#30年期美债收益率创2007年以来新高

SpaceX 变盘前夜：如何建仓、验证与退出？ 今晚19:00！电鱼哥做客 OKX 星球直播，聊聊 SpaceX 下一批解禁前的多空博弈 这场不猜具体目标价，重点讨论： ▫️解禁前的多空条件怎么看 ▫️首次仓位和加仓条件怎么定 ▫️如何区分正常回撤、判断错误与趋势反转 还会聊聊 $MU 和 $BTC 之后的走势 什么时候应该“拿住”，什么时候及时退出？ 直播中将穿插四轮弹幕互动，欢迎带着问题来！被选中的问题即可获得OKX周边～ 预约：https://oyidl.net/ul/mXkkclM #30年期美债收益率创2007年以来新高

#30年期美债收益率创2007年以来新高 美债长期利率创下新高，$BTC 表现反而比较亮眼除此之外在六月份美债的前三大持有国也在减持美债 此外除了美债收益率上升，美日欧债的收益率都有所上行，那么为加息带来了困难，加息的“成本”会上升 而长期利率端的上升$XAU 这类无息资产持有成本将会上升，黄金承压回调，其次美债收益率上升美国支出利息也会扩大，社会融资成本也会上升，国家信用也会受到挑战 对高科技高估值的科技股来说也受到承压$SNDK ,尽管Trump呼吁降息，太中东问题解决短期内还是比较困难，美联储沃什也处于明鹰实鸽，后续有待进一步观察，注意风险！ @OKX星球 @可乐Cola_OKX

昨晚美股那片绿，我先看的不是纳指，是因为我是那个老空军。 昨天开盘多空博弈，$SNDK 从1827砸到1566附近，又弹回1612，刚好摸到我1615的成本线。 说实话，这次没什么好吹的，不是我突然看懂了闪迪，是美债市场把估值尺子换了。 30年期美债收益率此前冲到5.3%附近，目前仍贴着2007年以来高位。 纳指昨夜跌1.3%，英伟达、美光、博通都成了主要拖累。 收益率没有继续暴冲，但只要不下来，压力就在。 当长债都能给到5.3%，资金自然会问：我为什么还要用高价，提前买单一家存储公司2028到2030年的利润？ 这才是闪迪的尴尬。 长期协议没失效，AI存储需求也没消失，可此前市场把未来几年的好消息一次性塞进价格。 贴现率一抬，越远的故事折价越狠。 所以昨夜不能全怪美债，AI交易太挤、估值太满也是导火索；但美债决定了这把火烧得有多快。 空单终于回到成本附近，我不敢把宏观送来的窗口当成自己的水平。 接下来只看30年期收益率：继续钉在高位，高估值反弹会很累；若明显回落，空头也得防修复突然杀回来。 $XAU $BTC #30年期美债收益率创2007年以来新高

利率风暴来袭：从股市到比特币，所有资产需要重新定价 📈 先看数据 美国30年期国债收益率昨夜突破 5.30%，创下 19年来最高纪录。 这个数字不是冷冰冰的指标——它是全球资产定价的“锚”，一波动，股票、汇率、贷款利率全跟着动。 🔥 为什么突然涨这么高？三件事叠在一起： 1. 地缘政治升温 特朗普威胁军事干涉霍尔木兹海峡——全球 20%石油 从那儿经过。 油价三天涨至 91美元/桶，通胀压不住，利率就降不了。 2. 企业发债潮 AI公司为建数据中心疯狂发债，规模是过去十年年均水平的 12倍。 债太多、买家不够，收益率被硬生生顶了上去。 3. 美债“无人接盘” 美国国债总额已超 40万亿美元，专家预测2029年可能冲到 50万亿。 谁来接？没答案。市场用抛售表态。 📉 市场反应： · 美股芯片板块单日暴跌 5.5%，纳指跌 355点。 · A股反而小涨，上证差 6个点 没摸到4000。 · 比特币在 64000美元 附近磨底，ETH在 1900美元 下方。 ETF资金持续流入，机构低位吸货，但散户信心不足，价格起不来。 ⏳ 接下来看什么？ 今晚美联储会议纪要公布，若释放降息信号，BTC可能启动一波反弹。 🧠 核心判断： 这不是短期波动，而是一次 全球性定价重估。 在高利率环境下，高估值的科技股、成长股、加密资产都会持续承压。 风浪已来，资产配置的逻辑，正在被重写。 $BTC $ETH $CL #30年期美债收益率创2007年以来新高

#30年期美债收益率创2007年以来新高 30年期美债收益率涨到5.31%了，创2007年以来新高。上一次看到这个数字，还是全球金融危机前夕。 说白了，市场在怕三件事：美国政府债太多、长债发得太猛、通胀五年了还没压住。投资者要求更高的回报才肯借钱给美国政府，就这么简单。 还有个新变量是AI在跟美国政府抢钱。 Alphabet、亚马逊、Meta这些科技巨头今年已经发了近2200亿美元的公司债，是2025年全年的两倍多。Alphabet发的30年期债收益率接近6.4%，比美国国债高了1个多百分点。政府和大厂同时在市场上借钱，钱就那么多，大家都得抬高利息才能借到。 海外“大买家”也在撤退。 6月份日本减持264亿美元美债，中国减持260亿美元，英国减持87亿美元。 日本那边也一样，10年期国债收益率冲到2.945%，快30年没见过了。全球长债都在被抛。 对$BTC 来说，这事绕不过去。 无风险利率越高，持有BTC这种不产生现金流的资产的机会成本就越高。资金会往有稳定收益的地方跑。5.3%的30年期美债收益率，确实让“持有BTC等待上涨”这件事变得更贵了。

美债收益率飙升，加密市场或成资金新避风港 美国30年期国债收益率近日突破2007年以来最高水平，引发全球资本市场高度关注。这一现象背后，是市场对“无风险资产”信心的动摇——长期美债遭持续抛售，资金正加速撤离传统避险工具。 主权信用裂痕加深，比特币“数字黄金”逻辑获强化 尽管加密市场尚未出现即刻的暴力拉升，但美债信任危机每加剧一分，比特币与以太坊作为“数字黄金”的价值叙事便多一分支撑。值得留意的是，6月日本、英国、中国同步减持美债，进一步折射出美元霸权体系面临的深层挑战，这为加密资产的长期叙事增添了宏观砝码。 链上信号积极：SOL生态活跃，聪明钱悄然布局 Solana网络近期活跃地址数逆势增长，生态内稳定币流入量亦呈加速之势，或暗示部分“聪明资金”正提前卡位新兴价值洼地。与此同时，彭博终端数据显示，全球投资级债券发行量上周同比骤降16%，资金流转效率明显放缓，市场犹如压缩的弹簧，正等待关键催化事件。 $ETH $BTC $SNDK #SEC提出《加密资产监管》草案 #花旗拟推BTC托管，机构入口扩容 #30年期美债收益率创2007年以来新高

我是刺哥，30年期美债收益率飙到5.29%到5.32%区间，创2007年以来新高。10年期也到了4.72%。长端利率正在突破过去十几年的天花板。 美国债务规模持续扩大，长期债券发行压力上升，通胀仍高于2%目标，供需两端同时在推高长端收益率。6月英国、日本和中国都在减持美债，海外买家在撤退，新债发行只能靠国内资金消化，成本只会更高。AI融资潮也在推高投资级债券发行规模，加剧长端资金竞争。日本国债同步遭遇抛售，说明这不是美国独有的问题，是全球长端利率在重新定价。 对BTC的影响，短期看，美债收益率持续走高会压制风险资产估值，高利率环境下资金流向生息资产，BTC作为无息资产短期承压。但中期看，美债收益率创新高本身就在说明一个事实，全球最安全的资产正在变得越来越贵，背后是美元信用在持续被消耗。日本、英国、中国同步减持美债，去美元化趋势在加速。当长端利率突破19年高点，持有美元的吸引力在上升，但美债的信用基础在被侵蚀。两股力量同时存在，短期看利率，中期看信用。方向没变，节奏在变。刺哥说完了，你细品。$BTC $ETH $SNDK #30年期美债收益率创2007年以来新高

