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El IPC de Estados Unidos está a punto de publicarse, ¿podrán Micron y Hynix experimentar una nueva ronda de subida? Anteriormente expliqué el impacto de este IPC en SanDisk, pero en realidad Hynix y Micron también se ven afectados de manera similar, e incluso, en comparación con SanDisk, la lógica es más fuerte porque se benefician directamente de los servidores AI, la memoria de alta ancho de banda (HBM) y el aumento de precios de DRAM. Si se combina con la expectativa de enfriamiento del IPC, yo consideraría que Micron y Hynix tienen más expectativas de subida. Antes mencioné que los datos del IPC podrían ser un factor clave para decidir si la Reserva Federal reduce las tasas de interés; si el IPC subyacente es inferior al 0,2%, el mercado podría anticipar una reducción de tasas. El capital podría volver a fluir hacia las acciones tecnológicas. Mi opinión es que Micron y Hynix tienen más resiliencia frente a AI que SanDisk, con mayor espacio y expectativas de subida. Si solo se observa la industria del almacenamiento, SanDisk podría estar más orientado hacia la reparación del ciclo NAND y de almacenamiento. Pero Micron tiene una doble lógica con DRAM + HBM. La monetización de beneficios tendrá un espacio mayor que SanDisk. Si decimos que Micron es un participante importante en el almacenamiento AI, entonces Hynix es más bien un beneficiario líder en el campo del almacenamiento AI. La razón es simple: HBM, Hynix tiene una ventaja competitiva mayor que los otros dos y sigue beneficiándose de las ganancias que trae AI. Si la dirección es correcta, desde la perspectiva del crecimiento de AI, Hynix es mayor que Micron, y Micron es mayor que SanDisk. Incluso si esta vez el IPC subyacente es claramente superior a las expectativas, lo que sería una gran noticia negativa y podría provocar pánico en el mercado a corto plazo, mientras la infraestructura AI siga en construcción, la demanda de almacenamiento podría entrar en un nuevo ciclo de prosperidad. Por lo tanto, tanto a largo como a corto plazo, vale la pena esperar $MU