Orbit Post Sitemap
Syyskuun CPI nousi 3,7 % vuodentakaisesta, ydinindeksi 2,6 %, molemmat ylittivät odotukset. Tietojen julkaisun jälkeen Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotot nousivat jyrkästi, lokakuun koronnostojen todennäköisyys nousi yli 40 %, ja illalla on vielä PPI- ja vähittäismyyntitiedot, koettelemukset eivät ole ohi!
Katsotaanpa $BTC:ta eli "suurta piirakkaa". CPI:n julkaisun jälkeen BTC putosi noin 80 000 tasolle, ja kun se pomppasi hieman yli 80 000, se ei päässyt siitä ylemmäs. ETF:stä virtasi ulos 261 miljoonaa yhdeltä päivältä, Fidelity vetäytyi 153 miljoonalla, edellisen päivän sisäänvirtaukset pyyhittiin pois. Instituutiot valitsevat vähentää altistustaan tärkeiden tietojen julkaisun jälkeen eivätkä halua pitää asemia tässä tilanteessa. 80 000 on lyhyen aikavälin viimeinen puolustuslinja, yläpuolella liikkuva keskiarvo painaa tiukasti alas, jos PPI ylittää odotukset, murtuma johtaa härkien jalkoihin.
Katsotaanpa $ETH eli Ethereumia. Ethereum laski noin 2 300 tasolle, mikä on yksi suurimmista laskuista suosituimpien joukossa. ETF:stä virtasi ulos 130 miljoonaa yhdeltä päivältä, kymmenestä tuotteesta yksikään ei saanut nettovirtaa sisään, BlackRock vetäytyi lähes 110 miljoonalla. Se on nyt instituutioiden ensisijainen nostolaite, kun BTC heikkenee, Ethereum laskee rajusti.
Lopuksi katsotaan $XAUT eli kultaa. Kulta putosi alle 4 100, alin taso oli 4 073, ja tänään aamulla se pomppasi suoraan yli 4 150. Miksi se pomppasi? Futuurispekulantit myivät, mutta kulta-ETF:t ja keskuspankit ostavat jatkuvasti pohjilta. Keskuspankit ovat lisänneet kultaomistuksiaan 23 kuukautta peräkkäin, volyymit ovat täysin eri luokkaa.
Näitä kolmea omaisuuserää ei voi katsoa samalla logiikalla. BTC:n kohdalla katsotaan, kestääkö 80 000 taso, Ethereumissa seurataan, milloin ETF:t lopettavat verenvuodon, ja kulta on ainoa, jolla on vahva looginen pohja. Tiedot ovat juuri tulleet, spot-positiot pidetään vakaasti, lyhyen aikavälin vivut puretaan kokonaan. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 CPI-pommi-ilta: pelkoja enemmän kuin yllätyksiä (｡•́︿•̀｡)
Syyskuun Yhdysvaltain CPI ei tuonut yllätyksiä, vaan pelkoa. Kokonaisvuosimuutos 3,7 %, yli odotetun 3,6 %; kuukausimuutos 0,6 %, ydinindeksi vuosimuutoksella 2,6 % ja kuukausimuutoksella 0,3 %, myös yli odotusten. Bensiinin noin 9 %:n kuukausinousu on ajuri, mutta energian poistamisen jälkeen ydinindeksi jatkaa nousuaan, mikä osoittaa, että päivittäiset hinnankorotukset eivät ole tauonneet. (╯°□°）╯︵ ┻━┻
Fed on vaikeuksissa: ydintä ei saada kuriin. Markkinat muuttivat välittömästi skenaariota, ja lokakuun lopun koronnostojen todennäköisyys nousi noin 20 %:sta lähes 50 %:iin. Dollari ja Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotot nousivat, ja riskialttiit omaisuuserät painuivat. $BTC laski 1–2 % ja kävi noin 82 000 dollarin tasolla, mutta paniikkimyyntiä ei nähty, mikä on hillittyä. (￣▽￣)
Tärkeämpää on, että päivää ennen CPI:tä Yhdysvaltain spot-Bitcoin-ETF:ään virtasi noin 175 miljoonaa dollaria. Instituutiot eivät vetäytyneet, vaan jatkoivat ostojaan. (•̀ᴗ•́)و
Lyhyellä aikavälillä makrotalouden tunnelmat heiluttavat hintoja, mutta pitkän aikavälin instituutioiden sijoituslogiikka ei ole muuttunut. Yksi huono päivä ei ole pelottava, kunhan pääomaa virtaa jatkuvasti sisään, pohjalla on ostajia. (๑•̀ㅂ•́)و✧
$BTC $ETH $ZEC
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
#交易之声：你的经验值得被听到 Olen keskipitkän aikavälin tiedonantaja
Jatkoa edelliselle $ETH:n positiiviselle uutiselle, tällä hetkellä "potentiaalinen haaste" myyntipaine on melko suuri, haluan myös muistuttaa teitä.
Vaikka ETH ETF on juuri saanut hyväksynnän, se on aiemmin laskenut 10 päivää peräkkäin ja ulosvirtauksia on 783 miljoonaa, lokakuussa 182 000 kolikkoa on siirtynyt pörssiin. Poistumiset ovat rikkoneet 10 kuukauden ennätyksen, yli miljoona ETH on vapautumassa, hinta on laskenut alle 2617:n tason.
Viimeisen vuoden aikana laskua on ollut 39 %, mikä on heikompi suoritus kuin $BTC:llä, ja ketjun taloudellinen koko on myös pienempi kuin TRONilla.
Huolestuttavinta on vanhojen kolikoiden liikkeellelähtö: yhdeksän vuoden vanha käyttäjä tallettaa Krakenille 6369 kolikkoa (15,95 miljoonaa dollaria), lepotilassa olevat lompakot siirtävät 48 000 kolikkoa Bitfinexiin. Myyntipaine on todellista.
Mutta keskipitkällä aikavälillä instituutioiden sääntöjenmukainen keräily jatkuu (Bitmine on vain 77 000 kolikon päässä 5 %:sta). Makrotaloudelliset häiriöt ovat vain puhdistusta, älä anna paniikin ajaa sinua ulos, seuraa kolikoita tarkasti!
$SOL
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $SOL ei halua enää elää pelkästään Memestä, ketjussa olevat yhdysvaltalaiset osakkeet alkavat myös vallata markkinoita
Solana-ketjun yhdysvaltalaisosakkeiden token-kauppamäärä on jälleen ottanut viikkoykköspaikan, osuus noin 31 %.
Muut ketjutkin ovat kovassa kilpailussa:
SOL: 31 %
BNB Chain: 26 %
Robinhood Chain: 25 %
Base: 18 %
SOL johtaa toistaiseksi, mutta BNB ja Robinhood kilpailevat tiukasti, eikä kukaan voi helposti vallata koko markkinaa.
SOL yrittää irtautua pelkästä Meme-riippuvuudesta ja laajentaa kaupankäyntitilanteita perinteisiin rahoitusvaroihin, kuten yhdysvaltalaisiin osakkeisiin. Kuitenkin suuri kauppamäärä ei välttämättä tarkoita SOL:n arvonnousua. Kuinka paljon yhdysvaltalaisosakkeiden token-kauppa tuo transaktiomaksuja ja todellista SOL-kysyntää, sitä on vielä seurattava.
Meme vastaa kiinnostuksen luomisesta, yhdysvaltalaiset osakkeet laajentavat käyttötarkoituksia. Jos Solana todella saa molemmat kaupat käyntiin, sen arvoa ei pitäisi mitata pelkästään Meme-huumalla. $TRUTH 这个币没有散户接盘，我发现有一个机器人在对倒交易，说明之前的拉升也是靠这个手法拉起来的，但是散户没有跟风，所以就出货了13. lokakuuta Circle selitti cirBTC:n vaihtoasetelmaa: jokainen token on tuettu yhdellä alkuperäisellä BTC:llä, mutta vain kelvolliset Circle Mint -asiakkaat voivat lunastaa suoraan Circlen kautta; muut haltijat joutuvat käymään kauppaa kolmannen osapuolen markkinoilla.
