Orbit Post Sitemap
¿Tiene previsto Xiaomi contener un gran impulso en el informe de resultados de esta noche?
Estuve agachada en el baño durante 20 minutos, tenía las piernas entumecidas y seguía revisando datos. El mercado espera unos ingresos de 108.800 millones de yuanes, una caída de aproximadamente un 6% interanual, con un beneficio neto ajustado de unos 6.000 millones de yuanes. En el lado de los teléfonos, el volumen cayó y los precios subieron; los envíos cayeron un 19% hasta 33,8 millones de unidades, pero ASP subió a 1.310 yuanes, mostrando que el segmento de gama alta realmente está dando frutos.
El SU7 entregó 104.200 vehículos en el segundo trimestre, con un margen bruto del 20,1%, y la pérdida se redujo de 3.100 millones a 2.060 millones. Han llegado los efectos de escala, y el punto de equilibrio no debería estar lejos. El AIoT también mostró signos de recuperación, con un aumento durante el festival de compras 618 y un aumento del 28% en ingresos por IoT trimestre a trimestre.
El problema actual es que si los chips de almacenamiento alcanzan y bajan en el tercer trimestre, hay margen para que los márgenes brutos de los smartphones se recuperen. Sumado al aumento del volumen de nuevos modelos, en realidad hay más puntos destacados que en el segundo trimestre.
Tengo un enigma: el margen bruto de Xiaomi Auto ya es del 20%, así que ¿por qué el mercado sigue considerándola solo como una empresa de smartphones para la valoración? ¿No te has dado cuenta aún? Sigo manteniendo algunas posiciones $BTC largas, atascado en el bucle, pero la economía de hashrate y la prosperidad del hardware tecnológico funcionan juntas, y creo que esta lógica sigue vigente.
Pero, por otro lado... Si los datos de esta noche son buenos, ¿usarás monedas y otras colaboraciones o cambiarás a coches Xiaomi? Estoy un poco conflictuado 😂. #小米财报#财报观察员: Se publica el informe financiero del segundo trimestre de Xiaomi: ¿salvarán los coches el mercado o los teléfonos lo frenarán? $BTC $ETH $SNDK Peter Schiff volvió a llamar seco—¿debería escuchar esta vez?
"¡Véndelo por 65.000 yuanes!" —De un alcista del oro que ha estado corto en Bitcoin durante diez años. Hoy, la fuente de alegría en el mundo cripto: Peter Schiff vuelve a hablar—"$BTC Un repunte a 65.000 es una oportunidad de escape, no el inicio de una recuperación. Vende rápido para comprar oro." "
Permíteme darle un consejo rápido a este nuevo chives: el oro es un toro muerto, el mayor enemigo de Bitcoin, desde unos pocos cientos de dólares hasta unos cientos de dólares en calls cortos hasta 64.000 USD, un indicador inverso de una década, con una precisión tan estable que resulta desgarrador.
Pero esta vez, hay un detalle que merece la pena destacar en su opinión: cree que el riesgo a la baja supera el potencial positivo. Curiosamente, esta sentencia coincidió con el máximo técnico de los fondos de los ETF y la debilidad estacional de agosto.
Esto es incómodo: cuando los indicadores contrarios chocan con un análisis serio, ¿cuál crees?$CAP PAC se duplicó de 0,039 a 0,078. 0,07-0,078 es la zona de concentración de chips en fase temprana, con un gran número de posiciones atrapadas y rentables que necesitan tiempo para digerirse antes de seguir subiendo.
El sector general de RWA sigue en calentamiento. La escala del ecosistema RWA de Solana se disparó de 1.400 millones de dólares a principios de año a 3.620 millones a principios de julio. Como protocolo de préstamos on-chain respaldado por Franklin Templeton, la dirección de CAP es sólida. El 84% de los tokens aún no se han desbloqueado, y los tokens que posee Gouzhuang tienen más de cinco veces la cuota de mercado—esta es la mayor debilidad de CAP.Existe un retraso en la implementación de las ranuras de alimentación de 800V para centros de datos, y $NVTS lidera $WOLF en la entrega de muestras y el progreso de las pruebas, pero el largo ciclo de introducción y la disminución del apetito por riesgos macroeconómicos son las principales contradicciones en los precios actuales.
Según el rendimiento del mercado, la concentración de fondos en el sector de semiconductores de potencia tecnológica se diferencia positivamente por un claro progreso en la entrega de muestras. NVTS entró en el diseño de la arquitectura NVIDIA 800V en mayo de 2025 y actualmente está proporcionando muestras de producción en masa a múltiples clientes, mientras que WOLF anunció el 6 de agosto de 2026 que había completado la certificación de la plataforma Lite-On Technology. La diferencia de progreso de aproximadamente un año entre ambas ha inclinado el apetito de riesgo a corto plazo hacia los favoritos de prueba.
En términos de lógica de impulso, la adopción de diseño por parte del cliente se prioriza sobre la certificación técnica pura, seguida por el apetito macro por riesgos que suprime acciones de semiconductores de alta valoración. Si los datos de inflación muestran fluctuaciones al alza, afectarán directamente a las expectativas de política de la Fed, lo que llevará a las instituciones a reducir posiciones en acciones de chips de alta beta de potencia.
La condición desencadenante para el escenario alcista es que varios fabricantes líderes de fuentes de alimentación confirmen que la validación por lotes de muestras NVTS ha pasado en las próximas semanas. Si esta señal se manifesta, el apetito por riesgo de capital concentrará rápidamente posiciones en objetivos con ventajas de pioneros, y el precio de la acción absorberá los costes temporales causados por ciclos de validación de suministro eléctrico más largos.
La señal de fallo para un escenario alcista es que la retroalimentación de las pruebas de muestra se retrasa hasta después de la escalada a gran escala en 2027, o NVIDIA introduce soluciones alternativas adicionales a la arquitectura de 800V para desviar pedidos.
El escenario bajista desencadena una expectativa creciente de segunda inflación, lo que conduce a una disminución general del apetito por el riesgo del mercado, poniendo a las acciones tecnológicas a largo plazo en efectivo bajo presión de desapalancamiento. Si la liquidez macro se estrecha, el efecto de presión de precios de los perseguidores posteriores como WOLF remodelará la lógica de valoración del sector, provocando retiradas indiscriminadas de posiciones.
El escenario bajista señala el fracaso del escenario bajista: la potencia de los armarios de IA aumenta más rápido de lo esperado, obligando a los centros de datos a asegurar la capacidad de los chips de potencia antes de que termine 2026, disipando por la fuerza las dudas del mercado sobre el ciclo de adopción.
En los próximos 7 días, céntrate en monitorizar los cambios en la posición institucional en el sector de semiconductores eléctricos de EE. UU. y los últimos comentarios públicos sobre las pruebas de la cadena de suministro de la plataforma de suministro de 800V.
#闪迪收涨逾8%, los acuerdos a largo plazo están bajo #高盛称美联储9月加息可能性非常低 atenciónEstuve escondida en el baño durante 20 minutos, actualizando los números de Xiaomi. 😂
Y ahora el informe ya está disponible. Los ingresos del segundo trimestre fueron de 108.900 millones de yuanes, con un beneficio neto ajustado de 6.200 millones. No es un éxito desbordante, pero mejor que las expectativas de ~108,8 mil millones de ingresos / ~6,00 millones de beneficios que estaba observando.
Lo interesante sigue siendo la mezcla. Los envíos de smartphones cayeron hasta 31,2 millones, mientras que el negocio de vehículos eléctricos + IA alcanzó los 24.900 millones de yuanes en ingresos. Esa es la parte que más me importa que el número principal.
Si el negocio de coches de Xiaomi sigue creciendo mientras mejoran los márgenes, quizá el mercado realmente debería dejar de valorarlo como si fuera un fabricante de teléfonos más.
