#OracleAICloudUp121%

As ações da Oracle nos EUA fecharam em queda de 5,38% na noite passada, eliminando 25 mil milhões de dólares em valor de mercado num só dia. Após a divulgação do relatório de resultados após o fecho, as ações subiram mais de 8% nas negociações pós-horário. Este gigante veterano, originalmente conhecido pelo seu negócio de bases de dados, agora ganha principalmente dinheiro alugando poder computacional a empresas de AI. A receita do 1.º trimestre foi de 19,3 mil milhões de dólares, um aumento de 30% em relação ao ano anterior, com a receita da infraestrutura cloud#PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows

#OracleAICloudUp121% A receita da cloud de IA da Oracle cresceu 121% ano a ano, acelerando face aos 93% do último trimestre. Esse é o número que imediatamente me chamou a atenção 🚀 A receita e o EPS superaram as estimativas, as obrigações de desempenho pendentes aumentaram de 638 mil milhões para 664 mil milhões, e a Oracle elevou as suas previsões. A procura claramente não é o problema. A tensão está no custo para satisfazer essa procura. O capex dos centros de dados mantém-se elevado, o fluxo de caixa livre continua sob pressão, e um enorme atraso só se torna valioso quando a Oracle consegue entregar a capacidade e converter contratos em receita lucrativa 🏗️ A Adobe também superou as expectativas e elevou a sua perspetiva para o ano completo, mas o mercado mantém-se cauteloso quanto à rapidez com que os seus produtos de IA podem gerar receita incremental. Para mim, ambos os relatórios apontam para a mesma questão: a procura por IA é visível, mas quando é que se torna crescimento eficiente? A aceleração da Oracle é impressionante. O próximo marco é provar que o investimento em infraestrutura pode eventualmente fortalecer — e não absorver continuamente — o fluxo de caixa.

A história da AI da Oracle está a tornar-se cada vez mais difícil de ignorar. A receita da cloud OCI AI aumentou 121% ano a ano, acelerando face aos 93% do último trimestre, enquanto o RPO subiu para 664 mil milhões de dólares. A Adobe também superou as estimativas e elevou as previsões. A corrida da AI está a entrar numa nova fase: já não se trata apenas de quem gasta mais. Trata-se de quem consegue transformar o investimento em AI em receita real e fluxo de caixa.#PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows

#OracleAdobeToday Oracle e Adobe reportam hoje, e ambas precisam responder a uma pergunta um pouco desconfortável: quão rapidamente os gastos com AI podem se transformar em fluxo de caixa real? 👀 Os 638 mil milhões de dólares em obrigações de desempenho remanescentes da Oracle parecem enormes, mas o backlog por si só não é o mesmo que receita reconhecida. Com a expansão da OCI a exigir um investimento pesado em centros de dados, estou a observar se o crescimento está a chegar rápido o suficiente para absorver o capex. O Scotiabank a baixar a sua meta enquanto mantém uma classificação de Outperform capta

ADOBE $ADBE ACABOU DE REPORTAR OS RESULTADOS DO 3.º TRIMESTRE - Receita: $6.8B, acima da estimativa de $6.69B 🟢 - Lucro por ação ajustado: $6.13, acima da estimativa de $6.09 🟢 - Lucro por ação GAAP: $4.62 (+11% ano a ano) - ARR: $27.5B - Rendimento operacional não GAAP: $3.0B - RPO: $22.2B - cRPO: 67% - Crescimento ARR com foco em IA: mais de 150% Previsão para o 4.º trimestre: - Receita: $6.80B-$6.85B, em linha com a estimativa de $6.84B 🟡 - Lucro por ação: $6.30-$6.35, em linha com a estimativa de $6.32 🟡 Aumenta a previsão para o ano fiscal 26: - Receita: $26.58B-$26.63B, acima da estimativa de $26.51B 🟢 - Lucro por ação: $24.45-$24.50, acima da estimativa de $24.36 🟢 - Crescimento do ARR: 10.2% ano a ano

#OracleAdobeToday A procura por AI já não é a questão. A conta é 👀 A Oracle tem um enorme atraso de $638B, mas os investidores querem ver quão rapidamente isso se transforma em receita e se esse dinheiro pode superar o capex de AI. A Adobe enfrenta um teste semelhante com o Firefly e o GenStudio: pode a AI aumentar a receita sem consumir as margens? O que me chamou a atenção foi a mudança. Da cloud da Oracle ao software da Adobe e ao hardware de AI da Apple, a corrida está a passar de construir AI para provar que ela realmente paga.

