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La apertura mensual ya ha caído por debajo del umbral, $BTC la estructura a corto plazo sigue siendo débil. Teniendo en cuenta los contratos actuales, los CVD spot y los datos de interés abierto, sigo prefiriendo primero bajar la liquidez por debajo del nivel de precios.
Lo interesante ahora es:
El CVD por contrato sigue disminuyendo, lo que indica que la venta activa sigue entrando en el mercado; El CVD spot está subiendo, pero los precios aún no pueden subir, lo que indica que, aunque hay soporte spot por debajo, la presión vendedora es más fuerte arriba y los compradores spot aún no han recuperado el poder de fijar en la fijación de precios.
Mientras tanto, los precios caen y el OI sube, y la proporción de posiciones largas y cortas es notablemente alta. Esto significa que el mercado puede haber acumulado muchas nuevas posiciones largas, y el mínimo de la semana pasada por debajo es un conjunto de puntos iguales de mínimos. Combinado con el nivel de retroceso de 0,5 y una concentración de liquidaciones, se convierte naturalmente en un objetivo para la liquidación de precios.
Así que, por ahora, me inclino más por:
Primero, escanea el mínimo de la semana pasada y la zona de liquidación que hay debajo, y luego observa si puede recuperarse rápidamente.
Si tras superar los mínimos se libera claramente el OI, los precios vuelven a los mínimos de la semana pasada, el CVD por contrato sigue tocando nuevos mínimos pero ya no los alcanza, y el CVD spot se mantiene fuerte, entonces puede producirse un rebote de alta calidad aquí.
Pero si, tras caer por debajo del nivel actual, el precio, el interés abierto y los CVD por contrato siguen cayendo al mismo tiempo, e incluso los CVD spot comienzan a debilitarse, no será solo una barrida de liquidez, sino que resultará en una manteniendo fallida, y el mercado podría seguir bajando.
Que haya un objetivo debajo no significa que puedas atrapar a los toros a ciegas. En lugar de adivinar el punto más bajo, prefiero esperar a que el mercado elimine primero los alcistas y luego ver si puede retroceder.El IPC interanual de julio fue del 3,4%, el IPC subyacente fue del 2,5%, todo en línea con las expectativas. El IPP fue aún más fuerte, con un 4,7% interanual, que alcanzó un nuevo mínimo desde marzo y una caída mensual del 0%, con el esperado 0,2%. En teoría, esto debería ser un factor doble positivo, ¿no? La probabilidad de una subida de tipos en septiembre se desplomó del 55% hace una semana al 35%. Pero $BTC sigue rondando los 63.300, un 1,45% menos que la semana anterior, sin mostrar ningún respeto. #CPI与PPI同步降温, las divergencias en las subidas de tipos se amplían y el mercado ha entrado realmente en un estado de "inmunización positiva". El IPC cumple con las expectativas, el IPP se enfría mejor de lo esperado y la probabilidad de una subida de tipos se desploma 20 puntos porcentuales—esto habría sido hace mucho tiempo. Pero BTC ni siquiera pudo alcanzar 64.000, no llegó a 64.000 en dos ocasiones y dos veces volvió a la zona de resistencia 63.900-64.000. Aún más llamativo fue que el volumen diario spot cayó a 64.000 de resistencia y luego fue empujado hacia atrás. Aún más llamativo fue el volumen diario spot que cayó a 1.190 millones, el nivel más bajo desde 2019. El máximo en febrero fue de 14.700 millones de dólares. ¿Qué significa esto? Nadie compra, no hay prisa por vender, la liquidez se está secando. Pero las acciones estadounidenses han subido. El S&P 500 subió un 0,65% hasta un máximo histórico, el Nasdaq subió un 0,81% y Tesla un 3,5%. El apetito por el riesgo está mejorando, pero BTC se ha quedado completamente atrás. Esto muestra que los fondos se están moviendo hacia activos de riesgo tradicionales y las criptomonedas están temporalmente fuera de la lista de asignaciones. Los ETFs también están funcionando: los ETFs de BTC han registrado salidas netas durante tres días consecutivos, con una salida en un solo día de 125,4 millones el 13 de agosto, y una salida neta acumulada esta semana$CAP
Chicos, justo después de que enviaran la montaña rusa del APR, volví a captar un aroma familiar en CAPUSDT.
Permítanme compartir mi lógica bajista—no elegir ciegamente la ciega:
1. Estructura de chips extremadamente inestable: En el gráfico diario, 0,07484 es el máximo histórico (al menos el más alto desde su salida a la lista). Tras alcanzar este nivel hoy, cayó rápidamente hasta 0,07388, con casi ninguna posición atrapada por encima—todo con beneficios obtenidos. Una vez que los alcistas empiecen a sacar beneficios, el pedaleo será aún más fuerte que el TAE.
2. Señal de tasa de financiación: En los últimos días, las tasas de financiación han cambiado frecuentemente positivas (largas de pago), pero la proporción de cuentas largas-cortas muestra una mayor proporción de cuentas cortas (solo alrededor de 0,39). ¿Qué indica esto? Los inversores minoristas están desesperadamente vendiendo en corto, pero los precios siguen subiendo, una señal típica del fin de un "short squeeze". Una vez que los toros agotan su fuerza, los osos tienen un gran margen para un contraataque.
1. Nueva moneda + alto control = casino. No te engañes con la "inversión en valor"—esto es puro juego de fichas.
2. No te intimides por el aumento del 361% del día 30—cuanto más loco es el repunte, más fuerte es la caída, pero siempre espera la confirmación de la derecha, no mueras ante el último gran candelabro alcista antes del amanecer.
3. Las tasas de financiación son un arma de doble filo: si los resultados de venta en corto mantuvieron tasas positivas, aún puedes cobrar algunas "tarifas de peaje" a diario, pero solo si no te sientes abrumado de repente.
Por último, usaré una pequeña posición para probar las posiciones cortas de esta operación, estrictamente con medidas de stop-loss. Si obtienes beneficios, es como un bono; si pierdes, no te hará daño en los huesos. El mercado nunca carece de oportunidades; lo que le falta son aquellas que viven y esperan oportunidades.El rendimiento tras la apertura de las acciones estadounidenses dio al mercado una respuesta clara: aunque inflación + retail esta semana debilitó la subida de tipos de septiembre de septiembre, aún está lejos de ser suficiente para revertir la situación
La buena noticia es que las acciones estadounidenses no han pasado a una negociación defensiva impulsada por preocupaciones por recesión o estanflación. La mala noticia es que la probabilidad de una subida de tipos en septiembre sigue estancada en el 30%, lo cual sigue siendo insuficiente para sostener los mercados de riesgo.
Tras la apertura del mercado bursátil estadounidense, la probabilidad de una subida de tipos en septiembre en el CME volvió al 30%, y tanto el mercado del dólar como el de bonos dejaron de caer y se recuperaron. Está claro que la confianza del mercado para no subir los tipos en septiembre sigue siendo inexistente
El factor clave es que los precios actuales de la energía siguen siendo relativamente altos. Si los precios de la energía suben más, la inflación provocará un repunte en los datos de agosto. La aceleración minorista de esta noche debilitará la economía, convirtiéndose en estanflación, por lo que los precios de la energía serán el factor central
En segundo lugar, los datos del PCE de julio del 26 de agosto, así como los datos de empleo e inflación de agosto para septiembre, aún no se han publicado. El mercado aún carece de confianza en las políticas agresivas de Walsh. Para revertir la situación, dependerá de si los datos posteriores consolidan aún más la combinación actual de debilitamiento de inflación + riesgos preliminares de empleo + debilidad económica.
Con la publicación de datos minoristas y la conclusión del tema macro de esta semana, el mercado ahora debe centrarse en el impacto de la situación entre Estados Unidos e Irán y las tendencias de precios de la energía en el mercado.
Nota: La situación actual entre Estados Unidos e Irán no es optimista, y las acciones estadounidenses podrían experimentar condiciones temporales de refugio en la segunda mitad y cerca del cierre. #CPI与PPI同步降温, la brecha de subidas de tipos se amplió #闪迪投资者日后股价大涨, los objetivos a largo plazo aún están por verificarse
Soy el colega de inteligencia media. Los inversores de SanDisk (SNDK) subieron 13+ el jueves y subieron otro 4% antes de cotizar el viernes, con el mercado revalorando directamente "acciones cíclicas NAND" a "acciones de infraestructura de IA".
Me centro en tres cosas: Primero, el objetivo de ingresos de dos dígitos de media a alta cifra, un margen bruto del 80% y un 75% de beneficio operativo para los ejercicios fiscales 2028-2030, combinado con un acuerdo a largo plazo (NBM) de 94.000 millones de yuanes para asegurar volumen y precio, con la mitad de las fluctuaciones cíclicas suavizadas por contratos; En segundo lugar, el flash de alto ancho de banda HBF será muestreado en 2027 y monetizado en 2028, aprovechando la capacidad y el coste para aprovechar los márgenes de HBM, haciendo viable la narrativa de la caché de inferencia de IA; En tercer lugar, 14.000 millones de yuanes en nuevas recompras y un 100% de retornos en efectivo han encendido directamente el sentimiento de capital.
Pero no te dejes llevar a medio plazo: el 80% del beneficio bruto se calcula al revés al precio mínimo del contrato. Realmente depende de la ejecución: ¿puede la cuota de NBM subir de más de la mitad en 2027 a dos tercios en 2028, si la oferta limitada de NAND puede durar hasta 2028 y si los clientes de HBF realmente lo están pagando? El pulso a corto plazo es la brecha de expectativa; la aceleración a medio plazo requiere esperar a los informes trimestrales posteriores que confirmen el margen bruto y los nuevos contratos. Mantén posiciones en tendencias, deja posiciones swing para retroceder y no apuestes todos tus sueños para 2030 en las valoraciones actuales.
$SNDK
$BTC
$ETH Los mineros dejan de minar BTC y en su lugar impulsan la IA: ¿cuán rentable es el negocio detrás de esto?
Unos meses después de la reducción a la mitad de Bitcoin, se produjo una deserción colectiva dramática dentro de la comunidad minera de criptomonedas en Norteamérica.
Aquellos gigantes mineros cotizados que antes luchaban desesperadamente por comprar máquinas mineras y competir por tasas de hash han comenzado recientemente a subarrendar sus fábricas y subestaciones a gigantes de la IA como Anthropic y Microsoft, transformándose en propietarios de centros de computación de IA de alta densidad.
Mucha gente al principio no entiende y se pregunta si las empresas mineras se ven obligadas a transformarse porque ya no pueden seguir minando.
Pero si analizas a fondo los cuellos de botella extremos que enfrenta la potencia de cálculo de la IA en el mundo físico, verás que lo que poseen las empresas mineras no es chatarra, sino la moneda dura más escasa de toda la industria de la IA.
La gente suele hablar de lo codiciados que son los chips GPU de Nvidia, pero pocos se dan cuenta de que comprar una tarjeta gráfica es solo el primer paso. En Norteamérica, miles de tarjetas gráficas de primer nivel están conectadas a la red, y el mayor enemigo es la cola de la red eléctrica.
En los países desarrollados de Europa y América actuales, construir un nuevo centro de datos a gran escala requiere un largo ciclo de aprobación de cuatro a siete años, desde la aplicación de terrenos, la evaluación medioambiental, hasta finalmente la obtención de los derechos de aprobación para varios cientos de megavatios de acceso a la red de alta tensión por parte de las compañías eléctricas.
Las empresas de minería de Bitcoin ya han construido subestaciones listas para fabricar, líneas de transmisión de alta tensión y contratos de transmisión de gran capacidad en los principales estados energéticos como Texas en los últimos años.
Para los gigantes de la IA ansiosos por aprovechar la ventaja de los grandes modelos y que no pueden permitirse esperar ni un segundo, alquilar directamente la capacidad de transformadores existente a empresas mineras es más rápido que hacer cola para que la red construya centros de datos por sí misma.
Según estimaciones del sector, las empresas mineras que utilizan la misma carga de energía para minar Bitcoin se enfrentan a riesgos de fluctuaciones de precios y competencia intensa, mientras que subarrendar directamente a gigantes de la IA para custodia puede asegurar contratos fijos de margen bruto ultra alto de hasta diez a quince años, ajustados por inflación estable.
Este flujo de caja estable a largo plazo ha permitido a las empresas mineras que los modelos de valoración de las empresas mineras pasen de ser mineros cíclicos de alto riesgo a gigantes de las empresas eléctricas con infraestructuras escasas.
Este es precisamente el reflejo más mágico de la revolución del poder computacional en el mundo físico: los límites inteligentes que la humanidad persigue en el mundo bit están, en última instancia, firmemente anclados a los derechos de acceso a la red eléctrica en el mundo de vatios.
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💬 Aquí va una pregunta para quienes están atentos al sector tecnológico: ante la ola de empresas de minería de criptomonedas que pasan a la custodia de la potencia computacional de la IA, ¿creéis que esto debilitará la seguridad informática general de Bitcoin a largo plazo, o proporcionará a los mineros un soporte de flujo de caja más saludable? Comparte tus opiniones en la sección de comentarios.
El contenido anterior representa únicamente el intercambio de perspectivas personales y no constituye ningún asesoramiento de inversión. DYOR, NFA.
#Strategy再卖1690枚BTC, los fondos financieros corporativos están divergiendo 🚨 $SNDK YA NO ES SOLO OTRO OFICIO DE IA — LA TESIS PUEDE ESTAR CAMBIANDO.
Las últimas cifras de SanDisk ya eran difíciles de ignorar:
📈 Ingresos: 8.970 millones de dólares
📈 Crecimiento secuencial: 51%
📈 Margen bruto: 84,6%
📈 Negocio de centros de datos: aproximadamente duplicado
Sin embargo, la acción tuvo dificultades al principio.
