Orbit Post Sitemap
Tämän päivän SNDK:n nousukatsaus: Pitkään vallinnut nousutunnelma on täysin puhjennut, ja tallennussyklin logiikka on kokenut laadullisen muutoksen
Tämän päivän $SNDK vapautti vihdoin pitkään hillityt nousun odotukset markkinoilla, hälventäen viimeaikaisen synkkyyden.
Rehellisesti sanottuna, luettuani SanDiskin viimeisimmän talousraportin muutama päivä sitten, olin melko hämmentynyt ja jopa hämmentynyt.
Neljännesvuosittainen liikevaihto oli 8,97 miljardia dollaria, mikä on jyrkkä 51 % kasvu neljännekseen verrattuna; Sen ydinkate nousi huikeaan 84,6 %:iin, sijoittuen teknologiasektorin kärkijoukkoon kaikissa Yhdysvaltojen osakkeissa; Huomiota herättävin liiketoiminta on datakeskusten tallennusliiketoiminta, joka on kaksinkertaistunut ja hyödyntää täydellisesti tekoälyn laskentatehon ja tekoälytallennuksen valtavirran polkuja.
Loogisesti tällainen suorituskyky olisi räjähtävä raportti missä tahansa syklissä tai markkinassa.
Mutta markkinat eivät olleet lainkaan vakuuttuneet; tulosraportin jälkeen osakekurssi jatkoi paineen alla ja oli trendin vastapainossa.
Tuolloin uskon, että kaikilla oli sama kysymys: kun suorituskyky oli jo täydessä kapasiteetissa, mihin markkinat vielä olivat tyytymättömiä ja pelkäsivät?
Myöhemmin, tarkastelun jälkeen, kävi selväksi: markkinoiden todellinen huoli ei ole koskaan ollut, tekeekö SanDisk tällä hetkellä rahaa, vaan se, voidaanko sen nykyiset voitot säilyttää ja ylläpitää.
Tallennusala tunnetaan laajalti erittäin vahvana syklisena linjana sekä A-osakkeissa että Yhdysvaltain osakkeissa, ja käsikirjoitus on pysynyt muuttumattomana viime vuosikymmeninä:
Hintasykleissä koko ala voittaa vaivattomasti; mikä tahansa voi tuottaa valtavia voittoja, ja jokainen on osakejumala;
Kun globaali kapasiteetti vapautuu ja kysyntä ja tarjonta kääntyvät, hinnat laskevat nopeasti, teollisuuden voitot haihtuvat välittömästi, ja korkeat bruttokatteet sekä korkeat liikevaihdot katoavat.
Mutta tämän päivän Sijoittajapäivä kirjoitti tämän vanhan logiikan täysin uudelleen.
Tämän lanseeraustapahtuman ydin ja arvokkain sisältö ei ollut johdon toistuva tyhjä puhe tekoälykonsepteista tai alan visiosta, vaan todellinen ratkaisu tallennusalan suurimpiin kipupisteisiin: epävakaisiin voittoihin, hallitsemattomaan suorituskykyyn ja äärimmäisiin syklisiin vaihteluihin.
1. Uusi NBM:n pitkäaikainen volyymilukitusprotokolla vähentää täysin syklisiä vaihteluita
SanDisk on virallisesti ottanut käyttöön täysin uuden liiketoimintamallin, solminut pitkäaikaiset lukitussopimukset kahdeksan keskeisen alan asiakkaan kanssa, joiden kokonaisarvo on lähes 94 miljardia dollaria ja keskimääräinen sopimuskesto yli neljä vuotta.
Sopimuskattavuus on todella pelottava:
- Tilivuosi 2027: Lukitse 50 % maailmanlaajuisista varastointilähetyksistä
- Tilivuosi 2028: Kahden kolmasosan maailmanlaajuisista varastointilähetyksistä lukitaan
Mitä tämä tarkoittaa?
Tämä tarkoittaa, että seuraavien kahden vuoden aikana yli puolet yhtiön tuotantokapasiteetista, liikevaihdosta ja tilauksista saadaan aikaisemmin käyttöön.
Emme enää luota lyhyen aikavälin markkinahintojen nousuihin spekulaatiossa, eivätkä ole enää spot-hintojen nousujen ja laskujen panttivankeina.
Aiemmasta "säähän luottamisesta" -syklisestä pelistä kasvumalliin, jossa on taattu minimiarvo, varmuus ja vakaa kassavirta.
Tärkeämpää on: tässä sopimuksessa käytetään kiinteää + kelluvaa kaksisuuntaista hinnoittelumekanismia, jossa on sisäänrakennettu hintasuoja ylä- ja alempihintasuojalle.
Vaikka NAND flash -hinnat laskisivat ja ala ajautuisi laskusuhdanteeseen tulevaisuudessa, yritys voi silti ylläpitää erittäin korkean bruttokatteen, noin 80 %, luottaen pelkästään sopimuksen pohjahintaan.
Todella saavutettu: voittojen ylläpitäminen laskukierteessä, nojaaminen asteittaiseen kasvuun nousussa ja täydellinen hyvästit äärimmäiselle "syön lihaa tänä vuonna, juo tuulta ensi vuonna" -kierteen.
2. Huippusuorituskykytavoitteet vuosille 2028–2030, alan katon uudelleenmäärittely
Tämä sijoittajapäivä antoi suoraan erittäin varman pitkän aikavälin ohjeistuksen seuraaville kolmelle vuodelle, ja räjähtävät tiedot ylittivät selvästi Wall Streetin instituutioiden odotukset:
1. Liikevaihto ylläpitää keskitasoista tai korkeaa kaksinumeroista kasvua, vastaten täysin alan inkrementaalista tekoälytallennuslaskentatehoa;
2. Ei-GAAP-bruttokate pysyi vakaana 80 %:ssa, käyttökate 75 %:ssa;
3. Oikaistu vapaan kassavirran suhde jopa 50 %;
4. Pääomamenot pysyvät yksinumeroisissa tuloissa, kevyissä varoissa, korkeassa kassavirrassa ja korkeassa voitossa.
Tässä suora vertailu: tällä hetkellä tekoälyjohtaja Nvidialla on bruttomarginaali, hieman yli 70 %, kun taas SanDiskin pitkän aikavälin vakaa bruttomarginaali murskaa suoraan tekoälyn laskentatehon johtajat.
Merkittävin osakkeenomistajien palkkiopolitiikka:
Yhtiö on selvästi ilmoittanut, että tarvittavien teknologisten kehitysten ja kapasiteettiinvestointien suorittamisen jälkeen 100 % jäljellä olevasta rahasta palautetaan osakkeenomistajille.
Ei enää sokeaa laajentumista ja tehotonta käteisen polttamista, ei enää todellisia voittoja jälkimarkkinoille, mikä olisi täysin uudelleenrakentanut arvonmääritysjärjestelmän.
3. Täydellinen markkinakäsityksen käänne: syklispekulaatiosta ydin-AI-omaisuuseriin
Aiemmin sijoittajien käsitys SNDK:sta oli yksinkertainen: NAND-hinnat nousevat kun ne nousevat, NAND-hinnat laskevat kun ne laskevat.
Se on puhdasta syklistä peliä ja tunnepohjaista hypetystä.
Tämän päivän jälkeen markkinat ymmärsivät vihdoin ydinarvonsa:
Tekoälyn taustalla oleva logiikka jakautuu kahteen osaan – laskentateho + tallennus.
Laskentateho mahdollistaa tekoälyn ajattelun, laskennan ja iterointiin;
Tallennus mahdollistaa tekoälyn tiedon muistamisen, säilyttämisen ja säilyttämisen.
Aiemmin pääoma ryntäsi lisäämään laskentatehoa ja GPU:ita, täysin sivuuttaen tallennustilan pitkäaikaisen arvon;
Nyt kun varoja alkaa korjata ja virrata takaisin, myöhäinen nousumarkkina tekoälymuistille ja tallennukselle on virallisesti aloittanut elpymisen.
4. Objektiivinen ja rationaalinen tarkastelu: Hyvien uutisten toteuttaminen ei ole lopullinen tavoite, vaan validoinnin alku.
Tietenkään en sokeasti huuda tähdistä ja merestä tai holtittomasti kasvattaa markkinoiden kaksinkertaistumista.
Kaikki pitkän aikavälin tavoitteet ja liiketoimintamallin päivitykset ovat vielä toteutuksen alkuvaiheessa, ja kolme keskeistä muuttujaa täytyy vielä varmistaa neljännesvuosittaisissa tulosraporteissa:
1. Voidaanko pitkäaikaiset NBM-sopimukset hoitaa sujuvasti, lukiten lähetykset ja voitot tasaisesti seuraavaksi kahdeksi vuodeksi;
2. Kun NANDin spot-hinnat laskevat myöhemmin, voiko erittäin korkea 80 %:n bruttokate todella pysyä?
3. Voidaanko HBF:n uudet teknologiat ja tekoälytallennusratkaisut jatkaa käyttöönottoa ja tuoda alan kasvua.
Syklinen luonne ei katoa täysin yhdessä yössä, mutta syklinen volatiliteetti ja tulosepävarmuus ovat merkittävästi vähentyneet.
Yhteenvetona
Nykyinen SNDK:n nousu ei ole pelkästään mielialan tai uutisten arbitraasin nousu, vaan perustavanlaatuinen muutos arvonmäärityslogiikassa.
Aiemmin: rahastot spekuloivat sykleillä, hintojen nousulla ja lyhyen aikavälin tunnelmilla – nousten nopeasti ja putoavan entistä voimakkaammin;
Nyt: pääoma spekuloi kasvulla, varmuudella, tekoälyn jatkuvalla kasvulla ja vakaalla kassavirralla.
Myyntipaine varastointisektorilla on täysin helpottanut, ja niin sanotut negatiiviset uutiset "syklin huiputuksesta ja ylikapasiteetista" on hinnoiteltu markkinoilla täysin.
Laskentatehomarkkinat ovat jo kauan sitten villiintyneet, ja aliarvostettu ja väärin sijoitettu tekoälyn tallennushärkämarkkina on vasta alkamassa.
Odottaen seuraavan talousraportin vahvistusta, tällä kertaa varastointimarkkinat eivät ole enää lyhytaikainen elpyminen, vaan täysin uusi kasvumarkkina syklisen heikentymisen jälkeen.
$SNDK #美股全线走高 kryptoosakkeet johtavat nousuja. #存储股抛压缓和, onko tekoälyn muistihärkämarkkina edelleen vakaa? #海力士推进NAND扩产 varastointitoimitusodotukset kasvavatArvioni
Kun taso murtuu alle 63 000:n, lyhyen aikavälin laskutrendi on merkitty. Kuitenkin 62 200–62 500 asteikko on varhaisvaiheen sirujen keskittymisalue, jossa resistanssi esiintyy.
Suurin pelko nyt on lasku – ei räjähtävää nousua, ei jyrkkää laskua, vain muutama sata pistettä päivässä, kuin sammakon keittäminen lämpimässä vedessä. Tässä tilanteessa asema ei saa olla raskas, ja stop-lossien on oltava tiukkoja. $BTC $ETH $SNDK #财报观察员: Tekoälyinfrastruktuurin talousraportit muodostavat peräkkäisen Hyviä uutisia on julkaistu: miksi BTC ja ETH eivät ole nousseet paljon? 🤔
CPI nousi 3,4 % edellisvuoteen verrattuna, ja PPI viilensi, kun markkinoiden odotukset korkojen alennuksista kuumenivat jälleen.
Loogisesti tämän pitäisi olla positiivista uutista kryptomarkkinoille.
Kuitenkin $BTC ja $ETH pysyvät sivuttain.
Syy on itse asiassa melko yksinkertainen: markkinakauppa ei ole koskaan ollut uutinen, vaan odotusta.
$BTC vaihtelee tällä hetkellä noin 63,5 000 dollarin tasolla, päivän sisäiset vaihtelut ovat alle 500 pistettä, ja 64 000 on edelleen keskeinen vastustaso.
$ETH pyöri noin 1,89 000 dollarin tienoilla, testaten toistuvasti 1 900 dollaria, mutta ei koskaan nähnyt todella vahvaa läpimurtoa.
Tärkeämpää on, että positiiviset uutiset tästä viilenevästä inflaatiosta on saattanut jo hinnoitella markkinoilla etukäteen.
Kauppiaat, jotka lyövät vetoa CPI:stä aikaisin, saattavat nyt valita rahan sen sijaan, että jatkaisivat nousujen tavoittelua.
Noin 140 miljoonan dollarin optiot vanhenevat tänä iltana, mikä viittaa siihen, että sekä härät että karhut saattavat olla varovaisempia.
📌 Se, mikä todella ansaitsee huomiota, ei ole otsikko, vaan hinnan reaktio otsikkoon.
Hyvät tiedot ≠ ehdottomasti nousevat.
Kun markkinat ovat jo etukäteen ruuhkautuneet samaan suuntaan, todellinen datan julkaisu voi itse asiassa muuttua likviditeettitapahtumaksi uuden nousun lähtökohdaksi.
Nyt keskityn enemmän:
Volyymi + hintareaktio + avainvastuksen murtautuminen.
Sen sijaan, että seuraisimme vain uutistapahtumia.
Henkilökohtaiset markkinanäkemykset eivät ole sijoitusneuvoja.
#BTC #ETH #CPI #PPI #Crypto #Fed #SP500Hits7700 #SandiskLongTermTargets #AIInfraEarningsWatch
#DailyOrbit #Spot ETF-rahastojen hajaantuminen ja BTC:n myyntipaine jatkuu
900 miljoonaa myyty, 865 miljoonaa ostamassa, $BTC on sivuttain
Maanantain tiedot ovat julkaistu. BTC ETF:n nettoulosvirta on 145 miljoonaa, BlackRock IBIT:n ulosvirta 53,56 miljoonaa yhden päivän aikana. ETH on kunnossa, pieni virta 5,3 miljoonaa, ei seurannut juoksua. Viime viikolla huutaen edelleen 865 miljoonan nettosisääntuloa, maanantai muuttui 145 miljoonan ulosvirtaukseksi. ETF-rahat liikkuvat odotettua nopeammin.
Mutta en katso sitä.
Joku myy ketjussa. Eräs valas myi viimeisen kolmen viikon aikana 7 513 BTC:tä, arvoltaan 487 miljoonaa. Toinen epäilty louhija-osoite siirsi 6 494 BTC:tä Binanceen lähes 20 päivässä, keskimääräinen hinta 64 798. Yhteensä 14 000 BTC, lähes 900 miljoonaa USD.
900 miljoonan myyntipaine. Samaan aikaan $ETH nettovirta 865 miljoonaa. Molemmat osapuolet kumoavat tilanteen, ja pääsevät tasolle.
BTC ei voi murtua yli tai alle 65 000:n, ei ostamisen puutteen vuoksi, vaan siksi, että myyntipaine on yhtä suuri. ETF:t kertyvät, valaat purkavat kuormansa. Coinbase-premium-indeksi on ollut negatiivinen 77 peräkkäistä päivää, eikä paikallisia yhdysvaltalaisia ostajia ole seurannut nousua. Ostaminen tapahtuu Wall Streetillä, myynti on ketjussa, kaksi markkinaa taistelee, hinta jumissa keskellä.
Toinen osapuoli ostaa, toinen myy, molemmat oikealla rahalla.
SPCX-shorttini on yhä auki, kelluva voitto on jo kauan poissa, vihreä ja sitten punainen taas. Mutta en ole muuttanut. Tämä viikko on täynnä tietoa ja ohjeita kaikkialla. Olipa kyse SPCX:n tuotoista tai avauksista, verrattuna BTC:n makronarratiiviin, ne ovat vain sivutarinoita. Narratiivin tukema omaisuus riippuu lopulta täysin BTC:n liikkeestä. BTC pysyy sivuttain. BTC putoaa, se putoaa kovemmin. BTC nousee, se ei välttämättä seuraa. Joten pysyn paikallani. Odotan keskiviikon CPI:tä.
Jos CPI on matala, ETF kiihtyy, 65 000 nousee pohjalle. Jos CPI on korkea, ETF jatkaa toimintaansa, 65 000 ei pysy.
