Orbit Post Sitemap
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 🚗 | Ennen Teslan tulosraporttia keskityn enemmän siihen, voiko voittomarginaali palautua
Pidän tällä hetkellä hallussani $TSLA:ta ja olen seurannut Teslan perustavanlaatuisia muutoksia tarkasti viime aikoina.
Q3:n ajoneuvotoimitukset saavuttivat 486 532 yksikköä, mikä ylitti markkinoiden odotukset, mutta on silti noin 2,1 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. Mielestäni tämä data antaa tärkeän signaalin: Teslan kysyntä pysyy vahvana, mutta myynnin kasvu ei välttämättä tarkoita, että kannattavuus paranee samassa tahdissa. PONS sanoi eilen juuri, että data kääntyy nousuun, mutta katsoin dataa ja tänään se on taas hieman vetäytynyt.
10. lokakuuta verrattuna 12. ja 13. lokakuuhun, alustan maksut ja sopimustulot ovat viimeisimpinä päivinä laskeneet päivätasolla 30,83 % ja 35,98 %.
Data on niin heikkoa, miksi kurssi nousi eilen? Mielestäni se johtui enemmän uutisvirrasta.
Eilen huhuttiin, että Robinhood aikoo tukea Robinhood Chainia 100 miljoonalla dollarilla, mikä sai monet ekosysteemikolikot lentoon. Totta tai ei, mutta niitä oli useita. Kryptovaluuttamediat levittivät tätä, mikä todella piristi markkinoita.
Mutta rehellisesti sanottuna, datan ydinparannus on se oikea tie. Et voi aina luottaa uutisiin ostojen ajurina, jos se toistuu liian usein, vaikutus heikkenee, se on kuin poika joka huutaa susi tulee - lopulta totuus paljastuu.
Eilen vaikutus oli niin hyvä, että arvelen 14. päivän datan paranevan taas hieman. Nyt markkinat ovat niin huonot, koko markkina on heikko, puhumattakaan meemikolikoista.Veljet, tilaisuus on täällä!
Vuonna 2014, 71 päivää Yhdysvaltain välivaalien jälkeen, Bitcoin saavutti pohjan,
Vuonna 2018, 39 päivää Yhdysvaltain välivaalien jälkeen, Bitcoin saavutti pohjan,
Vuonna 2022, 13 päivää Yhdysvaltain välivaalien jälkeen, Bitcoin saavutti pohjan,
Vuonna 2026?#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 2026年10月15日，台积电交出了一份堪称教科书级别的季度答卷：Q3营收1.494万亿新台币，同比增长50.9%；净利润7631亿新台币（约合235亿美元），同比大增69%，不仅远超市场预期的7463亿新台币，更创下公司成立以来单季盈利历史新高。这也是台积电连续第六个季度刷新盈利纪录。 更值得注意的是盈利质量。此前市场最大的担忧在于，2纳米制程的加速爬坡会带来3-4个百分点的毛利率稀释。然而实际数据显示，Q3毛利率达66.4%，稳稳落在公司指引区间65%-67%的中上沿；营业利润率58.7%，甚至超出了56%-58%的指引上限。这意味着台积电用产品组合的优化和定价能力，完全消化了新制程量产初期的成本压力。 从收入结构看，2纳米制程已贡献晶圆收入的8%，3纳米占比33%，先进制程合计占比超过40%。在AI芯片需求的狂飙突进下，台积电最尖端、毛利率最高的产能，正在被客户以近乎"抢购"的方式填满。Jos ne ylittävät odotukset mutta Q4-ohjeistus pysyy ennallaan, tämä voi olla kuolleen kissan pomppu. Jos mainostulot ovat edelleen alle 700 miljoonaa dollaria neljännekseltä, narratiivi "mainonnan seuraavasta kasvuvaiheesta" on vaikea saada sijoittajien uskomaan.
#NetflixQ3AdsAndMargins Tänä iltana on useita merkittäviä talouslukuja
Illan volatiliteetti ei luultavasti ole pieni
Eilen illalla Yhdysvaltain osakemarkkinat laskivat jo reilusti
Tänä iltana klo 20:30 julkaistaan PPI, vähittäismyynti ja työttömyysetuushakemukset samaan aikaan
Mitä markkinat pelkäävät eniten nyt?
Talouden heikkous, mutta inflaatio ei laske
PPI ylittää odotukset, mikä on negatiivista Bitcoinille
Mutta mielestäni illan pelottavin on tietojen ristiriita
Yksi on positiivinen, toinen negatiivinen
Ostajat ja myyjät vetävät edestakaisin
Bitcoin hyppii ylös ja alas
Lopulta molemmat osapuolet kärsivät tappion
Erityisesti nyt, kun Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat jo heikot
Kryptovaluuttamarkkinat eivät voi pysyä erillään
$BTC $ETH $SOL Monet ihmiset näkevät Solanan järjestävän kehittäjätapahtuman Shanghaissa, ja CZ (Binancen perustaja) on myös tukenut sitä julkisesti, joten he ajattelevat tämän olevan vihje SOL:n nostoon.
Totuuden nimissä tämä on enemmän tunnepohjaista positiivisuutta, ei merkki kurssin nostosta. Oikeastaan kyse on kotimaan kiertue-ekosysteemin rakentamisesta, CZ:n tuki on yhteisön sosiaalista verkostoitumista, ei julkinen ostokehotus. Lyhyellä aikavälillä voi avautua piikki, ketjussa leviävä meemihype voi kuumentua, mutta "osta huhuja, myy faktoja" on kova sääntö, fiksut sijoittajat ovat jo varautuneet, positiiviset uutiset voivat kääntyä voittojen kotiuttamisen hetkeksi, mikä helposti johtaa piikin jälkeiseen laskuun.
Suurin muuttuja on edelleen makrotaloudessa. Yhdysvaltojen syyskuun kuluttajahintaindeksi nousi 3,7 %:iin, ylittäen odotukset, ydininflaatio on sitkeää, valtionvelkakirjojen tuotot pysyvät korkeina, Fedin korkojen laskuodotukset viilenevät, riskialttiit varat ovat paineen alla. BTC kamppailee 80 000:n rajalla, markkinat ovat negatiiviset, SOL ei yksin pysty kantamaan, kuumuus ei riitä jatkuvaan nousuun.
Teknisesti katsottuna SOL:n aiemmat korkean vivun likvidoinnit eivät ole vielä tasaantuneet, yläpuolella on tiheästi lukittuja positioita. Lyhyellä aikavälillä tunnepohjaista hypeä ei kannata jahdata, varo positiivisten uutisten jälkeistä korjausriskiä, pidä kevyttä positiointia ja seuraa tarkasti BTC:n markkinoiden tilaa. $BTC $ETH $ZEC Monet kymmenien miljoonien markkina-arvon alapuolella olevat pienet altcoinit, kuten LYN, jonka kiertävä markkina-arvo on vain 3 miljoonaa, ovat jatkaneet laskuaan. Suuri syy tähän on Binance:n tiukentamat altcoin-futuurien vivutusrajat.
Markkinatakaajat käyttävät samaa vakuusmäärää useiden kolikoiden hallintaan samanaikaisesti, ja kun vivutusrajoja lasketaan, vakuus ei riitä, joten likviditeettiä on vedettävä pois. Kauppapöytä ohenee, ja pienikin myyntimäärä voi aiheuttaa suuren hinnanlaskun, jolloin sulkea positio on vaikeaa, koska ostajia ei löydy.
10.11 oli varoitusmerkki: äärimmäisissä markkinaolosuhteissa markkinatakaajat priorisoivat BTC:n ja ETH:n suojaamista, tyhjentäen pienten kolikoiden likviditeetin, jolloin hinnat putosivat vapaasti.
Nyt Binance puristaa vivutusta etukäteen, mikä näyttää ehkäisevän paniikkimyyntiä, mutta muutaman miljoonan markkina-arvon kolikoiden riski kasvaa. Näiden kolikoiden omistajien ei tulisi keskittyä pelkästään hinnan nousuun tai laskuun, vaan seurata likviditeettiä tarkasti ja asettaa ehdottomasti stop-loss-tasot.#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
PPI ja CPI julkaistaan peräkkäin, eikä Fedillä ole näinä päivinä pelivaraa. Kokonaisinflaation elpyminen on jo ennakoitu markkinoilla, todellinen kysymys on, voiko ydininflaatio laskea kuukaudesta toiseen.
