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Sinceramente, la tendencia de CORE es bastante dolorosa para cualquiera—el máximo de febrero de 2023 fue de 6,14 dólares, ahora rondando el 0,1, bajando un 97%. A primera vista, quería cerrar el candelabro, pero recientemente investigué de forma casual las acciones del proyecto durante los últimos seis meses y los datos on-chain y encontré algo bastante contraintuitivo: el precio de la moneda se ha enfriado, pero el on-chain y el ecosistema no se han rendido así como así; de hecho, están acumulando cosas en silencio. A continuación, expondré el precio de la moneda, los equipos de proyecto y los aspectos on-chain, no es una sugerencia, solo una observación. 🪙 ------ Veamos primero el precio del token: es real, pero la estructura de presión de venta fluctúa alrededor de CORE alrededor de 0,10 dólares, con una capitalización bursátil de alrededor de 100 millones, una caída del 97% desde el pico, lo que la convierte en una de las monedas más vendidas con una fuerte sensación de "reinicio". Pero hay un detalle que merece la pena mencionar: el equipo del proyecto cambió la "eliminación directa de comisiones" original por CORE de recompra de ingresos por protocolo + incentivos del ecosistema + subvenciones al validador, con un suministro total de 2.100 millones sin cambios. Combinado con el aumento del umbral de doble staking de CIP-9 (el nivel de Satoshi subió de 34.000:1 a 68.000:1), esto obliga efectivamente a quienes quieren obtener altos rendimientos en BTC a bloquear más CORE. La última divulgación muestra que el staking total de la red ha superado los 300 millones de tokens, con acciones en circulación algo más de 1.000 millones, lo que significa que casi el 30% están bloqueados. Es realmente difícil decir si hay presión de venta, pero la "estructura de venta" es diferente a hace un año. ------ 🔧 equipos de proyecto no están inactivos, lo cual es bastante sorprendenteJAN3发布的2025年各国比特币$BTC adoption报告里，美国以32.8万枚持仓位居榜首，但这些币并非市场自主购入，全部来自司法刑事扣押：丝绸之路案件收缴9.46万枚、Bitfinex黑客追回9.46万枚，单去年Prince集团诈骗案就没收12.7万枚，本质是执法调查的副产品，并非国家主动储蓄布局。
这批储备依托2025年3月的行政命令建立，并非正式立法S.954落地，政策稳定性完全依附执政当局，禁令、抛售规则都会随政权更迭摇摆。
榜单里排名靠前的国家持仓都难以长期留存：朝鲜靠黑客盗取交易所积累1.35万枚BTC，半年内就大部分变现；被视作水力挖矿标杆的不丹，持仓从2024年10月的1.3万枚缩水至2026年5月的3100枚，18个月减持超七成，其国有投资机构DHI始终否认抛售行为。
唯独萨尔瓦多持仓7725枚，是美国的1/40，却全程没有减持动作。
各国持仓的存续逻辑天差地别：扣押得来的币会随政策转向流出，挖矿产出的币在盈利下滑时会变现，盗抢所得本就是为了即时使用，从一开始就不会长期持有。你手里比特币的获取方式，早已决定了熊市里能不能拿得住。Previsión completa de tendencias del mercado tras el anuncio del FOMC (resolución a las 02:00 hora de Pekín, rueda de prensa a las 02:30)
⚠️ Advertencia de riesgo: La lógica de mercado se basa únicamente en la lógica de mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Estadísticas históricas: el 60% del mercado invertirá cuando ocurra el lanzamiento de Powell. La primera oleada a las 02:00 suele ser una falsa ruptura; no persigas el primer candelabro.
Ritmo Temporal (Dos Ondas de Comercio)
1. 02:00 Publicación de declaración de política (primera oleada, escaneo automático algorítmic de órdenes)
Las máquinas leen el texto rápidamente, provocando pulsos instantáneos que suben y bajan, con fluctuaciones rápidas y grandes puntos de deslizamiento. La mayoría son reacciones emocionales a corto plazo y no representan la dirección final.
2. 02:30-03:00 Rueda de prensa de Powell (Segunda oleada, el verdadero precio de fijación)
La redacción de la sesión de preguntas y respuestas y sus declaraciones sobre septiembre determinaron la dirección del cierre esa noche, con un gran número de entradas como "2 puntos suben, luego se desploma tras la declaración; 02 puntos bajan, luego se retiraron tras el discurso."
Escenario 1: Índice de referencia | Tasas mantenidas sin cambiar, tono general agresivo (probabilidad más alta, pausa agresiva)
Guion: Los riesgos inflacionarios permanecen, la ventana de subida de tipos de septiembre no se cerrará y se rechazarán las indirectas de suavidad.
Orden de mercado:
1) 02:00: Los tipos de interés cumplen con las expectativas, las acciones, almacenamiento (MU/SNDK/SKHY) y BTC experimentan un breve repunte; Los rendimientos del Tesoro estadounidense bajaron ligeramente y el dólar estadounidense se debilitó brevemente.
2) 02:30 El discurso de Powell emitió declaraciones belicistas:
- Los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron y el índice del dólar estadounidense se fortaleció;
- El Nasdaq estadounidense y el almacenamiento de semiconductores subieron y cerraron con una larga sombra superior; el rebote es una ventana para reducir posiciones; Los sectores de valor son relativamente resistentes a las caídas;
- BTC y ETH en el mercado cripto han retrocedido desde sus máximos, con las altcoins (BEAT, RE) experimentando correcciones aún mayores;
- Cierre general: Los activos de riesgo son débiles y volátiles, lo que dificulta mantener un fuerte repunte.
Escenario 2: Mejor de lo esperado | Permanece sin cambios, redacción claramente dovish (baja probabilidad, pausa dovish)
Guion: Los riesgos de inflación han disminuido, minimizando la posibilidad de una subida de tipos en septiembre y ya no enfatizando nuevas subidas de tipos.
Orden de mercado:
1) 02:00: Ligera oscilación, sin reacción fuerte;
2) 02:30 Señales de Voz Disminuyendo:
- Los rendimientos del Tesoro estadounidense disminuyeron y el dólar estadounidense se debilitó;
- El sector estadounidense del Nasdaq y almacenamiento de semiconductores se recuperó de forma represalia; MU, SNDK y SKHY se han recuperado de condiciones de sobreventa, con un crecimiento superior al valor;
- El apetito por el riesgo en el mercado cripto se ha abierto por completo, con BTC subiendo hasta 65.000 y ETH subiendo al mismo ritmo, con altcoins pequeñas y medianas recuperándose colectivamente.
Escenario 3: Cisne Negro | Suba directa de 25 puntos básicos (riesgo de cola)
Orden de mercado:
1) A las 02:00, hubo un salto directo y una caída pronunciada, sin rebote;
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se dispararon de forma espectacular, empujando al dólar al alza;
- Las acciones estadounidenses cayeron en general, con el Nasdaq y los sectores de almacenamiento MU/SNDK/SKHY acelerando sus rupturas;
- Venta colectiva en el mercado cripto, BTC cayendo por debajo de la línea de vida de 62.800, una serie de liquidaciones de contratos y caídas amplificadas de altcoins.
Patrones de fortaleza y debilidad de sectores (Resolution Night)
1. Acciones de alta β (Micron, SanDisk, SKHY, BTC, ETH, imitaciones): Más volátiles, fuertes repuntes en noticias positivas, fuertes caídas en negativos;
2. Defensa del valor (componentes del Dow, servicios públicos, dividendos al consumidor): un entorno algo belicista y resistente a las caídas; El entorno dovish mostró ganancias menores que el crecimiento tecnológico;
3. Acciones de concepto chinas: más débiles que las acciones tecnológicas nacionales estadounidenses afectadas por la Reserva Federal, siguiendo más de cerca el sentimiento interno.
Recordatorios prácticos clave
1. No utilice la primera onda del pulso de 02 puntos como base para negociar; espere hasta que el discurso de 02:30 la haya digerido antes de juzgar si la ruptura es real o falsa.
2. Las acciones de depósito acaban de experimentar una fuerte caída, con la volatilidad de los mercados de noticias amplificada; La acumulación de apalancamiento en el mercado cripto es extremadamente alta, con una alta probabilidad de escaneo stop-loss en ambas direcciones. Se recomienda reducir el apalancamiento.
3. Las decisiones de medianoche no son el final: A las 20:30 del 30 de julio, se revisará de nuevo el PIB del segundo trimestre de EE.UU. + la inflación del PCE, y las expectativas de liquidez se revisarán de nuevo. El mercado continuará #FedSoonToAnnounce decisión sobre tipos de interés.1. Primero, aclarar el horario y el contexto básico del mercado. Las 2:00 AM hora de Pekín corresponden alrededor de las 14:00 hora del Este (la sesión habitual de negociación intradía para acciones estadounidenses). En el día de negociación anterior, el sector de almacenamiento experimentó dos fuertes ventas consecutivas: SanDisk cayó un 14,9% en un solo día, SK Hynix un 12% y Micron cayó un 8,5%. Los fondos entraron en pánico y huyeron, con muchas posiciones largas a corto plazo que recortaron pérdidas y salieron. Este repunte matutino fue una recuperación tras una sobreventa de acciones, no un desarrollo positivo repentino de primer nivel, sino más bien el resultado de múltiples emociones, capital y resonancia sectorial acumuladas. 2. Buscando por internet, no hay [Última Noticia Exclusiva Importante] Conclusión clave: No hay anuncios en tiempo real del mercado en el mercado, ni subidas repentinas de calificación institucional de la noche a la mañana, ni nuevos avisos de aumento de precio de memorias flash NAND, ni grandes órdenes corporativas o noticias de fusiones y adquisiciones implementadas. No existe una única noticia explosiva que impulse directamente el mercado; el mercado está impulsado por acciones técnicas de capital + recuperación del sentimiento sectorial. III. Las cuatro lógicas subyacentes del rally 1. Pre-catalizador: los beneficios superiores de Seagate Technology sentaron las bases para la recuperación del sector (el factor más importante). Tras el cierre del mercado el 28 de julio, el líder en discos duros Seagate Technology (STX)** publicó su informe financiero: el beneficio neto se disparó un 165% interanual, los pedidos de almacenamiento de gran capacidad con IA fueron abundantes y los proveedores de nube tenían acuerdos de suministro a largo plazo programados hasta 2029. Este informe financiero revirtió el pesimismo del mercado, lo que llevó a los fondos a revisar su juicio: el mercado había sido previamente excesivamente pesimista, promoviendo unilateralmente la "sobrecapacidad de almacenamiento", mientras ignoraba el crecimiento continuo de las bases de datos de inferencia y vectores de IA para NANDs de gran capacidad/SSD empresariales. Xijie tomó la delanteraEsta noche, la línea de las 02:00 está siendo tomada como 🚨 una noticia positiva por el mercado
La Reserva Federal acaba de anunciar: los tipos de interés se mantienen sin cambios en '3,50%-3,75%'.
A simple vista, esto coincide con la principal expectativa del mercado de "mantener la línea un momento".
Pero los detalles no son pacifistas, porque la votación fue '9-3', con 3 miembros del comité en contra, y querían una subida de tipos de '25 puntos básicos'.
En otras palabras:
Los tipos de interés no cambiaron, y el mercado respiró aliviado;
Pero algunos dentro de la Fed ya consideran que la situación no es lo suficientemente estricta.
De 01:59 a 02:05, las cuatro respuestas perpetuas de OKX fueron muy directas:
BTC: '64180 → máximo 64664 → 64467'
ETH: '1913.41 → Máximo 1936.6 → 1926'
SNDK: '1049,15 → Máximo 1079,98 → 1067,46'
XAU: '4051.5 → Máximo 4092 → 4076.2'
Primero: las criptomonedas se dispararon primero, pero BTC no superó sus máximos anteriores de un solo golpe.
$BTC 02:00 subió directamente de 64.252 a un máximo de 64.664, para luego volver a superar los 64.400.
Esto indica que la reacción inicial del mercado fue de riesgo activo, pero la presión alrededor de '64664-64744' persistió.
🔴 BTC arriba: '64664 / 64744'
🟢 Debajo de BTC: '64226 / 64169'
⚠ Volvió a caer por debajo de '64169', y esta oleada reciente se convirtió en una falsa ruptura.
$ETH un poco más duro que BTC.
No fue solo una subida de adrenalina; también se mantuvo por encima de 1920, alcanzando un máximo de '1936,6'.
A corto plazo, mientras el '1921-1924' no se venda, el ETH sigue siendo más fuerte que el BTC.
La segunda cosa: los metales preciosos reaccionan más, pero también suben y bajan más rápido.
$XAU Pasar de '4051.5' en un minuto a '4092'—esta frase es bastante impresionante.
Pero no siguió subiendo y volvió a cerca de '4076', lo que indica que alguien ya ha cobrado por encima de 4090.
🔴 XAU arriba: '4092 / 4100'
🟢 Debajo de XAU: '4072 / 4050'
⚠ Si vuelve a '4050', la ola en oro de esta noche será un grito de guerra.
Tercer evento: El SNDK del mercado bursátil estadounidense también ha sido impulsado, pero aún no ha revertido completamente.
SNDK subió de '1049' a '1079,98', mostrando un fuerte aumento.
Pero su periodo de 24 horas sigue siendo claramente débil, con el máximo anterior en '1166,85', así que ahora se siente más como un rebote a corto plazo provocado por el evento de tipos de interés, no como una tendencia directa al alza.
🔴 SNDK arriba: '1080 / 1086'
🟢 SNDK abajo: '1060 / 1052'
⚠ Si se pierde '1052', la estructura de rebote se debilita.
Punto de vista personal:
Esta vez, los datos no son ni palomas puras ni águilas puras.
La razón por la que el mercado está presionando primero es porque no se han observado subidas de tipos.
Pero tres votantes están subiendo los tipos, lo que indica que la propia Fed sigue inquieta con la inflación. Especialmente porque la declaración mencionaba una expansión económica estable, una inflación persistentemente alta y choques energéticos—este no es el tono para recortes inmediatos de tipos.
A corto plazo, el mercado cotizará primero con la expectativa de "no subir los tipos" para facilitar la actividad.
Pero si el discurso de Powell sigue suprimiendo las expectativas de rebajas de tipos, el rally de esta noche podría fácilmente convertirse en un repunte seguido de una venta masiva.
No te limites a ver cuánto ha subido ahora.
Lo que realmente importa es: ¿puede BTC mantenerse por encima de 64664, ETH puede mantenerse por encima de 1920 y XAU puede romper de nuevo 4092?
Mantente firme, el riesgo continúa.
No lo soporto—esta era la barrida emocional más común antes y después de las reuniones.
#美联储即将公布利率决议 Las discusiones sobre la inclusión de activos cripto en la regulación de productos financieros han vuelto a ser retomadas recientemente por el Resumen de X Hot Topic. La popularidad indica que el mercado está prestando atención a los cambios en el marco regulatorio, pero no puede inferir directamente las tendencias del mercado, ni puede ser escrito como un ETF ya aprobado.
El hecho que actualmente puede verificarse es: la Dieta japonesa ha modificado la ley para incluir los activos cripto en el marco de instrumentos financieros, y la lógica regulatoria pondrá mayor énfasis en la divulgación de información, la protección del inversor y las restricciones comerciales desleales; La interpretación legal pública también señala que las responsabilidades regulatorias relevantes pasarán de la Ley de Servicios de Pago a la Ley de Intercambio de Instrumentos Financieros. En cuanto a cuándo se implementarán los ETFs spot y qué activos estarán disponibles, estos siguen siendo arreglos institucionales de seguimiento, no los resultados ya confirmados por el actual acalorado debate.
Lo que los lectores comunes deberían realmente prestar atención es a "qué obligaciones conllevan los cambios de clasificación", en lugar de traducir primero las noticias regulatorias en una narrativa ascendente: entender claramente el alcance de la solicitud, los requisitos de divulgación, el calendario de aplicación y las normas oficiales antes de evaluar el impacto. Los plazos de los ETF, listas de activos y conclusiones de precios sin confirmación documental independiente se consideran por ahora desconocidos.#美联储即将公布利率决议
La Reserva Federal mantuvo los tipos de interés sin cambios como se esperaba, manteniendo el tipo de referencia en un 3,50%-3,75%.
Desde la perspectiva del impacto en el mercado
El BTC podría fluctuar a corto plazo, ya que las expectativas de recortes de tipos no se han intensificado más, lo que ha provocado que las liberaciones de liquidez se ralenticen. Sin embargo, a medio y largo plazo, a medida que se acerca el próximo ciclo de recortes de tipos y mejora el entorno de liquidez, BTC seguirá beneficiándose.
En el mercado bursátil estadounidense, el entorno de altos tipos de interés sigue presionando las valoraciones de las acciones tecnológicas, con el sector de la IA centrado en los informes de resultados y la realización de beneficios.
El oro está bajo presión a corto plazo debido a la bajada de las expectativas de recortes de tipos de interés, pero la demanda global de refugio seguro y las compras de oro por parte de los bancos centrales siguen apoyando la lógica a largo plazo.
Esta decisión sobre los tipos no es el final; lo que realmente afecta al mercado es la próxima ruta de recortes de tipos de la Fed.🔥 $ETH Planet News | ¡Divergencia severa en los fondos ETF! Los ETFs BTC están saliendo fluyendo, los ETFs de ETH atraen fondos contra la tendencia y los fondos institucionales están rotando por todos lados
El 27 de julio, hubo una clara divergencia en el flujo de fondos para los ETFs de criptomonedas al contado de EE. UU.:
Los ETFs spot de Bitcoin registraron una salida neta de 11,64 millones de dólares en total, con BlackRock IBIT registrando una salida única de 8,82 millones de dólares;
Los ETFs spot de Ethereum registraron una entrada neta de 9,23 millones de dólares, mientras que el ETHA de BlackRock absorbió 11,75 millones, compensando las ligeras salidas de otros fondos de Ethereum.
Antecedentes del mercado: En vísperas de la reunión de tipos de interés de la Reserva Federal, BTC está bajo presión de trading, los exchanges on-chain siguen disminuyendo y los tenedores a largo plazo mantienen monedas;
Conclusión central: Los fondos no se retiran completamente del sector cripto, sino que se reposicionan y rotan tácticamente del sector interno de BTC a ETH.
🚨 Gancho de choque
Muchos interpretan esto como que las instituciones están abandonando Bitcoin y pasando completamente a Ethereum. Aquí, es importante distinguir racionalmente: los flujos de capital de un solo día representan un reequilibrio de carteras a corto plazo y no deben equipararse directamente a una inversión de tendencia a largo plazo.
Ethereum ha ganado el favor institucional gracias a sus múltiples narrativas sobre RWA, agentes de IA y aplicaciones on-chain, pero la decisión de la Fed a primera hora de la mañana sigue siendo la principal variable de mercado. Si el sentimiento macro se vuelve agresivo, esta ronda de rotación de capital podría verse interrumpida en cualquier momento.
1. Las tres lógicas centrales detrás de los datos
1. La lógica de configuración del mecanismo ha sufrido un desplazamiento por fases
BTC se inclina hacia una narrativa digital de cobertura de oro y carece de ingresos continuos por nuevas aplicaciones;
ETH soporta numerosos escenarios de implementación como la tokenización RWA, DeFi y pagos por agentes de IA, facilitando que las instituciones obtengan asignaciones incrementales durante la fase de crecimiento de la búsqueda de capital.
2. Esto es un reequilibrio a corto plazo de la cartera, no una salida de tendencia para BTC
Esta salida fue moderada a un solo día, sin redenciones épicas a gran escala. Una gran cantidad de fondos solo intercambia posiciones dentro de los criptoactivos, sin abandonar completamente todo el sector.
Los saldos de BTC en las bolsas siguieron disminuyendo, pero los titulares spot a largo plazo no hicieron ventas de pánico, y el bloqueo de chips en la bolsa se mantuvo estable.
3. Diferencias en las expectativas de elasticidad del mercado
A medida que se acerca la decisión sobre los tipos de interés, los fondos predicen: si la liquidez se recupera más adelante, el ETH, con su narrativa del ecosistema, tiene un potencial ascendente mayor que el BTC, por lo que está haciendo pequeños preparativos previos.
⚠️ Cuatro riesgos principales que no pueden ignorarse
1. Solo los datos de un solo día no pueden inferir directamente entradas sostenidas a medio y largo plazo; se requieren varios días consecutivos de verificación de flujos de capital;
2. El resultado de la decisión de la Reserva Federal determina la situación general. Si el discurso tiende a ser belicista, es probable que ambos ETFs sean redimidos simultáneamente;
3. Las posiciones atrapadas se concentran por arriba, y los factores positivos aportados por la rotación de capital probablemente conducirán a una 'digestión temprana de expectativas, repuntes y retrocesos tras la implementación';
4. El mercado está extremadamente polarizado, con noticias positivas que principalmente pasan por la línea principal de ETH, lo que dificulta que la mayoría de las altcoins reciban dividendos de capital.
Niveles de precios de referencia
$BTC: 64306 | Resistencia en 64500/65100, soporte en 63800/63200
$ETH: 1896 | Resistencia en 1940, soporte en 1870
⚠ Recordatorios prácticos de trading
La diferenciación de capital en ETF fortalece la resiliencia relativa de ETH. Puedes centrarte en comprar oportunidades en caídas del tema principal, pero evita posiciones pesadas apostando por movimientos unilaterales del mercado.
Centrarse en el volumen de negociación de ETH en el nivel de resistencia de 1940; sin volumen que suba, sin perseguir ganancias;
Trading prioritario: Enfoque en acciones líderes de ETH, AI+RWA como KAITO, ZAMA, $LAB; Aléjate de las imitaciones sin historia y de baja liquidez.
Todas las posiciones están a la espera de la decisión de la Reserva Federal para ser implementadas, evitando el riesgo de inserciones bidireccionales antes y después de la decisión.
💬 Pregunta interactiva: Fondos institucionales que pasan de BTC a ETH, ¿crees que esto llevará a una tendencia de rotación sostenida? ¡Compártelo en los comentarios!Antes de la reunión de política, permítanme concluir: aunque algunos predicen una probabilidad del 30% de subida de tipos hoy, una subida es básicamente imposible, e incluso el juego clave del mercado en septiembre es prácticamente imposible
Según la situación actual del mercado bursátil estadounidense, si los tipos suben en este momento, el entorno financiero empeora + la presión de los informes de resultados del segundo trimestre de EE. UU. inevitablemente provocará un colapso
Especialmente dadas las actuales expectativas de beneficios en EE. UU., los inversores esperan que las empresas verifiquen su rentabilidad y aumenten las expectativas futuras. Si el entorno financiero se deteriora aún más, inevitablemente será un golpe significativo para los precios de las acciones
El mercado bursátil estadounidense es el resultado final que ambos partidos deben mantener, seguido por los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar. El intercambio de acciones y bonos es un factor clave que ningún presidente puede ignorar. Así que si un presidente colapsa el mercado bursátil, sus calificaciones de aprobación no serán muy buenas, especialmente en las sensibles elecciones de mitad de mandato—Trump es quien menos quiere que esto ocurra
Mirando a Walsh, aunque tiene sus propias ideas, aún no puede escapar de las limitaciones y el control de Trump a corto plazo. Así que, aunque la junta haga hincapié en las expectativas de subidas de tipos, creo que encontrará formas de controlar y mantener el equilibrio
En cuanto a los discursos posteriores de Walsh, creo que el objetivo es elegir un punto de equilibrio. Claramente, la política de Walsh pretende inaugurar una era de liquidez limitada con altos tipos de interés + reducción del balance, permitiendo que la liquidez controlada fluya directamente hacia las narrativas de IA y las acciones estadounidenses, apoyando la actual gran narrativa y valoración de las acciones estadounidenses
Verificación de conclusiones:
Este es uno de los momentos destacados de la semana. Tras la decisión de la Fed y el discurso de Walsh, mañana será el PCE de junio. Las opiniones sobre inflación y expectativas de tipos de interés se valorarán aún más en estos datos. Además, es muy probable que la Fed reciba los datos de junio antes de tiempo, por lo que la decisión de esta noche y su discurso a Walsh probablemente se verán temprano en los resultados de los datos del PCE de junio
Una vez confirmada la inflación, llegan el PIB de EE. UU. Los datos económicos estables pueden ayudar a respaldar el rendimiento actual de las acciones estadounidenses. Si la burbuja de sobrevaloración de la IA puede sostenerse depende de si la economía estadounidense puede proporcionar apoyo en el entorno macroeconómico.
Las condiciones macroeconómicas determinan si el dinero es caro, y los informes financieros determinan si el dinero debe invertirse. En este entorno, creo que desde Trump hasta Walsh, el mercado bursátil estadounidense debería evitar caer en una situación de "doble muerte de Davis".
Mirando los mercados financieros, el oro está actualmente fuerte, el dólar se está debilitando y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a un año está bajando. Está claro que, antes de la decisión sobre los tipos, el mercado ya había presupuestado una sin subida. A continuación, tendremos que observar el rendimiento de Walsh.
PD: Otra razón por la que los tipos de interés de Wash siguen siendo altos es que, cuando los bancos centrales de todo el mundo vuelven a una tendencia de subida de tipos, los rendimientos del dólar estadounidense y del Tesoro estadounidense tienen ciertas ventajas, desviando liquidez a nivel global y beneficiando al capital en dólares.
Así que, neutral, creo que ese es el tema del discurso de Walsh esta noche. Si los miembros del consejo se vuelven demasiado belicistas, él es responsable de neutralizarlo. Debemos mantener las expectativas de tipos de interés altos en el futuro, pero no podemos permitir que las subidas de tipos se conviertan en una tendencia excesiva, ya que actualmente están haciendo caer aún más las acciones estadounidense#FedSoonRateDecisionAnnouncement s. II. Los significados profundos detrás de tres "Qué ver a continuación"
🔴 1. Sentencias judiciales sobre la extracción de datos — un riesgo legal de vida o muerte
Este es el talón de Aquiles del modelo de negocio de Grass.
El negocio principal de Grass es "ayudar a las empresas de IA a extraer datos web públicos disponibles." Pero aquí hay una enorme zona gris: ¿se pueden extraer libremente datos públicos disponibles?
$GRASS Permítanme empezar con mi conclusión: el repunte de SEN esta ronda es más bien como comprar al contado y cubrir en corto una combinación que una gran persecución de nuevos fondos apalancados. Los precios y los volúmenes de negociación están en alta, pero el interés abierto está casi estancado; este contraste merece aún más la pena leer que simplemente mirar las ganancias. A la 01:00 hora de Pekín del 30 de julio, según el gráfico de velas de 5 minutos que ha cerrado, SENT rebotó de unos 0,01138 a 0,01238 dólares en el spot de OKX, un aumento de doce horas de aproximadamente un 8,8%, mientras que el spot de Binance subió alrededor de un 8,9% en el mismo periodo, con ambos lados mostrando tendencias básicamente consistentes. Aún más evidente es el volumen de operaciones: el volumen de operaciones spot de OKX es aproximadamente 3,5 veces el de la ventana anterior de igual duración, el de Binance es aproximadamente 8,2 veces; los volúmenes de negociación de ambos contratos perpetuos también se han ampliado hasta unas 2,2 y 2,5 veces, respectivamente. En otras palabras, no se trata de un rally aislado sin apoyo comercial; los fondos han entrado en el mercado. Pero ahí es donde está el problema. Analizando el interés denominado en monedas durante el mismo periodo, el interés abierto del contrato SENT de OKX disminuyó aproximadamente un 0,05%, mientras que Binance aumentó solo alrededor de un 0,14%, muy por debajo de los cambios de precio y volumen. El ratio de cuentas largas-cortas de Binance también cayó de aproximadamente 0,52 a 0,47, con alrededor del 68% de las cuentas en el lado corto alrededor de la 01:00; El ratio largo-corto de la cuenta OKX bajó de aproximadamente 1,87 a 1,78, sigue siendo alcista, pero no siguió creciendo. Mientras tanto, las tasas de financiación en ambos bandos se mantuvieron moderadas, sin un aumento sostenido. Según tengo entendido: después de que la demanda spot haga subir los precios, algunos vendedores en posiciones cortas se ven obligados a cubrir,Si soy perfectamente razonable, imparcial y objetivo,
Una corrección de -10%+ en Legacy desde los máximos de este año probablemente marcará el mínimo macroeconómico del HTF para $BTC.
Si realmente probamos 50K depende de si BTC muestra debilidad con Legacy, porque ha habido muchas ocasiones en el pasado en las que las criptomonedas han mostrado fuerza relativa en su lugar.
Los bajistas tienen aproximadamente 1,5 meses para bajar el BTC lo más posible.
Si para entonces no llegamos a 50.000... Puedes despedirte de ese nivel.美联储正站在一个动荡的十字路口。随着现任主席凯文·沃什（Kevin Warsh）多次暗示将打破“预先通报”的市场惯例，即将在本周三公布的利率决议已成为近年来最难预测的悬念。 尽管目前联邦基金利率期货显示，维持利率不变仍是大概率事件（约64%），但“加息派”的声浪正以前所未有的速度扩张。 美联储内部的裂痕已趋于公开化。达拉斯联储主席洛根明确主张小幅加息，而哈马克、卡什卡利及理事沃勒等鹰派官员也纷纷表态，若通胀持续黏性，进一步收紧货币政策应在选项之内。纳提希银（Natixis）首席经济学家Christophe Hodge指出，虽然近期通胀数据有所回落，但油价波动正挤压美联储的观望空间。 鸽派维持： 标普500指数有望上涨0.5%至1%，这是目前市场的最佳剧本； 鹰派维持： 最可能发生的情境。虽然维持利率，但辞令强硬，股市预计在±0.5%之间震荡； 意外加息： 尽管概率仅约36%，但若成真，标普500恐将面临1.5%至2%的剧烈抛售。$ETH $SKHYNIX $SPCX La parte más difícil del mercado de esta noche no es elegir la dirección correcta, pero tampoco adelantarse.
La Reserva Federal se reunió del 28 al 29 de julio, y tanto Meta como Microsoft confirmaron sus informes de resultados tras el cierre del mercado bursátil estadounidense el 29 de julio. Las métricas de tipos de interés y el gasto en capital de IA se implementarán en cuestión de horas, $QQQ cualquier movimiento unilateral durante la sesión puede ser solo una postura temporal previa al evento.
Bajaré mi posición y esperaré a que se resuelva y terminen ambos informes financieros antes de revisarlo. La primera persona que hace un movimiento apuesta por el orden, no por el juicio. Los datos a la 01:29 del 30 de julio (hora de Pekín) son solo para observación de mercado y no constituyen asesoramiento de inversión.
#美股 #纳斯达克 #美联储 #财报季$LAB sorpresas otra vez.
El 45% del suministro total del token acabó de repente en carteras completamente nuevas.
37 direcciones.
404.159.163 $LAB .
Y ni una sola venta.
Lo más inusual es que las cantidades son casi idénticas.
Se siente que la distribución se realizó según un escenario preescrito.
Mientras el mercado busca una respuesta, los tokens siguen permaneciendo en silencio sin moverse.
La pregunta principal ahora no es qué pasó.
Se trata de lo que ocurre cuando al menos una de estas carteras envía $LAB más lejos por primera vez.
Esto no es una recomendación de inversión. Revisión educativa.Ayer, el índice compuesto surcoreano cayó un 11%, afectando gravemente el precio de la acción de SK Hynix. Pero Ajian encuentra que la parte más interesante de este incidente es el recorrido de esta transmisión impactante: el contrato perpetuo vinculado a los American Depositary Receipts (ADR) de SK Hynix se vino abajo en Hyperliquid, cayendo un 20% en menos de un minuto, bajando a 900 dólares y luego repuntando rápidamente por encima de los 1.000. En comparación, Bstocks es relativamente estable
Este es un caso bien documentado: la extrema volatilidad de las acciones tradicionales (incluso formas indirectas como los ADR y los contratos perpetuos en cadena) se ha transmitido, por primera vez, de forma tan directa y rápida al mercado de derivados nativos de criptomonedas, y a una velocidad muy superior a la de los circuitos automáticos tradicionales
Esto nos recuerda que los contratos perpetuos on-chain se están convirtiendo en una nueva vía para el desbordamiento de volatilidad de los mercados tradicionales. Con buena liquidez, sin restricciones en las sesiones de trading y un apalancamiento elevado, la volatilidad se amplifica y libera más rápido
Para quienes operan contratos perpetuos en cadena online: Estos contratos vinculados a acciones no estadounidenses pueden tener una volatilidad más extrema de la que crees, así que ten especial cautela con la gestión de posiciones $MU #美联储即将公布利率决议 $SNDK 回本第 16 天｜当前账户：106U
创作者额外收益：8u
一、今日交易实操复盘
今日操作$HIMS HIMS日内短线单
进场点位：25.14
止盈点位：26.20｜止损点位：24.6
盈亏比：1:2.5
二、仓位管理感悟
这几天越发意识到仓位管理的核心重要性。在交易市场里，能长久活下去，远比单次暴利更关键。尤其适合仓位没有规范体系、盈亏比把控不到位的交易者，下面用直白的测算举例说明：
初始本金：100U
规则：每次开仓占用当前账户净值的固定比例，连亏5单。
1. 单笔仓位10%
连续亏损5单后账户净值：100 × 0.9^5 = 59.049U
本金缩水了40.951U，想要回本，需要在现有本金基础上赚取约 69.35% 的收益率。
2. 单笔仓位2%
连续亏损5单后账户净值：100 × 0.98^5 = 90.392U
本金仅缩水9.608U，回本只需要约 10.63% 的收益率。
同样本金、同样连亏5次的前提下，轻仓模式在账户回撤后，回本难度要小得多。重仓会成倍抬高回本门槛，而轻仓能大幅拉长账户的抗风险存活周期。
三、自我总结
结合我现阶段回本周期偏长、本金体量薄弱的现状，轻仓、严控开单频次，就是最稳妥的交易生存法则。先守住账户，避免被连续亏损重创，才有机会依靠稳定复利，一步步完成回本目标。🚨 PETER SCHIFF: Una subida de tipos de la Fed seguida de un repunte del oro indicaría que los inversores esperan que los esfuerzos contra la inflación obliguen a la Fed a cambiar de rumbo. Lo que más mantiene Changxin activo para Estados Unidos y Japón no es su tecnología ni su capacidad de producción, sino que ha elegido un camino diferente al de Yangtsé Memory. La Memoria del Yangtsé adopta un enfoque técnico agresivo, saltando directamente a apilar por encima de 232 capas, poniéndose al día muy rápido, pero esto también conlleva altos costes y rendimientos fluctuantes. Changxin es más pragmático, eligiendo refinar el rendimiento en procesos maduros, estabilizar a los clientes y maximizar la capacidad de producción. Una vez que se desaten los efectos de escala, este enfoque romperá directamente el suelo de precio en el mercado medio y bajo con rentabilidad. Y la industria de la DRAM siempre ha sobrevivido a gran escala.
Lo que resulta aún más intrigante es que este juego ya se ha extendido al ecosistema empresarial nacional de EE. UU. Apple está presionando desesperadamente ante la Casa Blanca, con la esperanza de obtener la aprobación para comprar los chips de memoria de Changxin para la venta de iPhone y Mac en mercados internacionales. La lógica de Apple es sencilla: los chips Micron son demasiado caros, el rendimiento de Changxin se ha alcanzado, pero el precio es mucho más bajo. El suministro global de chips de memoria es escaso, con precios cuadruplicándose en el último año. Seguir dependiendo únicamente de Micron y proveedores coreanos es imposible de mantener bajos los costes, y las subidas de precios ofendirán a los consumidores. Pero Micron intentó desesperadamente detenerlo. El CEO advirtió directamente a la Casa Blanca: si se permite que Changxin entre en la cadena de suministro de las empresas tecnológicas estadounidenses, sin importar dónde se vendan sus productos, lo hará, como cuando el acero chino destruyó la industria siderúrgica estadounidense, colapsar por completo la industria nacional de chips de memoria. Esto no es competencia empresarial; es la supervivencia de la industria. Micron también posee dos cartas principales: Changxin ha sido designado por el Departamento de Defensa de EE. UU. como una "empresa militar-industrial china" y Yangtsé Memory Technologies sigue en la Lista de Entidades. El significado de Micron era directo: si cedes ahora, solo te estás dando una bofetada.
Así que SK Hynix está condenada. No era un gran problema si antes no salía a bolsa en Estados Unidos, pero ahora es aún peor si lo hace【深夜重磅】美联储决议倒计时：
今晚目前的走势耐人寻味！
今晚不仅是“加不加息”的问题，是看沃什怎么说话
不是恐怖片，但比恐怖片还刺激
CME给的数据是：不加息概率69.5%，加息25bp概率30.5%。表面看，不加息是大概率。但美银泼了盆冷水：1994年以来，美联储从未在概率低于60%时加过息——如果今晚加了，不是黑天鹅，是“没见过的鸟”。
数据面，典型的“左右互搏”：
消费者信心90.8，就业观感变差——这是鸽派的牌，经济没那么热，别加。油价因为导弹袭击反弹——这是鹰派的牌，通胀还没走，别松。
两边都有理，但真正让市场头大的不是数据，是沃什已经把“前瞻指引”给裁了。以前市场还能从声明的某个固定措辞里抠字眼，现在没了，等于把旧地图撕了，所有人都得重新学怎么看路。
第一，财政约束是实打实的。 美国国债已经39.46万亿美元，占GDP比重二战后首次突破100%。利率每上1个百分点，一年利息支出就多3600亿。这不是美联储要不要抗通胀的问题，是财政部受不受得了的问题。加息的空间，远比市场想的窄。
第二，沃什的“新框架”还没成型。 裁掉前瞻指引，意味着他想要更灵活、更依赖实时数据的决策模式。但市场是习惯“确定性”的动物，你越灵活，市场越慌。所以今晚最关键的不是利率数字，是发布会的措辞语气——是偏鸽的“耐心”，还是偏鹰的“警惕”，这个比点阵图还重要。
第三，最可能的剧本是：不加息 + 两张反对票 + 发布会中性偏鹰。 这样既不给市场“宽松”的错觉，又给未来留余地。对BTC和ETH来说，如果真这么走，短期是喘口气，但别指望大反弹——因为“内部分裂”本身，就是一种不确定性。
今晚不是赌方向，是听语气。 别盯着数字看，盯着沃什的用词。他说“耐心”和他说“警惕”，差的是接下来一个季度的水位。
#美联储即将公布利率决议 Si la Fed mantiene los tipos sin cambios (3,50%-3,75%), el impacto en el mundo cripto no será simplemente "positivo" o "negativo"; el núcleo reside en una combinación de "botas aterrizando" + "retórica belicista". La lógica específica es la siguiente:
1. La resolución en sí: Cumple con las expectativas, con un impacto limitado a corto plazo
El mercado ya tiene una fuerte expectativa de que los tipos se mantengan sin cambios: el CME FedWatch muestra una probabilidad de aproximadamente el 70%, y Polymarket pronostica que el mercado alcance hasta un 93%-94%. Las noticias que "cumplen con las expectativas" normalmente no desencadenan subidas abruptas y unilaterales, sino que es más probable que se muevan lateralmente o con fluctuaciones menores.
2. La verdadera variable clave: el "lenguaje belicista" de Walsh
Hay un dicho en el mundo cripto: "Si no subes los tipos, los subes"—si los tipos se mantienen sin cambios pero hablas con dureza, aún puedes suprimir los activos de riesgo. La reunión de junio fue un ejemplo típico: mantener los tipos sin cambios, pero posturas agresivas, provocó que tanto BTC como ETH cayeran entre un 2% y un 5%.
La mayor variable esta vez es el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, quien, tras abandonar la "previsión prospectiva", no puede predecir las intenciones del mercado. Si adopta una postura beligerante (como insinuar futuras subidas de tipos), incluso si el tipo de conveniencia se mantiene sin cambios, el sector cripto también podría verse bajo presión y decaer.
3. El fenómeno de "desacoplamiento" del BTC: el impacto del FOMC se está debilitando
K33 Research señala que la correlación entre BTC y el índice Nasdaq ha caído a su punto más bajo en años, y que la decisión del FOMC podría tener un impacto significativamente menor en el precio del BTC que los niveles históricos del ciclo. Actualmente, BTC cotiza de forma independiente en el rango de 60.000 a 70.000 dólares.
4. Datos históricos: La mayoría de los BTC bajaron tras la reunión del FOMC
Jiang Zhuo'er, fundador de Lebit Mining Pool, señaló que BTC ha caído tras las últimas ocho reuniones del FOMC, incluyendo una caída del 5,87% en julio de 2025, una caída del 29,08% en octubre, una caída del 33,55% en enero de 2026 y una caída del 12,97% en junio de 2026.
5. Si hay una subida inesperada de tipos: es un factor negativo directo
Si la Fed sube inesperadamente los tipos en 25 puntos básicos, empujará al alza los ya altos rendimientos del Tesoro estadounidense, ejerciendo presión directa sobre activos de riesgo como el BTC.
En resumen: Mantener los tipos de interés sin cambios tiene un impacto limitado en el mundo cripto; el verdadero juego está en la redacción de Walsh y en las expectativas del mercado para la reunión de septiembre. Se recomienda prestar atención a la rueda de prensa de las 2:30 a.m. tras el anuncio de la resolución a las 2 a.m., ya que ese es el verdadero detonante del mercado.
#美联储即将公布利率决议 $ETH Ethereum (ETH)
1. Datos de precios subyacentes
El precio actual de Ethereum es de alrededor de 1890 dólares, con un rango de 24 horas de 1848 a 1926 dólares, una ligera caída del 1,53% intradía. El mercado ha entrado en una fase de espera y observación antes de la decisión, con la reducción del volumen. En los últimos 30 días, el ETH ha recuperado más de un 16% desde su mínimo anual. Los ETFs de ETH al contado han tenido entradas netas durante tres semanas consecutivas, y los fondos institucionales continúan comprando en caídas a medio y largo plazo, proporcionando un soporte mínimo para el mercado.
2. Estructura técnica de fortalezas y debilidades
Soporte clave a corto plazo: 1850 dólares (mínimo reciente, nivel defensivo psicológico del mercado); Resistencia a corto plazo: 1930–1950 dólares.
El patrón técnico a medio plazo se mantiene dentro de un patrón bajista donde la media móvil de 50 días cruza por debajo de la media móvil de 200 días. La tendencia técnica a medio y largo plazo está bajo presión, y el repunte es una fase de recuperación de liquidez, sin que aún no se produzca una gran reversión a la baja.
3. Sentimiento del mercado y capital
El índice de miedo y codicia en internet está en 29 (rango de miedo), la disposición de los inversores minoristas a negociar es baja y los fondos de mercado generalmente reducen el apalancamiento y reducen posiciones, esperando la decisión de la Reserva Federal; El ETH es un activo de alto riesgo beta, con una volatilidad significativamente mayor que Bitcoin. La reunión de tipos de interés de esta noche amplificará las fluctuaciones de precio.
4. Lógica fundamental de cobertura
Apoyo positivo: continuas entradas institucionales en ETFs de Ethereum al contado en EE. Unidos, actividad estable en el ecosistema de Capa 2; Supresión de presión negativa: En un entorno de tipos de interés altos, la demanda de préstamos DeFi está disminuyendo, los bonos del Tesoro estadounidenses de alto rendimiento están desviando fondos de riesgo y la liquidez macroeconómica es actualmente la variable central que determina la dirección a corto plazo del ETH.
2. El contexto central de la reunión del FOMC de la Fed en julio
1. Estado actual de las pólizas básicas
El tipo de interés actual de fondos federales es del 3,50% al 3,75%, manteniéndose sin cambios desde finales de 2025 tras varias reuniones consecutivas; Esta reunión no publicará los dot plots ni los SEPs de previsión económica; todo el foco del mercado estará en la redacción de la declaración de resolución + el discurso de la rueda de prensa del presidente Walsh. Las previsiones predominarán las fluctuaciones del mercado.
2. Tres probabilidades principales de escenarios de mercado (precios de futuros de FedWatch CME)
- Escenario 1 (Mercado de referencia, probabilidad del 70%): Tipos sin cambios, rueda de prensa agresiva, énfasis en el riesgo de inflación, margen para subidas de tipos en septiembre (consenso de bancos de inversión convencionales)
- Escenario 2 (Mercado optimista, con una probabilidad del 30%): Los tipos de interés permanecen sin cambios, la rueda de prensa es dovish, lo que indica que el ciclo de endurecimiento ha terminado y que no hay planes de subida de tipos este año
- Escenario 3 (Extremo bajista, aproximadamente un 30% de precio): Suben inesperadamente los tipos en 25 puntos básicos hasta el 3,75%-4,00% (fondos de cobertura como Citadel apuestan por cisnes negros)
El mercado ha eliminado por completo las expectativas de recortes de tipos, sin presupuestos para recortes en 2026, y la previsión de recortes más temprana se ha pospuesto hasta 2027.
3. Contradicciones fundamentales en la política de la Reserva Federal
El IPC de junio cayó a corto plazo, pero el PCE subyacente se mantuvo muy por encima del objetivo de inflación del 2%; Los conflictos geopolíticos de Oriente Medio hicieron que los precios del crudo superaran los 100, provocando una renovada presión inflacionaria de las importaciones; Al mismo tiempo, los datos de nómina no agrícola se debilitaron, surgieron indicios de recesión y la Fed se vio atrapada en un dilema, con declaraciones de política muy fragmentadas. El nuevo presidente, Walsh, tiene un estilo que debilita las orientaciones prospectivas, no comunica señales de política con antelación, aumentando enormemente el riesgo de que esta reunión supere las expectativas.
3. Cómo la política de la Reserva Federal afecta directamente al precio del ETH (lógica subyacente)
Los criptoactivos son altamente volátiles y los activos de riesgo, fuertemente correlacionados negativamente con la liquidez en dólares y los rendimientos del Tesoro estadounidense:
1. Subas de tipos agresivas → bajistas para el ETH: Los tipos se mantienen altos o pueden subir aún más, los rendimientos del Tesoro estadounidense suben, el dólar se fortalece, los fondos se retiran de activos de alto riesgo como las criptomonedas y el apalancamiento está deshaciendo posiciones a gran escala, provocando que la caída del ETH supere con creces a la de las acciones tradicionales estadounidenses.
2. Mantenimiento de la estabilidad dovish → positivo para el ETH: Se han publicado expectativas de detener subidas de tipos y futuras flexibilizaciones, el apetito por el riesgo del mercado está en aumento, los fondos institucionales de ETF están acelerando las entradas y la elasticidad del ETH ha aumentado.
3. Mantener Neutral: Volatilidad a corto plazo, tendencia del mercado dominada por la redacción de la rueda de prensa, sin una guía clara, manteniendo un rango de caja de 1850 a 1930.
En comparación con BTC, el ecosistema ETH está ligado al apalancamiento DeFi y derivados, y las fluctuaciones de precio en el rango de trading suelen ser entre un 30% y un 50% superiores a las de Bitcoin, con un riesgo muy alto de liquidación a corto plazo tras la decisión.
4. Predicción completa de las tendencias de precios por escenario
Escenario 1: Mercado de referencia (probabilidad del 70%, tipos de interés sin cambios + discurso agresivo de Walsh)
1. Detalles de la política: Sin subidas de tipos, declaraciones manteniendo opciones adicionales de subida, centrándose en los riesgos de inflación del crudo y aclarando la posibilidad de una subida en septiembre.
2. Tendencia a corto plazo de ETH:
El primer aumento de la resolución (digerir las expectativas de "no subir tipos") se desencadenó brevemente, pero el precio cayó bruscamente a mitad de la conferencia;
Si se rompe el soporte a corto plazo en 1850, el objetivo a la baja es de 1800–1760 dólares;
Si la caja de 1850 se mantiene, el rango de consolidación entre 1850 y 1910 mostrará un repunte y retroceso a lo largo del día.
3. Interpretación lógica: El mercado ha presupuestado durante mucho tiempo una "sin subida de tipos". El verdadero núcleo de precios es la expectativa de subidas de tipos a largo plazo. Una postura agresiva empujará al alza los rendimientos del Tesoro estadounidense, suprimiendo el espacio de rebote para activos de riesgo, poniendo fin al ciclo de recuperación de 30 días a corto plazo y volviendo a una débil volatilidad.
Escenario 2: Mercado optimista (probabilidad del 25%, tipos sin cambios + postura dovish)
1. Detalles de política: Reconocer un enfriamiento temporal de la inflación, suavizar la retórica sobre futuras subidas de tipos, dejar de enfatizar tendencias de endurecimiento y insinuar que el ciclo de tipos de interés elevados está llegando a su fin.
2. Tendencia a corto plazo de ETH:
El precio rompió directamente el nivel de resistencia de 1930, con el primer objetivo al alza entre 1980 y 2000 USD;
Si el volumen de operaciones aumenta simultáneamente, abrirá un espacio de rebote a corto plazo por encima de 2050, restaurando la presión bajista a medio plazo de la cruz de la muerte.
3. Análisis lógico: Las expectativas de liquidez suelta se están calentando, los fondos institucionales están aumentando las asignaciones de ETFs al contado, los fondos especulativos DeFi y on-chain están regresando, y los atributos de alta Beta han impulsado a que el ETH supere significativamente al mercado en general.
Escenario 3: Cisne negro extremamente negativo (probabilidad de fijación del 30%, subida inesperada de 25 puntos básicos)
1. Detalles de la política: Una subida directa de 25 puntos básicos de los tipos de tipo, que simultáneamente indica un endurecimiento continuo.
2. Tendencia a corto plazo del ETH: Caída brusca en la apertura, soporte a 1850 roto instantáneamente, primer objetivo entre 1720 y 1700 dólares, pruebas de tendencia extrema cerca de 1650; Todo el mercado cripto experimentó una serie de liquidaciones, con una caída en 24 horas que probablemente superó el 8%-12%.
3. Análisis lógico: Superando completamente las expectativas del mercado convencional, revalorando las expectativas de endurecimiento global de liquidez, vendiendo colectivamente todos los activos de alto riesgo, eliminando fondos apalancados y comenzando una corrección profunda a corto plazo.Alta probabilidad: No habrá subidas de tipos esta noche, pero se enviarán señales de subidas
#美联储即将公布利率决议
┈➤ Es muy probable que no haya subidas de tipos esta noche
╰✦ El mercado espera una alta probabilidad de que los tipos de interés permanezcan sin cambios
Los productos de futuros de tipos de interés CME muestran que la probabilidad de que las expectativas del mercado sobre una subida de tipos en julio se mantengan sin cambios es del 68,5%. Véase la Figura 1.
El reciente aumento de las expectativas de subidas de tipos se debe a las tensas relaciones entre Estados Unidos e Irán y al aumento de los precios del petróleo. La expectativa de Polymarket para una subida de tipos en julio cayó del 96% al 75% en los últimos dos días, pero sigue rondando el 75%. Véase la Figura 2
De estos dos productos, el primero son futuros de tipos de interés y el segundo es un mercado de predicción, ambos son "votados" por traders de TradeFi con dinero real.
Especialmente los futuros de tipos de interés de la CME: a partir de mediados de 2023, el gráfico de puntos de la Fed indicó otra subida de tipos en la segunda mitad del año, pero los futuros de la CME no indicaron más subidas, lo que resultó en ninguna subida en la segunda mitad.
╰✦ Tendencias de despidos
Recientemente, Visa, Uber, ServiceNow, Disney y Patreon han dejado claro sus próximos despidos. Por ejemplo, Visa anunció despidos de 2.600 empleados, mientras que Uber anunció un despido del 10%...... (La información anterior ha sido confirmada por Grok+GPT)
Si incluso las grandes empresas son así, ¿cuánto más las pequeñas?
La tendencia actual de despidos en las empresas está impulsada por la IA que sustituye al trabajo manual, combinada con tendencias económicas. Aunque las rebajas de tipos no pueden resolver el problema de que la IA sustituya a los humanos, el aumento de tasas debe considerarse cuidadosamente.
Por lo tanto, las expectativas del mercado para una subida de tipos en septiembre son bastante altas. Incluyendo futuros de tipos de interés CME y previsiones de Polymarket.
┈➤ Elevando las expectativas de tipos de interés
Es muy probable que la Reserva Federal publique las expectativas de subidas de tipos.
Brother Bee ha analizado este tema más de una vez; subir los tipos de interés no resuelve la inflación causada por el aumento de los precios del petróleo.
Sin embargo, la inflación provocada por el aumento de los precios del petróleo generará expectativas y demanda de aumentos salariales. Y una vez que suben los salarios, esto impulsa aún más los costes empresariales, lo que a su vez eleva los precios de bienes y servicios.
El papel de las expectativas de subidas de tipos es frenar las expectativas de crecimiento salarial en esta espiral de "salario-inflación", frenando así la espiral "salario-inflación".
┈➤Reflexiones finales sobre la tendencia de despidos: Por un lado, reduce la suficiencia de las subidas de tipos de la Fed. Por otro lado, si la tendencia de despidos se mantiene, la demanda y el deseo de aumentos salariales de los estadounidenses también disminuirán, y la espiral de "salario-inflación" también disminuirá, lo que resultará en una menor necesidad de subidas de tipos por parte de la Fed.
Esta es una lógica bastante interesante.
Según las expectativas del mercado, es muy poco probable que no haya subidas de tipos esta noche.
Como el FOMC se reúne aproximadamente cada mes y medio, agosto no se celebró, lo que supone un mes de brecha en la política monetaria. En la segunda mitad del mes, los precios podrían llegar antes de tiempo, con una subida de tipos en septiembre. La primera mitad del mes puede no ser muy fresca; las criptomonedas dependen principalmente de la votación clara del Senado sobre el proyecto de ley.
En cuanto a septiembre, si la inflación se vuelve severa en septiembre o en el cuarto trimestre, la Fed podría subir los tipos de interés una vez para ejercer mejor este efecto supresivo.
Sin embargo, una subida única de tipos no es un ciclo continuo, por lo que el pánico del mercado y las expectativas de liquidez pueden ser relativamente limitados.
Por supuesto, la clave es que el gráfico de los puntos de septiembre enviará una señal más belicista, lo cual es clave.La financiación fiscal se está inyectando para acelerar el cambio de la infraestructura de IA hacia la conectividad óptica, y el apetito por riesgos en la cadena de hardware informático está siendo revalorado. $GFS asegurado 300 millones de dólares en financiación de la Ley CHIPS para avanzar en la investigación y desarrollo de CPO y fotónica de silicio, lo que impulsó expectativas optimistas para el objetivo de la cadena de suministro láser $XLITE. Si los cuellos de botella en la transmisión de cobre obligan a actualizar los servidores de IA, el desbordamiento de potencia de cálculo acelerará la expansión de los nodos de conexión óptica. Los indicadores clave incluyen el progreso en la distribución de subvenciones bajo el proyecto de ley y la velocidad de comercialización de la conectividad óptica.
#海力士业绩创纪录但不及预期, las acciones de almacenamiento experimentaron fuertes fluctuaciones #英伟达, y Google ofreció garantías masivas para la deuda de centros de datos con IA#摩根士丹利推出ETH和SOL的现货ETP今天这盘面够分裂的——$SNDK -6.5%，半导体血流成河，$QQQ 也阴着，可 $BTC $ETH 愣是顶着往上硬拉。别急着喊牛，$IBIT 已经先当叛徒了。
看数字
$BTC 64,206 +1.80% $ETH 1,904 +1.98%
$QQQ -0.97% $SPY +0.24% $IBIT -1.71%
$DXY +0.01% $GLD -1.40%
聊形势：霍尔木兹那边还在闹，原油顶着通胀预期不下去；美债和 Fed 继续压估值，汇率线也不是背景板，$DXY 稍微一硬就能把风险资产的头摁回去。
再说盘面：$ETH 反倒比 $BTC 有弹性，有人在赌风险偏好回暖；$QQQ 不够足，钱还在往防守里缩；$IBIT 弱于现货，ETF 软了，这个背离看着挺虚；$DXY 横着不跌就是对风险资产最大的不友好；$GLD 跌了一个多点，避险在降温，但没见钱痛快地冲回币圈。
别追高，这个位置谁先露怯谁就定方向，等信号再明确一拍。
#美联储即将公布利率决议Última hora antes del FOMC: Tres documentos oficiales de tres fechas no pueden combinarse en una resolución temprana
OKX Planet se centra actualmente en el FOMC de julio, mientras que el calendario oficial de la Reserva Federal muestra que los comunicados de las reuniones del 28 al 29 de julio se publicarán a las 14:00 hora del Este del 29 de julio, lo que pasará a las 2:00 de la madrugada hora de Macao el 30 de julio; la rueda de prensa comenzará media hora después. El comunicado oficial aún no ha aparecido en la página web oficial de la Reserva Federal, por lo que ninguna dirección sobre tipos de interés, lista de votación o redacción de política aún no ha sido publicada.
Los tres documentos oficiales legibles en este momento provienen de fechas diferentes. La primera es la declaración del 17 de junio, que recoge el rango objetivo, la descripción económica, la votación y las decisiones de ejecución de la reunión anterior. La segunda es la acta de la reunión de junio, publicada el 8 de julio, que complementa las discusiones entre los participantes en ese momento pero sigue formando parte de la reunión de junio. El tercero es el informe de política monetaria presentado al Congreso el 10 de julio, que resume la inflación, el mercado laboral, la actividad económica y las condiciones financieras a ese momento. Los tres pueden proporcionar una base, pero no pueden unirse en las conclusiones ya votadas por el comité el 29 de julio.
Al emitir una resolución, primero debe leerse la declaración y luego la nota de implementación. La declaración aborda las elecciones de políticas, descripciones de riesgo y votación, mientras que la explicación de la ejecución cubre los tipos de interés de reserva, las operaciones de mercado abierto y cómo se implementan las herramientas relacionadas. Cuando el tipo de interés se mantiene sin cambios, la herramienta de ejecución puede seguir sufriendo ajustes técnicos; Por el contrario, el hecho de que los precios de mercado fluctúen primero no significa que el contenido de la declaración haya sido filtrado. El contenido automatizado debe basarse en la marca de tiempo y el texto original de la página de la Fed, y no se deben usar capturas de pantalla sociales para cubrir los vacíos.
Esta agenda oficial no indica el nuevo Resumen de Proyecciones Económicas, por lo que el gráfico de puntos de junio o el gráfico del informe de política monetaria de julio no deberían denominarse "nuevo gráfico de puntos". También deben mantenerse las sentencias condicionales en la rueda de prensa. Por ejemplo, cuando el presidente discute cómo los datos futuros afectarán a la política, es una función de respuesta y no una promesa en la próxima reunión. Solo un comunicado oficial puede confirmar la decisión; la rueda de prensa es responsable de explicarla y no puede ser revertida.
La lista de votación también espera el anuncio oficial. Los discursos oficiales previos a la reunión, las entrevistas con los medios y la fijación de precios del mercado no determinan quién apoya la decisión final; Incluso si los miembros del comité expresan públicamente sus preferencias, los datos y las discusiones en las reuniones pueden cambiar sus juicios. El borrador final será palabra por palabra para los intervalos objetivo, los acuerdos de ejecución del balance, las descripciones económicas y los nombres de los objetores. Si la página oficial aún no ha cargado el documento completo, es mejor retrasarlo en lugar de completarlo con un resumen secundario.
Las observaciones de BTC, ETH, el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro estadounidenses siguen la misma línea temporal: operar antes de las 2:00 AM es pre-decision, después de las 2:00 AM es la reacción de declaración, y después de las 14:30 se distingue la segunda fase de volatilidad traída por la rueda de prensa. Los precios pueden reflejar expectativas, liquidez y apalancamiento, y no pueden demostrar una declaración de política en reverso. Este artículo expirará inmediatamente en la ventana de publicación de la declaración; El borrador final solo utiliza la declaración oficial, la sesión informativa de implementación y los materiales de la rueda de prensa de esa época, sin disfrazar los documentos de junio ni las probabilidades del mercado como la resolución de julio.$SNDK $MU Brothers, MU cayó más de un 5% en 24 horas, ¡y justo ahora ha bajado una aguja ultra-profunda de 772 durante el trading! Afortunadamente, rápidamente se retiró cerca de 850. Teniendo en cuenta la venta de 7 millones de dólares en opciones PUT y posiciones cortas que cierran intereses, el pánico y la venta masiva se han eliminado progresivamente. A corto plazo, ¡espero un repunte y recuperación sobrevendidos!
Aunque los principales actores obtuvieron beneficios y cerraron el mercado, las medias móviles de 4 horas y diarias están en una alineación bajista, con las posiciones atrapadas por encima de un nivel extremadamente alto. En el lado de los datos, la proporción de grandes titulares frente a posiciones largas es de hasta el 80%, con los alcistas apalancados todos agrupados, y los principales actores podrían aprovechar la situación para impulsar un segundo fondo y saltar al mercado alcista en cualquier momento.$CORE DAO vuelve a impulsar la narrativa de que el 90% de la tasa total de hash de Bitcoin participa en delegación de red. Parece impresionante, pero la realidad merece una mirada más detallada.
Se estima que la tasa de hash delegada efectiva visible en cadena se aproxima al 35% de la red total de Bitcoin. La cifra ampliamente compartida del 90% se refleja principalmente en el soporte de pools de minería, no en la potencia de hash real que asegure la cadena de $CORE.
La delegación de tasa de hash no redirige el poder de minería de Bitcoin ni proporciona seguridad a Core. Es esencialmente un mecanismo de señalización que permite a los mineros calificar para recompensas $CORE tokens.
También merece la pena destacar el momento. Grandes promesas de ecosistemas como SatPay, B14G y las recompras de ecosistemas aún no han dado resultados significativos. En cambio, la atención ha vuelto a centrarse en narrativas técnicas mientras persisten las preocupaciones sobre los desbloqueos de tokens, la presión inflacionista de ventas y el supuesto wash trading.
En comparación con competidores de BTCFi como Babylon, $Core sigue rezagada en áreas clave como el staking de $BTC, la participación institucional y la actividad general en la cadena de juegos. Una narrativa fuerte por sí sola no puede sustituir el crecimiento sostenible de los ecosistemas.
Verifica siempre los datos detrás de las afirmaciones en negrita. Las narrativas pueden atraer la atención, pero los fundamentos importan más a largo plazo.
Esta publicación es solo para fines de discusión y no constituye asesoramiento financiero.
#FedRateDecision
#BigTechEarningsNight
#SKHynixRecordMiss El sector de almacenamiento estadounidense es un mercado típico de alto nivel con una inversión lógica. A corto plazo, existe una oportunidad de recuperación técnica debido a condiciones de sobreventa, pero las dos grandes incertidumbres de los ciclos industriales + los tipos de interés macro permanecen. La pesca a ciegas en el fondo conlleva un alto riesgo, y es necesario esperar la decisión de la Reserva Federal y los informes financieros de los principales actores antes de confirmar si la tendencia puede recuperarse.Aquí tienes algunas reflexiones sobre las acciones estadounidenses
$GOOGL Esta es una acción que vale la pena mantener a largo plazo, y puedes comprarla al precio actual
$SNDK Presta atención al rango entre 850-900. Puedes posicionar tus posiciones largas allí y, si cae por debajo de 750-760, establecer una posición de stop-loss
$MU Micron: Creo que hay soporte entre 690-700, y se puede considerar un repunte, con stop-loss en 650-660Análisis completo del mercado bursátil estadounidense esta noche [7,29 | La noche antes de la decisión del FOMC]
⚠️ Advertencia de riesgo: El análisis de mercado es solo ni constituye asesoramiento de inversión. A las 02:00 a.m., decisión sobre los tipos de interés y a las 02:30 de la rueda de prensa de Powell, la volatilidad se disparó bruscamente, y el riesgo de oscilación bidireccional en sectores de β de alto crecimiento es extremadamente alto.
#美联储即将公布利率决议
1. Estado actual del mercado principal
La divergencia interna en las acciones estadounidenses es extremadamente diferenciada, con crecimiento crecimiento vendiendo y defensa en valor resistiendo las caídas, no un rally o caída generalizada.
- Dow Jones y DJI: relativamente resistentes a las caídas, con fondos que fluyen hacia grandes empresas industriales, de consumo y de defensa de dividendos, proporcionando anclas de capital refugio;
- S&P 500 SPX: Fluctuando y retrocediendo, arrastrado por pesos pesados de la tecnología;
- Nasdaq IXIC: Bajo una presión significativa, el hardware de IA de alta valoración y los semiconductores lideran la caída;
- Philadelphia Semiconductor SOX: Fuerte caída, los chips de memoria son los que más afectan (Micron MU, SanDisk SNDK, SKHY, todos sufrieron correcciones profundas).
Características del mercado:
1. En vísperas de la decisión, las instituciones redujeron proactivamente sus posiciones en sectores en crecimiento para obtener beneficios de las ganancias previas del mercado de IA; El capital fluye desde la tecnología de alta β, cambiando a sectores de defensa como la sanidad, los servicios públicos e industrias tradicionales.
2. Los rendimientos del Tesoro estadounidense fluctuaron en niveles altos, siendo el rendimiento a 10 años el indicador general; El aumento de los rendimientos ejerce presión sobre el crecimiento tecnológico; Los rendimientos están cayendo y solo la tecnología tiene el impulso para recuperarse.
3. La ventana de beneficios sigue avanzando: Algunas empresas han superado las expectativas, pero los sectores de alta valoración han recibido 'buenas noticias seguidas de caídas', lo que ha llevado al mercado a cuestionar si los enormes gastos de capital en IA pueden generar beneficios.
4. Las empresas de concepto chinas surgieron de forma independiente, con el índice Nasdaq Golden Dragon fortaleciéndose frente a la tendencia y desacoplándose del sector tecnológico estadounidense.
2. Impulso principal de largo alcance
Apoyo alcista
1. Los datos de empleo y consumo en EE. UU. son relativamente resistentes, sin señales de un aterrizaje brusco en la economía general, y los beneficios de valor blue-chip se mantienen estables.
2. La mayoría de los mercados esperan que este FOMC mantenga los tipos de interés sin cambios y no suba los tipos de inmediato.
3. Algunos sectores reportaron beneficios superiores a las expectativas, y los sectores tradicionales de valor tuvieron valoraciones razonables, atrayendo fondos refugio.
Supresión bajista (fuerza dominante actual)
1. La inflación sigue por encima del objetivo del 2%, y el aumento de los precios del petróleo supone riesgos de un repunte. El mercado no ha descartado completamente la posibilidad de una subida de tipos en septiembre, y las valoraciones de las acciones de crecimiento de alta valoración siguen bajo presión.
2. La negociación en fase inicial de semiconductores de IA estuvo extremadamente saturada, con el sector del almacenamiento enfrentándose a posiciones saturadas que se estaban desmontando, agravadas por preocupaciones sobre el suministro a largo plazo (expectativas de expansión de capacidad de Changxin Memory), lo que provocó una revalorización de la valoración.
3. Preocupaciones sobre la temporada de beneficios: Los gigantes de la IA tienen enormes inversiones de capital, y el mercado teme que la relación input-output no cumpla con las expectativas.
4. El apetito por el riesgo se contrajo antes de la decisión, las instituciones redujeron proactivamente sus posiciones y se evitó la incertidumbre política.
3. Tres simulaciones de escenarios principales (correspondientes a la reunión matinal del FOMC)
Escenario (1): Escenario de referencia | Tipos de interés sin cambios + redacción agresiva (probabilidad más alta)
No habrá subidas de tipos, pero se mantendrá una ventana de subidas en septiembre, lo que enfatiza los riesgos inflacionarios.
- Rendimiento del mercado: Tras un repunte en el pulso general de las acciones estadounidenses, se disparó y luego retrocedió, cerrando con una larga sombra superior.
- Sector: Dow Jones valora la resiliencia de la categoría azul; Tras recuperarse, las acciones del Nasdaq y de los almacenes de semiconductores siguieron enfrentando presión, y el repunte es una ventana para reducir posiciones.
- Los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron ligeramente y el dólar estadounidense se fortaleció.
Escenario (2): Sesgo dovish mejor de lo esperado | Permanece sin cambios, debilitando la postura de subida de tipos (baja probabilidad)
Reducir las descripciones del riesgo de inflación enfría las expectativas de una subida de tipos en septiembre.
- Índice de Mercado: Las acciones estadounidenses subieron en términos generales, con el Nasdaq y las acciones de almacenamiento de semiconductores experimentando una recuperación por ventas sobrevendidas; Los sectores de crecimiento se recuperarán mucho más fuerte que los sectores de valor.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses cayeron y el dólar estadounidense se debilitó.
Escenario (3): Cisne Negro | Subencia directa de 25 puntos básicos (riesgo de cola)
El rango de interés aumenta.
- Mercado general: Las acciones estadounidenses cayeron en general, con el Nasdaq y el almacenamiento de semiconductores cayendo aún más, y las acciones de almacenamiento MU/SNDK rompiendo aún más por debajo de sus niveles anteriores y cayendo a la baja; Solo unos pocos sectores defensivos han resistido ligeramente la caída.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se dispararon y el dólar se disparó.
4. Desglose de sectores clave
1. Semiconductores y almacenamiento (punto caliente de alta β)
Micron MU, SanDisk SNDK y SKHY experimentaron correcciones profundas; Transacciones anteriores de congestión AI-HBM/NAND provocaron un proceso descontrolado.
Es decir, una buena situación trae un repunte, con un gran número de posiciones atrapadas por encima. Si el rebote probablemente suba y luego retrocede, no confundas fácilmente un rebote tras una caída brusca con una reversión del mercado.
2. Líderes de grandes capitalizaciones con IA
Nvidia, Microsoft y Google fluctuaron débilmente; El mercado se centra en los rendimientos del gasto de capital, y las valoraciones altas son extremadamente sensibles a los cambios en los tipos de interés.
3. Sector de Valor/Defensa (Componente Dow)
Los sectores industrial, de consumo y de dividendos presentan atributos defensivos durante la fase de disminución del apetito por el riesgo; Si la Fed es beligerante, superará significativamente al crecimiento tecnológico.
4. Acciones de concepto chino
Al salir del aislamiento, está más impulsado por las noticias nacionales y menos afectado por la decisión de la Reserva Federal que las acciones tecnológicas nacionales estadounidenses.
5. Niveles de referencia clave de índice
1. S&P 500 SPX
- Apoyo: 7330-7340; Resistencia: 7430-7460
2. Nasdaq IXIC
- Apoyo: 24.450-24.500; Presión: 25.000-25.100
3. Philadelphia Semiconductor SOX
- Apoyo: 3420; Presión: 3610
6. Recordatorios prácticos clave
1. La decisión de las 02:00 ≠ decidir el resultado. La verdadera dirección es la rueda de prensa de Powell a las 02:30. A menudo hay casos de subida y luego bajada, caída primero seguida de rebotes, y no perseguir el primer candelabro.
2. El mercado está estructuralmente diferenciado: No compres chips de memoria de alta β solo porque el índice rebota ligeramente; En un entorno algo belicista, el rebote es una ventana para reducir posiciones.
3. No apuestes mucho por el resultado de la reunión con antelación; esperad a que se pronuncie el discurso y a que se aclare la dirección del mercado antes de responder.
4. Datos importantes tras la reunión: 30 de julio por la tarde a las 20:30, PIB preliminar del segundo trimestre de EE. UU. + inflación PCE, con expectativas de liquidez revisadas dos veces. El mercado no terminará tras la reunión.El viento ha cambiado. A través del telescopio, las líneas transversales de los informes financieros ya estaban dirigidas a las cejas de estos gigantes. Velocidad del viento: El pánico por el gasto de capital en IA proviene de la venta masiva de Alphabet, envuelta en el frío de una corrección del Nasdaq 100. Objetivos: Microsoft, Meta, Amazon. No es el informe financiero de una presa cualquiera, sino la medida final de distancia antes de apretar el gatillo.
Mi telémetro está atascado en las escalas "Guía Capex" y "Crecimiento de Nubes". El tiro de Alphabet falló: el mercado percibió una sangrandía por la inversión pero ningún retorno, y el pánico se extendió. Actualmente, estos tres gigantes son el objetivo en espera; cualquiera de ellos tiene una orientación que se desvía de las expectativas y desencadenará una reacción en cadena en todo el sector. Merodeaba en las sombras, sin fijarme en los candelabros, solo en el ritmo de mi respiración.
El trading no se trata de movimientos frecuentes, sino de mantener un largo periodo de ocultación y un golpe decisivo. ¿Una relación perfecta para el punto de equilibrio? No. Nunca cargues una bala con dirección de viento incierta. Las armas solo suenan fuera del horario habitual de negociación en EE. UU., pero mi posición de francotirador está en la corriente subterránea interminable: esos objetivos tokenizados de USDT sincronizados con el trading spot, cotizados en el último cierre, expusieron las 24 horas a zonas de volatilidad. Este es el verdadero campo de batalla: no hay cierre de mercado, solo espera eterna.
La IA remodela cada capa, pero la reinvención no es un almuerzo gratis. Si las balas de los gigantes fallan, el mercado se convierte en el cadáver perforado. Mi respiración ya estaba en su punto más bajo, mi dedo índice descansando fuera del guardamonte. Esperando confirmación: ¿la lectura de la guía de los caps tiene un "punto de rebote inesperado"? ¿O seguirá a la deriva y dejará que el pánico se consuma por sí mismo?
Los ojos más agudos nunca persiguen objetivos en movimiento, sino que anticipan la dirección en la que irán. En este momento, el objetivo está bajo el foco, con los párpados bajados, esperando ser cazado o seguir engañando al mercado.
#BigTechEarningsNight $SNDK acciones estadounidenses se recuperaron en general antes de que el mercado abriera, y el pánico se recuperó rápidamente
Antes de la apertura del mercado bursátil estadounidense, acciones de almacenamiento como Micron Technology, SanDisk y SK Hynix se volvieron positivas, habiendo caído generalmente entre un 3% y un 4% antes; Seagate subió un 4,6% y Western Digital un 2,2%.
La anterior fuerte caída en el sector se debió a preocupaciones del mercado sobre el pico del ciclo de almacenamiento y al desempeño de SK Hynix por debajo de las expectativas, reflejando una presión emocional a corto plazo.
El soporte central sigue intacto: la potencia de cálculo de la IA sigue impulsando la brecha de oferta y demanda para la memoria de alta gama HBM, los pedidos a largo plazo de los fabricantes bloquean la demanda posterior, los fundamentos siguen siendo resistentes y los factores negativos han sido totalmente valorados.
La volatilidad sectorial a corto plazo persiste. De cara al futuro, el foco estará en seguir el ritmo de aumento de los precios de los contratos de almacenamiento en el tercer trimestre y la implementación de los gastos de capital en IA. Se espera que el impulso de recuperación de los gigantes extranjeros también se transmita a la cadena de la industria del almacenamiento A-share. #Hyperliquid海力士永续插针, la plataforma prometió compensar las pérdidas por liquidaciónHoy, el mundo cripto finalmente ha visto pérdidas. Miércoles, 29 de julio de 2026. Bitcoin tiene un precio de 64.531 dólares, un aumento del 1,01% en 24 horas, pero ha caído un 2,06% acumulado en la última semana. Si pescaste en el fondo alrededor de 62.000 a principios de julio, aún tienes ganancias no realizadas ahora; Pero si entraste a finales de mayo con 77.000 yuanes, sigues atrapado en una trampa. Pero el mayor acontecimiento de hoy en el mundo cripto no fue cuánto subió Bitcoin, sino que la postura dovish publicada en la reunión de política de la Fed en julio superó con creces las expectativas del mercado; sin embargo, el verdadero amplificador de las ganancias de hoy fue la presión corta en el mercado de derivados. #美联储即将公布利率决议 #海力士业绩创纪录但不及预期, las existencias de almacenamiento experimentaron fuertes fluctuaciones #苹果公司市值重回全球首位, superando a Nvidia @OKX @OKX Planet 美联储7月FOMC利率决议全面前瞻
三种情景推演+各类资产行情反应
情景1：基准情景（概率最高≈60%）
利率维持不变 + 声明措辞偏鹰 + 沃什讲话保留9月加息选项
- 表述特征：强调通胀上行风险、拒绝承诺暂停加息、不排除后续进一步收紧；可能出现1～2名委员投反对票（支持加息）
- 行情预期：
✅美元短期震荡偏强；美债收益率小幅上行
❌黄金承压；高估值科技股、风险资产（加密货币）短期承压
💡盘面常见节奏：先小幅利多（不加息落地），随后被沃什鹰派发言反转下跌
情景2：黑天鹅（偏鹰意外，≈33%）
直接加息25个基点至3.75%–4.00%
- 行情预期：
📈美元、美债收益率快速拉升
📉黄金、纳斯达克、加密货币大幅下挫，波动率飙升
这是多头需要重点防御的风险。
情景3：意外偏鸽（概率极低＜7%）
维持利率不变，同时明确暗示本轮加息周期结束
- 行情预期：美元大跌、美债收益率下行；黄金、成长股、加密货币迎来反弹。
市场几乎没有定价这个结果，一旦出现反弹力度会很强。 🚨 $SPCX acaba de imprimir un nuevo mínimo en 107,01 dólares.
No estoy convencido de que este sea el bottom definitivo.
Hasta ahora, la tendencia ha sido una serie de mínimos más bajos:
📉 225 → 134 → 117 → 107
La siguiente zona en mi radar está en torno a los 85 dólares.
Por qué sigo siendo paciente:
• Desbloqueo del 6 de agosto: Se espera que se desbloqueen aproximadamente 911 millones de acciones, aumentando significativamente la flotación disponible y potencialmente aumentando la presión de venta.
• El interés corto sigue siendo elevado: Muchos traders siguen posicionados para una caída adicional, lo que sugiere que el sentimiento bajista no se ha disipado completamente.
• Las noticias positivas no han provocado un repunte sostenido: eso es una señal de que los vendedores siguen controlando a pesar de la mejora de los titulares.
Para mí, el mercado sigue asimilando el exceso de oferta tras la salida a bolsa.
Mi enfoque
📍 Zona de acumulación: $85–$100
Prefiero esperar a que la presión de venta disminuya antes que lanzarme a una posición. Las oportunidades a largo plazo suelen aparecer después de que la venta forzada haya llegado en gran medida a su curso—no durante ella.
Si decido empezar a acumular $SPCX, lo compartiré aquí primero.
Ten paciencia. Deja que el mercado venga a ti.
#FedRateDecision #BigTechEarningsNight #SKHynixRecordMiss
$BTC $ETH Cuando los demás tienen miedo, ¿soy yo codicioso? No, yo también tenía miedo, pero aun así lo compré
Porque vi una cosa claramente
El capital está pasando de las acciones tecnológicas a las criptomonedas
Los semiconductores han caído durante una semana
SK Hynix cayó otro 1,9% en las operaciones previas a la comercialización.
Almacenar acciones es como tomar un laxante
Mientras tanto, BTC se mantiene firmemente en 64.400
Entonces adivina qué
ETH no solo no cayó, sino que incluso subió de 1856 a 1930
Los whales retiraron 40.000 ETH
Las entradas de BTC a las bolsas alcanzan un mínimo histórico
Todas las señales dicen lo mismo
El dinero fluía de las acciones de fichas
¿Dónde se fueron?
Algunos se han ido a la felicidad constante de Apple
Apple ha recuperado el primer puesto mundial en valor de mercado, superando a Nvidia
Otra parte está cifrada
Esta lógica es en realidad bastante sencilla
El sector de semiconductores ha crecido mucho y la toma de beneficios está a punto de resolverse
El dinero que saldas siempre tiene que ponerse en algún sitio
BTC y ETH son estos pools de aceptación
Así es como funciona la rotación sectorial
No es que las criptomonedas en sí sean excelentes
En cambio, el dinero de al lado fue apretado
Las existencias de depósito están cayendo aún más
Los fondos más refugio seguros entran en cripto
El gobierno surcoreano celebrará una reunión mañana para debatir cómo salvar el mercado
Si las medidas no cumplen las expectativas, los fondos seguirán huyendo
Así que mi opinión es que esta rotación aún no ha terminado
Los semiconductores seguirán en declive durante un tiempo
Las criptomonedas pueden seguir absorbiendo la liquidez desbordante
Pero elegir la moneda adecuada es importante
Los memes puros son menos estables que ETH y SOL en este momento
Volviendo a temas candentes fuera del mercado, hoy han pasado algunas cosas interesantes:
#财报观察员: Microsoft, Meta y Amazon entregarán sus resultados esta noche
Los informes financieros de los tres gigantes son cruciales para el apetito de riesgo de mañana. Si las expectativas superan las expectativas, las acciones tecnológicas se recuperan y el capital fluye de vuelta de las criptomonedas a las acciones estadounidenses, pero eso es a corto plazo. Si no cumple las expectativas, los fondos se irán más rápido. En cualquier caso, afectará al sentimiento inicial de BTC mañana por la mañana. Esta noche, vigila el mercado.
#海力士业绩创纪录但不及预期, los stocks de almacenamiento experimentaron fuertes fluctuaciones
El rendimiento récord es un hecho, pero la gestión de expectativas de Wall Street no cumple con las expectativas. El gobierno surcoreano celebrará una reunión de emergencia mañana y es muy probable que introduzca medidas para apoyar el mercado. La probabilidad de que haya una miskill en stocks almacenados esta ronda es alta, pero la recuperación del sentimiento a corto plazo llevará tiempo. El nivel de actividad del contrato SKHX refleja la atención del mercado.
#苹果公司市值重回全球首位, superando a Nvidia
Que Apple supere a NVIDIA no se debe a que Apple se haya fortalecido, sino a que su hardware de IA se está sobrecalentando. El mercado está mirando atrás para ver qué empresas tienen un flujo de caja estable. Esto es una buena noticia para las criptomonedas: los fondos están rotando hacia sectores más amplios, y el valor de asignación de BTC y ETH como activos alternativos será reconocido por más instituciones.
$BTC $ETH #板块轮动 #半导体 #美股Todos los demás están en marcha, pero yo estoy pescando en el fondo. No, esta ronda no es pesca en el fondo de BTC. Estoy observando el sector RWA. Para ser sincero, antes RWA siempre me daba la impresión de que todo era charla y nada de acción. Pero los datos de hoy cambiaron mi perspectiva. La semana pasada, el volumen de operaciones de RWA de Hyperliquid superó por primera vez a los activos cripto, representando el 54%. ¿Y sabes qué? Morgan Stanley lanzó ETPs spot para ETH y SOL. Uno de los bancos de inversión más antiguos del mundo ha empezado a promocionar ETPs cripto. Y no es BTC, es ETH y SOL HashKey también ha lanzado su producto RWA de activos en USD, OUSG, que soporta suscripciones a USDC. Dow Protocol acaba de completar una ronda de financiación de 9 millones de dólares. OKX Ventures y Animoca Brands han invertido. Esta serie de movimientos demuestra que RWA ya no es solo un concepto: se está convirtiendo en un canal real, moviendo activos financieros tradicionales on-chain y canalizando liquidez de vuelta al mundo real. Los bancos están presionando conjuntamente los términos de la stablecoin CLARITY, lo que indica que están nerviosos Antes, los bancos pensaban que las stablecoins eran pan comido. Ahora, la Ley CLARITY puede cambiar las reglas del juego, y están empezando a tomársela en serio. Así que mi opinión es que RWA es una de las más dignas de atención en la segunda mitad del año. Los fundamentos se están fortalecendo, las instituciones están entrando en el mercado y la regulación está a punto de entrar en vigor. Hay algunas cosas más que merece la pena seguir hoy, así que hablemos de ellas juntos: #苹果公司市值重回全球首位, superar a Nvidia y el regreso de Apple a la cima muestran que el capital está pasando del hardware de IA al consumoLa gente simplemente mira los títulos de ETF. Pero las grandes organizaciones están observando discretamente la infraestructura que hay debajo. 🧠
En las últimas semanas, Ripple ha obtenido la licencia completa bajo el CASP MiCA a nivel del EEE, lo que le permite ofrecer servicios cripto conformes en 30 países europeos. Al mismo tiempo, Clearstream (parte de Deutsche Börse) amplió su plataforma de custodia gestionada para dar soporte adicional a XRP y XLM, además de Bitcoin y Ethereum. 🏦
Esto no es la típica noticia "optimista". Se trata de un evento estructural: la infraestructura de custodia, cumplimiento y pagos se está construyendo bien, que es lo que las instituciones financieras requieren antes de inyectar grandes cantidades de capital.
La verdadera señal no está en la emoción en las redes sociales. Estate atento a pruebas de uso institucional real, nuevas integraciones bancarias, aumentos de custodia y flujos de caja medibles a través de estos canales de conformidad.
Ahí es donde se almacena la señal real. 📊Se multiplicó por cinco en un mes, pero aún así no vendí
Por supuesto, esta no es mi historia
Me refiero a que el ETH subió desde el mínimo de esta semana de 1856 hasta 1930
Aunque no es tan dramático como un aumento de cinco veces, esta semana sigue siendo bastante impresionante para ETH
BTC saltó de un mínimo de 62.741 a 64.445
La amplitud es inferior al 3%, pero sigue subiendo
Entonces adivina qué
Las entradas de BTC a los exchanges están cerca de mínimos plurianuales
Esto significa que nadie transfiere monedas al exchange para venderlas
Esta semana, los ETFs de BTC registraron salidas netas, con los datos del lunes mostrando una salida neta de 11,6 millones de dólares
Pero BTC no cayó
Este es el cambio en la oferta y la demanda
Salidas de ETF, pero los precios de las monedas no bajan, lo que indica que la compra fuera de bolsa fue absorbida
A continuación, veamos el on-chain
La ballena retiró 40.000 ETH del intercambio
La mayor operación on-chain en una semana
Este no es el ritmo de las ventas a corto plazo
Aunque las reservas de almacenamiento de SK Hynix cayeron durante una semana,
Sin embargo, el gobierno surcoreano celebrará una reunión mañana para discutir las contramedidas
Aunque las posiciones largas de SKHX sufrieron grandes pérdidas, esto significa que algunas personas siguen siendo optimistas en este nivel
La liquidez en el mercado bursátil coreano podría estar apretada hacia las criptomonedas
Así que mi opinión es que la estructura de esta semana es más saludable que la de la semana pasada
Las salidas de ETF ya no son una señal bajista
Las ballenas han empezado a aumentar activamente sus territorios
El valor de las bolsas está en declive
La oferta y la demanda están sesgadas hacia los compradores
Y por cierto, echemos un vistazo a lo que todo el mundo ha estado comentando últimamente:
#美联储即将公布利率决议
El mayor acontecimiento macroeconómico de esta semana fue la decisión de la Reserva Federal. El precio de mercado es más moderado, pero nadie se atreve a apostar hasta que las botas tocan tierra. Si se recortan los tipos, el BTC podría llegar directamente a 66.000. Si no se recortan los tipos, 62.000 tiene un fuerte respaldo: el rango de altibajos no es grande.
#海力士业绩创纪录但不及预期, los stocks de almacenamiento experimentaron fuertes fluctuaciones
Las reservas de almacenamiento han sufrido una caída sangrienta esta vez, pero el gobierno surcoreano celebrará una reunión mañana, y es muy probable que haya medidas de apoyo al mercado. Los fundamentos de SK Hynix están intactos; la expresión 'rendimiento récord' lo dice todo. La gestión de expectativas presiona los precios de las acciones, pero la lógica a largo plazo sigue sin cambios.
#停火48小时告吹, Estados Unidos e Irán negociaron mientras luchaban
El alto el fuego se derrumbó tras solo dos días, pero el mercado es diferente al de la última vez: completamente insensible. Los precios del petróleo no se movieron, el BTC no subió. La prima geopolítica ya ha sido completamente absorbida por el mercado. A menos que ocurra algo importante en el Estrecho de Ormuz, esas noticias no impulsarán el mercado ahora mismo.
$BTC $ETH #周报回顾 #ETF #宏观经济De perder un 50% a quedarme en equilibrio, solo tardé 7 días. Por supuesto, no hablo de mí; hablo de HYPE. La semana pasada, la noticia de que HYPE estaba sin staking se redujo por una semana, cayendo un 10%. Mucha gente entró en pánico, pensando que los manipuladores estaban huyendo. ¿Y adivina qué? Las monedas sin staking no se transfirieron a los exchanges en absoluto. Mirando los datos on-chain, todo fueron transferencias de cartera a cartera, sin depósitos a Binance o Bybit. Esto muestra que los titulares simplemente cambiaron de lugar para depositar y no planeaban vender. El mercado se asustó a sí mismo en un 10%. ¿Y qué pasa con los fundamentos de HYPE? Básicamente, desbloquear acciones es para que los inversores desbloqueen acciones, no para que los equipos de proyecto se vendan. Además, la plataforma Hyperliquid sigue gestionando las consecuencias de la inserción de SKHX y compensando proactivamente las pérdidas por liquidación. Este tipo de actitud de gestión de crisis se considera consciente entre las plataformas descentralizadas. También hay movimientos en la cadena Robinhood. La capitalización bursátil de PIPEDOG superó los 74,5 millones de dólares en menos de 4 horas tras su lanzamiento. Aunque es una moneda meme, esta velocidad demuestra que la liquidez en la cadena Robinhood es mejor de lo esperado. LULA de BSC no tiene tanta suerte Perdió 570.000 USD por ataques. En el mismo sector, uno subió y el otro fue robado. La divergencia es demasiado severa. Así que mi juicio para esta nueva fase de monedas sigue siendo centrarse en la defensa. Si hay un apoyo fundamental, añade algunos puntos si cae. Perseguir memes puramente está bien. Ya que estoy, hablemos de algunos temas candentes para ver si alguno te interesa: #HYPE遭大额解押减持, una caída del 10% en una semana, reducción de garantías ≠ pánico de ventas. Los datos on-chain no permiten volcar conclusiones, más desbloqueos🚀 Esto no es solo otro par de trading: es un adelanto de hacia dónde podrían dirigirse las stablecoins.
Empezamos con $BTC perpetuos. Ahora está el $SPCX/$USD 1, que introduce la liquidación de stablecoins en derivados vinculados a acciones.
Con $SPCX/$USD 1, no compras acciones de SpaceX directamente. En cambio, estás negociando exposición sintética con acceso al mercado 24/7, hasta un apalancamiento del 25×, mientras que los beneficios, pérdidas y pagos de financiación se liquidan en $USD 1.
Ese es el cambio más grande.
Los mercados bursátiles tradicionales cierran tras la jornada de negociación. Los mercados cripto no. A medida que los productos tokenizados y vinculados a acciones se expanden, las stablecoins se están convirtiendo en algo más que una forma de mover o almacenar capital: cada vez se utilizan más como infraestructura de liquidación detrás de nuevos productos financieros.
La verdadera pregunta ya no es:
"¿Cuánta oferta tiene una stablecoin?"
Se está convirtiendo en:
"¿Cuántos productos financieros dependen de él para liquidar operaciones?"
Si esta tendencia continúa, $USD 1 podría evolucionar de un activo de liquidación cripto a infraestructura que soporte criptomonedas, productos vinculados a renta variable y, potencialmente, una gama mucho más amplia de mercados financieros digitales.
El futuro de las stablecoins puede no estar definido por cuánto valor poseen, sino por cuánto valor ayudan a mover.
#FedRateDecision #BigTechEarningsNight #BigTechEarningsNight
$BTC $ETH $ETH ¿Sigues leyendo el libro blanco a las 2 de la madrugada—estoy loco?
Pero hoy, no estoy estudiando el proyecto antiguo; estoy mirando el archivo ETP de Morgan Stanley
Morgan Stanley planea lanzar ETPs spot para ETH y SOL
Uno de los bancos importantes más antiguos de Wall Street finalmente ha intervenido oficialmente
Entonces adivina qué
Hoy en día, ETH ha saltado directamente de 1856 a 1930
El SOL también subió a 74,5
El mercado nunca finge estar dormido ante esas noticias
Pero estaba pensando en una pregunta
¿Por qué ETH y SOL, no otras cadenas?
Tras revisar el documento técnico, descubrí que las narrativas de estas dos blockchains públicas son, en efecto, diferentes
ETH sigue una ruta descentralizada de LEGO brick
DeFi, RWA, stablecoins
Cada capa puede conectarse y desenchufarse
SOL sigue la ruta del driver de alto rendimiento
Jugando, haciendo predicciones, ejecutando carreras de alta frecuencia
Una cadena lo cubre todo
Morgan eligió estas dos cadenas no solo por casualidad
Representan dos filosofías completamente diferentes de las blockchains públicas
Además, Morgan ha estado haciendo un diseño muy ajustado en RWA últimamente
El volumen de negociación de RWA de Hyperliquid la semana pasada incluso superó al de los criptoactivos
Representando el 54%
Así que mi juicio es que la segunda mitad de la cadena pública no trata de quién sustituye a quién
Cada una tiene su propio circuito
ETH está disfrutando de la tarta de las finanzas conformes
SOL se está llevando el premio de las aplicaciones de consumo
No tienen que luchar hasta la muerte
Por cierto, echemos un vistazo a lo que ha estado hablando todo el mundo últimamente:
#美联储即将公布利率决议
Las expectativas de recortes de tipos han llevado a BTC a unos 64.400, por lo que las posibilidades del mercado de elegir una dirección antes de la decisión son bajas. Pero, independientemente de si se recortan o no los tipos, a largo plazo la liquidez solo se irá debilitando cada vez más. El centro de valoración de las blockchains públicas seguirá finalmente la tendencia macro, y en ese momento se lanzaron ETPs ETH y SOL; el momento fue bastante inteligente.
#摩根士丹利推出ETH和SOL的现货ETP
La importancia del lanzamiento del ETP de Morgan Stanley no radica en la cantidad de capital que atrae hoy, sino en que abre la puerta a una asignación conforme para las instituciones financieras tradicionales. Antes, los fondos de pensiones y los fondos de seguros no podían comprar directamente ETH y SOL, pero con los ETP sí pueden. Esto es capital estructurado, no solo dinero especulativo para viajes de un día.
#美国禁止开源AI的预期大幅回落
El hecho de que la IA de código abierto no esté prohibida es un beneficio indirecto para Web3. El desarrollo descentralizado de IA puede seguir avanzando y no será prohibido por cumplimiento normativo. Las herramientas anti-Sybil de Base y la verificación de identidad en cadena también evolucionan simultáneamente, esencialmente una extensión de la misma lógica: la descentralización no puede basarse únicamente en la fe, sino en la infraestructura verificable.
$ETH $SOL #公链 #摩根士丹利 #RWA$SPCX Tras alcanzar un máximo de 2 billones de dólares, la capitalización de mercado volvió a caer al rango de valoración de emisión de 1,7 billones de dólares. La cuestión central es si los ingresos anuales de Starlink que superan los 10.000 millones pueden seguir compensando los altos gastos de liquidez de Starship y Space AI.
El precio retrocedió desde el máximo de 2 billones de dólares y cayó por debajo del punto inicial del rally, mostrando un patrón oscilante a la baja de un subido y luego un retroceso. Actualmente, la capitalización bursátil ha caído cerca de la zona de soporte de precios de emisión de 1,7 billones de dólares, que se ha convertido en un nodo estructural clave para la transición alcista-bajista.
En cuanto a la clasificación de los conductores, las decenas de miles de millones de dólares en flujo de caja de Starlink forman el precio mínimo, mientras que el consumo de caja de Starship en R&D y el modelo de alta inversión y no rentable de xAI han reducido las expectativas generales de beneficios. La valoración de mercado está cambiando de precios premium a verificación retrospectiva de flujo de caja basada en la base de Starlink.
El detonante de un escenario al alza es que el precio de la acción alcance fondo dentro del rango de 1,7 billones de dólares y rompa la línea de tendencia de la reclusión, aumentando el volumen. Si el crecimiento de usuarios de Starlink supera las expectativas y los 10.000 millones de dólares en ingresos se traducen además en márgenes netos de beneficio más altos, confirmará la capacidad de los fundamentales para cubrir la quema de caja de Starship, impulsando la estructura hacia un segundo impulso por encima del nivel de resistencia de 2 billones de dólares. Si vuelve a perder la marca de 1,7 billones de dólares, el escenario de rebote fracasará.
El desencadenante de un escenario a la baja es una caída de volumen por debajo de la zona de soporte de 1,7 billones de dólares. Si la expansión internacional de Starlink se enfrenta a obstáculos o los gastos de capital en IA espacial aumentan aún más, los 10.000 millones de dólares existentes en ingresos no serán suficientes para mantener una prima de valoración alta, y el precio de la acción caerá en busca de un apoyo de valoración más bajo. Si los precios se recuperan rápidamente 1,7 billones de dólares y forman una ruptura falsa, el escenario a la baja fracasará.
La condición de fallo para el juicio de estructura de precios es una tendencia de deterioro de márgenes de beneficio en el negocio de Starlink. Si los costes de terminal o de reutilización de lanzamientos se recuperan, comprimiendo los beneficios de Starlink, el bucle de financiación que originalmente apoyaba Starlink Starship y el centro de Investigación y Desarrollo de Computación se romperá, y el rango de fluctuación de precios existente colapsará por completo.
La variable más importante a vigilar en los próximos siete días es si el precio de la acción de $SPCX puede mantener el soporte en el rango de valoración de 1,7 billones de dólares, y si la expansión internacional de Starlink muestra signos de desaceleración.
#美国禁止开源AI的预期大幅回落 #银行业联名施压, los términos de stablecoin CLARITY pueden regenerarseLos 64.445 de BTC son más o menos lo mismo que cuando miré antes de dormir ayer, pero el ETH es diferente. Estaba en 1.856 antes de dormir, 1.930 cuando me desperté, y subió casi 80 dólares. ¿Y adivina qué? Revisé los registros on-chain y vi que alguien estaba haciendo un movimiento. Una ballena retiró 40.000 ETH de Binance, valorados en 76,67 millones de dólares. Esta cantidad no es algo que los inversores minoristas puedan manipular. Muestra que alguien está acumulando mucho a este nivel. El volumen de operaciones de ETH es mucho más activo que el de BTC. Ahora veamos la propia tendencia de BTC De 62.741 a 64.585, una diferencia de 1.844 dólares. La amplitud no es ni grande ni pequeña, pero la clave es que las entradas de bolsa están disminuyendo, sin nueva presión de venta. SKHX es aún más emocionante. La posición larga del trader Loracle perdió un 193%, perdiendo 7,3 millones de dólares en una semana. Honestamente, no entiendo este tipo de gestión de posiciones. Hynix lleva casi dos semanas bajando desde su máximo, pero aún así se atreve a usar un apalancamiento alto para mantenerse. El riesgo es demasiado alto. Así que mi opinión es que esta onda no es muy adecuada para perseguir máximos. BTC64500 a este nivel, no ha habido aumento de volumen ni al alza ni a la baja Si el rally se reduce por volumen, o no es acumulación o espera noticias que desencadene un movimiento. No es demasiado tarde para esperar la decisión de la Fed antes de actuar. Al analizar el mercado actual, hay algunos puntos interesantes: #美联储即将公布利率决议 Tanto si la rebaja de tipos se recortará a primera hora del jueves por la mañana como si no, afecta directamente a la dirección a corto plazo. La valoración del mercado ya ha empezado a moverse hacia el más moderado, pero si la tendencia agresiva continúa, el BTC podría retroceder hasta 62.000 y luego subir. Se recomienda no mantener demasiada posición antes de tomar una decisión; esperar a que esté decidido antes de decidir. #海力士业绩创🚨 $SPCX marca un mínimo fresco en 107,01 dólares, pero sigo sin llamar el fondo.
Hasta ahora, la estructura ha sido una serie de mínimos más bajos:
📉 225 → 134 → 117 → 107
Por ahora, veo esto como otro paso en la tendencia bajista en curso más que como una reversión confirmada.
Lo que voy a ver a continuación
🎯 Zona potencial de acumulación: 85–100 dólares
Por qué sigo siendo paciente
• Desbloqueo del 6 de agosto: Se espera que estén disponibles alrededor de 911 millones de acciones, lo que podría aumentar significativamente la flotación y añadir nueva presión de venta.
• Alto interés corto: Los bajistas siguen activos, lo que sugiere que muchos traders siguen posicionados para una mayor baja.
• Reacción débil ante noticias positivas: A pesar de los titulares favorables, los compradores no han podido mantener un rally significativo, lo que indica que la oferta sigue superando a la demanda.
En esta fase, el mercado sigue pareciendo estar digeriendo la oferta tras la salida a bolsa.
Mi enfoque es sencillo: dejar que la presión de venta se desvanezca antes de intentar tocar fondo.
Si decido empezar a construir un puesto en $SPCX compartiré la actualización aquí primero.
La paciencia suele ganar a intentar elegir el fondo exacto.
#FedRateDecision #BigTechEarningsNight #SKHynixRecordMiss
$BTC Durante la reunión de la tarde, miré en secreto mi móvil y casi lo grité en voz alta delante del líder
No es el mercado de BTC lo que me entusiasma, sino un gran movimiento en cadena
Una ballena acaba de retirar 40.000 ETH de Binance
76,67 millones de USD
No era poca cosa
Entonces adivina qué
El ETH creció de inmediato, subiendo de 1856 a 1930
Subió casi un 2%
Y eso no es todo
Al mismo tiempo, también había una ballena en SKHX, que mantenía una posición larga de 31,22 millones de dólares por la tarde
SK Hynix lleva casi dos semanas fuera de servicio, y aun así se atreven a hacer esto
¿Qué significa eso?
Esto demuestra que el dinero inteligente está comprando el fondo en estas dos direcciones
Los datos on-chain no mienten
Las entradas de BTC a los exchanges están cerca de mínimos plurianuales
Nadie transfiere monedas a exchanges, lo que significa que nadie quiere vender
El lado de la oferta se ha endurecido
HYPE también es interesante
Gran liberación de empenaños y reducción de acciones, una caída del 10% en una semana
Pero mirando los datos de liquidación, todas las liquidaciones fueron contratos de SKHX, mientras que HYPE en sí no entró en pánico ni huyó
El desinterés de proyectos maduros y la venta en pánico por parte de inversores minoristas son dos cosas distintas
Así es como funciona la excavación en profundidad on-chain
Los candelabros pueden indicarte si los precios han subido o bajado, pero no te dicen quién está comprando y quién está vendiendo
Puedes ver acción real en cadena
Así que mi opinión es que esta onda de señales on-chain es relativamente positiva
Las ballenas están posicionándose activamente, los inversores minoristas observan y esperan, y las acciones de las bolsas están disminuyendo
Un patrón típico de rangos de acumulación
Hay algunos otros temas candentes que merece la pena debatir hoy:
#HYPE遭大额解押减持, una caída del 10% en una semana
Liberar la hipoteca no significa cerrar la venta. La lógica detrás del reciente declive de HYPE es desbloquear expectativas, no vender masivamente. Los datos on-chain no muestran registros de transferencias grandes a las bolsas, lo que indica que los tokens no stakados siguen siendo poseídos por los titulares y no se liquidan de inmediato. Presión a corto plazo pero fundamentos intactos.
#银行业联名施压, los términos de la stablecoin CLARITY pueden regenerarse
Si la Ley CLARITY realmente cambia los términos de las stablecoins, los costes de cumplimiento para USDC y USDT aumentarán significativamente. A corto plazo, esto puede beneficiar a las stablecoins descentralizadas pero afectar negativamente a las stablecoins custodiales centralizadas. Para ecosistemas DeFi como HYPE, la incertidumbre regulatoria es en realidad una ventana para la pesca de fondo.
#Hyperliquid海力士永续插针, la plataforma prometió compensar las pérdidas por liquidación
La actitud de Hyperliquid ante el incidente de inserción de pines SKHX es encomiable. Pagar compensación proactivamente en lugar de hacerse el muerto es raro incluso en CEX, y mucho menos en plataformas descentralizadas. Una vez que la compensación esté establecida, la confianza del mercado se recuperará gradualmente. Sin embargo, esta vez es una oportunidad para probar las capacidades de control de riesgos de la plataforma.
$ETH $HYPE #链上数据 #鲸鱼追踪 #DeFiLa posición corta sobre Da Bing ha concluido completamente
Anticipar las fluctuaciones del mercado causadas por la reunión de la Reserva Federal, monitorizar el mercado en tiempo real durante todo el proceso para controlar el ritmo.
Cerca de la ventana de mensajes, los recordatorios oportunos recuerdan a los estudiantes que despejen sus puestos y aseguren con seguridad sus declaraciones para llevar.
El trading requiere no solo encontrar los puntos de entrada adecuados, sino también saber cómo evitar los riesgos potenciales derivados de las noticias; el lucro oportuno es clave. #美联储即将公布利率决议 $BTC $ETH $SOL ¡Explotó! El índice del dólar estadounidense se desplomó, pero BTC permaneció inmóvil, ¡mi posición corta perdió por flotación de 473U! 🎙️ ¿Tu salario está a punto de ser tragado justo después de que te paguen? Al mirar el verde de la cuenta, se le hundió el corazón. Anoche, el índice del dólar estadounidense se desplomó repentinamente, pasando de 105,2 hasta alrededor de 103,8, alcanzando un mínimo de tres meses. Lógicamente, con el debilitamiento del dólar estadounidense, Bitcoin debería haberse emocionado, pero se mantuvo alrededor de 63.700, con una amplitud inferior al 1%. Estuve mirando el candelabro durante dos horas, pero no se movía, aunque mi tensión arterial se disparó. Esta situación es incluso peor que una ruptura. ¿Por qué la caída del dólar no puede impulsar el BTC? La lógica de correlación negativa entre el índice del dólar estadounidense y $BTC es bien conocida por los inversores veteranos: un dólar débil significa que el capital fluye hacia activos de riesgo y, como alternativa a la inflación, Bitcoin debería teóricamente cosechar los dividendos. Pero esta vez fue diferente. El dólar cayó de 105 a 103,8, una caída del 1,2%, mientras que Bitcoin solo subió un 0,18%, con un volumen de operaciones que disminuyó un 27,4%. ¿Qué indica esto? ¡El mercado simplemente no se lo cree! Todos están observando y esperando, sin que entren nuevos fondos en el mercado. Esta vez, el trasfondo de noticias es un repentino discurso dovish de funcionarios de la Fed, que revela una mayor probabilidad de una rebaja de tipos en septiembre. En teoría, esto es positivo, pero la tasa de financiación en criptomonedas es solo del +0,01%, casi ridículamente neutral, con el interés abierto del contrato en 1,95 mil millones intacto. ¿Qué esperan los principales jugadores? ¿Deberían esperar a un catalizador mayor o sacudir el mercado en secreto? Piénsalo, piénsalo bien. En fin, mi posición corta estaba colgada ahí y me sentía extremadamente ansioso. Mucha gente podría pensar que una caída del dólar es una señal de recuperación alcista, pero los indicadores de sentimiento me dicen海力士业绩创新高却带崩韩股，AI叙事彻底终结了吗？
先给出核心结论：本轮下跌源于市场情绪恐慌与估值修复，并非AI产业叙事崩塌。本质是AI估值逻辑迭代、叠加国内产业强势突围，市场预期正在系统性重定价。
一、海力士财报：绝对业绩顶级，但不及超高预期
本次SK海力士Q2交出了历史最优业绩，营收、利润双双创下新高，盈利能力稳居全球存储行业第一梯队。核心增长完全依托HBM高带宽存储器业务——HBM单价、毛利率显著优于传统DRAM，且当前产能持续满载，是公司核心盈利支柱。
但资本市场从来不交易“过去的优秀”，只交易未来的预期差。
市场此前对海力士预期极度乐观，普遍预估营收84万亿韩元、营业利润64.2万亿韩元。最终实际营收79万亿、营业利润60.54万亿，核心指标全部小幅低于一致预期。
在AI高估值行情下，“业绩创新高”早已被提前计入股价，“未超预期=利好出尽”，直接触发资金抛售与估值回调，进而带动韩股、全球AI存储板块集体走弱。
二、当下AI科技股的全新估值逻辑
当前市场的定价体系已经彻底改变，不再单纯看企业当期盈利增速，而是建立了一套宏观+微观的三维验证标准：
1. 宏观维度：通胀、经济数据是否弱化高利率预期，决定科技股整体估值天花板；
2. 企业维度：盈利增速能否持续跑赢资本开支增速，验证扩张的有效性；
3. 博弈维度：利率压制与盈利改善双向角力，谁占据市场主导。
这套逻辑的核心，是匹配高利率环境下的AI高估值合理性。一旦盈利兑现力度、商业化进度无法覆盖高位估值，叠加融资成本偏高，市场就会主动杀估值、挤泡沫，这也是本轮存储板块调整的底层原因。
三、重点澄清：AI存储赛道并未崩塌
本次股价大跌只是估值回归，产业基本面完全没有走坏，两大核心支撑逻辑依旧坚挺：
1. HBM高景气度延续
全球AI大厂资本开支维持高位，AI算力升级持续拉动HBM刚需，高端产品订单饱满、需求明确，后续销售与业绩确定性极强。
2. 行业扩产极度克制
公司明确放弃无序扩产，坚持以客户真实订单为核心规划资本开支，主动规避远期供给过剩、价格崩盘的周期风险，有效稳住行业供需格局。
简单来说：需求不缺、供给可控、格局稳定，AI存储的核心产业逻辑依然成立。
四、未来必须警惕的四大核心风险
虽然赛道未崩，但后续不确定性肉眼可见，也是压制长期估值的关键隐患：
1. 海外科技巨头资本开支退坡
微软、谷歌、Meta、亚马逊等头部厂商若缩减AI投入，将直接导致HBM、高端存储需求降温，行业景气度快速下行。
2. 全球竞争全面加剧
三星持续追赶高端HBM技术，美国加码本土供应链布局，同时国内存储产业快速突围、高性价比产品持续替代，海力士的独家技术护城河正在收窄。
3. 高毛利红利逐步消退
当前HBM处于供不应求的超高毛利阶段，后续随着行业良率提升、更多厂商入局、客户议价能力增强，行业暴利空间会持续压缩。
4. 存储行业周期性无法逆转
AI叙事可以拉长存储行业景气周期、平滑波动节奏，但无法彻底摆脱半导体固有的周期性，行业涨跌循环的底层规律始终存在。
五、最终总结与后市判断
本轮海力士带崩全球AI板块，只是高敏感市场的估值修复行为，并非产业逻辑终结。
前期AI、存储板块持续走强，积累了大量乐观预期与估值泡沫，本次财报不及预期只是情绪导火索，本质是市场在高利率、强博弈环境下，主动完成估值校准、等待新一轮业绩确定性。
从基本面看，海力士依旧是全球AI HBM产业链的核心核心龙头，短期回调属于健康的技术性调整，产业护城河在未来1-2年依旧稳固，超跌后必然存在反弹修复行情。
操作层面无需急于抄底，建议观望等待：结合本周剩余关键财报、Q2整体业绩季的调整幅度，确认市场企稳信号后，再做后续布局判断。#海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动$SKHYNIX