BTC sivuttain, lyhyeksi jäävät edelleen. Wednesday kertoo.14. elokuuta Michael S. Selig, Yhdysvaltain Commodity Futures Trading Commissionin (CFTC) puheenjohtaja, julkisti Innovation Advisory Committeen ensimmäisen kokouksen asialistan, joka pidetään Washingtonissa 20. elokuuta. Osallistujat keskustelevat kryptovarojen sääntelyyn, tekoälyyn ja ennustemarkkinoihin liittyvistä aiheista, ja ne lähetetään suorana CFTC:n virallisella verkkosivustolla. Yleisö voi jättää kommentteja konferenssiin liittyvistä asioista 27. elokuuta mennessä.Vaihtoehto 1 (lyhyt ja nousu) 🚀
$XAUT Ennuste 📈🚀
Kulta ($XAUT) pitää vahvaa nousutrendiä! Tällä hetkellä kaupankäynti $XAUT 4 371,90.
Seuraava kohde: $XAUT 4 378 (testauksen 24h korkealla) 🎯
Läpimurtotavoite: $4,427+ (Paikallisen ennätyksen uudelleentestaus) 🚀
Keskeinen tuki: $4,331 🛡️
Härät pysyvät vahvoina avainliukuvien keskiarvojen yläpuolella! Yli 4 378 dollarin hinta voi pian testata 4 427 dollaria! 🔥
Vaihtoehto 2 (Nopea ja suora ⚡)
$XAUT Hintanäkymät 📊🔥
$XAUT palaa vahvasti hintaan $4,371.90 sen jälkeen, kun se on saavuttanut 24 tunnin pohjalukeman $4,302.20! 📈 Yöllä minulla ei ole mitään tekemistä ja pidän silmällä kokousta 🌙
$ETH Tällä hetkellä lähellä vuotta 1880 markkinat liikkuvat edestakaisin, eikä nousussa ole vahvaa ostoa, eikä lasku ole syvää. Markkina työntää ajoittain neuloja kiihottaakseen tilannetta, ja vivutettu ajattelutapa voi helposti kuluttaa loppuun. Ulkomaiset Yhdysvaltain osakkeet osoittavat vahvaa vauhtia, mutta tämä mielipide ei ole laajasti levinnyt; kryptoyhteisö ylläpitää omaa tahtiaan, eikä ole ilmeisiä merkkejä lisärahastojen tulosta markkinoille.
$BTC on sama, liikkuu noin 63 000 pisteen kohdalla, yrittää murtautua ylöspäin mutta vailla vauhtia. Koko markkina on erittäin varovainen; vaikka ulkona markkina on kuuma, täällä markkina on edelleen avaamatta. Tällainen poikkeama koettelee kärsivällisyyttä eniten.
$SNDK Yhä korkean tason värähtelytilassa, tekoälytallennuksen tarina jatkuu. Markkinat näyttävät vahvoilta, mutta huipulle kasaantuu monia voittoa tavoittelevia positioita. Nousu näyttää houkuttelevalta, mutta kiirehtiminen voi helposti johtaa vetäytymiseen. En uskalla tavoitella tätä tasoa kevyesti.
Minulla on tällä hetkellä kevyt positio enkä käy kauppaa edestakaisin usein. Näin epävakaalla markkinalla satunnaisia toimeksiantoja on helppo hyökätä toistuvasti. Markkinat muuttuvat joka päivä, joten sinun ei tarvitse pakottaa itseäsi huomaamaan jokaista vaihtelua. Pysy rauhallisena ja odota selkeämpiä signaaleja markkinoilta. Pääoman suojeleminen on tärkeämpää kuin mikään muu.
#闪迪投资者日后股价大涨 pitkän aikavälin tavoitteet ovat vielä varmistamatta. #今晚CPI公布, kirjoitetaanko syyskuun koronnoston hinnat uudelleen?
CPI:n julkaisun kynnyksellä kulta ja BTC ovat erkaantuneet
$XAU on 4400. $BTC 63800. Toinen on noussut kuukauden, toinen on pudonnut neljä päivää. Sama makrotausta, kaksi suuntaa.
Sinä yönä, kun ei-maatalouden palkkalistat kääntyivät negatiiviseen, kulta nousi 4216:sta 4370:een ja BTC 64111:stä 65333:een, liikkuen synkronissa. Molemmat panostivat korkojen laskuun. Sitten ne alkoivat eriytyä toisistaan. Gold jatkoi nousuaan, 4400, 4448, ilman paluuta. BTC laski 65000:sta 63800:aan, 1500 pisteen pudotus, ikään kuin joku olisi hitaasti tyhjentänyt sitä.
Miksi?
Kullan logiikka on yksinkertainen – heikot ei-maatalouden palkkalistat tarkoittavat, että korkojen laskuodotukset jatkuvat, dollari heikkenee, kulta nousee. Ei muuta syytä tarvita. Yksi datapiste riittää.
BTC on erilainen. 65000-tasolla se oli kahden voiman samanaikaisen paineen alla. $ETH ostivat, valaat myivät. Molempien osapuolten varat tasapainottuivat, ja hinta pysyi ennallaan muutaman päivän. Sitten se alkoi laskea. Kyse ei ollut siitä, että ostaminen olisi ollut riittämätöntä, vaan että myynti oli liian suurta. Viime viikolla ETF:ien nettovirtaukset olivat 865 miljoonaa, mutta 900 miljoonaa myytiin ketjussa. Niin paljon ostettu kuin myyty, turha yritys.
Kultalla ei ole 900 miljoonan myyntipainetta, ei valaita purkamassa, ei kaivostyöläisiä siirtämässä. Kullan tarjonta ei yhtäkkiä kasva 900 miljoonalla myyntitilauksissa. BTC tulee.
Abraxas Capitalin lompakko on myös aktiivinen. Viimeisten kolmen päivän aikana se on siirtänyt 25 400 XAUTia, arvoltaan 110 miljoonaa USD. Varat siirtyvät kultaan ja nostavat BTC:tä.
Tämän illan CPI päättää, kuka nauraa viimeisenä. Jos data on heikkoa, koronlaskuodotukset vahvistuvat ja BTC saatetaan vetää takaisin yhdistyäkseen kullan kanssa. Jos data on vahvaa, koronnostoodotukset palautuvat, kulta saattaa jäädä alas ja BTC voi jatkaa laskuaan.
Kulta ja BTC ovat väliaikaisesti erkaantuneet. Tämän illan kuluttajahintaindeksi päättää, yhdistyvätkö ne uudelleen vai etääntyvätkö toisistaan. 14. elokuuta Formula Newsin perustaja Vida ilmoitti henkilökohtaisella kanavallaan vähentäneensä kolmasosan Bitcoin-positiostaan lähes 63 000 dollaria. "Bitcoinin takana on edelleen nousumarkkina, mutta sen nykyinen narratiivi on täysin jäänyt tekoälyn varjoon, eikä uutta kertomusta ole nähtävissä lähitulevaisuudessa 1–2 vuoteen; Jäljelle jäävä ydinkertomus on fiat-valuutan korvaus / suojautuminen fiat-valuutan heikkenemistä vastaan. Seuraava nousumarkkina perustuu Yhdysvaltain valtionlainoihin tai dollariin ongelmien kohtaamisessa, ja lyhyellä aikavälillä tämän mittakaavan ongelmia on epätodennäköistä; Ennen seuraavaa nousumarkkinaa globaalit varat todennäköisesti kokevat uudelleenhinnoittelun; Siksi se odottaa ostavansa positiot takaisin halvemmalla hinnalla (arviolta 45 000–55 000 USD) 1–3 vuoden kuluessa. "$BTC $SPCX Miksi se putoaa?
1. Aiemmat voitot olivat merkittäviä, mutta lyhytaikaiset varat jäivät taskuun eivätkä puuttuneet
Äskettäin, tekoälydatakeskuksen jäähdytyskonseptin aallolla, osakekurssi nousi räjähdysmäisesti ja tarjosi huomattavia tuottoisia mahdollisuuksia. Tänä iltana ei tullut huonoja uutisia yrityksestä itsestään; voittoa ottava vaihtoehto oli lunastaa rahaa, mikä suoraan laski hintaa
2. Arvostukset ovat jo korkealla, ja markkinat alkavat valittaa korkeasta hinnasta
Suorituskyky on varsin hyvä, talousraportti on ylittänyt odotukset, ja yhtiö on nostanut koko vuoden tavoitettaan luottaen datakeskusten jäähdytykseen saadakseen osinkoja. Kuitenkin hinta-voittosuhde on jo melko korkealla tasolla
Markkinat ovat ristiriitaisia: positiiviset uutiset ovat jo näkyneet aiemmissa nousuissa, ja nyt myös positiivisia odotuksia otetaan huomioon. Uusien elvytystoimien puutteen lisäksi rahastot epäröivät tavoitella huippuja
3. Varat siirtyivät muihin tekoälylaitteiden osakkeisiin
Varat virtaavat varastovarastoihin, kuten $SNDK. Tekoälyteollisuuden ketjussa pääoma tekee kompromisseja, kun SPXC:stä virtaa varoja vahvempien nykyisten katalysaattoreiden perässä. Rahastot vaihtavat jatkuvasti eri sektoreita
4. Tämä on normaali sektorikorjaus, ei perustavanlaatuinen ongelma
Ei uusia talousraportteja tai negatiivisia ilmoituksia. Liiketoiminta itsessään on kunnossa, tilaukset ja suorituskyky kohtuullisia, mutta hype on lyhyellä aikavälillä laantunut
Yhteenveto
SPXC laski tänä iltana, ei yritysongelmien vuoksi, vaan siksi, että voittoa tuottavat voitot pakenivat + korkeat arvostukset + varat vedettiin pois tekoälysektorin toimesta.
Sen logiikka on, että tekoälydatakeskukset vaativat suuren määrän jäähdytyslaitteita; Mutta osakekurssi on jo noussut etukäteen ja on altis korjaukselle ilman uusia positiivisia uutisia. Jatkossa painopiste on siinä, pystyykö datakeskusinvestointi pysymään ja kestävätkö nykyiset korkeat arvostukset
#闪迪投资者日后股价大涨 pitkän aikavälin tavoitteet ovat vielä varmistamatta. 美元指数跌了 0.43%，黄金涨了 1.05%，股票收盘还在高位，唯独 $BTC 跌了 1.75%。今天盘面把“避险”和“风险”同时摆上桌，但比特币哪边都没站住。 本文大纲 - 🔍 美元走弱，黄金新高，风险资产在钝化 - 📉 比特币为什么不跟避险？ - ⚔️ 资金在追什么？$SNDK 和 $SKHYNIX 的异动 - 🎯 交易员怎么做？ 今日快照 $BTC 62,560，-1.75% $ETH 1,866，-1.17% $QQQ +0.24%，$SPY +0.06% $DXY -0.43%，$GLD +1.05% $IBIT（BTC 现货 ETF）-1.13% VIX 14.51，-0.89% 美国原油(USO) 124.305，-0.58% 道指 53833.16，-0.01% 一、美元走弱，黄金新高，风险资产在钝化 🔍 $DXY 跌 0.43%，$GLD 涨 1.05%，这不是恐慌式避险，因为 VIX 只有 14.51，还跌了 0.89%。 股票端 $QQQ +0.24%、$SPY +0.06%、道指 -0.01%，高位钝化，涨不动也跌不动。 新闻线里零售销售数据降低了市场Sijoittajapäivä toi SanDiskin jälleen valokeilaan: suurin mahdollisuus tekoälyn aikakaudella ei välttämättä ole pelkästään GPU
Monet keskittyvät siihen, että Nvidia, Microsoft ja Google kilpailevat tekoälyn aloituspisteistä, mutta unohtavat syvemmän ongelman:
Kun tekoäly kehittyy, kuka tallentaa tämän datan?
13. elokuuta SNDK:n sijoittajapäivä antoi vahvan viestin, mikä sai markkinat arvioimaan uudelleen tämän tallennusyhtiön pitkän aikavälin arvoa. Ilmoituksen jälkeen SanDiskin osakekurssi nousi noin 13,7 %, ja varat virtasivat takaisin muistisektorille. Yhtiö ilmoitti kasvusuunnitelmastaan tuleville vuosille, odottaen liikevaihdon pysyvän keskitasolla tai korkealla kaksinumeroisella kasvulla tilikaudesta 2028–2030, jolloin oikaistu bruttokatteen tavoite on noin 80 % ja käyttökate noin 75 %. Yhtiö totesi myös, että tulevien liiketoimintainvestointien jälkeen ylimääräinen käteinen palautetaan osakkeenomistajille.
Pintapuolisesti tämä nousu vaikuttaa olevan arvostusrevaluaatio, jota ohjaavat taloudelliset tavoitteet, mutta taustalla oleva logiikka on syvempää.
Tekoälyala on siirtymässä seuraavaan vaiheeseensa.
Viimeisen kahden vuoden aikana markkinoiden eniten keskusteltu aihe on ollut laskentateho.
Se, jolla on vahvempi GPU, saa tekoälyn koulutuskyvyn.
Mutta kun tekoälymallit kasvavat suuremmiksi ja datamäärät kasvavat nopeasti, tallennuksesta on tulossa uusi infrastruktuurin pullonkaula.
Pilvidatakeskuksista yritysten tekoälysovelluksiin ja tulevaan reunalaskentaan valtavat määrät dataa täytyy kirjoittaa, lukea ja tallentaa nopeasti pitkällä aikavälillä. Tallennus ei ole enää pelkkää perinteistä laitteistoa – siitä on tulossa osa tekoälyinfrastruktuuria.
Tämän vuoksi markkinat ovat alkaneet keskittyä uudelleen SanDiskiin.
Aiemmin suurin kipupiste varastointialalla oli sykliset vaihtelut.
Voitot räjähtävät, kun hinnat nousevat, mutta kun tarjonnan ja kysynnän epätasapaino syntyy, ne laskevat nopeasti, ja sijoittajat ovat johdonmukaisesti antaneet matalia arvosanoja.
SanDiskin tällä kertaa julkaisema viesti ei kuitenkaan korosta pelkästään teollisuuden menestystä, vaan pyrkii muuttamaan markkinoiden perinteistä käsitystä tallennusyrityksistä.
Yhtiö korostaa liikevaihdon vakauden parantamista monivuotisten asiakasyhteistyömallien kautta samalla kun hyötyy kasvavasta kysynnästä tekoälydatakeskuksille. Aiemmat talousraportit osoittivat merkittävää kasvua SanDiskin datakeskukseen liittyvässä liiketoiminnassa, ja yritys jatkaa uusien tallennusteknologioiden edistämistä suorituskykyisiin sovelluksiin.
Tämä tarkoittaa muutosta:
Tallennusteollisuus saattaa siirtyä "syklisestä valmistussektorista" "tekoälyinfrastruktuurin toimittajaksi".
Tämän vuoksi pääoma on myös valmis arvostamaan sen uudelleen.
Aiemmin sijoittajat seurasivat SanDiskiä NAND-hintasyklissä; Nyt markkinat tarkastelevat datan kysyntäsykliä tekoälyn aikakaudella.
Mutta täällä tarvitaan myös rauhaa.
Osakekurssien nousu ei tarkoita, että kaikki odotukset toteutuisivat.
Markkinoiden suurin kysymys tällä hetkellä on edelleen:
Voiko korkeat voittomarginaalit säilyä?
Varastointiala on perinteisesti kokenut useita kysynnän ja tarjonnan syklejä. Kun tarjonta palautuu ja hinnat laskevat, voittomarginaalit joutuvat usein paineen alle. Jos tuleva tekoälyvaraston kysynnän kasvu jää odotusten jälkeen tai kilpailu kiristyy, arvonmääritysmuutosten riski on silti olemassa.
Joten se, mikä todella määrää SanDiskin pitkän aikavälin arvon, ei ole sijoittajapäivä, vaan se, voidaanko kaksi asiaa todistaa tulevilla neljänneksillä.
Ensinnäkin, voiko tekoälyn kysyntä todella jatkaa tallennuspäivitysten vauhdittamista.
Toiseksi, voiko yritys vähentää perinteisen tallennusalan syklisiä vaihteluita pitkäaikaisen asiakasyhteistyön kautta?
Oma näkemykseni on, että tämä tekoälymarkkinoiden kierros on siirtymässä uuteen vaiheeseen.
Ensimmäisessä vaiheessa GPU- ja malliyritykset saavat eniten huomiota;
Toisessa vaiheessa pilvilaskennan, sähkön ja optisen viestinnän infrastruktuuri lisättiin perässä;
Kolmannessa vaiheessa on hyvin todennäköistä, että vuoro on tallennuksen, verkottumisen ja datanhallinnan — näiden "piilotettujen infrastruktuurien" — välillä.
Koska tekoäly ei ole pelkästään mallien kouluttamista; tärkeämpää on, että se käsittelee valtavia määriä dataa.
Ilman riittäviä datan tallennus- ja siirtokykyjä tekoälyn kaupallistaminen on hyvin vaikeaa toteuttaa.
Joten mikä todella ansaitsee huomiota SanDiskin viimeaikaisessa nousussa, ei ole se, kuinka paljon se nousi yhdessä päivässä, vaan se, että pääoma alkaa määritellä identiteettiään uudelleen.
Se ei ole enää pelkkä varastokierron varasto, vaan pyrkii nousemaan keskeiseksi toimijaksi tekoälyn infrastruktuuriketjussa.
Tietenkin pitkän aikavälin tavoitteet riippuvat lopulta suorituksen validoinnista.
Tulevina vuosina, jos tekoälydatan kasvu jatkaa odotusten ylittämistä, tallennusteollisuus saattaa kokea rakenteellisen päivityksen; Mutta jos kysyntä hidastuu, markkinat arvioivat uudelleen, ovatko korkean voiton tavoitteet kohtuullisia.
Ydinkysymys ei enää ole "onko tekoälyllä kupla."
Mutta ketkä ovat seuraava erä yrityksiä, jotka todella voivat hyötyä tekoälyaallosta?
SanDisk kilpailee paikasta tällä listalla.
$SNDK $OKB $ETH
#闪迪投资者日后股价大涨 pitkän aikavälin tavoitteet ovat vielä varmistamatta. #今晚CPI公布, kirjoitetaanko syyskuun koronnoston hinnat uudelleen?
CPI vastasi odotuksia, ja markkina valitsi tylsin lopputuloksen
Tiedot ovat saatavilla. Kokonaisuudessaan CPI:n vuosittainen korko on 3,4 %, ydin-CPI vuosittainen 2,5 %, kuukausittainen 0,1 %. Ei liian korkealla, ei liian matalalla, ei kylmällä eikä kuumalla, keskellä odotuksia.
Markkinat odottivat viikon, kunnes saivat "mikään ei muuttunut" -luvun.
$XAU ei mennyt yli 4417:n, $BTC ei romahtanut alle 63800:n. Sekä härät että karhut pidättivät hengitystään odottaen CPI:n suuntaa, mutta data tuli ulos ja molemmat osapuolet jäivät tyhjin käsin.
Mitä tarkoittaa CPI, joka täyttää odotukset? Se tarkoittaa, että syyskuun korkojen nosto-odotukset eivät kuumene merkittävästi eivätkä viilenny merkittävästi. CME:n tiedot osoittavat, että todennäköisyys pitää korot muuttumattomina on noin 52 %, ja 25 korkopisteen korotuksen todennäköisyys on noin 48 % – lähes 50-50 jako, kuten ennen dataa.
Sinä päivänä, kun ei-maatalouden palkat muuttuivat negatiivisiksi, puolet pöydästä kaatui; CPI ei kääntänyt toista puoliskoa, eikä se korjannut tilannetta. Markkina jatkaa sivuttain, odottaen seuraavia tietoja.
Bitcoin vaihtelee edelleen välillä 63500–65000. Kulta on noin 4400. ETH pysyy lähellä 1900. Suunta? Ei suuntaa.
Ainoa muutos on: sivuttaisjaksoa pidennetään. CPI ei antanut suuntaa, joten markkinat voivat vain odottaa – odottaa PPI:tä, odottaa vähittäismyyntiä, odottaa seuraavaa Fedin lausuntoa.
Paikat pysyvät. Ei liikettä.
Kuukauden odotettuaan dataa markkinat valitsivat tylsimmän vastauksen. Joten, jatka odottamista. 10 vuoden valtionvelkakirjojen korko on selvästi yli 4,6 %, 4,63 %:ssa 13. elokuuta. Vaikka se laski hieman 4,72 %:sta 10. elokuuta, 52 viikon huippu 4,75 % tuli vain puoli kuukautta sitten – korkoa ei ollut tarkoitus laskea. Lyhyen aikavälin 2 vuoden tuotto on 4,2 %, ja voit helposti ansaita 4 % sijoittamalla rahaa rahamarkkinarahastoihin. Tämä on DOGE:lle tällä hetkellä kiusallisin tilanne.
14. elokuuta illalla $DOGE noteerattiin 0,0694 dollarissa, noin 1 % laskussa viimeisen 24 tunnin aikana, palauttaen 0,07 dollarin tason. Vastustus yläpuolella on 0,072 ja tuki alapuolella 0,065. Koko markkina on laskusuuntaisessa rytmissa; paniikki ei ole pointti, mutta ahneus on jo kauan sitten kadonnut.
$DOGE:n ongelma ei ole koskaan ollut lasku, mutta "ei syytä pudota tai nousta." Sillä ei ole stakeking-tuottoja, ETF:iä jatkuvaan varojen sijoittamiseen, ei DeFi-ekosysteemin lukitusta; sen pitäminen on puhdasta uhkapelihintaa. Kun riskitön tuotto ylittää 4 %, tämän vedon kynnys nousee: DOGE:n on voitettava valtionlainat vuodessa, ja sen voittojen täytyy kattaa volatiliteettiriskipreemio, mutta sen viimeisen vuoden suorituskyky ei selvästi ole tuottanut. Sen sijaan BTC:llä on ainakin ETF:t ja puolittamiskertomukset, jotka tukevat institutionaalisia rahastoja; ETH:llä on sekä staking yield että ETF:t kaksoisvakuutena, ja SOL-ekosysteemillä on jatkuvasti yli 60 %—näillä omaisuuserillä on syytä "pysyä markkinoilla" korkeassa korkoympäristössä, mutta DOGE:lla ei ole. Token-rakenne määrittää kohtalon; DOGE:n omistukset ovat vahvasti riippuvaisia vähittäissijoittajien mielipiteestä, jotka ovat herkeimpiä vaihtoehtoiskustannuksille ja helpoimmin 4 %:n riskittömän tuoton myötä.
Vielä huolestuttavampaa on makrotason tuen puute. WTI:n raakaöljy on yli 80 dollaria, lähes 18 % nousua 30 päivässä. Vaikka inflaatio-odotukset ovat lähellä 2,2 %, öljyn hinnan siirtoketju pitää Fedin epäröivänä joustamasta. Heinäkuussa liittovaltion rahastojen korko oli edelleen jumissa 3,63 %:ssa, ja markkinoiden hinnoittelu korkojen laskuissa jatkaa eteenpäin. Niin kauan kuin korot pysyvät korkeina, meemikolikoiden "arpajaisominaisuus" jatkaa arvonsa heikentymistä – koska arpajaisten hinnoittelukulma on markkinoiden ylimääräinen likviditeetti, ei usko.
Ydinristiriita on selvä: DOGE:n kääntämiseksi sen ei tarvitse Muskin kellokoneistoa, vaan merkittävää riskittömän tuoton laskua tai sovellusten syntymistä, jotka voivat rakentaa sen kassavirran narratiivin uudelleen. Ennen näitä kahta tapahtumaa päivittäinen 4,6 % oli hiljainen lasku haltijoille. Niiden, jotka todella uskovat siihen, tulisi harkita tarkkaan, minkä arpajaislipun he maksavat.Kun avasin lyhyeksi $SPCX, idea oli yksinkertainen: 116,94 pisteellä, 75-kertaisella vipulla, ajattelin sen laskevan.
Mutta se jatkoi nousuaan, 116:sta 139:ään, sitten 139:stä 147:ään, lähes ilman kunnollisia vetäytymisiä välissä.
Tänään se huipentui 149,47:ään, nykyinen hinta 146,92, kelluva tappio yli 300 U, edelleen pysyy.
Samalla tavalla vedin myös grid-strategiaa, jossa menin pitkälle 10x 100-250 välillä, keskihinta 134,31, tein 80 tilausta, kokonaissijoitus 18 U.
Lähtöruudukko ansaitsi 7,8 U, lyhyt menetti yli 300 U.
Sekä pitkien että lyhyiden tilausten pitäminen samalla tokenilla tuntuu varjostamiselta, mutta myös siltä kuin taistelisi itseäni vastaan.
$OKB nousi tänään 8 %, 94:stä 105:een, ja volyymin myötä päävirran kolikot liikkuvat tasaisesti, ei positioita.
$TRUST nousi 14 % 0,05:stä 0,063:een, vain 3,92 miljoonan dollarin volyymilla, pieni yhtiö piirtää rajoja, jahtaaminen on vain voittoa.
Häviävät asemat ovat edelleen hallussa, enkä ole koskenut nouseviin kolikoihin.
$SPCX nousi 116:sta 146:een, 30 prosenttiyksikön nousu, suunta oli selvä jo kauan sitten, en vain seurannut sitä.
Paikka on edelleen avoinna, ei suljettu.
Odotan vetäytymistilaisuutta katkaista tappiot ja poistua.
Suunta ei enää merkitse mitään; Tärkeintä on, miten tämä kauppa päättyy.SanDiskin talousraportti: Yhden lauseen yhteenveto
SanDisk$SNDK on nyt "rahatulostajan" tilassa — tilikauden 2026 liikevaihto yli kaksinkertaistuu, nettotulos nousee tappiosta 11,4 miljardiin dollariin ja bruttokate nousee jopa 84,6 prosenttiin, mikä tekee siitä puolijohdeteollisuuden "voittoihmeen".
Lukujen vuosittaisten muutosten indikaattorit
Koko vuoden liikevaihto: $20,25 miljardia, +175 %
Koko vuoden nettotulos oli 11,43 miljardia dollaria, kun taas viime vuoden tappio oli 1,64 miljardia dollaria
Neljännen neljänneksen liikevaihto: 8,97 miljardia dollaria, +372 %
Neljännen neljänneksen bruttomarginaali oli 84,6 %, kun vastaavana ajanjaksona viime vuonna se oli vain 26,2 %
Koko vuoden osakekohtainen tulos oli 73,76 dollaria, kun viime vuonna osakekohtainen tappio oli 11,32 dollaria
• Käteinen: 4,76 miljardia dollaria omistuksessa
• Osakkeiden takaisinosto: Hallitus hyväksyi 14 miljardin dollarin takaisinostosuunnitelman (kokonaismarkkina-arvo noin 223 miljardia dollaria), mikä vastaa 6 % osakkeiden takaisinostoa peruutettavaksi
SanDisk on nyt tekoälyinfrastruktuurin "lapioiden myyjä", joka ratsastaa muistipiirien hintojen nousun ja tekoälykysynnän räjähdyksen kaksinkertaisella tuulella, mikä ajaa suorituskykyään räjähdysmäisesti. Mutta näiden voittojen ylläpitäminen riippuu siitä, milloin teollisuuden kapasiteetti saavuttaa sen. Lyhyellä aikavälillä se pysyy vahvana; pitkällä aikavälillä on oltava varovainen syklien kääntämiseksi.
#闪迪投资者日后股价大涨 pitkän aikavälin tavoitteet ovat vielä varmistamatta. #马斯克称AI将占SpaceX价值99 %
99 % on tekoälyä, 1 % raketteja, ja lyhyt positio on välissä
$SPCX on noussut 146:een, mikä on 35 % nousua 108:sta. Lyhyt positioni on edelleen 300 U:n tappiolla, -1925 %, pysyen yhä.
Elon Musk puhui. Kaikkien kokouksessa hän sanoi, että tekoälytulojen odotetaan ylittävän kaikki muut yritykset yhteenlaskettuna syyskuuhun mennessä. Ensi vuoden loppuun mennessä 10 gigawattia laskentatehoa, mikä hänen arvioidensa mukaan vastaa 300–500 miljardia vuosittaista liikevaihtoa. Viiden vuoden kuluttua tekoäly tulee muodostamaan 99 % SpaceX:n arvosta.
99 % on tekoälyä, 1 % raketteja.
Mitä 500 miljardin vuositulo tarkoittaa? Nvidian liikevaihto viime vuonna oli 60 miljardia. Tekoälyyritys, joka ei ole vielä edes kaupallistautunut, pyrkii saavuttamaan 500 miljardia viidessä vuodessa. Tämä ei ole kasvua, vaan lajinmuutosta.
Mutta markkinat uskovat siihen. 108:sta 149:ään, 40 %:n kasvu, kaikki Muskin sanojen ruokkima. Yli kuukausi sitten SPCX tasolla 228 käsitteli raketteja ja Starlinkiä; nyt 146:ssa SPCX keskittyy tekoälyyn ja 500 miljardiin. Sama ticker, eri tarina, ja hinta palaa.
Tarinan muuttaminen ei vaadi talousraportteja, yksi kokous riittää.
En tuomitse, onko tämä arvio oikea vai väärä. Mutta olen varma yhdestä asiasta – tarina voi nostaa hintaa, mutta se voi myös kaataa sen. Tarinaa ei tarvitse toteuttaa, markkinoiden tarvitsee vain uskoa siihen. Mutta tarinoiden tukemat hinnat vaativat lukuja varmistamiseen.
Lyhyt positioni on yhä olemassa, ei siksi etten uskoisi tekoälyyn, vaan koska en usko, että yhdestä kokouksesta tulee 500 miljardia. Odotan talousraportteja, käskyjä, odotan numeroiden puhuvan.
Hän sanoi, että 99 % on tekoälyä, odotan vielä siinä 1 %:ssa. Tarinoilla voi nostaa hintoja, mutta niitä ei voi syödä ruokana. $SPCX BTC ei enää ole tasainen; Circle puuttuu henkilökohtaisesti asiaan "löytääkseen työpaikan" sille.
Tässä on jotain, mitä kannattaa pohtia viime päivinä: Circle lanseeraa jotain nimeltä cirBTC, 1:1 kiinnitetyn BTC-kiinnitetyn paketin omaisuuden, joka aikoo listautua Ethereumissa ja omassa Arc-ketjussaan. Yritys, joka ansaitsee rahaa USDC:n liikkeellelaskemisella, tekee nyt käärittyä BTC:tä, mikä itsessään kertoo paljon—BTCFI-kakku on muuttunut "konseptista" "bisnekseksi".
Katsotaanpa ensin kentällä tällä olevia pelaajia. WBTC on edelleen johtaja, 128 800 BTC:llä lukittuna, mikä vastaa noin 81 % osakkeesta; cbBTC muodostaa noin 19 %. Koko lainamarkkinoilla yli 7 miljardin dollarin arvosta käärittyä BTC:tä on jo toiminnassa – vakuudella, lainattuna ja erilaisissa tuottostrategioissa. Circle tuli markkinoille ei liittyäkseen innostukseen, vaan muuttaakseen "BTC on-chain yielding" vaatimustenmukaiseksi institutionaalisen tason tuotteeksi.
Mitä tämä tarkoittaa markkinoille? Laajemmassa mittakaavassa BTC-narratiivi on vaihtamassa suuntaa. Viime vuosina BTC:llä on ollut vain yksi nimikke: digitaalinen kulta, joka on ostettu ja jätetty odottamaan arvonnousua. Ongelma tässä omaisuuserässä on, ettei sillä ole kassavirtaa; jos hinta ei nouse, sinä vain tähdet. Wrapped BTC herättää tämän kuolleen rahan henkiin – käytät WBTC:tä tai cbBTC:tä vakuutena lainamarkkinoilla, lainaat stablecoineja uudelleensijoittamista varten tai yksinkertaisesti ansaitset lainakorkoa. BTC antaa luottoa, ETH tarjoaa skenaarioita. Nämä kaksi pelasivat aiemmin omia pelejään, mutta nyt ensimmäistä kertaa heidän pääomavirrat todella kietoutuvat yhteen.
Markkinoiden tarkastelu on vieläkin mielenkiintoisempaa. 14. elokuuta klo 21.30 tilanteen mukaan $BTC nykyinen hinta oli noin 63 478 dollaria, käytännössä pysyen ennallaan 24 tunnin aikana, laskussa 0,01 %, laskussa 1,16 % viimeisen viikon aikana, jumissa 62 000–66 000 välillä, viiden viikon ajan. Alhaalla 62 000–62 800 on päätuki; yläpuolella 64 000–65 500 on ensimmäinen vastus; ja 66 000–67 000 on avainalue, joka määrittää suunnan. Fear and Greed -indeksi on vasta 30, markkinat ovat pelkovyöhykkeellä, mutta yli kymmenen miljardia USD BTC:tä pyörii DeFissä on-chainissa. Tämä "hinta on paikallaan, rahastot toimivat" -ero osoittaa tarkasti, että fiksu raha valmistautuu seuraavaan likviditeettinousuun – jos hinta ei nouse, se on ok, mutta muuta ensin positiosi omaisuudeksi, joka voi munia munia.
$ETH Nykyinen hinta täällä on 1 884 dollaria, mikä on 0,35 % nousua 24 tunnissa, osoittaen laimeaa kehitystä. Mutta todellinen hyötyjä BTCFi:n noususta on itse asiassa ETH – jokainen paketoitu BTC, joka tulee lainapooliin, on Ethereumin TVL- ja ketjutoimintojen siirto. SOL:n nykyinen hinta on 76 dollaria, nousua 0,27 % 24 tunnissa ja 4,7 % viime viikolla, selvästi parempi kuin BTC 2Bing. Tämä viittaa siihen, että jonkin verran kuumaa rahaa virtaa ketjussa korkealla läpimenokyvyllä, mutta se perustuu liikenteeseen, BTCFi luottamukseen—logiikka on erilainen.
Rehellisesti sanottuna suurin ristiriita tällä hetkellä ei ole siinä, nouseeko hinnat, vaan ristiriita "laiskuuden" ja "kiinnostuksen" välillä. Yksityissijoittajat odottavat yhä, että BTC pääsee ulos laatikosta ja antaa suuntaa, kun taas instituutiot jo selvittävät, miten tuottaa tuottoa BTC:lleen sivuttaiskaupankäynnin vaiheessa. Circlen päätös julkaista cirBTC on pohjimmiltaan uhkapeli: seuraava markkinakilpailukierros ei tule hintaan, vaan siihen, "kenen BTC on parempi rahan käytössä."
Digitaalisen kullan aikakausi ei ole ohi, mutta "kulta kylvää omat siemenensä" -aikakausi on jo alkanut.Kello 21, kun yöelämä oli juuri alkanut, BTC oli jo asettunut – 62 605 dollaria, laskua 1,7 %, jopa vakaampaa kuin painonpudotussuunnitelmani.
ETH pysytteli 1 868 dollarissa, laskua 1,1 %. Kaksi veljestä olivat kuin toimistotyöntekijät, jotka tekivät ylitöitä viikonloppuisin, liikkumattomina.
Yhdysvaltain osakkeet ovat avautumassa, ja tämä trendi on kuin odottaisi myöhäisillan välipalaa: se näyttää varsin hyvältä, mutta et tiedä, mikä puraisu tukehtuu. Älä kiirehdi ostamaan dippiä – hörppi ensin nuudelit ja odota, että se toimii
$BTC $SNDK $ETH 📊 $HYPE Contract Liquidation Express (15. elokuuta)
Likvidointitietojen mukaan HYPE osoittaa pitkän likvidoinnin kaavan, jossa lyhyet positiot murskaavat kaikki syklien ajan, ja myyntiaalto on jatkuvaa, mutta momentumin heikkeneminen jatkuu merkittävästi:
· Lyhyt sykli (1H/4H): 1 tunnin pitkä likvidointi $5,755,79, shorts $349,95, härät murskaavat lyhyet positiot 16,4 kertaa, korkealla myyntiintensiteetillä; 4 tunnin härät $83,500, shorts $19,100, härät murskaavat shortsipositioita 4,37-kertaisesti, härät jatkavat myyntitrendiä mutta moninkertaiset laskevat jyrkästi, likvidoinnin volyymi noin 14,5 kertaa korkeampi kuin tunnissa. Lyhytaikaisia härkiä on jatkuvasti tavoiteltu korjattavaksi, mutta 4 tunnin nousun myynnin vauhti on heikentynyt merkittävästi.
· Keskisyklin (12H): Pitkät positiot likvidoituivat $227,600, lyhyeksi $72,700, härät murskasivat shortsipositioita 3,13-kertaiseksi, myyntimomentum jatkoi heikkenemistään, likvidaatiot noin kaksinkertaistuivat verrattuna neljään tuntiin.
· 24 tunnin sykli: Pitkät positiot likvidoituivat 331 300 dollaria, lyhyeksi 281 100 dollaria, härät murskasivat lyhyet positiot 1,18-kertaiseksi, kumulatiiviset likvidaatiot rikkoivat 612 400 dollaria, pitkät positiot lähes 54,1 %. Pitkän myynnin momentumi heikkeni edelleen 12 tunnin jaksoon verrattuna. Vaikka suunta ei ole kääntynyt, härät ja karhut ovat saavuttaneet tasapainon.
⚠️ Riskivaroitus: HYPE näki pitkiä likvidaatioita kaikilla sykleillä, jotka jatkuvasti murskasivat lyhyet positiot johdonmukaisesti, mutta moninkertaisuus kaventui 16,4-kertaisesta tunnissa 1,18x:ään 24 tunnissa, mikä viittaa myyntimomentumin merkittävään ehtymiseen ja erittäin suureen suunnanmuutoksen riskiin. Vipuvaikutus on suositeltavaa puristaa kolmen kerran, odottaen selkeää suuntaa.
🔥 Markkinamittari | 15. elokuuta
Tämän päivän kolme kuumaa aihetta viittaavat samaan teemaan: makroikkuna avautuu, ja alan johtajat hinnoittelevat tallennuskysyntää tekoälyn aikakaudella ennennäkemättömillä pitkän aikavälin tavoitteilla.
💾 SanDisk Investor Day julkaisee "räjähdysmäisen" ohjeistuksen: osakekurssi nousee lähes 14 %
13. elokuuta tallennusjätti SanDisk julkaisi pitkän aikavälin talousmallinsa, joka kattaa tilikaudet 2028–2030 vuoden 2026 Investor Day -tapahtumassa, ja tavoitteet ylittävät selvästi markkinoiden odotukset: liikevaihto säilyttää keskitasoisen tai korkean kaksinumeroisen kasvun, ei-GAAP-bruttomarginaalin noin 80 %, toimintamarginaalin noin 75 % ja oikaistu vapaan kassavirran marginaali noin 50 %. Yhtiö on sitoutunut palauttamaan 100 % ylimääräisestä vapaasta kassavirrastaan osakkeenomistajille osakkeiden takaisinostojen kautta. Lisäksi kahdeksan suurta asiakasta on allekirjoittanut pitkäaikaisia sopimuksia, jotka kattavat noin kaksi kolmasosaa Bitin toimituksista tilivuonna 2028; Vuoteen 2030 mennessä yritysten datakeskusten flash-muistin potentiaalinen markkinakoko odotetaan kasvavan 1,2ZB:hen.
Tämän vauhdittamana SanDiskin osakekurssi nousi lähes 14 %. Goldman Sachs toisti "Osta"-luokituksensa tarjoten 12 kuukauden tavoitehinnaksi 2 200 dollaria, mikä viittaa noin 44 %:n nousupotentiaaliin.
📊 CPI ja PPI viilentyvät samanaikaisesti: koronnoston todennäköisyys laskee 35 %:iin
Yhdysvaltojen heinäkuun inflaatiotiedot ovat jatkuvasti viitanneet hidastumiseen. CPI oli vuositasolla 3,4 %, ydinkerroin 2,5 % vuodentakaisesta; Vuosittainen PPI laski jyrkästi kesäkuun 5,5 %:sta 4,7 %:iin, pysyen ennallaan kuukaudessa.
Tietojen julkaisun jälkeen syyskuun koronnon todennäköisyys laski viikko sitten noin 55 %:sta 35 %:iin. Entinen Kansas City Fedin presidentti George sanoi, että heinäkuun tiedot "eivät osoittaneet inflaation kiihtymistä." Mutta ydinkuluttajahintaindeksin vuosittainen kasvu 2,5 % on silti selvästi yli 2 %:n tavoitteen—jäähdytys on todellista, ja etäisyys tavoitteesta on todellinen.
📈 S&P sulkeutui jälleen huippuon: odotukset 8 000 pisteestä kuumenivat
14. elokuuta S&P 500 sulkeutui 7 798,99 pisteeseen, nousua 0,65 %, ja nousi ensimmäistä kertaa yli 7 800 pisteen. Maltillinen inflaatiodata latisti odotuksia korkojen nostosta, kun taas öljyn hinnan lasku tarjosi lisätukea. JPMorgan on nostanut vuoden lopun tavoitteensa 8 000 pisteeseen; Kalshin ennustemarkkinan tiedot osoittavat, että kauppiaat uskovat, että S&P:n nousun todennäköisyys ylittää 8 000 pistettä tänä vuonna on noussut noin 66 prosenttiin.
💎 Yhteenveto
SanDisk on asettanut ennennäkemättömän korkean riman tekoälytallennuksen kannattavuudelle pitkän aikavälin ohjeistuksella "80 % bruttokate + 50 % vapaa kassavirtamarginaali"; CPI:n ja PPI:n samanaikainen viilentyminen on pudottanut syyskuun koronnoston todennäköisyyttä 35 %:iin; S&P 500 on ylittänyt 7 800 pistettä ensimmäistä kertaa, eikä 8 000 pistettä ole enää saavuttamattomissa. Kun makroikkuna avautuu, indeksit saavuttavat uusia huippuja, ja alan johtajat arvioivat kolmen vuoden kasvukäyrän – markkinat hinnoittelevat tallennuskysyntää tekoälyn aikakaudella ennätystasolla. #闪迪投资者日后股价大涨 pitkän aikavälin tavoitteet ovat vielä varmistamatta.
#CPI与PPI同步降温 korotusero kasvoi
#标普收盘再创新高 8 000 pisteen tason odotetaan kuumenevan Kun SOL siirsi osakkeensa ja maksunsa ketjuun, sen kilpailu ETH:n kanssa ei enää ollut nopeudesta kiinni
Jos $SOL ymmärretään ketjuna, joka sopii vain meemeille ja korkean taajuuden kaupankäynnille, se aliarvioi markkinoita, jota se on viime aikoina yrittänyt vallata. Solanan ekosysteemi edistää samanaikaisesti stablecoin-selvitystä, rajat ylittäviä maksuja, tokenisoituja osakkeita, kultaa ja muita reaalimaailman omaisuuseriä, ja jopa tilaus- ja valtuutettuja maksuja tehdään ketjussa perustoimintojen kautta. Sen tavoitteena on todistaa, ettei enää "transaktiot riittävän nopeita", vaan että "todelliset varat ja liiketoimintaprosessit voivat toimia täällä pitkällä aikavälillä."
Tämä eroaa perustavanlaatuisesti aiemmasta julkisen ketjukilpailun vaiheesta. Meemikauppa vaatii halpuutta, nopeutta ja vahvoja voitontekovaikutuksia, ja varat tulevat ja menevät nopeasti; Maksut ja RWA edellyttävät liikkeeseenlaskua, säilytystä, vaatimustenmukaisuutta, markkinaavausta, lunastamista ja pitkäaikaista järjestelmän vakautta. Ensimmäinen keskittyy ruuhkaliikenteeseen, kun taas jälkimmäinen tarkastelee vuosia ilman ongelmia. Jos SOL voi siirtyä spekulatiivisesta sisäänkäynnistä yritysselvitykseen, sen arvostuslogiikka siirtyy käyttäjätoiminnasta omaisuuden kertymiseen.
Solanan edut sopivat hyvin tällaisiin tilanteisiin. Yhtenäinen tila, korkea läpimenonopeus ja alhaiset maksut mahdollistavat transaktioiden, maksujen ja omaisuuden hallinnan ylläpitää vastausnopeudet lähellä internet-tuotteiden tasoa. Tokenisoiduissa osakkeissa tai kauppiaiden selvityksissä käyttäjät eivät välttämättä välitä siitä, millainen peruskonsensus on omaksuttu, mutta he välittävät siitä, voidaanko tapahtumat suorittaa nopeasti, ovatko kustannukset ennustettavissa ja voidaanko varoja jatkaa eri sovelluksissa.
Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että $ETH olisi helppo korvata. Ethereumin vuosien turvallisuushistoria, likviditeetti, säilytysjärjestelmä ja institutionaalinen integraatio muodostavat edelleen merkittäviä esteitä. Kun valitaan verkostoa arvokkaille omaisuuserille, he eivät vain vertaa yksittäisen transaktion halpaa, vaan ottavat huomioon oikeudellisen rakenteen, tilintarkastusstandardit, kehitystyökalut, ketjujen väliset riskit ja äärimmäisissä tapauksissa resilienssiä. ETH on enemmänkin kypsä finanssikeskus, kun taas SOL on enemmän nopeasti kasvava uusi kauppasatama; nämä kaksi kilpailevat siitä, mihin uutta liiketoimintaa lisätään.
Todella huomiota ansaitsee, voiko SOL muuttaa ketjun osakkeet ja maksut yhdistettäviksi rahoitustoimiksi. Jos käyttäjät ostavat tokenisoituja osakkeita ja voivat pitää niitä vain yhdessä sovelluksessa, se on enemmänkin uudelleenpaketoitu tietokanta; Jos nämä omaisuuserät voivat toimia vakuutena, ottaa käyttöön automatisoituja strategioita, selvittää stablecoineilla reaaliajassa ja ylläpitää selkeitä lunastus- ja vaatimustenmukaisuuspolkuja, julkiset lohkoketjut todella luovat tehokkuutta, jota perinteiset järjestelmät eivät tarjoa.
Positiivinen logiikka on, että uudet assetit voivat tuoda vakaampia käyttäjiä kuin Meme. Palkanlaskenta, rahansiirrot, tilaukset, kauppiaiden perinnät ja arvopaperikauppa ovat kaikki toistuvia tapahtumia; kun tavat muodostuvat, rahastojen ei tarvitse seurata uusia trendejä päivittäin ja pysyä ketjussa. Kun stablecoinien syvyys kasvaa, se parantaa DeFi- ja kaupankäyntikokemuksia, muodostaen kierteen maksusta varainhoitoon.
Riski on siinä, että RWA:iden ydinoikeudet tulevat edelleen off-chainista. Onko osake todella hallussa, saavatko omistajat osinkoja ja lunastusoikeuksia sekä ovatko liikkeeseenlaskijat säänneltyjä – nämä ovat asioita, joita pelkkä lohkoketjun nopeus ei voi ratkaista. Verkko voi todistaa, ettei tokeneita ole käytetty kahdesti, mutta se ei voi automaattisesti taata, että ketjun ulkopuoliset omaisuuserät ovat kiistattomia. Mitä syvemmälle SOL siirtyy reaalirahoitukseen, sitä hitaampia ja monimutkaisempia vaatimustenmukaisuusrajoituksia sen on kohdattava kuin meemimarkkinoilla.
Lisäksi nopea laajentuminen lisää järjestelmän vaatimuksia. Yritystason maksut eivät kestä pitkiä keskeytyksiä; suuret omaisuuserät eivät voi luottaa muutamaan rajapintaan; lompakon valtuutuksen ja yksityisten avainten hallinnan on myös oltava käyttäjäystävällisempiä. SOL on aiemmin osoittanut, että se kestää kuumuuden, ja seuraavassa vaiheessa sen täytyy osoittaa, että se pystyy ottamaan vastuuta. Liikenneshokit ovat eräänlainen paine, ja pitkän aikavälin talousoperaatiot ovat toinen, vielä vaikeampi paine.
Siksi kilpailua SOL:n ja ETH:n välillä ei enää tulisi mitata pelkästään TPS:llä tai yhden päivän DEX-kaupankäyntivolyymilla. Todellinen vertailu on: kuka voi tuoda enemmän todellisia omaisuuseriä, kuka voi tehostaa stablecoinien kiertoa, kuka voi tarjota luotettavampaa oikeuksien suojaa ja kuka voi estää käyttäjät pääsemästä yhdestä tapahtumasta pitkäaikaiseen varainhoitoon. Nopeus on vain pääsylippu; luottamus määrittää varojen mittakaavan.
$SOL on siirtymässä "parhaasta ketjusta ketjuksi, jota voi vaihtaa" "ketjuksi, joka voidaan tehdä liiketoiminnalle", ja $ETH ylläpitää vuosien aikana rakennettua rahoitusluottoa. Todellinen sota kahden osapuolen välillä ei ole siitä, kumpi on nopeampi, vaan siitä, kuka voi saada ketjun ulkopuolisen maailman luovuttamaan tärkeimmät omaisuutensa.$BOME (1H) – Bullish Reclaim -asetelma
Ennakkoluulo: PITKÄ
Sisääntuloalue: 0.0007500 – 0.0007550
Stop Loss: 0.0007310
TP1: 0.0007620
TP2: 0.0007710
TP3: 0.0007800
Miksi tämä järjestely:
BOME nousi lyhyen aikavälin liukuvien keskiarvojensa yläpuolelle peräkkäisillä vihreillä kynttilöillä 0,0007315-lattialta. Pysyminen MA20:n (0,0007451 $) yläpuolella osoittaa kohti nousua kohti momentumia.
NFA – Vain opetustarkoituksiin.
#SandiskInvestorDayRally #CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 #OpenAI与Anthropic估值竞赛升温
Johtajalla oli jotain sanottavaa
OpenAI:n vuosittainen liikevaihto on ylittänyt 40 miljardia, kaksinkertaistuen vuoden 2025 loppuun verrattuna. Tukevat ohjelmointiohjelmistot ja tilaukset. Anthropic on vieläkin vahvempi, vuoden lopun vuosittainen liikevaihto saattaa nousta 100–120 miljardiin, ja arvostuskeskustelut ovat jo matkalla kohti 2 biljoonaa.
Molempia yrityksiä yhdistää se, että molemmat polttavat laskentatehoa ansaitakseen tuloja. OpenAI korvasi Chief Revenue Officer -johtajansa avatakseen tien pörssiin menoille. Anthropic edistää listautumisantiaan. Markkinat eivät enää keskity pelkästään liikevaihdon kasvuun, vaan siihen, voidaanko poltettu raha muuntaa vakaiksi voidoiksi ja kassavirraksi.
$BTC $ETH $SNDK
Tällä on melko epäsuora vaikutus kryptoon. Markkinoiden aktiivisimmat pääomasijoitus- ja vähittäisrahastot ovat rajallisia; nimet kuten SpaceX, OpenAI ja Anthropic imevät kaikki likviditeettiä markkinoilta, joten kryptomarkkinat menettävät hieman lisäpääomaa. Korkeat tuotto-odotukset voidaan saavuttaa muuallakin, joten sinun ei välttämättä tarvitse tulla kryptomaailmaan.
Kaikki tilaukset saatiin valmiiksi tänään. Bing oikosulki 63 600:sta 62 600:aan, SanDisk 1377 oikosulki 1 345:een. Ei enää tämän illan hälinää.
Kaikki yllä mainitut analyysit ovat aikakriittisiä. Sinun täytyy asettaa stop-loss -tilaukset tilauksillesi. Onnea matkaan.#闪迪投资者日后，长期目标成焦点
Fed väittää, SanDisk nousee ja kaikki data jäähtyy. CPI laski 3,5:stä 3,4:ään, PPI 5,5:stä 4,7:ään, alkuperäiset työttömyyshakemukset olivat 209 000. Sitten Fed alkoi riidellä keskenään. Harker sanoo, että koronnostot ovat tarpeen, Barkin sanoo, että se riittää. He ovat samalla puolella, mutta sanovat päinvastaisia asioita.
Bitcoin 63 600 pisteessä, ETH 1880 pisteessä $XAU pysähtyi 4400 pisteessä. Yhdysvaltalaiset resurssit ovat kaikki paikallaan, suunta epäselvä. Mutta SanDisk kasvoi yhdellä linjalla, 1330:sta 1579:ään, 18 % kasvuun. Yhdessä päivässä.
Miksi? Sijoittajapäivä päättyi juuri. Johto puhui tekoälytallennuksen tiekartasta, NAND-kysynnän ja -tarjonnan sekä 14 miljardin dollarin takaisinostosta. Markkinat hinnoittelevat sen mukaan. Viimeisin tulosraportti osoitti liikevaihtoa 8,97 miljardia, mikä on 372 % enemmän kuin vuositasolla, mutta ennuste jäi 550 miljoonan jälkeen, mikä aiheutti osakekurssin 7 %:n laskun. Tänään tarina on selvä, markkinat uskovat sen, ja se nousi takaisin 18 % yhdessä päivässä.
$SNDK nousee, Bitcoin odottaa. Mikä ero niillä on? SanDiskillä on oma tarinansa, oma suorituskykynsä, oma takaisinostonsa. Bitcoin odottaa yhä makrotason suuntaa. Mutta voiko SanDisk todella liikkua itsenäisesti makrosta? Nimittäjä on inflaatio ja korot, osoittaja tekoäly ja suorituskyky. Jos nimittäjä on epävakaa, riippumatta siitä, kuinka suuri osoittaja on, se diskontoidaan.
Entä $SPCX? Muskin yksi lause nosti sen 40 %, 108:sta 149:ään. Mutta SanDiskin nousua tukevat sijoittajapäivä, 14 miljardin dollarin takaisinostot ja 8,9 miljardin liikevaihto. Esitystä tukeva kertomus voi viedä pitkälle. Lyhyt positioni SPCX:llä on yhä avoinna, ja tappio on 300U. Se ei johdu siitä, etten uskoisi tekoälyyn, vaan siitä, etten usko, että 500 miljardia tulee yrityksen kokouksesta.
SanDisk puhuu numeroilla, SPCX on täynnä tarinoita. Paikka on yhä avoinna, odottaen lukujen ratkaisevaa.我前些天做空了$CAP ，目前已经面临着一个的浮亏了。 但是，我不打算去止损，因为我觉得它目前应该已经到了短期的高点。 我研究了一下它的数据，发现它的合约数据和$BEAT 的合约数据在某些程度上是相反的。 所以，如果你相信$BEAT 会反弹，那你也应该相信$CAP 会暴跌。 因为正好相反的数据，我认为是很难产生同样的一个结果的。 —————————————————— 我们看一下$CAP 的合约数据。 可以发现，在它今天下午的上涨中，它的合约持仓量和多空比是同步升高的。 这就意味着，今天下午的这波上涨是短线资金在推动的。 这和$BEAT 是一样的，$BEAT 今天下午的下跌也是短线资金推动的。 我在刚刚的文章里讲了，短线资金的入场通常意味着上涨或下跌的结束。 当然，具体问题还要具体分析，并不是短线资金入场就意味着一定要结束的。 我们再看一下稍长一点时间的数据。 可以发现，它的持仓量是在不断的上涨的，多空比是在不断的下降的。 如果你看过我刚刚的那篇文章，可以发现$BEAT 的多空比正好和它是相反的。 我在刚刚的文章里，给$BEAT 下了一个结论，我说我认为$BEAT 会反弹。 那我现在在这Tässä on toinen väärinkäsitys
Jotkut uskovat, että netto-ETF-virtaukset ovat välttämättömiä nousumarkkinan käynnistämiseksi
Itse asiassa tämä on viiveindikaattori
Tarkastelemme myös ETF:n tuottoa Bitcoinin pohjadatassa
5. elokuuta 2024 oli Bitcoinin alin piste, 49 000, ja koko elokuun ajan se oli pohjavyöhyke. Tämän seurauksena ETF:n suorituskyky oli hyvin hidasta, sisään- ja ulosvirtaukset olivat pysähtyneitä. Vasta syyskuun nousumarkkinoiden alkaessa netto-ETF-sisääntulot alkoivat laajentua
Maaliskuussa 2025 Bitcoinin hinta laski pohjan lähelle 75 000 pistettä, ja koko kuukausi oli pohjalla. ETF:t eivät nähneet jatkuvia suuria nettovirtauksia, ja ennen nousumarkkinoiden alkua nettovirtauksia oli jatkuvia ulosvirtauksia
Näetkö? ETF:t ovat vain kohinan indikaattori, viivästynyt indikaattori ja väärä attribuutio, joka laukaisee nousumarkkinan
Kaikki indikaattorit ovat hinnan seurausta, eivät syyn
On myös stablecoinien markkina-arvoja, Bitcoin-pörssejä pörsseissä sekä nettoylimääräisiä virtauksia ETF:n nousumarkkinan huipulla
Jos näet Bitcoinin saltojen laskevan nousumarkkinoiden huipulla, kyse ei ole suuresta noususta; joko jahtaajat vetäytyvät, tai suuret rahastot vetäytyvät ja myyvät sitten suuria OTC-osakkeita. Joten härkämarkkinoiden huipulla ei ole niin sanottua volyymimyyntisignaalia
Toivon, ettei kaikki huolestu näistä indikaattoreista; jokainen epäonnistuu,
Tällä vauhdilla on parasta palata vanhentuneisiin dollarikustannusten keskiarvostusmenetelmiimmeSanDisk Investor Day "Spillover Effect" sytyttää tallennussektorin, SK Hynix nousee tällä viikolla 15,68 %
---
📊 1. Reaaliaikaiset markkinatrendit: Korean osakkeet ja ADR:t nousevat molemmat nousuun
Korean osakkeet (000660. KS): suljettiin 1 645 000 KRW 14. elokuuta, kasvu 3,26 % (+52 000 KRW). Istuntokauden aikana se nousi yli 6 %, saavuttaen huippunsa 1 697 000 KRW. Tämän viikon kumulatiivinen nousu nousi 15,68 %, mikä on suurin yhden viikon nousu sitten 4. toukokuuta. Vuoden alusta kasvu on noussut 153,20 %:iin.
Yhdysvaltain ADR (SKHY): 13. elokuuta se sulkeutui 165,67 dollariin, nousten 7,29 % (+11,26 dollaria) ja jatkaen nousuaan aukioloaikojen jälkeen. 14. elokuuta se nousi vielä 1,70 % ennen kuin markkina sulkeutui 168,49 dollariin, mikä hetkellisesti ylitti 170 dollarin kaupankäynnin aikana (avaushinta ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä). 52 viikon haarukka on 124,80–194,80 dollaria. Markkina-arvo on noin 1,21 biljoonaa dollaria, ja hinta-voittosuhde on noin 9,96-kertainen.
🔥 2. Markkinakatsaus: SanDisk herättää yhteisen hurmoksen tallennussektorilla
SK Hynix avasi tänään 6,40 % (1,695 miljoonaa KRW) nousulla, nousi nopeasti 1,697 miljoonaan KRW:iin (+6,53 %) avauksen jälkeen, mutta vetäytyi voittopaineen vuoksi ja lopulta sulki 3,26 %. Se on noussut viisi peräkkäistä kaupankäyntipäivää.
Suora katalysaattori: SanDisk (SNDK) julkaisi "ydintason" positiivisia uutisia 13. elokuuta Sijoittajapäivänä – keskitasoinen kaksinumeroinen liikevaihdon kasvu vuosina 2028–2030, 80 % bruttokate, 93,9 miljardin dollarin sopimuskirja – osakkeen hinta nousi 13,67 % yhden päivän aikana. SanDiskin optimistinen ennuste levisi koko tallennussektorille, Micron nousi 4,2 % ja SK Hynix ADR 7,29 %. Daxin Securitiesin analyytikot korostivat, että SanDiskin pitkäaikainen kasvupotentiaali ja korkeat voittomarginaalit ovat vahvistaneet kokonaisvaltaista sijoitusluottamusta muistiteollisuudessa.
📋 3. Keskeiset ajuritekijät
Makrotason taso: Yhdysvaltojen heinäkuun PPI pysyi vakaana kuukaudessa, alle markkinoiden +0,2 %:n odotukset, mikä helpotti entisestään inflaatiohuolia. S&P 500 -indeksi sulkeutui 0,65 % nousuun, asettaen uuden sulkemisennätyksen. Inflaation lieventäminen vahvisti suoraan puolijohdesektoria.
Tekoälykysynnän puolella: OpenAI:n vuosittaisen liikevaihdon odotetaan ylittävän 40 miljardia dollaria, kaksinkertaistuen viime vuoden lopun 20 miljardista. UBS:n strategit huomauttivat, että markkina on "ennennäkemättömässä kasvun aikakaudessa", jossa hyperskaalaasiakkaiden pääomamenot virtaavat jatkuvasti laitteistoon, mikä ajaa muistipiiriyritysten räjähdysmäistä suorituskykyä.
Tapahtuman katalysaattorit: (1) Sijoittajapäivän kynnyksellä JPMorgan nosti SK Hynixin ADR-tavoitehinnan 2 250 dollariin; (2) SK Hynix ilmoitti järjestävänsä peruskiven muurausseremonian edistyksellisen pakkaustuotantokeskuksensa osalta Indianassa, Yhdysvalloissa, 27. elokuuta; (3) Dalian NAND -tehtaan rakentamisen uudelleenkäynnistäminen Kiinassa, kapasiteetin kasvattaminen noin 50 %, ja tuotannon odotetaan alkavan ensi vuoden ensimmäisellä puoliskolla.
🏦 4. Institutionaaliset näkemykset: 53 analyytikkoa 96 % antaa 'ostaa'
Robinhoodin tietojen mukaan 53 analyytikosta, jotka raportoivat SKHY:tä, 96,2 % antoi 'Osta', 3,8 % 'Pidä' ja 0 % 'Myy'.
JPMorgan: Nosti tavoitehinnan 2 250 dollariin, optimistinen tekoälypohjaisen NAND-kysynnän ja uusien hinnoittelumallien suhteen. Bank of America: Pidä "Osta" ja ADR-tavoitehinta on $250. Lyon: tavoitehinta 3,7 miljoonaa KRW (noin 2 600 dollaria/ADR). UBS: Toisti "Osta" tavoitehinnalla 3 miljoonaa KRW.
📈 5. Tekniset näkökohdat ja keskeiset tehtävät
SK Hynix palasi kesäkuun 52 viikon huipultaan 2,987 miljoonasta wonista heinäkuun lopussa 1,248 miljoonaan woniin, mutta tällä viikolla se toipui voimakkaasti yli 15 %, mikä lievitti merkittävästi lyhyen aikavälin laskumaista tunnelmaa.
Keskeinen vastus: 1,695–1,697 miljoonaa KRW (tämän päivän huippualue) → 194,8 dollaria (ADR) (52 viikon huippu) → 200 dollaria (ADR) (psykologinen kynnys)
Keskeinen tuki: 1,60–1,64 miljoonaa KRW (vetäytymistukialue) → 1,5–1,55 miljoonaa KRW (vahva tuki) → 124,8 dollaria (ADR) (52 viikon pohja)
💎 6. Yhteenveto
SK Hynix nousi tällä viikolla 15,68 %, mikä resonoi kolmen positiivisen tekijän kanssa: "SanDisk-sijoittajien päivittäinen vaikutus + viilentävä inflaatio + räjähtävä tekoälykysyntä." SanDiskin 93,9 miljardin dollarin sopimuskirja ja 80 %:n bruttokatteen tavoite ovat täysin sytyttäneet markkinoiden innostuksen varastointialan arvonmäärityksen uudelleenarviointiin, kun se siirtyy syklisistä osakkeista kasvuun.
OpenAI:n vuosittainen liikevaihto kaksinkertaistui 40 miljardiin dollariin, mikä vahvistaa tekoälylaitteistokysynnän rakenteellisen kasvulogiikan. Suurimmat investointipankit kuten JPMorgan, Bank of America ja CLSA ovat yhdessä positiivisia, sillä 96 % 53 analyytikosta antoi "osta"-luokituksen ja 0 % myy.
170 $ (ADR) / 1,695 miljoonaa KRW (Korean osakkeet) ovat keskeisiä lyhyen aikavälin vastustajia – pätevä läpimurto ja pitäminen tällä alueella voisi avata tilaa kohti $194,8–200; jos vastus osuu ja vetäytyminen tapahtuu, se voi testata uudelleen 1,60–1,64 miljoonan KRW:n tukialuetta.
$SKHYNIX Uutinen NVIDIA:n CPO-massatuotantoyhteistyöstä on nopeasti siirtänyt tietotekniikkaketjun taloudellisen huomion optisten moduulien segmenttiin.
Markkinoilla olevat varat virtasivat jatkuvasti sisään muutamassa tunnissa uutisen julkaisun jälkeen, tehden $LITE Yhdysvaltojen laskentatehojen toimitusketjun ydinkohteeksi.
Yhdysvaltalaisten teknologiajättien investointivauhti vaikuttaa suoraan laskentatehon ja viestintälaitteiston suorituskykyodotuksiin sekä riskin omaisuuserien yleisten mieltymyksien muutoksiin.
Yhteinen tutkimus- ja kehityskehitys toimitusketjun tasolla on muuttanut johtavien siruvalmistajien massatuotannon narratiivin arvonmäärityksen uudelleenarviointiodotuksiksi alavirran komponenttivalmistajille.
Jos massatuotantotilausten toimitusvauhti ja suorituskyvyn julkaisu voidaan toimittaa jatkuvasti, $NVDA vauhdittama laitteiston vauraus jatkaa optisten moduulien arvostuskeskuksen nousun tukemista.
Jos laajamittaisen teknologiatuotannon kehitys jää odotuksista alamättä, tai jos aiemmin kertyneet voittoa ottavat yksiköt keskitetään ja toteutetaan, ala voi nopeasti kohdata arvostuspaineen ja johtaa pääoman vetäytymiseen.
Yhdysvaltojen ydinteknologia-omaisuuserien tunnelmavaihtelut heijastuvat myös globaalisti likvidiiteettiherkälle kryptomarkkinalle ja laajemmalle riskiomaisuuspuolelle.
Kun tilausten toimitusvauhti ei pysty vastaamaan ylikuumentuneen markkinahinnoittelun tasoa, tämä arvonmuodostuksen laajentamisen kierros, jota alan katalysaattorit vetävät, kumoutuu tässä syklissä.
Seuraavien seitsemän päivän merkittävin muuttuja on transaktioiden jatkuvuus ja optisten moduulien ydinosakkeiden liikevaihto uutistiivistelmien jälkeen.
#财报观察员: Tekoälyinfrastruktuurin tulosraportti julkaistaan peräkkäin; #霍尔木兹通航谈判未果, Yhdysvallat ja Iran lisäävät painetta #马斯克称AI将占SpaceX价值99 %#高盛收购Neos krypto-ETF:t siirtyvät voittokilpailuun
Tämä erä kryptotuotto-ETF:iä on varsin mielenkiintoinen—ne eivät panosta BTC:n ja ETH:n hintaliikkeisiin, vaan pitävät spot-ETF:iä ja yhdistävät optiostrategioita muuttaakseen hintavaihtelut kuukausittaisiksi osinkoiksi. Instituutioille suosikkimalli ei ole arvailla suuntaa, vaan muuttaa volatiliteetti vakaaksi kassavirraksi.
Goldman Sachsin siirto on yksinkertaisesti ostaa kone, joka voi muuntaa kryptovarojen korkean volatiliteetin vakaiksi tuotoiksi. Signaali on selvä: Wall Streetin pankit nopeuttavat kryptovarojen pakkaamista vakaiksi korkoa tuottaviksi tuotteiksi. Goldman Sachs ei arvosta sitä, kuinka paljon BTC voi nousta, vaan kryptovarojen korkeaa volatiliteettia, joita voidaan paketoida ja myydä vakaiden voittojen saavuttamiseksi. Tähän malliin eivät vaikuta nousu- tai karhumarkkinat.
Krypto-ETF:ien välinen kilpailu on siirtynyt palkkiosodista tuottotaisteluihin. Aiemmin painopiste oli siinä, kenellä oli alhaisemmat palkkiot; seuraavassa vaiheessa keskitytään siihen, kuka voi käyttää taustalla olevia varoja tuottotuotteiden luomiseen. Goldman Sachs ostaa paitsi 30 miljardin juanin hallintakaavan, myös kokonaisen joukon kryptojohdannaisinfrastruktuuria.
Kryptomaailmassa tämä ei ole suora positiivinen tai negatiivinen merkki, vaan merkki trendin vahvistumisesta. Perinteinen rahoitus nopeuttaa pääsyään kryptovarojen johdannaisten hinnoitteluun ja riskienhallintaan. Mitä syvemmälle instituutiot ovat juurtuneet tähän markkinaan, sitä matalammaksi kryptovarojen volatiliteettikeskus vähitellen siirtyy, ja koko kategoria kehittyy puhtaasti spekulatiivisista työkaluista korkoa tuottaviksi omaisuuseriksi, jotka pystyvät tuottamaan vakaita tuottoja.
2,25 miljardin dollarin yritysosto ei tarkoita pelkästään 30 miljardia dollaria – kyse on kryptovarojen integroimisesta valtavirran rahoitusjärjestelmään.
Mitä luulet?
$BTC Mustan listan tarkastelun kiihtyminen lisää riskiä, että sääntöjä noudattamattomia alustoja hyväksytään, ja vaatimustenmukaisuusmaksut ohjaavat varojen uudelleenkohdentamista. Johtavat alustat ovat ottaneet käyttöön ketjussa tapahtuvan siirtojen eristyksen ja jäädyttämistarkastukset ei-yhteensopivissa pörsseissä, mikä merkittävästi vähentää markkinariskihalukkuutta ja käynnistää olemassa olevien positioiden siirtymisen. Sääntelyselvityksen paineen alla vaatimustenmukaisuuskelpoisuudet, kuten $OKB, ovat kokeneet turvasataman positioita uudelleenhinnoitellen. Seuraavaksi tulisi kiinnittää huomiota nettovirtausten jatkuvuuteen vaatimustenmukaisuuden mukaisessa osoitteessa. Jos vaatimustenmukaisuusalustat kohtaavat samanlaista tarkastusvastustusta tai $OKB ketjun nettovirtaukset muuttuvat jatkuvasti negatiivisiksi – johtopäätös epäonnistuu.
#OpenAI与Anthropic估值竞赛升温 #高盛收购Neos krypto-ETF:t siirtyvät voittokilpailuun$AIXBT (1H) – Tuki pompun asetelma
Ennakkoluulo: PITKÄ
Sisääntuloalue: 0,01740 – 0,01755
Stop Loss: 0.01720
TP1: 0.01780
TP2: 0.01810
TP3: 0.01840
Miksi tämä järjestely:
Hinta on äskettäin pudottanut likviditeettiä 0,01738 pohjalle ja osoittaa vakiintumisen merkkejä. Riski-to-palkinto suosii pitkää peliä, joka kohdistuu MA20-linjan uudelleentestaukseen yläpuolella#SandiskLongTermTargets#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 Lyödä häntä uudestaan? $SPCX Jos pallo palautuu irtioton jälkeen, voitko jatkaa shorttaamista? Analysoidaanpa esimerkki yhdessä.
Aloitetaan johtopäätöksestä: voit silti olla tyhjä!
Ensinnäkin aiemmat positiiviset uutiset, jotka tukivat nousua, on käytännössä laimentunut. Esimerkiksi Musk sanoi, että Grok 4.6 on erittäin vahva, ja sitten DeepseekV4PRO julkaistiin, mutta se potkaistiin pois ennen kuin se ehti edes tasaantua, mikä suoraan heikensi odotuksia laskentatehon vuokratuloista.
Toiseksi, 11. elokuuta julkaistu sisäinen puhe, jossa väitettiin, että tekoäly muodostaa 99 % SpaceX:n arvouutisista, herätti kiistaa. Jotkut sijoittajat uskovat, että se on epäsäännöllinen ja vaikuttaa suoraan Starship-, Starlink- ja puolustustilauksiin kohdistuviin sijoittajiin.
Myös niin sanottu Wall Streetin tutkimusraportti, joka kertoo 300 miljardin dollarin liikevaihdosta, on itsessään markkinointiyritys korostaa osakekurssia täynnä aukkoja. Käytännössä ei ole toivoa rakentaa 10 GW laskentatehoa vuoden loppuun mennessä, mikä on epätodennäköistä. Tämä on käytännössä lineaarinen laajennus nykyiselle premiumille laskentatehon niukkuuden aikana.
Lisäksi hash-nopeuden eri teollisuudenalojen hamstraaminen osoitti, ettei Grok itse pystynyt käsittelemään sitä. Niin sanottu käytettyjen kiinalaisten voimalaitteiden hankinta ja nopea laskentatehokeskusten rakentaminen kohtaavat väistämättä monia vaikeuksia toteutuksessa.
Mitä meidän tulisi tehdä seuraavaksi markkinoilla?
Yongchen valitsee silti shortata lähellä päävastusta 150:ssä nähdäkseen, onko toinen huippu. Eilen 148 oli lähellä 149:ää, ja olen jo shortannut. Ottaen huomioon suuren avautumisen ensi viikolla ja vahvan nousun, kokeilen toista lyhyttä positiota. Tällä kertaa, suuren volatiliteetin ja toisen lyhyen vastuksen vuoksi, minun pitäisi pitää kevyt positio. Mutta Yongchen ei käytännössä pelkää. Tällä hetkellä voin vain jatkaa hyökkäystä ja testata huipulla uudelleen. Jos 150 ei hajoa, 142-135 jälkeen, etsi tukea 133-130:sta. Jos et ota vastuuta, sinun täytyy silti laskeutua hetkeksi!
#马斯克称AI将占SpaceX价值99 % 🔥 宏观数据偏利好，但资金并没有全面回到山寨币 北京时间8月14日，市场真正值得关注的不是某个币短时间涨跌，而是宏观数据改善之后，资金是否真正开始重新进入加密市场。 7月美国消费者价格指数同比上涨3.4%，核心消费者价格指数同比上涨2.5%，均符合市场预期；7月生产者价格指数环比持平，同比上涨4.7%，整体通胀压力有所缓和。理论上，这种环境有利于降低市场对进一步加息的担忧。 但市场实际反应并不强。 比特币目前仍在6.3万美元附近震荡，宏观数据公布后没有出现持续放量上行，说明市场目前更缺的不是利好消息，而是持续的真实资金。 一、盘面资金行为 数据公布后的第一反应并不等于真实资金方向。 美国通胀数据公布后，比特币没有形成持续突破，随后重新回到6.3万美元附近。与此同时，美国现货比特币基金连续两日出现资金净流出，8月13日单日净流出约1.311亿美元，两日累计约1.922亿美元。 但资金并没有完全离开加密市场。 同期美国现货以太坊基金仍有约670万美元净流入，Solana相关基金也有约360万美元净流入。 这说明当前更准确的描述不是“资金全面撤离”，而是： 资金正在从比特币向部分其他资产进$SNDK +15,8 % räjähtää, joten älä teeskentele välttäväsi vaaraa; $BTC -1,67 % ja $QQQ +1,16 % ilmestyivät samanaikaisesti, ei käänteis, vaan pääomanvaihtotaulukot.
$BTC 62 628 -1,67 % $ETH 1 867 -1,28 %
$QQQ +1,16 % $SPY +0,70 % $IBIT -0,03 %
$DXY -0,44 % $GLD -1,47 %
Yhdysvaltain valtionvelkakirjat ja Fedin odotukset jatkavat arvostusten painamista, mutta nimittäjä pysyy muuttumattomana; Kryptomaailma ja ETF:t kilpailevat riskinottohalukkuudesta, kun $QQQ-, $SNDK-, $SKHYNIX- ja tekoäly/puolijohdetunnelman vaihtelut ovat nopeasti asettaneet tahdin.
$ETH on joustavampi kuin $BTC; pieni lasku tarkoittaa, ettei varat ole kokonaan poistettu; $QQQ +1,16 % jättää $SPY +0,70 % jälkeen; teknologia on edelleen pääasiallinen taistelukenttä; $IBIT -0,03 % ei seurannut $BTC -1,67 %, ero on ilmestynyt, ja ETF-sijoittajat ottavat johdon; $DXY -0,44 % Helpottuneena, dollari ei enää painosta, ja riskipääomat voivat vihdoin hengittää; $GLD -1,47 % laski, ja turvasatamavarat nostettiin pois.
Tänään on paljon tietoa, joten älä kiirehdi jahtaamaan. Odota selkeämpiä signaaleja markkinoilta; se, joka osoittaa heikkoutta ensin, määrää suunnan.
#加密估值转向收入, miten BTC hinnoitellaan?#闪迪投资者日后 pitkän aikavälin tavoitteet nousevat keskiöön
Kolikkoystävät, tämän päivän markkinat jättivät Ninin täysin hämmentyneeksi!
SNDK nousi noin klo 13.30:sta aina vuoteen 1579, lähes 18 % yhden päivän aikana; BTC on edelleen noin 63 600, ETH on noin 1 880 ja kulta on pysähtynyt lähelle 4 400.
Vielä pöyristyttävin on SPCX. Vain yhdellä Muskin lauseella osakekurssi nousi noin 108:sta 149:ään, ja nousu ylitti 40 % jossain vaiheessa! Ninin SPCX-pitkät tilaukset lähtivät lentoon 🚀 välittömästi
Tämän tilauksen avaushinta oli 116,9. Viimeksi karhut melkein räjäyttivät sen, mutta nyt tuntuu 😂 vihdoin siltä, että olen "paennut hengissä."
Miksi saman markkinan trendeissä on niin suuri ero?
SanDiskin viimeaikaista nousua tukee ainakin vahva suorituskyky. Sijoittajapäivän jälkeen markkinat käyvät uudelleen kauppaa tekoälytallennuksen, parantuneen NAND-tarjonnan ja kysynnän sekä 14 miljardin dollarin takaisinostoennusteiden avulla. Edellinen talousraportti raportoi liikevaihdon olevan 8,97 miljardia dollaria, mikä on 372 % vuosikasvu. Nyt johto on selventänyt tulevaa suuntaansa entisestään, ja rahastot arvioidaan uudelleen.
Narratiivit, joissa esiintyminen ja puhdas tunnepitoisuus ovat täysin eri asioita. SanDisk luottaa numeroihin tarinansa tukena, kun taas SPCX luottaa enemmän tarinoihin hintansa tukemiseksi.
BTC:tä tarkastellessa CPI ja PPI jatkavat jäähtymistään, mutta Federal Reservessä alkaa ilmetä jakolinjoja. Koska yhtenäisiä korkoodotuksia ei ole, rahastot luonnollisesti epäröivät lyödä vetoa kevyesti. Joten nyt kyse ei ole siitä, ettei mahdollisuutta olisi, vaan siitä, että he odottavat oikeaa suuntaa.
SanDisk on alkanut puhua suorituskyvystään, SPCX nousee tunnepitoisesti, kun taas Bing odottaa yhä makrosignaalia. 한국 반도체 업종의 반등이 암호화폐 시장의 위험선호 회복으로 이어질 수 있는가 이미 가격에 반영된 부분은 무엇이고, 아직 반영되지 않은 변수는 무엇인가 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 한 한국 반도체 업종의 최근 반등은 글로벌 AI 인프라 수요와 HBM(고대역폭 메모리)에 대한 견조한 수요가 뒷받침된 결과다. 애널리스트들은 이번 조정을 펀더멘털 약화가 아닌 포지셔닝 재정렬로 평가하고 있으며, 한국의 첨단 칩 제조 투자 확대는 AI 리더십 강화 의지를 보여준다. 이는 단순한 주식 시장 이슈가 아니라 글로벌 AI 투자 사이클에 대한 신뢰도를 높이는 신호로 읽힌다. 시장 구조 측면에서 핵심은 크로스마켓 전달이다. 반도체 업종의 반등이 위험자산 전반의 투자 심리를 개선시키면, 기관 자본이 디지털 자산으로 재유입될 가능성이 열린다. 다만 단기적으로는 AI 반도체 주식으로의 자금 집중이 암호화폐와 자본 배분을 두고 경합할 수 있다는 점도 인지해야 한다. 이는 제로섬이 아니라 시차 문제에 가깝Iltaistunnon analyysi $BTC $ETH $SOL.
BTC 62 700, ETH 1 870, SOL 75.6。 Aamun varhainen leima ei noussut uudelleen; Binancen alin oli 62 969, HTX:n alin 62 667. Hän piti psykologista kynnystä 63 000 viisi viikkoa – hän rikkoi sen hetkessä.
Uutispuolella hänelle heitettiin neljä veistä yhtä aikaa.
Ensimmäinen leikkaus: ETF-rahastot pakenevat. Yhdysvaltojen spot Bitcoin -ETF:t näkivät eilen 131,1 miljoonan dollarin nettoulosvirtauksen, mikä merkitsi toista peräkkäistä nettoulosvirtauspäivää, yhteensä 192 miljoonaa dollaria. Tällä viikolla myytiin yhteensä 332 miljoonaa dollaria. Fidelityn FBTC menetti 46,82 miljoonaa juania, ja BlackRock vetäytyi myös. Rahaa vuodatetaan ulos.
Toinen leikkaus: SEC:n kokous kaatui. Alun perin tänään suunniteltu "Regulation Crypto" -sääntöehdotuskokous peruttiin suoraan viime yönä SEC:n toimesta "odottamattomien aikatauluongelmien" vuoksi, ja uusi päivämäärä on vielä määritettävä. Markkinat odottivat viikon sääntelyselkeyttä, mutta sitä odotti jatkuva epävarmuus. CLARITY-lakiesitys oli jo äänestyksen kynnyksellä syyskuussa, ja nyt molemmat reitit ovat tukossa.
Kolmas leikkaus: Hormuzin salmi kiristyi jälleen. Yhdysvallat on ilmoittanut, että Iranin satamien merisaarto saattaa jatkua "toistaiseksi", ja Iran rajoittaa jo navigointia Hormuzinsalmen kautta. Tämä salmi kattaa 20 % maailman öljykuljetuksista. Brentin raakaöljy nousi voimakkaasti vastauksena, mikä nosti uudelleen inflaatio-odotukset.
Neljäs leikkaus: 30-vuotisten valtionobligaatioiden voittotuotto nousi 5,22 prosenttiin, mikä on korkein sitten vuoden 2001. Koroton BTC:n omistaminen tarkoittaa, että vaihtoehtoiskustannus jatkaa nousuaan. Todennäköisyys Fedin koronnostolle syyskuussa nousi 48 prosentista 73 prosenttiin viikon sisällä.
Ketju on myös päättymässä. Viimeisen 24 tunnin aikana verkostossa on realisoitu 238 miljoonaa dollaria, joista 41,75 miljoonaa BTC:n pitkiä positioita ja vain 7,37 miljoonaa lyhyen position – pitkät positiot kohdistettiin ja tuhottiin. BTC murtautui päivittäisessä kaaviossa alemman Bollinger-kaistan 62 507 dollarin alapuolelle, mikä viittaa laajaan tekniseen heikkouteen.
BTC 62 700, 62 700–62 850 on ensimmäinen puolustuslinja; jos se murtuu, kohde 62 000. Yläpuolella 63 300–63 500 on jo muuttunut muuriksi.
ETH on 1 870, ja ETH:n pitkät tilaukset kasvoivat 24,99 miljoonaa, mikä on huonompi kuin BTC. Jos 1 852 on rikki, se on 1 800–1 830.
SOL 75.6, 72-77 kaapin alareuna on melkein täällä. SOL:n nettotulo pörsseihin on ollut positiivinen kaksi peräkkäistä päivää, mikä viittaa kertyneeseen myyntipaineeseen.
Kaupankäyntistrategia (enintään 30 % kokonaispositiosta):
BTC: Jos 62 700–62 850 pysyy, kokeile pitkää linjaa, stop loss 62 200 kohdalla, tavoite 63 300–63 500; jos palautuu 63 300–63 500 tasolle, lyhyeksi ilman volyymin kasvua, stop loss 63 800. 62 200 rikkoo 61 500–62 000.
ETH: Jos 1 860-1 870 vakautuu, kokeile mennä pitkälle, stop loss 1 830, tavoite 1 890-1 900; jos rebound 1 890-1 900 vastus osuu vastukseen, lyhyeksi ja stop loss 1 920. Jos 1 850 on rikki, odota 1 800–1 830.
SOL: 74,5-75 vakiintuu ja ostaa, stop loss 73,5, tavoite 76-76,5; lyhyeksi vastuksen jälkeen 76-76,5, stop loss 77,5. Murtaudu 74 ja väistä heti.
Kun 63 000 on rikottu, seuraava taso on 62 000. #CPI与PPI同步降温 korotusero kasvoi Ok, katsoin $SNDK NDK:n sijoittajapäivää.
Joten tiimi selvensi jotain kaunista. Ja se oli tasapainoista orgaanista / sisäistä kasvua.
Luvut:
- 15 % tuotannon kasvu
- 27 % teknologinen parannus bitteihin
Yhdistettynä johto on todennut, että ydinliiketoiminta kasvaa 50 % vuositasolla.
Vapaan kassavirran hirviö.#SandiskLongTermTargets #CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 SanDiskin nousu – mitä Wall Street oikeastaan hinnoittelua tarkoittaa?
SanDiskin sijoittajapäivän jälkeen monen ensimmäinen reaktio saattaa olla: tekoäly taas, tallennushinnat nousevat.
Mutta mielestäni se ei ole se, mikä oikeasti merkitsee.
Viime kuukauden aikana markkinat ovat olleet huolissaan yhdestä asiasta:
Kun NAND tekee nyt niin paljon rahaa, kuinka kauan se voi jatkaa rahan tekemistä?
Koska varastointialan suurin piirre menneisyydessä oli sen kiertokulku.
Hinnat nousevat, voitot nousevat pilviin, sitten ala laajentaa tuotantoa, tarjonta tuottaa tuottoa ja hinnat laskevat jälleen.
Vaikka SanDiskin voitot ovat nyt erittäin korkeat, markkinat eivät aiemmin uskaltaneet säilyttää tätä kannattavuutta vuosina 2028 tai 2029.
Mutta tänään SanDisk vastasi suoraan tähän kysymykseen.
Yhtiö on tarjonnut pitkäaikaisen mallin tilikaudesta 2028–2030:
Liikevaihto ylläpitää keskitasoista tai korkeaa kaksinumeroista vuosikasvua, Non-GAAP bruttokate on noin 80 %, ja mikä tärkeintä—käyttökatetavoite pysyy lähellä 75 prosenttia.
Tämä lausunto muutti todella markkinoiden odotukset.
Koska SanDiskin viimeisin neljännesvuosittainen bruttokate on noussut 84,6 %:iin ja liikevoitto on ylittänyt 7 miljardia dollaria. Aiemmin markkinat saattoivat nähdä tämän syklin huippuna, mutta nyt johto sanoo: uskomme, että tämä erittäin korkea kannattavuus ei ole vain lyhytaikainen ilmiö vuonna 2026, vaan se voidaan ylläpitää noin vuoteen 2030 asti.
Niinpä Wall Street alkoi laskea pisteitään uudelleen.
Tässä on yksinkertainen tilanne.
Oletetaan, että tilikauden 2027 liikevaihto nousee lopulta noin 50 miljardiin dollariin, ja siirryttäessä yrityksen pitkän aikavälin mallin noin 17 %:n liikevaihdon kasvun keskivaiheeseen:
Tilikaudella 30 liikevaihto voi nousta noin 80 miljardiin dollariin.
Jos 75 %:n käyttökate saavutetaan, liikevoitto lähestyisi 60 miljardia dollaria.
Nykyisen 15 %:n verokannan ja noin 155 miljoonan juanin laimennetun osakepääoman perusteella teoreettinen EPS voi jopa ylittää 300 dollaria, lähestyen 330 dollaria.
Tässä on tärkeä huomio:
$330 ei ole SanDiskin virallinen EPS-ohjeistus, vaan skenaario, jonka markkinat ovat ennustaneet taaksepäin yhtiön nykyisen pitkän aikavälin mallin perusteella.
Mutta tämä selittää myös, miksi osakekurssi reagoi tänään niin voimakkaasti.
Koska aiemmin markkinat kävivät kauppaa seuraavilla aloilla:
"SanDisk tekee nyt rahaa, mutta tämä on NAND-syklin huipulla."
Tänään markkinat alkavat harkita uudelleen toista mahdollisuutta:
Jos tekoäly todella muuttaa NAND-kysyntärakennetta, kestääkö tämä voittohuippu pidempään kuin mikään aiempi sykli?
Muut Sandiskin tänään antamat tiedot tukevat tätä logiikkaa.
Yritys on solminut pitkäaikaisia NBM-sopimuksia kahdeksan asiakkaan kanssa, jotka kattavat noin 50 % tilikaudelle 27 bittistä lähetyksistä, ja niiden osuus on kasvanut noin kahteen kolmasosaan tilikaudella 2028.
Sen merkitys ei ole pelkästään muutaman suuren tilauksen lisääminen, vaan myös SanDiskin myynnin, hinnoittelun ja kassavirran ennustaminen tulevina vuosina ja vähentämällä syklisiä vaihteluita, jotka ovat pitkään olleet NAND-alan sijoittajien suurin pelko.
Lopuksi on hyvin suora positiivinen sävy:
Yhtiö ilmoitti, että liiketoiminnan sijoituksen päätyttyä se aikoo tulevaisuudessa palauttaa 100 % ylimääräisestä käteisestä osakkeenomistajille.
Tärkein muutos SanDiskillä tänään on se, että uusi tekoälytarina on lisätty.
Sen sijaan johto on ensimmäistä kertaa selkeästi laatinut markkinalle voittokehyksen, joka ulottuu vuoteen 2030 asti.
Markkinat olivat aiemmin huolissaan siitä, milloin sykli päättyy, mutta nyt ne alkavat miettiä uudelleen: onko tämä sykli täysin erilainen kuin ennen?
Tässä SNDK:ta todella hinnoitellaan tänään, kun se kehittyy varastokierrosta korvaamattomaksi osaksi tekoälyinfrastruktuuria! #闪迪投资者日后 pitkän aikavälin tavoitteet nousevat keskiöön Suuret kansainväliset osakemarkkinat vahvistavat yhteisesti nousujaan, kun Yhdysvaltain osakkeet ovat jatkuvasti ennätyskorkeilla, eurooppalaiset indeksit rikkovat ennätyksiä yksi toisensa jälkeen ja korealaiset osakkeet nousevat korkealle.
Viime aikoina globaalien markkinoiden logiikka on hiljalleen muuttunut: Yhdysvaltojen inflaatiodata on laskenut yksi toisensa jälkeen, markkinat ovat laskeneet odotuksia Fedin koronnostoista ja riskinottohalukkuus on laajasti elpynyt.
S&P 500 jatkaa nousuaan, kun Euroopan STOXX50 ja Saksan DAX saavuttivat samanaikaisesti uusia huippuja; Aasian markkinat ovat vieläkin räjähtävämpiä, kun Etelä-Korean KOSPI on vahvasti toipunut puolijohdejohtajien kuten Samsungin ja SK Hynixin vauhdittamana.
Nousun taustalla on kolme pääteemaa: korkojen paineen lieventäminen, tekoälysektorin jatkuva suorituskyky sekä puolijohdeteollisuuden nousun kasvu.
Nyt ei ole syytä pohtia, kuinka paljon markkinavoittojen tilaa on jäljellä, vaan se, että kaikki maailmanlaajuiset osakeindeksit ovat saavuttaneet korkeat tasot, ja suurin osa positiivisista uutisista on jo hinnoiteltu markkinoiden toimesta.
Jos inflaatio- ja työllisyystiedot jatkavat maltillista paranemistaan, pääomalla on silti motivaatio jatkaa markkinoiden nousua; Kun makrodata vaihtelee, korkean tason värähtelyt vahvistuvat merkittävästi.
Markkinoilla ei koskaan ole pulaa mahdollisuuksista, mutta mitä kuumempi markkina, sitä enemmän sinun täytyy välttää sokeasti voittojen jahtaamista.
Riskivaroitus: Jaetaan vain ideoita, ei sijoitusneuvoja, ei sopimatonta ohjeistusta, noudata yhteisön käytäntöjä! #闪迪投资者日后股价大涨 pitkän aikavälin tavoitteet ovat vielä varmistamatta.
$BTC $ETH $SNDK CPI和PPI双双降温，9月加息概率从55%砸到35%，比特币却在63,000原地踏步——我盯着屏幕笑了半天，确认了一件事：通胀降了，加息悬了，但市场这头“大猪”还没踩踏板，小猪们已经急不可耐要冲了。 📊 先说数据：通胀降了，但没完全降 8月12日，美国7月CPI出炉：整体CPI同比3.4%，低于6月的3.5%；核心CPI同比2.5%，追平2021年3月以来最低增速。 第二天PPI跟上：7月PPI同比4.7%，低于预期的4.9%，也低于前值的5.5%；环比持平，预期可是增长0.2%。核心PPI同比4.2%，前值4.7%。 CPI和PPI同步走弱，上下游通胀压力双双缓解。市场顺势下调9月加息概率——CME FedWatch显示，一周前还是55%，现在只剩35% 左右。 但诡异的是：$BTC 没涨。 BTC报63,466美元，24小时跌0.18%；ETH报1,885美元，微涨0.2%。通胀降温=加息预期降=风险资产涨，这条逻辑链条今天失效了。 🔍 为什么？因为美联储内部在打架 温和派：里士满联储主席巴尔金认为，通胀主要源于关税和油价冲击等“应当会消退的因素”。高盛副董卡普兰更直接：“如$SNDK näyttää yhä ylikuumentuneemmalta sen jälkeen, kun se nousi yli 1200:sta tänään 1635:een lähes ilman laskua, jättäen myöhäiset ostajat alttiiksi.
Eilisen illan Sijoittajapäivä esitteli kunnianhimoisen pitkän aikavälin strategian, johon sisältyy tavoitellu 80 %:n bruttokate vuosille 2028–2030, ja ylimääräinen kassavirta saatetaan ohjata osakkeiden takaisinostoihin. Tämä näkymä auttoi houkuttelemaan ostajia, kun taas stop-loss-liikkeet lyhyissä positioissa lisäsivät vauhtia.
#SandiskLongTermTargets
#CPIPPIEaseFedSplit Bloomberg: ETF:t ovat nähneet kuukausittaisia virtauksia yli 100 miljardin dollarin 14 peräkkäisen kuukauden ajan; "passiivinen raha" on muodostunut uudeksi normaaliksi, ja kryptomaailman täytyy hinnoitella uudelleen
Bloombergin vanhempi ETF-analyytikko Eric Balchunasin tuore näkökulma:
Maailmanlaajuiset ETF:n pääomavirrat ovat ylittäneet 100 miljardin dollarin nettokuukausimaksuissa 14 peräkkäisen kuukauden ajan, ja pelkästään kesäkuussa saavutettiin 191 miljardia dollaria (toiseksi korkein historiassa), keskimäärin noin 9 miljardia dollaria päivässä. Kyseisenä kuukautena laskettiin liikkeelle 214 uutta ETF:ää, joiden kaupankäyntivolyymi oli 7 biljoonaa dollaria.
Käännä aikuisten kielelle:
Tämä ei ole "riskinottohalukkuuden palautuminen" – se on amerikkalaisten kotitalouksien + instituutioiden kohdella ETF:iä kuin kysyntätilejä – "→ saa palkkaa, osta VOO/QQQ→ lisää positioita kun hinnat laskevat, →älä koskaan myy." VOO keräsi tänä vuonna noin 110 miljardia juania, ollen ensimmäinen ETF, joka ylitti biljoonan AUM:n.
Kryptopiirin kolme merkityskerrosta:
1) Oheislikviditeettipooli kasvaa, ei pienenee.
Mitä vakaammin perinteiset osake- ja joukkovelkakirja-ETF:t houkuttelevat rahastoja, sitä syvempi on institutionaalinen asema "vaihtoehtoisissa varoissa", joihin ne sijoittuvat. BTC-spot-ETF:t ovat vain osa tätä passiivista virtaa, mutta nimittäjä on kasvanut.
