#CostcoBeatsMicronNext

#CostcoBeatsMicronNext Costco ci ha appena fornito un'indicazione utile sul consumatore. Micron potrebbe darcene una sull'AI 👀 Il fatturato del quarto trimestre di Costco ha raggiunto 95,7 miliardi di dollari, in aumento dell'11,1%, mentre l'utile netto è cresciuto del 14,9%. Rinnovi solidi suggeriscono che i consumatori stanno ancora spendendo. Ora l'attenzione si sposta su Micron. Quello che sto osservando non è solo un altro superamento delle aspettative sugli utili. È se la domanda di DRAM, NAND e HBM confermerà che la spesa per l'infrastruttura AI si sta ancora traducendo in una reale crescita della memoria. La resilienza dei consumatori ha superato la sua prova. La memoria AI è la prossima.

#CostcoBeatsMicronNext I risultati di Costco sono stati più forti di quanto mi aspettassi, soprattutto con tante domande sulla spesa dei consumatori negli USA 🛒 I ricavi del Q4 dell'anno fiscale 2026 hanno raggiunto 95,7 miliardi di dollari, in aumento dell'11,1% su base annua, mentre l'utile netto è cresciuto del 14,9%. Vendite e profitti hanno superato le aspettative, e gli alti tassi di rinnovo delle iscrizioni suggeriscono che i clienti vedono ancora un reale valore nel modello. Ciò che ha attirato la mia attenzione è che le vendite comparabili hanno continuato a crescere senza indebolire la redditività. Questo fa sembrare la performance di Costco meno come un picco temporaneo di spesa e più come una resilienza costante dei consumatori. Ora i riflettori sugli utili si spostano su Micron. Il suo rapporto metterà alla prova una fonte di domanda completamente diversa: i server AI e la crescente necessità di memoria DRAM, NAND e HBM. Costco ha dimostrato che la domanda delle famiglie regge. Micron potrebbe rivelare se il ciclo dell'infrastruttura AI è altrettanto duraturo—o se le aspettative si sono mosse più velocemente della crescita effettiva degli utili 💾

#CostcoQ4EarningsWatch Costco dovrebbe pubblicare i risultati del quarto trimestre fiscale dopo la chiusura del mercato statunitense oggi. Gli analisti prevedono ricavi intorno a 94,9 miliardi di dollari e un EPS rettificato tra 6,53 e 6,55 dollari. Il mercato si concentrerà sulle vendite comparabili, i rinnovi delle iscrizioni, la crescita dell'e-commerce e l'impatto dei dazi e dei costi operativi. Il modello di iscrizione di Costco fornisce entrate ricorrenti, ma la sua valutazione rimane esigente. Un piccolo superamento degli utili potrebbe non essere sufficiente se la direzione fornisce indicazioni caute o se i margini si indeboliscono. La mia opinione è che i segnali più importanti saranno i tassi di rinnovo e i commenti prospettici. Gli investitori vogliono sapere se Costco può continuare a offrire valore ai consumatori proteggendo al contempo la redditività.

COST è di nuovo al centro dell'attenzione. I risultati del quarto trimestre sono l'evento chiave da seguire, con gli investitori che cercano indizi dalle vendite, dai margini e dal quadro più ampio del consumatore. La parte interessante sarà la reazione del mercato dopo la pubblicazione dei dati — a volte il risultato principale conta meno di ciò che dice la guidance successiva. #CostcoQ4EarningsWatch

#CostcoQ4EarningsWatch Due rapporti sugli utili, due check-up molto diversi 👀 Costco ha già pubblicato le vendite del Q4 a 93,9 miliardi di dollari, in aumento dell'11,3%. Ora sto osservando i margini, le iscrizioni e i rinnovi per vedere quanto siano realmente resilienti i consumatori. Poi Micron prende il centro della scena con una previsione di ricavi di 50 miliardi di dollari e un margine lordo di circa l'86%. Uno mette alla prova la spesa delle famiglie. L'altro mette alla prova la domanda di memoria per l'AI. Insieme, potrebbero dirci se entrambi i lati dell'economia stanno ancora spendendo, solo per motivi molto diversi.

