#AVGODipsSNOWPops

财报观察员:博通业绩超预期,Snowflake上调指引 Saya Cige. Broadcom dan Snowflake sama-sama telah melaporkan hasil mereka, dan transmisi rantai AI semakin cepat. Pendapatan dan laba Broadcom di kuartal ketiga sama-sama melampaui ekspektasi pasar, dengan pendapatan semikonduktor AI naik menjadi $16,7 miliar. Chip AI kustom dan bisnis jaringan terus mendapat manfaat.#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Satu malam pendapatan, dua penilaian yang sangat berbeda tentang perdagangan AI. Broadcom mengalahkan pendapatan dan EPS yang disesuaikan, dengan pendapatan naik 86% menjadi $29,6 miliar dan penjualan semikonduktor AI lebih dari tiga kali lipat menjadi $16,7 miliar. Namun panduan pendapatan Q4 sebesar $34,8 miliar kurang lebih sejalan dengan ekspektasi Street, dan saham sempat turun lebih dari 6% pada perdagangan awal setelah jam kerja sebelum sebagian besar penurunan tersebut. Ironisnya: Broadcom masih memperkirakan pendapatan semikonduktor AI Q4 sebesar $21,7 miliar, naik 236% dan setara dengan sekitar 62% dari total panduan. Manajemen juga memperkirakan pendapatan AI sekitar $115 miliar pada FY27 dan $230 miliar pada FY28. Snowflake menceritakan sebaliknya. Pendapatan produk naik 37% menjadi $1,49 miliar, menandai kuartal ketiga berturut-turut pertumbuhan yang semakin cepat. Panduan pendapatan produk tahun penuh naik menjadi $6,07 miliar, dan saham melonjak lebih dari 21% setelah jam operasional. · CoCo mencapai 9.100 akun, menambah 2.000+ pada kuartal ini · CoWork berkembang menjadi 5.800 akun, naik hampir 11% secara berurutan · Kewajiban kinerja yang tersisa naik 30% menjadi $9 miliar · Panduan margin operasi non-GAAP meningkat dari 13,5% menjadi 14,5%, menunjukkan peningkatan leverage operasional Tambahkan hasil Dell dari malam sebelumnya: Dell memesan pesanan server AI sebesar $60,9 miliar, menaikkan prospek pendapatan server AI dari $60 miliar menjadi $74 miliar, dan menutup kuartal dengan tumpukan $95 miliar. Polanya jelas: permintaan AI menyebar dari chip ke server, data cloud, dan perangkat lunak. Namun paparan AI saja mungkin tidak lagi cukup. Pasar semakin menguntungkan akselerasi di tengah ekspektasi yang sudah tinggi. Jika Anda kalah tanpa potensi kenaikan yang cukup, saham tetap bisa terjual. Kalahkan dan naikkan, pasar mungkin akan melakukan reprice. Pasar kripto merasakan ketegangan yang sama: narasi bisa melemah sebelum pertumbuhan menghilang, hanya karena laju mulai melambat. Apa yang lebih penting bagi saham AI sekarang: pertumbuhan absolut atau laju akselerasi? #AVGODipsSNOWPops $xAVGO $xSNOW $xDELL

📊 EKSPEKTASI PERANGKAT KERAS AI SEMAKIN EKSTREM Investor AS tampaknya mengembangkan ekspektasi yang hampir mustahil terhadap perusahaan perangkat keras AI. Pendapatan AI semikonduktor Broadcom melonjak ke angka mengesankan sebesar $16,7 miliar pada kuartal ketiga, melampaui ekspektasi baik pada pendapatan maupun laba laba. Namun, prospek kuartal keempat yang sedikit lebih lemah cukup untuk membuat saham turun 6% setelah jam operasional. 📉 #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

#AVGODipsSNOWPops Broadcom melampaui perkiraan pendapatan dan laba Q3, pendapatan chip AI mencapai $16,7 miliar—dan saham tetap turun lebih dari 6% setelah beberapa jam sebelum sebagian penurunan 😅 tersebut kembali Alasannya terasa familiar: ekspektasi bergerak lebih cepat daripada hasil sebenarnya. Panduan Q4 yang sedikit lebih lunak lebih penting daripada kuartal kuat lainnya. Snowflake bereaksi sebaliknya. Pendapatan produk Q2 tumbuh 37%, perusahaan mencapai 9.100 pelanggan dan meningkatkan prospek tahun penuh. Saham melonjak lebih dari 21% ❄️ Yang menarik perhatian saya adalah bagaimana permintaan AI menyebar di seluruh stack. Dell melihat permintaan server yang lebih kuat, Broadcom mendapat manfaat dari chip dan jaringan, sementara Snowflake menangkap pertumbuhan lapisan data. Cerita permintaan terlihat nyata, tetapi pasar menjadi jauh lebih selektif dalam pelaksanaan. Tidak cukup lagi hanya mengatakan "pertumbuhan AI." Perusahaan kini harus menunjukkan di mana pertumbuhan itu muncul—dan seberapa cepat pertumbuhan itu mencapai panduan.

