#OracleAdobeToday

#OracleAdobeToday Oracle dan Adobe melaporkan hari ini, dan keduanya perlu menjawab pertanyaan yang agak tidak nyaman: seberapa cepat pengeluaran AI bisa berubah menjadi arus kas yang sebenarnya? 👀 Sisa obligasi kinerja Oracle sebesar $638 miliar terlihat sangat besar, tetapi backlog saja tidak sama dengan pendapatan yang diakui. Dengan ekspansi OCI yang membutuhkan investasi besar di pusat data, saya mengamati apakah pertumbuhan datang cukup cepat untuk menyerap capex. Menurunkan target oleh Scotiabank sambil mempertahankan peringkat Outperform cukup baik menangkap ketegangan tersebut. Tantangan Adobe berbeda. Firefly dan GenStudio perlu menghasilkan pendapatan tambahan tanpa melemahkan harga atau margin 🎨 Creative Cloud Yang paling menonjol bagi saya adalah bagaimana percakapan AI telah matang. Investor tampaknya tidak lagi puas dengan angka adopsi atau demo produk—mereka menginginkan bukti leverage operasional. Peluncuran iPhone lipat pertama Apple menambah sudut kompetitif lain, mendorong AI lebih jauh ke perangkat keras. Namun bagi Oracle dan Adobe, malam ini benar-benar tentang monetisasi, bukan kegembiraan.

Pendapatan Oracle malam ini bisa menentukan arah infrastruktur AI. $ORCL perkiraan: ~$19,1 miliar pendapatan, $1,74 EPS. Perhatikan pertumbuhan OCI, konversi backlog $638 miliar, dan capex AI yang besar. Hasil yang kuat bisa meningkatkan AI/semi-final; kegagalan bisa memberi tekanan pada sektor ini. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings AI akan menghadapi jenis ujian 👀 yang berbeda Oracle memiliki $638 miliar dalam backlog kontrak, sementara Adobe mendorong Firefly dan GenStudio lebih dalam ke alur kerja perusahaan. Keduanya kini perlu mengubah antusiasme AI menjadi pendapatan, margin, dan kas. Yang menarik perhatian saya adalah perubahan ekspektasi. Investor sudah percaya perusahaan akan menghabiskan banyak uang untuk AI. Sekarang mereka ingin bukti bahwa seseorang benar-benar bisa menghasilkan uang dari semua pengeluaran itu.

#OracleAdobeEarnings Oracle dan Adobe dijadwalkan melaporkan laba setelah pasar AS ditutup pada 10 September. Investor Oracle akan fokus pada apakah pertumbuhan Oracle Cloud Infrastructure dan sisa tumpukan kewajiban kinerja sekitar $638 miliar dapat diubah menjadi pendapatan dengan cukup cepat untuk membenarkan kenaikan pengeluaran pusat data. Adobe harus menunjukkan bahwa Firefly dan GenStudio dapat memproduksi langganan berbayar tanpa melemahkan harga Creative Cloud. Kedua perusahaan menghadapi pasar AI yang lebih menuntut. Investor semakin menginginkan pendapatan, margin, dan arus kas yang terukur daripada pengumuman produk. Oracle bisa memberikan pertumbuhan cloud yang kuat namun mengecewakan jika pengeluaran infrastruktur meningkat lebih cepat. Ekosistem profesional Adobe tetap berharga, meskipun persaingan dari alat generatif berbiaya rendah terus meningkat. Panduan kemungkinan akan lebih penting daripada kuartal yang telah selesai. Indikator utama meliputi pendapatan terkait AI, retensi pelanggan, pengeluaran modal, dan kepercayaan manajemen terhadap permintaan di masa depan.

Minggu ini saya melihat Oracle dan Adobe sebagai dua tes yang sangat berbeda dari cerita AI yang sama. Oracle pada dasarnya bertanya: Apakah perusahaan masih bersedia mengeluarkan biaya besar untuk infrastruktur AI? Adobe bertanya: Apakah AI benar-benar bisa membuat perangkat lunak lebih bernilai? Perbedaan itulah yang membuat kedua penghasilan ini menarik bagi saya. Secara pribadi, saya mulai kurang peduli berapa banyak uang yang dikatakan perusahaan mereka investasikan dalam AI. Kita sudah tahu pengeluaran itu sangat besar. Yang ingin saya lihat sekarang adalah bukti bahwa semua investasi ini menghasilkan permintaan yang lebih kuat, pendapatan berulang, dan akhirnya keuntungan yang lebih baik. Dengan Oracle, saya akan mengamati pertumbuhan cloud dan permintaan terkait AI. Dengan Adobe, saya lebih penasaran apakah alat AI-nya dapat menarik pengguna berbayar tanpa melemahkan bisnis langganan yang sudah ada. Jika kedua perusahaan memberikan hasil yang kuat, saya pikir itu akan mendukung narasi AI yang jauh lebih luas: pengeluaran infrastruktur masih sehat dan monetisasi perangkat lunak mulai mengejar. Namun jika satu pihak mulai melambat, itu bisa memberi tahu kita di mana siklus AI menjadi lebih selektif. Pandangan saya: fase berikutnya dari AI bukan tentang siapa yang menghabiskan paling banyak, melainkan tentang siapa yang mendapatkan pengembalian terbaik dari pengeluaran tersebut #OracleAdobeEarnings $BTC

