Orbit Post Sitemap
De verwachtingen voor renteverhogingen lopen snel op.
Datawijzigingen:
• Begin juli: De markt heeft dit jaar twee renteverlagingen ingeprijsd
• 23 juli: De kans op twee renteverhogingen binnen het jaar is bijna bevestigd
• 50 basispunten renteverhogingskans: 0% → 33%
Waar zitten de variabelen? Olieprijzen. Het conflict tussen de VS en Iran bracht de Brent-olie boven de $90 en de inflatieverwachtingen veranderden van de ene op de andere dag.
Als de olieprijzen blijven stijgen, zal de kans op renteverhogingen toenemen. $BTC $ETH $SOL $AAVE $LINK $UNI $MSFT $MU $SNDK $MSFT $AMZN $META $GOOGL当下市场正处在科技结构性泡沫消化关键窗口，经历闪迪、美光、SK海力士集体剧烈波动之后，今晚微软、Meta、亚马逊陆续披露财报，将成为短期全球风险资产最重要的风向标。$META 市场关注点早已不再是简单营收盈亏，核心命题：万亿规模AI持续烧钱，能否看到实实在在的回报。 #财报观察员：微软Meta亚马逊今夜交卷 🥭三家核心观测重点 微软$MSFT 核心锚点：Azure云增速 + Copilot商业化进度 + 下一年资本开支指引 市场高度警惕：持续扩大算力投入不断消耗自由现金流。若Azure增速低于预期，叠加资本开支继续上调，会加深市场担忧AI投入回报周期拉长；反之云业务持续高增，将提振整条算力产业链情绪，利好存储、芯片板块。 Meta META 核心锚点：广告业务韧性、元宇宙与AI算力投入平衡 Meta依靠广告现金流支撑AI基建扩张。重点观察两点：广告收入是否维持高增长；管理层是否再度上调资本开支。一旦投入持续加码但广告增速放缓，估值承压压力会快速传导。 亚马逊 $AMZN 核心锚点：AWS云增速、企业AI算力采购需求、自由现金流 AWS是全球算力需求的Đừng để mấy cây nến xanh đánh lừa em nhé. Thị trường bây giờ không phải lúc nào cũng thắng đâu. Nhìn bề ngoài thì crypto có vẻ rất mạnh mẽ, nhưng bên dưới lớp vỏ đó, thanh khoản đang trở nên cực kỳ chọn lọc. Tiền không còn đổ tràn lan vào mọi altcoin nữa, mà đang xoay vòng vào một số ít cái tên trong khi phần còn lại vẫn đang vật lộn.
Đây là những điểm nổi bật mình thấy:
Lợi ích mở đã hạ nhiệt đáng kể.
Hoạt động giao dịch vẫn ổn định, không quá sôi động.
Điều này cho thấy các trader đang trở nên kỷ luật hơn. Họ chọn lọc setup cụ thể thay vì đuổi theo mọi đợt tăng giá.
Nơi thanh khoản đang chảy vào:
JELLYJELLY, OPG, SLX, LAB, BSB, ALLO, CHIP, MEME, EDEN, HUMA, ZKP, METIS.
Những nhà lãnh đạo thị trường cần theo dõi:
BTC là mỏ neo thanh khoản.
ETH là ưa chuộng của các tổ chức.
SOL là nhà lãnh đạo động lực Layer 1.
DATA là câu chuyện hạ tầng AI.
WLD là AI kết hợp nhận dạng kỹ thuật số.
HYPE là thước đo tâm lý rủi ro.
ZEC và DOGE là chỉ số tâm lý bán lẻ.
Vẫn đang vật lộn để thu hút vốn:
BEAT, EDGE, COAI, TRUMP, RAVE, SPACE, SOPH, IP, AVNT, ZAMA, OFC, PIEVERSE, VIRTUAL, ACU, H, MEGA.
Lợi thế lớn nhất không phải là đuổi theo những đồng coin đã tăng giá, mà là nhận ra nơi thanh khoản đang âm thầm xây dựng và tránh xa nơi nó đang lặng lẽ rút lui.
Trong thị trường này, kiên nhẫn đánh bại FOMO. Hãy theo dòng chảy, chờ xác nhận, và để kỷ luật dẫn dắt mọi giao dịch.半导体存储这一年赚得飞起
币圈却一路挨打。
人家涨三四倍的时候我们没份，
人家一崩我们马上跟着哭。
今天韩国芯片储存 大跌，币圈继续躺枪。
好消息轮不到，坏消息一个少不了。
生活已经够苦了，币圈还在加戏……AI存储龙头从2350历史高点断崖式暴跌，今天又砸10%，直接干到1150——但营收同比暴增翻倍，毛利率飙到70%，签了420亿美金的锁定订单。这波到底是“AI泡沫破裂”还是“黄金坑里的带血筹码”？
一边是：
营收同比翻倍，数据中心暴增200%+
毛利率70%，自由现金流强劲，零债务
420亿+锁定订单，业绩能见度极高
RSI超卖，历史概率反弹
FOMC+财报近在眼前，催化剂密集
一边是：
全球芯片股集体抛售，情绪极差
技术面破位，趋势向下
AI capex可持续性质疑
内存行业“繁荣-萧条”周期魔咒
150的SNDK，是带血的筹码还是无底洞？
答案不在K线里，在8月5日的财报里。
1150的SNDK，你敢接吗？
明天FOMC，你赌涨还是赌跌？ Broeders, gisteren nog werd Morgan Stanley Solana Trust (MSOL) officieel genoteerd aan de New York Stock Exchange. Het SOL spot ETF-kamp verwelkomde zijn negende lid—maar de gegevens van de eerste dag waren enigszins "koud." Nul netto instroom, $19,03 miljoen aan transactievolume, $1 miljoen aan netto activawaarde. Voor een product dat wordt gesteund door een topfinanciële instelling als Morgan Stanley, was deze opening inderdaad niet erg spannend. Maar bij nadere inspectie is het niet zo eenvoudig. Een beheervergoeding van 0,14% is relatief laag bij vergelijkbare producten. Belangrijker nog, het MSOL-programma ondersteunt het staking-yieldmechanisme van Solana—wat betekent dat houders niet alleen kunnen genieten van de prijsfluctuaties van SOL, maar ook extra stakingbeloningen kunnen verdienen. In de sterk gehomogeniseerde ETF-sector is dit een onderscheidend verkooppunt waar aandacht aan besteedt. Ondertussen blijft het algemene beeld van Solana ETF's gezond: de totale netto activawaarde van de negen ETF's bedraagt 852 miljoen dollar, met een cumulatieve netto instroom die in de geschiedenis meer dan 1,1 miljard dollar beloopt. Behalve de Bitwise Solana Staking ETF, die een netto-uitstroom van $18,07 miljoen op één dag had, bleef de totale kapitaalstroom stabiel. De institutionele vraag naar SOL-toewijzing blijft gestaag groeien. MSOL kende op de eerste dag nul instroom — is het een "cold start"-fenomeen voor nieuwe producten, of een teken dat het marktenthousiasme voor Solana afkoelt? De gegevens van de komende weken zullen het antwoord geven. Zodra het staking yield-mechanisme is geïmplementeerd, kan MSOL wordenMijn moeder vroeg waar al het geld naartoe was gegaan
Ik zei dat het om financieel beheer gaat
Ze weet niet dat mijn financiële beheer draait om munten kopen
Ze wist ook niet dat de Koreaanse aandelenmarkt gisteren met 8% was gedaald
Particuliere beleggers worden gedwongen posities te sluiten, en het sidecar-mechanisme wordt direct geactiveerd
Op de eerste dag van de notering van Changxin was alle liquiditeit uitgeput
Raad eens wat
BTC daalde slechts 3%, maar steeg vandaag weer naar 63.965
De verbinding tussen crypto en Koreaanse aandelen is veel zwakker dan verwacht
Dit is het diepste gevoel dat ik de laatste tijd heb gehad
Ik dacht vroeger dat Bitcoin en Nasdaq met elkaar verbonden waren
Het is ook verbonden met Aziatische aandelenmarkten
Maar dit keer kelderde Zuid-Korea met 8%, en BTC fluctueerde slechts kort voordat het herstelde
De ontkoppeling is aan de gang
Waarom kelderde de Koreaanse aandelenmarkt?
De schijnbare reden is dat Changxin naar de beurs ging en 300 miljard yuan ophaalde
De diepere reden is dat particuliere beleggers in Zuid-Korea te veel schulden hebben
Bankkredietlijnen zitten vast in AI-opslagaandelen
Zodra de marge onvoldoende is, wordt de gedwongen liquidatieketen geactiveerd
Maar vandaag is het herstel hersteld, met SK Hynix +4%, Samsung +6%
De strakste periode van kasstroom is mogelijk al voorbij
Er is ook goed nieuws aan de marktkant van de prognosemarkt
De Verenigde Staten hebben de verboden op marktvoorspellingen op staatsniveau opgeschort
Polymarket hoeft eindelijk de staten niet meer aan te klagen
Dit betekent een institutionele ontspanning van het gehele voorspellingsmarkttraject
Dus mijn oordeel is dat dat verhaal wordt hergewaardeerd
De band tussen crypto en traditionele risicoactiva verzwakt
Voor langetermijnhouders is dit belangrijker dan enig kortetermijnwinst
Toevallig zijn er vandaag nog een paar heet onderwerpen die het bespreken waard zijn
#苹果公司市值重回全球首位, waarmee hij Nvidia overtreft
Het kernverhaal achter de Koreaanse beurskrach is niet de achteruitgang van de fundamentele grondslagen, maar een hefboomstampede. De beursgang van Changxin haalde een groot bedrag op, wat een liquidatieketen in gang zette. De opleving van vandaag bevestigde deze beoordeling. Vergelijkbare gebeurtenissen zullen in de toekomst opnieuw plaatsvinden, en elke keer kan het een moment zijn om de dip te kopen.
#美联储即将公布利率决议
De markt heeft eindelijk een versoepeling van de regelgeving gezien. Polymarket hoeft niet langer rechtszaken te ondergaan die staten scheiden. Dit is een institutioneel voordeel voor de hele sector, omdat langetermijnfondsen met meer vertrouwen kunnen deelnemen aan on-chain voorspellingen.
#美国禁止开源AI的预期大幅回落
Het afkoelen van het open-source verbod geeft in feite groen licht voor de AI-infrastructuursector. Gebieden die voorheen belast waren door beleidsonzekerheid—gedecentraliseerde rekenkracht en AI-agentplatforms—hebben nu veel duidelijkere logica.
$BTC $SOL #叙事 #韩股Een vriend nodigde me uit voor een reis, maar ik zei dat ik geen geld had
In feite ligt het geld rond op de beurs
Het is niet dat hij niet wil gaan, hij durft echt niet te bewegen
Gisteren keek ik even naar de lijst van winnaars en verloor bijna mijn mindset
STORJ kelderde direct omdat Storj Labs faillissement aanvroeg onder Chapter 11
Raad eens wat
Op dezelfde dag beloofde Nvidia OpenAI 250 miljard dollar
De ene is failliet, de ander maakt 250 miljard
De kloof in de cryptowereld is nog nooit zo groot geweest
Het STORJ-incident was eigenlijk al lange tijd aangekondigd
Na zoveel jaren in de gedecentraliseerde opslagsector zijn er maar weinig echt tot uiting gekomen
Filecoin blijft relatief sterk, maar het businessmodel van STORJ heeft altijd problemen gehad
Verzamel klantgeld om nodekosten te betalen en verdien het prijsverschil tussenin
Maar als er niet genoeg klanten zijn, is het een verliezend bedrijf
Dus toen hoofdstuk 11 kwam, was ik helemaal niet verrast
Aan de andere kant steeg Mantis met 66%, en KAITO met 9%
De AI-handelsroute en AI-contentplatforms trekken omzet aan
Fondsen stroomden uit oude opslagprojecten en gingen naar AI-gerelateerde sporen
Aan de kant van het CLARITY-wetsvoorstel zeggen de leiders van de meerderheidspartij dat het moeilijk zal zijn om het vóór het reces aan te nemen
De stablecoin-voorwaarden zijn gezamenlijk door de bankensector geëist om te worden aangepast
Er is geen kortetermijngoed nieuws voor toezichthouders, maar ook geen slecht nieuws
Dus mijn oordeel is dat de fondsen actief van zetel wisselen
Van oude, onduidelijke bedrijfsmodellen tot munten
Op weg naar producten met omzet en AI-verhalen vertellen
Waar ik nu het meest bang voor ben, is geen drop, maar het vasthouden van een speler die wordt geëlimineerdToen de verhuurder me aanspoorde om te huren, keek ik naar het kandelaarschema
Hij dacht bij zichzelf dat als hij nog even wachtte, hij het zich kon veroorloven
Dus wat had hij verwacht? Wachtend daalde het winstrapport van SK Hynix dagelijks met 9%, waarna het weer terugviel
Wachtend gaat NVIDIA 250 miljard dollar garanderen voor OpenAI
Toen de olieprijzen arriveerden, daalden ze eerst met 8%, en trokken zich daarna terug omdat Iran Amerikaanse militaire bases aanviel
Raad eens wat
Amerikaanse aandelen sloten met gemengde winsten en verliezen
De opslagsector daalde eerst en steeg daarna, waarbij de Nasdaq lichte aanpassingen maakte
Wat zei de Intel-conference call? De kapitaaluitgaven werden verhoogd
Core Scientific heeft een grote AI-deal getekend met AMD
De omzet van Bloom Energy bedroeg $1,065 miljard, een stijging van 165% op jaarbasis
Dit zijn allemaal tekenen dat de AI-wapenwedloop nog steeds versnelt
De Japanse en Koreaanse aandelenmarkten herstelden zich vandaag direct bij de opening
SK Hynix +4%, Samsung +6%
Ik denk dat de crash van gisteren puur een mix van emoties was
Het heeft niets met de basis te maken
De FOMC-vergadering is begonnen, en de grootste zorg van de markt is Powells koppigheid
Als hij zegt dat de inflatie nog steeds fluctueert, zullen risicoactiva trillen
Maar als hij zegt tekenen van afnemende inflatie te zien,
Dan zou het script voor de komende maanden Risk On kunnen zijn.
