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¿Ha tocado techo el almacenamiento o no? El mercado podría estar subestimando un hecho.
Últimamente, el mercado ha estado debatiendo:
¿Ha terminado ya el ciclo del almacenamiento?
Algunos piensan:
El aumento ha sido demasiado grande, la valoración es demasiado alta, las buenas noticias ya se han descontado.
Pero por otro lado, la industria envía señales completamente diferentes.
Según DigiTimes:
La capacidad anual de DRAM y HBM para 2027 ya ha sido reservada por adelantado.
Atención, no es "casi agotada", sino que una gran parte de la capacidad ya ha sido pre-reservada.
Ahora estamos en agosto de 2026, y el suministro del próximo año ya está siendo acaparado.
¿Por qué hay una gran divergencia en las opiniones del mercado?
Porque el mercado de inversión mira al futuro, mientras que la industria refleja la realidad.
El precio de las acciones negocia expectativas.
Cuando el mercado empieza a discutir "si ha tocado techo", suele indicar que la subida previa ha acumulado muchas ganancias.
Pero la verdadera pregunta es:
¿Ha terminado la demanda?
Por ahora, la demanda de almacenamiento impulsada por la IA sigue siendo fuerte.
Especialmente:
HBM (memoria de alto ancho de banda)
Demanda de DRAM para servidores de IA
Demanda de almacenamiento en centros de datos
Estos sectores aún están en situación de oferta insuficiente.
Lo que merece más atención es la lucha en la cadena de suministro.
Según fuentes de la industria, muchas empresas están reservando suministros por adelantado.
Incluso algunos fabricantes no quieren revelar sus planes de compra por miedo a que más competidores se sumen y reduzcan su cuota de suministro.
¿Qué indica esto?
La competencia del mercado ha pasado de:
"competencia de precios"
a:
"lucha por el suministro"
Tener stock no significa poder obtener suficiente.
En períodos de tensión entre oferta y demanda, los fabricantes normalmente no satisfacen toda la demanda de una vez.
Algunos compradores solo pueden obtener una parte de lo planeado.
Y los que tienen mayor prioridad suelen ser:
Gigantes de la computación en la nube;
Empresas de infraestructura de IA;
Grandes compañías tecnológicas.
Para los fabricantes de electrónica de consumo comunes, la presión de suministro puede ser aún más evidente.
El reciente feedback de Apple sobre el coste del almacenamiento también refleja cambios en la industria.
Antes, el mercado pensaba:
El aumento de precios del almacenamiento es solo una fluctuación cíclica a corto plazo.
Pero si la tensión en el suministro continúa hasta 2027, esto podría no ser un simple ciclo de inventarios, sino un cambio estructural en la demanda impulsado por la era de la IA.
En los últimos años, los smartphones y PCs fueron fuentes importantes de demanda de almacenamiento.
Ahora, los servidores de IA se están convirtiendo en un nuevo gran demandante.
Entonces surge la pregunta:
Si la capacidad de un sector para el próximo año ya está reservada por adelantado,
¿significa eso que el precio de las acciones seguirá subiendo?
No necesariamente.
Porque:
El auge industrial ≠ las acciones siempre suben.
En la historia, muchos sectores cíclicos ven que cuando la demanda está en su punto más alto, el precio de las acciones ya ha descontado el futuro.
Lo que realmente hay que juzgar es:
¿Cuánto tiempo puede continuar el crecimiento de la demanda?
¿Puede la expansión de la capacidad seguir el ritmo?
¿Está la valoración actual ya descontando expectativas futuras?
Por eso, sobre si "el almacenamiento ha tocado techo":
No se puede responder con una sola frase.
A corto plazo, tras una gran subida, el precio necesita digerir la valoración y las posiciones;
A largo plazo, la demanda de HBM y almacenamiento avanzado impulsada por la IA sigue siendo una variable clave en la industria.
El mercado debate el techo de precios, la industria ve la brecha de demanda.
La verdadera respuesta dependerá de los próximos trimestres:
Si la demanda puede seguir creciendo y si las empresas pueden realizar beneficios. #ISM创四年新高，美债收益率反跌 $HOME El excedente de monedas robadas de Coldcard aún puede crecer mientras los poseedores se apresuran a migrar, por lo que el riesgo de flujo de BTC a corto plazo sigue siendo bajista. La estimación de alta confianza de Galaxy es de 1.596 BTC en aproximadamente 7.3k direcciones... una cuarta ola sospechada elevaría su techo modelado a 2.055 BTC, alrededor de 130 millones de dólares. BIP 32 permite que una semilla derive muchas direcciones secundarias, haciendo que el recuento de direcciones sea un mal indicador para víctimas separadas. Correos electrónicos falsificados de "auditoría de hardware" están dirigiendo a los poseedores a sitios clonados que instalan software de acceso remoto. Nuevos drenajes de migración ampliarían el inventario del atacante que puede impactar el mercado.#FedSplitGoesPublic #BigTechEarningsWatch #PalantirBeatAndRaise 每个人都严重低估了我们需要的内存量。 这张图表显示，HBM总需求将从2023年的约40万千GB攀升至2027年的近580万千GB，而Nvidia在整个预测期内仍将是该供应量最大的单一消费者。 即使Google、AWS、Microsoft和AMD都扩大了其定制AI芯片的HBM需求，Nvidia的市场份额仍在持续增长。 这一增长曲线正是HBM成为AI供应链中最紧迫瓶颈的全部原因，每家主要供应商都已确认其产品远期售罄。 但这张图表捕捉到的需求实际上只是故事的较小部分，因为TrendForce刚刚将其2026年全球内存市场预测上调至8893亿美元，并将2027年预测上调至超过1.28万亿美元，原因是训练导向的AI向代理式AI的转变才是真正的结构性驱动因素。 代理式AI系统运行连续的迭代推理循环，而不是单一查询，它们的KV缓存（即AI在处理任务时存储上下文的工作内存）会随着模型需要记忆的内容量直接扩展，这正在以训练时代预测从未考虑到的方式推动DRAM和HBM需求上升。 然后还有机器人领域的角度，因为Micron的CEO Sanjay Mehrotra表示，人形机器人将需要大约是当今L2+级自动驾Renacer como un gran novato, revisión.
Desde la noche en que $ETH alcanzó 4950 sin romper los 5000 en agosto del año pasado, se anunció el fin de la tendencia alcista, el fin de un mercado simple, el cambio de toro a oso. Luego, durante dos meses, la oscilación por encima de 4000 dio señales falsas tanto a novatos como a veteranos, hasta el cisne negro del 10.11 (tuve suerte y gané mucho con $BTC) cuando en una noche se perdieron más de 20.000 millones de dólares, también fue una señal temprana de la tendencia toro-oso, comenzando una caída escalonada a gran escala, pero el período de caída y oscilación fue muy agotador y lleno de señales falsas, muchas personas fueron sacadas del mercado tras la caída. La bajada de tipos ya había sido absorbida por la subida de julio y agosto. La oscilación entre 2610-3400 a finales de noviembre y la oscilación cerca de 1740-2430 en febrero fueron bastante predecibles y coincidieron con mis expectativas, pero personalmente no sé operar en mercados laterales y perdí el dinero ganado en mercados simples; si digo que tuve suerte, siempre pude captar con precisión una caída de tendencia al final de un rango lateral, para luego perder dinero en ese rango. La segunda oscilación terminó entre febrero y principios de junio, esta vez la caída se detuvo en 1511 y rebotó hasta 1980; si cae de nuevo a 1600-1550 se considerará un nuevo rango, de lo contrario, si vuelve a 2000 se verá como una reversión de tendencia a medio plazo. He estado operando $ETH durante un año y personalmente no creo tener experiencia útil, actualmente mantengo una perspectiva bajista, y si me equivoco, reconozco que otros son mejores. Cada pequeña tendencia va acompañada de cambios en el entorno macro, con un ciclo aproximado de dos meses, aunque no muy preciso. En realidad, las razones del fracaso son querer atrapar todas las oportunidades, no creer en las señales, la emoción tras perder dinero y el uso del apalancamiento. #交易之声：你的经验值得被听到 ¿Qué hacer~~? Faltan ocho horas para el gran examen a las 4:30 de la madrugada del 5 de agosto, ¿y mi Space todavía tiene una posición corta atrapada en un nivel bajo?
Repasemos la situación tras la publicación de los informes financieros de varios gigantes:
1. Tesla TSLA superó ligeramente las expectativas en su informe, pero tras la publicación de los datos cayó en picado.
El mercado de capitales tolera pérdidas, pero no tolera "quemar dinero sin límite y sin ver un punto de inflexión".
2. Palantir PLTR superó ampliamente las expectativas, pero la tasa de crecimiento intertrimestral se desaceleró, y el capital se retiró inmediatamente:
3. Meta cumplió con el crecimiento de ingresos, pero aumentó el gasto de capital y la rentabilidad cayó, desplomándose casi un 10% después del cierre:
4. SK Hynix alcanzó un récord en resultados, pero por debajo de lo esperado, lo que provocó una caída en la valoración:
Así que, aunque estas cuatro compañías crecieron en resultados, el crecimiento intertrimestral fue menor o no cumplió expectativas,
lo que se traduce en una caída brusca~~~
Esto hace que Space esté en un aprieto: debe cumplir varias condiciones a la vez:
Los nuevos usuarios de Starlink deben superar ampliamente las expectativas, y el ARPU debe estabilizarse y dejar de caer;
Presentar una hoja de ruta clara para la reducción de costos de Starship, controlando el límite de gasto de capital para los próximos 2 años;
Aumentar la guía de ingresos anual, con pedidos de alquiler de capacidad de cálculo AI que superen las expectativas;
La llamada telefónica de Musk debe ser pragmática, sin anunciar inversiones masivas adicionales de forma imprudente.
Faltar a cualquiera de estas condiciones probablemente provoque una subida seguida de una caída, o incluso un desplome directo,
además, en la madrugada del 6 de agosto habrá una gran cantidad de acciones liberadas sin costo que podrán entrar en circulación.
Por lo tanto, el panorama para Space no es optimista, aunque en la negociación previa a la apertura hoy Space subió un 5%,
¡temo que sea solo para preparar la salida de capital! #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴 $SPCX $SKHYNIX $BTC $ETH HBM sigue beneficiándose de la expansión de los servidores de IA, y el sentimiento en el almacenamiento está recuperándose. Tras esta ronda previa de ajustes, se ha liberado la presión de valoración y los fondos a corto plazo empiezan a prestar mucha atención. Pero hay que observar un detalle: el momento en que la cobertura de Bank of America se estanca justo después del informe de resultados, con el precio de la acción repuntando más de un 30% desde su máximo. La publicación del informe en este momento señala más importancia que las propias calificaciones. El precio actual es 1139, aún hay una oportunidad para redoblar la apuesta desde el precio objetivo de 250, pero el camino por delante no será fácil. La volatilidad en el sector del almacenamiento aún no ha terminado El choque de oferta de Changxin y las réplicas del desapalancamiento de Corea del Sur—estas variables siguen vigentes. Las instituciones empiezan a tomar una postura, pero no se precipiten en lotes—avanzan de forma constante. #From recortes de tipos a subidas de tipos, las diferencias entre la Fed quedan plenamente #财报观察员: AMD y SpaceX están a punto de competir, Circle se cierra #Palantir营收增93%, subiendo un 13% en post-horario "Trump Media también se convirtió en una gran víctima"
1. MicroStrategy vendió nuevamente 1,638 BTC, y los ingresos de la venta se utilizaron para pagar intereses y recomprar STRC.
Mi interpretación: Dado que MicroStrategy no carece de efectivo, la única razón que puedo imaginar para vender BTC es que actualmente quiere proteger su canal de financiamiento. Esta venta representa solo el 0,19% de su posición, usando ese 0,19% para eliminar aproximadamente el 13,5% del costo anual en efectivo actual. Está reparando con un costo extremadamente bajo la máquina que le permite seguir financiándose para comprar más BTC. No es que no confíe en BTC. Hay muchas complejidades en la estructura de capital que no detallaré. Como pequeños inversores, solo necesitamos saber que no es que no confíe en BTC. Además, sus ventas mensuales tienen un impacto muy limitado en el precio de BTC. Si sus ventas masivas causaran un gran impacto negativo, para nosotros podría ser una oportunidad para comprar barato. En cualquier caso, es algo positivo, así que no hay que preocuparse demasiado.
2. Trump Media compró 11,542 BTC a un precio promedio de 118,522 dólares, gastando aproximadamente 1,370 millones de dólares. Ya han comenzado a transferirlos a la plataforma asociada Crypto; si los venden, el precio promedio sería solo 74,855 dólares. Recientemente, aparentemente vendieron 2,628 BTC, por unos 165 millones de dólares. En libros, la pérdida acumulada es de 555 millones de dólares.
Mi interpretación: Trump Media transfirió BTC a Crypto. Primero, aclaro que es su socio, por lo que no sabemos si realmente están vendiendo. Pero independientemente de si venden o no, esta vez ellos también fueron víctimas. Estas instituciones solo tienen más dinero que nosotros, pero no significa que cada operación sea más inteligente. Frente a la supuesta "compra institucional", hay que desmitificar.
3. Si la ley "CLARITY" fracasa, podría desencadenar una nueva caída en el mercado cripto
Mi interpretación: La probabilidad de que la ley CLARITY se apruebe este año ya era baja, como expliqué en análisis anteriores. Esta nueva propuesta está cerca en el tiempo; si no avanza antes del 7 de agosto, será negativo para BTC a corto plazo. La probabilidad de que Polymarket firme este año ha bajado a aproximadamente 27%. Por lo tanto, si no hay avances el 7 de agosto, habrá que esperar hasta la reanudación del Congreso el 14 de septiembre.
