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#沃勒：8月通胀决定9月是否加息
Ce soir à 20h30, les chiffres de l'emploi non agricole d'août, la dernière pièce du puzzle avant le FOMC.
Waller a tenu des propos modérés le 3 septembre : si l'inflation continue sur sa lancée récente, il soutient le maintien des taux ; si les données sont solides, il envisagera de soutenir une hausse. Après son discours, la probabilité d'une hausse en septembre est passée de plus de 70 % à 50,2 %.
L'enquête Reuters prévoit une création d'emplois de 56 000 à 58 000 en août, avec un taux de chômage stable à 4,1 %. En juillet, les emplois non agricoles ont diminué de 23 000, et les chiffres de mai et juin ont été révisés à la baisse de 103 000 au total. L'ADP a donné 38 000, la plus faible augmentation depuis janvier. Les données de l'emploi montrent une tendance au refroidissement depuis trois mois.
Bank of America dit que les chiffres de l'emploi ne sont qu'un amuse-bouche, le CPI est le plat principal qui déterminera la hausse des taux en septembre. L'inflation est le point d'ancrage central de la politique actuelle.
Trois scénarios. Si l'emploi non agricole est inférieur à 40 000, les attentes de hausse des taux continueront de baisser, BTC pourrait rebondir pour tester entre 79 000 et 80 000. Si l'emploi est entre 50 000 et 80 000, la direction est incertaine, BTC continuera de fluctuer. Si l'emploi dépasse 100 000, les attentes de hausse seront confirmées, BTC restera sous pression, avec un support à 75 000 voire 72 000.
Les données de l'emploi se refroidissent, mais le prix du pétrole continue d'augmenter, le Brent a dépassé 95 dollars, l'inflation des prix s'élargit. Parmi 178 sous-composantes du PCE, 54 % ont une hausse annuelle supérieure à 3 %, contre 47 % il y a un an. L'emploi ralentit, l'inflation augmente, le marché ne peut pas se positionner unilatéralement. Ne pariez pas sur les données, attendez qu'elles soient publiées pour agir. Ce soir, les chiffres de l'emploi ne sont qu'une entrée, la semaine prochaine, le CPI sera la bataille décisive pour la hausse des taux en septembre. $BTC 📉 Premier trade du jour pour les membres du groupe, un short gagnant dès l'ouverture !
Ce matin, entrée directe sur un short or à 4474, sortie précise avec prise de bénéfices à 4462.
12 points, 7069 de profit en poche.
La logique du matin était très claire :
① Testé deux fois la résistance à 4478 sans succès
② Signal de divergence baissière sur le graphique 4 heures
③ Indice dollar américain qui se renforce en parallèle
Quand le signal arrive, on entre, quand l'objectif est atteint, on sort, c'est aussi simple que ça. $BTC $ETH $XAU #沃勒：8月通胀决定9月是否加息 #BTC兑黄金比率升至1月以来高位，强势能否延续？ #OKX预言家：9月FOMC利率决议预测上线 🚨 $BTC a franchi les 81 000 $, $ETH a atteint 2 500 $ !
Cette hausse est arrivée très rapidement, avec une augmentation de plus de 5 % en 24 heures. En surface, c'est une percée, mais en réalité, trois forces se sont déclenchées simultanément :
Premièrement, les attentes macroéconomiques ont soudainement changé. Le gouverneur de la Fed, Waller, a envoyé un signal accommodant ; si l'inflation continue de baisser, la probabilité de ne pas augmenter les taux en septembre augmente nettement. Le marché parie sur ce changement rapide, le dollar s'affaiblit, les actifs risqués bénéficient instantanément d'un soutien en liquidités, et BTC, ETH en profitent naturellement en premier.
Deuxièmement, les positions courtes commencent à paniquer.
De nombreuses positions courtes avaient été prises auparavant ; après que BTC a franchi un niveau de résistance clé, les stops et liquidations se sont enchaînés, forçant les vendeurs à racheter leurs positions, créant un cercle vertueux « hausse → liquidation → achat forcé → poursuite de la hausse ». C’est pourquoi ce mouvement s’est soudainement accéléré.
Troisièmement, les fonds institutionnels ne sont pas absents.
Les flux entrants dans les ETF BTC au comptant continuent, ce qui montre que cette hausse ne se limite pas au marché des contrats à terme, les fonds au comptant hors marché reviennent aussi. Les baleines accumulent continuellement, renforçant encore le sentiment haussier.
Mais ce qui importe le plus maintenant, ce n’est pas « combien ça a monté », mais si les 80 000 $ peuvent vraiment devenir un support.
Si BTC peut se maintenir au-dessus de 80 000 $ avec un volume soutenu, le marché aura une chance de continuer à défier les sommets précédents.
#BTC兑黄金比率升至1月以来高位，强势能否延续？ #沃勒：8月通胀决定9月是否加息 Après la réparation de la crise, la version institutionnelle est lancée, et les deux grands examens arrivent comme prévu
Une faille dans la logique des récompenses a mis CORE sous les projecteurs. Le hard fork v1.0.26 est terminé, 150 millions de jetons excédentaires ont été détruits, et la faille sous-jacente des nœuds a été colmatée ; immédiatement après, la version institutionnelle bancaire a été officiellement publiée, les dépôts et retraits des échanges devraient reprendre aujourd'hui à 17h, en plus des données sur l'emploi non agricole attendues ce soir.
Les événements à court terme s'accumulent, le marché peut facilement tomber dans deux extrêmes : certains pensent que la crise est totalement résolue, que le récit institutionnel commence, et que le marché va décoller directement ; d'autres sont assombris par l'ombre de la faille et rejettent complètement la valeur à long terme du projet.
À l'heure actuelle, il faut sortir de l'émotion communautaire binaire et considérer objectivement les réparations déjà effectuées ainsi que les épreuves réelles encore à venir.
1. Hard fork terminé : désamorcer la bombe à retardement interne au protocole
La racine de ce bug était une faille dans la logique de récompense des nœuds validateurs, permettant à quelques nœuds d'obtenir des récompenses de bloc excessives, ce qui risquait de diluer les actifs des détenteurs par une émission excessive de jetons.
La nouvelle version v1.0.26 du hard fork n'a pas annulé les transactions historiques, les utilisateurs ordinaires ne sont pas affectés dans leurs mises en jeu, transferts ou interactions DApp. 150 millions de CORE excédentaires ont été détruits de façon permanente au niveau du protocole, et le code sous-jacent a bloqué la génération de récompenses excessives.
✅ Problèmes déjà résolus :
1. Empêcher la réapparition de failles similaires d'émission de récompenses ;
2. Éliminer le risque d'offre excessive de jetons, le total en circulation revient à la conception initiale ;
3. Les fonctions de mise en jeu et de mise en jeu BTC hash reprendront après la synchronisation complète des nœuds du réseau.
❌ Problèmes réels non résolus par le hard fork :
1. La perte de confiance des institutions et développeurs causée par l'incident ne peut être effacée instantanément par une simple correction de code, la confiance se reconstruit par une opération stable à long terme ;
2. Rien n'empêche les utilisateurs de retirer librement leurs mises et de vendre, le risque de pression de vente existe toujours objectivement ;
3. Le code corrigé ne garantit pas automatiquement des achats sur le marché, le prix du jeton est déterminé par la lutte entre capitaux et jetons, pas par le code du protocole.
Ces derniers jours, les dépôts sur les échanges ont été en maintenance, les CORE débloqués de la mise en jeu ne pouvaient pas entrer sur le marché secondaire, le prix affiché était donc déformé. La fermeture des canaux de dépôt et retrait équivaut à verrouiller physiquement la pression de vente potentielle, le prix n'a pas été soumis à la véritable épreuve des jetons en circulation.Afflux massif de commandes importantes pour les centres de données et la puissance de calcul
SB Energy dépose une demande d'introduction en bourse : SB Energy, une entreprise d'infrastructure électrique AI soutenue par SoftBank, OpenAI et Nvidia, a soumis une demande d'introduction en bourse auprès de la SEC, visant à lever entre 5 et 7 milliards de dollars.
Nvidia avait précédemment annoncé un financement de 105 milliards de dollars pour le centre de données OpenAI de SB Energy dans l'Ohio.
Crusoe obtient une commande de 13 milliards de dollars : la start-up de centres de données Crusoe a signé un accord de services cloud AI d'une valeur d'environ 13 milliards de dollars sur cinq ans avec le géant du trading Jane Street ;
Crusoe a levé plus de 3 milliards de dollars lors d'un nouveau tour de financement, avec une valorisation d'environ 30 milliards de dollars.
Anthropic signe un accord de puissance de calcul de 35 milliards de dollars : Anthropic a conclu un accord de puissance de calcul de 35 milliards de dollars avec Lambda, un fournisseur de services cloud soutenu par Nvidia.
Huiyu Technology collabore avec Oracle : Huiyu a annoncé un accord de coopération pour un centre de données AI avec Oracle.
Prévisions de PwC : d'ici 2050, l'investissement cumulé mondial dans les centres de données atteindra 31,6 billions de dollars, dépassant les vagues historiques d'infrastructures telles que les chemins de fer, Internet et l'électrification. Le chiffre d’affaires quotidien de Robinhood Chain dépasse les 4 millions de dollars, dépassant Hyperliquid pour se hisser à la troisième place sur l’ensemble du réseau. Selon les données de DefiLlama, le chiffre d’affaires de Robinhood Chain au cours des dernières 24 heures a atteint 4,00 $ 13 millions, dépassant les 2,7 millions de dollars d’Hyperliquid, se classant troisième sur l’ensemble du réseau, avec un chiffre d’affaires cumulé atteignant 20,69 millions de dollars, affichant une croissance rapide depuis le lancement. Le 4 septembre, selon les données de DefiLlama, le chiffre d’affaires de Robinhood Chain au cours des dernières 24 heures a atteint 4,13 millions de dollars, dépassant Hyperliquid, une plateforme leader connue pour le trading de dérivés (2,7 millions de dollars), pour devenir troisième en ligne, avec un chiffre d’affaires cumulé atteignant désormais 20,69 millions de dollars. Robinhood Chain est un réseau on-chain lancé par la courtière traditionnelle Robinhood, construit autour de la tokenisation d’actions et du trading d’actifs cryptographiques. Son objectif est d’amener des actions, ETF et autres actifs financiers traditionnels sur la chaîne américaine, en s’appuyant sur la massive base d’utilisateurs particuliers de Robinhood pour générer du trafic. En comparaison, Hyperliquid, ayant été profondément impliqué dans les dérivés on-chain pendant de nombreuses années et régulièrement classé parmi les leaders du chiffre d’affaires, la capacité de Robinhood Chain à dépasser le chiffre d’affaires quotidien peu après son lancement, démontre sa croissance rapide du volume. L’importance de ces données réside en trois aspects : premièrement, elles valident la capacité de commercialisation des récits de tokenisation boursière, car les actifs traditionnels on-chain peuvent générer un flux de trésorerie réel et durable, plutôt qu’un simple concept ; DeuxièmementNon-agricole de vendredi, le point faible de SanDisk.
