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Il settore dell'IA sta attraversando un aggiustamento collettivo, rivisitando la vera logica dei prezzi del mercato attuale
Ieri, KOSPI è crollata e le azioni statunitensi hanno continuato a calare la sera. KOSPI ha appena avuto un altro interruttore. Perché dovrei ripetere? E il mercato azionario statunitense di notte? Mi sentivo un po' a disagio, ferito e non volevo parlare 😭
Il mercato ha superato la fase di semplice valutazione della prosperità del settore ed è entrato in una fase in cui aspettative e valutazioni vengono ritrovate.
▶️ La performance di SK Hynix ha raggiunto un nuovo massimo ma è crollata, con le aspettative che le valutazioni continuino a essere digerite
Il rapporto finanziario del secondo trimestre di SK Hynix è stato impressionante, con una crescita significativa di ricavi e profitti. Nella prima metà dell'anno, i ricavi hanno superato i 10 miliardi di yuan e la base di archiviazione AI è stata solida, ma anche il prezzo delle azioni ha subito un forte calo. Questa divergenza tra fondamentali e tendenze deriva da tre fattori di mercato oggettivi.
- I profitti sono gonfiati da fattori una tantum; un alto profitto netto include guadagni derivanti dalle cessioni azionarie, e il profitto principale reale dell'azienda è molto meno esagerato rispetto al libro contabile stesso.
- Dati complessivi leggermente inferiori alle aspettative di ottimismo del mercato. Durante la fase più calda dell'IA, se non raggiunge aspettative estreme, si attiverà una pressione di vendita.
- Le valutazioni a breve termine sono state completamente pressate dal mercato. Anche con ordini a lungo termine per contratti HBM e legami con la catena di fornitura di potenza di calcolo di Nvidia, il capitale inizia a preoccuparsi della sostenibilità della domanda a lungo termine.
La logica di domanda a lungo termine per HBM come hardware AI di base rimane invariata. A questo punto, l'aggiustamento è per lo più un normale assorbimento di valutazioni elevate e non è adatto a inseguire guadagni a livelli elevati.
▶️ Il Nasdaq ha ritirato rapidamente, con dati storici che avvertivano del rischio
Il Nasdaq 100 si è aggistato a un ritmo relativamente rapido questa volta, con un calo del 10% in 38 giorni di negoziazione, mostrando un ritmo visibilmente più veloce rispetto a prima. Combinando i dati storici sulle tendenze, si può identificare chiaramente la struttura attuale del rischio di mercato.
- Storicamente, le riducenze dal 5% al 10% hanno più della metà della probabilità di ulteriori correzioni approfondite e non si fermeranno facilmente.
- Dopo che la struttura estremamente rialzista che ha mantenuto sopra la media mobile a 10 giorni per molto tempo si è allentata in precedenza, c'è una notevole probabilità che ciò evolva in una correzione profonda.
Non è necessario prevedere soggettivamente il livello minimo; i successivi rapporti sugli utili e le decisioni della Federal Reserve guideranno direttamente la direzione del mercato. Regolare le posizioni secondo il ritmo è un approccio più prudente.
▶️ Cambiamenti nella logica di mercato, spostamento del focus sulla valutazione del settore dell'IA
I fondamenti dell'hardware dell'IA rimangono solidi, con spese in conto capitale dei produttori e indicazioni sugli ordini che continuano a migliorare. Il fulcro della volatilità del settore è il silenzioso cambiamento 🤔 nella logica della valutazione di mercato
La prima metà dell'anno è stata guidata dall'espansione della potenza di calcolo e dalla crescita della spesa in conto capitale, con un sentiment orientato verso il mercato.
Il mercato attuale è più razionale, con un'attenzione che si sposta sui rendimenti erogati, concentrandosi sulla stabilità della domanda a lungo termine e sui rendimenti effettivi degli input industriali.
Attualmente, l'effetto di stimolo positivo nel settore si sta indebolendo e i rapporti sugli utili vengono utilizzati principalmente per adeguare le valutazioni. La successiva ripresa del settore non è sufficiente; sono necessarie applicazioni di IA per supportare la valutazione della catena industriale con una produttività reale.
Nel complesso, la tendenza di sviluppo a lungo termine dell'industria dell'IA rimane invariata. Questo ciclo di aggiustamenti settoriali rappresenta una normale ripresa dovuta a scoperti di valutazione a breve termine e a iterazioni delle aspettative di mercato.
Adattare le operazioni per adattarsi alla logica attuale dei prezzi di mercato, meglio adatta al ritmo attuale (al diavolo). 😊Analisi durante la sessione pomeridiana del 29 luglio
Periodo di 5 minuti MACD: DIFF: 0,31, DEA: 1,04, MACD: -1,45. Entrambe le linee stanno scendendo a livelli alti, le barre rosse si contraggono gradualmente, lo slancio di rimbalzo a breve termine si sta indebolendo e i prezzi sono sotto pressione e ritiri.
Consulenza operativa
Corto: Le posizioni corte sono posizionate all'interno dell'intervallo di rimbalzo 4040-4060
Il primo obiettivo è 4020, il secondo obiettivo è 4000
Long: Se il range 4020-4030 si stabilizza, si possono usare posizioni leggere a breve e lungo termine
Il primo obiettivo è 4040; se emerge, cerca 4060
Avviso di rischio: quanto sopra riguarda solo una revisione tecnica del mercato e un riferimento non costituisce consigli di investimento o trading. I metalli preziosi comportano un rischio di volatilità relativamente elevato. $XAU #美联储即将公布利率决议 #HyperLiquid定价异常致海力士永续暴跌
Sono cauto riguardo al trading di contratti perpetui correlati. Il danno a breve termine riguarda principalmente la liquidità e la credibilità dei prezzi, e non dovrebbe essere esteso direttamente ai fondamentali della società sottostante che si deteriorano improvvisamente. Un singolo prezzo anomalo pre-mercato può provocare un crollo di quasi il 20%, indicando che la cosa più rara in questo mercato non sono i punti di ingresso del trading, ma le quotazioni che possono comunque reggere nei momenti estremi.
L'anomalia nota si è verificata durante la fase pre-mercato del mercato coreano di NXT, seguita da un calo a breve termine di circa il 17,9%, e Trade.xyz sta indagando. Ci sono già meno partecipanti e strati di quotazione più sottili prima del mercato. Una volta che il prezzo di riferimento esterno devia, la leva finanziaria e lo stop-loss nei contratti perpetui possono amplificare quelle che erano emissioni originariamente localizzate in operazioni consecutive.
La cosa più facilmente fraintesa è interpretare queste fluttuazioni come informazioni direzionali. Ciò che viene davvero rivalutato è: se i trader sono disposti a continuare a pagare i costi di leva per prezzi cross-market, compilazione degli indici e meccanismi di compensazione. Coloro che considerano la sostenibilità come un sostituto immediato sono sotto maggiore pressione; Se le piattaforme non riescono a spiegare le fonti di prezzo e le regole di gestione delle eccezioni, la liquidità diventerà più conservativa in futuro.
Il futuro dipende dal fatto che l'indagine possa chiarire come i preventivi anomali entrino nella catena di prezzo e se lo spread, la profondità e i tassi di investimento tornino alla normale ripresa post-mercato. Sistemare la trasparenza è più importante di un singolo rimbalzo.
Quanto sopra è solo una condivisione personale di opinione e non costituisce alcun consiglio sugli investimenti. Il mercato cambia rapidamente e i profitti e le perdite di trading sono sostenuti dall'acquirente.#财报观察员: Microsoft, Meta e Amazon consegneranno i loro risultati questa sera
Elimina l'IA, compra il vecchio Deng e accelera ulteriormente,
Il KOSPI sudcoreano è crollato del 10,8%, attivando interruzioni automatiche.
La maggior parte delle azioni statunitensi è ancora in risalimento, il che significa che il mercato sta ancora vendendo a lungo e forte,
I semiconduttori stanno vivendo un delevamento istituzionale centralizzato e una rivalutazione delle valutazioni.
Il greggio Brent è sceso a 82 dollari, mentre i Treasury statunitensi a 10 anni sono scesi al 4,60%.
La probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed è scesa a circa il 32%.
Se i rapporti sugli utili di MSFT e META non dimostrano il ritorno sull'investimento nell'IA, il rischio di un calo delle azioni tecnologiche persisterà.#海力士业绩创纪录但不及预期, le scorte di stoccaggio hanno subito forti fluttuazioni
SK Hynix ha presentato un rapporto finanziario che è "storicamente migliore ma al di sotto delle aspettative."
I profitti sono aumentati del 557% su base annua, stabilendo un record storico—ma le aspettative di mercato erano più alte e né i ricavi né i profitti hanno soddisfatto le aspettative degli analisti. Una volta pubblicato il rapporto sugli utili, il prezzo del titolo scende per primo dopo l'orario di lavoro.
Dove stava il problema? HBM (memoria di fascia alta per IA) occupa troppo spazio, il che ironicamente diventa una seccatura. HBM di solito blocca i prezzi con contratti a lungo termine della durata 3-5 anni, mentre la DRAM regolare segue il mercato spot con prezzi in salita—una grande parte dei beni di fascia alta di SK Hynix è stata "saldata a contratti a lungo termine bassi" e ha perso i maggiori dividendi di questo ciclo di aumento dei prezzi.
La direzione li rassicurò rapidamente: HBM4 era già entrato in produzione di massa e spedito, e contratti a lungo termine erano stati firmati con 10 clienti. Il prezzo delle azioni si è ripreso di nuovo.
Ma l'intero settore dello storage è già in preda al panico: il Philadelphia Semiconductor Index è sceso di $SOXL per tre giorni consecutivi, e il $SNDK di SanDisk è sceso di oltre il 51% a luglio. Seagate, invece, ha infranto la tendenza e ha cresciuto rapidamente, con la capacità dei dischi rigidi quasi in linea fissata fino al 2028, mentre i clienti sono ancora in corsa per il 2029.
Per BTC: il crollo delle azioni di storage chip ha scatenato panico nel settore tecnologico e l'appetito al rischio a breve termine è sicuramente soppresso. Ma guardando la cosa da un altro punto di vista—l'hardware AI, il percorso "più redditizio", sta iniziando ad allentarsi, il capitale ritirerà dai semiconduttori per trovare nuove destinazioni? Le criptovalute potrebbero essere una delle direzioni che si riducono a spalle. Hynix ha dichiarato durante la chiamata che gli investimenti in IA non si sono rallentati. Se i rapporti finanziari successivi confermano che il sentimento di mercato non si è fermato, una volta che il panico nelle scorte di stoccaggio si sarà ripreso, potrebbe effettivamente rappresentare un minimo per gli asset a rischio complessivo.
Vediamo prima come viene riportato il bilancio di Samsung. $BTC $ETH $SNDK #FedRateDecision #BigTechEarningsNight #SKHynixRecordMiss Il web è diventato nativo delle macchine oggi. La dashboard Radar di Cloudflare Majority Machine collocava i bot al 57,5% delle richieste HTTP su contenuti HTML, contro il 42,5% degli esseri umani. Questa è la macro frame più pulita per oggi: internet non è più principalmente una superficie di navigazione umana, e l'ossessione del pagamento tramite agente nelle criptovalute ha più senso quando le macchine sono già il cliente maggioritario. Agent Settlement Base ha raggiunto il suo milionesimo pagamento tramite agente IA, con regolamenti USDC autonomi che funzionano 24 ore su 24 senza rumoreIl forte calo di SK Hynix non è dovuto a scarse prestazioni, ma perché la domanda di "perfezione" del mercato è troppo alta
Ciò che ha attirato la maggior attenzione oggi sul mercato non è stato il crollo degli utili, ma l'impressionante rapporto sugli utili di SK Hynix, eppure il prezzo delle sue azioni ha continuato a crollare.
La prima reazione di molte persone è:
Il mercato dell'IA è finito?
Credo che questo calo non sia un peggioramento dei fondamentali, ma piuttosto un riprezzo dopo che valutazioni elevate hanno soddisfatto le aspettative elevate.
I ricavi e i profitti riportati di Hynix rimangono solidi, con un nuovo massimo di profitto netto, indicando che il vantaggio competitivo e la redditività del settore dello storage non sono cambiati radicalmente.