Tässä piilee paketoidun BTC:n helppo harha: nimessä on BTC, mutta ulosanti ei välttämättä ole sama. On olemassa taustalla oleva omaisuus, ja se, että sinulla on suora vaihto-oikeus, ovat kaksi eri asiaa.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 TSMC ei ole "syklinen elpyminen", vaan AI-laskentatehon "veronkerääjä". Nvidia, Apple, AMD ja Google voivat kuinka paljon kilpailla AI:ssa tahansa, lopulta heidän on maksettava "valmistusveroa" TSMC:n tuotantolinjoilla. Kenellä on suunnittelukykyä, ei ole tärkeää, vaan kenellä on pääsy 2nm/3nm tuotantokapasiteettiin.
Joten tämän tulosraportin todellinen viesti ei ole "TSMC tekee paljon voittoa", vaan että AI-infrastruktuuri ei ole vielä saavuttanut huippuaan, ja edistyneiden valmistusprosessien vallihauta syvenee entisestään. TSMC:n neuvotteluvoima, tuottoprosentti, pakkaus ja mittakaava eivät enää noudata tavallisen sopimusvalmistajan logiikkaa, vaan se on "puolijohteiden perustason infrastruktuuriosake".
Lyhyellä aikavälillä arvostus ei ole halpa, pitkällä aikavälillä:
TSMC:n omistaminen ≠ takaa voiton, mutta ilman TSMC:tä = käytännössä poistuu AI-sirupöydästä #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
AI-sirujen vahva kysyntä edistyneille valmistusprosesseille on saanut TSMC:n irtautumaan perinteisen puolijohdeteollisuuden syklisistä vaihteluista, saavuttaen 11 peräkkäistä neljännestä voitollista kasvua. 51,1 % nettokate ylittää selvästi suurimman osan maailman teknologiayrityksistä, mikä todistaa, että huippuluokan edistyneen valmistuksen harvinaisuus on muuttunut erittäin vahvaksi hinnoitteluvoimaksi ja kannattavuudeksi.#TSMCQ3RecordProfit TSMC:n liikevaihto on jo ylittänyt odotukset, joten mistä torstain tulospuhelussa oikeastaan on kyse?
TSMC:n Q3-liikevaihto julkistettiin itse asiassa etukäteen, noin 46,7 miljardia dollaria, mikä on korkeampi kuin yhtiön oma ennuste 44,6–45,8 miljardia dollaria. Torstain tulospuhelu ei koske liikevaihtoa, vaan sen taustalla olevia kustannuksia.
Ensimmäinen haaste on bruttokate. Q3-ohjeistus on 65 %–67 %, keskipisteenä 66 %, mikä on 1.M $ASML $NVDA
#TeslaQ3ProfitAndMargins $BTC on laskusuuntainen. Nykyhinta on 81,051.2, arvioin, että päivän alhaisin kohta 80,188 ei pidä, ja seuraavaksi tehdään uusia pohjia. 24 tunnin aikana pitkät positioiden tappiot olivat 86,02 miljoonaa dollaria, mikä on yli kaksinkertainen lyhyisiin positioihin verrattuna. Lyhyiden positioiden likvidointien määrä oli kuitenkin suurempi, 2486 kpl, kun pitkiä oli vain 1298 kpl. Nousu 84,117.6 asti poisti pienen määrän pieniä lyhyitä positioita, ja laskun aikana isojen pitkien vipupositioiden myynti aiheutti pudotuksen. Eniten poistui pitkiä positioita, lyhyisiin ei juuri koskettu. Optioiden put/call-suhde oli 1.05, korkeampi kuin avoimien positioiden 0.91, mikä osoittaa, että päivän uudet kaupat kallistuivat laskuun. DVOL 39.0 ei ole korkea, markkinat eivät ole hinnoitelleet paniikkia laskuun, joten laskuvaraa on vielä. Rahoituskulut kääntyivät negatiivisiksi kolmella kaudella, mutta tätä pidetään vain taustatietona, ei syynä. Stablecoinien kokonaismäärä 306,7 miljardia dollaria on olemassa oleva määrä, eikä tarkoita, että tänään ostettaisiin. Kaavioissa liukuvat keskiarvot ovat laskusuuntaiset, hinta on lähellä aiempaa pohjaa, mikä tukee tätä arviota. Nousun ehto: paluu yli 84,117.6, jolloin tämä laskutrendi mitätöityy.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 TSMC:n liikevaihto on jo ylittänyt odotukset, mitä vielä odotetaan torstain tiedotustilaisuudessa?
TSMC:n kolmannen neljänneksen liikevaihto on itse asiassa jo julkistettu, noin 46,7 miljardia dollaria, mikä on korkeampi kuin yhtiön oma ennuste 44,6–45,8 miljardia dollaria. Torstain tiedotustilaisuudessa ei siis keskitytä liikevaihtoon, vaan liikevaihdon taustalla oleviin kustannuksiin.Ydin-CPI 2,6 %, 0,1 pistettä odotettua korkeampi
Ydin-CPI on 2,6 %.
Odotus oli alun perin 2,5 %.
Näin luku lasketaan:
Siitä on poistettu öljyn ja vihannesten hinnat.
Jäljelle jäävät vuokrat, palvelut ja muut.
Tämä osa ei laske, joten korot eivät laske.
Kuka pelkää tätä lukua eniten:
Projektin osapuolet pelkäävät eniten.
Korot eivät laske, uutta rahaa ei tule altcoineihin.
$ETH laski ensin, koska se on lähimpänä rahaa.
Seuraava askel:
$BTC on vielä yli 3 % päässä 80 000:sta.
Yhdysvaltain valtionvelan tuotto on jo 5,27 %.
Rahat menevät velkakirjoihin, eivät kolikoihin.
Altcoinit menettävät rahaa, ei siksi että joku olisi niitä vastaan.
Vesihana ei ole auki.
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展
#$ETH $BTC #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
TSMC:n Q3-tulos yhdellä lauseella: AI-laskentatehon kysyntä nostaa sopimusvalmistuksen johtajan uudelle tasolle, edistyneet valmistusprosessit ovat ehdoton rahantekokone.
Tulokset räjähtävät: liikevaihto 1,49 biljoonaa uutta Taiwanin dollaria, +50,9 % vuodentakaisesta; nettotulos 763,1 miljardia, +68,7 % vuodentakaisesta, voitto kasvaa liikevaihtoa nopeammin — korkean lisäarvon kapasiteetti täysillä, kannattavuus ennätyksellisen korkealla.
Rakenne mullistuu: edistyneet valmistusprosessit (7 nm ja alle) muodostavat 79 % piisirujen liikevaihdosta, 2 nm on juuri alkanut tuotannon ja on jo ottanut 8 % osuuden. Perinteiset kypsät prosessit ajetaan sivuun, teknologiset esteet muuttuvat suoraan hinnoitteluvallaksi.
Peruslogiikka: kasvu perustuu lähes täysin AI-siruihin. Nvidia, AMD ja pilvipalveluyritysten itse kehittämät ASIC-piirit ovat kaikki TSMC:n tuotantolinjoilla, se on tämän AI-aallon "kaupantekijä" joka voittaa varmasti.
Miten katsoa tulevaisuutta:
• Toimialalle: vahvistaa, että AI-laitteistojen kysyntä on edelleen korkealla, laite-, testaus- ja materiaaliketjut seuraavat nousua;
• TSMC:lle: 2 nm:n käyttöönotto ja AI-tilaukset takaavat korkean kysynnän lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä;
• Huolenaiheet: valtavat pääomamenot, geopoliittiset tekijät ja kapasiteetin jakautuminen ovat pitkän aikavälin muuttujia.
Sijoittajan näkökulma: tämä on "kysynnän vahvistus", ei "odotuksiin perustuvaa spekulointia", mutta osakekurssi sisältää jo optimistisia odotuksia, korkealle ostettaessa on harkittava omaa salkun kokoa ja riskinsietokykyä. #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
$SOL:n kurssissa on jotain outoa.
Se nousi suurten pörssien suosituimpien joukkoon, keskustelu on kuumaa, mutta hinta on romahtanut viime viikon pohjilta, pudoten viidellä prosentilla noin kahdenkymmenen tunnin aikana. Suosio on suosio, kurssi on kurssi, nämä kaksi ovat nyt täysin erillään.
Ihmiset innostuvat siitä, että se näkyy kotimaassa, voi mainostaa ja pian tulee uusi konsensuspäivitys, joka lupaa kaupan vahvistuksen hetkelliseksi. Kuulostaa vaikuttavalta. Mutta katso hintaa — spot-markkinoilla myydään, volyymi on tavallista, eli kurssin painaminen alas ei vaadi paljon kauppaa, eikä alhaalta tule ostajia.
Tämä on se, mitä kutsun epänormaaliksi: "hyvä uutinen" yhdistyy "laskuun", mikä tarkoittaa, että markkinat ovat jo sulattaneet tämän hyödyn, ja nyt ostajat ovat ne, jotka ottavat tappiota, eivät ne, jotka hyötyvät. $SOL Syyskuun CPI nousi vuositasolla 3,7 %:iin, ja ydinvuositaso sekä kuukausitaso ylittivät molemmat odotukset – tämä toinen signaali on varovaisempi kuin itse otsikkoluku. Korkeat öljyn hinnat nostavat kokonais-CPI:tä, mikä on odotettavissa, mutta energian ja ruoan poisjättämisen jälkeen ydininflaatio nousee edelleen kuukausitasolla, mikä tarkoittaa, että asumisen, terveydenhuollon ja muiden palveluiden hintapaineet eivät ole hellittäneet. $BTC romahti pystysuoralla laskukynttilällä heti tietojen julkaisun hetkellä, ja ostajat yrittivät ostaa pohjilta, mutta myyntipaine murskasi heidät toistuvasti; laskukynttilä jatkui kuin vanha rouva menossa portaita alas loputtomasti. $ZEC ei myöskään säästynyt. Mielenkiintoista on, että $NEAR:n haltijat kestävät edelleen, ja ostajat eivät näytä luovuttavan – tämä on selvä vastakkainasettelu lyhyen aikavälin rahavirtoja vastaan. Lyhyen aikavälin sijoittajat, jotka ostivat SOXL:ää 120 tasolta, ovat nyt 180 dollarin tappiolla; 3-kertainen vipuvaikutus aiheuttaa merkittäviä tappioita heilahtavassa markkinassa, ja vipu-ETF:t eivät ole sopivia pitkäaikaiseen pitoon. Johtopäätös pysyy samana: nykyinen tilanne on edelleen väärä härkä, ei todellinen härkä. Muutamat FOMC:n jäsenet ovat aiemmin antaneet varovaisia signaaleja, mutta tämän CPI:n edessä niitä on vaikea ylläpitää; lokakuun koronnostot riippuvat suoraan ydininflaation sitkeydestä. Markkinat nousivat jo ennen tietoja, mikä osoittaa, että odotukset olivat hetkellisesti optimistisia, ja ydinindeksin yllätys on todellinen isku. Jos ydininflaation kuukausitaso ei laske jatkossa, $BTC:n ja $ETH:n nousu todennäköisesti tukahdutetaan, ja $SOL:n kaltaiset korkean beetan omaavat varat eivät myöskään selviä yksin. Vahvistava signaali on vain yksi: ydininflaation kuukausitasolla on tapahduttava merkittävä jäähdytys, muuten jokainen nousu on vain lyhyen aikavälin pelin näyttämö. #USCPI3.7%PPII #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 🚗 | Ennen Teslan tulosraporttia keskityn enemmän siihen, voiko voittomarginaali palautua
Pidän tällä hetkellä hallussani $TSLA:ta ja olen seurannut Teslan perustavanlaatuisia muutoksia tarkasti viime aikoina.
Q3:n ajoneuvotoimitukset saavuttivat 486 532 yksikköä, mikä ylitti markkinoiden odotukset, mutta on silti noin 2,1 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. Mielestäni tämä data antaa tärkeän signaalin: Teslan kysyntä pysyy vahvana, mutta myynnin kasvu ei välttämättä tarkoita, että kannattavuus paranee samassa tahdissa. PONS sanoi eilen juuri, että data kääntyy nousuun, mutta katsoin dataa ja tänään se on taas hieman vetäytynyt.
10. lokakuuta verrattuna 12. ja 13. lokakuuhun, alustan maksut ja sopimustulot ovat viimeisimpinä päivinä laskeneet päivätasolla 30,83 % ja 35,98 %.
Data on niin heikkoa, miksi kurssi nousi eilen? Mielestäni se johtui enemmän uutisvirrasta.
Eilen huhuttiin, että Robinhood aikoo tukea Robinhood Chainia 100 miljoonalla dollarilla, mikä sai monet ekosysteemikolikot lentoon. Totta tai ei, mutta niitä oli useita. Kryptovaluuttamediat levittivät tätä, mikä todella piristi markkinoita.
Mutta rehellisesti sanottuna, datan ydinparannus on se oikea tie. Et voi aina luottaa uutisiin ostojen ajurina, jos se toistuu liian usein, vaikutus heikkenee, se on kuin poika joka huutaa susi tulee - lopulta totuus paljastuu.
Eilen vaikutus oli niin hyvä, että arvelen 14. päivän datan paranevan taas hieman. Nyt markkinat ovat niin huonot, koko markkina on heikko, puhumattakaan meemikolikoista.Veljet, tilaisuus on täällä!
Vuonna 2014, 71 päivää Yhdysvaltain välivaalien jälkeen, Bitcoin saavutti pohjan,
Vuonna 2018, 39 päivää Yhdysvaltain välivaalien jälkeen, Bitcoin saavutti pohjan,
Vuonna 2022, 13 päivää Yhdysvaltain välivaalien jälkeen, Bitcoin saavutti pohjan,
Vuonna 2026?#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 2026年10月15日，台积电交出了一份堪称教科书级别的季度答卷：Q3营收1.494万亿新台币，同比增长50.9%；净利润7631亿新台币（约合235亿美元），同比大增69%，不仅远超市场预期的7463亿新台币，更创下公司成立以来单季盈利历史新高。这也是台积电连续第六个季度刷新盈利纪录。 更值得注意的是盈利质量。此前市场最大的担忧在于，2纳米制程的加速爬坡会带来3-4个百分点的毛利率稀释。然而实际数据显示，Q3毛利率达66.4%，稳稳落在公司指引区间65%-67%的中上沿；营业利润率58.7%，甚至超出了56%-58%的指引上限。这意味着台积电用产品组合的优化和定价能力，完全消化了新制程量产初期的成本压力。 从收入结构看，2纳米制程已贡献晶圆收入的8%，3纳米占比33%，先进制程合计占比超过40%。在AI芯片需求的狂飙突进下，台积电最尖端、毛利率最高的产能，正在被客户以近乎"抢购"的方式填满。Jos ne ylittävät odotukset mutta Q4-ohjeistus pysyy ennallaan, tämä voi olla kuolleen kissan pomppu. Jos mainostulot ovat edelleen alle 700 miljoonaa dollaria neljännekseltä, narratiivi "mainonnan seuraavasta kasvuvaiheesta" on vaikea saada sijoittajien uskomaan.
#NetflixQ3AdsAndMargins Tänä iltana on useita merkittäviä talouslukuja
Illan volatiliteetti ei luultavasti ole pieni
Eilen illalla Yhdysvaltain osakemarkkinat laskivat jo reilusti
Tänä iltana klo 20:30 julkaistaan PPI, vähittäismyynti ja työttömyysetuushakemukset samaan aikaan
Mitä markkinat pelkäävät eniten nyt?
Talouden heikkous, mutta inflaatio ei laske
PPI ylittää odotukset, mikä on negatiivista Bitcoinille
Mutta mielestäni illan pelottavin on tietojen ristiriita
Yksi on positiivinen, toinen negatiivinen
Ostajat ja myyjät vetävät edestakaisin
Bitcoin hyppii ylös ja alas
Lopulta molemmat osapuolet kärsivät tappion
Erityisesti nyt, kun Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat jo heikot
Kryptovaluuttamarkkinat eivät voi pysyä erillään
$BTC $ETH $SOL Monet ihmiset näkevät Solanan järjestävän kehittäjätapahtuman Shanghaissa, ja CZ (Binancen perustaja) on myös tukenut sitä julkisesti, joten he ajattelevat tämän olevan vihje SOL:n nostoon.
Totuuden nimissä tämä on enemmän tunnepohjaista positiivisuutta, ei merkki kurssin nostosta. Oikeastaan kyse on kotimaan kiertue-ekosysteemin rakentamisesta, CZ:n tuki on yhteisön sosiaalista verkostoitumista, ei julkinen ostokehotus. Lyhyellä aikavälillä voi avautua piikki, ketjussa leviävä meemihype voi kuumentua, mutta "osta huhuja, myy faktoja" on kova sääntö, fiksut sijoittajat ovat jo varautuneet, positiiviset uutiset voivat kääntyä voittojen kotiuttamisen hetkeksi, mikä helposti johtaa piikin jälkeiseen laskuun.
Suurin muuttuja on edelleen makrotaloudessa. Yhdysvaltojen syyskuun kuluttajahintaindeksi nousi 3,7 %:iin, ylittäen odotukset, ydininflaatio on sitkeää, valtionvelkakirjojen tuotot pysyvät korkeina, Fedin korkojen laskuodotukset viilenevät, riskialttiit varat ovat paineen alla. BTC kamppailee 80 000:n rajalla, markkinat ovat negatiiviset, SOL ei yksin pysty kantamaan, kuumuus ei riitä jatkuvaan nousuun.
Teknisesti katsottuna SOL:n aiemmat korkean vivun likvidoinnit eivät ole vielä tasaantuneet, yläpuolella on tiheästi lukittuja positioita. Lyhyellä aikavälillä tunnepohjaista hypeä ei kannata jahdata, varo positiivisten uutisten jälkeistä korjausriskiä, pidä kevyttä positiointia ja seuraa tarkasti BTC:n markkinoiden tilaa. $BTC $ETH $ZEC Monet kymmenien miljoonien markkina-arvon alapuolella olevat pienet altcoinit, kuten LYN, jonka kiertävä markkina-arvo on vain 3 miljoonaa, ovat jatkaneet laskuaan. Suuri syy tähän on Binance:n tiukentamat altcoin-futuurien vivutusrajat.
Markkinatakaajat käyttävät samaa vakuusmäärää useiden kolikoiden hallintaan samanaikaisesti, ja kun vivutusrajoja lasketaan, vakuus ei riitä, joten likviditeettiä on vedettävä pois. Kauppapöytä ohenee, ja pienikin myyntimäärä voi aiheuttaa suuren hinnanlaskun, jolloin sulkea positio on vaikeaa, koska ostajia ei löydy.
10.11 oli varoitusmerkki: äärimmäisissä markkinaolosuhteissa markkinatakaajat priorisoivat BTC:n ja ETH:n suojaamista, tyhjentäen pienten kolikoiden likviditeetin, jolloin hinnat putosivat vapaasti.
Nyt Binance puristaa vivutusta etukäteen, mikä näyttää ehkäisevän paniikkimyyntiä, mutta muutaman miljoonan markkina-arvon kolikoiden riski kasvaa. Näiden kolikoiden omistajien ei tulisi keskittyä pelkästään hinnan nousuun tai laskuun, vaan seurata likviditeettiä tarkasti ja asettaa ehdottomasti stop-loss-tasot.#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
PPI ja CPI julkaistaan peräkkäin, eikä Fedillä ole näinä päivinä pelivaraa. Kokonaisinflaation elpyminen on jo ennakoitu markkinoilla, todellinen kysymys on, voiko ydininflaatio laskea kuukaudesta toiseen.
Suuntaa ei kannata kiirehtiä veikata. Kysymys kuuluu: jos inflaatiopaineet hellittävät, mistä seuraava rahoitusvirta tulee?
12. lokakuuta Yhdysvalloissa spot-BTC- ja ETH-ETF:t kokivat nettovirtauksen ulos 65,4 miljoonaa ja 85,4 miljoonaa dollaria. Pääoman poistuminen ei ole karhumarkkinan tuomio, mutta se asettaa esteitä nousulle – ilman nettomerkintöjä hinnan nousu ei saa spot-ostajien tukea.
BTC 83,356, ETH 2,505, SOL 107.41. Tänä iltana varmistetaan vain kolme asiaa:
1. Onko ydin-CPI heikompi kuin odotettu. Tämä on riskinottohalukkuuden ensimmäinen portti.
2. Pystyykö ETH ja SOL seuraamaan BTC:n nousua. Jos niiden kurssit BTC:hen nähden eivät korjaannu, BTC:n yksinomainen vahvistuminen vaikuttaa enemmän tilapäiseltä sijoittajien yhteisvoimalta kuin riskinottohalukkuuden leviämiseltä.
3. Pystyykö ensimmäisen impulssin jälkeen pysymään ylhäällä. Data määrää ensimmäisen hypyn, jatkumo määrää kestävyyden. Nousu ja välitön lasku osoittavat ostajien puutetta; vetäytyminen ja tukitasojen vahvistuminen sekä pohjien kohoaminen viittaavat käänteeseen.
Joten tänä iltana ei arvailla nousua tai laskua, vaan tehdään vahvistus. ETH:n ja SOL:n kyky jatkaa on parempi mittari riskinottohalukkuuden paluusta kuin BTC:n yksin eteneminen.
$BTC $ETH $SOL CPI 3,7 %, repiäen "koronnostojen tauon" harhan rikki
14. lokakuuta julkaistiin Yhdysvaltojen syyskuun CPI-data: vuositasolla nousua 3,7 %, mikä ylitti markkinoiden odotuksen 3,6 %. Ydininflaatio nousi kuukaudessa 0,3 %, myös odotuksia enemmän.
Ymmärrätkö tämän luvun painoarvon?
Ennen tätä markkinoiden logiikka oli "inflaatio laantuu, Fed pysäyttää koronnostot". Lokakuun koronnostojen todennäköisyys painui jopa noin 20 %:iin. Lyhyeksi myyjät eivät uskaltaneet panostaa voimakkaasti tähän logiikkaan, ja ostajat uskalsivat ostaa korkeammalta.
Sitten CPI antoi kaikille kovan iskun.
Datan julkaisun jälkeen lokakuun koronnostojen todennäköisyys nousi nopeasti 20 %:sta, ja joulukuun koronnostojen todennäköisyys ylitti 80 %. Bitcoin laski 84 000 tasolta suoraan alle 82 000.
Vielä pahempaa on, että tämä ei ole yksittäistapaus. Fedin syyskuun kokousmuistio osoittaa, että 18 jäsenestä 9 uskoo koronnoston olevan vielä edessä tänä vuonna. Fedin virkamies Waller tarkensi 8. lokakuuta odotuksia: markkinahinnat osoittavat joulukuussa vähintään yhden koronnoston todennäköisyydeksi jopa 85 % ja ennen maaliskuuta 2027 vähintään kahden koronnoston todennäköisyydeksi lähes 80 %.
Bitcoinin lasku 84 000:sta 80 230:een ei ole "korjausliike". Se on markkinoiden uudelleen hinnoittelua siitä, että "koronnostot eivät lopu".
$BTC $ETH $SOL #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $WAL ei tule alas hetkeen, älykkään rahan shorttikustannukset ovat noin 0,52, shorttausmaksut ovat liian korkeat. Pelkät maksut eivät saa kurssia romahtamaan. Odotetaan, laskevatko maksut myöhemmin, niin harkitaan shorttaamista.Yli-investoi: Riski liiallisesta kapasiteetista, kasvavasta poistosta ja huonoista tuotoista sijoitetulle pääomalle.
Rahan ansaitseminen liian hitaasti: Anna infrastruktuurikustannusten vaikuttaa kassavirtaan kauan ennen kuin uusi AI-tulo tulee merkittäväksi.
Viimeaikainen raportointi vahvistaa tätä tulkintaa: Zuckerbergin kerrotaan myöntäneen, että Meta oli valmis investoimaan jopa 200 miljardia dollaria, vaikka sen AI-hankkeen onnistumisesta oli epävarmuutta. #MetaQ3AISpendingOutlook Samsung on laskenut 6 % ja SK Hynix 7 % ennen markkinoiden avaamista, ja Yhdysvaltain muistipiiriosakkeet laskivat yön aikana. Vain muutama päivä sitten Micronin toimitusjohtaja kehui 150 miljardin dollarin lukittuja pitkäaikaisia tilauksia ja tiukempaa tarjontaa seuraavien kahden vuoden ajan. Hieno tarina, mutta hinta laski yhdessä päivässä.
Neuvoni vivutettuja kauppiaita varten: kun kertomus ja hinta eroavat, luota hintaan. Jos AI-laitteistoketju alkaa hajota, riskin välttäminen iskee nopeasti korkean beetan omaisuuseriin kuten $BTC. Älä odota iskua; reagoi ajoissa.
#TSMCQ3RecordProfit #NetflixQ3AdsAndMargins ##TSMCQ3RecordProfit
TSMC julkaisee uusimman tulosraporttinsa tänä torstaina✨
Itse asiassa 50 %:n liikevaihdon kasvu vuodesta toiseen ei ole mikään uusi asia; markkinat saivat jo alustavat tiedot viime viikolla, mikä teki tämän selväksi. Mitä markkinat todella seuraavat, ovat kolme avainlukua, jotka ovat piilossa tulosraportissa: bruttokate, koko vuoden suorituskykyennuste ja ensi vuoden investointimenot.
TSMC:n asetettu vaihteluväli Q3:n bruttokatteelle on 65 %–67 %, mutta viime neljänneksen bruttokate ylsi jopa korkealle tasolle #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Kaverit, TSMC:n Q3-tulos on juuri julkaistu, kuten tavallista, ei katsota hälinää vaan ydintä.
Yhden neljänneksen nettotulos 763 miljardia uutta Taiwanin dollaria, 68,7 % vuotuinen kasvu, ylitti markkinoiden odotukset 746,3 miljardilla, kuudes peräkkäinen neljännes, joka rikkoo ennätyksiä. 3 nm prosessi vastasi 33 % piisirujen liikevaihdosta, 2 nm on juuri alkanut tuotannon ja toi 8 %, tämä nousuvauhti on paljon nopeampi kuin odotettiin. Edistyneet prosessit muodostavat 79 % kokonaisliikevaihdosta, toisin sanoen maailman AI-laskentatehtävät vyöryvät hurjasti TSMC:n tuotantolinjoille.
Mikä yhteys tällä on meidän kryptopiiriin? Suuri yhteys. Viime päivinä Bitcoin laski CPI-tietojen pettymyksen vuoksi hetkellisesti 80 230 dollariin, ja tunnissa koko verkossa suljettiin positioita 484 miljoonan dollarin arvosta, joista pitkät positioita oli 464 miljoonaa. Mutta toisaalla Bitcoin-kaivostyöläiset nopeuttavat laskentatehon sopimusten siirtämistä AI- ja HPC-suuntaan, sopimusten kokonaisarvo on noin 100 miljardia dollaria. Kaivostyöläiset eivät enää louhi kolikoita vaan myyvät laskentatehoa AI-yrityksille, Genesis Digital Assets, IREN ja muut ovat siirtymässä tähän, tämä ei ole pieni trendi.
Rahoituspuolella Wintermute:n viimeaikainen analyysi vahvistaa tämän – kun päävirran kolikot ovat paineen alla, raha ei ole poistunut markkinoilta, vaan siirtynyt DeFi:stä AI:hin liittyviin tokeneihin, NEAR on nähty tyypillisenä hyötyjänä. AI ja kryptovaluutat käyttävät samaa laskentatehon lähdettä, Nvidia tarvitsee siruja, TSMC valmistaa sirut, kaivostyöläiset tarjoavat sähköä ja tiloja, ja me kauppaamme tokeneita, jotka toimivat rahan kierron välineinä.80000 puolustustaistelu alkaa, 4,8 miljardia vetäytyi ensin😱
Katsoin BTC:tä, 81000 ei kestänyt, iltapäivällä meni suoraan rikki.
ETH (-5,94 %), "2400 murtui, katsotaan 2350" jäi vain henkäyksen päähän.
SOL (-4,83 %), kolme veljestä tänään kaikki punaisella, jokainen pahempi kuin edellinen.
Rahan asiat ovat aina puhuttavimpia.
24 tunnissa BTC-sopimukset menivät 1,849 miljardia, spot 452 miljoonaa, yhteensä 2,3 miljardia.
ETH vielä pahempi, sopimukset 1,973 miljardia, spot 570 miljoonaa, yhteensä 2,543 miljardia.
Kaksi veljestä yhteensä yli 4,8 miljardia, "juokse ensin kunnioituksena" on tullut valtavirralle.
Mutta viimeisen tunnin aikana on mielenkiintoista.
BTC-sopimuksiin tuli tunnissa nettovirta 21,07 miljoonaa, ETH-sopimuksiin 18,01 miljoonaa.
Korkojen puolella BTC 0,0075 %, korkeampi kuin keskipäivällä. 81000 murtui, ostajat maksavat yhä lisähintaa kantaakseen positioita. ETH-korko 0,0022 %, vain pieni askel negatiiviseen siirtymiseen.
Minun näkemykseni on kaksi lausetta.
① Rahojen vetäytyminen ennen tulosta on täysin normaalia, CPI on hieman kova ja tänään klo 20:30 on jännitys, kaikki pelkäävät koronnostojen uudelleenarviointia.
② Tunnin sisällä tapahtuva paluu on ensimmäinen ryhmä, joka lyö vetoa "huonot uutiset ovat jo hinnoiteltu", heidän positio ei ole raskas.
Jos PPI todella ylittää odotukset, tämä ryhmä on huomenna pakkomyynnin kohde📉
Nyt seuraan vain yhtä lukua: rahavirtaa tunnin sisällä tuloksen jälkeen.
👉 Jos se kääntyy positiiviseksi, se tarkoittaa, että pohjalta ostavat lisää, seuraan heidän nousuaan.
👉 Jos se kääntyy negatiiviseksi, jopa pohjalta ostaneet ovat erehtyneet, silloin 80000 todennäköisesti nähdään👀#TSMCQ3RecordProfit
TSMC:n tulot ovat jo ylittäneet odotukset, joten mistä torstain tulospuhelussa oikeastaan on kyse?
TSMC:n Q3-tulot julkistettiin itse asiassa etukäteen, noin 46,7 miljardia dollaria, mikä on korkeampi kuin yhtiön oma ennuste 44,6–45,8 miljardia dollaria. Torstain tulospuhelu ei koske tuloja, vaan näiden tulojen taustalla olevia kustannuksia.Näinä kolmena päivänä XAUT nousee, xSKHY ja xSNDK laskevat. Ei ole mystiikkaa, vaan sama raha liikkuu kahdessa paikassa.
$XAUT nousee, koska turvasatamarahat palaavat. 15. lokakuuta aamupäivän kaupankäynnissä kullan hinta rikkoi useaan otteeseen 4120~4150, päivän sisällä nousi yli 1 %, XAUT seurasi 4140:een. Dollari-indeksi -0,42 %, Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotot laskivat, kullan pito-kustannukset alenivat; keskuspankki osti syyskuussa 63 tonnia kultaa, eniten kahteen vuoteen. Mutta tammikuun ATH 5505:sta ollaan vielä -25 % päässä, kyseessä on syvä korjausnousu, ei uusi huippu. 4100 on tämän kierroksen pohja.
$xSKHY laskee, koska AI:n ahdinkoisin positio tyhjentää kuplaa. ADR noteerataan 138~139, 24 tunnin aikana -9,5 %~-11 %, KOSPI laski 7 % ja laukaisi sidecarin. Neljä syytä: Changxin 4F² läpimurto, Toshiban tuotannon laajennus, HBM4-laitteiden viivästys, 40 miljardin dollarin takaisinosto päättyi etuajassa. Ulkomaiset sijoittajat myyvät seitsemän päivää putkeen. Kysyntä ei ole heikentynyt, heikko on arvostus.
$xSNDK laskee, sama tarina, SanDisk vielä rajummin. Viikossa -10,8 %, 22. syyskuuta huipusta 1909 13. lokakuuta pohjaan 1401, 27 % lasku. Tulokset ylittivät odotukset, mutta eivät estäneet odotusten laskua.
XAUT:n nousu tarkoittaa, että raha etsii turvapaikkaa, kun taas kaksi muuta laskevat, koska raha vetäytyy ahdinkoisimmista paikoista. Teollisuuden logiikka ei ole romahtanut, romahtaneet ovat arvostukset ja positioinnit. #黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 TSMC:n liikevaihto on jo ylittänyt odotukset, joten mihin sijoittajien tulisi keskittyä torstain tulospuhelussa?
