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Lo inscribí por 100 dólares, ahora son 10.000 dólares—estoy completamente atónito Pero no hablo de subidas de precio Quería decir que hoy había una señal en la cadena que llevo vigilando medio año ¿Sabías que los validadores de Ethereum están saliendo de la cola? Anteriormente, el staking de ETH tenía que esperar varios meses en la cola para salir de él Pero hoy, cuando lo miré, La cola de salida se ha reiniciado a cero ¡Volver a cero! ¿Qué significa esto? Todos los validadores que se habían puesto en cola y querían huir ya se habían marchado Ahora, ya nadie quiere vender Entonces adivina qué Hoy en día, el ETH ha ascendido desde 1851 hasta 1889 Subida del 1,33% No violento, pero en esta posición dice mucho He comprobado los datos en cadena AAVE también subió 2. 42% El sector DeFi muestra signos de recuperación Anteriormente, la publicación de staking de ETH provocó que la oferta de Ethereum de AAVE se desplomara El mercado está preocupado por los problemas de stETH Pero ahora, dejar la cola a cero significa que los tiempos más angustiosos han pasado Algunos stakers han empezado a volver al mercado Hay otro detalle interesante El volumen de rebote de ETH no era grande Esto demuestra que no son inversores minoristas los que tiran del mercado, sino el dinero inteligente que construye posiciones en silencio El dinero grande no aumentará el volumen al instante Eso solo ayuda a los inversores minoristas a llevar el asiento de control Les gusta comer despacio durante el periodo de lado Así que mi juicio es El ETH aún puede desgastarse a corto plazo Pero la base 1800 se está volviendo más sólida La salida del validador y el ajuste de cero son una señal clara en el fondo Si no te subes al coche ahora, será demasiado tarde cuando el tren empiece de verdad Eché un vistazo a la página de noticias de hoy y tenía algunos puntos que quería mencionar #韩国存储双雄获AI双巨头大单 La prima ADR de SK Hynix llegó a alcanzar el 51%, lo que indica que los fondos extranjeros compraban frenéticamente acciones coreanas de chips de IA. La carrera armamentística de la IA se está acelerando; esta ola no solo afecta al mercado de semiconductores, sino que también tiene un efecto cartográfico en el sector de la IA cripto. La narrativa IA + Cripto podría estar recuperando impulso. #黄仁勋首推开源AI公开信, ha recibido el respaldo de colectivos del sector El movimiento del viejo Huang fue bastante astuto. La IA de código abierto significa ampliar el ecosistema. Para la comunidad cripto, los modelos de código abierto significan que los agentes de IA on-chain pueden acceder a capacidades de IA de primer nivel de forma gratuita o a bajo coste, acelerando la implementación de DeFi+IA. Proyectos como los virtuales merecen la pena seguirlos. #RWA永续月交易量4700亿美元 ¡470 mil millones de dólares! La RWA ya no es solo un concepto—es dinero real que se invierte en el mercado. Las instituciones financieras tradicionales tokenizan bonos y fondos en cadena de tokenización, lo que provoca que los volúmenes de operaciones de contratos perpetuos se disparen. Esto es positivo a largo plazo para ETH y todo el ecosistema DeFi. #以太坊 #链上数据 #DeFi三天前账户还剩两万，今天一看变八万了 家人们这种感觉谁懂啊 上周跌成狗的时候我还在想这破行情什么时候是个头 结果周末悄咪咪弹回来了 BTC直接从63700拉到64400 虽然也就不到1%的涨幅 但你别说你还真别说 在这个死气沉沉的周末能拉起来已经很不容易了 然后你猜怎么着 市场情绪其实是被严重低估的 BlockBeats的12项指标里5个买入信号0个卖出信号 剩下6个持有 也就是说整个市场虽然有犹豫但没人想跑 做空的都在苟做多的也不敢大举加仓 这个位置其实很微妙 6.6万美金上面压着4.77亿的空单清算墙 一旦突破上去空头会被打得措手不及 但问题是谁来做这个点火的人 周末ETF关门周一才能看数据 周五-2.25亿的流出确实不好看 不过BTC愣是没跌下去 这就是最大的底牌 如果ETF流出都不砸价了 那说明现货买盘是真的在扛 所以我的判断是 这个位置横着横着大概率往上走 只要6.6万一破空头踩空就是一波起飞 但别追高 等确认放量突破再动手也不迟 说回大盘之外的热点，今天这几个事儿有点意思 #财报观察员：谁能看懂谷歌和特斯拉这次的真实答卷？ 大科技财报季确实是风向标。谷歌云业务增速虽然不错但广告收入有点软，特斯拉交付量也低于预期。美股盘前如果科技股不表现，BTC也很难独涨。但我感觉市场已经把利空消化得差不多了。 #多数党领袖称CLARITY休会前难通过 CLARITY法案这事真是一波三折。本来以为8月休会前能落地，结果又被推迟了。短期看是利空，但长期看两党都在推只是时间问题。这个位置跌一跌反而是上车机会。 #美军暂停对伊空袭，海峡通航谈判获进展 这周最大的好消息就是这个了。地缘降温对风险资产是实打实的利好。之前伊朗局势紧张那波BTC每次都是先跌后涨，这次如果真的停火了，避险情绪下降资金会重新流回币圈。 #盘面分析 #清算 #周末行情📊 $TRX 爆仓速览 爆仓规模 · 1小时：$659.74 · 4小时：$1,306.54 · 12小时：$1,513.68 · 24小时：$3.94万 多空分布 周期 多头爆仓 空头爆仓 多头占比 1h $659.74 $0 100% 4h $659.74 $646.80 50.5% 12h $797.13 $716.56 52.7% 24h $1.42万 $2.52万 36.0% 多空解读 前12小时多头爆仓略占主导（多头占比50.5%~100%），价格短时震荡下跌；但24小时周期空头爆仓$2.52万强势反超（占64.0%），方向在12-24小时间发生逆转，逼空行情全面爆发。最终胜出方：多头——呈现“前段小幅震荡→尾盘逼空爆发”格局。 时间分布 · 1小时占24小时的 1.67% · 4小时占24小时的 3.32% · 12小时占24小时的 3.84% 爆仓分布极度后置：前12小时合计仅占3.84%，而24小时总量是12小时的26.0倍，说明逼空行情在12-24小时间猛烈爆发（后12小时爆仓约$3.79万，占全天的96.2%）。当前处于逼空行情爆发阶段，空头尾盘遭集中清算，但总规模仍偏小，需关注持续性。 一句话解读 $TRX 24小时空头爆仓$2.52万占总量64%，前段小幅震荡后尾盘逼空全面爆发，多头完胜。 🔥 市场风向标 | 7月24日 今日三条热点，指向同一主题：AI的代价、监管的搁浅，以及地缘悬崖边的喘息。 📊 谷歌与特斯拉：AI盛宴的“账单”来了 两份财报揭开了AI叙事的残酷真相。 谷歌超预期但代价沉重：总营收1198亿美元，同比增长24%；谷歌云收入247.7亿美元，同比暴涨82%。然而，资本开支高达449亿美元，自由现金流首次转负至-59亿美元。盘后一度跌近5%。 特斯拉增收不增利：营收282.4亿美元，同比增长26%；但营业利润仅3.98亿美元，同比暴跌57%，运营利润率只剩1.4%。自由现金流两年多来首次转负。盘后跌超4%。 信号：谷歌的AI已在云业务中形成收入闭环；而特斯拉的Robotaxi和Optimus仍停留在“故事”阶段。市场正在惩罚只有概念、没有现金流的AI叙事。 📜 CLARITY法案搁浅：14亿美元的伦理困局 加密行业的监管希望正在消散。参议院共和党虽释放更新文本并加入道德条款，但7名民主党参议员集体否决。参议院多数党领袖图恩明确表示，法案大概率无法在8月7日休会前通过。 根本障碍：特朗普通过加密业务获得的约14亿美元收益成为最大阻力。民主党要求更严格的伦理条款，防止总统在其政府监管下继续从加密行业获利。 Polymarket预测市场显示，年内通过概率已从80%以上骤降至37%。错过8月窗口，拖入秋季选举，2026年通过可能性将大幅下降。 🚢 美军暂停空袭：地缘悬崖边的喘息 当地时间7月25日，特朗普下令美军当天不要对伊朗发动新空袭，结束了此前连续13天的每日打击行动。 暂停空袭前数小时，阿曼代表团已抵达德黑兰，就重启霍尔木兹海峡通航展开谈判，据称已取得进展。布伦特原油此前已突破100美元/桶，若谈判取得突破，油价有望回落。 信号：这是一次战术性暂停——为外交留空间，但美军恢复打击的预案仍在准备中。 💎 总结 三件事勾勒出当下市场的核心矛盾：AI的账单正在到来——谷歌和特斯拉用史上首次负现金流告诉市场，AI烧得比想象中更快；监管的窗口正在关闭——14亿美元的伦理困局让CLARITY法案年内通过希望渺茫；而地缘的喘息能持续多久，取决于阿曼斡旋的成败。#财报观察员：谁能看懂谷歌和特斯拉这次的真实答卷？ #多数党领袖称CLARITY休会前难通过 #美军暂停对伊空袭，海峡通航谈判获进展 美东7月26日盘前闪迪持续震荡上行，盘前最低1414美元，最高冲击1467美元，盘前最大涨幅4.1%，盘前现价1455美元；上一交易日（7.24）收盘大跌10.79%报1436.56美元，盘前属于超跌后的资金抄底修复行情，领涨存储半导体板块，美光、西部数据、SK海力士同步盘前走强。 - 盘前订单量持续放量，低位限价买盘集中涌入，空头止损盘集中平仓形成短期轧空行情； - 机构隔夜挂单以低吸为主，多家长线基金在1420–1450美元区间挂大额托单，承接7.24大跌流出的恐慌筹码； - 期权资金层面，看涨认购期权盘前成交量激增，资金博弈8月财报超预期行情。 美股纳指、费城半导体指数期货盘前同步回暖，科技股恐慌情绪缓解；资金从高位AI应用股分流至深度回调的存储硬件赛道，AI算力存储产业链形成板块共振修复行情。 集邦咨询、摩根士丹利同步更新7月下旬行业报告，上调NAND闪存三季度涨价预期，预计NAND合约价环比上涨10%-15%，AI服务器专用eSSD涨幅更高 。 全球原厂产能持续向高毛利HBM倾斜，通用NAND供给持续收缩，行业库存仅维持2–4周，远低于8–12周安全库存线；亚马逊、微软、谷歌De camino a casa del trabajo por la tarde, seguía revisando el calendario financiero, pensando que el rendimiento del mercado en los próximos cuatro días probablemente no sería demasiado aburrido. No he abierto muchas ofertas nuevas hoy, principalmente porque todos los eventos importantes de los últimos días estaban juntos. Antes de que se publicara la dirección, mantener una posición más ligera en realidad me ayudó a dormir tranquilo. Al observar los informes financieros publicados hace unos días, un fenómeno claro es que el mercado se ha vuelto cada vez más escéptico respecto a los informes financieros. Muchas empresas de hecho se han debilitado tras la publicación de la noticia, dando una sensación de "quien libera, cae". Queda por ver si estos gigantes tecnológicos podrán revertir este sentimiento. En los próximos días, lo que realmente impactará en el mercado no será solo el informe de resultados, sino también una serie de datos macroeconómicos. Las reuniones de política de la Reserva Federal, los beneficios de Microsoft y Meta, el PIB, los datos de inflación del PCE, así como los beneficios de Amazon y Apple, se publicarán uno tras otro, lo que significa que tanto macroeconomía como fundamentos están siendo puestos a prueba por el mercado. De hecho, Google, Tesla y Nvidia ya han entregado sus documentos antes de lo previsto. El flujo de caja libre de Google se ha vuelto negativo y los beneficios de Tesla casi se han reducido a la mitad. En cuanto a Nvidia, aunque sigue teniendo un beneficio flotante de mil millones de yuanes sobre el papel y sigue pareciendo fuerte, su alta valoración y alta concentración de clientes han persistido, que han sido los puntos de riesgo a los que he estado prestando mucha atención últimamente. Cuando el mercado es bueno, estos problemas se pasan fácilmente por alto, pero una vez que el mercado empieza a revalorar, pueden recuperar el enfoque. Personalmente, presto más atención a los miércoles. Actualmente, el mercado generalmente espera que los tipos de interés se mantengan sin cambios, así que lo que realmente afecta al sentimiento es la señal que emite el discurso de Powell. Personalmente, creo que seguirá siendo cauteloso o incluso un poco belicista en su redacción, pero el margen para un mayor endurecimiento de la liquidez puede ser limitado. La razón es sencilla: las empresas tecnológicas globales están aumentando continuamente las inversiones en IA. Si la liquidez se estrecha de repente significativamente, toda la cadena de suministro de potencia computacional estará bajo presión, lo cual puede que no sea el resultado que el mercado quiere ver. Esta vez, me centraré en la tasa de crecimiento del negocio de Microsoft en Azure. Si baja del 38%, consideraré reducir algunas posiciones relacionadas, porque el mercado ahora tiene expectativas muy altas para el crecimiento del negocio de la IA. Si no cumple las expectativas, pueden producirse ajustes en la valoración. Meta es similar. El precio de la acción no ha sido fuerte en el último semestre. Si Zuckerberg sigue enfatizando el gasto en capital a gran escala en IA en el futuro sin ofrecer una vía más clara para obtener beneficios, creo que el sentimiento del mercado podría seguir siendo cauteloso y los fondos podrían no estar dispuestos a perseguir precios más altos. El jueves, la presión vino principalmente de los datos macroeconómicos. El PIB y el PCE se publicarán antes de que abra el mercado. Actualmente, la mayor preocupación del mercado sigue siendo el riesgo de estanflación: el crecimiento económico se está ralentizando, pero la inflación sigue elevada. Si la inflación sigue manteniéndose cerca del **2,5%**, los sectores tecnológicos de alta valoración podrían seguir enfrentando presión valuaria. Esta vez, Amazon se centra principalmente en AWS. Actualmente, el mercado estima que la tasa de crecimiento de AWS es de aproximadamente el 33%. Si alcanza o incluso supera este nivel, seguirá proporcionando cierto soporte para las cadenas de la industria de potencia de cálculo y almacenamiento de Nvidia, SK Hynix y Micron; Si el precio queda significativamente por debajo de las expectativas, el sentimiento general de la cadena de la industria de la IA podría verse afectado. Apple, en cambio, no es tan complicado. No me importa mucho cuánto de los planes de futuro discuta la dirección; Prefiero mirar los datos de ventas en el mercado chino, porque los datos reales de ventas valen más que las historias. Mi mayor impresión últimamente es que el mercado es realmente diferente al de los dos últimos años. Antes, mientras la historia de la IA fuera lo suficientemente grande, el capital estaba dispuesto a pagar por adelantado; Hoy en día, la gente se centra cada vez más en el flujo de caja, la rentabilidad y la velocidad de realización. Para las empresas que siguen invirtiendo pero aún así no ven rendimientos comerciales, o cuyos clientes están demasiado concentrados, sigo siendo cauteloso en esta etapa: prefiero ganar menos que soportar demasiada volatilidad solo para arriesgarme con las expectativas. Volviendo a la escena cripto actual. BTC sigue oscilando entre 65.200 y 65.400, con 65.700 por encima que sigue sirviendo como rebote tras una ruptura, mientras que 66.200–66.500 ha formado gradualmente una nueva zona de resistencia. El ETH se ha recuperado gradualmente desde aproximadamente 1850 hasta aproximadamente 1880. Aunque la línea de tendencia alcista sigue proporcionando cierto apoyo, el repunte es claramente débil y los alcistas aún no han mostrado un fuerte potencial ofensivo sostenido. Además, he notado un detalle: aunque los fondos ETF ocasionalmente ven entradas netas, el precio global no ha formado una tendencia de seguimiento efectiva, lo que indica que el mercado actual es más bien un juego de competencia interna entre fondos existentes que nuevos fondos incrementales entrando continuamente en el mercado. En esta situación, sigo priorizando el control de posición, esperando a que se materialifiquen todos los datos clave antes de decidir si aumentar la posición. #财报观察员: ¿Quién puede entender realmente la hoja de respuestas real de Google y Tesla esta vez? $ETH $BTC 剛剛把這週的盤翻了一遍 GoogleCloud年增82% Tesla營收年增26% Intel資料中心和AI營收年增59% 單看這幾個數字 我大概會說這週財報其實不差 但三家公司公布完財報後 隔天分別跌了7.1%、14.5%和7.9% 這就有點尷尬了 Google一季CapEx快450億美元 Tesla自由現金流變成負10.9億美元 Intel也準備繼續砸錢做14A 市場不是懷疑AI沒人用 比較像是不想再只聽公司說需求很好 你說需求很好 那賺到的錢呢? GoogleCloud確實賺更多了 但整間公司的現金流還是被CapEx吃成負數 至於Tesla交車和營收都回來了 汽車賺的錢又要拿去養Robotaxi和Optimus Intel本業比帳面淨損110億美元好很多 晶圓代工卻還在虧錢 這幾天油價又跑到100美元上面 10年債殖利率也接近4.7% 錢變貴了 華爾街自然更沒耐心等你慢慢回本 難怪這週三份財報寫完 我現在越來越不敢只看營收 最近的SHIB跟磕了药一样，沉寂一段时间后，突然出现快速上涨，价格突破长期震荡区间，成交量也明显放大。 很多人第一反应都是： “SHIB是不是有什么重大利好？” 但从目前市场信息来看，这次上涨并不是某一个消息直接推动，而是多个因素同时出现，资金和情绪共同推动了这一轮行情。 首先比较值得关注的是链上资金变化。 根据CryptoQuant Exchange Netflow数据显示，近期SHIB多次出现交易所净流出，单日净流出规模达到数十亿甚至上百亿SHIB。 简单理解，就是部分持有者正在把SHIB从交易所转移到个人钱包。 对于市场来说，这意味着短期交易所里的可交易筹码减少，卖出压力可能下降。 当然，提币并不代表一定会上涨，但在加密市场中，交易所流入流出数据一直是观察资金行为的重要指标。 当市场看到大量SHIB离开交易所，也会开始关注： 是不是有大资金正在提前布局？ 除了资金流向变化，烧币数据也重新成为市场讨论的话题。 近期Shibburn数据显示，SHIB部分时间段的销毁数量出现明显增加，单日销毁量甚至出现大幅增长。 虽然目前烧币规模还不足以改变整个SHIB供应量，但对于SHIB社区来说，$DEXE didn't crash randomly — the project's own wallets sent $6.2M to Binance. 625,000 DEXE moved from team/treasury wallets to exchange right before the dump. That's insiders positioning, not panic. Entry: 4.20–4.40 TP1: 3.70 | TP2: 3.30 | TP3: 2.80 SL: 4.60 Thin float, most supply locked in DAO treasury — that's why moves swing violently. Team hasn't explained the transfers. Until they do, trust stays broken. Betting the distrust bleeds this lower. $DEXE 【HYPE持续回购销毁，基本面偏多仍看手续费延续】 HYPE的代币供给逻辑偏多，核心在于平台收入能否持续转化为销毁。Hyperliquid过去24小时产生约140万美元费用并销毁20640枚HYPE、价值约120万美元；累计已销毁4727万枚，占10亿枚最大供应量的4.73%。 费用驱动的回购销毁能在交易活跃时提供可量化的供给收缩，但并不保证价格单边上涨，仍受市场成交和风险偏好影响。若平台费用保持或增长、销毁机制持续执行，基本面支撑会增强；若交易热度下降导致费用回落，供给叙事的边际推动也会减弱。 以上仅为个人观点分享，不构成任何投资建议。市场瞬息万变，交易盈亏自负。【TSLA情绪受噪音扰动，先看舆论降温】 TSLA 这类马斯克核心资产，短线更容易被人物争议牵动情绪，而不是马上获得增量共识。《经济学人》主编在专访中正面批评马斯克脱离实际、放大欧洲恐慌与极右翼言论，现场火药味很重。 马斯克则强势回击，整场讨论进一步放大了其公众形象的两极化特征。对市场来说，这类舆论冲突通常会先提升分歧，而非降低不确定性。 若后续焦点重新回到产品与执行，TSLA 情绪才更有机会企稳。以上仅为个人观点分享，不构成任何投资建议。市场瞬息万变，交易盈亏自负。比特币长期持有者的筹码囤积规模创下六年新高。链上数据清晰显示，大量BTC持续从交易所流向私钥钱包，长期持仓群体不断吸筹。 历经多轮牛熊周期洗礼，这批长线投资者并未随短期行情波动抛售筹码，反而趁市场调整持续积累现货。历史规律来看，长期持有者囤币情绪到达阶段性峰值，往往意味着市场抛压逐步出清，底部区间正在慢慢构筑，但这不代表短期行情会立刻启动，筑底震荡仍会是常态。 $BTC 📊 $AVAX Resumen rápido de la liquidación Escala de las liquidaciones · 1 hora: 6,68 $ · 4 horas: 27.700 $ · 12 horas: 155.600 $ · 24 horas: 672.600 $ Principalmente y distribución bajista Ciclo: liquidación alcista, liquidación corta, posición larga 1h $6.68 $0 100% 4h $27,100 $597,21 97,8% 12h $38,800 $116,800 24,9% 24h 54.400 $ 618.200 8,1% Interpretación de Duokong En las primeras 4 horas, predominaron las liquidaciones largas (las posiciones largas representaron el 97,8%~100%), pero la escala fue muy pequeña, indicando una perturbación de apertura a corto plazo; Los cortos de 12 horas a 116.800 dólares superaron repentinamente (75,1%), desencadenando un repunte de short squeeze; En 24 horas, las liquidaciones cortas de 618.200 dólares aplastaron aún más a los alcistas (representando un 91,9%), con una escalada intensa y a gran escala de los short squeezes. Ganador final: Bulls—mostrando un patrón de "ventas largas a corto plazo→ persistente presión extrema en corto", con bajistas enfrentándose a una liquidación devastadora. Distribución del tiempo · 1 hora representa el 0,001% de las 24 horas · 4 horas representan el 4,12% de las 24 horas · 12 horas representan el 23,13% de las 24 horas La distribución de liquidaciones es extremadamente tardía: las primeras 12 horas representaron solo el 23,13%, mientras que el volumen total de 24 horas es 4,32 veces superior al periodo de 12 horas, lo que indica que el mercado de short squeeze escaló bruscamente entre las 12 y 24 horas (unos 517.000 dólares en las últimas 12 horas, o el 76,9% de todo el día). Actualmente, el mercado se encuentra en el pico de una posición de apretado corto, con bajistas sufriendo grandes pérdidas, pero tras ganancias extremas, es necesario tener precaución para ser conscientes del riesgo de retrocesos bruscos. Una explicación de una frase $AVAX liquidaciones cortas de 24 horas ascendieron a 618.200 dólares, representando el 91,9% del total. El short squeeze se disparó bruscamente en la segunda mitad, con los alcistas ganando de forma contundente. 🔥 Barómetro del Mercado | 24 de julio Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el coste de la IA, los estancamientos regulatorios y la respiración al borde del precipicio geopolítico. 📊 Google y Tesla: Ha llegado la "factura" del banquete de la IA Dos informes financieros han revelado la dura verdad detrás de las narrativas de la IA. Google supera las expectativas pero tiene un coste elevado: ingresos totales de 119.800 millones de dólares, un aumento del 24% interanual; Los ingresos de Google Cloud fueron de 24.770 millones de dólares, un aumento interanual del 82%. Sin embargo, el gasto de capital alcanzó los 44.900 millones de dólares y el flujo de caja libre se volvió negativo por primera vez hasta -5.900 millones de dólares. Después de horario, en su día cayó casi un 5%. El crecimiento de ingresos sin beneficio de Tesla: ingresos de 28.240 millones de dólares, un aumento del 26% interanual; Sin embargo, el beneficio operativo fue solo de 398 millones de dólares, una caída interanual del 57%, con un margen operativo de solo el 1,4%. El flujo de caja libre se volvió negativo por primera vez en más de dos años. Cayó más de un 4% en las operaciones fuera de horario. Señal: La IA de Google ha formado un bucle cerrado de ingresos en su negocio de nube; Mientras tanto, el Robotaxi de Tesla y Optimus siguen en la fase de "historia". El mercado está castigando narrativas de IA que son muy conceptuales pero carecen de flujo de caja. 📜 Ley CLARITY estancada: Un dilema ético de 1.400 millones de dólares Las esperanzas regulatorias para la industria cripto están desvaneciéndose. Aunque los republicanos del Senado publicaron texto actualizado y añadieron una cláusula de moralidad, siete senadores demócratas la vetaron colectivamente. El líder de la mayoría en el Senado, Toon Toon, dejó claro que es poco probable que el proyecto de ley se apruebe antes del receso del 7 de agosto. Obstáculo fundamental: Las ganancias aproximadas de 1.400 millones de dólares que Trump obtuvo con el negocio de las criptomonedas se convirtieron en el mayor obstáculo. Los demócratas exigen cláusulas éticas más estrictas para impedir que el presidente siga lucrándose con la industria cripto bajo supervisión gubernamental. Las previsiones de los polimercados muestran que la probabilidad de aprobación en el plazo del año ha caído de más del 80% al 37%. Perder el periodo de agosto y alargar las elecciones de otoño reducirá considerablemente las posibilidades de aprobarse en 2026. 🚢 El ejército estadounidense pausa los ataques aéreos: un respiro al borde de un precipicio geopolítico El 25 de julio, hora local, Trump ordenó al ejército estadounidense no lanzar nuevos ataques aéreos contra Irán ese día, poniendo fin a una campaña diaria continua de 13 días. Unas horas antes de la pausa del ataque aéreo, la delegación omaní ya había llegado a Teherán para iniciar negociaciones para reanudar la navegación en el Estrecho de Ormuz, supuestamente avanzando. El crudo Brent había superado previamente los 100 dólares por barril, y si las negociaciones prosperan, se espera que los precios del petróleo retrocedan. Señal: Esto es una pausa táctica—para dejar espacio a la diplomacia, pero el ejército estadounidense sigue preparando planes de contingencia para reanudar los ataques. 💎 Resumen Tres eventos señalan las contradicciones centrales del mercado actual: Se acerca la factura de la IA: Google y Tesla están diciendo al mercado que, por primera vez en la historia, el flujo de caja negativo se está calentando más rápido de lo esperado; La ventana regulatoria se está cerrando: el dilema ético de 1.400 millones de dólares dificulta la aprobación de la Ley CLARITY en el plazo del año; La duración de la pausa en la geografía depende del éxito o fracaso de la mediación de Omán. #财报观察员: ¿Quién puede entender realmente la hoja de respuestas real de Google y Tesla esta vez? #多数党领袖称CLARITY休会前难通过 #美军暂停对伊空袭, las negociaciones sobre la apertura del estrecho avanzaron 【CXMT资金费率走平，多空分歧加大】 长鑫相关情绪更像拉锯，不像一致性单边。trade.xyz 上该股合约报 6.3588 美元，资金费率年化 6.2%，已经趋于中性。 最大持仓是价值 1468 万美元的 1 倍空单，但第二、第三大地址分别持有 696 万和 504 万美元多单，其中第二大地址今天仍在继续加仓。 若资金费率继续平稳、但多头追单减弱，这种分歧更容易演变成高位震荡。以上仅为个人观点分享，不构成任何投资建议。市场瞬息万变，交易盈亏自负。El gigante surcoreano del almacenamiento $SAMSUNG reportó un beneficio neto de 84 billones de KRW en el segundo trimestre, rompiendo directamente con las expectativas pesimistas previas de un pico de ciclo. Tras seis meses consecutivos de ventas netas, los fondos de pensiones han pasado este mes a comprar netos en el sector de chips coreano, lo que indica que los fondos institucionales están reexaminando la lógica de la asignación de activos núcleo. Los altos márgenes de beneficio de los chips de memoria y la brecha global de oferta y demanda en la infraestructura de potencia computacional constituyen la fuerza motriz principal detrás del actual superciclo de la industria de semiconductores. La velocidad actual de obtención de beneficios y la trayectoria de retorno de los fondos institucionales validan conjuntamente el efecto de cobertura de la demanda de almacenamiento por IA frente a la presión a la baja derivada de las fluctuaciones macroeconómicas. Si los márgenes de beneficio de los chips de memoria pueden mantenerse en los niveles altos actuales y la demanda de servidores aguas abajo sigue creciendo, la lógica de reestructuración de valoraciones para el sector del almacenamiento se profundizará aún más. Si la volatilidad macroeconómica global se intensifica y la demanda de almacenamiento en la nube aguas abajo se ralentiza, el riesgo de sobrecapacidad acumulado anteriormente podría desencadenar de nuevo una presión a la baja sobre los precios. Los cambios en el entorno global de tipos de interés y el endurecimiento de la liquidez en dólares son variables clave para evaluar si las valoraciones en industrias de alto gasto de capital pueden mantenerse. La próxima semana, el foco estará en los cambios en las directrices de las grandes empresas tecnológicas sobre los presupuestos de adquisición de almacenamiento en sus beneficios, que determinarán directamente la duración del superciclo de almacenamiento. #以太坊验证者退出队列已降至零 #参议院CLARITY法案下周或表决: ¿Noticias positivas o fracaso prematuro? #多数党领袖称CLARITY休会前难通过2021年是币圈现货行情的巅峰，DeFi爆发叠加全球流动性宽松，这种行情往后很难再复刻。此后现货市场持续走下坡，一方面整体行情降温，另一方面DeFi无许可发币模式，直接冲击了中小交易所的上币费、手续费收入；后续比特币$BTC ETF分流了主流币交易量，就连头部平台也受到影响。 单纯依靠现货手续费，已经完全无法支撑交易所运营。2021年后没能搭建起永续合约这类稳定现金流业务的平台，最终只会被市场淘汰，无非是退场时间早晚、体面关停还是恶意跑路的区别。下午忙完工作，摸鱼看了一眼行情，本来以为黄仁勋发完那条消息，英伟达多少会有点反应，结果一打开盘面，NVDA还是在207附近来回震荡，和上周相比变化并不大。 这两天讨论最多的，就是黄仁勋那条推文。 他联合了25家公司公开支持开源AI模型，里面有微软、Meta、IBM这些大厂，连马斯克都在评论区点了赞。按正常逻辑，这种消息应该算利好，但市场表现却很平淡，股价并没有因为这件事出现明显变化。 我后来想了一下，可能问题不在消息本身，而在市场现在关注的重点已经变了。 从商业逻辑来看，开源其实未必对英伟达是坏事。模型越开放，参与开发和部署的企业越多，AI应用铺开的速度可能越快，而无论是谁训练还是部署模型，最后都离不开算力支持。换句话说，免费的模型，未必意味着免费的生意，反而可能带来更多芯片需求。 所以我觉得，黄仁勋这次出来支持开源，与其说是在表达立场，不如说是在提前布局整个AI生态的发展方向。 尤其是在Kimi K3开源之后，这种变化更明显了。 这个模型出来以后，业内讨论度一直很高，不只是因为开源，而是因为它的性能已经逼近目前最顶级的闭源模型，同时API价格不到三分之一，还把模型权重全部公开。这种组合，对整个AI行业的竞争格局都会带来一定影响，也难怪硅谷不少公司开始重新思考自己的策略。 所以我倒不觉得群里有人说的“英伟达急了”就是全部答案。我的理解更偏向于，黄仁勋是在替开源生态发声，同时也是在维护未来算力需求增长的长期逻辑。至于市场为什么没买账，很简单，因为现在资金更关心利润兑现，而不是愿景，真正能改变股价预期的，还是后面的财报数据。 反正我现在也没打算因为一条消息去追涨或者看空，消息可以影响情绪，但最终还是要回到业绩和资金流向。先继续观察，等财报出来，再决定后面的操作也不迟。 有时候市场就是这样，动作最快的人未必总能赢，但一直站着不动的人，也可能错过真正的变化。交易还是要尊重节奏，别被一两条消息带着跑。 #黄仁勋首推开源AI公开信，获行业集体背书 $NVDA $IBM $SHIB 昨天到今天突然拉升40%，很多人到处在找是什么原因涨，连 $LPT 这种老腊肉都拉盘了，换个角度看，这更像一次周末做市商市场试探，试探场内资金还活不活跃，有没有人跟，这个事情刚好也发生在周末大饼休息期间， 周末这个时间里，整体流动性下降，小部分资金就能推动价格明显变化，资金不会无缘无故全面进攻，通常会先点火一个最有辨识度的标的，看市场有没有跟随盘。所以有时候周末拉升既可能是资金试探，也可能是利用低流动性制造市场关注， 但如果只是几个老币脉冲一下，没有持续成交量，那更多还是存量资金博弈，小心骗炮追高$SHIB 2018年国内加密交易所遍地开花，上百家平台靠收取上币费、自研代币、赚取用户亏损生存。到2026年行业迎来关停潮，除了恶意跑路的平台，核心原因是单纯撮合交易利润微薄，用户认知不断提升，叠加监管收紧，头部交易所竞争白热化，纷纷比拼服务能力，中小平台更是难以存活。 币圈想要迎来新一轮发展，必须摒弃过去投机炒作的旧模式，把美股、债券这类传统资产低成本上链，打造合规高效的Web3产品，这是普通小交易所根本做不到的。 存活下来的平台不能只做投机赌场，关键在于打通传统金融与Web3的结合，做出差异化落地应用，重新吸引华尔街资本入局，才是长久发展的核心。$CORE 2026年8-12月完整走势预判（现价0.01810，基准悲观为主） 核心前提：团队、国库合计7亿枚零成本筹码按月线性解锁、量化程序全天候分层压盘出货、质押机制只锁散户流通盘，9月、12月美联储两轮降息仅带来脉冲反弹，无法扭转长期下行趋势。 一、分月区间、行情特征、关键压力/支撑 8月：弱势磨底，震荡下行 - 运行区间：0.016 ~ 0.020 ​ - 行情逻辑：Meme短线行情退潮，资金回流BTC主线山寨集体失血；每月千万枚团队筹码按时解锁，盘口固定等额量化卖单持续砸盘；仅靠香港机构对接、节点扩容公关利好制造1-2小时小幅反弹，触及0.020压力位后项目方集中出货快速回落。 ​ - 关键点位：压力0.020、0.0228；生命线支撑0.016，有效跌破开启新一轮下跌通道。 9月：降息预期脉冲反弹，兑现后二次下探（下半年唯一减仓窗口） - 运行区间：0.013 ~ 0.0215 ​ - 行情逻辑：美联储首轮降息落地，全市场流动性宽松，短线游资抄底带来全年最强波段反弹；极限高点很难站稳0.0215，利好兑现后“卖事实”行情开启，国库抵押筹码同步分批抛售；月底资金获利离场，回踩0.013低位。 ​ - 核心提醒：本次反弹是深套持仓者最佳分批减仓窗口，切勿加仓抄底。 10月：阴跌加速，支撑逐级击穿 - 运行区间：0.0105 ~ 0.0145 ​ - 行情逻辑：降息行情完全消化，市场风险偏好回落；BTCFi赛道Stacks、Babylon持续分流机构资金，CORE的SatPay、回购叙事无实质营收落地，市场利好免疫；场内流动性持续收缩，插针行情频发，每一档支撑都会快速失守，几乎无持续性反弹。 11月：低位窄幅阴磨，波动收窄 - 运行区间：0.009 ~ 0.0125 ​ - 行情逻辑：年末机构资金避险减持高风险VC山寨；团队解锁份额进入释放中段，抛压体量稳定；双重质押持续吸纳散户筹码锁仓，二级市场只剩项目方单方面抛售；全天仅靠马甲账户对倒刷虚假成交量，全天缓慢阴跌。 12月：年末流动性枯竭，全年低点大概率出现 - 运行区间：0.0078 ~ 0.011 ​ - 行情逻辑：美联储第二轮降息落地，但年末交易所、资管结算资金离场，增量资金断层；全年叙事透支，场外资金形成集体避雷共识；项目方加速出清小额剩余筹码，极易出现0.0078深度插针，全年价格最低点集中在12月中下旬。 二、三种情景概率推演 1. 基准情景（70%概率，主行情） 逐级震荡阴跌，大盘回暖只会带来1-3天短期脉冲，反弹即出货窗口；年末价格相较当前近乎腰斩，核心驱动为持续解锁抛压+量化程序主动压盘。 ​ 2. 乐观情景（20%概率） BTC站稳8万美金，SatPay落地产生真实手续费、大额回购链上可查，阶段性冲高至0.023上方，但无法站稳，3天内快速回落，不存在趋势反转行情，仅短线博弈机会。 ​ 3. 极端悲观情景（10%概率） 全球加密监管整治市场操纵行为，交易所核查CORE量化对倒账户，项目方抛售受阻引发集体恐慌踩踏，价格直接跌破0.007，场内流动性大幅萎缩，买卖价差拉大。 三、全程压制币价的四大核心底层逻辑 1. 永续抛压无法消化 团队份额分36个月线性解锁，下半年每月稳定流出千万枚零成本代币，国库近2亿抵押筹码等待变现，任何反弹行情都会成为项目方集中出货窗口期，市场买盘永远跟不上新增筹码供给。 ​ 2. 量化程序主动锁死所有上涨空间 盘面等额标准化卖单全天挂单，不会随大盘行情撤单；只要出现主动买盘推升价格，量化脚本立刻分层投放筹码压价，Meme全线普涨时CORE依旧独立走弱，不存在自然拉升动力。 ​ 3. 质押机制反向利空散户 节点、双重质押只会锁定散户手里的流通代币，减少散户止损抛压，市场供需彻底失衡，场内只有项目方单方面卖出；质押每日发放的CORE奖励持续通胀，进一步稀释代币单价，越质押总资产缩水越快。 ​ 4. 赛道竞争分流资金，利好全部画饼 纯正BTCFi标的持续抢占机构资金，CORE无独家技术落地，链上TVL、交易量靠对倒注水；官方承诺的营收回购全程无链上大额流水佐证，利好仅用来维稳套牢盘，无法带来持续性增量买盘。 四、分人群实操应对方案 1. 深套持仓者：9月降息脉冲反弹至0.020-0.021区间分批减仓，下跌途中绝对禁止补仓摊薄成本；质押持仓等待解锁周期结束，反弹立刻赎回离场，不要长期锁仓被动承受缩水。 ​ 2. 空仓观望者：下半年全程禁止抄底，没有明确见底信号，长达数年的抛压周期没有出清节点，越抄底套牢越深。 ​ 3. 短线交易者：仅博弈9月降息短期反弹行情，设置严格止损，其余月份只做空、不做多，阴跌行情短线做多容错率极低。 ⚠️风险提示：虚拟货币交易炒作在我国属于非法金融活动，以上仅基于代币经济、宏观盘面客观推演，不构成任何投资交易建议。