#AIShiftsToSoftware

#财报观察员：A procura por AI espalha-se do hardware para o software Analisando esta temporada de resultados da AI, houve uma mudança bastante importante. Empresas de hardware como Nvidia e Marvell ainda apresentam dados sólidos. A receita da Nvidia no 2º trimestre duplicou, os lucros aumentaram 126%, com os centros de dados a representarem mais de 90% da receita. A receita da Marvell cresceu 37%, e a orientação para o próximo trimestre superou as expectativas.#WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

#财报观察员：A procura por AI espalha-se do hardware para o software Analisando esta temporada de resultados da AI, houve uma mudança bastante importante. Empresas de hardware como Nvidia e Marvell ainda apresentam dados sólidos. A receita da Nvidia no 2º trimestre duplicou, os lucros aumentaram 126%, com os centros de dados a representarem mais de 90% da receita. A receita da Marvell cresceu 37%, e as orientações para o próximo trimestre superaram as expectativas. #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

A próxima fase da IA pode ser menos sobre os próprios modelos e mais sobre o quão profundamente eles se tornam integrados no software do dia a dia. Essa mudança pode criar algumas oportunidades interessantes à medida que as empresas se adaptam e surgem novos casos de uso. A verdadeira questão é: Quem beneficia mais desta transição? #AIShiftsToSoftware

#AIShiftsToSoftware O hardware de IA provou que as empresas estão dispostas a gastar. Agora, o software tem de provar que estão dispostas a pagar. Resultados fortes da CrowdStrike, Salesforce e Okta sugerem que a monetização pode finalmente estar a mover-se para além das GPUs e dos centros de dados para receitas recorrentes de software. Isto é importante porque a infraestrutura construiu o boom da IA, mas as aplicações precisam de criar os retornos. Se o ARR, as margens e o FCF continuarem a melhorar, os próximos vencedores da IA podem ser as empresas que monetizam o cálculo, e não as que o vendem

O crescimento de 37% na receita da Marvell e as orientações mais fortes continuam a apoiar a expansão da infraestrutura de IA, enquanto o crescimento de 26% na receita da CrowdStrike, o aumento de 51% no ARR líquido novo para 333 milhões de dólares e a previsão anual revista para cima fornecem um exemplo claro do que pode ser uma monetização bem-sucedida impulsionada por IA. A minha opinião é que a próxima grande divisão será entre empresas que simplesmente beneficiam #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

O crescimento de 37% na receita da Marvell e a orientação mais forte continuam a apoiar a expansão da infraestrutura de IA, enquanto o crescimento de 26% na receita da CrowdStrike, o aumento de 51% no ARR líquido novo para 333 milhões de dólares e a previsão anual revista para cima fornecem um exemplo claro do que pode ser uma monetização bem-sucedida impulsionada por IA. A minha opinião é que a próxima grande divisão será entre empresas que simplesmente beneficiam #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

$MRVL CEO sobre perspetivas: Receita do FY27: ~12 mil milhões de dólares (Estimativa 11,7 mil milhões de dólares); +45% ano a ano Centro de dados: +60% Comms/outros: ~10% Receita do FY28: ~18 mil milhões de dólares (Estimativa 18,2 mil milhões de dólares), +50% ano a ano Centro de dados: >60% Custom: >2x#WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

Reparações de memória enquanto $NVDA e $AVGO continuam em vermelho até à publicação de resultados de hoje à noite Às 11:15am CT, $SNDK negociava a $1496, +1%, $MU a $938, +1%, e $WDC a $462, +3%, enquanto $SOXX negociava a $512, -0,4%, $NVDA a $210, -1%, e $AVGO a $350, -2%. A divulgação macroeconómica da manhã não se traduziu numa nova liquidação liderada pelo setor de armazenamento. O PCE de julho do BEA registou 0,2% m/m e 3,7% a/a, com o PCE núcleo em 0,2% m/m e 3,3% a/a. Isso manteve o filtro das taxas ativo, mas o spread na sessão de caixa é diferente do das 7:35am CT, quando a memória era o segmento fraco e $ORCL era um dos poucos nomes verdes na infraestrutura de IA. A nossa visão é que o mercado está a separar o receio do YMTC / Samsung NAND do debate sobre a qualidade do financiamento antes dos resultados do $NVDA esta noite. A memória agora precisa provar que o reajuste da oferta não é uma quebra de preços para o ano fiscal 27. $NVDA e $AVGO ainda precisam demonstrar que a procura, a qualidade da margem bruta e a exposição ao financiamento conseguem ultrapassar o patamar, mesmo com a duração ainda apertada. Se a memória devolver este spread antes do fecho, a tese de recuperação de segunda-feira volta a estar no controlo. Se $SNDK, $MU e $WDC se mantiverem em verde enquanto $NVDA permanece em vermelho até aos resultados, o mercado está a dizer que o risco de hoje está concentrado no financiamento de infraestrutura de IA de grande valor e na publicação de hoje à noite, e não numa nova quebra da procura no setor dos semicondutores.

$SNDK Sandisk — Possíveis Cenários Noturnos $SNDK | Setor de Armazenamento dos EUA Após uma forte valorização, a ação está agora a negociar em níveis elevados com divergência significativa e expectativas exageradas. A recente subida está largamente ligada à narrativa da AI, com os investidores a precificar uma procura futura mais forte. Os principais impulsionadores deste movimento incluem a aceleração da procura por inferência de AI, o aumento dos preços da memória flash, contratos de longo prazo que garantem capacidade, e fortes entradas de capital institucional. #ETHTests2500

O relatório de resultados da NVIDIA mais uma vez superou as expectativas. A minha conclusão principal mantém-se: a procura por poder computacional de IA não mostra sinais de atingir o pico por agora, mas o mercado irá focar-se cada vez mais na qualidade do crescimento. Especificamente, no lado financeiro, a receita do 2.º trimestre foi de 96,22 mil milhões de dólares, um aumento anual de 106% e um aumento trimestral de 18%; a receita do centro de dados foi de 89 mil milhões de dólares, um aumento anual de 117%, #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest