrás del hard fork.
Eso por sí solo ya dice mucho.
El ecosistema de Bitcoin ha madurado.
El mercado está menos impulsado por la pura especulación y más influenciado por la liquidez, la participación institucional, la infraestructura y la adopción real.
El hecho de que una bifurcación importante pueda tener dificultades para ganar tracción sin apoyo de intercambio es una muestra de cuánto ha evolucionado el sector.
Las criptomonedas son el crecimiento de la vida. 🟠
#AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn 🚨 STONKBROKERS CAMBIA BAYC — PERO LOS NÚMEROS CUENTAN OTRA HISTORIA
El salto de StonkBrokers sobre BAYC parece impresionante a primera vista, pero la comparación de precios unitarios merece una revisión más detallada.
Con 11,949 $ETH por $NFT, StonkBrokers tiene aproximadamente 101,9 millones de dólares en valor mínimo implícito, en comparación con unos 152,5 millones de dólares para BAYC.
La mayor preocupación es la concentración de propiedad:
• 2.260 de 4.444 $NFT se encuentran actualmente en la bóveda oficial
• Solo 613 direcciones contienen algún NFT
• El inventario de la bóveda aumentó en 17 NFTs en las últimas 24 horas
Ese nivel de concentración hace que el suelo sea considerablemente más frágil.
Con tanta oferta en un solo lugar y relativamente pocos poseedores, el argumento a favor de la escasez orgánica se vuelve mucho más difícil de sostener.
Un cambio de suelo puede parecer impresionante sobre el papel, pero el precio por unidad por sí solo no cuenta toda la historia.
La liquidez, la distribución de los titulares y la oferta disponible importan igual. 👀 #AIMemorySelloffEases #BTCETHETFInflowsReturn Durante el aburrido y fluctuante periodo del fin de semana#Los precios del petróleo WTI se mantuvieron en el rango 76-78
Mientras Estados Unidos e Irán no continúen con su trabajo durante el fin de semana, está bien. Luego la noticia: "Negociaciones en curso para ajustar el nuevo canal del Estrecho de Ormuz"
Las perspectivas siguen siendo optimistas. Las negociaciones deberían acelerarse y esperamos ver el estado específico de la navegación del Estrecho de Ormuz la próxima semana. $CL
Luego, cuando la reunión del precio del petróleo baje más, espero que el precio de cierre esté por debajo de 72, y espero verlo la semana que viene
Si el mercado sigue enfriándose y los precios del petróleo bajan aún más por debajo de 75, impulsará tanto las acciones estadounidenses como el mercado de Bitcoin, especialmente aquellos que aún mantienen $SPCX para ver si pueden volver a subir al inicio del día laborable. Realmente no esperaba el cierre del viernes cerca de 134.
Aunque sé que es poco realista precipitarse #SPCX muy alto (como cerca de 150 o incluso más), sigo esperando el nivel más alto posible
Además, la próxima semana están los datos del IPC de julio. Personalmente, estimo que podría ser una buena cifra, lo que significa que la inflación seguirá debilitándose.
Ya sea que se confirme la nueva navegación en el Estrecho de Ormuz o que los datos del IPC de julio sean positivos, aunque esto no significa necesariamente una inversión para los mercados de riesgo, el entorno macroeconómico al menos se está moviendo en una dirección positiva
Esto sigue frenando las expectativas de subidas de tipos y aumentando las expectativas de posibles recortes
Espero con ganas el feliz fin de semana de la próxima semana, amigos, DYOR#标普收盘再创新高, se espera que el nivel de 8.000 puntos se caliente
El mercado bursátil está en auge, ¡y ahora es el momento de que el mundo cripto cambie!
El S&P 500 alcanzó nuevos máximos de 7.757 puntos dos veces en una semana, lo que es positivo a corto plazo para BTC y ETH, pero la verdadera fuerza motriz no son los "nuevos máximos" en sí, sino las variables que los impulsan: nóminas no agrícolas, precios del petróleo, IPC. Si el IPC supera las expectativas, el nuevo máximo del S&P indica un máximo temporal para BTC.
La semana pasada, el S&P subió un 3,58% y el Nasdaq subió un 5,19%. A nivel de acciones individuales, los tres gigantes del almacenamiento SK Hynix subieron casi un 7%, Micron superó el 7%, Samsung siguió el ejemplo y SanDisk subió más del 40% en los últimos cuatro días; SPCX subió un 23% en dos días tras el desbloqueo, pero quedan unas 18.000 millones de acciones desbloqueadas; Tesla ha subido durante varios días consecutivos, pero el mercado sigue dividido en cuanto a su sostenibilidad. En general, el 85,1% de los informes de resultados superaron las expectativas, pero Apple y Meta las frenaron.
Hay tres factores reales que impulsan el mercado: la probabilidad de una subida de tipos bajó del 55% al 44%, los precios del petróleo cayeron más del 7% en una semana y el informe global de beneficios fue sólido. El mercado es esencialmente una "mejora de la expectativa de trading", no una "recuperación fundamental completa". Citibank 8100, Goldman Sachs 8000, Société Générale 8000—el eslogan es fuerte, Kalshi tiene una probabilidad de apuesta del 66%.
Para BTC y ETH, los nuevos máximos del S&P en sí no son importantes; lo que importa es la lógica macroeconómica que hay detrás. $BTC se acumula actualmente cerca de 64.800, $ETH cotiza lateralmente en 1.914. Si el S&P se mantiene fuerte, se espera que BTC enfrente los 66.000 tras el IPC; pero, por el contrario, si el IPC del miércoles supera las expectativas y los máximos del S&P, las caídas en BTC y ETH no serán menores que en las acciones estadounidenses.
Mi opinión: el IPC está por debajo de las expectativas, el BTC se dispara hasta 66.000, el ET alcanza hasta unos 2.000; El IPC superó las expectativas, con el S&P 7757 marcando su máximo de etapa, y BTC y ETH retrocediendo simultáneamente. No te muevas hasta el miércoles.#伯克希尔结束净卖出, reiniciar las asignaciones a gran escala
Se ha publicado el último informe financiero del segundo trimestre de Berkshire Hathaway, poniendo fin oficialmente a un ciclo de 14 trimestres de venta neta de acciones. En el segundo trimestre, logró casi 20.000 millones de dólares en compras netas de acciones, mientras reanudaba las recompras a gran escala, con recompras trimestrales que sumaron 4.527 millones de dólares, un máximo en cinco años. Abel comenzó a movilizar enormes reservas de efectivo, centrándose en aumentar las participaciones en Google y Alphabet. Google se unió directamente a las cinco principales participaciones de Berkshire, con fondos concentrados continuamente entre líderes del sector. Pero es importante aclarar: acabar con la venta de redes no significa pescar ciegamente en el fondo de la bolsa. La empresa aún mantiene 365.500 millones de dólares en efectivo y bonos del Tesoro estadounidense, manteniendo planes de respaldo amplios. Se trata de una asignación selectiva, no de un activo de riesgo total.