La ventana clave de decisión es la siguiente: si no hay progreso el 7 de agosto, se pospone hasta entre el 14 de septiembre y el 2 de octubre. Si para el 2 de octubre no hay avances, se pospone hasta el 18 de diciembre. En la ley estadounidense, la fecha límite absoluta es el 18 de diciembre.
Comentario adicional: Me di cuenta de que estas fechas coinciden un poco con la última fase de consolidación y rebote de BTC.
A principios de agosto de 2022, BTC estaba alrededor de 22,000 a 23,000 dólares, luego bajó a cerca de 20,000 y se mantuvo lateral durante dos meses. En noviembre cayó a cerca de 16,000, se mantuvo lateral hasta fin de año, y comenzó a subir en enero de 2023.
Esta coincidencia temporal es interesante, pero solo sirve para observación, no para predecir el comportamiento de BTC este año.
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Compartir es para progresar, intercambiar es para corregir percepciones. Espero diferentes puntos de vista.
📌 Declaración en vivo del mercado: Participación a largo plazo a largo plazo de BTC + inversión regular en fondos indexados, sin apalancamiento contractual. La noticia de hoy no cambia el plan de puestos.
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1. Ethena: El USDe se está convirtiendo en la capa de rendimientos del dólar en el mundo cripto
Resultados de julio de Ethena: Superó los 200 millones de dólares en la cadena Robinhood, Coinbase Vault lanzó 250 millones de dólares+ en un mes, distribuyendo sumamente 750 millones de dólares en recompensas. Se lanzó Monad, con Bybit, Gate y Kraken conectados, permitiendo acuñar y canjear sin comisiones.
Esta no es la historia de las stablecoins, sino la historia de los canales de distribución de rendimientos en dólares. En el momento en que el USDe apareció en Robinhood Chain, los usuarios financieros tradicionales pudieron obtener rendimientos on-chain por primera vez, igual que Yu'e Bao.
Juicio de trading: Céntrate en el diferencial entre el rendimiento del sUSD y la renta fija tradicional. El diferencial de los tipos de interés existe, y los fondos siguen entrando. El foso de $ENA es la densidad del canal.
#Ethena #USDe #DeFi
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2. Colapso de BitMEX + BitMart: El fin de las capas intermedias de CEX
En tres días, dos intercambios cerraron y el BMX cayó un 66%. Pero los comerciantes no se marcharon—simplemente cambiaron de plataforma.
Las acciones de DEX subieron del 17% al 24% (un máximo histórico), mientras que el volumen de negociación de CEX cayó a 670.000 millones de dólares (un mínimo en 12 meses). Pero no me malinterpretes: DEX no está disponibleEl petróleo crudo hoy ha seguido una curva de montaña rusa muy pronunciada.
El Brent alcanzó intradía un máximo de 86,33 dólares, para luego caer a 80,66 dólares, una bajada de aproximadamente el 6,6% desde el máximo del día; el WTI también retrocedió de 82,33 a 76,76 dólares, con una caída de alrededor del 6,8%. El mercado está anticipando un resultado: es posible que EE.UU. e Irán lleguen a un acuerdo temporal, lo que permitiría la reanudación del transporte en el Estrecho de Ormuz.
Qatar ha declarado que las partes mediadoras están intercambiando borradores de solución; el Secretario del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, afirmó que un acuerdo podría surgir en los próximos días. Solo con estas dos declaraciones, el precio del petróleo rápidamente devolvió la prima de riesgo geopolítico previa.
Pero aún existe una clara discrepancia en la información sobre los avances diplomáticos. Trump dijo que las negociaciones están en curso, mientras que Irán negó estar en negociaciones directas con EE.UU., afirmando que actualmente solo discuten arreglos con Omán para el estrecho. El precio del mercado ya se mueve hacia una "desescalada", pero las declaraciones oficiales no coinciden completamente.
Los datos de transporte tampoco se han normalizado.
Antes del conflicto, el Estrecho de Ormuz representaba aproximadamente una quinta parte del transporte mundial de petróleo crudo y gas natural licuado. Tras las sanciones estadounidenses y la escalada del conflicto, las exportaciones del Golfo se vieron claramente restringidas. En la última semana, el crudo y los productos derivados transportados por el estrecho fueron alrededor de 4,2 millones de barriles diarios, un aumento del 31% respecto a los 3,2 millones de la semana anterior, pero la actividad marítima sigue muy por debajo de los niveles normales. El lunes solo pasaron unas 6 embarcaciones, mientras que en tiempos de paz suelen ser más de 100 al día.
Estos datos indican que la caída del precio del petróleo se debe principalmente a las expectativas de negociación, no a una recuperación de la cadena de suministro. Mientras no haya un acuerdo escrito sobre el paso por el estrecho, la garantía de seguridad y el control iraní, la caída actual podría revertirse rápidamente.
La reacción de BTC a la caída del precio del petróleo ha sido relativamente moderada. A las 21:12 hora de Pekín, BTC rondaba los 63.909 dólares, con un aumento diario de aproximadamente el 2%, y un rango de fluctuación entre 62.548 y 64.117 dólares. La bajada del precio del petróleo ayuda a reducir las expectativas de inflación y alivia la presión sobre los rendimientos de los bonos estadounidenses y los activos de riesgo, pero BTC aún no muestra una fuerte tendencia fuera de su rango.
Para futuras evaluaciones, se pueden seguir tres datos clave: si el Brent puede mantenerse estable cerca de los 80 dólares, si el número diario de barcos que cruzan el Estrecho de Ormuz continúa recuperándose, y si el volumen de exportación de petróleo del Golfo puede volver a los niveles previos al conflicto.
Las noticias sobre las negociaciones determinan la volatilidad intradía, pero el grado real de recuperación del transporte decidirá si la prima de riesgo puede desaparecer realmente.
#美伊重回谈判桌，油价回吐 La Fundación Ethereum ha hecho recientemente algo que no es llamativo, pero que podría ser más importante que una actualización técnica:
incorporar a pcaversaccio, cofundador de SEAL 911, a la junta directiva.
Antes, los proyectos de criptomonedas solían considerar la seguridad como un proceso:
realizar auditorías antes del lanzamiento, y después ofrecer recompensas;
si realmente ocurría un ataque, buscar a hackers éticos para apagar el fuego.
Pero el verdadero límite de la seguridad nunca lo deciden las empresas de auditoría, sino quienes controlan el presupuesto y el poder de decisión.
¿Están dispuestos a retrasar el lanzamiento por seguridad?
¿Invertir a largo plazo en la interacción con wallets, protección de la privacidad y respuesta a incidentes?
Cuando el crecimiento y la seguridad entran en conflicto, ¿cuál sacrifican finalmente?
Estas no son cuestiones técnicas, sino de gobernanza.
Por eso, que una persona con experiencia prolongada en rescates de seguridad en cadena entre en la junta directiva envía una señal clara:
la seguridad no debería ser solo una solución tras un incidente, sino formar parte del centro de poder del proyecto.
Por supuesto, el nombramiento en sí no significa que el problema esté resuelto.
Lo que realmente vale la pena observar a continuación es si Ethereum invertirá más recursos en una seguridad que los usuarios comunes puedan percibir: firmas más claras, interacciones con wallets más seguras, mecanismos de emergencia más maduros.
La madurez de la industria cripto no se mide por la velocidad de la cadena ni por cuánto dinero se recupera tras un robo.
Sino porque los usuarios no necesiten ser expertos en seguridad para usar con confianza los productos en cadena. #美伊重回谈判桌，油价回吐
A las seis y media estaba cenando y revisando el mercado, de repente $BZ el crudo Brent cayó en una gran vela bajista vertical, en media hora bajó de 86.33 a 80.5, y el CL incluso rompió los 80 para caer a 77, cayendo como si mañana se firmara un acuerdo de paz total. El oro también tuvo un pequeño rebote, BTC subió unos cientos de puntos, a primera vista parecía que todas las buenas noticias se habían confirmado, pero al revisar la información me reí — resulta que las dos partes ni siquiera estaban sentadas en la misma mesa de negociaciones, todo fue una ilusión de mercado.
Irán dejó claro que en esta etapa solo está negociando con Omán un plan temporal para el estrecho de Ormuz, una solución técnica para separar las rutas de entrada y salida, sin mencionar negociaciones directas con Estados Unidos. En cambio, Trump y Bassett estaban haciendo mucho ruido, diciendo que avanzaban en dos fases y que en dos o tres días firmarían un acuerdo de navegación. Uno dice “no hemos negociado con los estadounidenses”, el otro dice “ya casi está”, cada uno dice lo suyo como si hicieran un dúo cómico, mientras el precio del petróleo cae primero, y el oro y BTC también aprovechan para subir un poco.
Lo más curioso es la diferencia de tiempo. A las seis y media el mercado ya estaba cayendo, pero hasta casi las ocho no vi la noticia oficial de Bassett en Jin10, más de una hora de diferencia. No pienses que las instituciones tienen predicciones acertadas, no hay tanta clarividencia, es simplemente la ventaja de la información pagada.
El API de alta velocidad de Truth Social que cuesta cien mil dólares al mes no es para presumir, las líneas institucionales reciben la información en milisegundos, primero venden en corto el crudo, luego manipulan el oro y suben BTC, el programa automático hace todo el ciclo, y cuando los pequeños inversores vemos la noticia pública y reaccionamos para entrar, el movimiento ya ha pasado la mayor parte, entrando justo antes del rebote. Esto no es un mercado justo, es un ataque de jugadores que pagan para reducir a los jugadores gratuitos.
En cuanto al impacto en el oro y BTC, no te dejes engañar por la subida pensando que es el inicio de una gran tendencia, la lógica de ambos es bastante contradictoria:
$XAU El oro tiene una lógica de cobertura doble — la relajación geopolítica debería reducir la prima de refugio seguro, pero la caída del petróleo enfría las expectativas de inflación, y las expectativas de recorte de tasas suben, se compensan mutuamente, resultando en un rebote estrecho sin tendencia clara. En resumen, ahora la valoración del oro está más influida por las tasas de interés que por el riesgo geopolítico.
BTC es aún más volátil, con una cadena de transmisión larga y débil. Es un activo ligado a la aversión al riesgo del mercado de acciones estadounidense, la caída del petróleo solo alivia indirectamente la presión alcista sobre el dólar y los bonos estadounidenses, no es un beneficio directo. Está en un rango amplio entre 62000 y 64500, aprovecha la noticia para subir unos cientos de puntos, pero luego sigue oscilando igual, no esperes que una noticia del Medio Oriente genere un gran movimiento.
Sobre si las negociaciones tendrán éxito o si en unos días volverán a pelear, apuesto a que en unos días habrá un giro. Esta rutina se ha repetido cientos de veces en medio año, el memorando de entendimiento de junio ni siquiera se concretó y luego empezaron ataques aéreos mutuos. El conflicto central no se ha resuelto — jurisdicción del estrecho, reparto de tarifas de navegación, alivio de sanciones, tema nuclear, todos son nudos imposibles de desatar.
En resumen, ahora es pelear y negociar al mismo tiempo, intercambiando palabras por movimientos de mercado, hoy suavizan y bajan el petróleo con la noticia, suben los activos de riesgo, en unos días endurecen el discurso y lo bajan, es solo un juego para cortar a los pequeños inversores. Si quieres operar, mejor céntrate en el rango, crudo, oro y BTC siguen la misma lógica, no creas en ninguna de las partes, ni persigas noticias para abrir posiciones, asegurar ganancias es lo mejor. $BTC Chicas, ¿les gusto a los grandes inversores?
¡Incluso quieren cubrirme las pérdidas!
Esta mañana temprano me despertaron con una avalancha de mensajes de un gran inversor.
Tres mensajes seguidos, vendiendo en corto $SNDK.
Yo estaba durmiendo plácidamente, ni siquiera quería prestarle atención.
Pero la última frase me quitó todo el sueño: "Las pérdidas son suyas".
Aunque sé que probablemente estaba bromeando, realmente me despertó.
Tuve la suerte de encontrarme con algo tan bueno, y medio dormida ya había abierto posición.
Aunque la última vez me quedé atrapada con SanDisk y me dejó una sombra, al final no perdí dinero, así que fue un aterrizaje seguro.
Esta vez es más firme, el gran inversor cubre personalmente las pérdidas.
¿Entonces qué tengo que dudar? Con los ojos aún entrecerrados, ya tenía el dedo en el botón para abrir la posición.
Abrí una posición corta con margen aislado en 1,295.33 y luego añadí otra posición corta con margen cruzado en 1,276.03.
Ambas posiciones son cortas, la dirección es la misma.
Después de abrir las posiciones, el sueño se disipó casi por completo, así que revisé seriamente el gráfico y las velas de SanDisk.
En el gráfico diario, SanDisk ha caído desde el máximo de junio en 2,354 hasta cerca de 1,200, casi un 50% en dos meses.
Cada rebote se ve frenado por la MA20, sin poder superarla, claramente una tendencia bajista.
Aunque ayer hubo una vela alcista hasta 1,335, pronto fue rechazada, lo que indica una fuerte presión de venta arriba.
En el gráfico de 1 hora es aún más evidente, las barras rojas del MACD se acortan continuamente, a punto de cruzar a la baja, mostrando un claro agotamiento del impulso alcista.
El indicador SAR está presionando en 1,334, el precio ha tocado varias veces y ha sido rechazado, la zona entre 1,330 y 1,335 es una resistencia fuerte a corto plazo.
Ni hablar del fundamental, el informe financiero del 5 de agosto es la línea de vida o muerte.
El mercado tiene expectativas muy altas, si no se cumplen, habrá una caída brusca.
Citron ya lo tiene claro, diciendo que el mercado está valorando las acciones cíclicas como si fueran activos centrales de AI, lo que es un claro desajuste.