伊朗硬刚美债新高，今晚全线被压住了 看了一眼，热搜上这一页，全是绿的。 翻了一圈，核心就两件事在压着盘面。 一个是伊朗那边彻底不装了。 议长今天直接放话，霍尔木兹海峡继续关，直到美国满足所有条件，包括解冻资产、解除制裁和海上封锁。之前还有人说"谈得差不多了"，现在看根本是另一回事。油价一涨，通胀预期就上来，风险资产直接承压。 另一个是美债收益率创了2007年以来新高。 30年期今天冲到5.31%，10年期也到了4.724%。财政赤字、国债供给放量、油价走高三重压力叠在一起，债券收益率一涨，资金就从风险资产往外抽。 小米财报其实还行，Q2营收1089亿，汽车收入249亿，同比增了17%。但盘面整体都被地缘和利率压着，它也躲不过去。 伊朗放话+美债新高，两件事叠在一起，今晚盘面确实被压住了。 #财报观察员：小米Q2财报出炉，是汽车救场还是手机拖后腿？ #30年期美债收益率创2007年以来新高 #波动雷达：币种异动观察 ——$XIAOMI

#30年期美债收益率创2007年以来新高 槽！美债30年收益率直接飙到5.31%，19年新高！这不是利率涨了，是市场明摆着告诉美国政府：你们的财政信誉已经彻底玩完了！ 上一次还是2007年次贷危机前夜。别再把锅全甩给美联储了，短期利率预期其实在降温，就业和CPI数据出来后，市场对加息的押注都在往下修，长端却照样暴涨。 真正的原因更难看：财政赤字失控、国债供给洪水般涌出、买家集体摆烂。 财政部刚甩出250亿美元30年期债，中标收益率5.216%，2001年以来最贵的一次，认购倍数只有2.39倍，弱得离谱。 一级交易商被迫多接盘，海外买家、央行们继续减持。CBO已经把赤字预期往上调，债务利息滚雪球，AI巨头们为了数据中心、芯片、电力疯狂发债抢资金，油价再一闹，完美风暴直接砸下来。 期限溢价被重新定价，曲线陡峭化，短端不动、长端狂飙，这不是加息逻辑，是信用定价逻辑。 看了一下X上分析师都在说，债券市场其实是在给美国长期风险重新定价。软数据本该把收益率往下压，可日本、中国、英国都在减持美债，拍卖一弱，直接就破位了！ 还有大佬指出AI相关企业发行量和政府抢资金，外加通胀连续五年超目标，投资者就是要更高补偿才肯借钱给华盛顿。 对资产的杀伤力很直接。无风险收益率稳稳站上5%，你手里那些零息资产的机会成本直接爆炸。 过去一年大饼跌得惨不忍睹，黄金却一路狂奔，央行囤金、美债信用被质疑，金价表现甩开风险资产好几条街。 BTC现在处境最尴尬：一边被当成数字黄金，一边又被当成高风险投机品。 现货ETF让华尔街主导定价后，高利率环境下它更容易被当流动性出气筒。 现在5%多的国债躺着就能跑赢通胀，谁还急着去接零收益的风险盘？短线压制是实打实的，除非利率真正掉头或者财政出大惊喜。 2007年也差不多这水平，后面直接崩了。现在最好少动手，多看看就行。