Oracle dan Adobe berada di tahap yang sama, Apple dan Xiaomi bergabung, minggu ini saya pikir Oracle kemungkinan besar akan naik Minggu ini memang ramai, Oracle dan Adobe sama-sama memiliki laporan pendapatan pada hari yang sama, Apple mengadakan acara peluncuran pada tengah malam, dan Xiaomi baru saja merilis 18 Fold. Saya pikir Oracle memiliki peluang terbaik. Bank of America secara langsung memberikan peringkat beli dan harga target $240, dengan kenaikan 51% #ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings

Satu malam pendapatan, dua penilaian yang sangat berbeda tentang perdagangan AI. Broadcom mengalahkan pendapatan dan EPS yang disesuaikan, dengan pendapatan naik 86% menjadi $29,6 miliar dan penjualan semikonduktor AI lebih dari tiga kali lipat menjadi $16,7 miliar. Namun panduan pendapatan Q4 sebesar $34,8 miliar kurang lebih sejalan dengan ekspektasi Street, dan saham sempat turun lebih dari 6% pada perdagangan awal setelah jam kerja sebelum sebagian besar penurunan tersebut. Ironisnya: Broadcom masih memperkirakan pendapatan semikonduktor AI Q4 sebesar $21,7 miliar, naik 236% dan setara dengan sekitar 62% dari total panduan. Manajemen juga memperkirakan pendapatan AI sekitar $115 miliar pada FY27 dan $230 miliar pada FY28. Snowflake menceritakan sebaliknya. Pendapatan produk naik 37% menjadi $1,49 miliar, menandai kuartal ketiga berturut-turut pertumbuhan yang semakin cepat. Panduan pendapatan produk tahun penuh naik menjadi $6,07 miliar, dan saham melonjak lebih dari 21% setelah jam operasional. · CoCo mencapai 9.100 akun, menambah 2.000+ pada kuartal ini · CoWork berkembang menjadi 5.800 akun, naik hampir 11% secara berurutan · Kewajiban kinerja yang tersisa naik 30% menjadi $9 miliar · Panduan margin operasi non-GAAP meningkat dari 13,5% menjadi 14,5%, menunjukkan peningkatan leverage operasional Tambahkan hasil Dell dari malam sebelumnya: Dell memesan pesanan server AI sebesar $60,9 miliar, menaikkan prospek pendapatan server AI dari $60 miliar menjadi $74 miliar, dan menutup kuartal dengan tumpukan $95 miliar. Polanya jelas: permintaan AI menyebar dari chip ke server, data cloud, dan perangkat lunak. Namun paparan AI saja mungkin tidak lagi cukup. Pasar semakin menguntungkan akselerasi di tengah ekspektasi yang sudah tinggi. Jika Anda kalah tanpa potensi kenaikan yang cukup, saham tetap bisa terjual. Kalahkan dan naikkan, pasar mungkin akan melakukan reprice. Pasar kripto merasakan ketegangan yang sama: narasi bisa melemah sebelum pertumbuhan menghilang, hanya karena laju mulai melambat. Apa yang lebih penting bagi saham AI sekarang: pertumbuhan absolut atau laju akselerasi? #AVGODipsSNOWPops $xAVGO $xSNOW $xDELL

#OracleAdobeEarnings Untuk Oracle, saya mengamati apakah pertumbuhan OCI dan sisa kewajiban kinerja sebesar $638 miliar akan diterjemahkan ke dalam pendapatan aktual dan arus kas bebas. Backlog sangat besar, tetapi perluasan pusat data sangat mahal. Tes Adobe terasa berbeda. Firefly dan GenStudio mungkin akan mendatangkan lebih banyak pengguna berbayar, tetapi perusahaan tetap perlu melindungi harga dan margin Creative Cloud sambil menambahkan alat 🎨 AI tersebut #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

财报观察员:博通业绩超预期,Snowflake上调指引 Saya Cige. Broadcom dan Snowflake sama-sama telah melaporkan hasil mereka, dan transmisi rantai AI semakin cepat. Pendapatan dan laba Broadcom di kuartal ketiga sama-sama melampaui ekspektasi pasar, dengan pendapatan semikonduktor AI naik menjadi $16,7 miliar. Chip AI kustom dan bisnis jaringan terus mendapat manfaat.#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

$AVGO / Apa yang Berubah: bar pendapatan AI baru saja bergerak lagi. $AVGO $357 turun setelah jam kerja, meskipun Broadcom baru saja memindahkan jembatan pendapatan semikonduktor AI dari panduan Q3 lama $16,0 miliar menjadi $16,7 miliar yang dilaporkan dan $21,7 miliar untuk kuartal 4. Broadcom melaporkan pendapatan Q3 sebesar $29,6 miliar, pendapatan operasional non-GAAP sebesar $20,1 miliar, dan pendapatan semikonduktor AI sebesar $16,7 miliar. Perusahaan kemudian membimbing total pendapatan kuartal keempat menjadi $34,8 miliar dengan margin operasi non-GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue