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Si el sector de la IA puede superar a las monedas convencionales (como $BTC) es mi opinión de que las ganancias y el revuelo a corto plazo ya han "superado", pero a largo plazo, es casi imposible reemplazar realmente a las monedas convencionales.
La situación actual del mercado se siente más como una rotación de capital que como un cambio de dinastía.
📈 Victorias a corto plazo: triunfos en dinero y narrativa
Observando el rendimiento del mercado en 2026, el sector de la IA ha superado en algunas áreas:
· Ganancias asombrosas: Desde 2026, los tokens de IA han superado al mercado en general. Ejemplos incluyen $VVV (+906%) y $SKYAI (+881%), mientras que Bitcoin ha caído un 11% este año. Incluso durante los recientes retrocesos sectoriales, NEAR se disparó un 81% en una sola semana.
· Capital Drain: La capitalización bursátil de Bitcoin ha caído hasta el decimotercer mayor activo del mundo, superada por gigantes del hardware de IA como Nvidia y TSMC, con capital claramente fluyendo hacia el sector de la IA.
· Implementación técnica: Esto ya no es puro bombo. Por ejemplo, Bittensor ($TAO) ha validado la viabilidad del "entrenamiento descentralizado de grandes modelos", y el número de agentes de IA activos en cadena ha superado los 250.000.
⚖️ Posición a largo plazo: ¿Por qué es difícil superar a las monedas convencionales?
A pesar de su fuerte impulso, el sector de la IA se enfrenta a varios fallos importantes en su intento de reemplazar a las monedas convencionales (especialmente Bitcoin):
· Disparidad de capitalización bursátilica: La capitalización total de todo el sector de la IA es de unos 22.600 millones de dólares, mientras que la capitalización de Bitcoin llega a ser de hasta 1,5 billones, una diferencia de dos órdenes de magnitud.
· Posicionamiento diferente: Bitcoin es "oro digital", con valor en almacenamiento y escasez; Los tokens de IA son principalmente "capital riesgo", con valor que depende del desarrollo del proyecto y los ingresos. Las instituciones tratan Bitcoin como base para la asignación, mientras que los tokens de IA son una "inversión temática" de alto crecimiento para el gaming.
· Fragmentación interna severa: El sector de la IA está muy polarizado. Incluso dentro del sector de la IA, el rendimiento de este año ha oscilado entre picos y caídas, lo que hace que elegir el proyecto equivocado sea extremadamente arriesgado.
· Dependencia del entorno externo: El rendimiento de las monedas de IA depende en gran medida de las acciones tecnológicas tradicionales como las políticas de Nvidia y la Reserva Federal, con una independencia débil.
💎 Resumen
El sector de la IA es actualmente una "acción de crecimiento", con un fuerte potencial explosivo pero una gran volatilidad; Las monedas convencionales (especialmente Bitcoin) son los "activos principales" y sirven como ancla del mercado.
#存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA? #联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación? #黄金4200美元拉锯, ¿por qué BTC no ha subido al mismo tiempo? Sigo viendo Dohynix.
Cuanto más avanza la IA, más escasa se vuelve no solo las GPUs, sino también la HBM.
El activo más valioso de Hynix ahora mismo es la carta HBM.
HBM4 ya ha comenzado a enviarse y se espera que siga aumentando el volumen en la segunda mitad del año. (SK Hynix News)
Además, con el auge de los servidores de IA, la demanda de DRAM estándar y SSDs de nivel empresarial también ha aumentado mucho.
Hoy, la empresa ha aprobado una nueva ronda de unos 38.300 millones de dólares en ampliación de capacidad, claramente no solo para uno o dos trimestres. (Reuters)
Samsung y Micron definitivamente seguirán, pero en el segmento de alta gama de HBM, SK Hynix sigue siendo muy fuerte por ahora.
Así que cuando miro SK Hynix, no se trata solo de subidas en el precio del almacenamiento.
Prefiero verla como una de las empresas principales que venden "palas" en la era de la potencia informática de la IA.Análisis nocturno: $BTC y $ETH están avanzando hacia niveles de resistencia, a menos de dos horas de las nóminas no agrícolas
En las últimas dos horas, parece que BTC y ETH han acordado subir desde el fondo hasta el nivel de resistencia central de esta semana.
BTC seguía rondando los 64.229 a las 15:00, pero siguió subiendo, alcanzando 64.935 a las 17:30, a solo 65 puntos del muro que había estado presionando sobre 65.000 durante toda la semana. ETH ha sincronizado desde 1901 hasta 1917, a solo 10 puntos del máximo de esta semana en 1927.
La clave no es cuánto ha aumentado, sino ¿dónde se detuvo? BTC acaba de parar alrededor de 65.000, ETH acaba de parar alrededor de 1.927. Mirando los dos gráficos de candelabros apilados, es como dos cohetes atrapados por el mismo techo invisible. No es casualidad; estas dos posiciones han sido confirmadas repetidamente por el mercado: 65.000 pesaron BTC durante una semana y 1.927 pesaron ETH durante tres días. Antes de que salgan los datos de esta noche, nadie quiere ser el primero en chocar contra el muro.
¿Cuál es la situación actual?
Antes del rally, BTC y ETH iban cayendo lentamente en la sesión de la tarde, mientras el mercado asimilaba la noticia de que la Ley CLARITY se retrasaría hasta septiembre. Lógicamente, esto es un factor negativo: un marco claro para la regulación de las criptomonedas llevará al menos medio año más. Pero después de las 15:00, los precios subieron en lugar de bajar, lo que indica que el retraso en la factura ha sido digerido por el mercado, y los fondos están comprando la expectativa de que "las nóminas no agrícolas pueden ser débiles."
Este patrón de "noticias bajistas sin bajar, subiendo a niveles de resistencia con la tendencia" es en sí mismo una señal relativamente fuerte. Si el mercado realmente teme a las nóminas no agrícolas de esta noche, debería haber evitado por debajo de 64.500 en lugar de subir a 64.900 para entrar en el suelo. Estar apoyado en la pared dos horas antes de las nóminas no agrícolas muestra que los alcistas tienen más confianza que los osos.
Esta noche, hay tres posibles finales
Las nóminas no agrícolas están por debajo de las expectativas y, por muy bajas que sean, es muy probable que se superen 65.000 de golpe. Porque esta posición ha sido destruida cuatro veces: en las primeras horas del 5 de agosto, en la madrugada del 6 de agosto, al mediodía del 6 de agosto y en la tarde del 6 de agosto. Cada vez, lo llamaban con precisión en cuanto llegaba. Si la energía retenida durante una semana se libera durante el aumento de nóminas no agrícolas, 65.000 podría no ser la parada final—66.200 es la real. ETH también está rompiendo por encima de 1927, buscando 1950.
Las nóminas no agrícolas superaron las expectativas, con nuevos incrementos que superaron las 100.000 unidades, señalando un resurgimiento en las previsiones de subidas de tipos. Este repunte de 64.229 a 64.935 es un incentivo alcista perfecto. Si no se alcanza 65.000, la cifra retrocederá. El primer objetivo es 63.800—el punto de partida de la tendencia alcista consecutiva de esta semana del jueves y el resultado final para los alcistas.
Las nóminas no agrícolas están dentro de la zona de confort, entre 70.000 y 100.000. El mercado primero digerirá estos datos neutrales. Es probable que BTC esté en una lucha de tira y afloja durante media hora o una hora después de los datos, y luego continuará la tendencia de la tarde para alcanzar los 65.000. Si romper o no depende de quién dé el primer paso después de que se publiquen los datos.
Ubicaciones clave
BTC: por encima de 65.000, quinta prueba esta semana; si se rompe, objetivo de 66.200. Por debajo de 64.415 es el punto de partida de la repunte de la tarde; una caída indicaría que este repunte fue solo una farsa.
ETH: por encima de 1927, segundo test esta semana, rompiendo por debajo de 1950. Por debajo de 1901 es el punto de partida de la tarde; si rompe, mira a 1880.
Los explosivos ya estaban instalados. Quedaban menos de dos horas para las 8:30.
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación?
#黄金4200美元拉锯, ¿por qué BTC no ha subido al mismo tiempo?
#交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada Para ser sincero, creo que $SPCX es un poco como una moneda meme en cripto. ¿Por qué digo esto? Como hay tanta gente vendiendo $SPCX, la cantidad de dinero que se descuenta es bastante considerable. ¿No es esta situación muy parecida a las meme coins en las criptomonedas? Sin embargo, el aumento actual puede no deberse a que muchos osos hayan sido superados, sino más bien a que muchos están obteniendo beneficios activos. —————————————————— Déjame explicarte esta lógica. Si tienes paciencia, puedes escucharme. En primer lugar, debemos entender que los precios actuales del mercado están principalmente influenciados por las acciones que poseen empleados recién desbloqueados y pequeños inversores. La forma en que operan estas personas es, en mi opinión, el factor clave en el precio actual. Ahora déjame hacer algunas sustituciones. Soy un pequeño inversor que invierte en ello, y tengo algunas acciones recientemente desbloqueadas. Comienza la historia. Cuando $SPCX abrió por primera vez, pensé que experimentaría un aumento significativo al principio, porque descubrí que muchos inversores minoristas no se habían suscrito a muchas acciones. Además, he oído de amigos en instituciones cercanas que no permiten ventas el primer día, solo para asegurarse de un buen precio el primer día. De hecho, realmente quería vender en corto el primer día, pero no pude porque las normas del mercado de valores estadounidense restringen el short el primer día. No había otra manera; solo podía seguir esperando. En la primera o segunda semana antes de ponerme a bolsa, apenas podía usar la venta en corto de corretaje porque las cuotas de venta corta eran extremadamente escasas. No había otra manera; solo podía seguir esperando$SKHYNIX Se pagan dividendos, ¿por qué bajan en lugar de subir?
Porque los dividendos no son simplemente aumentos automáticos. En términos generales, la relación entre los dividendos y el precio de las acciones es la siguiente:
1. Primer dividendo / dividendo de recuperación: Este es el aumento más rápido porque significa que la empresa está madura, el flujo de caja es estable y atrae fondos que generan dividendos para entrar en el mercado. (SK Hynix lo anunció hace demasiado tiempo; ya había subido en el momento del anuncio.)
2. Aumentos de dividendos: Estos suelen aumentar porque significa que la empresa gana más dinero y su rentabilidad supera las expectativas.
3. Dividendos especiales / cancelaciones de recompras: También es muy probable que suban porque son dividendos repentinos y pueden reducir directamente las acciones y aumentar el BPA, convirtiéndolos en uno de los métodos de rentabilidad más reconocidos.
4. Recortes de dividendos / Implementación por debajo de las expectativas: SK Hynix es exactamente así. Si los precios suelen bajar, significa que la gente sobreestimó la empresa anteriormente, lo que provocó la retirada de mucho capital.
Así que, para resumir: no es la acción del dividendo lo que hace subir el precio de la acción, sino si el dividendo superó las expectativas del mercado para conocer el precio de la subida.
#存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA? Antes de la NFP de hoy, creemos que hay riesgo asimétrico de una impresión más débil
El mercado valorado por subidas y el mercado laboral se asumió robusto, por lo que la Fed puede centrarse directamente en la inflación
Impresión fuerte y mercado se consolidan en subida de septiembre
Sin embargo, un resultado débil y la curva de tipos podría revalorizar bruscamente
Eso haría que los rendimientos bajaran, el dólar se desplome, y el riesgo se disparara
Eso sería el catalizador para que Bitcoin rompiera esta zona de resistencia 65/67k
Si estás del lado conspiranoico de los datos manipulados para adaptarse a la política, este sería el que Bessent y Warsh quieren que débil para limitar los rendimientos, el dólar y aliviar la presión sobre el JPY#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound La Ley CLARITY no es un fracaso, sino un retraso.
El Senado de EE. UU. ha confirmado que no completará la votación antes del receso de agosto.
Esto no es ni un veto ni una destitución.
El verdadero campo de batalla ha cambiado de "¿podemos pasar en agosto?" a "¿Podemos resolver la última división política en septiembre?"
Para el mercado cripto, las expectativas a corto plazo han sido decepcionadas, pero a largo plazo sigue siendo una pena seguir.
La claridad regulatoria no ha desaparecido; solo se ha pospuesto el calendario.
Lo que BTCFi realmente necesita nunca ha sido un aumento de un día, sino un conjunto de normas que permitan a capital, instituciones y desarrolladores entrar a largo plazo.
Septiembre es la ventana de tiempo realmente crucial a la que hay que estar atentos.Antes de la NFP de hoy, creemos que hay riesgo asimétrico de una impresión más débil
El mercado valorado por subidas y el mercado laboral se asumió robusto, por lo que la Fed puede centrarse directamente en la inflación
Impresión fuerte y mercado se consolidan en subida de septiembre
Sin embargo, un resultado débil y la curva de tipos podría revalorizar bruscamente
Eso haría que los rendimientos bajaran, el dólar se desplome, y el riesgo se disparara
Eso sería el catalizador para que Bitcoin rompiera esta zona de resistencia 65/67k
Si estás del lado conspiranoico de que los datos se manipulan para ajustarse a la política, este sería el que Bessent y Warsh querrían debilitar para limitar los rendimientos, el dólar y aliviar la presión sobre el yene.La mayor ilusión en el tablero es que piensas que el intercambio de pools de Uniswap es solo un movimiento rápido de apertura normal. Lo que vi fue que el gran maestro ya había calculado el final tras veinte movimientos antes de hacer su jugada—en el primer movimiento, descartó el peón imperial llamado "Tasa de liberación". Robinhood Chain no es una elección aleatoria, sino una conexión offline de descartar primero y luego tomar después. Una comisión de LP del 0,25% frente a una comisión de emisión del 1%: ¿cómo es esto una concesión? Este es un peón descartado para ganar impulso. Los lanzadores tradicionales reducen un 1%, como un rey escondido tras la línea base, atreviéndose solo a comerse esbirros cercanos; Uniswap reduce las comisiones a una moneda de veinticinco centavos y luego automáticamente devuelve algunas comisiones al pool de liquidez, usando esencialmente un caballo para intercambiar dos cadenas de tropas enemigas. A simple vista, parece que se obtiene menos beneficio, pero en realidad, abre toda la línea abierta desde el nacimiento del token hasta la transacción de extremo a extremo.
El primer día de V4 fue de 73,6 millones, sumando un total de 150 millones—estos números en mi historial de partidas no son el volumen de operaciones, sino una evaluación del control de posición. Tu peón ya ha tomado la mitad de tu oponente, y tu oponente sigue jugando según el antiguo manual de ajedrez. Esto es como la variación más oscura en la defensa siciliana: abandonar la fuerza central y ceder media línea abierta, solo para ganar fuerza subsidiaria activa a largo plazo. Los seguidores gritando "de la compra a la emisión" simplificaron esencialmente el intercambio a mitad de juego: el lanzamiento y el intercambio comparten el mismo pool de la V4, por lo que los creadores ya no tienen que pagar entradas altas ni cambiar entre dos campos de batalla. La porción del 0,25% de cada transacción se devuelve automáticamente; esto no es caridad, sino una fuerza defensiva subsidiaria repetida que distrae a los oponentes. Los críticos temen que las bajas comisiones expulsen a los creadores, pero no lo entienden: los creadores nunca han vivido de peajes; la profundidad de la piscina ya te ha hecho parte del tablero de ajedrez. Si cobras un poco de la entrada, es solo un pequeño beneficio; Controlas el flujo de toda la piscina para atrapar al rey de tu oponente en el centro.
Esas plataformas rivales son como jugadores amateurs cuyas formaciones se ven alteradas desde el principio, apresurándose a cambiar cuando bajan los tipos. Los grandes maestros entienden que el coste nunca es el objetivo; lo que importa es la activación del poder subsidiario. Transferir comisiones a liquidez es como activar a todos los caballos dormidos en el alerón trasero. Y ese token de acción estadounidense llamado $XUSAR es solo una variación espejo de este final en otro tablero de ajedrez. Un verdadero maestro no divide su visión en dos juegos; usa el mismo sistema de apertura para cubrir dos campos de batalla simultáneamente, manteniendo los dos relojes en control. Esta es la nueva narrativa de crecimiento de UNI: no para ganar más dinero, sino para controlar más el tablero de ajedrez—desde la emisión hasta el comercio, desde la cadena Robinhood hasta el mapeo bursátil estadounidense, cada casilla tiene su poder de peón.
Los apostantes seguían animando los dólares estadounidenses acumulados de pools.trade, y ya había visto cómo el peón descartado de "tasa de emisión" se acercaba poco a poco a la línea final a lo largo de la línea abierta. Tú cuentas los beneficios, yo cuento los pasos. Ante el shengbian, nadie oyó los pasos del general. #UniswapLaunchpadBet ¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazoJuicio claro: los datos de nóminas no agrícolas de esta noche probablemente sean débiles, y el escenario para el mercado es claro: primero tocar fondo, luego recuperarse. Nunca persigas mucho cerca de 64.800; espera a que se retire y confirme antes de comprar. Esto es cien veces más fiable que apostar por la dirección.
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Desglosemos las expectativas de datos de esta noche.
El consenso del mercado espera unas 83.000 nuevas nóminas no agrícolas en julio, con la tasa de desempleo manteniéndose estable en el 4,2%. Pero las señales prospectivas ya se han vuelto amarillas: el modelo de Vanguard basado en datos de pensiones 401(k) muestra que el aumento de julio podría ser solo de 18.000, una desviación lo suficientemente grande como para desencadenar una fuerte volatilidad en el mercado.
Los datos de ADP ya han emitido advertencias con antelación. En julio, el sector privado añadió solo 44.000 empleos, muy por debajo de los 75.000 esperados, marcando el cuarto mes consecutivo de debilidad. El sector servicios sigue siendo el principal obstáculo, mientras que el empleo manufacturero sigue disminuyendo. Si la nómina no agrícola realmente sorprende esta noche, las expectativas de subidas de tipos se enfriarán aún más, el índice del dólar estadounidense se debilitará bajo presión y Bitcoin ganará un breve respiro.
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La advertencia de JPMorgan Chase merece ser repasada una y otra vez.
Dejaron claro: si las nóminas no agrícolas superan los 150.000 dólares, el S&P 500 podría caer casi un 2%, porque los datos sólidos reforzarían la narrativa del mercado de que "los altos tipos de interés persisten". Pero el consenso actual del mercado es algo más de 80.000, por lo que la probabilidad de datos por debajo de 60.000 es en realidad mayor, lo que significa que la lógica a corto plazo de que "las malas noticias son buenas noticias" sigue vigente.
El gobernador de la Reserva Federal, Tim Cook, también añadió otro recorte esta semana: si no hay señales claras de relajación de la inflación, está dispuesta a apoyar nuevas subidas de tipos. Esta declaración indica que la interpretación interna de la Fed sobre la "dependencia de datos" sigue siendo beligerante, y cualquier dato de empleo que supere las expectativas podría desencadenar una rápida revalorización de los activos de riesgo.
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Predicciones específicas de tendencias para Bitcoin.
Teniendo en cuenta las expectativas del mercado y macroeconomía, Pharaoh ofrece una evaluación clara de la trayectoria:
Actualmente, Bitcoin cotiza cerca de los 64.800 dólares, con su RSI de 1 hora superando los 80, lo que indica una zona de sobrecompra severa; El RSI de 15 minutos incluso se disparó hasta 86, con el precio cerca de la banda superior de Bollinger. 65.000 es una barrera clave de resistencia a corto plazo: perseguir posiciones largas en este nivel ayuda esencialmente a los fondos principales a levantar la carga.
El sistema de escritura específico es el siguiente:
📉 Después de publicar los datos, primero prueba la baja—prueba el rango de 64.000-64.300 para confirmar la efectividad del soporte, eliminando las posiciones flotantes en posiciones largas.
📈 Siguió un repunte—con un objetivo de 65.000-65.500. Si los datos quedan significativamente por debajo de las expectativas (como un aumento por debajo de 30.000), incluso podrían desafiar directamente el nivel de 66.000.
Operativamente: Se pueden acceder a posiciones cortas a corto plazo por encima de 65.000, capturar el espacio de retirada entre 500 y 1.000 puntos no es un problema, pero es esencial un stop-loss estricto. Espera a que se publiquen los datos y el mercado asimile la primera oleada de sentimiento antes de actuar, lo cual es mucho más revolucionario que apostar por la dirección de los datos.
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Recuerda: las buenas órdenes se esperan, no se persiguen.
No te precipites esta noche; espera a que tus botas toquen el suelo antes de actuar. Quien esté ansioso pierde primero.
¡Sigue al Faraón y nunca pierdas el camino hacia la riqueza! 🧙♂️
$BTC $ETH $SNDKEn menos de un mes, $PUMP subió de un mínimo de 0,0011 dólares a más de 0,0023 dólares, duplicándose para liderar el top 100 por capitalización bursátil.
Tres estocas:
1. KOL Ignite—El trader Ansem compró en bolsa y es optimista respecto a la recuperación minorista de Solana, lo que impulsa el sentimiento de seguimiento. Durante el mismo periodo, tokens del ecosistema como $SOL, $JUP, $RAY y $JTO se fortalecieron de forma sinérgicamente.
2. Línea de recompra y destrucción al mínimo—La plataforma destinó el 50% de sus ingresos a la recompra y quema, con un consumo total superior a 400 millones de dólares, compensando la gran presión de desbloqueo de julio. $UNI, $AAVE y $LINK también han probado una lógica deflacionaria similar.
3. Iteración de productos + rotación de falsificaciones — El modelo BOOST optimiza la captura de liquidez, combinada con la rotación de fondos de mercado de Bitcoin a mercados falsificados. $ADA, $DOT, $AVAX y $POL registraron ganancias, mientras que los sectores $ARB, $OP y $WLD recuperaron la atención del capital, mientras que $ENA, $ZEC y $XMR también aumentaron en consecuencia.
Riesgo: Los esfuerzos de RSI sobrecomprados y de recompra se han ralentizado. Tras duplicarse, queda por ver si podrá mantener su posición. Pero PUMP demuestra con su tendencia que ingresos reales + recompra real siguen siendo la narrativa más difícil en un mercado bajista.El acuerdo de navegación del Estrecho de Omán de Irán ha sido bloqueado, aumentando nuevamente los riesgos en el precio del petróleo
El 5 de agosto, el viceministro de Asuntos Exteriores iraní, Ghaliba Badi, declaró:
"El acuerdo entre Irán y Omán sobre la apertura del Estrecho de Ormuz está cerca de finalizarse. "
Las coordenadas para la nueva ruta marítima ya se han fijado. Tanto las rutas marítimas norte como sur están cerradas. Se espera que el estrecho se reabra en un plazo de 2 a 4 meses. Un portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores iraní también dijo que la declaración conjunta entre ambos países ha entrado en la fase final de revisión.
Todo el mundo respiró aliviado: los precios del petróleo estaban a punto de caer, la inflación estaba a punto de caer y las acciones estadounidenses estaban a punto de subir.
Luego al día siguiente. El 6 de agosto, Salimi, miembro del presídium parlamentario iraní, publicó un borrador del proyecto de ley.
El contenido es: prohibir que barcos de Estados Unidos, Israel y otros países hostiles pasen por el Estrecho de Ormuz.
Infractores: multar hasta **el 20% del valor de los bienes**.
La gente del mismo bando dice cosas completamente diferentes una tras otra.
Esta es la estrategia de doble vía de Irán—
El acuerdo es para que todo el mundo lo vea.
La nueva vía fluvial propuesta entre Irán y Omán otorgaría a Irán el control sobre los barcos que entran en el Golfo Pérsico a través del Estrecho de Ormuz. Esto no ha ocurrido en los últimos 60 años. Se considera "una de las mayores concesiones que Oriente Medio ha hecho a Irán hasta ahora."
Irán mantiene el acuerdo y le dice al mundo: Puedo cooperar.
El proyecto de ley es para que lo vean Estados Unidos.
El proyecto parlamentario prohíbe el paso de barcos entre Estados Unidos e Israel y prohíbe que mercancías relacionadas con Israel pasen por la región. Cualquier país que haya "causado daños a Irán" no puede obtener permisos de navegación. Irán tiene el proyecto de ley y le dice a Estados Unidos: Si no me dan lo que quiero, la ley entrará en vigor.
El mercado ya ha respondido con el precio.
El crudo Brent cayó a 79,36 dólares el 4 de agosto debido al alto el fuego y a la expectativa de reanudar los vuelos. Para el 7 de agosto, debido a controversias sobre las condiciones de tránsito de Hormuz e incidentes de seguridad, se recuperó hasta 83,48 dólares. Un aumento de más del 4% en un solo día.
Bitcoin cayó intradía hasta 64.000 dólares, más de un 1% menos que el máximo diario. Los tres principales índices bursátiles estadounidenses cerraron a la baja por primera vez esta semana.
"El acuerdo está a punto de firmarse"—los precios del petróleo están bajando. "El proyecto de ley está a punto de aprobar"—los precios del petróleo están subiendo.
El mercado está liderado por Irán por la nariz, golpeado de un lado a otro.
Pero el verdadero problema fatal no es si firmar o no.
Se trata de 'si se puede ejecutar después de firmar'.
La industria naviera ha emitido una severa advertencia.
¿Dónde está el problema? Estados Unidos ya ha impuesto sanciones a la recién creada "Autoridad del Golfo Pérsico" de Irán. Cualquier pago a esta agencia podría conllevar la congelación de los activos del pagador.
Mientras tanto, la Lloyd's Market Association introdujo una cláusula: si un buque paga tasas de tránsito por el Estrecho de Ormuz, su seguro será cancelado.
Si no pagas, Irán no te dejará pasar. Si pagas, Estados Unidos congela activos y las compañías de seguros cancelan pólizas.
Las navieras se ven atrapadas en un dilema.
Aquí tienes algo que decir al corazón:
Irán cumple acuerdos con una mano y legisló con la derecha.
El mercado observa "si está firmado." El dinero inteligente observa "si está firmado, ¿se puede ejecutar?"
Los acuerdos son retórica diplomática. Los proyectos de ley son monedas de cambio. La implementación es dinero real.
A continuación, céntrate en tres cosas: 👉 si Estados Unidos levantará el bloqueo a los puertos iraníes.
👉 ¿Deberían las navieras elegir "pagar a Irán" o "escuchar a Estados Unidos"?
👉 ¿Se flexibilizarán los términos del seguro?
La respuesta a estas tres cuestiones es más importante que cualquier afirmación que esté "cerca de alcanzar un acuerdo".
Una vez firmado el acuerdo, se puede retirar. Una vez que se apruebe el proyecto de ley, puede ser enmendado. Pero si un petrolero no puede pasar, tiene que ir al estrecho—eso es dinero real.Si en el futuro suben los tipos de interés, para acciones como SanDisk,
Esto será una doble presión de "presión de valoración" y "pruebas fundamentales".
