#USIranTalksProgress

#美伊3小时会谈释放积极信号？ Entrambe le parti dicono "segnali positivi rilasciati", ma in realtà nessuna delle due ha fatto concessioni. 😄 Stanno solo resistendo ostinatamente, mentre il mercato viene preso in giro, saltando su e giù. Seduti per tre ore accanto all'Assemblea Generale delle Nazioni Unite a New York, con il Qatar che trasmetteva messaggi nel frattempo. L'Iran ha posto le sue condizioni sul tavolo: prima rimuovere il blocco marittimo, sbloccare i fondi, fermare i conflitti regionali, poi lo Stretto di Hormuz sarà aperto. Gli Stati Uniti non hanno accettato

#USIranTalksProgress La parte più importante dei colloqui USA-Iran potrebbe essere che entrambe le parti finalmente hanno qualcosa di concreto su cui negoziare 👀 Tre ore a New York non hanno prodotto un cessate il fuoco, ma l'Iran ha posto richieste specifiche sul tavolo riguardo a Hormuz, il blocco marittimo e gli asset congelati, mentre Trump dice che è in arrivo un altro incontro. Ciò che mi colpisce è quanto rapidamente i mercati possano prezzare la pace prima che la pace esista realmente. Il petrolio ha già reagito alle speranze diplomatiche, eppure le questioni più difficili rimangono irrisolte e la pressione militare è ancora parte dello sfondo. Il prossimo segnale non sarà un altro titolo positivo. Sarà se una delle due parti effettivamente farà compromessi sul blocco, sugli asset o su Hormuz. La diplomazia può rimuovere rapidamente un premio per il rischio. Ricostruire la fiducia richiede molto più tempo.

Il petrolio in difficoltà per 6 giorni consecutivi, i rendimenti obbligazionari mettono in dubbio il commercio diplomatico TL;DR 1/ Il sesto calo consecutivo del petrolio sull'ottimismo per l'accordo con l'Iran mantiene le azioni vicino ai massimi storici, ma il mercato obbligazionario non ci crede: i rendimenti a 10 anni vicino al 4,98% e la curva 2s10s più piatta da diciotto mesi indicano che qualsiasi risoluzione sarà fragile. 2/ L'OCSE ha rivisto al rialzo le previsioni di inflazione per tutte le economie del G20 tranne Cina e Arabia Saudita, segnalando esplicitamente una risposta più aggressiva rispetto al 2022, che esclude qualsiasi ipotesi di svolta accomodante a breve termine per Fed, BCE o BOJ. 3/ Il divieto di esportazione di diesel di Trump non è più un rischio remoto: funzionari del settore lo considerano inevitabile, e i calcoli a valle indicano quasi 2 milioni di barili al giorno di riduzione della lavorazione nelle raffinerie e uno shock di circa 25 centesimi al gallone sulla benzina che si riflette direttamente nel problema dell'inflazione. 4/ L'SPX è bloccato tra il muro delle call a 7.800 e la zona di inversione 7.650-7.662, e il vero rischio non è una giornata di ribasso ordinaria ma un gap nelle otto mega-cap che mantengono la correlazione implicita ai minimi storici, perché le altre 492 azioni con beta sotto 1 non offrono alcuna protezione una volta che questa si rompe. Regime: Fragile. Mantieni il range ma non inseguire la calma azionaria sopra 7.800, e osserva la zona di inversione 7.650-7.662 come la linea tra stabilizzazione e destabilizzazione del flusso dei dealer verso fine mese.

#USIranTalksProgress Tre ore di colloqui USA-Iran a New York sembrano incoraggianti, ma sto cercando di non leggere troppo nel linguaggio positivo per ora 🕊️ Trump ha descritto l'incontro come "molto buono" e "produttivo", e entrambe le parti prevedono di incontrarsi di nuovo. I termini proposti dall'Iran includono la revoca del blocco marittimo e il rilascio delle risorse congelate, mentre il transito attraverso lo Stretto di Hormuz rimane una questione centrale. I prezzi del petrolio sono già diminuiti con il miglioramento delle speranze diplomatiche, mostrando quanto rapidamente i mercati rispondano anche a un piccolo segno di progresso. Tuttavia, non è stato raggiunto alcun cessate il fuoco, e la possibilità di ulteriori azioni militari non è scomparsa. Per me, il prossimo incontro conta molto più dei complimenti dopo questo. Un vero progresso significherebbe impegni più chiari sull'accesso alla navigazione, sulle sanzioni e sulla de-escalation, non semplicemente un altro giro di dichiarazioni ottimistiche senza una tempistica 🌊

