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PLTR arrasa con los bajistas de la noche a la mañana, ¿el verdadero ganador de la aplicación de IA emerge? Palantir ( $PLTR ) subió un 30% en una noche, con pérdidas para los bajistas que superan los 3.000 millones de dólares. Pero detrás de esta presión de compra forzada, lo que realmente está haciendo que el mercado revalúe no es solo el precio de las acciones, sino una tendencia mayor: La IA está pasando de la "carrera de modelos" a la "era de la aplicación práctica". En el pasado, el mercado debatía: ¿Quién tiene el modelo más potente? ¿OpenAI? ¿Anthropic? ¿Google? Pero Palantir ha demostrado una cosa: La posición más rentable podría no ser crear modelos, sino hacer que los modelos realmente entren en los flujos de trabajo de empresas y gobiernos. La ventaja clave de Palantir: AIP: conecta diferentes modelos de IA para que las empresas construyan sus propias aplicaciones de IA Foundry: integra los datos empresariales para que la IA entienda el negocio real Ontology: convierte datos, permisos y procesos en sistemas ejecutables Apollo: permite que los sistemas de IA funcionen continuamente en la nube, localmente y en entornos edge En resumen: Los grandes modelos se encargan de "pensar". Palantir se encarga de que la IA "trabaje". Por eso, aunque OpenAI, Anthropic y otros modelos se vuelvan más potentes, eso podría aumentar el valor de Palantir. Porque lo que las empresas realmente necesitan es: ¿Puede la IA ayudarme a gestionar la cadena de suministro? ¿Puede optimizar la producción? ¿Puede ejecutar tareas de forma segura? Y Palantir está ocupando esa "última milla". Los resultados financieros encendieron el mercado: Ingresos del Q2: 1.935 millones de dólares, un aumento del 93% interanual Ingresos comerciales en EE.UU.: aumento del 149% Margen operativo ajustado: 62% Margen de flujo de caja libre: 63% Lo más importante: La compañía elevó su guía para todo el año: Se espera que los ingresos para 2026 superen los 8.100 millones de dólares, un aumento aproximado del 82%. La demanda de IA ya ha pasado de la prueba de concepto a pedidos reales. Los más perjudicados son los bajistas Antes del informe, los bajistas habían ganado alrededor de 2.700 millones de dólares este año. Un día después: Todas las ganancias se borraron. Pérdidas de 3.000 millones de dólares. Esto es un típico: Reversión fundamental + alta posición bajista = presión de compra forzada. Pero también hay que ver los riesgos La valoración de PLTR sigue siendo muy alta, mucho más que la de las empresas tradicionales de software. El mercado no le da una valoración SaaS común, sino una valoración de "sistema operativo empresarial para la era de la IA". Si el crecimiento se desacelera en el futuro, la volatilidad seguirá siendo muy alta. El portal de inversión en bolsa estadounidense cree que la mayor oportunidad en IA podría no ser quién tiene el modelo más fuerte, sino quién puede conectar el modelo con el mundo real. Palantir podría estar disputando la "puerta de entrada a las aplicaciones" en la era de la IA. $SNOW $LMT $RTX $MSFT $AMZN #美股 #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ Después de revisar el informe financiero de Circle, ¿realmente Arc puede revivir USDC? Acabo de leer el último informe financiero del segundo trimestre de Circle y tengo sentimientos encontrados, así que quiero compartir mis opiniones con todos. Los ingresos totales fueron de 701 millones de dólares, un aumento interanual del 7%, y las ganancias también subieron ligeramente un 8%, la base fundamental se mantiene estable, pero los ingresos no alcanzaron las expectativas del mercado, no fue nada espectacular. El dato más notable es USDC, cuyo volumen medio en circulación aumentó un 25% interanual, pero al final del trimestre el volumen en circulación cayó a 73.300 millones de dólares, una disminución del 4,8% respecto al trimestre anterior. Está claro que el crecimiento de USDC se ha debilitado recientemente y el ritmo de crecimiento se ha desacelerado. Sin embargo, Circle no se ha quedado de brazos cruzados y ha lanzado una noticia importante sobre Arc, que ya está en fase de red privada y se ha confirmado que la red pública se abrirá el 16 de septiembre. Grandes instituciones financieras como BlackRock, Visa y Mastercard están participando como validadores iniciales, un elenco realmente impresionante. Todos apuestan por una cosa: si Arc puede conectar la liquidación de stablecoins, activos tokenizados y la infraestructura financiera tradicional, para descubrir nuevas aplicaciones para USDC y reactivar su crecimiento. Pero la reacción del mercado ha sido muy realista; después del informe, CRCL subió en la preapertura, pero al abrir la sesión oficial cayó un 10%, lo que contradice el optimismo. Muchos inversores atrapados ahora están en una situación difícil, ni vender ni mantener. Por un lado, los gigantes tradicionales apoyan colectivamente a Arc, lo que abre un gran espacio para la imaginación; por otro lado, el volumen de USDC está disminuyendo y el informe no cumplió con las expectativas, sin señales de crecimiento a corto plazo. Ahora mismo no estoy seguro, ¿ustedes creen que con el lanzamiento de Arc realmente se puede generar una nueva ronda de crecimiento para USDC? Para los que están atrapados con CRCL, ¿planean comprar en la caída o esperar y salir? #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ Después de revisar el informe financiero de Circle, hablemos sobre si Arc realmente puede salvar a USDC Acabo de analizar detenidamente el último informe financiero del segundo trimestre de Circle, y tengo sentimientos encontrados, así que quiero compartir mis opiniones con los colegas del sector. Primero, hablemos de los datos superficiales: ingresos de 701 millones de dólares, un aumento interanual del 7%, y las ganancias también aumentaron de forma constante, la capacidad general de generar beneficios se mantiene. Pero hay un punto clave que noté: la circulación de USDC al final del trimestre cayó casi un 5% respecto al trimestre anterior, bajando a 73.300 millones. Aunque la circulación anual promedio aumentó un 25%, la salida de fondos a corto plazo es real, se puede ver claramente que el crecimiento de las stablecoins está claramente débil, y esta es probablemente la razón principal por la que el mercado no reaccionó bien al informe. No es de extrañar que CRCL subiera antes de la apertura, pero al abrir el mercado cayó de golpe, el mercado no le dio ninguna oportunidad, claramente no están satisfechos con la velocidad de crecimiento actual. Sin embargo, creo que el proyecto Arc, en el que Circle está apostando esta vez, es el mayor punto de interés. Ya ha entrado en la fase de red privada, y a mediados de septiembre se lanzará la prueba pública. El respaldo es realmente impresionante, con gigantes financieros tradicionales como BlackRock, Visa y Mastercard participando como nodos de validación. Si Arc realmente conecta la infraestructura de liquidación institucional y activos tokenizados, sería como abrir directamente la puerta a los fondos institucionales tradicionales para USDC, sin depender solo de la circulación dentro del ecosistema cripto, entonces no habría preocupación por el crecimiento futuro de USDC. Pero por otro lado, por muy buena que sea la visión, antes de su implementación todo es expectativa, y nadie puede asegurar si la cooperación institucional se traducirá realmente en un aumento del stock de USDC. Por un lado está la realidad del debilitamiento actual del volumen de stablecoins, y por otro la gran jugada institucional que se implementará en unos meses, la divergencia entre optimistas y pesimistas está al máximo. Quiero preguntarles a todos, ¿creen que Arc puede ser la carta ganadora para que Circle dé la vuelta a la situación? ¿Deberíamos empezar a posicionarnos en los activos relacionados en esta etapa?做哆关键： 65500-66000，突破目标67000-68000 做箜关键： 64000-64200，跌破目标63000-62200 BTC从62200反抽至65000上方，突破关键阻力。美伊各说各话——伊朗否认与美直接谈判，特朗普称48小时见分晓。美联储理事库克、卡什卡利接连放鹰，加息预期随时反弹。多空都在等，谁先破位谁吃肉。多空逻辑看多的理由： ① 成交量环比增15%，期货未平仓合约上升，杠杆资金入场 ② 现货ETF两天净流入超2亿美元，贝莱德单周狂买1395枚BTC ③ 持币地址数创历史新高，长期持有者持续增持看空的理由： ① ETF本周净流出6153万美元，富达灰度联手卖出 ② 美联储若重新定价加息，比特币容易遭抛压 ③ 伊朗公开否认与美谈判，特朗普"48小时见分晓"随时可能被证伪我咋干？突破做多：站稳65500-66000追多，止损64800，目标67000-68000。跌破做空：跌破64000-64200追空，止损64800，目标63000-62200。中间地带： 64200-65500之间不动，等方向确认再出手。美伊各说各话，美联储鹰声不断，贝莱德富 Color base central del mercado actual BTC se mantiene firmemente en el nivel de 64000 sin volumen, el mercado no tiene nuevos fondos incrementales fuera de bolsa, en general es un juego típico de saldo existente, un patrón de redistribución. Actualmente, los fondos están altamente concentrados en dos grandes líneas principales: la potencia computacional de AI y los RWA de bonos del Tesoro de EE.UU.; las cadenas públicas tradicionales continúan en una oscilación sin mucho valor, los MEME tradicionales siguen perdiendo fondos; la gran mayoría de las monedas no tienen tendencia, solo impulsos de mercado por eventos, informes financieros y noticias, la lógica de subida y bajada de los sectores está completamente desconectada. 1. Piedra angular del mercado (6 elementos | base emocional del mercado, líneas principales de asignación institucional) 1. BTC Bitcoin Lógica central: posición base cíclica + ancla de liquidez para todo el mercado Basado en el ciclo deflacionario de reducción a la mitad cada cuatro años y la continua acumulación de fondos en ETFs spot, el consenso del oro digital es sólido, siendo la base emocional y de liquidez de todo el mercado cripto. En esta ronda, ha intentado y se ha mantenido seis veces en 64000, pero sin volumen en toda la subida, solo sosteniendo el índice, sin crear mercado. Los fondos existentes se desvían continuamente de BTC hacia altcoins de alta elasticidad, carece de fuerza para un ataque al alza. Regla del mercado: BTC no cae profundamente, la especulación temática no muere; BTC no aumenta volumen, no hay mercado alcista. 2. ETH Ethereum Lógica central: infraestructura ecológica + activo defensivo con soporte deflacionario Soporta todas las demandas ecológicas de DeFi global, LSDFi, Layer2 y tokenización de RWA de bonos del Tesoro. El mecanismo de staking y bloqueo + la quema continua por EIP1559 mantienen la deflación, con fundamentos estables a largo plazo. Actualmente se posiciona como seguidor pasivo y resistente a caídas: cuando el mercado es bueno, los hotspots absorben liquidez y su subida es rezagada; cuando el mercado es débil, es el primero en proteger y resistir caídas, siendo la primera opción defensiva para las instituciones, sin elasticidad para explosiones a corto plazo. 3. BNB Binance Coin Lógica central: ecosistema cerrado del exchange + necesidad de refugio en mercado bajista Basado en el ecosistema cerrado del exchange Binance, con tres necesidades fundamentales que lo sostienen: descuento en comisiones, Launchpad para nuevas emisiones y recompras trimestrales con quema. La cadena BSC sigue generando proyectos nuevos y tráfico, cuando los fondos en mercado bajista no quieren perseguir temas altos, prefieren agruparse en BNB para refugio, siendo una moneda estable en mercado lateral. 4. SOL Solana Lógica central: cadena madre de alta elasticidad + pionera emocional Con TPS ultra alto y comisiones muy bajas, es el núcleo de incubación de los tres grandes hotspots actuales: AI Agent, DePIN y nuevos MEME. La actualización del nodo Firedancer ha resuelto completamente los problemas históricos de caídas, sumado a la narrativa futura del ETF spot, las instituciones continúan acumulando posiciones base. Regla del mercado: cuando el mercado se recupera, los MEME pequeños de la familia SOL explotan primero, impulsando al alza la emoción sobre SOL, siendo un indicador del sentimiento del mercado. 5. XRP Ripple Lógica central: activo principal de oscilación impulsado por eventos regulatorios Enfocado en la narrativa de cumplimiento para pagos transfronterizos, su movimiento depende del progreso en la demanda con la SEC y la cooperación con bancos. No tiene una tendencia unidireccional a largo plazo, con impulsos positivos y retrocesos negativos, es un activo para especulación por eventos, adecuado para corto plazo pero no para mantener posiciones. 6. TRX TRON Lógica central: necesidad de circulación de stablecoins + canal de refugio para fondos offshore La mayoría de las transferencias on-chain de USDT dependen del ecosistema TRON, con bajas comisiones, transferencias rápidas y amplia audiencia. Soporta gran volumen de circulación de RWA de bonos soberanos y liquidación de fondos offshore transfronterizos, siendo un vehículo base para refugio de fondos existentes y alta frecuencia de circulación, con un movimiento extremadamente estable y muy poca volatilidad. Preparándose para abrir una posición corta en Ethereum, las noticias negativas se están fermentando, y la fuerza bajista domina el mercado. --- #ADP就业降温，联储政策分歧加剧【Enfriamiento del empleo ADP: aumento de expectativas de recorte de tasas, pero las acciones tecnológicas no suben】 Los datos de empleo ADP publicados anoche sorprendieron: en julio, el sector privado añadió solo 44,000 empleos, muy por debajo de los 75,000 esperados, marcando un mínimo en seis meses. Al salir los datos, el mercado reaccionó rápidamente: el índice del dólar cayó, la probabilidad de una subida de tasas en septiembre bajó del 80% al 56%, y Bitcoin subió brevemente a 64,500. Pero hay un detalle importante: el empleo está débil, pero los salarios suben. El aumento salarial para quienes permanecen en sus puestos es del 4.4%, y para quienes cambian de trabajo se aceleró al 7.0% interanual. Esto significa que las empresas contratan menos, pero el costo para atraer talento no ha disminuido — la "espiral salario-precios" de la inflación no se ha roto. A primera vista, los datos ADP son positivos (aumento de expectativas de recorte), pero las divisiones internas en la Reserva Federal se están profundizando: algunos funcionarios prefieren comenzar pronto con subidas graduales, posiblemente ya en la reunión del FOMC de septiembre. La debilidad del empleo y las expectativas de subida coexisten, dejando la dirección del mercado incierta. Lo más crucial es si el rebote de esta noche puede mantenerse, lo que dependerá de los datos de nóminas no agrícolas del viernes. Si también son débiles, las expectativas de recorte se consolidarán; si sorprenden con fortaleza, el optimismo de hoy podría corregirse rápidamente. Todos están a la espera, y el capital no se atreve a tirar con fuerza. #AMD财报超预期，增长已被透支？