SNDK til 934 dollar, har du kuttet tapet?
Fra 2350 til 934, falt 60 %, AI-bobleteorien roper høyt. Men akkurat nå kom regnskapet som en bombe: Omsetningen økte med 378 % år-over-år, bruttofortjenesten er 85 %, P/E bare 7 ganger – billigere enn Moutai. Er dette det siste fallet i AI-nedgangen, eller et gullgruvehull før aksjesplitt?
La oss først se på overflaten: AI-sektoren har samlet korrigert, SNDK har halvert seg fra juni-topp på 2350 til 860 på ordinære aksjer, evigvarende 934. Alle roper "AI-boblen sprakk". Men lysestakediagrammet sier: Tidlig november nådde den rundt 800, stoppet fallet og snudde opp, RSI har reparert fra oversolgt 25, en dobbel bunn begynner å ta form.
Første punkt: Omsetningen økte med 378 %, bruttofortjenesten er 85 %, P/E bare 7.
Regnskap 29. oktober 2026: Q1-omsetning 11,031 millioner dollar, opp 378 % år-over-år, opp 23 % kvartal-over-kvartal. Datasenterinntekter 4,8 milliarder, opp 61 % kvartal-over-kvartal. Bruttofortjeneste 85 %.
Hva betyr 85 % bruttofortjeneste? Moutai 90 %, Apple 45 %, Nvidia 70 %+ . SNDK har oppnådd 85 %.
Enda mer imponerende er verdsettelsen: P/E (TTM) rundt 7 ganger. Analytikermålpris 1300-2000+ (før aksjesplitt).
Et AI-lagringsselskap som nesten firedobler omsetningen, har 85 % bruttofortjeneste, men markedet gir bare 7 ganger P/E. Hvis du kaller det en boble, hva er da ikke en boble?
Andre punkt: NAND-mangel til 2027-2028, produksjonskapasitet låst til 2030.
AI-trening krever lagring, AI-inferens krever lagring, KV cache krever lagring. eSSD utgjør allerede nesten halvparten av NAND-leveransene.
SNDKs langsiktige take-or-pay-kontrakter (inkludert hyperscalers) er enorme, produksjonskapasiteten er låst til rundt 2030. God likviditet, nesten ingen gjeld.
Dette er ikke bare historier, det er skriftlige kontrakter. Er du bekymret for at AI-kapitalutgifter avtar? Da bør du først sjekke om hyperscalers med langsiktige kontrakter godtar det.
På tilbudssiden er det enda tøffere: NAND forblir knapp til 2027-2028, kinesiske YMTC kan ikke raskt dekke gapet. Tilbudet er låst, etterspørselen er låst, hvem styrer prisen?
Tredje punkt: 8-til-1 aksjesplitt er ikke negativt, det er en smart plan.
Registreringsdato 9. november, utbytte etter børsens stengetid 19. november, handel til splittet pris fra 20. november. Binance har kunngjort støtte for bStocks og evigvarende kontraktsjusteringer.
Aksjesplitt endrer ikke markedsverdien, men senker aksjeprisen, øker tilgjengeligheten for småinvestorer og opsjonslikviditeten.
Er du redd for "kjøp på rykter, selg på fakta"-volatilitet før splitt? Aksjesplitt er en smart plan for å gjøre det mulig for småinvestorer å kjøpe. 860 dollar per aksje er for dyrt for mange; etter splitt er det 107 dollar per aksje, terskelen senkes drastisk.
Historisk sett har hver aksjesplitt ført til kortsiktig volatilitet, men langsiktig likviditetsgevinst. Apple, Tesla og Nvidia har splittet og steget etterpå.
Men hvor er risikoen? Se selv.
På den ene siden:
Omsetning +378 %, bruttofortjeneste 85 %, P/E bare 7
Datasenterinntekter opp 61 % kvartal-over-kvartal, AI-lagring er et must
Produksjonskapasitet låst til 2030, NAND-mangel til 2027-2028
Falt over 60 % fra topp, RSI oversolgt reparert, dobbel bunnformasjon
8-til-1 aksjesplitt, likviditetsgevinst nærmer seg
På den andre siden:
AI-sektoren korrigerer samlet, bekymring for overprising sprer seg
Fed kan øke med 25 basispunkter i desember, 10-års statsobligasjonsrente nærmer seg 5 %
NAND er syklisk, høy bruttofortjeneste kan ikke vare evig
Volatilitet før og etter splitt, evigvarende kontraktsjusteringer kan gi likviditetsrisiko
Forbrukerefterspørselen er fortsatt svak
Nøkkelområder
Motstand over: 950-980 → 1000-1050 → 1100+
Støtte under: 900-920 (kort sikt) → 850-880 (sterk) → 800-820 (kritisk etterspørselsområde)
Handelsstrategi
Korttidshandlere:
Kjøp lett ved 900-920, stopp tap ved 870-880, mål 950-980, øk posisjon ved å holde over 950 og se mot 1000-1050. Hold giring under 5 ganger. Reduser giring eller lukk posisjoner rundt aksjesplitt (19.-20. november) for å unngå likviditetssjokk ved kontraktsjustering.
Swing-tradere:
Vent på gjennombrudd og stabilisering over 950-980 før kjøp, stopp tap under 930, mål 1050-1100. Hvis det møter motstand og faller ved 980-1000, kan du shorte lett, stopp tap ved 1050, mål 900-850.
Langsiktige troende:
Bygg posisjoner gradvis under 850 i ordinære aksjer eller lavgirerte evigvarende kontrakter. Langsiktig NAND-mangel er et strukturelt tema, SNDK er et rent valg. Etter aksjesplitt forventes høyere verdsettelse, mål 1300-1500 før splitt, men vær tålmodig for makroøkonomisk bedring.
SNDK er nå som Nvidia ved slutten av 2022 –
99 % trodde "AI-boblen sprakk, chipaksjer er over", men Nvidia gikk fra 108 til over 1000.
$BTC$SNDK$NVDA
Ansvarsfraskrivelse: OKX Orbit-innholdet er kun gitt for informasjonsformål. Finn ut mer
Svar
Ingen kommentarer ennå. Vær den første til å svare!