Dus mijn oordeel is om niet te handelen voordat het FOMC is ingevoerd
Powells woorden bepaalden de richting
Maar ik neig ernaar dat hij deze keer niet te havikachtig is, omdat de economische data al afkoelt
Ik keek even naar de nieuwspagina van vandaag en had een paar punten die ik wilde noemen
#英伟达. Google biedt enorme garanties voor AI-datacenterschulden
Dit zou het grootste AI-infrastructuursignaal van het jaar kunnen zijn. De garantie van 250 miljard dollar is geen klein bedrag; NVIDIA gebruikt zijn kasstroom om OpenAI te steunen. Dit is op de lange termijn positief voor de AI-computing-energiesector, waarbij de middelen zich richten op het leiden van infrastructuurprojecten.
#摩根士丹利推出ETH和SOL的现货ETP
Gisteren veroorzaakten Koreaanse aandelen een sidecar en herstelden ze zich vandaag. Het IPO-effect van Changxin was slechts een eenmalige gebeurtenis; de fundamenten van de opslagindustrie zijn ongewijzigd gebleven—de HBM4 van SK Hynix is al massaal geproduceerd en verzonden, en Seagate-bestellingen staan gepland tot 2029. Het venster voor bodemvissen is misschien al voorbij.
#停火48小时告吹 onderhandelden de VS en Iran terwijl ze vochten
De olieprijzen bewogen in drie richtingen gedurende twee dagen: een scherpe daling → de verwachtingen van het staakt-het-vuren→ een herstel → de tegenaanval van Iran. Deze geopolitieke schommelingen maken het moeilijk voor kapitaal op de grondstoffenmarkt om de richting te sturen, waarbij in plaats daarvan de waarde van crypto als niet-soeverein activum wordt benadrukt—BTC wordt niet beïnvloed door een overheidswapenstilstandsovereenkomst.
$BTC $ETH #美股期货 #FOMCVorige maand at ik nog steeds instant noedels, maar vandaag bestelde ik direct Haidilao afhaalmaaltijd
Het is niet dat ik geld verdiende, maar dat het kijken naar walvissen me hongerig maakt
Multicoin Capital heeft een 1,97 miljoen gestaken HYPE uitgebracht
108 miljoen Amerikaanse dollar
Deze schaal is niet iets waar particuliere beleggers mee kunnen spelen
Raad eens wat
Grayscale bracht direct een rapport uit waarin staat dat de forward K/W-ratio van HYPE slechts 15-18 keer zo hoog is
Ondergewaardeerd, aanbevolen om te kopen
Aan de ene kant stellen VC's geen onderpand en verkopen aandelen; aan de andere kant roepen instellingen op tot onderwaardering
Wie geloof je?
Ik controleerde de on-chain data en de 1,97 miljoen HYPE van Multicoin was uit de stakingpool gehaald
Maar het is nog niet overgezet naar de beurs, alleen niet gestaken
Het gaat niet per se om verkopen; het kan zijn dat je overstapt naar een stakingplatform
Tegelijkertijd moedigt Grayscale de markt aan en zegt dat de fundamentals van HYPE solide zijn
Het liquidatie-incident op concurrerende beurzen gaf HYPE ook wat ademruimte.
Trade.xyz SK Hynix-contract werd ongewoon geliquideerd, wat in plaats daarvan de aandacht vestigde op de risicobeheersingsvoordelen van HYPE
Grayscale's uitspraak klopt: blockchains met 15-18x P/E zijn inderdaad niet duur
De destaking van Multicoin zal echter nog steeds kortetermijndruk ondervinden bij verkoop.
Als de 1,97 miljoen yuan niet in de beurs zou komen, zou het slechts een vals alarm zijn
Als je dat doet, kijk dan eerst naar de ondersteuningszone tussen 145-150
NVIDIA zorgde ook voor groot nieuws door OpenAI een garantie van 250 miljard dollar te geven
Deze schaal is historisch voor de AI-sector
Als garanties worden geïmplementeerd, zal de logica van AI-infrastructuurtokens volledig worden herwaardeerd
Dus mijn oordeel is dat het ontstaken van Multicoin tijdelijk HYPE zal onderdrukken
Toch blijft Grayscale de fundamenten van HYPE onderschrijven
In het één-leeg-en-veel-spel geldt dat als er geen 1,97 miljoen munten binnenkomen, een vals alarm
Laten we het tot slot hebben over de hotspots van de huidige markt, met verschillende richtingen die het in de gaten zijn om in de gaten te houden
#英伟达. Google biedt enorme garanties voor AI-datacenterschulden
Wat betekent een garantie van 250 miljard? Dit is gelijk aan NVIDIA die zijn eigen cashflow gebruikt om AI-infrastructuur te ondersteunen. Dit is een blijk van vertrouwen in de hele AI-sector, waarbij AI-rekenkrachttokens en gedecentraliseerde GPU-netwerken indirect voordelig zijn.
#Storj Labs vraagt faillissement aan volgens Chapter 11, STORJ stort in
Storj's faillissement herinnert iedereen eraan: niet alle opslagprojecten overleven. Projecten die al vele jaren online op het mainnet staan, kunnen ook instorten door onhoudbare bedrijfsmodellen. De opslagsector zal de differentiatie versnellen en leidende projecten ten goede komen.
#美联储即将公布利率决议
Deze data is nog interessanter in vergelijking met Multicoin's HYPE-destaking—de differentiatie van het staking-ecosysteem: ETH herstelt, HYPE absorbeert ontgrendelende druk. Op de lange termijn zijn ketens met stabiele stakingrates meer de moeite waard om toe te wijzen.
$HYPE $BTC #鲸鱼 #质押For the past 25 years, millions of people have watched their portfolios grow in dollar terms and assumed they were building wealth. But there's another side to the story. The S&P 500 represents ownership of productive businesses—companies that innovate, hire, earn profits, and create value. Gold represents something very different: a hedge against losing confidence in the monetary system itself. Since 2000, American companies have become larger, more profitable, and more productive. Yet gold hasMijn beste vriendin vroeg wat ik de laatste tijd heb gedaan. Ik zei dat ik de markt in de gaten houd, en zij zei: 'Zei je niet dat je niet meer zou speculeren?'
Ik zei dat het deze keer anders was
Deze keer keek ik echt toe, er werd niets gedaan
BTC 63.965, het 24-uurs dieptepunt was 62.741, waarna het weer terugviel
De bulls en bears handelden de hele avond op deze positie
Raad eens wat
Het handelsvolume bedroeg slechts 5.183 BTC, een sterke krimp
Dit is noch verkoop noch het accumuleren van aandelen
Iedereen hield zich in, wachtte
Waar wacht je op? Natuurlijk is het het FOMC
De Federal Reserve zal vandaag haar rentebesluit bekendmaken, maar de marktverwachtingen blijven ongewijzigd
Maar wat Powell ook zegt over inflatie en opvattingen over werkgelegenheid, de richting ligt volledig op zijn lippen
Ik keek even naar ETH, 1917, een stijging van 2,18%
Sterker dan BTC is de exit-wachtrij van validatoren tot nul gecleard
Wat betekent dit? Dit betekent dat de staking-kant geen bloedverlies meer verliest
Voorheen was ETH zwak omdat validators in de rij stonden om te vertrekken, maar nu is de wachtrij verdwenen
SOL 73,74, gestage vooruitgang, geen probleem
Op dit niveau durf ik niet achter de hoge prijs aan te jagen, maar als ik bearish zeg, ben ik bang iets te missen
Mijn eigen strategie is om stil te blijven staan
In een markt zonder richting is stilblijven de beste strategie
Als ETH boven 1950 blijft, zou dat een echt signaal zijn
Dus mijn oordeel is dat dit het juiste moment is om af te wachten wat er gebeurt, en te wachten tot het FOMC is afgerond voordat we stappen zetten
Het vertrek van nulvalidators is een goed over het hoofd gezien middellangetermijnvoordeel
Als ETH deze keer in een onafhankelijke rally opduikt, is dat geen toeval
En laten we ook eens kijken waar iedereen het de laatste tijd over heeft gehad
#英伟达. Google biedt enorme garanties voor AI-datacenterschulden
Dit is hetHier is een herschreven versie met een frisse stijl, maar met dezelfde boodschap:
De markt heeft een solide herstel laten zien, maar het is nog te vroeg om een bevestigd dieptepunt te verklaren.
📊 $TOTAL en $USDT. D moet nog belangrijke technische niveaus heroveren.
🐋 De walvisophoping verbetert, hoewel een sterke overtuiging nog steeds ontbreekt.
📈 De verankerde CVD vertoont tekenen van herstel, maar is niet duidelijk positief geworden.
🏦 Met de FOMC-beslissing in aantocht blijft een toegenomen volatiliteit een reële mogelijkheid.
Voor nu is geduld de strategie.
Een scherpe stuiter kan verlichting bieden, maar het betekent niet automatisch het begin van een aanhoudende opwaartse trend. Laat de prijsbeweging de beweging bevestigen voordat je in groene kaarsen springt.
Houd het volgende in de gaten:
👀 $BTC
👀 $ETH
#Bitcoin #Ethereum #Crypto #Trading #OKX #CXMTDebutShockwave #AIEarningsWatch #CeasefireHitsCrude#Storj Labs vraagt faillissement aan volgens Chapter 11, STORJ stort in
$RSR
Stel jezelf niet gerust met het idee dat "een koopje een kans is." De RSR daalde van 0,02 naar 0,01, geen kans op halvering, maar kapitaal dat de munt verlaagt. Het handelsvolume is minder dan 400 miljoen, terwijl BTC, ETH en SOL dagelijks het gemiddelde handelsvolume tientallen keren hoger hebben — particuliere beleggers houden de bodem in de gaten en fondsen zijn al gevlucht. Een munt zonder een nieuw narratief of liquiditeitssteun zal naarmate de prijs lager is, meer op een schroothoop lijken. De markt straft degenen die een "catch-up rally mentaliteit" gebruiken om het mes in te halen.
Het echte probleem is niet de lage prijs, maar dat RSR de marktaandacht heeft verloren. De positieve verwachtingen voor de Clarity Act zijn geconcentreerd op conforme mainstream munten. Particuliere beleggers geloven dat de goedkeuring van het wetsvoorstel alle munten ten goede zal komen, maar fondsen erkennen alleen zekerheid—BTC en SOL herstelden zich als eerste toen het wetsvoorstel werd aangekondigd, en RSR had moeite zelfs om bij te blijven. Handelsvolume is eerlijker dan prijs: 400 miljoen aan volume betekent dat geen groot kapitaal bereid is te betalen voor zijn verhaal; alleen particuliere beleggers trekken emotioneel terug.
De fondsen worden niet gelijk verdeeld. Eerst werden mainstream activa geprijsd en daarna munten gegeven met sterke verhalen of directe beleidsvoordelen. RSR, een kleine munt zonder nieuwe katalysatoren, kan alleen vertrouwen op kortetermijnsentiment tijdens de zijwaartse handel met BTC, maar de duurzaamheid ervan is extreem slecht—er komt geen nieuw kapitaal binnen, en na de rally is er nieuwe neerwaartse ruimte. De protocol-fee-logica van Uniswap is een voorbeeld: zelfs DeFi-leiders optimaliseren hun rendementsstructuren, terwijl kleine munten niet eens fundamentele updates zien.
Dus mijn oordeel: het belangrijkste om nu in de gaten te houden voor RSR zijn niet prijsfluctuaties, maar of het de marktaandacht kan terugwinnen tijdens het stemvenster van de Clarity Act. Zonder aandacht is er geen liquiditeit en zijn de prijzen opgeblazen.
In deze fase vertrouw eerst op liquiditeit, en kijk daarna naar het verhaal. Zonder kapitaal om te herprijzen, hoe vol het RSR-verhaal ook is, zal het slechts een voetnoot in het lawaai zijn.Geen elektrische auto's meer, gewoon overstappen op Tesla als je quitte loopt
Ik staarde tien minuten naar het account, onzeker of ik moest huilen of lachen
Gisteren kelderden de Koreaanse aandelen met 8%, en Changxin stond direct bovenaan de A-aandelenmarkt op de eerste dag van notering
Het financiële rapport van SK Hynix steeg duidelijk met 557%, maar na sluitingstijd daalde het eerst met 9% voordat het weer terugtrok
Deze markt is gewoon te gefragmenteerd
Raad eens wat
BTC 63965 steeg zelfs met 0,92%.
Het staakt-het-vuren tussen de VS en Iran is mislukt en Iran heeft rechtstreeks Amerikaanse militaire bases aangevallen, waardoor de olieprijzen zijn opgedreven
Maar Da Bing bewoog nauwelijks
Geopolitieke risico's lijken deze keer te zijn mislukt
Kijk naar de conference call van SK Hynix dat HBM4 al in massaproductie en verzending is gegaan
Goldman Sachs grijpt ook in en zegt dat de AI-halfgeleidercrash in Japan "niet is gebroken"
Intel verhoogt ook zijn kapitaalinvesteringen
Dus deze golf van geheugenverlies is meer een emotionele schok na Changxins beursgang
Het is niet zo dat de basisprincipes verkeerd zijn
Koreaanse aandelen herstelden zich vandaag bij de opening, met SK Hynix +4% en Samsung +6%
Zodra emoties zijn verwerkt, zal wat zou moeten terugkomen, ook terugkomen.