En pocas palabras: las subidas de tipos en sí mismas cambian los múltiplos de valoración y no necesariamente destruyen las tendencias del sector;
Pero si las subidas de tipos realmente frenan el gasto en capital de IA, sacudirán los cimientos bursátiles de SanDisk.
El impacto específico se transmite a través de dos vías:
📉 Camino uno: Presión de valoración (choque directo a corto plazo)
Las subidas de tipos empujan directamente hacia arriba los tipos libres de riesgo, ejerciendo presión de valoración sobre acciones de alto crecimiento como SanDisk, que tienen "larga duración" y altas valoraciones.
· El mercado ya lo ha ensayado: 5 de junio de 2026, "Black Friday",
Las crecientes expectativas de subidas de tipos provocaron que el Nasdaq cayera un 4,18% y Micron un 13,25%. En julio, el sector del almacenamiento volvió a caer de forma colectiva, con SanDisk cayendo más del 13% en un solo día.
· Sorpresas recientes: El 6 de agosto, funcionarios de la Reserva Federal afirmaron que "se inclinaban hacia subidas de tipos en la reciente reunión de política", lo que provocó que el sector del almacenamiento volviera a caer, con SanDisk bajando un 6,81%.
· Expectativas extremas: Algunas instituciones predicen un aumento acumulado de 75 puntos básicos de los tipos de interés de septiembre a diciembre, con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años disparándose hasta el 4,45%, suprimiendo continuamente las valoraciones de las acciones tecnológicas.
🏭 Camino dos: Volatilidad de la demanda (riesgo subyacente a medio plazo)
Este es el camino más crítico: si las subidas de tipos de interés acabarán frenando el gasto de capital en infraestructuras de IA.
· Lógica de "moneda dura": Actualmente, la demanda de almacenamiento por IA es extremadamente fuerte, y la escasez de suministros de DRAM y NAND puede persistir durante 2-3 años.
CITIC Securities considera que las subidas de tipos probablemente no afectarán a la valoración de las "acciones cíclicas de IA" a menos que realmente afecten a la demanda de los usuarios finales de IA y al crecimiento del gasto de capital.
· Riesgo fundamental: Si los tipos de interés altos persisten, los costes de financiación de los proveedores de nube aumentarán, lo que podría reducir la adquisición de poder de computación por IA.
Si un gigante tecnológico importante toma la iniciativa en recortar el gasto en IA, la lógica de valoración de todo el sector de la IA sufrirá una reestructuración integral.
⚖️ Resumen: La clave es "añadir cuánto y durante cuánto tiempo"
· Si solo se utilizan subidas moderadas de tipos: SanDisk, con un rendimiento sólido y acuerdos a largo plazo que aseguran ingresos, tiene fundamentos suficientes para soportar fluctuaciones de valoración, y el impacto puede ser similar a anteriores "presiones de valoración".
· Si los tipos continúan subiendo bruscamente: realmente frenará el gasto de capital en IA, minando las expectativas de demanda a largo plazo de SanDisk. En ese momento, las presiones de valoración combinadas con las preocupaciones por los beneficios aumentarán significativamente los riesgos a la baja.
El mayor riesgo actual no es la subida de tipos en sí, sino que el mercado ha entrado en un periodo riguroso de "realización de beneficios"—"bueno" no significa "suficientemente bueno". Los vientos en contra macroeconómicos de las subidas de tipos han amplificado la gravedad de este escrutinio.晚上好 我是尤可欣 先说今天的盘 BTC 收在 6.43 万附近 一整天几乎没动 24小时也就跌了零点几 ETH 在 1900 上下磨 SOL 也是横着走 恐慌贪婪指数从极度恐慌爬回到 29 算是从 ICU 挪到了普通病房 看K线你会觉得没意思 一根根小阴小阳 像极了那种已经在一起三年 见面只剩嗯嗯啊啊的老夫老妻 但今天真正的看点不在价格 在价格底下 比特币 ETF 这个月到现在 一天都没卖过币 贝莱德富达还在偷偷往里加 以太坊 ETF 更是连着四周净流入 这就是典型的嘴上说不要 身体很诚实 表面横盘无聊 底下机构一分钟没停手 你要是被这种冷清行情洗下车 回头看会挺亏的 那今天为什么不涨 主要是情绪被泼了盆冷水 参议院休会前不投 CLARITY 法案了 直接拖到九月 之前押注八月落地的资金短线有点失望 但你注意 这是延期不是黄了 就像说好这周见面的对象临时加班 不是不喜欢你 是真的忙 方向没变 别因为一次爽约就闹分手 再补一个好消息 Tether 把 RWA 代币化平台 Hadron 开到沙特了 从机构级房地产做起 稳定币巨头又往 RWA 主赛道插了面旗 中东的钱加上硬资产 这故事会越Las direcciones Whale siguen bloqueando sus tokens en billeteras frías, ajustando el mercado circulante, mientras los precios permanecen consolidados en medio de una lucha entre la venta de derivados y la demanda de spot débil.
Bajo la presión de la venta de futuros, los precios spot de $XRP han reaccionado de forma lenta a corto plazo, pero la oferta fuera de la bolsa se encuentra en un estado de retirada continua.
Las direcciones de ballenas que poseen más de un millón de tokens han incrementado acumuladamente sus posiciones en más de 4.600 millones de tokens, controlando más del 70% de la oferta en circulación, mientras que la escala diaria de depósitos de ballenas a plataformas se ha reducido más de un 90% en comparación con el pico.
Las grandes retiradas, las posiciones bloqueadas y una fuerte caída en la disposición a los depósitos forman un patrón de endurecimiento en el lado de la oferta. Sin embargo, la débil disposición a comprar al contado ha impedido que esta concentración de fichas se manifieste como una ruptura de precio.
Si la liquidez de las compras al contado se recupera con un alto volumen, la estructura de chips altamente ajustada amplificará rápidamente la elasticidad al alza, mientras que el volumen de operaciones al contado continuará marcando el fin de este camino fuerte.
Si la presión bajista en el mercado de derivados continúa y el interés en la compra al contado permanece latente durante mucho tiempo, los precios podrían buscar apoyo de liquidez a la baja. El regreso de los grandes depósitos de la ballena a la plataforma sería una señal de un mayor riesgo a la baja.
La divergencia central en el mercado radica en la lucha entre la presión de venta de derivados y la contracción de la oferta; una vez que los fondos spot se reponen, el desajuste entre oferta y demanda se materializará rápidamente.
Si más adelante se observa que las direcciones whale transfieren grandes cantidades de tokens a la plataforma, la lógica a medio y largo plazo del endurecimiento del lado de la oferta quedará refutada.
La variable más destacada a observar en los próximos siete días es si continúa la tendencia de retiradas y coberturas de ballenas, y si habrá una fuerte compra en el mercado spot.
#西联稳定币卡落地, los escenarios de pago de Visa avanzan aún #黄金4200美元拉锯, ¿por qué no ha aumentado el BTC en respuesta? #Polymarket洽谈10亿美元融资, con una valoración superior a 20.000 millones de dólaresBrothers, ALLO subió un 14,07% hoy, actualmente cotizado en 0,3159 dólares, recuperándose de nuevo desde la zona de soporte de 0,27 a 0,30 dólares.
El patrón de las últimas 4-5 semanas es muy repetitivo: un repunte → fuerte caída → buscar apoyo → repunte, impulsado más por el impulso del capital que por sólidos fundamentos a largo plazo.
Muchos dicen que esta vez será diferente, con la lógica de que Cobot y Quack AI han completado la integración, ya no solo una hoja de ruta whitepaper, sino una implementación real del producto.
El punto destacado principal de Allora es la predicción de modelos multi-IA + salida ponderada por la confianza, con pruebas en papel que muestran mejores resultados que los algoritmos de promediado ordinarios.
Riesgo clave: la prueba de desbloqueo el 11 de agosto
Se desbloquearán unos 17,25 millones de tokens ALLO, lo que corresponde a un valor de mercado de unos 4,5 millones de dólares.
En tokenomics, las acciones de los seguidores y contribuyentes principales están bloqueadas a largo plazo, con un límite de recompensa de staking del 12% combinado con un mecanismo de liberación fluido, que aliviará algo la presión de venta.
Resistencia: 0,38-0,40 dólares, debe romper con volumen para confirmar el fortalecimiento de la tendencia
Apoyo: 0,27-0,30 $, sostenerlo de forma alcista es la ficha de negociación; Una ruptura válida por debajo significa volver a bajista
Múltiples pruebas de fondo y rebotes solo indican que hay capital dispuesto a comprar en este nivel, no un fondo sólido; Un mercado debilitado aún puede romper el camino.
Sigue siendo un mercado especulativo hoy en día; El producto ha avanzado pero aún no se ha comercializado. El desbloqueo del 11 de agosto es un punto de referencia a corto plazo; Céntrate de cerca en el soporte y el volumen.
Análisis personal de mercado y recopilación de información, no asesoramiento de inversión.
$BTC $ETH $ALLO
#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound Los rendimientos del Tesoro estadounidense han superado los del 🐸 arbitraje de criptomonedas
Esta es la segunda vez en la historia que 📢 el volumen de operaciones al contado cae a su nivel más bajo desde 2019.
La primera fue de agosto de 2022 a enero de 2023, durando cinco meses.
La segunda vez es ahora, desde febrero de 2026, por 157 días consecutivos—más de cinco meses—por debajo del rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 2 años, e incluso por debajo del bono del Tesoro a 10 años.
El bajo rendimiento de los bonos gubernamentales es una rara característica histórica de los fondos.
La dificultad para minar Bitcoin ha caído un 19,9% desde su máximo, marcando la tercera mayor caída en la era ASIC, con mineros vendiendo Bitcoin a tasas récord y desplazando su potencia de cálculo hacia centros de datos de IA. la dificultad bajó de un pico de unos 156 billones de yuanes en noviembre de 2025 a 126,23 billones; La tasa de hash de la red cayó alrededor de un 12%, desde un máximo de más de 1 zettahash/segundo a finales de 2025 hasta unos 868 EH/s a finales de julio, una tendencia que Bitcoin Magazine Pro sigue hacia una tendencia descendente consecutiva de 287 días.
Lo que tenemos que esperar es un rebote desde abajo. ¿Cómo identificamos la señal? 🍒🍒🍒
1. Señales 🐸 del lado minero/producción
La dificultad minera se estabiliza o se recupera: Actualmente, la dificultad ha caído un 19,9% desde su máximo. Históricamente, las caídas en la dificultad han entrado en el rango de "limpieza profunda", lo que a menudo indica que la capacidad débil ya ha sido superada
El precio del hash se ha recuperado de la caída: actualmente alrededor de 32 dólares por PH/s/día, muy por debajo del punto de equilibrio de la mayoría de las máquinas de minería; Si esta cifra empieza a aumentar, indica que la presión operativa sobre los mineros está disminuyendo
El precio ha vuelto a subir por encima de las líneas de costes de producción de las mineras: actualmente se estima en torno a los 80.000 dólares, lo que es una señal de confirmación a medio plazo relativamente fiable en la historia. No es un toque puntual, pero depende de si puede estabilizarse por encima del nivel
2. Señales 🐸 de valoración en cadena
Puntuación Z de AVIV: Actualmente en -1,06, históricamente descender a -1,5 a -2,0 (en el rango severo) es la señal más extrema, y este indicador puede seguirse de forma continua
Ratio NVT: En el fondo en diciembre de 2022, el NVT cayó a -0,6 (muy infravalorado), lo que puede compararse con la lectura actual
El MVRV bajar por debajo de 1,0: indica que el holder medio en la red está en pérdida en papel, una característica clásica de los mínimos bajistas históricamente
3. Derivados/Señales 🐸 de flujo de capital
La base de futuros ha vuelto a superar a los rendimientos del Tesoro
Los tipos de financiación y el interés interactivo pasaron de una contracción a un repunte moderado: esto indica que el mercado está empezando a reconstruir posiciones en lugar de seguir desapalancándolo;
El volumen de operaciones al contado ha dejado de caer y se ha recuperado: actualmente en el nivel más bajo desde 2019, y los reveses en este indicador suelen preceder a los revertimientos de precio
El flujo de capital de los ETF pasa de una salida neta a una entrada neta: especialmente si el ETF ha sido positivo durante varias semanas consecutivas, ya que los datos semanales se ven fácilmente afectados por el ruido
4. Señales 🐸 macroambientales
El DXY (índice del dólar estadounidense) alcanzó su máximo y retrocede, y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó y retrocedió. Un dólar más débil y una caída de los rendimientos suelen abrir espacio para activos de riesgo
En cuanto a las expectativas de rebajas de tipos de la Fed, parece que aún tenemos que esperar un tiempo
El sentimiento del mercado se estabilizó tras un pesimismo extremo
Resumen: El mercado bajista aún no ha terminado; ahora mismo es el momento antes del amanecer, el amanecer se acerca, así que sujeta tu cartera y no caigas en la víspera ✨️🚩🚩🚩🚩 de la liberación El movimiento divino de agosto de Ripple: el "arte de respaldo" 🎭 detrás de 1.000 millones de desbloqueos
🔓 $XRP enfrenta cada año un factor negativo estructural inevitable: Ripple desbloquea 1.000 millones de XRP de cuentas custodiales cada mes. Sin embargo, el 1 de agosto de este año, Ripple demostró una estrategia de "gestión de expectativas" y "soporte de mercado rentable" a nivel de manual.
Según la monitorización de custodia en cadena, Ripple ejecutó un movimiento muy sofisticado el 1 de agosto: tomaron la iniciativa de volver a bloquear preventivamente 700 millones de XRP (divididos en 200 millones y 500 millones de lotes) en el nuevo contrato de custodia. Luego, el sistema liberó 1.000 millones de XRP para el mes según el procedimiento establecido (dividido en tres lotes: 500 millones, 300 millones y 200 millones). El resultado neto de esta serie de acciones es que el verdadero nuevo XRP que entra en el mercado y está disponible para la venta es solo los últimos 300 millones. Con esta estrategia precisa de "fijar por delante, soltar después", Ripple redujo la presión real de venta en un 70%.
📊 ¿Por qué es tan crucial esta acción? Los datos históricos revelan patrones duros: los datos de los últimos 13 años muestran que agosto fue el mes de pesadilla para los poseedores de XRP, con un rendimiento medio desolador del -6,15%. Agosto, en los últimos tres años, ha terminado en una vela bajista: una caída del 26,6% en 2023, una caída del 9,17% en 2024 y una caída del 8,15% en 2025. Durante esta maldita ventana de tiempo, Ripple estaba destinado a intervenir.
📈 Sorprendentemente, en agosto de este año, gracias a la cuidadosa gestión de Ripple, el panorama cambió drásticamente. Tras alcanzar un mínimo local en 1,0480 dólares, el XRP revirtió rápidamente al alza y, hasta ahora, su rentabilidad mensual de agosto es en realidad un +9,93% positivo. Esto demuestra que el rango de 1,0480 a 1,0600 ha formado una sólida base de agosto. Si no fuera por la jugada de Ripple de "bloquear primero, liberar después", los 300 millones adicionales de presión de venta podrían haber hecho que el precio bajara ya de 0,95.
📌 Conclusión: Ripple está aprovechando sus mecanismos de custodia para asumir proactivamente el papel de "creador de mercado", regulando las válvulas de suministro en momentos críticos. Esta es una poderosa capacidad de intervención en precios, crucial para estabilizar la confianza en el mercado secundario.
✅ Positivo: La oferta real nueva se desplomó de 1.000 millones a 300 millones, con el choque de oferta muy por debajo de las expectativas del mercado. Ripple ha mostrado una fuerte intención de apoyar el mercado.
❌ Bajista: No importa cómo operes, 300 millones de nuevos $XRP han entrado en el mercado, creando una presión de venta significativa que no puede ignorarse. $BTC #联储鹰派信号升温, ¿puede un empleo débil suprimir la inflación? #Uniswap进军发射台, ¿puede UNI abrir una nueva narrativa? #伊朗阿曼通航协议遇阻, los riesgos en el precio del petróleo están aumentando de nuevo #谷歌母公司发债250亿美元, la presión para invertir en IA se intensifica
¡Maldita sea! Google vuelve a presumir en el mercado de bonos.
¿No es suficiente para acumular dinero? Alphabet lanzó inmediatamente bonos por valor de 25.000 millones de dólares, cubriendo 10 vencimientos de 2 a 40 años, con pedidos que alcanzaron los 115.000 millones de yuanes—más de cuatro veces sobresuscritos.
¿Para qué es el dinero? Invertir en centros de datos, TPUs y potencia de cálculo: el gasto anual de capital ha alcanzado directamente los 205.000 millones de yuanes. Antes era una máquina publicitaria que simplemente se sentaba a imprimir dinero, ahora su flujo de caja libre se ha vuelto negativo cada trimestre, y debe depender del endeudamiento y la financiación para mantenerse al día con la carrera armamentística de la IA.
Quemar dinero demasiado rápido significa que el flujo de caja no puede seguir el ritmo a este ritmo. No importa lo fuerte que sea el negocio de la nube o cuánto exagere Gemini, aún necesitan apilar primero el hardware. La IA ya no es un juego donde solo la creatividad y los algoritmos pueden ganar; ahora, se trata de quién puede convertir mejor el dinero de los acreedores en verdaderos beneficios. ¿No puedes convertirte? Los márgenes de beneficio se aplastan directamente en papel.
Un KOL en X también decía: $GOOG valoración de 4,3 billones? La IA ya está entrando en el mercado de búsqueda, y su negocio principal ha superado su apogeo—¿realmente merece este precio? La deuda se acumula, todo el bombo por la IA. También hay comentarios más tranquilos: el mercado crediticio está valorando el riesgo, mientras que las acciones siguen soñando. La renta variable cuenta historias, los bonos hablan de vencimiento y flujo de caja, y ahora los bonos empiezan a desaprobarse.
Otros argumentan: el modelo de crecimiento moderno consiste primero en pedir dinero prestado, luego explicarlo y después compensarlo. Los bonos de las grandes tecnológicas ahora tienen un peso significativo en índices de grado de inversión, y las tendencias de los CDS nos recuerdan que el riesgo no es cero.
Algunos son optimistas, creyendo que la sobrecompra significa que el mercado sigue reconociendo bonos de IA de alta valoración, y que la inversión en infraestructuras tiene ventajas fiscales y puede mantenerse a largo plazo. Pero cada vez más traders se centran en el ROI: si cada dólar de inversión puede convertirse en flujo de caja real es la métrica dura para la segunda mitad. Los ingresos de productos en la nube y la IA deben acelerarse simultáneamente, o de lo contrario caerán en la trampa de valoración de una alta inversión pero bajos rendimientos. El mercado está dispuesto a recompensar la inversión a largo plazo, siempre que no acabe con una acumulación de depreciación e intereses.
Es aún más repugnante para la comunidad cripto y los mineros. Las fábricas de nube hiperescaladas siguen expandiéndose, con GPUs y hardware de almacenamiento siendo adquiridos por el mismo grupo, por lo que es poco probable que los costes bajen a corto plazo. Los rendimientos marginales de los mineros siguen siendo limitados, y la expansión de los proyectos de potencia computacional de IA también debe frenarse.
En el lado del almacenamiento, existe una demanda a largo plazo para apoyar el mercado, pero si se pueden cumplir las altas expectativas depende totalmente de si los centros de datos de estos gigantes pueden realmente ponerse en marcha. BTC en sí no está directamente vinculado, pero el contexto macro de altos costes de tasa de hash es inevitable.
Lo que realmente determina si esta narrativa de IA puede sostenerse no es quién emite deudas de forma más agresiva, ni quién está más exagerado en la cartera de pedidos. Se trata de si el dinero prestado puede finalmente ofrecer un retorno de la inversión suficientemente alto.
El mercado de capitales puede aceptar que las empresas quemen dinero para el desarrollo, pero no pueden tolerar que te quemes sin ganar dinero.
Al hacer esto ahora, Google está empujando a toda la industria a un callejón sin salida una vez más.
Quien convierta su inversión en dinero real primero sobrevivirá; Quien solo sabe gastar dinero pero nunca lo recupera, tarde o temprano el mercado se encargará de ellos.¡Han llegado grandes noticias! ¿Buenas noticias?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo fuerte retrasará las expectativas de rebajas de tipos, empujando los rendimientos del Tesoro estadounidense al alza. Los sectores de tecnología de IA y almacenamiento de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a presiones de venta; los blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general mostrará tendencias divergentes.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, y la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense beneficiará a las acciones de crecimiento tecnológico. El hardware de almacenamiento e IA podría experimentar una recuperación y repunte. Pero también es necesario tener precaución: los datos deficientes podrían desencadenar temores a recesión y provocar caídas generalizadas a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continuaron con el patrón actual de divisiones, con el Dow ligeramente más fuerte, el Nasdaq fluctuando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de beneficios y la rotación sectorial continuando.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la desaparición del informe financiero. SNDK ha realizado una profunda inversión en el nivel V, pero el tema de la baja expectativa del informe de resultados no ha desaparecido por completo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave de la MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación y recuperación del sector; Una vez que se rompa efectivamente, el rally del almacenamiento entrará en una fase de resumen de valoración a medio plazo. No trates el rebote sobrevendido como un nuevo rally principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá daliándose. Las acciones con previsión de beneficios superiores a las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y orientación futura seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado y la selección de acciones se ha vuelto más difícil.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — La ventana de sentimiento de los inversores minoristas, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo #Fed las señales de belicismo se intensifican, ¿puede un empleo débil vencer a la inflación? Previsiones de nómina no agrícola y las acciones tecnológicas económicas ($BTC $ETH) resultantes......
Actualmente, las instituciones convencionales predicen:
* Nómina no agrícola nuevo empleo: aproximadamente entre 80.000~120.000
* Expectativa de consenso del mercado: unas 80.000 personas
* Tasa de desempleo: se espera que se mantenga en el 4,2%
* Salario medio por hora interanual: aproximadamente el 3,5%.
Tres tipos de derivación de resultados
Escenario 1: Superando con creces las expectativas (>150.000 personas)
Por ejemplo:
* Nóminas no agrícolas: 150.000~200.000+
* Tasa de desempleo del 4,2% o menos
Análisis de mercado:
* La economía estadounidense es más fuerte de lo esperado
* Las expectativas de recortes de tipos de la Fed han disminuido
* El dólar estadounidense subió
* Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron
Impacto:
📉 BTC y ETH son bajistas a corto plazo
📉 Noticias negativas para el oro
📉 Las acciones tecnológicas están bajo presión
Pero:
Si el mercado cree que la economía es lo suficientemente fuerte como para sostener los beneficios corporativos, las acciones estadounidenses pueden caer primero y luego subir.
Escenario 2: Cumple las expectativas (60.000~100.000)
Por ejemplo:
* No agrícola 80.000
* Tasa de desempleo: 4,2%
Análisis de mercado:
* Empleo moderado
* No hay recesión evidente
* Las expectativas de recortes de tipos no cambian
Impacto:
✅ Las acciones estadounidenses fluctuaron con un lado ligeramente más fuerte
✅ El BTC es volátil con una fuerte tendencia a moverse
✅ El ETH es relativamente más fuerte
Esta es la situación que el mercado encuentra más fácilmente aceptada.
Escenario 3: Muy por debajo de las expectativas (<50.000 personas)
Por ejemplo:
* No agrícola 0~40.000 personas
* O crecimiento negativo directo
Análisis de mercado:
Primera reacción:
* Preocupaciones por recesión
Entonces:
* El mercado apuesta por una reducción de tipos más rápida por parte de la Fed
Los efectos suelen ser los siguientes:
A corto plazo:
* BTC rechazado
* Las acciones estadounidenses han caído
Entonces:
* BTC rebota
* ETH rebota
* Las acciones tecnológicas se recuperaron
Porque las expectativas de recortes de tipos aumentarán rápidamente.
Impacto en BTC y ETH
Últimamente has estado prestando mucha atención al mundo cripto. Creo que esta noche el foco no está en la nómina no agrícola en sí, sino en:
Veamos si cambian las expectativas sobre recortes de tipos
Si te encuentras con lo siguiente:
* No agrícola < 50.000 * Tasa de desempleo > 4,3%
Entonces, la probabilidad de una rebaja de tipos en septiembre aumentará significativamente.
En este caso:
* BTC es positivo
* ETH es positivo
* Las monedas de IA son positivas
* Las altcoins son positivas
Esto se debe a que las expectativas de liquidez están mejorando.
Observación personal
Analizando datos recientes:
* En junio, las nóminas no agrícolas eran solo de 57.000
* Tasa de desempleo: 4,2%
* El número de prestaciones por desempleo sigue siendo relativamente bajo
* El mercado laboral estadounidense se está enfriando, pero no muestra signos de colapso ETH mencionado 19 veces: el tono tiene dirección, la velocidad de atención puede no coincidir
La popularidad del ETH debe dividirse en dos mitades: una es cuánta gente habla y la otra es hacia qué lado se inclina la conversación.
En la instantánea oficial del 7 de agosto a las 17:00 (hora de China), OKX Onchain OS registró 19 menciones de ETH en una hora, incluyendo 16 artículos de noticias y 3 de noticias; Un total de 731 veces en veinticuatro horas.
La última tarifa horaria es 0,62 veces la media de las 24 horas, lo que significa que es aproximadamente un 38% inferior a la media de las 24 horas, que se considera una "desaceleración clara". Esto describe el ritmo de atención pero no puede sustituir los datos de precio, transacción o flujo.
En cuanto al tono, el 26% es alcista durante una hora, el 21% bajista y alrededor del 53% neutral, así que la tendencia actual es 'cerca de bulls y bears'. La correspondencia de 24 horas es un 34% alcista y un 16% bajista; Si la ventana corta se desvía de la ventana larga es más significativo que mirar solo un porcentaje.
Lo que más me importa aquí es en realidad el denominador: solo 19 veces. Si hay algunas discusiones más centradas, las proporciones pueden reescribirse claramente; Los retuits, citas y relatos de noticias pueden estar hablando de lo mismo. Puedes escribir la posición tan larga o bajista como está, pero no debería traducirse de forma casual como cuánto capital ha establecido posiciones en la misma dirección.
Actualmente, la estructura de fuentes de ETH está "principalmente impulsada por X." Si X menciona primero el aumento y las noticias siguen siendo escasas, parece más bien que la comunidad se está extendiendo primero; Si las noticias aumentan simultáneamente, solo significa que habrá más materiales verificables disponibles, y aún tendrás que volver a los anuncios originales de fundaciones, acuerdos, reguladores o plataformas de trading para confirmar los detalles.
La fuente de fondo las 24 horas es de 588 horas y 143 horas de noticias. Compararlo con 16,3 veces en una hora muestra si la nueva ronda de debate ha cambiado sus canales de distribución. Los cambios de canal en sí mismos no son ni positivos ni negativos, pero sí afectan a la velocidad y verificabilidad de la información.
Para ETH, las señales comunitarias se comprueban mejor con dos líneas de datos independientes. El uso de la red permite a los usuarios ver comisiones de transacción, direcciones activas, liquidaciones L2 y cambios de staking; La estructura del mercado depende del trading al contado, la base de futuros, los tipos de financiación y la inclinación de opciones. Cualquiera de estos aspectos se acerca más a necesidades reales que a una sola proporción emocional.