Ne vous laissez pas tromper par ce rebond à faible volume ces deux derniers jours, l'ADP à 38 000 est le plus bas de l'année, le marché prévoit un non-agricole d'août à seulement 58 000 — remonter de -23 000 à plus de 50 000, c'est une « réparation » et non une « forte reprise ».
D'autant plus que la valeur précédente de juillet a été fortement révisée à la baisse, qui peut garantir que cela ne se reproduira pas cette fois ?
La probabilité de hausse des taux est maintenant de 57 %, les actions de stockage comme SanDisk, qui reposent sur la liquidité pour soutenir leur valorisation, seront les premières à souffrir lorsque la liquidité se resserrera. Le non-agricole de juillet a surpris à la baisse, le secteur du stockage est devenu la « seule zone sinistrée », Jefferies a réduit son objectif de 3000 à 1750, Citi de 2500 à 2100, $SNDK a chuté de 7 % en une journée — la raison tient en quatre mots : attentes trop élevées.
La tendance actuelle, consolidation en haut de gamme avec un volume réduit, est exactement la même qu'avant le non-agricole de juillet. Attendez les données de vendredi, vous n'avez rien à faire, restez tranquille.
Chaque fois que les gros joueurs poussent le marché avant le non-agricole, ils offrent des têtes aux vendeurs à découvert.
Continuez à garder vos positions courtes sur $SNDK, attendez vendredi.
$BTC $ETH
#FOMC前最后一组数据：本周五非农
#财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 Les données non agricoles de ce soir détermineront très probablement si Bitcoin peut réellement se stabiliser au-dessus du seuil des 80 000, ou s'il s'agit une fois de plus d'une fausse percée trompeuse.
Le marché s'attend à une création d'emplois aux États-Unis d'environ 56 000 en août, contre -23 000 en juillet, ce qui indiquerait une légère reprise de l'emploi.
Actuellement, BTC est bloqué autour de 81 000 ; le rebond d'hier soir était principalement dû aux signaux accommodants émis par des responsables de la Fed, à la baisse des rendements des bons du Trésor américain et à l'atténuation des attentes de hausse des taux.
Si les données sur l'emploi sont nettement plus fortes que prévu, les rendements des bons du Trésor remonteront, les attentes de hausse des taux reviendront, et le seuil des 80 000 sera de nouveau sous pression.
Si les données sont modérées ou faibles, et que les rendements continuent de baisser, BTC aura alors la chance de transformer la résistance à 80 000 en un véritable support.
$ETH $BTC $SOL
#沃勒：8月通胀决定9月是否加息 #非农前数据分化，9月加息预期升温 Le marché attend tous les chiffres de l'emploi non agricole ce soir, mais ce qui est plus important que ces chiffres, c'est la balance des taux d'intérêt. Waller dit que si l'inflation d'août est forte, une hausse des taux en septembre sera envisagée, Vance appelle à une baisse des taux, et Bassent soutient fermement la crypto — les signaux politiques sont à la fois haussiers et baissiers, le marché équivaut à un lancer de pièce. L'or a dépassé 4470, le prix du pétrole est à 91 dollars, l'Iran a attaqué une base militaire américaine, le sentiment de refuge n'a pas du tout disparu. Dans ce contexte, le retour de BTC à 80 000 ressemble plus à une réaction à une "liquidation des positions courtes" qu'à une confirmation d'une "amélioration macroéconomique". Mon jugement : tant que la direction n'est pas claire, les hausses et baisses ne sont que des fluctuations, ne prenez pas le rebond pour un retournement.
$BTC $XAU $CL
#沃勒：8月通胀决定9月是否加息 #BTC兑黄金比率升至1月以来高位，强势能否延续？ #OKX预言家：9月FOMC利率决议预测上线 Hier, le rendement des obligations américaines à 10 ans est retombé à environ 4,77 %, mais Ajian ne pense pas que cela signifie que le marché ne s'inquiète plus soudainement des taux d'intérêt, c'est juste que personne ne veut continuer à parier massivement avant le rapport sur l'emploi non agricole. Ces deux derniers jours, le rebond des actions, de l'or, des cryptos et la faiblesse du dollar ressemblent à un calme avant la tempête, en attendant la publication du rapport sur l'emploi non agricole américain d'août.
Le marché anticipe actuellement environ 55 000 à 60 000 nouveaux emplois, un taux de chômage d'environ 4,1 % et une augmentation annuelle moyenne des salaires d'environ 3,7 % à 3,8 %. Beaucoup ne regardent que les nouveaux emplois, mais ce soir, il faut d'abord se concentrer sur les salaires, car ce que la Fed craint vraiment, c'est un ralentissement de l'emploi sans baisse des salaires, alors que le prix du pétrole reste au-dessus de 90 dollars. Cela créerait une combinaison très désagréable, ni bonne ni mauvaise.
Il faut aussi comprendre une chose : si les résultats sont proches des attentes, ce qui intéressera vraiment le marché, c'est l'évolution des rendements, pas si l'emploi est bon ou non, les attentes sont déjà sur la table, seul un dépassement des attentes changera la tarification. Un emploi faible n'est pas forcément favorable à $BTC, un affaiblissement trop important ferait passer les transactions de baisse des taux à récession et désendettement. #长端美债收益率维持高位，债务压力升温 📰 【Le projet MEME de crypto-monnaie liée aux actions a brièvement dépassé une capitalisation boursière de 130 millions de dollars, établissant un nouveau record historique.】
Selon BlockBeats, le 4 septembre, d'après les données de GMGN, le projet MEME de la chaîne Robinhood Chain continue de grimper, avec une capitalisation boursière qui a brièvement dépassé 130 millions de dollars, établissant un nouveau record historique, avant de redescendre à 115 millions de dollars. La hausse sur 24 heures dépasse mille fois, avec un volume de transactions atteignant 77,8 millions de dollars. MEME utilise la plateforme de trading d'actions Robinhood, en associant le tokenisé AMC Entertainment (une société américaine de salles de cinéma, code boursier AMC) comme pool de liquidité, en fournissant de la liquidité via la paire de trading MEME/AMC. Note de BlockBeats : le meme crypto lié aux actions (Stoc...
Cette vague de meme crypto liée aux actions décolle très rapidement, une hausse de mille fois est impressionnante, mais la liquidité est limitée, attention à ne pas être le dernier à entrer. La capitalisation est passée de 130 millions à 115 millions, ce qui montre clairement une divergence. Pensez-vous que cette narration peut durer ou est-ce juste un mouvement purement émotionnel ? Discutons-en dans les commentaires 👇👇👇
$BTC $ETH $XAU BTC récupérant 80K$ avec ETH en tête du mouvement sur 24h suggère un appétit pour le risque plus large, pas une simple pression isolée. Mon analyse : le marché se positionne pour une trajectoire macro plus favorable avant l'IPC, mais le signal le plus fort est la demande relative d'ETH. Si cela persiste, la participation pourrait s'élargir au-delà de BTC.
Ce n'est pas un conseil, juste une analyse.
#WallerEyesAugCPI
#BTCGoldRatioHigh
#OKXOutcomeLeagueFOMC Dans l'interface Forex, il est soudainement possible de cliquer sur BTC.
Standard Chartered a annoncé officiellement le 3 septembre : via une entité DIFC aux Émirats arabes unis, elle propose aux institutions éligibles du spot BTC/USD et ETH/USD livrable.
Elle se présente comme la première banque d'importance systémique mondiale locale à faire cela, et la seule grande banque multinationale de la région à offrir du spot d'actifs numériques aux institutions.
J'ai vérifié sur le site officiel de Standard Chartered, Reuters, CoinDesk.
Ce n'est pas une nouvelle application crypto, mais intégré dans le canal de trading électronique existant, via l'interface Forex familière.
Le règlement peut se faire via sa propre garde, ou via la garde d'actifs numériques que Standard Chartered lancera aux ÉAU en septembre 2024.
Pour simplifier : la garde est d'abord mise en place, puis le trading est connecté.
La succursale britannique a déjà mis en place une capacité similaire en juillet 2025, cette fois-ci c'est étendu au Moyen-Orient.
Je pense que c'est plus concret que de répéter « les institutions entrent sur le marché » — le signal est dans le cadre réglementaire et la capacité du bilan bancaire, pas dans les slogans.
Les particuliers ne peuvent toujours pas franchir cette porte, seuls les institutions éligibles sont clients.
Vérification des prix actuels : Coinbase Spot BTC≈81024 / ETH≈2513 (heure de Pékin, 4 septembre 13:18).
Il y a aussi les chiffres de l'emploi non agricole d'août vendredi soir, ne mélangez pas cette actualité avec la macroéconomie.
$BTC $ETHLe Bitcoin a franchi ce matin la barre des 82 000 $, avec une hausse de plus de 6 % en 24 heures, la capitalisation totale des cryptomonnaies approchant les 2,82 billions de dollars, un plus haut en près de sept mois. Les actions américaines ont également progressé, le Nasdaq en tête avec une hausse d'environ 1,4 %, tandis que les actions liées aux cryptos comme Tesla, SpaceX, Strategy, Circle, Coinbase ont fortement suivi la tendance.
Le marché n'est pas stimulé par un seul facteur. Trump a déclaré que le marché boursier allait monter et a affirmé que l'action contre l'Iran « ne durerait pas longtemps », visant à contenir le prix du pétrole et la prime géopolitique. Le secrétaire au Trésor Bassett a souligné la baisse des prix, un contrôle de l'inflation sous-jacente, un impact limité des frictions entre les États-Unis et le Canada sur les prix, apaisant les craintes de ventes massives sur le marché obligataire. Le gouverneur de la Fed, Waller, a pris une position exceptionnellement accommodante, indiquant que si les données des deux prochaines semaines confirment un refroidissement, il pencherait pour un statu quo en septembre, empruntant la phrase de Lennon « donner une chance à la désinflation ». La probabilité d'une hausse des taux est alors tombée de plus de 60 %.
Chacun gère un domaine : géopolitique et pétrole, attentes d'inflation, trajectoire des taux, le marché se détend simultanément. Mais QCP note que cette phase est davantage un rachat de positions courtes, sans retour significatif de l'effet de levier. Le 11 septembre, à la publication de l'IPC, on pourra clairement voir s'il s'agit d'un simple choc politique ou du début d'une nouvelle phase d'appétit pour le risque. $BTC $ETH $SNDK #沃勒：8月通胀决定9月是否加息 #BTC兑黄金比率升至1月以来高位，强势能否延续？ #HOOD收涨创年内新高，链上收入居公链第一 🔥Après 12 jours d'afflux, $ETH a connu une sortie en un jour, ne considérez pas les « institutions » comme un signal d'achat unique
Le 3 septembre (source partielle du 2 septembre), l'ETF spot ETH américain a enregistré une sortie nette d'environ 48,2 millions, mettant fin à 12 jours consécutifs d'afflux ; parmi eux, ETHA a vu une sortie de 53,35 millions, ETHB un afflux de 52,92 millions, FETH une sortie de 26,20 millions, ETHE une sortie de 23,50 millions. Les 12 jours précédents ont cumulé environ 1,62 milliard, ce qui est très impressionnant, mais le passage à une sortie en un jour montre que les institutions ne font pas d'achats aveugles, il s'agit d'un rééquilibrage entre produits : BlackRock prend en charge l'ETHB en staking, tandis que l'ETHA spot et le FETH de Fidelity se retirent, comme une gestion financière d'entreprise qui change la durée sans changer de secteur.
En regardant le prix, c'est plus clair : les flux d'ETF sont des variables lentes, les prix à court terme sont davantage influencés par les attentes de hausse des taux et les données non agricoles/CPI décevantes. La hausse de 5 % ce matin est principalement due aux demandes initiales d'allocations chômage et à Waller qui a réduit la probabilité de hausse des taux, ce n'est pas l'ETF qui a acheté en un jour ; si le CPI de septembre est encore élevé et que Waller change d'avis, la zone 2500-2520 peut rapidement devenir une résistance, pas un palier.
Pour les débutants, le cadre n'est pas mystique : regardez l'ETF selon le « flux net hebdomadaire + quels fonds dominent », ne vous fiez pas aux titres d'un seul jour ; regardez ETH selon les « files d'attente de staking + combustion sur le réseau principal + frais des grandes L2 » ; regardez la macro selon les demandes initiales, le CPI, et les trois événements FOMC des 15-16 septembre. Les influenceurs annoncent 10 000 $, mais il vaut mieux surveiller si 2500 est clôturé en volume hebdomadaire, si 2400 tient sans casser avec un volume réduit, et si l'ETF reprend des afflux hebdomadaires consécutifs. $ETH 截至9月4日，BTC已突破81,000美元，24小时涨幅超5%；ETH也站上2,500美元，涨幅同样超5%。这种"冲高后高位震荡"的形态，背后是多股力量激烈博弈的结果： 🚀 急涨的三大核心推手 1. 宏观面转向（最核心驱动） 美联储理事沃勒释放"鸽派"信号，表示若通胀回落将支持9月暂停加息。这导致市场对9月加息的押注概率从63%骤降至约50%，推动美元指数跌破99关口，直接点燃了包括加密货币在内的全球风险资产。 2. 空头踩踏（"轧空"行情） 在此前承压盘面中积攒的大量空单，在价格突破关键压力位后接连触发止损和爆仓，被动买入形成了连锁拉升。过去24小时全网爆仓约20.1亿美元，其中空头爆仓高达17亿美元。 3. 机构与巨鲸持续吸筹 ETF资金持续净流入（9月3日单日达3.58亿美元），巨鲸也在低位积极囤币。不过需注意，有巨鲸在ETH上涨过程中向交易所转移了大量筹码，形成了潜在抛压。 ⚖️ 高位震荡的影响与展望 急涨后价格进入高位震荡，主要因为面临以下制约： · 关键压力位待突破：BTC面临81,500-82,800的前高压力区，ETH则在2,520-2,530附近承压。 · 非农数据$CHIP Stratégie principale en chaîne : d'abord forcer les positions courtes puis récolter, le scénario est déjà dévoilé
Source des fonds, 0.043→0.0624, une hausse de 34 % sans soutien d'actualité, qualifiant cela d'achat massif par les principaux acteurs plutôt que d'un comportement de petits investisseurs. La carte de liquidation montre une intensité des positions courtes autour de 0.049 à 9,5, bien supérieure aux positions longues à 4,2, les positions à effet de levier des vendeurs à découvert sont plus concentrées, la principale motivation des acteurs majeurs pour faire monter le cours est de forcer les positions courtes à liquider.
À ce stade, le prix revient à 0.05631, avec une amplitude très faible, ce qui indique que les principaux acteurs n'ont pas encore vendu. Entrées sur le court terme en 5 minutes mais sorties en 15 minutes de 1,13 million, ce qui correspond à une prise de bénéfices à court terme après une hausse, sans inversion de tendance.
Conseil d'opération du magnat : acheter par tranches autour de 0.052-0.055, renforcer la position au-dessus de 0.057, effet de levier ≤ 3 fois.
Opinion personnelle du magnat : la pression sur les positions courtes n'est pas terminée, le repli est sain et le support inférieur est efficace, la structure haussière est intacte, perspective haussière à moyen terme vers 0.07.
À quel point croyez-vous ce scénario ? #沃勒：8月通胀决定9月是否加息 #BTC兑黄金比率升至1月以来高位，强势能否延续？ #OKX预言家：9月FOMC利率决议预测上线 $BTC $ETH 【Analyse approfondie du marché BTC・4 septembre】
1. Orientation de la tendance majeure
Au niveau journalier, la tendance haussière a démarré à partir de 57800, avec des creux et des sommets en hausse continue, la structure haussière majeure n'a pas subi de changement fondamental. Sur le cycle de 8 heures, une grande bougie haussière a dépassé la zone de consolidation précédente, la direction de la tendance est clairement à la hausse, 82300 est le premier niveau de résistance cible de cette phase.
2. Points de tension actuels
Après une montée jusqu'à 82300, le prix a nettement reculé, sur le graphique horaire on observe une consolidation à volume réduit en zone haute, plusieurs bougies consécutives n'ont pas réussi à établir de nouveaux sommets, ce qui est un signal typique de stagnation. Le rythme d'augmentation avec volume puis de repli avec diminution du volume est rompu, la dynamique haussière à court terme s'affaiblit.
3. Niveaux clés
- Résistance forte : 82300 (ligne de cou du double sommet, deux tentatives échouées)
- Support à court terme : 79062 (bord supérieur du triangle convergent, niveau de confirmation du repli)
- Support à moyen terme : 76264 (point bas de ce cycle haussier, ligne de vie entre haussiers et baissiers)
4. Équilibre entre haussiers et baissiers
En combinant les pondérations sur quatre cycles, les haussiers représentent 54 % contre 46 % pour les baissiers. Les haussiers ont une légère avance mais leur avantage se réduit, il est déconseillé d'ouvrir de nouvelles positions au niveau médian.
5. Stratégie d'opération
- Positions longues : acheter à bas prix après stabilisation entre 79000-79200, stop loss sous 78500, objectif 82300
- Positions courtes : vendre à découvert après rebond entre 81800-82200 en cas de stagnation, stop loss au-dessus de 82800, objectif 79000
- Principe clé : attendre la meilleure zone d'entrée, il vaut mieux manquer une opportunité que de faire une erreur au niveau médian
$BTC #沃勒：8月通胀决定9月是否加息 美伊最新动态更新：美国防部拟延长对中东军事部署，以色列挑战伊朗地缘红线，疑似吸引火力！ 两条重要消息需要格外关注 1，美国防部长将中东军事部署延长至2027年，进一步增加中东军事风险。 当然赫格赛斯的这个动作并非意味着美伊战争一定会持续到2027年，但是外交态度上是传达了信号，既是给伊朗看，也是给国际社会看，证明美国有决心政府伊朗。 同时我认为这也是为后续2个月特朗普对中东军事降级做铺垫。 2，以色列军队宣布取得黎巴嫩边境的关键战略山脉，此前伊朗通过阿曼传达这是地缘红线，而以色列此时的动作无异于挑战伊朗的地缘军事红线 这里有个非常巧妙的氛围，以色列对伊朗的挑衅选择通过黎巴嫩动手，而不是对伊朗直接施压或者军事打击，这种动作让我来看更像是吸引战争注意力。 此时的美军正在霍尔木兹海峡与伊朗海军交锋，试图掩护大量原油运出海峡，以色列此时占领关键山脉，扩大地缘战果的同时可以吸引伊朗军事关注度，减缓海峡压力，我认为这是一个巧妙的配合。 本阶段总结： 当前阶段，美伊完全展开了长期拉锯战的准备，但是未来2个月很有可能在军事上迎来降级阶段，但是在经济与海峡争夺上，可能进入常规化 这里有一个利空原油的契机Frères sur OKX Planet, le radar des contrefaçons d’aujourd’hui est très important ! Parce qu’hier le marché discutait encore : le BTC va-t-il dépasser 76 000 ? Mais aujourd’hui, il y a eu un revers majeur. Le BTC est rapidement rebondi d’environ 77 000 $, est remonté au-dessus de 80 000 $, et a même brièvement atteint environ 82 000 $ ; Après que le gouverneur de la Fed Christopher Waller a envoyé un signal dovish, les inquiétudes du marché concernant une hausse de taux en septembre ont considérablement diminué, et les actifs à risque ont rebondi en même temps. Plus important encore : après la hausse du BTC, les altcoins ne sont pas restés inactifs. Les altcoins grand public comme SOL, XRP, BNB et d’autres ont rebondi simultanément, tandis que les secteurs DeFi, high beta et IA ont également commencé à reprendre de l’activité. Mais voici un détail très important : actuellement, la domination du BTC est toujours autour de 57 %–58 %, et l’indice altcoin trimestriel n’est que de 37/100. Nous ne pouvons donc pas simplement crier : « La saison complète des altcoins est arrivée ! » La description vraiment exacte devrait être : le BTC se renforce à nouveau→ l’appétit pour le risque se répare → les altcoins commencent à prendre la tête→ la rotation des secteurs est mise à l’épreuve. Aujourd’hui, suivons cette chaîne de capitaux à la baisse. ⸻ 01| 🚨 Market Radar : 80 000 $ récupérés, les règles du jeu des altcoins ont changé 🟢 $BTC 76 000 défendus avec succès, retestant maintenant 82 000 BTC. Le mouvement le plus important aujourd’hui n’est pas à quel point une augmentation impressionnante est de 5 %. Plutôt : il a retrouvé la structure baissière précédente. Auparavant, le BTC s’est rapidement remis de plus de 80 000 $Le BTC est de nouveau au-dessus de 80 000 $. Le commerce facile est de qualifier cela de cassure large de la crypto. Je ne suis pas encore convaincu. La partie intéressante est la rotation sous BTC. $ETH conserve autour de 2 508 $ alors que $SOL reste proche de 104 $, même si le BTC dépasse 80 000 $. Parallèlement, $HYPE se négocie autour de 86 $ tandis qu’un déblocage d’environ 797 millions de dollars HYPE est prévu pour le 6 septembre. Cela me montre que ce marché devient de plus en plus sélectif : le capital court après la force, mais certains noms en haute bêta ont un événement d’offre en attente#HOOD clôture en hausse à un plus haut annuel, les revenus en chaîne sont les premiers parmi les blockchains publiques
Le chef a quelque chose à dire
Le cours de l'action Robinhood a augmenté de 16,57 % pour clôturer à 124,72 dollars, un plus haut annuel. Morgan Stanley a relevé sa recommandation à surpondérer, avec un objectif de cours à 150 dollars, suivi simultanément par Piper et la Banque Scotia.