🚨 BTC È A UN LIVELLO CRITICO — I COLLOQUI TRA IRAN E USA POTREBBERO ESSERE IL PROSSIMO CATALIZZATORE Funzionari statunitensi e iraniani hanno appena tenuto 3 ore di colloqui a New York. Trump ha definito l'incontro “molto buono” e “costruttivo” e un altro incontro è già programmato. È un segnale positivo — e i prezzi del petrolio si sono un po' calmati. Ma non abbassate troppo la guardia. 👀 Lo stesso giorno, Trump ha anche pronunciato dure dichiarazioni all'Assemblea Generale delle Nazioni Unite. #DailyOrbit

#特朗普将会晤海湾六国，伊朗局势迎来关键节点 Il mercato ha visto una modesta ripresa negli ultimi giorni. Si spera che questa volta la ripresa non venga nuovamente compromessa dalle tensioni legate alla situazione tra Stati Uniti e Iran. 🤔 Trump è a New York per le riunioni delle Nazioni Unite e si prevede che incontrerà i leader dei sei paesi del Golfo per discutere dell'Iran e dei suoi prossimi passi. Dice che un'altra guerra non è stata esclusa, suggerendo anche che l'Iran potrebbe essere disposto a negoziare.#DailyOrbit

Il petrolio ora porta con sé un'opzione diplomatica oltre al rischio di fornitura fisica. L'Iran afferma di aver inviato a Washington tre termini di cessate il fuoco tramite il Qatar, mentre gli Stati Uniti non hanno confermato progressi e i raffinatori europei affrontano forniture di greggio interrotte per ottobre. La mia interpretazione: colloqui credibili potrebbero comprimere i premi di rischio di Brent e WTI prima che i flussi si normalizzino, ma senza conferma il mercato potrebbe mantenere la pressione sui rendimenti obbligazionari e sulle valutazioni degli asset a rischio. #IranCeasefireTerms

Il petrolio ora porta con sé un'opzione diplomatica oltre a un rischio di fornitura fisica. L'Iran afferma di aver inviato a Washington tre termini per un cessate il fuoco tramite il Qatar, mentre gli Stati Uniti non hanno confermato progressi e i raffinatori europei affrontano forniture di greggio interrotte per ottobre. La mia interpretazione: colloqui credibili potrebbero comprimere i premi di rischio di Brent e WTI prima che i flussi si normalizzino, ma senza conferme il mercato potrebbe mantenere la pressione sui rendimenti obbligazionari e sulle valutazioni degli asset a rischio. $BZ #CryptoCapReclaims2.8T #ZEC38KShortClosed #TrumpGulfIranTalks

SAUDI ARAMCO RIDUCE LE ASSEGNAZIONI DI PETROLIO IN EUROPA Secondo quanto riferito, Saudi Aramco ha comunicato ai clienti europei che non riceveranno assegnazioni di greggio il prossimo mese, estendendo le interruzioni di fornitura causate dall'attacco al gasdotto East-West La sospensione ha già innescato acquisti sostitutivi, Saudi sta lavorando per ripristinare circa la metà della capacità del gasdotto entro pochi giorni Angolo di mercato: le preoccupazioni per l'offerta di ottobre sostengono il greggio, l'ottimismo sulle riparazioni del gasdotto limita i guadagni. Il Brent è scambiato intorno a 103,53 $, con il WTI vicino a 101,46 $. $CL

#TrumpGulfIranTalks Il presidente Trump dovrebbe incontrare i leader del Golfo durante l'Assemblea Generale delle Nazioni Unite, con l'Iran, la sicurezza regionale e lo Stretto di Hormuz tra le questioni centrali. Lo sforzo diplomatico arriva dopo mesi di conflitti e interruzioni intorno alle principali rotte marittime. I governi del Golfo cercano sicurezza cercando anche di prevenire un'ulteriore escalation che potrebbe danneggiare i flussi energetici.#CryptoCapReclaims2.8T #ZEC38KShortClosed #UNI21%RallyOnSECRule