#OracleAdobeToday

#OracleAdobeToday Сегодня отчёты Oracle и Adobe, и обеим компаниям предстоит ответить на немного неудобный вопрос: как быстро расходы на AI могут превратиться в реальный денежный поток? 👀 Оставшиеся обязательства Oracle на сумму $638 млрд выглядят огромными, но только бэклог — это не то же самое, что признанная выручка. Расширение OCI требует значительных инвестиций в дата-центры, и я наблюдаю, достаточно ли быстро растёт бизнес, чтобы покрыть капитальные затраты. Снижение целевого показателя Scotiabank при сохранении рейтинга Outperform хорошо отражает это напряжение. Задача Adobe иная. Firefly и GenStudio должны приносить дополнительную выручку, не ослабляя цены и маржу Creative Cloud 🎨 Что меня особенно впечатляет — это зрелость разговора об AI. Инвесторов уже не устраивают только показатели внедрения или демонстрации продуктов — они хотят видеть доказательства операционного рычага. Запуск первого складного iPhone от Apple добавляет ещё один конкурентный аспект, продвигая AI глубже в аппаратное обеспечение. Но для Oracle и Adobe сегодняшний вечер действительно о монетизации, а не о волнении.

#OracleAdobeToday Спрос на AI больше не вызывает вопросов. Вопрос в счёте 👀 У Oracle огромный портфель заказов на сумму $638 млрд, но инвесторы хотят увидеть, как быстро он превращается в доход и сможет ли этот денежный поток опередить капитальные затраты на AI. Adobe сталкивается с похожей задачей с Firefly и GenStudio: сможет ли AI увеличить доходы, не съедая маржу? Что привлекло моё внимание — это сдвиг. От облаков Oracle к программному обеспечению Adobe и AI-аппаратуре Apple, гонка смещается с создания AI к доказательству его реальной прибыльности.

Прибыль Oracle сегодня вечером может задать тон для инфраструктуры ИИ. Оценки $ORCL: примерно $19,1 млрд выручки, $1,74 прибыли на акцию. Следите за ростом OCI, конверсией отложенных заказов на $638 млрд и масштабными капитальными затратами на ИИ. Сильные результаты могут поддержать сектор ИИ/полупроводников; промах может оказать давление на отрасль. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings Oracle и Adobe планируют опубликовать отчёты о доходах после закрытия рынка США 10 сентября. Инвесторы Oracle сосредоточат внимание на том, сможет ли рост Oracle Cloud Infrastructure и оставшийся портфель обязательств на сумму примерно 638 миллиардов долларов быстро конвертироваться в выручку, чтобы оправдать растущие расходы на дата-центры. Adobe должна доказать, что Firefly и GenStudio способны приносить платные подписки без ослабления цен на Creative Cloud. Обe компании сталкиваются с более требовательным рынком ИИ. Инвесторы всё больше хотят видеть измеримые показатели выручки, маржи и денежного потока, а не просто анонсы продуктов. Oracle может показать сильный рост облачных услуг, но разочаровать, если расходы на инфраструктуру будут расти ещё быстрее. Профессиональная экосистема Adobe остаётся ценной, хотя конкуренция со стороны более дешёвых генеративных инструментов продолжает усиливаться. Прогнозы, вероятно, будут важнее, чем завершённый квартал. Ключевые показатели включают выручку, связанную с ИИ, удержание клиентов, капитальные расходы и уверенность руководства в будущем спросе.

На этой неделе я рассматриваю Oracle и Adobe как два очень разных испытания одной и той же истории об ИИ. Oracle, по сути, задаёт вопрос: готовы ли компании по-прежнему тратить большие суммы на инфраструктуру ИИ? Adobe спрашивает: может ли ИИ действительно сделать программное обеспечение более ценным? Именно эта разница делает отчёты этих двух компаний для меня интересными. Лично меня всё меньше волнует, сколько денег компании заявляют о вложениях в ИИ. Мы уже знаем, что расходы огромны. Теперь я хочу увидеть доказательства того, что все эти инвестиции приводят к росту спроса, повторяющимся доходам и в конечном итоге к лучшей прибыли. Что касается Oracle, я буду следить за ростом облачных сервисов и спросом, связанным с ИИ. В случае Adobe меня больше интересует, смогут ли её инструменты ИИ привлечь платящих пользователей, не ослабив при этом существующий бизнес по подписке. Если обе компании покажут сильные результаты, я считаю, это поддержит более широкое повествование об ИИ: расходы на инфраструктуру остаются здоровыми, а монетизация программного обеспечения догоняет. Но если одна из сторон начнёт замедляться, это может показать, где цикл ИИ становится более избирательным. Моё мнение: следующий этап ИИ будет не о том, кто тратит больше, а о том, кто получает лучшую отдачу от этих расходов #OracleAdobeEarnings $BTC