Robinhood Chain a généré 4,01 millions de dollars de revenus en une journée, premier parmi les blockchains publiques. En deux mois depuis son lancement, les frais cumulés s'élèvent à 13,05 millions de dollars, soit environ 110 millions de dollars annualisés.
Les revenus sont élevés, mais les principaux moteurs de transaction restent Meme et Launchpad. La demande réelle pour les RWA n'a pas encore émergé, la capacité à stabiliser le volume est un point à surveiller.
Robinhood Chain est basé sur la pile technologique Arbitrum, les revenus sont directement partagés avec Arbitrum DAO. ARB a connu une hausse, mais cela est dû à la narration écologique, pas à des fondamentaux. Cette hausse d'ARB est portée par la narration écologique, ne la suivez pas, attendez une correction
$BTC $ETH $SOL
Toutes les analyses ci-dessus sont temporelles, il est impératif de placer des stops-loss, bonne chance.#原油供应扰动反复，油价高位波动，9月1日，美国能源部长说了一句话：当天约有1700万桶石油通过霍尔木兹海峡，是美伊冲突爆发以来的最高单日通行量。 同一天，市场对美联储9月加息的定价，从一周前的不足40%，飙到了66%以上。 这是整条新闻里最刺眼的对比：实物正在恢复流通，恐惧却在加速自我强化。 1700万桶这个数字在说“油在流动”，但利率市场在定价“油要停了”。两者之间隔着的，不是供需基本面，是一层越来越厚的、被反复播放的“袭击叙事”。 市场正在做的事，已经不是交易原油，而是交易自己对原油的恐惧。 而恐惧有一个致命的属性：它不需要事实来维持，它只需要没有反向的事实来打断。 把主语换成“那条正在恢复的管道” 如果主语是“油价”，故事是“供应扰动”。如果主语是“霍尔木兹海峡”，故事是“地缘风险”。但如果主语换成那条在袭击和护航之间、正在挣扎着恢复流量的管道本身，整个叙事就变成了一场关于“谁在无视现实”的黑色喜剧。 这条管道周一过了1700万桶，创冲突以来最高。美军开始单日护送大量原油过境。贸易商的油轮在算保险费和运费，但它们没有停运。实物市场在用自己的方式说：供应没有断。 但利率市场在做什#沃勒：8月通胀决定9月是否加息
Une phrase de Waller a instantanément changé la donne sur le marché
$BTC vient de dépasser les 82 000, puis est revenu osciller autour de 80 000. Ce va-et-vient est entièrement dû à une phrase de Waller.
Hier soir, le gouverneur de la Fed, Waller, s'est exprimé très clairement : si les données CPI et PPI d'août montrent une inflation en baisse, il soutient le maintien des taux en septembre ; mais si les données sont trop élevées, il envisagera une hausse des taux. Il a même cité John Lennon — « Give inflation a chance » — suggérant d'attendre une réunion de plus.
À peine ses mots prononcés, la probabilité d'une hausse des taux en septembre selon le CME est passée directement de 63 % à environ 50 %, les rendements des bons du Trésor américain ont baissé, le dollar s'est affaibli, le BTC a brièvement franchi les 82 000, et l'or a dépassé les 4 500 dollars.
Mais cette montée est surtout motivée par les anticipations. Après ce pic, le BTC est revenu autour de 80 000, ce qui montre que le marché attend les données sur l'emploi non agricole. Les anticipations sont des anticipations, les données sont des données, et le véritable jour de jugement sera ce soir à 20h30. Si les chiffres de l'emploi sont faibles, les attentes de hausse des taux continueront de diminuer, et le BTC pourrait repartir à la hausse ; si les chiffres sont forts, les attentes de hausse reviendront, et les gains récents pourraient être perdus.
Waller a ouvert une porte au marché, mais la taille de cette ouverture dépendra des chiffres de l'emploi.
#BTC兑黄金比率升至1月以来高位，强势能否延续？ #BTC兑黄金比率升至1月以来高位，强势能否延续？
Le ratio BTC/Or (BTC/Gold) a fortement grimpé pour atteindre son plus haut niveau depuis janvier cette année ! Dans un contexte mêlant resserrement de la Fed et crise géopolitique, la force relative de l'or numérique face à la monnaie dure traditionnelle attire une grande attention des capitaux mondiaux.
Le ratio de change atteint un nouveau sommet local, reflétant une profonde différenciation des attributs des actifs sous-jacents :
La préférence pour le risque des fonds institutionnels varie : malgré les perturbations répétées des taux macroéconomiques, les flux continus vers les ETF actions américaines au comptant fournissent à BTC une demande marginale très résiliente, la capacité d'absorption des fonds étant nettement supérieure à celle de l'or physique.
La prime de liquidité de l'or numérique : l'or, au-dessus de 4500 dollars, est freiné par le ralentissement des achats des banques centrales et la décote liée aux taux d'intérêt élevés, tandis que BTC, grâce à sa liquidité instantanée mondiale 7x24 et à la narration de rareté de l'actif, montre une plus grande flexibilité offensive.
Test de résistance à un seuil clé : l'indicateur de ratio atteint une zone dense de positions bloquées antérieures ; sans apport supplémentaire de fonds au comptant, les niveaux élevés risquent de provoquer des prises de bénéfices partielles et un rééquilibrage des positions chez certains haussiers.
Pensez-vous que le ratio BTC/Or peut encore s'ouvrir à la hausse, ou est-ce que l'or devrait rattraper son retard à court terme ?
$BTC $XAU #BTC #黄金 #数字黄金 #宏观经济 #加密资产#沃勒：8月通胀决定9月是否加息
Le gouverneur de la Fed, Waller, trace une ligne rouge politique : si l'inflation d'août continue de s'améliorer, il soutiendra le statu quo, sinon il soutiendra une hausse des taux. Les indices CPI et PPI de la semaine prochaine seront des indicateurs décisifs. Sous cette influence, la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base en septembre selon le CME est directement passée de plus de 70 % à 50,2 % !
Le macroéconomique redevient équilibré, trois points clés de la bataille :
La résilience de l'emploi apporte de la confiance : les demandes initiales d'allocations chômage à 206 000 restent à un niveau sain et bas, Waller et Barr qualifient tous deux l'emploi de « stable et satisfaisant », la Fed n'a pas besoin de baisser les taux précipitamment pour protéger l'emploi.
Le refroidissement des anticipations stimule les actifs : la baisse de la probabilité de hausse des taux entraîne une baisse des rendements des bons du Trésor américain de 3 à 5 points de base, l'indice du dollar faiblit, offrant une pause aux actifs risqués sous tension.
Trois étapes décisives : ce soir les non-agricoles d'août, les données d'inflation de la semaine prochaine, puis la décision du FOMC à la mi-septembre. Avant ces trois événements majeurs, la tarification des taux continuera à être fortement disputée.
Pensez-vous que les données d'inflation de la semaine prochaine éteindront la flamme de la hausse des taux ou forceront la Fed à une hausse dure en septembre ?
$BTC $SPX $QQQ Après que le Bitcoin a franchi les 80 000, un indicateur encore plus important a changé.
Un BTC peut désormais être échangé contre 18,17 onces d'or, un nouveau sommet depuis janvier. Ce n'est pas que le BTC augmente tandis que l'or baisse — les deux montent, mais le BTC monte plus vite. La corrélation sur 90 jours entre les deux a atteint un sommet proche de six ans, tandis que la corrélation avec le Nasdaq est tombée à un plus bas d'un an. Le marché commence à évaluer $BTC et l'or $XAU ensemble, avec la même logique : expansion de la dette, dévaluation des monnaies fiduciaires.
Les fonds ETF ont enregistré une entrée nette de 3,52 milliards de dollars en août, le meilleur mois de l'année. Mais depuis début septembre, les flux sont instables, avec une sortie de 236 millions le 1er septembre, puis une entrée de 101 millions le 2 septembre. Les institutions n'ont pas encore formé une poussée durable, c'est plutôt un va-et-vient.
Les opinions du marché sont également divisées. Yi Lihua pense que la correction terminée, la hausse va continuer, avec une résistance à 86 000 ; Scaramucci prévoit un rebond entre la fin de l'année et le début de l'année prochaine. Mais Jiang Zhuoer a liquidé tous ses BTC à 82 050 dollars pour passer à la vente à découvert, invoquant la proximité de la limite supérieure de la fourchette, la sortie des fonds ETF, et une résistance entre 83 000 et 84 000.
Les arguments des haussiers et des baissiers sont tous valables. La capacité de $BTC à surperformer l'or et à continuer à monter dépendra de la capacité à absorber les ventes dans la fourchette entre 80 000 et 82 500. Si c'est le cas, l'histoire continue ; sinon, ceux comme Jiang Zhuoer pourraient avoir raison. #BTC兑黄金比率升至1月以来高位，强势能否延续？ Récemment, BTC a connu un changement, plus intéressant que la simple fluctuation des prix.
Il commence de plus en plus à ressembler à de l'or.
La corrélation sur 90 jours entre BTC et l'or a atteint un sommet depuis 2020, tandis que la corrélation avec le Nasdaq a nettement diminué.
En clair, le marché change sa manière de comprendre BTC.
Avant :
BTC ressemblait à une action technologique.
La liquidité arrivait, il montait ; l'appétit pour le risque disparaissait, il chutait.
Maintenant :
La dépréciation du dollar, le déficit budgétaire, la pression de la dette, tout cela commence à expliquer pourquoi BTC monte.
L'or suit cette logique.
BTC commence aussi à la suivre.
C'est en fait plus intéressant que « les institutions sont haussières sur BTC ».
Parce qu'une fois que BTC est vraiment intégré dans l'allocation macro d'actifs, ce qu'il échange n'est plus seulement le sentiment du monde crypto, mais le jugement mondial sur les monnaies fiduciaires, les taux d'intérêt et le pouvoir d'achat.
Bien sûr, ne vous précipitez pas à crier « or numérique ».
Quand la corrélation est élevée, tout le monde fait comme des frères.
Quand les vrais problèmes arrivent, on saura qui est vraiment un actif refuge.
$BTC $XAU 21 institutions financières envisagent de lancer un stablecoin en dollars, le véritable signal est que les banques ne veulent plus être seulement le canal de dépôt des stablecoins
Autrefois, les entreprises de stablecoins émettaient les tokens, les sociétés de paiement géraient les cas d'usage, et les banques assuraient la garde et les canaux. Les banques détenaient l'infrastructure de base, mais voyaient l'entrée frontale leur échapper. Maintenant, les grandes banques et les institutions de gestion d'actifs s'associent pour intervenir, essentiellement pour reprendre les droits de marque et de distribution du « dollar numérique »
Mais la version bancaire du stablecoin ne sera pas aussi sauvage que les produits natifs de la crypto. Elle servira probablement d'abord au règlement des entreprises, aux paiements transfrontaliers, aux transferts de fonds institutionnels, en mettant l'accent sur la conformité, le rachat, la réserve et l'identité
Cette compétition ne tuera pas immédiatement USDT ou USDC, mais fera passer le marché des stablecoins de « qui sort en premier » à « qui peut être utilisé en toute confiance par les plus gros capitaux »
#21家金融机构拟推美元稳定币 Sous l'impulsion des activités cryptographiques à la Maison-Blanche de Trump et du renforcement des rachats de dette publique par le Trésor américain, la liquidité du marché des cryptomonnaies s'est nettement améliorée. Le Bitcoin a récemment rebondi fortement, atteignant un pic au-dessus de 82 000 dollars, avec une hausse mensuelle cumulée de près de 26 %.
Cependant, ce rebond n'a pas été sans obstacles. Le président de la Fed, Kevin Warsh, a tenu des propos hawkish lors de la conférence de Jackson Hole, mettant en garde contre les risques d'inflation à la hausse, ce qui a temporairement ravivé les anticipations de hausse des taux, provoquant une correction à court terme des actifs à risque, y compris le Bitcoin. Actuellement, le BTC fait face à une résistance évidente autour de 82 100 dollars.
Pour l'avenir, la capacité du marché à poursuivre sa percée dépendra de la cohérence de la libération de liquidités fiscales ainsi que des données d'inflation à venir. Si le Trésor réduit ensuite la liquidité ou si l'inflation reste élevée, le marché pourrait subir une nouvelle pression de correction.
$BTC $ETH $SNDK #沃勒：8月通胀决定9月是否加息 #BTC兑黄金比率升至1月以来高位，强势能否延续？ #HOOD收涨创年内新高，链上收入居公链第一 #Dernier ensemble de données avant le FOMC : les non-agricoles de ce vendredi
Il ne reste plus que les non-agricoles d'août ce soir à 20h30 avant la réunion de politique monétaire du 16 septembre. Les données publiées précédemment ont toutes montré un affaiblissement : l'emploi privé ADP d'août n'a augmenté que de 38 000, le rythme le plus lent depuis janvier, et le Livre Beige indique un ralentissement de la croissance dans 10 districts. Mais le CME montre que la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base en septembre reste élevée à 62,3 % !
Pourquoi un refroidissement de l'emploi ne dissipe-t-il pas les attentes de hausse des taux ?
La diffusion réelle de la hausse des prix de l'inflation : le PCE de base reste à 3,3 %, Carson a comptabilisé que plus de 54 % des 178 sous-composantes du PCE ont une hausse annuelle supérieure à 3 % (contre seulement 47 % l'an dernier), la rigidité des prix est très forte.
Les responsables de la Fed restent hawkish et évasifs : Williams, bien qu'il qualifie l'inflation d'encourageante, déclare fermement qu'il faut « attendre et voir » pour les actions futures, sans aucune promesse de soutien à un assouplissement.
Le combat final se concentre sur les non-agricoles : si les non-agricoles s'effondrent brutalement, les attentes de hausse des taux s'effondreront instantanément ; si les données restent résilientes, la botte du resserrement pourrait tomber, déclenchant une réévaluation directe des actions et des cryptos.
Pensez-vous que les non-agricoles de ce soir ramèneront la Fed sur la voie de la baisse des taux, ou scelleront définitivement la hausse des taux en septembre ?
$BTC $SPX $TLT #Fed #NonAgricole #FOMC #HausseDesTaux #MacroéconomieLe fait que BTC reprenne 80 000 $ est plus important que le gain en titre. ETH suit le rythme, tandis que SOL accuse un léger retard, ce qui suggère qu'il s'agit d'une prise de risque large plutôt que d'une rotation étroite. Néanmoins, la pression sur le long terme de la courbe des bons du Trésor plaide pour la discipline. Je ferais davantage confiance à ce mouvement s'il se maintient jusqu'au prochain catalyseur macro.
Ce n'est pas un conseil, juste une analyse.#WallerEyesAugCPI #BTCGoldRatioHigh #OKXOutcomeLeagueFOMC Le Bitcoin montre une forte dynamique de hausse dans sa zone de fluctuation. Bien qu'il soit actuellement en oscillation à un niveau élevé, la probabilité d'une hausse dans cette zone de support-résistance inversée reste très élevée. Cependant, la résistance à 82 000 dollars est forte et mérite une attention particulière. Les données non agricoles de ce soir jouent un rôle très important ! $BTC Le plus grand facteur d'incertitude cette semaine — regardez les chiffres de l'emploi non agricole ce soir !
La qualité des données déterminera directement les attentes de hausse des taux de la Fed en septembre, ce qui influencera à son tour la trajectoire des actifs à risque.
Le pouvoir de fixation du prix de cette vague de $BTC ne se trouve pas sur la blockchain, hier soir, cela a été clairement confirmé dans la salle de réunion de la Fed.
Les positions vendeuses ont été liquidées, pas convaincues. Lors de la reprise de BTC au-dessus de 80 000, une position vendeuse de 86 millions de dollars a été liquidée en une heure. Dans cette hausse, une partie de la progression est due aux positions vendeuses liquidées, pas à de nouveaux acheteurs. Le volume des transactions sur 24h est de 676,3M, classé premier parmi 11 actifs, mais avec une hausse de seulement 4,63 %, le volume n'est pas excessif.
Les transactions de dépréciation reviennent discrètement. La dette publique américaine atteint 40 000 milliards, le rendement des obligations américaines à 30 ans est à 5,27 %, un plus haut depuis 2007, et le Trésor élargit ses rachats d'obligations. C'est la seule logique haussière qui ne dépend pas de l'humeur de la Fed.
Prévision sur 7 jours : plutôt haussier mais fragile. 81 455 est la résistance du 25/08, il faut la franchir efficacement pour envisager d'atteindre 82 814 (plus haut de mai). Ce soir, si les chiffres de l'emploi sont faibles → montée à 83 000 ; s'ils sont forts → repli à 78 000 pour tester la ligne de cou. #沃勒：8月通胀决定9月是否加息 #OKX预言家：9月FOMC利率决议预测上线 La corrélation entre le Bitcoin et l'or a récemment atteint un niveau proche de son plus haut depuis six ans.
Selon les données de Bitwise, la corrélation sur 90 jours entre BTC et l'or est à son plus haut depuis 2020, tandis que la corrélation avec le Nasdaq 100 a nettement diminué.
Ce changement est en fait assez intéressant.
Auparavant, le marché préférait considérer le BTC comme un actif technologique à forte volatilité.
Aujourd'hui, le récit macroéconomique commence à changer.
Lorsque le marché craint la dépréciation du dollar, le déficit budgétaire et le pouvoir d'achat de la monnaie, les capitaux commencent à rechercher à nouveau des actifs à offre relativement limitée.
L'or en fait partie, et le BTC commence aussi à être inclus dans ce panier.
Donc cette hausse du BTC n'est pas forcément seulement une histoire propre au marché des cryptos.
Il ressemble de plus en plus à un actif macroéconomique, lié aux taux d'intérêt, à la liquidité et à la confiance dans les monnaies fiduciaires.
Mais une corrélation accrue ne signifie pas que le BTC est devenu « l'or numérique ».
Ce qui mérite vraiment d'être observé, c'est :
Lorsqu'une prochaine pression macroéconomique surviendra, le BTC pourra-t-il encore résister comme l'or ?
Ou bien, dès que le marché s'inquiète, sera-t-il toujours le premier à être vendu ?
$BTC $XAU Le gouverneur de la Fed, Waller, a fait une déclaration hier, et le marché a immédiatement ajusté ses positions.
Il a dit que si les données d'inflation d'août continuaient de baisser, il soutiendrait le maintien des taux en septembre ; mais si les données se renforçaient à nouveau, il envisagerait également de soutenir une hausse des taux. Le ton général est plus dovish que lors de Jackson Hole, mais la porte à une hausse des taux n'est pas complètement fermée.
Avant son discours, les données du CME indiquaient une probabilité de hausse des taux en septembre à 62,3 %, qui est tombée directement à environ 50 % après son intervention. Le dollar et les rendements des bons du Trésor ont baissé, tandis que l'or s'est renforcé.