Primero, desglosa la realidad central:
1. Durante más de diez trimestres consecutivos, Berkshire ha vendido acciones de forma continua y ha acumulado efectivo, creyendo esencialmente que la valoración de mercado es alta y no puede encontrar un margen seguro de activos; Al comenzar a actuar en el segundo trimestre, las valoraciones de algunas empresas líderes han vuelto a los rangos de asignación, especialmente con un fuerte enfoque en la comercialización de la IA de Google y el flujo de caja estable, evitando el sobrecalentamiento de las acciones conceptuales pequeñas y medianas de IA.
2. Berkshire no ha asignado directamente Bitcoin ni tokens cripto, manteniendo su marco tradicional de inversión en valor, con todas estas compras concentradas en empresas que cotizan en EE.UU.; Para el mundo cripto, esto es más bien una señal de apetito por el riesgo, sin una entrada directa de capital.
3. Aunque las reservas de efectivo han disminuido, siguen siendo grandes y contienen una gran cantidad de munición, lo que significa que, una vez que aparece una burbuja de mercado, se puede cambiar inmediatamente al modo de esperar y ver. No interpretes esto como una compra intensiva continua y unidireccional.
Desglosando estos dos escenarios, podemos entender la reacción en cadena de este informe financiero sobre las acciones estadounidenses y Bitcoin.
Escenario 1: Berkshire sigue aumentando la asignación, las acciones estadounidenses líderes continúan su repunte (algo optimista)
Los trimestres posteriores continuaron manteniendo las compras netas de acciones, mientras aumentaban las participaciones en líderes en IA, activos principales de consumo y bancarios, con fondos institucionales de valor que regresaron a acciones estadounidenses.
- Valor de las acciones estadounidenses + líderes en IA resonaron y se fortalecieron, con un aumento del apetito general de riesgo por activos globales de riesgo;
- Con un apoyo positivo al sentido de Bitcoin, los ETFs spot tienen más probabilidades de ver un flujo de capital de vuelta.
Punto clave: Berkshire está comprando una empresa de economía real con flujo de caja, no inyectando fondos directamente en el mercado cripto, lo que solo mejora el apetito general por el riesgo del mercado, lo cual es un beneficio indirecto.
Escenario 2: Solo un traslado temporal, que luego vuelve a un escenario de espera y observación (escenario de riesgo)
Tras una ronda de repuntes, las acciones estadounidenses han reevaluado las valoraciones y, sin un margen de seguridad adecuado, Berkshire ha reducido una vez más su presión adquisitiva, volviendo a un modelo de alta liquidez.
- El mercado interpreta esto como que los fondos de alto valor ya no reconocen los precios actuales, suprimiendo el sentimiento entre las acciones de crecimiento estadounidenses;
- Como activo de alta beta, Bitcoin tiende a verse presionado por el debilitamiento del apetito de riesgo.₿#BTCETHETFInflowsReturn
LA INFLUENCIA DE LA $BTC EN EL SECTOR DE LAS CRIPTOMONEDAS Y EN TODAS LAS ACTIVIDADES RELACIONADAS CON EL TRADING.
Se refiere al retorno de capital en ETFs spot de Bitcoin y Ethereum.
Ya habíamos visto un retorno de los flujos hacia los ETFs BTC/ETH tras un periodo de salidas: el 6 de julio, los ETFs de Bitcoin habían registrado alrededor de 265,7 millones de dólares en entradas netas, mientras que los ETFs de Ethereum habían atraído alrededor de 20,7 millones de dólares.
Más adelante en julio, los ETFs de Bitcoin también registraron varios días consecutivos de entradas, con unos 727 millones de dólares acumulados en cinco días según CoinDesk.
¿Por qué son tan importantes los ETFs?
Los ETFs permiten a los grandes inversores obtener exposición a BTC o ETH a través de productos financieros tradicionales.
Así que:
Entradas de ETFs ↑ → demanda institucional potencial ↑
Salidas de ETF ↑ → presión potencial de venta ↑
Pero cuidado: un solo día de admisión no es suficiente para confirmar una tendencia sostenible.
Lo que los traders están observando
El escenario realmente positivo sería:
Las entradas de ETFs de BTC→/ETH se mantienen → aumentan los volúmenes → se recuperan niveles técnicos importantes.
Esto sería mucho más convincente que un simple rebote de unas horas.
Y también está la relación entre BTC y ETH a seguir: si ambos ETF atraen capital simultáneamente, podría indicar un retorno más amplio del apetito por el riesgo cripto.
👉 Mensaje del hashtag:
"¿Realmente el capital institucional está volviendo a Bitcoin y Ethereum, o es solo un rebote temporal en los flujos?"
#BTCETHETFInflowsReturn $BTC $SNDK
#BTCETHETFInflowsReturn En este gráfico, podemos ver que en el último mes, los fondos institucionales han vuelto a fluir hacia el ETH, con una incentricidad notablemente mayor.
Según los datos, las entradas netas esta semana superaron los 240 millones de dólares, la mayor entrada positiva en una sola semana en las últimas ocho semanas, casi nueve veces las más de 27 millones de la semana anterior.
Además, ha habido cinco semanas consecutivas de entradas positivas, con flujos netos acumulados de unos 566 millones de dólares desde el 10 de julio.
Anteriormente, de mediados a finales de junio a principios de julio era una fase clara de salidas netas (especialmente durante la semana del 26 de junio, cuando alcanzó los 273 millones de dólares).
Las entradas netas acumuladas superaron los 11.400 millones de dólares.
Al observar los datos en conjunto, esto muestra que
Primero, se reabrió la ventana de configuración institucional. Actualmente, los ETFs spot son el canal institucional. Las semanas consecutivas de entradas positivas + un aumento repentino esta semana indican que los grandes fondos (pensiones, fondos, family offices, etc.) están cambiando su disposición a asignar a ETH de "posiciones en espera/reducción" a "añadiendo activamente".
Segundo, pasar de "salida defensiva" a "entrada ofensiva".
Las grandes salidas de junio (especialmente la semana de salida neta de 273 millones de dólares) corresponden a una fase de débil sentimiento del mercado y al débil rendimiento de ETH en relación con BTC.
Ahora, con el regreso de entradas durante cinco semanas consecutivas y aumentando gradualmente, las instituciones ya no ven el ETH como un activo de riesgo que debe reducirse, y están empezando a reconsiderarlo como un activo con valor de asignación.
En general, desde la salida neta de junio, hasta un retorno moderado en julio, y luego la aceleración esta semana, la tendencia se ha establecido inicialmente.
Sin embargo, también es importante ser cauteloso,
Los datos semanales suelen estar impulsados por pedidos individuales grandes, y aún es necesario observar si se pueden mantener flujos netos de más de 100 millones de dólares durante las próximas 2-3 semanas. Si rápidamente vuelve a estar en torno a los 20 y 30 millones de dólares, esta semana se verá principalmente como un pulso.
