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#海力士推进NAND扩产，存储供给预期上升 这段时间我一直在持续跟踪存储赛道的消息，SK海力士推进NAND扩产这件事，值得静下心来好好梳理一下。 根据目前披露的规划，SK海力士大连二期的NAND产线扩建工作正在稳步推进，预计2026年下半年就会陆续导入生产设备，到2027年上半年，会逐步释放每月3万至5万片的新增晶圆产能。不止国内工厂，海力士在韩国本土同样在加码布局NAND产能，扩产并不是单一地区的动作，而是整体产能的同步抬升。 站在当下看，AI数据中心高速发展，企业级SSD的需求一路走高，目前NAND芯片整体供应依旧偏紧，短期缺货、价格坚挺的逻辑依旧成立，这也是近期存储板块保持热度的核心底气。 但市场永远是提前交易预期的，风险往往也是在行情火热的时候慢慢酝酿。随着各大厂商的扩产计划落地，资金的关注点，正在悄悄发生切换。之前大家讨论最多的，是短期货源紧张带来的涨价红利；接下来市场争论的重点，会转向2027年的市场需求，能不能稳稳消化掉这一波集中释放的供给，以及这一轮存储上行的景气周期，到底还有多长的延续时间。 说白了，短期的行情情绪依旧存在，利好没有立刻兑现完毕。可中长期的分歧，已经摆在所有人面前。做存储方向不能只盯着眼前的紧缺去一味乐观，一边享受现阶段周期红利，一边也要提前警惕未来产能释放之后带来的变数。节奏把控会越来越重要，追高的容错率也会慢慢降低，保持理性观察，才是当下更合适的态度。