【Informe financiero de AMD: resultados mejores de lo esperado, pero la acción cae bruscamente — las expectativas del mercado están sobrevaloradas】 El informe del segundo trimestre de AMD fue bastante bueno: · Ingresos de 11,540 millones de dólares, un aumento del 50% interanual, récord histórico · Beneficio ajustado por acción de 1.66 dólares, un aumento del 246% · Ingresos del negocio de centros de datos de 6,700 millones, duplicando el año anterior Pero tras la publicación, la acción de AMD cayó más del 9% en el after-hours. ¿Por qué? 1. Aumento masivo del gasto de capital: 808 millones en el segundo trimestre, casi tres veces lo esperado 2. Guía para el tercer trimestre por debajo de las expectativas más optimistas: la mediana de 13,000 millones es superior al consenso, pero no alcanza los más de 14,000 millones que algunos inversores agresivos esperaban 3. La acción ya había descontado el crecimiento: desde principios de año, AMD subió más del 140%, y el mercado ya ha valorado el crecimiento esperado para los próximos dos años Lo "bueno" ya está descontado, el mercado no espera "bueno", sino "mejor que bueno". Este informe es indirectamente negativo para el sector de almacenamiento — si el líder en chips de IA no puede impulsar las acciones tecnológicas, las acciones como SanDisk, que ya han subido más de 300 puntos, probablemente estén cerca de su techo a corto plazo. 【Evaluación general】 Dos factores negativos se superponen: 1. Datos ADP: positivo a corto plazo (expectativas de recorte), pero con divisiones internas en la Fed y la incertidumbre del viernes, el capital no se atreve a subir mucho 2. Informe de AMD: resultados mejores de lo esperado pero caída en la acción, indicando que las valoraciones tecnológicas están sobrevaloradas y es difícil que suban más a corto plazo El precio actual de ETH es 1,898, con una resistencia clara en 1,927, y las medias móviles MA5 (1,905) y MA10 (1,910) presionan desde arriba. 【Plan para esta noche】 Se espera una dirección bajista, esperando un rebote cerca de 1,910-1,920 para abrir posiciones cortas. · Punto de entrada para abrir cortos: cerca de 1,910-1,920 · Stop loss: 1,940 (salir si supera el máximo anterior) · Objetivo: 1,870 → 1,850 Los datos ADP ofrecen un impulso a corto plazo, pero el capital está esperando los datos de nóminas del viernes y no se atreve a subir fuerte. El rebote es una oportunidad para abrir cortos. Hermanos, ¿se unen a esta operación? 👇 $ETH Cuando SK Hynix salió a cotizar en ADR en Estados Unidos, las instituciones extranjeras propusieron una estrategia de trading muy interesante: comprar ADRs en el mercado estadounidense y vender en corto las acciones locales en Corea. Muchos solo lo ven como un simple arbitraje entre mercados, pero si se analiza más a fondo, refleja un cambio a largo plazo en la posición del capital global respecto al mercado de capitales coreano. No es que las empresas de semiconductores coreanas tengan mala tecnología. Samsung y SK Hynix tienen una fortaleza técnica muy sólida en el sector de chips de memoria, siendo una parte indispensable de la cadena industrial de la IA. Los fundamentos de las empresas no han desaparecido, pero la bolsa local coreana que las soporta está siendo debilitada pasivamente. Hay varias realidades aquí. Primero, el poder de fijación de precios de los activos clave se está trasladando lentamente hacia el mercado estadounidense. Antes, Samsung y Hynix cotizaban principalmente en la Bolsa de Seúl. Ahora, con la emisión masiva de ADRs en EE.UU., los grandes fondos globales y fondos de pensiones prefieren negociar los certificados en Nasdaq. Los capitales globales ya no necesitan abrir cuentas en Corea, ni enfrentarse al tipo de cambio del won ni a las reglas locales. Esto genera un fenómeno: los ADRs en EE.UU. fluctúan primero y arrastran en sentido inverso el precio de las acciones locales coreanas. El mercado local coreano se convierte poco a poco en un "seguidor" y no en un centro de fijación de precios. Segundo, el mercado bursátil coreano tiene defectos estructurales inherentes difíciles de corregir a corto plazo. 1. La estructura del índice está muy distorsionada. En el KOSPI, Samsung Electronics y SK Hynix representan casi la mitad del peso. El destino del índice está casi atado a un solo ciclo del sector de semiconductores. Cuando la demanda de memoria sube, el índice se dispara; cuando el ciclo cambia, el mercado sufre fuertes oscilaciones y carece de suficientes sectores para diversificar el riesgo. 2. Existe un "descuento coreano" persistente. La compleja propiedad cruzada de los conglomerados, la protección insuficiente de los accionistas minoritarios y la baja disposición a repartir dividendos. Aunque las empresas tengan buenos beneficios, el capital internacional tiende a aplicar un descuento en la valoración, siendo la valoración más baja que la de sus pares en EE.UU. con resultados similares. 3. El mercado depende mucho del capital extranjero y la política monetaria tiene poca independencia. Cuando la Reserva Federal cambia la liquidez, el capital extranjero entra y sale masivamente. Cuando venden en masa, los inversores minoristas locales suelen endeudarse y apalancarse para comprar, lo que puede provocar pánicos y suspensiones de mercado, haciendo que la volatilidad sea de las más altas a nivel global. Tercero, la elección de asignación de las instituciones globales ya ha cambiado. Para la misma empresa, negociar ADRs en EE.UU. es más conveniente, con liquidación en dólares y está incluido en los principales índices estadounidenses, facilitando la gestión de riesgos y cumplimiento para las instituciones. Para los grandes fondos internacionales, si pueden comprar en EE.UU., no necesitan asumir los costos de fricción del mercado local coreano: riesgo cambiario, cambios regulatorios locales, modificaciones fiscales y restricciones de tenencia por clasificación de mercados emergentes. Pero debemos distinguir objetivamente dos cosas: La empresa no es igual al mercado. La competitividad de productos de Hynix y Samsung sigue ahí, y su posición industrial no se marginalizará fácilmente. Pero la bolsa local coreana podría ser marginada poco a poco. Los activos siguen existiendo, pero el principal campo de batalla para la negociación y fijación de precios se está trasladando a EE.UU. Por supuesto, no se va a hundir de inmediato. Corea también está impulsando reformas para aumentar el valor, mejorar el retorno a los accionistas y tratar de corregir el descuento. Pero es un problema arraigado, y la estructura de los conglomerados y el sistema no se pueden cambiar en poco tiempo. La estrategia institucional de "comprar ADRs y vender en corto acciones coreanas" genera ganancias a corto plazo por arbitraje de prima. A largo plazo, es el capital votando con los pies: para los mismos activos, el capital prefiere el sistema de trading estadounidense antes que el mercado local coreano. Esto también nos da una lección: invertir no solo implica analizar la empresa, sino también el sistema, la liquidez y el poder de fijación de precios del mercado donde cotiza. Una buena empresa en un mercado con grandes defectos estructurales también enfrentará riesgos sistémicos adicionales. El debate sobre la Fed ha pasado del tamaño de un cambio de política a su dirección. Logan, Hammack y Kashkari enfatizan la inflación persistente, mientras que Waller es la única voz pública que apoya un recorte de 25 pb en septiembre porque el empleo podría debilitarse rápidamente. Warsh no ofreció ninguna señal direccional y reafirmó el objetivo del 2%. Con dos publicaciones del IPC previstas antes del 16-17 de septiembre y los mercados inclinándose hacia una subida, los datos entrantes de inflación y empleo ahora tienen un peso de política inusualmente asimétrico. No es un consejo financiero. #FedSplitGoesPublic #OKXOrbit #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Realmente me ha dejado emo esta ola de resultados de SanDisk, hoy después del cierre estuve mirando el movimiento de SNDK y no me recupero, ¿algún hermano que haya apostado fuerte y se haya estrellado entiende esta sensación de decepción? Antes de la apertura estaba lleno de expectativas, revisé el pronóstico una y otra vez, el mercado ya tenía buenas expectativas sobre la línea de almacenamiento para AI, después de todo, últimamente han circulado muchas noticias sobre la escasez de HBM y memoria flash, la lógica de aumento de precios en la industria ya se ha fermentado bastante tiempo. Cuando llegó el informe del cuarto trimestre del año fiscal 2026, los datos parecían completamente positivos: ingresos de 8.970 millones de dólares, superando ampliamente la estimación del mercado de 8.480 millones; EPS ajustado de 39,25 dólares, también muy por encima de la expectativa institucional de 34,96 dólares, demostrando firmemente que la demanda de almacenamiento impulsada por AI realmente está respaldando el desempeño de la empresa. Lo más impactante fue que la empresa autorizó una recompra de acciones adicional de 14.000 millones de dólares, sumado al saldo restante, la autorización total de recompra llegó a 15.500 millones, una recompra de tal magnitud normalmente es una gran noticia para estabilizar el precio de las acciones y recompensar a los accionistas. En ese momento aposté con amigos que operan en bolsa estadounidense que esta noche al menos subiría, incluso aumenté un poco mi posición, soñando con aprovechar un rally por la confirmación de resultados. ¿Quién hubiera pensado que todos esos datos brillantes no podrían superar una guía de ingresos para el próximo trimestre? La empresa dio un rango de ingresos para el primer trimestre del año fiscal 2027 de 10.300 a 10.800 millones de dólares, el punto medio del rango no alcanzó las expectativas unánimes previas del mercado, y con solo ese punto, el capital votó con los pies, el precio se desplomó inmediatamente después del cierre, SNDK cayó más del 11,38%, y la moneda relacionada XSNDK cayó aún más, un 11,41%, causando una gran reducción en la cuenta. El debate del mercado antes se centraba en si la demanda de almacenamiento para AI podría mantenerse, ahora el viento ha cambiado completamente, todos temen: ¿cuánto tiempo durarán los beneficios del aumento de precios en almacenamiento y la memoria flash de alta velocidad? ¿Podrá sostener la alta valoración actual? Mirando el gráfico intradía que va en caída libre, dudé mucho pero al final tuve que cortar pérdidas manualmente y salir. Claramente, el sector había estado estable los días anteriores, pero con la publicación del informe se revirtió la tendencia, hoy realmente entendí la frase "las buenas noticias ya están descontadas y se vuelven malas noticias". A corto plazo no me atrevo a tocar la ruta del almacenamiento, esperaré a que se digieran las discrepancias del mercado antes de decidir.#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 El informe financiero supera las expectativas pero cae bruscamente, ¿qué le pasó a SanDisk? El último informe financiero del cuarto trimestre del año fiscal 2026 de SanDisk ha sido publicado, y los datos parecen bastante buenos. Los ingresos alcanzaron 8.97 mil millones de dólares, superando las expectativas del mercado, y el BPA ajustado también superó ampliamente las previsiones; la fuerte demanda de almacenamiento para AI se refleja claramente en los resultados. La empresa incluso autorizó directamente una recompra adicional de acciones por 14 mil millones de dólares, con un saldo total restante para recompras de 15.5 mil millones de dólares, enviando una señal de confianza al mercado. Sin embargo, a pesar de las buenas noticias, el precio de las acciones se desplomó en las operaciones posteriores al cierre. El detonante principal fue la guía de ingresos para el próximo trimestre. La previsión de ingresos para el primer trimestre del año fiscal 2027 está entre 10.3 y 10.8 mil millones de dólares, con un valor medio inferior a las expectativas consensuadas del mercado. Por un lado, los resultados actuales son brillantes y la recompra de acciones de miles de millones respalda el precio, pero por otro lado, las perspectivas futuras son débiles, lo que genera una división en el mercado. El foco de atención ya no está en si la demanda de almacenamiento para AI es real, sino en la disputa sobre cuánto puede continuar la tendencia alcista en los precios del almacenamiento y si la demanda de memoria flash de alta velocidad puede sostener la valoración actual. Cumplir con los resultados no equivale a una subida en el precio de las acciones; esta escena se repite una y otra vez en las acciones tecnológicas. Los datos del informe financiero son historia pasada, el dinero siempre negocia con las expectativas futuras. Bajo la volatilidad emocional a corto plazo, la batalla entre compradores y vendedores se intensificará aún más. Últimas noticias de $ETH: gráfico de liquidación... para determinar la dirección, hay que ver las noticias El mapa de liquidación de ETH muestra una fuerte acumulación de posiciones largas y cortas, ambas partes tienen muchas órdenes de liquidación acumuladas. Todo el suspense queda para mañana, con el discurso de la Reserva Federal y los datos de empleo no agrícola. Esta noche toca aguantar y esperar noticias, ¡mañana será un punto de inflexión clave! Si puede tomar una dirección dependerá de esta oleada Gran noticia: sube directamente a 2000 Mala noticia: se hunde de nuevo a alrededor de 1800 🤮#以太坊草案EIP-8363引争议 #星球日报 $ETH $BTC Los ingresos de SanDisk (SNDK) en el cuarto trimestre alcanzaron los 8.970 millones de dólares, un aumento interanual del 372%, con un beneficio neto GAAP de 6.900 millones de dólares que pasó de pérdidas a ganancias; el BPA ajustado fue de 39,25 dólares, muy por encima de los 34,37 dólares esperados. Los ingresos anuales fueron de 20.250 millones de dólares, un aumento interanual del 175%. El negocio de centros de datos generó ingresos trimestrales de 2.980 millones de dólares, un aumento interanual del 1298%. Sin embargo, después del cierre, las acciones cayeron hasta un 8%. Razones: ① La guía de ingresos para el primer trimestre es de 10.300 a 10.800 millones de dólares, con un valor medio de 10.550 millones, inferior a los 10.800 millones esperados; ② La guía de margen bruto del 83%-85% no muestra una expansión adicional; ③ El negocio de consumo cayó un 32% intertrimestral, convirtiéndose en un punto débil evidente. Factores positivos: se han firmado 8 acuerdos a largo plazo que aseguran más de la mitad del suministro para el año fiscal 2027 y aproximadamente dos tercios para el año fiscal 2028; la junta directiva aprobó una recompra de acciones de 14.000 millones de dólares; se acaba de lanzar la tecnología NAND QLC de 332 capas. Los fundamentos del mercado alcista del almacenamiento no han cambiado: Morgan Stanley advierte que la escasez de memoria continuará al menos dos años. Mi juicio es que hay un 55% de probabilidad de que a corto plazo se mantenga una consolidación en el nivel actual para digerir la situación, el mercado necesita tiempo para revalorizar; un 35% de probabilidad de una corrección adicional del 10-15%, ya que las expectativas de almacenamiento para IA están demasiado infladas; y solo un 10% de probabilidad de un rebote rápido, que requeriría una revisión al alza de la guía del primer trimestre o un catalizador que supere las expectativas. La clave está en si pueden presentar una guía de resultados más fuerte en el futuro. La lógica a largo plazo es coherente, pero la valoración a corto plazo está bajo presión. ⚠️ Opinión personal, no constituye consejo de inversión, tenga precaución con los riesgos. $SNDK $BTC $BICO 这个做庄的手法和BEAT一样的手法：先托住现货价格拉高合约，然后在高位合约反复拉扯掩护现货出货，现货出完货后就开始阴跌……$SNDK Resumen del informe financiero de SanDisk (SNDK): resultados explosivos, ¿por qué la acción cayó un 8% en el after-hours? 1. Resultados récord: ingresos del cuarto trimestre del año fiscal 2026 de 8.97 mil millones de dólares (aumento interanual del 372%), margen bruto que se dispara al 84.6%, el negocio de centros de datos de IA se convierte en el motor absoluto. 2. Causa de la caída: la guía de ingresos para el próximo trimestre fiscal (valor medio de 10.55 mil millones de dólares) no alcanzó las expectativas de Wall Street, la guía del margen bruto se mantiene estable trimestre a trimestre, lo que generó preocupaciones en el mercado sobre un "pico" en las ganancias. 3. Lógica central: típico "comprar expectativas, vender hechos". El aumento previo descontó expectativas demasiado altas, el "pasado que superó expectativas" no pudo compensar el "futuro ligeramente por debajo de las expectativas". 4. Punto de interés a largo plazo: la presión a corto plazo no cambia la lógica a largo plazo. La empresa asegura capacidad para los próximos años mediante acuerdos a largo plazo (NBM), y está dejando gradualmente atrás el destino cíclico de la industria tradicional de almacenamiento. Resumen: descarga emocional a corto plazo, fundamentos a largo plazo intactos, seguir de cerca la continuidad de la demanda de almacenamiento para IA. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #西联稳定币卡落地，Visa支付场景再推进 El gigante centenario de las remesas transfronterizas entra oficialmente en escena, la stablecoin pasa de ser una "herramienta de transferencia" a la "última milla para el gasto diario", esta vez Western Union lo ha logrado de verdad. El 4 de agosto, Western Union se asoció con el proveedor de servicios de pago cripto Rain para lanzar Stablecard, el producto ya está disponible en 37 mercados y planea expandirse a más de 60 mercados para finales de 2026. Primero, expliquemos los detalles clave: - La stablecoin subyacente USDPT es emitida por el banco con licencia federal estadounidense Anchorage Digital Bank, funciona en la cadena pública Solana, está anclada 1:1 al dólar estadounidense y respaldada por reservas completas en dólares; - El producto es esencialmente una combinación de billetera digital USDPT + tarjeta de crédito garantizada por Visa, los usuarios que reciben remesas transfronterizas de Western Union pueden ingresar USDPT directamente sin necesidad de convertir a moneda local, y pueden gastar directamente en más de 175 millones de comercios Visa en todo el mundo, retirar efectivo en cajeros automáticos, y también soporta pagos rápidos con Apple Pay y Google Pay; - La billetera permite transferencias libres de USDPT hacia y desde billeteras externas y exchanges, las tarifas de gas en cadena, la gestión de claves privadas y la liquidación regulatoria están garantizadas por Western Union y Rain, sin barreras para el usuario. La importancia de esto va mucho más allá de "otra tarjeta de pago cripto". Western Union procesa más de 107,400 millones de dólares en transferencias transfronterizas en 2025, cubriendo más de 200 países y regiones, siendo la red de remesas transfronterizas offline más grande del mundo. Hasta ahora, las stablecoins solo resolvían el problema frontal de "transferencias transfronterizas rápidas y baratas", pero los receptores siempre tenían que convertir las monedas a fiat para el gasto diario, y las pérdidas por conversión, retrasos en la recepción y barreras para pagos locales eran cuellos de botella para la adopción. Ahora Stablecard conecta directamente el saldo de stablecoin a la red global de pagos Visa, cerrando completamente la cadena desde remesas transfronterizas, almacenamiento de valor hasta el gasto diario. Para mercados emergentes con alta volatilidad en su moneda local, las personas comunes pueden tener activos equivalentes en dólares sin barreras y usarlos directamente para comprar alimentos, gasolina, retirar efectivo, haciendo que la utilidad antiinflacionaria sea tangible. Para la industria cripto y BTC, la señal es clara: Primero, el escenario de uso de stablecoins reguladas se expande oficialmente del pago institucional al consumo diario en el cliente final, dejando de ser un concepto solo para el círculo interno; segundo, el ecosistema Solana añade un caso de uso real y significativo, aunque la circulación actual de USDPT sigue siendo temprana, el respaldo de la base de usuarios de Western Union en cientos de millones indica un claro potencial de crecimiento. Volviendo al impacto en BTC y el mercado: A corto plazo es difícil que esto impulse directamente el precio, ya que es un escenario de pago con stablecoin y no está directamente relacionado con el mercado. Pero a largo plazo, los gigantes financieros tradicionales completan poco a poco la infraestructura de pago y almacenamiento para activos cripto, lo que aporta valor real y tangible a toda la industria. A medida que más personas comunes usan stablecoins para remesas y consumo, la aceptación general de los activos cripto aumentará, lo que finalmente se reflejará en la valoración a largo plazo de BTC. La tendencia a largo plazo de la industria cripto no se sostiene con subidas puntuales, sino con casos reales y concretos de adopción que se acumulan gradualmente. ¿Creéis que esto puede traer un impulso para SOL? $BTC ，$SOL $ETH recuperó hoy el nivel de $1,900, con una mejora en el impulso a corto plazo desde el punto de vista técnico (manteniéndose por encima de EMA50/EMA200, cruce dorado en MACD), y el continuo acumulamiento por parte de ballenas junto con la entrada de fondos ETF también brindan soporte. Sin embargo, en el gráfico diario aún se encuentra por debajo de las medias móviles de 100 y 200 días, por lo que la estructura mayor no ha confirmado una reversión. $1,816 es la última línea de defensa para los toros; si se rompe, se activará una liquidación de más de 1,000 millones de dólares para posiciones largas; mientras que $2,002 es la línea que activaría la liquidación para los cortos. El precio actual se encuentra justo en esta zona de liquidación "explosiva" tanto hacia arriba como hacia abajo.El informe financiero de SanDisk que todo el mundo está observando, ¿el resultado sigue siendo una caída sin importar qué? ¿Mucha gente se siente decepcionada? SanDisk $SNDK Tras la publicación del informe financiero, la primera reacción del mercado fue muy realista: Resultados muy fuertes, pero el precio de la acción sigue cayendo El 5 de agosto al cierre regular, $SNDK cotizó a 1350,50 USD, bajando un 5,4 %; después del informe, en el mercado after-hours continuó cayendo entre un 4 % y un 8 %. Este informe del cuarto trimestre del año fiscal 2026 en sí no es malo, incluso se puede decir que es muy fuerte: Ingresos de 8.965 millones de USD, un +372 % interanual, superando la expectativa del mercado de 8.394 millones de USD; Margen bruto del 84,6 %, un récord histórico; EPS no GAAP de 39,25 USD, superando las expectativas en aproximadamente un 13 %–14 %; Beneficio neto GAAP de 6.903 millones de USD, cuando el año pasado en el mismo periodo hubo pérdidas. Lo más importante es el negocio de centros de datos Los ingresos de centros de datos en este trimestre fueron de 2.977 millones de USD, un +103 % secuencial, ya siendo el principal motor de crecimiento. Esto indica que $SNDK no depende solo de la recuperación del almacenamiento de consumo tradicional, sino que realmente se ha beneficiado del ciclo de IA / centros de datos. Pero, ¿por qué sigue cayendo el precio de la acción? La razón principal no es que el informe trimestral sea malo, sino que el mercado está negociando una cuestión: ¿Está empezando a desacelerarse el ritmo de aumento de precios de NAND? La guía para el primer trimestre del año fiscal 2027 indica ingresos de 10.300 a 10.800 millones de USD. El número absoluto sigue creciendo, pero la tasa de crecimiento secuencial no es tan agresiva como el mercado esperaba. Además, $SNDK ha subido más del 130 % en las últimas 52 semanas, las expectativas ya estaban muy altas. Por eso, al salir el informe, mientras la guía no supere ampliamente las expectativas, es fácil que se produzca una toma de ganancias. Esto es típico: Los fundamentos no están mal, pero las expectativas son demasiado altas Desde el punto de vista técnico, $SNDK se encuentra actualmente en el percentil 26 del rango de 52 semanas entre 998,19 y 2354,39 USD, las medias móviles a corto plazo están planas, el RSI14 está en 48, no es una sobreventa extrema. MA20 y MA60 siguen por encima, lo que indica que la tendencia a corto plazo aún no se ha recuperado completamente. Mi evaluación de este informe es: La calidad de la empresa sigue siendo fuerte, la lógica de aumento simultáneo de volumen y precio impulsada por centros de datos continúa. La nueva autorización de recompra de 14.000 millones de USD también muestra que la dirección confía en su flujo de caja y valoración. Pero no hay prisa por comprar en la caída a corto plazo, porque el mercado ahora no duda de si $SNDK puede ganar dinero, sino que está revalorizando "cuánto tiempo puede continuar el ciclo de aumento de precios". Si el gasto de capital en IA y centros de datos sigue superando las expectativas, y la demanda de NAND / SSD empresarial sigue ajustada, $SNDK mantiene su lógica a medio y largo plazo. Pero si la demanda downstream se desacelera y la lógica de aumento de precios se revierte, la elasticidad de beneficios también se amplificará en sentido contrario. Por eso clasifico a $SNDK como: Fundamentos fuertes, observación a corto plazo. No es un desastre financiero, sino una corrección emocional tras expectativas altas. Lo siguiente a observar con atención son tres cosas: Si las instituciones reducen el precio objetivo tras la guía del primer trimestre del año fiscal 2027 Si el aumento de precios de NAND puede seguir trasladándose a SSD empresariales Si el alto crecimiento secuencial del negocio de centros de datos puede continuar Este informe de $SNDK demuestra que la demanda de almacenamiento para IA es real, pero el precio de la acción necesita digerir las expectativas demasiado altas a corto plazo. Sigo con mi opinión: no descartes el superciclo de almacenamiento por una corrección, pero tampoco te apresures a comprar antes de que se estabilice. DYOR, no constituye consejo de inversión. ¡Informe financiero de SanDisk espectacular pero cae! ¿Puede una recompra de 14.000 millones salvar la situación? Después del cierre del mercado el 5 de agosto, hora del este de EE. UU., SanDisk (SNDK) presentó un resultado fenomenal: ingresos del cuarto trimestre de 8.970 millones de dólares, un aumento interanual