Les demandes initiales d'allocations chômage sont à 206 000, restant stable dans la fourchette de 200 000 à 240 000 comme au cours de l'année passée, l'emploi n'est ni en effondrement ni en surchauffe.
Ce soir à 20h30, les chiffres de l'emploi non agricole d'août seront publiés, le marché s'attend à environ 56 000 créations d'emplois, avec un taux de chômage stable à 4,1 %. En juillet, les créations d'emplois non agricoles avaient chuté de 23 000, il est donc crucial de voir si août peut rebondir. Mercredi prochain, les indices CPI et PPI seront également publiés, et la réunion du FOMC aura lieu les 15-16 septembre.
Avant ces trois événements, les probabilités d'une hausse ou non des taux sont à peu près équilibrées.
Pour ce qui est de $BTC, la zone entre 77 000 et 78 000 attend que ces cartes soient révélées. Le discours de Waller a donné un peu de répit, mais la probabilité de hausse des taux à 50 % pèse toujours, rendant difficile toute grande action à court terme. Si les chiffres de l'emploi non agricole de ce soir sont plus faibles que prévu, les attentes de hausse des taux se relâcheront, et BTC pourra respirer un peu ; si les données sont plus fortes, la probabilité de hausse remontera, et il sera difficile de dire si le support à 77 000 tiendra. #沃勒：8月通胀决定9月是否加息 Jusqu'à quand la narration de la collecte de loyers d'ARB peut-elle encore durer ?
Les frères, ARB a littéralement décollé ces deux derniers jours, gagnant près de 50 % en trois jours, passant de 0,07 à 0,14. La logique principale est simple : Robinhood Chain lui verse un loyer.
Cette chaîne Robinhood est construite sur Arbitrum Orbit, et en deux mois, elle a généré plus de 13 millions de dollars de frais. Selon le protocole, 10 % des revenus nets doivent être reversés à l'écosystème Arbitrum, soit déjà 1,3 million de dollars distribués. Le marché a immédiatement réagi : L2 peut-il vraiment fonctionner ainsi ? Percevoir des taxes passivement, ce n'est pas plus intéressant que de peiner à augmenter le TVL ?
Mais je pense que cet engouement a déjà atteint son pic.
Techniquement, le RSI est au-dessus de 70, la bande de Bollinger supérieure a été franchie, ce qui indique une surachat sévère. Plus important encore, le prix monte alors que le volume des positions baisse, ce qui signifie que cette hausse est surtout due à des shorts liquidés, pas à de nouveaux fonds entrant. De plus, les 16 et 23 septembre, deux déblocages auront lieu, avec plus de 230 millions de tokens qui seront libérés, ce qui représente une pression de vente réelle.
La pérennité de la popularité de Robinhood Chain dépendra de sa capacité à maintenir des revenus élevés en frais. Et n'oublions pas que Robinhood est une société cotée en bourse ; si un jour elle juge que la commission de 10 % est trop élevée, elle pourrait très bien décider de partir comme Base. $ARB Quand tout le monde ne voit que 124,72 dollars, je vois un pion arrière prêt à se promouvoir sur la septième rangée. HOOD a clôturé en hausse de 16,57 %, ce qui est un nouveau sommet pour 2026 en apparence, mais en réalité, c’est un coup d’ouverture du joueur : Robinhood Chain a généré 4,01 millions de dollars de revenus en une journée, occupant la première place des blockchains publiques ; en deux mois, les frais cumulés atteignent 13,05 millions de dollars, soit environ 110 millions de dollars annualisés sur les trente derniers jours. Ce n’est pas un avantage fortuit obtenu en sacrifiant un simple pion gourmand, mais une chaîne centrale de pions mise en place dès le début — un vrai maître ne court pas après le roi adverse, il tisse naturellement son filet là où l’adversaire ne s’y attend pas.
Les notations des institutions ressemblent à une mise à jour d’une autre page d’ouverture : Morgan Stanley a relevé son objectif à 150 dollars, Piper Sandler l’a poussé de 135 à 145, et la Banque Scotia a simultanément activé le bouton de surpondération. Ces chiffres ne doivent pas être pris comme des applaudissements sur le bord du terrain, mais comme un manuel d’ouverture réécrit après une longue réflexion de l’adversaire — 150 n’est pas une case qu’ils aiment soudainement, mais un avantage matériel prévu au 25e coup.
Cependant, il reste des incertitudes sur l’échiquier : Meme, Launchpad et Terminal occupent les cases actives actuelles, ils ont l’agilité du cavalier, mais pas forcément la puissance de la tour en finale. La formation de pions Meme rythme la partie avec éclat ; le Launchpad ressemble à un pion occupant le centre, tranchant à première vue, mais laissant une faiblesse à combler sur la case. Le vrai problème est de savoir si ces pièces légères peuvent être converties en RWA, une pièce lourde capable de tenir jusqu’à la dernière case en finale.
Le changement apporté par le partage des revenus d’Arbitrum est comme l’ouverture d’une demi-colonne semi-ouverte. Céder l’avant-garde à l’aile, pour un non-initié c’est un partage des revenus, pour un joueur d’échecs c’est un repositionnement stratégique — une fois que la narration des frais est réévaluée, le pion ARB dormant sur la ligne de côté verra un chemin.
Le même manuel d’échecs se déroule aussi sur l’échiquier de $xORCL. Les tokens d’actions et les revenus on-chain respirent presque en synchronie, ce qui montre que le marché ne dissocie pas ces deux parties, mais cherche à les fusionner en une bataille de milieu de partie à travers sacrifices et détournements.
L’instinct du grand maître n’est pas d’admirer un joli sacrifice de cavalier, mais de demander froidement une fois la fumée dissipée : quand la formation de pions Meme aura expiré, la pièce lourde RWA sera-t-elle toujours assise dans un coin sans bouger ? L’horloge d’échecs ne s’arrête pas une demi-seconde pour les applaudissements, elle attend juste qui pourra promouvoir en premier en finale. #HOODChainRevenueLead 🇺🇸 Trois sages sont chacun occupés à leur manière 😅
Blond : si le prix du pétrole est en dessous de 70, il faut frapper Langzi. S'il monte à 90, il dit que les pourparlers de paix ont progressé.
Baysent : quand les bons du Trésor américain à 30 ans baissent, les sanctions commencent. Quand ils montent à 5,2, il commence à faire de petits gestes et à parler.
Wash : si la probabilité de hausse des taux atteint 30 %, alors l'inflation est le seul objectif de la Fed. Si la probabilité atteint 60 %, alors l'emploi est aussi assez important.BTC reprenant 80K$ avec ETH en tête du mouvement sur 24h suggère qu'il s'agit d'un appétit pour le risque plus large, et non d'une simple pression isolée. Mon analyse : le marché se positionne pour une trajectoire macroéconomique plus favorable avant l'IPC, mais le signal le plus fort est la demande relative pour ETH. Si cela persiste, la participation pourrait s'élargir au-delà de BTC.
Ce n'est pas un conseil, juste une analyse.#WallerEyesAugCPI #BTCBreaks80KAgain #OKXOutcomeLeagueFOMC $CORE Cette fois, l’histoire n’est peut-être pas aussi simple qu’on l’imagine. Beaucoup ont d’abord constaté une vulnérabilité d’émission de récompense dans Core, avec plus de 150 millions de CORE surémisés. Mais si vous regardez un peu plus la chronologie, vous verrez un autre aspect. Le hard fork v1.0.26 a été achevé, la vulnérabilité corrigée, le CORE surémis a été définitivement supprimé, le réseau n’a pas effectué de transactions de retour en arrière, et aucun fonds utilisateur n’a été perdu en conséquence. Du point de vue de tokenomics, cela complète en fait une correction d’offre. CORE qui n’aurait jamais dû exister a été créé. Cette partie de CORE a été définitivement effacée. Ce n’est pas un simple « bonus de brûlure », mais cela signifie au moins qu’une émission anormale a été corrigée, et il n’y aura plus de dilution de l’offre normale à l’avenir. Ce qui est encore plus intéressant, c’est que l’offre totale actuelle de CORE est très proche du plafond maximal de 2,1 milliards de tokens. Ce qui mérite vraiment d’être surveillé ensuite, ce n’est plus « si d’autres émissions peuvent continuer ». Plutôt : une fois que le côté offre de CORE sera plus clair, la demande pourra-t-elle vraiment reprendre ? Si BTCFi, staking, dual staking et l’écosystème Core continuent de générer une demande réelle à l’avenir, alors une offre limitée aura du sens. Inversement, si la demande ne croît pas, alors un simple brûlage ne créera pas de valeur à long terme. Donc, ce que cet incident $CORE a laissé pourrait être plus qu’une simple crise. Cela aussi.The interesting part isn’t that OKX added three tokenized stocks. It’s how differently they’re trading around their underlying markets. $xSTRC /USDT — $97.74 $xROK /USDT — $428.89 $xKLAC /USDT — $175.14 OKX launched these unified tokenized stocks for 24/7 USDT trading, giving traders price exposure to the underlying equities beyond traditional market hours. But $xSTRC has the cleanest catalyst: Strategy recently confirmed a 12% annual STRC dividend rate for semi-monthly periods beginning SeptemCe soir, toute l'attention est portée sur le rapport sur l'emploi non agricole, mais le prix du pétrole a déjà tiré le premier coup de feu.
Les exportations de pétrole brut traçables de l'Arabie Saoudite en août sont tombées à environ 3 millions de barils par jour, un plus bas en au moins 9 ans. Le pic de février était encore autour de 7,3 millions de barils, soit une division par deux. La mer Rouge et le détroit d'Ormuz ont été frappés successivement, deux superpétroliers ont été attaqués la semaine dernière, totalisant environ 4 millions de barils. Le Brent a touché aujourd'hui les environs de 96, en hausse de plus de 20 % en un mois. Le WTI oscille aussi autour de 92. Cette semaine, le Brent a déjà augmenté d'environ 7 %. Une reprise dans le secteur de l'énergie rendrait l'inflation des prix à la consommation moins flexible, c'est la véritable variable cachée.
