#CostcoBeatsMicronNext

#CostcoBeatsMicronNext Costco acabou de nos dar um sinal sobre a economia. A Micron poderia nos dar outro 👀 A Costco encerrou o quarto trimestre do ano fiscal de 2026 com US$ 95,7 bilhões em receita total e quase US$ 3 bilhões em lucro líquido. As vendas continuaram crescendo e a filiação permaneceu resiliente, sugerindo que o consumidor americano ainda está gastando apesar dos altos custos de empréstimos. Agora o foco dos resultados muda dos carrinhos de compras para chips de memória. Os relatórios da Micron são os próximos, e o que chamou minha atenção foi o quão diferente é a pergunta. Para a Costco, o teste era se os consumidores continuariam gastando. Para a Micron, é se as empresas de IA continuarão gastando. Servidores de IA criaram uma enorme demanda por DRAM, NAND e HBM, mas a forte demanda já elevou muito as expectativas para os estoques de memória. Análises recentes da indústria sugerem que restrições de oferta podem manter os preços e as margens das DRAM elevados mesmo que o crescimento dos envios desacelere. Portanto, um simples golpe de lucro pode não ser suficiente. Vou acompanhar preços, margens, demanda por HBM e, especialmente, orientações futuras. Se isso se mantiver forte, isso sugere que os gastos em infraestrutura de IA ainda têm força. A Costco mostrou que o consumidor está se mantendo firme. A Micron mostra se o ciclo de capex da IA também está. 👀

#CostcoBeatsMicronNext Os resultados do Costco foram mais fortes do que eu esperava, especialmente com tantas perguntas sobre o consumo dos EUA 🛒 A receita do quarto trimestre de 2026 atingiu US$ 95,7 bilhões, um aumento de 11,1% em relação ao ano, enquanto o lucro líquido subiu 14,9%. Vendas e lucros superaram as expectativas, e altas taxas de renovação de membros sugerem que os clientes ainda veem valor real no modelo. O que chamou minha atenção foi que as vendas comparáveis continuaram crescendo sem enfraquecer a lucratividade. Isso faz com que o desempenho da Costco pareça menos um pico temporário de gastos e mais uma resiliência constante do consumidor. Agora o foco dos resultados se volta para a Micron. Seu relatório testará uma fonte de demanda completamente diferente: servidores de IA e a crescente necessidade por memória DRAM, NAND e HBM. A Costco mostrou que a demanda das famílias está se mantendo. A Micron pode revelar se o ciclo de infraestrutura de IA é igualmente durável — ou se as expectativas mudaram mais rápido que o crescimento 💾 real dos lucros

#CostcoQ4EarningsWatch A Costco está programada para divulgar os resultados do quarto trimestre fiscal após o fechamento do mercado dos EUA hoje. Analistas esperam receita próxima de $94,9 bilhões e o EPS ajustado em torno de $6,53–$6,55. O mercado focará em vendas comparáveis, renovação de membros, crescimento do comércio eletrônico e impacto das tarifas e custos operacionais. O modelo de associação da Costco gera receita recorrente, mas sua avaliação continua exigente. Uma pequena perda de lucros pode não ser suficiente se a administração der uma orientação cautelosa ou se as margens enfraquecerem. Na minha opinião, os sinais mais importantes serão as taxas de renovação e os comentários futuros. Os investidores querem saber se a Costco pode continuar oferecendo valor aos consumidores enquanto protege a lucratividade.

O CUSTO voltou ao foco. Os resultados do quarto trimestre são o principal evento a ser observado, com investidores buscando pistas em vendas, margens e no panorama geral do consumidor. A parte interessante será a reação do mercado após a queda dos números — às vezes o resultado principal importa menos do que o que a orientação diz a seguir. #CostcoQ4EarningsWatch

#CostcoQ4EarningsWatch Dois relatórios de resultados, dois exames 👀 de saúde muito diferentes A Costco já registrou vendas de $93,9 bilhões no quarto trimestre, um aumento de 11,3%. Agora estou acompanhando margens, assinações e renovações para ver o quão resilientes os consumidores realmente são. Depois, a Micron assume o foco com uma perspectiva de receita de US$ 50 bilhões e uma margem bruta de ~86%. Um testa os gastos domésticos. O outro testa a demanda de memória da IA. Juntos, eles poderiam nos dizer se ambos os lados da economia ainda estão gastando, só que por razões muito diferentes.