Todo el sector de almacenamiento está cayendo, ¿por qué debería ir en contra de la tendencia?
La técnica y las noticias coinciden, la dirección no tiene error.
El gran inversor ya se ha comprometido, si no abro posición, ¿no sería tonta? 😬
$BTC
$ETH
#韩股重挫5%，存储多空信号对峙 El mercado te está diciendo algo cuando BTC sube casi un 2% en un día en que la estrategia es vender. 1.638 BTC aparecieron en la cinta y la oferta los absorbió limpiamente. Una profundidad de demanda de ese tamaño no se refleja en el precio principal; se refleja en lo poco que realmente mueve la venta.
La división interna de la Fed ahora es pública, y en lugar de provocar una rotación defensiva, las criptomonedas y la tecnología se mueven en la misma dirección hacia una semana de resultados intensos. Cuando las liquidaciones forzadas se digieren en silencio y la incertidumbre macroeconómica se revaloriza como ruido en lugar de riesgo, el régimen ha cambiado de una manera que los gráficos aún no capturan completamente. La única pregunta real en la cinta ahora es si los resultados de BigTech confirman esa lectura o la complican.
No es un consejo, solo análisis.
#PalantirBeatAndRaise #FedSplitGoesPublic #BigTechEarningsWatch "Estrategia vendiendo con pérdidas, Coldcard robado nuevamente con 449 BTC, ¿por qué BTC aún puede mantenerse en 64,000?"
El repunte de hoy parece superficialmente un "precio del petróleo cae → Nasdaq sube → BTC sigue", pero lo realmente interesante está en la cadena.
Por un lado, el mayor poseedor está "rindiéndose": Strategy (antes MicroStrategy) reveló en un 8-K que del 27/7 al 2/8 vendió 1,638 BTC a un precio promedio de 63,957 USD, recaudando aproximadamente 105 millones de dólares, un precio mucho más bajo que su costo de 75,419 USD; no compró más monedas, sino que usó el dinero para pagar dividendos preferentes y recomprar STRC — esta es su tercera venta en 2026, reduciendo su posición a 842,138 BTC, sin aumentar su posición en más de 5 semanas.
Por otro lado, el cisne negro de seguridad sigue atacando: la cuarta ronda de vulnerabilidades del firmware de Coldcard vació 709 direcciones, robando aproximadamente 449 BTC, sumando más de 110 millones de dólares en las cuatro rondas.
Bajo la doble presión de ventas internas y robos, BTC rebotó desde 62,250 hasta superar los 63,500 — según Nansen, en esos 90 minutos en que cayó por debajo de 64,000, las carteras institucionales de Coinbase y Binance compraron más de 2,100 millones de dólares, representando el 62%.
La conclusión no es "el mercado alcista ha vuelto", sino que las posiciones se están moviendo desde las tesorerías de empresas con altos costos y medianos poseedores hacia nuevos grandes ballenas y holders a largo plazo. El repunte en V de hoy es esencialmente un cambio de manos entre quienes venden y quienes compran, no una entrada de nuevo capital. Hasta que 64,000 no se mantenga firmemente, no lo consideres un cambio de tendencia. $BTC La clave es si esta caída puede mantener el mínimo del jueves pasado. Si se mantiene, será una estructura estándar W-bottom, con oportunidades para un segundo rally. Una vez que rompa por debajo, se desarrollará directamente en una tendencia bajista en forma de cuña. Puedes referirte a la tendencia de Bitcoin durante la caída de octubre pasado: primero desgasta el mercado antes de elegir la dirección correcta. Desde la perspectiva de la estructura de chips, la recuperación de la semana pasada estuvo claramente impulsada por fondos institucionales que estaban construyendo posiciones activamente. Ahora, la caída es en realidad el resultado de que inversores minoristas se apresuraron a comprar con retraso, muy parecido al proceso de rotación tras el estallido de la burbuja del oro y la plata a principios de este año. Tanto los alcistas como los bajistas tuvieron oportunidades, pero les costó hacerlo con fluidez. La fase de especulación financiera sobre chips de almacenamiento ha terminado, pero la tendencia principal en aplicaciones de IA sigue vigente, y esta base fundamental sigue sin cambios. Si puedes mantener un rendimiento sólido en los próximos dos o tres años, volver a los máximos anteriores no es un sueño, pero no esperes una reversión en forma de V a corto plazo. En el nivel actual, soy cauteloso. Si la recaiguda no rompe el mínimo anterior, seguiré una amplia gama de fluctuaciones. Una vez que la supere, perseguiré la posición alcista. Actualmente, no veo condiciones para un rally unilateral. $SKHYNIX $SKHY $MU #财报观察员: AMD y SpaceX están a punto de cruzar manos, Circle cierra #Palantir营收增93%, sube un 13% en operaciones fuera de horario Esos estúpidos altcoins en mi cuenta, por los que ponía la alarma a las tres de la madrugada para no perderme ni una sacudida fuerte, ahora tienen un movimiento de precio tan plano como el electrocardiograma de mi perro. No es cuestión de dinero, es que de repente me di cuenta de que este montón de código basura probablemente ni siquiera huela la próxima reducción a la mitad.
Suena duro, pero tú mismo mira los datos de transacciones en tiempo real del exchange.
Conocí a un tipo que tenía una gran posición en una moneda animal, la compró desde la cima hasta el sótano, y todos los días en el grupo estaba con sus "movimientos de direcciones de grandes holders" y "divergencias bajistas diarias confirmadas pronto". Le dije, ¿puedes despertar? Eso no es fe, eso es no querer sentir el dolor de cortar la pérdida.
El mes pasado, el volumen de transacciones de su moneda en 24 horas ya no llegaba ni a 500,000 dólares, el post fijado en la comunidad era un saludo del Festival de Medio Otoño de hace tres meses, y solo tenía dos respuestas, un anuncio y un "el autor es buena persona".
Todo el mercado parece que te estuviera escribiendo "corre rápido" en la cara. Esta ronda no es un gran mercado alcista con muchas flores floreciendo, es un campo de batalla de recortes entre los existentes, en otras palabras, el dinero inteligente está enterrando al dinero tonto.
Los fondos cuantitativos ahora son extremadamente astutos, solo se atreven a hacer trading a corto plazo alrededor de unos pocos activos con temas para sobrevivir, con rotación y espacio para volatilidad, ¿y el resto? Te venden un poco cada día, hasta que te vuelves insensible, hasta que abres la cartera y ni siquiera te molestas en maldecir.
Acabo de echar un vistazo a los movimientos de fondos en las últimas 12 horas de hoy (4 de agosto), son tan precisos como un bisturí, mira tú mismo:
✅ Flujo neto de fondos (dominado por compras):
$BTC • $ETH • $SOL • $DOGE • $XRP • $ADA • $DOT • $AVAX • $LTC • $MATIC
El Bitcoin está tan estable como un perro viejo, y toda esa lista son caras conocidas del top veinte por capitalización. Todo el dinero se está acumulando en los lugares más seguros, lo cual es la señal más cobarde. ¿Nuevas cadenas públicas? ¿Puentes cross-chain? ¿Plataformas de juegos? Ni rastro en la lista de hoy, todos están sumergidos en el fango.
❌ Flujo continuo de salida de fondos (presión de venta evidente):
$SHIB • $TRX • $NEAR • $ATOM • $ALGO • $VET • $ICP • $FIL • $EGLD • $FTM • $SAND • $MANA
Varios de estos fueron "infraestructura base" que las comunidades alababan el año pasado, ¿y ahora? El rebote es tan débil como fideos, como si les hubieran roto la columna vertebral, no importa cómo los sostengas, no se levantan. Especialmente los del metaverso, la popularidad se ha ido y se han convertido en perros muertos, quien los toque es un idiota.
👀 En la lista de favoritos, pasados con un dedo sin tocar:
$KAS • $ARB • $OP • $SUI • $APT
Solo pasados por encima. En este punto, tener picazón en las manos es más aterrador que perder dinero.
Un par de palabras más sobre esos grandes que no se pueden ignorar:
👑 $BTC — la aguja estabilizadora, si un día no está estable, todos se hunden
🏛️ $ETH — el tema del ETF está en el aire, avanza lento, pero pocos se atreven a hacerle short de verdad
⚡ $SOL — termómetro emocional, salta como drogado, entra y sale rápido, no lo dejes de noche o serás tú quien no duerma
🤖 $DOGE — Musk puede tirarse un pedo y subir 5 puntos, pero sube rápido y baja más rápido, si vas lento te quedas en tierra
📉 $XRP — el rango de oscilación se estrecha cada vez más, el cambio viene rápido, nadie sabe hacia dónde
Cada ciclo repite la misma lección: no creas que cada proyecto estúpido puede resurgir, no confíes en que cada hoja de ruta no sea solo un PPT.
Los que realmente sobreviven en el mercado y se llevan el dinero nunca operan basándose en "siento que va a rebotar". No cuentan olas, no dibujan líneas, no creen en esos indicadores tontos, solo miran dónde está la línea de liquidación en la cadena, si las tasas de financiamiento son normales y si hay explosiones en las posiciones de contratos.
¿Fe? ¿La fe te llena el estómago? La liquidez es tu verdadero padre, acuérdate.
Esta frase me la grabé en los huesos después de perder un Porsche. Espero que pagues menos matrícula que yo y no sigas mi camino.
Opinión personal solo para referencia, no constituye consejo de inversión.
#从降息到加息，联储分歧全公开
#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴 Un monstruo vampírico de 7390 mil millones de dólares ya ha extendido sus frías garras hacia el fondo de liquidez del mercado global.
Deja de consolarte con esos pequeños ensayos sobre recortes de tasas en Twitter, fantaseando todos los días con que “el mercado de valores estadounidense ya ha tocado fondo, la Reserva Federal se verá obligada a recortar tasas pronto, y los grandes capitales están comprando masivamente el ETF de Ethereum”. Mañana, a las 8:30 a. m. del 5 de agosto, cuando se publiquen los detalles del plan trimestral de refinanciamiento del Tesoro de EE. UU. (QRA), lo que espera a todos los alcistas en la red no es un salvavidas para el mercado, sino un “tsunami vampírico de deuda estadounidense” que forzará a extraer hasta la última gota de liquidez del mercado.
Justo este lunes, el Tesoro de EE. UU. anunció una expectativa de endeudamiento enorme de 7390 mil millones de dólares para el tercer trimestre.
Los inversores minoristas y alcistas macro en toda la red siguen cantando con entusiasmo que “el gobierno mantiene un gasto elevado que puede impulsar la economía, y que los recortes de tasas diluirán la presión de la deuda en cualquier momento”, creyendo que el punto de inflexión de la liquidez ha llegado y comenzando a comprar con confianza posiciones apalancadas en niveles bajos.
Pero, ¿por qué en este momento tan crítico, cuando los fondos globales están más frágiles y la curva de tipos invertida está a punto de normalizarse, se lanza un plan de emisión de deuda tan enorme que asfixia?
Porque el enorme déficit fiscal de EE. UU. y la necesidad rígida de financiar gastos electorales obligan al Tesoro a extraer frenéticamente los ahorros en dólares del sector privado a nivel físico.
Esto despoja la máscara de liquidez más ingenua del supuesto mercado alcista por recortes de tasas.
Hagamos un cálculo de liquidación primaria para la suscripción de deuda estadounidense.
Si el Tesoro va a emitir esta nueva deuda de 7390 mil millones en el tercer trimestre, ¿quién será el receptor físico de esta enorme deuda?
Son los principales distribuidores de Wall Street (Primary Dealers).
En la víspera de la subasta de deuda, estos gigantes financieros deben reservar y acumular enormes cantidades de efectivo en dólares en sus cuentas de reservas en la Reserva Federal.
Esto significa que los “fondos móviles” que Wall Street podría haber usado para fluir hacia el mercado de valores, gigantes tecnológicos y derivados de criptomonedas, serán confiscados físicamente por el Tesoro y bloqueados en el agujero negro de la deuda estadounidense.
Antes de que se publiquen mañana los detalles de la proporción de emisión, ningún gran capital se atreve a establecer posiciones largas con facilidad.
Todos observan cómo esta implacable bomba extractora de liquidez exprime en un instante toda el agua salvavidas del mercado secundario.
Antes, cuando configuraba posiciones apalancadas largas, era un ciego que solo miraba noticias del cripto y no tenía idea de la emisión de deuda estadounidense. Veía altcoins caer a niveles de soporte, un montón de gurús de velas japonesas gritaban “compra”, y yo, impulsado por la idea de que los recortes de tasas y la expansión monetaria estaban por venir, abría posiciones largas apalancadas con fuerza. Pero en la mañana de agosto del año pasado, cuando el Tesoro anunció inesperadamente una emisión excesiva de nueva deuda en el QRA, el rendimiento de la deuda estadounidense rebotó y se disparó, la liquidez del mercado secundario se secó de la noche a la mañana, y mis posiciones largas fueron liquidadas en minutos sin volumen, perdiendo todos mis ahorros. Solo cuando vi la fría factura me di cuenta de que frente a la bomba extractora física de deuda de cientos de miles de millones, la profundidad del mercado cripto ni siquiera era suficiente para tapar una grieta.
No tuve dudas: anoche, al ver la expectativa de endeudamiento de 7390 mil millones, liquidé por completo todas mis posiciones largas en altcoins.
Esta intuición macro, pagada con la matrícula de la experiencia, salvó mi única posición base a principios de agosto.
Una vez que se abra la compuerta de emisión de deuda estadounidense, el fondo de riesgo más débil será el primero en secarse.
Les dejo una pregunta: frente a esta bomba gravitacional de deuda estadounidense de cientos de miles de millones que caerá estruendosamente mañana a las 8:30 a. m., ¿realmente creen que esas pequeñas posiciones largas que tienen podrán escapar con vida antes de que la liquidez sea extraída físicamente, o solo están siendo ingenuamente los financiadores más baratos y sacrificables para los suscriptores de la deuda estadounidense?
#从降息到加息，联储分歧全公开 Esta vez hay que apretar y mantenerlo firme.
A corto plazo, el mercado se caracteriza principalmente por una corrección de rebote con tendencia a la fuerza dentro de un rango de oscilación, con un juego de fuerzas entre compradores y vendedores en el intervalo de 78-84 dólares/barril, sin una tendencia clara unidireccional.
- Soporte: Irán niega claramente cualquier negociación con Estados Unidos, el paso real por el Estrecho de Ormuz aún no se ha restablecido, y sumado a la probable reducción de inventarios de crudo en EE.UU., se proporciona un fuerte soporte para el precio del petróleo en 78-80 dólares/barril, impidiendo una caída más profunda.
- Resistencia: Las expectativas de relajación negociadora liberadas por Trump y el plan de aumento de producción de la OPEP+ para septiembre forman una resistencia clara en el rango de 82-84 dólares/barril, limitando un fuerte repunte del precio.
El mercado seguirá completamente las noticias sobre las negociaciones entre EE.UU. e Irán; si hay avances sustanciales en las negociaciones, el precio del petróleo caerá, mientras que si el conflicto geopolítico se intensifica nuevamente, el precio rebotará rápidamente. Además, los datos de inventarios de EE.UU. por la noche también provocarán fluctuaciones a corto plazo. #Palantir营收增93%，盘后涨13%
¡Vaya! Palantir con un informe financiero que superó las expectativas, ha reescrito por completo las expectativas del mercado sobre la capa de aplicaciones de IA.
El informe del Q2 de Palantir no es simplemente "bueno", es un golpe directo a aquellos que todos los días gritan "burbuja de valoración, crecimiento en su punto máximo, los contratos gubernamentales no son confiables".
Ingresos de 1.940 millones de dólares, un aumento interanual del 93 %; el segmento comercial en EE. UU. 764 millones, un aumento explosivo del 149 %; el sector gubernamental también creció un 90 %. La guía anual se elevó de golpe a alrededor de 8.150 millones, y las acciones en EE. UU. subieron más del 13 % en el after-hours, llegando a subir aún más antes de la apertura. Las acciones, que ya habían caído casi un 30 % en el año, lograron una reversión violenta gracias a este informe.
Lo que realmente molesta es que estas personas habían repetido hasta el cansancio toda la lógica negativa, y al salir los datos, todo se convirtió en una broma. Los clientes comerciales no están "probando", están comprando en masa con dinero real; los contratos pendientes se duplicaron, y el CEO Karp dijo directamente que el fuerte impulso puede durar al menos 18 meses. Esto no es un cuento, es una empresa que ha trasladado la IA del PowerPoint al presupuesto, empezando a pagar por retornos medibles.
Los proveedores de la nube como Microsoft ya demostraron que la capa de infraestructura puede generar ganancias, y Palantir ahora responde con pedidos reales a la cuestión de la capa de aplicaciones: la demanda es sólida y está acelerándose. Toda la cadena de IA ha pasado de "quemar dinero en potencia computacional y conceptos" a "software implementado y flujo de caja".
Los que venden herramientas siguen disfrutando, y el software que realmente entrega resultados comienza a ser revalorizado. Los proyectos que solo gritan "concepto de IA" pero no generan ingresos, deberían dejar de intentarlo.
Los KOL en X también dijeron claramente: "¿Qué otra empresa de software puede gastar tan poco y lograr un crecimiento del 93 %? La regla del 40 llega al 155, esto es un monstruo de eficiencia." Algunos se fijan en el 149 % del segmento comercial y dicen que esto demuestra que las empresas no están comprando GPU para contar historias, sino software que realmente entrega resultados, y el gasto en IA no se ha detenido.
Los traders a corto plazo se fijan en la apertura con salto del 16 % antes del mercado y gritan "si se mantiene el gap, vamos a 155", mientras otros advierten que el negocio internacional es un lastre, y la guía de crecimiento baja del 93 % a poco más del 80 %, así que no hay que alegrarse demasiado pronto. El sentimiento general es claro: aunque la valoración sea alta, si la ejecución es sólida, habrá compradores; la lógica de los bajistas ha sido destrozada por los datos, y lo que queda es la recuperación del sentimiento.
Para el mundo cripto, esta señal es aún más directa. La narrativa de IA ha pasado de la carrera armamentista de hardware a la etapa de implementación de aplicaciones, y el mercado comienza a valorar "cuánto se puede ganar ahora" en lugar de "qué podría pasar en el futuro".
BTC, como un activo de alto riesgo Beta, sigue el sentimiento de las acciones tecnológicas. El estallido de pedidos en la capa de aplicaciones como Palantir eleva la certeza del software de IA y el hardware relacionado con la potencia computacional; si AMD entrega un buen informe esta noche, el sentimiento en el sector tecnológico se recuperará, y BTC podrá respirar a corto plazo.
Por otro lado, si el sector de chips no cumple con las expectativas, el sentimiento se tambaleará, pero la demanda subyacente no se ha deteriorado. Los sectores de comunicaciones ópticas y almacenamiento, que ya han comenzado a moverse, solo se fortalecerán.
Próximamente, SpaceX, Circle y otros también validarán sus propias lógicas.
Palantir ya ha dado el ejemplo: lo que se puede implementar y genera ingresos reales recuperará la prima; lo que es solo especulación de concepto seguirá siendo rechazado por el mercado.
Las buenas oportunidades de trading se esperan, no se persiguen al alza. Si hay algo que está pesando en el mercado cripto en este momento, no es la acción del precio, sino la confianza.
En los últimos días, han surgido múltiples factores bajistas al mismo tiempo. Los flujos hacia el ETF de Bitcoin al contado se han desacelerado, mientras que la participación minorista se mantiene cerca de mínimos de varios años. Esto deja al mercado cada vez más dependiente de la demanda institucional, haciendo que $BTC y $ETH sean más vulnerables cada vez que los grandes compradores se retiran.
Al mismo tiempo, desarrollos como la venta de 1.638 BTC por parte de Strategy y el reciente incidente de seguridad con la cartera Coldcard han reforzado un sentimiento de mercado cauteloso. Ninguno de estos eventos cambia la perspectiva a largo plazo para Bitcoin o Ethereum, pero ambos han añadido incertidumbre a corto plazo y han hecho que los inversores sean más reacios a desplegar capital fresco.
Como resultado, $BTC sigue luchando alrededor de niveles clave de resistencia, mientras que $ETH aún no ha atraído suficiente presión de compra para confirmar una ruptura sostenida. Cada repunte ha enfrentado una venta renovada, lo que sugiere que preservar el capital sigue siendo la máxima prioridad del mercado.
Lo que hace que este entorno sea diferente es que está impulsado más por el cansancio que por el miedo. Los volúmenes de negociación se han enfriado, el apalancamiento se está reduciendo y muchos participantes están optando por la paciencia en lugar de comprar agresivamente en cada caída.
El próximo movimiento importante para $BTC y $ETH probablemente dependerá menos de los patrones gráficos y más de flujos institucionales renovados, una mayor demanda de ETF de Bitcoin y una recuperación más amplia de la confianza del mercado. Hasta que esos catalizadores regresen, la cautela probablemente seguirá siendo el tema dominante.
$BTC $ETH
#FedSplitGoesPublic #BigTechEarningsWatch El ISM manufacturero alcanza un máximo de cuatro años, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. cae, ¿qué está apostando el mercado?
Hoy el mercado muestra una divergencia que merece atención.
El índice ISM manufacturero de EE.UU. subió a su nivel más alto en casi cuatro años, mostrando que la actividad económica estadounidense sigue siendo resistente.
Pero al mismo tiempo, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense ha caído, sin continuar su ascenso a pesar de los datos económicos sólidos.
Según la lógica del mercado anterior:
La economía es fuerte.
La presión inflacionaria aumenta.
El espacio para recortes de tasas por parte de la Reserva Federal disminuye.
El rendimiento de los bonos debería subir.
Pero esta vez el mercado ha dado una respuesta diferente.
Lo que se está negociando probablemente no sea la economía actual, sino la política monetaria futura.
Los datos del ISM manufacturero siempre han sido un indicador clave para que el mercado juzgue el ciclo económico de EE.UU.
Antes, los inversores temían que un entorno de altas tasas de interés continuara presionando la actividad empresarial, pero los datos más recientes muestran que la manufactura estadounidense no se ha deteriorado significativamente.
La producción empresarial se recupera.
La demanda del mercado mejora.
La resiliencia económica sigue presente.
Esto ha llevado al mercado a reajustar su evaluación de la economía estadounidense.
Pero el problema es:
Cuanto más fuerte es la economía, menos razones tiene la Reserva Federal para recortar tasas rápidamente.
Este es el mayor dilema actual del mercado.
La caída en el rendimiento de los bonos del Tesoro envía una señal:
Parte del capital cree que la presión inflacionaria podría seguir aliviándose y que la Reserva Federal aún tiene espacio para cambiar su política.
En realidad, el mercado ya no está negociando "si la economía estadounidense está bien o no".
Sino:
Si el costo del capital futuro disminuirá.
Si la liquidez en dólares mejorará.
Para el mercado cripto, el cambio en la liquidez siempre ha sido un factor central.
Las últimas rondas de subida de Bitcoin han ido acompañadas de una mejora en el entorno global de capital.
Cuando el mercado anticipa recortes de tasas:
La presión sobre el dólar disminuye.
El costo del capital baja.
Los inversores están más dispuestos a asignar activos de riesgo.
Activos como BTC, ETH, SOL se benefician.
Actualmente, el precio de Bitcoin se mantiene oscilando cerca de los 62,000 dólares.
Después de que BTC intentara alcanzar los 65,000 dólares sin éxito, entró en una fase de ajuste.
A corto plazo, el mercado espera un nuevo catalizador.
Por un lado, los ETF spot continúan atrayendo atención institucional.
Por otro, el entorno macro sigue limitando el espacio para subidas.
Atención actual en BTC:
Soporte inferior:
Zona de 60,000-62,000 dólares.
Resistencia superior:
Alrededor de 65,000 dólares.
Si el rendimiento de los bonos del Tesoro sigue bajando y mejora la aversión al riesgo, Bitcoin podría volver a desafiar la resistencia.
Ethereum se cotiza actualmente cerca de los 1,850 dólares.
ETH ha mostrado un desempeño relativamente débil últimamente.
El mercado no niega el valor de Ethereum, sino que espera un nuevo impulso de capital.
RWA, stablecoins y el ecosistema DeFi siguen siendo la lógica a largo plazo de ETH.
Pero a corto plazo, el mercado sigue influenciado por la liquidez.
Punto clave:
Soporte en 1,800 dólares.
SOL se mantiene oscilando cerca de los 70 dólares.
Comparado con BTC y ETH, SOL es más sensible al sentimiento del mercado.
En el último año, Solana ha atraído mucho capital gracias a su ecosistema Meme, bajas comisiones y alta actividad on-chain.
Pero su alta elasticidad también implica mayor volatilidad.
Si el capital vuelve a los activos de riesgo, SOL podría ser el destino de la rotación de fondos.
Esta divergencia entre los datos del ISM manufacturero y el rendimiento de los bonos refleja un cambio importante:
El mercado está pasando de negociar el "ahora" a negociar el "futuro".
Una economía fuerte no significa necesariamente presión sobre los activos de riesgo.
Lo clave es:
La dirección de la política de la Reserva Federal.
Los cambios en la liquidez del dólar.
Las decisiones globales de asignación de capital.
Para el mercado cripto, la próxima fase que realmente decidirá la tendencia no es solo la historia de los proyectos.
Sino si el costo global del capital comienza a bajar.
Si la liquidez mejora de nuevo, BTC, ETH y SOL tendrán oportunidad de atraer nuevo capital.
Pero si el mercado vuelve a temer la persistencia de altas tasas, los activos de riesgo seguirán bajo presión. $ETH #MSTR再卖1638枚比特币，规模腰斩
Esta vez MSTR volvió a vender monedas, hermanos, no se asusten.
El 8-K acaba de revelar que entre el 27/7 y el 2/8 vendieron 1638 BTC, recaudando 104,7 millones de dólares, con un precio medio de 63957, bastante por debajo del coste de 75419, reduciendo la posición a 842,000 monedas. La última vez, a principios de julio, vendieron 3588 monedas por 216 millones, esta vez la escala se redujo a la mitad y esperaron cuatro semanas antes de actuar.
¿A dónde fue el dinero? Para pagar un dividendo del 12% sobre acciones preferentes y recomprar sus propias acciones preferentes, pagos obligatorios para evitar incumplimientos. En la cadena hay 299 monedas transferidas en pequeñas cantidades, la próxima semana veremos si se consideran ventas.
Saylor no está vacío, está "manteniendo las monedas con acciones". El precio de las acciones preferentes aún está alrededor de un 10% por debajo del precio de emisión, solo cuando se recupere volverán a comprar monedas. A corto plazo BTC está bajo presión, pero que un jugador tan grande como MSTR reduzca su posición a la mitad indica que no es una venta por pánico.
En el mercado, BTC ahora está consolidando y formando un suelo, la venta de MSTR afecta el sentimiento, pero mientras las acciones preferentes se mantengan estables, es muy probable que en la segunda mitad del año vuelva a ser una "máquina de absorción de monedas". No se asusten por las ventas a corto plazo, los verdaderos grandes inversores aún están esperando su momento.
Mirando con calma, esta vez parece más una operación financiera, no un colapso de la fe.Las monedas en la cartera que antes vigilaba toda la noche, temiendo perder un solo repunte, ahora tienen un icono gris como una lápida. No es que me duela el dinero, es que de repente lo entendí: este montón de código puede que ni siquiera vea la sombra del próximo mercado alcista.
Esto suena duro, pero los datos en cadena nunca mienten.
Antes conocía a un hermano mayor que se aferraba a un proyecto de zoológico, que cayó desde la cima hasta el tobillo, y todos los días en el grupo publicaba "movimientos inusuales de direcciones de ballenas" y "cruce dorado semanal a punto de formarse". Le dije que se despertara, ¿eso es fe? Eso es no querer enfrentar la orden de stop loss.
El mes pasado, la profundidad del pool de su moneda ya era tan baja que con unos pocos miles de USDT se podía romper, y el último mensaje de la comunidad fue del administrador buscando traductores freelance.
Todo el mercado está transmitiendo una verdad desnuda: esta ronda no es un aumento generalizado con beneficios para todos, es una estrangulación de liquidez.
Los fondos principales hace tiempo que no juegan a lanzar redes amplias. Ahora estos creadores de mercado son tan astutos como fantasmas, solo se atreven a hacer olas repetidas alrededor de unos pocos activos con dinero caliente rodando, narrativa continua y volumen de rotación, ¿y el resto? Venden un poco en secreto cada día, hasta que no puedes ver las huellas, hasta que ni siquiera tienes ganas de cortar pérdidas.
Acabo de revisar las últimas 24 horas en cadena, tan claras como un corte con cuchillo:
✅ Flujo neto de fondos (compra dominante):
$ENA • $PEPE • $ONDO • $LINK • $UNI • $AAVE • $MKR • $ENS • $LDO • $RNDR
No hace falta decir nada del Bitcoin, siempre es la ancla. Los demás son o bluechips DeFi con ingresos reales de protocolo, o proyectos RWA respaldados por Wall Street, o IPs principales de memes con tráfico propio. El dinero no es tonto, solo va a donde puede tener grandes posiciones y entrar y salir con facilidad.
❌ Flujo continuo de salida de fondos (venta dominante):
$WIF • $BONK • $FLOKI • $ARB • $OP • $STRK • $SUI • $SEI • $APT • $DYDX • $CRV • $CAKE
Varios de estos eran el año pasado "valores de oportunidad" en muchas comunidades chinas, ¿y ahora? El volumen diario se ha reducido a una décima parte del pico, los rebotes son cada vez más débiles, como un barco varado en la playa cuando baja la marea, no importa cuánto empujes, no vuelve al mar.
👀 Todavía les echo un vistazo, pero no he entrado:
$TIA • $INJ • $PENDLE • $FXS • $CVX
Solo un vistazo. En esta etapa, intentar hacer un bottom fishing a medio camino es diez veces peor que perder la oportunidad.
Y hablemos de esos grandes que no puedes ignorar:
👑 $BTC — la ancla, si algún día no aguanta, todo se hunde junto
🏛️ $ETH — la gran posición de Grayscale, se mueve como un viejo buey tirando de un carro roto, pero nadie se atreve a ser bajista de verdad
⚡ $SOL — amplificador de emociones, sube fuerte y baja más fuerte, bueno para traders de corto plazo pero no para mantener
🤖 $FET & $AGIX — nueva narrativa tras la fusión en el sector AI, la historia sigue, pero necesita que el Bitcoin se mantenga estable
📉 $AR — termómetro del sector de almacenamiento, si está quieto indica que el sesgo del mercado sigue bajo
Cada ciclo alcista y bajista confirma una ley de hierro: no esperes que todos los proyectos renazcan de las cenizas, no creas que todos los whitepapers se cumplirán.
Los que realmente sobreviven y sacan beneficios del mercado nunca operan basándose en "siento que va a rebotar". No miran patrones de velas ni ondas, solo observan hacia dónde fluye el dinero en los datos en cadena.
La esperanza es algo bueno, pero no puede ser tu línea de toma de ganancias o stop loss. La liquidez es tu verdadero padre.
Esta frase me la grabé en los huesos tras perder un Model 3. Espero que pagues menos matrícula que yo.
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Es fin de semana, no aprietes el móvil hasta que te salgan ampollas. Sal a tomar el sol, charla con amigos, habla de cosas que no tengan nada que ver con el precio de las monedas. El mercado seguirá ahí el lunes, pero tu cabello y tu presión arterial no están garantizados.
DYOR.
#Crypto #Bitcoin #加密市场 #流动性 #从降息到加息，联储分歧全公开
Opinión personal solo para referencia, no constituye consejo de inversión. BlackRock está configurando un fondo de reserva de stablecoins, la finanza tradicional está redefiniendo la entrada al mercado cripto
Recientemente, el mercado cripto ha mostrado un cambio digno de atención:
Una de las mayores gestoras de activos del mundo, BlackRock, está configurando productos de fondos específicamente para reservas de stablecoins.
El significado detrás de esto podría ser más importante que simplemente lanzar dos fondos.
Porque esto implica que:
Las stablecoins están pasando de ser herramientas internas del mercado cripto a integrarse gradualmente en el marco de gestión de activos del sistema financiero tradicional.
En los últimos años, las stablecoins han sido una de las infraestructuras más importantes del mercado cripto.
Stablecoins como USDT, USDC soportan una gran cantidad de demanda de transacciones en cadena.
Conectan:
Monedas fiduciarias.
Exchanges.
DeFi.
Pagos en cadena.
Según datos de mercado, la capitalización total de stablecoins ya supera los 200 mil millones de dólares, convirtiéndose en una de las mayores entradas de capital en el mercado cripto.
Pero las stablecoins siempre han tenido un problema central:
¿Cómo se gestionan los activos de reserva?
¿Por qué los usuarios confían en que cada stablecoin está respaldada por activos suficientes?
Esta es también la razón por la que las instituciones financieras tradicionales han comenzado a prestar atención.
Los emisores de stablecoins suelen asignar los fondos de reserva a:
Bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo.
Efectivo.
Instrumentos del mercado monetario.
Entre ellos, los bonos del Tesoro estadounidense se han convertido en uno de los activos principales.
Porque las stablecoins esencialmente requieren:
Seguridad.
Liquidez.
Bajo riesgo y rendimiento.
Y los bonos del Tesoro a corto plazo satisfacen estas necesidades.
La entrada de BlackRock en este campo envía una señal muy clara:
Las gestoras de activos tradicionales están compitiendo por la infraestructura del dólar digital.
En los últimos años, el foco del mercado se ha centrado principalmente en:
ETF de Bitcoin.
ETF de Ethereum.
Plataformas de intercambio cripto.
Pero la oportunidad más grande en el futuro podría venir de las stablecoins y el sistema de dólares en cadena.
Porque las stablecoins conectan pagos globales y flujos de capital.
Esto tiene un impacto muy directo en el mercado cripto.
El primero en beneficiarse podría ser Ethereum.
Actualmente, la emisión y el comercio de stablecoins están concentrados en el ecosistema Ethereum.
La circulación masiva de USDT y USDC ha generado una gran demanda de transacciones en la red Ethereum.
Si en el futuro la escala de las stablecoins sigue creciendo, el valor de Ethereum como infraestructura podría aumentar aún más.
Actualmente, el precio de ETH se mantiene alrededor de 1850 dólares.
El movimiento a corto plazo sigue influenciado por la liquidez del mercado, pero el crecimiento de las stablecoins es una variable importante a largo plazo.
En cuanto a Bitcoin, el precio de BTC oscila alrededor de 62000 dólares.
BlackRock impulsó anteriormente la entrada del ETF de Bitcoin en el mercado financiero tradicional, lo que ya ha cambiado la estructura de capital de BTC.
Y la configuración del fondo de stablecoins representa que las instituciones tradicionales están entrando en Crypto desde otra dirección:
No comprando activos cripto directamente.
Sino participando en la infraestructura financiera digital.
SOL también merece atención.
Actualmente, el precio de SOL está alrededor de 70 dólares.
En el último año, Solana ha atraído mucha actividad en cadena gracias a su alta velocidad de transacción y bajas comisiones.
Si en el futuro el pago con stablecoins y la escala de transacciones en cadena se expanden, las cadenas públicas de alto rendimiento podrían obtener más oportunidades de aplicación.
Sin embargo, el sector de stablecoins también enfrentará competencia en el futuro.
Regulación.
Transparencia de reservas.
Calificación para emisión.
Requisitos de cumplimiento.
Todos serán claves para el desarrollo de la industria.
Especialmente en el contexto de que Estados Unidos impulsa la mejora del marco regulatorio para activos digitales, las stablecoins podrían convertirse en una importante puerta de entrada para la finanza tradicional al mercado cripto.
Mi opinión:
La configuración del fondo de reserva de stablecoins por parte de BlackRock no es solo una acción de producto.
Representa una tendencia:
La finanza tradicional está pasando de "invertir en activos cripto" a "construir infraestructura financiera digital".
En el pasado, el mercado se centraba en el precio de BTC.
Ahora las instituciones comienzan a enfocarse en:
Quién controla el flujo del dólar digital.
Quién gestiona los fondos en cadena.
Quién será la entrada al sistema financiero del futuro.
Bitcoin resuelve el almacenamiento de valor.
Las stablecoins resuelven la circulación de valor.
Y en la siguiente etapa, la mayor competencia en el mercado cripto podría estar pasando de la emisión de activos a la infraestructura de fondos. $ETH Después de que Bitcoin cayera a 80,000 el año pasado y luego rebotara bruscamente, el presidente de la Fed de Nueva York, Williams, salió a divulgar información. La Fed ha cancelado la orientación prospectiva original y ha evolucionado gradualmente hacia el uso de distribuciones de votos y las pistas de los presidentes regionales de la Fed como orientación alternativa. La ventaja de este enfoque es la responsabilidad distribuida; si alguna noticia inesperada sacude el mercado, nadie puede ser responsabilizado. Sin embargo, este flash informativo en realidad está reciclando noticias antiguas, con la fuente siendo una entrevista del viernes pasado.
Basado en su historial, parece más un precursor para señalar, y el discurso del viernes fue esencialmente una explicación de la razón por la cual el FOMC se mantuvo firme esta vez. Sigue el enfoque típico de trasladar la responsabilidad o el poder de decisión a los datos, distanciando así a la Fed de la responsabilidad en caso de turbulencias en el mercado.#FedSplitGoesPublic #BigTechEarningsWatch #PalantirBeatAndRaise El Nasdaq está llegando a una posición muy crítica: en los próximos días se sabrá si este rebote es un reinicio o una reparación engañosa dentro de un patrón de techo redondeado.
Desde el gráfico, los máximos han ido descendiendo desde junio, el precio actualmente ha rebotado cerca de la línea de tendencia bajista, el techo redondeado ya tiene forma, pero aún no está confirmado.
La verdadera línea divisoria entre alcistas y bajistas está entre 29500 y 29800: si se mantiene con volumen, la estructura de techo se invalida y el índice podría desafiar nuevamente los 30400-30700; si el repunte se frena, seguirá siendo una reparación técnica dentro de la tendencia bajista. El entorno macroeconómico no es favorable para las acciones tecnológicas.
La rentabilidad del bono estadounidense a 30 años ha subido a su nivel más alto desde 2019, lo que implica que el coste del capital sigue aumentando; la inflación y los datos económicos limitan el espacio para una flexibilización de la Fed.
El mercado antes negociaba "expectativas de recorte de tipos", ahora negocia si las altas tasas comenzarán a erosionar las ganancias.
La lógica de los informes financieros también ha cambiado.
El índice parece fuerte, pero la distribución interna de las posiciones ya está claramente diferenciada.
Microsoft y Amazon continúan obteniendo primas gracias a sus negocios en la nube, pero Apple se debilita y algunos gigantes ven presionados sus flujos de caja libres, lo que indica que las instituciones ya no compran unánimemente la historia de la IA, solo recompensan a las empresas que realmente convierten ingresos y beneficios.
EE.UU. y Japón compran yenes conjuntamente, existe riesgo de cierre en las operaciones de arbitraje con yenes.
Si los fondos se ven obligados a vender acciones estadounidenses para recomprar yenes, las tecnológicas y semiconductores, que tienen mayor concentración, serán los primeros en sufrir presión.
La zona de observación del rebote está entre 29300 y 29600; si se frena claramente, se puede tomar una posición corta ligera, y salir si se mantiene por encima de 30000.
La zona de soporte clave está entre 26500 y 26800; solo si hay una liberación por pánico y una estructura de detención de caída se considerará una posición ligera para apostar por un rebote; si cae por debajo de 26000, se debe dejar de intentar.
Si se pierde 26500, el techo redondeado se confirmará verdaderamente y podría buscarse nuevamente liquidez en la zona 24000-25000.
Lo más importante ahora no es predecir subidas o bajadas, sino esperar la confirmación: respetar a los alcistas si se supera 29800, respetar la tendencia si cae por debajo de 26500; antes de eso, la paciencia vale más que las opiniones.$ONDO, apertura en corto a 0.3815, precio actual 0.371, apalancamiento 50x, +137.61%.
La base para abrir la posición es la resistencia combinada en el nivel de 4 horas en 0.38, un número redondo, y el pico de rebote anterior en 0.3815. El precio ha probado esta zona tres veces sin romperla, y en cada rebote el volumen de negociación disminuye, confirmando la debilidad en la absorción por parte de los compradores. Coloqué una orden limitada en corto tras el tercer rechazo, sin perseguir la ruptura.
Las condiciones para salir son dos: un cierre de 1 hora por encima de 0.3815 tras un rebote, o una caída con aumento de volumen tras romper 0.365 y detener la caída. Ninguna de estas condiciones se ha cumplido aún, sin acción.
