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Debito pubblico USA da 40 trilioni di dollari, Hartnett consiglia di comprare oro, ma io propongo un'altra opzione Il 3 agosto, il debito pubblico statunitense ha ufficialmente superato i 40 trilioni di dollari. Manca solo 6,5 miliardi di dollari a quel "più grande traguardo numerico della storia". Non è una previsione, è già successo. E proprio ieri, il rendimento dei titoli di Stato USA a 30 anni è schizzato al 5,29% — il livello più alto dal 2007. Solo 15 punti base sotto il picco del 5,44% raggiunto durante la crisi finanziaria globale del 2007. Pensavi fosse tutto qui? Michael Hartnett, chief investment strategist di BofA, dice: il debito pubblico USA non solo supererà i 40 trilioni nei prossimi giorni, ma entro il 2029 raggiungerà i 50 trilioni. Il primo trilione è stato raggiunto in 192 anni, l'ultimo in soli 5 mesi. Non è debito, è fuori controllo. Ecco qualche numero che ti farà perdere il sonno: Negli ultimi 12 mesi, gli interessi sul debito USA hanno raggiunto 1,4 trilioni di dollari. Cosa significa 1,4 trilioni? Sta per superare la spesa per la sicurezza sociale, diventando la voce più grande della spesa federale. Non hai letto male — il governo USA sta pagando più interessi che pensioni molto presto. La scorsa settimana i titoli a 30 anni sono stati emessi con un rendimento del 5,126%, il massimo da 25 anni. Le parole di Hartnett: "Lo stesso giorno il mercato azionario USA ha toccato un massimo storico, mentre i titoli di Stato sono stati emessi con il rendimento più alto in 25 anni — questa è la realtà." Qual è la conclusione di Hartnett? Compra oro. La sua logica è solida: l'oro è la migliore copertura contro la svalutazione del dollaro, il crollo dei bond e i rischi politici. Nel suo schema, il principio fondamentale è uno solo: stai lontano dal dollaro. Ha aggiunto una frase dura: a meno che il rendimento dei titoli a 5 anni non scenda sotto il 3,25%, la tendenza al peggioramento della spesa per interessi non si invertirà. E senza una forte deflazione o recessione — cosa quasi impossibile. In parole semplici: gli interessi diventeranno sempre più costosi, il debito sempre più grande. Hartnett ha ragione, ma ha dimenticato un'opzione. L'oro quest'anno è davvero esploso. Da agosto, il prezzo internazionale dell'oro è rimbalzato da 4041 a 4400 dollari l'oncia, con un aumento settimanale superiore al 7%. Ad agosto è salito quasi del 9%. Le banche centrali hanno acquistato netti 288,9 tonnellate nel secondo trimestre, con un aumento del 411% rispetto al trimestre precedente. E Bitcoin? Sta oscillando intorno ai 63.000-64.000 dollari. L'oro è salito, BTC no. Ma questa è proprio un'opportunità. Perché? Perché quando i fondi sovrani inizieranno a spostarsi dai titoli di Stato verso asset fisici, scopriranno un fatto imbarazzante: L'oro ha limiti fisici — scambi lenti, costi di stoccaggio elevati, consegne complicate tra fusi orari. Bitcoin no. Bitcoin è l'unico "asset fisico digitale" che può essere scambiato globalmente 24/7 senza passare per alcuna banca centrale. Nessun rischio di controparte. Nessuna limitazione di orario di trading. Nessun confine. Lo chiami oro digitale? No — è l'oro più oro dell'oro. Jim Bianco, fondatore di Bianco Research, ha detto ieri una frase che dovresti imprimerti nella mente: "I trader obbligazionari smetteranno di farsi prendere dal panico solo quando la Fed inizierà a farsi prendere dal panico." Il rendimento a 30 anni raggiungerà il vero picco solo dopo che la Fed avrà finalmente agito con un aumento dei tassi. Castle Securities è ancora più diretto: la Fed è ancora riluttante a stringere la politica monetaria, creando rischi più ampi per il mercato. I decisori politici, di fronte a scelte difficili, scelgono sempre la via più facile. Qual è la via più facile? Stampare denaro. Qual è il risultato? Il tuo dollaro vale sempre meno. Quindi la mia conclusione è semplice: Hartnett dice compra oro, io dico — Oro + Bitcoin, tieni duro su entrambi. Uno è l'arma tradizionale per coprirsi dalla svalutazione del dollaro, l'altro è la fortezza definitiva contro il sistema delle valute fiat. Uno è comprato dalle banche centrali, l'altro no. Debito USA da 40 trilioni, interessi da 1,4 trilioni che succhiano risorse, rendimento a 30 anni al 5,29% in crescita. Cosa stai aspettando? Che la Fed vada nel panico? Quando arriverà quel giorno, sarà troppo tardi. $BTC $ETH $XAU #30年期美债收益率创2007年以来新高