Visión general 🖥️ del mercado en tiempo real A fecha de 26 de julio de 2026, Zcash ($ZEC) se encuentra en una ventana crítica de batallas decisivas entre alcistas y bajistas. Afectado por la próxima actualización de Ironwood (que se espera que se active el 28 de julio), ZEC ha experimentado recientemente una volatilidad significativa: tras el despliegue de la testnet el 2 de julio, repuntó un 37% para superar los 500 dólares, pero la tendencia alcista se revirtió rápidamente, cayendo alrededor de un 13,6% en la última semana y otro 3,1% en 24 horas, y ahora ha caído por debajo de la marca de 500 dólares. El precio actual fluctúa entre 487 y 502 dólares, con más de 2 millones en liquidaciones de 24 horas. Niveles 📊 clave de soporte y resistencia Nivel de resistencia por encima: 540 - 560 dólares (zona de resistencia fuerte reciente, múltiples pruebas antes de que la actualización de Ironwood fallara) 600 dólares (umbral psicológico clave a mitad de plazo) $644 - $690 (Potencial objetivo al alza tras superar los 560) Niveles de soporte a continuación: 490 - 500 $ (nivel psicológico central, actualmente en fase de prueba; si cae, se abrirá un potencial a la baja) 470 $ (SMA a 50 días y soporte de patrón superior redondeado) 436 $ - 438 $ (Zona clave de apoyo a medio plazo) 360 $ - 382 $ (EMA de 200 días y gráfico de liquidación del siguiente clúster) 250 dólares (en casos extremos, el mínimo histórico durante la vulnerabilidad del Huerto) Actores del mercado on-chain y movimientos 🐋 de capital Compra de ballenas en caídas: Durante la caída aproximada del 42% en ZEC en las últimas dos semanas, las 100 principales direcciones de monedero aumentaron sus posiciones en un 8,85% (42.623 ZEC), mientras que otros grupos de ballenas incrementaron sus posiciones en más de un 5,06%, reflejando una clara estrategia de "compra en caídas". Grandes posiciones cortas atrapadas: La mejor posición de Hyperliquid en el contrato ZEC fue vendida en corto con un apalancamiento de 5x por 50.370 ZEC (unos 25,56 millones de dólares), con un precio medio de posición de solo 293 dólares. Actualmente, la pérdida no realizada por token es de hasta 10,8 millones de dólares, con un precio de liquidación de 712 dólares. Esto significa que si ZEC supera violentamente los 712 dólares, el corto será liquidado por la fuerza, lo que podría desencadenar una cadena de expresiones de cortos. Posiciones largas en Whale: Anteriormente, una ballena depositó 10,12 millones de dólares estadounidenses en HyperLiquid, abriendo una posición larga ZEC con apalancamiento 2x superior a 8,1 millones de dólares; Las ballenas también están construyendo posiciones largas continuamente en el rango de 500 a 550 dólares. Datos de contratos: El interés abierto total de las ZEC en el mercado es aproximadamente de 639 millones de dólares. La ratio de posiciones larga-corta de Binance Whales es solo de 0,9379, con los bajistas manteniendo una ligera ventaja. Factores ✨ positivos Cuenta atrás de la mejora de Ironwood: El 28 de julio (el próximo martes), Zcash verá la actualización más importante de su historia: Ironwood (NU6.3) activada oficialmente. Para finales de mayo, la vulnerabilidad de "acuñación ilimitada" en el fondo de privacidad de Orchard estará completamente solucionada, y se añadirá un nuevo mecanismo de "torniquete" para garantizar que todas las transferencias de fondos pasen por controles públicos. Prueba matemática cerca de su finalización: El equipo responsable del desarrollo del pool de privacidad está a punto de finalizar la prueba matemática, confirmando que no existen vulnerabilidades de emisión falsa indetectables en el pool de blindaje de Zcash; la noticia en su día elevó a ZEC un 12% en un solo día. Riesgo regulatorio resuelto: La investigación de la SEC sobre la Fundación Zcash se cerró en enero de 2026, sin ninguna acción de aplicación. Grayscale ha presentado una solicitud de ETF spot Zcash, con entradas potenciales de hasta 2.000 millones de dólares. Respaldo institucional: Multicoin Capital Partners expresó públicamente una visión optimista sobre ZEC; Forbes ha incluido a ZEC entre las diez mejores compras de 2026. El suministro blindado alcanza un récord histórico. Factores ⚠️ bajistas "Agotar todas las noticias positivas" riesgo: La mejora de Ironwood es un factor positivo que el mercado ha anticipado plenamente, y históricamente, las mejoras de Zcash suelen mostrar la tendencia de "vender los hechos". El volumen de operaciones se ha reducido un 70% desde su máximo. El nivel de 500 dólares ha sido superado: desde mayo, el nivel de 500 dólares ha cambiado repetidamente entre soporte y resistencia, y tras esta ruptura, este nivel ha vuelto a una zona de suministro. Si no se logra una recuperación rápida, el objetivo bajista es de 360 dólares o incluso 250 dólares. Los indicadores técnicos se han debilitado en términos generales: el RSI de 4 horas se acerca a la zona de sobreventa pero aún no se ha revertido; La línea MACD permanece por debajo de la línea de señales; Los indicadores AD muestran una demanda débil continua en julio; El precio está por debajo de las medias móviles de 20 días, 50 y 100 días. La liquidez macroeconómica se estrecha: el Nasdaq se desploma, los rendimientos del Tesoro estadounidense suben hasta un máximo de 18 meses del 4,70%, y los ETFs de Bitcoin registran una salida neta en un solo día de 225 millones de dólares. El índice de miedo era solo 29, lo que indica un "miedo extremo". Evaluación 🧐 integral $ZEC se encuentra actualmente en un periodo crítico de maniobras estratégicas antes de la modernización del Ironwood. Por un lado, las ballenas continúan acumulando acciones en medio de caídas, y las expectativas de mejora fundamental que traen las mejoras proporcionan apoyo a medio plazo; Por otro lado, la pérdida del nivel de 500 dólares y el debilitamiento generalizado de los indicadores técnicos ejercen presión sobre el rendimiento a corto plazo. El 25 y 28 de julio es la ventana de mayor volatilidad, con alcistas y bajistas esperando la dirección tras la implementación de la actualización. A corto plazo, observa si el nivel de 490–500 dólares puede mantenerse—si se estabiliza y se recupera, el primer objetivo es entre 540 y 560 dólares; Si se confirma una baja, podría descender aún más a 470 dólares o incluso 436 dólares. El short whale de 25,56 millones de dólares en Hyperliquid (precio de liquidación 712 $) es un posible catalizador de short squeeze, pero requiere suficiente fuerza de compra para activarlo. Se recomienda mantener la precaución hasta que se confirme la mejora y el gráfico diario confirme que se mantiene por encima de los 560 dólares. El análisis anterior se basa en datos de mercado públicos y no constituye ningún asesoramiento de inversión. Por favor, evalúe los riesgos por sí mismo. $ZEC #美军暂停对伊空袭, progreso en las negociaciones de navegación del Estrecho #多数党领袖称CLARITY休会前难通过 #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada Gate’s explanation is this: When we remitted the agreed‑upon 100,000 USDT and 800,000 ALD tokens to the “fraudster’s” wallet, Gate’s Alpha system happened to automatically scoop up the ALD tokens. Subsequently, they claimed they couldn’t disclose who handled the listing process. In the end, the fraudster’s wallet transferred the funds into Gate Alpha for an airdrop. Is that correct? Here’s the hash: 0x8dccbab785a7f4213d26925519809ff5f51e57e2342ed9ea35431f988271ea90 When a project has paid, completed the listing, and then is told, “The person you were communicating with wasn’t one of ours, and the project has been listed on Gate”—is that Gate’s official response? Gate的意思是：我们按照合同约定付的100000usdt和800,000 ALD到了“骗子”钱包的同时，恰巧Gate的alpha自动抓取了ALD代币，然后不能公开谁对接上币对接流程，最后骗子的钱包转进了Gate alpha进行空投，是这样的吗？ 哈希在这里： 0x8dccbab785a7f4213d26925519809ff5f51e57e2342ed9ea35431f988271ea90 当一个项目付了钱、上了币、然后被告知“跟你沟通的人不是我们的人，并且项目登陆Gate”——这是Gate的回答对吗？Gate的意思是:我们按照合同约定付的100000USDDT和800,000 ALD到了"骗子"钱包的同时,恰巧Gate的alpha自动抓取了ALD代币,然后不能公开谁对接上币对接流程,最后骗子的钱包转进了Gate alpha进行空投,是这样的吗? 哈希在这里： 0x8dccbab785a7f4213d26925519809ff5f51e57e2342ed9ea35431f988271ea90 当一个项目付了钱、上了币、然后被告知"跟你沟通的人不是我们的人,并且项目登陆Gate"——这是Gate的回答对吗? La explicación de Gate es esta: cuando remitimos los tokens ALD acordados de 100.000 USDT y 800.000 a la cartera del "estafador", el sistema Alpha de Gate adquirió automáticamente los tokens ALD. Posteriormente, afirmaron que no podían revelar quién gestionó el proceso de listado. Al final, la cartera del estafador transfirió los fondos a Gate Alpha para un lanzamiento aéreo. ¿Es correcto? Aquí está el hash: 0x8dccbab785a7f4213d26925519809ff5f51e57e2342ed9ea35431f988271ea90 Cuando un proyecto ha pagado, completado la lista y luego le dicen: "La persona con la que te comunicabas no era de los nuestros, y el proyecto ha sido listado en Gate", ¿es esa la respuesta oficial de Gate?لقد تعلمت بالطريقة الصعبة أن أسعار العملات المشفرة غالبًا ما تتفاعل مع العناوين الرئيسية قبل وقت طويل من ظهور الأثر الحقيقي على السلسلة أو في السوق. لهذا السبب أنا أولي اهتمامًا أكبر لما يحدث حول أكثر من مراقبتي لشموع الأسعار اليومية. محاولة السناتور سينثيا لوميس الأخيرة، بعد أن قالت إن الرئيس ترامب وافق على الالتزام بأحكام مشروع القانون الخاصة بالأخلاقيات، تبدو كتغيير مهم لأن الأخلاقيات كانت واحدة من أكبر العوائق أمام الحصول على دعم سياسي أوسع. وفي الوقت نفسه، فإن التشريع ما يزال بعيدًا عن كونه مضمونًا. فالديمقراطيون ما زالوا يتساءلون عن كيفية تطبيق تلك القواعد، كما أن مجلس الشيوخ ما زال بحاجة إلى أصوات كافية من الحزبين قبل أن يتحول أي شيء إلى قانون. ما يلفت انتباهي ليس مجرد . إن وجود إطار تنظيمي أوضح قد يمنح البورصات ومصدري العملات المستقرة والمطورين والمستثمرين المؤسسيين مزيدًا من الثقة لبناء مشاريع في الولايات المتحدة. وهذا النوع من اليقين يهم أكثر بكثير من موجة صعود قصيرة العمر تقودها المضاربة. ومع ذلك، أحاول ألا أخلط بين التفاؤل واليقين. للسوق عادة تسعير التوقعات السياسية قبل احتساب التصويتات النهائية، وإذا تعثرت المفاوضات مرة أخرى فقد ينقلب المزاج بسرعة. متابعة من فضلكم. $BTC Ripple es la empresa que "convierte a los bancos en lo que se elimina después de Bitcoin." Ahora ha gastado 4.000 millones de dólares para comprarse un banco. Custodia, Prime Brokerage y Treasury fueron adquiridos mediante adquisiciones. Ripple Prime liquidó 3 billones+ de dólares y se triplicó este trimestre. Anti-banco se ha convertido en banco. Ya hemos visto este escenario: Coinbase entrando en el S&P 500, Circle buscando una salida a bolsa, Block convirtiéndose en banco. El objetivo final para las empresas cripto no es un Launchpad, sino una licencia. La diferencia es que Ripple fue en su día el opositor más radical del sistema financiero. Ahora, los oponentes han evolucionado directamente hacia el sistema.一天涨 147% 是新闻吗？不重要。重要的是 DEXE 期货日成交量 $30 亿，排在 BTC、ETH 后面第三——比 SOL 还多。 $366M 市值的 token 期货成交量比一个 $75 的 L1 还多：要么有人在重仓 seek exposure，要么在做空博弈。 换手异常——OI 只有 $76M 流入期货却打 $30 亿量，平均持仓不到 3 小时。这不是投资，是赌局。 别只看涨：这种量价结构下 $366M 是个 30 分钟后可能变 $500M 的事——也可能变 $0。El ratio largo-corto de ETH fue de 2,38, un 32% superior al 1,81 de BTC, el más agresivo del mercado, sin excepción. Pero llegó la ironía: la última tasa de financiación acaba de volverse negativa (-0,0019%). Esto significa que los bajistas están empezando a cargar contra los alcistas. Por un lado, la ratio largo-corto alcanzó un máximo reciente, mientras que por otro, la tasa se volvió negativa. No es consenso, es un estancamiento: los alcistas apuestan por la recuperación, los bajistas apuestan a que no aguantarán. BTC y ZEC también experimentaron una financiación negativa ese mismo día, con tres grandes monedas experimentando simultáneamente posiciones cortas y comenzando a recaudar fondos. El ETH sube un +1% esta semana y BTC ha bajado un 0,5%. Por ahora, los alcistas tienen razón, pero los alcistas son 2,4 veces más que los bajistas y no han subido el tipo positivo, así que la volatilidad será dramática.Visión general 🖥️ del mercado en tiempo real A fecha de 26 de julio de 2026, $KAITO precio ronda los 1,19 dólares, habiendo alcanzado brevemente un máximo de 1,21 dólares intradía. La zona alrededor de 1,18 que mencionas debería ser la cotización instantánea durante el aumento extremo del día. El aumento acumulado a 30 días es de hasta +134,68%, y el incremento a 90 días es de +153,63%. El volumen de negociación en 24 horas es de unos 5,71 millones de dólares, y el interés abierto en los contratos se disparó un +30,08% en 24 horas hasta los 157 millones de dólares. El volumen de operaciones de contratos es de 268 millones de dólares, frente a los spots de 18,3 millones, con apalancamiento de hasta 14,6 veces. Niveles 📊 clave de soporte y resistencia Niveles de resistencia por encima: 1,1145 (máximo de 24 horas, resistencia directa); 1,18 (subida extrema); 1,25+ (nivel objetivo institucional anterior). Niveles de soporte inferiores: 1,02 - 1,00 (umbral psicológico central, línea de vida alcista); 0,98 (nivel de advertencia de divergencia a corto plazo); 0,78 (mapa de calor de liquidación de la zona concentrada de liquidación del contrato). Actores del mercado on-chain y movimientos 🐋 de capital Las posiciones largas en contratos son extremadamente saturadas: 264 ballenas poseen un total de 37,3 millones de dólares en el contrato KAITO, con una relación larga-corta de hasta el 155,96%. Ochenta y seis ballenas mantienen grandes posiciones largas, con ganancias no realizadas que superan los 3,52 millones de dólares. Los inversores minoristas dominan el mercado: Los datos de la proporción de ballenas a minorista muestran que los inversores minoristas han controlado completamente las tendencias del mercado, marcando la primera vez desde el 14 de enero. Creciente presión de venta: Los datos del mercado spot muestran unas ventas totales de unos 3,22 millones de dólares frente a 2,77 millones de compras totales, lo que supone una salida neta de unos 447.000 dólares. Dudos sobre la liberación del equipo: Una dirección asociada al equipo de Kaito transfirió 5 millones de KAITO (unos 5 millones de dólares) a Binance hace 7 días, fue interrogado por "saber de antemano noticias negativas y vender con antelación." Factores ✨ positivos La primera colaboración de datos de IA de la plataforma X: X anunció oficialmente su colaboración con Kaito, considerada una opción clave de datos para el sistema Musk en la guerra de la IA. Expansión del producto: Kaito Pro ha lanzado una sección de acciones, siguiendo el sentimiento, el precio y otros indicadores de 3.000+ acciones globales. Rendimientos de alto staking: El fundador Yu Hu anunció que las recompensas del staking ya están activas, con alrededor del 10% de los tokens en staking, ofreciendo un rendimiento anualizado de hasta el 70%. Factores ⚠️ bajistas Desbloqueo de tokens a gran escala: El 20 de julio se desbloqueó $KAITO valorado en 15,84 millones de dólares, representando el 7,29% de la oferta en circulación. Pico de desbloqueo de staking: El desbloqueo de staking de Kaito ha alcanzado su pico recientemente, aumentando la posible presión de venta. Yaps reducido progresivamente: Kaito irá eliminando gradualmente a Yaps y la tabla de incentivos, lo que podría afectar a la actividad de la comunidad y al sentimiento a corto plazo. Vulnerabilidad liderada por inversores minoristas: Los mercados liderados por inversores minoristas suelen tener poca sostenibilidad y, una vez que el sentimiento cambia, pueden desencadenar fácilmente estampidas. Evaluación 🧐 integral KAITO se encuentra actualmente en un mercado minorista de short squeeze, con una ganancia a 30 días de +134% que se desvía severamente de su media móvil técnica a corto plazo. El OI de contrato subió un 30% hasta 157 millones de dólares, con alcistas muy saturados y un riesgo significativo de retroceso. 1,02 - 1,00 es el salvavidas para los alcistas; una ruptura podría desencadenar una liquidación en cadena, bajando hasta alrededor de 0,78. El desbloqueo de tokens de 15,84 millones de dólares el 20 de julio y el cambio de nube de 5 millones del equipo planteaban un posible bajista. Aunque la narrativa de la colaboración X ofrece soporte a medio plazo, el riesgo de persecución a corto plazo es alto; se recomienda monitorizar de cerca si las tasas de financiación suben rápidamente. $KAITO #多数党领袖称CLARITY休会前难通过 #RWA永续月交易量4700亿美元 #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada 🚨 #CLARITYActStalled La Ley CLARITY está enfrentando retrasos, y el líder de la mayoría en el Senado, Thune, sugiere que podría no aprobarse antes del receso de agosto. El mayor desafío parece ser la presión política en torno a las preocupaciones éticas relacionadas con las criptomonedas. Los críticos argumentan que las normas actuales pueden no ir lo suficientemente lejos, señalando directrices de propiedad poco claras, una aplicación limitada y una fecha de caducidad para las disposiciones éticas. El proyecto de ley se encuentra ahora atrapado entre tres grandes batallas: ⚖️ Los demócratas presionan por mayores protecciones éticas 🏦 Bancos expresando preocupación por las normas de rentabilidad de stablecoins 👀 Preocupaciones políticas sobre conflictos de interés en torno a las ganancias en criptomonedas Mientras tanto, legisladores como Gallego y Tillis siguen trabajando en un compromiso, con borradores recientes que añaden incentivos para la divulgación de hackers de sombrero blanco. 📉 Los mercados de predicción han reducido las probabilidades de aprobación este año, añadiendo incertidumbre después de que las acciones relacionadas con criptomonedas se recuperaran previamente gracias al progreso de CLARITY. La gran pregunta: ¿cuánto de ese optimismo se deshace si los retrasos continúan? #EarningsRealityCheck #CLARITYActStalled #USIranStrikePause BTC 在涨，山寨榜上也有几个名字在发光，但你真的觉得这就是 altseason 了吗？ 那为什么大部分币还在原地发呆？ 我们看一组很实在的数据：当前只有不到 10% 的山寨币在创短期新高，而超过 70% 的代币过去一周的日成交量还在下滑。这不是一场热闹的派对，更像是一场精心筛选的 VIP 晚宴——少数人拿到邀请函，大多数人在门外吹风。 市场情绪其实非常割裂。表面上，BTC 站稳高位，$SOL 和 $HYPE 这些强势标的在领跑，AI 叙事像 $TAO 和 $WLD 也还在被资金拥抱。但你要是盯着那些被遗忘的名单看——$BEAT、$EDGE、$COAI、$TRUMP——就会发现它们的买盘根本续不上，价格涨一点就被砸回来。 我自己的感受是：情绪有点太急了。只要看到一根绿蜡烛就喊 altseason 来了，这种心态反而容易被套。真正的 altseason 应该是流动性像潮水一样漫过沙滩，覆盖大多数角落，而不是只集中在几个孤岛上。 现在资金在干什么呢？ - 它非常挑剔，只去那些有叙事支撑、有做市商护盘、或者有明确社区信仰的币。 - 它不恋战，涨一波就撤，不给你追高的安全感。 - 它还在不断回到 BTC 里避险，说明风险偏好并没有真正打开。 所以，看多的人会说：BTC 稳住了，资金早晚会外溢，现在只是预热。看空的人会说：这种冷热不均的行情，更像是流动性陷阱，而不是启动信号。 我更偏向后者的谨慎。情绪还不够热，宽度还不够宽，真正的确认信号——比如大多数山寨币的 20 日均线集体拐头、成交量同步放大——还没有出现。 耐心一点，让市场先跑出结果，我们再上车也不迟。 非投资建议，请自行判断。 $BTC $ETH $SOL $HYPE #Crypto #Altseason #MarketSentiment明天，全球第四大DRAM厂商 #长鑫科技 登陆A股 代码：688825 发行价：8.66元 发行市值：5792亿元 Hyperliquid上的CXMT盘前合约已经报到约 6.09美元，折合 41元人民币，对应约 2.76万亿元市值 全球DRAM市场主要玩家： 三星：约40%，市值约1.3万亿美元 SK海力士：约30%，市值约1.3万亿美元 美光：约20%，市值约1万亿美元 长鑫：约7.7%，发行市值约810亿美元 预测开盘32—38元，盘中可能挑战HYPE隐含的41元；若冲到45元以上，对应市值超过3万亿元，短线情绪可能已经过热。 #财报观察员：谁能看懂谷歌和特斯拉这次的真实答卷？ #多数党领袖称CLARITY休会前难通过 #美军暂停对伊空袭，海峡通航谈判获进展 "El acuerdo de 950 mil millones de yuanes de Jensen Huang en Corea: No te dejes engañar por los números, el mercado votará con los pies" Jensen Huang, Lee Zaiming y Lee Zairong se sentaron alrededor de la mesa, alzando sus copas y bebiendo felices. Se ha finalizado un pedido de chips valorado en 950.000 millones de dólares, casi la mitad del PIB anual de Corea del Sur. Pero ese mismo día, SK Hynix cayó más del 8%, SanDisk más del 10% e Intel más del 7%. Las acciones que firmaron los pedidos más grandes cayeron con mayor fuerza. El mercado está votando con los pies. ¿Seguirán cayendo las acciones estadounidenses en los sectores de memoria y chips en el futuro? ¿Qué son 950 mil millones? No es transferencia de efectivo, sino "cantidad prevista" Incluyendo los ingresos acumulados de los próximos años, las instalaciones de apoyo aguas arriba y descendente, e incluso cálculos repetidos. Esencialmente, es un acuerdo marco de diez años, no una orden única. La política necesita grandes cifras, los mercados de capitales necesitan flujo de caja real: cuando ambos chocan, los precios de las acciones hablan primero. ¿Por qué SK Hynix fue el que más bajó? Los acuerdos a largo plazo son un arma de doble filo SK Hynix ha firmado un acuerdo de suministro a largo plazo de HBM con Nvidia, asegurando precio y cantidad. Durante los ciclos de subida de precios, los contratos a largo plazo actúan como un paraguas protector, asegurando precios bajos; Durante los ciclos de caída de precios, los contratos a largo plazo son el techo; si la oferta de alto precio se enfrenta a las caídas de precio al contado, los beneficios quedan realmente suprimidos. Lo que es aún más sutil es que los costes de Nvidia se han fijado y los precios siguen subiendo. SK Hynix firmó un contrato de contrato de "tope de beneficio + coste mínimo". Impacto en Micron (MU): Las amenazas estructurales superan a los aspectos positivos NVIDIA necesita proveedores de Samsung, SK Hynix y Micron; Micron es una "rueda de repuesto" y no será eliminada por completo. Sin embargo, las tasas de muestreo de los pines de ingeniería HBM4 de Micron son inferiores a las de Samsung y Hynix. SemiAnalysis predice que SK Hynix representa el 70% del suministro de HBM4 de Nvidia y Samsung el 30%, por lo que Micron podría perderse el primer año de producción en masa de Rubin. La lógica central de Micron no se ha derrumbado, pero su ventaja competitiva se está reduciendo. Factores favorables: el ratio P/E a futuro de Micron es solo 9,2 veces (media de Nasdaq 25 veces), un crecimiento explosivo de la demanda de memoria de IA y la necesidad de Nvidia de diversificar las compras para evitar ser bloqueada por un solo proveedor Factores negativos: la tecnología HBM4 va rezagada, la "estructura duopolio" se está formando en el mercado de HBM y el pedido de 950.000 millones de yuanes asegura aún más la posición a largo plazo de los fabricantes coreanos. Si HBM4 vuelve a quedarse atrás, Micron se verá al borde de los bajos beneficios y su ventaja competitiva se reduce. ¿Cómo deberíamos ver las acciones del sector de almacenamiento en el futuro? A corto plazo: las 950.000 millones de noticias positivas han sido descontadas por el mercado, y las ventas por sectores pueden continuar. A medio plazo: el contrato a largo plazo de SK Hynix asegura la visibilidad de los ingresos, pero el riesgo de precio debe verificarse; La certificación HBM4 de Micron y el calendario de aumento de capacidad determinan el ritmo de la recuperación. A largo plazo: los gigantes coreanos ya han asegurado una ventaja como pioneros. La variable principal de Micron no es esta gran exigencia, sino si HBM4 puede alcanzar el ritmo. Para resumirlo en una frase La esencia del pedido de 950.000 millones de yuanes es una "confirmación de certeza" para el sector del almacenamiento con IA, no un "salvavidas" para Micron. El actual ratio P/E futuro de Micron es solo 9 veces, y las expectativas pesimistas se han cumplido plenamente. Sin embargo, si el progreso tecnológico de HBM4 no puede alcanzar a las marcas coreanas, la recuperación de valoración se verá limitada de forma permanente. El verdadero catalizador a seguir: si las muestras de ingeniería HBM4 de Micron pueden superar la certificación completa de Nvidia para 2027; si es así, sería una señal de confirmación de un repunte a medio plazo en el fondo.Corea del Sur "Aprieta el control" sobre Nvidia: 6,5 billones de yuanes, pedidos récord de Yuan: ¿Qué industrias se beneficiarán? ¿Y qué pasa con China? En esta "Cumbre de IA de San Francisco", Corea del Sur publicó la "Declaración de Inteligencia Artificial de San Francisco", con un único mensaje central: convertir a Corea en un centro insustituible de la cadena global de suministro de IA. El orden específico se divide en varias partes: 1.SK Grupo ↔ Nvidia: 750.000 millones de dólares SK Group ha alcanzado un acuerdo de suministro a largo plazo de cinco años para semiconductores de memoria avanzada con gigantes tecnológicos estadounidenses como Nvidia, que suman 750.000 millones de dólares; SK Hynix ha establecido una colaboración a largo plazo con NVIDIA para garantizar el suministro de memoria de próxima generación y desarrollar conjuntamente HBM para entrenamiento en IA, agentes de IA e IA física; SK Telecom utilizará el chip Vera Rubin de Nvidia + el HBM4 de SK Hynix para construir un centro de datos de nivel 2GW en Corea, con la primera instalación prevista para entrar en funcionamiento en 2027; Anthropic también ha realizado un pedido a SK Hynix de sus chips desarrollados por él mismo. 2. Samsung Electronics ↔ Broadcom: 200.000 millones de dólares (MOU) Mandato de 5 años, que cubre suministro avanzado de almacenamiento + fundición de obleas de chip de IA; Samsung proporciona HBM a Broadcom y abre capacidad de fundición de obleas; Ambas partes desarrollaron conjuntamente el acelerador de IA de próxima generación de Broadcom basado en la tecnología HBM de Samsung; Samsung ofrece fundición sub-2nm (sub-2nm) + envase avanzado de 2.5D/2.5D. 3. Centro de Datos de IA: Unos 5GW, unos 2 millones de GPUs. Empresas coreanas colaboran con gigantes extranjeros para construir unos 5GW de centros de datos y suministrar unos 2 millones de GPUs. 4. Naver↔: 10.000 millones de dólares para construir una "fábrica global de IA" de 10.000 millones de dólares. 5. Física IA / Robótica / Conducción Autónoma Hyundai Motor Company ha construido conjuntamente una "Plataforma de Referencia de Robots" con NVIDIA para desarrollar conjuntamente berlinas autónomas, y se ha asociado con Waymo para construir un ecosistema de conducción autónoma; Samsung SDS firma una asociación estratégica con Anthropic; Anthropic firma un memorando de entendimiento sobre cooperación en seguridad de IA con el Ministerio de Ciencia y Tecnología de Corea del Sur. Esencialmente: se trata de un vínculo profundo de "capacidad para capacidad": Corea del Sur proporciona HBM y capacidad de almacenamiento avanzado a cambio del despliegue de la GPU y la infraestructura de IA de NVIDIA. El gigante estadounidense de la IA está utilizando esto para asegurar un suministro de almacenamiento de alta gama durante los próximos cinco años. Beneficiarios directos (proveedores de capacidad): HBM y almacenamiento de alta gama: SK Hynix, Samsung y Micron, beneficiándose como el "tercer polo" (tras el bloqueo de la capacidad de producción coreana, Micron aseguró unos 100.000 millones de dólares en contratos garantizados a largo plazo); Envases avanzados (2.5D/2.5D, TSV) y fundición (Samsung sub-2nm); Equipos semiconductores: Los tres principales fabricantes de equipos originales tendrán un gasto de capital combinado de unos 53.500 millones de dólares en 2026, con pedidos de equipos de prueba de HBM programados con dos años de antelación; Infraestructura de centros de datos: GPUs, servidores, refrigeración líquida, fuentes de alimentación, módulos ópticos, PCB/CCL. Beneficios indirectos (lado de la demanda): Módulos ópticos/CPO, servidores, PCB/CCL—en el superciclo de gasto de capital en IA, con doble demanda de pedidos independientes en el extranjero + sustitución nacional; Robótica/IA física, conducción autónoma; Módulos de almacenamiento, empaquetado y pruebas—el rendimiento ya ha empezado a explotar. En resumen: el almacenamiento (especialmente HBM) se ha convertido en la "moneda dura" de la era de la IA, elevando el techo de la demanda para toda la cadena de suministro de potencia computacional. Esto es un "arma de doble filo", y la industria nacional se divide en dos bandos. Lado de resistencia (bajista): El suministro de HBM de alta gama está asegurado: en los próximos cinco años, entre el 80% y el 90% de las empresas coreanas añadirán capacidad de alta gama a Norteamérica. Para 2027, casi la mitad de la capacidad de DRAM de los tres gigantes estará asegurada mediante contratos a largo plazo, dificultando que China obtenga HBM de alta gama en el mercado internacional; Los nichos se ven aún más reducidos: Estados Unidos y Corea del Sur han formado un circuito cerrado de "almacenamiento–potencia computacional–infraestructura", dejando a China excluida del círculo simbiótico de chips de IA de primer nivel; Los controles de exportación podrían endurecerse: Tras el profundo de la alianza, las restricciones al acceso de China a equipos o tecnologías avanzadas podrían endurecerse. Oportunidades (positivas/presión): El "vacío dejado por la memoria general" lo cubren las empresas nacionales: las empresas coreanas están invirtiendo 70+ de su nueva capacidad en HBM, reduciendo proactivamente la programación de producción de almacenamiento general de consumo de consumo, con fabricantes nacionales como Changxin convirtiéndose en proveedores puntuales incrementales; La capacidad se restringió, dando paso a las marcas nacionales: las Tres Grandes no tenían capacidad para bajar precios ni contraatacar, por lo que las marcas nacionales entraron en un mercado que los competidores habían abandonado voluntariamente; Techo de demanda creciente = el crecimiento incremental supera con creces el stock: incluso si los fabricantes nacionales solo recortan la parte de "sustitución interna", el valor absoluto supera con creces las expectativas anteriores; Aceleración de la autonomía y la controlabilidad: Como creen los expertos del sector, esto sirve como una llamada de atención para los proveedores de nube chinas y las empresas de IA: deben acelerar la validación de la sustitución nacional. El consenso es: la urgencia de autonomía y controlabilidad se ha incrementado significativamente. Noticias claras y positivas: Changxin Technology (CXMT, líder de DRAM): El beneficiario más directo. Asumiendo las carencias universales de memoria DRAM/servidor cedidas por las empresas coreanas; Se espera que los ingresos del primer trimestre de 2026 sean de 50.800 millones (+719% interanual), con un beneficio neto previsto para el primer semestre entre 50 y 57 mil millones; La OPV de STAR Market superó la revisión recaudando 29.500 millones de yuanes principalmente en HBM, con planes de producir en masa HBM3E para 2027, reduciendo la brecha con las empresas coreanas a 2–3 años; Memoria Yangtsé (YMTC, NAND): producción en masa de NAND en 294 capas, rendimiento superior al 90%, 13% de cuota de mercado, ocupando el cuarto puesto a nivel mundial, cerca del nivel internacional; Módulos ópticos (Zhongji Xuchuang, Xinyisheng), servidores (industrial fulian), PCB/CCL (Hudian, Shengyi): desbordamiento de boom, doble demanda impulsando el crecimiento; Embalaje y pruebas (JCET, Tongfu), módulos de almacenamiento (Jiangbolong, Demingli, Baiwei), materiales (Huahai Chengke): HBM está tomando forma de empaquetado avanzado y soporte para circuitos cerrados nacionales. Presión/Daño: Huawei Ascend, Cambricon y otros chips de IA nacionales: El verdadero cuello de botella no es el diseño, sino el suministro de HBM. Huawei Ascend representa alrededor del 43% de los chips de IA nacionales, pero debido a la falta de HBM, la capacidad real de producción no puede desplegarse completamente; La capacidad mensual de HBM nacional es de solo unas 5.000 unidades, y se espera que el inventario importado de HBM se agote gradualmente para finales de 2026—esta es la pérdida más directa en el acuerdo a largo plazo entre EE. UU. y Corea; Electrónica de consumo posterior: Los precios del almacenamiento han subido en general, los costes de los teléfonos móviles y terminales inteligentes están aumentando, y los fabricantes pequeños y medianos se enfrentan al reto de "no tener o no disponible stock". #韩国存储双雄获AI双巨头大单 $NVDA #韩国存储双雄获AI双巨头大单 La historia del almacenamiento está completamente contada. Una nueva ronda de colapsos en Corea del Sur podría ser inminente Ayer, 25 de julio, Samsung y SK Hynix firmaron una alianza de chips valorada en 1.375 billones de won con un gigante tecnológico estadounidense. Son unos 940.000 millones de dólares, o 6,3 billones de RMB. Durante el fin de semana, muchos blogueros e inversores financieros afirmaron que esta noticia era un desarrollo muy positivo. Pero en realidad, esto es una repetición del Acuerdo de Plaza de Japón, y Corea del Sur inevitablemente repetirá los errores que Japón cometió en los años 90. En primer lugar, Samsung y SK Hynix planeaban tener una capacidad mensual de producción de HBM de 130.000 unidades para finales de 2027. Pero tras la publicación de este acuerdo de inversión y el plan marco de cooperación, su capacidad mensual de HBM aumentará a 190.000 unidades para finales de 2027. Originalmente, la escasez de oferta de HBM duraría hasta finales de 2028, pero ahora se adelantará hasta finales de 2027, acortando significativamente el ciclo de auge de la industria en un año. El gran capital internacional con billones de yuanes en capital no puede esperar hasta finales de 2027 para equilibrar la oferta y la demanda; normalmente, se hace con un año o un año y medio de antelación. En segundo lugar, su acuerdo era simplemente una intención de suministro, no un contrato de adquisición rígido. Pero Samsung y SK Hynix deben empezar ya: expandir fábricas, invertir en equipos y comenzar un crecimiento de producción a gran escala. Una vez que estos gigantes como Google, Microsoft y Amazon ganen dinero a un ritmo de comercialización más rápido, se quedarán atrás respecto a su ritmo de inversión en IA. Si es así, reducirán estos gastos, y la futura capacidad de HBM construida por Samsung y SK Hynix se convertirá rápidamente en excedente. Los precios caerán en picado, las inversiones masivas serán irrecuperables y Corea del Sur sufrirá enormes pérdidas corporativas, exportaciones en caída, devaluación de la moneda y desplome de los precios de los activos. Una copia perfecta de un guion japonés de los años 90. Así que parece que Corea del Sur se ha beneficiado de los pedidos de IA. Pero si se amplía este plazo, este acuerdo de cooperación bloquea directamente el camino de desarrollo futuro de la industria de alto nivel surcoreana. Esta vez, toda la energía económica de Corea del Sur quedó completamente entregada a los estadounidenses.EE. UU.: ¡Las filiales extranjeras en China han prohibido Nvidia! Viejo Huang: ¡Si te banean otra vez, tanto América como yo estamos perdidos! Esta vez, Estados Unidos ha logrado un nuevo truco. 31 de mayo de 2026, un fin de semana cualquiera, la gente de la Oficina de Industria y Seguridad del Departamento de Comercio de EE. UU. no descansaba. Emitieron una nueva directriz, parcheando de nuevo la prohibición anterior de chips. ¿Qué parche? Anteriormente, las empresas chinas podían establecer filiales en Singapur o Malasia, desviarse y comprar las tarjetas gráficas de primer nivel de Nvidia. Ahora no funciona. En lugar de comprobar dónde se entregan las mercancías, miran dónde está la sede de tu empresa. Mientras la empresa matriz esté en China, incluso si opera en la Luna, comprar Blackwell, Rubin o el MI350X de AMD requiere una licencia. Y esta licencia es básicamente como no tener puerta. La política de revisión se llama denegación presumida, que en palabras claras significa: deja de molestarte en solicitar, no la aprobo en absoluto. Los políticos de Washington son especialmente agudos; su lógica es tan directa y directa que es desgarradora: si no te vendes chips, no tienes poder de cálculo y tu IA está condenada. Piensan que la IA es como comida: si quemo tu granero, te morirás de hambre. Pero el problema es que la IA no es comida. ¿Adivina qué? Mientras el Departamento de Comercio de EE. UU. trabajaba horas extra durante el fin de semana para emitir directrices, el otro lado del mundo no tenía intención de perder el tiempo con los estadounidenses en este callejón sin salida. ¿No puedes comprar hardware? Vale, probemos otro enfoque. En las primeras horas del 17 de julio, Moon Dark Side Company lanzó algo llamado Kimi K3. 2,8 billones de parámetros, el mayor modelo de código abierto del mundo con parámetros. ¿Qué significa este número? La generación anterior del K2 solo tenía 1 billón, pero eso es más del doble. Pero estos 2,8 billones de yuanes no se están usando cada vez. El K3 utiliza una arquitectura MoE, con 896 expertos y solo 16 activaciones cada vez. Es como guardar números de teléfono 896 de tiendas de reparto en tu teléfono, pero eligiendo solo los pocos que mejor se adaptan a tu gusto cada vez, ahorrando dinero y haciéndolo rápido. Aún más impresionante, desarrollaron una tecnología llamada KDA. Los mecanismos tradicionales de atención manejan textos largos, así que cada frase nueva llega y tienes que volver atrás y leer el primer millón de palabras, cada vez más lento. ¿Cómo se juega a KDA? Toma notas mientras lees, escribe cosas nuevas y poco a poco olvida lo que no importa. La mayoría de las veces, basta con hojear tus apuntes. Si no funciona, busca el texto original. El resultado es que, en el contexto ultralargo de millones de tokens, la velocidad de decodificación se disparó 6,3 veces. ¿Cuáles son las consecuencias directas de los avances tecnológicos? Los precios se han desplomado. DeepSeek ya ha llevado los precios al mínimo, con V4-Flash solo 0,28 dólares por millón de tokens producidos. Cuando la caché del Kimi K3 llega, cada millón de tokens de entrada cuesta solo 2 RMB. ¿Cuánto costó GPT-4 cuando salió por primera vez? De 30 a 60 dólares. Eso es una diferencia de dos órdenes de magnitud. Alguien dio una analogía muy vívida. OpenAI vende agua embotellada de alta gama, te cuesta 50 yuanes por botella, diciéndote que es agua de nieve alpina del milenio. El gran modelo chino de código abierto instala tuberías de agua del grifo en toda la ciudad, vendiéndote dos yuanes por tonelada de agua. Si cocinas, haces la colada, regas plantas, ¿quién compraría agua embotellada tontamente? Esta vez, los gigantes de código cerrado de Silicon Valley ya no podían quedarse quietos. OpenAI y Anthropic pintaron en su día una visión general para Wall Street: invertir cientos de miles de millones en mí, construir centros de datos, comprar cientos de miles de tarjetas gráficas, monopolizar los modelos más potentes y luego las empresas de todo el mundo pagar peajes según el recuento de palabras. Como resultado, los modelos chinos de código abierto han lanzado directamente a la IA de primer nivel de forma gratuita. Estos gigantes se enfadaron y fueron a quejarse ante el gobierno estadounidense, acusando a China de competencia desleal. Escucha esa actitud: vendo agua a 50 yuanes la botella, tú pones tuberías gratis, ¡estás rompiendo las reglas! ¿Cuántas veces se ha repetido esta escena en la historia de la tecnología? En los años 80, los mainframes IBM se vendían a precios altísimos, y cuando aparecieron las máquinas compatibles con Wintel, los precios se desplomaron y los ordenadores personales explotaron. En los años 90, Unix y Windows Server cobraban altas tasas de licencia y, con la aparición del ecosistema de código abierto Linux, dominaron directamente los servidores globales. En la década de 2010, Apple cerró iOS al mercado cerrado, mientras que el código abierto Android redujo los smartphones al nivel de mil yuanes, y miles de millones de personas en todo el mundo se conectaron a internet móvil. Las reglas históricas nunca han cambiado: los productos de código cerrado y caros solo pueden usarse para beneficiarse del monopolio cuando la tecnología apenas está surgiendo. Una vez que el código abierto cruza la línea de la oferta suficiente, las ventajas de coste caen como una caída libre, arrasando precios altos y muros elevados. Así que aquí va la pregunta: Huang de Nvidia, el mayor vendedor de palas del mundo, ¿de qué lado está? Se puso del lado de Kaiyuan. El 21 de julio, Lao Huang concedió una entrevista exclusiva a Axios en Texas. Las palabras exactas dicen: estos modelos chinos son excelentes, y deberían usarse excelentes modelos de código abierto. También afirmó que las empresas estadounidenses deberían poder usar absolutamente modelos de IA de código abierto chinos. Aún más duro, esta afirmación fue la primera vez que el mercado malinterpretó el impacto de DeepSeek, y esta vez volvió a malinterpretar el impacto de Kimi. La forma en que la gente de Wall Street calcula es sencilla: los modelos de código abierto son más baratos, las empresas no necesitan comprar tantas tarjetas gráficas y NVIDIA está condenada. Pero el viejo Huang estaba calculando una historia completamente distinta. Si escuchas a políticos y gigantes del código cerrado e implementas bloqueos o prohibiciones al código abierto, el coste de las aplicaciones de IA sigue siendo alto, y solo unos pocos gigantes de billones de yuanes pueden permitírselo. A nivel mundial, solo unos pocos cientos de empresas podrían utilizar IA, y la demanda total de GPUs de gama alta será, como mucho, diez millones de unidades. Pero, ¿y si adoptamos el código abierto? Los costes de inferencia han caído hasta precios de ganga, millones de pequeñas y medianas empresas en todo el mundo y decenas de millones de desarrolladores han integrado la IA en su software, los agentes de automatización, los robots y las líneas de montaje de IA han explotado, y las llamadas a la API se han disparado. El consumo de potencia de cálculo no solo no disminuyó, sino que se disparó de puntos a red, alcanzando la demanda de 100 millones de hojas. El viejo Huang lo veía demasiado claramente. Restringir la IA de código abierto de China es, en apariencia, un estrangulamiento absoluto, pero en realidad está frenando la prosperidad global de las aplicaciones de IA. Con el auge de las aplicaciones desaparecido, ¿quién sigue comprando chips NVIDIA? Si el confinamiento continúa, Nvidia pasará hambre primero, los gigantes de código cerrado que venden APIs de alto precio en Silicon Valley morirán y, al final, toda la competitividad estadounidense colapsará. Hay otro punto que merece la pena mencionar. Respecto a las supuestas amenazas de seguridad y teorías de las puertas traseras de los políticos, la réplica de Huang es especialmente sofisticada, diciendo que la apertura en realidad lo hace más seguro. El código y la autoridad están expuestos al sol, y millones de expertos en seguridad en todo el mundo pueden inspeccionar vulnerabilidades. En cambio, es el sistema de código cerrado que encierra todo en una caja negra lo que hace a toda la humanidad más vulnerable. Si en el futuro todos solo pueden usar un modelo, entonces el mundo entero tendrá un único objetivo de ataque y una fuente de fallo. #韩国存储双雄获AI双巨头大单 $NVDA EUL短期内大涨，尤其7月24日前后单日涨幅一度超过60%，主要得益于Euler Finance v2正式上线，引入模块化借贷架构，允许开发者轻松创建自定义风险参数的借贷市场，大幅提升了协议灵活性和吸引力；同时生态持续扩展，新链部署、EulerSwap DEX交易量增长以及RWA资产作为抵押品等利好，进一步推高了市场对协议收入和实用性的预期，叠加DeFi板块情绪回暖和资金涌入，共同驱动了这波强势反弹。 我个人觉得这次上涨挺扎实的——不是纯炒作，而是项目真正迭代带来的催化。Euler从之前黑客事件中恢复后，v2算是重生之作，长期看好DeFi借贷赛道。但加密市场波动大，涨得快也可能回调，建议关注实际TVL增长和团队执行力再做决定。🐋 Whale obtiene grandes ganancias con dos posiciones cortas enormes Se dice que una ballena se sienta con impresionantes beneficios de dos operaciones principales: 📉 BTC en corto desde el máximo de 118.000 dólares 💰 Actualmente ha subido casi 5 millones de dólares 📉 SOL corto del máximo de $224 💰 Beneficio superior a 2,2 millones de dólares El momento de estas entradas ha llamado la atención de los traders, muchos se preguntan si esta ballena tiene una visión excepcional del mercado o simplemente una fuerte convicción y experiencia. Algunos grandes inversores claramente tienen el capital y la confianza para hacer movimientos de alto volumen, pero si es habilidad, estrategia o suerte sigue siendo la gran incógnita. 👀 NFA. Siempre DYOR. #CLARITYActStalled #USIranStrikePause #EarningsRealityCheck 加密市场观察：KAITO的“慢牛”行情与山寨币生存法则 2026年7月26日，加密市场整体情绪趋于谨慎，比特币在66000美元附近震荡，但部分山寨币却展现出独立走势。KAITO就是其中一例。 这个曾被不少投资者视为“过气项目”的代币，近期却默默走出了一波缓慢爬升的行情。截至今日14:00，KAITO过去24小时涨幅达4.2%，报价0.083美元，交易量温和放大。更值得注意的是，其链上活跃地址数较上周增加了15%，表明有资金在悄悄布局。 对于这种走势，市场参与者分歧明显。看空者认为，KAITO缺乏实质性的生态进展，其官方推特近一个月仅更新了3次，开发代码提交频率也降至去年同期的三分之一。在他们看来，这不过是短期资金借市场真空期进行的投机性拉盘，最终难逃归零宿命。 而另一派则持不同观点。部分长期持有者将KAITO视为“另类理财产品”，采取“买入并遗忘”的策略。他们的逻辑很简单：在加密市场，叙事和情绪往往比基本面更具爆发力。只要项目没有彻底死亡，在牛市周期中就存在被重新炒作的可能。今日KAITO的反弹，恰好印证了这种“僵尸山寨”的生存法则——不需要太多利好，只需要市场资金轮动到位。 从技术面看，KAITO已突破0.080美元的关键阻力位，下一目标位在0.090美元附近。但MACD指标出现轻微顶背离，短期追高风险不容忽视。成交量能否持续放大，将是判断这波反弹性质的关键。 总体而言，KAITO今日的表现再次提醒投资者：山寨币市场没有永恒的王者，也没有永恒的弃儿。耐心，或许是在这个高波动市场中唯一不需要成本的武器。但切记，任何将山寨币当理财产品的想法，都应建立在“归零即止损”的心理准备之上。毕竟，在这个24小时不休的战场上，活得久比赚得猛更重要。📊 $BNB 爆仓速览 爆仓规模 · 1小时：$5.71 · 4小时：$51.46 · 12小时：$8.76万 · 24小时：$11.53万 多空分布 周期 多头爆仓 空头爆仓 多头占比 1h $0 $5.71 0% 4h $0 $51.46 0% 12h $4,596.28 $8.30万 5.25% 24h $1.35万 $10.18万 11.7% 多空解读 各周期空头爆仓碾压多头（24小时空头占88.3%），为持续逼空上涨行情。