La tasa de circulación de ONDO es aproximadamente 48.7%, con un suministro total de 10 mil millones. Bajo la narrativa de RWA, siempre existe presión de descuento por desbloqueo de oferta en la parte superior, y la presión de venta alrededor de 0.38 cuenta con respaldo fundamental.
Para quienes no entraron, no persigan cortos tras una larga sombra superior; esperen la confirmación triple del máximo anterior. Esperen mi próximo punto de ataque. $BTC $ETH Si hay algo que está debilitando el mercado cripto en este momento, no es la acción del precio, sino la confianza de los inversores.
En los últimos días, han surgido varias señales bajistas al mismo tiempo. Los flujos de entrada en el ETF de Bitcoin al contado han perdido impulso, mientras que la participación minorista se mantiene cerca de mínimos de varios años. Eso significa que el mercado depende cada vez más del capital institucional, dejando a $BTC y $ETH más vulnerables cada vez que los grandes inversores ralentizan sus compras.
Al mismo tiempo, titulares como la venta de 1.638 $BTC por parte de Strategy y el reciente incidente de seguridad con la cartera Coldcard han reforzado una mentalidad defensiva en todo el mercado. Ninguno de estos eventos cambia los fundamentos a largo plazo de Bitcoin o Ethereum, pero ambos han aumentado la incertidumbre a corto plazo y han hecho que los inversores sean más cautelosos a la hora de tomar nuevas posiciones.
Como resultado, $BTC sigue luchando en niveles clave de resistencia, mientras que $ETH aún no ha atraído suficiente capital fresco para establecer una ruptura convincente. Cada intento de recuperación ha sido recibido con presión de venta, lo que sugiere que los traders siguen priorizando la preservación del capital sobre perseguir ganancias.
Lo que hace diferente esta fase es que el mercado no está impulsado por el pánico, sino por el agotamiento. Los volúmenes de negociación se han suavizado, el apalancamiento se está reduciendo y muchos inversores eligen mantenerse al margen en lugar de comprar agresivamente en la caída.
El próximo movimiento importante para $BTC y $ETH probablemente dependerá menos de los gráficos técnicos y más de si regresan los flujos institucionales, los ETFs de Bitcoin recuperan impulso y la confianza general del mercado comienza a recuperarse. Hasta que aparezcan esos catalizadores, la cautela probablemente seguirá siendo el tema dominante en todo el mercado cripto.
#FedSplitGoesPublic
#MSTRSells1638BTC
#TrumpMinerLossAddsBTC
$BTC $ETH #Desde recortes de tasas hasta aumentos, todas las divisiones de la Reserva Federal al descubierto
La expectativa de recorte de tasas acaba de ser calentada por el mercado, y las voces a favor de aumentos comienzan a surgir. El mayor dilema de la Reserva Federal ahora no es la falta de dirección, sino que cada dirección tiene su propio conjunto de razones.
La lógica de los halcones dovish es muy directa: una vez que los datos económicos se debilitan, el empleo se enfría, la presión financiera sobre las empresas aumenta, y las tasas de interés se mantienen altas, al final quien paga el precio es la economía real.
Los halcones tampoco carecen de razones: mientras la inflación no haya caído completamente, un recorte prematuro podría revertir los esfuerzos previos. Especialmente con variables como la energía, los aranceles y las cadenas de suministro, cualquier fluctuación puede hacer que los precios vuelvan a subir.
Antes, al mercado le encantaba adivinar cuándo la Reserva Federal cambiaría de rumbo; ahora la realidad es que ni siquiera hay consenso interno sobre si deben actuar en el próximo paso.
Para el mundo cripto, lo más difícil no es el aumento o la reducción de tasas en sí, sino la constante oscilación de expectativas.
Hoy, por la expectativa de recorte, los activos de riesgo suben; mañana, por la caída en los datos de inflación, el dinero se mueve rápidamente hacia la seguridad. BTC y ETH parecen moverse por análisis técnico, pero en realidad es la liquidez del dólar y la aversión al riesgo las que están en juego.
Por eso, en esta etapa no te centres solo en una declaración ni asumas que la palabra "recorte" es siempre positiva.
Lo que realmente importa es si la inflación sigue bajando, si el empleo muestra un debilitamiento claro, y si las divisiones internas de la Reserva Federal pasarán de debates verbales a un tira y afloja constante en la política.
Lo que más teme el mercado nunca ha sido una mala respuesta, sino que la respuesta cambie constantemente $BTC $ETH SpaceX（$SPCX ）明晚凌晨（8月5日）发布上市后首份季度财报，从期权市场定价角度参考关键价位 期权市场对财报后的预期波动（Expected Move）目前定价较高。以8月7日到期（覆盖财报后第一个周五）的期权数据为例，ATM straddle隐含波动约19.7%（±约22.5美元）。以当前股价约116美元计算，这意味着波动区间大致在93.5-138.5美元。周五到期的期权隐含波动率仍处高位，未平仓合约Put/Call Ratio维持在0.6–0.8之间，Call持仓仍占主导。这意味着财报后无论是向上突破还是向下崩盘，做市商的对冲操作都可能放大波动—Call持仓集中处可能触发Gamma挤压（做市商被迫买入正股推高股价），而Put持仓集中处则可能加速下跌。 自6月12日以135美元IPO定价上市以来，SpaceX最高冲到200美元上方。上周五收于约108美元，周一大幅反弹收于114.53美元，盘前已回升至116美元附近。更关键的是—8月6日有最多9.115亿股解禁，数量比当前流通股还要多。S3 Partners数据显示，截至7月29日，SpaceX空头持仓已达2.193亿股，约占¿Ha cambiado la fe en Bitcoin? $MSTR vuelve a vender 1638 BTC
Strategy (MSTR) siempre ha sido el mayor poseedor institucional de Bitcoin a nivel mundial y un referente de visión alcista a largo plazo en el mercado.
Sin embargo, los datos más recientes muestran que la empresa ha vendido nuevamente 1638 BTC, obteniendo aproximadamente 105 millones de dólares. Aunque la escala de esta venta es claramente menor que en ocasiones anteriores, sigue generando debate en el mercado.
Es importante destacar que, incluso tras esta venta, Strategy sigue poseyendo alrededor del 4% del suministro circulante de Bitcoin a nivel global, por lo que su posición no ha cambiado. Esta venta parece más una gestión de liquidez que un abandono de su estrategia a largo plazo. No obstante, para el mercado, cuando la mayor institución poseedora comienza a vender, el sentimiento a corto plazo de Bitcoin se ve afectado en cierta medida.
$HOME $CRCL
#MSTR再卖1638枚比特币，规模腰斩 Esta semana, el mercado bursátil estadounidense solo tiene dos posibles desenlaces.
O bien los informes financieros principales de AI se mantienen + los datos de empleo son moderados + la Reserva Federal no adopta una postura agresiva, y la recuperación continúa.
O bien cualquiera de estas tres líneas se rompe, y todo el fuerte repunte de la semana pasada se pierde.
No hay un estado intermedio, las tres líneas son líneas de vida o muerte.
Primera línea: las declaraciones de la Reserva Federal.
El período de silencio ha terminado, y los funcionarios comenzarán a hablar intensamente.
Lo que más preocupa al mercado ahora no es si bajarán las tasas pronto, sino si el tono ha cambiado.
Si siguen enfatizando la resistencia de la inflación y la fortaleza del empleo, las expectativas de recorte de tasas se mantendrán contenidas.
Si empiezan a enviar señales más dovish, el sentimiento en acciones de crecimiento, tecnología y activos criptográficos mejorará de inmediato.
La semana pasada Warsh dijo "esto no es una pausa, es el comienzo de la historia". Esta semana veremos si otros funcionarios lo siguen.
Si todos adoptan una postura agresiva, el mercado tendrá que reajustar las expectativas de subidas de tasas.
Si alguien empieza a suavizar el discurso, significa que hay divisiones internas crecientes, lo cual es positivo para el mercado.
Segunda línea: los informes financieros principales de AI.
Esta semana Palantir, AMD, Advanced Micro Devices, Vertiv y Datadog presentan sus resultados.
Parecen sectores diferentes, pero todos están conectados por una misma cuestión: si la demanda de AI se está enfriando o no.
Palantir examina si la comercialización del software de AI sigue generando ingresos, AMD si ha habido avances sustanciales en la cuota de chips de AI.
Advanced Micro Devices observa el volumen de envíos y pedidos acumulados de servidores, Vertiv la demanda de infraestructura eléctrica y de refrigeración para centros de datos, y Datadog el crecimiento real del uso de AI en empresas.
Estas cinco compañías juntas forman un chequeo completo de la cadena de valor de AI, desde chips hasta software e infraestructura.
Si todas presentan ingresos y previsiones sólidas, significa que la línea de gasto de capital en AI no se ha roto, y el sentimiento en semiconductores, almacenamiento y equipos eléctricos sigue vivo.
Si más de dos presentan previsiones débiles, el repunte de la semana pasada fue solo un rebote momentáneo.
Tercera línea: los datos de empleo.
El jueves se publican las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, y el viernes el informe de empleo no agrícola.
Estos dos datos pueden cambiar directamente la percepción del mercado sobre las tasas de interés.
El guion favorito del mercado ahora es: que la economía no sea demasiado mala, que el empleo no sea demasiado fuerte, y que la inflación siga bajando.
Si el empleo es demasiado fuerte, las expectativas de recorte de tasas se eliminan.
Si el empleo es demasiado débil, los temores de recesión resurgen.
El mercado estadounidense es extremadamente exigente ahora, no sube solo porque los datos sean buenos, ni baja solo porque sean malos.
Que los datos sean tan buenos que justifiquen que la Reserva Federal no baje las tasas es negativo.
Que los datos sean tan malos que hagan pensar que la economía está en problemas también es negativo; solo ese rango "ni bueno ni malo" es aceptable para el mercado.
Así que esta semana no intentes adivinar las subidas o bajadas diarias.
Solo sigue tres preguntas: ¿los informes de AI han sido refutados? ¿Los datos de empleo cambiarán el ritmo de los recortes? ¿Ha cambiado el tono de los funcionarios de la Reserva Federal?
Si las tres preguntas tienen respuestas positivas, aún hay recuperación.
Si cualquiera falla, el fin de semana pasado, que pasó de la desesperación a la codicia, podría revertirse rápidamente.ÚLTIMA HORA: Jeff Bezos ha presentado la venta de hasta 15 millones de acciones de Amazon $AMZN por un valor de 4.1 MIL MILLONES de dólares.
Las acciones fueron adquiridas originalmente como acciones de fundador en 1994, con Morgan Stanley designado para ejecutar la venta.
La presentación se hizo pública días después de que las ganancias de Amazon llevaran la acción a máximos históricos, situando a la empresa en una capitalización de mercado de 3T $.
Las ganancias elevaron el patrimonio neto estimado de Bezos a 289 MIL MILLONES de dólares, convirtiéndolo en la tercera persona más rica del mundo.Las acciones de almacenamiento cayeron un 40% en julio.
Al mismo tiempo, la capacidad de producción de DRAM y HBM para 2027 se agotó por completo.
El precio de las acciones dice "se acabó", las órdenes dicen "no hay suficiente para vender".
Dos señales completamente opuestas. Pero solo una es verdadera.
El precio de las acciones está determinado por el sentimiento, la capacidad de producción está asegurada con dinero real.
DigiTimes acaba de confirmar que la capacidad anual de DRAM y HBM para 2027 ya se ha vendido por completo por adelantado. Las grandes nubes y gigantes de AI se llevaron las cuotas prioritarias, los fabricantes solo pueden entregar entre el 60% y 70% de la demanda inicial a los compradores comunes. Los fabricantes de móviles y PC quedaron al final de la fila.
Esto explica por qué Apple cayó un 10% la semana pasada, no es que los móviles no se vendan, es que no hay almacenamiento disponible. La mayor empresa de electrónica de consumo a nivel mundial está gritando escasez, y se puede imaginar la situación de los demás fabricantes.
¿Cuál es la razón de la caída abrupta del 40% en las acciones de almacenamiento en julio? Apalancamiento, pánico, colapso del ETF coreano, Leopold obligado a liquidar posiciones, nada tiene que ver con la demanda, todo es un problema de posiciones.
¿Y qué pasó en el lado de la demanda? Amazon aumentó su gasto de capital a 220.000 millones y aún dice que no es suficiente, Google Cloud tiene un pedido acumulado de 514.000 millones, y ahora incluso la capacidad de producción del próximo año está agotada.
Las posiciones se pueden liquidar en una semana, el déficit de capacidad no desaparecerá en una semana.
De la caída del 40% en julio, ¿cuánto fue causado por un deterioro fundamental? Cero.
Todo fue liquidación por apalancamiento y pánico emocional, y el hecho de que la capacidad esté agotada no ha cambiado ni un solo día durante la caída del precio de las acciones.
El precio de las acciones puede engañar, las órdenes no.Hermanos, llega la contracorriente: BTC se mantiene estancado en 62,528, con un volumen reducido en un 31,3%, pero GRVT sube un +14,55% en un día, y KAITO cae un -16,1% — esto no es un suelo, es claramente una trituradora donde se agrupan para apostar la vida.
A simple vista parece un "estabilización con volumen reducido": el OI se congela en 111.400 BTC sin bajar ni uno, los grandes capitales están quietos fingiendo estar muertos, el mercado no tiene dirección.
Pero al ampliar la perspectiva se revela la verdad: en todo el mercado 6 suben y 9 bajan, la diferencia en porcentaje de subida y bajada se extiende a 30 puntos (14,55% vs -16,1%), el dinero no está entrando, todo es apostar por esos dos tokens específicos.
Para BTC esto es agua estancada, para ETH y altcoins es aún peor — no hay vida en la zona intermedia, solo dos tipos de personas ganan dinero: o aciertan con la lotería tipo GRVT, o apuestan en corto contra tokens sangrantes como KAITO.
