MU til 775 dollar, tør du fortsatt å røre den?
Fra 1255 til 700, alle sier "AI-minneboblen har sprukket". Men i dag steg den kraftig fra 700 til 775, opp 7 %, med en omsetning på 1 milliard dollar, og Goldmans kursmål henger fortsatt på 1250. Er dette et dødkatt-hopp, eller den andre bølgen i en super syklus?
La oss først se på overflaten: falt 40 %, men i dag en voldsom rebound.
De siste 30 dagene har den falt over 20 %, fra toppen på 1255 til rundt 700, mange har blitt begravet. Men nettopp nå steg den på 24 timer fra 700,93 til 778, med en omsetning på milliardenivå, finansieringsraten nær null, åpen interesse (OI) falt, men er fortsatt aktiv. K-linjen forteller deg: oversolgt rebound har startet.
Første ting: alle fokuserer på "falt 40 %", ingen ser at P/E bare er 9 ganger.
Micron 2026 regnskapsår Q4 inntekter 54,2 milliarder dollar, opp 379 % år-over-år. Bruttomargin 87 %. EPS 33,42 dollar. Årsinntekter 133,2 milliarder. 2027 regnskapsår Q1 veiledning 61,5 milliarder ±1,5 milliarder, EPS 38,15.
Regn på det: nåværende pris 775, EPS 33,42, P/E under 10 ganger. Fremtidsutsiktene enda lavere.
Et selskap med 87 % bruttomargin, nesten firedoblet inntekter år-over-år, HBM-kapasitet allerede sikret til 2027, markedet gir det 9 ganger P/E. Du sier dette er en boble, hva er da ikke en boble?
Aksjekursen falt fra 1255 til 700, ikke fordi fundamentale forhold kollapset, men på grunn av mellomvalgsstemning, motstand i datasentre, renteøkningforventninger — alt er stemning, ikke resultater.
Det som falt er verdsettelsen, ikke virksomheten.
Andre ting: Anthropic IPO prospekt skjuler et signal som 99 % ikke forsto.
Anthropic oppdaterte IPO prospektet, Micron sammen med Nvidia, Google og andre forpliktet seg til private plasseringer på til sammen ca. 26 milliarder dollar, Micron selv ca. 1 milliard.
Oversatt til vanlig språk: De ledende AI-selskapene har bundet Micron til sin vogn før børsnotering.
Dette er ikke "Micron som tigger om å selge chips", det er "Anthropic og andre som tigger om å sikre produksjonskapasitet". Størstedelen av HBM-kapasiteten for 2027 er allerede sikret, langsiktige leveringsavtaler (RPO) har økt til ca. 150 milliarder dollar — kundene betaler på forhånd for å sikre varer.
Hva er en super syklus? Det er når du ikke engang har produsert, men pengene allerede er mottatt.
CoreWeave-rapporten dempet bekymringene om at AI-kapitalutgifter avtar, minnebrikkeaksjer steg samlet. Goldman opprettholder kursmål rundt 1250, analytikere samlet Strong Buy, gjennomsnittlig kursmål langt over nåværende pris.
Tredje ting: teknisk sett er det en "korreksjon", ikke en "reversering", ikke forveksle.
4H/dagslinje: rask oppgang fra 650-700 bunn, brøt tidligere motstand, nå på 770-780. RSI steg fra oversolgt, MACD histogram forbedret, OI falt mens prisen steg — delvis shorts som stenger posisjoner, ikke bare nye kjøp.
Støtte: 750-760 (nærmeste tette område) → 720-730 (tidligere bunn/hull) → 700 psykologisk nivå
Motstand: 780-800 → 820-850 (tidligere topp/ glidende gjennomsnitt) → 900+
Kan ikke holde seg over 800-850, er det forspill til ny bunn; volumbrudd over 850 bekrefter trendreversering.
Og neste vindu er nært — Nvidias kvartalsrapport 17. november, Microns egen rapport midt i desember. Ikke sats fullt før disse bombene er avfyrt.
Kampen mellom kjøpere og selgere, se selv
På den ene siden:
Inntekter opp 379 % år-over-år, bruttomargin 87 %, P/E under 10
HBM 2027 kapasitet sikret, RPO på 150 milliarder dollar
Anthropic IPO binding, kjerneleverandør i AI-økosystemet
Goldman kursmål 1250, analytiker Strong Buy
Oversolgt rebound, shorts som stenger, volumstøtte
På den andre siden:
Oktober CPI over forventning, desember FOMC renteøkning på 25 eller 50 bp diskuteres
Statsobligasjonsrenter stiger, undertrykker høyt verdsatte teknologiselskaper
Fra 1255 til 700, midtkanal for nedgang brutt ennå ikke
OI faller, rebound drives av shorts som stenger, ikke nok nye kjøpere
Nvidia og Microns rapporter nærmer seg, stor volatilitet
Handelsstrategi (ingen unødvendig prat)
Aggressiv kortsiktig:
Ved nåværende pris eller tilbake til 760-770, prøv lett kjøp, stopp tap under 730-740, første mål 790-810, andre mål 830-850. Volumbrudd over 780 bekrefter, øk posisjon
Konservativ mellomlang sikt:
Vent på tilbakegang til 720-750, bygg posisjon gradvis, stopp tap under 700, mål over 800. Kombiner med Nvidia-rapportens stemning. Sterke fundamentaler, kjøp på lavt nivå er alltid bedre enn å jage opp.
Short/hedge:
Hvis motstand ved 780-800 med lavt volum, kan du shorte lett på høyt nivå, mål tilbake til 750/720, stopp tap over 820. Passer bedre ved økende renteøkningforventninger.
Avvent/side:
Bryt gjennom 850 og hold, kjøp mer; eller fall under 700 og bekreft svakhet, vurder short.
MU nå er som Nvidia tidlig 2023 —
99 % mente "for mye opp, boblen sprekker", men den gikk fra litt over 100 til over 1000. $BTC$MU$NVDA
Ansvarsfraskrivelse: OKX Orbit-innholdet er kun gitt for informasjonsformål. Finn ut mer
Svar
Ingen kommentarer ennå. Vær den første til å svare!