del 372% y un crecimiento secuencial del 51%; EPS ajustado de 39,25 dólares, ambos superando ampliamente las expectativas; margen bruto directamente al 84,6%, ¡hace un año era solo del 26%! Ingresos anuales de 20.250 millones y beneficio neto de 11.400 millones, con un crecimiento explosivo en el negocio de centros de datos, multiplicándose por más de diez veces interanual. Más impresionante aún, la junta directiva autorizó de golpe una recompra adicional de 14.000 millones de dólares, elevando el saldo restante a 15.500 millones, y en el cuarto trimestre ya gastaron 4.500 millones en recomprar acciones propias. Además, firmaron más contratos a largo plazo, con visibilidad de pedidos de más de cuatro años, consolidando el beneficio del déficit de almacenamiento para IA. ¿El resultado? El precio de la acción cayó un 5,4% en horario regular y llegó a caer más del 7% en el after-hours. La razón es sencilla: la guía de ingresos para el próximo trimestre es de 10.300 a 10.800 millones, con un punto medio ligeramente inferior a las expectativas más altas del mercado. Un típico caso de "vender en buenas noticias". La presión emocional a corto plazo existe, pero los fundamentos son muy sólidos: la demanda de centros de datos de IA aún está en etapa temprana, la oferta es ajustada, los precios fuertes, los contratos a largo plazo aseguran certidumbre, y la recompra masiva sostiene el precio. El ciclo de almacenamiento al alza está lejos de terminar; SanDisk ha pasado de ser una "acción cíclica" a un "beneficiario con foso defensivo de la IA". ¿La corrección es una oportunidad o seguirán bajando las valoraciones? ¡Estemos atentos a cómo evoluciona el sector de almacenamiento! #闪迪 #SNDK #存储芯片 #AI存储 ADP se desploma a la mitad directamente! Pero no te alegres demasiado pronto——5 comentarios rápidos Comentario rápido 1: 44,000 vs 75,000 ADP se desploma a la mitad. En junio aún había 95,000, en julio solo quedan 44,000. El nivel más bajo en seis meses. El sector servicios apenas sostiene +47,000, el sector de producción de bienes -3,000. Esto no es una desaceleración, es un apagón. Comentario rápido 2: Al salir los datos, la probabilidad de subida de tipos en septiembre baja del 67% al 59% Pero no te alegres demasiado pronto—— El mismo día, el gobernador de la Reserva Federal Cook dijo “si la inflación no baja, está preparado para apoyar subidas de tipos”. El presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari, dijo “hay que subir tipos ahora, empezando ya en septiembre”. Los funcionarios están luchando por retroceder. El empleo se apaga, la inflación no. La Fed está atrapada en medio, sin poder contentar a nadie. Comentario rápido 3: BTC se mantiene estable en 64,000 El ETF ha tenido entradas netas de más de 200 millones de dólares en los últimos dos días y no logra mover el precio. Las instituciones compran, el precio no se mueve. 64,000 no es el final, es la calma antes de la tormenta. Comentario rápido 4: El viernes llega la nómina no agrícola, eso es lo importante Se espera 85,000. Si la nómina también decepciona (<60,000) → colapso de expectativas de subida → BTC podría dispararse a 68,000. Si la nómina supera expectativas (>100,000) → retorno de expectativas de subida → BTC podría retroceder a 60,000. ADP es solo el tráiler, la nómina es la película principal, el IPC es el extra. Comentario rápido 5: Mi consejo——ahora no es momento de apostar fuerte Mira las tres cifras antes de apostar. Algunos colegas dicen “no apuestes el ADP como si fuera la nómina”——estoy de acuerdo. Ten paciencia, la dirección llegará el viernes. No mueras antes del amanecer, ni caigas por el FOMO. $BTC $ETH $XAU #ADP就业降温，联储政策分歧加剧 Después del informe financiero, SanDisk (SNDK) cayó de 1484 a 1266, con ingresos en el Q4 de 8.97 mil millones y un BPA de 39.25, ambos superando expectativas, pero la guía de ingresos para el próximo trimestre de 10.3-10.8 mil millones está ligeramente por debajo de la expectativa de Wall Street de 11.16 mil millones, un típico caso de "buenos resultados + guía insuficiente + subida previa excesiva" que agota el efecto positivo. Pronóstico de la evolución posterior - Corto plazo (1-2 semanas): Oscilación entre 1260-1350 para digerir la presión de venta; el rango de 1000-1100 es el objetivo mínimo institucional y soporte psicológico, mientras no se rompa no se considera un cambio de tendencia; antes del día del inversor el 13/8, donde se aclararán los acuerdos a largo plazo de NBM y el ritmo de recompra, es difícil un giro en forma de V. - Medio plazo (8-12 meses): Si la lógica NAND para centros de datos AI no se refuta y no hay un aterrizaje duro del ciclo, el consenso institucional con objetivo en 2381, Goldman Sachs en 2200 y Evercore en 3100 sigue vigente; tras un retroceso suficiente se espera reconstruir la base entre 1400-1600; por el contrario, si se confirma el techo en el aumento de precios NAND, un rango de 1000-1200 para rotación también es normal. - Línea clave de confirmación: Solo se considera que la caída a corto plazo ha terminado si el precio diario se mantiene por encima de 1350, y la recuperación se completa al superar el máximo previo de 1484. Esta vez SanDisk es un "buen informe financiero que fue contrarrestado por expectativas altas"; 1266 no es el fondo pero está cerca, pero no se debe interpretar como un giro definitivo — antes del día del inversor el 13/8 se espera un rango de oscilación entre 1000-1350, y solo al mantenerse por encima de 1350 se hablará de recuperación; el objetivo promedio institucional de 2381 es una historia a medio plazo, no una promesa a corto plazo. #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ #SpaceX首份财报超预期，解禁仍是关键变量 La ola de calor distorsionaba la retícula del visor óptico a ochocientos metros, el sudor pegajoso de la palma se adhería al agarre del rifle de francotirador, pero mi dedo índice seguía presionando firmemente fuera del guardamonte: este no era el momento para apretar el gatillo. El observador susurró por el auricular el número "44,000". El ritmo del viejo objetivo de la Reserva Federal claramente se había desacelerado; en julio, el empleo privado solo aumentó en 44,000, muy por debajo de los 75,000 esperados, marcando la trayectoria más baja en medio año. Esto indica que la línea defensiva enemiga está perdiendo sangre, y la señal caliente del mercado laboral se está desvaneciendo rápidamente. Pero si crees que eso significa que puedes disparar a voluntad, no sobrevivirás al próximo ciclo táctico. En el visor, el anemómetro temblaba violentamente. Los centinelas de alto rango de la Reserva Federal seguían advirtiendo sobre riesgos inflacionarios, y el medidor de distancia en el mercado CME mostraba que la probabilidad de otro aumento de 25 puntos básicos en septiembre seguía por encima del 50%. La inflación es ese maldito viento lateral persistente, y la desaceleración del empleo solo es una niebla local temporal. Dos corrientes de aire se enfrentan violentamente en la trayectoria balística, y la desviación en los parámetros de corrección en la retícula es alarmantemente grande. El mercado cripto y el token de acciones estadounidenses $XSNDK en este momento son como la maleza al acecho fuera del refugio, oscilando violentamente con esta corriente macroeconómica. Las anomalías de $XSNDK no son más que novatos impacientes disparando a ciegas. En una zona turbulenta con parámetros balísticos completamente caóticos, disparar frecuentemente solo expone tu posición camuflada y te hace vulnerable a balas perdidas de posiciones cortas, sin ningún valor táctico. Mi regla de ocultamiento es una ley de hierro: sin una relación riesgo-recompensa absoluta, nunca uso munición de reserva. La debilidad de los datos ADP es solo una retirada exploratoria de las avanzadas enemigas. La verdadera trayectoria letal dependerá de los datos de nóminas no agrícolas de este viernes y del próximo informe meteorológico del IPC. Esos son dos conjuntos de datos de medición láser de alta precisión que decidirán directamente el despliegue táctico principal enemigo en septiembre. Cargar el cerrojo, expulsar la vaina, recargar. Ajustar la volatilidad de $XSNDK en el marco de stop loss dinámico, bloquear el ritmo cardíaco, filtrar el ruido. Un francotirador de élite nunca confía en la suerte ni adivina el viento a ciegas; solo dispara para matar en el instante en que la tormenta cesa y el objetivo queda completamente expuesto en el centro de la cruz del visor. #ADPCoolsFedSplit Trump siempre ha dicho al mundo que el Estrecho de Ormuz estará abierto, pero no ha especificado bajo qué condiciones. Quizás sea una apertura bajo una especie de regla no escrita, como el acuerdo alcanzado entre Irán y Omán: Cobrar una tarifa del 5% o 7%, o dicho de otra forma, bajar un poco las condiciones: que pagues voluntariamente. Hace un tiempo, algunos países europeos también dijeron que pagarían voluntariamente esta tarifa; pero si no pagas, puede que te sea muy difícil pasar con seguridad por el Estrecho de Ormuz. El mundo ha estado en paz durante mucho tiempo y ya no sabe lo que es la guerra; Estados Unidos ha perdido el control hegemónico global. Actualmente, Trump declara al mundo que Irán no tendrá armas nucleares. Israel está seguro, el Estrecho de Ormuz estará abierto, pero ¿bajo qué condiciones estará abierto? Esa es la incógnita actual. Es decir, esta guerra iniciada por Trump no solo no ha resuelto el problema, sino que ha aumentado la carga energética global. Ahora, Trump solo puede buscar una salida digna. Quizás la gente subestima el costo y el precio de derrocar al régimen iraní. Este precio es uno solo: una guerra total, y extremadamente costosa: 1. Preparación de recursos: se necesita un armamento suficiente y preparar 5 billones de dólares. 2. Impacto económico: enfrentar una recesión económica global, de al menos un año. 3. Cooperación política: se requiere la colaboración total de ambos partidos en Estados Unidos y de los aliados de la OTAN para lograr este objetivo. Por eso, ahora Trump solo puede salir así, amigos. Quizás también anuncia el fin de la era estadounidense. En cierto sentido, no en un sentido total, pero en cierto sentido sí.#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Considero que este informe financiero de SanDisk es un típico caso de "resultados que superan las expectativas pero con un cambio en la lógica de valoración"; la divergencia del mercado ha pasado de la validación de la demanda de AI a si el ciclo de aumento de precios puede mantenerse. La base está en que los ingresos del FY2026 Q4 de 8.970 millones de dólares y el BPA ajustado de 39,25 dólares superaron ampliamente las expectativas, y la empresa aprobó una recompra adicional de 14.000 millones de dólares, lo que muestra la confianza de la dirección en el flujo de caja y el retorno para los accionistas. Pero la guía media para el FY2027 Q1 de 10.550 millones de dólares está por debajo del consenso, lo que provocó una caída del precio de las acciones tras el cierre, indicando que el capital ya no compra "historias", sino que se centra en la capacidad de fijación de precios del próximo trimestre. En cuanto a los detalles específicos, los ingresos superaron las expectativas en un 5,8 % y el BPA en un 12,3 %, pero el valor medio de la guía de 10.300 a 10.800 millones solo representa un crecimiento secuencial del 17,6 % respecto al Q4, muy por debajo de la imaginación del mercado sobre un crecimiento explosivo del almacenamiento para AI. Más importante aún, aunque la autorización restante para recompras de 15.500 millones es enorme, si la tasa de crecimiento de los ingresos trimestrales se desacelera en el futuro, la recompra podría verse como una señal de "falta de mejores oportunidades de inversión con mayor retorno". Actualmente, el núcleo de la inversión en el sector del almacenamiento ha evolucionado de "si hay demanda de AI" a "si se pueden mantener los aumentos de precios y el volumen de productos de alta ancho de banda". La recompra de SanDisk es un colchón de seguridad, pero no un catalizador; la verdadera clave estará en el ASP del próximo trimestre y en la estructura de envíos de HBM/SSD empresarial. $SNDK @OKX星球 Los datos de empleo privado ADP de EE. UU. para julio se publicaron: solo se añadieron 44,000 empleos. ¿Qué significa 44,000? En junio, esta cifra fue de 95,000. El mercado esperaba 75,000. En un mes, se redujo a la mitad, de 95,000 a 44,000. El nivel más bajo desde enero de este año. El sector servicios añadió 47,000 puestos, mientras que el sector de producción de bienes redujo directamente 3,000. Los empleos en comercio, transporte y servicios públicos disminuyeron en 8,000, mientras que en junio esta cifra aumentó en 15,000. Esto no es una "desaceleración". Esto es una "pérdida de velocidad". Tras la publicación de los datos, el mercado reaccionó de inmediato: El índice del dólar cayó por debajo de 100, el rendimiento del bono a 10 años de EE. UU. se desplomó de 4.67% a 4.61%. La probabilidad de subida de tipos en septiembre según CME bajó del casi 70% antes de los datos a 54.9%. El oro subió 188 dólares en un día, un aumento del 4.48%. Bitcoin superó los 65,000 dólares, subiendo un 1.5% en 24 horas. El mercado votó "no subir tipos" en el primer momento. Pero... La celebración no llegó. Bitcoin osciló cerca de los 65,000, sin superar esa cifra. El oro subió 188 dólares, pero las instituciones dijeron que "esto fue un apretón de cortos de CTA, no una verdadera compra". ¿Por qué? Porque ese mismo día, los funcionarios de la Reserva Federal salieron a "echar agua fría". El presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari, dijo: "Es hora de subir tipos, espero que se haga en septiembre." El gobernador de la Fed, Cook, dijo: si la inflación no mejora, están listos para apoyar una subida. El presidente de la Fed de Nueva York, Williams, dijo: si la inflación no baja como se espera, subir tipos es totalmente apropiado. Los datos de empleo dicen "no suban más", los funcionarios dicen "hay que subir". El mercado está atrapado en medio, sin saber qué hacer. ¿Chicos, les suena esta escena? El enfriamiento del empleo es "aflojar el acelerador", pero la inflación es el "freno". Mientras el IPC no baje, la Fed no se atreve a aflojar. ADP dio esperanza de "no subir tipos", pero los funcionarios la retiraron. Los datos muestran que la tasa de aumento salarial de los empleados que cambian de trabajo ya se disparó al 7%, el mayor aumento desde agosto de 2025. La tasa de aumento salarial de los empleados que permanecen sigue en 4.4%, sin bajar nada. Los salarios siguen subiendo, ¿cómo bajará la inflación? Así que la situación actual es: Los datos ADP son malos, el mercado celebró brevemente y luego se calmó rápidamente. Porque todos saben: ADP es solo el aperitivo. El viernes, la nómina no agrícola será el plato principal. El mercado espera que en julio se añadan unos 80,000 empleos no agrícolas, con una tasa de desempleo estable en 4.2%. Si la nómina no agrícola también se reduce a la mitad como ADP, la probabilidad de subida en septiembre podría caer por debajo del 45%. Pero si la nómina no agrícola es mejor de lo esperado, el "frenazo" de ADP será reinterpretado por el mercado. Luego está el IPC del próximo miércoles. Empleo + inflación, dos cartas jugadas juntas. Si la Fed sube o no en septiembre, la respuesta está en estos dos números. ADP hizo que el mercado se emocionara cinco minutos. Pero el verdadero día del juicio es el viernes y el próximo miércoles. $BTC $ETH $SOL #ADP就业降温，联储政策分歧加剧 Tal como dije esta mañana, el rally de $SPCX parecía una clásica trampa alcista. El repunte atrajo compradores, pero el precio ha caído ahora a 110, borrando las ganancias de los últimos días. Abrí una posición en 110. Subió a 130, y ahora ha vuelto a mi punto de entrada. El primer desbloqueo de tokens comienza a las 9:30 PM, y claramente se notan los nervios en el mercado. Un gran desbloqueo no significa que se venderán inmediatamente las 910 millones de acciones o tokens. Pero si incluso 100–200 millones llegan al mercado a los precios actuales, 100–105 podría convertirse en el próximo objetivo. El pánico a menudo atrae a cazadores de gangas, pero con múltiples desbloqueos programados durante agosto y septiembre, la presión a la baja podría continuar. #SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch Cuando toda la audiencia contenía la respiración y exclamaba asombrada por la paloma blanca que volaba de mi mano derecha, nadie se dio cuenta de que las fichas en sus bolsillos ya se habían deslizado silenciosamente por el mecanismo bajo el escenario. En el momento en que apareció la cifra desalentadora de 44,000 nuevos empleos, el público estalló en bullicio. ¿Los esperados 70,000? ¿Los 98,000 anteriores? Je, para un verdadero mago del fraude, estos llamados datos macroeconómicos de empleo no son más que cartas de póker cubiertas con talco. El crupier, bajo el foco más brillante del escenario, con un gesto extremadamente elegante, realizó un clásico "doble levantamiento" (Double Lift): la primera carta mostrada decía claramente "Desaceleración del empleo, flexibilización en camino". ¡Qué polvo brillante y tentador! Los pequeños inversores abrieron los ojos de par en par, estiraron el cuello, ansiosos por apostar sus fichas en la ilusión de "reducción de tasas para salvar el mercado". Este es el "engaño" (Misdirection) que conozco mejor. Cuando todas las miradas están fijadas en la paloma blanca de la "reorientación monetaria" que gira en el aire, ¿quién se fija en la puerta secreta que se abre silenciosamente bajo la alfombra del escenario? La abrupta detención del impulso del empleo no es un suave preludio para salvar el mercado, sino una guillotina económica suspendida en el aire, lista para caer en cualquier momento. Mira esos activos $XMETA que están profundamente vinculados con el mercado bursátil estadounidense; su comportamiento es como un espejo doble paralelo instalado en una caja de magia. Cuando el mercado estadounidense toca ligeramente la tabla de la caja de trucos, los activos criptográficos aquí realizan un salto de "reaparición de liquidez". Cada rápido repunte que ves en el gráfico de velas no es más que una trayectoria ilusoria dibujada con fuegos artificiales en la oscuridad, aprovechando el efecto de persistencia retiniana. Crees que has atrapado la carta ganadora, pero ni siquiera has tocado la caja de cartas. En las reglas de nuestra magia fraudulenta, cuanto más parece una "buena noticia" sin salida, más profundo está el resorte oculto debajo. El crupier usa la carta ADP para disfrazar el arma venenosa de la "desaceleración económica" como la dulce miel de una "reducción de tasas y flexibilización". Agitan pañuelos húmedos en el escenario para cubrir la piscina de fondos que ya está seca detrás del telón. Cuando todavía esperas ingenuamente la llegada de la reducción de tasas, los maestros del barajado ya han completado el cambio de cartas en un abrir y cerrar de ojos, extrayendo toda la liquidez hasta dejarla completamente vacía. Cuanto más impresionante es el truco, más silencioso es el peligro oculto. Cuando todos celebran los datos decepcionantes, la guillotina en el fondo del escenario ya ha desatado silenciosamente su seguro. #ImpactoCiclo·Mensual #DatosMacro·Empleo #ADP·44,000·Esperado70,000 Ingresos de 8.97 mil millones, EPS de 39.25 dólares, recompra de 14 mil millones — SanDisk presentó un informe financiero impecable, pero tras el cierre cayó un 8%, el viejo Mo te cuenta qué teme el mercado Hermanos, anoche SanDisk publicó un informe financiero con datos impecables. Ingresos de 8.97 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%, superando la expectativa del mercado de 8.394 mil millones. Beneficio neto GAAP de 6.903 millones de dólares. EPS ajustado no GAAP de 39.25 dólares — el mismo trimestre del año pasado fue solo 0.29 dólares, un aumento de 135 veces. Margen bruto alcanzó el 84.6%, hace un año era solo 26.4%, un aumento de 3.2 veces. Los tres datos clave marcaron máximos históricos trimestrales. Por segmentos, aún más impresionante — ingresos del centro de datos aumentaron un 1298% interanual y se duplicaron respecto al trimestre anterior. Ingresos del negocio de computación en el borde crecieron un 392% interanual. Ingresos anuales de 20.25 mil millones, un aumento del 175% interanual. Además, lanzaron una gran carta: la junta directiva aprobó una nueva autorización de recompra de 14 mil millones de dólares, con un total restante de 15.5 mil millones. Los datos del informe no tienen fallos, pero tras el cierre cayó hasta un 8%. Durante la sesión regular ya había caído un 5.4%, y tras el cierre cayó casi un 8%, sumando más del 13% en dos días. ¿Qué teme el mercado? Dos palabras: guía. Guía de ingresos para el primer trimestre del año fiscal 2027 de 10.3 a 10.8 mil millones, con un punto medio de 10.55 mil millones. La expectativa del mercado según FactSet es de 10.82 mil millones. Casi 300 millones menos. Guía de EPS ajustado de 44 a 46 dólares, con expectativa de 45.58 dólares. Guía de margen bruto del 83% al 85%, prácticamente sin crecimiento respecto al trimestre anterior. Ingresos y beneficios superaron las expectativas, pero el mercado quiere "impacto" — dar "muy bien" no es suficiente, quiere "inimaginable". Con un informe tan bueno, ¿por qué solo una guía "aceptable"? SanDisk fue claro en la llamada — la capacidad ya está saturada. Más de la mitad de la capacidad para el año fiscal 2027 ya está bloqueada por acuerdos a largo plazo, y aproximadamente dos tercios para el año fiscal 2028 también están asegurados. Los acuerdos a largo plazo firmados garantizan ingresos mínimos de 93.9 mil millones de dólares. No es que no puedan vender, es que no pueden producir tanto. Pero Wall Street no se preocupa por eso. Ven que la guía de ingresos es 300 millones menor, el margen bruto no crece, y el precio de la acción cae como advertencia. El precio de ejercicio de 1370 dólares concentra el mayor volumen abierto de contratos de opciones. Ambas partes, alcistas y bajistas, apostaron fuerte en ese nivel antes del informe, y cuando salió, independientemente de si es bueno o malo, alguien tiene que cerrar posiciones. Parte de esta caída del 8% es resultado de la batalla de opciones, no un problema fundamental. Volviendo al gráfico, bajó directamente desde el máximo de 1483 hasta el mínimo de 1226. La banda superior de Bollinger está en 1503, la inferior en 1212, el precio de 1251 se mueve cerca de la banda inferior. Esto es una señal de extrema debilidad, no es momento de comprar. La señal de cambio SAR en 1311 ya está muy por encima, el SuperTrend en 1364 también presiona desde arriba. MACD formó un cruce bajista, DIFF -39.66, DEA -21.89, histograma -35.53. El impulso bajista sigue aumentando, sin señales de detener la caída. Puntos clave: la primera resistencia arriba está entre 1310-1320, solo recuperarla puede estabilizar; abajo 1226 es el mínimo actual, si se rompe, el siguiente objetivo es 1200-1212. El viejo Mo tiene algunos consejos para diferentes situaciones. Para los atrapados: la zona 1226-1250 es soporte a corto plazo, pero si cae con volumen por debajo de 1226 o incluso rompe 1212, hay que cortar pérdidas, no aguantar. La recompra de 14 mil millones no es solo para mostrar, la empresa puede comprar a cualquier precio para sostener, pero no debes apostar tu vida a la recompra. La resistencia en 1310-1320 es el primer obstáculo para un rebote, allí reduce posiciones. Para los que están fuera y quieren entrar: espera a que 1226-1250 se estabilice con bajo volumen. Si aparecen señales de suelo como sombras inferiores o estrellas doji con bajo volumen, prueba con poco volumen, pon stop loss por debajo de 1200, objetivo 1310-1320. O espera a que el precio vuelva a superar 1310 para entrar desde el lado derecho, antes de eso observa. El viejo Mo termina diciendo: el problema de SanDisk no es que la empresa esté mal, sino que la gestión de expectativas no superó la imaginación del mercado. La lógica a medio y largo plazo no se ha roto — 8 acuerdos a largo plazo aseguran 93.9 mil millones en ingresos, el nuevo estándar HBF acaba de implementarse, y la escasez de almacenamiento en 2027 sigue igual. Pero a corto plazo el mercado no acepta eso, quiere 10.82 mil millones, y si das 10.55 mil millones, te castiga. ¿Vas a aprovechar esta corrección de SanDisk? Comenta abajo. Si crees que el viejo Mo lo explicó claro, dale me gusta y sigue, te avisaré en cuanto llegue el momento clave. $BTC $ETH $SNDK #ADP就业降温，联储政策分歧加剧 ADP（小非农）不及预期影响 ADP是私营就业前瞻数据，不是官方非农，会用来预判周五非农报告。本次实际新增4.4万，预期7万，明显低于预期，但薪资依旧偏高，属于“就业降温、薪资粘性还在”的矛盾数据。对传统金融市场 1. 美债收益率下行、美元小幅走弱；市场下调美联储进一步加息的概率，9月加息预期降温。 2. 利好股票、黄金；但薪资数据居高不下，锁死快速降息想象，只是降低继续加息的可能性，不是马上降息。对虚拟币（BTC/ETH）双重影响 ✅短期利好逻辑就业转冷加息预期下降、美债收益率下行流动性预期改善理论上利好加密这类高风险资产容易带动短线反弹 ⚠️暗藏利空风险（很关键） 1. 如果市场解读为经济快速走弱、衰退担忧抬升，资金会集体避险，反而会抛售币圈风险资产，出现“数据差、币价跌”的反常行情。 2. ADP只是前瞻指标，真正定方向要看周五非农，ADP经常和非农结果背离，很多时候只是短暂脉冲行情，容易走出“利好兑现回落”。 3. 薪资增速没掉下来，美联储不会彻底转向宽松，利好力度有限，很难走出大级别单边大涨。 ADP不及预期属于偏鸽的 BTC alcanzó un máximo de 65,025, pero no logró mantenerse, luego retrocedió continuamente hasta cerca de 64,500. El precio actual ha caído por debajo de la MA5 y MA10 de 1 hora, pero aún se mantiene cerca de la MA20, lo que indica que a corto plazo ha pasado de una subida a una corrección. En 4 horas sigue manteniendo la disposición alcista MA5 > MA10 > MA20, y el precio actual también está por encima de todas las medias móviles, por lo que la estructura alcista de mediano plazo aún no se ha invalidado. Próximas 24 horas: Primer soporte: 64,500–64,400 Soporte clave: 64,200–64,000 Soporte fuerte: 63,880–63,600 Primera resistencia: 64,600–64,700 Resistencia clave: 64,900–65,025 Resistencia fuerte: 65,300–65,400 Si se mantiene en 64,400 y vuelve a superar 64,700, BTC podría volver a probar 65,000–65,025; tras la ruptura, se espera 65,300. Si cae por debajo de 64,400, podría corregir a 64,200–64,000, y perder 63,880 significaría un debilitamiento claro de la estructura alcista en 4 horas. ETH rebotó hasta 1,928 y luego retrocedió a 1,897. El precio actual está por debajo de la MA5 y MA10 de 1 hora, pero aún por encima de la MA20; a corto plazo está digiriendo la subida rápida previa. En 4 horas sigue manteniendo la disposición alcista estándar, y el precio actual también está por encima de todas las medias móviles, por lo que por ahora se considera una corrección normal dentro de una tendencia alcista. Próximas 24 horas: Primer soporte: 1,893–1,885 Soporte clave: 1,875–1,872 Soporte fuerte: 1,855–1,850 Primera resistencia: 1,906–1,911 Resistencia clave: 1,925–1,928 Resistencia fuerte: 1,937–1,950 Si se mantiene en 1,893 y vuelve a superar 1,911, ETH aún tiene oportunidad de desafiar 1,928; tras la ruptura, se espera 1,937–1,950. Si cae por debajo de 1,893, podría corregir cerca de la MA20 de 4 horas en 1,875–1,872. Evaluación general: en las próximas 24 horas se inclina más hacia "oscilación en niveles altos, con ligera tendencia alcista", pero a corto plazo aún hay presión de corrección. Si BTC se mantiene en 64,000 y ETH en 1,872, la tendencia alcista de 4 horas sigue vigente; si superan respectivamente 65,025 y 1,928, la subida se acelerará. Solo es un análisis técnico, no constituye consejo de