#AnthropicARRHits65B

TERBARU: Anthropic berada di jalur untuk menghasilkan pendapatan tahunan lebih dari $65 miliar berdasarkan kinerja saat ini, naik lebih dari tujuh kali lipat dari laju pada akhir tahun lalu, menurut Bloomberg.

Saham AS naik (SPX +0,2%, NDX +0,6%) seiring kemajuan teknologi setelah pendapatan kuartal kedua Anthropic melonjak 14 kali lipat dari periode yang sama di 2025, memperkuat pengeluaran AI yang berkelanjutan. Imbal hasil treasury 10 tahun dan minyak sedikit menurun sementara Bitcoin, emas, dan perak naik. Peluang kenaikan Fed pada bulan September turun menjadi 30% di tengah data penjualan ritel yang lemah minggu lalu. Produsen chip Korea dan perangkat keras teknologi AS naik sebelum MKT karena permintaan AI yang meningkat. Perkiraan EPS S&P 2026 mencapai $362 (+30% YoY), yang mengindikasikan P/E forward 21,6x yang menyamai imbal hasil 10 tahun untuk pertama kalinya sejak awal 2024, dan sebelumnya gelembung internet tahun 2000. Saya tetap berhati-hati terhadap $TSLA karena estimasi laba ke depan yang menurun, persaingan otonom yang semakin ketat, dan valuasi yang meningkat.

#AIInfraEarningsWatch Pasar tidak lagi mempertanyakan AI. Ia mempertanyakan harga yang bersedia dibayar untuk itu. Pendapatan terus melampaui ekspektasi, namun saham terus terjual. Biasanya itulah yang terjadi ketika ekspektasi berjalan lebih cepat dari kenyataan. Bisnis yang kuat masih bisa memproduksi saham yang mengecewakan jika valuasi melampaui fundamental. Apakah Anda masih akan membeli di sini?

Pendapatan tahunan Anthropic mencapai $65 miliar pada akhir Juli, lebih dari 7 kali lipat dari tingkat run pada akhir 2025. Pendapatan Q2 mencapai di atas $11,5 miliar, naik dari $787 juta pada kuartal yang sama tahun lalu dan $4,73 miliar pada Q1 2026. Perusahaan kini mencatat pendapatan operasional yang disesuaikan positif. Sebagai konteks, run rate melampaui $47 miliar pada bulan Mei. OpenAI baru-baru ini melampaui $40 miliar. Anthropic telah mengajukan permohonan IPO secara rahasia kepada Morgan Stanley, Goldman Sachs, dan JPMorgan. Pertumbuhan pendapatan 14x dari tahun ke tahun dengan pendapatan operasional yang positif. Pembangunan komputasi AI bukanlah sesuatu yang teoretis. Perusahaan ini menghasilkan pendapatan nyata yang semakin cepat dalam skala yang 18 bulan lalu tidak terpikirkan.

Dari saya sendiri di hari Jumat @theallinpod "Di pinggiran, Anthropic kehilangan pangsa saham ke OpenAI, open source, dan Grok, dan mereka masih tumbuh sangat cepat." Jika $65 miliar itu benar, maka seseorang membocorkannya untuk membantu Anthropic dalam roadshow IPO mereka yang akan datang. Pada dasarnya, mereka berharap bisa mengatakan "kami sekarang berada di ARR yang jauh lebih tinggi setelah menambah kapasitas selama Juli, Agustus, dan September." Dan setelah komentar Anthropic selama roadshow IPO mereka yang potensial pada September/Oktober dan mengingat OpenAI hampir pasti mengambil bagian signifikan mengingat betapa agresifnya mereka mengamankan kapasitas komputasi, kita bisa mengharapkan kebocoran dari OpenAI yang menunjukkan mereka masih tumbuh lebih cepat. Akan ada begitu banyak permainan dalam IPO ini. Saya membaca $65 miliar itu mengesankan baik untuk Anthropic mengingat kapasitas terbatasnya maupun untuk AI secara keseluruhan mengingat Anthropic kemungkinan kehilangan sebagian pangsa. Pikiran yang masuk akal bisa saja tidak setuju. Kita lihat saja! Nomor pengguna Codex sebagai referensi; Pengguna hampir tiga kali lipat dalam 5 minggu terakhir:

Anthropic mencapai tingkat penjualan tahunan sebesar $65 miliar — 7 kali lipat dalam delapan bulan. Wall Street sedang berdebat apakah nilainya $2 triliun atau $3 triliun pada IPO Oktober. Hampir tidak menguntungkan 👇 Tonton:

ARR Antropik Agustus 2025: $5 miliar Agustus 2026: $65 miliar orang-orang: wow, $65 miliar itu rendah, tidak bagus menjelang IPO mereka. Saya: ??????????

Pergerakan Anthropic yang dilaporkan melampaui $65 miliar dalam pendapatan tahunan mengubah pertanyaan utama dari apakah permintaan AI perusahaan ada menjadi seberapa tahan lama dan ekonomis permintaan itu bisa menjadi. Pendapatan awal Q2 di atas $11,5 miliar, dibandingkan $4,73 miliar di kuartal pertama, cukup mencolok, sementara kenaikan $65 miliar dan S-1 rahasia menunjukkan pembentukan modal berkembang seiring pertumbuhan. Pandangan saya yang terukur: valuasi IPO mengambang $2T akan lebih bergantung pada retensi, kualitas pendapatan, dan biaya perhitungan daripada tingkat run headline. Perkiraan akhir tahun sebesar $100B–$120 miliar adalah ekspektasi investor, bukan panduan. NFA — lakukan pekerjaan Anda sendiri. #AnthropicARRHits65B