1-4小时空头爆仓、多头为0，开盘即持续极端逼空；12小时和24小时空头虽遭部分反击，但空头仍占绝对主导。最终胜出方：多头——空头遭大规模清算，价格持续强势上行。 时间分布 · 1小时占24小时的 0.005% · 4小时占24小时的 0.045% · 12小时占24小时的 75.96% 爆仓极端集中于12小时周期（超四分之三），说明逼空主升浪在12小时内集中爆发；24小时总量是12小时的1.32倍，后12小时仍有增量但强度减弱。当前处于逼空行情高位尾声阶段，空头遭重创，但需警惕获利回吐压力。 一句话解读 $BNB 24小时空头爆仓$10.18万占总量88.3%，12小时集中爆发逼空主升浪，多头完胜。 🔥 市场风向标 | 7月24日 今日三条热点，指向同一主题：AI的代价、监管的搁浅，以及地缘悬崖边的喘息。 📊 谷歌与特斯拉：AI盛宴的“账单”来了 两份财报揭开了AI叙事的残酷真相。 谷歌超预期但代价沉重：总营收1198亿美元，同比增长24%；谷歌云收入247.7亿美元，同比暴涨82%。然而，资本开支高达449亿美元，自由现金流首次转负至-59亿美元。盘后一度跌近5%。 特斯拉增收不增利：营收282.4亿美元，同比增长26%；但营业利润仅3.98亿美元，同比暴跌57%，运营利润率只剩1.4%。自由现金流两年多来首次转负。盘后跌超4%。 信号：谷歌的AI已在云业务中形成收入闭环；而特斯拉的Robotaxi和Optimus仍停留在“故事”阶段。市场正在惩罚只有概念、没有现金流的AI叙事。 📜 CLARITY法案搁浅：14亿美元的伦理困局 加密行业的监管希望正在消散。参议院共和党虽释放更新文本并加入道德条款，但7名民主党参议员集体否决。参议院多数党领袖图恩明确表示，法案大概率无法在8月7日休会前通过。 根本障碍：特朗普通过加密业务获得的约14亿美元收益成为最大阻力。民主党要求更严格的伦理条款，防止总统在其政府监管下继续从加密行业获利。 Polymarket预测市场显示，年内通过概率已从80%以上骤降至37%。错过8月窗口，拖入秋季选举，2026年通过可能性将大幅下降。 🚢 美军暂停空袭：地缘悬崖边的喘息 当地时间7月25日，特朗普下令美军当天不要对伊朗发动新空袭，结束了此前连续13天的每日打击行动。 暂停空袭前数小时，阿曼代表团已抵达德黑兰，就重启霍尔木兹海峡通航展开谈判，据称已取得进展。布伦特原油此前已突破100美元/桶，若谈判取得突破，油价有望回落。 信号：这是一次战术性暂停——为外交留空间，但美军恢复打击的预案仍在准备中。 💎 总结 三件事勾勒出当下市场的核心矛盾：AI的账单正在到来——谷歌和特斯拉用史上首次负现金流告诉市场，AI烧得比想象中更快；监管的窗口正在关闭——14亿美元的伦理困局让CLARITY法案年内通过希望渺茫；而地缘的喘息能持续多久，取决于阿曼斡旋的成败。#财报观察员：谁能看懂谷歌和特斯拉这次的真实答卷？ #多数党领袖称CLARITY休会前难通过 #美军暂停对伊空袭，海峡通航谈判获进展 Visión general 🖥️ del mercado en tiempo real A fecha de 26 de julio de 2026, $PEPE ha experimentado un fuerte repunte. La ganancia intradía llegó en su momento al +11,74%, con el precio alcanzando un máximo de 0,00000305 dólares, y actualmente fluctuando alrededor de 0,00000296. Julio fue en general fuerte, con un aumento mensual de alrededor del 26%, liderando el sector de las meme coins. Actualmente, la capitalización bursátil de PEPE es de unos 1.130 millones de dólares, situándose en el puesto 61 entre las criptomonedas. El volumen de operaciones spot las 24 horas es de unos 298 millones de dólares. Cabe destacar que PEPE ha caído más de un 90% desde su máximo histórico de 0,000028 dólares a finales de 2024. Niveles 📊 clave de soporte y resistencia Técnicamente, ha aparecido una señal típica de ruptura por encima de las bandas superiores de Bollinger. La lectura del indicador %B alcanzó 1,03, indicando que el precio ha roto el límite que estadísticamente cubre alrededor del 95% de las fluctuaciones de precio. Esta es una señal de sobrecompra fuerte. Los datos históricos muestran que para altcoins de alta beta, tras que las lecturas de %B superen 1,0, más del 70% de los casos volverán a la línea media de la SMA-20 en un plazo de 2 a 5 días de negociación. El indicador RSI está actualmente en torno a 60,60, en una zona neutral excesivamente alcista, aún no alcanzada el umbral de sobrecompra de 70. Sin embargo, el histograma MACD se mantiene plano por encima del eje cero a pesar de una ganancia del 11%, mostrando una lectura bajista: los precios suben mientras los indicadores de momento se niegan a confirmar, lo que es una señal típica de ruptura débil. Niveles clave de resistencia: 0,00000305 - 0,00000310 (máximo intradía y zona de resistencia reciente) 0,00000320 (algunos traders ponen órdenes de venta) 0,00000485 (objetivo de inicio de año de CoinCodex, ya significativamente desviado del precio actual) Niveles clave de apoyo: 0,00000290 (Soporte alcista reciente; si se mantiene por encima de este nivel, la estructura alcista se mantendrá) 0,00000275 - 0,00000278 (borde superior del rango anterior del rango anterior) 0,00000255 - 0,00000266 (Banda de soporte estructural de rebote anterior) Actores del mercado on-chain y movimientos 🐋 de capital Los datos on-chain presentan una situación compleja donde los alcistas y los bajistas se entrelazan: Señales de acumulación: El 11 de julio, 11 carteras asociadas a la misma ballena compraron un total de 1,299 billones de PEPE en 24 horas, por un valor de aproximadamente 3,58 millones de dólares. Operaciones con patrón de este tipo aparecieron en diciembre de 2024, julio de 2025 y otras ocasiones, lo que indica que los fondos están acumulando posiciones continuamente en lotes. Las participaciones de los grandes tenedores están muy concentradas: 31 direcciones poseen el 14,8% del suministro total de PEPE, valoradas en más de 70 millones de dólares, todas en beneficio, con una ganancia mínima no realizada de 1,12 veces y un máximo de 95.306 veces. Movimientos divergentes de intercambio: por un lado, las ballenas retiraron 520.000 millones de PEPE (unos 5,28 millones de dólares) de Binance y 581.100 millones de PEPE (unos 7,94 millones de dólares); Por otro lado, las ballenas han transferido grandes cantidades de tokens a Binance y Kraken, sospechosas de vender. Algunas ballenas del swing trading ya han despejado sus posiciones. Factores ✨ positivos Solicitud spot de ETF PEPE: Canary Capital presentó su primera presentación spot de ETF PEPE S-1 a la SEC en abril de 2026. Este es el primer intento de una meme coin pura de entrar en un vehículo de inversión institucional regulado. Mecanismo de combustión deflacionaria: El equipo de PEPE quemó recientemente 6,9 billones de PEPE, valorados en aproximadamente 6,76 millones de dólares. Aproximadamente el 1,6% acumulado del suministro se ha quemado de forma permanente. El sentimiento en el sector de las monedas meme se calienta: En julio, la capitalización bursátil total de las monedas meme subió de 55.000 millones a 72.000 millones, un aumento del 29%. PEPE lideró el sector con una ganancia semanal del 15,67%. Las ballenas continúan acumulándose: a principios de julio, la ballena aborda posiciones acumuladas de aproximadamente 7,5 millones de dólares en PEPE cerca de los niveles de soporte. Factores ⚠️ bajistas Técnicamente muy sobrecomprado: Una ruptura por encima de las bandas superiores de Bollinger + divergencia MACD es una señal trampa clásica. El precio ha superado los límites estadísticos, pero el volumen no respalda una verdadera ruptura de tendencia. La comunidad KOL ha estado inusualmente silenciosa: ningún KOL importante se ha pronunciado en contra de PEPE en las últimas 24 horas. En un mercado verdaderamente de ruptura, el bombo social suele liderar o acompañar subidas de precios; Actualmente, los precios se mueven primero y la comunidad está tranquila, lo que encaja con las características de short squeezes o whale drives más que de compras ecológicas por FOMO. Riesgo de eliminación de la lista de Binance: Binance eliminó la etiqueta de Seed Token de PEPE el 21 de julio. Aunque esto no significa eliminar pares de trading, el ajuste de etiqueta refleja la reevaluación del riesgo de activos por parte de las bolsas. Riesgos fundamentales para las monedas MEME: El futuro de PEPE depende enteramente de la rotación de sentimiento y liquidez, no de los fundamentos. Ha caído más de un 90% desde su máximo histórico, por lo que la probabilidad de recuperar la línea base es muy baja. Evaluación 🧐 integral $PEPE se encuentra actualmente en una típica fase de divergencia de alto nivel tras una situación de sobrecompra técnica. La subida intradía del 11%, acompañada de una ruptura de las bandas de Bollinger y una divergencia de MACD, es una discrepancia de precios que merece mucha atención. Los datos on-chain muestran que los principales actores siguen activos, pero sus direcciones no son concéntricas: algunos siguen acumulándose, mientras que otros están despejando sus posiciones. El soporte a corto plazo está en 0,00000290; una ruptura por debajo podría desencadenar una rápida reversión de las Bandas Medias de Bollinger (SMA-20) en una reversión media. Los niveles anteriores de 0,00000305 - 0,00000310 son niveles significativos de resistencia a corto plazo. Las solicitudes de ETF y los incendios deflacionarios proporcionan apoyo narrativo a medio plazo, pero las repuntas que carecen de confirmación de calor social y volumen tienden a ser frágiles. El análisis anterior se basa en datos de mercado públicos y no constituye ningún asesoramiento de inversión. Por favor, evalúe los riesgos por sí mismo. $PEPE #多数党领袖称CLARITY休会前难通过 #RWA永续月交易量4700亿美元 #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada Durante la pausa para comer de hoy, casi todos en el grupo se hacían la misma pregunta: ¿Por qué SHIB se mudó de repente? Desde ayer hasta hoy, subió un 40%, e incluso LPT, una moneda antigua que normalmente no recibe mucha atención, empezó a resurgir. Mi primera reacción no fue perseguirlo, sino fijarme en el momento. Esta oleada de actividad ocurrió el fin de semana, cuando Bitcoin en su conjunto tenía poca volatilidad, así que este entorno fue bastante interesante. La participación en el mercado cae durante el fin de semana mismo, la liquidez no es tan abundante como entre semana, así que solo se necesita una parte del capital para impulsar los precios de forma más notable de lo habitual. Así que prefiero ver esta ola como una prueba de mercado, en lugar de una entrada repentina y total de capital. Los fondos de creación de mercado a menudo no empiezan con un repunte a gran escala, sino que primero eligen una acción de mercado muy reconocida para ver si están entrando fondos de seguimiento y si el sentimiento dentro del mercado se está estimulando. Si alguien toma el control, el mercado puede seguir extendiéndose; si nadie lo sigue, puede convertirse fácilmente en un subida y retroceso. Por eso también esta vez, además de SHIB, incluso LPT, una moneda antigua, ha experimentado movimientos inusuales. Creo que esto es más bien como probar la actividad del mercado, en lugar de que todas las monedas antiguas experimenten de repente nuevos cambios fundamentales. Sin embargo, sigo mirando una métrica más: el volumen de operaciones. Si solo unas pocas monedas antiguas se dispararon rápidamente en poco tiempo pero no vieron un crecimiento sostenido del volumen después, entonces probablemente sea un juego entre fondos existentes, y la sostenibilidad es cuestionable. Generalmente no me precipito en este tipo de mercado solo por una sola vela alcista; Prefiero esperar a que se confirme antes de considerar participar, al menos para evitar algunos retrocesos. Por supuesto, esto es solo una observación mía basada en el mercado y no significa que las cosas vayan a moverse así más adelante. En un entorno de fin de semana con baja liquidez, la volatilidad de los precios tiende a amplificarse, y tanto las oportunidades como los riesgos se amplifican. Controlar tu posición es más importante que adivinar la dirección $SHIB $LPT $BTC De la noche a la mañana, se evaporaron 1,45 billones de yuanes, la gran promesa de Musk se estancó y el flujo de caja negativo persistirá hasta 2029 El mercado de capitales siempre ha sido pragmático. Por muy impresionante que sea el plan de futuro, sin beneficios tangibles, el ritmo al que salen los fondos superará las expectativas de todos. A finales de julio, hora del Este, el precio de las acciones de Tesla experimentó una fuerte caída, cayendo más del 14% en un solo día. El valor total de mercado de la compañía se redujo en más de 210.000 millones de dólares en un solo día, equivalente a unos 1,45 billones de RMB, marcando la mayor caída de valor de mercado en un solo día desde la salida a bolsa de Tesla. Esta fuerte caída envía claramente una señal de mercado: los diversos conceptos a largo plazo que han sostenido la alta valoración de Tesla durante años son ahora difíciles de reconocer por parte de los inversores institucionales. El gran plan para la conducción autónoma y los robots humanoides imaginado por Elon Musk ya no está siendo comprado por el mercado de capitales. El detonante directo de esta fuerte caída del precio de las acciones fue el último informe financiero del segundo trimestre de Tesla. A simple vista, Tesla sigue creciendo, con entregas trimestrales de vehículos que superan las 480.000 unidades y unos ingresos totales que alcanzan los 28.236 mil millones de dólares, un ligero aumento interanual. Pero al analizar los datos superficiales se revela una fuerte caída en la rentabilidad en el negocio principal de fabricación de automóviles de la empresa. Los informes financieros muestran que el beneficio operativo del segundo trimestre fue de solo 398 millones de dólares, una fuerte caída interanual del 57%. El margen de beneficio operativo del vehículo cayó al 1,4%, un marcado contraste con el nivel dorado de beneficio del año anterior, que superaba el 20%. Muchos lectores comunes se dejan engañar fácilmente por el beneficio neto sobre papel. De los 1.114 mil millones de dólares de beneficio neto de este trimestre, la gran mayoría proviene de ingresos flotantes de inversiones externas en renta variable, que son ingresos puntuales no recurrentes y no pueden obtenerse de forma continua y estable. Tras deducir estos ingresos extra, los beneficios generados por negocios principales como la venta de vehículos eléctricos, el mantenimiento de vehículos y el almacenamiento de energía doméstica son insignificantes. Hoy en día, Tesla está atrapada en un típico dilema de "crecimiento sin crecimiento de beneficios": las ventas de vehículos han aumentado año tras año, pero su rentabilidad principal sigue disminuyendo, lo que es la razón principal por la que muchos inversores institucionales se concentran en vender acciones. En comparación con la caída de beneficios, lo que preocupa aún más al mercado es que el indicador de flujo de caja pase de positivo a negativo. El informe financiero muestra que el flujo de caja libre de Tesla en el segundo trimestre fue de menos 1.090 millones de dólares, marcando la primera vez en casi dos años que la empresa tiene un déficit de efectivo. La razón fundamental del acelerado consumo de efectivo es la inversión integral y de alta intensidad de expansión de Tesla, con un gasto de capital trimestral que alcanzó los 5.790 millones de dólares, un aumento interanual del 142%, estableciendo un nuevo récord para la inversión trimestral de la compañía. Al mismo tiempo, Tesla aumentó su previsión anual de gasto de capital, con inversiones totales que se espera