inversión. #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ El último informe financiero de Circle no es malo, pero también revela un problema antiguo: La escala de USDC está creciendo, pero Circle sigue dependiendo demasiado de los ingresos por intereses. En el primer trimestre, el volumen promedio en circulación de USDC creció un 39,1% interanual, impulsando un aumento del 17% en los ingresos por reservas. Pero al mismo tiempo, la tasa de rendimiento de las reservas cayó 66 puntos básicos, lo que compensó aproximadamente 106 millones de dólares en ingresos adicionales. Es decir, USDC debe expandirse continuamente para contrarrestar la presión de la reducción de tasas. ¿Qué quiere resolver Arc? El dinero que gana Circle ahora proviene principalmente de las reservas de USDC. Los ingresos totales y los ingresos por reservas en el primer trimestre fueron de 694 millones de dólares, de los cuales los ingresos por reservas fueron 653 millones, aproximadamente el 94%. Aunque otros ingresos se duplicaron a 41,6 millones, su volumen sigue siendo pequeño. Resultados del primer trimestre de Circle El significado de Arc es que Circle no solo se encargue de emitir USDC, sino que también pueda controlar más actividades de pago, liquidación y desarrollo. Circle ya completó una preventa de 222 millones de dólares para ARC Token, correspondiente a una valoración total diluida de red de 3.000 millones de dólares. También está impulsando pagos pequeños en la red de prueba de Arc, permitiendo que agentes AI, APIs de pago y facturación por uso puedan realizar liquidaciones de alta frecuencia a través de USDC. Si este camino funciona, la estructura de ingresos de Circle cambiará: USDC ya no solo ganará intereses en cuentas de reserva, sino que también se convertirá en un activo de liquidación para pagos en cadena y transacciones automatizadas. Pero Arc aún no ha demostrado su valía. Actualmente, Arc aporta más expectativas de valoración que ingresos maduros. Las ganancias netas de Circle en el primer trimestre cayeron un 15%, mientras que la inversión en personal, desarrollo de software e infraestructura aumentó. Arc debe primero atraer desarrolladores, luego generar transacciones reales y finalmente convertirse en ingresos para Circle. Más importante aún, el volumen en circulación de USDC no ha seguido creciendo. Al final del primer trimestre, el volumen en circulación de USDC era de 77.000 millones de dólares, y para el 27 de julio bajó a aproximadamente 72.300 millones. Datos de terceros muestran que actualmente la escala es de unos 73.500 millones, permaneciendo en fluctuación a corto plazo, no en una nueva expansión rápida. Por lo tanto, Arc no puede equipararse directamente con el crecimiento de USDC por ahora. Mi juicio es que la dirección de Arc no está equivocada. Circle necesita liberarse de un modelo de negocio que dependa únicamente de las tasas de interés, y también necesita una entrada que conecte USDC, la red de pagos y el ecosistema de desarrolladores. Pero lo que el mercado debe observar a continuación no es cuánto se vendió del ARC Token, sino si Arc puede generar una demanda real de USDC. Tres puntos clave a seguir: La escala de USDC depositada en Arc Si el volumen de pagos y liquidaciones puede seguir creciendo Si la proporción de otros ingresos de Circle puede aumentar significativamente Si estos datos comienzan a cumplirse, USDC pasará de "seguir la expansión del mercado cripto" a "crecer impulsado por pagos y aplicaciones en cadena". Si Arc solo tiene financiamiento, valoración y promoción del ecosistema, pero no un volumen de transacciones estable, entonces es más una nueva historia que Circle cuenta al mercado de capitales. Arc ofrece una segunda curva de crecimiento para USDC, pero ahora solo es el comienzo. En este rango de 62,000 a 65,000 ya se han acumulado demasiadas posiciones, ha llegado el momento de elegir una dirección. Antes estaba firmemente esperando la última caída, pero en estos días he notado que todo el planeta está esperando una caída, y ya estoy un poco dudando: ¿no será que habrá un repunte para liquidar las posiciones cortas y luego caerá? 1. Mirando el mapa de liquidaciones de 24 horas, de los 204 millones, las posiciones cortas representan 137 millones. Las liquidaciones de posiciones cortas en $BTC representan el 86.41%, y en $ETH el 64%. La estructura de estas posiciones cortas claramente no es porque la gente las haya abierto voluntariamente, sino porque fueron forzadas para evitar liquidaciones. 2. El panorama macroeconómico es tan débil, con las expectativas de subida de tipos que se filtraron hace unos días, y mañana se espera que se rechace la aprobación de la ley... En teoría, con tantas noticias negativas debería caer, pero se mantiene estable. Que no caiga con tantas malas noticias, ¿significa que todos están esperando una noticia positiva para un repunte? 3. Los fondos ETF también están regresando silenciosamente. El ETF spot de BTC tuvo una entrada neta de 170 millones de dólares ayer, y hoy continúa con una entrada de 40 millones. Las instituciones están comprando en el rango de 63,000 a 64,000. Los minoristas están vendiendo, las instituciones están comprando. Esta noche hay datos de empleo no agrícola, y realmente empiezo a sospechar que habrá un repunte para liquidar posiciones cortas y luego caer. Veamos si los datos de empleo superan las expectativas y rompen esta situación de presión sobre las posiciones cortas.Soy Nan Yan Gu, la situación informativa sobre el Estrecho de Ormuz se está volviendo confusa. La parte estadounidense dice que el acuerdo se alcanzará en 48 horas, el viceministro de Relaciones Exteriores de Irán niega públicamente que haya negociaciones, y el asesor militar del líder supremo iraní dice que las negociaciones continúan. El mercado ya ha anticipado la reanudación de la navegación, pero las negaciones oficiales reiteradas significan que la prima de riesgo no se ha eliminado realmente, y aún hay incertidumbre antes de que se concrete el acuerdo. Conflicto en la información geopolítica, el fondo del precio del petróleo aún no está firme El crudo WTI ha caído desde más de 80 dólares hasta cerca de 75 dólares, el mercado ha anticipado el acuerdo. Pero la negación oficial iraní está sacudiendo esta narrativa. Si las negociaciones avanzan, el precio del petróleo podría seguir bajo presión y los activos de riesgo podrían respirar. Si las negociaciones fracasan, el precio del petróleo rebotará rápidamente, las expectativas de inflación se recalentarán, aumentará la probabilidad de subidas de tipos por parte de la Reserva Federal y los activos de riesgo sufrirán presión simultáneamente. Actualmente, el precio del petróleo está en un estado de alta volatilidad impulsado por las noticias; 75 dólares no es una confirmación de fondo, sino una espera por la dirección. Impacto en BTC BTC está actualmente en 64800, el S&P 500 ha superado los 7700 puntos alcanzando un máximo histórico, y la relajación geopolítica es uno de los apoyos importantes para esta recuperación de activos de riesgo. Pero si el acuerdo no se concreta o incluso se rompe, la aversión al riesgo se revertirá y BTC probablemente retrocederá al rango de 62000 a 63000. Si el acuerdo se confirma, el precio del petróleo se mantendrá bajo y BTC podría superar la zona de liquidación de cortos entre 65500 y 66000. 64800 es un nivel clave a corto plazo; si se supera, se puede mirar hacia 65500 a 66000, si no, habrá un retroceso a 64000 a 64500. Impacto en SanDisk La preferencia por el riesgo macro es un contexto importante para la reciente recuperación del sector de almacenamiento. El S&P en máximos, la caída del precio del petróleo y la disminución de la probabilidad de subidas de tipos son tres fuerzas que han impulsado la valoración general de las acciones tecnológicas. Antes del informe de resultados de SanDisk, el mercado ya tiene expectativas muy altas, y el mercado de opciones implica una volatilidad posterior al informe de alrededor del 15%. Independientemente de la situación geopolítica, el informe de resultados de esta noche es el verdadero ancla para la valoración. Qué pasará a continuación Dos cosas decidirán la dirección: si el acuerdo sobre Ormuz se concreta y si el informe de SanDisk cumple con las expectativas del mercado. La primera decidirá la dirección macro, la segunda el ritmo a corto plazo del sector de almacenamiento. Antes de que se confirme la noticia, no apuestes por una dirección, espera a que salgan los resultados para actuar. #Acuerdo temporal de navegación pendiente de concretarse, el riesgo en el precio del petróleo aún no se ha revertido $BTC $ETH $SNDK Opinión personal solo para referencia, no constituye consejo de inversión. $CIRCLE enfrenta un aumento del riesgo de eventos antes del lanzamiento en la red principal, y la preferencia del mercado se inclina hacia la defensa de posiciones antes de la materialización de noticias positivas. La circulación de USDC disminuyó de 77.000 millones en el Q1 a 73.300 millones en el Q2; incluso con el soporte de nodos de BlackRock y Visa en la red principal de Arc, la caída del 20% en el precio de las acciones durante el año revela presión de venta. Si el lanzamiento de la red principal de Arc el 16 de septiembre es fluido y entra capital institucional, la preferencia a corto plazo podría mejorar la liquidez en los sectores de pagos y RWA. Si antes del lanzamiento se produce una liquidación por "comprar expectativas, vender hechos" o una represión regulatoria, esta ronda de operaciones positivas quedará anulada. #特朗普代币遭参议员要求调查 #意大利大行减IBIT普通股94%，加仓质押ETH 🪙 Informe diario de criptomonedas · 06 de agosto de 2026 Resumen de precios BTC $64,635 (+0.39%) | ETH $1,910 (+1.80%) | SOL $74.16 (-0.39%) | DOGE $0.0701 (-0.71%) ──────────────── I. BTC 1. [A] Strategy obtiene aprobación para plan de venta de miles de millones en BTC + Saylor vende $105M BTC por debajo del costo [Forbes/The Motley Fool] El mayor poseedor corporativo cambia de comprador a vendedor, presionando directamente el precio spot. X prueba directa abajo con retweet de Saylor — él mismo retuitea confirmando la venta, doble fuente cruzada confirmada. 2. [A] Strategy no ha comprado BTC en seis semanas consecutivas, luego compra $101M en pequeña cantidad [thestreet/IBT] Ritmo de compra interrumpido y luego pequeña recompra, señales de dirección confusas. 3. [B] Vulnerabilidad en hardware wallet Coldcard causa pérdida de $114M [CryptoPotato] Evento de seguridad genera pánico a corto plazo, resonando con la declaración de CZ "CEX es más seguro que la autogestión", favoreciendo el flujo de fondos hacia Binance. ──────────────── II. ETH 1. [A] Propuesta EIP-8361: si el staking alcanza 50% ($112B), se detienen automáticamente las recompensas [CoinDesk] Propuesta deflacionaria agresiva, comunidad dividida (fundador de Aave públicamente en contra). Aprobación a medio plazo = deflación estructural positiva, a corto plazo reduce atractivo del staking. 2. [B] Fundación Ethereum desbloquea casi $50M ETH de staking [Stocktwits] Desbloqueo en niveles altos interpretado como señal de venta. 3. [B] Bitmine compra $19.6M ETH, empresa DAT se convierte en mayor poseedor de ETH [AltcoinBuzz] Acumulación institucional en niveles bajos, compensando la venta de la fundación. ──────────────── III. SOL 1. [A] Validadores aumentan la cantidad de quema 14 veces hasta $650,000/día [CoinMarketCap/Yahoo Finance] La mejor noticia fundamental entre las cuatro monedas, reduce directamente la oferta circulante. 2. [B] Récord semanal de volumen en cadena + Morgan Stanley $19M + 330,000 comercios en Corea conectados [Pluang/CryptoRank] Crecimiento real en uso + fondos institucionales + adopción a nivel de pagos. ──────────────── IV. DOGE 1. [B] RSI históricamente sobrevendido + direcciones activas semanales +16% [TradingView/CoinGape] Señal técnica de rebote, pero la tendencia de mínimos en tres años no se rompe, sin impulso fundamental. ──────────────── V. Personalidades del sector · Tweets directos de X Michael Saylor (@saylor) 1. [X·Retweet] "Strategy vende $BTC para financiar dividendos, recompra $106M en STRC — $STRC sube más del 30% desde mínimos de junio" [5 ago] Retuiteo personalmente confirmando la venta de BTC para recomprar STRC. Cadena de evidencia directa: reporte de Forbes → retweet personal confirmando. Golpe duro para el sentimiento medio plazo de BTC. 2. [X·Retweet] "Strategy es un comprador mayoritario de $BTC pero un participante menor en su mercado de trading" [5 ago] Declaración de autodefensa intentando minimizar el impacto de la presión de venta — pero admite que siendo comprador mayoritario está vendiendo, contradicción abierta. ──────────────── 🧭 Análisis de tendencia (24-72h) BTC oscilando a la baja (62K-66K) | Basado en: retweet directo de Saylor confirmando venta (Forbes + retweet personal doble verificación), Strategy sin compras en seis semanas, rebote por alivio geopolítico contrarrestado por presión de venta. Catalizador clave: si MSTR sigue anunciando ventas. ETH oscilando (1850-1950) | Basado en: rebote +1.80% pero división sin resolver por EIP-8361, Vitalik en silencio sin tomar partido, desbloqueo de staking por la fundación. Se espera resultado de votación para definir dirección. SOL alcista (73→80) | Basado en: propuesta de quema 14 veces mayor sigue siendo la mejor noticia fundamental entre las cuatro monedas, caída leve de precio por arrastre del mercado, no por factores propios. Aprobación de propuesta será catalizador. DOGE neutral a bajista (0.065-0.075) | Basado en: rebote por sobreventa vs tendencia de mínimos en tres años, sin declaraciones de figuras