Suuntaa ei kannata kiirehtiä veikata. Kysymys kuuluu: jos inflaatiopaineet hellittävät, mistä seuraava rahoitusvirta tulee?
12. lokakuuta Yhdysvalloissa spot-BTC- ja ETH-ETF:t kokivat nettovirtauksen ulos 65,4 miljoonaa ja 85,4 miljoonaa dollaria. Pääoman poistuminen ei ole karhumarkkinan tuomio, mutta se asettaa esteitä nousulle – ilman nettomerkintöjä hinnan nousu ei saa spot-ostajien tukea.
BTC 83,356, ETH 2,505, SOL 107.41. Tänä iltana varmistetaan vain kolme asiaa:
1. Onko ydin-CPI heikompi kuin odotettu. Tämä on riskinottohalukkuuden ensimmäinen portti.
2. Pystyykö ETH ja SOL seuraamaan BTC:n nousua. Jos niiden kurssit BTC:hen nähden eivät korjaannu, BTC:n yksinomainen vahvistuminen vaikuttaa enemmän tilapäiseltä sijoittajien yhteisvoimalta kuin riskinottohalukkuuden leviämiseltä.
3. Pystyykö ensimmäisen impulssin jälkeen pysymään ylhäällä. Data määrää ensimmäisen hypyn, jatkumo määrää kestävyyden. Nousu ja välitön lasku osoittavat ostajien puutetta; vetäytyminen ja tukitasojen vahvistuminen sekä pohjien kohoaminen viittaavat käänteeseen.
Joten tänä iltana ei arvailla nousua tai laskua, vaan tehdään vahvistus. ETH:n ja SOL:n kyky jatkaa on parempi mittari riskinottohalukkuuden paluusta kuin BTC:n yksin eteneminen.
$BTC $ETH $SOL CPI 3,7 %, repiäen "koronnostojen tauon" harhan rikki
14. lokakuuta julkaistiin Yhdysvaltojen syyskuun CPI-data: vuositasolla nousua 3,7 %, mikä ylitti markkinoiden odotuksen 3,6 %. Ydininflaatio nousi kuukaudessa 0,3 %, myös odotuksia enemmän.
Ymmärrätkö tämän luvun painoarvon?
Ennen tätä markkinoiden logiikka oli "inflaatio laantuu, Fed pysäyttää koronnostot". Lokakuun koronnostojen todennäköisyys painui jopa noin 20 %:iin. Lyhyeksi myyjät eivät uskaltaneet panostaa voimakkaasti tähän logiikkaan, ja ostajat uskalsivat ostaa korkeammalta.
Sitten CPI antoi kaikille kovan iskun.
Datan julkaisun jälkeen lokakuun koronnostojen todennäköisyys nousi nopeasti 20 %:sta, ja joulukuun koronnostojen todennäköisyys ylitti 80 %. Bitcoin laski 84 000 tasolta suoraan alle 82 000.
Vielä pahempaa on, että tämä ei ole yksittäistapaus. Fedin syyskuun kokousmuistio osoittaa, että 18 jäsenestä 9 uskoo koronnoston olevan vielä edessä tänä vuonna. Fedin virkamies Waller tarkensi 8. lokakuuta odotuksia: markkinahinnat osoittavat joulukuussa vähintään yhden koronnoston todennäköisyydeksi jopa 85 % ja ennen maaliskuuta 2027 vähintään kahden koronnoston todennäköisyydeksi lähes 80 %.
Bitcoinin lasku 84 000:sta 80 230:een ei ole "korjausliike". Se on markkinoiden uudelleen hinnoittelua siitä, että "koronnostot eivät lopu".
$BTC $ETH $SOL #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $WAL ei tule alas hetkeen, älykkään rahan shorttikustannukset ovat noin 0,52, shorttausmaksut ovat liian korkeat. Pelkät maksut eivät saa kurssia romahtamaan. Odotetaan, laskevatko maksut myöhemmin, niin harkitaan shorttaamista.Yli-investoi: Riski liiallisesta kapasiteetista, kasvavasta poistosta ja huonoista tuotoista sijoitetulle pääomalle.
Rahan ansaitseminen liian hitaasti: Anna infrastruktuurikustannusten vaikuttaa kassavirtaan kauan ennen kuin uusi AI-tulo tulee merkittäväksi.
Viimeaikainen raportointi vahvistaa tätä tulkintaa: Zuckerbergin kerrotaan myöntäneen, että Meta oli valmis investoimaan jopa 200 miljardia dollaria, vaikka sen AI-hankkeen onnistumisesta oli epävarmuutta. #MetaQ3AISpendingOutlook Samsung on laskenut 6 % ja SK Hynix 7 % ennen markkinoiden avaamista, ja Yhdysvaltain muistipiiriosakkeet laskivat yön aikana. Vain muutama päivä sitten Micronin toimitusjohtaja kehui 150 miljardin dollarin lukittuja pitkäaikaisia tilauksia ja tiukempaa tarjontaa seuraavien kahden vuoden ajan. Hieno tarina, mutta hinta laski yhdessä päivässä.
Neuvoni vivutettuja kauppiaita varten: kun kertomus ja hinta eroavat, luota hintaan. Jos AI-laitteistoketju alkaa hajota, riskin välttäminen iskee nopeasti korkean beetan omaisuuseriin kuten $BTC. Älä odota iskua; reagoi ajoissa.
#TSMCQ3RecordProfit #NetflixQ3AdsAndMargins ##TSMCQ3RecordProfit
TSMC julkaisee uusimman tulosraporttinsa tänä torstaina✨
Itse asiassa 50 %:n liikevaihdon kasvu vuodesta toiseen ei ole mikään uusi asia; markkinat saivat jo alustavat tiedot viime viikolla, mikä teki tämän selväksi. Mitä markkinat todella seuraavat, ovat kolme avainlukua, jotka ovat piilossa tulosraportissa: bruttokate, koko vuoden suorituskykyennuste ja ensi vuoden investointimenot.
TSMC:n asetettu vaihteluväli Q3:n bruttokatteelle on 65 %–67 %, mutta viime neljänneksen bruttokate ylsi jopa korkealle tasolle #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Kaverit, TSMC:n Q3-tulos on juuri julkaistu, kuten tavallista, ei katsota hälinää vaan ydintä.
Yhden neljänneksen nettotulos 763 miljardia uutta Taiwanin dollaria, 68,7 % vuotuinen kasvu, ylitti markkinoiden odotukset 746,3 miljardilla, kuudes peräkkäinen neljännes, joka rikkoo ennätyksiä. 3 nm prosessi vastasi 33 % piisirujen liikevaihdosta, 2 nm on juuri alkanut tuotannon ja toi 8 %, tämä nousuvauhti on paljon nopeampi kuin odotettiin. Edistyneet prosessit muodostavat 79 % kokonaisliikevaihdosta, toisin sanoen maailman AI-laskentatehtävät vyöryvät hurjasti TSMC:n tuotantolinjoille.
Mikä yhteys tällä on meidän kryptopiiriin? Suuri yhteys. Viime päivinä Bitcoin laski CPI-tietojen pettymyksen vuoksi hetkellisesti 80 230 dollariin, ja tunnissa koko verkossa suljettiin positioita 484 miljoonan dollarin arvosta, joista pitkät positioita oli 464 miljoonaa. Mutta toisaalla Bitcoin-kaivostyöläiset nopeuttavat laskentatehon sopimusten siirtämistä AI- ja HPC-suuntaan, sopimusten kokonaisarvo on noin 100 miljardia dollaria. Kaivostyöläiset eivät enää louhi kolikoita vaan myyvät laskentatehoa AI-yrityksille, Genesis Digital Assets, IREN ja muut ovat siirtymässä tähän, tämä ei ole pieni trendi.
Rahoituspuolella Wintermute:n viimeaikainen analyysi vahvistaa tämän – kun päävirran kolikot ovat paineen alla, raha ei ole poistunut markkinoilta, vaan siirtynyt DeFi:stä AI:hin liittyviin tokeneihin, NEAR on nähty tyypillisenä hyötyjänä. AI ja kryptovaluutat käyttävät samaa laskentatehon lähdettä, Nvidia tarvitsee siruja, TSMC valmistaa sirut, kaivostyöläiset tarjoavat sähköä ja tiloja, ja me kauppaamme tokeneita, jotka toimivat rahan kierron välineinä.80000 puolustustaistelu alkaa, 4,8 miljardia vetäytyi ensin😱
Katsoin BTC:tä, 81000 ei kestänyt, iltapäivällä meni suoraan rikki.
ETH (-5,94 %), "2400 murtui, katsotaan 2350" jäi vain henkäyksen päähän.
SOL (-4,83 %), kolme veljestä tänään kaikki punaisella, jokainen pahempi kuin edellinen.
Rahan asiat ovat aina puhuttavimpia.
24 tunnissa BTC-sopimukset menivät 1,849 miljardia, spot 452 miljoonaa, yhteensä 2,3 miljardia.
ETH vielä pahempi, sopimukset 1,973 miljardia, spot 570 miljoonaa, yhteensä 2,543 miljardia.
Kaksi veljestä yhteensä yli 4,8 miljardia, "juokse ensin kunnioituksena" on tullut valtavirralle.
Mutta viimeisen tunnin aikana on mielenkiintoista.
BTC-sopimuksiin tuli tunnissa nettovirta 21,07 miljoonaa, ETH-sopimuksiin 18,01 miljoonaa.
Korkojen puolella BTC 0,0075 %, korkeampi kuin keskipäivällä. 81000 murtui, ostajat maksavat yhä lisähintaa kantaakseen positioita. ETH-korko 0,0022 %, vain pieni askel negatiiviseen siirtymiseen.
Minun näkemykseni on kaksi lausetta.
① Rahojen vetäytyminen ennen tulosta on täysin normaalia, CPI on hieman kova ja tänään klo 20:30 on jännitys, kaikki pelkäävät koronnostojen uudelleenarviointia.
② Tunnin sisällä tapahtuva paluu on ensimmäinen ryhmä, joka lyö vetoa "huonot uutiset ovat jo hinnoiteltu", heidän positio ei ole raskas.
Jos PPI todella ylittää odotukset, tämä ryhmä on huomenna pakkomyynnin kohde📉
Nyt seuraan vain yhtä lukua: rahavirtaa tunnin sisällä tuloksen jälkeen.
👉 Jos se kääntyy positiiviseksi, se tarkoittaa, että pohjalta ostavat lisää, seuraan heidän nousuaan.
👉 Jos se kääntyy negatiiviseksi, jopa pohjalta ostaneet ovat erehtyneet, silloin 80000 todennäköisesti nähdään👀#TSMCQ3RecordProfit
TSMC:n tulot ovat jo ylittäneet odotukset, joten mistä torstain tulospuhelussa oikeastaan on kyse?
TSMC:n Q3-tulot julkistettiin itse asiassa etukäteen, noin 46,7 miljardia dollaria, mikä on korkeampi kuin yhtiön oma ennuste 44,6–45,8 miljardia dollaria. Torstain tulospuhelu ei koske tuloja, vaan näiden tulojen taustalla olevia kustannuksia.Näinä kolmena päivänä XAUT nousee, xSKHY ja xSNDK laskevat. Ei ole mystiikkaa, vaan sama raha liikkuu kahdessa paikassa.
$XAUT nousee, koska turvasatamarahat palaavat. 15. lokakuuta aamupäivän kaupankäynnissä kullan hinta rikkoi useaan otteeseen 4120~4150, päivän sisällä nousi yli 1 %, XAUT seurasi 4140:een. Dollari-indeksi -0,42 %, Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotot laskivat, kullan pito-kustannukset alenivat; keskuspankki osti syyskuussa 63 tonnia kultaa, eniten kahteen vuoteen. Mutta tammikuun ATH 5505:sta ollaan vielä -25 % päässä, kyseessä on syvä korjausnousu, ei uusi huippu. 4100 on tämän kierroksen pohja.
$xSKHY laskee, koska AI:n ahdinkoisin positio tyhjentää kuplaa. ADR noteerataan 138~139, 24 tunnin aikana -9,5 %~-11 %, KOSPI laski 7 % ja laukaisi sidecarin. Neljä syytä: Changxin 4F² läpimurto, Toshiban tuotannon laajennus, HBM4-laitteiden viivästys, 40 miljardin dollarin takaisinosto päättyi etuajassa. Ulkomaiset sijoittajat myyvät seitsemän päivää putkeen. Kysyntä ei ole heikentynyt, heikko on arvostus.
$xSNDK laskee, sama tarina, SanDisk vielä rajummin. Viikossa -10,8 %, 22. syyskuuta huipusta 1909 13. lokakuuta pohjaan 1401, 27 % lasku. Tulokset ylittivät odotukset, mutta eivät estäneet odotusten laskua.
XAUT:n nousu tarkoittaa, että raha etsii turvapaikkaa, kun taas kaksi muuta laskevat, koska raha vetäytyy ahdinkoisimmista paikoista. Teollisuuden logiikka ei ole romahtanut, romahtaneet ovat arvostukset ja positioinnit. #黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 TSMC:n liikevaihto on jo ylittänyt odotukset, joten mihin sijoittajien tulisi keskittyä torstain tulospuhelussa?
Yhtiö raportoi aiemmin kolmannen neljänneksen liikevaihdoksi noin 46,7 miljardia dollaria, mikä ylitti oman ennusteensa 44,6 miljardista 45,8 miljardiin dollariin. Kun liikevaihtoluvut ovat jo julkistettu, torstain puhelun todellinen painopiste siirtyy liiketoiminnan kustannuksiin, voittomarginaaleihin ja siihen, kuinka tehokkaasti TSMC muuntaa vahvan kysynnän tulokseksi.
#DailyOrbit #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Tämä tulosraportti herättää paljon kiistaa. Ensinnäkin, perusversion poistaminen vastaa markkinoiden määrän aktiivista hylkäämistä ja luottaa huippuluokkaan, mikä kaventaa kysynnän rakennetta; toiseksi, hinnan nousu, tavallisten käyttäjien kokema päivitys on rajallinen, kanavat ovat jo eriytyneet, Pro-mallien osalta hinnat ovat laskeneet, vain Max ja taittuvat mallit säilyttävät arvonsa; kolmanneksi, taittuva näyttöinen iPhone Duo on kallis valmistaa ja hinnoitella, se on pitkäaikainen sijoitus, eikä lyhyellä aikavälillä todennäköisesti tuo myyntiä.CPI julkaistiin yön aikana, ja tapahtui outo juttu.
Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotto nousi eilen illalla 5,33 %:iin, mutta tänä aamuna se putosi suoraan 5,11 %:iin. Raha halpeni, ja Bitcoinin olisi pitänyt saada hetken hengähdystauko.
Mutta Bitcoin ei noussut, vaan laski edelleen, nyt 81 000.
Tärkeää on katsoa, miten valtionvelkakirjojen tuotto laski.
Inflaatio laski, ihmiset ajattelivat, ettei koronnostoja tule enää, valtionvelkakirjojen tuotto laski, mikä on hyvä asia, raha uskaltaa liikkua, ja Bitcoin nousee.
Tänään ei ole näin. Tänään osakemarkkinat romahtivat, ja ihmiset pelästyivät ja piilottivat rahansa valtionvelkakirjoihin. Kun rahaa tungettiin sisään, tuotto painui alas.
Eilen Nasdaq laski 1,9 %, kovin päivä heinäkuun alusta. Tänään Aasiassa romahdus jatkui, Etelä-Korean osakemarkkinat laskivat päivän aikana enimmillään 8 %, Samsung ja Hynix laskivat yli 10 %. AI-sektori sai kovan iskun.
AI-yritykset rakentavat datakeskuksia, ja raha on pääosin lainattua. Koronnostot tekevät lainan kalliimmaksi, ja ne ovat ensimmäiset, jotka eivät kestä.
Bitcoinia ei tällä kertaa pidetty turvasatamana, vaan sitä myytiin teknologiaosakkeiden mukana. Ne kaivosyhtiöt, jotka siirtyivät AI-laskentatehoon, laskivat eilen illalla enimmillään 13 %.
Joten valtionvelkakirjojen tuoton lasku tänään ei ole hyvä uutinen Bitcoinille, se kertoo, että markkinat pelkäävät.
Öljy ei myöskään ole rauhoittunut. Brent on edelleen noin 105 dollarissa, ja Hormuzin salmella on taas taisteltu. Tänään Kansainvälinen energiajärjestö kokoontuu Pariisissa keskustelemaan siitä, vapautetaanko vielä 100 miljoonaa tynnyriä hätävarastoa. Jos vapautetaan, öljyn hinta voisi hieman laskea, ja se on tällä hetkellä ainoa toivottu hyvä uutinen.
Olen aiemmin sanonut, että valtionvelkakirjojen tuoton lasku alle 5,2 % on merkki Bitcoinin noususta. Aika on kypsä, Bitcoin katsoo ensin 83 200, ja Ethereum 2410! $BTC $ETH Yhdysvaltojen inflaatiotiedot ylittivät odotukset, Bitcoin laski suoraan alle 81000, miljardeja dollareita likvidoitiin, AVAX, SEI, INJ kaikki laskivat mukana, mikään niistä ei johtunut projektin omista ongelmista. APT nousi 51 % neljän viikon aikana, mutta ketjun vakaat kolikot kutistuivat 17,5 %, nousu perustuu tunteisiin, ei varoihin, tällainen rakenne ei kestä kauan. Makrotalouden paineessa, nousut ovat pakotieikkunoita.
Juuri avasin vartiointikopin ikkunan tuulettamaan, ulkona tuli auto, rekisteröityi ja jatkoi sitten kurssien katsomista.
WAL:n nykyhinta on 0,0582, kiinni aiemmassa tiiviissä alueessa yläpuolella. MACD on nollatason alapuolella kuolevassa ristissä, RSI on huipussaan ja kääntyy alas, lyhyen aikavälin momentum on heikko. Noin 0,0571 on tiivis likvidaatioalue, tämä on keskeinen tuki, sen alitus johtaa ketjureaktioon. Yläpuolella 0,06 likvidaatiopaine on selvästi keventynyt, myyntipaine ei ole niin kova. Lyhyellä aikavälillä pääosin sivuttaisliikettä, mutta alapuolen tuki on selkeämpi kuin yläpuolen vastus.
Toiminnassa pääasiassa shortteja. Sisään 0,0585–0,0592-alueella erissä, ensimmäinen voitontavoite 0,0572, toinen 0,0558. Puolustus 0,0605, jos hinta nousee yli, tunnustetaan virhe ja poistutaan. Longeja ei kosketa, odotetaan että 0,0571 pitää kunnolla ennen kuin harkitaan nousun hyödyntämistä, positioita ei pidä olla raskaita. Tässä markkinassa elossa pysyminen on tärkeämpää kuin nopean rahan tekeminen.
$WAL
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
@OKX星球 上方空头像三块磁铁，但磁铁不一定吸得住价格 🌙 真要冲上去，是爆空行情还是又一次假动作？ 刚盯完12小时清算图，心里有种熟悉的小紧张。BTC、ETH、SOL上方都堆着空头仓位，像三根被拉到极限的橡皮筋。 - BTC：84375.7附近，约3218万U清算，距现价+0.74% - ETH：2545.16附近，约1398万U清算，距现价+1.3% - SOL：108.85附近，约200万U清算，距现价+1.03% 数字看着都不远，对吧？但跨市场联动这个镜头下，我更在意的是三件事。 第一，这三个触发点几乎挤在同一个窄幅区间里。意味着一旦风险偏好回暖，BTC带头往上戳，ETH和SOL的清算会形成共振，短线买盘会被动放大，山寨情绪也会跟着松一口气。这是偏多的路径。 第二，但共振也可能是反向的。如果BTC先假突破再收回，ETH和SOL上方的挤压就会变成诱多陷阱，追高的人反而成为下一批燃料。跨市场同步拉升需要的是一致预期，而现在宏观数据没落地，这种一致性很脆。 第三，我真正盯的是资金费率有没有同步转正、未平仓量有没有在拉升中继续堆。如果价格冲、费率不热、OI不增，那多半是脉冲，不是趋势。 偏空的风长鑫 sanoo "jokaisessa sirulla olevien palojen määrä kasvaa vähintään 50 %", älä vielä muuta sitä tarkoittamaan 50 %:n kustannusten laskua.
Tutkin yrityksen G5-alustan alkuperäisen ilmoituksen, jossa alaviitteessä selvästi todetaan: vertailukohteena on oma neljännen sukupolven teknologia-alusta, ja palojen määrä on laskettu 8 Gb:n sirupohjalta. Se tarjoaa konkreettisen prosessikehityksen mittarin, ei johtopäätöstä kustannuksista suhteessa kaikkiin kilpailijoihin.
Jokaiselle sirulle mahtuu enemmän paloja, mikä todellakin auttaa kustannusten jakamisessa. Mutta lopullinen myytävien hyväksyttyjen tuotteiden määrä riippuu edelleen tuottavuudesta, käsittelykuluista ja pakkaus- ja testausvaiheista. Palojen määrän kasvu ja yksittäisen myytävän tuotteen kustannusten lasku eivät ole suoraan verrannollisia, sillä tuotantoprosessissa on vielä väliaskelia.
Tämän kierroksen muistipiiriosakkeiden heilahteluissa molemmat tunteet vaikuttavat minusta liian hätiköidyiltä. Teknologian edistymistä nähdessä uskotaan heti, että vanhojen valmistajien voitot katoavat; tai että uusien toimijoiden lyhyen aikavälin toimitukset ovat rajallisia, joten niihin ei tarvitse kiinnittää huomiota. Kilpailun vaikutus voi ensin näkyä asiakkaiden neuvotteluissa. Kun ostajat alkavat vakavasti vertailla vaihtoehtoja, vaikka markkinaosuudet eivät vielä muuttuisi merkittävästi, hintaneuvottelut voivat vaikeutua.
Olen valmis katsomaan pitkäjänteisesti 长鑫:n edistystä ja toivon, että keskustelu perustuu samaan vertailukehykseen. Haluan myöhemmin nähdä todisteita myytävien tuotteiden tuottavuudesta ja asiakastoimituksista. Teknologiailmoituksessa alaviitteitäkään lukematta ei kannata kiirehtiä järjestämään maailman muistipiirien voittoja uudelleen.
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 #TSMCQ3RecordProfit
TSMC:n tulot ovat jo ylittäneet odotukset, joten mistä torstain tulospuhelussa oikeastaan on kyse?
TSMC:n Q3-tulot julkistettiin itse asiassa etukäteen, noin 46,7 miljardia dollaria, mikä on korkeampi kuin yhtiön oma ennuste 44,6–45,8 miljardia dollaria. Torstain tulospuhelu ei koske tuloja, vaan näiden tulojen taustalla olevia kustannuksia.$SNDK SanDisk, Hynix, Samsung ja kaikki nämä sekalaiset tallennuspiirien valmistajat, tyhjennä positiosi ja unohda koko homma
Miksi näiden piirivalmistajien osakkeet varmasti laskevat?
Pääsyy on se, että nämä firmat valittavat jatkuvasti
"Voi ei~ kapasiteetti ei riitä, varastot ovat vähissä"
Sanotaanpa näin, jos tästä olisi pitkässä juoksussa voittoa, nämä firmat olisivat jo laajentaneet kapasiteettiaan ja kilpailisivat siitä, kuka myy eniten
Rahaa ei jätetä tienaamatta, sen ymmärtää kuka tahansa.
Nyt kun hinnat ovat pilvissä, kun puhutaan kapasiteetin laajentamisesta, kukaan ei sano mitään, selvästikin näillä valmistajilla tai koko alalla on yhteisymmärrys
Tämä ala voi romahtaa milloin tahansa, ja oikeasti odotatko, että AI olisi ikuinen menestys? Amerikkalaisten algoritmit ovat kyllä hyviä, mutta käytännön sovellukset ovat lähes olemattomia, ja levinneisyys sekä hyödyntäminen ovat paljon alhaisempia kuin kotimaassa, ellei korkean tason algoritmeissa tapahdu läpimurtoa
Muuten 95 % käyttäjistä käyttää ilmaista versiota, kysyy vain jotain ja lopettaa, korkeintaan se auttaa sinua muokkaamaan jotain, tekemään mainostekstin tai korjaamaan kuvia, ja harvat, jotka tekevät AI-videoita, kuinka paljon laskentatehoa he voivat oikeasti käyttää?
Nyt markkinat ovat käytännössä kyllästyneet, ellei tule uusia teknologisia läpimurtoja, markkinat voivat kääntyä laskuun milloin tahansa
Se on kuin vuoden 2022 kaivoskriisin jälkeen, mutta silloin valmistajat eivät olleet näin fiksuja, silloin laajennettiin kaivostoimintaa innokkaasti, lopulta kasa varastoja kertyi, kaivoskriisin jälkeen kaikki jäi käsiin, ja hinnat laskivat suoraan, koko vuoden flash-muistin hinnat laskivat yli 40 %
Nyt ollaan viisaampia, kun markkinat ovat hyvät, hinnat nousevat kovaa, mutta kapasiteettia ei lisätä, kun markkinat ovat kyllästyneet tai tulee romahdus, ne vetäytyvät kuin kilpikonnat ja odottavat seuraavaa teknologista läpimurtoa jatkaakseen hintojen nostamista, joten pohjimmiltaan lasku on varma.#PalantirQ3Valuation #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Eilen illalla julkaistun Yhdysvaltain inflaatiodatan jälkeen Bitcoin sukelsi suoraan huipulta, ja kymmenet tuhannet sopimukset menivät välittömästi konkurssiin!😱
Tällä hetkellä markkinat keskittyvät illan tuotantotietoihin. CPI mittaa, onko tavaroiden ostaminen yleisesti kallistunut, ja PPI seuraa, ovatko tehtaiden tuotantokustannukset jatkaneet nousuaan.
Jos tehtaiden kustannukset nousevat tänä iltana, Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotot tuskin laskevat, ja Bitcoinin 80 000 tason kohdalla muodostuu viimeinen keskeinen tukitaso.
Jos taas tiedot viilenevät, markkinoilla on syytä uskoa, että tämä nousu johtui vain öljyn hinnasta, ja pääoma saattaa rohkeasti virrata takaisin.
Tällä hetkellä $BTC on laskenut huipulta noin 80 000 tasolle, ja kurssi testaa toistuvasti keskeistä tukitasoa. Hinta on 80 000–81 000 alueella, ja jos se murtuu, seuraava pysäkki voi olla 78 000.
Illan tietojen julkaisun jälkeen suunta on käytännössä selvä. Pysyvätkö tasot vai rikkoutuvatko ne, riippuu siitä, kuinka vahva PPI on.
$ETH $SOL
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Rehellisesti sanottuna lyhyellä aikavälillä on todennäköistä, että markkinat heiluvat ja ovat hankalat, eikä tapahdu äkillistä suoraa käännettä suureen nousuun. $BTC $ETH $SNDK
Tämän laskun juurisyy on edelleen Yhdysvaltain inflaatiotietojen ylittänyt odotukset, ja markkinat alkavat uskoa, että Fedin korkojen lasku viivästyy, eikä suljeta pois mahdollisuutta korotusten jatkumiselle. Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotot nousevat, ja kaikki korkean riskin omaisuuserät ovat paineen alla, Yhdysvaltain teknologiaosakkeet, tallennusala ja kryptovaluutat laskevat yhdessä.
Aloitetaan Yhdysvaltain osakkeista, erityisesti tallennusalan osakkeista, joita olemme seuranneet.
Ne ovat nousseet liikaa, osakekurssit ovat jo ennakoineet AI:n hyödyt. Nyt sijoittajien mieliala on erittäin valikoiva, ja tulosraporttien ollessa hieman odotuksia heikompia, osakkeet romahtavat välittömästi.
Kuten SanDisk, joka on jumissa 1500:n vastustustasolla pitkään, ja siellä on jo paljon voittoja kotiuttavia sijoittajia. Lisäksi Elon Muskin tviitti, jossa hän tukee Micronia, saa markkinat huolestumaan, että SanDiskin hinnannousu on liian jyrkkä ja se menettää asiakkaita, joten ostajat eivät uskalla nostaa hintoja kovin paljon.
Lyhyellä aikavälillä tallennusosakkeiden on vaikea nousta suoraan uusiin huippuihin, todennäköisesti ne heiluvat edestakaisin, nousevat hieman hyvien uutisten myötä ja laskevat taas makrotaloudellisten huonojen uutisten osuessa.
Sitten kryptovaluuttamarkkinoihin, kuten ETH ja BTC.
Ne ovat erittäin herkkiä korkotasoille; kun markkinat odottavat korkojen pysyvän korkeina, sijoittajat eivät halua pitää varoja kryptomarkkinoilla.
Jos markkinat laskevat, vivutetut positioiden ketjureaktiot aiheuttavat nopeamman laskun kuin osakkeissa. Vaikka välillä olisi nousupyrähdyksiä, ne ovat enemmän korjauksia, eikä uusi suuri nousukausi ala heti.
Seuraavaksi kannattaa keskittyä kahteen asiaan:
Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotot ja Yhdysvaltain viranomaisten puheet.
Kun valtionvelkakirjojen tuotot jatkavat nousuaan, riskialttiilla omaisuuserillä on vaikea saada suurta nousua.Bitcoin-kaivostyöläiset kohtaavat pian vaikeustason nousun.
Noin 16. lokakuuta vaikeustason odotetaan nousevan 5,68 %.
Kuulostaa vähän.
Mutta sillä on suorempi seuraus: samalla laskentateholla kaivettavan rahan määrä vähenee 5,37 %.
Mistä tuo 5,37 % tulee.
On olemassa käsite nimeltä hashprice, joka tarkoittaa, kuinka paljon voittoa saa yhdellä laskentayksiköllä päivässä.
Tällä hetkellä tämä luku on 39,77 dollaria.
Kun vaikeustaso nousee, samalla koneella ja samalla päivällä kaivettavan kolikon määrä vähenee.
Tulot siis laskevat ensin.
Tärkeää on, että tämä luku ei ole vielä vähentänyt sähkökuluja.
Joten kaivostoiminnan kannattavuus riippuu kahdesta asiasta: kuinka paljon tienaa ja kuinka paljon sähkö maksaa.
Halvan sähkön vanhat kaivoskoneet kestävät vielä.
Kalliimman sähkön uudet kaivoskoneet ovat vaarassa.
Laskin yhden esimerkin:
20 joulea per terahashin tehokkuudella koneella, kun sähkön hinta on 8 senttiä kilowattitunnilta, pelkkä sähkölasku syö voiton.
Toisin sanoen, ei ole niin, että kaivettava määrä on liian pieni, vaan sähkökulut ovat suuremmat kuin kaivoksesta saatavat tulot.
Miksi vaikeustasoa sitten säädetään yhtäkkiä?
Bitcoin säätää vaikeustasoa automaattisesti joka 2016 lohkon jälkeen, tavoitteenaan saada keskimäärin yksi lohko kymmenessä minuutissa.
Koska kokonaislaskentateho kasvaa, lohkojen luontinopeus nopeutuu, joten vaikeustason on noustava.
Siksi nyt puhutaan "odotetusta" eikä "varmasta".
Säätöön on jäljellä yli kolmesataa lohkoa, ja tänä aikana hinta, laskentateho ja kulut voivat muuttua.
Todellinen käännekohta ei ole vaikeustaso, vaan sähkön hinta.
Halvan sähkön kaivostyöläiset laajentavat laitteistoaan.
Kalliimman sähkön kaivostyöläiset ovat jo sammuttaneet koneensa#TSMC:n ennätyksellisen korkea liikevaihto oli jo markkinoiden tiedossa ennen 15. lokakuuta, joten sen esittäminen uutena positiivisena yllätyksenä tulospäivänä saattaa jättää huomiotta laajemman kuvan.
8. lokakuuta yhtiö raportoi, että syyskuun liikevaihto kasvoi 54,6 % vuodentakaisesta, mutta laski 0,6 % edelliseen kuukauteen verrattuna. 📊
Johtopäätös? Vahva vuosikasvu ei välttämättä tarkoita tasaista kuukausittaista kasvua. Jopa kukoistavilla AI-sirumarkkinoilla esiintyy lyhyen aikavälin vaihteluita.
#DailyOrbit TSMC:n ennätyslukemat, mutta mielestäni todellinen tarina on se, mitä seuraavaksi tapahtuu. 🧐
Liikevaihto on jo julkistettu kuukausittain, joten yllätys on rajallinen. Tärkeää nyt on katetuotto-ohjeistus (65 %–67 % vs. 67,7 % Q2:lla) ja kuinka paljon TSMC aikoo käyttää investointeihin.
Silti, kun AI-piirien kysyntä on näin vahvaa, näen pitkän aikavälin kuvan vakaana. Lyhyellä aikavälillä markkinat saattavat pysyä varovaisina. 📊
#TSMCQ3RecordProfit $TSM
Vain oma mielipiteeni, ei sijoitusneuvontaa.#Netflixin kasvu saattaa hidastua, mainosliiketoiminnasta uusi kiinnostuksen kohde 81000 tässä kohdassa, joku muu otti vastaan, ei itse pysytty paikallaan
$BTC laski taas aamuyöllä lähelle 81000.
Tämä on toinen kerta kahden päivän sisällä, kun tätä hintaa testataan.
Mitä muut ajattelevat: jos otetaan vastaan, se on kaksoispohja, katsotaan 84000.
Jos ei oteta vastaan, katsotaan 80000, koko kentän ankkuri on tässä.
Miten tämä luku lasketaan: 81000 on paikka, johon rahat tulivat sisään viimeisimmän äkillisen laskun aikana.
Toinen testaus tarkoittaa, että ensimmäiset ottajat ovat jo tappiolla.
Toinen kerta on herkempi kuin ensimmäinen, koska rohkeiden ottajien määrä on vähentynyt.
$OKB nousi 2,4 %, rahat pakenevat pörssin omiin kolikoihin, mikä tarkoittaa vakauden hakemista.
$STRK laski taas 10 %, ne jotka ostivat korkealta, ovat vielä huipulla.
Ennen kuin suunta selviää, ne jotka liikkuvat ensin, saavat osansa.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC $OKB #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
台积电in Q3-tulos ylitti odotukset, ja voitto saavutti ennätyksellisen tason. Keskeinen kasvun veturi on AI-laskentatehon sirujen räjähdysmäinen kysyntä.
✅ Keskeiset tiedot: Nettotulos 763,06 miljardia uutta Taiwanin dollaria, 68,7 % kasvu vuodentakaisesta; liikevaihto 1,49 biljoonaa uutta Taiwanin dollaria, 50,9 % kasvu; bruttokate 66,4 %, nettokate yli 51 %, voitot ovat kasvaneet usean neljänneksen peräkkäin. Edistyneet valmistusprosessit (7 nm ja alle) muodostavat liikevaihdon perustan, HPC-korkean suorituskyvyn laskentaliiketoiminta jatkaa suurimman tulon tuottajana.
💡 Muutamia näkemyksiäni:
1. AI on tämän kasvun ydin. AI:n suuret mallit ajavat HPC-sirutilauksia, 3 nm ja 5 nm huippuluokan valmistuskapasiteetti on kysyntää suurempi, korkean katteen edistyneet prosessit nostavat kokonaisvoittotasoa. Kasvu on kuitenkin vahvasti sidoksissa AI-teollisuusketjuun, ja jos loppuasiakkaiden pääomamenot hidastuvat, se vaikuttaa suoraan tuleviin tilauksiin.
2. Korkea pääomainvestointi on kaksiteräinen miekka. AI-tilausten vastaanottamiseksi tuotantoa laajennetaan jatkuvasti, pääomamenot pysyvät korkealla, ja raskas omaisuuserämalli tarkoittaa tulevaa merkittävää poistokuormaa.
3. Asema on edelleen vahva, mutta ulkoisia muuttujia on lisääntynyt. Edistyneiden prosessien esteet ovat edelleen vaikeasti horjutettavissa lyhyellä aikavälillä, mutta geopoliittiset tekijät, asiakasmonimuotoisuus ja paikallisen tuotannon kustannukset ovat keskipitkän ja pitkän aikavälin epävarmuustekijöitä.
AI:n tuomat edut ovat nyt realisoituneet ja tulokset ovat erinomaiset, mutta korkea kasvu ei ole pysyvää. Jatkossa keskeistä on seurata AI-pääomamenojen ja edistyneiden prosessien kapasiteetin vapautumisen rytmiä. TSMC:n liikevaihtotulos oli markkinoille jo tiedossa ennen 15. lokakuuta. Saman faktan käsitteleminen yhtäkkiä positiivisena yllätyksenä tulosraportin päivänä saattaa olla askeleen jäljessä rytmistä.
Yhtiö ilmoitti 8. lokakuuta, että syyskuun liikevaihto kasvoi 54,6 % vuodentakaisesta, mutta laski 0,6 % kuukausitasolla. Tämä kontrasti on varsin mielenkiintoinen: vahva pitkän aikavälin kasvu ei tarkoita, että jokainen kuukausi olisi edellistä korkeampi. Pienet kuukausittaiset vaihtelut.Kerro joitakin ajatuksia ja suunnitelmia.
Viime kuukausina olen vain ostanut pohjilta ja lisännyt pitkiä positioita, en ole tehnyt muita toimia. Enimmäkseen olen vain kestänyt markkinoita. Nykyinen markkina on oikeastaan enemmänkin kestämistä, ja tulevaisuudessakin se on suunnilleen samanlaista...
Kikkailu on vaikeaa, tavalliselle ihmiselle tämä on ainoa tapa oikeasti tienata vähän rahaa, spotin yläpuolella, futuurien alapuolella... Tällä hetkellä uskon, että kyseessä on vain pieni huippu.
Kun kurssi vetäytyy noin 7,6 tienoille (jos ei anneta tilaisuutta, pidän kiinni nykyisistä positioista), lisään hieman positioita. Kokonaisuudessaan näen kurssin nousevan 9,5-10 tienoille.
Tämä on myös B-aallon nousun likimääräinen taso. Kokonaisuudessaan odotan suurta heiluntaa... Indeksi on viime vuoden huhtikuusta lähtien tehnyt sisäistä neljättä aaltoa.
Itse uskon, että keskipitkällä aikavälillä vaalien jälkeen tulee vielä pieni 10-20 pisteen nousu... Sen jälkeen tulee 20-30 pisteen keskisuuri korjaus (ei sulje pois, että korjaus alkaisi suoraan tästä). Riski on siis melko suuri... Jos lopullinen aalto toteutuu, harkitsen myyntiä noin 9,5-10 tienoilla... Tulevaisuudessa uskon, että markkinat ovat pitkään suurta heiluntaa, suuret mahdollisuudet tulevat vasta, kun Nasdaq vetäytyy 20-30 pistettä... Silloin on tilaisuus panostaa voimakkaasti indekseihin ja eri omaisuusluokkiin.Eräpäärakenne tutka
$BTC-merkitty positiivinen hintahajonta on selvästi kutistunut osto- ja myyntitarjousten eturivissä. Merkitty lähellä ja kaukana ero +2,27 %, osta lähellä myy kaukana eturivin tarjousero +1,21 %.