superen los 25.000 millones de dólares para 2026. En las llamadas de resultados posteriores, la dirección de la empresa hizo una predicción clara: basándose en los actuales planes de inversión a largo plazo para conducción autónoma, robots humanoides y bases de computación con IA, el flujo de caja libre de Tesla seguirá siendo negativo durante un periodo prolongado, con un estado de quemadura de efectivo que se espera que persista hasta 2029. En pocas palabras, durante los próximos tres años aproximadamente, todo el dinero generado por la venta de coches Tesla seguirá invirtiendo en investigación y desarrollo de nuevas tecnologías, construcción de nuevas fábricas e incluso agotando continuamente las reservas de efectivo existentes de la empresa, dificultando alcanzar un flujo de caja positivo a corto plazo. Todas las inversiones masivas se han dirigido a varias vías futuras que Musk lleva mucho tiempo promocionando: el taxi autónomo Cybercab, robots humanoides Optimus, software avanzado de conducción autónoma FSD, líneas de producción de chips desarrolladas por él mismo y grandes centros de computación de IA. Durante la última década, Musk se ha apoyado en esta narrativa tecnológica completa para transformar a Tesla de una simple empresa de vehículos de nueva energía en un líder global en tecnología de IA. Durante la brecha de liquidez de años anteriores, los inversores estuvieron dispuestos a tolerar pérdidas a corto plazo y apostar por el mercado emergente de billones de yuanes, lo que también respaldó la valoración persistentemente alta de Tesla a largo plazo. Pero ahora, la paciencia de los inversores del mercado se ha ido agotando poco a poco, y el progreso de comercialización de varios proyectos de vanguardia está muy por debajo de las expectativas previamente anunciadas. Aunque FSD ha acumulado 1,48 millones de usuarios que pagan, su escala de ingresos por software está lejos de ser suficiente para cubrir los enormes costes de iteración de potencia de cálculo e investigación y desarrollo tecnológico; Robotaxi solo está en funcionamiento en Austin, y aún queda mucho camino por recorrer antes de un despliegue comercial a gran escala a nivel nacional y global; El tan esperado robot humanoide Optimus aún está en fase de depuración de la línea de producción y no puede generar ingresos estables a corto plazo. Todos los sectores más esperados se encuentran en una etapa de alta inversión y bajos rendimientos. Mucha gente se pregunta: es normal que las empresas tecnológicas gasten dinero desarrollando nuevas tecnologías, así que ¿por qué el mercado de capitales ha reaccionado tan fuerte esta vez? La causa raíz principal radica en un cambio fundamental en el entorno financiero global. En años anteriores, la liquidez global era débil y el capital estaba dispuesto a apostar a largo plazo por conceptos de crecimiento; Actualmente, persiste el entorno global de tipos de interés elevados, y las grandes instituciones han cambiado completamente su lógica de inversión hacia un flujo de caja estable, dejando de pagar por historias lejanas a largo plazo. El mercado empieza a distinguir racionalmente el valor de la inversión en I&D. Los diseños con plazos claros de beneficios obtienen reconocimiento de capital, mientras que los proyectos con conceptos y ciclos de implementación vagos encuentran difícil atraer capital a largo plazo para mantenerse en ese lugar. Musk ha promovido repetidamente esta ronda de expansión a gran escala, comparándose con la fase anterior de Tesla de construir fábricas para entrar en la vía de vehículos eléctricos. En aquel entonces, seguían quemando dinero para construir fábricas, aprovechando con éxito la nueva tendencia energética y, en última instancia, lograron una rentabilidad explosiva. Sin embargo, varias instituciones líderes ofrecen puntos de vista objetivos y diferentes: en los primeros años, la demanda de vehículos eléctricos se disparó y la inversión de capital pudo traducirse rápidamente en ventas de vehículos; Ahora, el mercado global de vehículos de nueva energía se acerca a la saturación, con guerras de precios interminables que comprimen continuamente los beneficios de los fabricantes de automóviles. El potencial de crecimiento de los negocios principales ha alcanzado su punto máximo, y deben seguir invirtiendo fuertemente en el altamente incierto sector de la robótica con IA. Si se retrasa la comercialización de un nuevo proyecto, la presión financiera general sobre las empresas se multiplicará. Desde una perspectiva objetiva y racional, la conducción autónoma y los robots humanoides son las líneas de desarrollo a largo plazo de la industria tecnológica global con potencial a largo plazo. Las caídas a corto plazo en el precio de las acciones solo indican una revisión a la baja de las expectativas del mercado y no significan que los sectores relacionados pierdan valor. Pero la realidad inevitable es que el capital no esperará indefinidamente a que se materialicen las visiones a largo plazo; confiar únicamente en la planificación verbal ya no puede respaldar la valoración previamente alta de Tesla. Según la situación actual del mercado, aquí tienes dos referencias prácticas para lectores interesados en los sectores de nuevas energías y tecnología. En primer lugar, las empresas con altas valoraciones respaldadas por historias a largo plazo deben ofrecer resultados tangibles y escalonados de forma continua. Los conceptos por sí solos sin un rendimiento estable dificultan la retención de fondos de mercado a largo plazo. En segundo lugar, la comercialización de tecnología de vanguardia conlleva una incertidumbre extremadamente alta. Incluso si se logran avances tecnológicos en I&D, los ciclos de beneficios y la escala no pueden predecirse con precisión, y el flujo de caja negativo a largo plazo reducirá considerablemente la tolerancia de la empresa a fallos al resistir las fluctuaciones del mercado. #财报观察员: ¿Quién puede entender realmente la hoja de respuestas real de Google y Tesla esta vez? $TSLA 玩归玩闹归闹，绝不拿BTC生态项目开玩笑。新一轮BTC生态标的投研，本篇聚焦Ordinals老牌蓝筹Bitcoin Frogs。 一、执行摘要 Bitcoin Frogs是比特币Ordinals生态最早、历史意义最强的PFP NFT之一。2023年3月由Frogtoshi Nakamoto联合Deezy Labs推出，总量10000枚，采用公平Free Mint发行。 项目曾创造里程碑行情：2023年5月单日交易量超越以太坊蓝筹BAYC，登顶全链NFT交易额榜首；历史最高单品成交价0.4779 BTC（约3.1万美元）；2024年4月地板价冲高至5157美元，总市值突破5160万美元。 风物长宜放眼量，巅峰已成过往。截至2026年7月最新数据：地板价260-267美元，总市值260-267万美元，持有地址约5150个。较高点市值、地板价回撤幅度接近95%。 本次暴跌并非比特蛙独立走熊，而是整个比特币NFT赛道系统性降温。行业数据显示，比特币NFT日成交额自2025年3月峰值1.7亿美元萎缩至200万美元下方；Ordinals、BRC-20交易占全网区块交易比重，由巅峰20%-30%滑落El Nasdaq cayó un 2,13% en la semana, el S&P cayó un 0,61% y el Dow un 0,38%—la semana pasada, el mercado bursátil estadounidense no retrocedió, sino que se enfrentó cara a cara con la confianza tecnológica. No escuches esas charlas suaves sobre "compensaciones por la salud". Del 20/7 al 24/7, los tres principales índices cerraron en verde: El Dow cerró en 51.947,25, un 0,38% en la semana, y tres semanas consecutivas El S&P 7411,98, baja un 0,61% en la semana, dos días consecutivos de caídas El Nasdaq está en 24.975,82, baja un 2,13% en la semana, dos días bajistas consecutivos, a solo una ventana del umbral psicológico de 25.000 El ritmo es sencillo: el lunes hubo una ligera caída colectiva → el martes (21/7) hubo un falso repunte en los disturbios de chips, con el Nasdaq +1,29% atrayendo a la gente al mercado. → El miércoles (23/7), tras la publicación de los resultados de Google y Tesla, el Nasdaq cayó un 2,15% → El jueves (24/7), los semiconductores siguieron sufriendo: Philadelphia Semiconductor bajó un 4,25%, SanDisk bajó un 10%, SK Hynix bajó un 8%, Intel bajó un 7,89% y Lumentum de comunicaciones ópticas bajó un 8,47%. ¿Dónde se fue el dinero? Apple +3,53%, IBM +3,65% y Saifshi +4,29% mantuvieron el Dow y no se desplomaron, con fondos que pasaron de la "narrativa de la IA" a las "viejas blue chips rentables". Los ingresos de Google en la nube del segundo trimestre se dispararon, los de Tesla superaron las expectativas pero el BPA fue solo de 0,33 (se espera 0,51). El mercado votó con los pies: los buenos ingresos son inútiles, el gasto en capital es demasiado duro + los beneficios que no cumplen las expectativas son desastrosos. El lado macroeconómico es aún más sombrío: el conflicto entre Estados Unidos e Irán no ha disminuido, el Brent cayó tras superar los 100 a mitad de semana pero aún así subió casi un 10% en la semana, los bonos del Tesoro estadounidenses a 10 años subieron un 4,68%, el FOMC el 29 de julio impactó en los informes de resultados de Microsoft/Meta/Apple/Amazon—la próxima semana será la verdadera decapitación. Mi resumen personal en nombre del presidente: La semana pasada, acciones estadounidenses = estallido de burbuja de chips + Siete gigantes tecnológicos desempaquetando caídas de cajas ciegas + factores geopolíticos amplían las primas de riesgo. El Nasdaq no puede mantener 24.900 esta vez; a continuación, mira 24.300; si el S&P supera los 7.400, se acercará a 7.300. Hermanos en el mundo cripto, no os fiéis solo en la media móvil de 4 horas de BTC; la liquidez de las acciones estadounidenses es la verdadera tendencia para el gran dinero. Esta noche fui a OKX para recortar la línea K del ETF U.S. STOCK INDEX (SPY/QQQ), lo cual es más efectivo que ver a 100 KOLs gritando operaciones. ¿Por qué lado apostarás la semana que viene? ¿Seguirá el Nasdaq rompiendo terreno o los gigantes financieros recuperarán su impulso? Resta 1 en los comentarios: bajista / 2 alcista. Lo que vea que es alcista, haré lo contrario (cabeza de perro). Revisión del mercado bursátil estadounidense #纳指 #标普500 #OKX星球 #财报季2026 No tenemos a ninguna persona a cargo. Ahora debo estar al tanto de los siguientes problemas. Solo contacto a través de la aplicación oficial de Gate. Dirección, por favor, solucionad los problemas a continuación. Por favor, leed el texto detenidamente y evitad retóricas superficiales. El significado de Gate es: los 100.000 USDT y 800.000 ALD que pagamos según el contrato se enviaron a la cartera del "estafador". Casualmente, la alfa de Gate recuperaba automáticamente los tokens ALD, por lo que no podían revelar quién conectó el proceso de integración de tokens. Al final, la cartera del estafador fue transferida a Gate ¿Es cierto que los alfas están lanzando paracaídas? El hash está aquí: 0x8dccbab785a7f4213d26925519809ff5f51e57e2342ed9ea35431f988271ea90 Cuando un proyecto lo paga, lista tokens y luego le dicen: "La persona que se comunica contigo no es uno de nosotros, y el proyecto está conectado a Gate", ¿es esta la respuesta de Gate?CLARITY odds falling and a legislative stall would normally weigh on crypto sentiment. BTC near $64,500 with ETH and SOL also in the green today, while oil breaks $100 and earnings season serves up its reality checks, suggests the bid here is driven by something other than regulatory catalysts. The harder question is whether this is structural resilience or simple decorrelation from macro noise. A case exists that institutional positioning remains intact regardless of Washington timelines. The CLARITY overhang is real and unresolved, though, and markets that ignore an overhang long enough tend to reprice it all at once. Just my read, not advice. #OKXOrbit#黄仁勋首推开源AI公开信, ha recibido el respaldo de colectivos del sector No es de extrañar que Jensen Huang esté a la vanguardia de la ola del futuro de la IA. Algunos ven el presente, pero Huang apuesta abiertamente por la era de la IA durante los próximos 10 a 20 años. Esta vez, no se trata de vender chips, sino de competir por las reglas de la futura industria de la IA. Liderados por Nvidia, más de 20 empresas tecnológicas apoyan conjuntamente modelos de IA de peso abierto; Elon Musk lo ha respaldado públicamente; OpenAI también ha enviado señales positivas. A simple vista, esto parece un debate sobre el camino de "código abierto o código cerrado", pero detrás de ello se esconde una competencia por el control del ecosistema de IA. Siempre he sido extremadamente optimista respecto a Nvidia. ¿Por qué? Porque el objetivo final de la IA probablemente no sea solo unos pocos gigantes entrenando supermodelos, sino innumerables empresas, países y desarrolladores en todo el mundo que desplieguen IA. Cuanto más abierto es el modelo, más extendidas se vuelven las aplicaciones de IA y más potencia de cálculo se requiere. Algunos se centran en modelos como ChatGPT y Claude, pero pasan por alto una lógica fundamental: la mejor infraestructura en la era de la IA no es el modelo, sino la potencia de cálculo. Al igual que en la era de internet, no solo los desarrolladores de sitios web ganan mucho dinero al final, sino también las empresas que proporcionan servidores, redes e infraestructura de computación en la nube. La posición actual de Nvidia es más bien la de un vendedor de palas en la era de la IA. Ya sea que al final prevalezcan los modelos de código cerrado o abierto, mientras la IA siga expandiéndose, el entrenamiento requiere GPUs, la inferencia requiere GPUs, y las empresas seguirán necesitando una enorme potencia de cálculo para implementar IA. Antes, solo unas pocas empresas entrenaban modelos grandes. Ahora, si cada país, cada empresa y cada industria comienza a desplegar su propia IA, la demanda de potencia computacional pasará de "un puñado de superproyectos" a "demanda global de infraestructuras". Por eso también Jensen Huang está dispuesto a promover un enfoque abierto. Lo que él ve no es el resultado de un modelo concreto hoy, sino el panorama de la potencia informática para la próxima década. Por supuesto, a corto plazo, el precio de las acciones de Nvidia no seguirá subiendo, y la inversión en IA experimentará sin duda burbujas, ajustes y reevaluaciones de valoración. Pero si miras el ciclo de 5 o incluso 10 años, creo que Nvidia sigue siendo uno de los activos clave en la revolución de la IA. Lo anterior es solo una opinión personal y no constituye ningún asesoramiento de inversión $XNVDA $XSNDK $XGOOGL 📊 $SUI Resumen rápido de la liquidación Escala de las liquidaciones · 1 hora: 106,74 $ · 4 horas: 4.821,64 $ · 12 horas: 56.500 dólares · 24 horas: 142.600 $ Principalmente y distribución bajista Ciclo: liquidación alcista, liquidación corta, posición larga 1h $0 $106.74 0% 4h $4,685,94 $135,70 97,2% 12h $29,500 $27,000 52,2% 24h 52.500 $ 90.100 36,8% Interpretación de Duokong Liquidación corta de 1 hora a 106,74 dólares, posición larga a 0, subida de precio a corto plazo; Sin embargo, la liquidación de posiciones de 4 horas en 4.685,94 dólares superó claramente (97,2%), invirtiendo la dirección y provocando una fuerte caída del precio; La tendencia alcista de 12 horas sigue dominando con una ligera ventaja (52,2%), con los precios continuando bajando pero alcistas y bajistas empezando a tirar y afloja; Las liquidaciones cortas de 24 horas por valor de 90.100 dólares tuvieron una fuerte recuperación (representando el 63,2%), marcando un mercado de short squeeze a gran escala. Ganador final: Toros—mostrando un patrón de "repunte a corto plazo → matar a los largos→ tira y afloja de los toros→ estallando el short squeeze." Distribución del tiempo · 1 hora representa el 0,07% de las 24 horas · 4 horas representan el 3,38% de las 24 horas · 12 horas suponen el 39,62% de las 24 horas Las liquidaciones se concentran en el ciclo de 12 horas (casi el 40%), pero el volumen total de 24 horas es 2,52 veces superior al del periodo de 12 horas, lo que indica una fuerte escalada del short squeeze en las siguientes 12 horas (las liquidaciones en las últimas 12 horas fueron unos 86.100 dólares, representando el 60,4% de todo el día). Actualmente, el mercado se encuentra en un alto nivel de presión corta, con bajistas sufriendo grandes pérdidas, pero tras ganancias extremas, es necesario tener precaución ante el riesgo de un retroceso. Una explicación de una frase $SUI liquidaciones cortas de 24 horas a 90.100 dólares, que representan el 63% del total, se invirtieron, con los esprechos cortos intensificándose en la segunda mitad y los alcistas ganando de forma contundente. 