Les dejo algo que pueden usar: para juzgar el fondo no se fijen solo en el precio de BTC. Miren dos indicadores — ① amplitud (número de subidas y bajadas) si se está expandiendo; ② dispersión (diferencia extrema en porcentaje de subida y bajada) si se está contrayendo.
Ahora la amplitud es 6:9 + diferencia extrema del 30%, lo que indica que el capital está agrupado apostando por unos pocos, no construyendo posiciones. Las características de un verdadero fondo son amplitud en recuperación y dispersión en contracción, y ahora ninguna de las dos se cumple.
Lo más peligroso de esta situación es: ves que BTC no cae y piensas que es seguro, pero si extiendes la mano para comprar altcoins te llevas una bofetada de fluctuaciones extremas de ±15% como con GRVT/KAITO. Bajo esta agua estancada hay corrientes ocultas.
Me auto-burlo un poco: mis dos posiciones (ADA largo -1,37%, KAITO corto -0,81%) están atrapadas en esta brecha 6:9, no gano ni en largo ni en corto, solo para divertirme.
Recuerden: precio lateral ≠ el fondo ha llegado, puede que la trituradora esté afilando sus cuchillas. Esperen a que la amplitud se abra y la dispersión se contraiga, entonces será momento de abrir los ojos.
Amigo, en este mercado ¿estás esperando la lotería tipo GRVT o usas KAITO como indicador inverso? ¿Cuántos aciertos llevas esta semana? Comenta en la sección.
#BTC #ETH #altcoins #amplituddemercado #análisisdemercado #OKXplanet #volatilidad #agrupamientodecapital #disciplinedepérdidas #psicologíadeltrading Los datos económicos alcanzan un máximo en cuatro años, ¿por qué los bonos del Tesoro de EE.UU. suben en cambio?
El último ISM manufacturero de EE.UU. se elevó a 55,6, alcanzando un máximo en cuatro años, lo que indica una clara recuperación en el sector manufacturero.
Normalmente, cuanto más fuerte es la economía, el mercado debería preocuparse por la persistencia de tasas de interés altas y el rendimiento de los bonos del Tesoro debería seguir aumentando. Pero esta vez ocurrió lo contrario, el rendimiento de los bonos del Tesoro a largo plazo disminuyó.
La razón es que los inversores comienzan a pensar que, aunque la economía está bien, los rendimientos de los bonos ya han anticipado demasiadas noticias negativas, y algunos fondos optan por recomprar bonos del Tesoro a largo plazo. Al mismo tiempo, el mercado también espera el próximo dato de inflación para confirmar la dirección futura de las tasas de interés.
#ISM创四年新高，美债收益率反跌
$SKHYNIX $BTC $HOME ¿Explosión total de la demanda de AI? Ingresos de Nvidia crecen un 85%, negocio de AI de Microsoft crece un 123%
El último informe financiero muestra que la demanda de AI no se ha enfriado visiblemente.
Los ingresos del primer trimestre fiscal de Nvidia alcanzaron los 81.6 mil millones de dólares, un aumento interanual del 85%; de estos, los ingresos del centro de datos fueron de 75.2 mil millones de dólares, un aumento interanual del 92%, y la empresa espera ingresos de aproximadamente 91 mil millones de dólares para el próximo trimestre.
Lo que realmente hace que el mercado reevalúe la tendencia de AI no es solo la venta de chips.
Los ingresos anualizados del negocio de AI de Microsoft ya superan los 37 mil millones de dólares, con un crecimiento interanual del 123%; la demanda de Azure sigue superando la capacidad de cómputo existente. Microsoft prevé un gasto de capital de aproximadamente 190 mil millones de dólares para 2026, mientras que Amazon planea invertir alrededor de 200 mil millones de dólares para continuar expandiendo centros de datos, desarrollar chips propios e infraestructura de AI.
Muchos en el pasado entendían la tendencia de AI simplemente como "comprar Nvidia", pero ahora el capital está reevaluando toda la cadena industrial: chips, módulos ópticos, almacenamiento, energía, computación en la nube y las aplicaciones de AI que finalmente pueden cobrar a las empresas.
Sin embargo, cuanto mayor es el gasto de capital, mayor es la presión de depreciación futura. El gasto de capital trimestral de Microsoft alcanzó los 31.9 mil millones de dólares, y la tasa de margen bruto de la empresa disminuyó interanualmente, en parte debido a la inversión en infraestructura de AI y al aumento de los costos de uso de productos de AI.
Esto significa que en la próxima fase del mercado de AI en acciones estadounidenses, no todas las empresas subirán juntas.
Lo que el mercado realmente debe observar es quién puede convertir las costosas GPU y centros de datos en ingresos sostenibles, flujo de caja y mayor fidelidad de clientes.
La capacidad de cómputo demuestra la existencia de demanda de AI, pero las ganancias demostrarán que esta ronda de inversión vale la pena. El volumen de transacciones de criptomonedas cae a su nivel más bajo del año: el mercado no ha desaparecido, pero los operadores son menos
Según los datos de 44 exchanges rastreados por Kaiko, el volumen de transacciones de criptomonedas la semana pasada cayó a unos 15.000 millones de dólares, marcando el nivel más bajo del año, una disminución de aproximadamente el 70% desde el pico de enero. Retrocediendo, el pico a principios de año estuvo cerca de los 50.000 millones de dólares, por lo que ahora hay unos 35.000 millones de dólares menos en volumen, y la actividad del mercado es solo alrededor del 30% del pico.
Los precios pueden mantenerse estables, pero el volumen no miente.
Estos datos indican que lo que falta en el mercado actual no son historias, sino fondos incrementales dispuestos a seguir comprando a precios crecientes. Aunque $BTC y $ETH aún pueden mostrar fluctuaciones a corto plazo impulsadas por noticias y grandes capitales, si el volumen no aumenta simultáneamente durante las subidas, la fiabilidad de las rupturas se reduce; por otro lado, una caída en un entorno de bajo volumen no necesariamente significa un cambio total a la baja, ya que unas pocas órdenes de venta pueden provocar movimientos de precio significativos.
Las monedas principales y las altcoins se ven afectadas de manera diferente.
$BTC tiene la liquidez más profunda y suele ser el primero en absorber fondos de refugio y de instituciones; para $ETH, además del precio, hay que observar el flujo de ETF, la actividad de staking y los cambios en los fondos on-chain. En cuanto a $SOL y otras monedas de alta elasticidad, la contracción del volumen tiene un impacto más directo: la presión de compra se debilita, la profundidad del libro de órdenes disminuye, y las subidas seguidas de caídas y los falsos rompimientos ocurren con más frecuencia. Aunque parezca que solo faltan unos pocos puntos, la experiencia de trading puede ser completamente diferente.
Sin embargo, 15.000 millones de dólares no significa que el mercado haya entrado en un punto absolutamente frío. La caída en el volumen de los exchanges centralizados puede estar influenciada simultáneamente por la transferencia de fondos hacia ETFs, DEXs on-chain y mercados de contratos perpetuos, por lo que no se debe sacar conclusiones basadas en un solo indicador. Lo que realmente vale la pena observar es si $BTC puede ser el primero en romper con aumento de volumen, si $ETH puede seguir el ritmo, y si la proporción del volumen de altcoins vuelve a subir.
Ahora parece más un "juego de suma cero entre fondos existentes" que un mercado de incremento generalizado. Antes de que el volumen regrese, no conviene apresurarse a comprar en subidas repentinas, ni tomar una caída rápida como confirmación de tendencia. Cuanto más tranquilo esté el mercado, más se deben respetar los niveles clave de precio y volumen.
Solo es una observación personal del mercado, no constituye consejo de inversión, DYOR.
#交易之声：你的经验值得被听到 $SOL 这个"时间差"，精准得让人头皮发麻。 据TradingBeats监测，0xaa53开头巨鲸两轮买入Lumentum（LITE），恰好都落在价格加速上涨前夕。直到今日18时，路透才披露特朗普政府正起草限制进口中国数据中心光模块的措施，美国厂商Coherent与Lumentum可能成为潜在受益方。 而在公开市场看到这个消息之前，该巨鲸的第二轮加仓已经完成。 操作复盘： 7月30日晚间首次进场，约两小时内累计买入1897.9份LITE，均价669.2美元。其中首笔成交价仅636.5美元，当晚LITE迅速升至696美元附近。 8月3日傍晚再度出手，以700.5美元均价加仓540份，投入约37.8万美元。两轮合计约164.8万美元。两天后，路透消息引爆行情，LITE最高触及874.3美元。 截至发稿，该巨鲸以10倍逐仓做多，仓位价值约211.7万美元，浮盈约46.8万美元，回报率284.1%。按整段价格空间计算，实际吃到了这轮48.8%反弹中约三分之二的行情。 成交记录显示，139笔买入成交，期间未卖出任何仓位，也未设置止盈挂单。 LITE现报868.2美元，24小时上涨23.3%，自阶段低点累【Texas suspende la aprobación de centros de datos relacionados con ERCOT, las empresas mineras de Bitcoin con contratos de energía aprobados podrían no verse afectadas】
1. Interpretación central del evento.
Texas ha ordenado suspender la aprobación de nuevos proyectos de conexión de centros de datos y realizar una auditoría de la red eléctrica.
Las granjas mineras de Bitcoin que ya tienen contratos de energía y han completado la aprobación de la red eléctrica no se verán afectadas por la política.
Solo los proyectos nuevos de capacidad minera en construcción que aún están en cola para aprobación y que tienen naturaleza especulativa serán bloqueados, lo que dividirá el panorama de las empresas mineras.
2. Lógica alcista.
La nueva regulación eliminará una gran cantidad de nueva capacidad minera especulativa, ralentizando la expansión futura de la oferta minera adicional de Bitcoin.
Las principales empresas mineras que ya están operativas y han obtenido la aprobación completa de la red eléctrica verán aumentar la escasez de sus activos.
La contracción a largo plazo del incremento en la producción minera beneficiará indirectamente la oferta y demanda de BTC, fortaleciendo los fundamentos de las empresas mineras que cumplen con la normativa.
3. Recomendaciones operativas.
No se debe interpretar en exceso como una noticia negativa, es importante distinguir entre proyectos existentes y nuevos.
Se puede seguir manteniendo BTC al contado, no hay que entrar en pánico por esta noticia.
En el sector minero, se debe priorizar la atención a las empresas que ya han completado toda la aprobación de la red eléctrica en Texas y evitar aquellas cuyas infraestructuras aún no están establecidas.
Esta política es una variable del lado de la oferta a medio y largo plazo, no estimulará inmediatamente el precio de la moneda, y es adecuada como referencia para configuraciones a largo plazo. El mercado te está diciendo algo cuando BTC sube casi un 2% en un día en que la estrategia es vender. 1.638 BTC aparecieron en la cinta y la oferta los absorbió limpiamente. Una profundidad de demanda de ese tamaño no se refleja en el precio principal; se refleja en lo poco que realmente mueve la venta.
La división interna de la Fed ahora es pública, y en lugar de provocar una rotación defensiva, las criptomonedas y la tecnología se mueven en la misma dirección hacia una semana de resultados intensos. Cuando las liquidaciones forzadas se digieren silenciosamente y la incertidumbre macroeconómica se revaloriza como ruido en lugar de riesgo, el régimen ha cambiado de una manera que los gráficos aún no capturan completamente. La única pregunta real en la cinta ahora es si los resultados de BigTech confirman esa lectura o la complican.
No es un consejo, solo análisis.
#OKXOrbit【Respuesta de Capital One a las acusaciones de "desbancarización" de Trump: el cierre de cuentas pasó por una revisión de cumplimiento de varios meses】
1. Interpretación central del evento.
La esencia de esta demanda es la disputa por el derecho a la supervivencia de las cuentas bancarias en el mundo real. El equipo de Trump acusa a los bancos de congelar cuentas por motivos políticos, mientras que los bancos atribuyen todo a la gestión de riesgos contra el lavado de dinero.
Independientemente del fallo final del tribunal, el hecho de que "los bancos tradicionales pueden cerrar cuentas de políticos con grandes sumas" ya está confirmado, lo que seguirá reforzando la narrativa de refugio seguro de los activos criptográficos.
2. Lógica alcista.
Los bancos reales tienen riesgos subjetivos de gestión de riesgos y cierre de cuentas; el valor de activos como Bitcoin, que no están controlados por una sola institución, se amplificará.
Si en el futuro el tribunal reconoce la existencia de "desbancarización", la opinión pública se difundirá masivamente, impulsando la entrada de fondos de refugio en BTC. Incluso si el fallo favorece a los bancos, este tema seguirá siendo repetidamente difundido por la comunidad cripto.
3. Recomendaciones operativas.
No se debe especular con estímulos de noticias a corto plazo, ya que este caso judicial tiene un ciclo largo y no se resolverá rápidamente.
Aprovechar las correcciones para posicionarse en BTC al contado, considerando este asunto como un catalizador de narrativa a largo plazo.
Seguir de cerca los hitos de las sentencias judiciales, evitar especulaciones con contratos a corto plazo, centrarse en la posición base al contado y esperar la valorización impulsada por la fermentación de la narrativa.La desaceleración en los ETF apalancados de acciones individuales en Corea demuestra que, al restringir el capital especulativo, establecer un umbral de negociación es mucho más efectivo que simples advertencias verbales.
El ETF apalancado KODEX vinculado a SK Hynix alcanzó un volumen diario de negociación de 7,4 billones de wones a finales de junio, pero para el 3 de agosto ya había caído a 560 mil millones de wones, una reducción de aproximadamente el 92,4% desde su pico.