La media de 24 horas también suaviza los picos causados por anuncios y sesiones de mercado. Si la última hora está por debajo de la media, puede ser simplemente un periodo más tranquilo; Si está por encima de la media, puede ser simplemente un evento único con fermentación concentrada. Dos o tres instantáneas consecutivas que siguen en la misma dirección parecen más una continuación que un ruido instantáneo.
Este conjunto de proporciones puede reescribirse fácilmente en la siguiente instantánea. Una vez que el tamaño de la muestra se escala, si las partes demasiado largas y vacías vuelven rápidamente a juntarse, significa que una pequeña cantidad de texto estaba tirando de la bola justo ahora; Si la brecha de tono se mantiene y la velocidad sigue subiendo, y hay datos de uso en cadena o transacciones que lo respalden, entonces la confianza tendrá motivos para aumentar.
Esta ronda de ETH no necesita ser forzada a una conclusión. La discusión claramente se ha ralentizado, el tono es cercano al alcista o bajista, y las fuentes están principalmente impulsadas por X. Solo recuerda estos tres puntos primero. Aún no ha demostrado haber sido una ruptura, una entrada neta de capital ni un cambio en la demanda on-chain; Si la siguiente ronda de muestras aún podrá establecerse tras la expansión es la verdadera cuestión de la cuestión.非农数据公布前，比特币短暂触及64,300美元，但油价回升带来的通胀担忧成为短期压制力量。与此同时，SK海力士宣布了一笔巨额投资——54万亿韩元（约380亿美元）用于在本土扩建芯片产能，这是该公司迄今为止最大规模的单笔投资承诺之一。 具体投资计划： 根据SK海力士董事会批准的方案，这笔投资将分配到两个新晶圆厂项目中： 龙仁Y2工厂（35.2万亿韩元）：作为龙仁半导体集群四座晶圆厂中的第二座，计划于2027年7月开工，2029年6月启用首间无尘室，主要生产HBM等新一代DRAM产品。 清州M17工厂（19.1万亿韩元）：计划于2027年2月开工，2028年12月启用首间无尘室，专注生产NAND闪存。 SK海力士表示，这项投资决策是基于对市场需求“充分评估”后的结果，旨在确保在客户需要时能够交付足量产品——“在AI时代，技术竞争力已经不够，在客户需要的时候交付足够的产品，本身就是一种竞争力”。 对加密市场的意义： 一方面，这笔投资是AI基础设施支出仍在扩张的直接证据。存储在AI算力集群中的角色正在从“存储设备”升级为“系统瓶颈”，SK海力士的扩产是在为这个判断下注。另一方面，这笔投资本身也Deberíamos evitar las "monedas de abuelo y tía": estas monedas a menudo acaban siendo recolectadas y reducidas a cero
En la comunidad de criptomonedas, hay un tipo de moneda que siempre es la más viva—pero siempre la más peligrosa—la "Moneda del Abuelo y la Tía".
Sus barreras son tan bajas que apenas requieren barreras, sus narrativas tan simples que incluso los mayores del mercado pueden entenderlas, y sus comunidades a menudo llegan a decenas de millones. Cuando las emociones se disparan, los precios pueden dispararse. $CORE y $PI son ejemplos típicos. Pero recuerda esto: lo que realmente necesitas hacer es mantenerte bien alejado de ellas. Porque el resultado final de estas monedas suele ser solo una cosa: cortar oleada tras oleada de inversores minoristas como los puerros, entonces el precio caerá a cero o estará infinitamente cerca de cero.
La historia lo ha demostrado repetidamente.
¿Qué es la "Moneda del Abuelo y la Tía"?
"Monedas de abuelo y tía" no son una categoría oficial, sino una burla precisa dentro del círculo sobre un tipo de moneda. Normalmente tienen las siguientes características:
La participación es extremadamente sencilla: conecta con tu móvil con el mío, juega a minijuegos de Telegram y vuelve a conectarte a diario para "ganar monedas".
La narración es extremamente accesible: no hay tecnología compleja, solo "todos pueden participar", "prosperidad comunitaria" y "el futuro cambiará el mundo".
La base de usuarios está muy orientada al comercio minorista: un gran número de personas comunes e inversores de mediana edad y personas mayores que se encuentran con criptomonedas por primera vez.
El mercado está completamente impulsado por el sentimiento: cuando el FOMO llega, sube; cuando el sentimiento se desvanece, se desploma y los fundamentos son casi insignificantes.
$CORE (Core DAO) atrajo mucha atención con su simple empaquetado de "Bitcoin seguridad + contratos inteligentes"; PI (Pi Network) construyó una enorme comunidad "pionera" durante años de minería de taps móviles. Tras lanzarse en OKX, se convirtieron instantáneamente en el centro de la discusión minorista. Pero este fue precisamente el comienzo del peligro.
Un ejemplo similar de la "Moneda del Abuelo y la Tía" en OKX
Actualmente, las monedas con trading spot en OKX y atributos evidentes de "hombre de mediana edad" incluyen (cambiando constantemente, solo para referencia de advertencia):
Haz clic en la clase Minería / Toc-to-Earn
PI (Red Pi)
$NOT (Notcoin)
HMSTR (Hamster Kombat)
CATI (Catizen)
Memes clásicos y género impulsado por la emoción
$DOGE、$SHIB
$TRUMP(Trump oficial)
$PEPE, $BONK, $FLOKI, $MEW, $BOME, $TURBO, etc
Otros géneros narrativos amigables para las personas
NÚCLEO (DAO Núcleo)
PERSONAS y otras monedas históricas de la comunidad
Estas monedas aparecen frecuentemente en los gráficos de tendencia y en la sección de Memes de OKX, con pares de trading principalmente en USDT. La experiencia de trading de baja barrera de la plataforma ha acelerado la llegada de inversores minoristas.
¿Por qué la mayoría acaba "cosechando puerros, reiniciando a cero"?
No hay captura real de valor: la gran mayoría sobrevive gracias a las emociones y expectativas, y una vez que la red principal se lanza, se desbloquea o la narrativa se enfría, el apoyo desaparece al instante.
La estructura de usuarios determina el destino: tras un gran número de inversores minoristas "abuelo y tía", compraron en la cima, la liquidez se secó y los precios solo pudieron seguir bajando.
La lógica de cosecha de los equipos de proyecto y los primeros titulares: acumulación de chips a bajo coste → FOMO generados en la plataforma→ vendiendo a precios altos → los inversores minoristas tomando el control. Este es un guion que se ha probado incontables veces.
Los datos históricos no mienten: desde las primeras monedas de "minería" hasta las recientes monedas de minijuegos de Telegram, la gran mayoría ha recuperado entre un 80% y un 99% desde sus picos en cuestión de meses hasta un año tras la salida, llegando incluso a cero.
Las fluctuaciones dramáticas tras el lanzamiento de PI y el rápido declive de varias monedas de juegos basadas en clics son ejemplos vivos. Aunque CORE tiene cierta narrativa técnica, su rendimiento tras la caída del sentimiento minorista es igualmente pesimista.
Reflexiones finales
El mercado cripto nunca ha carecido de historias; lo que le falta es claridad.
"Las monedas del abuelo y la tía" destacan usando las historias más sencillas para engañar las esperanzas más inocentes. Pueden provocar celebraciones a corto plazo, pero después de la celebración, lo que suele quedar es un desastre y un candelabro reiniciado.
Quienes realmente sobreviven y ganan dinero a largo plazo rara vez apuestan por este tipo de monedas. En lugar de perseguir esas ilusiones de "todo el mundo puede ganar dinero" en OKX, es mejor invertir tu tiempo y dinero en activos que realmente tengan barreras técnicas y valor sostenible.
Recuerda: evitar las monedas del abuelo y la tía no significa perder oportunidades, sino evitar trampas.
El destino de estas monedas nunca ha sido prosperidad compartida, sino más bien cosechar y reducirse a cero.市场预期新增约8.5万至9.8万人，前值5.7万，失业率4.2%，时薪同比约3.5%。ADP仅增加4.4万人，低于预期，提示非农存在下修风险。数据北京时间20:30公布。BLS日程、市场预期 简单看盘面反应： 6万至10万，失业率4.2%
最舒服的结果，降息预期升温，美股科技和加密偏利好。 超过13万，工资也偏热
美债收益率和美元可能上涨，高估值科技股、黄金和加密承压。 低于5万或失业率升至4.3%以上
初期可能交易降息，随后转向衰退担忧，风险资产容易冲高回落。 今晚还要盯前值修正。新增人数略弱不可怕，失业率上升叠加前两个月大幅下修，才是危险组合。Los ingresos de SanDisk se dispararon un 372% y el BPA se multiplicó por 135, pero cayó un 12% en dos días; Western Digital también cayó un 13%, SK Hynix cayó más de un 10%—me quedé mirando esta fila de bajistas rojos y me reí durante mucho tiempo, confirmando una cosa: el mercado no está publicando informes de resultados, sino "¿puede ser aún más explosivo?" Y solo has sacado 99, y el mercado pregunta: "¿Por qué no 100?" ”
📊 Veamos primero el informe de batalla: rendimiento explosivo, precio explosivo de las acciones
Tras el cierre del mercado el 5 de agosto, SanDisk publicó su informe financiero del cuarto trimestre de 2026:
· Los ingresos fueron de 8.965 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%, superando los 8.480 millones esperados
· El BPA ajustado fue de 39,25 dólares, y hace un año seguía perdiendo dinero, más de 135 veces más
· El margen bruto alcanzó el 84,6%, estableciendo un nuevo récord en un solo trimestre desde la escisión
· Los ingresos del negocio de centros de datos fueron de 2.977 mil millones de yuanes, un aumento interanual del 1298%; Computación en el borde 5.432 mil millones de yuanes, un aumento del 392%
Luego, SanDisk cayó un 5,4% el 5 de agosto, cayó más del 12% en la apertura del 6 de agosto y cerró con una caída del 6,81%. Western Digital cayó un 13,03% ese mismo día. El ADR de SK Hynix cayó más de un 8% en las operaciones fuera de horario. Kioxia y SK Hynix cayeron ambos más de un 10% durante las negociaciones en Asia-Pacífico.
A fecha de 6 de agosto, la caída media de las principales acciones de almacenamiento de IA en esta ronda fue de aproximadamente el 40%. SanDisk, que comenzó desde su máximo histórico de 2.354 dólares en junio, está casi reducida a la mitad. Micron retrocedió más del 30% desde su máximo de 1.255 dólares. SK Hynix ha caído un 46,9% desde su máximo del 22 de junio.
Cuanto mejor es el rendimiento, más fuerte es la caída. Conozco este guion.
🔍 ¿Por qué? Tres cortes están dirigidos a las expectativas
Primer corte: La guía "solo" subió, no "subió"
SanDisk espera ingresos del próximo trimestre de 10,3 a 10.800 millones de dólares, con una media de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.800 millones; la previsión del EPS es de 44-46 dólares, con un mínimo por debajo de los 44.72 dólares esperados. Goldman Sachs afirmó sin rodeos: "Las expectativas del mercado han sido excesivamente infladas, y una previsión futura clara puede interpretarse como una señal negativa." ”
Segundo recorte: El precio ha subido demasiado en las primeras etapas
A fecha de 5 de agosto, las ganancias acumuladas de SanDisk superaron el 460%, y Western Digital ronda el 200%. Las buenas noticias llevan tiempo siendo previsibles. El fundador Fubon, gestor de fondos, afirmó sin rodeos: "La mala noticia no está en el nivel de rendimiento, sino en la brecha entre expectativas." ”
Tercer corte: El negocio de consumo está lastrando las cosas hacia abajo
El negocio de consumo solo generó 556 millones, más de 300 millones menos que los 874 millones esperados. Los teléfonos y los ordenadores siguen bajo presión este año: la IA es la carne, el consumo es la sopa, y la mitad de la sopa se ha derramado.
🔮 ¿Sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria de IA?
Tanto los alcistas como los osos se mantuvieron fieles a sus propias opiniones, tanto desacuerdo que sospecho que estaban viendo dos informes financieros diferentes.
Los alcistas dicen: El equipo de investigación de Citi desestimó las preocupaciones sobre un "pico", afirmando que los inventarios de la cadena de suministro están en niveles bajos y que la capacidad de producción no puede satisfacer la demanda global de pedidos. Zhang Jingsong, gestor de gestión de activos en China, considera que esta ronda es diferente a años anteriores: la demanda de IA es muy sostenida y se espera que los precios de almacenamiento se estabilicen en niveles altos durante 3 a 5 años. La cantidad de memoria por servidor de IA es más de diez veces superior a la de los servidores tradicionales, y para 2026, la demanda de DRAM relacionada con IA superará el 53%. La demanda de HBM sigue siendo rígida, y los principales proveedores de nube siguen siendo rentables para pedidos a largo plazo.
Los bajistas dicen: Morgan Stanley cree que los precios de los contratos de memoria han alcanzado su máximo en el cuarto trimestre. El fundador de Renqiao Private Equity afirmó sin rodeos que la industria del almacenamiento ya podría haber alcanzado su punto máximo: el periodo de beneficios extremos en el sector será inevitablemente breve. Los principales fabricantes están acelerando la producción de HBM, dificultando mantener márgenes brutos ultra altos de forma permanente. El auge del almacenamiento doméstico está transformando el panorama global del suministro. Ocho contratos a largo plazo bloquearon 93.900 millones de yuanes en ingresos y también dejaron margen para aumentos de precios.
Mi opinión: esto no es el fin de un mercado alcista, sino una corrección de valoración a mitad del superciclo. La estricta demanda de HBM para el entrenamiento y la inferencia en IA no ha desaparecido. La historia no ha terminado, pero el mercado ya ha pasado de "creer en el futuro" a "verificar el futuro".
🎯 Mi consejo de trading
· No persigas SanDisk: ¿Un aumento del 460% este año se llama "retirada"? Los cuchillos voladores seguían en el aire.
· No vendas en corto acciones de almacenamiento: la brecha de oferta y demanda del 5,1% de HBM es la más alta desde 2011—los fundamentales no se han derrumbado, pero la venta en corto es fácil de presionar.
· Mantente atento a los precios de HBM y a los gastos de capital de los proveedores en la nube. Estos dos puntos de datos son la verdadera "línea divisoria toro-oso".
· El efectivo es el rey: El sector de almacenamiento está pasando de "comprar con los ojos cerrados" a "elegir con los ojos abiertos"—no apuestes mucho durante la reorganización.
Soy el hombre que pasó de 10 a 17, luego de 17 a 5,5 y de nuevo a 17. Los ingresos de SanDisk se cuadruplicaron, pero el precio de su acción cayó un 40%—no porque la memoria de IA estuviera fallando, sino porque el mercado había fijado precios demasiado desorbitados y ahora está pagando deudas.
Sígueme—no te estoy enseñando a perseguir los altos, pero sí a esperar hasta que las valoraciones estén completamente eliminadas antes de entrar. Síguenos—la próxima vez que las acciones de almacenamiento vuelvan a caer, al menos alguien te gritará al oído—"¡No mires la caída!" ¡Echa un vistazo a los presupuestos de HBM! ”
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#存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
@你的爱播Misa @赚够五千万收手 @babala ganado dinero de nuevo @皮神 ⚡ @Wolf.Win
$SNDK 🔥 Desbloquear 100.000 millones de yuanes no solo no vendió el mercado, sino que SpaceX en realidad se disparó un 6%
Se desbloquearon acciones restringidas valoradas en cientos de miles de millones, pero la presión de la expectativa no se materializó.
En esencia, la caída temprana del día de resultados asimiló las noticias negativas, y la compra en corto impulsó un repunte.
⚠️ Nota: Esta es solo la primera oleada de desbloqueo; aún quedan varias rondas de chips grandes por desbloquear después.
Por un lado está la gran narrativa de las vacas lecheras de Starlink + IA espacial; Mientras tanto, las gigafábricas de IA están quemando dinero frenéticamente, con el flujo de caja bajo presión continua.
El repunte tras desbloquear ≠ inversión de tendencia. Si la historia puede avanzar más depende de si el negocio de la potencia informática de la IA puede generar flujo de caja.
¿Crees que el objetivo de ingresos de un billón de yuanes de Musk es realista? 👇
⚠️ Este intercambio de información no constituye asesoramiento de inversión; ¡el riesgo de volatilidad en las acciones estadounidenses es extremadamente alto! #财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? #特斯拉SpaceX投建168亿美元AI芯片厂 #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada $SPCX $XSPCX ¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo$SKHYNIX SK Hynix anunció claramente su dividendo hoy. ¿No debería haber subido? ¿Por qué bajó? Creo que hay tres razones:
1. La razón principal es que las expectativas son demasiado altas: el mes pasado, los rumores del mercado fueron descontrolados, afirmando un paquete de recompra + dividendos de 66.400 millones. Pero esta vez el anuncio solo ofreció un pequeño dividendo de 375 KRW + más detalles para el tercer trimestre. ¿Qué significa 375 KRW? Basándose en un precio de la acción de 1,42 millones de KRW, la rentabilidad por dividendo trimestral es del 0,02%, con una rentabilidad anualizada inferior al 0,1%, que es demasiado baja. Esto fue una decepción en las expectativas.
2. Y el precio de la acción ya ha terminado su repunte: este año, SK Hynix por sí sola impulsó las acciones coreanas un 47%. Además, los inversores coreanos son los que más apagan el palancamiento, así que el mercado ya ha valorado esta noticia positiva, por lo que se ha convertido en un punto de venta.
3. Por supuesto, también hay razones para la corrección general en el sector de chips de memoria: las acciones de almacenamiento estadounidenses lideradas por SanDisk también están cayendo en picado, todo el sector de HBM está en mal estado de opinión y SK Hynix también se ha visto arrastrado hacia abajo. #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA? El volumen de negociación se agotó por completo en esta hora: el volumen total del mercado cayó al -76,4%, frente al -3,3% de ayer, y en un abrir y cerrar de ojos, fue solo una gota en el océano.
Pero la amplitud de OKX aún subió 13 y bajó 2, una tendencia verde sólida. El volumen ha desaparecido, pero el precio no ha caído; esto no va a subir, sino que tanto compradores como vendedores están en el suelo.
BTC $64,863, solo +0,32% en 24 horas, fingiendo estar muerto en la puerta de las 65,000; El miedo está atascado en 29 y no se ha movido en todo un día—¿es que la capital realmente tiene miedo, no solo fingiendo?
La evidencia más sólida está en el contrato: financiación de +0,0054% neutral ligera ligera, OI de 105.600 BTC es solo un poco más alto que la ronda anterior de 105.100—nadie salió largo, pero nadie añadió nuevo apalancamiento.
Volumen -76% + OI sin cambios = apalancamiento, soldadura en el lugar, trading spot detenido, vacío de liquidez puro.
¿Qué significa esto para BTC/ETH? Este tipo de "colapso de volumen, estabilidad de precios, verde general" es un típico estancamiento: el interés de venta se ha secado, no porque nadie compre, sino porque nadie se mueve.
En el vacío, una orden de compra media aleatoria puede subir un 2-3%, una orden de venta puede retrasarla. La dirección no importa: lo que importa es la liquidez.
Aquí tienes un marco que puedes seguir: un recorte del 70% en volumen + el precio no se desploma≠ para romper el arco, es una señal de 'dejar de comprar y vender'.
Un mercado real depende de dos factores: o bien el volumen supera los 65.000 y existe el temor de un retorno a 35+, o el volumen cae por debajo del umbral; Ahora es la etapa para apagar el software y otras señales.
Mi posición larga en la ADA se soldó a 0,2022 sin mover ni un céntimo. La posición larga de BICO +8% estaba secretamente satisfecha pero no se atrevió a añadir, temiendo imitar HFT anoche +21%, esta mañana -19%, y luego de nuevo a +13%. Esta montaña rusa me va a despistar.
¿Qué harás con esta aspiradora? A. Software aplastado con expansión de volumen B. Pescar fondos con monedas delgadas y apostar por volatilidad C. Miedo29: Sumo posiciones en el lado opuesto.
Hermanos, escribid las letras en los comentarios y usaré las letras que elegisteis como referencia negativa (cabeza de perro manual).
Los criptoactivos conllevan un alto riesgo. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión y refleja opiniones puramente personales.
$BTC $BICO $ADA #OKX星球 #流动性真空 #缩量 #订单簿薄 #风控策略 #新手科普 #BTC行情 #市场广度0 | Esta es la tercera NFP🧠 de la era Warsh. La lógica central de esta noche: riesgo asimétrico. Las cuotas actuales de BTC son asimétricas: 1. Baja limitada: el RSI diario es de 24,5, más sobrevendido que cualquier retroceso en 2024. $BTCLow, la estructura de 61.000 dólares fracasó. Por debajo del límite, hasta un 3-5%. 2. Mayor margen de ganancias: el oro y la plata ya se han agotado (oro +9%, plata +15% desde el mínimo), el BTC sigue estancado. 3. Los bajistas están sangrando—> cortos liquidados a 24 horas (3.782 frente a 2.722 BTC), con posiciones cortas por encima de las posiciones largas. El factor X de esta noche es el salario por hora. Si los salarios por hora superan inesperadamente el +0,4%, aunque las cifras de los NFP no sean impresionantes, el escenario belicista se activará, porque Warsh (con un pasado belicista) sigue la inflación salarial más de cerca que el empleo.¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
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Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
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Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo¡Se ha publicado una noticia importante! ¿Positivo?
Mañana a las 20:30 hora de Pekín se implementará la nómina no agrícola, y las acciones estadounidenses se enfrentarán a una decisión clave
A las 20:30 de este viernes por la tarde se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. Estos son los datos de empleo más importantes desde la reunión de julio de la Reserva Federal y reescribirán directamente las expectativas de tipos de septiembre afectando a todos los activos en acciones estadounidenses, bonos del Tesoro y criptomonedas.
Anteriormente, los datos de nóminas no agrícolas de ADP estaban claramente por debajo de las expectativas, lo que dio al mercado una alerta temprana a medida que el empleo se enfriaba gradualmente.
Los tres escenarios de datos corresponden a las tendencias del mercado bursátil estadounidense
Escenario 1: Las nóminas no agrícolas son significativamente más fuertes de lo esperado y los salarios suben al mismo tiempo
Un empleo sólido retrasará las expectativas de rebajas de tipos, lo que impulsará al alza los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Los sectores de tecnología y almacenamiento de IA de alta valoración están bajo la mayor presión, mientras que las acciones de crecimiento como MU y SNDK son propensas a la presión de la venta; Las blue chips del Dow son relativamente resistentes a las caídas, y el índice general muestra divergencia.
Escenario 2: Las nóminas no agrícolas se debilitan significativamente, el desempleo sube
El mercado reforzará las expectativas de recortes de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caerán, lo cual es positivo para las acciones de crecimiento tecnológico. El almacenamiento y el hardware de IA tienen la oportunidad de experimentar una recuperación y recuperación. Pero hay un riesgo que debe vigilarse: si los datos son demasiado pobres, podrían generar preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica, lo que llevaría a una caída generalizada a corto plazo.
Escenario 3: Los datos y las expectativas básicamente coinciden
El empleo se enfrió ligeramente, ni caliente ni tibio. Las acciones estadounidenses continúan con el patrón actual de caída, con el Dow ligeramente fuerte, el Nasdaq oscilando en niveles altos, el mercado volviendo a la lógica de los informes de resultados y la rotación sectorial continúa.
Dejando de lado las nóminas no agrícolas, el mercado bursátil estadounidense será la próxima perspectiva
1. El sector del almacenamiento se encuentra actualmente en una fase de intensa volatilidad tras la falsificación de los informes financieros. SNDK ha dado una profunda inversión en V, pero el tema de las expectativas a la baja provocadas por el informe de resultados no ha desaparecido del todo. De cara al futuro, céntrate en si el soporte clave en MU puede mantenerse; mantenerlo significará diferenciación sectorial y recuperación; Una vez que efectivamente supere el umbral, la ronda actual de almacenamiento entrará en una fase de digestión de valoración a medio plazo. No trates el repunte sobrevendido como un nuevo repunte principal.
2. La diferenciación estructural del mercado seguirá desarrollándose. Las acciones cuyas previsiones superen las expectativas seguirán disfrutando de primas; Incluso si los beneficios son altos, las empresas con rendimientos conservadores para los accionistas y previsiones futuras seguirán siendo abandonadas por el capital. El repunte general ha terminado, dificultando la selección de acciones.
3. No se pueden ignorar los puntos de riesgo. $SPCX presión masiva de desbloqueo persiste, que ocasionalmente perturbará el mercado y amplificará la volatilidad picada.
Objetivos clave a seguir:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
Acciones con inercia debilitante y salidas de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
Esperando la confirmación de la señal en el grupo de observación:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS
Acciones fuertes favorecidas por el capital:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Resumen actual de la lógica del mercado:
$BTC — El centro de liquidez en el mercado cripto, que determina la temperatura general del mercado
$ETH — Los fondos institucionales continúan acumulando posiciones, acumulando acciones gradualmente a través de la volatilidad
$SOL — El papel elástico del sector de Capa 1, con un considerable potencial de subida en el lanzamiento en el mercado
$TAO & $WLD — La IA sigue siendo popular y repetidamente favorecida por el capital
$HYPE — Un indicador de sentimiento especulativo del mercado utilizado para evaluar el apetito actual de riesgo
$DOGE & $ZEC — Ventana de sentimiento del inversor minorista, reflejando intuitivamente la presión especulativa a corto plazo#谷歌母公司发债250亿美元, la presión para invertir en IA se intensifica
🔥 Google emitió 25.000 millones en bonos para destruir la IA—¿cuánto tiempo más puede durar la narrativa de la IA en las criptomonedas?
Cuando vi esta noticia por primera vez, me quedé atónito por un momento.
Alphabet, la empresa matriz de Google, un gigante con cientos de miles de millones en efectivo en sus libros, planea emitir bonos por valor de 25.000 millones de dólares. Y cualquiera con ojos puede ver que este dinero probablemente se gastará en IA.
Esto es bastante intrigante. Si incluso una vaca lechera como Google quiere pedir dinero prestado para invertir en IA, significa una cosa: el ritmo al que la carrera armamentística de la IA quema dinero ya ha superado la capacidad interna de autosostenimiento de estos gigantes.
🔴 La IA no es una impresora de dinero, es una trituradora
En el pasado, cuando el mercado contaba historias de IA, la lógica era "invertir → modelos más sólidos→ las aplicaciones explotan→ los ingresos se disparan." Pero ahora este circuito cerrado está atascado.
El gasto de capital de Google para 2025 ya ha alcanzado un récord y seguirá aumentando en 2026. Géminis, la IA de búsqueda y la IA en la nube — cada una es un pozo sin fondo. Lo que resulta aún más preocupante es que los chips de Nvidia no solo son caros, sino que también están agotados: hace apenas unos días se informó de que el Rubin Ultra habría reducido su capacidad de memoria, y la memoria de gama alta es simplemente insuficiente. Esto significa que, para el mismo objetivo de potencia de cálculo, Google podría necesitar gastar más dinero y comprar más chips.
Emitir 25.000 millones en bonos, en términos claros: el dinero que gané ya no es suficiente para quemar, tengo que pedir prestado al mercado de bonos.
Esto no es solo problema de Google. Microsoft, Meta, Amazon—¿no están gastando dinero en IA? La única diferencia es que Google no pudo resistir primero y empezó a emitir deudas.
🟡 Para el sector de la IA en el mundo cripto, ¿son buenas o malas noticias?
A corto plazo, las perspectivas son bajistas.
El mercado empezará a hacer cuentas: si incluso Google depende de los bonos para sostener la inversión en IA, ¿cuándo se logrará el retorno de inversión (ROI) de la IA? Si las inversiones en IA de estos gigantes se ven como un "pozo sin fondo" en lugar de un "motor de crecimiento", la valoración de todo el sector de la IA estará bajo presión.
Muchas de esas monedas conceptuales de IA en el mundo cripto ni siquiera tienen productos, basándose únicamente en narrativas como "potencia de cálculo descentralizada" y "agentes de IA" para aumentar las ventas. La inversión de 25.000 millones de Google está básicamente diciéndole al mercado: la verdadera guerra de la IA es de billones de yuanes, y tu pequeña cantidad de dinero está lejos de ser suficiente. Los fondos reevaluarán el verdadero valor de estos proyectos, y las estimaciones que dependen de los conceptos deben revelar su verdadera forma.
Pero a medio y largo plazo, todavía hay oportunidades.
Cuanto más gastan los gigantes en dinero, más evidentes se vuelven los cuellos de botella en la infraestructura de IA. La escasez de potencia informática, los monopolios de datos y los riesgos de centralización: estos problemas no desaparecerán solo porque Google compre unos cuantos chips más. Al contrario, puede hacer que la narrativa de la "IA descentralizada" resulte más convincente. Pero la premisa es que los proyectos de IA en el mundo cripto deben producir cosas reales, no depender únicamente de los PPT.
🟢 Impacto en BTC y activos de riesgo
Google es una de las principales acciones de peso pesado en Nasdaq, y su salud financiera afecta directamente al sentimiento en el sector tecnológico. Si el mercado empieza a preocuparse por la "inversión excesiva en IA→ la presión sobre los beneficios, →la valoración baja", es muy probable que el Nasdaq se sacuda, y BTC seguirá el mismo camino con una probabilidad superior al 80%.
Al fin y al cabo, la correlación de BTC con Nasdaq sigue por encima de 0,8, Google estornuda y el mundo cripto está en frío.
Y no olvidemos que la Fed sigue siendo beligerante en este momento. Emitir 25.000 millones en bonos significa que Google está intentando captar fondos en el mercado de bonos. Si el entorno de tipos de interés es desfavorable, los costes de financiación reducirán aún más los beneficios. Esto supone una doble carga para las acciones de crecimiento.
💡 Mi opinión
Las narrativas de la IA no están muertas, pero la etapa de "solo depender del concepto de IA y puede subir rápido" ha terminado.
La emisión de bonos de Google esta vez es más bien una señal: la IA ha pasado de ser un "punto caliente" a una "carrera de resistencia". Solo los jugadores que realmente tienen habilidades, ingresos y la capacidad de cerrar el ciclo pueden sobrevivir. Para el mundo cripto, el sector de la IA pronto experimentará una intensa divergencia: podrían surgir proyectos con escenarios de aplicación reales y la capacidad de complementar a los gigantes, mientras que aquellos que cuentan historias puras serán eliminados sin piedad.
Operativamente:
1. Si tienes monedas de concepto de IA en mano, estate atento a las guías de resultados de Google y Microsoft recientemente. Una vez que el mercado se dé cuenta de que la inversión en IA por parte de gigantes no puede generar el crecimiento esperado de ingresos, es muy probable una corrección sectorial.
2. A corto plazo, BTC sigue dependiendo del mercado bursátil estadounidense. Si las acciones tecnológicas retroceden debido a las preocupaciones sobre la inversión en IA, el soporte de 60.000 podría enfrentarse a otra prueba.
3. No persigas ninguna narrativa de IA en este momento. Una vez que el mercado haya averiguado si la IA realmente vale tanto dinero, no es tarde para actuar.
La inversión de 25.000 millones de dólares de Google no solo está dirigida a los competidores en IA, sino posiblemente también a las fantasías optimistas y desesperadas del mercado sobre la IA.
👇 ¿Cuánto tiempo crees que puede seguir ardiendo la carrera armamentística de la IA? ¿Tienen los proyectos de IA en el mundo cripto alguna posibilidad de surgir? Hablemos en los comentarios.$SITM Las altas valoraciones resuenan con la dilución de fusiones y adquisiciones; las posiciones largas son muy sensibles a la caída del apetito por riesgo y a la acumulación repetida de los clientes. Los ingresos del segundo trimestre crecieron un 127% interanual hasta alcanzar los 157,4 millones de dólares, pero casi 19.600 millones de dólares en valor de mercado ya han agotado las expectativas futuras, y se enfrenta a problemas como una dilución del 13,5% del capital y la concentración de Apple del 17% de ingresos. Si los sectores de alto nivel multiplicado experimentan salidas o ajustes de stock aguas abajo, el mercado sufrirá una presión de valoración. Observa si la cuota de ingresos del negocio de centros de datos puede mantenerse por encima del 64% y mantener un margen bruto no GAAP del 67,1%.
#CLARITY投票或延至9月, diferencias éticas no resueltas #联储鹰派信号升温: ¿Puede el empleo débil suprimir la inflación?Es el comienzo del otoño, y elegir este "té con leche" es, sin duda, una buena pregunta. Usando el mercado agrícola no agrícola que acabamos de comentar como analogía, la respuesta es bastante clara
Elegir BTC significa pedir un "bubble tea clásico": seguro, lleno y sin decepciones.
Elegir ETH significa pedir una taza de "té de fruta con queso moderno"—hay sorpresas, pero si presionas demasiado la pajita, puede provocar atragantamiento.
Si tuviera que elegir entre los dos, considerando la situación actual del mercado, mi sugerencia es:
El primer sorbo es BTC, luego espera a que la espuma de leche (volatilidad) se disipe antes de succionar ETH.
Aquí tienes tres razones para ti, y lo entenderás de un vistazo
1. Mira el "recorte de tipos de interés" en términos de dulzura
Como se mencionó antes, si la nómina no agrícola es débil y se necesitan recortes de tipos de interés, el mercado primero desencadenará "temores a recesión" y luego especulará sobre "aliviar las expectativas".
BTC es el "hijo favorito" de las instituciones estadounidenses (el propio hijo del ETF); una vez que la liquidez se relaja, el gran dinero se precipita primero, tan estable como el té con leche a temperatura ambiente.
El ETH es muy elástico; si realmente inyectas liquidez, subirá más rápido que BTC, pero si el mercado teme primero una recesión, caerá más fuerte que BTC. Es como "deshielo con azúcar completa": emocionante, pero las posiciones pequeñas no resisten el frío.
2. Echa un vistazo a las secciones de "Desbloqueo" y "Datos" de esta noche
Esta noche, los fondos de mercado están evitando las fracturas de SpaceX en la nómina y las que no son agrícolas, por lo que la liquidez ya es escasa.
A estas alturas, el BTC es más grueso y ligero para insertar pins, lo que puede proteger tu "dinero del té con leche".
Ahora el ETH es más bien como un té de fruta cargado de "ingredientes extra", con fluctuaciones sorprendentes de arriba y abajo. Entrar corriendo con la posición completa en este momento es como respirar hondo un trozo enorme de fruta: es fácil atragantarse.
3. "Estrategia de órdenes de órdenes" para inversores minoristas
· Si los datos de nóminas no agrícolas son extremadamente pobres (<50.000): No te apresures a hacer órdenes todavía. Espera a que el mercado termine de beber el amargo té de la "recesión" y vea caer el dólar, compra primero BTC. Una vez que el BTC se estabilice, el ETH recuperará naturalmente las ganancias. · Si los datos no agrícolas son moderados (50.000-80.000): entonces basa BTC y corto ETH. Trata el BTC como si fuera un "té con leche caliente" y prueba una posición pequeña para el repunte "limitado en otoño" del ETH. · Si los datos no agrícolas son buenos (>100.000): entonces espera a que este té con leche se beba. Los recortes de tipos están fuera de juego, la liquidez se estrecha y el ETH, este "té de fruta", se enfría más rápido. Es mejor mantener el BTC durante el invierno.
Una última verdad honesta:
La primera taza de té con leche en otoño, si es para un estilo de vida a largo plazo, elige BTC: es dulce y reconfortante.
Si es un partido a corto plazo, espera a que se asiente la "perla" de nómina no agrícola y luego aprovecha el rebote de ETH.
En la situación actual, "observa primero el estado de ánimo de BTC y luego toma los dividendos de ETH" es totalmente correcto. ¿Qué vaso tienes ahora mismo? 🍵
#联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación? Una acción revela todo a fondo
A pesar del explosivo informe de resultados, el precio de la acción sigue negándose a comprarla.
$SNDK Este trimestre fue efectivamente sólido: ingresos de 8.965 mil millones de dólares, un aumento del 51% trimestre a trimestre; El beneficio ajustado por acción fue de 39,25 dólares, significativamente por encima de la expectativa del mercado de 34,51 dólares. El negocio de centros de datos se duplicó trimestre tras trimestre, creciendo un 103%. Esto no es porque el informe de resultados no cumpliera las expectativas, sino porque el mercado ha elevado demasiado el listón.
Lo que realmente hace que el dinero dude es el próximo trimestre. La previsión de ingresos de la empresa es de 10.300 a 10.800 millones de dólares, con una previsión ajustada de ganancias por acción de 44 a 46 dólares; El mercado esperaba originalmente alrededor de 44,21 dólares. La temporada pasada fue una gran victoria, pero la dirección no ha elevado las expectativas para el futuro. Para una acción ya valorada en un rendimiento perfecto, simplemente superar las expectativas no es suficiente; el mercado quiere seguir revisando con drástica.
Los alcistas pueden ver la demanda de centros de datos y 14.000 millones de dólares adicionales en recompras; Los bajistas están atentos para ver si el ciclo de precios de la NAND alcanzará su punto máximo. Las dos partes no discuten sobre la calidad del informe financiero, sino sobre cuánto tiempo pueden durar estos beneficios.
El siguiente punto clave es el Día del Inversor el 13 de agosto. La empresa no necesita cifras atractivas ahora; lo que les falta es convencer al mercado de que las cifras bonitas no son el pico, sino que pueden continuar.En cuanto a la Ley de Claridad, no recibimos notificación del receso retrasado del Senado en Thune, pero sí confirmamos que el proyecto de ley se pospondría en su conjunto
El receso de verano del Senado el 7 de agosto no se retrasará, y el Proyecto de Ley Claro claramente no requiere votación procedimental antes del receso, sino que procederá con el Proyecto de Ley Claro inmediatamente después de que se reanude el 14 de septiembre
A continuación, el foco cambia. Esta semana, la preocupación original era si se podía celebrar una votación antes del receso de agosto, y el siguiente enfoque es si Thun debería presentar una clausura de archivo (la moción termina). Una vez presentada la clausura, significa que el proyecto de ley tendrá que ser votado
Presta atención al calendario. Durante el resto del día de la sesión del Senado, presta atención a si Thun ha presentado un cierre de clausura,
Si la clausura se presenta antes de que los miembros del Senado abandonen Washington, significa que la Ley de Claridad será votada por el Congreso completo tan pronto como el 15 de septiembre.
Si Thun no presenta un cierre en esta fase, significa que debe presentarlo tras la reconciliación, y entonces la primera votación procesal se celebrará el 16 de septiembre
Este es el enfoque en el que debemos centrarnos de hoy a mañana, y para el proyecto de ley en sí, referirse a él después de la declaración de septiembre no es realmente tan optimista
Una vez comiencen las elecciones de mitad de mandato en septiembre, los legisladores serán más cautelosos al votar, aumentando las condiciones y umbrales para apoyar proyectos de ley, dificultando aún más conseguir 60 votos en septiembre
La resolución del Proyecto de Ley Clear requiere 60 votos para concluirse y, según la información actual, si se pueden conseguir 50 votos sigue siendo muy incierto, por lo que la dificultad de los 60 votos podría tener que ser impugnada durante la brecha de este mes.
Si Thun pudiera presentar un cierre de clausura antes de salir de Washington, ¡creo que Thun estaría más confiado! #CLARITY投票或延至9月, la división ética sigue sin resolverse Aquí tienes algunos puntos para tu análisis:
1. SNDK es uno de los representantes clave del sector de almacenamiento de IA. El sector de la IA está actualmente en auge, y con la escasez de chips de almacenamiento de IA y la popularidad explosiva de los robots de IA, el rendimiento y el precio de SNDK han subido rápidamente. Ahora, con la popularidad de la IA en declive, el precio de SNDK también ha caído.
2. Desde la perspectiva actual del mercado, las monedas convencionales están fatigadas y débiles, y se acerca la noticia de subidas de tipos de la Fed, lo que provoca pánico en el mercado y fuerte presión de ventas, lo que también ha afectado en cierta medida a SNDK. Si las relaciones entre Estados Unidos e Irán se suavizan y el capital vuelve al mercado y se estabiliza eficazmente, SNDK también verá cierta ganancia.
3. Desde el lanzamiento de SDNK, ha estado abriendo en alto y subiendo bruscamente. Actualmente, 972 es un nivel de soporte fuerte y se está estabilizando por encima de 1000.El viernes, Bitcoin se negoció cerca de los 64,000 dólares, sin cambios respecto a la semana pasada, mientras todo el mercado espera el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. de julio (July payrolls report). Ethereum se mantuvo alrededor de los 1,903 dólares, y otras monedas principales fluctuaron entre un aumento o disminución de 1% a 2%. La situación durante la noche fue algo desfavorable: el crudo Brent subió un 1.4% hasta 83.61 dólares, impulsado por reportes de que Irán intentará restringir el paso de barcos estadounidenses e israelíes a través del Estrecho de Ormuz, exigiendo una "compensación a sus países enemigos" antes de permitir el tránsito, lo que detuvo la caída del precio del petróleo que había comenzado tras la revelación de Trump sobre la cancelación de huelgas a escala de la Segunda Guerra Mundial. Durante la sesión estadounidense, el rendimiento del bono a 10 años subió 7 puntos básicos hasta 4.73%, un nivel que Jurrien Timmer, jefe global de macro en Fidelity, calificó claramente como "zona peligrosa", señalando: "La historia reciente muestra que no pasa nada bueno por encima del 4.5%". El dólar registró su mejor desempeño en dos semanas. SK Hynix anunció una expansión de 54 billones de wones surcoreanos (38 mil millones de dólares) en sus instalaciones de fabricación de chips para satisfacer la demanda de memoria para AI, la mayor inversión de capital en la industria de memoria en este ciclo. El NFP de hoy es el catalizador planeado que podría ser el único capaz de sacar a Bitcoin del rango en el que ha estado atrapado desde mayo. Cadena de transmisión macroeconómica: precio del petróleo, rendimientos, dólar, Bitcoin FidelityCircle acaba de informar que la circulación de USDC alcanzó los 77.200 millones de dólares al final del segundo trimestre.
Eso supone un aumento del 90% respecto al año pasado.
Pero la parte que me parece más interesante es lo que ocurre después.
Circle está construyendo @arc, su propia blockchain, donde USDC se usará como token de gas.
Así que, tras años poniendo USDC en casi todas las grandes cadenas, Circle está construyendo ahora una cadena alrededor del propio USDC.
Con 77.000 millones de dólares ya circulando, no están exactamente partiendo de cero usuarios ni de liquidez.
Si Arc consigue que aunque sea un pequeño porcentaje de la actividad existente de USDC se traslade, podría ponerse interesante bastante rápido.#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound ¿Es "que nadie preste atención" la mayor oportunidad? 😱
📰 Al analizar el sentimiento actual del mercado, el Índice de Miedo y Codicia ha caído al rango de "miedo extremo" dentro de la comunidad Dogecoin. Ha caído un 90% desde su máximo histórico, las discusiones en redes sociales han tocado fondo y las bromas y llamadas de intercambio sobre $DOGE casi han desaparecido. El famoso dicho del gurú de inversiones John Templeton es especialmente relevante en este momento: "El mercado nace en la desesperación, se levanta en la duda y perece en la celebración." "A nadie le importa ya Dogecoin, pero tampoco parece muerto"—este es precisamente el lema más querido por los inversores contrarios.
📊 Los datos de volumen de operaciones muestran señales inusuales: entre las 20 principales criptomonedas, solo el volumen de operaciones de 24 horas de DOGE ha aumentado significativamente recientemente, superando el 90% hasta 1.500 millones de dólares. Esto indica que, a pesar del sentimiento tibio entre los inversores minoristas, los fondos de juego no han abandonado completamente el campo de batalla, con tanto alcistas como bajistas participando en intensas operaciones alrededor del mínimo de tres años.
💰 El funcionamiento inverso del dinero inteligente ocurre simultáneamente. Whales se tragó silenciosamente 200 millones de $DOGE cerca de 0,07 dólares, y los ETFs spot registraron entradas de capital poco comunes. Mirando atrás, los grandes repuntes de enero de 2021 y febrero de 2024 estuvieron acompañados de que las ballenas acumularon acciones en silencio en el fondo, lo que siempre desencadenaba una oleada de repuntes de FOMO (miedo a perderse algo).
📉 El indicador inverso se encuentra en el mercado de derivados. Aunque los inversores minoristas al contado son pesimistas, sus posiciones largas en el lado de derivados se han visto llevadas a un nivel peligroso por encima del 70%. Cuando los inversores minoristas recortan pérdidas en spot mientras apuestan largo en futuros, esta disonancia cognitiva a menudo significa que el fondo no se ha consolidado del todo, y el mercado necesita una caída brutal lo suficientemente fuerte como para aplastar el último grupo de alcistas muertos antes de que pueda producirse una reversión real.
📌 Conclusión: La combinación de puntos de congelación emocional + acumulación de ballenas coincide plenamente con las características de los fondos periódicos históricos, pero "el fondo es una región, no un punto", y suele ir acompañada de un último y brutal incentivo bajista.
✅ Alcista: El pesimismo extremo combinado con la acumulación silenciosa de las ballenas, se está formando una clásica zona de fondo a medio y largo plazo.
❌ Bajista: Las posiciones largas de los inversores minoristas siguen sobreponderadas y, a corto plazo, hay margen para una caída final. $BTC #联储鹰派信号升温, ¿puede un empleo débil suprimir la inflación? #财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? #特斯拉SpaceX投建168亿美元AI芯片厂 07-08-2026 18:30 Hora de Pekín
#NFP #非农 #美元 #美债 #Crypto #OKX
Un avance del informe de nóminas no agrícolas de julio en EE. UU.
Carteras a seguir a las 20:30: Tasa de desempleo (anterior) 4,20% (anterior) frente a 4,2%, nóminas no agrícolas preanuales (anteriores) 57.000 (esperadas 80.000), salario medio por hora anualizado (anterior) 3,50% (anterior/esperado 3,5%), tasa mensual anterior: 0,30% (anterior) frente a 0,30%.
Enfoque estructural
El impacto de estos datos en el mercado sigue principalmente dos líneas. La primera son los rendimientos del dólar estadounidense y del Tesoro: el débil empleo y los salarios bajos alimentarán las expectativas de recortes de tipos, y los activos de riesgo recibirán primero apoyo de valoración de liquidez; Si tanto el empleo como los salarios son fuertes, el mercado se verá arrastrado hacia el precio de "los tipos de interés que se mantienen altos durante más tiempo".
La segunda es el apetito por el riesgo. El sector cripto en su conjunto tiende a experimentar fluctuaciones rápidas en la primera fase alrededor de la temporada no agrícola. Lo que realmente hay que confirmar es la segunda fase: si el dólar estadounidense cae, los rendimientos del Tesoro estadounidense bajan y los activos de riesgo se recuperan, es más probable que el repunte de las criptomonedas continúe; Si solo se trata de compras a corto plazo sin cooperación entre el Tesoro USD/USD, la sostenibilidad del repunte debería reducirse.
Vigilancia de Acciones de EE. UU.
Las acciones estadounidenses no solo analizan las nóminas no agrícolas, sino también si un empleo fuerte es un aterrizaje suave o lo suficientemente fuerte como para suprimir los recortes de tipos de interés. Una ligera recesión es favorable para las acciones de crecimiento y el Nasdaq; Los salarios son demasiado altos para suprimir las valoraciones; Si el empleo está demasiado frío, es fácil pasar de acuerdos de rebaja de tipos a operaciones en recesión.
Control de riesgos
Evita apostar a especulaciones unilaterales antes de las 20:30. Después de las 20:30, observa la primera reacción de 15 minutos y luego espera a que el mercado bursátil estadounidense verifique la segunda reacción a las 21:30. Cuando los datos se acercan a las expectativas, las revisiones previas, las tasas de desempleo y las tendencias salariales son más importantes que las cifras únicas de nómina no agrícola.
Esto es únicamente una revisión personal y un plan de negociación y no constituye asesoramiento de inversión.07-08-2026 18:30 Hora de Pekín
#NFP #非农 #美元 #美债 #Crypto #OKX
Un avance del informe de nóminas no agrícolas de julio en EE. UU.
Anunciado a las 20:30: Tasa de desempleo anterior al 4,20% frente al 4,2% esperado, nóminas preagrícolas 57.000 frente a las esperadas 80.000, salario medio por hora anualizado previo: 3,50% vs. 3,5%, tasa mensual previa: 0,30% vs. esperado 0,30%.
Juicio fundamental
Esta noche, el foco no está solo en el número de nóminas no agrícolas, sino en "si el empleo sigue enfriándose + si los salarios siguen siendo estancados". Si el empleo no cumple las expectativas y los salarios no suben, el mercado se negociará primero a medida que aumenten las expectativas de recortes de tipos, mientras que los rendimientos del dólar estadounidense y del Tesoro caerán, dejando espacio para el apetito general de riesgo en el sector cripto; Pero si los datos son lo suficientemente débiles como para generar preocupaciones sobre recesión, la segunda fase de reacción podría pasar de un repunte a una cautela.
Si las nóminas no agrícolas son más fuertes de lo esperado y los salarios al mismo tiempo, el mercado volverá a suprimir las expectativas de recortes de tipos, empujando al subir los rendimientos del dólar estadounidense y del Tesoro, y es probable que el sector cripto en su conjunto sufra presión primero, especialmente en sectores de alto apalancamiento, donde se debe evitar un repunte y luego una venta masiva.
Trayectoria del mercado bursátil estadounidense
En el mercado estadounidense, el enfoque está más en una combinación de expectativas de tipos de interés y beneficios. Un enfriamiento moderado suele beneficiar a las valoraciones del Nasdaq, S&P y acciones de crecimiento; El fuerte empleo combinado con el crecimiento salarial suprimirá las valoraciones de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense; Si el empleo se debilita significativamente, las acciones estadounidenses podrían subir primero y luego ver si la negociación de la recesión se expande.
Observación operativa
No se puede comprar antes de las 20:30; primero comprueba si el índice del dólar, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años y los futuros de acciones estadounidenses se están moviendo en la misma dirección o divergendo. La primera reacción se confirma con un candelabro de 15 minutos; la segunda es esperar hasta después de que el mercado bursátil estadounidense abra a las 21:30. Si los datos están cerca de las expectativas, céntrate en correcciones previas y en las direcciones sobre la tasa de desempleo, y no saques conclusiones precipitadas.
Esto es únicamente una revisión personal y un plan de negociación y no constituye asesoramiento de inversión.🥺Un juego ⚒️ psicológico de 0,07 $
⛏️ DOGE, como criptomoneda con un mecanismo de prueba de trabajo (PoW), tiene un precio estrechamente ligado a los costes eléctricos de los mineros. Aunque DOGE a menudo se extrae fusionada con LTC, el precio actual de 0,0695 dólares ya se ha acercado mucho o incluso ha caído por debajo de la línea de equilibrio de algunas granjas mineras de alto coste. Cuando el precio esté por debajo de los precios de cierre de los mineros, teóricamente, eso forzará una disminución de la potencia de cálculo, reduciendo las fuentes de venta y resultando en una liquidación natural del mercado.
💰 Desde la perspectiva de la distribución de tokens en cadena (URPD), el rango de 0,07 a 0,08 dólares ha registrado el mayor volumen de tokens de rotación desde 2023. Esta zona es considerada por muchos analistas on-chain como "la zona de soporte más importante del gráfico". Si los compradores pueden mantener firmemente este nivel y evitar que se convierta en una futura zona de resistencia, entonces, tras eliminar las acciones flotantes, la probabilidad de un rebote a 0,12 o incluso 0,18 dólares aumentará gradualmente con el tiempo.
📊 Observando el comportamiento reciente de volumen-precio, $DOGE ha ido subiendo lentamente desde un mínimo de 0,0685 dólares, y actualmente intenta bajar hasta 0,0714 dólares. Las medias móviles aquí forman un patrón de apilamiento enredado: el precio se mantiene brevemente por encima de tres medias móviles a corto plazo, pero tal ruptura requiere una confirmación efectiva del precio de cierre de hoy. Si se rechaza el empuje al alza, el precio volverá a probar rápidamente el nivel anterior de conversión de soporte en 0,0704 $.
🔗 Desde la perspectiva de la ratio beneficios-pérdidas, el precio actual ha bajado un 85% respecto a los 0,48 dólares a finales de 2024. Esto significa que casi todos los inversores que compraron entre 2024 y 2025 están en pérdidas flotantes profundas, formando una "Gran Mura atrapada" por capas sobre el precio. Una vez que el precio rebote por encima de 0,10 dólares, enfrentará una presión significativa de "vender inmediatamente tras un tirón desigual".
📌 Conclusión: 0,065-0,07 es la zona de solapamiento entre los costes mineros y las expectativas psicológicas. Si se mantiene, se puede esperar un mínimo a medio a largo plazo; si se pierde, el soporte de costes colapsará.
✅ Positivo: Al acercarse a las líneas de coste de los mineros, la disposición a vender por el lado de la oferta se debilita y el mercado entra en un final natural de la fase de compensación.
❌ Bajista: Las posiciones atrapadas por encima se han extendido densamente desde $0,08 hasta $0,48, con cada nivel de precio acumulando un gran número de "almas" esperando ser desiguales, haciendo que el camino hacia el rebote sea extremadamente difícil. $DOGE $BTC #联储鹰派信号升温, ¿puede un empleo débil suprimir la inflación? #Uniswap进军发射台, ¿puede UNI abrir una nueva narrativa? #特斯拉SpaceX投建168亿美元AI芯片厂