2) "Syklinen teoria" jatkaa epäonnistumistaan
Aiemmin BTC hinnoiteltiin puolittamisen + vähittäissijoittajien FOMOn mukaan; nyt periferia on 14 kuukauden jatkuvaa satojen miljardien ETF-tulojen valumista. Siksi tämä BTC-nousu ei ollut yhtä hurja kuin vuosina 2017/2021, mutta laskun lasku ei ollut yhtä verinen – jotkut sijoittivat kuukausittain, eivät pelkästään vuosittain pelaamassa.
3) AI/puolijohde-ETF:t ovat samaa rahaerää
Balchunas mainitsi, että teknologia- ja teema-ETF:t ovat keränneet tänä vuonna 100 miljardia juania, ja tekoäly-, DRAM- ja HBM-tuotteita lanseerataan edelleen suurissa erissä. Tämä osoittaa, että ulkoiset "teknologiset vedot" eivät ole kadonneet; ne vain myivät ensin osake-ETF:iä, sitten siirtyivät BTC/hash-kolikoihin/RWA:ihin. Operaattori vaihdettiin, mutta rahat eivät kadonneet.
Mutta ei sokeasti ylimielinen:
ETF:t ovat "hidasta rahaa", eivät "rahaa, joka on saatu lentäviin veitsiin." Jos ulkoisilla markkinoilla tapahtuu peräkkäisiä lunastuksia työllisyyden tai inflaation käänteiden vuoksi, ensimmäinen asia, joka tappaa kryptossa, ovat korkean betatason altcoinit, eivät BTC.OpenAI:n ja Anthropicin arvostuskilpailu kuumenee; tämä ei ole vain kahden tekoälyalan jättiläisen välinen yhteenotto, vaan se voi myös aiheuttaa lyhyen aikavälin painetta riskiomaisuuseriin, kuten Bitcoiniin, vetämällä pois markkinalikviditeettiä.
Arvostusluvut: Ennennäkemätön pääomakohtaaminen
OpenAI: Tasainen kehitys, kohti biljoonaa: Bloombergin mukaan OpenAI:n nykyinen vuosittainen liikevaihto on ylittänyt 40 miljardia dollaria, kaksinkertaistuen vuoden 2025 loppuun verrattuna. 122 miljardin dollarin rahoituskierroksen jälkeen sen arvostus on vakiintunut 852 miljardiin dollariin ja on nyt matkalla kohti biljoonan dollarin listautumisantia.
Anthropic: Vahva nousu, tavoite 2 biljoonaan dollariin: Sijoittajien odotukset ovat vieläkin aggressiivisemmat, ja vuosittaisen liikevaihdon ennustetaan nousevan vuoden loppuun mennessä 100–120 miljardiin dollariin, yli kymmenkertainen kasvu. Toukokuussa OpenAI:n ohittamisen jälkeen sijoittajat toivovat listautumisantia lokakuussa, jonka arvo on vähintään 2 biljoonaa dollaria tai jopa 3 biljoonan dollarin listautumislistautumista.
Siirtyminen kryptomarkkinoille: likviditeettisifoni-ilmiö
Kilpailija tässä tekoälyn arvonmäärityskilpailussa voi olla juuri kryptomarkkina.
Toisaalta valtavia varoja nostetaan. OpenAI keräsi 122 miljardia dollaria yhdellä kierroksella, ja Anthropic keräsi lähes 100 miljardia dollaria tänä vuonna. Nämä valtavat rahastot tulevat pääasiassa perinteisistä pääomasijoituksista, valtion rahastoista ja muista, ja ne menevät vahvasti päällekkäin kryptomarkkinoiden valtavirran rahastojen kanssa. Kun tekoälyala pystyy vastaanottamaan näin suuren pääomamäärän, se väistämättä puristaa lisäpääomaa kryptomarkkinoille.
Toisaalta listautumisantijuhla lisää pääoman harhautusta. Teknologiajätit kuten Anthropic, OpenAI ja SpaceX keskittyvät listautumisantiin, houkutellen perinteisten pääomamarkkinoiden huomion ja pääoman näihin "varmempiin" kohteisiin, joissa pääomaa virtaa vähemmän riskiomaisuuseroihin kuten Bitcoiniin.
Ole tarkka arvonmäärityskuplien leviämisriskin suhteen
Tällä hetkellä näiden tekoälyjättien arvostukset perustuvat pitkälti "kiertorahoituksen" malliin. Pilvipalveluntarjoajat ovat sekä sijoittajia että suuria asiakkaita, jotka polttavat rahaa hämmästyttävällä nopeudella. OpenAI poltti 3,7 miljardia dollaria ensimmäisellä neljänneksellä. Jos pääomamarkkinoiden tunnelma kääntyy ja tekoälykupla puhkeaa, vaikutus leviää väistämättä kryptomarkkinoille, joissa riskinottohalukkuus on erittäin tarkka.
Kun tekoälyyrityksen yksittäinen rahoituskierros ylittää koko kryptomarkkinoiden viikoittaiset ETF-virtaukset, tämä arvostuskilpailu ei todennäköisesti ole lyhyen aikavälin positiivinen BTC:lle. Osakepelimaailmassa mitä suurempi valaan ruokahalu, sitä pienempi piirakka BTC:lle jäi.
Ci Ge lopetti puhumisen. Ajattele tarkkaan. #OpenAI与Anthropic估值竞赛升温 $BTC $ETH $SNDK $OKB Uusien julkaisujen nopeus OKX:llä on ollut todella vaikuttava. Laskin ne, ja se oli häikäisevää.
13. elokuuta se listattiin DOS:ssa (DappOS), ja spot-kaupankäynti alkoi virallisesti klo 18:00. Projekti itsessään kuulostaa varsin vaikuttavalta, väittäen olevansa Web3-suuntautunut tekoälykäyttöjärjestelmä. Mutta rehellisesti sanottuna, nykyään projektit kallistuvat tekoälyn puoleen. Olipa todellista tai ei, katsotaan ensin. 12. elokuuta listattiin neljä osakeperpetual-sopimusta: POPMART, XIAOMI, RIOT ja NET. Vau, neljä samana päivänä – tämä yrittää puristaa sopimuskäyttäjät äärirajoille.
Selataan vielä taaksepäin:
· 5. elokuuta RE (Re Protocol) lanseerasi "Flash Earn Lite" -kampanjan, ja OKB:n tilauspooli palkitsi 80 000 RE:tä
· 31. heinäkuuta SLX (Solstice) lanseerasi "Flash Earn Lite" -kampanjan, ja OKB:n tilauspooli myönsi palkinnoksi 200 000 SLX:ää
· 30. heinäkuuta GRVT (GRVT) laukaistiin
· 10. heinäkuuta SLX lanseerasi spot-markkinansa
Ovatko intensiiviset uudet ilmoitukset todella hyviä uutisia OKB:lle? Loogisesti: panosta OKB saadakseen uuden token-airdropin, mikä lisää OKB:n kysyntää; Projektitiimien täytyy panostaa OKB lukitsemaan likviditeetin; Mitä rikkaampi ekosysteemi, sitä korkeampi on OKB:n arvo "alustaavaimena". Tietojen mukaan 21. heinäkuuta kokonaistarjonta laski virallisesti 21 miljoonaan tokeniin, ja tuotteet kuten "Flash Earn Lite" todella vahvistavat OKB:tä.
Mutta myös puutteet ovat ilmeisiä. Uusien lanseerausten nopeus on liian nopea, projektin laatu on epätasaista, ja jotkut tuotteet laskevat heti julkaisun jälkeen alle IPO-hintansa; Airdrop-palkinnot vaikuttavat anteliailta, mutta jokaiselle ei jaeta paljoa; Kun niin monta projektia käynnistyy yhtä aikaa, markkinavarat eivät yksinkertaisesti riitä jakamaan varoja, ja ne kuluttavat toistensa resursseja.
Rehellisesti sanottuna: uusien tuotteiden lanseeraus on todellakin hyvä asia, se osoittaa, että alusta saa asioita aikaan. Mutta paljon edistystä ei tarkoita, että se olisi hyvää, eikä hyvä menestyminen tarkoita, että ansaitset rahaa. Älä kiirehdi vain siksi, että näet "uuden lanseerauksen"; ensin punnitse, onko projektissa sisältöä, ja tarkista sitten, salliko asemasi.🚨 HYVÄT INFLAATIOTIEDOT — MUTTA $BTC & $ETH EIVÄT SILTI PÄÄSE YLÖSPÄIN
CPI laski 3,4 prosenttiin vuositasolla, PPI pehmeni ja odotukset Fedin helpommasta politiikasta ovat vahvistuneet.
Silti Bitcoin ja Ethereum ovat edelleen jumissa.
Miksi?
Koska markkinat hinnoittelevat odotuksia ennen otsikon saapumista.
$BTC pyörii noin 63,5 000 dollarissa, volatiliteetti on pienentynyt ja 64 000 dollari toimii edelleen merkittävänä kattona.
$ETH on lähellä 1,89 000 dollaria, ja se testaa toistuvasti 1 900 dollaria ilman vakuuttavaa läpimurtoa.
Tuo vaimea reaktio on todellinen signaali.
Suurin osa pehmeämmän inflaation narratiivista saattoi jo näkyä positioissa ennen datan saapumista. Kauppiaat, jotka ostivat ennen julkaisua, voivat nyt ottaa voittoa, kun taas uudet ostajat odottavat vahvistusta.
On toinenkin syy varovaisuuteen: noin 140 miljoonan dollarin optiot lähestyvät vanhenemistaan, mikä saattaa pitää lyhyen aikavälin positioinnin tiukkana.
📌 MIKÄ NYT MERKITSEE
Älä katso pelkästään inflaatiootsikoita.
Katso:
• Spot-volyymi
• Hintareaktio
• ETF-virrat
• Valtionlainan tuotot
• BTC:n 64 000 dollarin läpimurto
• ETH:n 1 900 dollarin takaisinotto
Hyvä makrodata luo suotuisan taustan.
Se ei takaa välitöntä nousua.
Jos BTC ja ETH eivät pysty reagoimaan myönteisesti tukeviin uutisiin, markkina saattaa silti tarvita vahvempaa likviditeettiä tai uutta katalysaattoria ennen seuraavaa suuntaliikettä.
Otsikot luovat tarinan. Hintakehitys vahvistaa sen. 👀
$BTC $ETH
#CPIPPIEaseFedSplit
#CPIPPIEaseFedSplit #SandiskLongTermTargets 黄金还在不断往上顶，比特币却始终被困在区间里来回震荡。同一个市场，两种节奏，这不只是“谁强谁弱”的对比，更是资金正在按自己的逻辑重新排序。🌐 金价持续走强，背后是实打实的避险买盘和央行增储支撑。尤其在宏观不确定性居高不下的阶段，黄金作为硬资产的地位被反复强化，价格重心也不断上移。而比特币这边，更多是在等一个信号：全球流动性能不能真正转向宽松，风险偏好能不能重新抬升。 如果流动性环境改善了，市场的钱变多，黄金和比特币其实都有望从中受益。黄金有央行购金和避险需求托底，比特币则有估值弹性更大的特征。但反过来，如果恐慌情绪继续主导资金流，钱就会更集中地涌向黄金这种“不会违约、不需要信任”的资产，比特币就容易陷入“上有压力、下有支撑”的僵局。 所以现在真不该再把“黄金 vs 比特币”当作一个非此即彼的问题。更关键的视角是：驱动资金流向的底层逻辑到底是什么？🌊 是市场对美元实际购买力的重估？是全球央行储备配置方向的改变？还是风险资产本身的风险溢价要求？这些变量，才真正决定了钱会从哪里来、往哪里去。 从资金行为看，黄金的上涨建立在持续的现货买盘之上。尤其是以韩国央行为代表的官方机构继续买入黄金，$XGEV osoittaa voimaa lähellä 1 050 dollaria, nousten +0,26 %. Ostajat pitävät painostusta hiljaa yllä.
EP: $1,025–$1,050
TP: $1,080 / $1,120 / $1,170
SL: $995#标普收盘再创新高 8 000 pisteen tason odotetaan kuumenevan
Säännöllinen sijoitus $SPY S&P 500 -indeksiin—tämä kierros osui todella kultasuoneen.
13. elokuuta S&P 500 ylitti ensimmäistä kertaa 7 800 pistettä, asettaen uuden kaikkien aikojen ennätyksen. Älä unohda, että se nousi juuri yli 7 700 pisteen 4. elokuuta, ja vain seitsemässä päivässä se on noussut vielä 100 pistettä.
Tämän nousun ydin on itse asiassa vain yksi asia: markkinat ovat alkaneet käydä uudelleen kauppaa korkojen alennusodotusten + tuloskasvun logiikalla.
Heinäkuun PPI jäi selvästi alle odotukset, tuotantoinflaatio laantui ja huoli syyskuun korkojen nostosta väheni merkittävästi, mikä luonnollisesti lisäsi riskinottohalukkuutta. Samaan aikaan yritysten voitto-odotukset eivät ole laskeneet merkittävästi, ja tekoäly jatkaa teknologiajättien kasvun edistämistä.
Nyt kun katson $XSPY ja S&P 500:aa, en ole kovin kiinni kokonaislukukynnysarvoissa kuten 7800 ja 8000.
Se, pystyykö indeksi jatkamaan nousuaan, riippuu lopulta yhdestä asiasta: pystyvätkö yhtiön tulokset pysymään arvostuksessa.
Jos tekoälyn tuottamat tulot ja voitot voivat jatkua, 8 000 pisteen tai jopa korkeamman saavuttaminen ei ole kohtuutonta. Mutta jos "arvostukset nousevat nopeammin kuin voitot" myöhemmin, markkinoiden volatiliteetti voimistuu merkittävästi.
Mitä tulee Redditin sisällyttämiseen S&P 500 -indeksiin, se astui virallisesti voimaan 18. elokuuta, ja sen odotetaan käynnistävän passiivista ostamista indeksirahastoista. Uutisen levittyä osakkeen hinta nousi yli 10 % jossain vaiheessa. Tämä osoittaa myös, että markkinatunnelma on tällä hetkellä todella kuuma.
Älä jahtaa lyhyen aikavälin nousua; älä pelkää uusia huippuja pitkällä aikavälillä.
Todella mukava tapa pelata ei ole arvailla, nouseeko vai laskee markkina tänään, vaan sijoittaa säännöllisesti ja pitää kiinni, antaen ajan ja amerikkalaisten yritysten voittojen kasvun tuottaa rahaa itsellesi.
S&P 500:n kovin osa saattaa olla ne, jotka huutavat joka päivä siitä, kuinka korkealle se on edelleen ostamisen arvoinen. Jotkut ihmiset odottavat yhä vetäytymistä, kun taas tavalliset sijoittajat ovat jo saavuttaneet uusia huippuja.
Aiotko sijoittaa S&P 500:aan vai $XQQQ Nasdaq 100:aan?Tänään klo 16:00 kaksoisvaluuttavarallisuuden hallintatesti päättyi, ja 63 000 dollarin matala buy $BTC toteutettiin. Olin itse asiassa hieman kahden vaiheilla tästä ajoituksesta. Normaalisti tänään on viimeinen kaupankäyntipäivä, eikä viikonloput yleensä muutu paljoa. Normaalisti, jos haluat maksimoida voitot, myynti 63 000 dollarilla on hyvä idea. Jos vaihdan, olen käytännössä ansainnut neljä päivää korkoa, pääoma pysyy ennallaan. Vaikka kauppaa ei olisikaan, korko on maksimoitu.
Erityisesti kun Trump tekee pieniä liikkeitä joka viikonloppu, mikä ei ole viikonloppumarkkinoille suotuisa, hän ajattelee aina, että 63 000 dollaria on hyvä valinta. Mutta vaistomaisesti hän kokee, että jos hän valitsee 63 000 dollaria, hän myy liian halvalla. Loppujen lopuksi uskon, että ensi viikolla on vielä mahdollisuus palata 64 000 dollariin. Ja jos Trump perääntyy tänään, niin nousut tänä iltana ja huomenna pitäisi myös olla hyvä.
Jonkin epäröinnin jälkeen hän päätti lopulta noudattaa alkuperäistä suunnitelmaansa: tehdä myyntitoimeksianto 65 000 dollarilla, menettäen viimeisen kolmen päivän korot. Jos valitset 63 000 dollaria noille kolmelle päivälle, se on silti paljon, mutta 65 000 dollaria on melkein mennyt.