Costco sta per pubblicare il suo rapporto sugli utili, quindi perché la comunità crypto è così concentrata su quante polli allo spiedo ha venduto? Innanzitutto, non accumula Bitcoin, e in secondo luogo, non accetta pagamenti in Bitcoin. Ma sa se i portafogli degli americani sono ancora pieni. Buoni utili → gli americani stanno ancora comprando molta carta igienica e polli allo spiedo → forte consumo → l'inflazione rimane alta →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch

$SNDK è in rialzo del 5,2% oggi mentre $MU è in rialzo del 2,9%. Perché? Il catalizzatore è stato specifico per l'azienda. Rosenblatt ha iniziato la copertura di Sandisk con un giudizio Buy e un target di 2.400$, sostenendo che il calcolo AI sta rendendo la NAND più critica per il sistema. Ma l'interesse si è esteso oltre Sandisk, quindi penso che il mercato stia iniziando a considerare questo anche come un trade più ampio sulla memoria. L'effetto di trascinamento fa sembrare la mossa di oggi più grande di un semplice balzo dovuto a una nota di un analista. I fondamentali di Sandisk rendono questa interpretazione plausibile. I ricavi del quarto trimestre fiscale sono aumentati del 51% sequenzialmente a 8,97 miliardi di dollari, e circa due terzi dell'incremento derivano dai prezzi. L'azienda sta anche collaborando con SK hynix su High Bandwidth Flash per l'inferenza AI. I dati anomali di Alva hanno rilevato la differenza. Il movimento del 5% di $SNDK ha superato la sua soglia di anomalia; il guadagno di $MU no. La nota di Rosenblatt cambia le aspettative. Gli utili restano invariati oggi, e questo interesse per la memoria deve ancora superare il prossimo report di Micron e qualsiasi risposta dell'offerta.

I risultati di Costco stanno arrivando, e sto osservando il cliente più che i numeri principali. Costco mi ha sempre impressionato per quanto il suo modello sembri semplice dall'esterno: mantenere i prezzi competitivi, vendere in grandi volumi e offrire ai membri abbastanza valore da farli rinnovare. Personalmente, i numeri che mi incuriosiscono di più sono i rinnovi delle iscrizioni, il traffico nei negozi, i margini e le vendite online. Se i consumatori continuano a spendere costantemente da Costco anche stando più attenti al budget, questo ci dice qualcosa sia sulla forza del marchio sia sulla salute del consumatore. Sono anche interessato a capire se Costco può continuare a crescere senza sacrificare la proposta di valore che ha reso le persone fedeli fin dall'inizio. Per me, i risultati di Costco non sono solo una storia di vendita al dettaglio. Sono anche un controllo piuttosto utile su come si sente realmente il consumatore quotidiano. 👀 I clienti stanno ancora spendendo con tranquillità o diventando più selettivi? #CostcoQ4EarningsWatch $BTC

ULTIM'ORA: Michael Burry avverte che le dichiarazioni sull'AI delle Big Tech nascondono rischi importanti. Oracle ha rivelato 288 miliardi di dollari in leasing che non ha ancora iniziato a pagare. Burry afferma che le Big Tech non dichiarano nemmeno quanto della "domanda di AI" sia semplicemente aziende che si pagano a vicenda per acquistare i propri prodotti.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule

#OracleAdobeToday La domanda sull'AI non è più il problema. Il conto è 👀 Oracle ha un enorme arretrato da 638 miliardi di dollari, ma gli investitori vogliono vedere quanto velocemente si trasforma in ricavi e se quel denaro può superare la spesa in capitale per l'AI. Adobe affronta una prova simile con Firefly e GenStudio: l'AI può aumentare i ricavi senza erodere i margini? Ciò che ha attirato la mia attenzione è il cambiamento. Dalla cloud di Oracle al software di Adobe e all'hardware AI di Apple, la corsa si sta spostando dal costruire l'AI al dimostrare che effettivamente rende.