Il vero problema è che il mercato aveva già considerato quasi tutte le aspettative di ottimismo futuro nei prezzi delle azioni.
Quando le valutazioni sono sufficientemente alte, la tolleranza del mercato dei capitali per i guasti delle aziende scende quasi a zero.
Una buona performance non significa che i prezzi saliranno; devono essere migliori delle aspettative del mercato.
Finché il prezzo è leggermente inferiore alle aspettative, i fondi possono scegliere di riscattargli i profitti in anticipo.
Ecco anche perché il settore hardware dell'IA ha recentemente registrato spesso "buone prestazioni, ma i prezzi delle azioni crollano."
Cosa indica questo?
Ciò indica che la valutazione del settore hardware dell'IA è entrata in una fase sensibile.
Nel breve termine, ciò che influenza i prezzi delle azioni non sono più solo i fondamentali, ma anche il sentiment del capitale, i livelli di valutazione e le aspettative di mercato.
D'altra parte, dal punto di vista del mercato, una grande quantità di fondi a leva ha iniziato a subire pressione.
Se il mercato subisse un altro rapido calo, potrebbe innescare ulteriori posizioni con leva a chiudere la liquidità, liberando ulteriormente il rischio di liquidità.
Tuttavia, questa costante vendita è spesso parte dell'accelerazione del mercato di compensazione dei chip fluttuanti.
Man mano che i fondi ad alta leva esistono gradualmente, il mercato diventa più propenso a stabilire un nuovo equilibrio.
Per quanto riguarda il vero punto basso, nessuno può saperlo in anticipo.
Ciò che merita davvero attenzione non è indovinare il minimo, ma osservare il volume delle scambi, i flussi di capitale e se siano iniziati ad apparire segnali di arresto al calo.
Stasera c'è una variabile ancora più importante.
La Federal Reserve è pronta ad annunciare la sua ultima decisione sui tassi di interesse, e i commenti di Powell sull'inflazione, l'economia e le future politiche potrebbero diventare un catalizzatore chiave per la prossima fase dei mercati globali.
Se verrà rilasciato un segnale dovish, si prevede che le azioni tecnologiche e gli asset a rischio vedranno una ripresa del sentiment; Se la formulazione rimane aggressiva, la volatilità a breve termine potrebbe essere ulteriormente amplificata.
Questo calo di SK Hynix sembra più una ripresa della valutazione che un crollo fondamentale. Ciò che determinerà davvero la prossima mossa sarà se i fondi sono stati svuotati e se la Federal Reserve potrà portare nuove aspettative di liquidità sul mercato. $BTC #美联储即将公布利率决议 $BTC Is Quietly Rebalancing As On-Chain Supply Pressure Fades On-chain data is beginning to diverge from price behavior, signaling a structural shift beneath the surface. Miner inflows, often used as a proxy for sell-side pressure, are not showing sustained expansion. Instead, flows from early miners and Satoshi-era cohorts appear in short, isolated bursts, suggesting supply is reactive rather than part of a broader distribution trend. This weakens the case that current price weakness is driven#财报观察员: Microsoft, Meta e Amazon consegneranno i loro risultati questa sera
Stasera (dopo l'apertura del mercato dell'Asia orientale USA il 29/7), Microsoft + Meta consegnerà per primo, e domani Amazon prenderà il controllo. La spesa in capitale combinata di queste tre aziende per l'IA nel 2026 mira a 500 miliardi di dollari+, superiore al PIL della maggior parte dei paesi.
Il mercato non manca di storie sull'IA al momento; ciò che manca è una prova sul ROI:
• Microsoft analizza Azure (consenso ~40% di crescita) + seggi Copilot + previsioni CapEx 2027. Se il CapEx in un trimestre supererà i 40 miliardi di dollari, il flusso di cassa libero continuerà a essere compresso
• I ricavi pubblicitari di Meta sono previsti a ~59 miliardi, ma il CapEx si concentra tra 125 e 145 miliardi, bruciando soldi più velocemente rispetto ai motori pubblicitari
• Amazon vedrà domani se AWS riuscirà a raggiungere il 30%+ e se dovrà essere aumentato il CapEx di 200 miliardi
Importanza per il mondo delle cripto:
Questi tre sono gli acquirenti definitivi di GPU NVIDIA, potenza dei data center e narrazioni di IA. Se gli utili confermano che i ricavi cloud superano il CapEx, la preferenza per asset di rischio tornerà $BTC potrebbe sfruttare lo slancio per raggiungere i precedenti massimi; Se uno scenario collettivo di Google si svolgerà con "buoni utili ma il CapEx rivisto al rialzo e i prezzi delle azioni in calo", i futures del Nasdaq subiranno pressione nelle sessioni notturne e il settore crypto è soggetto a forti ritracce di volume nelle prime ore del mattino. Non guardare solo il candela BTC nelle prime ore del mattino—prima controlla il movimento dei prezzi MSFT/META fuori orario.
Personalmente, tendo a pensare a questo: stasera non si tratta di indovinare l'ascesa o la discesa, ma se la spesa in capitale dell'IA possa dimostrare il suo valore. Non aumenterò né diminuirò la mia posizione in crypto, aspetterò che finisca prima di muovermi. "市场短期是投票机，长期是称重机。" - 本杰明·格雷厄姆
刚和纽约的朋友通电话，他认为market sentiment 挺差的，也偏向了另一边，他一直的盯着SOX，六月底前，他认为费城半导体指数，“长远”能再上一个台阶 +60%，
但中间波动不会小，现在离高位跌了21.15% , 按历史数据来说，还有8%-11%的下探空间， SOXX有机会到$460。
他之前买入微软（他的最爱）、谷歌和亚马逊，预备下一轮的AI周期轮动，也随大盘往下，谷歌的ATH带来稀释，还有停止回购都带来影响，
但backlog就摆在那，这场基建竞赛，肯定大家会拼尽全力，直到榨不出一滴油，有任何一个hyperscaler 愿意停下来，或者大家私底下达成某种协议，到那时，是云商的腾飞时间点。
现在，AI基建的支出就像“达摩克利斯之剑”挂在头顶上，什么时候停止增加、持平是大家在猜测的时间点。 现在这种情况是，买卖双方都承压。
中国公司的AI产业的具性价比的挑战，如长鑫，现在是短期高估了，但长期不能低估。无论ASML还是美光、SK 海力士都会在将来遇到竞争，那战略供应链的保护，也不一定能阻止竞争。
看2027和2028， 其实影响微乎其微。长鑫连中国内地的需求都没法满足，何来拯救世界其他地方的需求，何况还有美国政策的阻止，HBM技术的大概3年迭代的距离。
“AI支出减少和中国公司的挑战，这类的鬼故事，会不断的出现，影响市场情绪。 ” - ccl
哪什么时候AI基建的支出不会再增长？！
其实大部分人没留意到AI数据主权这一块的增长。
Nvidia 核心数据（FY2026，截至2026年1月）
主权AI营收：超过300亿美元，同比增长超过3倍（more than tripled）。
总营收比重：约14%（约2,159亿美元）。
占数据中心营收比重：约15.5%（数据中心全年营收约1,937亿美元，同比增长68%）。
"主权AI是国家级政府/国家支持实体为建设本国AI基础设施（数据主权、安全、科研、国防等）进行的采购，使用与超大规模云厂商（hyperscalers）相同的Blackwell系统（如GB200-NVL72），毛利率不受影响。"
主权AI营收同比增长超过80%，基础设施已部署至近40个国家。ACIE（AI Clouds、Industrial & Enterprise）包括主权AI会接棒AI基建设施的建设支出。
2029年应该是能看到AI支出缓慢的增长甚至持平。
有谁能取代英伟达、台积电、三大云、HBM三雄？！
今天持续量力而为买入NVDA， 台积电、美光和SK 海力士，还是克制的留下一部分子弹。
NFA，DYOR。
朋友问Chris 这一次过来纽约吗？来曼哈顿喝杯咖啡叙旧。
C：要下次了。
还记得那2011到达纽约时的兴奋，纽约还是那纽约，纽约再也不是那纽约！
谁也阻挡不了AI大浪潮、周期的来临和洗礼。
那就努力学习搭上这浪潮，顺势而为，传承有序。
$NVDA $TSM $MUGli standard di stoccaggio crollano insieme! Qual è la causa principale di un calo così brusco?
Infatti, la sorella Long ha avvertito ieri sera che i rapporti sugli utili fuori orario avrebbero avuto un impatto diretto sulla $SNDK $SKHY $MU, che è stato il fattore più diretto 🔥
Ieri sera sono stati pubblicati i risultati post-mercato di STX Seagate e KLAC Technology, facendo crollare direttamente l'intero settore 📉📉📉 dello storage
1. Seagate STX: I dati attuali sono accettabili, ma le previsioni per la spesa in conto del prossimo trimestre sono significativamente conservative 🫥
Si prevede che i fornitori di cloud rallenteranno il tasso di crescita degli acquisti di hard disk con IA, che il mercato percepisce come un raffreddamento dell'entusiasmo per l'acquisto di storage con IA, causando collettivamente un calo delle valutazioni in tutta la catena del settore dello storage.
2. KLAC: Gli ordini non soddisfano le aspettative ottimistiche del mercato
La domanda di apparecchiature per semiconduttori non è così elevata come previsto, attenuando l'entusiasmo 🧊 per l'acquisto nel settore dei semiconduttori
Il bilancio ha soddisfatto pienamente le aspettative negative, ma purtroppo il traffico di post è stato basso e poche persone lo hanno visto.
Anche se potrebbe esserci un rimbalzo tecnico da una sovravendita nel breve termine, le aspettative a medio termine sono già state modificate dal rapporto sugli utili. Non affrettarti a pescare sul fondo durante una ripresa!
#交易所定价异常致海力士永续暴跌 #海力士业绩创纪录但不及预期, le azioni di deposito hanno subito forti fluttuazioni Big Tech earnings. $10T on the line.
Tonight + tomorrow: Apple, Microsoft, Meta, Amazon report. Nasdaq looks calm, but everyone’s gripping the armrest.
The real question: is AI actually changing the world, or just the most expensive experiment ever? We start finding out now.
Quick take:
Apple — Boring but steady. iPhone prints cash, AI moves slow. Safest of the four.
Microsoft + Meta — High risk. If Azure misses or capex doesn’t cool, expect instant pain. Meta’s test: can ads cover the burn?
Amazon — Closes it. AWS needs >33% growth or the $200B infra story gets shaky.
3 things to watch:
1. Capex guidance — Google got slapped -5% after hours for overspending. Say “no limit” and watch stocks bleed.
2. Cloud growth — Azure and AWS prove if AI actually makes money. Slowdown = thesis breaks.
3. Free cash flow — Google went from $25.7B to negative. Microsoft and Amazon also fell off a cliff. Meta still burns $30B+/q. Another miss here and the AI narrative takes a hit.
Semis feeling it too: SK Hynix, SanDisk, Micron all getting hit.
Seatbelts on. 🚀
#DailyOrbit #FedRateDecision
#BigTechEarningsNight 📉 Le azioni coreane hanno continuato la tendenza al ribasso di ieri: l'indice KOSPI è sceso sotto i 5.700 punti, scatenando la sospensione del trading algoritmico. L'utile operativo del secondo trimestre di SK Hynix è aumentato del 557%, raggiungendo un record ma ancora indietro le aspettative (sia i ricavi che i profitti sono stati inferiori). Le azioni statunitensi sono scese oltre il 9% nelle operazioni post-orario e quelle coreane sono calate del 9,61%.
La contraddizione centrale è: la narrazione della domanda dell'IA esiste ancora (la carenza di HBM potrebbe persistere fino al 2030+, ordini pluriennali firmati, HBM4 è in corso), ma il mercato è già preoccupato per "aumenti di prezzo rallentati + rischio di ciclo massimo."
Quando il mercato ha completamente definito il prezzo in "scarsità HBM + profitti ultra-alti", raggiungere un record diventa anch'esso un punto di svantaggio. L'alta crescita soddisfa le scarse aspettative, e il sentiment è passato immediatamente da "macchina a movimento perpetuo IA" a "È al picco?" Nel breve termine, guarderemo agli shock di sentiment; nel medio termine, dipenderà dal fatto che il rilascio di capacità HBM e le reali spese in capitale per l'IA si realizzino.