Esa reacción revela lo que realmente preocupaba a los inversores:
No si SanDisk puede generar dinero, sino si puede seguir generando dinero cuando cambie el ciclo de almacenamiento.
Ahí es donde el Día del Inversor se vuelve importante.
SanDisk intenta que el negocio sea menos dependiente de los precios a corto plazo de la NAND asegurando la demanda mediante acuerdos de cliente a largo plazo.
La empresa afirma que los acuerdos con 8 clientes cubren aproximadamente el 50% de los envíos previstos para el año fiscal 2027 y alrededor de dos tercios de los envíos del año fiscal 2028.
Si esos compromisos se mantienen, el modelo tradicional de auge y caída en el almacenamiento podría volverse más predecible.
La dirección también tiene como objetivo un margen bruto no GAAP de aproximadamente un 80% y un margen ajustado de flujo de caja libre del 50% para el ejercicio 2028–2030, con planes de devolver el efectivo restante a los accionistas tras la inversión requerida.
Eso crea una narrativa muy diferente.
TESIS ANTIGUA:
Los precios de la NAND suben → los beneficios se disparan → ciclo gira → el colapso de los beneficios.
NUEVA TESIS:
Los centros de datos de IA impulsan la demanda de almacenamiento estructural → los contratos mejoran la visibilidad → los beneficios se vuelven más resilientes.
Pero aún queda una gran prueba por delante.
¿Podrán los márgenes sobrevivir a la próxima caída de la NAND?
¿Pueden esos contratos realmente estabilizar los beneficios?
¿Puede la ejecución del HBF igualar los objetivos?
Esas respuestas vendrán de resultados futuros, no de proyecciones.
Aun así, hay algo que cada vez está más claro:
La IA necesita más que computación. Necesita almacenamiento.
La computación hace que la IA piense.
El almacenamiento le da a la IA un lugar para recordar. 🧠💾
$SNDK
#SandiskInvestorDayRally #AIInfraEarningsWatch ¡Las recomendaciones actuales de trading de SanDisk!
Chicos, SanDisk se ha dado lo mejor esta vez.
Último precio 1619,75, un aumento del 5,69%, mínimo intradía 1388,86 y máximo 1666,48. De 1416 antes del Día del Inversor a 1666 hoy, se disparó más de 250 puntos en dos días, con un incremento acumulado de aproximadamente un 18%. Si cuentas desde el mínimo de 1226 tras el informe financiero del 5 de agosto, el repunte supera los 440 puntos, con un aumento acumulado del 36%.
Empecemos por el aspecto técnico, donde empiezan a aparecer cambios sutiles en el mercado.
En el nivel de 4 horas, la banda media de la Banda de Bollinger está en 1624, la banda superior en 1650 y la banda inferior en 1599. El precio 1619 ha roto por debajo de la banda superior de Bollinger a las 1650, retrocediendo a la banda interior de Bollinger—regresando de una zona extremadamente fuerte a una zona fuerte normal. La señal de dirección SAR 1569 está muy por debajo — la confirmación de tendencia pasa de bajista a alcista. SuperTrend 1601 está formando soporte a continuación.
El más destacado es el MACD. Línea rápida a 12:19, línea lenta a 15:34, barra de energía -6,29—se formó una cruz de la muerte por encima del eje cero, y el impulso alcista comenzó a debilitarse. Comparado con el gráfico de ayer (rápido 35,24, lento 24,76, barra energética 20,96), el impulso alcista se ha debilitado claramente, y la señal máxima a corto plazo merece ser observada. Una cruz de la muerte por encima del eje cero significa que la primera ola de toma de beneficios ha aparecido en la tendencia alcista. No es una inversión de tendencia, pero a corto plazo sí se necesitan ajustes y reparaciones.
Niveles clave: primera resistencia por encima de 1640-1650; una ruptura en 1666-1680; primer soporte por debajo de 1600-1610; una ruptura en 1580-1590, y más abajo hasta 1550-1560.
¿Con qué se está negociando el mercado detrás de este candelabro?
Primero, se están digeriendo los momentos positivos del Día del Inversor. El 13 de agosto, el Día del Inversor anunció su objetivo de margen bruto del 80%, un retorno en efectivo excedente del 100% para los accionistas y la hoja de ruta HBF. El mercado respondió positivamente, subiendo alrededor de un 18% en dos días. Pero cualquier noticia positiva tiene un periodo de digestibilidad. El aumento y la caída de la vela de hoy indican que la toma de beneficios a corto plazo está saliendo de moda.
En segundo lugar, las valoraciones se están recuperando rápidamente. A 1226 tras el informe de resultados, la ratio P/E a futuro era solo 5-6 veces. Tras subir hasta 1666, la valoración se ha recuperado a un nivel relativamente razonable. Al subir más, se necesitan nuevos catalizadores, no solo emociones para seguir adelante.
En tercer lugar, la lógica a medio y largo plazo sigue vigente, pero la sobrecompra a corto plazo es un hecho. Contratos a largo plazo de 93.900 millones de yuanes, opciones HBF, reembolsos en efectivo al 100%—nada de esto ha cambiado. Sin embargo, el RSI ha entrado en la zona de sobrecompra, los precios se están alejando de la banda media de Bollinger y la probabilidad de un retroceso a corto plazo está aumentando.
Lao Mo dijo unas palabras a los hermanos en ambas situaciones.
Para quienes tienen puestos:
Si has conseguido un 15%-20% en dos días, se recomienda reducir tu posición a la mitad cerca de 1620-1640, manteniendo la mitad para futuros rompimientos o para establecer stop-loss protectores. ¿Por qué? Debido a que el MACD ha formado una cruz de la muerte por encima del eje cero, el impulso alcista a corto plazo se ha debilitado claramente. Esto no es una señal de una inversión de tendencia, pero sí sí una señal de que la presión de corrección a corto plazo se está acumulando. Sube tu stop loss por debajo de 1560 para proteger los beneficios.
Hermanos que quieren entrar en una posición corta:
Ahora, perseguir a 1620 no es rentable. Espera a que un retroceso se estabilice entre 1580-1600 antes de volver a comprar. Establece el stop-loss por debajo de 1550, el objetivo es 1640-1666, y si la ruptura es entre 1680-1700. Si el precio rompe directamente 1666 con un aumento de volumen y se mantiene estable, considera perseguir por la derecha, pon stop-loss por debajo de 1620, apuntando a 1700-1720.
Para quienes quieran vender en corto: Esperad la confirmación por debajo de 1600-1610 antes de actuar, stop loss por encima de 1640, objetivo 1580-1590. No entres en posición corta en 1620: la tendencia es alcista y ir en contra de ella es arriesgado.
Una última cosa que decir: SanDisk subió de 1226 a 1666, un aumento del 36%. Las buenas noticias del Día del Inversor se han digerido en su mayoría. A continuación, se necesita un rendimiento real: si se pueden cumplir los 8 acuerdos a largo plazo, si se puede implementar el HBF y si se puede ejecutar un reembolso en efectivo del 100%. A corto plazo, la dirección sigue siendo alcista, pero acaba de experimentar un repunte unilateral. A este nivel, perseguir posiciones largas es mejor que esperar un retroceso.
¿Has conseguido SanDisk esta vez? Hablemos en los comentarios.
Si crees que Lao Mo puede desglosarlo claramente, dale un like y síguelo. Cuando llegue al punto clave, te llamaré enseguida. $BTC $ETH $SNDK #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada La SEC se pone en marcha, el Congreso en vacaciones de verano: la regulación de EE. UU. se detiene en ambos frentes, la Ley CLARITY se enfría
BTC cotizaba de forma lateral cerca de 63.000 a 64.000 dólares, con una fluctuación diaria de menos del 2%. El XRP se queda estancado en 1,009 dólares, sin subir ni bajar.
El mercado estaba mortalmente silencioso.
Pero bajo el silencio, dos bombas de relojería pulsaban el botón de pausa al mismo tiempo.
¿Crees que la regulación está avanzando? No, los reguladores están de vacaciones de verano.
Empecemos por la primera línea: la Ley CLARITY, que el Congreso tiró a la basura durante el receso de verano.
El 14 de mayo, el proyecto de ley fue aprobado por el Comité Bancario del Senado por una votación bipartidista de 15 a 9, haciendo que toda la industria creyera que por fin llegaba la "claridad regulatoria". ¿Y qué pasó?
El Senado se suspendió durante cinco semanas, posponiendo la votación en pleno de la Cámara hasta septiembre.
El senador republicano de Carolina del Norte, Thom Tillis, citó: "La probabilidad de que el proyecto de ley sea aprobado puede haber caído un 50%. ”
¿Por qué insistir? Los dos partidos siguen discutiendo: los demócratas exigen cláusulas más estrictas que limiten los intereses de los funcionarios en los criptoactivos, especialmente centrándose en los vínculos de la familia Trump con ciertos proyectos cripto. Un proyecto de ley destinado a dar "claridad" a la industria se ha convertido en un completo desastre primero.
Las negociaciones han durado casi 11 meses, y el proyecto de ley se ha añadido 300 páginas. 300 páginas de "claridad"—¿sigue claro?
La segunda frase: La SEC puso a toda la industria en una paloma en el último momento antes de la reunión.
La reunión pública de "Regulation Crypto" originalmente programada para el 14 de agosto (hoy) fue cancelada repentinamente por la SEC el 13 de agosto. La razón oficial fue "problemas de programación imprevistos".
¿De qué se suponía que debía tratar esta reunión?
Crear sistemas de emisión personalizados para contratos de inversión en criptoactivos. En pocas palabras, abre una "puerta de entrada" conforme para las startups cripto: pueden recaudar fondos de forma cumplida sin cumplir plenamente con los altos estándares de la emisión tradicional de valores.
El presidente de la SEC, Paul Atkins, ha hecho de esto una prioridad constante durante su mandato y ha promovido los llamados mecanismos de "exención a la innovación" y "puerto seguro".
¿Y qué pasó? La reunión se canceló el día anterior y la nueva fecha aún estaba por determinarse. Aún más impresionante, la tercera regla: la exención de innovación tokenizada también fue suspendida.
Según la periodista criptográfica Eleanor Terrett, la exención de innovación en tokenización de la SEC se ha "retrasado aún más". ¿Cuál es la razón?
Porque la Sección 10505 de la Ley CLARITY relativa a la tokenización sigue siendo objeto de repetidas críticas por parte de varias partes.
¿Lo entiendes?
Con la legislación del Congreso detenida, la SEC no se atrevió a tocar su reglamentación — temiendo que si se marchaba primero, arruinaría el compromiso del Congreso.
Dos caminos, esperándose el uno al otro. Nadie se fue primero.
Para decirlo claramente:
La regulación cripto en EE. UU. es ahora un juego de "quien parpadee primero, pierde".
La Ley CLARITY está atascada en el Congreso: ambos partidos discuten sobre si los funcionarios pueden comprar monedas. La SEC está atrapada en su puerta: la expresión "problema de programación" ha aplastado por completo la espera de un año en la industria para la elaboración de normas.
El Congreso dice "espera a septiembre", mientras que la SEC dice "espera el aviso". ¿Puedes permitirte esperar a que los proyectos que tienes en tus manos se lancen conforme solo después de la implementación regulatoria?
¿Pueden tus equipos de startups, esperando el refugio de un "puerto seguro" para recuperar el aliento, permitirse esperar?
¿Puedes permitirte esperar a que las monedas tengan en la mano?
La situación actual es:
Avance legislativo—basta. Establecer normas—para. Exención de innovación tokenizada—basta.
Las tres patas estaban rotas.
Bitcoin se negocia de forma lateral a 63.000, no porque el mercado no tenga rumbo, sino porque todos los que pueden dar dirección están de vacaciones y procrastinan.
Algunos dicen que es una "espera a corto plazo".
Despierta. Esto no es esperar; es que la dificultad de avanzar es tan alta que ninguno de los dos bandos se atreve a moverse. Han pasado tres meses desde que la Ley CLARITY fue aprobada por el comité en mayo hasta que la votación en pleno de la Cámara aún se celebró en agosto. Desde principios de año, la Cripto de Regulación de la SEC ni siquiera ha completado una votación de propuesta.
¿Qué tan corto es "a corto plazo"? ¿Tres meses? ¿Medio año? ¿O después de las elecciones de mitad de mandato de 2026?
Para ser sincero, al final:
La regulación estadounidense no significa que no haga nada—es que no puede hacer que las cosas se hagan.
Los dos partidos en el Congreso están divididos y ninguno se atreve a ceder. La SEC quiere imponer sus propias normas, pero teme chocar con la legislación del Congreso.
El resultado es: toda la industria queda colgada en medio, esperando respuestas en el viento frío.
Y esta respuesta puede que ni siquiera llegue en septiembre.
El Senado se volvió a reunir el 14 de septiembre, pero volver a reunirse no significa aprobar. La división entre ambos partidos sigue sin resolverse, dejando solo un 19% de posibilidades de aprobación. ¿Sigues esperando una "regulación clara"?
La palabra 'claridad' puede que nunca haya existido en esta industria.$STRC precio se probó repetidamente alrededor de 95 dólares, con liquidez de rescate de fondos de garantía que se enfrentaba directamente a la compensación estructural durante la fase previa al TGE.
En el mercado, la lógica de soporte de precios cambió de ajustes unilaterales de dividendos a una gestión bidireccional del flujo de capital, con ofertas mostrando signos de convergencia alrededor del nivel de 95 dólares.
