Postingan

#海力士扩产提速，资本开支能否兑现回报 海力士上半年资本开支大增72.7%砸HBM，不是盲目扩张，是卡位AI存储长期红利。 上半年资本开支18.33万亿韩元，同比涨72.7%，研发投入近乎翻倍，全砸高端产能。很多人怕重走周期过剩老路，我不认同。 核心逻辑两点：一是扩的全是HBM高端产能，当前全球缺口超50%，头部订单锁到2028年，AI需求是确定性增长；二是海力士HBM市占率58%，扩产是巩固龙头壁垒，拿长期定价权。 我持仓海力士多单近一月，震荡没走，吃的是产业逻辑不是短期消息。短期涨多有回调，追高盈亏比低，但长期行情远没走完。 你们觉得这是抢占先机还是扩张过度？ $SKHYNIX