🔥 Barómetro del Mercado | 24 de julio Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el coste de la IA, los estancamientos regulatorios y la respiración al borde del precipicio geopolítico. 📊 Google y Tesla: Ha llegado la "factura" del banquete de la IA Dos informes financieros han revelado la dura verdad detrás de las narrativas de la IA. Google supera las expectativas pero tiene un coste elevado: ingresos totales de 119.800 millones de dólares, un aumento del 24% interanual; Los ingresos de Google Cloud fueron de 24.770 millones de dólares, un aumento interanual del 82%. Sin embargo, el gasto de capital alcanzó los 44.900 millones de dólares y el flujo de caja libre se volvió negativo por primera vez hasta -5.900 millones de dólares. Después de horario, en su día cayó casi un 5%. El crecimiento de ingresos sin beneficio de Tesla: ingresos de 28.240 millones de dólares, un aumento del 26% interanual; Sin embargo, el beneficio operativo fue solo de 398 millones de dólares, una caída interanual del 57%, con un margen operativo de solo el 1,4%. El flujo de caja libre se volvió negativo por primera vez en más de dos años. Cayó más de un 4% en las operaciones fuera de horario. Señal: La IA de Google ha formado un bucle cerrado de ingresos en su negocio de nube; Mientras tanto, el Robotaxi de Tesla y Optimus siguen en la fase de "historia". El mercado está castigando narrativas de IA que son muy conceptuales pero carecen de flujo de caja. 📜 Ley CLARITY estancada: Un dilema ético de 1.400 millones de dólares Las esperanzas regulatorias para la industria cripto están desvaneciéndose. Aunque los republicanos del Senado publicaron texto actualizado y añadieron una cláusula de moralidad, siete senadores demócratas la vetaron colectivamente. El líder de la mayoría en el Senado, Toon Toon, dejó claro que es poco probable que el proyecto de ley se apruebe antes del receso del 7 de agosto. Obstáculo fundamental: Las ganancias aproximadas de 1.400 millones de dólares que Trump obtuvo con el negocio de las criptomonedas se convirtieron en el mayor obstáculo. Los demócratas exigen cláusulas éticas más estrictas para impedir que el presidente siga lucrándose con la industria cripto bajo supervisión gubernamental. Las previsiones de los polimercados muestran que la probabilidad de aprobación en el plazo del año ha caído de más del 80% al 37%. Perder el periodo de agosto y alargar las elecciones de otoño reducirá considerablemente las posibilidades de aprobarse en 2026. 🚢 El ejército estadounidense pausa los ataques aéreos: un respiro al borde de un precipicio geopolítico El 25 de julio, hora local, Trump ordenó al ejército estadounidense no lanzar nuevos ataques aéreos contra Irán ese día, poniendo fin a una campaña diaria continua de 13 días. Unas horas antes de la pausa del ataque aéreo, la delegación omaní ya había llegado a Teherán para iniciar negociaciones para reanudar la navegación en el Estrecho de Ormuz, supuestamente avanzando. El crudo Brent había superado previamente los 100 dólares por barril, y si las negociaciones prosperan, se espera que los precios del petróleo retrocedan. Señal: Esto es una pausa táctica—para dejar espacio a la diplomacia, pero el ejército estadounidense sigue preparando planes de contingencia para reanudar los ataques. 💎 Resumen Tres eventos señalan las contradicciones centrales del mercado actual: Se acerca la factura de la IA: Google y Tesla están diciendo al mercado que, por primera vez en la historia, el flujo de caja negativo se está calentando más rápido de lo esperado; La ventana regulatoria se está cerrando: el dilema ético de 1.400 millones de dólares dificulta la aprobación de la Ley CLARITY en el plazo del año; La duración de la pausa en la geografía depende del éxito o fracaso de la mediación de Omán. #财报观察员: ¿Quién puede entender realmente la hoja de respuestas real de Google y Tesla esta vez? #多数党领袖称CLARITY休会前难通过 #美军暂停对伊空袭, las negociaciones sobre la apertura del estrecho avanzaron El 26 de julio, las tensiones geopolíticas en Oriente Medio señalaron una fase temporal de relajación, con EE. UU. e Irán suspendiendo los ataques militares en ambas direcciones. Las negociaciones sobre el transporte marítimo del Estrecho avanzaron sustancialmente, la aversión al riesgo de mercado desapareció rápidamente, los fondos volvieron a fluir hacia activos de riesgo cripto y el mercado se recuperó en todos los ámbitos. La información completa y el análisis de negociación son los siguientes: 1. Tendencias en tiempo real del mercado cripto • BTC sube casi un 1%, precio cerca de 64.500 $ • ETH y Solana suben aproximadamente un 2% • Las monedas de pequeña capitalización lideran las ganancias: DOGE sube un 6%, ADA y ZEC superan el 3% El apetito por el riesgo ha mejorado claramente, con las imitaciones de alta volatilidad rebotando con más fuerza que las monedas convencionales. II. Noticias positivas clave para la flexibilización entre Estados Unidos e Irán 1. Ambas partes suspenden simultáneamente los ataques militares. El ejército iraní confirma que Estados Unidos ha detenido los ataques aéreos durante dos noches consecutivas, lo que provoca que las acciones de represalia de Irán se detengan simultáneamente; Irán declaró que Estados Unidos busca una nueva estrategia y que la retirada del conflicto es posible, pero que en última instancia depende de la postura de Israel. 2. Avances en las negociaciones del estrecho de Ormuz Irán y Omán han completado múltiples rondas de conversaciones a nivel de viceministros de Asuntos Exteriores, alcanzando consenso sobre un mecanismo de paso seguro para el estrecho. Ambas partes han mantenido la comunicación técnica y política, reduciendo significativamente el riesgo de interrupciones en el corredor energético global. 3. Incertidumbres en la reunión entre Estados Unidos e Israel: El día 27, el primer ministro israelí visitó Estados Unidos para reunirse con Trump y presentará inteligencia nuclear y militar iraní. Aún existen incertidumbres en el proceso de negociación. 3. Riesgos geopolíticos ocultos (No te dejes abrumar) El conflicto en el Mar Rojo no se ha calmado: los hutíes han lanzado misiles y drones continuamente para atacar las instalaciones petroleras de Saudi Aramco, imponiendo un embargo marítimo; La coalición saudí contraatacó simultáneamente YemenEl próximo informe de beneficios de la bolsa estadounidense (dentro de un mes) es básicamente una prueba concentrada del tema de la IA. Mucha gente solo observa los movimientos diarios de precios de los informes financieros, pero creo que es más importante analizar algunas preguntas clave: ¿La IA sigue quemando dinero? ¿Siguen los proveedores de la nube dispuestos a seguir añadiendo Capex? ¿Se han retirado los pedidos de equipos de semiconductores? ¿Son realmente sostenibles los requisitos de almacenamiento y HBM? ¿Pueden los centros de datos seguir beneficiándose de la energía, la refrigeración y la red? Según este calendario, la cobertura es muy completa. Google, Microsoft, Meta y Amazon están todos centrados en la computación en la nube, la publicidad con IA y la inversión en infraestructuras de IA. Tesla está estudiando la conducción autónoma, Robotaxi, el almacenamiento de energía y si el mercado está dispuesto a darle potencial a largo plazo. Intel, AMD, Arm y Qualcomm se centran en el diseño de chips y los ciclos de potencia de cómputo. KLA, Lam Research y Teradyne se centran en equipos de semiconductores y necesidades de prueba, y estas empresas suelen reflejar su confianza previa en la cadena de suministro. SK Hynix, Kioxia, Western Digital, SanDisk y Seagate se centran en los ciclos de almacenamiento, especialmente si categorías como HBM, DRAM, SSD y HDD siguen subiendo precios y ampliando la producción. Vertiv, Eaton y Arista están analizando el negocio de "vendedores de pala" detrás de los centros de datos: energía, calefacción, interruptores, infraestructura de red. Palantir, ServiceNow, Datadog, Atlassian, Figma — el foco está en si el software de IA realmente pasa de la historia al pago real. Así que este no es un calendario de informes financieros cualquiera. Es más bien una lista de verificación de salud para la cadena de la industria de la IA. Si los proveedores de la nube siguen aumentando los gastos de capital, significa que la infraestructura de IA no se ha detenido. Si la guía de las empresas de almacenamiento sigue siendo fuerte, indica que la demanda de HBM y DRAM de servidor sigue existiendo. Si los pedidos de las empresas de equipos son saludables, significa que las expectativas de expansión de la fábrica de obleas no se han visto interrumpidas. Si las empresas de software empiezan a ver ingresos por IA, significa que la IA no solo está quemando dinero, sino que ha entrado en la fase de comercialización. Pero, por el contrario, si estas empresas señalan cautela colectivamente, el mercado revalorará. Porque este año, muchas acciones tecnológicas están subiendo no solo en beneficios actuales, sino también en el crecimiento esperado de la IA en los próximos años. Cuanto más altas sean las expectativas, menor será el margen de error en los informes financieros. Mi opinión es: El aspecto más destacado de esta ronda de resultados no es quién supera las expectativas por unos pocos puntos, sino tres palabras clave: Capex。 Guía. Exige continuidad. A corto plazo, los precios de las acciones están impulsados por el sentimiento, pero a medio y largo plazo, lo que realmente determina el mercado es si la cadena de suministro sigue invirtiendo dinero. Si el tema principal de la IA no se desmiente, la volatilidad es simplemente volatilidad. Pero si la inversión se ralentiza y los pedidos empiezan a debilitarse, el mercado pasará de "contar historias" a "calcular beneficios". En las próximas semanas, las respuestas para las acciones tecnológicas se anunciarán una a una. Los espectadores observaron las fluctuaciones de precios. Los verdaderos inversores analizan si el tema principal ha cambiado.$SHIB ¿Por qué Shibi tira tanto hoy? El auge de SHIB se debió principalmente a compras masivas en el mercado coreano, representando un rally independiente dominado por fondos de regiones específicas. Hoy (26 de julio), la actuación de SHIB ha sido realmente impresionante, mostrando principalmente las siguientes características: · Principales alzas: los precios intradía superaron el 36%, alcanzando alrededor de 0,0000057 dólares, con un valor de mercado que aumentó alrededor de 1.000 millones en un solo día. Mientras tanto, DOGE y otras meme coins subieron solo alrededor de un 6%-10% durante el mismo periodo, lo que indica que este dinero se centró específicamente en SHIB. · Motor principal: Korean Capital: El par de trading SHIB/KRW en la bolsa coreana Upbit tuvo un volumen de negociación de 62 millones de dólares, representando más del 10% del volumen global, y su precio es ligeramente superior al de plataformas convencionales como Binance. En ausencia de anuncios importantes, esto se considera la principal fuerza motriz. · Las posiciones cortas no son la razón principal: aunque se liquidaron unos 5 millones de dólares en posiciones cortas durante el rally, los analistas creen que esto es más una reacción en cadena tras el aumento del precio, no la razón inicial de este rally. · Actualización interna: El líder del espíritu comunitario, Shytoshi Kusama, no ha hablado en la plataforma X durante 74 días consecutivos. Aunque las quemaduras ocurrieron durante el mismo periodo, este claramente no es el foco de esta ronda de expectativa. En pocas palabras, este repunte se parece más al comportamiento habitual de "agrupamiento" entre los inversores minoristas coreanos. Este pico, impulsado por fondos en regiones específicas, suele ser repentino pero conlleva un riesgo significativo de volatilidad, por lo que se recomienda precaución. #美军暂停对伊空袭, avances en las negociaciones sobre la navegación estrecho#韩国存储双雄获AI双巨头大单 #财报观察员: ¿Quién puede entender realmente la verdadera respuesta de Google y Tesla esta vez?
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