$BTC 美债、美股、美元是美国全球金融体系的"三根主线"，互相咬合，但不是固定同涨同跌，而是随周期切换模式。先用一句本质的话兜底： 美元是"血液"（全球流动性方向），美债收益率是"定价锚"（无风险利率），美股是"风险资产价格"（未来现金流的折现）。三者背后都是"钱往哪去、成本多少、谁敢冒风险"。 1. 美债收益率 ↔ 美股：折现率打架 股票估值 = 把公司未来赚的钱，按一个折现率折成今天的价格。美债收益率就是折现率里最基础的"无风险部分"。 美债收益率↑ → 折现率↑ → 未来现金流折现值↓ → 美股（尤其纳斯达克、科技股）承压。这也是为什么 2026 年 8 月 30 年期美债收益率破 5%、10 年期冲到 4.7% 附近时，纳指单日跌超 1%。 美债收益率↓（如降息预期） → 钱从"安全债"跑出来找收益 → 美股估值扩张。 注意：如果是"经济强导致收益率上行"，盈利预期也能托住股市；但如果是"财政恶化/通胀恐慌导致收益率上行"，那就是纯杀估值。 2. 美债收益率 ↔ 美元：利差与避险双通道 利差逻辑：美债收益率相对欧日债更高 → 外资愿意换美元买美债吃息 → 美元走强。这是最常见场景。 财政/信用逻辑（最近反常）：如果收益率上行是因为"怕美国财政崩、疯狂抛美债"，那收益率↑的同时美元反而走弱——2026 年夏天的"卖出美国"交易就是这个：30 年美债收益率创 2007 年来新高，但美元即期指数自 6 月高点跌约 2%。 反过来，美元强时全球美元回流美国，也会推升美债需求、压低收益率（避险模式）。 3. 美元 ↔ 美股：看是"避险"还是"流动性" 美元强 + 风险偏好低（地缘冲突、衰退恐慌）：资金涌向美元避险，美股跌、美元涨——所谓"美元微笑"右端。 美元弱 + 流动性宽松：美元外流到风险资产，美股涨、新兴市场涨、商品涨。 美元强 + 美国经济真强：美股也可能涨（盈利好），这时股汇同强，但美债收益率通常也高。 4. 三者最常见的两种组合（记这个就够了） 紧美元环境：美债收益率↑ + 美元↑ + 美股↓（估值杀、资金回流美国）。对应加息/通胀恐慌期。 松美元环境：美债收益率↓ + 美元↓ + 美股↑（流动性泛滥、风险偏好起）。对应降息/复苏期。 反常组合（2025–2026 频现）：美债收益率↑ + 美元↓ + 美股分化（科技靠盈利撑，其余跌）。原因是"财政赤字+去美元化+期限溢价上升"，传统股债负相关的"60/40 护盾"在失效。 5. 底层闭环一句话 美国印美元 → 全球赚美元后买美债（蓄水池） → 美国政府拿钱刺激经济 → 企业盈利推高美股 → 美股涨吸引更多钱进美国 → 美元更强。这个闭环能转的前提是"全世界还认美元+认美债"；一旦财政信任动摇，就出现股债汇齐抖的"三重定价重估"。

$SNDK 为什么我今天一直喊空。因为感觉，大的真的要来了。 美国30年期国债收益率突破5.31%，创下19年来新高。 这不是简单的利率波动，而是对美股宏观逻辑的重新定价。 当前美债长端飙升，对美股构成了明确的逆风三重奏： 1️⃣ 压估值一无风险利率上行，直接压低科技股未来现金流的折现价值，高估值标的最脆弱； 2️⃣ 是成本一AI巨头万亿级资本开支依赖发债，高昂利息正逐步侵蚀未来利润； 3️⃣ 现隐忧一此轮上行由通胀粘性与财政赤字驱动，股债负相关回归，利率开始“威胁”而非“反映“经济向好。 短期盈利还能托底，但若利率持续施压，甚至倒加息重启，纳指面临的调整风险不容小觑。空单，我继续拿住。宏观逆风已至，耐心等风来。大家可以认真看看$SNDK