Os resultados da Oracle esta noite podem definir o tom para a infraestrutura de AI. Estimativas do $ORCL: cerca de 19,1 mil milhões de receita, 1,74 de EPS. Observe o crescimento da OCI, a conversão do backlog de 638 mil milhões de dólares e o enorme capex em AI. Resultados fortes podem impulsionar AI/semis; um fracasso pode pressionar o setor. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

Os resultados da Oracle e da Adobe estão no meu radar, mas estou a observá-los por razões completamente diferentes. No caso da Oracle, quero ver se todo o entusiasmo em torno da infraestrutura de AI ainda se traduz numa maior procura de cloud. As empresas estão a investir fortemente em capacidade computacional, e a Oracle posicionou-se bem no centro dessa expansão. A Adobe é uma história diferente. O seu desafio não é construir infraestrutura de AI, mas provar que a AI pode fortalecer o seu negócio de software. Com a AI generativa a tornar-se mais acessível, estou curioso para ver se ferramentas como o Firefly podem atrair novos utilizadores e receitas, ao mesmo tempo que protegem o valor dos produtos existentes da Adobe. Pessoalmente, a Adobe é o teste mais interessante para mim. Já sabemos que as empresas estão dispostas a gastar milhares de milhões a construir AI. A questão mais difícil agora é se as empresas de software conseguem transformar a AI em algo pelo qual os clientes paguem consistentemente. #OracleAdobeEarnings $BTC

#OracleAdobeEarnings Para a Oracle, estou a observar se o crescimento da OCI e os seus 638 mil milhões de dólares em obrigações de desempenho remanescentes se traduzem em receita real e fluxo de caixa livre. O backlog é enorme, mas a expansão do centro de dados é cara. O teste da Adobe parece diferente. Firefly e GenStudio podem trazer mais utilizadores pagos, mas a empresa ainda precisa proteger os preços e margens do Creative Cloud enquanto adiciona essas ferramentas AI 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

Numa noite de resultados, dois veredictos muito diferentes sobre o comércio de IA. A Broadcom superou as expectativas em receita e EPS ajustado, com a receita a subir 86% para 29,6 mil milhões de dólares e as vendas de semicondutores de IA a mais do que triplicarem para 16,7 mil milhões de dólares. Mas a orientação de receita para o 4.º trimestre de 34,8 mil milhões de dólares ficou aproximadamente em linha com as expectativas do mercado, e as ações caíram brevemente mais de 6% no início da negociação pós-fecho antes de recuperar a maior parte da queda. A ironia: a Broadcom ainda espera uma receita de semicondutores de IA de 21,7 mil milhões de dólares no 4.º trimestre, um aumento de 236% e equivalente a cerca de 62% da orientação total. A administração também espera uma receita de IA de cerca de 115 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2027 e 230 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2028. A Snowflake contou a história oposta. A receita de produtos subiu 37% para 1,49 mil milhões de dólares, marcando o terceiro trimestre consecutivo de crescimento acelerado. A orientação de receita anual para produtos aumentou para 6,07 mil milhões de dólares, e as ações subiram mais de 21% após o fecho. · CoCo atingiu 9.100 contas, adicionando mais de 2.000 neste trimestre · CoWork expandiu para 5.800 contas, um aumento de quase 11% sequencialmente · Obrigações de desempenho restantes subiram 30% para 9 mil milhões de dólares · A orientação da margem operacional não-GAAP aumentou de 13,5% para 14,5%, mostrando uma alavancagem operacional em melhoria Adicione os resultados da Dell da noite anterior: registou encomendas de servidores de IA no valor de 60,9 mil milhões de dólares, elevou a previsão de receita de servidores de IA de 60 mil milhões para 74 mil milhões de dólares e terminou o trimestre com um atraso de encomendas de 95 mil milhões de dólares. O padrão é claro: a procura por IA está a espalhar-se desde os chips para servidores, nuvem de dados e software. Mas a exposição à IA por si só pode já não ser suficiente. O mercado está cada vez mais a recompensar a aceleração face a expectativas já elevadas. Superar sem subida suficiente, e uma ação ainda pode cair. Superar e aumentar, e o mercado pode reavaliar. Os mercados cripto conhecem a mesma tensão: uma narrativa pode enfraquecer antes do crescimento desaparecer, simplesmente porque o ritmo começa a abrandar. O que importa mais para as ações de IA agora: crescimento absoluto ou o ritmo da aceleração? #AVGODipsSNOWPops $xAVGO $xSNOW $xDELL