Dus mijn oordeel is dat de daling van 8% in Koreaanse aandelen een gebeurtenisgedreven overshoot is
De kettingreactie van particuliere beleggers die eergisteren tot liquidatie werden gedwongen, heeft niets te maken met de fundamentele opslag
Crypto daarentegen is een veilige haven geworden, waarbij BTC een eigen onafhankelijke markt volgt
Het FOMC zal vandaag zijn resultaten bekendmaken, en de rentes zullen waarschijnlijk ongewijzigd blijven
Maar hoe Powell over inflatie praat en werkgelegenheid beschrijft, is veel belangrijker dan de rente zelf
Vervolgens kijk ik even naar recente hot topics en praat ik wat informeel
#美联储即将公布利率决议
Gisteren activeerde de Koreaanse aandelenmarkt een sidecar-mechanisme, waarbij particuliere beleggers de marge dwongen om de keten recht te trekken#美联储即将公布利率决议
Het hoofdprogramma staat op het punt te beginnen! Om 2 uur 's nachts Beijing-tijd op 30 juli werd de rentebeslissing van de Federal Reserve deze keer gehouden, waardoor het een werkelijk hoog-rente evenement was.
Kijkend naar CME-gegevens verwacht de markt dat de rente ongewijzigd blijft op bijna 70%, terwijl de kans op een renteverhoging slechts 30,5% is. Bank of America maakte een belangrijk punt: sinds 1994 heeft de Fed nooit een renteverhoging afgedwongen wanneer de verwachtingen onder de 60% lagen. Als deze renteverhoging onverwacht zou zijn, zou het ongekend zijn. Doming voorspelt ook dat het zeer waarschijnlijk is dat het beleid ongewijzigd blijft, maar twee functionarissen zullen tegen het verhogen van de rente stemmen.
Nu trekken gegevens van beide kanten heen en weer. Verzwakking van het consumentenvertrouwen en afkoelende werkgelegenheidsverwachtingen ondersteunen de duive kant; Maar geopolitieke conflicten hebben de olieprijzen verhoogd, waardoor haviken daar een reden voor hebben.
Een ander belangrijk punt is dat Walsh de vooruitkijkende richtlijn heeft verwijderd, waardoor de markt als referentiepunt effectief is verloren. Elke verklaring en persconferentie vanavond zal direct invloed hebben op de markt en dienen als de belangrijkste indicator voor de komende marktbeweging.
De cryptowereld, Amerikaanse aandelen en forex beginnen waarschijnlijk allemaal snel af te wachten, waarbij volatiliteit naar verwachting zal toenemen naarmate de beslissing nadert.
Is iedereen optimistischer over de duif die actie onderneemt, of is er een beweging die de verwachtingen overstijgt?
#美联储 #美联储利率决议 #BTC #行情分析
Versie twee (Diepgaand en Rationeel Lang Artikel, gericht op interne uitwisseling)
De markt wacht allemaal op het rentebesluit van de Fed in de vroege ochtend. Ik heb de huidige complexe marktsignalen uitgezocht.
Vanuit een waarschijnlijkheidsprijsperspectief geldt momenteel de verwachting om rentes ongewijzigd te houden, maar variabelen kunnen niet direct worden uitgesloten. Historische patronen zijn duidelijk: in de afgelopen dertig jaar heeft de Fed nooit de rente verhoogd toen de verwachtingen onder de 60% waren. Als deze traditie doorbreekt, zullen grote activa onvermijdelijk ernstige volatiliteit ervaren. Het algemene benchmarkscenario voor instellingen is een pauze in renteverhogingen, terwijl havikachtige functionarissen intern onenigheid uiten.
Fundamentele bullish en bearish factoren zijn in concurrentie. Verzwakkende consumptie- en werkgelegenheidscijfers weerspiegelen een afkoelende economie, met een neiging om het pauzeren van renteverhogingen te ondersteunen; Echter, recente geopolitieke conflicten hebben een herstel van de olieprijzen veroorzaakt, en het potentiële inflatierisico is niet verdwenen, waardoor haviken een voorbehoud van argumenten hebben.
De grootste uitdaging deze keer is dat Walsh de vooruitstrevende richtlijnen heeft verwijderd en het oude marktinterpretatiekader ineffectief is geworden. Zonder duidelijke langetermijnsignalen zal de formulering van het hele lanceringsevenement de enige kern worden voor kapitaalprijzen, en zullen eventuele havikachtige of duwe-achtige voorwaarden eindeloos worden versterkt.
Of het nu gaat om het handelen in cryptocurrencies of Amerikaanse aandelen en ruwe olie, ik kan vanavond mijn waakzaamheid niet laten zakken. De onzekerheid is groter dan bij eerdere beleidsvergaderingen. Wat betreft de operaties zal ik ervoor kiezen mijn positie voorzichtig te controleren en te wachten tot de situatie zich materialiseert voordat ik met de trend meega.
#版本三 (Korte en scherpe berichten, geschikt voor sociale media/korte berichten)
De beleidsvergadering van de Fed in de vroege ochtend is echt delicaat.
De kans op een renteverhoging is minder dan 30%, met vrijwel geen precedent in de geschiedenis om een verhoging af te dwingen.
Zwakke economische gegevens bevorderen een duifachtig sentiment, en de opleving van de olieprijzen geeft hawks vertrouwen.
Bovendien is er, nu de Forward-looking Guidance is geannuleerd, geen vast script om op terug te vallen.
De persconferentie van vanavond in Wash kan kortetermijnmarkttrends met slechts één zin veranderen.
De markt kan op elk moment aanzienlijke schommelingen ervaren, dus risico's moeten zorgvuldig worden beheerd.#美联储即将公布利率决议
De beslissing van de Federal Reserve staat op het punt van kracht te worden! De markt zit gevangen in een enorme concurrentiestrijd
Om 2 uur 's nachts Beijing-tijd op 30 juli werd het rentebesluit van de Federal Reserve aangekondigd, en Walsh zal zijn eerste persconferentie houden sinds hij aantrad, wat momenteel de belangrijkste prijsindicator op de markt is.
Volgens observatiegegevens van de CME Fed is de kans om de rente ongewijzigd te houden 69,5%, en de kans op een verhoging van 25 basispunten is 30,5%. Bank of America wees erop dat de Fed sinds 1994 nooit de rente heeft verhoogd in een omgeving waarin de verwachtingen onder de 60% lagen, en dat als ze in juli een renteverhoging zou aankondigen, dit een zeldzame historische gebeurtenis zou zijn. TD Securities voorspelt dat de rente waarschijnlijk ongewijzigd zal blijven, maar dat er tijdens de vergadering twee stemmen tegen renteverhogingen zullen verschijnen, waardoor interne verdeeldheid duidelijk wordt.
Het touwtrekken tussen stieren en beren is in economische gegevens heel duidelijk. Het consumentenvertrouwen is gedaald en de werkgelegenheidsverwachtingen zijn verzwakt, wat steun biedt aan dovachtige aanhangers; Maar geopolitieke conflicten hebben de olieprijzen verhoogd, waardoor havikachtige redenen zijn om de rente te verhogen.
Het is vermeldenswaard dat Wash's vooruitstrevende richtlijnen zijn verwijderd en dat de oude logica van het interpreteren van beleidsverklaringen ineffectief is geworden. De formulering van deze persconferentie zal direct invloed hebben op de toekomstige koers van de aandelenmarkt en cryptovaluta.
Amerikaanse staatsobligaties gaven ook waarschuwingssignalen. Nadat het tienjaarsrendement boven 4,7% uitbrak, kwamen ruwe olie- en Amerikaanse aandelen onder druk te staan en daalden gelijktijdig. BTC en ETH hebben momenteel beperkte volatiliteit, wat erop wijst dat de markt wacht op de beslissingsrichtlijnen.
Het grootste risico op de markt op dit moment zijn niet renteverhogingen of -verlagingen zelf, maar eerder het resultaat dat de verwachtingen overtreft. Of het nu een onverwachte renteverhoging is of een harde verklaring, het kan direct een rally veroorzaken, dus risicobeheersing moet vanavond plaatsvinden.Bank of America zei dat het "ongekend" was, en TD zette "twee stemmen tegen" in—vanavond bij de Federal Reserve waardeert de markt een "niet-conforme" beslissing
Wat betekent een kans van 30,5% op een renteverhoging?
Volgens het script van de afgelopen 30 jaar—wat betekent "onmogelijk om te gebeuren."
Bank of America heeft alle gegevens sinds 1994 beoordeeld en concludeerde dat de Fed nooit de rente heeft verhoogd wanneer de marktwaarschijnlijkheid van renteverhogingen onder de 60% lag.
60% is die onzichtbare rode lijn. 30.5%？ Niet eens de helft van de rode lijn.
Maar vanavond neemt de hele markt deze 30,5% serieus.
Citi zei dat dit "het meest afwijkende moment sinds september 2024" was. JPMorgan Chase zei dat dit "de moeilijkste voorspelbaarheid van de afgelopen jaren" was.
Wat "onmogelijk" had moeten zijn, wordt nu door Wall Street als een "mogelijkheid" ingeprijsd.
Wat duidt dit erop?
Het laat zien dat deze keer echt anders is.
Wat is er anders? Twee lijnen.
Eerste regel: Historische conventies worden gebroken.
Een maand geleden was het vrijwel zeker dat de markt in juli stabiel zou blijven. De CPI in juni daalde onverwacht naar 3,5%, en de kern-CPI op jaarbasis daalde tot 2,6%—alles wijst op "wachten".
Maar toen gebeurden er drie dingen:
Ten eerste brak het staakt-het-vuren tussen de VS en Iran en steeg de ruwe olie van Brent tot $100. De olieprijzen zijn sinds de vergadering in juni met 25% gestegen.
Ten tweede kondigde Trump nieuwe tarieven aan variërend van 10% tot 12,5% op 60 landen.
Ten derde blijft AI-investeringen robuust, wat de bijbehorende vraaggroei stimuleert.
Met deze drie factoren samen is de kans op een renteverhoging in juli gestegen van 10% naar 30%.
Een datapunt heeft de markt verschoven van "zekerheid" naar "angst."
Tweede lijn: De Fed is intern gebarsten.
TD Securities voorspelt: Zelfs als de rente ongewijzigd blijft, zullen Hamack en Logan twee keer tegen het verhogen van de rente stemmen.
Wat betekent twee stemmen tegen?
Dit betekent dat het resultaat van het "handhaven van de status quo" zelf een havikachtige uitspraak is.
Dit betekent dat de Fed niet langer één stem is die spreekt, en interne verdeeldheid is openbaar geworden.
En de grootste variabele is de persoon die op de stoel van de voorzitter zit—Kevin Walsh.
Hij deed iets wat de Fed-voorzitters het afgelopen decennium niet eens hadden durven bedenken:
Hij schafte de "vooruitziende richtlijn" af.
De vorige Federal Reserve zou je van tevoren vertellen: "Wat zijn we van plan te doen?" De markt heeft richting, verwachtingen en een gevoel van veiligheid.
Washi heeft het niet gedaan. Hij zei: Elke vergadering is een echte besluitvormingsvergadering; ik zal je het antwoord niet van tevoren vertellen.
Dus wat was het resultaat?
De markt is zijn kompas kwijt.
Goldman Sachs zei dat beleggers geloven dat er "ongewoon grote onzekerheid" is over de uitkomst van de bijeenkomst in juli. "Voorlichter van de Federatie," zei Nick Timiraos bot: zelfs hij kan het niet achterhalen.
Een Fed die niet eens als "spreekbuis" fungeert—is dit nog steeds de Fed die we kennen?
Vanavond om 2 uur 's nachts zijn er vier mogelijkheden.
Scenario A: Behoud de bewoording + mild (hoogste waarschijnlijkheid, ongeveer 50%)
Kortdurende duiven. Maar wees niet te blij—Wash's persconferentie kan elk moment worden herzien.
Scenario B: De status quo behouden + twee tegenstemmen (ongeveer 28% kans)
Aan de oppervlakte houdt het zich goed uit, maar in werkelijkheid is het havikachtig. De tegenstemmen van Hamack en Logan zouden de markt laten zien: renteverhogingen zijn nog maar één adem verwijderd.
Scenario C: Onverwachte renteverhoging van 25 basispunten (waarschijnlijkheid ongeveer 20%)
Grote kortetermijnschok. JPMorgan voorspelt: S&P 500 daalt 1,5%-2%, Nasdaq 100 lager kan verdubbelen.
Maar richt je niet alleen op de aandelenmarkt. Bank of America zei dat als het in juli de rente verhoogt, dit "ongekend" zal zijn—waarmee de prognose voor de renteverhoging in 2026 van 45 basispunten naar 60 basispunten wordt verhoogd, terwijl het "de geloofwaardigheid van Wash in onafhankelijkheid en inflatiebestendigheid opbouwt."
Om het duidelijk te zeggen: deze renteverhoging effent de weg voor meer verhogingen in de toekomst.
Scenario D: Behoud dezelfde + Wash's vage richtlijnen (laagste waarschijnlijkheid, maar meest frustrerend)
Zonder vooruitziende richtlijnen zal de markt gevangen zitten in een spel van gokken.
Elk woord wordt overgeïnterpreteerd. Elke zin wordt keer op keer overwogen.
Laat me tot slot eerlijk zijn met drie dingen—
Ten eerste is de uitkomst van deze resolutie misschien niet zo belangrijk.
Wat telt is de formulering. De vraag is of de uitspraak het "geduld" heeft verwijderd. Het gaat over wat Walsh wel en niet zei op de persconferentie.
Tijdens de herstelfase van het framework heeft elk woord prijsmacht.
Ten tweede is de Fed niet langer de Fed die "de markt niet zal verrassen."
In het verleden was de gemiddelde fout tussen de impliciete rente voor federal funds futures en de uiteindelijke beleidsrente slechts 2,4 basispunten. Deze keer kan de fout worden berekend in "codes".