Además, aunque las entradas netas han superado los 11.400 millones de dólares, aún queda mucho camino por recorrer antes de que se complete una verdadera "asignación a gran escala", y las posiciones institucionales siguen siendo generalmente cautelosas (lo que indica que aún hay margen para el futuro cuando llegue el momento adecuado).#伯克希尔结束净卖出, reiniciar las asignaciones a gran escala
La gran empresa Berkshire hizo algo en el segundo trimestre que no había hecho en más de tres años: compra neta. 23.500 millones de compras, 3.700 millones vendidas, compra neta 19.800 millones. Los 14 trimestres consecutivos de ventas netas terminaron oficialmente.
Algunos números merecen ser considerados:
Primero, ¿de dónde viene el dinero? Las reservas de efectivo bajaron de 397.400 millones a 365.500 millones, la primera caída en cuatro años. Buffett llevaba ahorrando más de tres años, y Abel empezó a luchar.
Segundo, ¿qué compraron? Invirtieron 10.000 millones en Alphabet, entrando directamente en las cinco principales participaciones y reemplazando a Chevron. Compraron al constructor Taylor Morrison con 6.800 millones de yuanes en efectivo completo. Recompraron sus propias acciones por 4.500 millones, la mayor cifra en cinco años. También hubo unos 3.000 millones en compras "no reveladas" en el mercado público, que se revelarán el 14 de agosto en la presentación 13F.
Tercero, ¿quién está al mando? Greg Abel, de 64 años y sucesor de Buffett, ha tomado oficialmente medidas. La "espera" de la era Buffett ha cambiado al "hacer" de la era Abel.
¿Está esto relacionado con el mercado cripto?
Está relacionado indirectamente, pero la señal es clara. El capital institucional más conservador del mundo ha comenzado a reasignar activos de riesgo a altos niveles. No porque las valoraciones sean baratas, sino porque el coste de oportunidad del efectivo está aumentando. Abel dijo con sus acciones: El dinero en la cuenta se gasta mejor que se gasta.
Para el mercado cripto, esto puede no ser una señal positiva directa, pero sí una señal positiva para el sentimiento macro. Cuando los actores más cautelosos empiezan a intervenir, al menos demuestra que el riesgo sistémico no es la mayor preocupación en este momento.
Los "tres incendios" de Abel ardieron con intensidad. Pero la verdadera prueba era si, tras gastar los 20.000 millones, los beneficios podrían sostener a Berkshire durante la próxima década $BTC $ETH El S&P 500 alcanzó un nuevo máximo de 7.757 puntos, empujando $ON a tocar fondo en 79,32 dólares y estabilizarse cerca de 80,59 dólares. La contradicción central del mercado radica en el juego de chips entre la expectativa de una ruptura a gran escala y la expansión de la presión general de venta en el sector del almacenamiento.
La estructura actual de precios muestra que ON ha dejado de caer tras una corrección en los informes de resultados, con el nivel de soporte de 79,32 dólares confirmado, que actualmente fluctúa alrededor del rango de 80,59 dólares. El S&P 500 subió un 3,57% en la semana y se encuentra en una trayectoria de ganancia acumulada en lo que va de año de alrededor del 13%, proporcionando un ancla de liquidez externa para la recuperación de la valoración de la acción.
Entre los factores, la variable de mayor prioridad es la transmisión de valoración del S&P 500, que se eleva hasta los 8.000 puntos, con una previsión de un 66% a un 72% de contacto con el mercado, reforzando el apetito alcista por el riesgo. La segunda prioridad está impulsada por el flujo de caja fundamental, con 425 millones de dólares en flujo de caja libre cuatro veces superior al mismo periodo del año pasado. Combinado con los pedidos de centros de datos de IA previstos para 2027, esto compensa la corrección excesiva de valoración tras el informe de resultados.
En el escenario alcista, si el S&P supera los 7.900 puntos y avanza hacia el objetivo esperado de Citibank de 8.100 puntos, los fondos acelerarán su rotación de sectores débiles a objetivos que sigan el mercado en general. Si ON puede mantener más de 81 dólares con un mayor volumen, el espacio de recuperación de valoraciones pasará del beta del mercado a Alfa, lo que se espera que duplique sus ingresos por centros de datos de IA en 2026.
En el escenario a la baja, la continua caída en el sector del almacenamiento está suprimiendo la valoración global de los semiconductores. Si el mercado retrocede en niveles altos, el patrón de consolidación cerca de 80,59 dólares podría enfrentarse a una segunda prueba. El nivel de 79,32 dólares por debajo sirve como punto defensivo para posiciones iniciales, y una ruptura desencadenaría órdenes técnicas de stop-loss para salir del mercado.
El detonante del fallo de la estructura alcista es que el S&P cayó por debajo del nuevo punto de partida de 7.757 puntos, lo que provocó que la probabilidad de apuesta del mercado cayera bruscamente hasta 8.000 puntos. La señal bajista es que la presión vendedora en el sector de almacenamiento se está estrechando y recuperando, y las entradas de capital pueden debilitar la atracción premium del mercado sobre acciones tipo seguidor.
En los próximos siete días, el foco debería centrarse en la coordinación del volumen del S&P 500 cerca del nivel de 7.900 puntos y en si ON puede seguir cerrando por encima de la estructura clave de 79,32 dólares.
#Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento? #霍尔木兹谈判取得进展, ¿se ha bajado el riesgo de precios del petróleo?La recesión criptográfica de 2026 está poniendo al descubierto una gran debilidad en toda la industria: tener usuarios y actividad en cadena no significa necesariamente tener un negocio sostenible. 🔹 Los modelos basados en tokens están bajo presión: muchos proyectos dependieron en gran medida de sus tokens nativos para financiar operaciones y ampliar su trayectoria. A medida que los precios de las fichas se desplomaron, esos bonos del Tesoro perdieron un valor significativo, obligando a los proyectos a recortar costes, reestructurarse o cerrar. 🔹 El uso por sí solo no es suficiente: algunos protocolos alcanzaron un transac considerable"Deja claro a simple vista qué es BIP-110"
La propuesta #比特币BIP-110 se enfría, cadenas bifurcadas van rezagadas respecto a la mainnet; se espera que el marcador de bifurcación BIP-110 se lance este fin de semana. Bitcoin vuelve a estar en una "bifurcación de consenso".
Mucha gente, al ver la palabra "tenedor", reacciona inmediatamente: ¿Va a venir otro lanzamiento aéreo? ¿Hay otra moneda que añadir?
No creas que esta vez es demasiado sencillo.
BIP-110 no son simples regalos de caramelos, ni es simplemente alguien copiando una cadena al azar para aprovechar la tendencia $BTC. Es más bien un debate sobre si Bitcoin debería contener una gran cantidad de datos no monetarios.
La lógica de los defensores es sencilla: Bitcoin debería volver al propio dinero. No permitas que inscripciones, inscripciones y grandes archivos on-chain ocupen el espacio de bloques durante mucho tiempo y aumenten los costes operativos de los nodos
Los opositores también son firmes: hoy en día se puede restringir un formato de transacción bajo el pretexto de "datos antispam", pero ¿seguirán ampliando los límites mañana? ¿No son las cualidades fundamentales de Bitcoin la neutralidad y la resistencia a la censura?