Setelah N#BroadcomDellAIResults VIDIA, Broadcom dan Dell mengambil panggung secara berurutan, menjadi putaran baru jendela uji laba untuk rantai industri AI. Pasar menantikan kedua perusahaan ini untuk memverifikasi pengembalian nyata dari kekuatan komputasi AI dan menilai apakah antusiasme terhadap pengeluaran modal AI dapat terus berlanjut. $BTC $ETH $SOL #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation

🚨 NVIDIA membuktikan permintaan AI masih sangat tinggi. Sekarang pertanyaan sebenarnya adalah: siapa sebenarnya yang menghasilkan uang darinya? NVIDIA baru saja selesai melaporkan. Selanjutnya: Broadcom dan Dell. Dan Firaun mengamati satu hal dengan seksama — cerita AI bergerak melampaui GPU. Sorotan mulai beralih ke chip AI kustom + server AI. NVIDIA menaikkan batas tersebut. Kini Broadcom dan Dell harus membuktikan apakah mesin infrastruktur AI ini dapat terus berjalan dengan kecepatan penuh. #DailyOrbit

Nvidia membuktikan perusahaan masih menginginkan komputasi. Sekarang kita tahu seberapa jauh uang itu berjalan. Dell menguji permintaan server AI, Broadcom menguji chip kustom dan jaringan, sementara Snowflake menguji apakah pengeluaran tersebut sampai ke perangkat lunak perusahaan. Itulah yang membuat putaran pendapatan ini penting. Siklus AI yang sehat seharusnya tidak memperkaya satu lapisan selamanya. Jika pesanan, margin, dan arus kas menguat di seluruh tumpukan, ledakan akan melebar. #BroadcomDellAIResults

#闪迪铠侠拟投310亿美元,NAND供需重估 Dua perusahaan berencana menginvestasikan $31 miliar secara bertahap pada tahun 2032 untuk memperluas kapasitas memori flash, menargetkan permintaan penyimpanan tambahan yang dibawa oleh AI. Pelepasan kapasitas adalah proses jangka panjang dan tidak akan langsung mengubah situasi pasokan yang ketat saat ini; siklus kenaikan harga penyimpanan masih memiliki ruang untuk berlanjut. $BTC pergerakan harga tidak langsung didorong oleh berita industri ini dan #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto

Pendapatan AI berlanjut: Dell melaporkan pada 1 September, diikuti oleh Broadcom dan Snowflake pada 2 September. Perangkat keras akan menguji apakah chip AI kustom, jaringan, dan pesanan server dapat mempertahankan pertumbuhan, keuntungan, dan arus kas. Perangkat lunak akan menunjukkan apakah permintaan data cloud menciptakan pendapatan langganan dan penggunaan yang lebih stabil. Nvidia memvalidasi permintaan komputasi; fokus sekarang adalah apakah pengeluaran AI menyebar dari chip ke server, jaringan, dan perangkat lunak perusahaan, mendukung valuasi teknologi yang lebih luas. Bagikan pandangan Anda di bawah topik ini.

$31 MILIAR BERTARUH PADA PENYIMPANAN AI — TETAPI PASAR TIDAK MEMBELINYA. SanDisk dan Kioxia baru saja mengumumkan rencana untuk berinvestasi sebesar $31 miliar di Jepang guna memperluas produksi 3D NAND. Kedengarannya optimis untuk infrastruktur AI, bukan? Jangan terlalu cepat. Pertanyaan sebenarnya di pasar sederhana: Apakah inferensi AI dan permintaan pusat data dapat tumbuh cukup cepat untuk menyerap semua pasokan NAND baru ini? Jika ya, cerita jangka panjang SanDisk tetap utuh, dan penurunan ini bisa saja hanya untuk mengambil keuntungan. #DailyOrbit