Dit is precies het soort onzekerheid dat Walsh wil. Hij wil dat de markt weer leert "raden".
Ten derde, wat de uitkomst vanavond ook is—
De kans op een renteverhoging vóór september ligt dicht bij 100%.
Huatai Securities heeft al verklaard: onder het basisscenario is de kans dat Walsh de rente vóór september verhoogt bijna 100%.
Vanavond is het maar een voorgerecht. Het hoofdgerecht is in september.
$BTC $ETH $SOL
#美联储即将公布利率决议 Gisteravond verzwakten de Amerikaanse opslag- en optische communicatiesectoren op alle fronten. Seagate's prestaties haalden de doelen en steeg kortstondig, maar SK Hynix trok de markt naar beneden. De omzet en winst van SK Hynix bleven achter bij de verwachtingen, waarbij Amerikaanse aandelen na sluitingstijd bijna 9% daalden. Gelukkig herstelden de Koreaanse aandelen zich licht voor de handel, waarbij het bedrijf beweerde bestellingen te hebben van tien langetermijnklanten en dat HBM4-chips al in bulk zijn verzonden.
Op dit moment is de tech-aandelenmarkt erg tegenstrijdig: goede winsten dalen nog beter, en zelfs slechter dan verwacht. Hoeveel positief nieuws institutionele fondsen ook terugtrekken, het kan de markt niet overeind houden. Veel particuliere beleggers kijken alleen naar schommelingen in aandelenkoersen en negeren de fundamenten van de industrieketen. De langetermijnprestatielogica van de binnenlandse hardwaresector blijft positief.
Deze ronde van correcties in tech-aandelen is veel sterker dan in voorgaande jaren, dus er is geen reden om overdreven bezorgd te zijn. Kortetermijnverliezen betekenen geen langetermijnverliezen. Investeer binnen je mogelijkheden, vermijd het overhouden en bekrachtigen van activa, en houd een kalme mindset en wacht tot de cyclus herstelt. $BTC $ETH Wat is de onderliggende logica achter het huidige extreme touwtrekken op de markt? 1. Bijzondere betekenis van deze bijeenkomst: Walsh's eerste volledig georganiseerde persconferentie sinds zijn aantreden, waarbij de regels volledig worden herschreven$BTC Om 2 uur 's nachts Beijing-tijd op 30 juli zal de rentebeslissing van juli worden aangekondigd. Daarna zal de nieuwe voorzitter Washes zijn eerste officiële persconferentie houden sinds zijn aantreden. Het is totaal anders dan het Powell-tijdperk van het afgelopen decennium. Wash heeft zijn toekomstgerichte richtlijnen volledig ingetrokken en publiceert geen rentegrafieken meer. In het verleden konden handelaren markttrends voorspellen op basis van de beleidsrichting van de centrale bank. Tegenwoordig is er geen vast referentiekader meer; iedereen moet zijn spreekstijl vanaf nul raden. Elk woord dat tijdens de vergadering wordt gebruikt, zal de kernprijs vormen voor Amerikaanse aandelen, cryptovaluta en staatsobligaties in de toekomst. De volatiliteit op de markt zal exponentieel toenemen, en noch bulls noch bears durven zwaar te wedden op eenzijdige bewegingen van tevoren. $SNDK $SPCX 2. Prijskansen gepolariseerd en zeldzaam in de geschiedenis van renteverhogingen CME FedWatch De nieuwste gegevens geven duidelijke prognoses: 69,5% kans om rente ongewijzigd te houden, 30,5% kans op verhogingen van 25 basispunten. Bank of America heeft specifiek historische patronen bekeken: sinds 1994 heeft de Federal Reserve nooit een renteverhoging afgedwongen wanneer de marktwaarschijnlijkheid van renteverhogingen onder de 60% lag. Als er vanavond een onverwachte renteverhoging plaatsvindt, zou dat ongekend zijn in veertig jaar. Dit is ook de belangrijkste reden waarom fondsen voorzichtig en terughoudend blijven om grootschalige transacties te doen. Aan de ene kant zijn ze er zeker van dat ze hun positie waarschijnlijk zullen behouden; aan de andere kant vrezen ze een plotselinge havikachtige aanval, waardoor de markt nauwe schommelingen en opstijgingen zal blijven houden.7.29 Oude Jiang Ochtend Sora
Terugtrekking: 73,00-73,30 (stabiliseren binnen het bereik, positionering wordt aanbevolen)
Stop bij 72,40, waardoor je effectief onder de lage steun breekt, de bullish structuur faalde, dus pas je strategie op tijd aan
Doelwit: 74,20,
Sora begon aan een herstel van het dieptepunt van 72,30, stijgde naar het hoogste niveau van 74,55 voordat het een consolidatie-terugval en correctie inging. Het algemene laagtepunt blijft stijgen en de opwaartse basis blijft intact. De huidige terugval is een uitschudding tijdens de opwaartse fase, geen trendomkering.
De belangrijkste trend is gekoppeld aan Bitcoin en Bitcoin Biting, zonder tot nu toe een onafhankelijke bearish momentum. Op korte termijn moet de focus liggen op het bullish ondersteuningsgebied. $SOL #美联储即将公布利率决议 Het Koreaanse aandeel Hynix bleef dalen tijdens de handel, terwijl Samsung iets steeg. De samengestelde index #KOSPI van Zuid-Korea is nu keldergestort.
De Japanse Nikkei 225 Composite Index daalt momenteel ook.
Elke wereldwijde aandelenindex die nauw verbonden is met AI-industrieketenbedrijven zoals China, Japan, Zuid-Korea en de Verenigde Staten, zal in feite worden getroffen.
Vergeleken met Europese aandelenmarkten presteerden ze relatief beter te midden van de wereldwijde neergang, omdat hun AI-industrieketens relatief zwak zijn. Dit weerspiegelt ook dat in dit nieuwe tijdperk van AI de innovatiecapaciteit van Europa nog steeds enkele problemen kent.
Er zijn twee achtergronden achter deze achteruitgang:
1. Van oktober vorig jaar tot maart dit jaar: De markt heeft twijfels over de industriële kapitaaluitgaven van de "Big Seven."
2. April tot juni 2026: Marktwinsten voornamelijk gedreven door nichesectoren, waaronder geheugenchips (zoals Micron, SanDisk, Intel, evenals Samsung en SK Hynix) en enkele Chinese CPO-optische modulebedrijven.
Wanneer deze sectoren hun hoogtepunt bereiken, ontstaan er nieuwe twijfels:
Ten eerste maken upstreambedrijven (zoals Nvidia) zich zorgen over hun kapitaalinvesteringen; Ten tweede, nadat deze segmenten waren gestegen, begon de markt de hele industrieketen in twijfel te trekken.
Dit is de huidige twijfel onder Wall Street-giganten over de toeleveringsketen van boven tot onder, wat tot deze daling heeft geleid. Vervolgens, naarmate de capaciteit toenam, herprijsde de markt de prijs.
Als ik er nu naar kijk, is deze achteruitgang eigenlijk nog niet voorbij en nog steeds gaande, dus laten we blijven observeren.
$MU
$SNDK
$SKHYNIX 1. Algemeen oordeel: De huidige markt ondergaat een snelle periode van afbouw van het bereik en gaat geleidelijk de wachtfase vóór het FOMC-evenement in. In de afgelopen 24 uur steeg BTC met ongeveer 1,39%, ETH met ongeveer 2,16% en SOL met ongeveer 0,94%. ETH presteerde beter dan BTC en SOL, maar geen van de drie instrumenten vertoonde een gezonde trend van gelijktijdige groei in prijs, handelsvolume, actief kopen en open interesse. Van de momentopname in het vorige artikel tot nu: de open interesse in BTC daalde van ongeveer 106058 naar 103146, een daling van ongeveer 2,75%; ETH-posities daalden van ongeveer 2,319 miljoen naar 2,2917 miljoen, een daling van ongeveer 1,18%; Het aantal SOL-tokens daalde van ongeveer 8,53 miljoen naar 8,3243 miljoen tokens, een daling van ongeveer 2,41%. De prijsherstel en de lagere OI geven aan dat dit herstel nog steeds een aanzienlijk aantal short covering en leveraged exits omvat. ETH heeft de kleinste daling in OI, dus de relatieve sterkte is het beste; SOL zag de zwakste stijgingen, terwijl long accounts het meest druk waren en de reboundkwaliteit van de ETH lager was. Marktoverzicht toont dat de totale marktkapitalisatie van de cryptomarkt ongeveer $2,19 biljoen bedraagt, een stijging van 1,13%; De omzet bedroeg ongeveer 61,8 miljard USD, een daling van 11,86%; De Fear and Greed Index staat op 35, nog steeds in de angstzone. Nu de prijzen herstellen en de totale marktomzet daalt, kan de huidige markt niet worden gedefinieerd als een nieuwe ronde van uitgebreide risicobereidheidsuitbreiding. BTC blijft een richtingsschakelaar voor drie varianten. Het is hersteld van 62.660,10 naar bijna 64.000, maar 64.175 is het verleden tijd.#海力士业绩创纪录但不及预期 ondergingen opslagvoorraden scherpe schommelingen
De markt wordt nu echt steeds moeilijker om te doen
Als ik de afgelopen dagen naar de opslagsector kijk, is mijn grootste indruk één ding:
Het is niet dat de prestaties slecht zijn, maar dat de eisen van de markt te hoog zijn.
Het nieuwste financiële rapport van SK Hynix levert een rapport dat bijna omschreven kan worden als het "beste uit de geschiedenis."
De omzet in het tweede kwartaal bereikte 79,3 biljoen KRW, een stijging van ongeveer 257% ten opzichte van het jaar voorjaar; De operationele winst bereikte 60,5 biljoen KRW, een jaar-op-jaar stijging van 557%, beide nieuwe bedrijfsrecords. AI-servers en HBM (High Bandwidth Storage) blijven de grootste groeimotoren.
Logischerwijs hadden zulke financiële rapporten moeten stijgen. Maar het resultaat was precies het tegenovergestelde.
De aandelenkoers van SK Hynix daalde ooit bijna 10% intradag, waarbij de hele opslagsector scherpe schommelingen ondervond, en opslagconcepten zoals Micron en SanDisk op de Amerikaanse markt kwamen ook onder druk te staan.
Waarom?
Ik denk dat de reden vrij simpel is
Hoewel dit financieel rapport een record vestigde, lagen zowel de omzet als de operationele winst iets onder de marktverwachtingen. Tegelijkertijd gaf het bedrijf aan dat het verzendtempo van sommige geavanceerde HBM-producten vertraagd is en dat de prijsstijgingen niet zo agressief zijn geweest als beleggers hadden verwacht.
Om het maar botweg te zeggen: het is niet zo dat SK Hynix is verslechterd, maar dat de markt de verwachtingen eerder te hoog heeft gehouden.
Het doet me denken aan een gezegde: In een bullmarkt moeten de winsten de verwachtingen overtreffen om te stijgen; Als het alleen aan de verwachtingen voldoet, kan het allemaal als negatief worden beschouwd.
In combinatie met de recente wereldwijde daling van opslagaandelen veroorzaakt door de beursgang van Changxin Technology enkele dagen geleden, begint de markt zich eigenlijk zorgen te maken over hetzelfde als je deze twee gebeurtenissen samen bekijkt—
AI-opslag floreert nog steeds, maar de toekomstige concurrentie kan heviger zijn dan voorheen.
Toch heb ik mijn langetermijnvisie op de hele AI-opslagindustrie hierdoor niet veranderd.
De AI-rekenkracht blijft groeien. Techgiganten zoals Microsoft, Meta en Amazon zijn van plan dit jaar honderden miljarden dollars te investeren in de bouw van AI-infrastructuur, waarbij HBM een van de meest dringend benodigde kerncomponenten blijft. SK Hynix zelf verklaarde dat het langetermijnleveringsovereenkomsten heeft gesloten met grote klanten en verwacht dat de AI-gerelateerde vraag ten minste na 2027 zal blijven bestaan.
Dus naar mijn mening is dit meer een waarderingsaanpassing, niet een keerpunt in de sector.
Wat in de toekomst echt aandacht verdient, is niet wie dit kwartaal een paar biljoenen meer heeft verdiend.
Maar drie vragen:
* Wanneer zullen HBM-vraag en aanbod afnemen?
* Wanneer zullen nieuwe spelers zoals Changxin echt de high-end markt betreden?
* Kunnen de investeringen in AI-kapitaal het huidige tempo aanhouden?
Deze drie vragen bepalen hoe ver de volgende ronde van de opslagaandelenmarkt kan gaan.
Althans voorlopig denk ik dat het verhaal van AI-opslag nog niet voorbij is; het is alleen dat de markt het al eist om het spannender te makenLet ⚠️⚠️⚠️ op de recente Amerikaanse aandelenhandel
Vandaag (US East Coast, 28 juli, Beijing-tijd, 29 juli) is de daling van SanDisk met 14,25% de belangrijkste oorzaak
1. Direct Trigger: Het winstrapport van SK Hynix bleef achter bij de verwachtingen, waardoor de hele opslagsector naar beneden werd getrokken
Vannacht maakte SK Hynix zijn Q2-resultaten bekend, waarbij zowel omzet als winst onder de marktconsensus lagen: winst van 60,54 biljoen won (verwacht 64,22 biljoen), omzet van 79 biljoen won (verwacht 84 biljoen).
Marktanalyse: SK Hynix heeft te veel ingezet op high-end HBM-chips en heeft niet kunnen profiteren van de huidige ronde van prijsstijgingen voor conventionele NAND-flash, wat direct het marktgeloof doet schudden dat "AI-opslag floreert met onbeperkte welvaart." De opslagsector raakte collectief in paniek bij de verkoop, waarbij Micron en Western Digital gelijktijdig kelderden, terwijl SanDisk, als een puur NAND-aandeel, passief de daling leidde.
2. Fundamentele interne oorzaak: De vorige prijsbubbel was te groot, wat leidde tot een geconcentreerde overbevolking van winst op hoge niveaus (het meest kritieke probleem)
1. De hoogste stijging van SanDisk dit jaar was 857%, maar in juli werd deze gehalveerd ten opzichte van het hoogtepunt, met enorme institutionele niet-gerealiseerde winsten;
2. Deze ronde is een golf van realisatie van hooggewaardeerde chips: fondsen trekken zich terug uit de zwaar gespeculeerde AI-hardwareaandelen naar consumenten- en defensieve blue chips binnen de Dow (de Dow steeg terwijl techaandelen kelderden, een typische fonds-schow-rally);
3. SanDisk is de populaire leider in deze opslagmarkt, met extreem hoge verloopsnelheden. Wanneer prijzen dalen, is paniekverlaging het eerste dat plaatsvindt.
3. Logica in de sector verslapt: prijsstijgingen van NAND vertragen + verwachtingen voor AI-inkoop koelen af
1. Zorgen over een keerpunt in de prijsstijgingscyclus van flashgeheugen worden werkelijkheid: instellingen bevestigen dat de stijging van de NAND-contractprijs in Q3 scherp is geslonken van 70% in Q2 naar 10%-15%, wat het hoogtepunt van de prijsverhogingsdividenden markeert. Brutomarges kunnen niet blijven stijgen en cyclische aandelenwaarderingen zijn vroegtijdig naar beneden bijgesteld;
2. Cloudleveranciers koelen AI-hardware-inkoop af: Toonaangevende cloud computing-bedrijven vertragen de grootschalige aankopen van servers en SSD's. De markt gelooft niet langer in "uitbreiding van onbeperkte capaciteit" voor rekenkracht, en voorheen te hoge langetermijnprestatiepremies zijn verlaagd;
3. De voorraadvrijstelling aan de consumentenzijde (USB-sticks, geheugenkaarten) is traag en kan de druk van de afnemende vraag van bedrijven niet opvangen.
4. Macro- en liquiditeitsonderdrukking
1. Vanavond zal de Federal Reserve haar rentebesluit bekendmaken, waarbij de markt inzet op een grotere kans op een renteverhoging in september, wat druk zet op hoog gewaardeerde tech-groeiaandelen; Stijgende rentetarieven zullen de gediskonteerde waarderingen van chipaandelen omlaag drukken, waardoor fondsen hun posities vroegtijdig verlagen om risico's te dekken;
2. De markt stelt het AI-model van honderd miljard yuan circulaire financiering (de grootschalige garantieprojecten van Nvidia en OpenAI) ter discussie met schuldenrisico's, en de gehele keten van AI-hardware wordt beïnvloed door waarderingen.
5. Aanvullende samenvatting
Deze crash is geen prestatiecrash voor SanDisk, maar eerder een drievoudige overlap: sectorgedreven negatieve katalysator + high-level bubble digestion + liquiditeitsrisico-aversion. Het laatste financiële rapport van het bedrijf laat nog steeds sterke winstgroei zien, maar de eerdere koersstijging overtrof de prestatie-match ruimschoots en ging in een waarderingsbubbelfase. $SNDK $SKHYNIX $MU SK Hynix had de verwachtingen qua omzet en winst niet verwacht, wat schokgolven door de Koreaanse markt stuurde. Paniekverkoop nam de overhand en halfgeleideraandelen werden zwaar getroffen. Toen kwam de verrassing. $SNDK steeg tot wel 7% in de handel buiten kantooruren... om vervolgens het grootste deel van die winst terug te geven. Dat soort prijsbeweging zegt mij één ding: de markt zoekt een oververkochte opleving, niet per se het begin van een nieuwe bulltrend. Scherpe veerkrachten zijn normaal na zware verkoop, vooral bij sentiment Bewaarde kistplanken—ik zag met eigen ogen hoe ze de laatste spijker sloegen
Op 29 juli 2026 is mijn zelfgekozen lijst gevuld met milieuvriendelijke kleuren. Opslaggedeelte, helemaal groen—het soort groen dat verblindend is.
De laatste keer dat ik de prijs van opslagmunten zorgvuldig controleerde, was op 7 juli. Die dag ben ik de Amerikaanse aandelenmarkt uitgegaan, heb alles schoon afgewerkt, geen enkele aandeel achtergelaten. Om eerlijk te zijn was het niet omdat ik iets had verwacht, maar simpelweg omdat ik drie nachten achter elkaar niet kon slapen, starend naar het scherm en het gevoel had dat er iets niet klopte. Het voelt alsof je over een bekende weg loopt en ineens voelt dat de vloertegels onder je voeten wat los zijn—je kunt niet zeggen waarom, maar je wilt er gewoon niet meer op stappen.
Achteraf gezien heeft die beslissing me gered. Als ik terugkijk op het kandelaarschema van 7 juli tot nu, als ik nog binnen was, zou ik nu op het balkon roken in plaats van hier te zitten typen.
In deze ruim twintig dagen heb ik nauwelijks de markt aangeraakt. Af en toe gebruik ik kleine posities om een paar kortetermijntransacties te ruilen, wat geld te verdienen voor eten en sluip ik als een dief in en uit. De resterende tijd is leeg. Het is een beetje gênant om te zeggen—het gevoel te weinig te hebben op een positie is eigenlijk bevredigender dan een volle positie die opstijgt. Je zit daar gewoon, kijkt naar rijen rode cijfers op het scherm, pakt dan je glas en neemt een slok water, terwijl je tegen jezelf zegt: Het gaat mij niets aan. Zo'n kalmte kun je niet met geld kopen.
Maar vandaag kon ik me niet inhouden.
Ik gebruikte een bijna verwaarloosbaar klein account om een beetje $SNDK, $MU en $SKHY te kopiëren. Hoe klein is het bedrag? Alles verliezen is alsof je een vriend trakteert op hotpot. Mijn regel voor mezelf is: in extreme marktomstandigheden, neem een goede stop-loss mee en neem een gok. Als je wint, krijg je een kippenpoot; als je verliest, wordt dat gezien als het betalen van collegegeld—het collegegeld is immers veel goedkoper dan bij de business school.
De vraag is: wordt dit als een extreme marktsituatie beschouwd?
Ik denk van wel.
De opslagsector behoorde vandaag de dag tot de drie grootste dalers in alle sectoren. $FIL zakte vandaag kort onder de $3,2 en keerde terug naar het niveau van begin 2023—wat betekent dat? Toen hadden de meeste mensen de term "gedecentraliseerde opslag" nog niet eens gehoord. $AR is niet veel beter, van een piek van net iets meer dan $90 helemaal naar net iets meer dan $10 vandaag, als een bot mes dat vlees snijdt—na bijna twee jaar is het nog steeds niet klaar. $SIA, $BTT, $STORJ—deze namen worden nu genoemd, en zelfs de meest actieve bieslook in de groep zijn te lui om te reageren.
Het verhaal van het hele nummer was ooit zo mooi dat het bijna onwerkelijk was: "permanente opslag," "censuurweerstand", "data-onsterfelijkheid." Klinkt als de Ark van Noach uit de menselijke beschaving. En wat gebeurde er? De Ark lekt, en sneller dan wie dan ook.
Mijn reden om $SNDK te kopiëren is simpel: het is niet omdat de basisprincipes zo goed zijn—eerlijk gezegd geloof ik eigenlijk niet meer in de basisprincipes. Ik kocht hem omdat hij zo erg was gedaald dat ik dacht: "Ik moet minstens één keer terugkomen." Dat is gokkerslogica, dat geef ik toe. Maar in deze markt, wie is er geen gokker? Het enige verschil is dat sommigen in pakken gokten, anderen in pantoffels, en ik was gewoon degene met pantoffels, hurkend voor een computer en munten in een duimgroot account gooiend.
$MU nog erger. Analisten bespreken al bijna een jaar de voorraadcyclus van geheugenchips, van "bodem bereiken in Q2" tot "dieptepunt in Q3," en uiteindelijk "we praten erover in Q4," maar niemand weet precies waar de bodem ligt. Het enige wat ik weet is dat de aandelenkoers al bijna de helft is gedaald ten opzichte van de piek, en vandaag blijft deze dalen. Ze kopieerden het puur omdat—op dit punt was slecht nieuws al ingeprijsd. Natuurlijk heb ik dit de afgelopen drie maanden minstens vijf keer gezegd, en de eerste vier keer was het mis.
$SKHY is degene waar ik het minst vertrouwen in heb. Ik zie het vandaag gewoon dalen op hoog volume, en wed op een technische rebound. Als je faalt, stel dan je stop-loss strikt in—je neemt het risico absoluut niet.
Mijn huidige strategie is: ik accepteer het snijden van vlees met een klein mesje, maar ik zal geen grote verliezen lijden.
Terug naar de basisprincipes van de opslagsector. Om eerlijk te zijn: het daadwerkelijke opslaggebruik van deze items kan zelfs lager zijn dan de iCloud op je telefoon. Je geeft zoveel uit aan elektriciteit, token-incentives en kosten voor de exploitatie en het onderhoud van node, maar de hoeveelheid echte gebruikersdata die je krijgt is minder dan een fractie van een AWS S3-opslagemmer. Deze bubbel was ooit te opgeblazen, zo luid dat het geluid van het knappen ervan door de hele industrie te horen is.
Hoe meer mensen echter het gevoel hebben dat het "voorbij" is als het om handelen gaat, hoe groter de kans dat het een korte adempauze is. Extreme markten zijn niet bedoeld voor angst, maar voor wedden—mits je het je kunt veroorloven te verliezen.
De afgelopen twee weken heb ik 'Wyckoff Trading Method' gekeken en vervolgens op YouTube gezocht naar verschillende praktische commentaren om te vergelijken en te begrijpen. Eerlijk gezegd zijn boeken goed, maar ze alleen lezen heeft geen zin. Je moet naar de candlestick-tabel kijken en één voor één denken: "Wat doen de belangrijkste spelers hier?" in plaats van "Wat staat er op pagina 87 van het boek?" Overmorgen verschijnt 'Eliot's Wave Theory', en ik ben van plan om na het lezen te stoppen met het kopen van technische boeken.
Waarom stoppen? Want ik ontdekte een harde waarheid: hoe meer boeken ik las, hoe terughoudender ik werd. Er zijn zeven of acht verschillende theorieën die tegelijk in mijn hoofd strijden: één zegt dat het tijd is om te kopen, een andere zegt dat we nog even moeten wachten, en de derde zegt dat dit de verlenging is van de vijfde golf in de neerwaartse trend. Uiteindelijk deed ik niets, en kwam de markt ten einde.
Dus doe ik nu maar één ding: oefenen. Dag na dag beoordeel, ruil en vat ik samen. Boeken zijn kaarten, maar je kunt niet met een kaart rijden; je moet op de weg letten.
Terug naar de operatie van vandaag. $SNDK, $MU en $SKHY zijn drie kleine posities. Stel stop-loss orders in en bereken de winst-verliesverhouding, laat de rest aan de markt over. Als het morgen blijft dalen, ga ik weg en blijf ik niet in de strijd hangen. Als je dat doet, kun je zoveel verdienen als je wilt, niet hebzuchtig.
In de opslagsector heb ik weinig optimisme over het langetermijnverhaal ervan—althans voorlopig niet. Maar niet optimistisch betekent niet dat handelen onmogelijk is. In een extreem moment is het najagen van een emotioneel herstel het enige wat ik nu wil doen.
De tijd rechtsonder in het scherm sprong naar 15:00, de Hongkongse aandelenmarkt sloot, maar de Amerikaanse markt was nog niet geopend. Ik sloot de handelssoftware, opende de "Wyckoff"-laptop en begon aan mijn derde review van de opslagsector van 7 juli tot vandaag.
Het regende buiten het raam. Ik keek naar mijn rekening—die drie kleine posities dreven nog steeds op het water, niet gezonken of gezwommen.
Best goed, in ieder geval beter dan vorige week. WhiteLine Daily brengt de inzichten van het Wushuo-team samen en biedt lezers de meest waardevolle informatie en analyses van de dag, waarbij de trends en veranderingen in het AI-tijdperk worden vastgelegd. Conclusie in één zin: De risicopremie voor ruwe olie is snel gedaald, maar de voorraden geraffineerde olie blijven laag en raffinaderijen zijn bijna op volle capaciteit. Ruwe olie daalde sneller dan benzine en diesel, met de 3-2-1 crackspread die steeg tot ongeveer $62 per vat, en de winsten verschuiven van upstream ruwe olie naar downstream raffinaderijen. 1. 3-2-1 Wat berekent de prijsspread van de kraken? Het bedrijfsmodel van een raffinaderij kan worden vereenvoudigd als: ruwe olie kopen, en dan benzine en diesel verkopen. 3-2-1 Cracking spread gaat ervan uit dat 3 vaten ruwe olie worden geraffineerd tot 2 vaten benzine en 1 vat distillaat. De berekening is ongeveer als volgt: (84× benzineprijs + 42× dieselprijs - 3× ruwe olieprijs) ÷3 Dit is niet de werkelijke nettowinst van de raffinaderij omdat transport-, energie-, onderhouds-, RIN- en hedgingkosten niet worden afgetrokken, maar het is wel de meest gebruikte theoretische brutowinstmaatstaf voor raffinage op de Amerikaanse markt. Hoe sneller de ruwe olieprijzen dalen, hoe steviger de geraffineerde olieprijzen zijn en hoe groter de prijsspread voor kraken. 2. De olieprijzen kelderden, maar de productprijzen volgden op 27 juli niet dezelfde trend, waarbij de WTI-futures van september $82,61 per vat uitgingen; De RBOB-benzine in september kwam op $3,1696/gallon, en ULSD-dieselagenten kozen in september op $4,0060/gallon. Op basis van contracten van dezelfde looptijd is de 3-2-1 crackspread ongeveer $62,22 per vat, wat relatief hoog isIran doorbrak de impasse. Strikt genomen viel Iran Amerikaanse troepen aan die in het Midden-Oosten waren gestationeerd, niet op Amerikaans grondgebied. Bovendien werden alle raketten onderschept door Amerikaanse troepen en raakten ze het doel niet. Om 17:45 Eastern Time op 28 juli lanceerde het Islamitische Revolutionaire Garde van Iran meerdere ballistische raketten vanaf Iraans grondgebied, in een poging Amerikaanse troepen in het Midden-Oosten aan te vallen. Alle raketten werden succesvol onderschept. Amerikaanse troepen in het Midden-Oosten blijven in hoge paraatheid en gevechtsklaar. Axios, onder verwijzing naar Amerikaanse functionarissen, meldde dat het doelwit vermoedelijk een Amerikaanse militaire basis in Jordanië is. Voorlopige schattingen geven aan dat het aantal raketten niet groter is dan vier Dit is de eerste keer sinds Trump op 24 juli 13 opeenvolgende luchtaanvallen op Iran pauzeerde dat Iran direct een Amerikaans doelwit heeft aangevallen. Eerder zei Trump dat hij "de onderhandelingen een kans gaf", maar het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken weigerde de dialoog met de VS te hervatten — de kwetsbaarheid van het staakt-het-vuren werd van de ene op de andere dag bewezen. Ondertussen voerden de Houthi-troepen van Jemen militaire aanvallen uit op een Saoedisch cruiseschip. Het overeenkomstige markteffect zorgde ervoor dat de olieprijzen met ongeveer 5% herstelden $BZ Brent boven de $84$CL kwam, terwijl de olieprijzen vijandig leken te zijn tegenover cryptovaluta. De Fed-vergadering naderde, en de kans op een renteverhoging onder leiding van de door Wash geleide Fed steeg van 10% een maand geleden tot 36,3%. Geopolitieke conflicten escaleerden→ olieprijzen schoten → De inflatieverwachtingen lopen op→ de kans op renteverhogingen neemt toe → risicovolle activa onder druk $BTC Bitcoin in deze ronde door de markt is geclassificeerd als een "high-beta risicobezit", met een correlatie tot wel +0,72 met de Nasdaq, in plaats van een veilige haven. Tijdens de crisis in de Straat van Hormuz op 13 juli zakte BTC ooit onder de $63.000, met meer dan 67.000 mensen die werden geliquideerdDe spanning rond de rentebeslissing is ongekend, Wash's debuut wordt de marktrichtingwijzer
Op 30 juli om 2 uur 's nachts Beijing-tijd zal de Federal Reserve de rentebeslissing bekendmaken, waarbij de eerste persconferentie van de nieuwe voorzitter Wash extra in de schijnwerpers staat. De markt ondergaat een ongekende strijd: historische gegevens tonen aan dat wanneer de kans op een renteverhoging minder dan 60% is, de Fed nooit heeft verhoogd, maar de huidige inzet van 30,5% verbergt al onzekerheden. De spanning rond deze beslissing ligt niet alleen in de richting van de rentewijziging, maar ook in hoe Wash de marktcommunicatiestructuur zal herdefiniëren.
De dubbele spanning tussen data en verwachtingen drijft de markt naar een kruispunt. Aan de ene kant is er de afkoeling van werkgelegenheid en consumentenvertrouwen — de consumentenvertrouwensindex daalde in juli tot 90,8, en het werkbeeld verzwakte, wat steun biedt aan de doventonen; aan de andere kant laten de olieprijsstijging door geopolitieke conflicten en de hardnekkige inflatie ruimte voor havikachtige standpunten. Onder deze tegenstrijdige signalen is er veel twijfel over Wash's "nieuwe kader": na het schrappen van vooruitziende richtlijnen is de besluitvormingslogica van de Fed steeds vager geworden, en elke kleine aanpassing in de formulering kan een heftige herwaardering veroorzaken.
Wash's communicatie-revolutie brengt de beslissing in een "interpretatiemist". De extreem beknopte verklaring van vorige maand van slechts 130 woorden, samen met de strategie om de dot plot bewust te verbergen, onthult zijn "data-afhankelijke besluitvormings"-filosofie. Tijdens deze persconferentie zal de markt drie kernwoorden nauwlettend volgen: tolerantie voor inflatie, datagewicht en padindicaties. Als Wash de "strategische vaagheid" voortzet of de nadruk legt op "beslissen op basis van data", kan de marktvolatiliteit verder toenemen — immers, zonder duidelijke signalen kan elke datastoring een ontstekingsmechanisme zijn voor een marktdraai.
De drie mogelijke uitkomsten van de beslissing wijzen op totaal verschillende marktscenario's:
1. Rente ongewijzigd + neutrale richtlijn: als de verklaring het inflatierisico afzwakt en Wash geen duidelijke verkrappingssignalen afgeeft, kan de markt tijdelijk opluchten en kunnen risicovolle activa herstellen;
2. Verrassende renteverhoging + havikachtige houding: als de historische gewoonte wordt doorbroken met een renteverhoging en strengere taal, kunnen de dollar en Amerikaanse staatsobligatierendementen sterk stijgen, terwijl de aandelenmarkt onder druk komt te staan;
3. Geen verandering + verborgen havikachtige hints: als de status quo wordt gehandhaafd, maar met nadruk op hardnekkige inflatie en een mogelijke toekomstige verkrapping, zal de markt de renteverwachtingen voor "hoger en langer" herwaarderen, wat de waardering van langetermijnactiva op de proef stelt.
#美联储即将公布利率决议
@OKX星球 Wanneer BTC en ETH vastzitten in een bereik, kan het afdwingen van een bullish of bearish weddenschap duur zijn. Daar komt Deri Gamma Swap om de hoek kijken. In plaats van te wedden op richting, kunnen handelaren Gamma verkopen en financiering verdienen terwijl de markt rustig blijft. Wanneer de volatiliteit terugkeert en er een echte uitbraak begint, kun je je positie sluiten of aanpassen om je aan te passen aan de nieuwe trend. Het doel is niet om elke zet te voorspellen. Het is om volatiliteit te onderhandelen, flexibel te blijven en de markt de strategie te laten bepalen—niet je emoties. In de zijkantNasdaq daalde in 38 dagen met 10%: historische patronen hebben het antwoord al gegeven
De Nasdaq 100-index daalde met 10% ten opzichte van zijn hoogste record, en duurde slechts 38 handelsdagen. De snelheid was veel hoger dan die in maart (die 100 dagen duurde). Dit is geen gewone terugtrekking; het nadert al de grens van een "staat van anomalie" in historische patronen.
Het boek "Principles of Professional Speculation" bespreekt herhaaldelijk een methode: het gebruik van de grootte en duur van een trend om te meten waar de huidige prijs zich binnen de historische verdeling bevindt. Wanneer de duur en volatiliteit van een trend de normale niveaus overschrijden, neemt de kans op een omkering aanzienlijk toe. Deze keer voldoet de daling van 10% ten opzichte van het recordhoogtepunt in 38 dagen aan de criteria op zich.
Historische statistieken kunnen specifiekere referenties bieden. Van 1993 tot heden is de Nasdaq 46 keer gedaald van zijn piek van 5% naar 10%. Er is een kans van 54% dat het verder in een terugtrekzone van meer dan 10% zal vallen. Met andere woorden, toen de eerste daling tot het 10%-niveau plaatsvond, ondersteunen historische patronen niet het oordeel dat "de daling zijn niveau al heeft bereikt."
Als we terugkijken op de avond vóór deze terugval, had de markt een extreem signaal: de Nasdaq was 26 opeenvolgende handelsdagen boven het 10-daags voortschrijdend gemiddelde geklommen. In vergelijking met vergelijkbare historische scenario's is de mediane definitieve maximale terugtrekking ongeveer -9,6%, met ongeveer 17% kans om te evolueren naar een technische bearmarkt met een daling van meer dan 20%.
Daarom is deze 10% terugtrekking op zichzelf geen "zekerheidssignaal". Het dient meer als een waarschuwing: wanneer de markt een daling boven het gemiddelde in 38 dagen voltooit, is het noodzakelijk te erkennen dat er twee mogelijkheden tegelijkertijd bestaan: een gezonde ademhalingsperiode of een diepere terugval.
De winstrapporten en beslissingen van de Federal Reserve in de komende weken zullen bepalen of de geschiedenis het als het eerste of het laatste categoriseert. En positie verklaart altijd beter wie je bent dan voorspelling.Ik wierp alleen een blik op het orderboek en vond de show amusant. BTC 63.900 bleef stil, maar 74% van de orderorders waren verkooporders en slechts 26% waren koop. Van de drie die willen meedoen, wil er één het overnemen, maar de prijs blijft ongewijzigd.
Ik heb dit te vaak zien gebeuren—als de verkooporder wordt onderdrukt maar niet valt, betekent dat dat iemand een dip maakt. Niet het soort kleinschalige bestelling die een paar honderd U kost, maar de manier waarop ik blijf eten, ongeacht hoeveel je erbij doet.
KAITO is met 7,7% gestegen, wat aantoont dat fondsen inderdaad verschuiven naar namaakproducten. Het FOMC wordt vanavond gehouden en grote fondsen wachten allemaal. Ik heb meerdere keren geprobeerd het niveau van 63.500 te halen, en de ondersteuning is sterker dan veel mensen denken.
$BTC $ETH $SOL#美联储即将公布利率决议
De Federal Reserve staat op het punt haar rentebesluit aan te kondigen. Vanavond om 2 uur 's nachts is de meest onvoorspelbare FOMC-vergadering uit het Wash-tijdperk. De Fed zal haar rentebesluit bekendmaken, en om 2:30 uur zal Wash-stijl een persconferentie houden.
Huidige CME-prijs: 69,5% kans op ongewijzigd op 3,50%–3,75%, 30,5% kans op een stijging van 25 basispunten.
Mijn oordeel
Het basisscenario is het standhouden + een havikachtige uitspraak + 2 tegenstemmen. JPMorgan geeft deze combinatie een kans van 50%, terwijl Kalshi/Polymarket 2 stemmen tegen ongeveer 33% inzet.
Walsh zelf heeft een hekel aan vooruitstrevende richtlijnen; in juni heeft hij de uitspraak net teruggebracht van 340 naar 130 woorden, en deze persconferentie zal waarschijnlijk blijven doorstaan zonder pad—dit is nog pijnlijker voor BTC/ETH-handel binnen 24 uur dan de vraag of je de rente moet verhogen, omdat de geïmpliceerde volatiliteit van opties maximaal is en de kosten van het afdekken tegen onverwachte renteverhogingen een recordhoogte hebben bereikt.
Terugkijkend op juni: stabiel maar havikachtig op dot plots en het loslaten van toekomstgerichte richtlijnen, BTC daalde bijna 3% tot onder de 64.000, ETH daalde bijna 4% en steeg het 2-jaars Amerikaanse staatsobligatie-rente naar 4,14%.
Het patroon is eenvoudig: de resolutie zelf is vaak een instap, en wat je echt dwarszit is de formulering van de verklaring + aantal tegenstemmen + de woorden van de voorzitter. Als vanavond:
• 0–1 stemmen tegen + data zoals Wash's → Dovish-verrassing, BTC zoekt een herstel en test weerstand
• 2 stemmen tegen (benchmark) → Statement is havikachtig, eerst ingevoegd en dan schommelend; ETH houdt zich mogelijk beter staande dan BTC (staking yield-narratief)
• Meer dan 3 stemmen tegen of een directe verhoging van 25 basispunten → Lage kans maar fataal, BTC test op korte termijn steun, ETH/BTC kan dalen, en hefboombulls liquideren een kettingreactie
Mijn eigen voor-markt verhuizing:
• Niet vooruit richten op richtingstracking; tijdens het segment 2:00–2:45 uur alleen in wachtende orders en pinnen invoegen, niet handmatig achtervolgen
• De lange hefboom vóór de late nachtelijke snack is gedaald tot een derde van het gebruikelijke niveau, waarbij U-aandelen worden vastgehouden en wachten op de "havikachtige houdbaarheid" tactiek van eerst verkopen en dan terugtrekken
• Als de veerkracht van ETH tegen BTC vanavond faalt (ETH valt nog harder), betekent dat dat de risicobereidheid echt instort, niet alleen macroruisStaakt-het-vurenTreffertRuolie: Naarmate olie afkoelt, beginnen wereldmarkten risico's te herprijzen
Na weken van verhoogde spanning door geopolitieke spanningen, gaat ruwe olie een nieuwe fase in, nu het groeiende vertrouwen in een staakt-het-vuren de angst voor leveringsverstoringen vermindert.
WTI-ruwe olie is teruggedaald tot ongeveer $80 per vat, een scherpe daling ten opzichte van de recente piek rond $93,5. Dit is meer dan een technische terugval—het weerspiegelt een aanzienlijke verschuiving in marktverwachtingen. Naarmate de waargenomen dreiging voor de wereldwijde energievoorziening afneemt, zijn investeerders niet langer bereid de premie te betalen die in olieprijzen was ingebouwd.
Wat deze stap bijzonder belangrijk maakt, is dat de markt nu meer wordt beïnvloed door macro-koppen dan door traditionele vraag-en-aanbodfundamenten. Een enkele aankondiging over het staakt-het-vuren of een onverwachte ontwikkeling in het Midden-Oosten kan het sentiment snel veranderen en een nieuwe golf van volatiliteit veroorzaken.
Als de lagere olieprijzen aanhouden, kan de wereldwijde inflatiedruk verder afnemen. Dat zou nauwlettend worden gevolgd door centrale banken, aandelenmarkten en de crypto-industrie. Goedkopere energie verhoogt vaak de algehele risicobereidheid, waardoor een meer ondersteunende omgeving ontstaat voor groeiactiva zoals $BTC, $ETH en toonaangevende AI-gerelateerde tokens.