I semiconduttori sono sempre stati un gioco di aspettative, e ora il focus delle aspettative si è spostato: da "La domanda di IA continuerà a esplodere?" a "Quanto può durare questa ondata di margini di profitto ultra-alto?" La vera direzione da definire è il volume effettivo di spedizione e il prezzo di HBM4, se i risultati del terzo trimestre potranno nuovamente soddisfare le aspettative e se il flusso di cassa libera potrà continuare ad aumentare in sincronia dopo l'espansione.Il segnale più costante nelle ultime due ore non è stato rialzista o ribassista, ma allocazioni stop-loss all'interno dell'intervallo. Intorno alle 11:53 su OKX, BTC era circa 63.728 ed ETH circa 1.893; il tasso di finanziamento di BTC era circa lo 0,003%, quindi la posizione non era alta, ma ETH era chiaramente più debole rispetto al round precedente.
La posizione lunga di ERIC in MMT ha fermato la perdita come previsto, perdendo la 1R; Un'altra posizione lunga di BTC nella classifica dei campioni ha anch'essa scelto di pareggiare, indicando che la fascia 63k–64k è ancora in stallo. Yekoi/Fengxun hanno semplicemente detto di aspettare fino a dopo il FOMC, che in realtà si adatta meglio al mercato attuale.
Ci sono ancora opinioni divergenti: Victorious e Follis mantengono un approccio lungo o spot per BTC, mentre le vecchie posizioni short di Fobia su BTC continuano a fissare uno stop loss a 66.580. CakeBaba è più concentrato sulle decisioni sui tassi di interesse e sulla volatilità del mercato esterno. La riunione ufficiale di conferma del calendario del sito web della Federal Reserve si terrà il 28 e 29 luglio e, prima che la notizia si realizzi, la certezza dei giudizi di direzione è limitata.
Non sono state aggiunte nuove opportunità di qualificazione in questo giro. La posizione GRASS di Mia inizialmente era prevista per entrare a 0,33032 e lo stop loss a 0,3175; Il prezzo attuale di OKX è circa 0,3173, già al livello di scadenza; Sebbene XPL fosse scambiato a 0,0815, non c'era uno stop-loss completo o prezzo target; Il PROM non poteva essere verificato su OKX, quindi nessuno dei due è stato perseguito.
Vediamo poi se il BTC può mantenere a 63k e se 64.2k può essere superato; Se l'ETH non riesce a recuperare 1.910, sarà comunque considerato debole e in consolidamento #BTC #ETH
Questi sono solo a scopo di raccolta di opinioni e informazioni e non costituiscono consulenza sugli investimentiSKHYNIX ha superato le 1.000 e i grandi attori stanno chiaramente iniziando a farsi prendere dal panico
Se scende bruscamente di nuovo, il trading con leva sarà quasi completamente cancellato
Il rapporto degli utili del mattino ha mostrato dati onesti e buoni, con ricavi e profitti in aumento, e il profitto netto che ha raggiunto un nuovo massimo di 93,9 trilioni di yuan. Ma il mercato non lo stava comprando perché non ha soddisfatto le aspettative. La valutazione dell'hardware AI è ora ben chiusa, senza margine di errore. Anche un piccolo deficit significa che è un segno di essere il primo a lasciare
È come un biglietto con il design di una persona perfetta—se anche solo un passo falso si commette, il mercato diventa immediatamente ostile.
Ma la logica di base non è cambiata: la barriera HBM rimane, e il potere di prezzo è ancora nelle mani di SK Hynix. Quindi non è un problema fondamentale; è che il precedente rally è stato troppo aggressivo, la liquidità ora è stretta, le valutazioni a breve termine sono compresse e le vendite stanno arrivando insieme. Questa vendita altamente costante avviene spesso nella fase finale di un shakeout, seguita da un'altra forte svendita che praticamente tocca il fondo. Nessuno riesce a individuare il livello esatto, ma gli osservatori abituali del mercato lo percepiscono quando arriva il segnale
Stanotte, la Fed è il fulcro. Sentiamo come la formula Walsh. Se il mercato è dovish, anche se un po' più morbido, la ripresa del mercato dopo essere stata soppressa all'estremo sarà molto rapida. Se è aggressiva, potrebbe esserci un'ultima uccisione, ma in realtà è il posto giusto per agire!
Tieni d'occhio, il segnale sta per interrompere $BTC #美联储即将公布利率决议 Il prezzo ha ripetutamente superato le medie mobili a 5/20/50 giorni, e durante tutto il ciclo le medie mobili stanno scendendo all'unisono, formando una forte pressione ribassista; Ogni piccolo rimbalzo ha portato a take-profit istituzionali e ordini di vendita, che hanno innescato programmi quantitativi di stop-loss in lotti, causando un feedback negativo per la vendita di più con il calo dei prezzi, con più vendite e più caloppezze. Gli hedge fund e i fondi pubblici hanno venduto oltre 4,2 miliardi di U in un solo giorno. Tutto funzionava, gli investitori retail avevano raggiunto il picco, alcuni erano costretti a liquidare, altri tagliavano perdite e si diffondevano grida di disperazione. Il 29 luglio, SK Hynix ha pubblicato i suoi utili del secondo trimestre prima dell'apertura del mercato, con ricavi e profitti operativi inferiori alle aspettative consensuali di Wall Street, infrangendo l'ottimismo del mercato secondo cui il ciclo di boom dello storage avrebbe continuato a superare le aspettative. La logica di mercato del "acquisto di aspettative, vendita dei fatti" è in fermento, con i fondi che prevedono che il ciclo di aumento dei prezzi di stoccaggio raggiungerà il picco anticipato, e tutte le scorte di stoccaggio del settore stanno fuggendo collettivamente; SanDisk si concentra principalmente sulla memoria flash NAND, con una sensibilità ciclica superiore rispetto ai suoi pari, e il suo declino ha superato di gran lunga la media del settore. Questa sera, la Federal Reserve ha annunciato che i rendimenti dei Treasury statunitensi continuano a salire e che i tassi di interesse elevati al prezzo di mercato persisteranno più a lungo; Il centro di valutazione del settore tecnologico ad alto ciclo di valutazione continua a spostarsi verso il basso, con fondi che si ritirano da azioni di crescita altamente volatili come hardware di storage e AI verso i settori consumer e farmaceutico/difesa, accelerando ulteriormente l'uscita di capitale nel settore dello storage. L'RSI giornaliero è sceso fino alla zona di ipervendita estrema di 22, ma le barre verdi del MACD continuano ad espandersi, indicando che lo slancio ribassista non si è attenuato; I segnali di ipervendita del forte settore ciclico dello storage sono limitati nel valore di riferimento. In caso di vendita di panico, è soggetto a cali ribassisti sostenuti e a tono di fondo, con rimbalzi molto deboli a breve termine. Non pescate sul fondo, ragazzi, seguite la tendenza, sciate e scappate. Stasera c'è anche il #FedSoonToRateDecision$SNDK $S#美联储即将公布利率决议
Sono l'intelligenza media.
Questa volta, la Fed probabilmente manterrà il tasso invariato tra il 3,50% e il 3,75%, ma Walsh ha eliminato le previsioni previsionali, quindi la probabilità di un aumento del tasso rimane vicina al 36%. Questa è "la più difficile da prevedere negli ultimi anni."
I veri falchi sopprimono le valutazioni delle azioni in crescita, con oro e Nasdaq che hanno reso per primi; Il bias dovish è visto come un rimbalzo nella tecnologia e un rimbalzo nell'appetito al rischio.
La mia strategia: aspettare fino alle prime ore del 30 per definire la formulazione. Falchi tagliati fuori da compagnie elettriche, società di titoli e farmaci innovativi per evitare l'esposizione; Dove ha assunto una posizione leggera nell'infrastruttura solida di potenza di calcolo.
Nel medio termine, la posizione più bassa utilizza "alti dividendi + realizzazione degli utili", trattando il tono della Fed come un cambio, non come una scommessa sulla direzione, ma semplicemente mantenendo il ritmo.$BTC BTCDrops sotto $BTC 461 mentre l'aggiornamento non riesce a migliorare il sentiment
Zcash ha completato ieri il suo hard fork Ironwood, ritirando il vecchio pool di privacy e correggendo un potenziale bug di inflazione. Ma il mercato ha reagito con una svendita — ZEC è sceso del 3% in 24 ore a $BTC 461.
Il problema principale: circa 3,56M di ZEC (1,7 miliardi di $) sono ancora bloccati nel vecchio pool, in attesa di migrazione manuale. Il progresso lento alimenta i timori di pressione di vendita. Classico gioco "compra la voce, vendi la notizia".
Prospettiva a lungo termine: bug corretto, funzionalità resistenti ai quantistici aggiunte. Le istituzioni vedono ancora ZEC come una pietra angolare del settore privacy. I detentori dovrebbero completare la migrazione prontamente e utilizzare strumenti di privacy come Tor.
#FedRateDecision
#BigTechEarningsNight
#SKHynixRecordMiss Come puoi resistere all'attuale tendenza del mercato azionario statunitense senza imparare le tecniche K-line? Anche se era un calo brusco, in realtà era facile da gestire. Nel breve termine, il mercato è molto più facile rispetto alle criptovalute, con bassa volatilità, movimenti lenti e minimi laterali. Finché la gestione delle posizioni è ragionevole, i contratti statunitensi a breve e medio termine per le principali aziende di storage nella seconda metà dell'anno saranno molto redditizi.
Ho iniziato a negoziare contratti SanDisk intorno al 10 di questo mese. Per prima cosa, ho determinato che il 25 giugno aveva già raggiunto il limite a 2374, prevedendo di aver concluso la tendenza rialzista di un anno e mezzo dalla quotazione a febbraio dello scorso anno e stava per entrare in una correzione ciclica. Con questa direzione generale stabilita, il mercato a corto-medio termine sarà molto più semplice. La fase attuale di trading di SanDisk è equivalente a partire da metà ottobre dello scorso anno dal picco 126208 posizioni short del BTC, prima scendendo sotto i 102.000, poi vendendo direttamente a 81.000, per poi andare long qui, il tutto con grandi oscillazioni. Le posizioni a lungo termine a corto termine sono l'asse principale; la pesca periodica sul fondo è a medio termine. Tra il fondo della fase e il raggio di rimbalzo del bersaglio, si possono ottenere posizioni a breve termine lungo e corto. Questo è il ritmo delle operazioni durante un ciclo di aggiustamento importante. #美联储即将公布利率决议 $BTC 🗳️ Il voto sui fondi azionari USA inizia il conteggio Variazione stile mercato tradizionale: supportato. Settore tecnologico ad alta volatilità: temporaneamente bocciato. Interno alle singole azioni: forte differenziazione. Dati di chiusura azionari USA del 28 luglio 2026: DIA: 526,89$, +1,08% QQQ: 675,49$, -0,97% AAPL: 340,08$, +0,94% NVDA: 197,01$, +0,25% TSLA: 307,44$, -0,58% SNDK: 1.096,10$, -14,25% 🟢 Il primo voto è andato allo stile Dow DIA in rialzo dell'1,08%, QQQ in calo dello 0,97%, differenza di circa 2,05 punti percentuali. I fondi non sono usciti completamente dal mercato azionario USA, ma si sono spostati dal settore tecnologico ad alta volatilità verso mercati più stabili e settori tradizionali. Non si tratta di una semplice chiusura del rischio, ma di una rivalutazione del rischio. 🍎 Apple ha ancora ricevuto voti di supporto Apple è salita dello 0,94%, continuando a mostrare una forte tenuta. Nvidia è salita leggermente dello 0,25%, ma non ha ancora superato i 200$; Tesla è scesa dello 0,58%, continuando a rimanere indietro rispetto ad Apple. All'interno del settore tecnologico non si registra più un movimento uniforme, ma ogni azienda viene nuovamente valutata singolarmente dai fondi. 🔴 SanDisk ha ricevuto un voto di esclusione SanDisk è crollata del 14,25% in un solo giorno, con un volume di circa 26,63 milioni di azioni, chiudendo a 1.096,10$. Il calo continuo indica che il settore dello storage sta ancora scaricando rischio. Anche se in seguito potrebbe esserci un rimbalzo L'ascesa di $TER è direttamente collegata all'apertura del trading TER da parte di Bybit il 2 luglio. Questa è la prima volta che TER ottiene coppie di trading indipendenti su una piattaforma di trading mainstream, mentre i suoi canali di circolazione erano relativamente limitati. L'apertura di nuovi scenari di trading offre a più investitori l'opportunità di accedere a questo asset, generando al contempo un interesse incrementale per gli acquisti.