El cambio en el ETF apalancado de Samsung Electronics sigue una curva similar: un pico de alrededor de 3,6 billones de wones, que recientemente se redujo a 234 mil millones de wones, una contracción de aproximadamente el 93,5%. Ambos productos no se enfriaron lentamente, sino que perdieron más del 90% del volumen en cuestión de semanas.
La proporción de fondos en todo el mercado también está disminuyendo rápidamente. La proporción del volumen de negociación de los ETF apalancados de acciones individuales en el mercado principal de Corea era del 33,4% el 30 de julio, bajó al 6,6% el 31 de julio y se redujo aún más al 5,4% el 1 de agosto. En tres días, el impacto de los productos apalancados en el volumen de mercado se comprimió de casi un tercio a aproximadamente una vigésima parte.
Lo que cambió la política fue el costo de participación.
Anteriormente, Corea requería que los inversores tuvieran al menos 10 millones de wones en su cuenta, de los cuales acciones, ETF ordinarios y bonos podían contar hasta el 70% de su valor de mercado. Desde el 31 de julio, el umbral se elevó a 30 millones de wones y solo se reconoce efectivo, lo que equivale a triplicar el umbral nominal y aumentar significativamente la restricción de capital real.
Las autoridades regulatorias también suspendieron la emisión de nuevos productos apalancados de acciones individuales y la comercialización relacionada, y planean aumentar la unidad mínima de negociación de 1 a 20 unidades.
Este aumento especulativo también tiene un claro trasfondo de concentración. Para el 15 de julio, Samsung Electronics y SK Hynix representaban conjuntamente el 52% del valor total de mercado del KOSPI, frente al 34% a finales de 2025. Entre finales de mayo y principios de julio, la volatilidad anualizada de las acciones de ambas compañías alcanzó el 96% y el 113%, respectivamente. La concentración de peso, la amplificación de la volatilidad y el apalancamiento diario de dos veces hacen que la entrada y salida de capital pueda influir fácilmente en el índice.
Tras la desaceleración del volumen, la volatilidad intradía en el mercado coreano se ha suavizado, pero esto solo puede considerarse una señal preliminar. La disminución en la proporción de negociación de los ETF apalancados puede reducir el impacto adicional causado por la compra y venta impulsiva, pero no puede cambiar los dos factores subyacentes: el peso excesivo del sector de semiconductores y la volatilidad global de las acciones tecnológicas.
Este asunto también tiene valor de referencia para el mercado de criptomonedas. Limitar el apalancamiento máximo, aumentar el capital de entrada y suspender la expansión de productos pueden reducir rápidamente el volumen de negociación y las posiciones abiertas; la estabilización de precios a corto plazo no significa que la aversión al riesgo se haya recuperado realmente. Para juzgar si la desapalancamiento ha terminado, es necesario seguir observando el volumen de negociación, el tamaño de las posiciones y si el mercado spot puede absorber nuevamente la liquidez.
#韩国杠杆ETF成交额降九成，波幅收窄 #Palantir营收增93%，盘后涨13%
Palantir publicó sus resultados del segundo trimestre tras el cierre del mercado estadounidense el 3 de agosto, entregando un informe que superó ampliamente las expectativas. Los ingresos del trimestre alcanzaron los 1.940 millones de dólares, un aumento interanual del 93%, por encima de los aproximadamente 1.810 millones de dólares previstos por el mercado; las ganancias ajustadas por acción fueron de 0,41 dólares, también claramente mejores que los 0,35 dólares esperados. El crecimiento se impulsó principalmente por el negocio en Estados Unidos: los ingresos comerciales en EE.UU. fueron de 764 millones de dólares, un aumento interanual del 149%; los ingresos gubernamentales en EE.UU. crecieron un 90% interanual. Más importante aún, se revisaron al alza las previsiones. La compañía elevó su guía de ingresos anual a entre 8.150 y 8.160 millones de dólares, un aumento interanual de aproximadamente el 82%; la guía anual para los ingresos comerciales en EE.UU. se incrementó de 3.220 millones a más de 3.420 millones. El precio de las acciones subió alrededor del 13% tras el cierre, superando el rango de volatilidad implícito en las opciones. Este informe tiene un significado muy directo para el mercado: en un contexto de enfriamiento de la especulación sobre la IA y presión sobre algunas acciones tecnológicas, Palantir ha demostrado con un crecimiento comercial sólido la demanda real en el lado de la aplicación de la IA. El crecimiento de más del doble en los ingresos comerciales en EE.UU. indica que la disposición a pagar por parte de las empresas sigue presente, y no depende únicamente de los contratos gubernamentales. El precio de las acciones, que había caído alrededor del 29% en el año, se recuperó rápidamente tras este informe, lo que también indica que la lógica de valoración basada en "digital + guía" sigue siendo válida. Los datos del trimestre son la entrada, pero la guía es lo que realmente determina el espacio de valoración futuro. Por supuesto, tras un crecimiento tan alto, el mercado estará más atento a si se puede seguir cumpliendo. El cumplimiento exitoso de la guía anual y la estabilidad en la expansión de clientes comerciales serán los puntos clave de observación en los próximos trimestres. El progreso en la implementación de aplicaciones de IA también seguirá influyendo en el sentimiento del sector relacionado. En general, este informe de Palantir proporciona un feedback positivo para la carrera de la IA, con un repunte del sentimiento a corto plazo, pero será necesario seguir atentos a la ejecución real.
$XPLTR $PLTR 【Respuesta de Capital One a las acusaciones de "desbancarización" de Trump: el cierre de cuentas pasó por una revisión de cumplimiento de varios meses】
1. Interpretación central del evento.
La esencia de esta demanda es la disputa por el derecho a la supervivencia de las cuentas bancarias en el mundo real. El equipo de Trump acusa a los bancos de congelar cuentas por motivos políticos, mientras que los bancos atribuyen todo a la gestión de riesgos contra el lavado de dinero.
Independientemente del fallo final del tribunal, el hecho de que "los bancos tradicionales pueden cerrar cuentas de políticos con grandes sumas" ya está confirmado, lo que seguirá reforzando la narrativa de refugio seguro de los activos criptográficos.
2. Lógica alcista.
Los bancos reales tienen riesgos subjetivos de gestión de riesgos y cierre de cuentas; el valor de activos como Bitcoin, que no están controlados por una sola institución, se amplificará.
Si en el futuro el tribunal reconoce la existencia de "desbancarización", la opinión pública se difundirá masivamente, impulsando la entrada de fondos de refugio en BTC. Incluso si el fallo favorece a los bancos, este tema seguirá siendo repetidamente difundido por la comunidad cripto.
3. Recomendaciones operativas.
No se debe especular con estímulos de noticias a corto plazo, ya que este caso judicial tiene un ciclo largo y no se resolverá rápidamente.
Aprovechar las correcciones para posicionarse en BTC al contado, considerando este asunto como un catalizador de narrativa a largo plazo.
Seguir de cerca los hitos de las sentencias judiciales, evitar especulaciones con contratos a corto plazo, centrarse en la posición base al contado y esperar la valorización impulsada por la fermentación de la narrativa.#特朗普家族矿企亏损仍增持BTC
Esta semana, la familia Trump tomó dos caminos completamente opuestos bajo el mismo techo.
Su empresa minera AmericanBitcoin está aumentando su posición mientras pierde dinero, incrementando su tenencia de BTC de 7021 a 8002 monedas, un crecimiento trimestral del 14%. Por otro lado, Trump Media sigue vendiendo monedas, reduciendo su cartera de 11542 a 4261 monedas, quedando solo con garantías en staking.
Por un lado, aumentan posiciones mientras pierden; por otro, venden mientras ganan. La misma familia, la misma semana, el mismo entorno de mercado, pero direcciones de inversión totalmente opuestas.
Al observar detenidamente, la pérdida de 57,2 millones de la minera no es una salida de efectivo, sino una depreciación contable de su tenencia de Bitcoin. La empresa minera generó ingresos de 67 millones en el trimestre, con una producción récord y el aumento de reservas basado principalmente en la producción propia. No están comprando en el mercado secundario, sino reteniendo las monedas que minan. Por otro lado, la venta de monedas de Trump Media es una gestión de flujo de caja; esas monedas originalmente eran garantías de bonos convertibles, no se pueden mover, así que las mantienen, y las que pueden mover, primero aseguran ganancias.
Las decisiones de ambas empresas son completamente diferentes y no constituyen una señal alcista o bajista. La minera aumenta posiciones basándose en costos de producción y retención propia, mientras que la media reduce posiciones por gestión de flujo de caja y garantías. Lo que ves son dos operaciones opuestas, pero detrás hay dos tipos de restricciones financieras totalmente distintas.
Esto es un recordatorio para los traders comunes: cualquier compra o venta individual no debe simplificarse como una señal de mercado alcista o bajista. No sabes cuál es el costo, la presión financiera o el horizonte temporal de la contraparte.
Mi opinión es simple: que la minera aumente posiciones a pesar de estar en pérdidas significa que, en el rango de precios actual, la lógica de inversión a largo plazo de algunos productores sigue vigente. Para la red de hashpower y la estructura de suministro a largo plazo, es una señal positiva. Por otro lado, la continua reducción de posiciones de la media indica que algunos poseedores tempranos están eligiendo realizar liquidez en el rango de precios actual. La coexistencia de ambas operaciones es en sí misma una señal de rotación de posiciones.
¿Qué opinas?
$BTC $SNDK $BICO Como es bien sabido, zona de cambio de tendencia. También llamada zona de confusión entre alcistas y bajistas
El MACD de 4 horas muestra divergencia. En mi opinión, si aquí se supera y se mantiene por encima de 6.4, habrá un impulso al alza~
Para hacer cortos, al menos hay que esperar a que esté por encima de 6.5~
$BTC #从降息到加息，联储分歧全公开 刚刚，$SNDK 不知道为什么，突然往上涨了很多。 然后我去找了一些数据，可能是因为它和海力士发布了新一代的存储标准？ 然后我又去看了一下海力士的情况，海力士确实也在涨，正好印证我的想法。 如果是因为发布新一代的标准，那我觉得现在$SNDK 其实涨的是有点多的。 至少相对于$SKHYNIX 是有点多的。 为什么我会这么认为呢？这就需要我们进行一些简单的分析了。 —————————————————— 我们看一下$SNDK 和$SKHYNIX 的走势情况。 可以发现，$SNDK 已经收回了之前的跌幅，但是$SKHYNIX 目前还没有收回之前的跌幅。 所以我说，$SNDK 目前涨的确实是有点多的。 如果说，单单的只和$SKHYNIX 比较说明不了什么，我们还可以拿它和$MU 进行比较。 可以发现，确确实实只有$SNDK 收回了之前的跌幅，其他两家存储巨头都没有做到。 所以我认为，现在去做空$SNDK 是一个不错的选择。 —————————————————— 我们再来看一下$SNDK 的合约数据。 有人可能会疑惑，明明$SNDK 并不是加密的原生代币合约，我们为什么还要看它的合约数据呢？ 我个Publicación completamente manual, no AI
La Reserva Federal mantiene las tasas entre 3.5% y 3.75%, pero hubo 3 votos que pidieron un aumento directo. El rendimiento del bono estadounidense a 10 años ya subió de aproximadamente 4.50% a 4.64% antes de la decisión. Esto no es una simple discrepancia, es que el tramo largo está anticipando una prima de plazo más alta.
El $TLT en la página de OKX previamente cayó hasta 82.19 dólares, y mantenerse sin cambios no provocó un rebote decente. Aquí está la revelación del mercado: los alcistas esperan una reducción de tasas, pero los bonos están negociando primero la "posibilidad de un próximo aumento".
No tomo el primer golpe. Si 82 no se mantiene, seguiré evitando; solo si vuelve a superar 83.7 y se mantiene, consideraré una recuperación. Datos hasta las 20:25 hora de Beijing del 4 de agosto, no constituye consejo de inversión.
#DeReducciónATasaDeInterés,DiscrepanciasDeLaReservaFederalAlDescubierto #BonosDelGobiernoDeEEUU #ReservaFederal #RiesgoDeTasaDeInterés ¿Burbuja de IA o burbuja de deuda estadounidense, cuál es más peligrosa?
En mi opinión, la IA puede ser una burbuja. Pero la deuda pública de EE.UU. es un riesgo mayor.
Por un lado, más de 40 billones de USD en deuda pública. Por otro, más de 1,1 billones de USD que Big Tech ha invertido en IA solo en los últimos años.
Si la burbuja de IA estalla, las valoraciones caerán, el capital saldrá de la tecnología y muchas empresas desaparecerán. Ese es el impacto en un sector.
Pero la deuda pública de EE.UU. es diferente. Es la base del sistema financiero global. Cuando el gobierno tiene que pedir prestado cada vez más para mantener el crecimiento, el costo de los intereses seguirá aumentando. Si la confianza en los bonos estadounidenses disminuye, el impacto se extenderá a las acciones, bienes raíces, oro e incluso Bitcoin.
Eso no significa que debamos evitar la IA o vender todos los activos. En mi opinión, los inversores deberían hacer lo contrario: diversificar la cartera, priorizar activos de calidad y limitar el uso de apalancamiento. Las etapas con mucha incertidumbre suelen crear las mayores oportunidades para quienes mantienen liquidez y disciplina.
No creo que la IA desaparezca. Tampoco creo que EE.UU. quiebre. Pero entre una burbuja de valoración y una burbuja sistémica, seguiré más de cerca la burbuja de deuda estadounidense.
La burbuja de IA puede hacer que pierdas una inversión. La burbuja de deuda estadounidense puede hacer que todo el mercado tenga que revalorizarse. El ganador no será quien acierte el momento en que la burbuja estalle, sino quien construya una cartera lo suficientemente sólida para sobrevivirla.
¿Y tú, cuál crees que explotará primero en los próximos 10 años?