La integración de activos con la capa de garantía sUSDat tiene como objetivo reducir la fricción de salida de efectivo fuera de cadena durante los reembolsos a gran escala. La capacidad de liquidación de los fondos de garantía ha superado temporalmente la prima crediticia de las acciones estadounidenses, convirtiéndose en la fuerza dominante en la valoración de capital.
Si la profundidad de aceptación on-chain puede aliviar eficazmente la presión de venta depende de si la velocidad de acumulación de capital del pool de colateral puede superar el suministro incremental de tokens de crédito on-chain.
Si la acumulación de capital de sUSDat continúa acelerándose y $STRC manteniendo por encima de los 95 dólares, las primas de liquidez impulsarán a los activos a concentrarse en productos on-chain; Una fuerte caída en la profundidad de mercado esperada de TGE indica que este camino está fallando.
Si los activos subyacentes del mercado bursátil estadounidense experimentan una fuerte volatilidad que desencadena liquidaciones en la cadena, o si hay una mala asignación de capital durante los picos de redención, el mercado puede volver a estar bajo presión; La activación del mecanismo de recompra en cadena es un signo de resistencia a la baja.
Los ajustes en la arquitectura del producto o los retrasos en los canales de canjeación durante la etapa previa al TGE romperán directamente la lógica de anclaje bidireccional, haciendo que las simulaciones de aceptación existentes sean completamente ineficaces.
Las variables más destacadas en los próximos 7 días son la tasa de rotación de $STRC en el nivel de 95 dólares y la fricción real de inyección del fondo de garantía sUSDat.
#OpenAI与Anthropic估值竞赛升温 #马斯克称AI将占SpaceX价值99%Hace unos días, miré el informe financiero de SanDisk y, sinceramente, me quedé un poco atónito.
Los ingresos trimestrales fueron de 8.970 millones de dólares, un aumento del 51% en trimestre a trimestre; El margen bruto alcanzó el 84,6%, el negocio de centros de datos se duplicó directamente, pero incluso después de que se publicara el informe financiero, el precio de la acción siguió sufriendo.
En ese momento, mi sensación era: si no estás satisfecho con esto, ¿qué más quiere el mercado?
Más tarde, me di cuenta de que lo que preocupaba a todos no era si SanDisk ganaba dinero esta temporada, sino si el dinero ganado ahora podía mantenerse. Al fin y al cabo, la industria del almacenamiento solía ser demasiado cíclica. Cuando subieron los precios, todos eran considerados dios de las acciones. Una vez que la capacidad aumenta, los beneficios desaparecen al instante.
Así que lo que realmente importa hoy en el Día del Inversor no es cuántas veces dice la dirección "IA", sino que empieza a responder a una pregunta más práctica:
¿Cómo puede SanDisk dejar de ser solo una acción cíclica?
Actualmente, la empresa ha firmado nuevos acuerdos a largo plazo con ocho clientes, cubriendo aproximadamente el 50% de los envíos en el año fiscal 2027 y aproximadamente dos tercios en el año fiscal 2028. En pocas palabras, significa fijar parte de la demanda y el precio por adelantado, e intentar evitar esos días de "comer carne este año, beber viento el año que viene".
Más directamente, los objetivos de la dirección para el año fiscal 2028-2030 incluyen aproximadamente un 80% de margen bruto no conformado por los GAAP y alrededor del 50% del flujo de caja libre ajustado, y planes declarados para devolver todo el efectivo restante a los accionistas tras completar las inversiones necesarias.
$SNDK #美股全线走高, las acciones cripto lideran las ganancias. #存储股抛压缓和, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA? #海力士推进NAND扩产, las expectativas de suministro de almacenamiento están en aumento La polarización entre las acciones estadounidenses y las criptomonedas ha sorprendido a muchos.
Por un lado, las acciones estadounidenses alcanzaron nuevos máximos; por otro, Bitcoin bajó de 63.000 y siguió bajando. Aunque ambos son activos de riesgo financiero, han tomado caminos completamente diferentes.
Mucha gente piensa que "las criptomonedas y las acciones estadounidenses ya están altamente correlacionadas y deberían subir y bajar juntas", pero en realidad, tales divergencias suelen ocurrir.
Primero repasemos los datos de la semana pasada:
La nómina no agrícola de julio estuvo significativamente por debajo de las expectativas (disminución real de 23.000 yuanes, aumento esperado de 80.000-90.000), sumado a que el IPC previo cumplió con las expectativas y fue relativamente moderado.
Los datos blandos han aliviado la presión para que la Fed siga subiendo los tipos, proporcionando apoyo a las acciones estadounidenses y continuando subiendo.
La reacción de la comunidad cripto fue limitada en ese momento, sin un aumento evidente, solo manteniendo la volatilidad.
Hoy ha surgido otra divergencia:
Las acciones estadounidenses siguieron fortaleciéndose, mientras que el gráfico de cuatro horas de $BTC se debilitó claramente, cayendo a unos 62.600 dólares.
Mientras tanto, activos relacionados con acciones estadounidenses tokenizados como $SNDK han aumentado realmente. Esto indica que los fondos no están "aumentando el apetito general de riesgo", sino que fluyen selectivamente
Las razones principales se pueden desglosar en tres puntos:
1. Liquidez y desviación de capital
Actualmente, la liquidez del mercado no es suficiente. Los fondos limitados prefieren fluir hacia las áreas más candentes y narrativas en este momento: empresas líderes en IA, semiconductores y tecnología en Estados Unidos.
Con el revuelo general en el mundo cripto bajo, naturalmente se asigna menos capital.
2. El efecto "chupasangre" de las acciones estadounidenses en el mundo cripto
Tras el lanzamiento de un gran número de productos bursátiles estadounidenses tokenizados en EE. UU., algunos fondos que podrían haber fluído hacia activos nativos de criptomonedas fueron desviados directamente a estos objetivos, que podían "aprovechar las ganancias bursátiles estadounidenses y operar en plataformas cripto."
Como resultado, las acciones estadounidenses subieron y los tokens relacionados subieron, pero las monedas convencionales como BTC y $ETH estuvieron bajo presión.
3. Movimientos de capital de ETF de Bitcoin
Los datos más recientes muestran que el 13 de agosto, los ETFs spot de BTC registraron una salida neta de unos 131 millones de dólares.
Los fondos institucionales están saliendo en lugar de entrar, debilitando directamente el apoyo a Bitcoin.
Esto contrasta notablemente con las continuas entradas de capital en acciones estadounidenses.
Mi consejo personal de trading:
Actualmente, las acciones estadounidenses siguen en un canal alcista. Si no has seguido el ritmo, puedes seguir viendo, pero no hay necesidad de apresurarse a perseguir alzas.
En el lado cripto, la estrategia con una relación calidad-precio relativamente mejor es esperar pacientemente a que Bitcoin se estabilice realmente.
Una vez que el BTC deje de caer en los gráficos diarios o de cuatro horas y recupere soporte clave, desplegaos gradualmente en criptoactivos.
Cuando el rally bursátil estadounidense se ralentice y el hype se calme, es probable que los fondos fluyan de forma natural de nuevo hacia el espacio cripto.
En lugar de perseguir subidas y vender mínimos ahora, es mejor esperar a que Bitcoin dé una señal clara de estabilización.
En este momento, es crucial no actuar impulsivamente; esperar pacientemente a que Bitcoin se estabilice y esperar una ventana más segura para entrar en la posición. #CLARITY表决待定, las normas de la SEC no se han implementado
Ahora, ambos caminos de cumplimiento de criptomonedas en Estados Unidos han sido bloqueados.
El proyecto de ley CLARITY quedó completamente estancado antes del receso de agosto, y la votación en pleno de la Cámara se pospuso hasta septiembre. El líder del Senado, Thune, confirmó oficialmente que el proceso continuaría tras la reunión de los miembros el 14 de septiembre. La probabilidad de que Polymarket se implemente el proyecto de ley en 2026 ha caído de más del 70% a principios de mayo a solo alrededor del 14% ahora.
Raíz del estancamiento: Los demócratas insistieron en añadir cláusulas éticas estrictas, que involucraban directamente a los aproximadamente 1.400 millones de dólares en activos cripto de la familia Trump. Los republicanos tienen 53 escaños en el Senado y, para aprobar el proyecto de ley, necesitan reunir 60 votos, lo que requiere que al menos siete legisladores demócratas deserten. Actualmente, solo dos demócratas han expresado públicamente su disposición a apoyarlos. Si no se logra un progreso sustancial antes del 15 de septiembre y comienza el ciclo electoral de mitad de mandato, el proyecto de ley estará prácticamente muerto este año.
El camino de la legislación está bloqueado y el camino de supervisión administrativa también se corta temporalmente.
La reunión de propuesta de reglas Reg-Crypto originalmente programada para el 15 de agosto tenía como objetivo introducir un marco de exención para la emisión de activos criptográficos, marcando el primer esfuerzo a gran escala de la SEC en la elaboración de normas sobre criptomonedas. Como resultado, la noche del 14 de agosto, la SEC canceló la reunión en el último momento, alegando conflictos de agenda imprevistos, y no anunció una nueva hora de reunión.
Tanto las vías legislativas como administrativas para la elaboración de normas se han estancado en esta etapa.
El jefe de investigación de Grayscale lo explicó muy claramente: incluso si la Ley CLARITY finalmente no se implementa, no afectará directamente al funcionamiento de las blockchains públicas convencionales, ni cambiará la demanda subyacente de Bitcoin como activo de valor. Bitcoin no necesita CLARIDAD; precisamente porque el mercado estadounidense necesita certeza regulatoria.
Independientemente del resultado del partido al Senado, Bitcoin sigue minando nuevos bloques cada diez minutos.
El presidente de la SEC, Atkins, declaró previamente que la SEC ha preparado normas regulatorias que pueden abordar todos los asuntos originalmente previstos por la Ley CLARITY. El Director de Inversiones de Bitwise cree que si la SEC actual emite normas detalladas, estas pueden ser en realidad más favorables que los proyectos de ley del Congreso.
Pero ahora, la reunión de normas ha sido cancelada en el último momento y, a corto plazo, ninguna de las dos vías tiene un calendario claro.
La regulación cripto en EE. UU. ha entrado oficialmente en un doble parón. La legislación no puede avanzar, y la aplicación de las normas administrativas se retrasa. A corto plazo, esto supone un contraviento para el sentimiento, pero no puede sacudir la lógica subyacente a largo plazo de BTC.
Las expectativas del mercado para la Ley CLARITY cayeron del 70% a principios de año al 14%, mientras que BTC continuó fluctuando alrededor de 64.000. Las maniobras políticas entre los políticos de Washington son solo un ruido a corto plazo; La potencia de cálculo y el consenso a nivel de red son la verdadera base subyacente de Bitcoin. No dejes que el Congreso te saque del control.
$BTC $ETH $SNDK
General Perro Comerciante¡$BTC ETFs ven otra salida de 131 millones de dólares!
Los tres gigantes se retiraron simultáneamente.
¡Fidelity y ARK lideran la venta de liquidación!
La presión continua de ventas volvió a suprimir el mercado.
¡Las posiciones largas y cortas están a punto de ir a tope de nuevo en 63.000!
El 13 de agosto, la salida neta total de ETFs spot de Bitcoin en EE. UU. fue de 131,1 millones de dólares. BlackRock salió 5,7 millones de dólares, Fidelity 55,1 millones y ARK Invest 58,8 millones, sumando un total de 119,6 millones de dólares en retiradas.
Este es el segundo día de negociación consecutivo de salida neta, con un total de aproximadamente 192,2 millones de dólares en dos días, lo que indica que la compra institucional a corto plazo realmente se está enfriando. Pero la semana pasada, los ETFs registraron unos 853,5 millones de dólares en entradas netas. Mientras la zona de 63.000 dólares siga soportándose y los fondos vuelvan a ser positivos, esta ola se asemeja a una rotación tras fuertes entradas.
La venta de ETFs no puede superar los 63.000 dólares, ¡y los bajistas empiezan a cuestionar sus vidas! $ETH $SNDK
¡Una vez que los fondos se pongan rojos, este lote de salidas podría convertirse en combustible para la siguiente ronda de rebotes! #CPI与PPI同步降温, la brecha de subidas de tipos se amplió $SNDK Recientemente, las acciones estadounidenses han mostrado un buen rendimiento—¿podría venir un mercado alcista en el mercado estadounidense?
Analicemos por qué $SNDK está mostrando un impulso tan fuerte:
1. Afectado por las fluctuaciones del mercado bursátil estadounidense:
Recientemente, la tendencia general en las acciones estadounidenses ha sido relativamente fuerte y acaban de alcanzar nuevos máximos. Uno de los principales catalizadores fue el inesperadamente estable PPI de julio en EE. UU., lo que alivió las preocupaciones sobre nuevas subidas de tipos de la Fed, con un desempeño especialmente fuerte de las acciones tecnológicas. Este es un caso típico de "mercados cripto mapeando acciones estadounidenses"
2.AI Requisitos:
A medida que los modelos de IA crecen, los centros de datos no solo requieren GPUs, sino también grandes cantidades de almacenamiento de alta velocidad y alta capacidad. SanDisk produce principalmente memoria flash NAND, SSD y productos de almacenamiento de datos. A medida que crece la demanda de almacenamiento de alta capacidad en centros de datos de IA, la cadena de la industria del almacenamiento se ha convertido en un foco de atención del mercado. Según el último informe financiero de la compañía, los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.970 millones de dólares, superando significativamente la expectativa del mercado de 8.480 millones; los ingresos de centros de datos también alcanzaron los 2.980 millones de dólares.
3. El catalizador más crítico: La empresa ha fijado objetivos muy ambiciosos a largo plazo
El Día del Inversor del 13 de agosto fue un catalizador clave para este repunte.