Beaucoup considèrent le rapport non agricole de ce soir à 20h30 comme un interrupteur pour une baisse des taux, avec un consensus autour de 56 000 à 58 000 créations d'emplois, un taux de chômage surveillé à 4,1 % et une hausse des salaires horaires de 0,3 %. Mais avec le prix du pétrole élevé, l'inflation des services restera difficile à maîtriser. En plus d'une main-d'œuvre faible et de salaires rigides, le secteur de l'énergie pourrait encore ajouter une couche à l'inflation des prix à la consommation. Waller continue de dire que l'inflation d'août déterminera si la Fed relèvera les taux en septembre.
Avant la réunion du FOMC en septembre, la vraie ligne de démarcation sera la faiblesse de l'emploi versus la capacité du prix du pétrole à faire remonter les anticipations d'inflation. Se concentrer uniquement sur les chiffres de l'emploi sans considérer les volumes pétroliers peut induire en erreur. Le sentiment de risque dans la crypto suivra aussi les fluctuations du pétrole et des anticipations de taux. Ne considérez pas ce soir comme une simple transaction sur l'emploi, les volumes pétroliers sont la variable cachée de la soirée.
#Les exportations de pétrole saoudien tombent à un plus bas de 9 ans, les prix du pétrole s'envolent #Perturbations répétées de l'offre de pétrole brut, volatilité élevée des prix #Dernier ensemble de données avant le FOMC : rapport non agricole ce vendredi
$BTC Le secteur des semi-conducteurs se renforce collectivement, le sentiment technologique se transmet positivement au cercle des cryptomonnaies
Les actions liées aux semi-conducteurs sur le marché américain clôturent toutes en hausse, le segment des puces mémoire menant la progression du marché. SK Hynix, Micron, SanDisk enregistrent tous des hausses, les produits à effet de levier liés aux semi-conducteurs augmentent également simultanément, reflétant un retour des capitaux vers le secteur de la croissance technologique.
Le segment des puces mémoire continue de se redresser, soutenu par les attentes d'un retournement du cycle industriel. Le marché anticipe une réduction progressive des stocks de puces, une demande continue en puissance de calcul AI, ce qui entraîne une hausse des prix de la mémoire, les capitaux se positionnant en avance sur cette phase de reprise cyclique.
Le sentiment dans le secteur technologique est fortement corrélé au marché des cryptomonnaies. Le regain d'appétit pour le risque soutient indirectement BTC et ETH. Cependant, il faut noter que le risque géopolitique au Moyen-Orient plane toujours sur le marché, les prix élevés du pétrole alimentent les craintes d'inflation, ce qui contraint le rythme des baisses de taux de la Fed, restant la principale variable freinant les actifs risqués.
Un phénomène intéressant apparaît actuellement : la technologie américaine se renforce tandis que le marché des cryptomonnaies entre dans une phase de forte volatilité à un niveau élevé. Cela indique une accumulation de prises de bénéfices internes dans le cercle des cryptos, avec une certaine érosion de la force des acheteurs à court terme. Le regain de sentiment externe peut fournir un support de fond, mais il est insuffisant pour déclencher une nouvelle flambée.
Sur le plan opérationnel, il n’est pas nécessaire de poursuivre aveuglément les actifs liés aux semi-conducteurs à la hausse, et le marché des cryptomonnaies doit aussi respecter le risque de correction. Tant que le contexte macroéconomique externe n’est pas totalement clarifié, il est préférable d’adopter une approche prudente en attendant une confirmation supplémentaire des signaux principaux. Les gains des sessions nocturnes AMC américains ont dépassé 20 %, désormais à 3,07 $. Le 4 septembre, les gains des sessions nocturnes d’AMC (American Theater Chain) ont continué de croître, dépassant à un moment donné 20 %, le cours de l’action étant désormais à 3,07 $, sans annonce claire ni actualité fondamentale pour l’étayer. Le 4 septembre, selon les données du marché, les gains des sessions nocturnes d’AMC (American Theater Chain) ont continué de croître, dépassant les 20 %, avec le cours de l’action désormais à 3,07 $. AMC est l’un des plus grands opérateurs de cinémas aux États-Unis. Ces dernières années, en raison de l’impact des plateformes de streaming, des changements dans les habitudes de visionnement de films et d’une structure d’endettement élevée, ses fondamentaux ont subi une pression à long terme, et son cours est resté bas, faisant d’elle l’une des actions les plus représentatives du marché américain. En 2021, AMC et GameStop ont été collectivement poussés à la hausse par les fonds particuliers, provoquant une pression épique à découvert et devenant une cible emblématique pour les investisseurs particuliers face aux institutions. Depuis, son cours de l’action est resté très sensible au sentiment des investisseurs particuliers, aux discussions sur les réseaux sociaux, à l’activité de trading d’options et aux variations des positions courtes. Du point de vue de la structure de trading, la valeur absolue d’AMC est relativement faible et les positions courtes sont élevées, ce qui la rend sujette à des fluctuations brusques à court terme qui s’écartent des fondamentaux ; En même temps, la liquidité lors des sessions nocturnes est relativement faible et de petites montées de capital peut faire baisser les prix, rendant les gains plus susceptibles d’être amplifiés. Cette hausse des sessions nocturnes n’a pas encore été accompagnée d’annonces claires de l’entreprise, de prévisions de résultats ou de nouvelles positives spécifiques à chaque secteur, et reflète probablement des fonds spéculatifs à court terme concentrés, des spéculations thématiques ou des couvertures courtes. Il convient de noter que ces rebondissements sans soutien fondamental connaissent souvent une volatilité extrême.4 septembre
Or à midi
Analyse des facteurs d'influence clés
Politique de la Fed
Le gouverneur de la Fed, Waller, a tenu des propos dovish au-delà des attentes, indiquant que si l'inflation continue de baisser, il penche pour un maintien des taux en septembre. La probabilité d'une hausse des taux en septembre est ainsi retombée d'environ 62 % à 48 %. Combiné à des données ADP sur l'emploi bien inférieures aux attentes, l'indice du dollar et le rendement des bons du Trésor à 10 ans ont tous deux reculé, le prix de l'or a rebondi fortement depuis le creux à 4282, avec une hausse proche de 2 % la nuit dernière, atteignant un sommet proche de 4500.
Rappel clé : une baisse de la probabilité de hausse des taux ne signifie pas un virage complet vers l'assouplissement. Waller n'a pas fermé la porte à une hausse des taux, soulignant que si l'inflation rebondit, il soutiendra toujours une hausse ; les données d'inflation dans les services américains restent robustes, et le contexte de taux élevés n'a pas totalement disparu.
Le rapport sur l'emploi non agricole de ce soir à 20h30 est le point central de la semaine, l'ADP n'étant qu'un indicateur préliminaire. La force ou la faiblesse des données sur l'emploi non agricole modifiera directement les attentes de hausse des taux et déterminera la direction à moyen terme de l'or. Ce matin, aucune donnée majeure en Asie, les gros investisseurs restent en attente, attendant la publication des chiffres non agricoles, ce qui augmentera la volatilité et les phases de consolidation. La tendance actuelle reste : après une forte baisse, une correction technique et un rebond, ce n'est pas un renversement de tendance, il faut éviter de courir après la hausse.
Cycle 4 heures : une structure de rebond au creux s'est formée, le prix de l'or se maintient au-dessus des moyennes mobiles à court terme ; après une forte montée rapide la nuit dernière, la dynamique haussière à court terme s'affaiblit, les indicateurs montrent des signes de divergence baissière, la consolidation à des niveaux élevés à midi est probable avec un risque de repli.
Stratégie : zone 4490-4510 à vendre à découvert, stop à 4530, objectif 4450-4430
Avertissement : investir comporte des risques, soyez prudent
#沃勒：8月通胀决定9月是否加息 $XAU $BTC est entré dans une phase de choix de direction après un fort rebond en août. L'incertitude des données macroéconomiques (faiblesse de l'emploi vs persistance de l'inflation), la divergence des flux de fonds des ETF (sortie en début de mois vs retour le lendemain) et la forte division des attentes concernant la politique de la Fed constituent ensemble les trois principaux moteurs de la volatilité à court terme. Les deux grands événements à venir dans les deux prochaines semaines, le CPI et le FOMC, détermineront si le prix franchira une résistance à la hausse ou corrigera à la baisse. $ETH I. Prix actuel et performance du marché
Au 4 septembre, le Bitcoin connaît un fort rebond. Le cours affiche un niveau de 81 188,4 dollars, avec une hausse d'environ 5,13 % sur les dernières 24 heures, ayant même franchi brièvement les 82 000 dollars, un plus haut en plus de quatre mois. L'Ethereum suit la tendance avec une hausse d'environ 5,17 % à près de 2 510 dollars. Cette dynamique a entraîné une forte ouverture à la hausse des actions liées aux cryptomonnaies à la Bourse de Hong Kong, avec Boya Interactive en hausse de plus de 11 %.
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II. Facteurs clés à l'origine de cette hausse
1. Forte baisse des anticipations de hausse des taux de la Fed (catalyseur principal)
Christopher Waller, membre du conseil de la Fed, a envoyé un signal clairement accommodant, indiquant que si l'inflation continue de baisser, il soutiendra le maintien des taux inchangés lors de la réunion de septembre. Waller, figure clé de l'aile dure de la Fed, a ainsi changé d'attitude, modifiant directement les attentes du marché — l'outil CME FedWatch montre que la probabilité d'une hausse en septembre est passée de plus de 60 % plus tôt cette semaine à environ 50,4 %. L'anticipation d'une stabilité des taux est un facteur positif direct pour les actifs risqués et spéculatifs comme le Bitcoin.
2. Signaux positifs du côté réglementaire
La présidente de la SEC américaine, Gary Gensler, a déclaré s'attendre à un vote du Sénat le 15 septembre sur le "Clarity Act" et a appelé les décideurs politiques à adopter cette loi. Le marché des cryptomonnaies considère cette loi comme une étape importante vers une régulation légitime.
3. Atténuation marginale des risques géopolitiques
Aucun nouveau conflit militaire n'a éclaté entre les États-Unis et l'Iran, ce qui a apaisé le sentiment du marché. Parallèlement, les rendements des bons du Trésor américain ont fortement chuté et l'indice du dollar est sous pression, ce qui a accéléré les flux vers des actifs à haute élasticité comme le Bitcoin et l'or.