#OracleAdobeEarnings Что касается Oracle, я наблюдаю, приведут ли рост OCI и $638 млрд оставшихся обязательств по выполнению к реальному доходу и свободному денежному потоку. Заказов очень много, но расширение дата-центров дорогостоящее. Тест Adobe кажется другим. Firefly и GenStudio могут привлечь больше платных пользователей, но компании всё ещё нужно защищать цены и маржу Creative Cloud, добавляя эти AI-инструменты 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

Одна ночь отчетов о доходах — два совершенно разных вердикта по сделкам с AI. Broadcom превзошла ожидания по выручке и скорректированной прибыли на акцию, выручка выросла на 86% до $29,6 млрд, а продажи AI-полупроводников утроились до $16,7 млрд. Но прогноз выручки на 4-й квартал в $34,8 млрд примерно совпал с ожиданиями рынка, и акции на короткое время упали более чем на 6% в ранней послеторговой сессии, прежде чем сократили большую часть падения. Ирония в том, что Broadcom по-прежнему ожидает выручку от AI-полупроводников в 4-м квартале в размере $21,7 млрд, что на 236% больше и составляет примерно 62% от общего прогноза. Руководство также ожидает выручку от AI около $115 млрд в 2027 финансовом году и $230 млрд в 2028. Snowflake рассказала противоположную историю. Выручка от продуктов выросла на 37% до $1,49 млрд, что стало третьим подряд кварталом ускоряющегося роста. Прогноз выручки от продуктов на полный год увеличен до $6,07 млрд, и акции подскочили более чем на 21% в послеторговой сессии. · CoCo достиг 9 100 аккаунтов, добавив более 2 000 за этот квартал · CoWork расширился до 5 800 аккаунтов, увеличившись почти на 11% по сравнению с предыдущим кварталом · Остаток обязательств по выполнению вырос на 30% до $9 млрд · Прогноз операционной маржи по non-GAAP увеличен с 13,5% до 14,5%, что свидетельствует об улучшении операционного рычага Добавьте результаты Dell за предыдущую ночь: компания получила заказы на AI-серверы на сумму $60,9 млрд, повысила прогноз выручки от AI-серверов с $60 млрд до $74 млрд и завершила квартал с бэклогом в $95 млрд. Картина ясна: спрос на AI распространяется от чипов к серверам, облачным данным и программному обеспечению. Но одной только экспозиции в AI может уже быть недостаточно. Рынок все больше вознаграждает ускорение на фоне уже высоких ожиданий. Превзойти ожидания без достаточного роста — и акции могут упасть. Превзойти и повысить прогноз — и рынок может пересмотреть оценку. Крипторынки знают ту же напряженность: нарратив может ослабнуть еще до исчезновения роста, просто потому что темпы начинают замедляться. Что сейчас важнее для AI-акций: абсолютный рост или темп ускорения? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

Oracle и Adobe на одной сцене, Apple и Xiaomi сгруппировались, на этой неделе, я думаю, Oracle с наибольшей вероятностью вырастет Эта неделя действительно оживленная, у Oracle и Adobe отчеты о доходах в один день, Apple провела презентацию в полночь, а Xiaomi только что выпустила 18 Fold. Я считаю, что у Oracle лучшие шансы. Bank of America прямо дал рекомендацию купить и целевую цену в $240, с потенциалом роста на 51% #ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings

Наблюдатель за финансовой отчетностью: результаты Broadcom превзошли ожидания, Snowflake повысила прогноз Я — Cige. Broadcom и Snowflake опубликовали свои результаты, и передача цепочки ИИ ускоряется. Выручка и прибыль Broadcom за третий квартал превзошли ожидания рынка, доходы от ИИ-чипов выросли до 16,7 млрд долларов. Пользовательские ИИ-чипы и сетевой бизнес продолжают приносить выгоду.#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

$AVGO / Что изменилось: планка доходов от AI снова поднялась. $AVGO $357 снизился после торгов, несмотря на то, что Broadcom пересмотрела прогноз по доходам от AI полупроводников с прежних $16,0 млрд за 3-й квартал до $16,7 млрд по отчету и $21,7 млрд в прогнозе на 4-й квартал. Broadcom отчиталась о доходах за 3-й квартал в размере $29,6 млрд, операционной прибыли по non-GAAP в $20,1 млрд и доходах от AI полупроводников в $16,7 млрд. Компания затем дала прогноз по общему доходу за 4-й квартал в $34,8 млрд с операционной маржой по non-GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue