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🚨 Las acciones ópticas están en aumento antes de la venta:
$LITE $COHR $AAOI $AXTI $GLW $CRDO $NOK
Se informa que la administración Trump y la FCC están redactando restricciones para los nuevos transceptores ópticos chinos utilizados en los centros de datos estadounidenses.
El objetivo es prevenir posibles robos de datos, instalación de malware y interrupciones en el servicio a medida que la infraestructura de IA se vuelve cada vez más crítica.
Por qué es importante:
Zhongji Innolight, de China, controla aproximadamente el 27% del mercado global de transceptores para centros de datos. Las restricciones podrían obligar a los hiperescaladores estadounidenses a trasladar pedidos a proveedores no chinos.
Beneficiarios directos:
• $LITE y $COHR — componentes ópticos, láseres y transceptores con sede en EE. UU.
• $AAOI — fabricante estadounidense de transceptores ópticos
• $FN — capacidad de fabricación y ensamblaje óptico fuera de China
• $GLW — fibra, cableado y conectividad de centros de datos
• $AXTI — Sustratos InP utilizados en láseres ópticos de alta velocidad y componentes
Beneficiarios de los semiconductores ópticos:
• $AVGO y $MRVL — DSPs utilizados dentro de módulos ópticos de alta velocidad
• $SMTC — TIA, controladores láser y componentes ópticos InP
• $CRDO — conectividad de alta velocidad y soluciones SerDes
Beneficiarios de networking:
• $ANET y $CIEN — conmutación de centros de datos con IA y redes ópticas
• $CSCO — equipos de red y productos ópticos de marca
• $HPE — mayor exposición a través del portafolio de conmutación, enrutamiento y redes ópticas de Juniper
• $NOK — IP e infraestructura de redes ópticas
Beneficiarios de la prueba:
• $KEYS y $VIAV — pruebas y validación para módulos ópticos de 800G y 1.6T
¿Y qué pasa con las culatas de $DELL, $SMCI y refrigeración?
• $HPE tiene una conexión más directa gracias a Juniper
• $DELL y $SMCI son principalmente beneficiarios de los servidores de IA, no beneficiarios directos de las restricciones del transceptor
• Nombres de refrigeración y energía como $VRT, $MOD, $ETN y $NVT podrían beneficiarse de una inversión más amplia en infraestructuras de IA en EE. UU., pero la política de transceptores ópticos no aumenta directamente la demanda de refrigeración.
#DailyOrbit El dinero inteligente fluye silenciosamente de nuevo al mercado cripto, mientras que la mayoría de los inversores minoristas siguen preocupados por las fluctuaciones a corto plazo.
11. El 5 de agosto, el ETF de criptomonedas al contado de EE. UU. publicó un dato clave:
- Entrada neta en ETFs spot de Bitcoin: 211,5 millones de dólares
- Entrada neta en ETFs spot de Ethereum: 53,1 millones de dólares
Entrada neta total: 264,6 millones de dólares
Esta oleada de compras no está impulsada por el sentimiento de los inversores minoristas, sino por una señal clara de que los fondos institucionales continúan aumentando sus posiciones en medio de la incertidumbre macroeconómica. No trates este nivel de flujo neto como ruido; lo más probable es que sea una asignación sistemática de fondos a largo plazo.
Los patrones históricos merecen atención: los periodos de intensa volatilidad del mercado suelen ser ventanas para que los fondos a largo plazo construyan posiciones en lotes, mientras que el sentimiento a corto plazo sigue siendo cauteloso o incluso en pánico. Las instituciones aprovechan la volatilidad para acumular acciones, mientras que los inversores minoristas pierden el rumbo en medio de fluctuaciones de precios; este tipo de fragmentación es común.
Pero, ¿son estos 264,6 millones de dólares el punto de partida de una tendencia mayor, o es simplemente una pesca selectiva en el fondo? La respuesta no está en los datos de un solo día, sino en si la estructura de precios, el volumen de negociación y el flujo de capital del ETF pueden resonar en el futuro.
D. Los siguientes puntos clave de observación:
• ¿Puede BTC construir mínimos ascendentes consecutivos durante los retrocesos y mantener una estructura alcista?
• A medida que la demanda institucional se recupera, ¿mejora la actividad on-chain de ETH al mismo tiempo, proporcionando un apoyo fundamental?
¿Se puede mantener la entrada neta de fondos H ETF durante los próximos días de negociación?
¿Continuación positiva, no solo una gira de un día como el pulso?
4. Un recordatorio: los datos de un día no pueden definir tendencias; la acumulación institucional sostenible es la señal verdaderamente principal que merece la pena seguir. Lo que se debe hacer ahora no es perseguir subidas ni reducir pérdidas, sino monitorizar de cerca los flujos de capital y la confirmación de precios.
！ Este artículo es solo para observación del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Por favor, realiza tu propia investigación y gestiona estrictamente los riesgos.
#DailyOrbit $SPCX se disparó ayer, pero el rally se desvaneció rápidamente tras su informe de resultados.
Aquí están las conclusiones clave:
1. Ingresos sólidos, pero el aumento de los costes se llevó el protagonismo.
Los ingresos superaron las expectativas, pero los gastos aumentaron aún más rápido. La dirección también advirtió que los costes seguirán aumentando en los próximos dos trimestres, lo que hace que los inversores sean cautelosos a pesar del sólido crecimiento de los ingresos.
2. Starlink sigue siendo la mayor fortaleza de la empresa.
Starlink generó 4.2900 millones de dólares en ingresos, contribuyendo con aproximadamente el 55% de las ventas totales. La base de suscriptores casi se duplicó hasta 12 millones, pero el ingreso medio por usuario bajó de 85 a 66, lo que sugiere que el crecimiento está cada vez más impulsado por la escala que por una mayor monetización.
Mientras tanto, el negocio principal de cohetes reportó una pérdida de 542 millones de dólares en el segundo trimestre, con pérdidas que se ampliaron un 47% interanual.
El segmento de IA se ha convertido en la mayor área de inversión, gastando 18.300 millones de dólares en el segundo trimestre y generando solo 2.500 millones de dólares en ingresos. Con pérdidas adicionales esperadas en el tercer y cuarto trimestre, los inversores se preguntan cuánto tiempo podrá continuar el ritmo actual de gasto.
3. La valoración sigue siendo el mayor debate.
SpaceX sigue construyendo negocios de clase mundial, pero una gran empresa no siempre significa una gran acción a cualquier precio. Starlink está generando un flujo de caja sólido, pero aún tiene que apoyar inversiones masivas en cohetes e inteligencia artificial. La visión a largo plazo es convincente, pero la ejecución tendrá que justificar la valoración actual.
A pesar de estas preocupaciones, pocas empresas pueden elaborar un informe de resultados tan ambicioso. Leerlo se siente más como un vistazo al futuro que como un informe trimestral típico.
#DailyOrbit 🛢️ La recompensa de guerra está disminuyendo a medida que el Estrecho de Ormuz se acerca a la reapertura.
Los desarrollos recientes han alterado el sentimiento del mercado:
• Los informes sugieren que pronto podría alcanzarse un acuerdo con Irán para reabrir el Estrecho de Ormuz.
• Las negociaciones continúan avanzando, con Irán mostrando supuestamente mayor flexibilidad, incluyendo discusiones sobre la participación europea en los esfuerzos de desminado.
• El crudo WTI cayó casi un 5% intradía hasta unos 74,66 dólares, mientras que el Stoxx 600 subió a un nuevo máximo de julio.
A medida que los precios del petróleo retroceden, la narrativa de la "guerra → inflación → tipos de interés más altos" empieza a perder impulso.
Hace apenas unas semanas, los inversores temían que el aumento de los precios de la energía mantuviera la inflación alta y retrasara los recortes de tipos de la Fed. Ahora, ese viento en contra se está relajando, ayudando a impulsar la recuperación de los activos de riesgo.
Sin embargo, las criptomonedas aún no han participado plenamente.
$BTC sigue atascado alrededor de 64.000 dólares. Ha reaccionado rápidamente durante las ventas masivas del mercado, pero lento en beneficiarse cuando los activos de riesgo más amplios suben. Esa divergencia es una de las señales más importantes a tener en cuenta.
El contexto macro se está volviendo más favorable, pero Bitcoin aún necesita confirmar su propia tendencia.
No dejes que mejorar los titulares por sí solo sea tu razón para comprar. Espera a que el precio valide la narrativa y luego deja que el mercado marque el camino.
$BTC $ETH
#EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates [Punto de vista central] Permítanme ser directo: lo más aterrador de muchos proyectos de inscripciones no es su declive, sino que desde el principio presentan la "justicia" como una ilusión, los "experimentos técnicos" como puertas de entrada de riqueza, y en última instancia dejan los costes de salida más caros para los que llegan tarde. No todos los experimentos de tecnología de inscripciones pueden etiquetarse como una estafa legal, pero la gran mayoría del bombo por inscripciones está estructurado como una recolectora de liquidez de precisión. 🔥 1. El llamado "lanzamiento justo": la primera capa de ilusión. Las inscripciones adoran ser justas: nada de VC, nada de pre-minado, cualquiera puede acuñar. Suena emocionante, como si los inversores minoristas finalmente hubieran recuperado su poder de fijar precios. El problema es que la verdadera justicia no se trata de "quien cobre primero gana", sino de la misma información, herramientas, rapidez, financiación y canales. ¿Y la realidad? Los entusiastas de los scripts son más rápidos que tú, tienen más monederos masivos, más nodos y herramientas que tú, y las comunidades tempranas se enteran de las noticias antes que tú. Crees que estás participando en un buen comienzo, pero a menudo simplemente te lanzas a la pista ya preparada por otro. ⚡ 2. Los activos de inscripción carecen esencialmente de flujo de caja, derechos de gobierno y fosos. Un activo normal debe responder al menos tres preguntas: ¿Qué valor genera? ¿Quién lo sigue usando? ¿Por qué no se puede copiar? Muchas inscripciones no pueden responder. No es patrimonio ni distribuye dividendos; No ingresos por contrato, no recompra de dinero; No es una herramienta para la demanda rígida, ni genera una demanda estable. Su fuente principal de valor a menudo se reduce a una frase: ¿Hay alguien dispuesto a pagar un precio más alto por ella más adelante? Entender esta frase significa comprender el peligro. 🚨 3. Los más venenososIntesa Sanpaolo redujo drásticamente su exposición a los IBIT en el segundo trimestre, recortando acciones en un 93,7% y reduciendo la exposición a opciones de compra desde una acción de 2,50 millones equivalente a 18.000. También añadió una exposición de put equivalente a 500.000 acciones.
Al mismo tiempo, su posición en el ETF spot staking ETH de BlackRock casi se triplicó hasta 349.600 acciones. La presentación apunta a una amplia reposición de cartera hacia la exposición a ETH y derivados de Bitcoin más defensivos, no a una venta aislada.
NFA, solo es mi opinión.
#IntesaShiftsToETH #OKXOrbitLos planos del instituto de diseño están elaborados hasta 2027, pero la planta de procesamiento de hormigón me dice que el HBM de alta resistencia para pilotes y la arena y grava NAND para relleno ya están programados para la temporada de lluvias pasado al año siguiente.
El rendimiento de Sandisk esta noche fue un muro portante recién construido, y todos llamaban a la puerta preguntando si había ladrillos huecos dentro. Los diseñadores reales entienden que cuanto más opaco golpee la pared, mejor puede el edificio resistir terremotos. El razonamiento de la IA sobre este edificio utiliza su altura para calcular la potencia de cálculo, pero el número de plantas depende enteramente de las clasificaciones de ancho de banda de almacenamiento. SK Hynix recurrió a Sandisk para desarrollar un estándar HBF, que básicamente significa montar temporalmente una nueva especificación de componentes prefabricados en el lugar—antes estructuras DDR coladas en el lugar, ahora cambiadas a bastidores prefabricados flash de alto ancho de banda, ahorrando espacio para apilar que podría acomodar dos capas de ascensor más. Si este sistema pasa las pruebas de carga, quienes aún usen planos antiguos no tendrán más remedio que desmontar y empezar de nuevo.
DRAM, HBM y NAND están endureciendo en todos los ámbitos—¿qué significa esto? Es que las varillas de varilla, el cemento y la grava escasea. Los trabajadores experimentados en la industria cíclica saben que cuando los materiales están escasos, lo más importante no son los precios al momento, sino el número de grúas torre—para ver quién sigue levantando estructuras de acero y quién evacua a la gente en secreto a medianoche. SK Hynix dice que la brecha de oferta no alcanzará su punto máximo hasta 2027, lo que se traduce en esto: la cimentación de balsas del sótano sigue atada con varillas de varilla y los treinta pisos sobre el suelo ya están al máximo. En este punto, si preguntas si los precios de la vivienda son caros, es mejor primero comprobar si todavía hay camiones cisterna de cemento haciendo cola en el lugar.
Los osos dicen que todas las buenas noticias son negativas, igual que la expresión del cliente al mirar una mesa de arena—llena de ladrillos dorados, pero sin preguntar cuán profundos son los pilotes de cimentación. Los toros dicen que las necesidades de la IA son exigencias duras, y eso es cierto, pero hay que ver qué planta necesita que lo haga. El entrenamiento es como un pilote—un golpe y sacude el mundo; El razonamiento es suelos estándar, apilando un metro cuadrado a la vez. Lo que realmente determina la altura de un edificio es siempre el camino correcto para la transferencia de fuerza bajo la losa del suelo. Cuando se derriba la pared Sandisk, el sonido se amortigua, viaja por el marco, hasta los cimientos, hasta esos pilotes de flash de alto ancho de banda enterrados bajo tierra. Ya sea que haya resonancia, en cuanto el martillo golpee a las 8:30 esta noche, toda la sala puede oírlo.
Los cascos de seguridad en la construcción nunca preguntan si es un mercado alcista o bajista; solo les importa una cosa: si la ley del hormigón es lo suficientemente alta para durar los próximos cinco años #sandiskearningswatch1.400 millones de dólares en 48 horas.
Esta es la capitalización de mercado circulante de los tokens Hyperliquid cuando Bybit anunció el lanzamiento de las opciones HYPE el 4 de agosto, y la cuenta atrás para el gran desbloqueo de tokens para los contribuyentes principales el 6 de agosto.
En este momento aparentemente intrincado, el lanzamiento repentino de instrumentos derivados de opciones ha contado a los operadores de mercado una historia profundamente irónica sobre la cobertura financiera.
Vamos a repasar la cronología. El 3 de agosto, la bolsa de contratos perpetuos descentralizada Hyperliquid superó los 5.200 millones de dólares en interés abierto total, asegurando firmemente su posición como la tercera mayor bolsa de derivados. El token HYPE se disparó en precio, entrando con éxito en las diez principales capitalizaciones de mercado globales. Durante un tiempo, la comunidad estuvo inundada de celebraciones sobre "las finanzas descentralizadas que alteran la centralización".
Luego, se produjo un repentino trastorno en la mañana del 4 de agosto. Bybit anunció inesperadamente el lanzamiento de los contratos de opciones de HYPEUSDT y completó esa misma tarde la primera tanda de operaciones con contratos de ejercicio.
Los inversores minoristas estaban encantados, sintiendo que este era el mayor honor que HYPE había recibido de las bolsas convencionales, una señal muy positiva, y se apresuraron a aumentar sus posiciones en el mercado spot.
Pero una vez que sacas el calendario on-chain, la verdad revela un consejo frío: el 6 de agosto es el día de desbloqueo de tokens para el equipo principal de Hyperliquid y los primeros inversores.
En el momento crítico en el que los tokens masivos estaban a punto de estrellarse en el mercado, un exchange centralizado líder abrió de forma reflexiva un canal sofisticado de cobertura de opciones para este token hace cuarenta y ocho horas. ¿Es esto solo una coincidencia o un juego de arbitraje hecho a medida para cubrir riesgos?
En los mercados de capital tradicionales, cuando los grandes actores poseen acciones restringidas desbloqueadas, el método más común y encubierto para asegurar beneficios es comprar opciones de venta a través del mercado de opciones o construir carteras de opciones de coste cero. En cadena de pago, esto significa que no necesitan vender ni una sola ficha en el mercado spot; matemáticamente, pueden cubrir completamente el riesgo de desbloqueo en sus manos.
Cuando entiendas esta lógica, entenderás por qué anoche vi el calendario de desbloqueos en Hyperliquid y sentí un escalofrío en la parte trasera de la cabeza, cerré todas mis posiciones largas sin dudarlo y luego compré opciones de venta en Bybit.
La mayoría de las veces, toda innovación financiera de las bolsas no pretende ofrecer a los inversores minoristas más formas de ganar dinero, sino construir un paso seguro y cumplido para que los grupos de interés con grandes participaciones puedan escapar con dignidad antes de desatar el desplome del mercado.
Mientras los inversores minoristas expresan su fe en el mercado spot y usan su propia sangre para adquirir tokens de ballenas, las ballenas ya han asegurado los rendimientos de desbloqueo de mañana en el mercado de opciones.
En los próximos días, nos centraremos en dos datos clave. Uno es la ratio put/call de las opciones HYPE en Bybit y movimientos inusuales en el interés abierto. Si el número de opciones put que se ejercen a mediados de agosto aumenta, indica que la cobertura de los principales actores se está acelerando; Otro problema es si las tasas de financiación de los pedidos locales de Hyperliquid entrarán en un nivel negativo debido a la supresión de las órdenes cortas cubiertas. Si ambos indicadores se activan simultáneamente, serán inevitables fuertes fluctuaciones en los precios al contado.$OKB Consume OKB para el pago
2. Número de aplicaciones del ecosistema: 30+ DApps y herramientas de agentes relacionadas con IA se ejecutan on-chain, con un gran número de proyectos de IA de terceros desplegándose gradualmente en X-Layer; Las llamadas a tareas de IA y el despliegue de agentes requieren recursos de OKB
3. Lógica de negocio: Los agentes de IA son mucho más que conceptos. Cada transacción en cadena, estrategia automatizada o predicción de resultados de mercado genera un consumo real de OKB, logrando un bucle cerrado de "tarea de IA → consumo de OKB →deflación".
🔹 Dos narrativas principales (Modelo DeFi de doble ronda)
1. DeFi nativo on-chain: Exchange-OS (intercambio de una persona, uno en cadena), DEX, AI Agent, que pertenece al ciclo de capital on-chain
2. RWA Activos del mundo real: Tokenización de las comisiones de trading spot de acciones estadounidenses para convertir las comisiones de trading en el caso de la quema del OKB, atrayendo fondos externos del mundo real. Ambos negocios juntos impulsan la demanda del OKB.
Referencia histórica $YFI: TVL se duplicó, el precio del token puede recibir una prima de valoración 4x superior. OKB ahora tiene dos curvas de crecimiento, siendo TVL y volumen de negocio los indicadores de seguimiento más importantes.
📌 Indicadores clave de mercado (Observación diaria)
1. Total TVL bloqueado en X-Layer
2. Total de OKB apostado en Exchange-OS
3. Cantidad diaria de quema de OKB on-chain (negocio Gas+RWA)🚨 Los beneficios de SpaceX ya no son la noticia principal.
El verdadero evento comienza el 6 de agosto.
Es entonces cuando unas acciones privilegiadas por valor de aproximadamente 105.000 millones de dólares se vuelven elegibles para negociar.
Uno de los mayores plazos de cierre que el mercado haya visto jamás.
Irónicamente, llega después de un trimestre de gran éxito.
Los ingresos aumentaron un 92% interanual.
El negocio de la IA se disparó un 247%.
Sin embargo, la acción devolvió su repunte tras los resultados casi de inmediato.
¿Por qué?
Porque Wall Street dejó de mirar el crecimiento...
Y empezó a mirar el gasto.
El CapEx alcanzó los 18.370 millones de dólares en un solo trimestre, con la dirección advirtiendo que se acercan dos trimestres más de fuerte inversión.
Personalmente, no creo que todos los insiders tengan prisa por vender.
Pero cuando de repente se vuelve disponible tanta oferta, el mercado no tiene más remedio que valorar esa posibilidad.
La historia de los beneficios ha terminado.
Ahora el mercado quiere saber quién vende primero.
$SPCX $BTC #财报观察员: Resultados mixtos, ¡levantar restricciones inminente! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX? #SpaceX首份财报超预期, el desbloqueo sigue siendo una variable clave. Los jugadores veteranos de criptomonedas gastan 122 millones de dólares para liquidar la mayoría de sus tenencias en BTC, y luego apuestan por completo a la IA para alcanzar un valor de mercado de 9.000 millones. Me quedé atónita por este movimiento
Cuando recientemente me topé con los datos financieros de Cipher Digital, casi derramé el americano helado medio borracho en mi teclado—quién hubiera pensado que en los últimos seis meses, este veterano del mundo cripto vendió silenciosamente 122 millones de dólares en Bitcoin, dejando solo 646 BTC en mi cuenta—que valen aproximadamente 38 millones a los precios actuales de mercado.
En el pasado, la gente los habría llamado "traidores" o "ya no creen en las criptomonedas", pero ahora han dado la vuelta y se han lanzado al sector de centros de datos con IA, llevando a la empresa a un valor de mercado de 9.000 millones de dólares—unas 23 veces el valor de los BTC restantes. Realmente admiro este movimiento.
De hecho, me di cuenta hace un par de años de que el enfoque de Cipher era diferente al de otras compañías mineras. Otras empresas mineras acaparaban BTC tras ganar dinero y esperaban un mercado alcista, pero habían adquirido silenciosamente terrenos en Norteamérica para construir centros de datos, convirtiendo los recursos eléctricos que antes se usaban para la minería de Bitcoin en infraestructura de soporte para servidores de computación con IA. Los 122 millones de dólares recaudados de la mayor parte de la liquidación de BTC se invirtieron casi en su totalidad en la expansión de centros de datos, sin un gasto temerario en especulaciones intersectoriales.
Muchos dicen que "traicionan la fe criptográfica", pero en realidad creo que esta es la naturaleza lúcida de los veteranos: la industria cripto nunca ha sido cuestión de ganar manteniendo BTC y ganando. Al combinar las ventajas de poder y la experiencia operativa acumuladas en el mundo cripto con la demanda más urgente de poder computacional de IA, ha allanado un camino diez veces más amplio que el "puro tener monedas". Los 646 BTC que ahora posee parecen más bien una cuestión sentimental: mientras no haya perdido por completo sus raíces cripto, su negocio principal aún puede desarrollar una nueva curva de crecimiento.
Verás, ya sean veteranos del capital tradicional o de las criptomonedas, todos se están acercando a la intersección IA + cripto. El movimiento de Cipher es como usar dinero real para probar una nueva vía de antemano: los recursos acumulados en cripto no necesitan aferrarse en absoluto a las "creencias de poseer monedas"; activarlas puede en realidad hacer que el mercado sea mucho más grande. No es de extrañar que la gente pueda alcanzar un valor de mercado de 9.000 millones; esta visión es muy superior a la de muchos equipos que se aferran a Bitcoin y gritan "supera los 100.000 en un mercado alcista" pero no hacen nada.
A partir de ahora, no etiquetes a la gente como "no creyentes" a la ligera. Solo los que pueden despejar el camino son los verdaderos ganadores que sobreviven.El primer ETF spot de Bitcoin ha sido retirado. Es la primera vez desde que se aprobó el lote inicial en enero de 2024 que un emisor admite oficialmente su derrota y deja de jugar.
La razón es sencilla: en un mercado bajista, los pequeños emisores no tienen clientes y no pueden cobrar comisiones de custodia. Desde su lanzamiento, este ETF solo ha recaudado 14 millones de dólares, gran parte de los cuales provenían de sus propios fondos en el momento de la emisión. Incluso gigantes como BlackRock y Fidelity han estado experimentando salidas netas continuas últimamente, lo que dificulta aún más la supervivencia de los pequeños actores. Es muy probable que más emisores anuncien su rendición a continuación.
Al mismo tiempo, dos bolsas cerraron oficialmente en menos de una semana. Los datos on-chain muestran que los pequeños propietarios siguen vendiendo, mientras que los whales con más de 100 tokens siguen aumentando sus posiciones. La liquidez a largo plazo a 180 días ha caído a 0,33, con una liquidez global cercana a 0,1. La fortaleza del vendedor está prácticamente agotada, llegando a un punto en el que no queda nada que vender sin un cisne negro.
Inversores minoristas capitulando, bolsas cerrando y instituciones de Wall Street retirándose: estos tres eventos ocurriendo simultáneamente son características típicas de los grandes fondos en mercados bajistas históricos. Actualmente, múltiples datos han alcanzado el fondo de mercados bajistas entre 30 y 40 días antes que en mercados bajistas anteriores. A este ritmo, lo más temprano que podríamos entrar es alrededor de septiembre, entrando en la última zona mortal de pesca de fondo.
Pero es importante señalar que estar cerca del fondo no significa que ya hayas tocado fondo. Nadie puede predecir con precisión el punto más bajo de BTC; lo que realmente puedes hacer es planificar con antelación. Si eres alcista en $BTC y $ETH a largo plazo, puedes usar tu dinero extra para posicionarte en lotes, en lugar de intentar comprar en el punto más bajo de golpe. Porque lo que realmente recompensa el mercado a menudo no son quienes adivinan el punto más bajo, sino quienes aún tienen planes y posiciones esperando un cambio de ciclo incluso en los momentos más angustiosos.
#比特币 #比特币ETF 📊 $SOL Contrato Liquidación Express (5 de agosto)
Según los datos de liquidación, los toros y osos se exprimen repetidamente, mientras que el granjero de perros recompra y vende...
La cantidad de liquidación en la última hora fue de unos 44.400 dólares
Posiciones largas liquidadas por unos 5.805,90 dólares
Las liquidaciones cortas ascendieron a unos 38.600 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue aproximadamente de 462.300 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 299.700 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 162.600 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 12 horas fue aproximadamente de 717.900 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 508.100 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 209.800 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 24 horas fue aproximadamente de 2,1652 millones de dólares
Se liquidaron posiciones largas alrededor de 803.100 dólares
Las posiciones cortas fueron liquidadas por aproximadamente 1,3622 millones de dólares
Según $SOL datos de liquidación, en menos de 1 hora, las liquidaciones cortas aplastaron a los alcistas, con bajistas 6,6 veces más altos, mostrando una fuerte presión corta al inicio; una inversión repentina en dirección de 4 horas, con liquidaciones largas aplastando a los bajistas, alcistas 1,84 veces más bajistas, con ventas alcistas estallando en general; la ventaja alcista de 12 horas persistió pero se redujo unas 2,42 veces, con ventas durante el ciclo corto a medio; la dirección de 24 horas se invirtió de nuevo, con liquidaciones cortas aplastando a los alcistas, 1,7 veces los alcistas, y los squeezes cortos resurgiendo en el ciclo largo. En SOL, Gouzhuang completó un triple squeeze de short squeezing → killing long → luego short squeezing de nuevo, con liquidaciones acumuladas que superaron los 2,16 millones de dólares. El ritmo fue extremadamente caótico, y todos los bandos que perseguían quedaron cortados. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 5 de agosto
Hoy, dos temas candentes apuntan al mismo tema: el mercado está revalorando de la forma más dura — "superar las expectativas" se ha convertido en la línea de paso y cualquier fallo se verá acentuado.
🚀 SpaceX: Los ingresos se duplicaron, pero el precio de las acciones se desplomó
Tras el cierre del mercado el 4 de agosto, SpaceX publicó su primer informe financiero desde que salió a bolsa. Los ingresos del segundo trimestre fueron de 7.814 mil millones de dólares, un aumento interanual del 92%, superando con creces la expectativa del mercado de 6.900 millones de dólares; La pérdida neta se redujo significativamente de 1.000 millones a 541 millones; el EBITDA ajustado alcanzó los 3.538 mil millones, un aumento interanual del 191%. La dirección también proporcionó una fuerte orientación para alcanzar 100.000 millones de dólares en ARR antes de que acabe el año.
Sin embargo, en las operaciones fuera de horario, el precio de la acción se desplomó más de un 9%, eliminando más de 100.000 millones de dólares en valor de mercado.
El principal culpable de la caída fue el gasto de capital: el gasto de capital del segundo trimestre se disparó hasta 18.370 millones de dólares, 6,5 veces el mismo periodo del año pasado. El mercado recompensa la eficiencia al gastar dinero, no la velocidad a la que se consume. Aún peor, el 6 de agosto se desbloquearán unas 911,5 millones de acciones restringidas, con posiciones cortas apostando 24.600 millones de dólares. El choque entre un rendimiento explosivo y el aumento desorbitado de los gastos de capital ha llevado a los inversores a votar con los pies.
💻 AMD: El mejor informe de beneficios de la historia, pero aún así se ha vendido
Tras la negociación del mismo día, AMD ofreció su mejor rendimiento en la historia. Los ingresos del segundo trimestre fueron de 11.536 mil millones de dólares, un aumento del 50% interanual, estableciendo un nuevo máximo histórico; Los ingresos de centros de datos alcanzaron los 6.700 millones de dólares, duplicándose interanual y aumentando hasta el 58% del total de ingresos; El beneficio ajustado por acción fue de 1,66 dólares, un aumento del 246% interanual.
En las operaciones fuera de horario, el precio de la acción cayó más de un 9%.
Tres presiones golpearon simultáneamente: la previsión de ingresos para el tercer trimestre fue de unos 13.000 millones de dólares, más alta que las previsiones de algunos analistas pero muy por debajo del máximo de 14.000 millones; El gasto de capital se disparó hasta 808 millones de dólares, casi tres veces el mismo periodo del año pasado; los ingresos por juegos de azar se redujeron un 33% interanual hasta 779 millones de dólares. Desde 2026, el precio de las acciones de AMD ha subido más del 140% en total. Cuando las expectativas se llevan al extremo, cualquier fallo se magnifica infinitamente.
💎 Resumen
SpaceX y AMD entregaron informes de resultados mejores de lo esperado esa misma noche, pero ambos se enfrentaron a ventas masivas: el mercado ha entrado en una etapa de "no solo bueno, sino perfectamente bueno". El pico de 100.000 millones de dólares en liberaciones de bloqueos, el aumento disparado del gasto en capital y las previsiones del tercer trimestre que no cumplen las expectativas agresivas—estos defectos pasados por alto en los mercados alcistas se han convertido ahora en herramientas para las ventas masivas. A medida que el sector de la IA pasa de la "narración" a la etapa de "dar respuestas", solo la "perfección" puede satisfacer a los inversores. #财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX?
#SpaceX首份财报超预期, el desbloqueo sigue siendo una variable clave
#AMD财报超预期 se ha sobrepasado el crecimiento? El viernes 7 de agosto a las 20:30, el Departamento de Trabajo de EE. UU. publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los primeros datos completos de empleo desde la reunión de política de julio de la Fed "se mantuvo estable", con una tasa de desempleo esperada en el 4,3% y una nómina no agrícola entre 83.000 y 91.000. La solidez de los datos determinará directamente el juicio del mercado sobre la futura trayectoria de los tipos de interés de la Fed: ¿se ajustará o se inclinará hacia la flexibilización? Con respuestas diferentes, las acciones de Bitcoin, Ethereum e IA tomarán caminos completamente distintos.