Todavía tengo ese BTC atrapado en mis manos, así que esta noche no cambio de caballo. 😂
Ahora tengo curiosidad: si los números siguen mejorando, ¿mantienes la cripto y esperas al ciclo tecnológico, o rotas a Xiaomi?
$BTC $ETH $SNDK
#财报观察员：小米Q2财报出炉，是汽车救场还是手机拖后腿？ De BTC a LINK, la lógica de asignación institucional se está volviendo más amplia: esto no es solo un pequeño retorno, es un cambio 🔄 de dirección
El 17 de agosto, los ETFs de criptomonedas dieron luz verde en conjunto. BTC tuvo una entrada neta de 298 millones, ETH 30,85 millones, LINK 2,07 millones y AVAX 510.000. Los cuatro ETFs de criptomonedas se volvieron positivos.
No es la primera vez que los ETFs vuelven, pero sí la primera vez que "todo el mundo compra". Antes, las entradas de ETF solo tenían un escenario: BTC se llevaba la mayor parte, el ETH recibía algo de sopa y los ETFs falsificados eran básicamente ignorados. Pero esta vez, las luces de LINK y AVAX también están encendidas.
El ETF LINK registró entradas netas durante dos días consecutivos, y el ETF AVAX se volvió positivo simultáneamente.
Puede parecer una cantidad pequeña, pero en este momento su naturaleza cambia: señala "confirmación de dirección", no un evento aislado.
Lo que realmente merece la pena especular es que la trayectoria de entrada de capital en esta ronda podría estar repitiendo el guion establecido tras la aprobación del ETF en 2024.
En aquel entonces, BTC fue el primero en atraer fondos, seguido por ETH, y luego el dinero se fue extendiendo gradualmente hacia fuera. El primer lote de acciones que se benefician de la liquidez excesiva suelen ser aquellas con ETFs, liquidez e instituciones que las instituciones pueden comprar de forma conforme. LINK y AVAX encajan perfectamente en estas tres condiciones.
Los 298 millones de yuanes de un solo día no son una cifra grande comparada con la ola de mercados alcistas de ETF en 2024. Pero 298 millones no es el final; si los fondos siguen regresando, podría ser el comienzo de entradas mayores. No te quedes atrapado en la mentalidad del ciclo anterior cuando los fondos regresan. Cuando la estructura cambia, también debe cambiar la perspectiva.
No cada 298 millones de yuanes significa que se avecine un mercado alcista, pero cuando cuatro ETFs se encienden simultáneamente, BlackRock y Fidelity compran al mismo tiempo, y los fondos empiezan a fluir hacia LINK y AVAX, al menos habla de una cosa: la lógica de la asignación institucional está pasando de "solo comprar grandes pasteles" a "expandir gradualmente el círculo". Una vez que cambia la dirección, debe cambiar en consecuencia.
#BTC #ETH #LINK #AVAX #ETF$ETH $BTC $SNDK #30年期美债收益率创2007年以来新高 #财报观察员: Informe financiero del segundo trimestre de Xiaomi publicado—¿Es el guardado automático del paquete o los smartphones lo están frenando? #闪迪收涨逾8%, los acuerdos a largo plazo están bajo escrutinio Nuevas posiciones grandes abiertas en la cadena: Las cuentas de alta frecuencia colocaron 680.000 posiciones largas en U en 13 minutos
Con 1,48 millones de USD en capital, apostó 680.000 USD de un solo golpe. Esta cuenta de alta frecuencia no dejó respaldo para las posiciones largas de SKHX.
El Address es una cara familiar en las tablas de clasificación PnL de 7 y 30 días, con operaciones intradiarias a corto plazo y una inclinación hacia el trading alcista. Beneficio histórico de 1,14 millones de USD, tasa de victoria del 33,3%, 2.082 transacciones. Su tasa de victorias no es sobresaliente, pero su ratio histórico de pérdidas de beneficios es fiable.
De 15:15 a 15:28 se completaron 154 transacciones, cubriendo 609,12 SKHX en 13 minutos, con un precio medio de 1117,66, en modo de márgenes cruzados. El valor nominal es 680,78K. Actualmente, la posición en la misma dirección se ha reducido a cero, moviéndose rápidamente y ajustándose al estilo intradía a corto plazo.
Al mismo tiempo, otra cuenta con alta victoria abrió una posición corta de 548.000 USD, con un precio medio de 1.118,44. Las posiciones largas y cortas chocaban dentro del mismo rango de precio.
Más adelante, observa el rango de 1117 a 1118; si el precio cae, las posiciones cortas tendrán primero beneficios no realizados; Si barres hacia arriba, la clave es si la cuenta a largo plazo se ha repuesto.
Si te gusta que comparta, síguemeCon 298 millones de ingresos que regresan, lo que realmente hay que ver no es BTC, sino las luces de LINK y AVAX encendiéndose 🧐
El 17 de agosto, el ETF spot de BTC estadounidense registró una entrada neta en un solo día de 298 millones de dólares. El IBIT de BlackRock generó 160 millones, y el FBTC de Fidelity le siguió con 112 millones. ETH son 30,85 millones. Pero aún más intrigantes que estos números son otros dos nombres:
El ETF spot LINK registró entradas netas durante dos días consecutivos, con un flujo de entrada en un solo día de 2,07 millones de dólares el 17 de agosto. El ETF AVAX también se volvió positivo.
Los cuatro ETF de criptomonedas—BTC, ETH, LINK, AVAX—han salido a ser positivos. Es la primera vez desde la aprobación de un ETF de BTC en julio de 2024.
¿Por qué es diferente esta vez?
Antes, las entradas de ETF solo tenían un escenario: BTC se llevaba la mayor parte, el ETH recibía algo de sopa y los ETFs falsificados eran básicamente ignorados. Desde su lanzamiento, el ETF de LINK ha tenido entradas mayormente nulas o incluso negativas, y AVAX aún más. Pero esta vez, los fondos empezaron a fluir de repente hacia los ETFs LINK y AVAX.
Esto no es casualidad. La lógica de la asignación institucional está cambiando: de "solo comprar BTC" a "expandir gradualmente el círculo".
Si las instituciones realmente empiezan a asignar sistemáticamente criptoactivos, el camino probablemente sea el siguiente:
BTC fue el primero en capturar la primera oleada de fondos. ETH siguió con la sopa. Luego el dinero empezó a expandirse hacia fuera—LINK, AVAX, SOL...... El primer lote de acciones que se benefician de la liquidez excesiva suelen ser aquellas con ETFs, liquidez e instituciones que las instituciones pueden comprar de forma conforme. LINK y AVAX encajan perfectamente en estas tres condiciones.
El reflujo de 298 millones de yuanes no es grande, pero la estructura ha cambiado.
BTC solía dominar. Ahora mismo, BTC lidera el camino, ETH sigue el camino, y LINK y AVAX también empiezan a mostrar actividad. Esto no parece una operación aleatoria; es más bien el comienzo de una ronda de configuración sistemática.
No esperes a que LINK haya subido un 50% para darte cuenta de que "Ah, así que los fondos realmente están regresando."
#BTC #ETH #LINK #AVAX #ETF$ETH $BTC $SNDK #30年期美债收益率创2007年以来新高 #财报观察员: Informe financiero del segundo trimestre de Xiaomi publicado—¿Es el guardado automático del paquete o los smartphones lo están frenando? #闪迪收涨逾8%, los acuerdos a largo plazo están bajo escrutinio ¡Hormuz organizó una "estrangulación marítima"! Irán emitió tres advertencias duras consecutivas, y el sueño de que BTC tocara fondo en 64.000 se vino truncado a mitad de camino
$BTC $ETH
El polvorín de Oriente Medio ha vuelto a explotar por completo, haciendo sonar la alarma de aversión al riesgo en los mercados financieros globales. Irán emitió tres declaraciones duras consecutivas: no estará abierta incondicionalmente a la navegación en el Estrecho de Ormuz, se impondrán sanciones conjuntas a los buques comerciales relacionados y anunció oficialmente que esta ronda de maniobras diplomáticas y presión estratégica ha dado resultados dobles. Los riesgos geopolíticos están aumentando rápidamente, y los activos de riesgo que acaban de empezar a recuperarse ligeramente se han valorado instantáneamente en un modo de aversión. El plan de BTC para consolidar el fondo y ganar impulso en el nivel de 64.000 se ha topado con un obstáculo fatal.
