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🇺🇸 Un regreso que sigue resurgiendo: Cynthia Lummis, de Wyoming, una vez planteó un escenario geopolítico salvaje — una ola de compras de superpotencias, pero para $BTC en vez de misiles.
Su argumento: si Washington empieza a apilar satélites, Pekín y Moscú no se quedarán de brazos cruzados. También empezarán a acumularse, por miedo a quedarse atrás — convirtiendo Bitcoin en la nueva primera línea de rivalidad entre grandes potencias en lugar de hardware.
El contexto importa aquí: este comentario es de enero de 2025, no es nuevo. Se sigue publicando sin fecha, lo que lo hace parecer noticia de última hora cuando en realidad es un argumento de hace año y medio vinculado a su impulso por una Reserva Estratégica de Bitcoin en EE. UU. (la "Ley BITCOIN", que propone que el Tesoro acumule ~1 millón de BTC).
Desde entonces, ha seguido construyendo la misma tesis — incluyendo afirmaciones del año pasado de que partes del liderazgo militar estadounidense ven una reserva de BTC como una cobertura en el enfrentamiento económico más amplio con China.
Independientemente de si alguna vez se desarrolla una verdadera "carrera por la acumulación soberana", la idea subyacente merece ser seguida: Bitcoin se habla cada vez más en DC no como un activo especulativo, sino como uno geoestratégico.
Vieja cita, debate eterno. Vale la pena conocer la cronología antes de tratarlo como una noticia fresca. 📡
#PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest #SpaceXUnlockRebound $BTC
Fuente: Senadora Cynthia Lummis, podcast Bankless (enero 2025); Comentarios posteriores a Bloomberg TV (junio 2025)Las nóminas no agrícolas cayeron inesperadamente en 23.000, las expectativas de subidas de tipos bajaron drásticamente, pero la inflación sigue sin resolverse: el IPC de la próxima semana decidirá el resultado
Las nóminas no agrícolas en EE. UU. cayeron inesperadamente en 23.000 en julio, muy por debajo del aumento esperado de unos 80.000; las cifras de mayo y junio se revisaron a la baja en 103.000 empleos, lo que indica un enfriamiento del mercado laboral más profundo de lo esperado. Sin embargo, la tasa de desempleo en realidad cayó un 4,1%, principalmente debido a una caída en la participación en la fuerza laboral, lo que indica que el mercado laboral no se está debilitando en una sola dirección.
Los funcionarios de la Reserva Federal y algunas instituciones siguen considerando la inflación pegajosa como un riesgo fundamental. Si el IPC se fortalece de nuevo la próxima semana, las expectativas de subidas de tipos podrían recuperarse rápidamente.
El tema principal de la negociación ha cambiado de "¿Puede el empleo vencer a la inflación?" a "Tras la inestabilidad en la nómina no agrícola, ¿reescribirá el CPI los precios de la política de septiembre?" Noticias positivas a corto plazo, pero el IPC es la decisión final.
#非农意外转负, el IPC es el factor clave en las subidas de tipos
$BTC $ETH $BICO [ Cuatro días después de la liquidación, ese dios de las acciones IA Leopold ha vuelto ]
Estos últimos días, este tipo no ha estado bien
El fondo tenía 45.000 millones de dólares en junio, y ahora aún cuenta con 10.000 millones en activos de capital y capital privado
Se pagaron las deudas para la recuperación de depósitos, se perdieron las vacaciones de luna de miel y se apaciguó a los inversores
En los últimos días, este tipo ha regresado, sumando 400 millones de dólares a una empresa no cotizada en la industria de la IA
Incluyendo los 100 millones anteriores invertidos, ya ha apostado 500 millones en este proyecto
A finales de julio, las acciones tecnológicas se desplomaron, y su fondo de cobertura se vio obligado a vender la mayor parte de su cartera de acciones públicas a Citadel
"Después de la liquidación," asumió un riesgo diferente
Las posiciones de apalancamiento en el mercado secundario estarán sujetas a protección de márgenes o liquidación forzada
La renta variable no cotizada no es revalorada cada día por el mercado; a corto plazo, es más volátil y más volátil, pero el equilibrio es una valoración más ambigua y es más difícil salir
No renunció a la lógica de inversión en IA; simplemente le dio una lección del mercado
El apalancamiento alto combinado con alta volatilidad a menudo no dura hasta el día en que se realiza la lógica#黄金升破4300美元, ¿están los fondos en riesgo de recortes de tipos de interés o refugios seguros?
El oro ha subido de forma bastante intensa esta vez, subiendo casi 170 dólares en un solo día el 5 de agosto, superando los 350 dólares desde el mínimo de finales de junio de 3942 de una sola vez. Anoche se disparó a 4300 dólares intradía, más del 7% en una semana.
¿Entonces, qué es exactamente este respaldo económico? ¿Recortes de tipos de interés o evitación de riesgos?
Honestamente, ambas lógicas se cumplen, pero sus criterios difieren.
Las expectativas de recortes de tipos son el principal motor. Los datos de ADP de 44.000 estuvieron muy por debajo de las expectativas, las nóminas no agrícolas se volvieron negativas y la probabilidad de una subida de tipos en septiembre bajó del 67% al 55%. Bescent también se dio a entender diciendo que la Fed no necesita subir más los tipos. El dólar cayó, los rendimientos del Tesoro estadounidense bajaron y el coste de oportunidad de mantener el oro bajó. El mercado apuesta a que la Fed finalmente retrocederá.
La lógica de aversión al riesgo no ha desaparecido, pero parte de ella se ha visto compensada por la apertura esperada del mar. El acuerdo de navegación entre Irán y Omán está cerca de implementarse, y a medida que los precios del petróleo bajan, las preocupaciones sobre la inflación energética se han enfriado. Pero los riesgos geopolíticos no han desaparecido en absoluto; el acuerdo podría estancarse en cualquier momento, y los bancos centrales globales siguen comprando oro frenéticamente, con un aumento neto de 289 toneladas en el segundo trimestre, un 62% más que interanual. Lo que los bancos centrales están comprando no son "recortes de tipos", sino "desdolarización".
Esta ronda de repunte no es simplemente un movimiento de refugio o una simple operación de recorte de tipos, sino más bien el precio del mercado en una narrativa más amplia de "daño a la credibilidad de la Fed + relajación del sistema del dólar".
4300 es una zona muy negociada, con señales de sobrecompra a corto plazo ya apareciendo, muchos beneficiarios y es probable una amplia gama de fluctuaciones. Pero un retroceso no es un cambio de tendencia; alrededor de 4000 ya ha demostrado un fuerte soporte. Para confirmar realmente un cambio de tendencia, debe mantenerse por encima de 4330.
No voy a perseguir a este nivel; puedo esperar a que los retrocesos compren en lotes dentro del rango 4150-4200. La asignación de oro no debería superar el 15% del total de activos, sin apalancamiento, sin apuesta unilateral. Si los recortes de tipos realmente se materializarán es otra cuestión, pero la tendencia global de compra de oro de los bancos centrales globales no muestra ninguna razón a corto plazo para detenerse $XAUT $XAU SanDisk Western Digital supera las expectativas pero sigue disminuyendo, mientras que SK Hynix gasta 54 billones para ampliar la producción—¿de qué teme el mercado?
Tras el informe de resultados, el sector del almacenamiento continuó bajo presión, con SanDisk, Western Digital, Micron, SK Hynix y otros que continuaron cayendo, lo que contrasta fuertemente con la recuperación general de las acciones tecnológicas estadounidenses. Aunque los resultados anteriores superaron las expectativas, el mercado se centra más en las previsiones para el próximo trimestre, los márgenes de beneficio y si la demanda de almacenamiento por IA puede seguir soportando valoraciones elevadas.
El consejo de SK Hynix aprobó un plan de expansión valorado en unos 54,3 billones de wones para construir capacidad avanzada de almacenamiento en las ciudades surcoreanas de Yongin y Cheongju, lo que indica que las principales empresas siguen firmemente comprometidas con la demanda a largo plazo de memoria de IA. Las instituciones mantienen su calificación de 'Sobreponderación' y han elevado su previsión de crecimiento del gasto de capital en la nube para 2027.
¿Es el retroceso actual una fase de sacudida en el largo ciclo de memoria de la IA, o el ciclo de expansión, la orientación cautelosa y las altas presiones de valoración están empujando la narrativa de la "escasez de suministros" hacia una fase de realización?
El rendimiento mejor de lo esperado es cosa del pasado, y el mercado empieza a preguntarse: ¿Pondrá fin la oleada de ampliaciones de capacidad al ciclo de subidas de precios antes de lo previsto?
#存储股财报后续跌, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA?
$BTC $ETH $SNDK La última defensa crucial no fue violada y $BTC ha vuelto a 65K; Lo realmente interesante es que durante ese mismo repunte, los planes a largo plazo no convergieron.
WWG aún espera volver a probar 63,8K–63,1K la próxima semana antes de considerar comprar a largo plazo, creyendo que el soporte a corto plazo podría haberse roto. Traderbamp caracterizó el bajo volumen de operaciones de fin de semana como un entorno donde los stop-loss son fáciles de barrer, $SOL posiciones solo promueven el punto de equilibrio y no aportan más.
En la dirección opuesta, Unity Academy está rotando parte de su $SOL/$BSV en posiciones apalancadas $SUI largas: usando 0,6944 como referencia, 0,6630 es inválido. Las cotizaciones públicas muestran precios aún cerca de sus puntos de entrada, pero esto es un enfoque técnico, no un catalizador probado del proyecto.
Opinión general: Si 65K puede cerrar y mantenerse, el plan de retroceso de WWG se pospone; Si cae por debajo de 63,8K, las posiciones largas rotativas deberían priorizar la ejecución stop-loss. ¿Esperarás a que 65K se mantenga estable, o esperarás hasta que termine la prueba de retroceso?
Estos son solo para fines de recopilación de opiniones e información y no constituyen asesoramiento de inversión¿Se han agotado las malas noticias sobre la apertura del depósito? El precio de las acciones de SpaceX ha subido en lugar de caer, y el mercado empieza a pagar por la historia a largo plazo de la "IA aeroespacial".
El 6 de agosto, SpaceX vio desbloqueado el primer lote de acciones restringidas, con hasta unos 911,5 millones de acciones (que representan el 20% del total de acciones desbloqueadas, potencialmente por un valor de casi 100.000 millones de dólares) entrando en la ventana de venta. Sin embargo, el precio de la acción no continuó la tendencia de presión observada tras el informe de resultados; en cambio, subió alrededor de un 6%, lo que indica que el mercado absorbió efectivamente la presión de venta a corto plazo.
Primer informe financiero tras la lista: ingresos de unos 7.800 millones de dólares, un aumento de aproximadamente un 90% interanual; La pérdida neta fue de 541 millones de dólares, mejor que las expectativas del mercado. Sin embargo, los gastos de capital relacionados con la IA han aumentado significativamente, lo que anteriormente generó preocupaciones del mercado sobre el consumo de efectivo.
Las discusiones del mercado han pasado de "beneficios mixtos y restricciones inminentes" a "¿pueden los altos gastos de capital conducir a un crecimiento a largo plazo en la infraestructura aeroespacial de IA?"
¿Está realmente este repunte siendo absorbido por las malas noticias del lanzamiento del bloqueo, o la narrativa aeroespacial de la IA sigue requiriendo un rendimiento más sólido para funcionar por sí sola? Centrarse en la eficiencia de la conversión de gasto de capital y el progreso de comercialización de Starship/Starlink.
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX?
$BTC $ETH $SPCX BTC | BIP-110 solo aparece en la lista de vigilancia de riesgos
BIP-110 entrará en la fase de señalización obligatoria cerca del bloque objetivo 961.632, entregando una tasa de señal minera de aproximadamente el 2,48%. Si los cambios en las reglas se adoptan ampliamente, las carteras, exchanges, pools de minería y el software de nodos tendrán que adaptarse, lo que afecta a la gobernanza de la red y a los riesgos de compatibilidad.
Pero una tasa de señal baja también puede significar que las propuestas tengan dificultades para ganar apoyo de la mayoría económica. "Señales forzadas" no significan activación a nivel de red, ni que la lógica de inversión a largo plazo de BTC haya cambiado. El estado formal, el mecanismo de activación, el calibre de la señal y la compatibilidad de la infraestructura principal aún no han sido completamente verificados.PANews citó el llamado informe del segundo trimestre de HRC, que afirma que el volumen de negociación trimestral alcanzó los 213.000 millones de dólares, los ingresos fueron de 169 millones, las recompras de 141 millones y la proporción de RWA perpetuo aumentó del 1,8% al 32,2%. Actualmente, no hay ningún informe original de HRC en los materiales, ni tampoco hay una dirección verificable de recompra.
Si estas cifras pueden confirmarse mediante el informe original y las transacciones en cadena, el uso del producto, la calidad de ingresos y la captura de tokens de HYPE estarán soportados simultáneamente. Sin embargo, la proporción de RWA puede verse afectada por criterios de clasificación, algunos mercados o un calor de negociación a corto plazo; Un ingreso alto por protocolo no significa necesariamente que la recompra pueda sostenerse, ni que el titular ya haya recibido el valor correspondiente.Es hora de la revisión de la tarde. Hoy, BTC seguía rodando entre 64.000 y 65.000. El ETH se mantenía en 1900, y XRP probaba repetidamente la marca de 1 dólar. Durante todo el día, los gráficos de velas parecían un ECG, no más que el ancho de una palma arriba y abajo. Mucha gente me preguntó por qué el mercado seguía moviéndose. En realidad, no es que no quiera moverse—simplemente está esperando a que respondan dos personas. Una es la legislación para la Ley CLARITY. Originalmente, todos trataron el receso de agosto como una fecha límite, pero tras la conversación entre ambas partes, aún no lograron llegar a un acuerdo y simplemente lo descartaron diciendo que hablaríamos de septiembre más adelante Se siente como esperar a que tu pareja se reúna el fin de semana, solo para recibir un mensaje el viernes por la noche: 'El mes que viene, ¿subes o bajas? Nada de eso. Simplemente estás entumecido. El mercado está en estado de entumecimiento ahora mismo. Otro problema son las subidas de tipos.' En julio, las nóminas no agrícolas perdieron más de 20.000 empleos, pero la tasa de desempleo sigue bajando. Los datos en sí compiten. La Fed no actuó esta vez, pero su tono belicista ha crecido claramente. El mercado ya ha elevado la probabilidad de una subida de tipos en septiembre a más del 60%. La legislación está en la cima, las subidas de tipos presionan hacia abajo. Tanto alcistas como bajistas no se atreven a mantener posiciones pesadas, así que el mercado está naturalmente atrapado en medio, incapaz de moverse Así que, la subida y caída de hoy se puede resumir en cuatro palabras: sin noticias, sin noticias nuevas—esa es la noticia más importante. Un fracaso a corto plazo no significa noticias negativas; simplemente empuja el catalizador hacia atrás. Mirando hacia mañana, me inclino por la volatilidad continua. A menos que el XRP rompa o baje del umbral de 1 dólar con un aumento de volumen, es muy probable que sea una fase de desgaste. La verdadera dirección depende del FOMC del 16 de septiembre, que será el punto de inflexión para esta ronda. Consejo de trading: Evita adivinar la dirección en este tipo de mercado, céntrate en posiciones LINK|BitGo elige CCIP para soportar soporte cross-chain de WBTC
BitGo anunció oficialmente que Chainlink CCIP soporta soporte cross-chain WBTC. El original también citaba WBTC en una escala de aproximadamente 7.400 a 7.700 millones de dólares, pero esta parte proviene de calibres de segunda mano y esta vez no fue verificada de forma independiente.
Los emisores de activos eligen claramente infraestructura, que está más cerca de una adopción real que los anuncios ordinarios de asociaciones. Respalda la conclusión de que "CCIP está ganando un uso institucional significativo", afectando al uso del producto y al posicionamiento competitivo, y aún no ha alcanzado ingresos por protocolo ni captura de valor de tokens.
Declarar una migración no significa que la migración esté completa. Incluso si aumentan las llamadas, puede beneficiar principalmente a los productos Chainlink más que a los titulares de LINK. A continuación, es necesario confirmar el tiempo de migración, el volumen real entre cadenas, las comisiones CCIP y los ingresos por nodos, y luego determinar si este uso aumenta la demanda de staking o pagos de LINK.2026-08-08-08 Análisis Diario de Mercado de Criptomonedas
1. Conclusiones de la investigación actual
Hoy en día, no existe ningún acontecimiento lo suficientemente fuerte como para anular una sentencia a largo plazo. El cambio más evidente proviene de LINK: el anuncio oficial de BitGo eligió Chainlink CCIP para soportar WBTC cross-chain, añadiendo una evidencia de nivel B para la adopción del producto, pero aún no se ha transmitido a los ingresos por protocolo ni a la demanda de tokens LINK.
Los datos trimestrales de HYPE sobre negociaciones, ingresos, proporción RWA y recompra pueden afectar simultáneamente los juicios de producto, ingresos y captura de tokens, pero actualmente solo existen informes de segunda mano, sin informes originales ni registros de recompra en cadena. El volumen de lanzamiento de ASTER del 17 de agosto llegó en dos calibres: 46,95M y 164,7M, lo que hacía que el riesgo de suministro fuera incuantificable; El BIP-110 del BTC tampoco dispone de datos de estado y señales de primera mano.
La neutralidad se mantiene a nivel de cartera: LINK adopta mejoradas pero la captura de valor aún está por verificar, HYPE es una señal fuerte, la incertidumbre en el suministro de ASTER está aumentando, BTC entra en observación de baja confianza y ETH, AAVE y UNI sufren cambios ilógicos.La primera acción estadounidense, el ETF $LYTE con temática de comunicación óptica, se enfrentó a restricciones de la FCC al salir. La fricción entre el fuerte gasto en hardware en capital y las restricciones de políticas de la cadena de suministro suprimió directamente la valoración de activos de alta beta.
Más del 40% de su capacidad de ensamblaje en el extranjero está afectada por restricciones de importación en nuevos modelos, y el aumento de los costes de montaje de chips DSP y midstream está comprimiendo el margen bruto de los proveedores de nube estadounidenses.
El orden actual de valoración de activos que impulsa la valoración actual de activos es, en orden, los detalles de las reglas de origen de la FCC, el grado de alta supresión de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la eficiencia de los costes de adquisición de hardware de IA para transmitir el apetito de riesgo a las acciones tecnológicas estadounidenses y a los criptoactivos.
Si la capacidad de las líneas de producción en el extranjero continúa sin problemas y las restricciones y aranceles a la importación se implementan de forma moderada, aliviar las presiones sobre los precios en la cadena de suministro impulsará una recuperación en las acciones tecnológicas estadounidenses y, al mismo tiempo, mejorará la prima de liquidez de los activos digitales de alta beta. En este camino, es necesario observar la mejora en la guía de aumento de costes de adquisición de hardware.
Si las normas de la FCC restringen estrictamente la determinación del origen transorigen extranjero y provocan retrasos significativos en la entrega, la contracción esperada en el cálculo del gasto de capital desencadenará valoraciones a la baja en las acciones tecnológicas, con fondos desplazados hacia el oro y el dólar estadounidense refugio. En este momento, los mercados de alta beta, como los criptoactivos, se enfrentarán a una presión de endurecimiento de liquidez.
Respecto al escenario alcista, que los rendimientos del Tesoro estadounidense superen de nuevo los máximos anteriores hará que la lógica de estabilización de las acciones tecnológicas y los criptoactivos fracase; En los escenarios a la baja, un cambio brusco de la Fed para recortar los tipos cortaría directamente la tendencia de apreciación del dólar como refugio seguro y revisiones a la baja en activos de alta beta.
La variable principal a tener más en cuenta en los próximos siete días en la mesa de negociación es la redacción específica de las normas de prohibición de importación de la FCC respecto a las reglas de determinación del origen para trans-origin extranjeros y su evaluación cuantitativa de su impacto en los tiempos de entrega.
#Uniswap进军发射台, ¿puede UNI abrir una nueva narrativa? #CLARITY表决推迟至9月, la ventana regulatoria se ha desplazado hacia atrás$MU ¡El fin de semana en el sector de los chips de memoria fue todo menos tranquilo!
Micron está siendo recortado—¿qué deberían hacer quienes ocupan sus puestos?
Citi recortó directamente el precio objetivo de Micron Technology, bajándolo de 1.400 a 1.150 dólares de una sola vez, una caída de casi un 18%. El sector de chips de almacenamiento explotó durante el fin de semana.
¿Por qué cortarlo? Tras investigaciones institucionales, se descubrió que, aunque DRAM y NAND siguen subiendo de precio, su impulso es débil. Se espera que los picos de precios del sector alcancen su punto máximo en el segundo trimestre de 2027, tras lo cual comenzarán las caídas. En la segunda mitad del año, la DRAM caerá un 3% y la NAND un 5%.
Lo que resulta aún más doloroso es que empresas nacionales de almacenamiento como Yangtsé Memory y Changxin Memory han estado ampliando la producción para competir por el negocio, debilitando el poder de precios de Micron y haciendo que el mercado no esté dispuesto a ofrecer primas elevadas.
Una vez que se dio a conocer la noticia, las acciones de almacenamiento en el extranjero se desplomaron en general, y las empresas relacionadas con acciones A también se vieron afectadas por el sentimiento, pero las divisiones internas eran serias:
Los que están estrechamente ligados a Micron, como Jiangbo Long, son los más afectados a corto plazo; Cadena de sustitución nacional: Changxin y AMEC: cuanto más débil es Micron, más fuertes son los productos nacionales, lo que realmente beneficia; El embalaje y las pruebas, chips de interfaz: depende de quién sea el cliente. Los proveedores nacionales pueden aguantar, mientras que Micron debe soportar la presión.
En resumen: los choques de sentimiento a corto plazo son inevitables, pero el tema principal ha cambiado: pasar de seguir el ciclo de Micron a apostar por la sustitución nacional. Los fondos irán distinguiendo gradualmente quién realmente se beneficia de y cuáles simplemente siguen la tendencia.
#存储股财报后续跌, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria de IA? #财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX?
Hablemos un poco sobre SPCX.
El rally de SpaceX de la semana pasada encarnó al extremo el dicho "todas las malas noticias son buenas noticias".
Primero repasemos lo que ocurrió.
El 4 de agosto, el informe financiero de posventa mostró unos ingresos de 7.814 mil millones de yuanes, un aumento del 92% interanual, superando los 6.900 millones de yuanes esperados. Pérdida neta de 541 millones de yuanes, mucho mejor que la pérdida del año pasado, de 1.000 millones. Los números pintan bien, ¿verdad? Como resultado, cayó más de un 7% en las operaciones fuera de horario. La mayor preocupación del mercado es el gasto de capital: 18.370 millones, un aumento seis veces interanual, con 15.800 millones invertidos en IA. Wall Street espera solo 13.200 millones de dólares.
Poco después, el 6 de agosto, se desbloqueó el primer lote de 911,5 millones de acciones restringidas, lo que podría desbloquear un valor de mercado de unos 100.000 millones de yuanes. Tras el informe de resultados, el mercado se desplomó + 100.000 millones de yuanes desbloqueados, y el mercado esperaba venderse de la acción. ¿Y qué pasó? El día del cierre del bloqueo, SPCX en realidad subió un 6,14%, y al día siguiente subió otro 16%, con una ganancia acumulada de aproximadamente un 23% en dos días. El 7 de agosto, cerró en torno a 133 dólares, justo por debajo del precio de la salida a bolsa de 135 dólares.
¿Por qué no lo rompieron? Tres razones.
Primero, las noticias negativas se digerían de antemano. Antes del desbloqueo, SPCX cayó de 225 a 108, una disminución del 52%. Los que deberían haberse presentado ya se han ido, y cuando llegue la prohibición, las ventas ya no podrán venderse.
Segundo, la compra corta. Los datos de S3 Partners muestran que, antes del desbloqueo, el valor nominal de las posiciones cortas era de unos 23.600 millones. En lugar de bajar, el precio de la acción sube, lo que provoca que los bajistas entren en pánico y se vean obligados a recomprar y cerrar sus posiciones, lo que en realidad empuja el precio hacia arriba.
Tercero, las instituciones están copiando. Argus mejoró su calificación, diciendo que las inversiones en IA acabarán dando frutos. El mercado comenzó a contar de nuevo la historia de la fábrica de chips Terafab. Ha aparecido un fuerte apoyo de capital alrededor de 105-110 dólares.
Pero, siendo sinceros, esto no es una reversión, es un rebote.
Primero, esto es solo el primer lote de restricciones. El 20 de agosto, aún podrían desbloquearse 319 millones de acciones, y unas 700 millones de acciones en septiembre y octubre respectivamente. Se avecina un choque de oferta aún mayor.
En segundo lugar, las valoraciones siguen siendo altas. El objetivo medio de los analistas es de 233 dólares, pero con flujo de caja descontado, una valoración razonable podría ser solo de 0,87 dólares. Esta empresa sigue perdiendo dinero ahora.
Tercero, la quema de dinero continúa. El gasto de capital es 2,35 veces los ingresos. Starlink está generando un flujo vivo, pero la IA y Starship están gastando enormes cantidades de dinero.
Este rebote en SPCX se trata más de cobertura corta + recuperación de sentimiento, no de una reversión fundamental. A largo plazo, sigo prefiriendo a SpaceX, pero a corto plazo, la probabilidad de perseguir el rally y quedarse atascado es bastante alta. Esperemos a que se retire antes de hablar.
Opiniones personales y no constituyen ningún asesoramiento de inversión.
#SpaceX获 contrato militar estadounidense de 1.600 millones de dólares, la caída del precio de las acciones desató controversia entre dos bandos
#美股全线走高, las acciones de criptomonedas lideraron las subidas
$SPCX $BTC $ETH 随着美日联合干预将日元汇率稳在155-158区间，且日本央行在7月会议上将利率维持在1.0%，全球市场似乎迅速从上周的大跌阴霾中恢复了过来。日经指数收复了失地，纳斯达克也迎来了小幅反弹，很多投资者觉得最危险的“日元套利交易平仓风暴”已经过去，市场重新回到了安全的轨道。 但这可能只是我们在流动性海啸来临前，因为海退而产生的一种虚假安全感。 真正的风险在于，日本央行1.0%的基准利率只是这场历史性平仓潮的逗号，而不是句号。日本央行行长植田和男极其鹰派的姿态已经暗示，9月或10月继续加息25个基点是大概率事件。更为复杂的是，由于日元汇率在干预下波动加剧，套利盘并没有消失，而是开始将欧元和瑞郎作为新的搬砖资金源。这说明全球金融系统对这种廉价信贷的依赖依然深重，套利资金的隐性流动只是在暗处换了出口。 要理解这个风暴的广度，我们需要拆解一下日元套利平仓的传导逻辑。 在过去十几年零利率甚至负利率的环境里，全球杠杆资金通过借入极度廉价的日元，然后兑换成美元去购买美债、美股大科技，甚至溢出到高风险溢价的加密市场。这本质上是全球流动性的发动机。当日本央行开始加息、美日联合干预打破了日元单边贬值的单向预期时Robinhood anunció recientemente un movimiento muy práctico para el ecosistema: ha reducido el umbral de subvención a la gasolina para su cadena pública Robinhood Chain directamente de 5 a 0,5 dólares, una reducción del 90%. Esta política de subvenciones durará hasta el 29 de septiembre. En pocas palabras, mientras el importe de tu transacción de swap supere los 0,5 $, la plataforma cubre las comisiones on-chain, así que los usuarios no necesitan tener monedas nativas on-chain para completar el intercambio directamente. Este mecanismo de Patrocinio de Gas no era nuevo; se lanzó antes. Sin embargo, el requisito inicial de entrada era de 5 dólares, y muchos usuarios con pequeñas transacciones no podían acceder a los beneficios. La intención detrás de esta bajada del umbral es muy sencilla: Robinhood ya cuenta con un número masivo de usuarios minoristas en EE. UU., y ahora quiere aprovechar el dividendo sin gas para atraer a un gran número de usuarios financieros tradicionales al ecosistema on-chain de Web3. Para los principiantes normales, no es necesario comprar tokens solo por comisiones, y la carga psicológica de un pequeño ensayo y error es mucho menor. A corto plazo, es muy probable que los datos de intercambio on-chain e interacción con carteras experimenten un aumento significativo. Pero no deberíamos solo ver la superficie viva; hay muchos problemas reales ocultos en su interior. Primero, se trata de una subvención por tiempo limitado, no de un beneficio permanente. La subvención finalizará después del 29 de septiembre. La actividad que se construye quemando dinero es la más probable que pierda usuarios tras recortar las subvenciones. En segundo lugar, el modelo de subvenciones siempre ha tenido dificultades para evitar la manipulación de bots. Más adelante, cuando veas los picos en los datos on-chain, hay que distinguir cuáles son inversores minoristas reales y cuáles son transacciones falsas generadas por scriptsResumen del precio de las acciones de SanDisk SNDK para esta semana (8,3–8,7).
1. Tendencias diarias del mercado (precio de cierre, cambios diarios en el precio)
1. Lunes (8,3): Cierra en 1288,03 dólares, +6,03%, mínimo en 1121, iniciando la subida de la semana
2. Martes (8,4): Cerró en $1427,62, +10,84%, el nivel más alto de la semana con 1446,62. La principal razón de la fuerte subida fue la apuesta inicial del mercado por obtener beneficios superiores a lo esperado
3. Miércoles (8,5): Cerró en $1,350,50, -5,40%. Tras la publicación de los resultados, los fondos comenzaron a obtener beneficios
4. Jueves (8,6): Cerró en 1.258,58 dólares, -6,81%, con una fuerte caída Motor subyacente: La previsión de ingresos para el próximo trimestre está por debajo de las expectativas de Wall Street, con una venta masiva colectiva del sector de almacenamiento
5. Viernes (8,7): Cierra en $1212,21, -3,68%, se mantiene débil todo el día, con el mínimo en 1184,37
2. Datos generales de esta semana
- Apertura semanal: 1288,03, cierre semanal: 12:12,21
- Disminución acumulada semanal: -5,89%
- Rango máximo: $1446,62; Rango bajo: $1121,27
- Características de tendencia: Primero un subida brusca y un subida, luego tres días consecutivos de caída y retroceso, una montaña rusa de subidas y retrocesos
3. Lógica central de las fluctuaciones de precios
Viajes ascendentes (lunes y martes)
1. El mercado anticipó que el informe de beneficios de SanDisk superó con creces las expectativas, lo que llevó a una fuerte demanda de SSDs para servidores de IA;
2. El ciclo de aumento del precio de la memoria flash NAND continúa, combinado con la esperada recompra de acciones por valor de 14.000 millones de dólares, lo que impulsa la entrada temprana de fondos para especulación.
Razones principales para las caídas bruscas consecutivas (de miércoles a viernes)
1. Se materializaron informes financieros positivos, con una orientación por debajo de las expectativas: Los ingresos, beneficios y margen bruto de este trimestre superaron los gráficos, pero la previsión mediana de ingresos para el primer trimestre de 2027 no cumplió con las expectativas del mercado, lo que llevó al capital a "comprar expectativas y vender hechos" y huir en masa;
2. El sector de la memoria se debilita en conjunto: Western Digital, Micron y SK Hynix retrocedieron bruscamente, mientras que las acciones de tecnología de chips suelen ser refugios seguros;
3. A corto plazo, las ganancias iniciales fueron enormes, con una gran cantidad de acciones de beneficio flotante concentradas en la venta de liquidaciones, lo que amplificaba la caída.
4. Características de mercado y capital
1. El volumen de negociación sigue creciendo, con la facturación del jueves de 24.200 millones marcando el máximo de la semana, con la presión de venta concentrada y liberada;
2. El sentimiento a corto plazo pasa de fuerte a débil, los indicadores del RSI vuelven a niveles bajos, entrando en una fase de ajuste a corto plazo;
3. Los fundamentales no se han deteriorado, la empresa cuenta con abundantes reservas de órdenes y mantiene la lógica de los altos márgenes brutos. La caída es una corrección de valoración, no una inversión del ciclo industrial.
5. Breve resumen
$SNDK Esta semana, SNDK mostró una tendencia positiva típica: en los dos primeros días, la competencia de capitales elevó los informes de resultados a nuevos máximos en etapas. Tras la publicación de los resultados, debido a que las previsiones de beneficios no alcanzaron las expectativas del mercado, retrocedió bruscamente durante tres días consecutivos, cerrando casi un 6% semanal. Se trató de un ajuste a corto plazo por toma de beneficios, pero la lógica de demanda a largo plazo para el almacenamiento basado en IA se mantuvo intacta.**Las pérdidas no agrícolas dan un impulso al BTC, ¿puede 65.000 mantenerse firme**
Anoche se publicaron los datos de nóminas no agrícolas que explotaron. El empleo en julio no solo no creció, sino que también disminuyó en 23.000 empleos, mientras que se esperaba un aumento de 80.000. La brecha es simplemente demasiada. En cuanto se dio a conocer la noticia, las expectativas de recortes de tipos alcanzaron su máximo y el BTC pasó de menos de 64.000 a unos 65.000, fluctuando ahora alrededor de 64.900, subiendo más de un punto en 24 horas. Para ser sincero, este repunte no es muy sólido, principalmente porque las posiciones cortas se vieron forzadas a salir de la liquidación: de 31 millones liquidadas en 24 horas, 25 millones eran posiciones cortas, lo que indica que mucha gente apostó por la caída pero acabó siendo aprovechada por lo contrario.
En el lado de los ETF, el dinero real está comprando, con entradas netas durante cuatro días consecutivos. En los primeros cuatro días de agosto, se acumularon 7,54 millones de dólares, con el IBIT de BlackRock solo con el 93%. Sin embargo, el día 7 hubo una ligera salida de 15,4 millones de yuanes, pero el precio aún subió, lo que indica que, además de los ETFs, otras oportunidades de compra están respaldadas. Los datos de Crypto Quant muestran que las ballenas han acumulado alrededor de 1.200 millones de dólares en BTC durante este mercado bajista, con grandes fondos apuntando a menos de 65.000 como spots de compra.
El ETH subió solo una fracción de punto hoy, cerca de 1910. Cuando el BTC sube, el ETH siempre está medio latido por detrás y el tipo de cambio ETH/BTC sigue debilitándose. Para ser sincero, la gente que tiene ETH ahora tiene una mentalidad algo rota; invertir el mismo dinero en BTC da rendimientos algo mejores. A corto plazo, no hay catalizadores independientes, así que simplemente sigue BTC.
El SOL ha tenido un buen desempeño hoy, subiendo dos puntos hasta cerca de 75. Hace apenas un par de días, seguía en 72, con el número de carteras activas en cadena alcanzando un máximo de siete meses, alcanzando los 609.000. Aunque el precio cayó un 75% desde su máximo, la actividad on-chain se volvió más activa, lo que es una divergencia bastante interesante. El SOL Trust de Morgan Stanley también ha sido listado en la Bolsa de Nueva York, y las instituciones siguen ampliando sus posiciones. Sin embargo, si el nivel de 75 puede mantenerse estable está por verse. Creo que si vuelve a 70-72 y no rompe, podría valer la pena probar posiciones pequeñas.
Hoy ha estado generalmente cálido, pero impulsado principalmente por el sentimiento no relacionado con la nómina agrícola. Si BTC se mantiene por encima de 66.000, podría abrir espacio al alza; si 63.000 fracasa, tendrá que reconsiderarlo. El índice de miedo y codicia está solo en 30, todavía dentro del rango del miedo. El sentimiento de los inversores minoristas en realidad no es muy bueno, pero, por el contrario, no es necesariamente algo negativo.
#BTC #ETH #SOL #每日行情 #加密货币
$BTC $ETH $SOL Sinceramente, veo muy claramente la reciente recuperación de superciclos en los chips de memoria: es un auténtico auge de la industria.
Los datos del sector son realmente llamativos: en julio, las ventas globales de almacenamiento se dispararon hasta 74.600 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord mensual y disparándose un 31,7% mes a mes.
Las instituciones predijeron directamente que los precios de los contratos de DRAM seguirían subiendo un 32% trimestre a trimestre en el tercer trimestre, y la oleada de subidas de precios no cesaría.
La reacción en el mercado estadounidense fue especialmente realista. Empresas líderes de almacenamiento como SanDisk, Micron y SK Hynix se lanzaban inmediatamente y rotaban cada vez que la industria era positiva.
La capacidad de todos los gigantes globales está bloqueada, los servidores de IA están buscando capacidad desesperadamente, los pedidos están programados para el próximo año y las expectativas de rendimiento son visiblemente estables.
Lógicamente, un montón de altcoins en el mundo cripto intentando aprovechar el concepto de almacenamiento ya deberían haber aprovechado esta ola para aprovechar la popularidad.
Pero el mercado en sí fue realmente frustrante. Estuve observando durante varios días, y estos tokens relacionados con el almacenamiento no solo no subieron, sino que en general disminuyeron, completamente estancados.
Mucha gente no entiende por qué, con una industria tan floreciente, el mundo cripto no puede conseguir nada de esta sopa.
Para ser sincero, los fondos de mercado ahora son extremadamente astutos, habiendo distinguido durante mucho tiempo la verdad de la falsedad.
Las existencias de almacenamiento estadounidenses realmente tienen fábricas, capacidad de producción, pedidos reales y ganancias y beneficios reales—una inversión genuina en la industria en el mercado.
En cuanto a las monedas concepto de almacenamiento en el mundo cripto, para ser claro, son solo narrativas de bombo, sin verdaderos vínculos con la industria ni apoyo empresarial real.
$BTC $BICO $SNDK El enfoque de Shandong es muy popular en el mundo cripto
La cadena pública norteamericana Injective, con una trayectoria de larga trayectoria, ha estado siguiendo este enfoque recientemente, aprovechando para revisar lo que INJ ha estado haciendo últimamente
El movimiento más destacado reciente fue que cuatro miembros del Congreso estadounidense compartieron escenario con el director del Instituto de Política Inyectiva para debatir las ventajas de las finanzas estadounidenses y la financiación onchain
Es raro que una figura política a nivel congresional aparezca simultáneamente en un evento de proyectos criptográficos, dando objetivamente a Injective una etiqueta más clara de "comunicación interna + política de EE. UU."
Una de las congresistas, Harriet Hageman, tuiteó personalmente después para compartir fotos de la reunión y dijo: "Me uno a la Cumbre Injective para compartir cómo el Congreso está impulsando la innovación en los mercados digitales de Estados Unidos."
El relato oficial también expresaba gratitud, y el propio consejero alzó la voz, lo cual fue más efectivo para difundir y respaldar que simplemente asistir
Al mismo tiempo, también asistieron miembros del equipo de activos digitales de la Casa Blanca. Harry Jung, subdirector del Consejo de Asesores del Presidente para Activos Digitales, participó en una charla informal para debatir el papel de Washington en el mercado financiero onchain
Miembros del Congreso + figuras de fondo de la Casa Blanca presentadas juntas, reforzando aún más la InjUna revisión exhaustiva de la nueva tabla de clasificación de monedas
1. Visión general reciente de las nuevas monedas
Durante este periodo, las nuevas monedas mostraron tendencias divergentes: algunas acciones se mantuvieron estables, mientras que la mayoría tuvo un rendimiento pobre. La mayoría de las acciones subieron tras la salida a bolsa y luego siguieron descendiendo, aprovechando a inversores minoristas. Ya sea persiguiendo posiciones largas a ciegas o yendo a contracorriente, las pérdidas son muy probables. Los traders que abren posiciones de forma imprudente no pueden ver la lógica de sus fondos y simplemente entregan el capital a los principales jugadores.
2. Verificar los datos verdaderos de todas las monedas de la lista una por una
1.$SHOPUSDT: Acción estadounidense de Shopify mapeada, precio actual 151,94, ganancia intradía del 0,75%, ligera volatilidad, fluctuaciones muy pequeñas, sin repunte a corto plazo.
2.$BRKBUSDT: Berkshire Hathaway Mapped Coin, precio actual 521,29, solo un 0,18% intradiario, movimiento lateral a largo plazo con espacio de negociación limitado.
3.$GRVTUSDT: Lanzado el 30 de julio con un nuevo precio de moneda de 0,29493, una caída del 3,80% intradía. Siguió debilitándose tras la cotización, con salidas de capital continuas.
4.$INTWUSDT: Contrato mapeado de acciones estadounidenses, precio actual 23,91, caída del 1,32% intradía, caída general lenta, repunte muy débil.
5.$CRMUSDT: Salesforce Mapped Coin, precio actual 191,2, ganancia intradía de solo 0,06%, casi ninguna fluctuación a lo largo del día, ninguna oportunidad a corto plazo.
6,$OKTAUSDT: Precio actual 148,03, intradía +0,22%, movimiento lateral estrecho a largo plazo, dificultando que tanto alcistas como bajistas puedan obtener beneficios.
7,$TMFUSDT: Acciones estadounidenses con apalancamiento inverso, precio actual 31,4, subida del 0,19% intradía, volatilidad moderada, sin impulso explosivo.
8. $AEONUSDT: Lanzado el 27 de julio, precio actual 0,05335, solo intradía +0,20%; El máximo de cotización fue de 0,12037, una caída del 26,66% en los 7 días. El volumen de negociación fue lento durante todo el día, con precios bajo presión por debajo de las medias móviles de 5 y 10 días. KDJ se mantuvo en un mínimo a largo plazo, con todas las acciones por encima atrapadas por los cazadores de cotización en máximos, convirtiéndolo en la basura con peor rendimiento entre estas nuevas monedas.
9,$FLYUSDT: Precio actual 26,6, subida intradía del 1,45%, una de las pocas monedas nuevas en la lista que se ha fortalecido ligeramente, pero la sostenibilidad de la subida es cuestionable.
10,$AEHRUSDT: Precio actual 104,02, aumento intradía del 3,30%, la moneda nueva con mejor rendimiento en la lista, con un ligero capital a corto plazo para el anhelo.
3. Análisis en profundidad de $AEON datos técnicos especiales
1. Dimensión del precio: máxima inicial de 0,12037, precio actual 0,05335, casi reducida a la mitad en general, caída acumulada del 26,66% en 7 días, sin señales de reversión durante toda la tendencia bajista.
2. Dimensión de media móvil: El precio actual es 0,05335, por debajo de la media móvil de 5 días de 0,05840 y la media móvil de 10 días de 0,06543, largas suprimidas por la media móvil, sin ningún impulso de rebote.
3. Dimensiones del indicador: valores de KDJ K=5,57, D=8,69, J=0,67, todos en la zona débil sobrevendida, sin señales de disparo alcistas.
4. Dimensión de capital: El volumen de negociación las 24 horas fue de solo 11,3188 millones de USDT, con el volumen disminuyendo continuamente y sin fondos importantes entrando para comprar la caída.
4. Conclusión operativa final
1. La mayoría de las monedas nuevas mostraron movimientos débiles, con solo FLY y AEHR ofreciendo oportunidades ligeras a corto plazo a largo plazo; Otras acciones estadounidenses reflejaron la consolidación de nuevas monedas sin repunte, mientras que las nuevas monedas de Tugou, GRVT y AEON, continuaron disminuyendo y debilitándose.
2. $AEON es el peor de esta lista. El mercado alto, que está atrapado, lleva mucho tiempo suprimiendo los precios. La pesca de fondo y las posiciones largas pueden atraparte profundamente, y abrir posiciones cortas contra la tendencia puede desencadenar fácilmente pérdidas de rebote a corto plazo.
3. Consejos de trading: Todas las monedas nuevas débiles deben permanecer al margen, especialmente alejándose de $AEON; Solo se pueden negociar acciones ligeramente fuertes con posiciones mínimas para apuestas a corto plazo; abrir posiciones largas o cortas a ciegas acabará con la pérdida de todo tu capital.
#非农意外转负, el IPC es el factor clave en las subidas de tipos
#交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada Con las acciones estadounidenses con concepto cripto enfrentando frecuentemente contratiempos, ¿cómo puede Bitcoin spot mantenerse fuerte por sí solo?
Esta noche, la tendencia general del mercado fue positiva, pero todas las acciones estadounidenses relacionadas con criptomonedas en conjunto estuvieron bajo presión y cayeron.
Coinbase está funcionando de forma lenta, con varias acciones de concepto de minería enfrentándose a una serie de ventas de capital.
En mi opinión, esta es una señal muy clara: el capital ahora es muy resistente al sector cripto.
Incluso las empresas cripto que están cotizadas en cumplimiento no logran atraer capital,
Con Bitcoin spot sin regulación legal, ¿cómo podría tener la confianza para lanzar un mercado alcista independiente?
Actualmente, ambos mercados se están arrastrando mutuamente hacia abajo; mientras el sector cripto no sea favorecido, será difícil para Bitcoin revertir la situación.La cuestión clave ya no es solo la próxima decisión sobre los tipos, sino si los mercados empiezan a valorar una frontera más débil entre la política monetaria y la autoridad política. Los informes de que Trump busca destituir a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, llevan esa cuestión al tema de personal, mientras que la oposición de Elizabeth Warren asegura que la disputa siga siendo políticamente disputada.
Con el debilitamiento de las nóminas y el cambio en las expectativas de política política de septiembre, incluso la presión percibida podría aumentar la prima de riesgo en torno al dólar y los bonos del Tesoro, con desbordamientos hacia el oro y las criptomonedas. El juicio medido: la credibilidad institucional puede importar más que el resultado final de la política. No es consejo, solo análisis.
#WhiteHouseVsLisaCook #OKXOrbit$BTC $ETH $BICO las acciones estadounidenses se están fortaleciendo gracias a las órdenes físicas: ¿el mundo cripto solo mantiene el mercado en el mercado los fondos de futuros?
Revisé el mercado reciente y descubrí que todas las ganancias de las acciones estadounidenses estaban respaldadas por órdenes reales como confianza.
La demanda de servidores de IA se ha disparado, la industria de chips de almacenamiento se está recuperando en ciclos y todos los resultados están a la vista.
Mirando atrás al mundo cripto, apenas hay algo positivo para la industria que sostenga el mercado.
A diario, lo único que puede provocar fluctuaciones del mercado es básicamente el ir y venir entre fondos de contrato largo y corto.
La mayoría de los traders spot prefieren esperar y ver; nadie quiere mantener una moneda mucho tiempo y esperar al mercado.
En cuanto los fondos contractuales se estabilizan, Bitcoin cae inmediatamente en una consolidación lateral sin vida.
Sin un apoyo fundamental, la comunidad cripto solo puede confiar en fondos de contrato a corto plazo para impulsar la volatilidad.Al analizar los flujos de capital spot de ETF de BTC y ETH de esta semana, los datos superaron las expectativas.
Los ETFs spot de BTC registraron una entrada neta semanal de 853,53 millones de dólares, manteniendo entradas netas durante cinco días consecutivos, con una entrada histórica acumulada de 79,49 mil millones de dólares.
Los ETFs spot de ETH registraron una entrada neta semanal de 244,93 millones de dólares, con cuatro días de entradas en una semana, sumando un total de 10.740 millones de dólares.
La mayoría de los participantes del mercado siguen observando y esperando, esperando que el mercado haga su caída final. Nadie puede decir con certeza si esta caída volverá a ocurrir.
Pero hay un hecho claro: los fondos institucionales entran en el mercado sin interrupción.
La única incógnita que hay que plantear es si este lote de fondos que entra en el mercado es una posición de reserva a largo plazo o un dinero caliente a corto plazo para arbitraje.
Si es un fondo de asignación a largo plazo, la esperada "caída final" del mercado probablemente no caerá tan profundamente como la gente imagina.
Si solo observamos los flujos continuos actuales de ETF, no respalda una visión extremadamente pesimista.
A corto plazo, me inclino hacia una perspectiva alcista, centrándome en seguir el futuro para ver si el impulso de las entradas de capital puede continuar.Las expectativas de recortes de tipos de la Fed siguen fermentando—¿por qué el mundo cripto está perdiendo su prima de liquidez?
Tras la publicación de los datos de nóminas no agrícolas, las expectativas del mercado sobre una reducción de tipos en septiembre han crecido cada vez más.
Veo claramente que los principales sectores de crecimiento en el mercado bursátil estadounidense están subiendo por las expectativas de liquidez, y el oro también está subiendo rápidamente.
Solo Bitcoin se disparó brevemente, pero fue rápidamente empujado de nuevo a su rango original de consolidación por la presión de ventas.
En años anteriores, siempre que había rumores de alivio, Bitcoin era siempre el que más rápido subía.
Pero ahora la marea ha cambiado hace tiempo, y la liquidez que trae la flexibilización se ha priorizado para los activos reales de la industria.
Según tengo entendido, el capital ahora solo valora a las empresas cotizadas que pueden generar ingresos.
Sin flujo de caja, Bitcoin pierde naturalmente los dividendos premium que trae el aumento de la liquidez.🚨 El rebote de SpaceX podría ser una señal más importante para el mundo cripto de lo que crees
Se desbloquearon casi 912 millones de acciones de SpaceX, y muchos esperaban una fuerte presión de venta.
En cambio, SpaceX se recuperó con fuerza. 👀
Las ventas esperadas por parte de empleados e inversores iniciales parecen haber sido mucho más débiles de lo temido, mientras que una nueva demanda y la cobertura en corto ayudaron a impulsar la acción al alza.
Pero la historia principal no es SpaceX en sí.
Es apetito por el riesgo.
Cuando el capital empieza a volver a invertir en acciones de IA, tecnología y semiconductores, los inversores generalmente se sienten más cómodos asumiendo riesgos. Esa misma liquidez puede acabar llegando a activos como $BTC y $ETH.
Y la conexión entre Wall Street y las criptomonedas es cada vez más difícil de ignorar.
Ambos mercados están fuertemente influenciados por:
🏦 Política de la Fed
💧 Liquidez global
📊 Datos económicos de EE. UU.
💰 Flujos institucionales
🤖 Crecimiento de la IA y la tecnología
Así que, si la recuperación de la tecnología de alto crecimiento continúa, las criptomonedas podrían beneficiarse potencialmente del mismo cambio de sentimiento.
El repunte de SpaceX puede ser algo más que una recuperación específica de una empresa.
Podría ser una señal temprana de que los inversores están dispuestos a comprar riesgo de nuevo. 🚀
Ahora la verdadera pregunta es:
¿Se extenderá este impulso desde Wall Street hacia Bitcoin y Ethereum?
#BTC #ETH #SpaceX #Crypto #Bitcoin #AI #WallStreet La primera acción estadounidense, el ETF$LYTE con temática de Comunicaciones Ópticas, fue cotizada bajo prohibiciones regulatorias, con más del 40% de sus participaciones en empresas chinas de módulos ópticos colisionando directamente con restricciones geopolíticas.
El capital de Wall Street rompió la tendencia aumentando las asignaciones en la cadena de suministro de hardware, mientras que las expectativas para el cálculo del gasto de capital en el sector tecnológico estadounidense y la alta volatilidad en los rendimientos del Tesoro estadounidense mantuvieron un equilibrio frágil.
La FCC está impulsando nuevas restricciones a la importación, pero el efecto de alta presión entre los chips DSP upstream y el ensamblaje intermedio está presionando las expectativas de inflación elevadas y la liquidez en dólares.
A medida que la fuerte demanda de infraestructuras de potencia computacional atrapa plazos de entrega más largos y costes crecientes, la presión para reducir los márgenes brutos en las acciones estadounidenses de concepto de IA se está transmitiendo a mercados con alto apetito de riesgo beta, como los criptoactivos.
Si la capacidad de las líneas de producción en el extranjero se libera sin problemas y los aranceles se implementan de forma moderada, las presiones sobre los precios en la cadena de suministro se aliviarán, impulsando la recuperación de las acciones tecnológicas y activos digitales estadounidenses, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense baten nuevos máximos socavarán esta lógica.
Si las normas de la FCC restringen estrictamente la determinación del origen, causando retrasos significativos en la entrega, la contracción en el gasto en potencia computacional provocará valoraciones a la baja en las acciones tecnológicas y fortalecerá el oro y el dólar refugio, pero el fuerte cambio de la Fed hacia recortes de tipos frenará esta tendencia descendente.
La capacidad del mercado de capitales para absorber políticas geopolíticas está estancada, y las directrices cuantitativas de los proveedores estadounidenses de nube sobre el aumento de los costes de adquisición de hardware en los informes de resultados refutarán directamente los actuales precios de desacoplamiento.
La variable más destacada a observar en los próximos siete días es el cambio en el detalle de la prohibición de importaciones de la FCC respecto a la redacción de las normas para determinar el origen del origen trans-origen extranjero.
#财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? #Uniswap进军发射台, ¿puede UNI abrir una nueva narrativa?$BTC $ETH $SNDK
Los chips de almacenamiento están experimentando una recuperación cíclica, así que ¿por qué las criptomonedas no se han beneficiado de ninguna de estas tendencias?
Muchos traders seguramente conocen el reciente rebote en los datos de órdenes de memoria flash.
SanDisk registró compras de capital durante la sesión, y acciones de almacenamiento como SK Hynix y Micron se recuperaron.
Tenía algo de esperanza, pensando que el hotspot de almacenamiento podría traer algunas altcoins relacionadas.
El resultado fue realmente decepcionante: todos los tokens de concepto de almacenamiento se debilitaron hacia abajo.
Para decirlo claramente, los inversores entienden claramente en su corazón,
Las empresas estadounidenses de chips mantienen fábricas, capacidad de producción y pedidos sólidos de clientes.
Las monedas en el mundo cripto simplemente están aprovechadas del bombo, sin ningún negocio real que las respalde.
Las personas inteligentes no siguen las tendencias para exagerar temas vacíos, así que, naturalmente, los dividendos calientes del mercado están fuera del alcance del mercado cripto.$BTC $ETH $SNDK las acciones de IA en el mercado bursátil estadounidense se dispararon continuamente, así que ¿por qué Bitcoin no ha experimentado un repunte a corto plazo?
En el lado estadounidense, se ha incrementado el auge de las acciones de poder computacional de IA, con Nvidia subiendo de nuevo y fondos entrando en el sector de la IA.
Pero me quedé mirando el mercado de Bitcoin durante mucho tiempo, y se quedó en el rango, deambulando de un lado a otro.
Honestamente, en el pasado, cada vez que el Nasdaq subía, el mercado más o menos se dejaba llevar por la ola de repunte.
Ahora es completamente diferente; el nuevo capital fuera del mercado está bien entendido.
La industria estadounidense de IA tiene pedidos sólidos de servidores, y la lógica de los beneficios es clara.
En cambio, no hay nuevas historias que promocionar en el mundo cripto ahora mismo, y los fondos ETF siguen saliendo fluyendo.
No es necesario asumir riesgos altos para entrar en el mercado cripto; es mejor centrarse en las acciones tecnológicas estadounidenses.
Sin un nuevo interés comprador, Bitcoin naturalmente tiene dificultades para lograr un buen repunte a corto plazo.El 6 de agosto, el día en que SpaceX se desbloqueó, subió un 6% en lugar de caer, con 911,5 millones de acciones restringidas entrando en el mercado y absorbidas directamente por el capital. El primer informe trimestral informó unos ingresos de 7.800 millones de dólares, un aumento del 90% interanual, con una pérdida neta de 541 millones de dólares, inferior a lo esperado. El ritmo de la pérdida de efectivo fue rápido, pero el mercado optó por ignorar las ganancias y pérdidas a corto plazo. Los fundadores mantienen acciones hasta 2027, con la presión de venta por debajo del precio de emisión de 135 dólares mucho menor de lo esperado: menos personas están recortando pérdidas, más están entrando en el mercado. La historia a largo plazo de la fábrica de chips de IA Terafab comienza a tomar forma, con el sistema de valoración pasando de los exámenes de resultados a narrativas futuras. Esta es la misma señal que la fortaleza de Palantir tras su informe de resultados mejor de lo esperado: el mercado está dispuesto a pagar por historias de altos gastos de capital para crecer, en lugar de limitarse a recompensar a las empresas con una orientación mediocre ese año. En cambio, el informe de resultados de SanDisk fue explosivo, pero la previsión no cumplió las expectativas, cayendo un 11%. La presión a corto plazo sobre el sector del almacenamiento se debe enteramente a la falta de una orientación impresionante, no a la desaparición de la demanda de almacenamiento por IA. La lógica subyacente de que la fuente de potencia de cómputo de alta gama supera la fuente no se ha roto, y la capacidad de producción de chips autoconstruida de SpaceX es la mejor prueba. Lo que le falta ahora al sector del almacenamiento no es demanda, sino una guía clara que pueda reavivar la intención de compra. Este cambio también se aplica al mercado cripto. $BTC Se mantiene estable cerca de 64.988 dólares, $ETH el movimiento de 1.918 dólares también espera una dirección. La valoración del mercado ya refleja una reevaluación de las expectativas futuras más que simples aspectos positivos de los datos actuales. El repunte de SpaceX muestra que los números trimestrales son justo el billete para la entrada; la orientación y la eficiencia en gasto de capital son los verdaderos anclajes de precios. #存储股$BTC $ETH $BICO
El mercado alcista incremental en el mercado bursátil estadounidense está en pleno apogeo: ¿puede el mundo cripto quedar atrapado solo en la involución de las acciones existentes?
En los últimos tres meses, el índice Nasdaq ha subido un 7,6% en conjunto, con módulos ópticos y servidores de hardware mostrando sucesivamente tendencias volátiles del mercado.
La ganancia de Bitcoin en los últimos tres meses fue solo del 0,48%, mientras que Ethereum también experimentó una ligera caída durante el mismo periodo.
Las acciones estadounidenses se ven respaldadas por nuevas implementaciones tecnológicas y pedidos explosivos, que están impulsando el alza, con la liquidez fuera de bolsa que sigue llegando.
No ha habido desarrollos positivos importantes ni nuevas narrativas en el sector cripto recientemente, dejando solo el comercio interno de capital y la competencia interna.
Todo el mundo sabe que los rendimientos de invertir en el sector de la IA en Estados Unidos superan con creces los de las criptomonedas.
Mientras el ciclo de la industria de la IA no se enfríe, será difícil para el mundo cripto escapar de la aburrida fluctuación del mercado bursátil.$BTC $ETH $BICO
En el pasado, los mercados bursátil y cripto estaban conectados y vinculados, pero ¿cómo divergen completamente ahora?
Recuerda que hace unos meses, cada vez que el Nasdaq experimentaba fluctuaciones intradiarias significativas, el mundo cripto fluctuaba inmediatamente.
Ahora, el Nasdaq ha alcanzado un nuevo nivel máximo, la volatilidad de Bitcoin es lenta y la sinergia entre ambos ha desaparecido por completo.
Actualmente, las acciones estadounidenses están en un mercado alcista impulsado por fondos incrementales, con fondos fuera de bolsa fluyendo continuamente hacia la cadena de la industria de la IA.
El sector cripto ha entrado en una fase de competencia bursátil, con inversores minoristas intercambiando manos y fondos institucionales huyendo continuamente.
Las raíces del impulso de mercado para ambos son diferentes: una depende de los dividendos de la economía real, la otra del bombo informativo.
Con la lógica subyacente completamente fragmentada, el mercado de monedas bursátiles tuvo que seguir naturalmente dos caminos diferentes.$BTC Cientos de miles de millones de efectivo fluyen hacia el mercado bursátil estadounidense, $ETH $SNDK ¿Por qué ha estado disminuyendo la liquidez en el sector cripto?
El apetito por el riesgo aumentó en los días de negociación, con la asombrosa cifra de 41.600 millones de yuanes en fondos fuera de bolsa entrando en el mercado para asignarlos al sector de crecimiento bursátil estadounidense.
En cambio, la capitalización bursátil total de las stablecoins en el sector cripto se redujo un 5,2%, y los pools de liquidez continúan disminuyendo.
Las stablecoins son el agua viva para las transacciones en el mercado cripto; un depósito más pequeño significa que los fondos siguen fluyendo.
Durante un mercado en caliente, los inversores priorizan acciones estadounidenses que cumplan con la normativa, son estables y tienen una lógica clara para la industria.
Cuando el mercado entró en pánico, la gente compró bonos del gobierno y oro para cubrirse y preservar su valor.
Los criptoactivos se encuentran en una posición muy incómoda: su repunte no puede superar al tema principal de la IA, y su capacidad de cobertura es inferior a la de los metales preciosos.$BTC Las expectativas de rebajas de tipos siguen aumentando, $ETH $BICO ¿Por qué Bitcoin sigue atascado en un rango?
Tras el aumento de las expectativas del mercado sobre recortes de tipos, todos los sectores de crecimiento en el mercado bursátil estadounidense se han recuperado en general.
Los fondos están apresurándose a invertir en empresas líderes relacionadas con chips informáticos, servidores y servicios en la nube.
Bitcoin subió brevemente antes de enfrentarse a la presión de venta y retroceder, pasando todo el día estancado en un rango fijo.
El principal tema de riesgo del mercado actual es el ciclo de la IA, no la narrativa tradicional de las criptomonedas.
Los fondos incrementales fuera de bolsa se centran en la vía tecnológica estadounidense, sin motivación para entrar en el volátil Bitcoin.
Incluso si la Fed comienza oficialmente a recortar los tipos más adelante, el mundo cripto seguirá teniendo dificultades para romper el patrón de volatilidad sin noticias positivas exclusivas.Con el sector de la IA en auge, ¿por qué las altcoins de concepto de almacenamiento son indiferentes?
Los pedidos de memoria flash aumentaron un 19% trimestre a trimestre en el tercer trimestre, con la recuperación del sector impulsando la fortaleza intradía de SanDisk.
Empresas cotizadas en almacenamiento como Micron y SK Hynix también están experimentando compras de capital a corto plazo.
En cambio, muchas offcoins con temática de almacenamiento en el mundo cripto cayeron una media del 1,86% en el periodo de 24 horas.
El mercado de capitales distingue claramente la brecha entre la capacidad física de fábrica y los tokens de concepto de aire.
El capital fluye directamente hacia acciones sólidas de la industria de chips, no especulando con altcoins sin proyectos reales.
Por muy caliente que esté la economía real, es difícil que llegue al sector cripto, que es muy especulativo.#黄金升破4300美元, ¿están los fondos en riesgo de recortes de tipos de interés o refugios seguros?
🔥 El oro ha superado los 4300, pero no te apresures a anunciar un mercado alcista.
Tras un vistazo rápido, el spot del oro en Londres ya se había estabilizado por encima de 4300, y los futuros de Nueva York habían subido hasta alrededor de 4330. Este puesto era inimaginable hace medio año. Ahora surge la pregunta: con tanto dinero vertiéndose en oro, ¿es una apuesta por recortes de tipos de la Fed o es comprar activos refugio seguros?
Tiendo a creer que ambas cosas son ciertas, pero el peso de un refugio seguro está superando silenciosamente las bajas de tasas.
Empecemos por la línea de recorte de tipos de interés.
Anoche, la nómina no agrícola disminuyó en 23.000. Aunque la tasa de desempleo parecía caer al 4,1%, se debió principalmente a una fuerte caída en la participación laboral. En los últimos 12 meses, Estados Unidos solo ha añadido 34.000 empleos al mes, y en la segunda mitad del año, incluso perdió una media de 8.000 empleos al mes. En este mercado laboral, ni siquiera la Fed puede mantenerse agresiva por mucho tiempo. El mercado está efectivamente valorando las expectativas de rebajas de tipos, y hay voces crecientes que apuestan por no subir los tipos en septiembre ni siquiera un recorte a final de año.
Pero depender únicamente de recortes de tipos no explica por qué el oro está subiendo tan fuertemente. Si solo se hubiera pensado una bajada de tipos, el BTC debería haber subido en consecuencia. La realidad es que el BTC ronda los 64.000, completamente desacoplado del oro. Esto demuestra que los fondos que entran en oro no solo porque "el dólar se está debilitando", sino porque "algo grande está a punto de ocurrir en algún lugar."
Esta es la línea de la evitación de riesgos.
Israel y Hezbolá en Líbano ya han comenzado a enfrentarse, y la intensidad está aumentando. Irán podría verse arrastrado al conflicto en cualquier momento, y el riesgo del Estrecho de Ormuz no es ninguna broma. Sumado al chantaje nuclear en EE. UU. y a las maniobras políticas antes de las elecciones, la incertidumbre global está en su punto álgido. En momentos como este, el estatus del oro como "activo máximo de refugio seguro" no puede ser reemplazado.
Más importante aún, los bancos centrales globales llevan comprando oro netamente durante 18 meses consecutivos. Esto no es especulación a corto plazo por parte de fondos de cobertura; el capital soberano está reestructurando su estructura de reservas. En el contexto de la desdolarización, la compra de oro a largo plazo es estructural, no emocional.
¿Y qué pasa con BTC? Desafortunadamente, actualmente no disfruta de los beneficios de los refugios seguros.
La correlación de BTC con el Nasdaq sigue por encima de 0,8, convirtiéndolo esencialmente en una "acción tecnológica de alta volatilidad". Cuando el oro sube, se retiran fondos de activos de riesgo, y el BTC es precisamente el objetivo para la retirada de capital. La llamada narrativa del "oro digital" no es rival para la cobertura real.
¿Qué crees que viene después?
Si el oro se mantiene por encima de 4300, el siguiente objetivo es 4500. Una vez que se forma una tendencia, la inercia es fuerte. Pero no esperes que BTC siga el rally; tiene su propio ritmo, y este ritmo ahora depende del mercado bursátil estadounidense.
Un recordatorio rápido para tus hermanos en la práctica:
1. No te precipites tras BTC solo por un aumento del oro. Estos dos ahora toman caminos separados; un aumento del oro no significa que el mundo cripto esté exagerado.
2. El IPC del próximo martes es el evento principal. Si el IPC supera las expectativas debido al aumento de los precios del petróleo, el dilema de la estanflación de la Fed se profundizará, ejerciendo presión tanto sobre las acciones tecnológicas como sobre BTC. El apoyo de 60.000 yuanes está a prueba.
3. Ten dinero en efectivo a mano. Agosto fue un mes turbulento y el oro iba a su propio ritmo, pero el mundo cripto aún esperaba una perspectiva macro más clara. Espera a que se implemente el IPC y la dirección sea clara antes de actuar.
4. Los jugadores contratados deberían ser más cautelosos últimamente. El oro sube unilateralmente, el BTC oscila y se mueve; abrir posiciones a la fuerza cuando la dirección no está clara es básicamente regalar dinero.
Por último, para ser sincero.
La mayor lección para el mundo cripto al romper el oro en 4300 no es que "ha llegado una oportunidad", sino que "el apetito por el riesgo de mercado está disminuyendo sistemáticamente." A medida que el capital global empieza a adoptar los activos tradicionales de refugio seguro, BTC, este "pseudo-refugio seguro", será marginado en su lugar. Reconocer esta realidad es más importante que fantasear con BTC tras el repunte.
¿Crees que BTC todavía tiene posibilidades de volver a vincularse con el oro? ¿O estos dos se separarán completamente en el futuro? Hablemos en los comentarios.El índice de Miedo y Codicia subió del 22 al 30, rompiendo oficialmente el rango extremo del miedo. ¿Significa esto que el fondo está ahora?
1. ¿Cómo se calcula el índice? Índice de miedo y codicia compuesto volatilidad (25%), impulso del mercado/volumen de negociación (25%), redes sociales (15%), encuestas (15%), dominio (10%), Google Trends (10%).
2. La diferencia entre 22 y 30. 22 es miedo extremo, normalmente la zona inferior. 30 es miedo, lo que significa que el mercado sigue bastante preocupado y no se atreve a presionar demasiado.
3. Desde la perspectiva de los ciclos de sentimiento, $BTC tiene un potencial significativo de crecimiento, pero el requisito previo es que los fundamentos deben cooperar. No puedes simplemente mirar el índice. Porque el índice de sentimiento es un indicador rezagado, reflejando los cambios de precio en los últimos días. La reciente recuperación del índice se debe al aumento de BTC.
4. Los verdaderos indicadores adelantados son el flujo de capital (ETFs), los datos on-chain (actividad de direcciones ballena) y los derivados (intereses abiertos + tipos de financiación). Actualmente, los ETFs están entrando, las ballenas se acumulan y el interés abierto es de 49.000 millones (no saturado), mostrando un sesgo alcista en tres dimensiones. Así que, a corto plazo, sigue siendo optimista mantener sin cambios la tendencia alcista de la volatilidad.
5. Pero no uses un apalancamiento excesivo, porque el colapso de la nómina no agrícola de ayer solo subió un 1,3%, lo que indica que la fortaleza de los alcistas es claramente insuficiente. Si había alguna noticia negativa, la Fuerza Aérea podría lanzar un contraataque.#非农意外转负, el IPC es el factor clave en las subidas de tipos
Mi opinión: Esta caída negativa de la actividad no agrícola ha provocado un repunte a corto plazo para BTC y ETH, pero las ganancias son mucho menores que las del $XAU del oro: BTC subió de 62.500 a 65.300 antes de volver a fluctuar alrededor de 64.900, mientras que el ETH subió simultáneamente por encima de 1.910 dólares. Pero hasta dónde pueden llegar estos dos rebotes depende del IPC del 12 de agosto.
Tras la publicación de nóminas no agrícolas del 7 de agosto, la lógica del mercado fue sencilla: débil empleo→ expectativas de subida de tipos en frío→ activos de riesgo se beneficiaron. La probabilidad de una subida de tipos en septiembre ha caído de casi el 60% a alrededor del 44%. $BTC Se disparó bruscamente desde unos 62.500 antes de la publicación de datos, alcanzando en una ocasión los 65.300 dólares, con la capitalización total de las criptomonedas repuntando hasta los 2,21 billones. ETH también subió a 1.943 dólares antes de retroceder hasta unos 1.914 dólares.
Pero hay un detalle que merece la pena señalar: durante el mismo periodo, el oro spot subió más del 7% en una sola semana, superando los 4.350 dólares. El BTC fluctuó solo alrededor de un 4,5% entre 62.500 y 65.300, y la narrativa del "oro digital" claramente superó al oro físico en este ciclo. Factores internos también están frenando las cosas: la sombra del robo de carteras frías y la venta institucional de monedas aún no ha desaparecido.
El verdadero juez es el CPI el 12 de agosto. Actualmente, el IPC subyacente en julio ha subido hasta el 3,1% interanual. Si supera las expectativas, las expectativas de subida de tipos podrían resurgir. Mi juicio es: las nóminas no agrícolas han dado un aumento de valor a BTC y $ETH, pero 65.300 puede ser el punto máximo de esta recuperación; a menos que el IPC dé mejores noticias positivas de lo esperado, perseguir el rally no es rentable.🤗 Extra: Mientras Estados Unidos sigue debatiendo sobre la Ley CLARITY, Rusia ha dado otro paso adelante.
🇷🇺 La segunda mayor bolsa de Rusia, SPB (Bolsa de San Petersburgo), anunció oficialmente que en otoño de 2026 lanzará directamente una junta de trading de criptomonedas, con el primer lote liquidado en $BTC $ETH $USDT rublos, alineándose con la "Ley de Activos Financieros Digitales" vigente a partir del 1 de septiembre — un límite de plazo minorista de 370.000 rublos, lo que permitirá liberar a inversores cualificados.
Solo que Estados Unidos sigue estancándose, otros no esperarán contigo.
Como se mencionó antes: Japón reduce impuestos, los valores tokenizados de Corea del Sur, la stablecoin + RWA de Hong Kong, Singapur acepta instituciones y Rusia abre mercados regulados el 1 de septiembre. Ahora incluso empresas consolidadas como SPB han intervenido, y la segunda empresa más grande de Rusia está dando movimientos. La firma líder, Moex, tarde o temprano seguirá.
El poder de fijación de precios es algo que puedes tomar si no lo quitas a otros. $BTC Descentralizar la on-chain, pero para los puntos de entrada, custodia y liquidación de fiat, la regulación centralizada es clave. Quien proporcione primero los canales legales obtiene liquidez. Si el CLARITY estadounidense se retrasa un día, Moscú y San Petersburgo tendrán que construir un día adicional.
En el pasado, fue el estornudo de Estados Unidos lo que contagió el resfriado del mundo cripto; ahora es Estados Unidos quien estornuda, Rusia repartió toallas e incluso estableció exchanges en el acto.
Estados Unidos se está quedando atrás y nunca volverá a confiar en el calendario estadounidense.
Antes, la venta corta la realizaba CLARITY 😓, pero ahora todo el mundo está construyéndose y solo Estados Unidos está haciendo un escándalo.
🤗 Oye, ¿crees que Rusia puede asegurar liquidez con este movimiento?
#俄罗斯加密监管法9月生效, los límites entre transacciones y pagos son claros
#CLARITY投票或延至9月, los desacuerdos éticos siguen sin resolver #CLARITY表决推迟至9月 y la ventana regulatoria se ha pospuesto Los titulares a largo plazo están distribuyendo un cambio estructural en la dinámica de la oferta de Bitcoin
Datos recientes en cadena apuntan a un cambio claro en la dinámica de suministro de Bitcoin, ya que los titulares a largo plazo (LTH) han pasado a una distribución sostenida. El cambio neto de posición a 30 días se ha vuelto profundamente negativo, un patrón históricamente asociado a tendencias en fases avanzadas en las que monedas antiguas vuelven a circular en medio de precios elevados. Esto sugiere que la presión vendedora ya no se limita a los traders a corto plazo, sino que cada vez proviene más de los titulares de condenas, alterando el equilibrio estructural de la oferta.
Las métricas de acumulación y distribución refuerzan esta visión. El persistente cambio negativo a 30 días en la oferta de LTH indica que el mercado está pasando de una fase de expansión impulsada por la escasez hacia un régimen más bilateral. Aunque el precio se ha mantenido relativamente resistente, la divergencia entre la fortaleza del mercado y el comportamiento del LTH implica que la continuación del potencial al alza depende ahora más de la nueva demanda que de las restricciones de oferta orgánica.
Este cambio se refleja además en la dinámica de los topes realizados. El crecimiento desacelerado del tope realizado del LTH, combinado con picos intermitentes de los tenedores a corto plazo, indica una rotación gradual del capital desde la posición a largo plazo hacia una participación más reactiva. Estas transiciones suelen marcar una fase de tendencia de madurez, en la que el precio se vuelve cada vez más sensible a las condiciones de liquidez y a los catalizadores macroeconómicos.
Desde una perspectiva macro-on-chain, esta configuración no implica necesariamente una inversión inmediata de tendencia, pero sí apunta a un cambio de régimen estructural. A medida que los titulares a largo plazo distribuyen y aumenta la presión sobre la oferta, es probable que Bitcoin experimente rangos de negociación más amplios y una mayor volatilidad, con la estabilidad de precios dependiendo más de entradas sostenidas que de una oferta ajustada sostenida por manos fuertes.
$BTC
#PayrollsDropCPIFocus Permítanme compartir mi comprensión: 1. Desde una perspectiva narrativa, Circle se sitúa en la intersección de tres narrativas fuertes: stablecoins, RWA y pagos a agentes. Las tres narrativas están verificadas auténticamente, no son narrativas vacías, y la combinación de estas tres narrativas actualmente no tiene otras opciones, lo que la hace algo escasa. La escasez narrativa es la razón principal por la que atrae la atención.
2. Todo el mundo sabe que la escala global de las stablecoins superará el billón, y todos están atentos a cuánto llegará la emisión de USDC. Aunque la competencia es feroz, al fin y al cabo, USDC ya tiene más de 70.000 millones de dólares en emisiones y sigue creciendo. En el futuro, estará al menos en el nivel de los cien mil millones de dólares. No puedo decir si podrá alcanzar exactamente varios cientos de miles de millones de dólares, pero aún hay espacio para ello.
3. Escasez narrativa, circulación que sigue creciendo tras alcanzar cierta escala, y el equipo sigue siendo capaz. Esto significa que tiene un margen de seguridad. Si se sobrevende, entonces la rentabilidad influirá en la inversión.
4. Dos puntos que todos han cuestionado: los ingresos de Circle provienen principalmente de reservas en dólares estadounidenses, y más de la mitad de los ingresos se distribuirán. Aquí, la gente ha exagerado esta preocupación: actualmente, los ingresos provienen principalmente de los ingresos de reservas, pero en el futuro depende de la rapidez con la que crezcan otros segmentos de ingresos como los ingresos del CPN y los ingresos de las cadenas públicas.
Dividir más de medio dólar de reservas en realidad no es un problema: solo gastar dinero para cambiar cuota de mercado.
Aquí va otro punto: mucha gente no sabe que el primer emisor de USDC fue una empresa conjunta entre Coinbase y Circle (cada una con un 50% de acciones), y desde 2019 hasta 2023, Coinbase básicamente apoyó USDC en solitario. Más tarde, para salir a bolsa y expandir su negocio, Coinbase transfirió el capital del emisor de USDC a Circle, y entonces solo tuvo derecho a continuar.
Para las empresas en crecimiento, el núcleo es el crecimiento, que es la posición competitiva dentro del sector. Así que el enfoque principal de Circle es aumentar la emisión de USDC y si otros ingresos en pagos, CPN y otras áreas pueden escalarse en el futuro.
El reparto de ingresos que lleva a bajos beneficios en realidad no es un gran problema.
Por ejemplo:
2) Dije que el PLTR es el futuro de Lockheed y Martin en la era de la IA. Mucha gente es pesimista, principalmente porque el PE es demasiado alto. En ese momento, el PE era 500 veces mayor y los contratos gubernamentales no podían sostenerlo. Pero, ¿cuál es el núcleo? PLTR era único en el campo de la defensa y la inteligencia artificial militar en su momento, y ahora podría enfrentarse a la competencia directa de grandes fabricantes de modelos.
Así que el núcleo es analizar el crecimiento, el panorama competitivo y la posición.
5. El problema de Circle es que ha experimentado crecimiento y está algo por delante en la competencia entre stablecoins conformes, pero el panorama actual de la competencia de stablecoins no es favorable. Porque muchos jugadores potenciales seguirán entrando en el mercado, y cada jugador con cierta fuerza o experiencia tendrá un círculo de mercado durante un tiempo. Respecto a las características de las acciones de Circle: "Esto significa que, a menos que Circle demuestre plenamente suficiente dominio y monopolio en el espacio de stablecoins conforme, es más adecuado para el swing trading que para el trading de tendencia." ¿Cómo deberíamos entender esto? Si el precio baja demasiado y se sobrevende, puedes comprar un poco porque tiene un margen de seguridad. Pero si sube demasiado, no puedes esperar que siga más; tienes que venderlo. Si te vuelven a señalar, puedes comprar en caídas.
En el futuro, si el mercado confirma que USDC puede establecer un dominio suficientemente fuerte en el sector de stablecoins conforme, surgirá una tendencia decente. ”
Entendimiento personal, solo para referencia.#非农意外转负, el IPC es el factor clave en las subidas de tipos
Las nóminas no agrícolas cayeron inesperadamente en 23.000, muy por debajo de la expectativa del mercado de un aumento de unos 80.000; mientras tanto, los datos combinados de mayo y junio se revisaron bruscamente a la baja en 103.000.
Aunque la tasa de desempleo ha bajado al 4,1% (valor anterior del 4,2%), la razón principal es que la tasa de participación en la fuerza laboral cayó aún más hasta el 61,4% (el punto más bajo en más de cinco años), lo que ha provocado que un gran número de personas abandonen el mercado laboral.
Este informe rompió por completo la narrativa anterior del mercado de que "la resiliencia laboral respalda la postura beligerante de la Fed." Tras la publicación de los datos, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron, el dólar se debilitó y el oro se disparó rápidamente, enfriando significativamente la probabilidad de una subida de tipos de la Fed en septiembre (de casi el 60% a alrededor del 40%).
Tras un inesperado desprendimiento del empleo, la atención del mercado se centró rápidamente en los siguientes datos clave: el IPC de julio, que se publicará el 12 de agosto. En junio, el IPC mostró una caída significativa del -0,4% mes a mes y del 3,5% interanual, beneficiándose principalmente de la caída de los precios de la energía. Si la inflación sigue enfriándose en julio o cumple con las expectativas, reforzará aún más las razones de la Fed para mantenerse estable o incluso cambiar a la flexibilización; Por el contrario, si la inflación de los precios del petróleo o de los servicios se recupera, combinada con un empleo débil pero un desempleo aún bajo, la empresa podría seguir insistiendo en "la inflación primero", lo que hará que se reavivan las expectativas de subida de tipos.
Los datos de inflación para la próxima semana serán la verdadera "prueba de calidad" para determinar la trayectoria política en septiembre. Que el empleo se vuelva negativo no es el final de la historia; el IPC es la clave en la siguiente ronda. "Di cosas sin decir nada, di cosas duras cuando nada importa"
📉 ¡El panorama del mercado ha cambiado drásticamente! Cuanto más barata es la altcoin, menos probable es que compres; la lógica de este mercado alcista ha sido completamente reescrita
Ahora ha aparecido un fenómeno extraño en el mercado: a medida que los precios de las altcoins caen y las fichas se abaratan, los fondos en el mercado son cada vez más escasos. Los precios bajos no solo no atraen a los pescadores de fondo, sino que también provocan continuamente ventas de pánico. Esto por sí solo demuestra que la lógica previa de rotación de capital en este mercado alcista ha fallado por completo.
🔹 Comparación de la lógica detrás de la rotación de mercados alcistas antiguos y nuevos
Ritmos clásicos del mercado alcista en el pasado (los inversores minoristas lideran el mercado)
Los flujos de capital siguen una cadena de transmisión fija: BTC fue el primero en repuntar→ los fondos rentables se desbordaron hacia el ETH para recuperar ganancias→ Una vez que el apetito por el riesgo del mercado alcanzó su punto máximo, los fondos se distribuyeron entre todas las altcoins, dando inicio a un rally amplio—comúnmente conocido en la industria como la 'temporada de las altcoins'. Mientras el mercado funcione bien, las monedas de pequeña capitalización inevitablemente sufrirán un aumento de la especulación, y las monedas falsas de bajo precio son la mejor opción para el arbitraje a corto plazo.
Tendencia actual del mercado (fondos institucionales dominantes, flujo de sifón unidireccional)
El ritmo se ha invertido por completo: solo el BTC ha salido de una tendencia alcista, Ethereum ha estado estancado lateralmente durante mucho tiempo, mientras que la gran mayoría de las altcoins han perdido liquidez y se mantienen estables durante mucho tiempo. Con la proporción de capitalización bursátil de BTC manteniéndose alta, los fondos institucionales se concentran en Bitcoin a través de ETFs spot, y los fondos se ven claramente alejados por las acciones líderes, lo que dificulta desviarlos a la baja hacia monedas de pequeña y mediana capitalización.
En esta etapa, sospecho cada vez más que la tradicional temporada de falsificaciones a gran escala puede que nunca llegue, y el mercado está experimentando una sacusión de capital extremadamente brutal.
🔹 Las razones más profundas detrás de la persistente debilidad de las altcoins
1. Una transformación completa de los atributos del capital
La mayoría de los fondos incrementales en esta ronda provienen de instituciones conformes como BlackRock y fondos de pensiones, con estrictos estándares de control de riesgos. Solo asignan a activos líderes como BTC y ETH, y no se tocan con altcoins de pequeña capitalización; Los fondos restantes de inversores minoristas son limitados, y mantener las monedas convencionales ya está teniendo problemas, sin liquidez adicional para activar un gran número de altcoins.
2. El apetito por el riesgo de los inversores está disminuyendo
Tras múltiples rondas de liquidaciones de contratos, fugas de proyectos y robos de hackers, los inversores minoristas ya no creen ciegamente en monedas de bajo precio, entendiendo que "bajo precio no significa infravalorar". Muchas altcoins tienen fundamentos débiles; por muy bajos que sean sus precios, la gente no se atreve a comprar en la parte baja, creando un bucle de retroalimentación negativa donde el precio baja y menos gente compra.
3. El rendimiento de los ETH arrastró a la baja el sentimiento del sector
Anteriormente, ETH servía como estación de tránsito para fondos BTC y para transferirlos a activos falsificados. Ahora, ETH en sí es débil, el tipo de cambio ETH/BTC sigue bajando, la estación intermediaria falla y la cadena de transmisión de capital se rompe directamente, careciendo naturalmente de un catalizador para el aumento de precios de las Altcoins.
🔹 Estado actual de la posición personal y estrategia de negociación
Actualmente, la posición general sigue siendo ligera y cautelosa. El mercado muestra un sentimiento divergente, lo que dificulta mantener una mentalidad de mantenimiento estable.
Plan de seguimiento: Si el sector altcoin no muestra signos de recuperación durante mucho tiempo, limpiaré todas mis poses de altcoin y las cambiaré todas por stablecoin you para evitar riesgos.
❓ Pregunta principal: ¿Todavía hay alguna posibilidad de que esta ronda de altcoins se recupere y se redimi? Déjame decirte la verdad
1. A corto plazo (1-2 meses): Es difícil imaginar una temporada completa de imitaciones
Mientras continúe la compra institucional de BTC y la proporción de capitalización bursátil de BTC se mantenga alta, será difícil que los fondos bajen a gran escala. Lo más probable es que solo unas pocas marcas de falsificación líderes con sólidos fundamentos y sectores catalizadores se recuperen de forma independiente, y un repunte amplio puede básicamente disipar las expectativas. Las imitaciones de bajo precio solo serán cada vez más marginadas, sin prácticamente ninguna posibilidad de regreso.
2. Condiciones para desencadenar puntos de inflexión a medio plazo en el mercado
Solo cuando se materializan dos señales el sector altcoin experimentará un rally colectivo: primero, BTC entra en una consolidación lateral de alto nivel, con fondos institucionales tomando beneficios y saliendo fluyendo; En segundo lugar, el ETH ha salido de un repunte independiente, con el tipo de cambio ETH/BTC continuando a fortalecerse y los canales de flujo de capital reabiertos. Antes de esto, el Shanzhai general aún era débil.
3. Verdades prácticas
Deja de aplicar la experiencia previa del mercado alcista a esta ronda; en las instituciones lideradas por instituciones, los fuertes se fortalecen. Las monedas de baja calidad solo serán eliminadas gradualmente por el mercado; solo unas pocas monedas de alta calidad pueden beneficiarse del auge del mercado, y la mayoría de las monedas de bajo precio rara vez experimentan un aumento sistemático. #财报观察员: Tras los levantamientos del bloqueo, los precios se recuperaron—¿qué opinas del futuro de SpaceX? "Di cosas sin decir nada, di cosas duras cuando nada importa"
📉Análisis histórico del mercado de $BTC de agosto | Tres señales clave ocultas durante una baja consolidación
Actualmente, los precios de BTC oscilan alrededor de los 64.000 dólares, con el mercado estable y poco destacable. Sin embargo, ya han aparecido tres señales clave que merece la pena prestar mucha atención en el fondo del mercado. Sumado a la maldición estacional del mercado desde agosto, las estrategias de trading deben ser especialmente conservadoras.
🔹 Señal 1: Diferenciación y reorganización de la estructura de chips (Inversores ↔ y Instituciones Minoristas)
La actividad de trading de inversores minoristas en cadena ha caído a un mínimo temporal y su disposición a operar en la bolsa se ha reducido drásticamente; En contraste, los fondos de ETF spot han puesto fin a su anterior salida continua, con las salidas deteniéndose y estabilizándose gradualmente.
El chip global se está transfiriendo, fluyendo gradualmente de inversores minoristas a fondos institucionales con posiciones a largo plazo.
Lógica adicional: las instituciones tienen capital suficiente y una fuerte resistencia. Aunque continúen acumulando posiciones en lotes, eso no significa que se produzca un rally a corto plazo de inmediato. Las instituciones tienen ciclos de posicionamiento largos y no pueden juzgar las oportunidades de compra a corto plazo únicamente basándose en la acumulación institucional.
🔹 Señal 2: Las políticas regulatorias han entrado en una ventana de vacío
El Senado de EE. UU. ha pospuesto la votación sobre el proyecto de ley CLARITY, posponiendo el ciclo de votación hasta septiembre. Los beneficios políticos que podrían haberse realizado a corto plazo se han extendido y digerido, por lo que no habrá noticias regulatorias importantes a corto plazo. El mercado carece de catalizadores políticos y entra en un periodo de brecha política.
🔹 Señal 3: Perspectiva macro a la espera de la implementación de nodos clave
En esta fase, toda la atención del mercado cripto está centrada en la reunión anual del banco central global de Jackson Hole, a finales de agosto. Las expectativas de recortes de tipos y la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal se anunciarán en esta reunión, con la publicación de unas guías clave. Actualmente no hay ninguna alteración adicional en las noticias a nivel macro, y el mercado opta por esperar y observar señales.
🟡Características estacionales del mercado en agosto (La maldición de agosto)
Agosto ha sido tradicionalmente un mes estacional con baja volatilidad del mercado, con la liquidez general disminuyendo. En un entorno de liquidez insuficiente, el mercado sigue fácilmente patrones de atrapar a vendedores cortos y sacar fichas, con frecuentes rupturas falsas y rupturas de precios.
Aunque los mercados de alta volatilidad ofrecen muchas oportunidades, los riesgos también se amplifican. Muchos traders prefieren apostar por ganancias a corto plazo en medio de una volatilidad extrema; esto es lo que a menudo se denomina 'quitar el amargo del fuego'. En el actual entorno de baja volatilidad, se necesita precaución extra.$BSB $BSB Presta atención a los candelabros. Hace unos días, el enorme aumento sin volumen hizo que la fuerza principal empujara el mercado sin que los inversores minoristas tomaran el control, por lo que no hubo una venta masiva. Hoy alcanzó 0,188 y empezó a vender con mayor volumen. La posición bajista de la fuerza principal después de esto es 0,188. Ahora es un intercambio lateral y atrapar a la gente. No la toques, he visto esta moneda desde el 0,68 hasta ahora. Cada vez que alcanza el nivel de resistencia diario, deja de subir. El envío ha comenzado. Abrir una super tendencia revela niveles de resistencia. El aumento de volumen y la $BICO es realmente un repunte. Este tipo de táctica de 'ramp-and-dump' es básicamente la fuerza principal que engaña a la gente para que pesca en el fondo. Porque el punto más alto fue 2,6. Hay mucho espacio para fantasías.Tras informes de los medios que afirmaron que Irán atacó un "objetivo hostil" en el Estrecho de Ormuz, el índice internacional de precios del crudo —futuros Brent— siguió subiendo; Mientras tanto, Teherán busca prohibir la entrada de barcos de EE. UU. y otros países hostiles en esta vía fluvial crítica en el acuerdo preliminar de gestión alcanzado con Omán.
Los futuros del crudo Brent volvieron a superar el nivel técnico alcista clave de 83 dólares por barril, habiendo subido casi un 4% en el día de negociación anterior; El índice de referencia de precios del crudo en Norteamérica —West Texas Intermediate (es decir, crudo WTI de EE. UU.)— estaba cerca de los 78 dólares por barril. Según la agencia semioficial Fars News Agency, el ataque ocurrió la noche del jueves hora local, tras una explosión cerca de la isla Gashm en el Estrecho de Ormuz.
Como se muestra anteriormente, mientras Irán atacaba objetivos hostiles en el Estrecho de Ormuz, los precios del petróleo volvieron a subir: Teherán planea prohibir el paso de buques estadounidenses, y los futuros del crudo redujeron significativamente sus pérdidas esta semana.
A fecha del viernes por la mañana, la situación en Oriente Medio mostraba un estado contradictorio de "negociaciones aún en curso, mientras que los riesgos marítimos aumentan simultáneamente." El nuevo acuerdo de navegación discutido entre Irán y Omán pretende restringir la entrada de buques estadounidenses e israelíes en el Estrecho de Ormuz y podría imponer multas de hasta el 20% del valor de carga a los buques que incumplan la infracción, mientras que Omán considera alrededor del 3% de los peajes; Estados Unidos insiste en restaurar la navegación libre y sin barreras antes de la guerra, pero las condiciones fundamentales entre ambas partes siguen siendo muy diferentes.
Mientras tanto, tras una explosión cerca de la isla de Qashm, Irán afirmó haber atacado "objetivos hostiles" dentro del estrecho; Los hutíes lanzaron ataques masivos con misiles y drones contra fuerzas prosaudíes en Yemen, extendiendo la amenaza a los petroleros saudíes, al Golfo de Adén y a las rutas marítimas del Mar Rojo. Irán también advirtió que si EE. UU. reanuda los ataques a gran escala, los campos petrolíferos, las redes eléctricas, la conservación de agua y las instalaciones de transporte de los países del Golfo podrían enfrentarse a represalias, lo que significa que los riesgos geopolíticos en Oriente Medio siguen expandiéndose de un bloqueo único al estrecho a una amenaza regional a gran escala que abarca la producción, refinado y nodos de transporte energéticos.
Irán planea prohibir el paso de buques de EE.UU. e Israel, ¡los alcistas del petróleo recuperan poder de fijar precios! Las primas de riesgo en los corredores energéticos vuelven a subirse
A medida que el optimismo del mercado se desvanece por la reapertura total del Estrecho de Ormuz y la reanudación del transporte energético en el Golfo Pérsico, el petróleo crudo ha recuperado parte de las pérdidas de principios de esta semana. Según el acuerdo propuesto Irán-Omán, Teherán también planea prohibir el paso de embarcaciones israelíes por el estrecho y exigir a los países hostiles que paguen compensación antes de utilizar la vía fluvial.
Rob Haworth, Jefe Senior de Estrategia de Inversiones en U.S. Bank Asset Management Group, declaró: "Un acuerdo para reabrir el Estrecho de Ormuz sigue fuera de alcance y los inversores están en estado de indecisión. Por ahora, los volúmenes de envíos siguen siendo bajos y el camino hacia un acuerdo duradero sigue siendo incierto. ”
Aunque el presidente estadounidense Donald Trump volvió a declarar que cree que la guerra terminará "pronto" y que el asunto del estrecho "avanza sin problemas", todavía existen desacuerdos significativos entre las partes respecto a los términos del acuerdo. Estados Unidos insiste en que los barcos pueden pasar libremente y restaurarlo al estado previo a la guerra; Irán está presionando para establecer un mecanismo de peaje.
El conflicto en Oriente Medio parece estar ampliándose. Las fuerzas hutíes respaldadas por Irán afirmaron haber lanzado un ataque "a gran escala" contra fuerzas pertenecientes al gobierno prosaudí en Yemen. A principios de esta semana, el grupo afirmó haber atacado un petrolero saudí en el golfo de Adén y amenazado actividades marítimas en el norte del Mar Rojo.
Concretamente, los futuros del crudo Brent para la entrega en octubre subieron un 1,4%, cotizando a 83,61 dólares por barril a las 8:15 a.m. hora de Singapur. Los futuros del crudo West Texas Intermediate para la entrega en septiembre subieron un 1,2% hasta 78,24 dólares por barril.
Ni siquiera reabrir el estrecho no puede cubrir la carencia en los productos petrolíferos refinados; el sector del refinado ha tomado el control del poder de fijar precios de la energía
A corto plazo, los precios internacionales del petróleo mantendrán el patrón típico de "noticias diplomáticas que hacen bajar los precios, escalada militar persiguiendo ganancias", con una dirección mucho más débil que la volatilidad. El crudo Brent cayó a 79,36 dólares por barril el 4 de agosto debido a un alto el fuego y a las expectativas de reanudación de la navegación, para luego recuperarse a 83,48 dólares el 7 de agosto debido a disputas sobre las condiciones de tránsito de Ormuz e incidentes de seguridad; WTI repuntó de 75,77 a 78,84 dólares en el mismo periodo. Todas estas cifras indican que el mercado del crudo no está formando actualmente un mercado alcista estable y unilateral, sino que está reevaluando continuamente las primas de riesgo por volumen real de tránsito a través del estrecho, la disponibilidad de seguros y la probabilidad del acuerdo EE.UU.-Irán.
Mientras el transporte marítimo en Ormuz siga siendo significativamente inferior a los niveles previos a la guerra, habrá un fuerte apoyo geopolítico bajo el petróleo de Brent; Si el ataque se extiende a campos petrolíferos, puertos o rutas marítimas clave, los precios del petróleo podrían seguir subiendo drásticamente, pero una vez que se alcance un acuerdo de paso libre incondicional, la prima de riesgo del crudo se retirará más rápido que los precios del petróleo refinado.
Incluso si los precios del crudo bajan debido a las negociaciones, es más probable que los precios del diésel y del carbón de aviación "caigan lentamente y se recuperen rápidamente", y los márgenes de beneficio en el refinado seguirán siendo persistentes en niveles altos. Algunos analistas senior de la industria energética creen que los precios del petróleo refinado en el sector del refinado probablemente serán más resistentes que los del crudo en las próximas semanas, con el diésel y el carbón de aviación generalmente superando a la gasolina.
La razón principal de esto es que la reapertura de Ormuz aborda primero si el crudo puede ser exportado, pero no puede restaurar inmediatamente la capacidad perdida de la refinería, los inventarios de petróleo refinado y las redes logísticas; las exportaciones de diésel rusas han caído drásticamente, las refinerías han sido atacadas, las exportaciones de productos de Oriente Medio se ven obstaculizadas y las exportaciones chinas están restringidas. Sumado a las altas cargas prolongadas en las refinerías y retrasos en el mantenimiento, esto crea un cuello de botella estructural aún más difícil de reparar que el suministro de crudo. En julio, el diferencial de cracking 3-2-1 en EE. UU. alcanzó un máximo histórico de 64,58 dólares por barril, mientras que el diferencial de cracking diésel europeo superó los 60 dólares, con una prima de aproximadamente 41 dólares sobre el crudo; el índice global de beneficios de refino de BP promedió unos 42 dólares en lo que va de tercer trimestre, significativamente superior a los 30 dólares del segundo trimestre y los 12 dólares del año anterior.
La lógica actual y más segura no es simplemente apostar en largo en crudo, sino en la escasez de productos refinados y la elasticidad del flujo de caja de los activos de refino de alta calidad, destacando que los precios del petróleo refinado son más resistentes que los del crudo y que la rentabilidad del refinado es más visible que las tendencias de precios del petróleo, pero el riesgo de reversiones en los precios de los activos también se concentra mucho en el único cambio del acuerdo de paz. Durante este periodo, las refinerías estadounidenses suelen utilizar fuentes flexibles de materias primas y capacidades de exportación para cubrir la brecha global de diésel y gasolina. Las refinerías puras como Phillips 66 y Valero suelen ser más sensibles a la ruptura de diferenciales que las compañías petroleras generales; ExxonMobil, Chevron y Saudi Aramco forman una cobertura geopolítica más equilibrada con "precios del petróleo aguas arriba + beneficios aguas abajo". #非农意外转负, el IPC se convierte en clave para las subidas de tipos #存储股财报后续跌, ¿sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria con IA? #财报观察员: Repunte tras el bloqueo, ¿cuál es la perspectiva de SpaceX? Permítanme compartir la lógica de trading para colocar órdenes SOL. Ayer y viernes, los datos de nóminas no agrícolas de ayer y viernes, no confío en ellos, porque cualquier dato puede ser falsificado; depende de la demanda de la Fed. Estos datos coinciden completamente con las medidas combinadas recientes para proteger el yen. Cuando salen los datos, la reacción más sensible no es Bitcoin en sí, sino el tipo de cambio del yen, que también puede corregirse. Así que Bitcoin no reaccionó más allá de lo esperado. ¿Entonces por qué puse una orden SOL? Como mencioné antes, no hubo short squeeze aquí, la liquidez del fin de semana fue algo débil. Predigo que Bitcoin y Ethereum seguirán siendo volátiles, y ya he notado la segunda oleada de ADA, que superó las expectativas. Así que, como los Cuatro Tigres Asiáticos, ADA abre espacio. XRP, SUI y SOL siguen siendo bajos, sin ganancias reales. Este es un ciclo pequeño donde el arbitraje es bueno. Creo que la relación riesgo-recompensa es muy alta. Hablaré más sobre ideas populares de tokens estadounidenses como SNDK y SPACEX, que son mi comprensión personal. Si te gustan, por favor dale un like, ¡gracias!El progreso en las negociaciones de Hormuz y una reducción de 23.000 salarios no agrícolas han ayudado a aliviar las presiones de liquidez a corto plazo, pero la eficiencia de transmitir los precios en enfriamiento del petróleo al IPC es el tema central que determina si los activos de riesgo pueden abrirse al alza.
Los datos actuales del mercado muestran que las nóminas no agrícolas cayeron 23.000 en julio, una cifra muy por debajo de las expectativas y empujaron el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 2 años hasta el 4,20%. Este cambio alivió temporalmente la presión sobre los tipos de interés sobre las acciones tecnológicas y el mercado cripto.
Los motores actuales del mercado, clasificados por importancia, son: el progreso de la firma del acuerdo de envío comercial del Estrecho de Ormuz, los resultados de transmisión por inflación de los datos del IPC del 12 de agosto y la tendencia marginal de los rendimientos del Tesoro de EE. UU.
El detonante del escenario alcista es la firma formal del acuerdo de navegación para Oriente Medio, los precios del petróleo $BZ seguir bajando y transmitir con éxito los datos de inflación, lo que lleva el IPC por debajo de las expectativas. La variable a tener en cuenta en este momento es $BZ romper por debajo de los niveles de soporte anteriores; si los conflictos geopolíticos se intensifican inesperadamente, esta lógica al alza será declarada inválida.
El detonante del escenario a la baja es que las negociaciones se estancan, sanciones no resueltas y problemas de seguros provocan un repunte en las primas de riesgo geopolítico y la recuperación de los precios del petróleo. En este momento, la variable a tener en cuenta es que el rendimiento del bono del Tesoro a 2 años se recuperó por encima del 4,50%. Si la Fed señala de repente una postura agresiva, esta previsión a la baja fracasará prematuramente.
Si los datos del IPC publicados el 12 de agosto se desvían completamente de la tendencia de desaceleración del empleo, haciendo que el mercado se incline directamente hacia riesgos de estagflación en el trading, entonces el mencionado juicio de mejora de liquidez basado en la reducción de la inflación fracasará por completo.
La variable más importante a vigilar en los próximos siete días es el progreso real de recuperación del transporte comercial en el Estrecho de Ormuz, así como los datos del IPC de julio de EE. UU. que se publicarán el 12 de agosto.
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