SanDisk ha fijado un objetivo de crecimiento anual de ingresos de un dígito a docena de puntos medios a altos para los ejercicios fiscales 2028–2030, esperando un margen bruto ajustado de aproximadamente el 80% y un margen de flujo de caja libre de aproximadamente el 50%. Tras la noticia, el precio de la acción subió más de un 15% en un solo día. Además, la empresa ha firmado múltiples acuerdos plurianuales con clientes que suman unos 93.900 millones de dólares, lo que ha llevado al mercado a analizar SanDisk de un "stock de almacenamiento cíclico" tradicional a una empresa con lógica de crecimiento del almacenamiento por IA a largo plazo.
$SNDK Esta ronda de repunte está impulsada por la demanda de almacenamiento impulsada por IA + oferta NAND ajustada + revisión al alza de las expectativas de beneficios a largo plazo de la empresa, en lugar de simplemente "los creadores de mercado bombeando el mercado".
Sin embargo, las expectativas del mercado ya son muy altas. Lo que realmente determina si puede continuar no es solo "la IA está en alta", sino si los pedidos reales, los márgenes de beneficio y el flujo de caja pueden superar consistentemente las expectativas del mercado. #闪迪投资者日后股价大涨, los objetivos a largo plazo aún están por verificarse $ONDO discrepo totalmente de una opinión: solo porque Ondo esté funcionando bien, $ONDO token debería subir.
Admito que $ONDO precios podrían subir. Pero, ¿qué factores realmente la impulsarán hacia arriba? Este token en sí apenas tiene escenarios de aplicación.
Algunos dirían que Ondo tiene productos reales y una base de usuarios real. No lo niego.
En el tercer trimestre de 2026, el valor total de activos bloqueados de Ondo ha alcanzado los 3.400 millones de dólares.
El USDY se utiliza ampliamente, con un tamaño de depósito de aproximadamente 740 millones de dólares.
Pero, ¿qué pueden ganar los inversores que poseen $ONDO esto?
Nada en absoluto.
En cambio, decenas de millones de dólares en tokens de $ONDO se transfieren continuamente a exchanges centralizados y se venden a un precio de espera.
La presión sobre la venta de oferta está lejos de terminar; antes de 2028, hay más de 5.000 millones de tokens ONDO esperando a ser desbloqueados.
El producto del proyecto lleva tres años en desarrollo, y todos los ingresos generados bajo el acuerdo pertenecen a la empresa del proyecto.
Mientras tanto, el precio del token ha caído más de un 80% desde su máximo histórico.
Si quieres ver cómo son los tokens con utilidad real, puedes consultar $HYPE.
Así que la próxima vez, no preguntes:
¿Por qué el proyecto se desarrolla bien, pero el token sigue bajando?
En cambio, debemos considerar cuánto valor fluirá realmente de vuelta al propio token.这两天我盯ETF资金流，发现一个挺有意思的变化。 BTC这边开始流出，ETH这边却还有资金在进。 以前大家的逻辑很简单：机构买BTC，整个市场一起涨。 但现在好像没那么简单了。 如果只是市场整体看空，那BTC和ETH应该一起承压。 可现在出现了明显的资金分化： BTC在流出，ETH却有人接。 这让我开始怀疑，机构是不是正在重新挑资产，而不是简单地撤出加密市场。 当然，我还不敢直接说“ETH牛市来了”。 毕竟ETH现在价格依然很弱，资金流入能不能持续，才是关键。 但如果接下来出现： BTC ETF继续流出，ETH ETF持续流入，同时ETH/BTC开始止跌， 那这个信号就值得认真看了。 因为这可能意味着，资金不是离开Crypto，而是在换仓。 所以问题来了： 华尔街是真的不看好BTC了，还是开始觉得ETH的赔率更高？ 我现在不急着下结论。 但这个资金方向，我会继续盯着。 你觉得这只是短期分化，还是新一轮资金轮动的开始？
$BTC $ETH #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 #CLARITY表决待定，SEC规则未落地 #财报观察员：AI基建财报接力登场 El IPC y el IPP se enfriaron y, aunque la perspectiva macroeconómica era claramente positiva, $BTC se mantuvieron estables en 62.600, $ETH en 1.867 $SOL 75, con los tres componentes principales juntos como muertos.
La señal más desgarradora es que las buenas noticias no llegan. Todo el dinero ha fluido hacia las acciones estadounidenses para comprar almacenamiento por IA: SanDisk tiene una candela alcista de 18 puntos, y LITE y COHR también han despegado. En el mundo cripto, la cantidad de capital está disminuyendo, y las altcoins rotan cada día a un nuevo punto caliente, y quienes la persiguen básicamente ayudan a los grandes actores a llevar el asiento de la silla.
Hoy es viernes, un recordatorio: la liquidez se vuelve escasa en cuanto llega el fin de semana, y la probabilidad de insertar agujas aumenta bruscamente. No apuestes por la dirección cuando nadie está tomando el control. Hermanos contratados, reducid la palanca siempre que sea posible; solo sobreviviendo podéis esperar a la próxima semana.
Mi actitud sigue sin cambios: mantener posiciones spot en la zona baja, no apostar todo, esperar a que entren fondos incrementales en el mercado. El mercado se construye soportándolo, no persiguiéndolo. $BTC $ETH $SOLLa inversión estratégica de Ondo en Saturn y la introducción de $STRC en el pool de garantías de sUSDat se centran en si las ganancias de liquidez de los activos crediticios estadounidenses en cadena pueden cubrirse frente al riesgo de compensación estructural de los productos durante la etapa previa al TGE.
Los datos del mercado muestran que $STRC cotizaciones se han estabilizado hasta alrededor de 95 dólares. La lógica de soporte subyacente pasó del anterior enfoque de dividendo unidireccional a una gestión dual del flujo de capital de emisión y recompra.
El orden de los flujos de capital que determina la fijación de precios es: la aceptación de la liquidación de fondos de garantía es mayor que la prima crediticia estadounidense, y la recompra institucional es superior a la de las órdenes de mercado pre-TGE. Saturn ha integrado $STRC en la capa colateral sUSDat, centrándose en reducir la fricción de retiro de efectivo fuera de la cadena durante grandes redenciones.
Escenario positivo: Si los fondos del pool sUSDat se acumulan más rápido que el crecimiento de la oferta de tokens de crédito on-chain, y $STRC se mantiene por encima de los 95 dólares para el fijamiento bidireccional, las primas de liquidez impulsarán a los activos a concentrarse en carteras de productos on-chain. La señal de que este escenario está fallando es una fuerte caída en la profundidad de negociación en el mercado previo al TGE.
Escenario a la baja: Si las fluctuaciones de precio de las acciones estadounidenses subyacentes desencadenan la liquidación de activos en cadena o si el sUSDat experimenta una mala asignación de capital durante los picos de redención, $STRC podría volver a sufrir una supresión de precios. La señal de que este escenario fracasa es que Saturn y Ondo han unido fuerzas para lanzar un mecanismo de recompra en cadena que se haga cargo de la venta masiva.
El límite del fallo global de la simulación radica en retrasos sistemáticos en los cambios de arquitectura del producto o en los canales de canje durante la fase previa al TGE. Si el fondo de capital no mejora la experiencia real de pago, una simple cooperación estratégica no puede sostener que el precio se estabilize por encima de la marca de 95 dólares.
En los próximos 7 días, céntrate en la tasa de rotación $STRC en el nivel de 95 dólares, así como en la escala real de inyección y los datos de fricción de redención en el pool de colateral sUSDat.
#闪迪投资者日后股价大涨, objetivos a largo plazo que validar #CLARITY表决待定, normas de la SEC aún no implementadas, #加密估值转向收入, ¿cómo debería fijarse el precio del BTC?Cuando se presentó la primera auditoría completa de Tether, lo que miré al principio no fue la conclusión, sino de quién estaba marcada.
La mayoría de las reservas están invertidas en bonos del Tesoro estadounidense, mientras que los intereses van directamente al bolsillo de la empresa. La transparencia puede controlar lo que es "visible", pero no puede controlar lo que se "comparte".
Gold no le debe a nadie un informe de auditoría. Las barras de oro que yacen en la bóveda dependen de atributos físicos, pero el precio no es de interés; USDT depende de auditores, XAU de la tabla periódica; ambos venden la misma palabra: estable.
A menudo iba un paso por detrás, pero era mejor que perder el zapato. Espera a que la cobertura esté clara antes de concluir: ¿la firma es para todo el grupo o para una sola filial?
No te apresures a escribir el final; la siguiente ronda de flujos de stablecoin es la historia principal.
Este artículo es solo con fines informativos y educativos y no constituye ningún asesoramiento de inversión. Los precios de los activos digitales fluctúan significativamente; por favor, tome decisiones independientes y esté atento a los riesgos. #$XAU 인플레이션 둔화는 확인됐지만 BTC와 ETH는 왜 제자리인가 시장이 기대를 선반영했다면, 이제 남은 것은 그 기대를 넘어설 증거인가? 미국 3월 CPI가 전년 대비 3.4%로 집계되며 둔화 흐름을 이어갔고, PPI 역시 냉각세를 보였다. 이에 따라 연준의 조기 금리 인하 기대가 다시 고개를 들었다. 그러나 비트코인은 63,552달러 부근에서 횡보 중이며, 64,000달러 저항을 돌파하지 못하고 있다. 이더리움 역시 1,886달러 선에서 1,900달러를 반복적으로 테스트하지만 확실한 돌파를 확보하지 못하고 있다. 이번 CPI와 PPI 수치는 인플레이션 둔화 경로를 재확인해준 것은 분명하다. 하지만 시장은 헤드라인 자체보다 그 헤드라인이 이미 가격에 반영됐는지를 먼저 계산한다. 실제로 발표 이전부터 금리 인하 기대가 선반영되며 매수 포지션이 선제적으로 구축됐을 가능성이 크고, 데이터 발표 이후에는 차익 실현 매물이 신규 진입 자금을 압도하는 구도가 연출되고 있다. 오늘 밤 약 1억 4천BTC está en un punto raro en este momento, donde dos fuerzas macro opuestas casi se cancelan entre sí. **Qué debería impulsar el precio al alza:** la tendencia a la baja de la inflación está reduciendo las probabilidades de un aumento de tasas por parte de la Fed en septiembre — históricamente un factor alcista para los activos de riesgo. **Qué mantiene el precio a la baja:** las tensiones en Medio Oriente (el Estrecho de Ormuz) continúan generando incertidumbre, lo que tradicionalmente lleva a los inversores a reducir el riesgo sin importar el panorama de la política monetaria. **Por qué esto importa:** Cuando twEl IPC y el IPP de julio fueron ambos moderados, las acciones estadounidenses continuaron fortaleciéndose, el S&P alcanzó un nuevo máximo, el Nasdaq subió alrededor del 0,8% y acciones de hardware de IA como MU y SNDK también subieron.
$BTC sigue estancado entre 62.000 y 66.000 dólares, con el volumen de operaciones y la volatilidad que siguen disminuyendo.
Esto demuestra que el problema ya no es solo macro, sino dentro de la comunidad cripto.
Los fondos ETF están comprando, pero los mineros, las posiciones corporativas y las posiciones trampadas también están vendiendo. El resultado es que, aunque algunos toman el control, el precio nunca se mueve.
A continuación, voy a ver solo algunos lugares:
63.000 dólares es una defensa de caja; si cae, debemos evitar que se desplomen más.
Solo cuando se estabilice entre 64.500 y 65.000 USD se considerará el mercado a corto plazo más fuerte.
Solo cuando el volumen supera los 66.000 dólares y se reanudan las entradas de ETF, se puede calificar para hablar de una inversión de tendencia.
No tengo prisa por adivinar la respuesta ahora.
Los 6.000 dólares de 2018 y los 20.000 dólares de 2022 se negociaron lateralmente durante mucho tiempo, haciendo que la gente creyera erróneamente que el riesgo ha pasado. Al final, lo que perjudica a la gente a menudo no es una gran caída, sino la sensación de seguridad creada por el movimiento lateral.#闪迪投资者日后股价大涨, los objetivos a largo plazo aún están por verificarse
El auge de $SNDK de SanDisk tranquilizó principalmente al mercado mediante la celebración de una conferencia para inversores:
1. Grandes cantidades de mercancías fueron reservadas por adelantado por Yundachuang
Varios proveedores de nube en internet han firmado contratos a largo plazo, y más de la mitad de la capacidad de memoria flash para los próximos dos años ya ha sido reservada. En el pasado, las acciones de memoria giraban en torno a la subida de precio de los chips: grandes beneficios cuando subían los precios, enormes pérdidas cuando caían. Ahora, con órdenes a largo plazo como respaldo, el mercado considera que no tendrá las mismas oscilaciones de antes y puede ofrecer valoraciones más altas
2. Dibujó un plan muy bonito para obtener beneficios a largo plazo
Revelaron públicamente sus objetivos para los próximos años, esperando mantener altos márgenes de beneficio a largo plazo, y dijeron que, tras invertir en el proyecto, todo el exceso de efectivo se devolvería a los accionistas, con grandes recompras que respaldarían el precio de las acciones
3. Demasiada caída en el periodo anterior, que luego se recuperó de los precios sobrevendidos
Anteriormente, cuando el precio casi se reducía a la mitad desde su máximo, mucha gente era bajista o corta. Con esta buena noticia, los vendedores en posiciones cerraron rápidamente sus posiciones y huyeron, lo que impulsó aún más el precio de la acción al alza
4. Armonía con el entorno más amplio
Los datos de inflación en EE. UU. no son altos, y el sentimiento general en las acciones tecnológicas se está calentando. A diferencia de algunas empresas que dependen únicamente del boca a boca, SanDisk ahora está ganando dinero real, con pedidos bloqueados y capital dispuesto a comprarlo
⚠️ Pero seamos claros:
Los precios de la memoria flash siguen subiendo, pero el ritmo de subidas de precios se ha ralentizado; El negocio de consumo de teléfonos móviles y ordenadores sigue siendo débil, con todos los beneficios dependiendo de los servidores de IA.