Yhtiö raportoi aiemmin kolmannen neljänneksen liikevaihdoksi noin 46,7 miljardia dollaria, mikä ylitti oman ennusteensa 44,6 miljardista 45,8 miljardiin dollariin. Kun liikevaihtoluvut ovat jo julkistettu, torstain puhelun todellinen painopiste siirtyy liiketoiminnan kustannuksiin, voittomarginaaleihin ja siihen, kuinka tehokkaasti TSMC muuntaa vahvan kysynnän tulokseksi.
#DailyOrbit #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Tämä tulosraportti herättää paljon kiistaa. Ensinnäkin, perusversion poistaminen vastaa markkinoiden määrän aktiivista hylkäämistä ja luottaa huippuluokkaan, mikä kaventaa kysynnän rakennetta; toiseksi, hinnan nousu, tavallisten käyttäjien kokema päivitys on rajallinen, kanavat ovat jo eriytyneet, Pro-mallien osalta hinnat ovat laskeneet, vain Max ja taittuvat mallit säilyttävät arvonsa; kolmanneksi, taittuva näyttöinen iPhone Duo on kallis valmistaa ja hinnoitella, se on pitkäaikainen sijoitus, eikä lyhyellä aikavälillä todennäköisesti tuo myyntiä.CPI julkaistiin yön aikana, ja tapahtui outo juttu.
Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotto nousi eilen illalla 5,33 %:iin, mutta tänä aamuna se putosi suoraan 5,11 %:iin. Raha halpeni, ja Bitcoinin olisi pitänyt saada hetken hengähdystauko.
Mutta Bitcoin ei noussut, vaan laski edelleen, nyt 81 000.
Tärkeää on katsoa, miten valtionvelkakirjojen tuotto laski.
Inflaatio laski, ihmiset ajattelivat, ettei koronnostoja tule enää, valtionvelkakirjojen tuotto laski, mikä on hyvä asia, raha uskaltaa liikkua, ja Bitcoin nousee.
Tänään ei ole näin. Tänään osakemarkkinat romahtivat, ja ihmiset pelästyivät ja piilottivat rahansa valtionvelkakirjoihin. Kun rahaa tungettiin sisään, tuotto painui alas.
Eilen Nasdaq laski 1,9 %, kovin päivä heinäkuun alusta. Tänään Aasiassa romahdus jatkui, Etelä-Korean osakemarkkinat laskivat päivän aikana enimmillään 8 %, Samsung ja Hynix laskivat yli 10 %. AI-sektori sai kovan iskun.
AI-yritykset rakentavat datakeskuksia, ja raha on pääosin lainattua. Koronnostot tekevät lainan kalliimmaksi, ja ne ovat ensimmäiset, jotka eivät kestä.
Bitcoinia ei tällä kertaa pidetty turvasatamana, vaan sitä myytiin teknologiaosakkeiden mukana. Ne kaivosyhtiöt, jotka siirtyivät AI-laskentatehoon, laskivat eilen illalla enimmillään 13 %.
Joten valtionvelkakirjojen tuoton lasku tänään ei ole hyvä uutinen Bitcoinille, se kertoo, että markkinat pelkäävät.
Öljy ei myöskään ole rauhoittunut. Brent on edelleen noin 105 dollarissa, ja Hormuzin salmella on taas taisteltu. Tänään Kansainvälinen energiajärjestö kokoontuu Pariisissa keskustelemaan siitä, vapautetaanko vielä 100 miljoonaa tynnyriä hätävarastoa. Jos vapautetaan, öljyn hinta voisi hieman laskea, ja se on tällä hetkellä ainoa toivottu hyvä uutinen.
Olen aiemmin sanonut, että valtionvelkakirjojen tuoton lasku alle 5,2 % on merkki Bitcoinin noususta. Aika on kypsä, Bitcoin katsoo ensin 83 200, ja Ethereum 2410! $BTC $ETH Yhdysvaltojen inflaatiotiedot ylittivät odotukset, Bitcoin laski suoraan alle 81000, miljardeja dollareita likvidoitiin, AVAX, SEI, INJ kaikki laskivat mukana, mikään niistä ei johtunut projektin omista ongelmista. APT nousi 51 % neljän viikon aikana, mutta ketjun vakaat kolikot kutistuivat 17,5 %, nousu perustuu tunteisiin, ei varoihin, tällainen rakenne ei kestä kauan. Makrotalouden paineessa, nousut ovat pakotieikkunoita.
Juuri avasin vartiointikopin ikkunan tuulettamaan, ulkona tuli auto, rekisteröityi ja jatkoi sitten kurssien katsomista.
WAL:n nykyhinta on 0,0582, kiinni aiemmassa tiiviissä alueessa yläpuolella. MACD on nollatason alapuolella kuolevassa ristissä, RSI on huipussaan ja kääntyy alas, lyhyen aikavälin momentum on heikko. Noin 0,0571 on tiivis likvidaatioalue, tämä on keskeinen tuki, sen alitus johtaa ketjureaktioon. Yläpuolella 0,06 likvidaatiopaine on selvästi keventynyt, myyntipaine ei ole niin kova. Lyhyellä aikavälillä pääosin sivuttaisliikettä, mutta alapuolen tuki on selkeämpi kuin yläpuolen vastus.
Toiminnassa pääasiassa shortteja. Sisään 0,0585–0,0592-alueella erissä, ensimmäinen voitontavoite 0,0572, toinen 0,0558. Puolustus 0,0605, jos hinta nousee yli, tunnustetaan virhe ja poistutaan. Longeja ei kosketa, odotetaan että 0,0571 pitää kunnolla ennen kuin harkitaan nousun hyödyntämistä, positioita ei pidä olla raskaita. Tässä markkinassa elossa pysyminen on tärkeämpää kuin nopean rahan tekeminen.
$WAL
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
@OKX星球 Yläpuolella tyhjien positioiden kolmen magneetin muodostama kolmikko, mutta magneetit eivät välttämättä pidä hintaa kiinni 🌙 Jos hinta todella nousee, onko kyseessä shorttipositioden räjähdys vai jälleen kerran valheellinen liike? Katsoin juuri 12 tunnin likvidointikaaviota, ja mielessäni on tuttu pieni jännitys. BTC:n, ETH:n ja SOL:n yläpuolella on kasa shorttipositioita, kuin kolme äärirajoille venytettyä kuminauhaa. - BTC: noin 84375.7, likvidaatio noin 32,18 miljoonaa U, nykyhinnasta +0,74 % - ETH: noin 2545.16, likvidaatio noin 13,98 miljoonaa U, nykyhinnasta +1,3 % - SOL: noin 108.85, likvidaatio noin 2 miljoonaa U, nykyhinnasta +1,03 % Numerot eivät näytä kaukaisilta, eikö? Mutta markkinoiden välisen yhteisvaikutuksen näkökulmasta kiinnitän huomiota kolmeen seikkaan. Ensinnäkin nämä kolme laukaisupistettä ovat lähes samassa kapeassa hintavälissä. Tämä tarkoittaa, että jos riskinottohalukkuus paranee, BTC johtaa nousuun, jolloin ETH:n ja SOL:n likvidoinnit resonoivat, lyhyen aikavälin ostot kasvavat passiivisesti ja altcoin-markkinan tunnelma helpottuu. Tämä on noususkenaario. Toiseksi, resonanssi voi olla myös päinvastainen. Jos BTC tekee ensin valelaukaisun ja vetäytyy, ETH:n ja SOL:n yläpuolen paine muuttuu houkuttimeksi ostaa korkealta, ja ne jotka ostavat korkealta, toimivat seuraavana polttoaineena. Markkinoiden yhteisnosto vaatii yhtenäisen odotuksen, mutta nyt makrotalouden dataa ei ole vahvistettu, joten tämä yhtenäisyys on heikko. Kolmanneksi, tarkkailen erityisesti, kääntyvätkö rahoituskulut samanaikaisesti positiivisiksi ja kasvaako avoin positioiden määrä edelleen. Jos hinta nousee, mutta rahoituskulut eivät kuumene eikä avoin positio kasva, kyseessä on todennäköisesti pulssi, ei trendi. Karhumainen vire长鑫 sanoo "jokaisessa sirulla olevien palojen määrä kasvaa vähintään 50 %", älä vielä muuta sitä tarkoittamaan 50 %:n kustannusten laskua.