Así que lo más destacado esta vez no es lo complejo que es el código, sino si mineros, nodos, exchanges y custodios tomarán partido
Tras la entrada de BIP-110 en la fase obligatoria de señalización, si algunos nodos solo aceptan bloques con señales especificadas mientras otros continúan operando según las reglas antiguas, teóricamente pueden producirse dos conjuntos de historiales en cadena. Aunque el valor de la otra cadena sea muy pequeño, las bolsas y custodios no pueden ignorarlo por completo, porque implica riesgo de reventa, propiedad de activos y procesamiento de retiradas.
En pocas palabras:
Los inversores minoristas comunes analizan "si hay monedas nuevas";
Los mineros están estudiando "qué cadena da mayores rendimientos";
La bolsa está considerando si suspender depósitos y retiradas;
Quienes realmente entienden el mercado están analizando si existen grietas en el consenso de Bitcoin.
Esta es la parte más emocionante del BIP-110.
Puede que no #BTC revoce, pero volverá a traer un problema antiguo sobre la mesa:
¿Es Bitcoin una red monetaria pura o un libro mayor global donde cualquiera puede pagar para escribir datos?
Si solo es un movimiento de precio, pasarán algunos candelabros.
Pero si es una diferencia de consenso, el impacto no son solo tendencias a corto plazo, sino una renovada discusión sobre los "límites de las reglas" en todo el ecosistema de Bitcoin.
Así que: no te centres solo en los movimientos de $BTC precio
También es importante monitorizar cómo los mineros envían señales, cómo los intercambios adoptan una postura y cómo fermenta el sentimiento de la comunidad.
Como la propuesta de #BitcoinBIP-110 se enfría, las cadenas bifurcadas quedan atrás respecto a la mainnet. La propuesta de #比特币BIP-110 se enfría, las cadenas bifurcadas van rezagadas respecto a la mainnet Durante periodos de negociación lateral lenta, el mercado suele ver tasas de financiación de altcoins tentadoramente anormales: por ejemplo, las tasas cortas de ciertos tokens populares se empujan repentinamente a más del 300% de su valor anualizado. Muchos inversores minoristas, animados por diversas comunidades y tutoriales, ven esto como una oportunidad de arbitraje gratuita y sin riesgo: solo necesitan comprar al contado en el mercado secundario y abrir la misma cantidad de posiciones cortas en el mercado de futuros para lograr cobertura tanto al contado como a futuros, cobrando varios puntos porcentuales de interés de financiación diarios. Esto suena como un modelo de arbitraje perfecto y sin riesgos. Pero mi consejo es que, antes de lanzarte a ganar intereses, primero veas cuántos arbitrajistas acaban siendo expulsados directamente. ¿Por qué este arbitraje de bucle cerrado aparentemente lógico a menudo acaba en un dilema?
La respuesta en realidad reside en la presión a nivel micro entre la presión a corto por parte de los creadores de mercado y los futuros premium al contado.
La lógica fundamental detrás del gran dinero en el mercado es la asimetría de los intereses. Cuando envidias el tipo de interés diario del 1% o incluso del 2% en las comisiones de financiación, debes entender una pregunta: ¿quién está pagando continuamente estos intereses tan caros? La respuesta son esos shorts de contratos que han sido expulsados, o los manipuladores que manipulan el mercado en secreto. Cuando las posiciones cortas se empujan a un callejón sin salida, o cuando los manipuladores empujan deliberadamente un mercado unilateral con un volumen de operaciones spot extremadamente escaso, los tipos de financiación se retorcen a la fuerza al extremo. En el momento en que compras al contado y abres una cobertura corta, en realidad te estás convirtiendo en combustible en la tabla de cortar del creador de mercado.
Entonces, ¿cómo nos desarraigaron los creadores de mercado, a nosotros, los llamados arbitrajadores inteligentes, justo un minuto antes del acuerdo?
En vísperas de la liquidación de las comisiones de financiación, dado que un gran número de posiciones de arbitraje cubiertas compran futuros spot y cortos, las posiciones cortas en el mercado de futuros pueden saturarse instantáneamente de forma extrema. En este momento, el creador de mercado controlador solo necesita inyectar órdenes de compra grandes y disparar precios en el mercado spot minutos o incluso segundos antes de la liquidación. Debido a que existe una diferencia de prima de milisegundo entre la reacción de los precios de futuros y el spot de los futuros, además del gran número de umbrales automáticos de liquidación forzada en la posición corta, este tirón alcista repentino puede desencadenar instantáneamente innumerables posiciones cortas de arbitraje y líneas de liquidación. Tu posición corta se liquida forzosamente antes del acuerdo, y el spot que mantienes volverá a caer en caída libre después de que el market maker deje de inflar el mercado. El 1% de interés de la comisión de financiación que recibiste ni siquiera ha llegado todavía, y tu capital ya se ha evaporado más de un 10% bajo el doble golpe de liquidación y caídas puntuales.
Este es el clásico "tipo de interés, pérdida de capital" en el mercado financiero.
En el ecosistema de derivados cripto, las tasas de financiación distorsionadas suelen servir como advertencias ante una distorsión extrema de la microestructura y presiones cortas extremas, y desde luego no son invitaciones a una gestión financiera segura. Cuando la comisión de un token se desvía de la media varias veces, indica que la liquidez spot subyacente y la profundidad de los futuros se han agotado al máximo. En este mercado enorme, el creador de mercado solo necesita unos pocos cientos de ETH para golpear el precio de un lado a otro como un globo entre el techo y el suelo, tratando todo el arbitraje de spot y futuros como paquetes de liquidez a recolectar.
Siempre me he mantenido alejado de esas oportunidades de arbitraje tan anormales. Si la premisa del beneficio de una estrategia depende de la buena voluntad del operador para seguir las normas y evitar maniobras sigilosas, ¿en qué se diferencia eso de simplemente tirar dinero al bolsillo de otra persona?
En el mundo de los juegos movidos a la avaricia, crees que eres un pescador con una caña, pero a ojos del crupier, no eres diferente de un cebo colgado de un anzuelo.
Durante el anterior aumento de los tipos de las altcoins, ¿también consideraste cubrir para ganar intereses sobre los precios en efectivo caducados? Al final, ¿se retiraron sanos y salvos o quedaron magullados y magullados por la repentina puñalada y tirón? No dudes en compartir tus experiencias reales en la sección de comentarios.
#标普收盘再创新高, se espera que el nivel de 8.000 puntos se caliente El mercado ha cambiado de nuevo, con el oro $GLD disparándose un 2,26%, y los mercados refugio no han retrocedido. No te precipites a rebotar con una reversa—primero mira quién nada desnudo.
Mira los números
$BTC 65.076 +0,17% $ETH 1.923 +0,25%
$QQQ +1,17% $SPY +0,61% $IBIT +0,85%
$DXY -0,36% $GLD +2,26%
El crudo y Ormuz siguen alimentando las expectativas de inflación, mientras que los bonos del Tesoro estadounidenses y el endurecimiento de las expectativas de la Fed siguen pesando en las valoraciones. Los sectores cripto y ETF están compitiendo por esta tendencia, con fondos que se lanzan en masa a $QQQ y semiconductores de IA, $IBIT seguir el ritmo de $BTC y no quedarse atrás por ahora; $ETH tiene mejor resiliencia que $BTC, y el apetito por el riesgo ha mejorado un poco. Pero $BICO -10,6% te indica que este no es un mercado para comprar con los ojos cerrados.