TER monitora le prestazioni azionarie di Teradyne, leader assoluto nel settore globale delle apparecchiature di test per semiconduttori. Attualmente, la costruzione di infrastrutture globali di IA è al suo apice. Dalle GPU ai chip ASIC, tutti i chip di calcolo ad alte prestazioni devono essere sottoposti a rigorosi test e validazioni prima di uscire dalla fabbrica, e le apparecchiature di Teradyne sono quasi una parte inevitabile del processo. Gli analisti del settore generalmente ritengono che, con la continua crescita della domanda di potenza di calcolo dell'IA, le spedizioni di apparecchiature per il test dei semiconduttori manterranno una crescita a due cifre nei prossimi due o tre anni.
Anche i dati finanziari di Teradyne sono piuttosto solidi, con volumi trimestrali recentemente annunciati che superano le aspettative del mercato, soprattutto con una significativa crescita della domanda dei clienti dagli Stati Uniti e dal Sud-est asiatico. Questi fattori fondamentali sono già in fermentazione, e l'apertura del canale di trading TER risuona proprio in questo momento, permettendo a più trader di partecipare facilmente a questa logica. Il mercato favorisce sempre gli obiettivi di espansione della liquidità, e la recente ascesa di TER è un esempio tipico di un doppio motore "narrativa fondamentale + miglioramento della liquidità".Onestamente, sento sinceramente che l'attuale crollo del mercato non sia causato da un singolo fattore negativo, ma sia una liquidazione sistematica della bolla globale dell'IA. Dalla scoperta della truffa di Nvidia "autofinanziamento e auto-vendita", la fiducia nella fascia dell'IA si è completamente allentata, portando i giganti tecnologici delle azioni statunitensi e coreane a crollare consecutivamente, con cali di alto livello generalmente intorno al 40%-50%, e fondi finanziari a leva sotto piena pressione.
Dopo che questo si è diffuso nel mercato delle azioni A, le principali aziende di moduli ottici IA, memoria e chip sono collettivamente fallite, le azioni di peso pesante sono crollate nell'Innovation and Entrepreneurship Index e l'effetto profitto è stato completamente cancellato. Tuttavia, la frammentazione del mercato è estremamente frammentata: l'indice mostra una tendenza ribassista, e la maggior parte delle azioni small-e mid cap e delle azioni tradizionali sono riuscite a resistere alla tendenza e a riprendersi dal calo.
Il mercato delle azioni A di quest'anno è stato dirompente. Il mercato rialzista della struttura tecnologica nella prima metà dell'anno è stato allettante, con innumerevoli persone che hanno seguito l'esempio per aumentare le proprie posizioni. Tuttavia, a luglio c'è stato un calo a senso unico, con perdite ben superiori a quelle di un normale mercato orso. Ancora più importante, il mercato è sceso a causa di un volume in diminuzione senza azioni di stabilizzazione, indicando che l'attuale ciclo di compensazione delle valutazioni è in corso e difficilmente si stabilizzerà nel breve termine.
Guardando al quadro generale, l'intero ecosistema finanziario è entrato in una fase di rivalutazione del rischio. Gli asset tecnologici globali stanno calando, l'appetito al rischio continua a diminuire e i fondi sono pienamente un rifugio sicuro. Anche il mercato crypto ha perso il suo sostegno speculativo, indebolendosi insieme alla volatilità del mercato azionario. Che si tratti della tecnologia A-share o del settore crypto, entrambi hanno detto addio all'era del rally senza senso ed entrato in un brutale ciclo di pressione della bolla. $SNDK $SKHYNIX $BTC #美联储即将公布利率决议 #银行业联名施压, i termini della stablecoin CLARITY possono essere rigenerati Oggi, l'indice coreano ha di nuovo colpito il disperato, cadendo come un barattolo di kimchi. Gli investitori retail non hanno ancora finito di piangere. La banca centrale continua a criticare, affermando che l'inflazione supererà l'obiettivo nella seconda metà dell'anno, quindi è necessario un inassaggio e il lavoro sulla stabilità del mercato continua. $BTC $ETH $SNDK significa letteralmente prima aumentare i tassi, poi premere il blocco per il CPR. Chiunque abbia occhi può vederlo. Questo è deleva deliberato, prima facendo crollare il mercato azionario per costringere gli investitori a fare leva ad arrendersi, poi gettando un cucchiaio di olio per aumenti sui tassi, infine definendosi vigili del fuoco. Gli investitori retail chiedono della stabilità, e la banca centrale risponde: calo costante, liquidazione costante, schiaffo costante in faccia. Questo si chiama gestione delle aspettative. Scende così in basso che nessuno osa pescare fondo Il mercato si è stabilizzato naturalmente. Questa ondata di cali in Corea del Sud non è una semplice questione economica, ma un processo di delevamento. Grandi azioni come SK Hynix e Samsung sono state duramente colpite. Il settore dei semiconduttori viene schiacciato e sfiorato contro il pavimento. Anche i disordini del mercato azionario coreano stanno tremando. Gli investitori retailer coreani sono intrappolati in un attacco a tenaglia. Dopo che il mercato azionario perde, il settore crypto perde. La loro mentalità è completamente distrutta. La stabilità delle banche centrali e la comprensione della stabilità da parte degli investitori retail non sono mai state la stessa cosa. #FedFedSoonRateDecision #财报观察员: Microsoft, Meta e Amazon consegneranno i loro documenti stasera. #海力士业绩创纪录但不及预期, Le scorte di stoccaggio hanno registrato una forte volatilità La privacy sta subendo un serio miglioramento. 🔒
L'aggiornamento della rete Ironwood di Zcash è ora attivo. $ZEC
È attivo un nuovo contenitore schermato verificato e il meccanismo del tornello garantisce l'integrità dell'alimentazione. Nessuna scorciatoia. Nessun compromessi.
Grayscale Zcash Trust (ticker: $ZCSH) rimane l'unica esposizione pura al $ZEC disponibile in alcuni conti di intermediazione statunitensi. Accesso di livello istituzionale, tecnologia nativa per la privacy.
Le infrastrutture si stanno rafforzando. La narrazione è pulita.
Guarda il lato protetto.Microsoft, Meta e Amazon pubblicheranno i loro report sugli utili mercoledì e giovedì, spostando l'attenzione del mercato da "quanto l'IA può portare alla crescita" a "quando questo enorme investimento porterà veri ritorni in contanti?" Dopo la vendita di Alphabet a causa dell'aumento della spesa in conto capitale e il più grande calo settimanale di Tesla dal 2022, la pazienza degli investitori verso i giganti tecnologici che continua ad espandere i data center e ad acquistare chip AI sta diminuendo. Uno degli indicatori più seguiti del mercato è il "free cash flow". Perché anche se ricavi e profitti continuano a crescere, finché la spesa in conto capitale aumenta più rapidamente, la liquidità che le aziende possono effettivamente trattenere potrebbe comunque essere significativamente ridotta. Pertanto, in questo rapporto sugli utili, oltre a monitorare i tassi di crescita di aziende cloud come Azure e AWS, bisogna prestare attenzione anche al fatto che i prodotti AI stiano iniziando a generare veri ricavi e se la direzione aumenterà nuovamente le previsioni per la spesa in conto capitale. Se la crescita cloud e la commercializzazione dell'IA non riusciranno a tenere il passo con le spese, i dubbi del mercato sui periodi di payback degli investimenti in IA potrebbero continuare a fermentare; Al contrario, se il flusso di cassa libero migliora e la crescita delle spese in conto capitale rallenta, l'ansia riguardo agli investimenti in IA potrebbe attenuarsi temporaneamente. Il mercato attualmente non crede nell'IA, ma piuttosto non è disposto a pagare le spese senza un chiaro periodo di rimborso. Il contenuto sopra riportato è esclusivamente risultato personale della ricerca e prospettive. Una discussione razionale è benvenuta e non costituisce alcun consiglio sugli investimenti. Investire comporta dei rischi; vi preghiamo di valutare e prendere decisioni con prudenza.
#财报观察员: Microsoft, Meta e Amazon consegneranno i loro risultati questa sera 📊 "OKX Community Record and Bearish Sentiment Map" (7.29)
Organizzando i campioni di opinione di mercato pubblicamente disponibili, è chiaro che il mercato attuale si trova in una fase piuttosto particolare: i fondi non sono ancora completamente usciti dagli asset rischiosi, ma gli atteggiamenti di trading stanno passando da "inseguire attivamente i rally" a "attesa di conferma".
Che si tratti del $BTC $ETH crypto o dei settori statunitensi dell'IA, $SNDK dei semiconduttori e dello storage, la caratteristica psicologica più comune tra gli investitori retail in questo momento è:
Ottimismo a lungo termine sulla logica del settore; preoccupazioni a breve termine su prezzo e valutazione.
Il mercato si è gradualmente spostato dalla fase di "aspettative di acquisto" negli ultimi due anni a una fase "osserva le consegne". @张教主. Fratelli, il mercato azionario coreano ha vissuto un "Martedì Nero"! L'indice KOSPI della Corea del Sud ha attivato il meccanismo di interruzione per due giorni consecutivi, il 28 e 29 luglio, diffondendo panico sul mercato e rendendo il settore dei semiconduttori un'area duramente colpita. Panoramica dell'evento: Il 28 luglio, l'indice KOSPI è sceso all'8%, innescando prima la sospensione del trading programmativo, poi ufficialmente i circuit breaker. Il 29 luglio, KOSPI è crollato dell'altro 8,17%, attivando contemporaneamente i circuit breaker nell'indice KOSDAQ, causando sospensioni di 20 minuti entrambe le volte. Dopo che il circuit breaker viene attivato, tutte le operazioni azionarie, futures e opzioni nel mercato dei titoli sudcoreano vengono sospese simultaneamente. Cosa è successo? In superficie: il settore dei semiconduttori crolla collettivamente. La forza trainante principale dietro questo forte calo è la debolezza collettiva dei principali titoli legati ai semiconduttori. Sebbene aziende leader come Samsung Electronics abbiano ottenuto buoni risultati, non sono riuscite a fermare il trend ribassista complessivo del mercato, con azioni classificate in alto per capitalizzazione di mercato generalmente in forte calo. Analisi approfondita: Tripla Pressione Impilata 1. Trasmissione da crash dei semiconduttori negli Stati Uniti: Ieri sera, l'indice Philadelphia Semiconductor nel mercato azionario statunitense è crollato oltre il 5%, SanDisk e Western Digital sono scesi di oltre il 12% e AMD è scesa di oltre l'8%. L'industria dei semiconduttori sudcoreana è fortemente legata alle azioni statunitensi, e il panico si diffonde rapidamente attraverso l'oceano. 2. Preoccupazioni sull'efficienza dei capitali dell'IA si diffondono: I dubbi del mercato sul fatto che i massicci investimenti in IA possano essere convertiti in profitti si stanno diffondendo dagli Stati Uniti all'Asia. Le azioni dei semiconduttori giapponesi e coreane sono sotto pressione per diversi giorni consecutivi. 3. Incertezza macroeconomica: Con l'avvicinarsi della decisione sui tassi della Federal Reserve e l'aumento dei rischi geopolitici, i fondi stanno scegliendo di ridurre le posizioni e uscire prima che si materializzi l'incertezza. #停火48小时告吹, Stati Uniti e Iran negoziarono mentre combattevano
Il cessate il fuoco durò solo 48 ore.
Il 27 luglio, subito dopo che le due parti avevano sospeso i loro attacchi, la mattina del 29 luglio, la Guardia Rivoluzionaria iraniana lanciò molteplici missili balistici dalla loro terra contro le forze statunitensi stanziate in Medio Oriente. L'esercito statunitense affermò di averli intercettati tutti. Successivamente, il Comando Centrale degli Stati Uniti ha annunciato che esso e l'Arabia Saudita avevano colpito congiuntamente obiettivi comandati dalla Guardia Rivoluzionaria iraniana all'interno dell'Iraq—in risposta agli attacchi iraniani contro le forze statunitensi e le strutture energetiche saudite.