Tutkin yrityksen G5-alustan alkuperäisen ilmoituksen, jossa alaviitteessä selvästi todetaan: vertailukohteena on oma neljännen sukupolven teknologia-alusta, ja palojen määrä on laskettu 8 Gb:n sirupohjalta. Se tarjoaa konkreettisen prosessikehityksen mittarin, ei johtopäätöstä kustannuksista suhteessa kaikkiin kilpailijoihin.
Jokaiselle sirulle mahtuu enemmän paloja, mikä todellakin auttaa kustannusten jakamisessa. Mutta lopullinen myytävien hyväksyttyjen tuotteiden määrä riippuu edelleen tuottavuudesta, käsittelykuluista ja pakkaus- ja testausvaiheista. Palojen määrän kasvu ja yksittäisen myytävän tuotteen kustannusten lasku eivät ole suoraan verrannollisia, sillä tuotantoprosessissa on vielä väliaskelia.
Tämän kierroksen muistipiiriosakkeiden heilahteluissa molemmat tunteet vaikuttavat minusta liian hätiköidyiltä. Teknologian edistymistä nähdessä uskotaan heti, että vanhojen valmistajien voitot katoavat; tai että uusien toimijoiden lyhyen aikavälin toimitukset ovat rajallisia, joten niihin ei tarvitse kiinnittää huomiota. Kilpailun vaikutus voi ensin näkyä asiakkaiden neuvotteluissa. Kun ostajat alkavat vakavasti vertailla vaihtoehtoja, vaikka markkinaosuudet eivät vielä muuttuisi merkittävästi, hintaneuvottelut voivat vaikeutua.
Olen valmis katsomaan pitkäjänteisesti 长鑫:n edistystä ja toivon, että keskustelu perustuu samaan vertailukehykseen. Haluan myöhemmin nähdä todisteita myytävien tuotteiden tuottavuudesta ja asiakastoimituksista. Teknologiailmoituksessa alaviitteitäkään lukematta ei kannata kiirehtiä järjestämään maailman muistipiirien voittoja uudelleen.
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 #TSMCQ3RecordProfit
TSMC:n tulot ovat jo ylittäneet odotukset, joten mistä torstain tulospuhelussa oikeastaan on kyse?
TSMC:n Q3-tulot julkistettiin itse asiassa etukäteen, noin 46,7 miljardia dollaria, mikä on korkeampi kuin yhtiön oma ennuste 44,6–45,8 miljardia dollaria. Torstain tulospuhelu ei koske tuloja, vaan näiden tulojen taustalla olevia kustannuksia.$SNDK SanDisk, Hynix, Samsung ja kaikki nämä sekalaiset tallennuspiirien valmistajat, tyhjennä positiosi ja unohda koko homma
Miksi näiden piirivalmistajien osakkeet varmasti laskevat?
Pääsyy on se, että nämä firmat valittavat jatkuvasti
"Voi ei~ kapasiteetti ei riitä, varastot ovat vähissä"
Sanotaanpa näin, jos tästä olisi pitkässä juoksussa voittoa, nämä firmat olisivat jo laajentaneet kapasiteettiaan ja kilpailisivat siitä, kuka myy eniten
Rahaa ei jätetä tienaamatta, sen ymmärtää kuka tahansa.
Nyt kun hinnat ovat pilvissä, kun puhutaan kapasiteetin laajentamisesta, kukaan ei sano mitään, selvästikin näillä valmistajilla tai koko alalla on yhteisymmärrys
Tämä ala voi romahtaa milloin tahansa, ja oikeasti odotatko, että AI olisi ikuinen menestys? Amerikkalaisten algoritmit ovat kyllä hyviä, mutta käytännön sovellukset ovat lähes olemattomia, ja levinneisyys sekä hyödyntäminen ovat paljon alhaisempia kuin kotimaassa, ellei korkean tason algoritmeissa tapahdu läpimurtoa
Muuten 95 % käyttäjistä käyttää ilmaista versiota, kysyy vain jotain ja lopettaa, korkeintaan se auttaa sinua muokkaamaan jotain, tekemään mainostekstin tai korjaamaan kuvia, ja harvat, jotka tekevät AI-videoita, kuinka paljon laskentatehoa he voivat oikeasti käyttää?
Nyt markkinat ovat käytännössä kyllästyneet, ellei tule uusia teknologisia läpimurtoja, markkinat voivat kääntyä laskuun milloin tahansa
Se on kuin vuoden 2022 kaivoskriisin jälkeen, mutta silloin valmistajat eivät olleet näin fiksuja, silloin laajennettiin kaivostoimintaa innokkaasti, lopulta kasa varastoja kertyi, kaivoskriisin jälkeen kaikki jäi käsiin, ja hinnat laskivat suoraan, koko vuoden flash-muistin hinnat laskivat yli 40 %
Nyt ollaan viisaampia, kun markkinat ovat hyvät, hinnat nousevat kovaa, mutta kapasiteettia ei lisätä, kun markkinat ovat kyllästyneet tai tulee romahdus, ne vetäytyvät kuin kilpikonnat ja odottavat seuraavaa teknologista läpimurtoa jatkaakseen hintojen nostamista, joten pohjimmiltaan lasku on varma.#PalantirQ3Valuation #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Eilen illalla julkaistun Yhdysvaltain inflaatiodatan jälkeen Bitcoin sukelsi suoraan huipulta, ja kymmenet tuhannet sopimukset menivät välittömästi konkurssiin!😱
Tällä hetkellä markkinat keskittyvät illan tuotantotietoihin. CPI mittaa, onko tavaroiden ostaminen yleisesti kallistunut, ja PPI seuraa, ovatko tehtaiden tuotantokustannukset jatkaneet nousuaan.
Jos tehtaiden kustannukset nousevat tänä iltana, Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotot tuskin laskevat, ja Bitcoinin 80 000 tason kohdalla muodostuu viimeinen keskeinen tukitaso.
Jos taas tiedot viilenevät, markkinoilla on syytä uskoa, että tämä nousu johtui vain öljyn hinnasta, ja pääoma saattaa rohkeasti virrata takaisin.
Tällä hetkellä $BTC on laskenut huipulta noin 80 000 tasolle, ja kurssi testaa toistuvasti keskeistä tukitasoa. Hinta on 80 000–81 000 alueella, ja jos se murtuu, seuraava pysäkki voi olla 78 000.
Illan tietojen julkaisun jälkeen suunta on käytännössä selvä. Pysyvätkö tasot vai rikkoutuvatko ne, riippuu siitä, kuinka vahva PPI on.
$ETH $SOL
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Rehellisesti sanottuna lyhyellä aikavälillä on todennäköistä, että markkinat heiluvat ja ovat hankalat, eikä tapahdu äkillistä suoraa käännettä suureen nousuun. $BTC $ETH $SNDK
Tämän laskun juurisyy on edelleen Yhdysvaltain inflaatiotietojen ylittänyt odotukset, ja markkinat alkavat uskoa, että Fedin korkojen lasku viivästyy, eikä suljeta pois mahdollisuutta korotusten jatkumiselle. Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotot nousevat, ja kaikki korkean riskin omaisuuserät ovat paineen alla, Yhdysvaltain teknologiaosakkeet, tallennusala ja kryptovaluutat laskevat yhdessä.
Aloitetaan Yhdysvaltain osakkeista, erityisesti tallennusalan osakkeista, joita olemme seuranneet.
Ne ovat nousseet liikaa, osakekurssit ovat jo ennakoineet AI:n hyödyt. Nyt sijoittajien mieliala on erittäin valikoiva, ja tulosraporttien ollessa hieman odotuksia heikompia, osakkeet romahtavat välittömästi.
Kuten SanDisk, joka on jumissa 1500:n vastustustasolla pitkään, ja siellä on jo paljon voittoja kotiuttavia sijoittajia. Lisäksi Elon Muskin tviitti, jossa hän tukee Micronia, saa markkinat huolestumaan, että SanDiskin hinnannousu on liian jyrkkä ja se menettää asiakkaita, joten ostajat eivät uskalla nostaa hintoja kovin paljon.
Lyhyellä aikavälillä tallennusosakkeiden on vaikea nousta suoraan uusiin huippuihin, todennäköisesti ne heiluvat edestakaisin, nousevat hieman hyvien uutisten myötä ja laskevat taas makrotaloudellisten huonojen uutisten osuessa.