$ETH es más fuerte que $BTC; el apetito por riesgo está aumentando pero no es lo suficientemente sólido. $QQQ Atraer fondos no ha parado, así que es estable a corto plazo. $IBIT No hay una gran divergencia respecto a los precios spot que significa que el gran dinero aún no se ha escapado. $DXY Dando margen a los activos de riesgo mientras $GLD sigue en aumento y los fondos de refugios seguros aún no se han retirado completamente.
Tras una avalancha de análisis, el ascenso y caída sigue dependiendo de Trump. No os apresuréis a mantener posiciones pesadas; esperad a que él hable primero. Quien muestre su duda primero marcará su rumbo. Esperemos y veamos.
#黄金升破4300美元, ¿están los fondos en riesgo de recortes de tipos de interés o refugios seguros?$BICO Reflexiones sobre esta transacción.
Cometí muchos errores, tanto en la actuación como en la mentalidad.
Vender en posiciones cortas en niveles bajos sin establecer stop-loss significa mantener desde 0,29 hasta casi 0,9. Durante este periodo hubo pequeñas pérdidas y oportunidades de salida, siempre manteniendo una mentalidad de suerte. Una pequeña pérdida y una posición en realidad no son un gran problema, pero una vez que lo haces, se convierte en un gran daño. También hubo oportunidades para comprar y salir durante la volatilidad anterior sin aprovechar ninguna oportunidad.
Después de quedarme atascado, mi mentalidad afecta seriamente a mi juicio y a mi trading. Pienso tercamente: 'Dog Dealer me cuesta 0,7, venga, me explotas, y luego sigue subiendo, no reduzcas tu posición cuando retrocedas, no subas cuando sube, simplemente espera en 0.29 para morir.'
Cada vez, manteniendo esta mentalidad, pasaba de cargar con un doble a cinco veces más bajas, empezando a ganar treinta o cuarenta puntos al día, inexplicablemente asustado. La razón me decía que era una oportunidad para añadir posiciones, pero simplemente no conseguía el movimiento correcto.
Un trato terrible.
Después de ser retirado de repente, siempre recortar pérdidas en los momentos altos y añadir en los bajos es simplemente lo más absurdo.
Es imposible tomar decisiones correctas según la situación del mercado.
Y esta mañana, de repente puse tres órdenes por valor de cinco millones, cada una con una fluctuación de alrededor del 5%, y la sombra superior cerró larga. Sé que o el mercado se ha quedado sin dinero o los fondos empiezan a entrar, así que se acerca un desplome, pero debo tener cuidado con un subida repentina de 30-40. Como ya me había encontrado con la misma operación antes y me sorprendió un repentino aumento de casi un 70% en los beneficios, el resultado fue la última extracción que dañó los rendimientos de todo el mes. Esta vez, al hacer esta acción, también se perdieron los rendimientos de todo el mes.
Sabía que era la última tirada, así que no me atreví a entrar y vender en corto, ni a hacer operaciones. Aunque puse un stop loss alto y no hubo problema, mis manos simplemente no hicieron clic y me asustaba una y otra vez por el mal trading.
Cuando tienes operaciones, la mentalidad es buena; si no miras, está bien. Pero cuando ves que el mercado sube cientos de miles o cuatro o cinco puntos, te aterras, porque eso significa que ningún contraparte o completamente a la derecha y izquierda están invertidos. Con este tipo de operación, un aumento de 70-80 puntos al día no es problema. Cada vez que piensas en esto, te asustas mucho y quieres perder, luego obstinadamente no haces clic, o en el punto más alto pierdes un 10% o 25%, empujando el precio de liquidación de 0,7 a 1,0 a más de 2,0.
Durante el proceso, incluso pasé a C2C para cubrir una posición completa. La tarde del día en que lo hice, podía aceptar una pérdida. Esperé hasta el pico para abrirla, pero me negué obstinadamente a perder y mantuve una mentalidad de suerte. La decisión correcta fue definitivamente una pérdida, así que estuve atento al mercado y sumé a la posición en el verdadero pico. No operaciones desordenadas e imprudentes.
La repentina venta de esta mañana básicamente terminó ahí, y es muy probable que baje a cero después. Con capital entrando en el mercado y algunos movimientos imprudentes,
Fui sumando posiciones todo el tiempo, y cuando llegaba a 0,2, recuperaba todos los beneficios perdidos, pero ya no podía operar.
Cuando bajé hoy, no me atreví a rodar para añadir posiciones y demás. Es terrible.
La $ZBT que tengo en las manos se desploma con una sola operación, pero simplemente no me atrevo a aumentar mi posición ni mantenerme firme, lo que en realidad afecta a mi trading de esta acción.
Tómate un descanso y aprende una lección para ti mismo. ¿Cuándo puedes aprender a reducir pérdidas, cuándo puedes añadir correctamente a tu posición, y cuándo puedes tomar una posición y perder dinero inmediatamente, ganando dinero en tres o cuatro días con varias veces o incluso decenas de veces tu retorno?
Aún en movimiento, Zhu Hao dijo que la tendencia futura de esta acción está fuera de mi capacidad para predecir, pero yo creo obstinadamente que seguirá volviendo a 0,2, o incluso a un punto de partida.
Nota: Una operación absurda.#存储股抛压缓和, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
Los chips de almacenamiento están directamente relacionados con los costes del hardware en el mercado cripto. HBM, DRAM y NAND son componentes fundamentales de las máquinas de minería y del equipo de potencia de computación de IA. Tras un aumento tan largo en los precios del almacenamiento, los ciclos de equilibrio de los mineros se han ido ampliando y los costes de potencia de cálculo en el sector de la IA se han reducido. Si el ajuste en las reservas de almacenamiento es solo una fluctuación a corto plazo causada por una ola de retroceso del apalancamiento, no un pico en el ciclo de demanda, entonces los costes de hardware no caerán a corto plazo, y los mineros y proyectos de IA tendrán que seguir resistiendo.
Por el contrario, si los precios del almacenamiento realmente se aflojan, en realidad beneficia a los mineros, acortando los ciclos de recuperación y haciendo la red de hash más estable. Pero por ahora, SK Hynix sigue ampliando la producción a gran escala, lo que indica que las expectativas de demanda no se han derrumbado.
Mi opinión es sencilla: esta ronda de ajustes de almacenamiento es más bien una compensación de apalancamiento y recuperación de valoración, no un problema fundamental.
La demanda de memoria de IA persiste, la brecha de oferta de HBM no se ha cubierto y la lógica subyacente del superciclo de almacenamiento no ha cambiado. La volatilidad de Corea del Sur ha disminuido, la presión vendida apalancada ha disminuido y la caída a corto plazo más intensa puede haber pasado. Si el almacenamiento puede mantenerse estable depende de la rapidez con la que el mercado absorba las altas valoraciones, no de si la demanda de IA sigue existiendo.