Entrambe le parti stanno combattendo, ma entrambe stanno negoziando. Il Vice Ministro degli Esteri iraniano ha rivelato che l'Oman ha proposto un piano temporaneo di concessione per lo Stretto di Hormuz—con Iran e Oman che controllano ciascuno il 50% dei diritti di passaggio. L'Iran ha chiesto che la rotta marittima fosse completamente controllata dalla sua parte, cosa che non è ancora stata accettata. I funzionari statunitensi hanno confermato che il piano di coordinamento non prevede alcun pedaggio. Secondo Solid Intel, dopo che Iran e Oman hanno approvato la nuova proposta per lo stretto, Stati Uniti e Iran sono vicini a ripristinare il precedente memorandum d'intesa di 60 giorni, ma l'approvazione di Washington è ancora in sospeso.
(1) I prezzi del petrolio hanno già risposto
Dopo la notizia, il greggio WTI è ripreso oltre gli 80 dollari. In precedenza, a causa delle aspettative di un cessate il fuoco, il WTI è crollato dell'8,68% in un solo giorno, arrivando a circa 77 dollari. Il premio di rischio geopolitico sta rapidamente tornando. Se alla fine si raggiungesse un cessate il fuoco, i prezzi del petrolio potrebbero tornare a scendere nella fascia dei 70-75 dollari; Se le trattative fallissero e il conflitto continuasse a degenerare, i prezzi del petrolio potrebbero tornare a essere di 85-90 dollari.
(2) Cosa significa questo per il mercato delle criptovalute?
Il crollo delle aspettative di cessate il fuoco significa che le aspettative di inflazione stanno tornando a scaldarti. Quando i prezzi del petrolio aumentano, le aspettative di inflazione aumentano, e quando aumentano le aspettative di inflazione, la Fed non osa facilmente cambiare posto. Il BTC ha oscillato tra 64.000 e 65.000, l'ETH ha scambiato lateralmente tra 1.860 e 1.890, e l'impatto dei prezzi del petrolio si trasmette lentamente attraverso la catena di "prezzi del petrolio→ inflazione→ tassi d'interesse, →asset a rischio". La decisione sui tassi del FOMC sarà annunciata giovedì mattina presto, ora di Pechino, e il mercato attende segnali più chiari.
(3) Il mio giudizio
Un cessate il fuoco rotto non significa un'escalation della guerra; i canali diplomatici rimangono intatti e il piano dell'Oman è ancora in corso. Il mercato potrebbe rivalutare questo conflitto come un "livello gestibile di attrito di margine" piuttosto che l'inizio di una guerra su larga scala. Poi, tre punti chiave da considerare: innanzitutto, se Stati Uniti e Iran ripristineranno il memorandum d'intesa di 60 giorni; In secondo luogo, se il piano di gestione congiunto per lo Stretto di Hormuz possa essere accettato da entrambe le parti; Terzo, se i prezzi del petrolio si stabilizzeranno sopra gli 85 dollari. Prima che venga attuata la decisione del FOMC, osservate di più e agite meno, aspettando segnali più chiari.
$CL $BTC $ETH Al N° giorno di studio delle azioni statunitensi, oggi mi è venuto improvvisamente in mente un punto. Ogni volta che nasce qualcosa di nuovo, la prima reazione della maggior parte delle persone è studiarlo, viverlo e riflettere su come partecipare. Ma molti investitori nel mercato dei capitali stanno osservando un'altra cosa: chi sta vendendo pale per questa ondata. L'IA è l'esempio più tipico. Dall'improvvisa emergere di ChatGPT all'esplosione su larga scala dell'IA, si sono verificati diversi anni di sviluppo industriale. Molte persone discutono di quale modello sia il più forte e quale applicazione sia la migliore, ma quelle che davvero generano la prima ondata di grandi guadagni non sono solo le aziende di IA stesse, ma l'intera catena industriale. Ecco un caso molto reale. Quando ChatGPT è stato rilasciato alla fine del 2022, quasi tutta l'attenzione era rivolta a OpenAI, discutendo di come l'IA potesse scrivere articoli, disegnare immagini e programmare. Ma il mercato dei capitali si è presto reso conto che ogni volta che l'IA genera contenuti, richiede una potenza di calcolo enorme per GPU. Di conseguenza, il mercato ha iniziato a sviluppare aggressivamente Nvidia e, con la domanda esplosiva di GPU, ha ulteriormente spinto l'intero storage ad alta larghezza di banda HBM, moduli ottici, server, raffreddamento a liquido, data center e catena di approvvigionamento energetico. Il risultato finale è ben noto: molte persone non investirono in OpenAI (all'epoca nemmeno gli investitori comuni potevano farlo), ma investendo in NVIDIA e aziende legate all'infrastruttura IA, ottennero uno dei maggiori benefici di questo mercato rialzista dell'IA. Questa è anche la mia più grande intuizione ultimamente. Investimenti eDall'indicatore RSI, Bitcoin ha già formato una divergenza rialzista sulla K-line settimanale, ma i dati on-chain non supportano ancora un minimo importante. Il prezzo realizzato e il RP LTH non sono stati infrangibili, con una CVDD intorno ai 48K, circa il 25% di distanza, quindi credo ci sia una probabilità molto alta di un ultimo calo.
Questo calo finale probabilmente si baserà sulla divergenza rialzista esistente aggiungendo un intervallo temporale più ampio alla precedente divergenza ribassista. Questa situazione si è verificata anche nel 2022.
$BTC Fratelli, stanotte è destinata a essere insonne.
Alle 2 di notte, la Federal Reserve annuncerà la decisione sui tassi di interesse più imprevedibile degli ultimi anni. Il BTC è sceso brevemente sotto i 63.000 dollari ieri, raggiungendo un minimo di 11 giorni, e ora sta a malapena riprende fiato vicino ai 63.800. Questa ondata di tagli riguarda tutta la "pulizia delle miniere" per stanotte.
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1. Suspense totale: probabilità del 30% di aumento dei tassi, senza precedenti
Quanto è speciale questo incontro? Permettetemi di menzionare brevemente tre cose:
· Le aspettative di mercato sono nettamente divise: attualmente, la probabilità di un aumento del tasso di 25 punti base è circa il 30%, mentre la permanenza stabile è circa il 70%. Non sottovalutare questo 30%. Negli ultimi anni, prima delle decisioni della Fed, le aspettative di mercato erano quasi unanimi del 99%. Gli economisti di UBS affermarono senza mezzi termini: "Non c'è mai stata una tale certezza in 20 anni."
· Walsh abbandona le "orientazioni lungimiranti": dopo aver assunto l'incarico, il nuovo presidente della Federal Reserve Walsh ha chiaramente abbandonato l'anticipo del percorso dei tassi d'interesse. Senza una "bussola politica", il mercato può solo affidarsi alle ipotesi, che sono la causa principale di questo enorme disaccordo.
· Rari lotte istituzionali: JPMorgan ritiene che la probabilità di un aumento dei tassi sia inferiore al prezzo di mercato (dichiarazione invariata, aggressiva), ma Castle Securities punta chiaramente su un "inaspettato aumento di 25 punti base." Potrebbero esserci anche almeno due voti di opposizione aggressivi all'interno della Federal Reserve.
2. Bitcoin è diverso questa volta
Curiosamente, sebbene il mercato sia in tensione, sono apparsi segnali di disaccoppiamento tra le azioni tecnologiche di Bitcoin e AI:
· Da luglio, il BTC è aumentato di circa il 6%, l'S&P 500 è praticamente piatto e l'indice dei semiconduttori è sceso di quasi il 20%.
· K33 Research sottolinea che il Nasdaq era precedentemente sovraffollato, mentre Bitcoin si stava consolidando vicino ai minimi pluriennali; l'indebolimento della correlazione tra i due è un fenomeno naturale
· Gli analisti ritengono che, se Wash emetterà segnali dovish, Bitcoin potrebbe mantenere la sua posizione relativamente forte
Naturalmente, questo non significa che BTC resterà intatto stasera. 15,4 miliardi di dollari in posizioni lunghe sono appena stati liquidati, e il mercato sta ancora assimilando questo processo di "lavaggio con leva".
3. Come arrivarci stasera? Due tipi di script
Scenario A: Mantieni la tua posizione + Formulazioni aggressive (Molto Probabile)
JPMorgan prevede una probabilità di circa il 50%, con l'S&P 500 che oscilla tra +0,25% e -0,5%. Il BTC è molto probabile che oscilli tra 63.000 e 65.000, senza sorprenderi.
Scenario B: Inaspettato aumento di 25 punti base (probabilità 30%)
Se ciò accadesse, le azioni tecnologiche saranno colpite per prime e il Nasdaq 100 potrebbe raddoppiare il suo calo. Il supporto sotto BTC è a 62.000 o addirittura 60.000. Castle Securities punta su questa direzione, con l'obiettivo di consolidare la propria posizione e combattere l'inflazione.
C'è anche un evento a bassa probabilità: se Wash "colomba" stanotte (28% di probabilità), BTC avrà la possibilità di sfidare di nuovo oltre 65.000.
Il mio giudizio
Non investire pesantemente in posizioni né scommettere su indicazioni prima di discutere sui tassi di interesse. Con questa incertezza "una volta ogni trent'anni", il costo degli errori è troppo alto.
Per quanto riguarda il funzionamento, aspetta che i risultati vengano pubblicati alle 2 di notte prima di prendere una decisione. Se mantenere posizioni + dichiarazioni non è aggressivo e la logica ribassista viene smentita, puoi provare ad andare lungo con una posizione leggera; Se c'è un aumento inaspettato dei tagli, non pescare sul fondo; aspetta che le tue emozioni si siano sfogate prima di cercare un'opportunità.
Ricorda: in questo mercato, restare vivi è più importante che guadagnare. 💡
💬 Argomento interattivo: stasera, scommetti su un "aumento dei tassi" o "invariato"? Lascia il tuo nome nei commenti e torna domani per vedere chi è il profeta.
#美联储即将公布利率决议
#财报观察员: Microsoft, Meta e Amazon consegneranno i loro risultati questa sera
#海力士业绩创纪录但不及预期, le scorte di stoccaggio hanno subito forti fluttuazioni Il calo delle azioni statunitensi e l'aumento delle azioni coreane indicano che il nucleo della divisione dei capitali non è la perdita di domanda, ma differenze nella valutazione e nella struttura delle transazioni.
HBM4 ha già iniziato ad aumentare il volume, e i contratti a lungo termine stanno bloccando ordini e profitti, quindi i fondamentali sono in realtà più stabili rispetto al ciclo spot. Una volta che le alte aspettative saranno assimilate, il mercato riprenderà infine le attività per il prossimo ciclo di crescita delle spedizioni.
I vuoti nei rapporti finanziari sono responsabili di spremere le valutazioni elevate.
HBM4 continua ad aumentare il volume, il che è responsabile dell'innesco della prossima riparazione di SKHY.$SNDK Il forte calo dell'hardware AI è una deleveraging a breve termine! Ma SanDisk nel breve termine fatica ancora a liberarsi dalla pressione della decisione sui tassi della Fed
L'hardware AI continua una profonda correzione, sempre più persone iniziano a dubitare se la logica a lungo termine dello storage AI sia ormai infranta.
L'ultimo punto di vista di Serenity offre una conclusione diversa: il forte calo del settore in questa fase è essenzialmente un eccesso di aggiustamento causato da un deleveraging a breve termine dei capitali, non un peggioramento dei fondamentali. Ma un avvertimento importante: logica a lungo termine solida ≠ immediato fondo a breve termine, la decisione sui tassi della Fed del 30 luglio rimane la variabile più importante che comprime SanDisk $SNDK!
1. Sintesi dei punti chiave delle informazioni
1) Il supporto fondamentale continua a esistere
I report finanziari di molte aziende continuano a mostrare una forte crescita, Google ha aumentato la spesa in conto capitale per il 2026 a 1950-2050 miliardi di dollari, la determinazione dei cloud provider ad espandere l'AI è chiara. Il mercato ha esagerato gli effetti negativi dell'aumento dei tassi della Fed e dell'eccesso di capacità di storage domestico. I prossimi report di SanDisk e SK Hynix potrebbero continuare a confermare l'accelerazione della domanda di storage AI.