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III. Divergences du marché entre haussiers et baissiers
Malgré la forte hausse à court terme, le marché reste divisé quant à la capacité du Bitcoin à se maintenir au-dessus de 80 000 dollars :
⚠️ Résistances à la hausse et risques de baisse
· La demande américaine reste faible : la moyenne mobile sur 7 jours de la prime Coinbase est négative depuis plus de quatre mois, indiquant que la demande des investisseurs américains ne s'est pas vraiment redressée. Les entrées moyennes journalières sur 7 jours des ETF Bitcoin au comptant s'élèvent à 290 millions de dollars, mais restent faibles comparées aux précédents marchés haussiers.
· Pression de vente des détenteurs à long terme : Glassnode estime qu'entre 83 000 et 86 000 dollars, environ 1,05 million de Bitcoins détenus à long terme constituent un "plafond" d'offre, formant une résistance importante à la hausse.
· Rebond poussé par le short squeeze : une grande partie de la hausse récente est due à une compression des positions vendeuses, le positionnement du marché étant proche de la neutralité, ce qui remet en question la dynamique haussière future.
· Saison défavorable : depuis 2014, septembre est l'un des mois les plus faibles pour le Bitcoin, avec une baisse moyenne d'environ 2,2 %.
· Le marché des prévisions devient baissier : les traders de Kalshi évaluent à environ 80 % la probabilité que le Bitcoin chute sous 75 000 dollars en septembre, et à environ 53 % celle qu'il descende sous 72 500 dollars.
📈 Arguments haussiers et niveaux de support
· Support technique clé : la moyenne mobile à 200 jours se situe autour de 69 507 dollars, les analystes estiment qu'un repli vers la fourchette moyenne à basse des 70 000 dollars attirerait un soutien d'achat solide.
· Ligne de défense des haussiers : tant que la zone entre 73 000 et 75 000 dollars ne sera pas franchie à la baisse de manière significative, et que les flux vers les ETF se maintiendront, le BTC pourrait consolider entre 75 000 et 83 000 dollars avant de repartir à la hausse, avec un objectif potentiel entre 92 000 et 100 000 dollars.
· Corrélation Bitcoin-or à un niveau record : la corrélation sur 30 jours entre Bitcoin et l'or atteint un record de 0,8 ; historiquement, après deux pics similaires, le Bitcoin a rebondi respectivement de 172 % et 350 %.
🏦 Opinions divergentes des institutions
Institutions/Analystes Opinions
TD Cowen Réduit son objectif de fin d'année pour le Bitcoin à 97 500 dollars, ce qui laisse encore environ 25 % de hausse par rapport au niveau actuel
Fundstrat Tom Lee La possibilité que le Bitcoin atteigne 150 000 dollars reste d'actualité, les institutions se positionnent pour le 4e trimestre
Fidelity Met en doute la fin réelle du marché baissier, la reprise reste incertaine
CryptoQuant La demande apparente pour le Bitcoin est redevenue négative, sans reprise à court terme, une nouvelle phase baissière pourrait s'ouvrir
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IV. Points clés à surveiller dans les données
Les deux prochaines semaines seront cruciales pour la direction du Bitcoin :
1. 4 septembre (vendredi) : rapport sur l'emploi non agricole américain d'août — des données faibles renforceraient les attentes de baisse des taux, favorisant un franchissement de la résistance à 83 000 dollars ; des données fortes pourraient inverser la tendance accommodante.
2. 11 septembre (vendredi prochain) : données CPI américaines d'août — détermineront si la position accommodante de Waller se traduira en actions concrètes de la Fed.
3. 15-16 septembre : réunion du FOMC de la Fed — décision finale de politique monétaire.
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Conclusion
Le Bitcoin est actuellement tiraillé entre un changement d'anticipations macroéconomiques vers un ton plus accommodant (positif) et une faiblesse structurelle de la demande (négatif). La zone entre 83 000 et 86 000 dollars constitue une résistance importante, tandis que la fourchette entre 73 000 et 75 000 dollars est une ligne de défense clé pour les haussiers. Les données sur l'emploi et l'inflation des deux prochaines semaines détermineront en grande partie si le Bitcoin franchira à la hausse la barre des 100 000 dollars ou s'il retombera vers 70 000 dollars pour chercher un support.
⚠️ Avertissement : Ce contenu est basé sur des informations publiques et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatil, veuillez évaluer votre propre tolérance au risque avant toute décision.Conclusion d'abord : hier, le Bitcoin a grimpé jusqu'à 82 000 dollars, l'Ethereum a dépassé 2 510 dollars, ce n'est pas le début d'une nouvelle tendance, mais la dernière fête avant la tempête. Les données sur l'emploi non agricole seront probablement faibles, mais une faiblesse dans ces données renforcera la logique de hausse des taux — l'inflation est la préoccupation centrale actuelle de la Fed. Une hausse des taux en septembre est très probable, et le marché des cryptomonnaies ainsi que les actions technologiques s'apprêtent à subir une nouvelle vague de baisse.
1. Pourquoi la hausse d'hier ? Ne vous laissez pas tromper par les apparences
Hier, le Bitcoin a brièvement dépassé 82 108 dollars, l'Ethereum a atteint plus de 2 510 dollars, avec une hausse de plus de 5 % sur 24 heures. En surface, ce rebond semble être poussé par un « signal dovish de la Fed + des attentes de faiblesse des données non agricoles ».
Mais le problème est que la logique de tarification du marché a changé.
Bank of America a clairement indiqué que les données non agricoles « ne sont probablement pas le facteur décisif pour la hausse des taux en septembre ». Le véritable point clé est les données CPI du 11 septembre. Si l'inflation reste élevée, même un emploi faible ne pourra pas empêcher la hausse des taux. Le marché interprète à tort une « faiblesse des données non agricoles » comme un signal favorable à une baisse des taux, mais cette chaîne logique est rompue.
2. Probabilité de hausse des taux : ce n'est pas « possible », c'est « très probable »
Le 1er septembre, le CME FedWatch montrait une probabilité de hausse des taux en septembre atteignant 66,4 %. Après le discours hawkish de Waller à Jackson Hole, le seuil pour une hausse en septembre a clairement baissé — Waller a indiqué que les récentes données modérées sur l'inflation « ne montrent pas d'amélioration significative de la tendance sous-jacente », et si la tendance ne coopère pas, la Fed « a encore du travail à faire ».
Au 4 septembre, les dernières données du CME FedWatch indiquent une probabilité de 50,2 % pour une hausse de 25 points de base en septembre, et 49,8 % pour un maintien des taux. Cela semble équilibré, mais il faut noter que la probabilité a bondi de 35 % à 66 % puis redescendu à 50 % en une semaine, ce qui reflète une forte bataille sur le marché. Polymarket prévoit toujours une probabilité de hausse en septembre autour de 56 %.
Plus important encore, la probabilité de hausse des taux par la Fed en octobre reste élevée à 64,5 %. En d'autres termes, si ce n'est pas en septembre, ce sera en octobre — la hausse des taux n'est pas une question de venue ou non, mais de timing d'un mois.
La faiblesse de l'emploi n'a pas entraîné de tarification accommodante — l'inflation est la variable dominante cette fois.
3. Liquidités : l'argent intelligent est déjà en train de sortir
Bien que l'ETF Bitcoin spot ait enregistré un afflux net de 101 millions de dollars le 2 septembre, l'ETF Ethereum spot a connu une sortie nette d'environ 48,2 millions de dollars ce jour-là, mettant fin à une série de 12 jours consécutifs d'afflux net totalisant 1,62 milliard de dollars.
Parallèlement, en 24 heures, le total des liquidations sur l'ensemble du réseau a atteint 468 millions de dollars — les positions longues à effet de levier sont en train d'être ciblées pour un nettoyage. Ce n'est pas un signe d'entrée de capitaux, mais un signal dangereux d'un désaccord extrême entre haussiers et baissiers.
4. Les actions technologiques sous pression simultanément : la surévaluation est la plus grande vulnérabilité
Avec la montée des attentes de hausse des taux par la Fed, les contrats à terme du Nasdaq 100 ont chuté jusqu'à 1 % à 29 200 points. Dans un contexte de hausse des taux, les actions technologiques surévaluées sont les premières touchées. Le rendement des obligations américaines à 10 ans reste autour de 4,73 % — plus le taux sans risque est élevé, plus la pression sur la valorisation des actions de croissance est forte.
Le secteur technologique, en particulier les semi-conducteurs, est la direction la plus encombrée dans cette phase de hausse des taux. Une fois la hausse de septembre confirmée, la chute conjointe des actions technologiques et des actifs cryptographiques est presque certaine.
5. Prévision du rythme : il ne faut plus attendre le CPI
Les données non agricoles de ce soir devraient montrer une création d'emplois entre 53 000 et 56 000, avec un taux de chômage stable à 4,1 %. La prévision de Citi est plus pessimiste — seulement 20 000 emplois créés, avec un taux de chômage pouvant atteindre 4,2 %.
Mais comme mentionné plus haut — une faiblesse des données non agricoles ne freinera pas la hausse des taux, elle pourrait même faire prendre conscience au marché que le risque de stagflation augmente.
La fenêtre clé est le CPI du 11 septembre et la réunion du FOMC des 15-16 septembre. Mais avec la persistance actuelle de l'inflation, il est difficile que le CPI délivre un « signal de baisse des taux » satisfaisant pour le marché. Attendre la sortie du CPI pour réagir sera trop tard.
Bitcoin à 82 000 dollars, Ethereum à 2 510 dollars — ce sont très probablement les sommets de septembre. Le premier support à surveiller est entre 76 000 et 77 000 dollars ; s'il est perdu, la zone de protection des risques à la baisse entre 73 000 et 75 000 dollars sera mise à l'épreuve.
La fête est terminée. Maintenant commence le véritable test de la foi dans vos positions. $BTC a de nouveau atteint 80K alors que les rendements ont diminué avec l'atténuation des craintes de hausse des taux par la Fed.
Mais les courants contraires sont difficiles à ignorer.
ETF : entrées en août, septembre mitigé.
Baleines : Yi Lihua reste optimiste. Jiang Zhuoer a vendu tout son portefeuille à 82K, invoquant une demande faible pour les ETF.
Et voici le point crucial : la corrélation sur 90 jours de BTC avec l'or vient d'atteindre son plus haut niveau depuis 2020.
Ce n'est pas un comportement de prise de risque. C'est une couverture macro.
Donc 80K n'est pas l'histoire.
L'histoire est de savoir si BTC se comporte comme l'or ou comme la tech.
#WallerEyesAugCPI