Así que solo ten paciencia y espera; no hay necesidad de darle demasiadas vueltas
$BTC $BICO $SOL [La llamada liquidez selectiva es esencialmente una competición bursátil]
Mucha gente interpreta la situación actual del mercado como: los fondos se asignan según las mejores opciones y las buenas monedas se negocian de forma independiente.
Desde otra perspectiva: no es que el nuevo dinero fuera de mercado esté entrando a toda prisa, sino que el total de fondos en bolsa no ha crecido, con dinero moviéndose entre sectores.
Algunas vías han subido, mientras que más monedas se han secado directamente por la liquidez.
⚠️ Aquí tienes algunas ilusiones de mercado en las que es fácil caer
1️⃣ El volumen de negociación se disparó≠ nuevos fondos entraron en el mercado
Muchas monedas de pequeña y media capitalización negocian solo en el volumen a través de juegos de apalancamiento + rotación en bolsa, como $BICO $ACT $RIVER. Una vez que el bombo se desvanece, el volumen de operaciones colapsa rápidamente, con ganancias rápidas y caídas aún más aceleradas.
2️⃣ La implementación narrativa no significa necesariamente que el precio del token vaya a subir
Las capas secundarias de IA, RWA y BTC suelen tener una "expectativa especulativa, vendiendo tan pronto como se cumplen".
$STX $ONDO $FET negocio está iterando, pero la captura de valor de tokens es débil y las noticias positivas suelen alcanzar su punto máximo.
3️⃣ Las ballenas acumulando monedas ≠ a punto de subir los precios
Las direcciones on-chain que acumulan acciones pueden estar profundamente diversificadas, atrapando posiciones o teniendo una participación oscilante en el mercado. Los chips de $ALL $BSB de pequeña capitalización están muy concentrados, y vender mientras acumula es la norma.
🔥 ¿Qué direcciones son actualmente las más vulnerables?
▪ Monedas de pequeña y mediana capitalización rotativas: $BICO $RIVER $RESOLV $ACT TODO, sin reserva institucional, el apetito por el riesgo se desplazó y fue abandonado primero
▪Crypto-IA: $TAO $WLD $FET AKT, vinculado al sentimiento de la IA en EE. UU., el tema retrocede con las valoraciones
▪DeFi Returns: PENDLE AAVE, el mercado depende mucho del apalancamiento del mercado, y la lógica de la fase de desapalancamiento se debilita directamente
▪Meme: $DOGE $BOME $ORDI DEGEN, solo movimientos de mercado pulsados, sin tendencia a largo plazo, cargado completamente de atributos estratégicos
▪ Cadenas públicas populares: $SUI $INJ $ARB, el ecosistema y el precio de los tokens se están desacoplando gradualmente, desbloqueando la presión de venta persiste
Ni siquiera las cajas fuertes convencionales son las principales
$BTC $ETF pueden ser ingresados o rescatados en grandes cantidades; $SOL sube bruscamente y los retrocesos también son fuertes; XRP depende mucho de los catalizadores de noticias; el ETH se verá afectado por el bajo rendimiento de DeFi/L2 y perderá frente a Bitcoin. Las instituciones también tomarán beneficios y detendrán pérdidas, no serán alcistas permanentes.
✅ Cuatro puntos de observación para la revisión inversa (opuesto a la revisión convencional)
1. Céntrate en dónde siguen saliendo los fondos; es más importante que por dónde entra el dinero
2. Tras el aumento del volumen, si la liquidez puede mantenerse es principalmente una estrategia a corto plazo para la contracción de pulsos
3. Al observar el comportamiento completo de las ballenas con chip, no solo se fija en la acumulación, sino también en los envíos y transferencias
4. Distinguir entre la narración pura y las narrativas apoyadas por usuarios reales y el flujo de caja
📌 Simulaciones de dos escenarios
▫ Si se logra una flexibilización macroeconómica y entran en el mercado fondos incrementales reales, puede haber una breve recuperación de las falsificaciones, pero las monedas inferiores seguirán siendo abandonadas y no habrá retorno a la tendencia anterior de subir o bajar juntos.
▫ Si los tipos de interés altos persisten y no hay crecimiento incremental: la competencia continua entre acciones existentes, una rotación más rápida de temas candentes, cambios tras solo unas semanas y la liquidez de la gran mayoría de las monedas sigue disminuyendo.
👉 Recordatorio clave: El mayor riesgo ahora no es un colapso del mercado, sino tratar erróneamente la rotación de activos existentes como el inicio de un gran mercado alcista y vincularlo al final de una tendencia caliente.
#黄金升破4300美元, ¿están los fondos en riesgo de recortes de tipos de interés o refugios seguros?
#现货ETF资金回流, ¿pueden BTC y ETH tomar el control?
#存储股抛压缓和, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA? Informe de Investigación Fundamental $PLTR / Palantir (NYSE· Software de IA / IA de defensa) 172,01 $ (24h +10,32%)
Conclusión en una frase: Palantir ($PLTR) tiene una puntuación global de 62/100, valorada por sobrerealización narrativa. Los fundamentos empresariales son principalmente pagos externos, y los múltiplos valor de mercado respecto a ingresos ya reflejan las expectativas.
Resumen de la empresa: Palantir ($PLTR) cotiza en la Bolsa de Nueva York, especializada en los sectores de software de IA/defensa de IA. En pocas palabras: plataformas de IA empresarial, AIP. Comparando con CRM e IA. PA。 La demanda de potencia de computación de IA proviene de grandes entrenamientos e inferencias de modelos, siendo el gasto de capital del hiperescalador la fuerza motriz principal. Un solo servidor de IA se vende por entre 200.000 y 500.000 dólares, con un margen bruto del 10–15%, y las economías de escala determinan la rentabilidad. No implica economía de tokens ni lógica de liquidación en cadena. Lanzamiento de producto: Oficialmente operativo con uso de pago, los ingresos pueden verificarse por SEC 10-Q/10-K, los datos financieros se divulgan legalmente. Última versión no encontrada, envíos válidos en los últimos 90 días. No se han encontrado tiempos.
A nivel de usuario, el MAU y el número de clientes se basan en 10-Q/10-K. Volumen de acciones 24H: 76,17 millones de dólares, acciones en circulación y estructura de capitalización bursátil aún por confirmar. El núcleo es si la tasa de crecimiento de ingresos y el margen bruto coinciden con las expectativas de precio de las acciones. En el lado de ingresos, el beneficio operativo es de 6.160 millones de dólares (último informe financiero/previsión de consenso), el beneficio bruto se estima en función de las medias del sector a complementar, el beneficio neto se reconoce en 10-K/10-T, y el ingreso de los accionistas se basa en recompras y dividendos. Ganar dinero para empresas estadounidenses no significa necesariamente que los poseedores de tokens estén ganando dinero; los activos relacionados con BTC como MSTR/COIN necesitan separar las ganancias flotantes de BTC. En el lado del código, envíos válidos de 90 días no encontrados, colaboradores activos no encontrados, última versión no encontrada. GitHub es una evidencia de Clase A que puede ser verificada directamente. Antecedentes de inversión: Palantir ($PLTR) es la entidad cotizada, y la estructura accionaria está sujeta a divulgación en 13F/10-K. La cooperación primaria se basa en anuncios de IR como evidencia de Grado A, menciones mediáticas y conferencias del sector son de Grado C/D, y no se utilizan únicamente como motivos comerciales.