Esta oleada es una recuperación de valoración tras una fuerte caída, pero no significa otro repunte salvaje. Seguirán existiendo grandes oscilaciones en el futuro. ¿Podrán las órdenes de contratos a largo plazo resistir completamente la recesión del sector?
#CPI与PPI同步降温, la brecha de subidas de tipos se amplió ¡Ha llegado otra bomba sobre la deuda del Tesoro de EE.UU.! Los costes de financiación a largo plazo en EE. UU. se han disparado considerablemente.
El rendimiento de la subasta de bonos gubernamentales a 30 años se disparó hasta el 5,216%, el nivel más alto desde 2001, y todo tipo de activos globales de riesgo deben seguir de cerca los desarrollos futuros.
El Tesoro de EE. UU. completó una licitación del Tesoro de 25.000 millones de dólares a 30 años, con un rendimiento ganador del 5,216%, estableciendo un récord en 25 años. Los fondos a largo plazo exigen mayores rendimientos, reflejando que las preocupaciones del mercado sobre los déficits fiscales, la oferta masiva de deuda y la inflación recurrente no han desaparecido.
Los rendimientos a largo plazo siguen siendo altos, lo que por un lado eleva los costes de financiación para gobiernos y empresas, suprimiendo temporalmente las valoraciones de las acciones estadounidenses y el BTC; Sin embargo, cuanto más tiempo permanezcan altos los tipos de interés, mayor será la presión sobre los pagos de intereses de la deuda estadounidense, y los posteriores cambios en la política monetaria y las demandas de flexibilización de la liquidez se fortalecerán gradualmente.
Los tipos de interés altos a corto plazo suprimen el mercado, pero si se produce una fuerte caída, puede eliminar fichas de bajo valor con buen coste-rendimiento. #美国30年期国债拍卖收益率创2001年新高
Una vez que los rendimientos a largo plazo alcancen su máximo y retrocedan, es muy probable que BTC sea el primero en desatar un fuerte impulso de rebote. #加密估值转向收入, ¿cómo se valora el BTC?
Advertencia de riesgo: Solo compartir ideas, no consejos de inversión, no recibir orientación inapropiada, ¡cumple con las convenciones de la comunidad! $BTC $ETH $SNDK 500 dólares, 125 millones de dólares, 40 veces más apalancamiento—este tipo está a solo una aguja de cero
0xff84 este discurso, a partir del 5 de agosto, luchó ferozmente por $BTC, entrando en 1.600 posiciones cortas a un precio de liquidación de 64.889. El 7 de agosto, BTC se recuperó hasta 65.000, pero tras recortar 200 monedas, perdió 146.000. ¿Crees que se ha echado atrás? No, cuanto más pierde. El 12 de agosto se añadieron 1.010 monedas; para el 14 de agosto, el total era de 2.000. El precio de liquidación subió de 64.889 a 63.532
Ahora mismo, BTC ronda los 63.000, a solo 500 dólares de una liquidación
Aún más escandaloso: solo tenía 2,7 millones de dólares en acciones en sus libros. 2,7 millones de yuanes para apalancar 125 millones de yuanes, el precio subió un 0,8%, 125 millones de yuanes desaparecieron instantáneamente. Esto no es un trato, es una apuesta de vida o muerte
El entorno que le rodeaba también era poco amigable. El IPC se enfrió, la probabilidad de una subida de tipos bajó al 44%, el S&P 500 alcanzó un nuevo máximo, las acciones estadounidenses celebraban y el BTC seguía rondando los 63.000. Índice de Miedo y Codicia 29, en el rango de "Miedo".
¿Pero qué están haciendo las instituciones? En la primera semana de agosto, los ETFs generaron 850 millones, BlackRock solo se llevó 694 millones y el 11 de agosto se absorbieron otros 50,2 millones. La ballena sumó 46.420 BTC en 60 días. Los inversores minoristas están entrando en pánico y recortando pérdidas, mientras que las instituciones toman el control
Entonces este tipo apuesta 125 millones a que BTC bajará de 63.000
63.532, recuerda este número. Mientras el BTC se mantenga por encima de este nivel, 125 millones serán eliminados
63.000 BTC están a solo 500 dólares de activar una posición corta. Cada vez que salgo a mi posición, ayudo a los toros a facilitar la ruptura. 125 millones de yuanes en combustible—si no lo usas, es un desperdicio$BTC Grayscale estima que, si se implementan estos ajustes, a finales de 2031, la tasa anual de inflación de la oferta de ETH caerá hasta aproximadamente el 0,4%, cerca del BTC; El SOL es de aproximadamente un 1,1%. En cambio, la tasa anual de crecimiento de la oferta de oro es de aproximadamente el 1,8%, y la tasa de inflación del IPC de EE. UU. es de alrededor del 3,3%.$CAP análisis, ¿y se disparará, controlará el mercado y luego se desplomará como $LAB $BEAT?
CAP significa Protocolo CAP, que comparte algunas similitudes con LAB pero también presenta diferencias claras.
Situación actual en CAP
* La capitalización bursátil es aproximadamente 25 millones ~ 40 millones de USD, clasificado como proyecto de pequeña capitalización.
* Solo alrededor del 15,6% del suministro circulante, con una gran cantidad de tokens no lanzados aún sin lanzar.
* Tras el lanzamiento, pasó de unos 0,01 dólares a más de 0,04 dólares, con un aumento máximo superior al 300%.
* Detrás de ello hay un protocolo de préstamo crediticio en cadena, no un MEME puro. TVL llegó en su día a unos 270 millones de dólares.
El CAP es adecuado para el tiro explosivo
1. La capitalización bursátil es relativamente pequeña
* Capitalización bursátil en el nivel de 30 millones de dólares.
* Los fondos que entran en 50 millones ~100 millones de USD pueden generar un gran aumento.
2. Los estándares anteriores son altos
* Se negociaba en grandes exchanges como Coinbase, Kraken, Bybit y OKX.
* La liquidez supera con creces a muchas monedas de pequeña capitalización.
3. Vía de préstamo en cadena RWA+
* Actualmente, el mercado está rotando la IA, → la RWA → la infraestructura financiera.
* Si la RWA vuelve a ser un tema candente, es probable que la CAP atraiga la atención del capital.
4. Los chips están relativamente concentrados
* Baja tasa de circulación.
* Una pequeña cantidad de capital puede hacer que los precios suban rápidamente.
¿Por qué creo que es más loco que LAB?
LAB es más bien un proyecto impulsado por la emoción.
CAP pertenece a:
* Tener negocios
* TVL
* Antecedentes institucionales
* Existe una lógica de ingresos
Este proyecto generalmente incluye:
* La escala de la caída abrupta es relativamente pequeña
* La tasa de crecimiento también es más lenta que la del MEME puro
Tipo de LABORATORIO:
* 10 veces por semana
* 20 veces al mes
La probabilidad de que aparezca la CAP es notablemente menor.
¿Existe sospecha de manipulación por parte de los creadores de mercado?
Hay cierta sospecha, pero las pruebas no son suficientes para demostrarlo.
Causas:
* La circulación es solo de alrededor del 15%.
* La FDV es más de seis veces la capitalización bursátil circulante.
* El volumen de negociación representa el 30%~50% de la capitalización bursátil a largo plazo.
Esta estructura suele ocurrir:
Los equipos de proyecto + creadores de mercado + primeros inversores influyen conjuntamente en el precio.
Pero actualmente, no hay evidencia clara de control de una sola dirección como mencionaste antes en BEAT o RAVE.
Mi previsión para los próximos seis meses
Si:
* BTC ha vuelto a entrar en la principal onda alcista
* El ETH rompe los niveles clave de resistencia
* El sector RWA ha atraído la atención financiadora
Así que CAP:
* Conservador: +50%~100%
* Optimismo: +200%~400%
* Mercado de FOMO extremo: 5~10 veces
Pero si el mercado se debilita:* CAP también podría retroceder más del 50%.
En resumen:
CAP es un "proyecto de pequeña capitalización con fundamentos", con menor potencial explosivo que LAB, pero con mayor probabilidad de supervivencia a largo plazo que LAB.$SNDK ¿Pero qué demonios? ¡Sigue así!
¡Las buenas noticias de SanDisk esta vez son realmente fuertes! Los objetivos de beneficio siguen aumentando
No solo SNDK, sino también SK Hynix $SKHYNIX tiene un flujo de caja sólido, y las expectativas futuras de rentabilidad para los accionistas también merecen atención; Sumado a la demanda creciente de almacenamiento por IA, Micron $MU también se está beneficiando de esta ola de dividendos del sector.
La lógica detrás del sector ya no es solo un simple rebote, sino un cambio de fundamentos.
Mientras la tendencia no se rompa, los retrocesos son oportunidades. ¡Seguiremos atentos al impulso alcista de ahora en adelante! 🔥Acabo de ver a un hermano tomar directamente una posición larga en el ETH en la cadena—era bastante fuerte.
El token es ETH, con un apalancamiento de 8x, posición larga y un precio de posición de 1.868,50.
Con una posición de 467.125 USD, con 250 unidades. Este tipo de pedido puede parecer intimidante, pero no te emociones solo porque tu posición sea grande.
Para decirlo claramente, el apalancamiento 8x nunca está pensado para personas que se involucran emocionalmente. Si miras en la dirección correcta, llegas al grano; si te equivocas, usas tu capital para cubrir el hueco del mercado.
No trates una captura de pantalla como un decreto imperial, y no imagines automáticamente las grandes posiciones como una señal de victoria garantizada. Si no lo entiendes, simplemente mueve menos. Mantener posiciones es simplemente una tontería. Si algo no te cuadra, para tus pérdidas cuando sea necesario. No esperes a que el mercado te enseñe a tratar con la gente.La media móvil de 30 días del periodo medio de inactividad de Bitcoin ha subido a 19 días y, por primera vez desde principios de año, ha superado la media móvil de 365 días. BTC acumulado antes está volviendo a estar activo. Sin embargo, tras el hackeo a Coldcard, este aumento puede que no se debiera a la venta de dinero, sino a la transferencia de grandes cantidades de BTC a nuevas carteras. Por lo tanto, el aumento actual de los periodos de inactividad no debe interpretarse automáticamente como que los titulares a largo plazo distribuyen #MustSeeForNewcomers: Todo lo que necesitas aquí $BTC #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada Revisión del aumento SNDK de hoy: El sentimiento alcista de larga duración ha estallado por completo, y la lógica del ciclo de almacenamiento ha sufrido un cambio cualitativo
El $SNDK de hoy finalmente ha liberado las expectativas alcistas largamente reprimidas en el mercado, disipando la reciente pesimismo.
Para ser sincero, después de leer el último informe financiero de SanDisk hace unos días, me quedé bastante desconcertado e incluso confundido.
Los ingresos trimestrales fueron de 8.970 millones de dólares, un fuerte aumento del 51% trimestre a trimestre; Su margen bruto subyacente se disparó hasta un asombroso 84,6%, situándose entre los primeros en el sector tecnológico en todas las acciones estadounidenses; El negocio más llamativo es el de almacenamiento en centros de datos, que ha duplicado su tamaño, aprovechando perfectamente las líneas principales de la potencia computacional y el almacenamiento de IA.
Lógicamente, tal rendimiento sería un informe absolutamente explosivo en cualquier ciclo o mercado.
Pero el mercado no estaba nada convencido; tras el informe de resultados, el precio de la acción siguió bajo presión y se vio golpeado contra la tendencia.
En ese momento, creo que todos tenían la misma pregunta: con el rendimiento ya a plena capacidad, ¿qué seguía insatisfecho y temía el mercado?
Más tarde, tras revisar, quedó claro: la verdadera preocupación del mercado nunca ha sido si SanDisk está generando dinero ahora mismo, sino si sus beneficios actuales pueden mantenerse y mantenerse.
La industria del almacenamiento es ampliamente reconocida como una vía cíclica extremadamente fuerte tanto en acciones A como en acciones estadounidenses, y el guion se ha mantenido sin cambios en las últimas décadas:
Durante los ciclos de subidas de precios, toda la industria gana sin esfuerzo; hacer cualquier cosa puede generar enormes beneficios, y todos son dios de las acciones;
Una vez que se libera la capacidad global y la oferta se revierte, los precios caen rápidamente, los beneficios de la industria se evaporan instantáneamente y los márgenes brutos altos y los ingresos elevados se eliminan.
Pero el Día del Inversor de hoy reescribió por completo esta vieja lógica.
El contenido central y más valioso de este evento de lanzamiento no fue el discurso vacío repetido de la dirección sobre conceptos de IA o la visión de la industria, sino la verdadera solución a los mayores puntos de dolor de la industria del almacenamiento: beneficios inestables, rendimiento incontrolable y fluctuaciones cíclicas extremas.
1. El nuevo protocolo de bloqueo de volumen a largo plazo NBM reduce completamente las fluctuaciones cíclicas
SanDisk ha implementado oficialmente un modelo de negocio completamente nuevo, firmando acuerdos de bloqueo a largo plazo con ocho clientes clave del sector, con un valor total de contrato cercano a los 94.000 millones de dólares y un plazo medio de contrato que supera los cuatro años.
La cobertura contractual es realmente aterradora:
- Año fiscal 2027: Asegurar el 50% de los envíos globales de almacenamiento
- Año fiscal 2028: Asegurando dos tercios de los envíos globales de almacenamiento
¿Qué significa esto?
Esto significa que en los próximos dos años, más de la mitad de la capacidad de producción, los ingresos y los pedidos de la empresa se asegurarán antes de lo previsto.
Ya no depender de subidas de precios a corto plazo para especular, ya no estar secuestrados por subidas y bajadas de precios al vista.
Desde el anterior juego cíclico de "depender del clima" hasta un modelo de crecimiento con valor mínimo garantizado, certeza y flujo de caja estable.
Más importante aún: este contrato utiliza un mecanismo de precios bidireccional fijo + flotante, con protección incorporada de precio superior y inferior.
Incluso si los precios flash de NAND bajan y la industria entra en recesión en el futuro, la empresa puede mantener un margen bruto ultra-alto de alrededor del 80% dependiendo únicamente del precio mínimo del contrato.
Realmente logrado: mantener los beneficios en el ciclo descendente, confiar en el crecimiento incremental en el ciclo ascendente y despedirse completamente del ciclo extremo de "comer carne este año, beber el viento el año que viene".
2. Objetivos de superrendimiento para 2028-2030, redefiniendo el techo del sector
Este Día del Inversor proporcionó directamente una previsión a largo plazo muy segura para los próximos tres años, con datos explosivos que superaron con creces las expectativas de las instituciones de Wall Street:
1. Los ingresos mantienen un crecimiento de dos dígitos medios a altos, igualando plenamente la potencia de cómputo incremental de almacenamiento de IA de la industria;
2. El margen bruto fuera de los PCO se mantuvo estable en el 80%, el margen operativo en el 75%;
3. Ratio de flujo de caja libre ajustado hasta el 50%;
4. El gasto de capital se mantiene en cifras de un solo dígito de ingresos, activos ligeros, alto flujo de caja y alto beneficio.
Aquí tienes una comparación directa: actualmente, el líder líder en IA Nvidia tiene un margen bruto de poco más del 70%, mientras que el margen bruto a largo plazo de SanDisk aplasta directamente a los líderes en potencia informática de IA.
La política de recompensa a los accionistas más importante:
La empresa ha dejado claro que, tras completar las iteraciones tecnológicas necesarias y las inversiones en capacidad, el 100% del efectivo restante será devuelto a los accionistas.
No más expansión ciega ni quemas ineficientes de efectivo, no más beneficios reales que regresan al mercado secundario, reestructurando por completo el sistema de valoración.
3. Una inversión completa en la percepción del mercado: de la especulación ciclista a los activos principales de IA
Antes, la comprensión de SNDK por parte de los inversores era sencilla: los precios de la NAND suben cuando suben, los precios de la NAND bajan cuando bajan.
Son puros juegos cíclicos y exageración emocional.
Después de hoy, el mercado finalmente comprendió su valor fundamental:
La lógica subyacente de la IA se divide en dos partes: potencia de cálculo + almacenamiento.
La potencia de cálculo permite a la IA pensar, calcular e iterar;
El almacenamiento es responsable de permitir que la IA recuerde, retenga y conserve datos.
En el pasado, el capital se apresuraba a exagerar la potencia de cálculo y las GPUs, ignorando por completo el valor a largo plazo del almacenamiento;
Ahora que los fondos empiezan a corregirse y a regresar, el mercado alcista tardío de la memoria y el almacenamiento de IA ha iniciado oficialmente una recuperación de recuperación.
4. Revisión objetiva y racional: La implementación de buenas noticias no es el objetivo final, sino el comienzo de la validación
Por supuesto, no voy a gritar ciegamente sobre las estrellas y el mar ni a exagerar imprudentemente el mercado que se duplica.
Todos los objetivos a largo plazo y las mejoras del modelo de negocio aún están en las primeras fases de implementación, y tres variables clave aún deben ser verificadas mediante informes trimestrales de resultados:
1. Si los contratos a largo plazo con la NBM pueden cumplirse sin problemas, asegurando de forma constante los envíos y beneficios durante los próximos dos años;
2. Cuando los precios spot de la NAND caigan más tarde, ¿puede realmente mantenerse el margen bruto ultra-alto del 80%?
3. Si las nuevas tecnologías y soluciones de almacenamiento con IA de HBF pueden seguir implementándose y generar crecimiento en el sector.
La naturaleza cíclica no desaparecerá completamente de la noche a la mañana, pero la volatilidad cíclica y la incertidumbre en los beneficios han disminuido significativamente.
Para resumir en conclusión
El auge actual de SNDK no es solo un rebote en el sentimiento o el arbitraje informativo, sino un cambio fundamental en la lógica de valoración.
En el pasado: los fondos especulaban en ciclos, subidas de precios y sentimiento a corto plazo—subiendo rápido y cayendo aún más;
Ahora: el capital especula con el crecimiento, la certeza, el crecimiento perpetuo de la IA y un flujo de caja estable.
La presión de venta en el sector del almacenamiento se ha aliviado por completo, y las llamadas noticias negativas de "picos de ciclo y sobrecapacidad" han sido totalmente valoradas por el mercado.
El mercado de la potencia informática hace tiempo que se ha vuelto loco, y el mercado alcista del almacenamiento de IA, infravalorado y mal ubicado, apenas está comenzando.
Esperando la verificación del próximo informe financiero, esta vez, el mercado de almacenamiento ya no es un repunte a corto plazo, sino un mercado de crecimiento completamente nuevo tras un debilitamiento cíclico.
$SNDK #美股全线走高, las acciones cripto lideran las ganancias. #存储股抛压缓和, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA? #海力士推进NAND扩产, las expectativas de suministro de almacenamiento están en aumentoMi juicio
Tras bajar de 63.000, se indica la tendencia bajista a corto plazo. Sin embargo, el rango de 62.200-62.500 es la zona de concentración inicial del chip, donde ocurrirá resistencia.
El mayor miedo ahora es una caída bajista: sin un repunte explosivo, sin una caída brusca, solo unos cientos de puntos al día, como hervir una rana en agua tibia. En este caso, la posición no puede ser pesada y los stop-loss deben ser estrictos. $BTC $ETH $SNDK #财报观察员: Los informes financieros de infraestructura de IA se sucedecen Han salido buenas noticias: ¿por qué BTC y ETH no han subido mucho? 🤔
El IPC subió un 3,4% interanual y el IPP se enfrió, con las expectativas del mercado sobre recortes de tipos intensificándose de nuevo.
Lógicamente, esto debería ser una buena noticia para el mercado cripto.
Sin embargo, $BTC y $ETH permanecen de lado.
La razón es en realidad bastante sencilla: el trading en el mercado nunca ha sido noticia, sino anticipación.
$BTC fluctúa actualmente alrededor de 63.500 dólares, con fluctuaciones intradía de menos de 500 puntos, y 64.000 sigue siendo un nivel clave de resistencia.
$ETH rondó los 1,89K, probando repetidamente los 1.900 dólares, pero nunca logró una ruptura realmente fuerte.
Más importante aún: las noticias positivas de esta enfriamiento de la inflación pueden ya haber sido previsadas por el mercado con antelación.
Los traders que apostaron al IPC temprano pueden ahora optar por cobrar en lugar de seguir persiguiendo subidas.
Unos 140 millones de dólares en opciones expiran esta noche, lo que también sugiere que tanto los alcistas como los bajistas pueden ser más cautelosos.
📌 Lo que realmente merece atención no es el titular, sino la reacción del precio al titular.
Los buenos datos ≠ definitivamente aumentar.
Cuando el mercado ya se ha congestionado en la misma dirección con antelación, la publicación real de datos puede convertirse en un evento de liquidez en lugar del punto de partida para un nuevo rally.
Así que ahora me centro más en:
Volumen + reacción del precio + ruptura clave de resistencia.
En lugar de simplemente seguir las transacciones de noticias.
Opiniones personales del mercado y no constituyen asesoramiento de inversión.
#BTC #ETH #CPI #PPI #Crypto #Fed #SP500Hits7700 #SandiskLongTermTargets #AIInfraEarningsWatch
#DailyOrbit #Spot divergencia de fondos de ETF, la presión de venta de BTC sigue siendo
900 millones vendiendo, 865 millones comprando, $BTC es de forma lateral
Los datos del lunes ya están disponibles. Salida neta de ETF de BTC de 145 millones y salida de BlackRock IBIT de 53,56 millones en un solo día. El ETH está bien, con una ligera entrada de 5,3 millones, no siguió la baja. La semana pasada, aún gritando 865 millones de entradas netas, el lunes se convirtió en 145 millones de salidas. El dinero de los ETFs se mueve más rápido de lo esperado.
Pero eso no es lo que estoy viendo.
Alguien está vendiendo en cadena. Cierta ballena vendió 7.513 BTC en las últimas 3 semanas, valorados en 487 millones. Otra dirección sospechosa de minero transfirió 6.494 BTC a Binance en casi 20 días, precio medio de 64.798. En total, 14.000 BTC, cerca de 900 millones de USD.
900 millones de presión de venta. Mientras tanto, $ETH entrada neta de 865 millones. Ambos bandos se anulan, quedando a punto de equilibrio.
BTC no puede romper por encima o por debajo de 65.000, no por falta de compras, sino porque la presión de venta es igual de grande. El ETF se está acumulando, las ballenas están descargando. El índice de primas Coinbase ha estado negativo durante 77 días consecutivos, sin compradores locales estadounidenses persiguiendo el rally. La compra es en Wall Street, la venta es en cadena, dos mercados luchando, el precio atascado en medio.
Un lado compra, el otro vende, ambos con dinero real.
Mi short de SPCX sigue abierto, el beneficio flotante largo se ha ido, pasa verde y luego vuelve a estar rojo. Pero no me he mudado. Esta semana está llena de datos e indicaciones por todas partes. Ya sean ganancias o desbloqueos de SPCX, comparados con la narrativa macro de BTC, son solo historias secundarias. Un activo sostenido por la narrativa depende en última instancia por completo del movimiento de BTC. BTC de lado, se queda de lado. El BTC baja, cae más fuerte. El BTC sube, puede que no siga el juego. Así que me quedo quieto. Esperando el IPC del miércoles.
Si el IPC es bajo, el ETF acelera y 65.000 se convierte en el mínimo. Si el IPC es alto, el ETF sigue funcionando, 65.000 no se mantendrá.
BTC de lado, mi corto permanece. El miércoles lo dirá.El 14 de agosto, Michael S. Selig, presidente de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE. UU. (CFTC), anunció la agenda de la reunión inaugural del Comité Asesor de Innovación, que se celebrará en Washington el 20 de agosto. Los participantes debatirán temas relacionados con la regulación de criptoactivos, la inteligencia artificial y los mercados de predicción, y serán retransmitidos en directo en la página web oficial de la CFTC. El público podrá presentar comentarios sobre asuntos relacionados con la conferencia antes del 27 de agosto.Opción 1 (Cortos y alcistas 🚀)
$XAUT Predicción 📈🚀
El oro ($XAUT) mantiene una fuerte tendencia alcista. Actualmente cotiza en $XAUT 4.371,90.
Próximo objetivo: $XAUT 4.378 (Prueba alta 24h) 🎯
Objetivo de revelación: $4,427+ (Repitiendo la prueba de la máxima local) 🚀
Soporte Clave: 4.331 🛡️ $
¡Los alcistas se mantienen fuertes por encima de las medias móviles! ¡Superar los 4.378 dólares podría ser 4.427 pronto! 🔥
Opción 2 (Rápido y Directo ⚡)
$XAUT Perspectivas 📊🔥 de precio
$XAUT se está recuperando con fuerza en 4.371,90 dólares tras haber tocado un mínimo de 24 horas de 4.302,20 dólares. 📈 Por la noche, no tengo nada que hacer y vigilo la reunión 🌙
$ETH Cerca de 1880, el mercado va y viene de un lado a otro, sin compras fuertes en el rally, y la caída no es profunda. El mercado ocasionalmente despierta a la gente con alfileres, y la mentalidad apalancada puede desgastarte fácilmente. Las acciones estadounidenses en el extranjero están en tendencia, pero este sentimiento no se ha transmitido ampliamente. El mundo cripto mantiene su propio ritmo, sin señales evidentes de que entren fondos incrementales en el mercado.
$BTC es igual, rondando los 63.000, intentando romper al alza pero careciendo de impulso. El mercado en general es muy cauteloso; mientras que el mercado exterior está caliente, aquí sigue sin abrir. Este tipo de divergencia pone a prueba la paciencia sobre todo.
$SNDK Aún en un estado de oscilación de alto nivel, la historia del almacenamiento de IA continúa. El mercado parece fuerte, pero hay muchas posiciones de obtención de beneficios acumulándose en la cima. La subida parece tentadora, pero precipitarse puede fácilmente provocar retrasas. No me atrevo a perseguir este nivel a la ligera.
Actualmente tengo una posición ligera y no suelo operar de un lado a otro. En un mercado tan volátil, las órdenes imprudentes son fáciles de volver a golpear. El mercado ocurre todos los días, así que no hay necesidad de obligarte a captar cada fluctuación. Mantén la calma y espera señales más claras del mercado. Proteger tu capital es más importante que cualquier otra cosa.
#闪迪投资者日后股价大涨, los objetivos a largo plazo aún están por verificarse #今晚CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?
En vísperas de la publicación del IPC, el oro y el BTC han divergido
$XAU está en 4400. $BTC en 63800. Uno ha subido durante un mes, el otro ha caído durante cuatro días. Mismo fondo macro, dos direcciones.
