星球：数字货币社区

$SPCX 机构这么FOMO？ 摩根士丹利：继续给 $SPCX 维持 $300 目标价，牛市情景直接看到 $600。 按照当前约 $140 的股价，把 SpaceX 的航天和连接业务约 $127/股扣掉，市场留给整个 AI 业务的价值只有大约 $12/股，相当于只给了略高于 1 倍的 2028 年 EV/Sales。 Cursor 现在已经进入超过 64% 的《财富》500 强企业，企业客户超过 5 万家，6 月 ARR 约 $40 亿。 摩根士丹利预计，今年年底 ARR 可以做到 $80 亿，2027 年约 $170 亿，2030 年达到 $330 亿，而且这个预测甚至还没有把 SpaceX 收购后的协同效应算进去。 SpaceX 买 Cursor 也不只是买一个 AI 编程软件。现在这套东西已经开始拼成一条完整的 AI 产业链： Cursor 负责开发者入口和工作流，Grok 提供模型，X 提供实时数据，SpaceXAI 提供算力，Starlink 提供全球连接，未来 Tesla 再把 AI 延伸到机器人和现实世界。 其中最值钱的一块其实是 Cursor 手里的开发者数据。5 万多家企业每天真实使用 AI 写代码、修改代码、测试和 Debug，这些交互数据可以持续反哺 Grok 和 Cursor 自研模型。 反过来，SpaceX 的 Colossus 算力又能让 Cursor 减少对 OpenAI、Anthropic 等第三方模型的依赖，把推理成本压下来。 Morgan Stanley 预计，随着 Grok 和 Composer 承担更多推理任务，Cursor 目前很差的毛利率有机会在今年转正，并在 2030 年升到 60% 出头。 接下来市场会重点看 Q3 对 Cursor 的进一步披露，以及 Grok 4.6、4.7、Grok 5 和下一代 Composer。 如果 Cursor 真能从今年约 $40 亿 ARR 冲到年底 $80 亿，再继续保持企业端渗透速度，那么 SpaceX 现在最容易被低估的，可能已经不是火箭和 Starlink，而是它正在悄悄长出来的企业 AI 平台。

兄弟们，今天投入2150元，购入3.3个okb，目前来到242个，争取这个月突破300个okb，这是我这个月的目标， 今天还愿意，留在这个圈子继续折腾的人，必须比以前更清醒，也必须比以前更有信念。不是因为这里一定还有黄金遍地，也不是因为每个项目都值得相信，而是因为这个市场曾经真的改变过很多普通人的命运。$ETH $BTC

比特币横盘蓄力，以太坊静待风来——主流币正酝酿方向选择。消息面，BTC利好偏多：10x Research 称比特币或与标普500相关性断裂，若夏秋就业走弱、美联储9月降息，比特币有望与黄金共同受益；Strategy 高管表态今年剩余时间将重新买入更多比特币，机构买盘预期升温。ETH消息平淡，UniSat钱包默认助记词升至24词，安全升级属基础利好。技术面，BTC现报63246 USDT，24小时微跌0.53%，日内区间62909-63583，窄幅震荡，上方63500为短期阻力，下方62900为支撑，跌破看62000，MACD动能偏弱，方向选择在即。ETH现报1862.63 USDT，微涨0.03%，明显弱于大盘，1900整数关口压制，1850支撑，站稳1900才有补涨空间。策略上，BTC偏强可逢低布局，ETH等待突破信号；整体来看BTC更稳、ETH弹性更大，短线耐心，长线乐观。

🔥#仓位管理 02 假设本金1000u，10倍杠杆全仓做空，怎样分配资金： 1、至少要预留100%的上涨空间，涨幅100%不爆仓，这是底线； 2、基于100%的涨幅，10倍杠杆，仓位最多上到100u； 3、那么这100u怎么分配： a.在你任何想买的位置，20u作为上限； b.涨幅50%，加仓20u，拉低均价； c.如果没有短时间极速拉升，千万不可再加仓；🚫 d.出现短时间极速拉升，加仓最后的60u； 以15分钟k线的长短作为判断标准，长长的一根，是正常15分钟k线的3倍长度以上，越长越好，这是下跌的信号，这时候可以重注。 如果要降低风险，那就投入减半，容错空间至少是200%。 ❇️不管买多少，哪怕10u，都要设置止损，养成好的操作习惯❇️ 🔴我的每一个空单最终都是跌，仓位减50%，这次必然破30万，那么我在哪里犯错了？ 1、我总是左侧做空，每次位置都不好。 2、仓位过重是根本原因，把目标设得太高；每天赚800u，一个月都15万了，不少了。 3、贪婪导致失控，其实应该知足常乐。 ✅️需改进的地方： 耐心等待、右侧做空

$SPCX 开盘咯 祝你们多军发财 我110做空依然套在路上 但是我不急 我现货买了1000股 164买的 现在还没回本 哪怕是涨到170那更好 我解套现货了 拿着解套的资金 直接加保证金到400 400爆仓价 我就看看啥时候能给我爆了 现在价格一直在130左右来回拉扯 你以为都是在抢筹码吗？不？是换手 现在的行情没有之前那么激烈 之前开盘要么暴跌 然后慢慢拉 继续暴跌 现在就横在IPO的位置 这个位置是给谁看的？ 当然是那些早期投资者和IPO买入者看的 让更多的人买入SPCX 然后继续暴跌 #SPCX因星舰发射与解禁引发多空分歧

