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O CPI dos EUA está prestes a ser divulgado, será que Micron e Hynix podem iniciar uma nova rodada de alta? Anteriormente, expliquei o impacto deste CPI na SanDisk, na verdade, a Hynix e a Micron também são afetadas da mesma forma, e até mais fortemente do que a SanDisk, porque elas beneficiam-se diretamente dos servidores AI, da memória de alta largura de banda (HBM) e do aumento dos preços do DRAM. Se considerarmos a expectativa de arrefecimento do CPI, eu diria que: Micron e Hynix têm maior potencial de valorização. Já mencionei que os dados do CPI podem ser o fator chave para decidir se o Fed vai cortar as taxas de juro, especialmente se o CPI núcleo ficar abaixo de 0,2%. O mercado pode antecipar um corte nas taxas. O capital pode voltar a fluir para as ações de tecnologia. Na minha opinião, Micron e Hynix têm maior resiliência ao AI e mais espaço e expectativa de valorização do que a SanDisk. Se olharmos apenas para o setor de armazenamento, a SanDisk pode estar mais focada em NAND e na recuperação do ciclo de armazenamento. Mas a Micron tem a dupla lógica DRAM+HBM. A monetização dos lucros pode ser maior do que a da SanDisk. Se a Micron é um participante importante no armazenamento AI, então a Hynix é mais um beneficiário líder no campo do armazenamento AI. A razão é simples: HBM, a Hynix tem uma vantagem competitiva maior do que as outras duas e continua a beneficiar dos dividendos trazidos pela AI. Se a direção estiver correta, do ponto de vista do crescimento do AI, a Hynix é maior que a Micron, e a Micron é maior que a SanDisk. Mesmo que desta vez o CPI núcleo seja significativamente maior do que o esperado, o que seria uma grande notícia negativa e poderia causar pânico no mercado a curto prazo, enquanto a infraestrutura AI continuar a ser construída, a procura por armazenamento pode entrar num novo ciclo de prosperidade. Portanto, tanto a longo como a curto prazo, vale a pena esperar por $MU