#AIMonetizationBroadens

Wszyscy nazywają NVIDIA bezdyskusyjnym zwycięzcą AI, ale Dao Ge podchodzi do tego inaczej i otwiera krótką pozycję na $SNDK. Nie chodzi o obstawianie przeciwko trendowi AI. Po przeanalizowaniu najnowszych wyników, szerszy obraz wydaje się inny. Przychody NVIDIA w drugim kwartale prawie się podwoiły, a zarząd prognozuje kolejne 70% wzrostu do roku finansowego 2028. Jednak ciekawsze sygnały pochodzą ze strony oprogramowania: Salesforce’s #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #HormuzFlowsVsSanctions

NVIDIA przewyższa oczekiwania, gdy przychody z oprogramowania zaczynają się kształtować Jestem Cige. NVIDIA przedstawiła lepszy niż oczekiwano raport finansowy, ale rynek wydaje się już w dużej mierze uwzględniać pozytywne wyniki. #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Cały rynek podgrzewa atmosferę wokół NVIDIA jako pewnego zwycięzcy, a jednak Dao Ge zajął krótką pozycję na $SNDK. Nie chodzi o zakładanie się przeciwko pieniądzom — chodzi o rozpoznanie, że ton się zmienił po przejściu przez ten cykl wyników. Przychody NVIDIA za II kwartał prawie się podwoiły, a zarząd prognozuje nawet kolejny wzrost o 70% do roku finansowego 2028. Ale ciekawszy sygnał pochodzi z oprogramowania #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Nvidia ($NVDA ) odnotowała rekordowy kwartał i przekroczyła szacunki przychodów o 4 mld USD, czyli 4,2%. 3 mld USD z tych 4 mld pochodziło z segmentu centrów danych. Zysk netto i EPS również przewyższyły oczekiwania. Akcje wzrosły o 4,5% po godzinach handlu; QQQ wzrósł o 0,8% po godzinach. Przychody wzrosły o 18% kwartał do kwartału i 106% rok do roku. Prognozują kolejny 70% wzrost przychodów na rok fiskalny 2028 z utrzymaniem zdrowych marż. (Ich lata fiskalne są trochę dziwne, ponieważ kończą się w roku#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Im mocniejszy raport zysków Nvidii, tym bardziej handel AI wchodzi w "etap drobiazgowego analizowania" W przeszłości rynek potrzebował tylko jednego zwrotu: eksplozja popytu. Teraz to już nie wystarcza. Przychody przewyższające oczekiwania, silne zamówienia i ciągły wzrost w centrach danych — to wszystko było przewidywane. To, co naprawdę wpływa na wycenę, to mniej efektowne szczegóły, takie jak marża brutto, koszty pamięci, koncentracja klientów oraz #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Im mocniejsze są wyniki Nvidia, tym bardziej handel AI wchodzi w "fazę czepiania się szczegółów". W przeszłości rynek mógł rosnąć na podstawie jednej prostej narracji: eksplodującego popytu na AI. Ale ta historia jest już uwzględniona w cenach. Przekraczanie prognoz przychodów, solidne zamówienia i dalszy wzrost centrów danych są teraz w dużej mierze oczekiwane. Większe znaczenie dla wyceny mają mniej ekscytujące szczegóły — marże brutto, rosnące koszty pamięci, klient#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Im mocniejszy raport finansowy Nvidii, tym bardziej handel AI wchodzi w "etap czepialstwa" W przeszłości rynek potrzebował tylko jednego zwrotu: eksplozji popytu. Teraz to już nie wystarcza. Przychody przewyższające oczekiwania, silne zamówienia i ciągły wzrost centrów danych — to wszystko było przewidywane. To, co naprawdę wpływa na wycenę, to mniej efektowne szczegóły, takie jak marża brutto, koszty pamięci, koncentracja klientów oraz #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Naprawy pamięci, podczas gdy $NVDA i $AVGO pozostają na czerwono przed dzisiejszym raportem O 11:15 czasu CT, $SNDK handlował się po 1496 USD, +1%, $MU po 938 USD, +1%, a $WDC po 462 USD, +3%, podczas gdy $SOXX po 512 USD, -0,4%, $NVDA po 210 USD, -1%, i $AVGO po 350 USD, -2%. Poranne dane makro nie doprowadziły do kolejnej wyprzedaży sektora pamięci. Lipiec PCE według BEA wyniósł 0,2% m/m i 3,7% r/r, a bazowy PCE 0,2% m/m i 3,3% r/r. To utrzymało filtr stóp procentowych, ale rozpiętość sesji gotówkowej różni się od tej z 7:35 czasu CT, kiedy pamięć była najsłabszym segmentem, a $ORCL był jednym z nielicznych zielonych nazw w infrastrukturze AI. Nasza opinia jest taka, że rynek oddziela obawy dotyczące YMTC / Samsung NAND od debaty o jakości finansowania przed dzisiejszym raportem $NVDA. Pamięć musi teraz udowodnić, że reset podaży nie oznacza przerwy w cenach w roku fiskalnym 27. $NVDA i $AVGO nadal muszą udowodnić, że popyt, jakość marży brutto i ekspozycja finansowa spełniają wymagania, nawet przy wciąż napiętym czasie trwania. Jeśli pamięć odda tę rozpiętość przed zamknięciem, teza o doganianiu z poniedziałku wraca do kontroli. Jeśli $SNDK, $MU i $WDC utrzymają zielone notowania, podczas gdy $NVDA pozostanie na czerwono przed wynikami, rynek mówi, że dzisiejsze ryzyko koncentruje się na dużych inwestycjach w infrastrukturę AI i dzisiejszym raporcie, a nie na nowym załamaniu popytu w sektorze półprzewodników.

WYNIKI FINANSOWE SALESFORCE ZA II KWARTAŁ - Przychody: 11,35 mld USD vs. 11,32 mld USD prognoza - Skorygowany zysk na akcję (EPS): 5,90 USD vs. 3,27 USD prognoza - AI i Data ARR: 3,9 mld USD Prognoza na rok finansowy 27: - Przychody: 46,3 mld USD - Skorygowany EPS: 16,69 USD $CRMon jest aktywny na Solanie.

Nvidia ($NVDA) odnotowała rekordowy kwartał i przekroczyła prognozy przychodów o 4 mld USD, czyli 4,2%. 3 mld USD z tych 4 mld pochodziło z segmentu centrów danych. Zysk netto i EPS również przewyższyły oczekiwania. Akcje wzrosły o 4,5% po godzinach; QQQ wzrósł o 0,8% po godzinach. Przychody wzrosły o 18% kwartał do kwartału i 106% rok do roku. Prognozują kolejny 70% wzrost przychodów na rok fiskalny 2028 z utrzymaniem zdrowych marż. (Ich lata fiskalne są trochę nietypowe, ponieważ kończą się w połowie stycznia.) Mały rajd głównych kryptowalut w ciągu ostatniej godziny po przekroczeniu prognoz wyników, co uspokoiło niepokój związany z bańką AI. BTC: +0,5% ETH: +1,1% XRP: +1,6% SOL: +1,4% HYPE: +1,9%