Dat gezegd hebbende, heeft de oliemarkt een lange geschiedenis van scherpe ommekeer. Hoewel de recente daling opmerkelijk is, bevestigt het niet per se een langetermijnbearish trend. Beleggers moeten zowel geopolitieke ontwikkelingen als belangrijke technische ondersteuningsniveaus blijven volgen voordat ze definitieve conclusies trekken.
CeasefireHitsRuwe olie is niet langer alleen een olieverhaal. Het kan het eerste signaal zijn dat de wereldmarkten een nieuwe fase ingaan—een fase waarin geopolitiek risico geleidelijk plaatsmaakt voor hernieuwd vertrouwen, waardoor kapitaal weer kan roteren naar sneller groeiende activa en nieuwe investeringsmogelijkheden.
#CeasefireHitsCrude
#AIEarningsWatch
#OKXOrbitTopics
$CL
$ETH $BTC $ON De bullish trend blijft onveranderd; terugvallen zijn kansen!
ON presteert de laatste tijd sterk, met prijzen die continu stijgen vanaf lage niveaus en toenemende marktaandacht. Hoewel er na de opleving een terugval was, werd het algehele opwaartse momentum niet verstoord. Momenteel zijn de prijzen hersteld naar een belangrijk gebied, stabiliseert de markt geleidelijk, worden eerdere winstafnamechips verwerkt en zoeken nieuwe fondsen naar instapmogelijkheden.
De markt zal niet in een rechte lijn blijven stijgen; een gezonde correctie kan juist helpen om de daaropvolgende rally te ondersteunen. Zolang de belangrijkste steun standhoudt, zullen de stieren het initiatief behouden.
Handelsstrategie: Ga long nabij de huidige prijs van 0,278, doel 0,32-0,36. #美联储即将公布利率决议 #财报观察员: Microsoft, Meta en Amazon zullen vanavond hun papieren overhandigen #苹果公司市值重回全球首位, waarmee hij Nvidia overtreft
Bij het sluiten van de Amerikaanse aandelenmarkt op 27 juli bedroeg de marktwaarde van Apple ongeveer $4,93–4,95 biljoen, waarmee het officieel Nvidia (ongeveer $4,77–4,83 biljoen) overtrof, en voor het eerst sinds april 2025 de toppositie in de wereldwijde marktkapitalisatie heroverde. De volgende dag (28 juli) bereikte de aandelenkoers van Apple kort $342,89, waarbij de marktwaarde kortstondig meer dan $5 biljoen was, waarmee het het tweede bedrijf in de geschiedenis werd na NVIDIA dat deze mijlpaal bereikte. Tegen het einde was het weer teruggevallen naar het bereik van $4,98–4,99 biljoen, en bleef het op de eerste plaats.
Sinds het begin van dit jaar is de aandelenkoers van Apple met ongeveer 25% gestegen, duidelijk beter dan de meeste leden van de Big Seven; De winst van Nvidia in dezelfde periode was slechts enkelcijferig en heeft recentelijk een aanzienlijke correctie gezien vanwege zorgen over AI-investeringen.
//
Waarom nu?
Het kernprobleem is niet dat Apple plotseling sterker is geworden, maar dat het prijsgewicht van de markt voor AI-verhalen is verschoven. Het afgelopen jaar of zo is de markt zwaar beloond met de AI-infrastructuur-supercyclus; Als kernleverancier van GPU's is de marktwaarde van Nvidia gestegen tot boven de 5 biljoen dollar en heeft het al lange tijd de toppositie gehouden. Echter, aan het begin van de tweede helft van 2026 begonnen fondsen de duurzaamheid van hoge kapitaaluitgaven te herbeoordelen: datacenterbouw, schuldfinanciering, negatieve kasstroom en verlengde rendementscycli. Chipaandelen staan onder algemene druk, waarbij de Philadelphia Semiconductor Index een duidelijke terugval laat zien.
Apple heeft een andere weg gekozen: in plaats van grootschalige AI-trainings- en inferentieclusters te bouwen, werkt het samen met Google en anderen om modelmogelijkheden te verwerven, waarbij AI-functies (zoals de nieuwe Siri) worden ingebed in bestaande hardware- en service-ecosystemen, terwijl de kapitaalinvesteringen worden gecontroleerd. Wanneer de groep die "veel geld uitgeeft aan AI" wordt herprijsd, wordt deze terughoudendheid daadwerkelijk een voordeel. In combinatie met de tegentrend in iPhone-leveringen, een toegenomen wereldwijde marktaandeel en verwachtingen voor het komende winstrapport, stroomde kapitaal vanzelfsprekend terug.
Simpel gezegd: de markt is verschoven van "wie geeft het meeste geld uit aan AI" naar "wie AI kan omzetten in echte winsten en gebruikerspersistentheid met minder kapitaaluitgaven."
//
Enkele opmerkelijke details
• De marktwaardekloof tussen Apple en NVIDIA is niet groot, en de toppositie is de laatste tijd meerdere keren van eigenaar gewisseld, dus volatiliteit wordt verwacht dat ze zal aanhouden.
• Apple zal zijn resultaten van het fiscale kwartaal bekendmaken op 30 juli (Eastern Time), waarbij de markt zich richt op de voortgang van AI-gerelateerde diensten, de impact van geheugentekorten op kosten en prijsstelling, en de overgang naar CEO (Cook wordt Executive Chairman, met John Ternus, hoofd hardware engineering, overgenomen).
• Nvidia blijft de absolute kern van AI-rekenkracht; deze terugval is meer een herbalancering van sentiment en waardering dan een fundamentele ineenstorting. Wat echt in de gaten moet worden gehouden, is de investeringsbegeleiding van verschillende latere hyperscale cloudproviders.
Voor handelaren is dit niet simpelweg Apple die wint en Nvidia verliest, maar een gefaseerde rotatie binnen technologieaandelen van hoge groei in kapitaaluitgaven naar kapitaalefficiëntie en cashflowkwaliteit. Deze rotatie kan worden volgehouden of snel worden omgekeerd, gedreven door nieuwe AI-doorbraken of vraagdata. De huidige prijsstelling bevat al beperkingsprikkels; de volgende stap hangt af van of het winstrapport aan deze verwachting kan voldoen.$ANIME
Een geleidelijke neerwaartse afname test de ondergrenzen van deze meerdaagse periode.
Wachten op bevestiging dat verkopers eindelijk uitgeput zijn voordat ik op zoek ben naar lange opstellingen.
EP
0.002400 - 0.002484
TP
0.002600
0.002750
0.002900
SL
0.002320
Bulls zijn er niet in geslaagd om op structurele draaipunten een betekenisvolle verdediging op te zetten, waardoor de kortetermijnvoorkeur neerwaarts blijft. Een snel herstel van het lokale doorbraakniveau is nodig om het momentum terug te keren.
Laten we gaan$ANIME
#FOMCRateWatch
#AIEarningsWatch #海力士业绩创纪录但不及预期 ondergingen opslagvoorraden scherpe schommelingen
SK Hynix heeft een financieel rapport geleverd dat "historisch gezien het beste, maar onder de verwachtingen ligt."
De winst steeg met 557% op jaarbasis, wat een historisch record vestigde—maar de marktverwachtingen waren hoger en noch de omzet, noch de winst voldeden aan de verwachtingen van analisten. Zodra het winstrapport wordt gepubliceerd, daalt de aandelenkoers eerst na sluitingstijd.
Waar lag het probleem? HBM (high-end memory for AI) neemt te veel van de ruimte in, wat ironisch genoeg een last wordt. HBM sluit prijzen meestal vast met langetermijncontracten van 3-5 jaar, terwijl reguliere DRAM de spotmarkt volgt met stijgende prijzen—een groot deel van de high-end producten van SK Hynix was "gelast aan laag" langetermijncontracten en miste de grootste dividenden van deze prijsstijgingscyclus.
Het management stelde hen snel gerust: HBM4 is al in massaproductie en verzonden, en er zijn langlopende contracten gesloten met 10 klanten. De aandelenkoers is weer hersteld.
Maar de hele opslagsector raakt al in paniek—de Philadelphia Semiconductor Index is drie dagen op rij $SOXL gedaald, en de $SNDK van SanDisk is in juli met meer dan 51% gedaald. Seagate daarentegen ging tegen de trend in en steeg sterk, met bijna volledige harde schijfcapaciteit vastgezet tot 2028, terwijl klanten nog steeds hard zoeken naar 2029.
Voor BTC: de ineenstorting van storage chip-aandelen heeft paniek veroorzaakt in de technologiesector, en de kortetermijnrisicobereidheid wordt zeker onderdrukt. Maar als we het anders bekijken—AI-hardware, het "meest lucratieve" traject, begint los te worden, zal kapitaal zich terugtrekken uit halfgeleiders om nieuwe bestemmingen te vinden? Crypto kan een van de overlooprichtingen zijn. Hynix zei tijdens het gesprek dat de investering in AI niet is vertraagd. Als latere financiële rapporten bevestigen dat het marktsentiment niet is gestopt, zou dat, zodra de paniek in opslagaandelen herstelt, juist een bodem kunnen bieden voor risicovolle activa in het algemeen.
Laten we eerst kijken hoe het financiële rapport van Samsung wordt gerapporteerd.#交易所定价异常致海力士永续暴跌
Kortlopende eeuwigdurende contracten moeten als hoog risico worden beschouwd. Een enkele abnormale prijsstelling vóór de markt kan een snelle daling van bijna 20% veroorzaken, wat aangeeft dat de eerste blootstelling van deze activa geen fundamentele beoordeling is, maar of de bron, liquiditeit en risicobeheersingsgrenzen van de index betrouwbaar zijn. Wanneer de liquiditeit onvoldoende is, weerspiegelen prijzen niet altijd de werkelijke informatie.
Het incident vond plaats na abnormale pre-market koersen op de Koreaanse NXT-markt, wat leidde tot een korte scherpe daling van xyz:SKHYNIX perpetuele contracten, en Trade.xyz zijn een onderzoek gestart. De oorspronkelijke onderliggende prijs was niet de continue prijs tijdens normale handelsuren, maar werd versterkt door de derivatenprijsketen, waardoor contractdeelnemers het risico liepen van prijsstijgingen boven de fundamenten van het bedrijf.
Dergelijke incidenten schaden het gemakkelijkst twee soorten mensen: degenen die perpetual trading als spotsubstituten beschouwen, en degenen die geloven dat handelen betekent dat er voldoende tegenpartijen zijn. Als de indexcomponenten geconcentreerd zijn en er weinig pre-market liquiditeit is in de referentiemarkt, kunnen extreme koeraties ketenliquidaties veroorzaken, die vervolgens worden versterkt door de eigen liquiditeit van het contract. Een daaropvolgende rebound kan structurele problemen niet elimineren.
De toekomst hangt af van de vraag of het onderzoek kan verklaren hoe abnormale koersen in de index zijn gekomen, en of er corrigerende maatregelen of risicobeheersingsaanpassingen zijn. Voordat prijsregels zijn geverifieerd, zijn zogenaamde lage prijzen waarschijnlijker valkuilen die liquiditeit achterlaten.
Het bovenstaande is slechts persoonlijke meningen en vormt geen beleggingsadvies. De markt verandert snel; het handelen in winst en verliezen draagt u.De verwachtingen voor renteverhogingen zijn de afgelopen twee dagen zo sterk geweest, maar de kans op +25bp op FED WATCH ligt nog steeds net boven de 30%.
Amerikaanse aandelen zijn al flink gedaald van tevoren, en als er vanavond geen renteverhoging komt, zou er nog steeds een vergeldingsherstel moeten zijn.
Deze ronde van fish tail rally brengt echter aanzienlijke risico's met zich mee. Of je het wel of niet doet, hangt af van het individu, want het bijbehorende risico is dat elke rebound die je maakt op het hoogste punt in de toekomst gekocht kan worden.
$MU
$SPCX
$SKHYNIX #摩根士丹利推出ETH和SOL的现货ETP
Het institutionele narratief van ETH en SOL is positief, maar productlanceringen versterken de prijzen niet meteen; de sleutel is of staking-rendementen traditionele fondsen ertoe kunnen brengen ze te heroverwegen als "high-volatility trading products" als configureerbare activa. In vergelijking met het simpelweg toevoegen van een nieuwe code weegt de omzetverdeling binnen het productontwerp zwaarder.
Morgan Stanley Asset Management heeft twee spotproducten gelanceerd met een tariefpercentage van 0,14% en is van plan deel te nemen aan staking zonder de bijbehorende beloningen te behouden. Naast bestaande Bitcoin-producten is de dekking uitgebreid naar drie belangrijke activacategorieën. Tegelijkertijd promoten verschillende grote banken ook tokenized depositonetwerken, en worden productisatie-inspanningen in traditionele financiën parallel verlopen.
De markt wedt erop of compliancekanalen gecombineerd kunnen worden met native rendementen. Als staking-opbrengsten soepel terugvloeien naar de houders, zal de waarderingslogica van ETH en SOL dichter bij activa met kasstroomattributen liggen; Echter, productschaal, liquiditeit en implementatie van regelgeving bepalen nog steeds de daadwerkelijke incrementele groei; "koopbaar" kan niet direct gelijkgesteld worden aan "grote reeds gekochte hoeveelheden kapitaal."
Vanaf hier hangt het af van de daadwerkelijke uitvoering van de kapitaalstroom van het product, het stakingmechanisme en of vergelijkbare producten hetzelfde voorbeeld volgen. De trend is dat meer instellingen de markt betreden; de reële instroom van fondsen is het antwoord op prijzen.