Gli accordi di acquisto a lungo termine di Meta e Google, e la collaborazione nella catena industriale HBM, confermano che lo storage AI ha un incremento strutturale a lungo termine.
2) Definizione della correzione: deleveraging dei capitali, non crollo della logica
La recente caduta dello storage e dell'hardware AI è dovuta a un'uscita concentrata di capitali con leva elevata da livelli alti. Finché i ricavi e i profitti della catena industriale continuano ad accelerare, la logica di recupero a lungo termine del settore AI rimane invariata, anche se gli istituti ammettono di non poter prevedere con precisione il momento del fondo.
2. Analisi approfondita del trend di SanDisk $SNDK
A lungo termine:
La logica di base della continua espansione della domanda di SSD per server AI non è scomparsa, gli istituti prevedono che i report finanziari continueranno a confermare la domanda, e la discesa causata dal panico estremo smaltirà gradualmente la bolla valutativa.
Contraddizione chiave a breve termine:
I benefici a lungo termine non possono compensare la pressione macroeconomica attuale! La decisione sui tassi della Fed del 30 luglio è imminente.
1) Se la Fed rilascia segnali hawkish, le aspettative di taglio dei tassi si posticipano. Gli asset tecnologici ad alta valutazione continueranno a essere sotto pressione, il rimbalzo attuale di SanDisk è solo una correzione da ipervenduto, il ciclo di consolidamento si allungherà, non bisogna confondere il rimbalzo con un'inversione.
2) Se rilascia segnali più accomodanti, il sentiment di mercato migliorerà, combinato con le aspettative fondamentali, SanDisk potrebbe vedere un recupero più forte, ma con molti investitori bloccati in posizioni, il rialzo sarà oscillante e difficilmente lineare.
3. Strategie operative chiare e pratiche
✅ Per chi è in posizione in perdita
Non usare la "logica a lungo termine" come scusa per resistere a tutti i costi. Qualsiasi rimbalzo prima o dopo la decisione sui tassi è un'opportunità per ottimizzare la posizione.
Ridurre le posizioni a scaglioni per diminuire il rischio; mantenere una base per puntare al recupero a lungo termine, liberando capitale per gestire eventuali ulteriori discese, evitare di restare completamente investiti e resistere a tutti i costi.
✅ Per chi vuole entrare per comprare a sconto
Vietato entrare pesantemente ora per comprare a sinistra! Gli istituti non possono ancora confermare il fondo.
Due condizioni di ingresso sicuro, scegliere una:
① Decisione della Fed pubblicata e cattive notizie completamente assorbite;
② Mercato che si stabilizza e forma una struttura di fondo.
Solo dopo soddisfatte queste condizioni, provare con piccole posizioni, costruire gradualmente, evitare di investire tutto in una volta.
✅ Per trader a breve termine
La volatilità aumenterà drasticamente intorno alla decisione, adatto solo a trading a breve termine su rimbalzi da ipervenduto.
Usare rigorosamente stop loss, puntare a profitti da rimbalzi a breve termine, chiudere con decisione ai livelli di resistenza, non pensare a lungo termine; se il mercato sale ma si blocca, abbandonare subito la strategia long.
✅ Riferimenti per posizioni short
Se la decisione è hawkish e il rimbalzo è debole, si può provare a shortare con posizioni leggere sui livelli di resistenza stagnanti;
Se la decisione è accomodante, evitare di shortare in controtendenza, non contrastare il sentiment macro.
La logica della domanda a lungo termine rimane, la decisione della Fed a breve termine definirà la direzione. Credi che dopo la decisione sui tassi SanDisk potrà iniziare un recupero? Condividi il tuo punto di vista nei commenti, consigliamo di salvare e seguire l'evoluzione del mercato.
⚠️ Avviso di rischio: il contenuto è solo un'analisi della logica di mercato, non costituisce alcun consiglio di trading. Le azioni USA sono influenzate da politiche e flussi di capitale con alta volatilità, partecipare con razionalità e controllare rigorosamente le posizioni.
$SNDK $MU
#美联储即将公布利率决议 $SKHYNIX Performance eccezionale, eppure il prezzo delle azioni è sceso drasticamente!
Ricavi, profitti operativi e profitti netti hanno tutti raggiunto massimi storici.
L'utile operativo è aumentato del 557% su base annua!
Tuttavia, i ricavi e l'utile operativo non hanno ancora soddisfatto le aspettative del mercato.
Questo rapporto finanziario è molto più complicato della parola "buone notizie"!
I ricavi del secondo trimestre di SK Hynix hanno raggiunto i 79,32 trilioni di KRW, il profitto operativo è stato di 60,54 trilioni di KRW e l'utile netto è salito a 93,92 trilioni di KRW. Tuttavia, il mercato aveva precedentemente fissato aspettative ancora più alte, con ricavi e profitti operativi inferiori, e solo il profitto netto che superava significativamente le aspettative guidate dai rendimenti degli investimenti.
La divergenza si riflette direttamente anche nel prezzo delle azioni: il titolo statunitense di SKHY è crollato di quasi il 9% durante l'orario di contrattazione regolare, mentre le azioni nazionali coreane sono rimbalzate di circa il 4%. Non è che la domanda di storage sia improvvisamente crollata, ma piuttosto che la quota dell'azienda negli HBM di fascia alta continua a crescere e, con contratti a lungo termine bloccati in prezzi da circa 10 clienti principali, la stabilità delle prestazioni è più forte. Tuttavia, anche l'elasticità dei profitti derivante dall'aumento a breve termine dei prezzi spot si è indebolita.
La buona notizia è che HBM4 ha iniziato a distribuire massiccia nel secondo trimestre e continuerà a crescere nella seconda metà; Sono stati consegnati anche campioni HBM4E. Il vero dibattito sul mercato non è se esista ancora domanda di storage tramite IA, ma quanto a lungo possa durare una crescita così elevata dei profitti. $ETH $SNDK #海力士业绩创纪录但不及预期, le scorte di stoccaggio hanno registrato una forte volatilità #交易所定价异常致海力士永续暴跌
I dati sono già solidi, ma le aspettative di mercato sono ancora più folli dei dati.
Non si tratta di un crollo dei fondamentali, ma piuttosto di una valutazione elevata che affronta un giudizio più severo.Ora, a proposito di scambi: nemmeno i membri del gruppo riescono a gestirlo, quindi mettiamoli insieme.
Un ciclo di oscillazione importante in cui le azioni statunitensi e i cicli macro divergenti
Le aspettative di aumento dei tassi non riguardano l'aumento dei tassi; la mia previsione quest'anno è che il mercato non aprirà lo stretto prima di giugno (le posizioni sono state chiuse) e non ci sarà alcun aumento quest'anno.
Changxin sta attenuando il sovrascoperto $SKHYNIX il premio offerta-domanda
$SPCX a 186 era piatta
Tutto quanto sopra sono solo visioni a posteriori; le puoi trovare in post precedenti.
Per quanto riguarda il recente trasferimento di Meilishi, inizialmente avevo pianificato di aspettare due giorni che il Changxin salisse e poi aggiungere gradualmente dei pantaloncini.
Purtroppo, Meilishi era ancora più veloce di me, e il mid-rebound di Hallishi limitava la mia posizione.
Incolpami per la timidezza, quindi non ho fatto molto trading in azioni statunitensi.
La sorella principale ha detto che anche nel fine settimana il volume di scambi di Bstock ha superato il miliardo di dollari.
Questo enorme aumento delle transazioni si è verificato in due luoghi:
Innanzitutto, gli hedge fund hanno inizialmente trasferito le loro partecipazioni da Hanli City a Meili City.
In secondo luogo, i prezzi del petrolio sono scesi questo fine settimana e Changxin è diventato pubblico.
Dalle abitudini di trading, è chiaro che molte sono pratiche tradizionali di trading di capitale.
Mostra anche che molte società di capitale tradizionali sono entrate in OKX, e il suo sviluppo è davvero rapido. $BTC #财报观察员: Microsoft, Meta e Amazon consegnano questa sera. #海力士业绩创纪录但不及预期, le scorte di stoccaggio hanno registrato forti fluttuazioni #美联储即将公布利率决议 Prima della decisione dei tassi della Fed, l'argomento più discusso sul mercato era se ci sarebbero stati tagli ai tassi. Ma per il mercato criptovalute, ciò che determina davvero il mercato potrebbe non essere proprio questa riunione. Poiché il mercato ha già scambiato alcune aspettative di tagli di tassi d'interesse in anticipo, ciò che conta davvero è se l'ambiente di liquidità cambierà in futuro e se i fondi sono disposti a rientrare negli asset di rischio crypto
Negli ultimi anni, il mercato delle criptovalute ha subito una grande trasformazione, evolvendosi da una frenesia di liquidità durante l'era dei tassi di interesse bassi alla selezione del capitale in un contesto ad alto tasso. Durante i periodi di tassi di interesse bassi, i fondi di mercato sono abbondanti e l'appetito al rischio è estremamente elevato. In quel periodo, una narrazione, un concetto o un ecosistema poteva attrarre capitali enormi per guidare le valutazioni.
Ecco perché abbiamo visto esplosioni in DeFi, NFT, GameFi e vari ecosistemi di catene pubbliche.
Ma dopo essere entrati nel ciclo degli alti tassi di interesse, la logica di mercato ha iniziato a cambiare. I soldi non sono spariti, sono solo diventati più cauti.
Molte persone mantengono ancora la mentalità del vecchio mercato toro, pensando che non appena inizieranno i tagli dei tassi, tutte le monete saliranno.
Il mercato futuro non sarà più come nel 2021, quando un white paper, una storia o una grande visione possono essere valutati a miliardi di dollari. La liquidità instabile è solo una condizione. Ma non una ragione per l'aumento dei prezzi,🚨 Due rapporti sugli utili mega-capitalizzazione. Un punto: i mercati stanno andando oltre i momenti di copertura.
Alphabet ha registrato un trimestre solido, registrando 119,8 miliardi di ricavi $BTC secondo trimestre, mentre Google Cloud ha continuato a registrare una crescita robusta. Eppure $GOOGL sceso di oltre il 4% dopo l'orario di lavoro.
Perché? Gli investitori si sono concentrati sulle prospettive piuttosto che sui risultati.
Alphabet ha alzato le sue previsioni per il capex 2026 a $BTC 195B–205B$, in aumento da $BTC 180B–190B$, mentre il flusso di cassa libero è scivolato in territorio negativo. L'IA rimane una storia di crescita potente, ma Wall Street è sempre più preoccupata per il costo del finanziamento.
Google, Microsoft, Meta e Amazon dovrebbero ora spendere complessivamente 725 miliardi di dollari in capex nel 2026, circa il 77% in più rispetto all'anno scorso.
Il mercato premia più degli utili che batte gli utili. La guida futura, il flusso di cassa e la spesa per l'IA stanno diventando altrettanto importanti.
Tesla raccontò una storia diversa.
L'azienda detiene ancora 11.509 BTC, invariati dal 2022. Nonostante abbia registrato una perdita trimestrale di 112 milioni di dollari legata al precedente calo di Bitcoin, Tesla non ha né venduto né aggiunto la sua posizione.
Nessun panico. Nessun accumulo. Solo HODL.
📊 Perché questo è importante per le criptovalute:
• $BTC continua a beneficiare di flussi costanti di ETF.
• Le criptovalute rimangono strettamente correlate con il Nasdaq 100, rendendo gli utili delle Big Tech sempre più influenti.
• I prossimi risultati di Microsoft, Meta e Amazon potrebbero influenzare sia il sentimento azionario che quello crypto attraverso le loro indicazioni.
Un vantaggio per i trader di criptovalute: mentre i mercati azionari statunitensi chiudono dopo l'orario di chiusura, le criptovalute non si fermano mai.
Con le azioni statunitensi tokenizzate OKX che operano 24 ore su 24, 7 giorni su 7 in $USDT, asset come $XGOOGL e $XTSLA rimangono negoziabili tramite pubblicazioni degli utili e nei fine settimana.