$ETH:n eturivin positiivisen hintahajonnan mittakaava on hyvin pieni. Osta lähellä myy kaukana tarjousero +0,6 %, eturivin parin mittakaava noin 198 dollaria; 10 000 mittakaavalla tämä kattaa vain noin 2 %.Nyt Aasian ja Tyynenmeren markkinoilla paniikkitunnelma on levinnyt täysin, KOSPI Etelä-Korean kokonaisindeksi on laskenut entisestään, päivän aikana lasku on saavuttanut 9 %, ja myyntipaine on valtava, markkinoiden turvasatamatunnelma on äärimmäisen voimakas. Muistipiirien johtaja SK Hynix on romahtanut lähes 12 %, puolijohdesektori on kärsinyt pahiten, suuri määrä korkealla ostettuja positioita on saanut kovan iskun, en tiedä kuinka moni ostaja jää tämän alle 😇. Aasian ja Tyynenmeren osakemarkkinoiden kollektiivinen romahdus on vasta alkua, tänä iltana Yhdysvaltain osakemarkkinoiden avaus on erittäin epävarma, näkymät eivät ole optimistiset. Lisäksi illalla julkaistaan Yhdysvaltain viikoittaiset työttömyyskorvaushakemukset ja PPI-tuottajahintaindeksi, kaksi keskeistä dataa, inflaatioketjun tiedot tulevat peräkkäin, mikä lisää markkinoiden volatiliteettia. Jos PPI nousee uudelleen, se vahvistaa edelleen odotuksia Fedin koronnostoista, ja riskialttiit omaisuuserät jatkavat paineen alla. Nyt maailmanlaajuiset markkinalogiikat ovat yhteydessä toisiinsa, Etelä-Korean ja Japanin osakemarkkinat, Yhdysvaltain teknologiaosakkeet ja kryptomarkkinat ovat vahvasti kytkeytyneet. Etelä-Korean yksityissijoittajat ovat samanaikaisesti vahvasti sijoittaneet puolijohdeosakkeisiin ja kryptovaluuttoihin, osakemarkkinoiden romahdettua osa varoista joutuu pakon edessä myymään kryptovaluuttoja marginaalivaatimusten täyttämiseksi, mikä aiheuttaa myyntipainetta BTC:lle ja ETH:lle. Kryptomarkkinat ovat jo valmiiksi haavoittuvaiset CPI:n negatiivisten vaikutusten jälkeen, ja ulkopuoliset negatiiviset tekijät voivat helposti laukaista sopimusten likvidoinnit uudelleen. Seuraavaksi on tärkeää seurata kahta asiaa: ensinnäkin, pystyykö Yhdysvaltain osakemarkkinoiden avauksen jälkeen teknologia- ja puolijohdesektori pysäyttämään romahduksen; toiseksi, PPI-datan laatu. Tällä hetkellä makrotaloudelliset tekijät hallitsevat täysin markkinoita, epävarmuus on maksimaalista, älä tee harkitsemattomia pohjahuutokauppoja tai yritä pelata reboundia. Vipupositiot on ehdottomasti tiukennettava, valmistaudu etukäteen piikkien varalta, älä kanna positioita ja vedä vetoa suunnasta. #美国CPIMarkkina on edelleen maksamassa takaisin CPI:lle, mutta RSR on noussut kolmatta päivää peräkkäin, kuinka monta suupalaa Upbitin tarjoamasta ateriasta vielä maistuu?
Bitcoin on laskenut 81 000:een, ETH 2,7 %, mutta RSR (Reserve Rights) on vastoin trendiä noussut +10 % ja saavuttanut 0,00218, ollen nousulistan ZK:n lisäksi silmiinpistävin.
On kuitenkin sanottava selvästi, että tämä ei ole tämän päivän uusi tarina. Todellinen laukaisija oli 12. lokakuuta, kun Upbit avasi KRW- ja USDT-kaupankäyntiparit sille, ja eteläkorealaiset yksityissijoittajat ryntäsivät paikalle, jolloin päivän aikana kurssi nousi viidestä kuuteenkymmeneen pisteeseen; lisäksi syyskuun yhteisöäänestys muutti suorituskyvyn lukituksen purkamisen ja tuhoamisen odotuksia, mikä supisti tarjontaa. Tänään tämä +10 % on enemmän kuin kolmannen päivän jälkilämpöä listautumisen jälkeen, enkä löytänyt uusia myönteisiä uutisia.
Arvioni: uuden pörssin ensimmäinen pala lihaa on maukkainta, kolmantena päivänä perässä juokseminen on usein vain kahden ensimmäisen ryhmän kantamista. OKExin 24 tunnin kaupankäyntivolyymi on vain hieman yli 1,4 miljoonaa USDT:tä, pääareena on itse asiassa Upbitin KRW-markkinat, OKEx on vain ohut markkina, joka seuraa nousua, RSI on jo 67, hinta on lähellä Bollingerin ylärajaa, helppo nostaa mutta myös helppo pudottaa, liukuma ja piikit voivat purra.
Seuraa kahta signaalia: pystyykö volyymi kasvamaan ja pysymään vakaasti 0,0022:n edellisen huipun yläpuolella ja pysyykö korealainen volyymi vakaana; jos KRW-ostovoima hiipuu ja volyymi supistuu nousun aikana, se on periaatteessa lyhyen aikavälin voittojen kotiutusikkuna. Tee oma tutkimuksesi, ei sijoitusneuvoja.
#RSR #vakaa koliko #Upbit#Tesla toimitukset ylittivät odotukset, voiton palautuminen keskipisteenä #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #Netflixin kasvu saattaa hidastua, mainosliiketoiminnasta uusi kiinnostuksen kohde
Kolme muuttujaa, jotka todella määrittävät mainosliiketoiminnan ylärajan
1. Voiko mainos-ARPU saavuttaa tilaus-ARPU:n
Tällä hetkellä mainospaketin käyttäjäkohtaiset tulot ovat edelleen alhaisemmat kuin mainoksettomassa paketissa. Jos mainostajien budjetit, ohjelmallinen ostaminen ja live-CPM nousevat, ero voi kaventua.
2. Voidaanko live- ja korkean sitoutumisen sisältöä tarjota jatkuvasti
NFL:n, WWE:n, MLB:n ja muiden live-sisältöjen mainostulot ovat tehokkaampia ja ne lisäävät käyttäjien aktiivisuutta, mutta kustannukset ovat korkeat ja aikataulut tiukat, joten niiden kestävyys on todistettava.
3. Voiko AI-mainosjärjestelmä parantaa mainonnan tehokkuutta
Netflix kehittää AI-pohjaista mainossuunnittelua, luovaa sovittamista, yleisötutkimusta ja datasiivousympäristöä, mikä vaikuttaa siihen, haluavatko mainostajat lisätä budjettiaan pitkällä aikavälillä.
Sijoitusarvio
Netflixin mainosliiketoimintaa kannattaa seurata, mutta ei pidä keskittyä pelkästään "mainostulojen kaksinkertaistumiseen" iskulauseena. Tärkeämpää on tarkastella: mainospaketin ARPU, mainostajien säilyvyys, live-mainosten täyttöaste, ohjelmallisen osuuden kasvu sekä kannattavuus suhteessa sisältökustannuksiin.
Jos nämä mittarit paranevat, mainosliiketoiminnasta tulee "tarinasta" kassavirtaa; jos parannukset eivät vastaa odotuksia, se voi toimia vain arvostuksen tukena, ei tuloskäänteenä. #TSMCQ3RecordProfit TSMC:n liikevaihtotulos oli markkinoille jo tiedossa ennen 15. lokakuuta. Saman faktan käsitteleminen yhtäkkiä positiivisena yllätyksenä tulosraporttipäivänä saattaa olla askeleen jäljessä rytmistä.
Yhtiö ilmoitti 8. lokakuuta, että syyskuun liikevaihto kasvoi 54,6 % vuodentakaisesta, mutta laski 0,6 % kuukausitasolla. Tämä kontrasti on varsin mielenkiintoinen: vahva pitkäaikainen kasvu ei tarkoita, että jokainen kuukausi olisi edellistä korkeampi. Pieni kuukausittainen 💫20261015
1. Fedin koronnostopanokset kaksinkertaistuvat
1. Kuluttajahintaindeksi (CPI) syyskuussa 3,7 %, elokuussa 3,4 %; ydinindeksi syyskuussa 2,6 %, elokuussa 2,4 %, molemmat luvut hieman odotuksia korkeammat; eniten nousi bensiinin hinta
2. Ennen CPI-dataa markkinat arvioivat noin 20 % mahdollisuutta koronnostoon, datan julkaisun jälkeen se nousi 47 %:iin
3. BTC:n 14.10. päivän alin kurssi 81 588,88, 30 päivän nousu 4,27 %; kuukausitasolla vielä nousussa, päivätasolla jo laskussa
4. BTC ei maksa korkoa, 2 vuoden Yhdysvaltain valtionvelkakirjan korko 4,87 %, markkinoiden panokset jakautuvat tasan
2. ETH:n nollatietotodistuskilpailu
1. Zksync on käsitellyt 7200 pääverkon lohkoa peräkkäin, 99 % todistuksista valmistuu 10 sekunnissa, lohko syntyy 12 sekunnissa; yksikään todistus ei ole hitaampi kuin lohkon luonti
2. Tämä teknologia pankkikeskusteluissa myyntivalttina: vaikka palvelin hakkeroitaisiin, ei yksikään luvaton tilikirjapäivitys läpäise validointia
3. Kenen todistusjärjestelmä saa ensimmäisenä muodollisen varmennuksen
3. ETH laskussa viikossa -4,45 %, tällä hetkellä noin 2500
1. 9 vuotta sitten ostettu ETH 50 dollarilla, yhteensä käytetty 370 000 USD, nykyinen markkina-arvo 19 260 000; panostus purettu, siirretty Krakenille.