1. Bitcoin: ¿Puede repetirse el rally de junio?
En junio, solo se añadieron 57.000 nuevas nóminas no agrícolas, muy por debajo de las 115.000 esperadas. Bitcoin se disparó un 4% ese día, llegando en un momento a acercarse a los 62.000 dólares. Este julio, el mercado espera un aumento de 83.000–91.000 yuanes, que es inferior a la previsión de junio (115.000 yuanes), pero es aproximadamente un 50% (unas 1,5 veces) superior al valor real (57.000 yuanes) de junio. Esto significa que el mercado ya ha presupuestado la "recuperación del empleo" con antelación, lo que dificulta aún más que los datos superen las expectativas que en junio.
Si los datos no cumplen las expectativas (por debajo de 80.000 o incluso menos), las expectativas de recortes de tipos se intensificarán rápidamente, aumentará el apetito por el riesgo y es muy probable que BTC repita el rally visto en junio.
Si los datos son más sólidos de lo esperado, el mercado cambiará inmediatamente a expectativas de endurecimiento en el trading. Sumado a que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años ha alcanzado su nivel más alto desde 2007, Bitcoin podría verse bajo presión y retroceder.
2. Ethereum: ¿Son 2.000 dólares el techo o la línea de salida?
La situación de Ethereum es más delicada que la de Bitcoin. Actualmente, ETH está estancado por debajo de los 2.000 dólares, consolidándose durante varias semanas entre 1.860 y 1.955 dólares.
La lógica macroeconómica coincide con Bitcoin: datos débiles aumentan las expectativas de recortes de tipos, es probable que el ETH rompa la resistencia de 2.000 dólares; Los datos sólidos siguen estando bajo presión.
Pero el ETH ha añadido un problema estructural: los inversores minoristas vendieron unos 360.000 ETH durante la última semana, y el sentimiento del mercado es cauteloso. Incluso si las nóminas no agrícolas traen buenas noticias, el rebote de ETH podría ser más débil que el de BTC—al fin y al cabo, los grandes jugadores apuestan por BTC con un "9,5% de probabilidad de que no suba a 70.000", mientras que la actitud hacia ETH es "veamos si puede superar los 2000".
3. Acciones de IA: desde fichas hasta aplicaciones, apostando por el "interruptor de recorte de tasas" en todos los ámbitos
El sector de la IA es la especialidad más sensible a la tasa entre los tres, abarcando una amplia gama de áreas: desde chips informáticos, equipos de red e infraestructura en la nube hasta software y capas de aplicaciones de IA. Los datos de nóminas no agrícolas afectan directamente al denominador de valoración (tasa de descuento) y al numerador (presupuesto de TI empresarial) para estas empresas.
Líder Núcleo — Capa de Potencia Computacional:
Como barómetro de la potencia computacional de la IA, Nvidia (NVDA) tiene una correlación muy negativa con el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años. Si la nómina no agrícola se debilita y las expectativas de recortes de tipos se intensifican, NVDA podría recuperar la reciente retirada; Si los datos son sólidos y los rendimientos suben, NVDA sufrirá compresión de valoración. AMD (AMD) está alcanzando sus tarjetas aceleradoras de la serie MI, pero es más sensible a los ciclos de gasto de capital: en un entorno de altos tipos de interés, los proveedores de la nube recortarán compras de servidores y las expectativas de envíos de AMD se revisarán a la baja. Como proveedor principal de redes de IA y chips personalizados, Broadcom (AVGO) también está limitada por el gasto corporativo en TI, y sus atributos de alto dividendo se favorecen cuando los tipos de interés bajan.
Gigantes de la nube e infraestructura:
Microsoft (MSFT) y Google (GOOGL) son los principales canales de monetización para los ingresos por IA. Si la nómina no agrícola es débil, el mercado presupuestará un "aterrizaje suave + recorte de tipos de interés", y se espera que la adopción de la nube empresarial y la demanda de suscripción a herramientas de IA se recuperen; Si los datos se sobrecalientan, el mercado podría preocuparse de que la Fed endurezca demasiado, lo que obligará a los clientes empresariales de los proveedores de servicios en la nube a recortar presupuestos. Además, como proveedores de hardware para servidores de IA, la visibilidad de los pedidos de Dell y SMCI depende directamente de los planes de inversión de los proveedores en la nube, y los recortes de tipos de interés son un catalizador clave para aumentar el gasto de capital.
Software y Capa de Aplicación de IA:
La plataforma AIP de Palantir (PLTR) y los servicios de nube de datos de Snowflake (SNOW) sirven a muchas empresas y agencias gubernamentales. Cuando los datos económicos son débiles, el mercado espera recortes de tipos para reducir los costes de financiación de estos clientes, estimulando así la licitación y renovación de proyectos. Por el contrario, si las nóminas no agrícolas son fuertes y los tipos de interés siguen siendo altos, estos objetivos SaaS altamente valorados serán los primeros en alcanzarse. Como desarrollador puramente de aplicaciones de IA, C3.ai (IA) tiene precios de las acciones que fluctúan tres veces al día según las expectativas de tipos de interés; cuando las expectativas de recortes de tipos se intensifican, su elasticidad suele superar a la de las acciones de hardware.
Una lógica de trading única:
Actualmente, el enfoque del mercado en las acciones de IA ha pasado de la "especulación temática" a la "entrega de resultados y alineación macro". Esta semana también habrá informes de resultados de empresas de IA como AMD y Palantir, y los datos de nóminas no agrícolas tendrán un efecto sinérgico con los resultados. Si las nóminas no agrícolas se debilitan y los beneficios superan las expectativas, el sector de la IA podría enfrentarse a un doble golpe; Si la ley no agrícola es fuerte y su informe financiero es mediocre, se enfrenta a un doble golpe. Aunque Oracle (ORCL) se beneficia de la IA a nivel de base de datos, su negocio de infraestructura en la nube también se ve afectado por el entorno macro y merece la pena seguirlo.
4. Resumen
A las 20:30 del 7 de agosto, las acciones de Bitcoin, Ethereum e IA se enfrentarán simultáneamente a la prueba de los datos de nóminas no agrícolas:
- Datos débiles → crecientes expectativas de recortes de tipos→ repunte de BTC, ETH que se dispara hasta 2000 y que las valoraciones de toda la cadena industrial de IA (NVDA/AMD/MSFT/PLTR, etc.) se recuperen
- Datos sólidos → Las expectativas de endurecimiento se intensifican → Presión en los tres frentes, con el sector de la IA especialmente afectado debido a la reducción del gasto de capital y las altas tasas de descuentoCXMT/USDT
La lógica de venta a corto plazo de Changxin Technology a medio y largo plazo (referencia interna para miembros del doctorado)
La razón principal de la venta a corto plazo de la tecnología Changxin
1. Los chips de memoria están destinados a ciclos fuertes y actualmente alcanzan un alto nivel de prosperidad
La DRAM es una materia prima a granel, con un ciclo completo cada 3-4 años: subidas de precios→ expansión → exceso de oferta→ caídas de precios y pérdidas en la industria.
Los altos beneficios actuales provienen de los controles de producción de gigantes extranjeros combinados con subidas de precios impulsadas por la IA, lo cual no es una rentabilidad normal.
Samsung, SK Hynix y Micron pronto reiniciarán la expansión de DRAM de GM, y con la expansión continua de Changxin, el suministro se liberará significativamente en 2027-2028. Una vez que la oferta supere la demanda, los precios de la DRAM se desplomarán a corto plazo y los beneficios de las empresas se reducirán rápidamente desde decenas de miles de millones, incluso volviendo a perder el ritmo.
Durante las caídas históricas en el almacenamiento, los gigantes extranjeros vieron una caída de beneficios superior al 80%; Las líneas de producción de Changxin son relativamente nuevas, enfrentan una mayor presión de depreciación, y su resistencia al riesgo durante la fase de recesión es más débil que la de las tres grandes empresas extranjeras. La gira de OPV de la dirección también advierte: no extrapoléis linealmente los altos beneficios actuales hacia el futuro.
2. La valoración incluye prima de ciclo + prima de sentimiento por sustitución doméstica
Un PE estático de 30 veces puede no parecer alto, pero este es el ratio precio-beneficio calculado a partir de los máximos beneficios del ciclo. Una vez que los beneficios disminuyan y la relación precio-beneficio suba pasivamente, esto provocará un doble golpe para Davis: descenso de rendimiento + descenso de valoraciones.
En el extranjero, SK Hynix y Micron tienen EPs prósperos de solo 12-20 veces; El valor de mercado de Changxin es significativamente superior al de los equivalentes extranjeros, incluyendo una alta prima emocional por la sustitución nacional de acciones A, y la valoración sufre presión de rebote tras la bajada del sentimiento.
3. Debido a las lagunas tecnológicas, es difícil captar el mayor margen de beneficio para el almacenamiento de IA, HBM
La gran mayoría de los ingresos y beneficios de Changxin provienen de la memoria ordinaria DDR5 y LPDDR; La memoria HBM de alto margen (IA de alto ancho de banda) aún está en desarrollo y aún no ha sido comercializada en masa.
El mayor negocio de almacenamiento premium de IA lo ocupa SK Hynix y Micron, mientras que Changxin compite principalmente con fuerza en la vía convencional de DRAM, con debilidades estructurales de producto que se verán aún más amplificadas durante las recesiones cíclicas.
4. Modelo con fuerte activos, gastos de capital masivos continuos y alta depreciación
Las fábricas de obleas son una carrera de dinero en constante consumo, con inversión continua requerida para la iteración y expansión de la línea. La línea de producción de Changxin es relativamente nueva y la depreciación anual del equipo es considerable. Si los precios de los chips bajan y disminuye la utilización de la capacidad, la depreciación erosionará directamente los beneficios. Una gran parte del flujo de caja ganado durante los periodos de bonanza se invierte en la construcción e iteración de fábricas, lo que dificulta convertir todo ese dinero en flujo de caja libre para los accionistas.
5. Presión de suministro del chip desbloqueando (cronología completa de desbloqueo)
Fecha de referencia de la lista: 27-07-2026
1. 2027-01-27 (6 meses desde la cotización): Se desbloqueó el 70% de la parte restringida de la asignación offline, alrededor de 1.500 millones de acciones, la primera ola de liberación de capital institucional.
2. 2027-07-27 (12 meses desde la lista): Acciones de colocación estratégica de seguridad social y pensiones desbloqueadas, unas 660 millones de acciones, disponibles para venta institucional a largo plazo.
3. 2028-01-27 (18 meses desde la cotización): Capitales aseguradores, inversores estratégicos en cadena industrial y planes de gestión de activos para empleados principales desbloqueados, alrededor de 465 millones de acciones, liberando chips de capital industrial.
4. 2028-07-27 (24 meses desde la cotización): Las instituciones patrocinadoras coinvierten acciones desbloqueadas, aproximadamente 230 millones de acciones; la parte de coinversión de la corretaje puede reducir las participaciones al vencimiento.
5. 2029-07-27 (Tras 36 meses de cotización, ventana de súper desbloqueo): Activos estatales de Hefei, Big Fund Fase II, accionistas originales tempranos y plataformas de propiedad accionaria de empleados desbloquearon un gran número de acciones antiguas, convirtiéndose en la ventana de suministro de chips más grande.
Compromiso especial adicional: el fundador Zhu Yiming bloquea voluntariamente acciones por 10 años; Una vez desbloqueado el accionista mayoritario, la reducción debe cumplir con las nuevas regulaciones de reducción STAR Market. Una vez que se levanta el stock, el ≠ vende inmediatamente todo, pero el aumento significativo en el suministro de chips a la vista es un hecho objetivo. En las primeras fases de cotización, las acciones en circulación son muy pequeñas, lo que hace que el precio de las acciones sea fácilmente impulsado por el capital. El posterior desbloqueo gradual cambiará gradualmente la estructura de oferta y demanda de los chips.
6. Riesgo de que la demanda aguas abajo no cumpla las expectativas
El rendimiento está muy ligado a la adquisición de servidores con IA, PCs y almacenamiento de teléfonos móviles. Si los proveedores globales de nube se enfrían en el gasto de capital en IA, la demanda de electrónica de consumo se debilita, la demanda de DRAM disminuirá y el rendimiento estará bajo presión.
Principio general: Nunca lo intentes todo de golpe; construye posiciones en lotes, solo durante la fase de boom, y evita pescar ciegamente en el fondo en el lado izquierdo.
1. Área de construcción de almacén
- Primer lote de pruebas en corto: el precio de la acción se recuperó y estabilizó en el rango de 54-58 yuanes, el sentimiento sectorial era alto, los temas continuaron fermentando y se iniciaron pequeñas posiciones para pruebas de corto corto;
- Segundo lote de posiciones cortas: el precio de la acción sube a 62-66 yuanes, el mercado se mantiene colectivamente alcista el ciclo de almacenamiento continúa, las burbujas de valoración se expanden aún más, aumentando las posiciones cortas;
3. Establecer stop-loss (el paso más importante en la venta en corto)
Stop loss duro unificado: 70 yuanes. El precio de la acción rompió efectivamente los 70 yuanes, lo que indica que el actual sentimiento de sustitución doméstica + IA supera con creces la lógica cíclica. La lógica bajista ha fallado, y todas las posiciones deben cerrarse sin sufrir pérdidas no vendidas.
4. Los objetivos de obtener beneficios se dividen en dos niveles
- Primera toma de beneficios: 38-41 yuanes, con enfriamiento cíclico del sentimiento y bajada de las primas de valoración, se puede eliminar el 60% de las posiciones cortas y se pueden realizar la mayoría de los beneficios;
- Segunda toma de beneficios: 30-33 yuanes, correspondiente al pico de prosperidad del ciclo y al inicio de un ajuste a la baja de beneficios, cerrando la posición restante.
5. Plazo de espera
Se trata de un juego de ciclo a medio plazo, no de una operación a corto plazo de la noche a la mañana, con un periodo de tenencia esperado de 6 meses;
Resumen: La lógica central de la venta en corto es básicamente apostar a que el ciclo de almacenamiento alcanza y retrocede, los altos beneficios durante un periodo de auge son insostenibles y la prima de valoración del sentimiento está regresando. Sin embargo, es difícil predecir con precisión el momento de los puntos de inflexión del ciclo, lo que convierte la venta en corto en una operación de alto riesgo.兄弟们，今晚美股又高开了。📈 截至美东时间 8月5日开盘约15分钟： 🔥 $SPY 涨约0.64% 📈 $QQQ 涨约0.52% 💰 $DIA 涨约0.91% 道指和标普500继续运行在纪录高位附近。 最夸张的是—— AMD大跌、苹果下跌、特斯拉下跌，大盘居然还能继续涨。 这说明今晚真正强的，已经不只是某一只科技股，而是整个市场的风险偏好。� Reuters ━━━━━━━━━━━━ 📒第一，AMD被砸了，但英伟达接过了方向盘 今晚芯片股出现了非常明显的分化： 📉 $AMD 跌约4.75% 🔥 $NVDA 涨约4.06% AMD此前已经积累了很大涨幅，虽然财报和营收表现不差，但市场认为它给出的利润率和后续指引，配不上此前过高的预期，所以资金直接选择兑现。� Reuters +1 但另一边，英伟达又涨了4%。 这说明资金并没有抛弃AI和芯片， 而是在重新选择最强的公司。 说白了： AI主线没有熄火，只是资金开始嫌弃那些“涨幅跑在业绩前面”的股票。 这对后面的行情非常关键。 以后不是买到任何一只AI股票都能赚钱， 而是谁能真正兑现利润，谁才能继续涨。💥 ━━━━━━━━El S&P 500 supera los 7700 puntos, el mercado revalora la "era de los tipos de interés altos"
El S&P 500 superó los 7.700 puntos por primera vez, estableciendo un nuevo récord histórico.
La primera reacción de muchas personas al ver esta cifra podría ser que las acciones estadounidenses han vuelto a subir. Pero si miras a largo plazo, el aspecto realmente interesante de este rally no es que el índice haya alcanzado nuevos máximos, sino por qué los fondos están dispuestos a seguir comprando en un entorno donde los tipos de interés siguen siendo altos y el mercado sigue preocupado por una desaceleración económica.
Esto indica que lo que se negocia en el mercado ha cambiado.
En los últimos dos años, uno de los mayores factores que impulsan las acciones estadounidenses ha sido las expectativas de recortes de tipos. Los inversores anticipan un cambio en la política monetaria, esperando que la reducción de los costes de financiación haga subir las valoraciones corporativas.
Pero la situación es diferente ahora.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sigue por encima del 4%, y la Reserva Federal no ha señalado claramente un recorte rápido de tipos. Pero el mercado no decidió esperar; en cambio, comenzó a recentrarse en la rentabilidad corporativa.
En pocas palabras, el capital pasó de "apostar por políticas" a "comprar crecimiento".
Detrás de esta ronda de ganancias del S&P 500, las empresas tecnológicas siguen siendo una fuerza importante. La inversión en infraestructuras de IA sigue creciendo, con empresas relacionadas con la computación en la nube, semiconductores y centros de datos que siguen atrayendo capital en busca de capital. El mercado ya no apuesta por conceptos de IA a corto plazo, sino por si la IA cambiará realmente la productividad empresarial.
Por eso empresas como Nvidia, Microsoft y Google siguen siendo el foco de inversión de capital.
Por supuesto, un mercado alto no significa que no haya riesgo.
La valoración del S&P 500 ya está en niveles históricamente altos, y las ganancias futuras requerirán más datos de beneficios para respaldarla. Si los beneficios corporativos no pueden cumplir con las expectativas actuales del mercado, las altas presiones de valoración aún pueden conllevar ajustes.
La mayor contradicción del mercado ahora mismo es:
Los datos económicos no muestran una recesión evidente, pero los tipos de interés tampoco han bajado rápidamente.
Los beneficios corporativos están sosteniendo los precios de las acciones, pero los costes de financiación siguen limitando la expansión de la valoración.
En este entorno, el hecho de que las acciones estadounidenses aún puedan alcanzar nuevos máximos refleja esencialmente la confianza del mercado en el crecimiento futuro.
Este cambio en el apetito por el riesgo también se está transmitiendo al mercado cripto.
El BTC se parece cada vez más a un activo líquido global. Cuando mejora el sentimiento en el mercado bursátil estadounidense y aumenta el apetito institucional por el riesgo, Bitcoin tiende a atraer más atención. Especialmente en el contexto de la existencia continuada de ETFs spot y la creciente demanda de asignaciones institucionales, BTC ya no es solo un activo interno dentro de la comunidad cripto.
Activos del ecosistema como ETH y SOL dependen más de la liquidez del mercado.
Si el capital sigue buscando direcciones de crecimiento en los mercados tradicionales en el futuro, el mercado cripto podría experimentar una nueva rotación de capital; Sin embargo, si los rendimientos del Tesoro continúan subiendo, los fondos podrían seguir priorizando activos con mayor certeza de beneficios.
Así que el salto de 7.700 puntos del S&P 500 no es realmente importante que este umbral de números redondos.
El mercado está respondiendo a una pregunta:
En un entorno de tipos de interés altos, ¿puede el crecimiento empresarial seguir impulsando los activos de riesgo hacia arriba?
Si la respuesta es sí, entonces las acciones estadounidenses, la cadena de la industria de la IA y el mercado cripto podrían seguir beneficiándose.
Si las expectativas de beneficios comienzan a bajar, las valoraciones actuales elevadas también serán reevaluadas.
A continuación, el capital se centrará no solo en cuánto puede subir el índice, sino también en cuánto tiempo puede durar la lógica de beneficios detrás de este rally.
Esto es solo para observación personal del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. DYOR.
$BTC $ETH $BTC ¡Últimas noticias! Bank of America predice tres recortes consecutivos de tipos de la Fed: ¿empezará el mercado cripto antes de tiempo?
Análisis personal y no constituye asesoramiento de inversión
El CEO de Bank of America predijo pública y claramente que la Reserva Federal implementaría tres recortes consecutivos de tipos en septiembre, octubre y diciembre. Actualmente, el empleo marginal se está debilitando y la inflación tiene margen para bajar. La lógica de cambiar la política monetaria hacia la flexibilización ahora se sostiene, lo que supone un calor macroeconómico tangible para los criptoactivos.
Los recortes de tipos suprimen directamente los rendimientos del dólar y del Tesoro estadounidense, provocando una caída en los rendimientos de gestión patrimonial sin riesgo y inclinando naturalmente a los fondos institucionales hacia activos de riesgo como BTC y ETH. Sumado a los datos previos de pequeñas nóminas no agrícolas de ADP que quedaban muy por debajo de las expectativas, junto con casi la mitad de los tokens BTC atrapados en el mercado bajista de mediados a finos plazos, bancos europeos con miles de millones aumentando las participaciones en acciones BTC y ballenas acumulando y retirando continuamente monedas—estas señales forman un sistema de soporte bidireccional para tokens macro + on-chain.
El mundo cripto siempre ha estado comprando expectativas y vendiendo los hechos. La expectativa de tres recortes de tipos en el cuarto trimestre ya ha comenzado a ser presupuestada poco a poco. El mercado a corto plazo oscila y toca fondo, pero el ciclo de flexibilización de liquidez a medio y largo plazo está confirmado, y el rango inferior se está consolidando de forma constante.
Sin embargo, hay que tener precaución: si los posteriores datos de nómina no agrícola superan las expectativas, el ritmo de las rebajas de tipos se retrasará directamente y es muy probable que el mercado se retire y vuelva a sacudir el mercado.
¿Aprovecharás las expectativas de bajas de tipos y posicionarás gradualmente tus fichas spot? Antes del informe de resultados de SNDK, la estructura de opciones estaba claramente sesgada hacia los bajistas. $SNDK
La concentración en la pared de llamadas está entre 1400 y 1500.
El precio actual ha caído por debajo de 1400, entrando directamente en un claro rango negativo de gamma.
En este punto, el comportamiento de cobertura de los creadores de mercado se convierte en "vender barato, comprar alcista", con la volatilidad amplificada en sentido contrario y movimientos descendentes más propensos a acelerarse.
El dolor máximo de los últimos meses se mantiene mayormente alrededor de 1370, y los flips gamma también están en este rango, lo que indica que las fuerzas de vencimiento y cobertura de opciones están empujando los precios hacia este nivel.
Más importante aún, el volumen de operaciones actual es grande: se están cerrando un gran número de opciones de compra. No se trata de añadir nuevas posiciones largas, sino de tomar beneficios y reducir la exposición.
Especialmente antes de los informes de resultados, este tipo de operaciones casi nunca es una señal alcista fuerte. La valoración implícita de volatilidad fluctúa aproximadamente un 15-16% tras los informes de resultados (coste de straddle), y históricamente, la volatilidad real tiende a ser mayor, pero la dirección ha cambiado con cautela.
Añade dos confirmaciones más en la vida real:
1. La acción socia Kaixia (Kioxia) abrió al alza pero retrocedió inmediatamente, enfriando primero el sentimiento;
2. Las expectativas de Wall Street han superado significativamente la previsión de la compañía (consenso BPA ≈35 frente a previsión 30-33), y el riesgo de "cumplir objetivos solo para decepcionar" bajo altas expectativas se ha alcanzado.
Gamma negativo + call to close position + reclusión, socio en retirada + expectativas excesivamente altas, la lógica del mercado bajista es más clara antes del informe de resultados.
#闪迪财报前夕, la escasez de HBF y almacenamiento han generado un acalorado debate 一、当下市场割裂现状 美股迎来狂欢，标普500站稳7700点刷新历史高位，纳指受AI算力板块带动大幅上涨； 宏观层面利好充足：中东通航预期、油价阶段性回落、美债收益率走低、加息风险降温、头部科技股财报大面积向好。 可是比特币迟迟没能跟随风险资产上行，价格长时间僵持于64400‑64500美元区间，和美股走出分化行情。 二、造成滞涨的全部核心诱因 1、资金优先涌入AI美股赛道，加密市场遭到分流 本轮美股上涨的主线是AI硬件盈利兑现，英伟达、半导体存储板块成为资金主攻方向。当下机构增量资金优先布局美股AI产业链，并没有把流动性输送至加密货币市场。 昨夜SPCX、AMD财报爆发出隐患，高额AI资本开支、保守的季度指引，也让市场对科技赛道谨慎，连带拖累加密风险偏好。 2、中东地缘局势再度拉扯，市场避险资金跑去金银，避开BTC 特朗普放出强硬军事警告之后，伊朗表态美方干预便拒绝签署海峡通航协议，谈判陷入僵局。 当下避险资金首选黄金、白银；比特币兼具风险资产属性，地缘局势反复的时候资金不愿进场做多，造成价格卡在区间之内。 3、加密市场内部承压，短期抛压因素较多 - 矿工持续出货用来承担矿机、电费等$XSPCX $SPCX Conclusión: El juicio elevado en un nivel—estabilización y recuperación intradía son factibles, pero aún no se ha confirmado una reversión a medio plazo. No es adecuado para perseguir alrededor de 115 dólares; Si tu pedido de $114–$116 ya ha sido ejecutado, puedes mantener una pequeña posición de observación; la posición principal sigue esperando una toma real tras el desbloqueo del bloqueo el 6 de agosto.
Hora de congelación: 5 de agosto, 22:58 hora de Pekín / 10:58 AM hora del Este.
Estructura actual del VWAP
Juicio de relación de precios del ciclo VWAP
Intradía: 113,55, precio actual alrededor de 115,1, subiendo un 1,4%. Los compradores están actualmente en ventaja durante las negociaciones
En los últimos 10 días, 113,83 ha subido un 1,1%, con un mínimo a corto plazo establecido
Evento de esta semana/mes: VWAP 115,94, baja un 0,7%, sigue bajo presión de ventas de beneficios
En los últimos 20 días, 122,96, una caída del 6,4%, indicando una tendencia débil
Desde su salida, 154,44 ha bajado un 25,5%, mostrando un patrón a la baja a largo plazo que no se ha revertido
El VWAP anterior se calcula a partir de datos de transacciones IEX; Esta semana y este mes básicamente se solapan con solo tres días de negociación, por lo que no se pueden contar pesos dos veces.
Hoy abrió en 112,2, primero bajó a 109,21, luego repuntó hasta un máximo de 116,61, ahora en torno a 115,1, tras recuperar el precio inicial y el VWAP intradía. A las 10:44 AM ET, el volumen de negociación había alcanzado los 63,98 millones de acciones, aproximadamente el 56% del volumen medio de 65 días a día completo, lo que indica un fuerte soporte entre 109 y 113 dólares, aunque también había una oferta clara cerca de 116 dólares. Citas en tiempo real del WSJ
Más importante aún: el precio actual ha vuelto al precio de cierre de 114,53 dólares el 3 de agosto, antes del informe de resultados. Por lo tanto, la caída de aproximadamente un 8% de hoy es principalmente una inversión de las ganancias de short squeeze antes del informe de resultados de ayer, más que una segunda valoración de mercado en los fundamentos de la empresa.
El mayor cambio de riesgo ahora mismo
El 4 de agosto, SpaceX presentó un nuevo prospecto para la reventa del S-8, que involucraba a 136,95 millones de acciones en manos de empleados y exempleados, incluyendo 72,53 millones de acciones de antiguos empleados y 64,42 millones de acciones de empleados actuales. El documento aclara que estas acciones pueden venderse de forma irregular pero siguen sujetas a los acuerdos de cierre aplicables, y actualmente no existe ningún acuerdo unificado de venta conocido. Documentos de reventa de la SEC
Estas acciones son equivalentes a:
Aproximadamente el 21% de los 646 millones de acciones actuales en circulación;
Esto equivale a aproximadamente 1,19 veces el volumen medio de operaciones de día completo a 65 días.
No significa que todas estas acciones se vendan inmediatamente, pero hace que la presión de oferta sea más concreta que el abstracto "posible desbloqueo". El 6 de agosto, aún se desbloqueaban unas 911 millones de acciones; mientras tanto, el 29 de julio, S3 estimó posiciones cortas en 219,3 millones de acciones, lo que representa el 34% del free float. Tras el bloqueo, la oferta de valores prestados aumenta, lo que puede debilitar el impulso de venta en corto, pero algunos bajistas también pueden aprovechar el aumento de la liquidez para cubrir el mercado. Análisis de posición de S3
En cuanto a los informes financieros, "el negocio se fortalece pero las acciones pueden no ser baratas": los ingresos crecieron un 92%, pero el gasto de capital trimestral alcanzó los 18.400 millones de dólares, de los cuales 15.800 millones se destinaron a la IA. La dirección espera que una fortaleza similar se mantenga en los próximos dos trimestres. Informe de resultados de la SEC, análisis de videoconferencia de Reuters
La situación durante los dos días siguientes
Camino: Probabilidad subjetiva
Antes y después del bloqueo, se retiró a 107–112, y luego se estabilizó en el 45%.
Mantener 113,5 y romper 116,6, prueba 120–125 35%
Cayó por debajo de 104,8, evaluó 98–103 20%
El straddle de 115 dólares que expira el 7 de agosto sigue valiendo unos 10,2 dólares, lo que corresponde a la zona de equilibrio de unos 104,8–125,2 dólares, lo que indica que los operadores de opciones siguen apostando por la gran volatilidad causada por el bloqueo en lugar de apostar claramente por las ganancias.
Línea de riesgo: Una ruptura por debajo de 113,5 indica un debilitamiento de la recuperación intradía; si cae por debajo de 109,2, reducir proactivamente las posiciones; si el gráfico diario cierra por debajo de 104,8, el fondo de la etapa expirará y la suma de posiciones se suspenderá.
Juicio final: 115 dólares es una posición en la que puedes mantener una posición pequeña para observación, pero no deberías seguir persiguiendo y comprando. Lo que realmente determina si se mantiene el mínimo no es el repunte de hoy, sino si los niveles de 113,5 y 109,2 pueden seguir siendo sostenidos después de que se levante el bloqueo mañana.
Nota: Este análisis se basa en modelos de datos históricos y no constituye asesoramiento de inversión. El mercado de criptomonedas es altamente volátil; por favor, tome decisiones con precaución.
Después del bloqueo, comprueba si SPCX puede mantener por encima de 116,6 $📊 $XRP Contract Overload Express (5 de agosto)
Según los datos de liquidación, los bajistas a corto plazo están siendo acorralados y se están frotando de forma descontrolada, pero los alcistas a medio y largo plazo se han colapsado directamente...
La cantidad de liquidación en la última hora fue aproximadamente de 1.920,71 dólares
La liquidación larga es de unos 78,03 dólares
Liquidación corta de unos 1.842,68 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue aproximadamente de 947.100 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 931.900 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 15.200 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 12 horas fue de aproximadamente 1,5178 millones de dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 1,5025 millones de dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 15.400 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 1,8888 millones de dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 1,8505 millones de dólares
Las liquidaciones cortas ascendieron a unos 38.300 dólares
Según $XRP datos de liquidación, en menos de una hora, las liquidaciones cortas aplastaron a los alcistas, superando en número a los alcistas por 23,6 veces, mostrando un fuerte ajuste al principio; una reversión repentina a las 4 horas, con liquidaciones largas aplastando a los bajistas, con alcistas 61 veces más cortos, lo que llevó a una venta larga a gran escala; la ventaja alcista de 12 horas se amplió aún más a unas 97 veces, con ventas largas durante el ciclo corto y medio; las liquidaciones de 24 horas se dispararon a 1,85 millones de dólares, 48 veces el estrés a corto plazo, marcando un giro épico de short squeeze a ventas largas en XRP: las persecuciones cortas a corto plazo fueron objetivo y destruidas, las a medio y largo plazo fueron eliminadas de golpe, con liquidaciones acumuladas superiores a 1,88 millones. Los alcistas sangran como ríos y la venta larga es imparable. Todos deberían controlar sus posiciones para evitar ser recomprados.
🔥 Barómetro del Mercado | 5 de agosto
Hoy, dos temas candentes apuntan al mismo tema: el mercado está revalorando de la forma más dura — "superar las expectativas" se ha convertido en la línea de paso y cualquier fallo se verá acentuado.
🚀 SpaceX: Los ingresos se duplicaron, pero el precio de las acciones se desplomó
Tras el cierre del mercado el 4 de agosto, SpaceX publicó su primer informe de resultados desde que salió a bolsa. Los ingresos del segundo trimestre fueron de 7.814 millones de dólares, un aumento interanual del 92%, superando con creces la expectativa del mercado de 6.900 millones de dólares; La pérdida neta se redujo drásticamente de 1.000 millones a 541 millones; El EBITDA ajustado alcanzó los 3.538 mil millones de dólares, un aumento del 191% interanual. La dirección también proporcionó una buena previsión para alcanzar 100.000 millones de dólares en ARR antes de que cierre el año.
Sin embargo, en las operaciones fuera de horario, el precio de la acción se desplomó más de un 9%, eliminando más de 100.000 millones de dólares en valor de mercado.
El culpable de la caída fue el gasto de capital: el gasto de capital del segundo trimestre se disparó hasta 18.370 millones de dólares, 6,5 veces el mismo periodo del año pasado. El mercado recompensa la eficiencia en el gasto, no la velocidad a la que se consume. Peor aún, se desbloquearán unas 911,5 millones de acciones restringidas el 6 de agosto, con los bajistas apostando 24.600 millones de dólares. El choque entre los beneficios explosivos y el aumento desorbitado del gasto de capital ha llevado a los inversores a votar con los pies.
💻 AMD: El mejor informe de beneficios de la historia, pero aún así se ha vendido
Tras el cierre del mercado ese mismo día, AMD logró su mejor rendimiento en la historia. Los ingresos del segundo trimestre fueron de 11.536 millones de dólares, un aumento del 50% interanual, estableciendo un nuevo récord; Los ingresos por centros de datos fueron de 6.700 millones de dólares, duplicándose interanualmente, representando el 58% del total de ingresos; El beneficio ajustado por acción fue de 1,66 dólares, un aumento del 246% interanual.
En las operaciones fuera de horario, el precio de la acción cayó más de un 9%.
Tres presiones golpearon simultáneamente: una previsión de ingresos para el tercer trimestre de unos 13.000 millones de dólares, superior a la previsión de algunos analistas pero muy por debajo del máximo de 14.000 millones; El gasto de capital se disparó a 808 millones de dólares, casi tres veces el mismo periodo del año pasado; Los ingresos por juegos de azar se redujeron un 33% interanual hasta 779 millones de dólares. Desde 2026, el precio de las acciones de AMD ha subido más del 140% en conjunto. Cuando las expectativas se llevan al extremo, cualquier fallo se magnifica.
💎 Resumen
SpaceX y AMD entregaron informes de resultados mejores de lo esperado la misma noche, pero ambos se enfrentaron a ventas masivas—el mercado ha entrado en una etapa de "no solo bueno, sino perfecto". El máximo de bloqueo de 100.000 millones de dólares, el aumento de los gastos de capital y las previsiones para el tercer trimestre que no alcanzaron las expectativas agresivas—estos fallos pasados por alto en el mercado alcista se han convertido ahora en herramientas para las ventas masivas. A medida que el sector de la IA pasa de la "narración" a la etapa de "hoja de respuestas", solo la "perfección" puede satisfacer a los inversores. #财报观察员: Resultados mixtos, ¡se acerca el desbloqueo! ¿Cuál es la perspectiva de SpaceX de cara al futuro?
#AMD财报超预期 se ha sobrepasado el crecimiento? ⚡ 64.000 haciéndose los muertos, pero la cadena explota—¿qué gran movimiento está sosteniendo Bitcoin?
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Actualmente, BTC cotiza en 64.000 dólares, menos del 1% en 24 horas, y ha fluctuado ligeramente entre 63.000 y 64.500 durante varios días consecutivos. Los mercados bursátiles globales alcanzaron nuevos máximos debido al entusiasmo por la IA, pero Bitcoin se negó a seguir el rally; si debería subir o no debe ser sospechoso.
📊 Cuatro conjuntos de datos rompen la ilusión de calma:
1. Macro: La Reserva Federal dividió 9:3, el acuerdo de Ormuz está a punto de implementarse
La Reserva Federal mantuvo los tipos sin cambios por quinta vez consecutiva en un 3,50%-3,75%, pero votó 9 a 3, con tres funcionarios votando a favor de subir los tipos. Se espera que Washington, Teherán y Omán anuncien hoy la reapertura del acuerdo del Estrecho de Ormuz: los precios del petróleo han caído, las expectativas de subida de tipos se han suavizado, pero Bitcoin no ha subido durante tres días consecutivos de negociación.
2. ETFs: Ayer se reportaron 211,5 millones de dólares, pero hoy se han recuperado y han visto salidas netas
El 4 de agosto, los ETFs spot de Bitcoin registraron una entrada neta de 211,5 millones de dólares, con BlackRock IBIT representando 111 millones de dólares. Sin embargo, hoy hubo una salida neta de 3.321 BTC y una salida neta de 297 BTC en los 7 días. Las instituciones están realizando operaciones a corto plazo bajo un enfoque de "comprar un día, vender un día".
3. En cadena: Las direcciones activas alcanzan un máximo en tres meses, las ballenas se están reubicando
El incidente de seguridad de Coldcard provocó un terremoto en cadena —712.000 direcciones activas el día 7, un máximo de tres meses; 61.800 transacciones grandes, un máximo de cinco meses. Una ballena transfirió 16.400 BTC (1.040 millones de dólares) a una nueva cartera. La cadena se mueve, los precios se hacen los muertos.
4. Derivados: Posiciones cortas expuestas en 137 millones, pero 103 millones de posiciones cortas están a solo un 0,8% de la liquidación
En las últimas 24 horas, se liquidaron 203 millones de dólares, con posiciones cortas representando el 67% (137 millones). Pero si BTC sube otro 0,8%, las posiciones cortas de 1.600 BTC de un trader serán liquidadas, valoradas en 103 millones de dólares. Tanto toros como osos bailan al filo de un cuchillo.
🧠 Mi juicio:
Técnicamente, BTC está al final del triángulo convergente de 63.000 a 64.200 dólares, lo que indica un cambio inminente en el mercado.
El mayor problema es: los factores macropositivos (caída de precios del petróleo, subidas lentas de tipos, acuerdo por firmar) no han impulsado BTC durante tres días consecutivos. Quieres subir o no, ten cuidado de no caer cuando llegue el momento de caer. Si el acuerdo de Ormuz se implementa pero aún así no se recupera, indica que el interés del comprador se ha retirado por completo.
Con 64.000 BTC, la cadena está hirviendo, los ETF oscilan, el macro es positivo y los precios están haciéndose el muerto—solo hace falta un velaro para cambiar el mercado.
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Sección de comentarios: ¿El BTC superará primero los 65.000 o volverá a 62.000? 👇
#BTC #比特币 #美联储 #ETF #霍尔木兹海峡 $BTC BTC가 64,500달러를 지키는 흐름 속에서 알트코인 회복 폭이 제한적이다. ETH와 SOL의 상대 강도가 BTC를 따라가지 못하고 있다. ETH가 1,880달러, SOL이 74달러를 회복했지만, 두 자산 모두 BTC 대비 약세 흐름이다. 이는 단순 반등 국면에서 자금이 위험선호를 극대화하지 않고, BTC를 중심으로 한 안정적인 수급에 머물러 있음을 의미한다. 반면 HYPE와 ZEC는 시장 평균 이상의 상승을 보였고, BICO는 하루 33% 급등하며 단기 과열 양상을 나타냈다. 가격 구조와 수급의 질을 보면, BTC가 64,000달러 이상을 유지하는 동안 알트코인은 선별적인 매수세가 유입되고 있다. XRP는 1,07달러를 방어하며 조정 이후 재축적 구간에 있고, DOGE는 아직 반등 동력이 충분하지 않다. BICO의 급등은 소형 코인 특유의 유동성 쏠림 현상으로, 이 자금이 대형 알트코인으로 이동하지 않는 한 시장 전체의 상승 탄력은 제한적일 수 있다. - 상승 시나리오: BTC가🚨 El ETF por valor de 1.870 dólares en ETH—se arrebató en 53,75 millones, las ballenas compraron 140 millones, mientras que los inversores minoristas están recortando pérdidas y huyendo
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Actualmente, el ETH cotiza en 1.870 dólares, un 0,5% en 24 horas, una caída de aproximadamente un 2% en la semana, y es la única moneda mainstream que está en tendencia bajista esta semana. En lo que va de año, ha caído alrededor de un 37%, más de un 62% desde su máximo de 52 semanas de 4.955 dólares.
📊 Cuatro conjuntos de datos rasgan la superficie del mercado:
1. ETF: Absorbió 53,75 millones en un solo día, BlackRock domina
El 4 de agosto, los ETFs spot de Ethereum registraron una entrada neta de 53,75 millones de dólares. BlackRock ETHA lideró con 42,46 millones de dólares en un solo día, seguida por Fidelity FETH con 9,34 millones de entradas. Históricamente, las entradas netas acumuladas han alcanzado los 11.250 millones de dólares, con activos netos totales de 10.320 millones de dólares, lo que representa el 4,56% de la capitalización bursátil total de ETH.
Pero los ETFs han atraído fondos durante cuatro semanas consecutivas, y sin embargo los precios no suben: las instituciones compran, los precios no se mueven y otras están haciendo dumping al otro lado.
2. Las ballenas compran 140 millones de yuanes, los inversores minoristas están reduciendo pérdidas
Whale Addresses 0x2684 comprado otros 3.960 ETH (unos 7,4 millones de dólares) hace tres horas, acumulando 79.216 ETH desde el 30 de junio, valorados en 140,77 millones de dólares, a un precio medio de 1.777 dólares. Las carteras Whale con 10.000 a 100.000 ETH netos incrementaron sus tenencias en 130.000 ETH durante la última semana.
Pero los inversores minoristas están en movimiento: las carteras que contienen entre 100 y 1.000 ETH y 1.000-10.000 ETH han registrado una salida neta de 360.000 ETH en la última semana, casi tres veces la acumulación de ballenas. El indicador SOPR oscilaba entre 0,98 y 1,01, con la mayoría de la gente saliendo tan pronto como se alcanzaba el precio de coste.
3. Máximo histórico de staking: 41,4 millones de ETH bloqueados
La cantidad total de Ethereum stakinged subió a 41,4 millones de ETH, representando el 34% del suministro total, con más de 1,4 millones de nuevos ETH añadidos solo en la última semana. BitMine apostó 150.100 ETH (unos 278 millones de dólares) en una sola transacción. La oferta está bloqueada, la presión de venta está retrocediendo, pero los precios siguen bajando.
4. Lado técnico: Atrapado en medio por EMA, dirección indeterminada
ETH se sitúa entre la EMA de 50 días (1.851 $) y la EMA de 20 días (1.869 $). La EMA a 100 días (1.931 dólares) y la línea de tendencia de 1.948 dólares por encima forman una doble resistencia. Si no puedes mantener 1850, busca 1800-1700; si está por encima de 1870, busca 1900-1930. Las Bandas de Bollinger de 4 horas se han reducido drásticamente: un cambio de mercado es inminente.
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🧠 Mi juicio:
Se están introduciendo ETFs, las ballenas compran y las ganancias se están bloqueando: el lado de la oferta se está endureciendo en todos los ámbitos. Sin embargo, los inversores minoristas están corriendo, los factores macro (las expectativas de una subida de tipos en septiembre siguen en marcha) y los volúmenes de negociación están disminuyendo. La volatilidad implícita de ETH es de 48,1, 8,8 puntos porcentuales superior a la volatilidad real: el mercado de opciones apuesta por un gran repunte, pero la dirección aún no está decidida.
1870 ETH, dinero inteligente y trampas de pánico intercambiando SB—¿quién se reirá al final?
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Comenta en los comentarios: ¿El ETH superará primero el 2000 o volverá a 1700? 👇
#ETH #以太坊 #ETF #巨鲸 #加密市场分析 $ETH 'El mercado bursátil está batiendo récord tras récord porque los inversores saben que Estados Unidos está ganando. Esta es la Edad de Oro de América." Afirmaciones como esta se han convertido en una característica recurrente de este ciclo de mercado y cada vez, el instinto en Twitter de cripto es el mismo: algo está a punto de moverse. La versión actual de esa afirmación es una buena excusa para comprobar si ese instinto se mantiene frente a los datos, en lugar de asumirlo. Revisando las últimas cuatro ocasiones de retórica similar de vuelta de victoria pr💀 DOGE a 0,069 $—El RSI mensual alcanza su mínimo histórico, pero las direcciones activas suben un 16%, ¿quién miente?
Actualmente, DOGE se cotiza en 0,06983 dólares, un 0,94% en 24 horas, alcanzando un mínimo de tres años de 0,067 dólares intradía, cayendo aproximadamente un 85 % desde su máximo de fin de año 2024 de 0,48 dólares. Ha caído un 28,25% acumulado en julio y ha caído más del 40% en lo que va de año.
📊 Tres conjuntos de datos revelan la verdad:
1. Aspectos técnicos: el RSI alcanza un mínimo histórico, pero los precios siguen cayendo
El RSI mensual de DOGE ha caído por debajo de los niveles vistos en el fondo del mercado bajista de 2022, alcanzando el estado de sobreventa más severo registrado. El analista Ash Crypto dijo a sus 2 millones de seguidores: "El RSI mensual está en su nivel más sobrevendido desde el mínimo del mercado en 2022." Sin embargo, todas las medias móviles se mantienen en el techo: la EMA a 20 semanas está en 0,088 dólares, más de un 25% por encima del precio actual.
2. Datos on-chain: Las direcciones aumentaron un 16%, pero las ballenas están vendiendo
Las direcciones activas semanales aumentaron de 38.000 a 44.000, un incremento del 16%. El interés abierto de futuros alcanzó los 1.100 millones de dólares. Sin embargo, los analistas on-chain @ali_charts monitorizando que las ballenas vendieron más de 1.000 millones de DOGE durante la última semana. Internet está activo y los grandes actores se están retirando.
3. Liquidez Spot: Las entradas netas se dispararon un 116%, pero esto es solo una gota en el océano
El 1 de agosto, la entrada neta spot fue de 558.200 dólares, un aumento del 116% respecto al periodo anterior. Sin embargo, en julio, los ETFs registraron por primera vez salidas netas. Una entrada de 550.000 dólares es insignificante comparada con el mercado de futuros de 1.100 millones de dólares.
🧠 Mi juicio:
DOGE está probando la zona histórica de acumulación entre $0,048 y $0,063, un rango que generó rebotes del 224% en junio de 2022 y del 887% en 2023, respectivamente. Pero la premisa de que "la historia se repita" es la estabilidad macroeconómica: la probabilidad de una subida de tipos de la Fed en septiembre es de aproximadamente el 62,5%, y la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos en septiembre ha subido al 40%. Dobles subidas de tipos podrían provocar una reversión en el arbitraje de yenes; en un escenario similar, en agosto de 2024, Bitcoin cayó un 15%.
Soporte a corto plazo en 0,068 $** Si falla, podría apuntar a 0,063 $ o incluso 0,05 $**; **0,072 $ arriba es el primer obstáculo; solo un salto en volumen alto debería alcanzar 0,088 $.
DOGE a 0,069 dólares, con un RSI en un máximo histórico, aborda el aumento de la acción, la venta de ballenas y la presión macroeconómica — cuatro fuerzas que mantienen a la gente en su lugar.
Sección de comentarios: ¿DOGE romperá primero por debajo de 0,05 o volverá a 0,1? 👇
#DOGE #狗狗币 #加密市场分析 #美联储 #RSI超卖$DOGE Mientras todos persiguen la siguiente narrativa brillante...
Una cartera de 18 millones de dólares acaba de comprar silenciosamente otro lote de $VIRTUAL.
Sin exageraciones.
Sin anuncio.
Solo se suman otros 89.282 VIRTUALES a una posición que lleva creciendo igual casi un año.
Diferentes DEXs.
Compras del mismo tamaño.
La misma estrategia.
La cartera ahora contiene 1,196 millones VIRTUALES por un valor aproximado de 671.000 dólares.
¿Qué es aún más interesante?
$VIRTUAL sigue siendo solo un puesto secundario.
Más de 14 millones de dólares de la cartera permanecen concentrados en el ecosistema $HYPE.
Eso no es aleatorio.
Eso es un posicionamiento constante.📊 $SUI Liquidación de Contratos Express (5 de agosto)
Según los datos de liquidación, los bajistas a corto plazo están siendo acorralados y se están frotando de forma descontrolada, pero los alcistas a medio y largo plazo se han colapsado directamente...
La cantidad de liquidación en la última hora fue de unos 971,17 dólares
La liquidación larga es de unos 40,12 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 931,05 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue aproximadamente de 57.400 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 55.000 dólares
La liquidación corta es de unos 2.384,72 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 12 horas fue de unos 64.800 dólares
La liquidación de posiciones largas fue de unos 62.400 dólares
La liquidación corta es de unos 2.394,88 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 93.700 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 69.600 dólares
La liquidación corta fue de unos 24.000 dólares
Según los datos de liquidación de $SUI, en menos de una hora, las liquidaciones cortas aplastaron a los alcistas, con los bajistas siendo 23 veces superiores, y el short squeeze fue feroz desde el principio; La dirección de las 4 horas se invirtió de repente, con posiciones largas que se desplomaron y aplastaron a los bajistas. Los alcistas fueron 23 veces más que los bajistas, lo que llevó a una venta alcista a gran escala; La ventaja alcista de 12 horas se amplió aún más, con una relación de unas 26 veces, y la presión alcista se extiende a lo largo del ciclo a corto y medio plazo; Las liquidaciones de 24 horas siguen dominando, con una proporción de unas 2,9 veces. Dog Maker realizó un giro feroz de hacer short squeezing a vender posiciones largas en SUI: los short chasers a corto plazo fueron atacados y destruidos, los a medio y largo plazo fueron eliminados de un solo golpe, con liquidaciones acumuladas que superaron los 90.000 dólares. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 5 de agosto
Hoy, dos temas candentes apuntan al mismo tema: el mercado está revalorando de la forma más dura — "superar las expectativas" se ha convertido en la línea de paso y cualquier fallo se verá acentuado.
🚀 SpaceX: Los ingresos se duplicaron, pero el precio de las acciones se desplomó
Tras el cierre del mercado el 4 de agosto, SpaceX publicó su primer informe financiero desde que salió a bolsa. Los ingresos del segundo trimestre fueron de 7.814 mil millones de dólares, un aumento interanual del 92%, superando con creces la expectativa del mercado de 6.900 millones de dólares; La pérdida neta se redujo significativamente de 1.000 millones a 541 millones; el EBITDA ajustado alcanzó los 3.538 mil millones, un aumento interanual del 191%. La dirección también proporcionó una fuerte orientación para alcanzar 100.000 millones de dólares en ARR antes de que acabe el año.
Sin embargo, en las operaciones fuera de horario, el precio de la acción se desplomó más de un 9%, eliminando más de 100.000 millones de dólares en valor de mercado.
El principal culpable de la caída fue el gasto de capital: el gasto de capital del segundo trimestre se disparó hasta 18.370 millones de dólares, 6,5 veces el mismo periodo del año pasado. El mercado recompensa la eficiencia al gastar dinero, no la velocidad a la que se consume. Aún peor, el 6 de agosto se desbloquearán unas 911,5 millones de acciones restringidas, con posiciones cortas apostando 24.600 millones de dólares. El choque entre un rendimiento explosivo y el aumento desorbitado de los gastos de capital ha llevado a los inversores a votar con los pies.
💻 AMD: El mejor informe de beneficios de la historia, pero aún así se ha vendido
Tras la negociación del mismo día, AMD ofreció su mejor rendimiento en la historia. Los ingresos del segundo trimestre fueron de 11.536 mil millones de dólares, un aumento del 50% interanual, estableciendo un nuevo máximo histórico; Los ingresos de centros de datos alcanzaron los 6.700 millones de dólares, duplicándose interanual y aumentando hasta el 58% del total de ingresos; El beneficio ajustado por acción fue de 1,66 dólares, un aumento del 246% interanual.
En las operaciones fuera de horario, el precio de la acción cayó más de un 9%.
Tres presiones golpearon simultáneamente: la previsión de ingresos para el tercer trimestre fue de unos 13.000 millones de dólares, más alta que las previsiones de algunos analistas pero muy por debajo del máximo de 14.000 millones; El gasto de capital se disparó hasta 808 millones de dólares, casi tres veces el mismo periodo del año pasado; los ingresos por juegos de azar se redujeron un 33% interanual hasta 779 millones de dólares. Desde 2026, el precio de las acciones de AMD ha subido más del 140% en total. Cuando las expectativas se llevan al extremo, cualquier fallo se magnifica infinitamente.
💎 Resumen
SpaceX y AMD entregaron informes de resultados mejores de lo esperado esa misma noche, pero ambos se enfrentaron a ventas masivas: el mercado ha entrado en una etapa de "no solo bueno, sino perfectamente bueno". El pico de 100.000 millones de dólares en liberaciones de bloqueos, el aumento disparado del gasto en capital y las previsiones del tercer trimestre que no cumplen las expectativas agresivas—estos defectos pasados por alto en los mercados alcistas se han convertido ahora en herramientas para las ventas masivas. A medida que el sector de la IA pasa de la "narración" a la etapa de "dar respuestas", solo la "perfección" puede satisfacer a los inversores. #财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX?
#SpaceX首份财报超预期, el desbloqueo sigue siendo una variable clave
#AMD财报超预期 se ha sobrepasado el crecimiento? El reciente informe de resultados de CRCL es bastante interesante.
Tras la publicación del informe de resultados, la acción subió brevemente antes de la apertura del mercado, pero cayó un 10% tras la apertura del mercado.
¿Por qué cayó? Entonces, los tipos atrapados en trampas, ¿todavía os atrevéis a pescar en el fondo?
Esto se debe a que el rendimiento global de este informe financiero fue promedio y no aportó suficientes noticias positivas al mercado más allá de las expectativas.
Primero veamos los datos específicos.
Los ingresos del segundo trimestre fueron de 701,3 millones de dólares, el EBITDA ajustado fue de 143 millones y el margen de beneficio tras el reparto de ingresos del canal fue del 41%. Estas cifras por sí solas son aceptables.
Sin embargo, el tamaño medio de USDC era solo de 7.650 millones de dólares y, a finales del trimestre, bajó de 77.000 millones a 73.300 millones de dólares.
El volumen de transacciones en cadena también cayó de 21,5 billones a 14,8 billones, suponiendo una disminución de aproximadamente un 31% en un trimestre anterior.
Aunque la empresa aumentó significativamente su previsión anual de ingresos, la razón principal fue que se incluyó en los ingresos de preventa de Arc Token, no una aceleración repentina en USDC, pagos o suscripciones.
Así que las ganancias previas al mercado están impulsadas por Arc y nuevas historias; La caída tras la apertura del mercado refleja las preocupaciones del mercado sobre la desaceleración del crecimiento del USDC.
A continuación, si el precio de la acción de $CRCL puede realmente fortalecerse depende de tres factores:
Si la oferta circulante de USDC puede seguir creciendo, si los ingresos por pagos y suscripciones aumentarán, y si los márgenes de beneficio pueden seguir mejorando.
Estas mejoras en los datos indican que los servicios base de stablecoin de Circle están realmente comenzando a crecer, marcando un punto de inflexión para el aumento del uso de stablecoins y cambios en los fundamentos de precios.
#财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX? Los bancos italianos reducen sus participaciones en el IBIT, y los fondos institucionales están reexaminando las diferencias entre BTC y ETH
Intesa Sanpaolo, uno de los mayores grupos bancarios de Italia, ha publicado su último documento 13F, mostrando un ajuste significativo en su asignación de criptoactivos en el segundo trimestre. Los datos muestran que el banco redujo sus posiciones en el ETF spot de BlackRock Bitcoin de 646809 acciones a 40.723 acciones, una caída de aproximadamente el 93,7%, mientras asignaba algunos fondos a productos de ETF con staking en Ethereum, lo que resultó en un aumento significativo de las posiciones relacionadas con ETH.
La primera reacción del mercado suele ser esta: ¿Están las instituciones empezando a tener Bitcoin?
Pero si analizas este ajuste con cuidado, verás que no es tan sencillo.
Intesa no ha salido completamente de su exposición a BTC. Las posiciones que antes tenían en ETFs de Bitcoin como ARKB siguen mantiéndose, mientras que se han añadido asignaciones adicionales de ETFs de staking de ETH. Esta medida se parece más a una reestructuración de activos, en lugar de simplemente a "vender BTC y comprar ETH".
Lo que realmente cambian las instituciones es su juicio sobre los modelos de rentabilidad de los criptoactivos.
En los últimos años, la lógica central de inversión de Bitcoin ha sido la escasez. El límite de 21 millones de monedas, la entrada institucional en ETFs y la asignación de activos corporativos han acercado cada vez más el BTC a un activo digital de oro.
Pero para las instituciones financieras tradicionales, el problema siempre ha existido:
Además de los aumentos de precio, ¿qué otros beneficios ofrece tener BTC?
ETH, en cambio, ofrece una narrativa diferente.
Ethereum no solo es un activo, sino también la infraestructura de la red. A través del mecanismo de staking, los tenedores pueden obtener rendimientos on-chain, lo que acerca al ETH a un "activo generador de rendimientos" en las finanzas tradicionales. Cuando el entorno de tipos de interés sigue bajo presión, las instituciones reexaminan de forma natural qué activo puede ofrecer mayor eficiencia de capital mientras soporta la volatilidad del mercado.
Por eso también el nuevo capital ha empezado a prestar atención al mercado de ETFs de Ethereum este año.
La lógica detrás del ETH ya no se limita a los aumentos de precio, sino también a las stablecoins, RWA, DeFi y el desarrollo de ecosistemas de Capa 2. Cada vez más fondos tradicionales están prestando atención a si Ethereum pasará a formar parte de la futura infraestructura financiera on-chain.
Sin embargo, esto no significa que BTC haya perdido valor institucional.
De hecho, BTC y ETH están formando posiciones diferentes.
El BTC es más bien un activo macro, con fondos centrados en su escasez, naturaleza de refugio seguro y la demanda de asignación que aporta los ETFs; El ETH es más bien el activo fundamental en la economía digital, con valor derivado del uso de la red, el crecimiento del ecosistema y los rendimientos de staking.
Este ajuste de Intesa refleja esencialmente los esfuerzos internos de la institución por perfeccionar la clasificación de activos.
Anteriormente, las instituciones que entraban en criptomonedas solo tenían que decidir si comprar Bitcoin.
Ahora la pregunta es:
¿Qué papel debería jugar BTC?
¿Qué papel debería desempeñar ETH?
¿Cómo deberían combinarse los diferentes activos?
Para el mercado cripto, esto es en realidad una señal positiva. Las instituciones ya no tratan las criptomonedas solo como una materia prima de alta volatilidad; intentan establecer un marco de asignación de activos similar al de las finanzas tradicionales.
El foco de la competencia futura en el mercado puede no ser solo qué moneda sube más rápido, sino quién puede proporcionar fuentes de valor más claras, instrumentos financieros más maduros y una capacidad de capital más estable.
Esto es solo para observación personal del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. DYOR.
$BTC $ETH Mirando el mercado actual, $BTC solo subió un 0,7%, el índice de miedo y codicia sigue en el 38, pero las monedas pequeñas han empezado a tomar caminos separados. $PUMP subió un 10,2%, con una facturación de 163 millones de dólares, convirtiéndose en el activo altamente líquido más fuerte entre los 100 principales; El aumento simultáneo del precio y del volumen de transacciones indica que no solo la baja liquidez atrae al mercado, sino que si la popularidad de Meme puede continuar depende de la facturación posterior. $ZEC aumentó un 5,9%, con una facturación de 322 millones de dólares. El incidente de Coldcard reavivó los debates sobre la privacidad y la autocustodia, pero el riesgo previo de vulnerabilidad de Zcash en Orchard aún no se ha resuelto completamente; esta ronda se asemeja a un flujo de capital impulsado por la controversia. $ZRO subió un 5,8% $HYPE un 4,1%, reflejando el retorno de los fondos a infraestructuras de trading cross-chain y on-chain; Sin embargo, ZRO sigue estando casi un 90% por debajo de su máximo histórico, por lo que por ahora solo puede considerarse una recuperación de bajo nivel. Por el lado débil, $BEAT cayó un 18,6%. El 1 de agosto se desbloquearon 21,25 millones de tokens, equivalente a aproximadamente el 6,9% de la oferta en circulación, y la presión de oferta sigue en proceso; $ETHFI cayó un 9,5%, claramente por debajo del rendimiento en el sector de re-staking. Creo que hoy no es temporada de altcoins, sino más bien fondos que hacen operaciones parciales alrededor de eventos, desbloqueos y flujo de caja. ¿Prefieres perseguir la BOMBA con volumen amplificado, o esperar a que el BEAT se desbloquee y vender la presión termine? #西联推出稳定币卡, la integración en el ecosistema Solana #特朗普家族矿企亏损仍增持BTC #标普500首次站上7700点 alcanzado un nivel histórico 🚀 ETH/USDT (4H) – Mantenimiento del impulso al alza
📊 Detalles de la configuración de la operación
* Par / Plazo: ETH / USDT (4 horas)
* Sesgo: 🟢 LARGO
* Zona de entrada: 1.862,00 – 1.875,00
* Stop loss (SL): 1.838,00
🎯 Objetivos de Beneficio Aceptado
* TP1: 1.920,00
* TP2: 1.970,00
* TP3: 2.040,00
💡 Por qué esta configuración:
Manteniendo las ganancias verdes (+0,21%) en 1.873,82 dólares con un volumen de 92,55 millones de dólares. La defensa del comprador por encima de 1.865 dólares mantiene la estructura activa de tendencias.
⚠️ Aviso legal: NFA – Solo con fines educativos.
#Crypto #ETH #Ethereum #Trading #OKX Los bancos italianos reducen sus participaciones en el IBIT, y los fondos institucionales están reexaminando las diferencias entre BTC y ETH
Intesa Sanpaolo, uno de los mayores grupos bancarios de Italia, ha publicado su último documento 13F, mostrando un ajuste significativo en su asignación de criptoactivos en el segundo trimestre. Los datos muestran que el banco redujo sus posiciones en el ETF spot de BlackRock Bitcoin de 646809 acciones a 40.723 acciones, una caída de aproximadamente el 93,7%, mientras asignaba algunos fondos a productos de ETF con staking en Ethereum, lo que resultó en un aumento significativo de las posiciones relacionadas con ETH.
La primera reacción del mercado suele ser esta: ¿Están las instituciones empezando a tener Bitcoin?
Pero si analizas este ajuste con cuidado, verás que no es tan sencillo.
Intesa no ha salido completamente de su exposición a BTC. Las posiciones que antes tenían en ETFs de Bitcoin como ARKB siguen mantiéndose, mientras que se han añadido asignaciones adicionales de ETFs de staking de ETH. Esta medida se parece más a una reestructuración de activos, en lugar de simplemente a "vender BTC y comprar ETH".
Lo que realmente cambian las instituciones es su juicio sobre los modelos de rentabilidad de los criptoactivos.
En los últimos años, la lógica central de inversión de Bitcoin ha sido la escasez. El límite de 21 millones de monedas, la entrada institucional en ETFs y la asignación de activos corporativos han acercado cada vez más el BTC a un activo digital de oro.
Pero para las instituciones financieras tradicionales, el problema siempre ha existido:
Además de los aumentos de precio, ¿qué otros beneficios ofrece tener BTC?
ETH, en cambio, ofrece una narrativa diferente.
Ethereum no solo es un activo, sino también la infraestructura de la red. A través del mecanismo de staking, los tenedores pueden obtener rendimientos on-chain, lo que acerca al ETH a un "activo generador de rendimientos" en las finanzas tradicionales. Cuando el entorno de tipos de interés sigue bajo presión, las instituciones reexaminan de forma natural qué activo puede ofrecer mayor eficiencia de capital mientras soporta la volatilidad del mercado.
Por eso también el nuevo capital ha empezado a prestar atención al mercado de ETFs de Ethereum este año.
La lógica detrás del ETH ya no se limita a los aumentos de precio, sino también a las stablecoins, RWA, DeFi y el desarrollo de ecosistemas de Capa 2. Cada vez más fondos tradicionales están prestando atención a si Ethereum pasará a formar parte de la futura infraestructura financiera on-chain.
Sin embargo, esto no significa que BTC haya perdido valor institucional.
De hecho, BTC y ETH están formando posiciones diferentes.
El BTC es más bien un activo macro, con fondos centrados en su escasez, naturaleza de refugio seguro y la demanda de asignación que aporta los ETFs; El ETH es más bien el activo fundamental en la economía digital, con valor derivado del uso de la red, el crecimiento del ecosistema y los rendimientos de staking.
Este ajuste de Intesa refleja esencialmente los esfuerzos internos de la institución por perfeccionar la clasificación de activos.
Anteriormente, las instituciones que entraban en criptomonedas solo tenían que decidir si comprar Bitcoin.
Ahora la pregunta es:
¿Qué papel debería jugar BTC?
¿Qué papel debería desempeñar ETH?
¿Cómo deberían combinarse los diferentes activos?
Para el mercado cripto, esto es en realidad una señal positiva. Las instituciones ya no tratan las criptomonedas solo como una materia prima de alta volatilidad; intentan establecer un marco de asignación de activos similar al de las finanzas tradicionales.
El foco de la competencia futura en el mercado puede no ser solo qué moneda sube más rápido, sino quién puede proporcionar fuentes de valor más claras, instrumentos financieros más maduros y una capacidad de capital más estable.
Esto es solo para observación personal del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. DYOR.
$BTC $ETH Tras la publicación del informe de resultados de SpaceX, el mercado experimentó simultáneamente tres conjuntos de datos aparentemente contradictorios con subidas y bajadas:
Las acciones de SPCX en EE. UU. subieron un 9,4% en el horario habitual de negociación, cerrando en 125,33 dólares;
Tras la publicación del informe de resultados, cayó a 116 dólares en operaciones fuera de horario, una caída del 7,4%;
En la lista planetaria, XSPCX mostró una caída de aproximadamente el 6,9%.
Los datos no están en conflicto; la diferencia radica en los puntos de partida de los cálculos.
La SPCX cerró en torno a 114,53 dólares el día anterior. Aunque el precio fuera de horario cayó de 125,33 a 116 dólares, aún subió alrededor de un 1,3% respecto al cierre del día anterior. Las ganancias durante la negociación regular no pueden restarse directamente de las caídas fuera de horario, de lo contrario esta ronda de retroceso se exagerará.
El propio informe financiero también muestra una dualidad similar.
Los ingresos del segundo trimestre fueron de 7.800 millones de dólares, un aumento del 92% interanual, superando la expectativa del mercado de 6.900 millones de dólares; La pérdida por acción fue de 0,09 dólares, mejor que la pérdida esperada de 0,26 dólares. El crecimiento no se ha ralentizado, pero el mercado ya había subido un 9,4% antes del informe de resultados, y unos beneficios mejores de lo esperado no son suficientes para que los precios suban aún más.
Inmediatamente después, se levantaron 911 millones de acciones restringidas. Según los 116 dólares de post-hours, el valor de mercado es de unos 105.700 millones de dólares. No se pueden desbloquear otros 455 millones de acciones en esta ronda porque sus precios no han alcanzado el umbral acordado.
Es importante aclarar que no se trata de XSPCX liberando 911 millones de tokens on-chain.
El aumento es por las acciones reales de SpaceX disponibles para la venta en el mercado bursátil estadounidense. Primero afectan a la oferta y demanda y a la valoración de SPCX, y luego trasladan el precio subyacente a XSPCX. Buscar "XSPCX unlocked volume" no puede medir directamente la posible presión de venta esta vez.
XSPCX se negocia 24 × 7 horas. Cuando el mercado bursátil estadounidense está cerrado, su precio se basa en el precio de cierre reciente de la acción subyacente y en la valoración del mercado. Tras los informes de resultados, los anuncios de cierre o noticias inesperadas de fin de semana, los mercados on-chain pueden negociar expectativas con antelación, pero sin el mercado spot estadounidense abierto simultáneamente para calibrar precios, es más probable que se produzcan diferencias de precio a corto plazo.
Proporciona exposición al precio de las acciones de SpaceX y no representa acciones de sociedades holding, ni otorga derechos de voto a los accionistas ordinarios. Al ver las diferencias en las fluctuaciones de precios entre XSPCX y SPCX, primero comprueba el ciclo estadístico, el periodo de negociación y el precio de referencia. No puedes simplemente interpretar la diferencia como si fuera de quién es el precio equivocado.
Este informe financiero ya ha demostrado que SpaceX sigue creciendo rápidamente, y la escala real de ventas tras el cierre pondrá a prueba el precio que el mercado está dispuesto a comprar ese crecimiento. Los informes financieros determinan las expectativas, y solo el volumen de negociación proporcionará la respuesta final.
#财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX? 📊 $CL Liquidación de Contratos Express (5 de agosto)
Según los datos de liquidación, este mercado alcista fue frenéticamente rozado por el mercado alcista...
La cantidad de liquidación en la última hora fue de unos 97.600 dólares
Las posiciones largas se liquidaron alrededor de 71.400 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 26.200 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue de unos 282.000 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 250.200 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 31.800 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 12 horas fue aproximadamente de 535.400 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 326.700 dólares
Las posiciones cortas fueron liquidadas por unos 208.700 dólares
El importe de la liquidación en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 1,5416 millones de dólares
Se liquidaron posiciones largas por unos 1,3033 millones de dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 238.300 dólares
Según $CL datos de liquidación, las liquidaciones de 1 hora aplastaron posiciones cortas, con los alcistas 2,7 veces los cortos, marcando un arranque repentino con ventas largas; la ventaja alcista de 4 horas se amplió, subiendo a 7,9 veces, con una venta larga a gran escala; los alcistas de 12 horas siguieron liderando por un amplio margen, unas 1,56 veces, con la muerte larga durante el ciclo corto y medio; las liquidaciones de 24 horas se dispararon a 1,3 millones de dólares, 5,5 veces el mercado corto. Dog Farm completó una matanza de los alcistas en CL durante todo el ciclo—los alcistas a corto, medio y largo plazo fueron el objetivo y explotaron desde todas direcciones. Las liquidaciones totales han superado los 1,54 millones de dólares. Los toros sangran como ríos y el mercado de la muerte es imparable. Todos deberían controlar cuidadosamente sus posiciones para evitar que les reingresen.
🔥 Barómetro del Mercado | 5 de agosto
Hoy, dos temas candentes apuntan al mismo tema: el mercado está revalorando de la forma más dura — "superar las expectativas" se ha convertido en la línea de paso y cualquier fallo se verá acentuado.
🚀 SpaceX: Los ingresos se duplicaron, pero el precio de las acciones se desplomó
Tras el cierre del mercado el 4 de agosto, SpaceX publicó su primer informe financiero desde que salió a bolsa. Los ingresos del segundo trimestre fueron de 7.814 mil millones de dólares, un aumento interanual del 92%, superando con creces la expectativa del mercado de 6.900 millones de dólares; La pérdida neta se redujo significativamente de 1.000 millones a 541 millones; el EBITDA ajustado alcanzó los 3.538 mil millones, un aumento interanual del 191%. La dirección también proporcionó una fuerte orientación para alcanzar 100.000 millones de dólares en ARR antes de que acabe el año.
Sin embargo, en las operaciones fuera de horario, el precio de la acción se desplomó más de un 9%, eliminando más de 100.000 millones de dólares en valor de mercado.
El principal culpable de la caída fue el gasto de capital: el gasto de capital del segundo trimestre se disparó hasta 18.370 millones de dólares, 6,5 veces el mismo periodo del año pasado. El mercado recompensa la eficiencia al gastar dinero, no la velocidad a la que se consume. Aún peor, el 6 de agosto se desbloquearán unas 911,5 millones de acciones restringidas, con posiciones cortas apostando 24.600 millones de dólares. El choque entre un rendimiento explosivo y el aumento desorbitado de los gastos de capital ha llevado a los inversores a votar con los pies.
💻 AMD: El mejor informe de beneficios de la historia, pero aún así se ha vendido
Tras la negociación del mismo día, AMD ofreció su mejor rendimiento en la historia. Los ingresos del segundo trimestre fueron de 11.536 mil millones de dólares, un aumento del 50% interanual, estableciendo un nuevo máximo histórico; Los ingresos de centros de datos alcanzaron los 6.700 millones de dólares, duplicándose interanual y aumentando hasta el 58% del total de ingresos; El beneficio ajustado por acción fue de 1,66 dólares, un aumento del 246% interanual.
En las operaciones fuera de horario, el precio de la acción cayó más de un 9%.
Tres presiones golpearon simultáneamente: la previsión de ingresos para el tercer trimestre fue de unos 13.000 millones de dólares, más alta que las previsiones de algunos analistas pero muy por debajo del máximo de 14.000 millones; El gasto de capital se disparó hasta 808 millones de dólares, casi tres veces el mismo periodo del año pasado; los ingresos por juegos de azar se redujeron un 33% interanual hasta 779 millones de dólares. Desde 2026, el precio de las acciones de AMD ha subido más del 140% en total. Cuando las expectativas se llevan al extremo, cualquier fallo se magnifica infinitamente.
💎 Resumen
SpaceX y AMD entregaron informes de resultados mejores de lo esperado esa misma noche, pero ambos se enfrentaron a ventas masivas: el mercado ha entrado en una etapa de "no solo bueno, sino perfectamente bueno". El pico de 100.000 millones de dólares en liberaciones de bloqueos, el aumento disparado del gasto en capital y las previsiones del tercer trimestre que no cumplen las expectativas agresivas—estos defectos pasados por alto en los mercados alcistas se han convertido ahora en herramientas para las ventas masivas. A medida que el sector de la IA pasa de la "narración" a la etapa de "dar respuestas", solo la "perfección" puede satisfacer a los inversores. #财报观察员: Resultados dispares, ¡inminente levantar restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX?
#SpaceX首份财报超预期, el desbloqueo sigue siendo una variable clave
#AMD财报超预期 se ha sobrepasado el crecimiento? $AMD ¿Cuál es el siguiente paso para la granja canina?
Corto plazo: En 483, los alcistas temen caer a 450, los bajistas temen un repunte en la apertura del mercado estadounidense. Tras un aumento del 132% este año, la digestión de la valoración llevará tiempo. Pero los ingresos del segundo trimestre alcanzaron un máximo histórico de 11.500 millones, los ingresos de centros de datos de 6.700 millones, un aumento del 107% interanual, y la previsión del tercer trimestre de 13.000 millones, superando las expectativas—los fundamentales siguen siendo firmes.
A medio plazo: Lisa Su predice que los ingresos de los centros de datos se duplicarán para 2027. Se espera que el tamaño del mercado relacionado con la IA alcance los 1,4 billones de dólares para 2030. AMD está pasando de ser un competidor de chips a un competidor integral de infraestructuras de IA. La lógica a largo plazo no ha cambiado, pero las valoraciones a corto plazo deben ser digeridas. El nivel 483 no es ni un máximo ni un fondo, sino un "punto intermedio" trazado por la granja canina para inversores minoristas.
¡Sujeta tus manos con fuerza y espera a que abra el mercado bursátil estadounidense con una dirección clara antes de dar el paso! Recuerda, vivir a largo plazo en cripto es diez mil veces más importante que ganar más. Reunión levantada🚨 Las acciones ópticas están en aumento antes de la venta:
$LITE $COHR $AAOI $AXTI $GLW $CRDO $NOK
Se informa que la administración Trump y la FCC están redactando restricciones para los nuevos transceptores ópticos chinos utilizados en los centros de datos estadounidenses.
El objetivo es prevenir posibles robos de datos, instalación de malware y interrupciones en el servicio a medida que la infraestructura de IA se vuelve cada vez más crítica.
Por qué es importante:
Zhongji Innolight de China controla aproximadamente el 27% del mercado global de transceptores para centros de datos. Las restricciones podrían obligar a los hiperescaladores estadounidenses a transferir pedidos hacia proveedores no chinos.
Beneficiarios directos:
• $LITE y $COHR — componentes ópticos, láseres y transceptores con sede en EE. UU.
• $AAOI — fabricante estadounidense de transceptores ópticos
• $FN — capacidad de fabricación y ensamblaje óptico fuera de China
• $GLW — fibra, cableado y conectividad de centros de datos
• $AXTI — Sustratos InP utilizados en láseres ópticos de alta velocidad y componentes
Beneficiarios de los semiconductores ópticos:
• $AVGO y $MRVL — DSPs utilizados dentro de módulos ópticos de alta velocidad
• $SMTC — TIA, controladores láser y componentes ópticos InP
• $CRDO — conectividad de alta velocidad y soluciones SerDes
Beneficiarios de networking:
• $ANET y $CIEN — conmutación de centros de datos con IA y redes ópticas
• $CSCO — equipos de red y productos ópticos de marca
• $HPE — mayor exposición a través del portafolio de conmutación, enrutamiento y redes ópticas de Juniper
• $NOK — IP e infraestructura de redes ópticas
Beneficiarios de la prueba:
• $KEYS y $VIAV — pruebas y validación para módulos ópticos de 800G y 1.6T
¿Y qué pasa con las culatas de $DELL, $SMCI y refrigeración?
• $HPE tiene una conexión más directa gracias a Juniper
• $DELL y $SMCI son principalmente beneficiarios de los servidores de IA, no beneficiarios directos de las restricciones del transceptor
• Nombres de refrigeración y energía como $VRT, $MOD, $ETN y $NVT podrían beneficiarse de una inversión más amplia en infraestructuras de IA en EE. UU., pero la política de transceptores ópticos no aumenta directamente la demanda de refrigeración Principal catalizador de la cadena de suministro: La administración Trump está redactando una prohibición contra los nuevos modelos de transceptores ópticos chinos para los centros de datos estadounidenses. $LITE, $COHR $AAOI puedo ganar órdenes de proveedores en la nube desplazadas.
Nota: su escala de producción no puede reemplazar completamente a los proveedores chinos a corto plazo. Esto es solo un borrador de propuesta, no una regulación finalizada. Observa el riesgo de titulares.$AMD informe de resultados supera las expectativas, ¡pero Wall Street quiere más!
Primero, las previsiones para el tercer trimestre son "mejores de lo esperado, pero no lo suficientemente altas". AMD espera unos ingresos para el tercer trimestre de 13.000 millones de dólares (±.300 millones), superiores a la media de los analistas de 12.500 millones. Sin embargo, algunos inversores agresivos ya apostaron 14.000 millones de dólares anteriormente. "Superar las expectativas de beneficios" ya no es suficiente: lo que el mercado quiere es "superar expectativas". Los resultados anteriores y impresionantes de Intel han elevado las expectativas del mercado.
En segundo lugar, ¡ha llegado el techo de las narrativas sobre IA! El enfoque del mercado ha cambiado de "si el rendimiento supera las expectativas" a "si el crecimiento de la infraestructura de IA es suficiente para igualar las valoraciones actuales." AMD ha subido un 132% este año, completando la historia de ser la segunda mayor empresa de chips de IA.
Tercero, ¡una advertencia en el mercado de los PC! La compañía advirtió que el mercado de los PC se ralentizaría debido al aumento de los costes de memoria y componentes. Los ingresos del negocio de gráficos para videojuegos también disminuyeron año tras año. La posición corta de OKB tenía un beneficio flotante de 8 puntos, pero el dinero ganado contra la tendencia resultaba algo incierto
Por la noche, tumbado en el sofá, volví a mirar OKB.
Precio de apertura 86,87, precio actual 86,15, beneficio no realizado del 8%. La posición sigue ahí, no se ha movido y el beneficio flotante no es mucho. Pero, para ser sincero, me sentí un poco culpable por hacer este traspaso: tras el traspaso, OKB siguió bajando, bajando unos puntos en un día, y poco a poco pasando de unos 87 a poco más de 86. La cuenta está en verde, pero la dirección es lo opuesto a la tendencia general.
He revisado los datos recientes de OKB. A principios de julio, OKB empezó a subir desde alrededor de 80 y se acercó a 88 a finales de julio, mostrando una tendencia general fuerte. Ha subido casi un 8% en el último mes, lo cual se considera bastante bueno en el mercado actual. Todo el mercado de julio fue en realidad bastante caótico. BTC oscilaba entre 60.000 y 65.000, con algunas altcoins fallecidas y otras lesionadas. OKB manteniéndose estable y subiendo lentamente muestra que algunas personas están comprando. Un informe publicado por Messari hace unos días afirmaba que OKB es el único token que sigue superando a Bitcoin desde su pico en 2021. En los últimos dos años, solo 22 monedas han superado a BTC, y OKB es la única que se ha mantenido por delante desde 2021.
En el ámbito del mercado, el volumen de operaciones de OKB ha ido disminuyendo en general en los últimos meses, con un 44% y un 45% por un volumen de contratos que ha bajado un 4%. Es algo así como una "reducción de volumen y aumento de precios": la compra está entrando pero carece de impulso explosivo. El nodo de destrucción del 15 de agosto se acerca, y alguien apuesta por ello.
Apagó el móvil. El beneficio flotante es del 8%, ten cuidado al ganar dinero en contra de la tendencia. La posición no es grande, así que simplemente la mantendré y veré qué pasa.
#波动雷达: Observación de movimiento simbólico $OKB $BTC el oro sube a 4.292 dólares, bitcoin se mantiene en un rango de 64.000 dólares
El oro subió un 3% hoy, superando los 4.292 dólares/oz mientras se intensificaba el sentimiento de desacuerdo.
El principal catalizador surgió de la incertidumbre sobre el acuerdo del Estrecho de Ormuz. Aunque Estados Unidos e Irán están "cerca de acordar" un acuerdo provisional de 60 días, persisten desacuerdos sobre cuestiones clave como las tasas de tránsito y el alivio de sanciones, dejando incierto el resultado final. La "operación de desinflación" derivada del desplome del precio del petróleo debería en teoría pesar sobre el oro, pero la incertidumbre ha desencadenado en cambio la compra de refugios seguros, que ha impulsado el oro al subir tras superar los 4.100 dólares.
Actualmente, Bitcoin cotiza alrededor de 64.000 dólares, lo que muestra una fuerte diferencia con el oro. BTC se enfrenta a una resistencia entre 64.300 y 64.400 dólares, manteniendo el patrón en el rango intacto. El mercado está experimentando una clara división — "el oro está flotante mientras Bitcoin permanece estable." #财报观察员:业绩喜忧参半,解禁将至!SpaceX后续怎么看? #SpaceX首份财报超预期,解禁仍是关键变量 #AMD财报超预期,增长已被透支? $ETH $SOL ¡Buenas noches a todos! Un dato muy importante en cadena merece ser reflexionado.
Actualmente, los beneficios de BTC representan el 52% de la oferta, lo que significa que casi la mitad del Bitcoin en circulación está en estado de pérdida flotante.
Mirando atrás a los mercados bajistas pasados, la línea divisoria del 50% siempre ha sido un punto de inflexión importante. En los mercados de corrección profunda, la proporción de fichas rentables estará durante mucho tiempo en una lucha con fichas que generan pérdidas.
Los indicadores de junio y julio bajaron brevemente por debajo del 50%, lo que significa que las pérdidas superaron los beneficios, pero no se mantuvieron por debajo durante mucho tiempo. Ahora, la cifra del 52% es suficiente para indicar que el mercado bajista ha entrado en una etapa profunda y que el mercado se acerca lentamente al fondo del ciclo.
Mucha gente tiene una idea errónea: si el indicador está cerca del rango inferior = el fondo subirá inmediatamente en el fondo.
Los analistas también son muy objetivos, diciendo que las señales on-chain solo indican que el mercado está entrando al final de un mercado bajista y no puede fijar con precisión los precios mínimos absolutos.
Anteriormente, los tokens masivos se acumulaban entre 60.000 y 63.000, y la ruptura directa puso nervioso a todos, mientras que la proporción de oferta rentable seguía disminuyendo, lo que desde una perspectiva on-chain confirma que la actual batalla toro-oso está llegando a su fin.
El patrón histórico es claro: cuando la proporción de oferta rentable forma un fondo alrededor del 50%, a menudo comienza un nuevo ciclo de acumulación de chips.
En pocas palabras, un gran número de inversores minoristas a corto plazo quedan atrapados, pierden la razón y entregan sus fichas, que gradualmente se desplazan a los titulares a largo plazo. Solo entonces se formará realmente un fondo importante.
Compartamos algunos puntos prácticos basados en nuestro enfoque anterior:
Varios indicadores de fondo resuenan uno tras otro, y la ventana para el posicionamiento a largo plazo se acerca. Pero las señales on-chain son solo de referencia; no te apuestes por completo solo con un solo dato.
Sigo esperando el rango de observación cerca de 55.000. Incluso cuando se acerque el fondo, seguirán habiendo pruebas repetidas hacia abajo e inserciones de pánico a lo largo del camino. El desgaste del fondo no ocurrirá de la noche a la mañana.$BTC el oro se eleva hasta los 4.292 dólares, Bitcoin sigue teniendo problemas alrededor de los 64.000 dólares
El oro subió un 3% hoy, superando los 4.292 dólares por onza, mientras que el sentimiento de indecisión al riesgo subió bruscamente.
El catalizador central surge de la incertidumbre en torno al acuerdo del Estrecho de Ormuz. Aunque Estados Unidos e Irán están "cerca" a un acuerdo provisional de 60 días, todavía existen desacuerdos sobre cuestiones fundamentales como las tarifas de envío y el alivio de sanciones, lo que deja incierto el resultado final. Un escenario de "reducción de la inflación" debido a una caída de los precios del petróleo debería teóricamente ejercer presión sobre el oro, pero la incertidumbre desencadena la demanda de refugio seguro, empujando al oro al alto tras superar la marca de 4.100 dólares.
Actualmente, Bitcoin cotiza alrededor de 64.000 dólares, mostrando una marcada diferencia respecto al oro. BTC enfrenta resistencia entre 64.300 y 64.400 dólares, con la lucha de tira y afloja aún intacta. El mercado está experimentando una fuerte divergencia: "el oro está en auge mientras Bitcoin está inactivo." #财报观察员:业绩喜忧参半,解禁将至!SpaceX后续怎么看? #SpaceX首份财报超预期,解禁仍是关键变量 #AMD财报超预期,增长已被透支? $ETH $SOL Uno de los beneficiarios evidentes es $COHR
Mira lo que pasó en junio.
La administración Trump firmó una carta de intención de hasta 50 millones de dólares en fondos bajo la Ley CHIPS para ampliar su instalación de InP de 6 pulgadas en Sherman, Texas.
Se espera que esa expansión cuadruplice la capacidad de procesamiento de obleas para los láseres y chips fotónicos que alimentan la conectividad de centros de datos de IA.
"Capacidad óptica doméstica"
"Seguridad de la cadena de suministro"
Y hoy escuchamos que la administración está redactando restricciones para los nuevos transceptores ópticos chinos.
Así que, financia primero la capacidad estadounidense de confianza para ayudarles a incrementar.
Luego presiona a los proveedores ópticos chinos.
Washington entiende que la óptica china no puede eliminarse de la noche a la mañana sin ralentizar el desarrollo de la IA.
Así que la verdadera estrategia parece ser integrar $COHR, $LITE, $AAOI y otros proveedores de confianza en infraestructuras estratégicas.
Empuja a los hiperescaladores a reservar y financiar su capacidad.
Reducir la dependencia china con el tiempo.
Y mantener la amenaza de restricciones como palanca de negociación.
Esperaba más de esto.$BTC el oro sube a 4.292 dólares, Bitcoin se mantiene en el rango en 64.000 dólares
El oro sube un 3% hoy, superando los 4.292 dólares/onza mientras el sentimiento de indecisión al riesgo se intensifica.
El catalizador principal surge de la incertidumbre sobre el acuerdo del Estrecho de Ormuz. Aunque Estados Unidos e Irán están "cerca de alcanzar" un acuerdo temporal de 60 días, persisten desacuerdos sobre cuestiones clave como las tasas de tránsito y el alivio de sanciones, dejando incierto el resultado final. El "comercio de desinflación" derivado de la caída de los precios del petróleo debería en teoría pesar sobre el oro, pero la incertidumbre ha desencadenado en cambio compras de refugio seguro, impulsando el oro al subir tras superar los 4.100 dólares.
Actualmente, Bitcoin cotiza alrededor de 64.000 dólares, mostrando una fuerte divergencia respecto al oro. BTC enfrenta resistencia entre 64.300 y 64.400 dólares, con el patrón de rango aún intacto. El mercado está experimentando una clara división — "el oro sube mientras Bitcoin se mantiene estable." #财报观察员:业绩喜忧参半,解禁将至!SpaceX后续怎么看? #SpaceX首份财报超预期,解禁仍是关键变量 #AMD财报超预期,增长已被透支? $ETH $SOL Lilly sumó 59 puntos en este pedido, y todavía me pregunto si debería irme
Anoche, antes de dormir, eché un vistazo al mercado de Lilly Lilly. Abrí en 11:31 con más de 20 veces la operación. Hoy vi que ya estaba en 1165, con un beneficio flotante de 59 puntos.
De hecho, cuando salió el informe financiero anoche, debería haber abierto un poco más. Los ingresos del segundo trimestre fueron de 22.970 millones de yuanes, un aumento del 48% interanual, casi 2.000 millones de yuanes por encima de las expectativas del mercado. El beneficio ajustado por acción fue de 8,38 dólares, frente a los 6,31 dólares esperados, superando directamente el 33%.
Mounjaro vendió 9.940 millones, Zepbound 4.930 millones, y estos dos fármacos GLP-1 juntos sumaron casi 15.000 millones. El recién lanzado medicamento oral Foundayo también vendió 98 millones de yuanes, ligeramente por debajo de los 103 millones esperados, pero aún en el primer trimestre.
Lilly también elevó su previsión de ingresos anuales de 82-85 mil millones a 85-87 mil millones, lo que implica que puede seguir creciendo en la segunda mitad del año.
Pero lo que realmente me hizo decidir aferrarme no fueron estos números. Son los datos de fase III del fármaco de tres blancos de Retatrutide. Para pacientes diabéticos y obesos, la reducción fue del 20,8%, y para los pacientes con enfermedades cardiovasculares del 22,6%, una cifra aún más impresionante que la de Zepbound. Aunque Lilly pospuso su solicitud de cotización hasta el primer trimestre de 2027, la expectativa de un "medicamento para perder peso de próxima generación" por sí sola es suficiente para que el mercado la asimilara durante un tiempo.
Eli Lilly también ha ampliado su plan de uso, permitiendo que algunos pacientes inicien Retatrutida antes de la aprobación de la FDA. Esta medida fue bastante ingeniosa, asegurando esencialmente un grupo de usuarios leales con antelación.
Actualmente, el precio fluctúa alrededor de 1165. Desde 1130 antes del informe de resultados hasta aquí, puede haber algunos beneficios a corto plazo. Pero la lógica para vender acciones sigue siendo: la demanda de GLP-1 no ha alcanzado su pico, hay tres fármacos dirigidos a la lista y la previsión anual se está subiendo aún más. Estaba pensando si reducir mi posición a este nivel, asegurar primero algunos beneficios y seguir manteniendo el resto. Al fin y al cabo, con un apalancamiento de 20x, un beneficio flotante de 59 puntos es suficiente para mantenerse durante un tiempo; la codicia fácilmente conduce a pérdidas.
#波动雷达: Monitorizar las fluctuaciones de la moneda Innolight tiene el 27% del mercado de transceptores
Y la FCC quiere que se prohíba antes de fin de año
Los nombres estadounidenses no tienen esa escala
Así que el precio se mueve primero, porque no puedes comprar capacidad que nadie construyó
$COHR ganó 401 millones el año pasado. $aaoi perdió 43 millones de dólares
Quiero estar con la que sea rentable.Cargos largos en ETH 1865
Entrada: 1865
Stop loss: 1839, rompiendo por debajo del soporte clave, estructura de rebote alcista fallando, salida inmediata
Toma el beneficio 1:1902 Reduce a la mitad para asegurar el beneficio, fijando parte del beneficio
Obtener beneficios a 2:1930, cerrar todas las posiciones, desafiando la zona de resistencia fuerte oscilante superior
Actualmente, el precio está en el centro de la batalla entre alcistas y bajistas. El nivel de 1865 se ha convertido en soporte a corto plazo, mientras que las posiciones atrapadas están densamente concentradas entre 1895 y 1925 arriba. Perseguir posiciones largas conlleva el riesgo de retroceso y sacudida. Asegúrate de ser ligero, usar bajo apalancamiento y estrictamente stop loss para evitar tomar posiciones.
$BTC
$ETH El retroceso de la IA hoy parece más un reinicio que una falla.
Observando a nombres clave en todo el ecosistema de IA:
Óptica: $AAOI $COHR $LITE
Almacenamiento: $MU $SNDK
Infraestructura de IA: $ALAB $IREN $VRT
Software de IA: $PLTR $SHOP $FIG
Dos factores que impulsan la volatilidad:
Riesgo titular de módulo óptico de la FCC — sigue siendo solo una propuesta, no una norma definitiva. Los actores ópticos estadounidenses podrían beneficiarse realmente de los cambios en la cadena de suministro.
Obtener beneficios tras buenas temporadas. $AAOI +19% ayer, $COHR +19%, $LITE +13%. Consolidación saludable tras el impulso.
La visión general sigue intacta: la demanda de centros de datos con IA, el capital en la nube, el CPO y la adopción de la IA empresarial siguen siendo los principales motores.
Los beneficios y la orientación decidirán a los próximos ganadores.
Observando $SNDK y $FIG atentamente.
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