Sitten kryptovaluuttamarkkinoihin, kuten ETH ja BTC.
Ne ovat erittäin herkkiä korkotasoille; kun markkinat odottavat korkojen pysyvän korkeina, sijoittajat eivät halua pitää varoja kryptomarkkinoilla.
Jos markkinat laskevat, vivutetut positioiden ketjureaktiot aiheuttavat nopeamman laskun kuin osakkeissa. Vaikka välillä olisi nousupyrähdyksiä, ne ovat enemmän korjauksia, eikä uusi suuri nousukausi ala heti.
Seuraavaksi kannattaa keskittyä kahteen asiaan:
Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotot ja Yhdysvaltain viranomaisten puheet.
Kun valtionvelkakirjojen tuotot jatkavat nousuaan, riskialttiilla omaisuuserillä on vaikea saada suurta nousua.Bitcoin-kaivostyöläiset kohtaavat pian vaikeustason nousun.
Noin 16. lokakuuta vaikeustason odotetaan nousevan 5,68 %.
Kuulostaa vähän.
Mutta sillä on suorempi seuraus: samalla laskentateholla kaivettavan rahan määrä vähenee 5,37 %.
Mistä tuo 5,37 % tulee.
On olemassa käsite nimeltä hashprice, joka tarkoittaa, kuinka paljon voittoa saa yhdellä laskentayksiköllä päivässä.
Tällä hetkellä tämä luku on 39,77 dollaria.
Kun vaikeustaso nousee, samalla koneella ja samalla päivällä kaivettavan kolikon määrä vähenee.
Tulot siis laskevat ensin.
Tärkeää on, että tämä luku ei ole vielä vähentänyt sähkökuluja.
Joten kaivostoiminnan kannattavuus riippuu kahdesta asiasta: kuinka paljon tienaa ja kuinka paljon sähkö maksaa.
Halvan sähkön vanhat kaivoskoneet kestävät vielä.
Kalliimman sähkön uudet kaivoskoneet ovat vaarassa.
Laskin yhden esimerkin:
20 joulea per terahashin tehokkuudella koneella, kun sähkön hinta on 8 senttiä kilowattitunnilta, pelkkä sähkölasku syö voiton.
Toisin sanoen, ei ole niin, että kaivettava määrä on liian pieni, vaan sähkökulut ovat suuremmat kuin kaivoksesta saatavat tulot.
Miksi vaikeustasoa sitten säädetään yhtäkkiä?
Bitcoin säätää vaikeustasoa automaattisesti joka 2016 lohkon jälkeen, tavoitteenaan saada keskimäärin yksi lohko kymmenessä minuutissa.
Koska kokonaislaskentateho kasvaa, lohkojen luontinopeus nopeutuu, joten vaikeustason on noustava.
Siksi nyt puhutaan "odotetusta" eikä "varmasta".
Säätöön on jäljellä yli kolmesataa lohkoa, ja tänä aikana hinta, laskentateho ja kulut voivat muuttua.
Todellinen käännekohta ei ole vaikeustaso, vaan sähkön hinta.
Halvan sähkön kaivostyöläiset laajentavat laitteistoaan.
Kalliimman sähkön kaivostyöläiset ovat jo sammuttaneet koneensa#TSMC:n ennätyksellisen korkea liikevaihto oli jo markkinoiden tiedossa ennen 15. lokakuuta, joten sen esittäminen uutena positiivisena yllätyksenä tulospäivänä saattaa jättää huomiotta laajemman kuvan.
8. lokakuuta yhtiö raportoi, että syyskuun liikevaihto kasvoi 54,6 % vuodentakaisesta, mutta laski 0,6 % edelliseen kuukauteen verrattuna. 📊
Johtopäätös? Vahva vuosikasvu ei välttämättä tarkoita tasaista kuukausittaista kasvua. Jopa kukoistavilla AI-sirumarkkinoilla esiintyy lyhyen aikavälin vaihteluita.
#DailyOrbit TSMC:n ennätyslukemat, mutta mielestäni todellinen tarina on se, mitä seuraavaksi tapahtuu. 🧐
Liikevaihto on jo julkistettu kuukausittain, joten yllätys on rajallinen. Tärkeää nyt on katetuotto-ohjeistus (65 %–67 % vs. 67,7 % Q2:lla) ja kuinka paljon TSMC aikoo käyttää investointeihin.
Silti, kun AI-piirien kysyntä on näin vahvaa, näen pitkän aikavälin kuvan vakaana. Lyhyellä aikavälillä markkinat saattavat pysyä varovaisina. 📊
#TSMCQ3RecordProfit $TSM
Vain oma mielipiteeni, ei sijoitusneuvontaa.#Netflixin kasvu saattaa hidastua, mainosliiketoiminnasta uusi kiinnostuksen kohde 81000 tässä kohdassa, joku muu otti vastaan, ei itse pysytty paikallaan
$BTC laski taas aamuyöllä lähelle 81000.
Tämä on toinen kerta kahden päivän sisällä, kun tätä hintaa testataan.
Mitä muut ajattelevat: jos otetaan vastaan, se on kaksoispohja, katsotaan 84000.
Jos ei oteta vastaan, katsotaan 80000, koko kentän ankkuri on tässä.
Miten tämä luku lasketaan: 81000 on paikka, johon rahat tulivat sisään viimeisimmän äkillisen laskun aikana.
Toinen testaus tarkoittaa, että ensimmäiset ottajat ovat jo tappiolla.
Toinen kerta on herkempi kuin ensimmäinen, koska rohkeiden ottajien määrä on vähentynyt.
$OKB nousi 2,4 %, rahat pakenevat pörssin omiin kolikoihin, mikä tarkoittaa vakauden hakemista.
$STRK laski taas 10 %, ne jotka ostivat korkealta, ovat vielä huipulla.
Ennen kuin suunta selviää, ne jotka liikkuvat ensin, saavat osansa.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC $OKB #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
台积电in Q3-tulos ylitti odotukset, ja voitto saavutti ennätyksellisen tason. Keskeinen kasvun veturi on AI-laskentatehon sirujen räjähdysmäinen kysyntä.
✅ Keskeiset tiedot: Nettotulos 763,06 miljardia uutta Taiwanin dollaria, 68,7 % kasvu vuodentakaisesta; liikevaihto 1,49 biljoonaa uutta Taiwanin dollaria, 50,9 % kasvu; bruttokate 66,4 %, nettokate yli 51 %, voitot ovat kasvaneet usean neljänneksen peräkkäin. Edistyneet valmistusprosessit (7 nm ja alle) muodostavat liikevaihdon perustan, HPC-korkean suorituskyvyn laskentaliiketoiminta jatkaa suurimman tulon tuottajana.
💡 Muutamia näkemyksiäni:
1. AI on tämän kasvun ydin. AI:n suuret mallit ajavat HPC-sirutilauksia, 3 nm ja 5 nm huippuluokan valmistuskapasiteetti on kysyntää suurempi, korkean katteen edistyneet prosessit nostavat kokonaisvoittotasoa. Kasvu on kuitenkin vahvasti sidoksissa AI-teollisuusketjuun, ja jos loppuasiakkaiden pääomamenot hidastuvat, se vaikuttaa suoraan tuleviin tilauksiin.
2. Korkea pääomainvestointi on kaksiteräinen miekka. AI-tilausten vastaanottamiseksi tuotantoa laajennetaan jatkuvasti, pääomamenot pysyvät korkealla, ja raskas omaisuuserämalli tarkoittaa tulevaa merkittävää poistokuormaa.
3. Asema on edelleen vahva, mutta ulkoisia muuttujia on lisääntynyt. Edistyneiden prosessien esteet ovat edelleen vaikeasti horjutettavissa lyhyellä aikavälillä, mutta geopoliittiset tekijät, asiakasmonimuotoisuus ja paikallisen tuotannon kustannukset ovat keskipitkän ja pitkän aikavälin epävarmuustekijöitä.
AI:n tuomat edut ovat nyt realisoituneet ja tulokset ovat erinomaiset, mutta korkea kasvu ei ole pysyvää. Jatkossa keskeistä on seurata AI-pääomamenojen ja edistyneiden prosessien kapasiteetin vapautumisen rytmiä.