clave (Elon en silencio). Resumen señales X: Saylor confirma venta (la peor noticia), CZ defiende CEX a capa y espada (narrativa positiva para BNB), Vitalik en silencio sin tomar partido (incertidumbre en gobernanza), Wood reduce tono alcista en criptos (instituciones menos optimistas). Las señales de estas cuatro figuras apuntan a que la narrativa institucional en cripto está cambiando de "acumulación" a "esperar/realizar ganancias". #ADP empleo se enfría, aumentan las discrepancias en la política de la Reserva Federal Después de que salió este dato de ADP, el mercado prácticamente no se movió. En julio, el empleo en el sector privado solo aumentó en 44,000 personas, por debajo de la expectativa de 75,000, marcando un mínimo en seis meses. El empleo realmente se está enfriando. Normalmente, un empleo por debajo de lo esperado reforzaría las expectativas de recorte de tasas, lo que sería positivo para los activos de riesgo. Pero el problema es que la precisión de las predicciones de ADP en los últimos meses ha sido baja, y el mercado ha reducido su peso en la valoración. Ahora, para cambiar realmente las expectativas de subida de tasas, al menos deben aparecer dos datos consecutivos de nóminas no agrícolas y CPI por debajo de lo esperado. Además, dentro de la Reserva Federal hay división. Algunos quieren subir las tasas, otros quieren bajarlas, y el presidente no toma partido. Un solo dato de empleo difícilmente cambiará el equilibrio actual. Para el mundo cripto, el estado actual del mercado no ha cambiado por el ADP. No baja porque el empleo realmente se está enfriando. No sube porque un solo dato mensual no es suficiente para que el mercado reevalúe completamente la trayectoria de las subidas de tasas. Los datos de CME muestran que la probabilidad de subida en septiembre sigue siendo superior al 50%, lo que indica que el mercado aún no ha cedido. Mi juicio es simple: ADP no ha cambiado la dirección. Si el viernes las nóminas no agrícolas también son débiles, la lógica de subida de tasas se debilitará aún más, y BTC tendrá oportunidad de subir un poco. Si las nóminas no agrícolas se fortalecen, el mercado ignorará el ADP como ruido y las expectativas de subida se reestablecerán. Ahora no tiene sentido adivinar la dirección, esperemos a que salgan los datos. 44,000 empleos vs 3.5% de inflación: La Reserva Federal está atrapada en un dilema, y nosotros sufrimos con ella Anoche se publicaron los datos de empleo ADP de EE.UU. para julio: 44,000. El mercado esperaba 75,000. El valor anterior fue 95,000 (ya revisado a la baja). Esto significa que el sector privado estadounidense añadió el menor número de empleos desde enero de este año. Todas las predicciones de los economistas fallaron. El motor del empleo se ha apagado. Pero— En junio, el IPC interanual fue del 3.5%, y el IPC subyacente del 2.6%. El objetivo del 2% de la Reserva Federal sigue lejos. El gobernador de la Reserva Federal, Cook, dijo la semana pasada: "El riesgo de inflación es mayor que el riesgo de empleo". El presidente de la Reserva Federal de Dallas, Logan, fue más contundente: "Cada mes de inflación por encima del objetivo aumenta la presión sobre el presupuesto de los estadounidenses". Por otro lado, el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Kashkari, dijo: "Prefiero actuar con pequeños pasos ahora que esperar". El vicepresidente de la Reserva Federal, Jefferson, afirmó: si la inflación no se enfría pronto, "se debería considerar subir las tasas". Pero el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, es más dovish: "La política monetaria actual está en el punto justo". Unos piden "subir", otros "parar". La Reserva Federal está dividida, ¿cómo espera que el mercado reaccione? Los datos de CME muestran: Probabilidad de subir 25 puntos básicos en septiembre: 54.4%. Probabilidad de mantener las tasas sin cambios en septiembre: 45.6%. 54.4 contra 45.6. ¿En qué se diferencia de lanzar una moneda? El mercado no sabe qué lado elegir. El ETF de Bitcoin al contado tuvo una entrada neta de 211.5 millones de dólares el martes. ¿Y el precio de Bitcoin? Sigue cerca de 64,000 dólares, sin moverse. Las instituciones compran, invierten dinero real. Pero los minoristas no se atreven a seguir. Una entrada neta de 200 millones no logra empujar el umbral de 65,000. ¿Por qué? Porque nadie sabe qué pasará la próxima semana. El viernes, los datos de nóminas no agrícolas: si siguen malos, baja la probabilidad de subida, es positivo. El miércoles siguiente, el IPC: si la inflación persiste, sube la probabilidad de subida, es negativo. El mercado oscila entre buenas y malas noticias según estos dos informes. Si entras hoy, mañana podrías quedar enterrado. ¿Cuál es la situación actual de la Reserva Federal? Subir tasas → controlar la inflación → pero podría matar el empleo. No subir tasas → salvar el empleo → pero la inflación se fija, el 3.5% nunca bajará al 2%. Sea cual sea la elección, alguien saldrá perjudicado. Walsh dice que no hay "conflicto" entre las dos misiones. Pero el mercado solo ve conflicto. Los datos de empleo dicen "parar", los de inflación dicen "subir". La Reserva Federal está atrapada en un dilema, y nosotros, los que tenemos criptomonedas, sufrimos. El guion para las próximas dos semanas ya está escrito: Viernes, nóminas no agrícolas → el mercado reacciona. Miércoles siguiente, IPC → el mercado reacciona en sentido contrario. Entre "empleo débil → no subir" y "inflación persistente → seguir subiendo", el mercado saltará de un lado a otro. Prepárate para una montaña rusa. No persigas máximos. No te juegues todo. No vayas contra los datos. $BTC $ETH #ADP就业降温，联储政策分歧加剧 #伊朗阿曼临时通航协议近落地 El acuerdo está a punto de firmarse, y el precio del petróleo ya ha caído un 11%. El Brent ha caído de más de 88 dólares a cerca de 79 dólares en tres días; el mercado ya ha descontado la paz. Pero firmar el acuerdo no significa que los barcos puedan navegar. El viceministro de Asuntos Exteriores de Irán dijo literalmente: “No aceptamos la intervención de fuerzas externas”, y Estados Unidos no ha levantado el bloqueo, por lo que el estrecho sigue cerrado. Actualmente, el promedio diario de barcos que transitan es de 8, frente a los 130 antes de la guerra. Para pasar de 8 a 130 barcos, hay que superar la limpieza de minas, el seguro y la valentía de los armadores, lo que llevará al menos 30 días. Las expectativas van por delante de la realidad. Esta noticia afecta de manera diferente a tres tipos de activos, pero la cadena lógica está conectada. Para $CL, los bajistas deberían retirarse. No se debe apostar a la baja por debajo de 75 dólares el Brent. El mercado ya ha negociado la mayor parte de la expectativa de recuperación del suministro; si la navegación se recupera menos de lo esperado, el rebote será mucho más rápido que la caída. Cierre las posiciones cortas en varias etapas, sin codiciar la última parte. Para WTI, observe el nivel de 72 dólares; si se rompe, puede caer un poco más, pero el espacio es limitado. Para $XAU, es el más contradictorio. Sube porque el precio del petróleo cae → la expectativa de inflación baja → la presión para que la Reserva Federal suba los tipos disminuye. La reducción del riesgo geopolítico es negativa para el oro, pero queda compensada por la mejora en las expectativas de tipos. Los futuros COMEX han subido por encima de 4300 dólares; en esta zona no conviene comprar. Tras la firma oficial del acuerdo, espere una corrección; 4150-4200 es el primer nivel para comprar. Para $BTC, a corto plazo sigue el apetito por el riesgo, a medio plazo depende de las expectativas de recorte de tipos. BTC ha rebotado de 62200 a más de 64000; el mercado está negociando el “dividendo de la paz”. Si el precio del petróleo sigue bajando y la expectativa de inflación disminuye aún más, aumentando las expectativas de recortes de la Reserva Federal, será positivo para BTC a medio plazo. Pero a corto plazo, no compre en máximos; compre en varias etapas por debajo de 63000, y espere una corrección para confirmar antes de entrar por encima de 66000. Irán ya acepta BTC como medio de pago para peajes, por lo que esta vía no solo tiene lógica macroeconómica, sino también soporte fundamental. ¿Qué hacer ahora? Vigile dos cifras: el número diario de barcos que transitan el estrecho (actualmente 8) y la proporción de recuperación del transporte de crudo (actualmente 15%). Si estos dos números no suben, cualquier rebote es falso. Para Brent, compre a la baja por debajo de 75, pero no todo de una vez, hágalo en tres partes. Para BTC, igual: compre la posición base por debajo de 63000, añada la segunda parte entre 61000-62000. Para el oro, espere una corrección y compre por debajo de 4200. Firmar el acuerdo no significa que los barcos puedan navegar. El mercado ha brindado por la paz, pero la copa aún no se ha terminado.#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ Tras el impresionante informe financiero de Circle, ¿por qué apostar todo por la cadena pública L1 desarrollada internamente #Arc? La lógica de la segunda curva de crecimiento de USDC ha cambiado: Rompiendo el secuestro de la distribución: ¡no más trabajar para otros! Recuperando el control principal de liquidación y más valor acumulado mediante la construcción de una red propia. USDC como Gas nativo: cada interacción de transacción es un consumo rígido de USDC, convirtiendo la stablecoin en la "moneda dura" de la red. Atacando directamente los puntos críticos de TradFi: liquidación con certeza a nivel de subsegundos + control de privacidad conforme, conquistando la cima de pagos transfronterizos B2B y liquidación de divisas. De "emisor de moneda" a "sistema operativo financiero en cadena", si Arc logra entrar en la piscina de liquidación institucional, ¡el espacio de mercado de USDC se abrirá por completo! #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ Hermanos, el informe financiero del segundo trimestre de Circle acaba de salir, con datos que traen tanto alegrías como preocupaciones, pero lo más destacable es que la red principal de Arc se lanzará el 16 de septiembre. Hoy comparto mi opinión. Mi juicio A corto plazo, la circulación de USDC bajó de 77.000 millones en el primer trimestre a 73.300 millones en el segundo, con una competencia intensa por el stock. Pero la capitalización de mercado de USDC creció 8.000 millones en un año, mostrando su ventaja en cumplimiento normativo. A medio y largo plazo, Arc es la verdadera variable: la entrada de gigantes tradicionales como BlackRock podría traer fondos institucionales, Visa y Mastercard como nodos validadores son prometedores, y el 60% de los tokens ARC se asignan a constructores y usuarios, lo que asegura incentivos ecológicos. 📌 Estrategia operativa Prestar atención a los activos relacionados con el ecosistema Arc, los proyectos en la pista de RWA y pagos podrían beneficiarse. Las acciones de Circle han caído alrededor del 20% en el año, y podría haber un catalizador de expectativas antes y después del lanzamiento de la red principal de Arc. La pista de stablecoins tiene un buen futuro a largo plazo para los líderes en cumplimiento. Advertencia de riesgos: antes del lanzamiento de la red principal de Arc existe el riesgo de "comprar expectativas y vender hechos", y la regulación de stablecoins sigue siendo la mayor variable, por lo que se debe gestionar la posición con cuidado. KOSPI cae un 5% en la sesión: el hardware de AI no se desacelera, pero las valoraciones altas están perdiendo margen de error El 6 de agosto, el índice KOSPI de Corea del Sur cayó un 5% en la sesión hasta 6265,99 puntos, revirtiendo en gran medida las ganancias impulsadas por los sectores de AI y semiconductores en la jornada anterior, con acciones de gran peso como Samsung Electronics y SK Hynix liderando las pérdidas. Reuters confirmó que las acciones tecnológicas asiáticas se ajustaron de forma generalizada, y el mercado coreano se convirtió en el centro de esta ronda de ventas. Mi juicio es que esto no parece una reversión repentina en la demanda de almacenamiento, sino más bien una concentración de fondos en reducir posiciones de AI con valoraciones altas tras la publicación de resultados. El índice coreano depende en gran medida de unos pocos líderes en chips, por lo que una vez que el mercado deja de premiar "buenos resultados", las ventas se amplifican por la estructura de ponderación y se transmiten a los semiconductores estadounidenses y a la preferencia por el riesgo en BTC. En adelante, hay que vigilar si el KOSPI logra reducir la caída al cierre; si Samsung Electronics y SK Hynix muestran un aumento en la compra; si el índice de semiconductores de EE.UU. cae tras la apertura; y si BTC puede mantenerse estable en medio del ajuste de activos de riesgo en Asia. Al despertar vi la caída brusca de $SPCX, la corrección en los valores tecnológicos de la bolsa estadounidense, y aunque los resultados de SanDisk $SNDK y Western Digital fueron destacados, fueron vendidos. No hay nuevas historias que superen las expectativas, y los fondos que se habían acumulado anteriormente también están realizando ganancias y saliendo. Realmente, las buenas noticias que se concretan se convierten en malas noticias. Sin embargo, esta caída es solo una cuestión de emociones a corto plazo y toma de ganancias; la historia del sector de almacenamiento para IA aún no ha terminado, al menos continuará hasta la segunda mitad del próximo año. Análisis sobre $ZBT ¿Tendrá control de grandes inversores como $RAVE $LAB? ¿Es ZBT un token sin valor? 