大多数人说ETH质押4200万枚是供应利好，我不这么看 质押量破4200万枚，占总供应量接近35%，很多账号在说：ETH越来越稀缺了，供给被锁定，价格压力减小。 我理解这个逻辑，从表面上看确实成立。但如果你仔细看以太坊今年发生了什么，你会发现质押率飙升背后是一个更复杂、甚至有点讽刺的故事。 8月4日，Justin Drake联合另外五位以太坊基金会研究员提交了EIP-8361，核心机制是"渐进式销毁（Tapered Issuance Burn）"：随着质押比例上升，验证者奖励中被销毁的比例也跟着上升，直到质押量触及总供应的50%（大约6025万枚ETH）时，新增共识层发行归零。 这个提案让我想了很久。 表面上EIP-8361是在解决"过度质押导致中心化"的问题——没错，当35%的ETH都躺在质押合约里，再加上Lido一家就占了30%以上的验证者份额，中心化风险是真实存在的。 但问题来了：这个提案对谁最不利？ 最不利的是现在正在质押的人。你今天质押ETH，吃的是约3.5%-4%的年化收益。EIP-8361一旦通过，并随着质押率继续攀升，你的收益会被系统自动稀释，直到50%临界点时归零。换句话说，质押越来越多的人，正在推动一个让自己的收益越来越少的临界点更快到来。 这有点像那个大家拼命往游泳池倒水、却不知道池子有个越来越大的漏洞的故事。 再说说DeFi端。以太坊staking的基础收益率长期被视为DeFi世界的"无风险利率锚"——Aave、Compound这些借贷协议的利率定价，在某种程度上参照这个锚点。如果EIP-8361把这个基础收益率压低甚至归零，依赖以太坊staking收益率作为产品叙事的流动性质押项目（Lido、Rocket Pool）和LRT协议（EigenLayer的EIGEN质押逻辑）都会受到估值冲击。 EIP-8361的社区争议现在还很大，Ethereum Magicians论坛上有声音直接说：提案在Hegotá升级截止前才提交，留给社区讨论的时间严重不足。这不是一个普通的参数调整，是整个以太坊货币政策的根本性变更，却像紧急法案一样往里塞。这个程序问题本身就值得单独警惕。 我目前的判断是：EIP-8361 2026年落地的概率不高，但它的存在本身已经在往ETH的"货币预期"上打上一个问号——以太坊未来的发行政策到底是什么？谁说了算？这种不确定性，对机构配置ETH是有摩擦力的。 以上是我现阶段的理解，但我给自己留着30%的翻转空间，因为如果EIP-8361以修改版本通过，并且有足够长的过渡期（提案里提到18个月），冲击可能比我预计的温和。如果有关注ETH质押机制的朋友，你们觉得DeFi端的影响会比共识层发行本身更严重，还是没那么大？ #现货ETF资金分化，BTC卖压仍在

我是真服了，山寨币这是集体开杀了吗 昨天还在看$BEAT T从3.4跌回2.6，结果今天直接干到1.07，40个点，一天就没了 $BICO也在跟着崩，0.07跌到0.038，腰斩了 $LAB 更气人，我那个马丁格尔多单，本来跑得好好的，今天直接给我强平了 山寨币这波杀得是真狠 CPI还没出，大盘也没暴跌，山寨先崩了，而且是毫无抵抗的那种崩 这说明资金在加速撤离小币，连等CPI的耐心都没有了 市场现在就是两个字缺钱，流动性在收缩，资金宁愿等CPI落地再动，也不愿意在小币里扛着过夜。 山寨币的脆弱性就全暴露了，跌起来根本没有底，连个像样的反弹都没有。 我自己那个LAB网格，本来是打算长跑的。结果今天下午一波瀑布直接被强平了。 这波只能说是有点过度自信了，之前的时候玩lab策略多单的时候盈利真的是有点让自己过度自信了，导致这波超大回撤，实际上内心是很难受的因为这个是真的难受亏了几百块，还是要谨慎，以后就还是小小的玩了，$SPCX 也是给我自信的源头，那单多也赚挺多这下子全还回去了🥹，以后一定要谨慎谨慎再谨慎。 #波动雷达：币种异动观察

$OKB 是真牛，昨晚$BTC 都在等CPI数据公布之前跌了2个点，但是OKB基本没影响，甚至还涨了，走出了独立行情。 1. 前几天非农数据送来了降息预期的助攻之后，OKB大涨10%。前天获利回吐的正常回调也结束了，看现在的动力，明显是还想再往上冲一冲。 2. 从目前来看，只要价格不跌破88，整个趋势还是上行结构。而且是只依赖大盘和X Layer、okx生态的独立行情。虽然会受到CPI数据的影响，但是有走独立行情的潜质。 3. 没买OKB的朋友，可以考虑建些底仓，有表演机会。但仓位不要太重，想囤货的朋友可以选大家都在恐慌的低点时候。我之前因为参加闪赚活动，囤了一些OKB，所以现在心里完全不慌。#财报观察员：AI基建财报接力登场