La noche en que las nóminas no agrícolas se volvieron negativas, el oro subió de 4216 a 4370, y BTC de 64111 a 65333, moviéndose en sincronía. Ambos apostaban por una bajada de tipos. Luego empezaron a divergir. El oro siguió subiendo, 4400, 4448, sin vuelta atrás. El BTC bajó de 65.000 a 6.3800, una caída de 1500 puntos, como si alguien lo estuviera drenando poco a poco.
¿Por qué?
La lógica del oro es sencilla: las nóminas no agrícolas débiles hacen que las expectativas de recortes de tipos permanezcan, el dólar se debilite, el oro sube. No hace falta otra razón. Un dato es suficiente.
BTC es diferente. A nivel 65000, estaba bajo presión simultánea de dos fuerzas. $ETH compraba, las ballenas se vendían. Los fondos de ambos lados se equilibraron y el precio se mantuvo estable durante unos días. Entonces empezó a caer. No es que comprar fuera insuficiente, sino que vender era demasiado grande. La semana pasada, las entradas netas de ETF fueron de 865 millones, pero 900 millones se vendieron en cadena de entrada. Tanto comprado como vendido, un esfuerzo inútil.
El oro no tiene 900 millones de presión de venta en la cadena, ni ballenas descargando, ni mineros transfiriéndose. La oferta de oro no aumentará de repente en órdenes de venta en 900 millones. BTC lo hará.
La cartera de Abraxas Capital también está activa. En los últimos tres días, ha vendido 25.400 XAUT, valorados en 110 millones de dólares. Los fondos se están moviendo hacia el oro, retirándose de BTC.
El IPC de esta noche decidirá quién se ríe al final. Si los datos son débiles, se confirmarán las expectativas de recortes de tipos y el BTC podría verse reducido para reunirse con el oro. Si los datos son sólidos, las expectativas de subidas de tipos repuntan, el oro podría verse suprimido y el BTC podría seguir bajando.
El oro y el BTC se han distanciado temporalmente. El IPC de esta noche decidirá si vuelven a unirse o se alejan aún más. El 14 de agosto, el fundador de Formula News, Vida, anunció en su canal personal que había reducido un tercio de su posición en Bitcoin cerca de 63.000 dólares. "Todavía hay un mercado alcista detrás de Bitcoin, pero su narrativa actual ha quedado completamente eclipsada por la IA, y no hay una nueva narrativa que se pueda ver en los próximos 1-2 años previsibles; La narrativa central restante es la sustitución de moneda fiduciaria / cobertura contra la depreciación de la moneda fiduciaria. El próximo mercado alcista dependerá de los bonos del Tesoro estadounidense o del dólar estadounidense para enfrentar problemas, y a corto plazo, es poco probable que ocurran problemas de esta magnitud; Antes del próximo mercado alcista, es muy probable que los activos globales sufran una revalorización; Por lo tanto, espera recomprar la posición a un precio más bajo (estimado entre 45.000 y 55.000 USD) en un plazo de 1-3 años. "$BTC $SPCX ¿Por qué se está cayendo?
1. Las ganancias anteriores fueron significativas, pero los fondos a corto plazo estaban en la bolsa y ausentes
Recientemente, aprovechando la ola del concepto de refrigeración de centros de datos con IA, el precio de la acción se disparó, acumulando considerables oportunidades rentables. Esta noche, no hubo malas noticias sobre la empresa en sí; la opción de obtener beneficios era cobrar, lo que hizo que el precio bajara directamente
2. Las valoraciones ya son altas y el mercado empieza a quejarse del precio elevado
El rendimiento es bastante bueno, el informe financiero ha superado las expectativas y la empresa ha elevado su objetivo anual completo, confiando en la refrigeración de los centros de datos para obtener dividendos. Sin embargo, la ratio precio/beneficio ya está en un nivel relativamente alto
El mercado está conflictuado: las noticias positivas ya se han reflejado en ganancias anteriores, y ahora se están teniendo en cuenta algunas expectativas positivas. Sumado a la falta de nuevos estímulos, los fondos son reacios a perseguir los máximos
3. Los fondos fluyeron hacia otras acciones de hardware de IA
Los fondos están cayendo en stock como $SNDK. Dentro de la cadena industrial de la IA, el capital está haciendo compromisos, con fondos que salen de SPXC para perseguir catalizadores actuales más fuertes. Los fondos están cambiando constantemente entre sectores
4. Esto es una corrección sectorial normal, no un problema fundamental
No hay nuevos informes financieros ni anuncios negativos. El negocio en sí está bien, con pedidos y rendimiento decentes, pero el bombo se ha enfriado a corto plazo
Resumen
El SPXC cayó esta noche, no por problemas de la empresa, sino porque los beneficios por obtener beneficios se desplomaron + altas valoraciones + fondos fueron desviados por el sector de la IA.
Su lógica es que los centros de datos de IA requieren una gran cantidad de equipos de refrigeración; Pero el precio de la acción ya ha subido rápidamente y es propenso a una corrección sin nuevas noticias positivas. De cara al futuro, el foco estará en si el gasto de capital en centros de datos puede mantenerse y resistir las valoraciones actuales elevadas
#闪迪投资者日后股价大涨, los objetivos a largo plazo aún están por verificarse El índice del dólar estadounidense cayó un 0,43%, el oro subió un 1,05 y las acciones cerraron en niveles elevados, salvo $BTC cayó un 1,75%. Hoy, el mercado ha puesto sobre la mesa tanto la "evasión del riesgo" como el "riesgo", pero Bitcoin no se mantuvo firme en ningún lado. Resumen: 🔍 el dólar se debilita, el oro alcanza nuevos máximos, los activos de riesgo se debilitan: ¿📉 Por qué Bitcoin no se convierte en un refugio seguro? - ⚔️ ¿Qué persigue la capital? $SNDK y $SKHYNIX movimientos – 🎯 ¿Qué hacen los traders? La instantánea de hoy $BTC 62.560, -1,75% $ETH 1.866, -1,17% $QQQ +0,24%, $SPY +0,06% $DXY -0,43%, $GLD +1,05% $IBIT (ETF spot BTC) -1,13% VIX 14,51, -0,89% crudo estadounidense (USO) 124,305, -0,58% Dow 53.833,16, -0,01% 1. El dólar estadounidense se debilita, el oro alcanza un nuevo máximo Los activos de riesgo cayeron un 0,43% con el $DXY en declive 🔍, mientras que $GLD subieron un 1,05%. Esto no es aversión al pánico, ya que el VIX solo está en 14,51, un 0,89% menos. En el lado de las acciones, $QQQ +0,24%, $SPY +0,06%, Dow -0,01%, todos apagados en niveles altos, incapaces de subir o bajar. Los datos de ventas minoristas en la línea de noticias redujeron el mercadoUn día de inversores devolvió a SanDisk al centro de atención: la mayor oportunidad en la era de la IA puede que no sea solo la GPU
Mucha gente se centra en la competencia de Nvidia, Microsoft y Google por los puntos de entrada de la IA, pero pasan por alto un problema más profundo:
A medida que avanza la IA, ¿quién almacenará estos datos?
El 13 de agosto, el Día del Inversor de SanDisk (SNDK) envió una señal contundente, lo que llevó al mercado a reevaluar el valor a largo plazo de esta empresa de almacenamiento. Tras el anuncio, el precio de las acciones de SanDisk subió alrededor de un 13,7%, con fondos volviendo al sector del almacenamiento. La empresa anunció su plan de crecimiento para los próximos años, esperando que los ingresos mantengan un crecimiento de dos dígitos de medianos a altos desde el año fiscal 2028 hasta 2030, con un objetivo de margen bruto ajustado de aproximadamente el 80% y un objetivo de margen operativo de aproximadamente el 75%. También indicó que, tras completar futuras inversiones empresariales, el exceso de efectivo será devuelto a los accionistas.
A simple vista, este repunte parece una revalorización impulsada por objetivos financieros, pero la lógica subyacente es más profunda.
La industria de la IA está entrando en su siguiente fase.
En los últimos dos años, el tema más debatido en el mercado ha sido la potencia de cálculo.
Quien tenga la GPU más potente tendrá la capacidad de entrenamiento por IA.
Pero a medida que los modelos de IA crecen y los volúmenes de datos crecen rápidamente, el almacenamiento se está convirtiendo en un nuevo cuello de botella en la infraestructura.
Desde centros de datos en la nube hasta aplicaciones de IA empresariales e incluso la computación en el edge computing, grandes cantidades de datos deben ser escritas, leídas y almacenadas rápidamente a largo plazo. El almacenamiento ya no es solo hardware tradicional: se está convirtiendo en parte de la infraestructura de IA.
Por eso también el mercado ha empezado a reenfocarse en SanDisk.
En el pasado, el mayor problema en la industria del almacenamiento eran las fluctuaciones cíclicas.
Los beneficios explotan cuando suben los precios, pero cuando ocurre un desequilibrio entre oferta y demanda, caen rápidamente y los inversores han dado valoraciones bajas de forma constante.
Sin embargo, el mensaje que SanDisk publicó esta vez no solo enfatiza la prosperidad del sector, sino que pretende cambiar la percepción tradicional del mercado sobre las empresas de almacenamiento.
La empresa enfatiza la mejora de la estabilidad de ingresos mediante asociaciones plurianuales con clientes, al tiempo que se beneficia del creciente interés por centros de datos de IA. En informes financieros anteriores, el negocio relacionado con centros de datos de SanDisk mostró un crecimiento significativo, y la empresa sigue promoviendo nuevas tecnologías de almacenamiento para aplicaciones de alto desempeño.
Esto significa un cambio:
La industria del almacenamiento podría estar pasando de ser un "sector manufacturero cíclico" a un "proveedor de infraestructura de IA".
Por eso también el capital está dispuesto a revalorarlo.
En el pasado, los inversores observaban SanDisk principalmente para el ciclo de precios NAND; El mercado se está centrando ahora en el ciclo de demanda de datos de la era de la IA.
Pero aquí también se necesita calma.
Un aumento en los precios de las acciones no significa que todas las expectativas se cumplan.
La mayor pregunta en el mercado ahora mismo sigue siendo:
¿Se pueden mantener marjes de beneficio elevados?
La industria del almacenamiento ha experimentado históricamente múltiples ciclos de oferta y demanda. Cuando la oferta se recupera y los precios bajan, los márgenes de beneficio suelen verse bajo presión. Si el crecimiento futuro de la demanda de almacenamiento de IA no cumple con las expectativas o la competencia se intensifica, el riesgo de un reajuste de valoración sigue existiendo.
Así que lo que realmente determina el valor a largo plazo de SanDisk no es un día para el inversor, sino si dos cosas pueden demostrarse en los próximos trimestres.
Primero, si la demanda de IA puede realmente seguir impulsando las mejoras de almacenamiento.
Segundo, ¿puede la empresa reducir las fluctuaciones cíclicas en la industria tradicional del almacenamiento mediante la cooperación a largo plazo con los clientes?
Mi opinión es que esta ronda del mercado de IA está entrando en una nueva fase.
La primera fase es cuando las empresas de GPU y modelos reciben más atención;
La segunda etapa supuso aumentos en la infraestructura de computación en la nube, energía y comunicación óptica;
En la tercera fase, es muy probable que sea el turno del almacenamiento, las redes y la gestión de datos — estas "infraestructuras ocultas".
Porque la IA no se trata solo de entrenar modelos; más importante aún, gestiona enormes cantidades de datos.
Sin suficientes capacidades de almacenamiento y transmisión de datos, la comercialización de la IA es muy difícil de implementar realmente.
Así que lo que realmente merece atención en el reciente ascenso de SanDisk no es cuánto ha crecido en un solo día, sino que el capital está empezando a redefinir su identidad.
Ya no es solo un stock de ciclo de almacenamiento, sino que intenta convertirse en un actor clave en la cadena de infraestructura de IA.
Por supuesto, los objetivos a largo plazo dependen en última instancia de la validación del rendimiento.
En los próximos años, si el crecimiento de los datos de IA sigue superando las expectativas, la industria del almacenamiento podría experimentar una actualización estructural; Pero si la demanda se ralentiza, el mercado reconsiderará si los objetivos de beneficio altos son razonables.
La cuestión central ya no es "si la IA tiene una burbuja".
Pero, ¿quiénes serán el próximo grupo de empresas que realmente puedan beneficiarse de la ola de la IA?
SanDisk compite por un puesto en esta lista.
$SNDK $OKB $ETH
#闪迪投资者日后股价大涨, los objetivos a largo plazo aún están por verificarse #今晚CPI公布, ¿se reescribirá el precio de una subida de tipos en septiembre?
El IPC cumplió las expectativas y el mercado eligió el resultado más aburrido
Los datos ya están fuera. El tipo anual global del IPC es del 3,4%, el tipo anual del IPC subyacente es del 2,5% y el 0,1% mensual. Ni demasiado alto, ni demasiado bajo, ni frío ni caliente, justo en medio de las expectativas.
El mercado esperó una semana, solo para obtener un número de "nada cambiado".
$XAU no rompió por encima de 4417 $BTC no se estrelló por debajo de 63800. Tanto los alcistas como los osos contenían la respiración esperando que el IPC diera una dirección, pero los datos salieron y ambos bandos se quedaron con las manos vacías.
¿Qué significa un IPC que cumple con las expectativas? Esto significa que las expectativas de subida de tipos en septiembre no se calentarán significativamente, ni se enfriarán de forma significativa. Los datos de la CME muestran que la probabilidad de mantener los tipos sin cambios es de aproximadamente el 52%, y la probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos es de aproximadamente el 48%, una división cercana al 50-50, igual que antes de los datos.