👀 La prossima ondata di utili delle Big Tech rafforzerà o indebolirà il sentiment crypto in questa situazione?
#FedRateDecision
#BigTechEarningsNight
#SKHynixRecordMiss $SKHYNIX Dopo aver vissuto un flash crash e una massiccia liquidazione innescata da un oracolo che ha catturato prezzi pre-mercato anormalmente bassi il 28 luglio, il continuo calo del 29 non ha scatenato un nuovo ciclo di liquidazioni su larga scala. Questo ciclo di cali ha anticipatamente eliminato un gran numero di posizioni a lunga leva elevata, causando cambiamenti significativi nella struttura del mercato.
Attualmente, l'open interest è aumentato di quasi il 20% contro la tendenza, indicando che i fondi di pesca dal fondo stanno ancora entrando nel mercato. Ma la struttura delle detenzioni rivela divergenze chiave: il numero di conti a lungo termine è più di tre volte quello degli short, ma la posizione singola è molto più piccola rispetto agli short. Le posizioni delle balene sopra i 5 milioni di dollari sono chiaramente inclinate verso lo short, con vendite nette short di circa 34,3 milioni di dollari, mentre circa il 90% dei piccoli conti sotto i 10.000 dollari sono a posizioni lunghe.
Ciò indica che le perdite attuali sono state distribuite su un gran numero di piccole posizioni lunghe, mentre i whale con vantaggi di capitale puntano al ribasso attraverso posizioni singole più grandi. Non si tratta semplicemente di investitori retail che pescano, ma piuttosto di uno stallo tra grandi fondi e investitori retail sulla direzione dopo una profonda scossa, che potrebbe intensificare la volatilità successivaAmministratore delegato di Polygon Sandeep: Polymarket ha ottenuto grandi successi durante la Coppa del Mondo
Polymarket ha creato oltre 300 mercati legati ai Mondiali, con un singolo mercato che ha raggiunto i 4,2 miliardi di dollari di volume di scambi
Dal punto di vista di Polygon, non vogliono che Polymarket se ne vada e costruisca una propria catena
Dall'inizio di quest'anno, l'attività di Polymarket ha costantemente contribuito con oltre il 50% delle commissioni giornaliere di transazione sulla rete Polygon
Più Polymarket è bravo, più facilmente Polygon guadagna
Per Polymarket, le due partnership stanno prosperando, e sembra che questo dia loro più motivi per ritardare lo sviluppo della catena e persino l'emissione dei token...Il flusso di cassa è il re! Revisionando la tentativa di Google di comprendere le tendenze del mercato statunitense di stasera #财报观察员: Microsoft, Meta e Amazon offrono 💎 questa sera $GOOGL lezioni fondamentali dal crollo: la logica della valutazione del mercato completamente invertita. I tassi di crescita dei ricavi e del business cloud di Google hanno superato di gran lunga le aspettative, ma il prezzo delle azioni è crollato. La causa principale ha completamente cambiato gli standard di Wall Street per giudicare i giganti dell'IA: 1. Primo flusso di cassa disponibile trimestrale negativo in 22 anni dalla quotazione: l'infrastruttura di calcolo AI è stata consumata in modo assurdo, la spesa in conto capitale trimestrale è raddoppiata anno su anno e il denaro guadagnato dalle operazioni non ha potuto coprire l'investimento; Quest'anno ha aumentato il tetto annuale di spesa in conto capitale due volte e ha anche annunciato ulteriori aumenti di investimento nel 2027, con liquidità costantemente consumata dalla costruzione di potenza di calcolo. 2. In passato, il capitale inseguiva "chi investiva nell'espansione della potenza di calcolo guidava l'IA", ma ora si sottolineano solo ai flussi di cassa, salute e ai cicli di rimborso degli investimenti nell'IA. Infinite spese in conto capitale e l'incapacità di ottenere rendimenti di profitto hanno direttamente innescato concentrati svendimenti istituzionali, portando a comprimere bolle di valutazione nei titoli di crescita AI di alto livello. 3. Google, come blue chip tecnologico per il flusso di cassa più stabile, è ancora sotto pressione. Il mercato generalmente teme che Microsoft, Meta e Amazon possano ripetere i loro aumenti di spesa. Il Nasdaq è stato volatile e indebolito per giorni, e i settori dello storage e dell'hardware informatico sono collassati contemporaneamente. $MU. $SKHYNIX, $SNDK $NVDA $SAMSUNG 🧬 Ognuno ha la propria fiducia e potenziali rischi, mantenendo la differenziazione nella difficoltà di mercato. Microsoft $MSFT: Più probabile a mantenere il mercato (maggiore resilienza) Supporto positivo ✅: Affidarsi ad ASettore di stoccaggio per la pesca di fondo!!
Altri vanno nel panico, sono avido,
Attualmente, il settore dello stoccaggio sta subendo una profonda correzione,
Il calo $SKHYNIX intraday di SK Hynix si allarga al 12%.
Samsung Electronics $SAMSUNG sceso del 7,5%.
La $SNDK SanDisk, quotata negli Stati Uniti, è stata "dimezzata" da luglio,
Ma questa ondata di declino è più uno sfogo emotivo che un peggioramento dei fondamentali,
La domanda di IA rimane solida,
L'utile operativo del secondo trimestre di SK Hynix è aumentato del 557% su base annua,
Inoltre, lo stoccaggio si sta spostando da prodotti ciclici a prodotti per la crescita.
Bank of America sottolinea che le scorte di stoccaggio sono valutate solo 10 volte il valore futuro per il valore economico (PE),
Livelli davvero bassi o bassi;
Prossimamente,
Il mercato azionario sudcoreano è sceso di oltre l'8% intraday,
Molteplici regolazioni temporanee delle sospensioni,
Il mercato è in uno stato di panico estremo,
Nelle prime operazioni, la Corea del Sud ha segnalato una ripresa del mercato,
Buone notizie sono attese nel pomeriggio,
Questo ha spinto il settore dello stoccaggio a riprendersi dal fondo.
#海力士业绩创纪录但不及预期, le azioni di stoccaggio sperimentano una forte volatilità #英伟达. Google offre garanzie massicce per il debito dei data center con IA L'argomento di cui parliamo riguarda essenzialmente le risorse di networking. Se tutti nel nostro gruppo sono buoni amici e la XX azienda sta andando in borsa, allora ognuno può allocare alcune azioni, il che significa che possono iscriversi anticipatamente a nuove azioni, che è praticamente un regalo in denaro.
Dai un'occhiata
Il 27 luglio, Changxin Technology Group Co., Ltd. è stata ufficialmente quotata sul mercato STAR. Il primo giorno di quotazione, il prezzo delle azioni è salito vertiginosamente, chiudendo del 465,82% e il valore di mercato salendo a 3,28 trilioni di yuan, rendendola l'azienda con la capitalizzazione di mercato più alta nel mercato delle A-share.
Secondo Elephant News, anche Wuhan ha partecipato alla collocazione strategica di Changxin Technology, ricevendo 18,2448 milioni di azioni. Basandosi sul prezzo di emissione di 8,66 yuan per azione, la società ha registrato un profitto di 736 milioni di yuan nel primo giorno di quotazione. Questa società è Wuhan 1810 Enterprise Management Co., Ltd., fondata nel 2021, con sede situata nella zona high-tech di Wuhan East Lake.
Vale la pena notare che Wuhan 1810 Enterprise Management Co., Ltd. è una controllata interamente posseduta da Xiaomi Technology. Il presidente di Xiaomi Technology è Lei Jun, che detiene il 97,48% delle azioni di Xiaomi Technology. In altre parole, Lei Jun realizzò un profitto fluttuante di 717 milioni di yuan nel primo giorno di quotazione di Changxin Technology fino a Wuhan 1810. $CORE champagne della nave da crociera di Victoria Harbour continua a saltare, con un tasso di hash del 90% esaltato, ma il prezzo di mercato continua a scendere fino a 0,015.
Il tweet ufficiale sostiene di controllare il 90% del tasso di hash del BTC, ma in sostanza è solo un trucco per usare standard statistici: il 90% è semplicemente il numero di pool di mining con funzioni delegate abilitate, e il tasso effettivo di hash in tempo reale on-chain è solo il 30% della rete BTC totale. I miner marchiano i blocchi solo per estrarre i token di inflazione CORE, senza un vincolo profondo.
I tre principali volanti di profitto — pagamento SatPay, dual staking B14G e acquisto dell'ecosistema — sono tutti falliti e non sono riusciti a generare ricavi. Il team ha sbloccato enormi quantità di token zero ogni mese e li ha venduti continuamente tramite trading quantitativo. Da un lato, la nave da crociera di Hong Kong ha celebrato il suo successo e ha costruito slancio; dall'altro, ha sfruttato il prezzo altissimo 5U–15U per intrappolare tutti gli investitori al dettaglio.
La potenza di calcolo è solo un concetto vuoto; sbloccare la pressione di vendita è la realtà. Posizioni e staking ciecamente elevate amplificano solo perdite non realizzate.
#CORE #CoreDAO#苹果公司市值重回全球首位, superando Nvidia
Apple è davvero impressionante, facendo retrocedere Nvidia dalla posizione di massimo valore di mercato al mondo. Alla chiusura di lunedì, Apple è salita dell'1,17% a 336,91 dollari, con un valore di mercato di 4,95 trilioni di dollari. Nvidia è scesa di quasi il 5%, tornando subito a 4,76 trilioni. Avanti e indietro, il divario si è allargato fino a quasi 180 miliardi.
L'ultima volta che Apple ha ricoperto questa posizione è stata nell'aprile 2025. Nell'ultimo anno, NVIDIA ha superato rapidamente i chip di intelligenza artificiale, prima superando Microsoft e poi raggiungendo i vertici. Ma ora Apple l'ha superata—non perché abbia fatto qualcosa di rivoluzionario, ma perché il mercato sta iniziando a ricalcolare il punteggio dell'IA.
Il prezzo delle azioni Nvidia è salito solo del 4% quest'anno, mentre Apple è già aumentato del 24%. Uno sta bruciando soldi disperatamente per costruire infrastrutture di IA, l'altro sta spendendo cautamente per affittare potenza di calcolo. Il mercato ora preferisce chiaramente la sceneggiatura di quest'ultimo. Apple ha pubblicato il suo rapporto sugli eventi dopo la chiusura del mercato giovedì. Se riuscirà a mantenere la posizione questa settimana, questa posizione sarà davvero assicurata.I prezzi target rialzisti del BTC sono densamente distribuiti tra 100.000 e 140.000 dollari, Ethereum tra 5.000 e 8.000 dollari, ma il mercato attuale ha già le condizioni di liquidità per supportare queste valutazioni?
Secondo il post originale, l'autore ha fornito intervalli target rialzisti per diverse monete nei prossimi sei mesi: BTC 100K-140K, ETH 5K-8K, SOL 300-500, DOT 20-80, APT 30-50 e altri. Questi dati stessi non costituiscono fatti, ma sono stime basate su tre presupposti: "miglioramento continuo della liquidità, offerta ridotta dopo il ritaglio per la diffezza, e continua espansione dell'attività on-chain." La domanda chiave è: queste condizioni sono state soddisfatte al momento o sono ancora attese?
A livello fattuale, il dividendo per metà di Bitcoin nell'aprile 2024 si è verificato, con la ricompensa a blocco scesa da 6,25 a 3,125 BTC, e la nuova offerta si è effettivamente ristretta. Tuttavia, il miglioramento della liquidità non è un percorso definitivo: il ritmo dei tagli dei tassi della Fed e degli indicatori di liquidità in dollari USA (come il saldo dello strumento reverse repo della Federal Reserve e le variazioni del conto TGA) sono ancora poco precari. Dal lato dell'attività on-chain, gli indirizzi attivi e il volume delle transazioni di Bitcoin non hanno mostrato un aumento di tendenza dopo il duellamento, e l'effetto di diluizione dell'attività mainnet dovuto allo scaling L2 di Ethereum continua.