2. Kolme signaalia:
(1) Kolikkoja siirretään pörsseihin
(2) Suuret omistajat myyvät OTC:llä: yksi OTC-ostaja osti lähes 10 000 kolikkoa, realisoi 25 000 000
(3) Yhdysvaltalaiset ostajat vetäytyvät: vertailussa sama kolikko, hinta pörssissä C on$CRCL Älä kiirehdi kopioimaan.
Perusteiden mukaan USDC:n tarjonta on laskenut 75,4 miljardista 72,67 miljardiin 4. lokakuuta lähtien, lähestyen 71,75 miljardia, mikä asettaa Circle-perusteet paineen alle. Tekninen näkymä on myös negatiivinen, jatkava lasku on todennäköistä.
Kehityksessä on kaksi vaihtoehtoa: 58-66 tarjoaa tukea, mahdollisesti vakautuen. Jos 58 rikkoutuu, seuraava taso on 50, jopa 45-50. Vaikka toinen vaihtoehto on todennäköisempi, ei ole varmaa, että 58 rikkoutuu.
Toiminta jaetaan kahteen osaan 3:7: osta alhaisella 58-66 välillä, aseta tavallinen rajahinta noin 50:n kohdalle, säädä myöhemmin, jos USDC tai markkinakehitys muuttuu.#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Yhdysvaltojen syyskuun CPI ylitti odotukset, lokakuun koronnosto-odotukset kaksinkertaistuivat yhdessä yössä: tänä iltana PPI on avainmuuttuja!
Yhdysvaltojen syyskuun CPI nousi vuositasolla 3,7 % (edellinen 3,4 %, odotus 3,6 %), ydin-CPI vuositasolla 2,6 % (odotus 2,5 %), kuukausitasolla 0,6 % (edellinen 0,4 %). Inflaatiopaineet eivät enää rajoitu energiaan, vaan ovat levinneet viihteeseen, käytettyihin autoihin, terveydenhuoltoon, koulutukseen, vaatteisiin ja monille muille aloille.
Markkinoiden kiristyshintojen hinnoittelu on kiihtynyt jyrkästi: lokakuun koronnostopanokset nousivat 21,6 %:sta 43,7 %:iin, lähes kaksinkertaistuivat; CME:n mukaan koronnostojen todennäköisyys vuoden loppuun mennessä on yli 96 %. Riskialttiit omaisuuserät ovat kollektiivisesti paineen alla, yhdysvaltalaiset osakkeet myytiin, Nasdaq laski 1,88 %, mikä on suurin yhden päivän lasku heinäkuun jälkeen, Philadelphia Semiconductor Index romahti 4,3 %, dollari vahvistui ja kulta sukelsi.
Tämän illan katsaus: Yhdysvaltojen syyskuun PPI. Markkinat odottavat yksimielisesti 0,5 %:n kuukausittaista nousua ja 0,3 %:n ydinnousua. Jos PPI ylittää odotukset, se vahvistaa inflaation sitkeyttä ja lisää koronnostohuolia; jos se laskee maltillisesti, se voi tarjota markkinoille hengähdystauon.
Yhteenvetona: CPI on tuonut lokakuun koronnoston takaisin pöydälle, ja tämän illan PPI päättää, lisätäänkö tulta liekkeihin vai viilennetäänkö tilannetta hetkellisesti. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Olen Script Brother, ja TSMC:n tämä tulosraportti on kuin vahva piristysruiske AI-alalle.
Liikevaihto kasvoi 50,9 % ja nettotulos 68,7 %.
Tämä voiton tekemisen vauhti saa jopa setelipainokoneen huutamaan "isoveli".
Mutta minua kiinnostaa enemmän ei voitto, vaan sen takana oleva teollisuuden logiikka.
Onko AI sitten kupla?
Mielipiteeni on, että AI:n arvostuksessa saattaa olla kuplaa, mutta todellinen kysyntä ei missään nimessä ole kuplaa.
Miksi?
Koska teknologiagigantit voivat nostaa osakekurssejaan tarinoilla, mutta TSMC:n on ansaittava oikeilla tilauksilla.
Jos siruja ei myydä, tulosraportti ei esitä näytelmää.
Mielenkiintoisempaa on, että AI-teollisuusketju muodostaa valtavan varallisuuden jakorakenteen.
Ylävirrassa siruja myyvät rikastuvat, mutta alavirran AI-sovelluksia kehittävät polttavat vielä rahaa.
Se on kuin kultaryntäys aikoinaan.
Kultaa kaivavat eivät välttämättä rikastu, mutta lapioita myyvät ovat jo rikastuneet.
Kuitenkin TSMC:n voitto ei tarkoita, että kaikki AI-yritykset menestyisivät.
Tulevaisuuden todellinen käännekohta ei ole se, kenellä on eniten laskentatehoa, vaan se, kuka osaa muuttaa laskentatehon voitoksi.
Sama pätee kryptovaluuttapiiriin.
AI-konseptikolikoista puhutaan kovasti, mutta harvat projektit tuottavat oikeaa kassavirtaa.
Joten älä ryntää sokeasti AI:n perässä.
Tarinoita voi kuumentaa hetken, mutta voitot kantavat koko elämän.
Mitä mieltä olette, onko AI:n tämän kierroksen suurin voittaja siruja myyvä vai sovelluksia tekevä?
Keskustellaan kommenteissa. $BTC $ETH $ZEC On kauppias nimeltä Loracle, joka on lyönyt lähes koko markkinan shortiksi.
Hänellä on kymmenkunta yhdysvaltalaista osakeoptiosopimusta, kaikki shortteja:
NVIDIA, Oracle, SanDisk, Micron... kaikki ovat tämän AI-buumin kovimpia nousijoita.
Hän ei shorttaa mitään tiettyä kolikkoa, vaan "AI-kertomusta". Ja toistaiseksi hän on oikeassa.
Mutta samalla hän on ostanut Bitcoinia, ainoan long-positionsa, joka on $BTC.
Lisäksi hänellä on kasa altcoineja, jotka kaikki ovat shortteja.
Lopputulos on:
Shortit tuottavat lähes kaikki voittoa. Ainoa long-positio on tappiolla, ja tappio on yli puolet kaikista short-voitoista.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Toimitukset ovat "määrän" hyviä uutisia, mutta tulosraportti on "voiton" koe. 2. lokakuuta Q3-toimitukset olivat 486 532 ajoneuvoa, mikä on 5,3 % enemmän kuin yrityksen koottu konsensus (noin 462 000), ja osakekurssi nousi päivässä 4,65 %; mutta tuotanto oli 464 391 ajoneuvoa, toimitukset ylittivät tuotannon noin 22 000 ajoneuvolla, mikä tarkoittaa, että osa perustui varastojen/polkupyörien kulutukseen, ei puhtaaseen uusien tilausten räjähdykseen Mielestäni Binance Ethereum -talletusten ja -nostojen ylläpito ei ole ongelma, kaupankäynti jatkuu normaalisti, kyseessä on vain huolto. ETH spot noin 2365 USDT (Peking 14:42, OKX).#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Mainosliiketoiminta on tällä hetkellä ainoa kasvun kohokohta, ei tulon päävoima – tämä on helpoin virhetulkinta tässä asiassa.