A Costco está prestes a divulgar seu relatório de resultados, então por que a comunidade cripto está tão focada em quantos frangos assados vendeu? Primeiro, não acumula Bitcoin, e segundo, não aceita pagamentos em Bitcoin. Mas sabe se as carteiras dos americanos ainda estão cheias. Bons ganhos → os americanos ainda compram muito papel higiênico e frangos assados → um consumo forte → a inflação continua alta →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch

$SNDK subiu 5,2% hoje, enquanto $MU subiu 2,9%. Por quê? O catalisador foi específico de cada empresa. Rosenblatt iniciou a Sandisk na Buy com uma meta de $2.400, argumentando que a computação por IA está tornando a NAND mais crítica para o sistema. Mas o spread de oferta além do Sandisk, então acho que o mercado está começando a tratar isso como uma negociação mais ampla de memória também. O spillover faz o movimento de hoje parecer maior do que um pop de uma nota de um analista. Os fundamentos da Sandisk tornam isso plausível. A receita do quarto trimestre fiscal aumentou 51% sequencialmente, para US$ 8,97 bilhões, e cerca de dois terços do aumento vieram dos preços. A empresa também está trabalhando com a SK hynix em Flash de Alta Largura de Banda para inferência de IA. Os dados de anomalia de Alva captaram a diferença. O movimento de 5% de $SNDK ultrapassou seu limiar de anomalia; o ganho de $MU não. A nota de Rosenblatt muda as expectativas. Os lucros permanecem os mesmos hoje, e essa oferta de memória ainda precisa sobreviver ao próximo relatório da Micron e a qualquer resposta de oferta.

Os resultados do Costco estão chegando, e estou acompanhando mais o cliente do que os números principais. A Costco sempre me impressionou com a simplicidade do modelo visto de fora: manter os preços competitivos, vender em grandes volumes e dar valor suficiente aos membros para que eles continuem renovando. Pessoalmente, os números que mais me interessam são renovações de membros, tráfego de loja, margens e vendas online. Se os consumidores ainda estão gastando consistentemente no Costco, mesmo sendo mais cuidadosos com seus orçamentos, isso nos diz algo tanto sobre a força da marca quanto sobre a saúde do consumidor. Também me interessa saber se o Costco pode continuar crescendo sem sacrificar a proposta de valor que tornou as pessoas leais desde o início. Para mim, os lucros do Costco não são apenas uma história de varejo. Eles também são um teste bastante útil de como o consumidor comum realmente está se sentindo. 👀 Os clientes ainda estão gastando confortavelmente ou se tornando mais seletivos? #CostcoQ4EarningsWatch $BTC

ÚLTIMA HORA: Michael Burry alerta que os registros de IA das Big Tech escondem riscos importantes. A Oracle revelou 288 bilhões de dólares em contratos de arrendamento que ainda nem começou a pagar. Burry diz que as grandes empresas de tecnologia também não divulgam quanto "demanda por IA" é apenas empresas pagando umas às outras para comprar seus próprios produtos.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule

#OracleAdobeToday demanda por IA não é mais a questão. O projeto de lei é 👀 A Oracle tem um enorme acúmulo de US$ 638 bilhões, mas os investidores querem ver quão rápido isso se torna receita e se esse dinheiro pode superar o capital de IA. A Adobe enfrenta um teste semelhante com Firefly e GenStudio: a IA pode aumentar receita sem consumir margens? O que chamou minha atenção foi a mudança. Da nuvem da Oracle ao software da Adobe e ao hardware de IA da Apple, a corrida está passando de construir IA para provar que ela realmente paga a pena