El día que las nóminas no agrícolas se volvieron negativas, la mitad de la mesa se volcó; El IPC no cambió la otra mitad, ni puso las cosas en su sitio. El mercado continúa de lado, esperando los siguientes datos.
Bitcoin sigue oscilando entre 63500 y 65000. El oro está farmeando alrededor de 4400. El ETH se mantiene cerca de 1900. ¿Dirección? Sin rumbo.
El único cambio es: el periodo de transición se extenderá. El IPC no proporcionó una dirección, así que el mercado solo puede seguir esperando—esperando el PPI, esperando las ventas minoristas, esperando el próximo comunicado de la Fed.
Los puestos permanecen. Sin movimiento.
Tras esperar un mes por los datos, el mercado eligió la respuesta más aburrida. Así que, sigue esperando. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se mantuvo de forma estable por encima del 4,6%, en el 4,63% el 13 de agosto. Aunque cayó ligeramente desde el 4,72% del 10 de agosto, el máximo de 52 semanas del 4,75% fue hace solo la mitad del mes; no había intención de que el tipo bajara. El plazo a corto plazo de 2 años ofrece un 4,2%, y fácilmente puedes ganar un 4% invirtiendo dinero en fondos del mercado monetario. Este es el punto más incómodo para DOGE ahora mismo.
A fecha de la noche del 14 de agosto, $DOGE estaba en 0,0694 dólares, cayendo alrededor de un 1% en las últimas 24 horas, recuperando el nivel de 0,07 dólares. La resistencia al alza está en 0,072 y el soporte inferior en 0,065. Todo el mercado estaba en una tendencia bajista a la baja; el pánico ya no era un problema, pero la codicia hacía tiempo que había desaparecido.
El problema de $DOGE nunca ha sido una caída, sino más bien "ninguna razón para bajar o subir". No tiene rendimientos en staking, ni ETFs para financiación continua, ni cobertura del ecosistema DeFi—mantenerlo es puro precio de juego. Cuando la rentabilidad libre de riesgo supera el 4%, el umbral para esta apuesta se establece muy alto: DOGE debe superar a los bonos del Tesoro en un año, y sus ganancias deben cubrir la prima de riesgo por volatilidad, y su rendimiento durante el último año claramente no se ha cumplido. En cambio, BTC al menos tiene ETFs y narrativas de reducción a la mitad que apoyan el capital institucional; el ETH ofrece tanto rendimientos de staking como protección de ETF, y el tipo de staking en el ecosistema SOL está consistentemente por encima del 60%—estos activos tienen razones para "permanecer en la bolsa" en un entorno de alto interés, pero el DOGE no lo tiene. La estructura de los tokens determina el destino; Las posiciones DOGE dependen en gran medida del sentimiento de los inversores minoristas, que son los más sensibles al coste de oportunidad y los que más fácilmente se desvian por el retorno libre de riesgo del 4%.
Lo que resulta aún más problemático es la falta de apoyo del entorno macro. El petróleo WTI supera los 80 dólares, casi un 18% en 30 días. Aunque las expectativas de inflación están presionadas cerca del 2,2%, la cadena de transmisión de precios del petróleo mantiene a la Fed reticente a ceder. El tipo de interés de los fondos federales en julio seguía estancado en el 3,63%, y el mercado sigue adelantando los precios en recortes de tipos. Mientras los tipos de interés sigan siendo altos, los "atributos de lotería" de las monedas meme seguirán depreciándose, porque el ancla de precios de la lotería es el exceso de liquidez del mercado, no la fe.
La contradicción central es clara: para que DOGE cambie la situación, no necesita el empuje mecánico de Musk, sino una caída sustancial en el rendimiento libre de riesgo, o la aparición de aplicaciones que puedan reconstruir su narrativa de flujo de caja. Antes de que ocurrieran estos dos eventos, el 4,6% de la factura diaria era la cuenta silenciosa de los titulares. Si realmente crees en ello, quizá quieras pensar bien qué multa vas a pagar.Cuando abrí la posición corta en $SPCX, la idea era sencilla: a 116,94, con un apalancamiento de 75x, pensé que bajaría.
Pero siguió subiendo, de 116 a 139, luego de 139 a 147, con casi ningún retroceso decente entre medias.
Hoy alcanzó su máximo en 149,47, el precio actual 146,92, pérdida flotante superior a 300 U, manteniéndose.
En el mismo sentido, también seguí una estrategia de cuadrícula, apostando largo 10 veces, en el rango de 100-250, precio medio 134,31, realizé 80 pedidos, inversión total 18 U.
La parrilla obtuvo 7,8 U, la corta perdió más de 300 U.
Tener pedidos largos y cortos en la misma medida se siente como cubrirse, pero también como luchar conmigo mismo.
$OKB subió un 8% hoy, de 94 a 105, rompiendo con el volumen, las monedas convencionales se mueven de forma constante, sin posiciones.
$TRUST subió un 14%, de 0,05 a 0,063, con solo 3,92 millones de U en volumen, una pequeña capitalización trazando líneas y persiguiendo simplemente se lleva la bolsa.
Las posiciones perdedoras siguen en mantenido y no he tocado ninguna de las monedas que suben.
$SPCX subió de 116 a 146, un aumento de 30 puntos, la dirección estaba clara hace tiempo, simplemente no la seguí.
El puesto sigue abierto, no cerrado.
Esperando una oportunidad de retroceso para cortar pérdidas y salir.
La dirección ya no importa; Lo que importa es cómo termina este intercambio.Informe financiero de SanDisk: Resumen de una frase
SanDisk$SNDK está ahora en modo de "impresora de dinero": los ingresos del año fiscal 2026 más que se duplicarán, el beneficio neto pasará de pérdidas a 11.400 millones de dólares y el margen bruto llegará a alcanzar el 84,6%, convirtiéndolo en el "milagro del beneficio" de la industria de los semiconductores.
Indicadores de cambios interanuales en los números
Ingresos anuales completos: 20.250 millones de dólares, +175%
El beneficio neto anual completo fue de 11.430 millones de dólares, frente a una pérdida de 1.640 millones el año pasado
Ingresos trimestrales del cuarto trimestre: 8.970 millones de dólares, +372%
Margen bruto del cuarto trimestre del 84,6%, frente a solo el 26,2% en el mismo periodo del año pasado
Los beneficios por acción a nivel completo fueron de 73,76 dólares, en comparación con una pérdida de 11,32 dólares por acción el año pasado
• Efectivo: 4.760 millones de dólares en participaciones
• Recompra de acciones: El consejo aprobó un plan de recompra de 14.000 millones de dólares (con un valor total de mercado de aproximadamente 223.000 millones), equivalente a recomprar el 6% de las acciones para cancelar
SanDisk es ahora el "vendedor de pala" de infraestructura de IA, surfeando el doble viento de subidas de precios de chips de memoria + explosión de la demanda de IA, impulsando su rendimiento como un cohete. Pero si estos beneficios pueden mantenerse depende de cuándo la capacidad de la industria se ponga al día. A corto plazo, sigue siendo fuerte; a largo plazo, se necesita precaución ante los cambios de ciclo.
#闪迪投资者日后股价大涨, los objetivos a largo plazo aún están por verificarse #马斯克称AI将占SpaceX价值99%
El 99% es IA, el 1% son cohetes, mi posición corta está en medio
$SPCX ha alcanzado 146, un 35% más que el 108. Mi posición corta está flotando una pérdida de 300U, -1925%, que sigue manteniéndose.
Elon Musk habló. En la reunión general, afirmó que se espera que los ingresos por IA superen a todos los demás negocios juntos para septiembre. Para finales del próximo año, 10 gigavatios de potencia de cálculo, que según sus estimaciones corresponden a entre 300.000 y 500.000 millones de ingresos anuales. En cinco años, la IA representará el 99% del valor de SpaceX.
El 99% es IA, el 1% son cohetes.
¿Qué significa 500.000 millones en ingresos anuales? Los ingresos de Nvidia el año pasado fueron de 60.000 millones. Un negocio de IA que ni siquiera se ha comercializado aún aspira a alcanzar los 500.000 millones en cinco años. Esto no es crecimiento, es un cambio de especie.
Pero el mercado lo cree. De 108 a 149, un aumento del 40%, todo alimentado por las palabras de Musk. Hace más de un mes, SPCX en 228 iba de cohetes y Starlink; ahora con 146 libras, SPCX trata sobre IA y 500 mil millones. El mismo ticker, otra historia, y el precio vuelve.
Cambiar la historia no requiere informes financieros, una reunión es suficiente.
No voy a juzgar si esta valoración es correcta o incorrecta. Pero estoy seguro de una cosa: la historia puede subir el precio, pero también puede derrumbarlo. La historia no necesita ser realidad, el mercado solo necesita creerla. Pero los precios respaldados por las historias necesitan cifras para verificar.
Mi posición corta sigue ahí, no porque no crea en la IA, sino porque no creo que salgan 500 mil millones de una sola reunión general. Estoy esperando informes financieros, esperando órdenes, esperando que los números hablen.
Dijo que el 99% es IA, y yo sigo esperando en ese 1%. Las historias pueden inflar los precios, pero no pueden comerse como alimento. $SPCX BTC ya no está en el suelo; Circle está interviniendo personalmente para "encontrar un trabajo" para ello.
Esto es algo que merece la pena reflexionar estos últimos días: Circle está lanzando algo llamado cirBTC, un activo envolvido vinculado a BTC vinculado 1:1, que planea cotizar en Ethereum y en su propia cadena Arc. Una empresa que gana dinero emitiendo USDC ahora hace BTC envuelto, lo cual dice mucho en sí mismo: el pastel BTCFi ha pasado de ser un "concepto" a un "negocio".
Primero echemos un vistazo a los jugadores que están actualmente en el campo. WBTC sigue siendo el líder, con 128.800 BTC bloqueados en su interior, lo que representa aproximadamente el 81% de la cuota; cbBTC representa aproximadamente el 19%. En todo el mercado de préstamos, ya están en juego más de 7.000 millones de dólares en BTC encapsulados—colateralizados, prestados y atrapados en diversas estrategias de rentabilidad. Circle entró en el mercado no para unirse a la expectación, sino para convertir el "rendimiento en cadena de BTC" en un producto institucional conforme a la normativa.
¿Qué significa esto para el mercado? A mayor escala, la narrativa de BTC está cambiando de rumbo. En los últimos años, BTC solo ha tenido una etiqueta: oro digital, comprado y dejado a la espera de la apreciación. El problema de este activo es que no tiene flujo de caja; si el precio no sube, simplemente te estrellas. Lo que hace el BTC envuelto es revivir ese dinero muerto: usas WBTC o cbBTC como garantía en el mercado de préstamos, pides prestadas stablecoins para reinvertir o simplemente ganas intereses de préstamo. BTC aporta crédito, ETH ofrece escenarios. Estos dos solían jugar a sus propios juegos, pero ahora, por primera vez, sus flujos de capital realmente se entrelazan.
Observar el mercado es aún más interesante. A las 21:30 del 14 de agosto, el precio actual de $BTC estaba cerca de 63.478 dólares, básicamente plano en 24 horas, con una caída del 0,01%, un 1,16% en la última semana, estancado en el rango de 62.000 a 66.000, trabajando durante cinco semanas. Por debajo, 62.000 a 62.800 es el soporte principal; arriba, 64.000 a 65.500 es la primera resistencia; y 66.000 a 67.000 es el rango clave que determina la dirección. El índice de miedo y codicia está solo en 30, el mercado está en la zona de miedo, pero más de diez mil millones de dólares de BTC funcionan en DeFi on-chain. Esta divergencia de "precio plano, fondos funcionando" muestra precisamente que el dinero inteligente se está preparando para el próximo rally de liquidez: si el precio no sube, está bien, pero primero convierte tu posición en un activo que pueda poner huevos.
$ETH El precio actual aquí es de 1.884 dólares, un aumento del 0,35% en 24 horas, mostrando un rendimiento tibio. Pero el verdadero beneficiario del auge de BTCFi es en realidad ETH: cada BTC agrupado que entra en el pool de préstamos es una transfusión de la actividad TVL y on-chain de Ethereum. El precio actual de SOL es de 76 dólares, un aumento del 0,27% en 24 horas y un 4,7% en la última semana, claramente superando BTC 2Bing. Esto indica que hay dinero caliente fluyendo on-chain con alto rendimiento, pero depende del tráfico, el BTCFi depende de la confianza; la lógica es diferente.
Para ser sincero, el mayor conflicto en este mercado ahora mismo no es si los precios subirán, sino el conflicto entre "ociosidad" y "interés". Los inversores minoristas siguen esperando a que el BTC salga de la caja y dé dirección, mientras que las instituciones ya están averiguando cómo generar rendimientos para su BTC durante la fase de trading lateral. La decisión de Circle de lanzar cirBTC es esencialmente una apuesta: la próxima ronda de competencia en el mercado no se producirá en precio, sino en "¿quién es mejor BTC usando dinero".
La era del oro digital no ha terminado, pero la era de "el oro poniendo sus propias semillas" ya ha comenzado.A las 9 p.m., cuando la vida nocturna acababa de comenzar, BTC ya se había estabilizado: 62.605 dólares, una caída del 1,7%, incluso más estable que mi plan de pérdida de peso.
ETH se mantuvo en 1.868 dólares, una caída del 1,1%. Los dos hermanos parecían empleados de oficina haciendo horas extra los fines de semana, inmóviles.
Las acciones estadounidenses están a punto de abrir, y esta tendencia es como esperar antes de un tentempié nocturno: parece bastante bueno, pero no sabes qué bocado se ahogará. No te apresures a comprar el dip: sorbe primero tus fideos y espera a que funcione
$BTC $SNDK $ETH