Het bovenstaande is slechts een persoonlijke mening en vormt geen beleggingsadvies. De markt verandert snel, en de winst en verliezen worden gedragen door de koper.#英伟达. Google biedt enorme garanties voor AI-datacenterschulden
AI-infrastructuurverhalen zijn op korte termijn voorzichtig. Reuzen zijn bereid de schulden van datacenters van klanten te steunen, wat aangeeft dat de orderconcurrentie is verschoven van het verkopen van chips en clouddiensten naar het binden van toekomstige behoeften aan hun eigen balans. Het kan uitbreiding versterken en ook risico's die oorspronkelijk van klanten toebehoorden overbrengen naar leveranciers.
Uit rapporten blijkt dat Nvidia bespreekt om aanzienlijke financiële garanties te verstrekken voor grote datacenterprojecten, en Google heeft ook zijn vangnet voor het leasen van datacenters van derden vergroot. Geen van beide levert chips direct, maar gebruikt krediet om klanten eerst te helpen rekenprojecten te bouwen en daarna langdurige vraag te creëren.
Dit is een zeer sterke maar gevaarlijke keten: leveranciers wisselen garanties uit voor bestellingen, klanten krijgen financiering via bestellingen, en de financiering wordt vervolgens teruggevoed in de omzet van de leverancier. Tijdens bloeiperiodes versnelt het de groei; zodra de vraag niet aan de verwachtingen voldoet, kunnen verplichtingen buiten de balans verschuiven van een "gracht" naar een dubbele druk op winst en krediet. De markt moet niet alleen kijken naar nieuwe orders, maar ook naar de vraag of orders worden ondersteund door financiering.
Later zal het afhangen van of de openbaarmakingen in de financiële rapporten over garanties, leaseverplichtingen en kapitaaluitgaven blijven toenemen. Als het vraagverhaal van AI steeds meer afhankelijk is van krediet als winstgevende garantie, zouden waarderingen verder moeten worden gediskonteerd.
Het bovenstaande is slechts een persoonlijke mening en vormt geen beleggingsadvies. De markt verandert snel, en de winst en verliezen worden gedragen door de koper.#银行业联名施压 kunnen de termen van CLARITY stablecoin opnieuw worden gegenereerd
De verwachtingen van de regelgeving voor stablecoin zijn op korte termijn voorzichtig en het wetsvoorstel wordt nog steeds in behandeling genomen. Als de rendementsbeperkingen echter worden uitgebreid, zal dit niet alleen de productontwerpen van uitgevers beïnvloeden, maar ook de bereidheid van gebruikers om hun geld on-chain te houden in plaats van terug in de banken. Wanneer wetgeving haar einde nadert, is dat vaak de meest intense periode van renteconcurrentie.
Meerdere bankverenigingen en leidinggevenden hebben wijzigingen gevraagd in relevante clausules, met de nadruk op het blokkeren van prikkels en andere "quasi-rente" regelingen; Ze maken zich zorgen dat stablecoin-rendementen de deposito- en leenbasis van lokale banken zullen uitputten. De SEC blijft positief over de vooruitgang, maar de tijd is al krap voor het Senaatsreces.
De kern van de tegenstand van banken is niet de stablecoins zelf, maar eerder dat stablecoins beginnen te lijken op zeer liquide rendementsdragende deposito's. Als uitgevers hun yield incentive tools verliezen, kan hun uitbreidingssnelheid beperkt zijn; Als traditionele banken zich aan deze clausule houden, kunnen zij de druk van deposito-uitstromen verminderen. De markt richt zich meestal alleen op de goedkeuring van het wetsvoorstel, waarbij wordt gezien dat de definitieve versie bepaalt wie de winstmarges behoudt.
Daarna hangt het ervan af of de reikwijdte van beperkingen zich uitbreidt van directe rentebetalingen naar stimuleringsmechanismen, en of procedurele stemming vóór het reces kan worden bevorderd. Slagen betekent niet goed voor de sector; de regels bepalen wat de sector eraan wint.
Het bovenstaande is slechts een persoonlijke mening en vormt geen beleggingsadvies. De markt verandert snel, en de winst en verliezen worden gedragen door de koper.Marktvooruitzichten op 29 juli: De Fed neigt naar versoepeling, wat de markt van Bit ten goede zal komen.
Momenteel heeft Bitt meer dan $63.000, ongeveer 6% deze maand meer; Daarentegen zijn AI- en halfgeleidertechnologieaandelen de laatste tijd over het algemeen gedaald.
Momenteel is de markt verdeeld over de beslissing van de Fed: gegevens tonen een kans van 70% om de huidige rentes ongewijzigd te houden, en een kans van 30% op een renteverhoging.
De reden dat voorspellingen zo moeilijk te voorspellen zijn, is dat de Fed bewust toekomstige beleidssignalen bagatelliseert, waardoor fondsen niet gemakkelijk de richting kunnen bepalen. Historisch gezien heeft zo'n grote verdeelde bijeenkomst de afgelopen jaren slechts twee keer plaatsgevonden.
Onlangs zijn de trends van deze twee activaklassen sterk uiteenlopen: Nasdaq is in de beginfase volledig gestegen, terwijl Bitcoin al lange tijd op lage niveaus oscilleert, waarbij de koppeling tussen de twee stijgende en dalende activa verzwakt. Eind juli werd de kloof verder groter, met een stijging van 6% van Bitcoin die maand, de Amerikaanse aandelenmarkt grotendeels onveranderd, en de halfgeleidersector die bijna 20% kelderde.
In de afgelopen maand is de inflatie afgenomen, zijn regionale conflicten toegenomen, zijn de olieprijzen gestegen en hebben onzekerheden in het handelsbeleid ervoor gezorgd dat de verwachtingen op de Amerikaanse aandelenmarkt heen en weer zijn gegaan, maar het algemene sentiment op de cryptomarkt warmt geleidelijk op.
Zolang de Fed vanavond een meer toegeeflijke houding uitspreekt, zal Bitter waarschijnlijk beter presteren dan Amerikaanse aandelen.
$BTC $ETH #美联储即将公布利率决议 #HYPE遭大额解押减持, een daling van 10% in één week
HYPE staat op korte termijn onder druk. Nadat de grootschalige unstaking is afgerond, moet de markt eerst niet het narratief verwerken, maar de realiteit van de toegenomen potentiële aandelen. Cashflow in overeenkomsten betekent niet dat er geen verkoopdruk is; prijsdalingen zijn vaak eerst het gevolg van een plotselinge stijging van marginale verkopers.
Eerder waren sommige tokens van Multicoin overgedragen aan beurzen, en bijna twee miljoen munten beëindigden hun staking wachttijden, waarvan sommige naar Coinbase Prime gingen. Externe beleggers vertrouwen echter nog steeds op token-rendementen en terugkoopschaal voor waardering, en cumulatieve prioriteitskosten tonen aan dat het protocol niet uitsluitend door sentiment wordt ondersteund.
De weddenschappen op zowel long- als shortposities zijn eigenlijk twee verschillende dingen: de liquiditeit en de chipvrijgave van de verkoper, en of de kasstroom van de koper uit de beursoperaties kan blijven omzetten in terugkoop. De eerste bepaalt kortetermijnprijsovername, terwijl de tweede slechts een waarderingsanker voor een langere periode kan bieden. Het direct behandelen van langetermijninkomen als kortetermijnondersteuning negeert gemakkelijk aanbodschokken.
Als latere on-chain staking-releases blijven binnenkomen in handelskanalen, is de druk nog niet voorbij; Alleen als de uitstroom wordt geaccepteerd en inkomsten en terugkopen gelijktijdig toenemen, kan deze terugtrekking worden begrepen als een tokenuitwisseling. Hoge kasstroomactiva zijn ook onderworpen aan liquiditeitseducatie.
Het bovenstaande is slechts een persoonlijke mening en vormt geen beleggingsadvies. De markt verandert snel, en de winst en verliezen worden gedragen door de koper.#停火48小时告吹 onderhandelden de VS en Iran terwijl ze vochten
Olieprijzen en wereldwijde risicobereidheid zijn op korte termijn voorzichtig; militaire upgrades hebben energierisico-premies weer in de prijs gebracht, maar diplomatieke kanalen blijven intact, en het eenzijdige nastreven van veilige havens vereist ook voorzichtigheid tegen plotselinge omkeringen in het onderhandelingsnieuws. Hier is de deal onzekerheid, geen grootschalig conflict dat al is uitgevoerd.
Nadat Iran de raket had gelanceerd, beweerde de Amerikaanse zijde dat het had onderschept; Het Amerikaanse leger en Saoedi-Arabië bevestigden ook aanvallen op de relevante doelen, waardoor WTI onmiddellijk averechts werkte. Ondertussen is de coördinatie van tijdelijke routes rond de Straat van Hormuz nog gaande, en de mogelijkheid om een langdurig begrip te herstellen is niet uitgesloten.
Het moeilijkste om te prijzen is het gelijktijdige co-existentie van actie op het slagveld en de voortgang van onderhandelingen. Voor de energieketen versterken risico's van Strait Passage de zorgen over de aanvoer; Voor risicovolle activa zullen stijgende olieprijzen de inflatiezorgen verder doen groeien. Als de markt alleen naar militaire krantenkoppen kijkt, kan hij de duur van het conflict overschatten; Als je alleen naar onderhandelingsgeruchten kijkt, onderschat je misschien de kosten van escalatie door een verkeerde inschatting.
Daarna hangt het af van de vraag of de strait-regelingen afdwingbaar kunnen worden en of er verdere substantiële upgrades zijn die de energiefaciliteiten of de scheepvaart beïnvloeden. Voordat de uitkomst duidelijk is, is volatiliteit zelf risico.
Het bovenstaande is slechts een persoonlijke mening en vormt geen beleggingsadvies. De markt verandert snel, en de winst en verliezen worden gedragen door de koper.#海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动
存储板块短线偏高波动，创纪录利润都无法满足预期，说明资金已经把景气上行提前买得很满。业绩不是差，而是“没有好到足以支撑当前估值”，这比单纯的业绩下滑更容易引发抛压。
海力士二季度营业利润大幅增长却低于预期，营收也未达市场目标；管理层仍称AI投入没有放缓，HBM4已量产出货。与此同时，近线硬盘产能锁到更远年份，产业链订单并没有显示需求突然塌陷。
分歧正落在时间差上：产业端看到的是数年供给偏紧，交易盘面对的是下一季能否继续超预期。HBM占比高未必立刻吃满常规存储涨价红利，市场于是从“AI全链条一起涨”切换到挑选谁能最快兑现利润。
若后续订单、出货与价格继续兑现，急跌更像估值重置；若每次财报都落在高预期之后，板块会从讲供需转向压估值。景气还在，不代表任何价格都安全。
以上仅为个人观点分享，不构成任何投资建议。市场瞬息万变，交易盈亏自负。#财报观察员: Microsoft, Meta en Amazon zullen vanavond hun resultaten overhandigen
Grote technologieaandelen blijven onder kortetermijndruk staan. Tenzij cloudbedrijven en kapitaalinvesteringen sterkere antwoorden bieden dan de markt, zal het moeilijk zijn om AI-narratieven nieuw leven in te blazen met "goede prestaties." Alphabet heeft bewezen dat de markt zich niet meer zorgen begint te maken over onvoldoende investeringen, maar over het verhogen van investeringen terwijl de rendementen onduidelijk zijn.
Microsoft, Meta en Amazon spelen allemaal om de beurt mee, waarbij cloudgroei, advertentiecashflow en kapitaalinvesteringen afzonderlijk worden geanalyseerd. De Nasdaq 100 is een technische correctie doorgemaakt, wat aangeeft dat fondsen niet langer onvoorwaardelijk een premie aan AI willen betalen. Hoe indrukwekkend de post-market cijfers ook zijn, het hangt af van hoe het management het uitgaventempo in de volgende fase verklaart.
De tegenstrijdigheid in deze ronde financiële rapporten is dat reuzen de rekenkracht continu moeten verhogen om concurrerende posities te behouden, maar elke verhoging verhoogt de drempel voor toekomstige terugverdien. Cloudbedrijven die de verwachtingen overtreffen, kunnen de angst verminderen, maar kapitaaluitgaven blijven omhoog worden bijgesteld zonder omzetrealisatie, wat in plaats daarvan een nieuwe reden voor verkoopcijfers kan worden.
Vooruitkijkend hangt het ervan af of cloudinkomsten de investeringsangst kunnen compenseren en of de richtlijnen sterker zijn dan de al onderdrukte verwachtingen van de markt. Wat het winstseizoen echt bepaalt, is of AI-waarderingen uitzonderlijke behandeling kunnen blijven genieten.
Het bovenstaande is slechts een persoonlijke mening en vormt geen beleggingsadvies. De markt verandert snel, en de winst en verliezen worden gedragen door de koper.$SNDK Fish Bro's positie is hier
Op dit niveau kun je de bodem kopen. Tegen de huidige prijs ga je long en stel je een stop-loss op 980, met een doel rond 1280
#美联储即将公布利率决议 #美联储即将公布利率决议
风险资产短线偏谨慎，真正的波动点不只是利率结果，而是新主席首次发布会会不会把市场原有的定价框架彻底打乱。维持不变本身未必能带来利好，若措辞仍偏鹰，等待降息的仓位一样会被挤压。
眼下市场给出的概率已很罕见：不动的概率接近七成，但仍有三成押注加息。就业观感转弱和消费者信心下滑，让鸽派有依据；油价受冲突扰动反弹，又让通胀风险重新冒头。
资金现在赌的不是25个基点，而是政策是否从“可以预期”变成“无法预期”。前瞻指引被弱化后，声明里少一个词、发布会里多一句强调通胀，都可能比决议本身更影响估值。提前押单边，容易把自己交给一句话定价。
若决议不动且发布会承认增长转弱，风险偏好才有修复空间；若强调能源冲击和通胀粘性，科技与高估值资产仍会承压。
以上仅为个人观点分享，不构成任何投资建议。市场瞬息万变，交易盈亏自负。