Ancla de valoración, capitalización de mercado circulante 413,35 mil millones de dólares, valorada usando P/E, P/S, EV/Ingresos, no aplicable para desbloqueo de tokens. Las acciones relacionadas con BTC (MSTR/COIN/MARA) deben dividirse en exposición a BTC y la revalorización principal del negocio. Analizándolo junto con sus pares (estándares unificados, sin comparaciones aleatorias entre sectores): En términos de capitalización bursátil circulante, Palantir 413,35 mil millones de dólares, CRM 157,85 mil millones de dólares, IA. PA $109.61B。 Para FDV, Palantir no ha revelado CRM, 157,85 mil millones de dólares, IA. PA $109.61B。 En términos de ingresos anualizados, Palantir 6.160 millones de dólares, CRM 42.830 millones de dólares y IA. PA $27.05B。 En cuanto a las direcciones o usuarios activos mensuales, Palantir no ha divulgado, CRM no ha revelado, IA. Pensilvania no revelada. Las cifras se basan en instantáneas de datos públicos; cualquier omisión se complementa con autoinformes oficiales o estándares del sector. Valoración: capitalización bursátil actual 413,35B.000 $, P/S (ingresos consensuados) 67,1x. Las acciones cíclicas (empresas mineras/GPUs) usan ajustes cíclicos para el P/E. Perspectiva pesimista en 413.350 millones de dólares reducida a la mitad, neutro dentro del rango y perspectiva optimista sobre la expansión del P/S del 20-50%. Por último, una nota cualitativa: fundamentos sólidos (puntuación 62/100). El valor de las acciones es el ancla de los ingresos, el beneficio neto y los dividendos de recompra. La capitalización de mercado circulante es relativamente alta en comparación con los fundamentales, sobregirando las expectativas, el FDV está cerca de MC, no hay un desbloqueo importante y la presión de venta es manejable. Principales riesgos: subidas macroeconómicas de tipos de interés que suprimen las valoraciones, inversiones en capital artificial que no cumplen las expectativas, litigios regulatorios (SEC/DoL). Seguimiento de seguimiento: crecimiento de ingresos, margen bruto, importe de recompra, retraso de pedidos, cambios en las posiciones institucionales (13F). Los datos provienen de fuentes públicas y son solo para referencia, no constituyen asesoramiento de inversión. Si la desviación del indicador supera el 30%, se requiere una reevaluación.
Una vez que se desmonten los fundamentos, cómo se mueve el mercado es otra cuestión.
#基本面研报 #美股 #研究 #OKXOrbitEl dinero del ETF ha regresado. En los últimos siete días, los ETFs de Bitcoin al contado estadounidenses registraron entradas netas superiores a 830 millones de dólares, con más de 100 millones entrando solo el 9 de agosto. Este ritmo, tras una salida récord de 4.500 millones de dólares en junio, es una señal poco común de recuperación.
Pero sinceramente, el precio no le daba mucho respeto. El 9 de agosto, BTC cotizaba cerca de 65.000 dólares, cotizando a 64.956 dólares, casi estable durante 24 horas; ETH estaba aún más débil, con solo 1.909 dólares. El dinero entra, pero los precios no suben—¿qué significa eso? Esto demuestra que las instituciones están pescando en el fondo de los huevos, mientras que los inversores minoristas siguen observando desde la distancia. El índice de miedo y codicia es solo 31, todavía en el rango de "miedo", y los derivados están básicamente divididos a partes iguales entre largo y corto, sin que nadie se atreva a apostar fuertemente por esa dirección.
La contradicción central ahora es: las expectativas de recortes de tipos de la Fed dan margen de liquidez para imaginar, pero el mercado acaba de salir de un mínimo de 21 meses de 58.115, y las heridas aún no han sanado. Para que BTC tome realmente la delantera, primero debe mantener el umbral de 66.000 a 70.000, que fue la zona más afectada por estar atrapado en junio; $ETH depende de cuándo los fondos ETF puedan seguir fluyendo hacia él, por lo que BTC por sí sola no debería seguir monopolizando el mercado.
A corto plazo, 62.000 es el soporte sólido de BTC; si rompe por debajo de esta ola de rebote, habrá que reescribir la historia. O sea que puedas mantener, seguir el flujo de capital es más efectivo que seguir los veleros.El S&P se dispara a un nuevo máximo: ¿está realmente cerca el objetivo de 8.000 puntos?
Las acciones estadounidenses volvieron a decepcionar a los bajistas
El 7 de agosto, el S&P 500 cerró al alza de aproximadamente un 0,62%, con una ganancia acumulada de aproximadamente el 3,57% semanal, estableciendo un nuevo máximo histórico de cierre. Mientras el mercado seguía hablando de sobrevaloraciones y subidas en giro, los fondos optaron por seguir impulsando el índice al alza.
El núcleo de esta manifestación no está impulsado simplemente por las emociones.
Por un lado, los beneficios corporativos siguieron superando las expectativas. A medida que avanza la temporada de resultados, el rendimiento de los gigantes tecnológicos y de las cadenas de la industria de la IA ha reafirmado la lógica del crecimiento de los beneficios corporativos en el mercado.
Por otro lado, el reciente enfriamiento de los datos de empleo ha elevado las expectativas del mercado sobre el futuro cambio de política de la Fed. En comparación con las preocupaciones previas sobre la inflación repetida, el capital ahora se centra más en si la economía puede lograr un aterrizaje suave y si el margen para recortes de tipos se está abriendo gradualmente.
Esta es también una razón importante para la continua fortaleza del S&P.
Sin embargo, un nuevo máximo del índice no significa que no haya presión para subir.
El mercado actual está entrando en una fase crítica: ¿podrán los beneficios seguir igualando las valoraciones?
Si la inversión en IA sigue impulsando el crecimiento de los beneficios corporativos, las acciones estadounidenses podrían seguir teniendo un potencial de alza; Sin embargo, si los futuros informes financieros no cumplen con las crecientes expectativas del mercado, la presión de valoración también puede llevar a ajustes.
Tom Lee, de Fundstrat, elevó previamente su objetivo de fin de año para el S&P 500 a 8.000 puntos, creyendo que mejorar los beneficios, aliviar las presiones políticas y el ciclo de inversión en IA podrían seguir sosteniendo el mercado.
Mi opinión es que 8000 puntos no es del todo imposible, pero la dificultad del sube posterior será significativamente mayor.
Los factores que antes impulsaban el mercado al alza se están incorporando gradualmente. El futuro determinará la altura del índice no solo por las expectativas de rebajas de tipos, sino también por si los beneficios corporativos pueden seguir superando las expectativas.