1. Fundamentos del proyecto ZBT Proyecto: ZEROBASE (ZBT) Posicionamiento: * Infraestructura de ZK (prueba de conocimiento cero) * TEE (entorno de ejecución confiable) * Computación privada * Verificación de cálculos fuera de cadena Explicación sencilla: Quiere que algunos cálculos se realicen fuera de la cadena, pero garantizando la confianza en la cadena mediante criptografía, perteneciendo a la dirección ZK + computación privada + infraestructura Web3. Datos actuales aproximados: * Suministro total: 1.000 millones de ZBT * Circulación aproximadamente entre 240 y 310 millones (varía según plataforma) * Capitalización de mercado de decenas de millones de dólares * FDV alrededor de 100 millones de dólares * Precio máximo histórico cerca de 1 dólar, actualmente con una caída muy grande desde el pico 2. Análisis del valor del sector Ventajas: 1. Buen sector ZK es una dirección clave para los próximos años: Similar a: * Computación privada * Verificación de cálculos de IA * Cumplimiento RWA * Aplicaciones DeFi institucionales Todos pueden necesitar tecnología ZK. Desde la narrativa: ZK + IA + RWA = dirección popular en el mercado actual Esto es un punto a favor. 2. Capitalización pequeña, espacio para especulación Actualmente la capitalización es solo de decenas de millones de dólares. Comparación: * Proyectos grandes en el ecosistema ETH: miles de millones * Algunos proyectos ZK: cientos de millones a miles de millones Si el sector explota, los proyectos con pequeña capitalización tienen mayor elasticidad. 3. El mayor problema 1. Capacidad insuficiente para capturar valor del token Problema común en muchas monedas de infraestructura. Por ejemplo: El proyecto tiene buena tecnología: Pero: Crecimiento de usuarios ≠ aumento del precio del token Clave: * ¿Es obligatorio usar ZBT? * ¿Se recompran ingresos de la red? * ¿Se requiere staking de nodos? Si solo es un token de gobernanza, la presión a largo plazo es alta. 2. Presión de desbloqueo Actualmente la proporción en circulación no es muy alta. Total 1.000 millones: Circulación alrededor del 30%. Significa: Habrá una gran cantidad de tokens entrando al mercado en el futuro. Este es uno de los mayores riesgos para tokens pequeños. 4. ¿Hay sospechas de control por grandes inversores? Analizando como con LAB, SLX, BICO: Riesgo de control: medio-alto ⚠️ No es un "token de gran inversor" evidente, pero hay algunas dudas: ① Capitalización pequeña, fácil de influenciar con fondos Capitalización de decenas de millones de dólares: Un fondo de decenas de millones puede influir claramente en el precio. Características: * Subidas rápidas * Caídas profundas * Velas con mechas anormalmente largas Este tipo de token es naturalmente fácil de manipular por grandes fondos. ② Volumen de negociación alto en proporción Volumen diario de ZBT alcanza decenas de millones de dólares, mientras la capitalización es solo de decenas de millones. Significa: Alta rotación. Posibles causas: Transacciones normales: ✅ También puede ser: * Market makers inflando volumen * Arbitraje de fondos de alta frecuencia * Especulación de corto plazo Se debe observar. ③ Movimiento histórico típico de "ciclo de especulación de fondos" Movimiento: Subida rápida tras listado: Cerca de 1 dólar Luego: Caída continua de alrededor del 90% Ahora en rango bajo. Esta estructura: Se parece a: Fondos iniciales inflan precio → toman ganancias → mercado se revaloriza No es una subida estable a largo plazo. 5. Suposición del comportamiento de grandes inversores Si hay control de fondos, probable ruta: Fase 1: Acumulación en bajo precio Características: * Lateralización prolongada * Volumen creciente ↓ Fase 2: Crear hype Por ejemplo: * Narrativa ZK * Combinación con IA * Noticias de grandes exchanges ↓ Fase 3: Subida rápida Objetivo: Atraer inversores minoristas ↓ Fase 4: Venta en alto Actualmente ZBT parece estar entre fase 1 y 2 No se ven señales claras de una gran subida masiva. 6. Niveles técnicos clave (según riesgo) Soporte: Alrededor de $0.06 Zona de mínimo histórico. Si se rompe: Indica que la confianza del mercado sigue deteriorándose. Resistencia: $0.15–0.2 Si se supera: Indica que los fondos vuelven a interesarse. Resistencia más fuerte: Por encima de $0.5 Requiere: * Entorno de mercado alcista * Explosión renovada del sector ZK * Aumento del volumen de negociación 8. Conclusión Mi juicio: ZBT no es un token sin valor evidente, pero es un token de concepto ZK de pequeña capitalización y alto riesgo. Sospecha de control: ⭐⭐⭐☆ (medio-alto) ¡Resultados explosivos pero caída del 8% tras el cierre! $SNDK cae a 1250, ¿qué teme el mercado? Hermanos, ¿habéis visto este informe financiero? Ingresos de 8.97 mil millones, superando la expectativa de 8.39 mil millones; aumento interanual del 372%, ingresos del centro de datos que se duplican respecto al trimestre anterior hasta 2.98 mil millones; además, se aprobó una recompra de 14 mil millones. Todos son datos impresionantes, pero tras el cierre llegó a caer un 8%. El problema está en la guía para el próximo trimestre: 10.3-10.8 mil millones, el punto medio aunque es superior a la expectativa promedio de los analistas de 10.47 mil millones, el mercado quiere sorpresas, no "cumplir con las expectativas". Además, la acumulación de opciones con precio de ejercicio de 1370 dólares provocó una liquidación masiva de opciones tras el informe, causando una estampida. Buenos resultados pero caída en el precio de la acción, indica que las expectativas estaban demasiado altas. Mirando el gráfico de 1 hora, el precio actual es 1250, rebotó tras caer por debajo de la banda inferior de Bollinger en 1212, el cruce bajista del MACD sigue abierto bajo el eje cero, y el RSI está en la zona débil de 33-42. Posiciones clave: Resistencia: 1280-1300, zona de presión de medias móviles. Soporte: 1212-1200, banda inferior de Bollinger y nivel redondo. Opinión pública: a corto plazo bajista. Un buen informe que no impulsó el precio indica que los beneficios se están tomando. Pero los fundamentos son sólidos, por debajo de 1200 podría ser una oportunidad a medio plazo. Estrategia operativa: Los conservadores esperan un rebote cerca de 1280-1300 para entrar en corto, los agresivos entran en corto cerca del precio actual. Superar las expectativas en el informe es solo la línea de aprobado, el mercado quiere superar expectativas + buena guía. #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #闪迪财报前夕，HBF与存储紧缺引发热议 Hablemos sobre la diferencia de temperatura entre activos cruzados. Esta noche, el oro al contado superó una vez los $4200, alcanzando un nuevo máximo histórico; al mismo tiempo, $BTC seguía rondando los 64,000, con ganancias inferiores al 1%. Los fondos refugio claramente están fluyendo hacia el oro real, mientras que el llamado "oro digital" perdió completamente el relevo en esta ronda. Esto indica una cosa: ante una demanda genuina de refugio seguro, el mercado actualmente trata a $BTC como un activo de riesgo, no como un refugio. Dejen de sostener el precio de la moneda con la narrativa del "oro digital"; el flujo de capital ya ha emitido su voto. ¿Cuándo creen que el dinero de este rally de oro y plata se derramará en las criptomonedas? Hablemos de posiciones. $SNDK Repaso de la operación / Venta en corto de SanDisk, apostando a la diferencia en expectativas de resultados Leí detenidamente el análisis del informe financiero de anoche, esta oportunidad de venta en corto de SanDisk fue realmente fácil de aprovechar. Las acciones de resultados anteriores ya mostraron su tendencia, casi como regalar dinero. Ayer abrí una posición corta en SanDisk cerca de 1420, con apalancamiento 10x Hoy cerré toda la posición en 1270, ganancia de 4450U, rendimiento del 104% Lo que vale la pena repasar no es cuánto se ganó, sino ejecutar la lógica previa al mercado hasta la posición. El mayor riesgo de SanDisk no es un mal desempeño, sino que el desempeño debe ser tan fuerte que supere la imaginación de todos. Los datos del informe de anoche fueron muy buenos ▪ Ingresos 8.97 mil millones > expectativa 8.48 mil millones ▪ EPS 39.25 > expectativa 34.96 ▪ Ingresos del centro de datos +103%, margen bruto 84.6% Pero después del mercado cayó más del 12% El problema está en la guía para el próximo trimestre. Los números siguen siendo fuertes, pero no lograron superar las expectativas ya muy altas del mercado. Con un aumento cercano al 470% en el año, el mercado no solo quiere crecimiento, sino un rendimiento que siga superando expectativas. La guía solo cumple con las expectativas, por lo que el capital opta por tomar ganancias. Con ejemplos previos como SpaceX y AMD, la lógica de venta en corto es natural. Lo que apuesto es a la diferencia en expectativas: El precio sube antes del informe, las expectativas del mercado están al máximo El riesgo de caer es mucho mayor que el espacio para seguir subiendo Muchos se equivocan: si el desempeño es bueno, debería subir. Lo que el mercado negocia nunca es el informe en sí, sino la diferencia entre la realidad y las expectativas. AMD, $SPCX y SanDisk, todos siguen el mismo guion. Elegí cerrar toda la posición en 1270, la diferencia en expectativas de este ciclo de resultados ya se ha realizado. Seguir manteniendo la posición sería apostar a una reversión del ciclo de almacenamiento, eso es otra operación. Entender la lógica no es difícil, escribirla tampoco. Lo difícil es atreverse a abrir posiciones contrarias en un mercado eufórico y salir firmemente según el plan cuando las ganancias están aseguradas. Una ganancia no significa estar siempre en lo correcto. La ganancia solo indica que la lógica funcionó esta vez; respetar estrictamente stop loss y take profit es lo que permite permanecer en el mercado a largo plazo. #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ Circle最新二季度财报显现增长隐忧，USDC流通量环比回落至733亿美元，同比增速放缓至19%，面对USDT持续挤压市占率，公司将Arc公链作为突破增长瓶颈的核心抓手，市场多空分歧加剧。财报数据暴露原有业务短板：公司95%营收依靠USDC储备利息，分销成本常年高企，本季增值服务收入仅3400万美元，收入结构极度单一；传统多链发行模式下，USDC跨链结算效率、机构隐私需求难以满足，企业财资、跨境支付场景拓展不及预期。 Arc主网定于9月16日上线，已引入贝莱德、Visa、渣打等11家传统金融机构作为初始验证节点，网络以USDC作为唯一Gas代币，支持秒级结算、机构隐私模块与AI代理小额支付，为USDC打造专属底层生态。Arc完成2.22亿美元代币预售，机构资金集体押注其打通传统金融与链上稳定币场景，未来跨境汇款、资产代币化业务将直接拉动USDC铸币需求。但增长仍存多重阻碍：其一，Arc尚处早期，生态落地周期长，短期难以扭转USDC流通量疲软态势；其二，全球稳定币监管尚未统一，机构客户拓展存在政策不确定性；其三，USDT凭借 #Informe financiero de SanDisk SNDK impacta: resultados explosivos, pero la acción cae primero por respeto# Ingresos del Q4 de 8.97 mil millones (aumento interanual del 372%), EPS non-GAAP de 39.25 dólares, margen bruto del 84.6% — este informe trimestral es una máquina de imprimir dinero en cualquier industria. Pero el 5 de agosto cerró con una caída del 5.4% a 1350.5 dólares, y en el after-hours cayó otro 5.87%~8%, llegando a caer por debajo de 1272. La razón es simple: la guía para el próximo trimestre no "superó las expectativas". La guía de ingresos para el Q1 del año fiscal 2027 es de 10.3-10.8 mil millones (valor medio 10.55 mil millones), por debajo de la expectativa de los analistas de 11.16 mil millones; la guía de EPS con valor medio de 45 también es ligeramente inferior. El mercado ya había incorporado todo el optimismo sobre el almacenamiento para AI en el precio — con una volatilidad del 25% entre finales de julio y el 5 de agosto, y un gran aumento del 10.84% el 4 de agosto, la liquidez se volvió muy floja. Ahora, con una recompra adicional de 14 mil millones (quedan 15.5 mil millones autorizados) para sostener el precio, las instituciones mantienen un precio objetivo promedio a 12 meses de 2217 dólares (+64%) BTC 6.46만 달러 유지와 ETH 1,900달러 돌파가 동시에 확인된 시점, 알트코인 구간별 자금 이동을 판단할 조건이 성립했다. 만약 BTC가 64,000달러 이상을 방어하고 ETH가 1,900달러 선을 지킨다면, 자금의 위험선호도는 중형 알트코인으로 점진적으로 확장될 가능성이 높다. 반대로 두 지지선이 동시에 붕괴되면 단기 과열 종목의 되돌림이 시장 전반으로 번질 수 있다. 핵심 사실 확인 - BTC는 64,687달러(+0.93%)로 직전 급등 이후 고점을 유지 중이다. - ETH는 1,910달러(+2.15%)로 BTC 대비 상대 강세를 보였다. - BICO는 +27%로 당일 최대 상승 종목이며, GRVT는 +16.65%로 상승 흐름을 이어갔다. - PI는 +6.88%, HOME은 +6.83%로 각각 누적 구간과 바닥권에서 자금 유입이 확인됐다. - XRP와 OKB는 각각 약 1% 내외의 조정을 받았으며, 이는 단기 차익 실현으로 해석된다. 시장 구조와 자금 행동의 연결점 이 ¿Qué tal? Lo que dije temprano esta mañana $SPCX pumping fue una trampa alcista para atraer entradas Ahora ha caído de nuevo a 110, todas las ganancias de hace unos días se han ido Abrí una posición en 110, alcanzó un máximo de 130, ahora vuelve a 110 El primer desbloqueo es a las 9:30 de esta noche, definitivamente hay pánico El mayor desbloqueo no significa que se venderán todas las 910 millones de acciones Pero si se venden entre 100 y 200 millones de acciones al precio actual Entonces el precio podría caer al rango de 100-105 Donde hay pánico, hay compradores buscando el fondo; romper por debajo de dos dígitos es solo cuestión de tiempo ¿Por qué? Porque hay múltiples desbloqueos en agosto, y también en septiembre #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ #CircleArcLaunch #ADPCoolsFedSplit #EarningsRealityCheck ¿Qué tal? Lo que dije temprano esta mañana $SPCX pumping fue una trampa alcista para atraer entradas Ahora ha caído de nuevo a 110, todas las ganancias de hace unos días se han ido Abrí una posición en 110, alcanzó un máximo de 130, ahora vuelve a 110 El primer desbloqueo es a las 9:30 de esta noche, definitivamente hay pánico El mayor desbloqueo no significa que se venderán todas las 910 millones de acciones Pero si se venden entre 100 y 200 millones de acciones al precio actual Entonces el precio podría caer al rango de 100-105 Donde hay pánico, hay compradores buscando el fondo; romper por debajo de dos dígitos es solo cuestión de tiempo ¿Por qué? Porque hay múltiples desbloqueos en agosto, y también en septiembre #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ #CircleArcLaunch #ADPCoolsFedSplit #EarningsRealityCheck

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