In termini di struttura di mercato, il comportamento attuale del capitale mostra una chiara divergenza. I fondi di allocazione passiva (come gli afflussi spot di ETF) sono la principale forza trainante che sostiene i prezzi del BTC, ma i fondi speculativi a breve termine tendono a favorire le MEME coins e i nuovi token di catena pubblica con bassa circolazione e alto FDV, piuttosto che le monete dell'ecosistema consolidato come DOT e AVAX elencate nel post originale. Questo significa che, se si guarda solo all'intervallo target, è facile trascurare la questione di "chi prenderà il controllo"—le vecchie monete hanno bisogno di nuovi catalizzatori narrativi per attrarre capitale speculativo, e il mercato attuale non fornisce tali catalizzatori.
Logica della trasmissione: Se il BTC supera i 100K, sono necessari flussi netti sostenuti di ETF + aspettative di allentamento macro soddisfatte + commissioni on-chain rimbalzanti (dimostrando una domanda d'uso reale). Tutti e tre sono indispensabili. Perché l'ETH superi i 5K, il valore dell'ecosistema L2 deve tornare alla mainnet (come la scadenza del mercato delle blob fee dopo EIP-4844) o lo spillover di capitale dopo l'approvazione degli ETF. L'intervallo target dell'altcoin si basa maggiormente sull'effetto di spillover di capitale dopo che il BTC si stabilizza a un livello elevato, ma se il BTC si consolida nell'intervallo 80-90K, il premio di liquidità dell'altcoin si ridurrà rapidamente.
Percorso rialzista: Assumendo che la Fed riduca i tassi di 25 punti base a settembre, uniti alle aspettative di politica pre-elettorale, il BTC potrebbe raggiungere i 100.000 nel quarto trimestre 2024 al primo trimestre 2025. A quel punto, potrebbero seguire ETH e SOL, ma DOT, APT e altri hanno bisogno di uno sviluppo indipendente degli ecosistemi; altrimenti, i loro guadagni rimarranno indietro.
Rischio ribassista: Se l'inflazione persistente costringe la Fed a mantenere tassi di interesse elevati o se gli afflussi di ETF rallentano, il BTC potrebbe tornare nell'intervallo 70-75K, momento in cui le altcoin dovranno affrontare una correzione del 30-50%. I token ad alto rischio come ICE e PNUT nel post originale potrebbero essere dimezzati quando la liquidità si restringe.
Conclusione: Questi target range sono ipotesi ragionevoli per "scenario di mercato rialzista", ma il mercato attuale deve ancora confermare le condizioni macro e on-chain a supporto di questo scenario. Vale la pena osservare se il BTC riuscirà a mantenere costantemente sopra i 90K con una crescita continua del volume, e se gli afflussi netti settimanali negli ETF spot ETH potranno rimanere positivi. Se nessuno dei due è presente, questi obiettivi tendono più verso ancoraggi psicologici che verso riferimenti di prezzo pratici.
Avviso di rischio: L'analisi sopra descritta si basa su ipotesi e il mercato potrebbe deviare rapidamente a causa di eventi regolatori, tecnici o macroeconomici. Per favore, verifica i dati in modo indipendente e gestisci le tue posizioni.
$BTC $ETH $SOLCeasefireHitsCrude: mentre il petrolio si raffredda, i mercati globali iniziano a ricalibrare il rischio
Dopo settimane di crescita spinta dalle tensioni geopolitiche, il petrolio greggio entra in una nuova fase grazie a una crescente fiducia in un cessate il fuoco che riduce i timori di interruzioni nelle forniture.
Il greggio WTI è sceso a circa $BTC 80 al barile, in netto calo rispetto al recente picco vicino a $BTC 93,5. Questo non è solo un ritracciamento tecnico, ma riflette un cambiamento significativo nelle aspettative di mercato. Con l'attenuarsi della minaccia percepita alle forniture energetiche globali, gli investitori non sono più disposti a pagare il premio che era stato incorporato nei prezzi del petrolio.
Ciò che rende questo movimento particolarmente importante è che il mercato è ora influenzato più dai titoli macroeconomici che dai tradizionali fondamentali di domanda e offerta. Un singolo annuncio riguardante il cessate il fuoco o uno sviluppo imprevisto in Medio Oriente potrebbe rapidamente cambiare il sentiment e scatenare un'altra ondata di volatilità.
Se i prezzi del petrolio più bassi dovessero persistere, la pressione inflazionistica globale potrebbe continuare ad attenuarsi. Questo sarà attentamente monitorato dalle banche centrali, dai mercati azionari e dall'industria crypto. Un'energia più economica spesso migliora l'appetito per il rischio complessivo, creando un ambiente più favorevole per asset di crescita come $BTC, $ETH e i principali token legati all'AI.
Detto ciò, il mercato del petrolio ha una lunga storia di inversioni brusche. Sebbene il recente calo sia significativo, non conferma necessariamente una tendenza ribassista a lungo termine. Gli investitori dovrebbero continuare a monitorare sia gli sviluppi geopolitici sia i livelli chiave di supporto tecnico prima di trarre conclusioni definitive.
CeasefireHitsCrude non è più solo una storia sul petrolio. Potrebbe essere il primo segnale che i mercati globali stanno entrando in una nuova fase, in cui il rischio geopolitico lascia gradualmente spazio a una rinnovata fiducia, permettendo al capitale di ruotare nuovamente verso asset a crescita più elevata e nuove opportunità di investimento.
#FedRateDecision
#BigTechEarningsNight
#SKHynixRecordMiss La stagione degli utili arriva a una serata decisiva, e questa volta anche un solo momento potrebbe non bastare.
Tesla, Intel e Alphabet hanno tutti registrato numeri solidi e sono stati comunque venduti, puramente per timore di spesa per l'IA. Alphabet ha superato le aspettative e ha comunque smesso di funzionare. Il Nasdaq 100 è poi scivolato in una correzione tecnica, e i venditori allo scoperto stanno ora entrando su Meta, Amazon e Microsoft proprio prima di riferire. Il mercato è orientato verso il ribassista all'inizio.
Microsoft e Meta riportano dopo la chiusura negli Stati Uniti di mercoledì, con Amazon subito dietro. Ecco la configurazione:
· Microsoft: Azure ha una crescita del 39-40%, ma il capex 2026 si avvicina ai 190 miliardi di dollari, con oltre 40 miliardi in un solo trimestre
· Meta: ricavi visti saltare di circa il 27% a 60 miliardi di dollari, con le previsioni per capitali che sono esplose a 125-145 miliardi di dollari. È anche il nome più economico del gruppo, con circa 18 volte gli utili futuri
· Amazon: l'EPS è stato intorno a 1,85 dollari, crescita e margini AWS in primo piano
Indietro lo sguardo e il numero è impressionante. Insieme ad Alphabet, questi giganti spenderanno circa 724 miliardi di dollari in investimenti quest'anno e quasi 950 miliardi nel 2027. Gli investitori vogliono la prova che tutto il denaro si sta trasformando in ricavi, non solo in bollette più grandi dei data center. Un solo numero morbido di nuvole potrebbe resettare l'intero commercio dell'IA.
Il mercato si sta preparando ai fuochi d'artificio. Le opzioni prevedono variazioni di prezzo di circa l'8% per Meta e del 7% per Microsoft e Amazon su queste stampe. Microsoft da sola potrebbe spostare quasi 189 miliardi di dollari di valore su un singolo rapporto, più della capitalizzazione di mercato della maggior parte delle aziende al mondo.
Ecco il problema: tutto questo arriva dopo la chiusura negli Stati Uniti, quando i mercati tradizionali sono chiusi. Su OKX, azioni statunitensi tokenizzate come $XMSFT, $XMETA e $XAMZN si scambiano 24 ore su 24, 7 giorni su 7, così puoi reagire nel momento in cui i numeri arrivano invece di aspettare l'apertura della sessione successiva.
Se uno di questi swing oscilla dell'8% dopo l'orario di lavoro, mentre i mercati tradizionali sono ancora chiusi, ti muovi subito o aspetti che la polvere si posi?
#BigTechEarningsNight 韩国股市接连熔断暴跌，全球金融危机前兆？历史正在重演...
很多人把韩国暴跌当段子看，觉得只是隔壁行情震荡。错！这很可能就是新一轮全球风暴的煤矿里的金丝雀！
看看历史教科书：
• 2020疫情：韩股熔断→3周后美股四次熔断
• 2008次贷：韩股7月缴械→1个半月后雷曼破产
• 2000互联网泡沫：韩国半导体提前3个月见顶→纳指随后暴跌80%
• 1997亚洲金融：韩国第一个被击穿→12天后美股破位
为什么永远是韩国？
全球资本优先级铁律：先保本土，再弃外围。
欧美机构钱不够时，第一件事就是卖掉流动性好的海外资产（日韩）回血救火！
韩国完美踩中所有"献祭"特征：
✓ 资本市场全开放，资金进出自由
✓ 外资占30%+，三星海力士是全球抛售首选
✓ 出口导向型经济，全球退潮时摔得最惨
现在的剧本：
半导体泡沫破裂+资本外逃，潮水先从韩国退去，接下来会顺着产业链→亚太市场→欧美本土层层传导。
关键转折点：看美联储！
2020年靠无限QE强行续命，这次如果美联储不降息托底（甚至继续加息），真正的全球金融危机就要来了！
历史不会简单重复，但资本抽血的底层逻辑从来没变过。
彼时彼刻，恰如此时此刻。$SKHYNIX $SNDK $BTC #海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动 #HYPE遭大额解押减持，一周回落10% #英伟达、谷歌为AI数据中心债务提供巨额担保 观点：韩国股市熔断机制已失灵，难以有效阻断抛售
今日 KOSDAQ 指数盘中暴跌超 8%，触发一级熔断（当指数较前一日收盘价下跌超 8% 并持续 1 分钟时启动）。
熔断机制已难以有效阻断抛售。此前 7 月 28 日，KOSPI 和 KOSDAQ 同日先后触发一级熔断，但 KOSPI 最终仍暴跌 10.84%，KOSDAQ 跌 7.72%。
本轮暴跌的核心逻辑是 AI 半导体估值重估叠加韩国市场结构性缺陷。三星电子和 SK 海力士合计占 KOSPI 市值超 40%，两只股票的波动即可左右大盘方向。
三星电子现跌 5.45%，SK 海力士现跌 9.81%。Molte persone si concentrano solo sui risultati dei tassi di interesse, ma ciò che è ancora più vigile è che il familiare script sembra riprendersi. 1. Il ritmo dell'ultima volta · Prima della riunione sui tassi: Stati Uniti-Iran segnalano colloqui di pace, il mercato allentezza i rischi iniziali di trading. · Risposta degli asset: Oro sotto pressione, petrolio greggio in calo, sentiment di rischio in riscaldamento, BTC a seguito del rimbalzo. · Dopo l'incontro: La situazione si è rapidamente invertita, i conflitti sono degenerati e l'evitare rischi si è riacceso. · Reazione degli asset: l'oro si è rafforzato nuovamente, il petrolio greggio è aumentato e il BTC ha registrato forti fluttuazioni in mezzo a un forte calo dell'appetito per il rischio. 2. Questa volta, la linea temporale è di nuovo simile · Prima della riunione sui tassi: Stati Uniti e Iran rilasciano nuovamente le aspettative di negoziazione. · La prima scommessa del mercato sulla catena di trasmissione: riduzione del rischio di guerra → allentamento della pressione sul petrolio→ allentamento della pressione inflazionista→ maggiore margine di politica della Fed. Reazioni degli asset: l'oro è ritiratto, il petrolio greggio si è raffreddato e l'appetito al rischio per i BTC è ripreso. Ma il mercato scambia le aspettative. Il vero pericolo è che, se la riunione di mezzanotte non invierà segnali più solidi di conciliazione, o se i negoziati USA-Iran porteranno nuove variabili, l'accordo precedentemente previsto potrebbe invertirsi immediatamente. 3. I tre mercati scambiano la stessa logica: aspettative di liquidità + aspettative di inflazione + rischio geopolitico. Quindi, non concentrarsi solo su un singolo candela BTC. 4. Quello che devi davvero controllare a mezzanotte non è se le tariffe aumenteranno, ma tre cose: 1. Il discorso di Wash è più pacifista o falco? 2. Le prime notizie positive del mercato si sono realizzate? 3. La situazione tra Stati Uniti e Iran si invertirà di nuovo? L'ultima volta, il mercato ha speculato prematuramente sulla pace, solo per essere smentito dalla realtà. Questa volta, "aspettati che il mercato finisca, inverti."