Publikuj

Iran-Oman podpisały umowę, cieśnina nadal nie jest otwarta — to jest „mapa trasy przepływu”, a nie „deklaracja otwarcia” W weekend, czy masz w swoim otoczeniu kogoś takiego? Przegląda wiadomości — „Iran i Oman zawarły umowę o żegludze przez cieśninę Ormuz!” Natychmiast wyciąga wniosek: ceny ropy spadną, inflacja się obniży, BTC pójdzie w górę. Potem spokojnie idzie spać. W poniedziałek budzi się — ropa Brent na rynku pozagiełdowym spadła o 0,61%, do 86 dolarów. BTC stoi w miejscu. Cały jest zdezorientowany. „Umowa podpisana, to dlaczego nie rośnie?” Bo nawet nie przeczytałeś umowy do końca. Najpierw wniosek: Iran i Oman podpisali umowę, ale cieśnina nadal nie jest otwarta. To nie jest „deklaracja otwarcia”, to jest „mapa trasy przepływu”. Słowa ministra spraw zagranicznych Iranu Arakcziego brzmią — „kwestia otwarcia cieśniny Ormuz i kwestia samej umowy to dwie zupełnie różne sprawy.” Widzisz to wyraźnie? Umowa zawarta ≠ cieśnina otwarta. Rozłożę to na trzy poziomy. Pierwszy poziom: szlak żeglugowy — statki mogą przepływać, ale to jest „tylne podwórko” Iranu Zgodnie z umową obie istniejące trasy — północna kontrolowana przez Iran i południowa wspierana przez wojska USA — zostają całkowicie zamknięte. Co je zastępuje? Część trasy wejścia i wyjścia statków handlowych przez cieśninę zostaje całkowicie przeniesiona na wody terytorialne Iranu. Co to znaczy? Wcześniej były dwie drogi, jedna pod kontrolą Iranu, druga pod kontrolą USA. Teraz jest tylko jedna droga, którą kontroluje Iran. To oznacza, że Iran uzyskał faktyczne „prawo zatwierdzania przejścia” — każdy statek musi przejść przez terytorium Iranu. The New York Times mówi to najprościej: nowe ustalenia żeglugowe „wzmocnią kontrolę Iranu nad cieśniną Ormuz”, dając Iranowi „strategiczny wpływ, jakiego nie miał przed wojną”. Trump mówił, że chce uczynić cieśninę terytorium USA. Iran odpowiedział: nie musisz tego ogłaszać, ja po prostu kontroluję. Drugi poziom: opłaty — 60 dni za darmo to „okres próbny”, potem zaczyna się prawdziwa walka Umowa przewiduje 60 dni, w trakcie których nie będą pobierane żadne opłaty za przejście. A co po 60 dniach? Reuters cytował wcześniej źródła, że Iran chce pobierać opłatę w wysokości 5% do 7% wartości ładunku, Oman chce 3%. USA? Chcą, żeby nie było żadnych opłat. Iran chce pobierać opłaty, USA nie pozwalają. 60 dni za darmo to „okres próbny” — pozwólcie wam przyzwyczaić się do tej nowej drogi, a gdy już nie będziecie mogli bez niej żyć, powiem wam, ile to kosztuje. To nie jest umowa, to jest „wabik”. Trzeci poziom: polityka — Iran postawił 7 warunków, USA nie zgodziły się na żaden Sekretarz Najwyższej Rady Bezpieczeństwa Narodowego Iranu Zolghadr 8 sierpnia przedstawił — warunkiem ponownego otwarcia cieśniny Ormuz jest spełnienie przez USA 7 warunków: USA nie mogą zagrażać bezpieczeństwu Iranu, muszą zakończyć konflikty regionalne, zdjąć blokadę morską, wycofać wojska, wypłacić pełne odszkodowania wojenne, całkowicie znieść sankcje, odmrozić zamrożone aktywa. 7 warunków, USA nie zgodziły się na żaden. Minister spraw zagranicznych Iranu jasno powiedział: tylko jeśli USA spełnią pewne warunki, Iran wznowi żeglugę przez cieśninę Ormuz. Więc powiedz, czy cieśnina jest otwarta? Nie ma mowy. Mówiąc brutalnie: Rynek w poniedziałek może najpierw świętować „zawarcie umowy” (spadek cen ropy), a potem zorientować się „że tak naprawdę nic nie zostało rozwiązane” (ponowny wzrost cen ropy). Idealny scenariusz dwukierunkowych wahań. I nie zapominaj — Trump mówił, że „wysokie ceny benzyny to cena, którą trzeba zapłacić, by powstrzymać Iran przed zdobyciem broni nuklearnej”. Mówiąc po ludzku: wysokie ceny ropy akceptuję. Prezydent, który jest gotów znosić wysokie ceny ropy, i Iran, który zdobył kontrolę nad cieśniną — czy myślisz, że ta gra zakończy się w 60 dni? Umowa podpisana, cieśnina nieotwarta. Statki mogą przepływać, pieniądze jeszcze nie ustalone. 60 dni to odliczanie, nie linia mety. W poniedziałek na otwarciu, jeśli ceny ropy spadną, nie rzucaj się na kupno, jeśli wzrosną, nie rzucaj się na sprzedaż. $BTC $BZ $CL #霍尔木兹协议待落地，原油风险等待定价