Vorrei scrivere questa guida al trading basata esclusivamente sulla disciplina, non è un segnale di acquisto né un tutorial di analisi tecnica, ma alcune regole fondamentali che ho riassunto dopo anni di esperienza nel mondo delle criptovalute.
La prima, e anche la più facile da trascurare, è di separare sempre gli indicatori di sentimento dai dati reali on-chain. Nell'immagine precedente il sentimento sociale mostrava un trend rialzista, ma il gas fee di Ethereum era solo 0,08 Gwei e quasi nessuna attività on-chain; questa combinazione di sentimento che precede la domanda reale è molto comune nel mondo crypto. Il mio approccio è che ogni volta che noto una chiara discrepanza tra il sentimento e l'attività on-chain, la considero un segnale di rischio e non un segnale di ingresso, perché il sentimento può essere manipolato da leva finanziaria e segnali di acquisto, mentre l'attività on-chain non può essere falsificata.
La seconda regola è di monitorare attentamente il dato dell'open interest dei contratti perpetui. Più alta è la leva nel mercato, più fragile è il trend; non significa che con leva alta si debba per forza andare contro, ma bisogna essere consapevoli di trovarsi in un ambiente dove è facile che i long vengano liquidati da altri long o gli short da altri short, quindi posizioni e stop loss devono essere più stretti. La mia abitudine è che quando l'open interest dei contratti perpetui mostra un aumento anomalo, riduco la posizione a meno della metà, anche se il mercato sembra andare bene.
La terza riguarda la logica di valutazione della dominance di Bitcoin. Quando la dominance è alta, entrare a tutto capitale sugli altcoin è in sostanza una scommessa su una rotazione che non è ancora avvenuta; quando l'indice stagionale degli altcoin è sotto il 70, di solito non investo pesantemente in altcoin, perché i dati storici mostrano che inseguire gli altcoin prima che la rotazione inizi significa probabilmente fare da compratori per la prossima ondata rialzista di Bitcoin.
La quarta, e la più controintuitiva, è di non usare mai la volatilità implicita delle opzioni per determinare la direzione del mercato. La volatilità indica solo l'ampiezza prevista delle oscillazioni, non se il prezzo salirà o scenderà. La volatilità delle opzioni di Ethereum è chiaramente più alta di quella di Bitcoin, il che significa solo che il mercato si aspetta un range di prezzo più ampio per Ethereum, non che sia rialzista o ribassista. Confondere queste due cose è una delle cause dirette delle liquidazioni tra i principianti.
L'ultima regola, che è il nucleo che attraversa tutte le precedenti, è che nessun indicatore singolo può essere usato come base indipendente per il trading. Indicatori di sentimento, dati on-chain, posizioni sui derivati e liquidità macro devono essere incrociati e verificati; solo quando indicano tutti la stessa direzione, il segnale è abbastanza affidabile. Nel mondo crypto c'è un enorme rumore informativo, e ciò che determina la sopravvivenza a lungo termine non è mai cogliere un singolo boom, ma avere una disciplina che ti permetta di fare poco o niente quando i segnali sono confusi. $BTC
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