Innlegg

Før det politiske møtet vil jeg konkludere: selv om noen spår 30 % sjanse for en renteøkning i dag, er en renteøkning i praksis umulig, og selv det avgjørende markedsspillet i september er i praksis umulig Ut fra dagens situasjon i det amerikanske aksjemarkedet, hvis rentene heves nå, forverres finansieringsmiljøet + presset fra amerikanske kvartalsrapporter for andre kvartal vil uunngåelig føre til et sammenbrudd Spesielt gitt dagens amerikanske inntjeningsforventninger, forventer investorer at selskapene verifiserer lønnsomheten og øker fremtidige forventninger. Hvis finansieringsmiljøet forverres ytterligere, vil det uunngåelig være et betydelig slag for aksjekursene Det amerikanske aksjemarkedet er bunnlinjen som begge partier må opprettholde, etterfulgt av amerikanske statsobligasjoner og dollaren. Børsen av aksjer og obligasjoner er en nøkkelfaktor som ingen president kan ignorere. Så hvis en president krasjer aksjemarkedet, vil ikke oppslutningsratene deres være særlig gode, spesielt i de følsomme mellomvalget – Trump ønsker minst sannsynlig at dette skal skje Når vi ser på Walsh, selv om han har sine egne ideer, kan han fortsatt ikke unnslippe Trumps begrensninger og kontroll på kort sikt. Så selv om styret legger vekt på forventninger om renteøkninger, tror jeg han vil finne måter å kontrollere og opprettholde balansen på Når det gjelder Walshs påfølgende taler, mener jeg målet er å velge et balansepunkt. Det er tydelig at Walshs politikk har som mål å innlede en æra med begrenset likviditet med høye renter + balansereduksjon, slik at kontrollert likviditet kan flyte direkte inn i AI-narrativer og amerikanske aksjer, noe som støtter den nåværende enorme fortellingen og verdsettelsen av amerikanske aksjer Konklusjonsbekreftelse: Dette er et av ukens høydepunkter. Etter Feds beslutning og Walshs tale, vil PCE i juni være i morgen. Meninger om inflasjon og renteforventninger vil bli ytterligere priset i disse dataene. Dessuten er det svært sannsynlig at Fed vil motta juni-dataene tidlig, så kveldens Fed-beslutning og tale til Walsh vil sannsynligvis bli sett tidlig på resultatene av juni-PCE-dataene Når inflasjonen er bekreftet, kommer USAs BNP. Stabile amerikanske økonomiske data kan bidra til å støtte den nåværende utviklingen til amerikanske aksjer. Om AI-oververdsettingsboblen kan støttes, avhenger av om den amerikanske økonomien kan gi støtte under det makroøkonomiske miljøet. Makroforhold avgjør om penger er dyre, og finansielle rapporter avgjør om penger bør investeres. I dette miljøet mener jeg at fra Trump til Walsh bør det amerikanske aksjemarkedet unngå å havne i en «Davis double kill»-situasjon. Ser man på finansmarkedene, er gull for øyeblikket sterkt, dollaren svekkes, og den amerikanske statsobligasjonsrenten på ett år faller. Det er tydelig at før rentebeslutningen allerede har markedet priset inn en no-heving. Neste steg er å følge Walshs utvikling! PS: En annen grunn til at Washs renter forblir høye, er at når sentralbanker verden over går tilbake til en rentehevingstrend, har amerikanske dollar og amerikanske statsobligasjonsrenter visse fordeler, og effektivt suger til seg likviditet globalt og gagner dollarkapital! Så, nøytral, jeg tror det er temaet for Walshs tale i kveld. Hvis styremedlemmene blir for haukaktige, er han ansvarlig for å nøytralisere det. Vi må opprettholde forventningene om høye renter i fremtiden, men vi kan ikke la renteøkninger bli for mye av en trend, da de for øyeblikket presser amerikanske aksjer enda lenger ned. #FedSoonRateDecisionAnnouncement