Especialmente el mercado de la IA, que ha pasado de "contar historias" a "vigilar la realización".
Un mercado alcista verdaderamente potente no consiste en que el índice esté constantemente alcanzando nuevos máximos, sino en la nueva lógica de beneficios que hay detrás de cada alza.
A corto plazo, las acciones estadounidenses siguen en un ciclo fuerte; Pero cuanto más se acerca al máximo, más necesita el mercado nuevos catalizadores.
A continuación, los informes de resultados, los datos de inflación y las señales de política de la Reserva Federal determinarán si el nivel de 8000 puntos es el siguiente stop o un nivel de resistencia temporal.
El precio acabará dando la respuesta al mercado.
$BICO $SNDK $SKHYNIX
#标普收盘再创新高, se espera que el nivel de 8.000 puntos se caliente ¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo¿Por qué SanDisk se ha vuelto tan poderoso de repente? La lógica de almacenamiento de IA está siendo revalorada
Recientemente, SNDK de SanDisk ha funcionado realmente muy bien, y a mucha gente al principio le pareció extraño:
¿Por qué una empresa de almacenamiento puede vincularse al mercado de la IA e incluso convertirse en un foco de capital?
Creo que la razón principal es sencilla:
El mercado está empezando a reevaluar la importancia del almacenamiento.
En el pasado, cuando la gente veía IA, su primer pensamiento era la GPU.
Nvidia es responsable de la potencia de cálculo, por lo que es el mayor ganador.
Pero a medida que la industria de la IA sigue desarrollándose, el capital empieza a buscar oportunidades en la parte trasera de la cadena de suministro.
A medida que los modelos de IA crecen y los datos necesitan ser procesados, la demanda de almacenamiento de alta velocidad en los servidores también está aumentando.
La lógica de SanDisk es aprovechar esta ola de cambios en la demanda.
Según el último desempeño, el crecimiento de ingresos de SanDisk es significativo, y la demanda de centros de datos con IA se ha convertido en un foco clave del mercado. En el pasado, la característica más importante de la industria del almacenamiento eran las fluctuaciones cíclicas, pero ahora, la demanda generada por la IA ha llevado al mercado a reevaluar el potencial de crecimiento de las empresas de almacenamiento.
Por lo que he observado, este repunte no se trata solo de especular sobre los beneficios.
Más importante aún, los fondos que cotizan con una expectativa:
La cadena de la industria de la IA no será la única rentable para Nvidia.
En el futuro, los centros de datos, la energía, el almacenamiento y el equipo de red podrían convertirse en beneficiarios.
Por eso SanDisk ha llamado la atención recientemente.
Pero también hay un problema a destacar aquí.
Después de que suban los precios de las acciones, el mercado no solo mira el crecimiento, sino también si aún puede superar las expectativas en el futuro.Conversación real y reflexión 💰
$CORE de nuevo después de esa breve bomba. Hace solo unos días (3 de agosto) estábamos entre 0,021 y 0,022 dólares con volumen y velas verdes. Incluso publiqué que los pacientes que ignoraban el ruido diario por fin estaban viendo algo de color.
Antes de eso, el 1 y 2 de agosto, hablaba del brutal sangrado de 2026, el sentimiento comunitario mixto (frustración + convicción obstinada sobre el dual staking y la tesis BTCfi), la Fundación autofinanciada con antecedentes reales (Rich Rines, etc.) y cómo el gráfico era feo pero la idea subyacente del self-custodial BTC staking no. Ahora mira: el precio ha vuelto a estar cerca de 0,020 dólares (capitalización bursátil ~25 millones de dólares), el volumen se ha secado y estamos viendo cómo se desvanece.
Desde el mínimo de julio de 0,0168 dólares rebotó... Y ahora está devolviendo la mayor parte. En el mismo ciclo, he llamado varias veces: extrayéndome leche, esperando y luego vaciando. Los tokenomics siguen careciendo de datos públicos claros de desbloqueo, los nuevos poseedores siguen necesitando un corazón de acero, y el riesgo de "rumbo a cero / ICE 2.0" que mencioné el 4 de agosto sigue sobre la mesa si nada cambia en la cadena. Los constructores no han dejado, Satoshi Plus sigue funcionando, pero el gráfico no se preocupa por la tesis ahora mismo.
¿Qué tal te sientes con este antro, #Coretoshis? ¿Sigues apostando, cortando pérdidas o esperando al siguiente rebote? El comentario está abierto¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo$BTC Del 3 al 7 de agosto, los ETFs de Bitcoin spot en EE. UU. registraron una entrada neta de 853 millones de dólares.
15 semanas de altura. El tercer mayor récord en una sola semana del año.
Hace unos meses, esto habría sido un guion que costaba casi 70.000 yuanes.
¿Y qué pasó? El BTC ha fluctuado por debajo de 65.000 durante toda la semana.
El 9 de agosto, se cotizó BTC en 64.808 dólares.
Se invirtieron 850 millones de dólares, pero el precio apenas se movió.
¿No tienes ni idea?
Los ETFs spot de Ethereum también registraron entradas de 245 millones de dólares durante el mismo periodo.
Bitcoin + Ethereum, casi 1.100 millones de dólares en una semana.
¿Y qué pasó? El ETH repuntó de 1.800 a 1.920, menos de un 3% más.
En el pasado, cuando salieron estas cifras, el mercado ya habría entrado en FOMO.
¿Qué es diferente esta vez?
La primera diferencia: la presión sobre el vendedor es distinta.
Durante la recuperación de BTC en julio, de 62.000 a 65.000, se liberaban simultáneamente tanto posiciones de toma de beneficios como de descubrimiento.
En el nivel de 65.000, una gran cantidad de chips bloqueados se ha acumulado por delante.
Cada vez que el precio se acerca a esta zona, alguien vende.
Sin mencionar que Strategy, el mayor accionista corporativo, vendió 1.638 BTC desde finales de julio hasta principios de agosto, unos 104 millones de dólares.
Algunos compran, otros venden. Más gente compra y vende más, ¿cómo suben los precios?
La segunda diferencia: el fondo macro es distinto.
La Reserva Federal acaba de finalizar su reunión el 29 de julio, manteniendo los tipos de interés sin cambios en el 3,50%-3,75%.
Pero el FOMC está inusualmente dividido: 9 votos a favor de mantenerse estable, 3 en contra y inclinándose hacia una subida de 25 puntos básicos de los tipos.
El mercado no está discutiendo "cuándo recortar los tipos", sino "si subir los tipos de nuevo".
La correlación entre Bitcoin y el S&P 500 es de hasta el 83,6%.
¿Qué significa esto?
Esta ronda de entradas de ETF es en gran medida una "cobertura frente a la incertidumbre macroeconómica": datos débiles de empleo han elevado las expectativas del mercado sobre recortes de tipos, atrayendo fondos a entrar como refugios seguros en lugar de apostar por un gran mercado alcista.
Dos lógicas completamente diferentes. #现货ETF资金回流, ¿pueden BTC y ETH tomar el control? #财报观察员: La compra bajista se convierte en el foco—¿cuál es la perspectiva de SpaceX de cara al futuro?