1. Para BTC: La falsa ventana de ruptura se ha cerrado y el patrón de tira y afloja entre toro y osos ha tomado forma oficial
Actualmente, el mercado de Bitcoin está estancado en el nivel crítico de 64.000. Anteriormente, la subida era de 64.500 pero no logró romper con el aumento del volumen. Bajo la supresión del pánico geopolítico, los fondos incrementales fuera de bolsa han dejado completamente de observar; nadie está dispuesto a perseguir el rally y la compra, lo que solidifica aún más la resistencia en 64.500.
El soporte de 63.200 que aparece a continuación se enfrenta a una dura prueba: si la situación en el estrecho sigue deteriorándose, los fondos priorizarán vender criptoactivos altamente volátiles para intercambiar dólares estadounidenses como refugio seguro, lo que hace que BTC pruebe rápidamente el rango de 62.000–61.000 en busca de nuevo soporte.
Observando el ciclo más largo, el impacto muestra una lucha de tira y afloja a dos caras:
Las expectativas de confinamiento hicieron que los precios del petróleo subieran, la rigidez de la inflación resurgió, retrasando directamente los recortes de tipos de la Fed, los tipos a largo plazo permanecieron altos y suprimieron continuamente las valoraciones de activos sensibles a tipos como el BTC;
Sin embargo, la escalada de la confrontación entre Estados Unidos e Irán y el daño continuo a la credibilidad del dólar estadounidense activarán gradualmente la narrativa descentralizada y resistente a la censura del "oro digital" a largo plazo del BTC, bloqueando invisiblemente el espacio a la baja y dificultando salir de un crash unilateral.
2. El ETH es menos resiliente y el repunte se retrasó directamente
La situación del mercado de Ethereum es mucho más frágil que la de Bitcoin. Aunque la ratio ETH/BTC mostró signos de ruptura en un momento, el apetito general por el riesgo se enfrió rápidamente, asegurando directamente su ventana de recuperación.
La resistencia original al rebote de 1900 dólares se está convirtiendo fácilmente en un brote concentrado de presión de venta. Una vez que el mercado comience las ventas de refugio seguro, es probable que la caída del ETH supere al BTC, y el repunte generalizado de las criptomonedas y la avalancha de monedas de pequeña capitalización en internet tendrán que posponerse de nuevo.
3. Conclusión central: Si no puede caer≠ puede elevarse; la pista para despegar está cubierta de riesgos geopolíticos
Recientemente, la volatilidad y resistencia de BTC han llevado a muchos a creer erróneamente que el fondo es sólido y que un contraataque es inminente. Pero la realidad es dura: la resistencia lateral es solo un fondo de fondos existentes; el cisne negro geopolítico corta por completo el impulso ascendente. La serie de declaraciones duras de Irán ha llenado eficazmente la pista de repunte con bloqueos.
En este punto, no te centres en los pequeños máximos y mínimos de las velas; céntrate en dos indicadores principales: las tendencias internacionales de precios del petróleo + el índice de miedo VIX.
A corto plazo, los activos refugio en oro y efectivo ofrecen una mejor rentabilidad. Para que el BTC salga de un fondo efectivo, debe esperar hasta que esta ronda de riesgos geopolíticos esté completamente valorada por el mercado. Antes de esto, las fluctuaciones en rangos y los barridos repetidos entre alcistas y bajistas serán la norma en el mercado.
⚠️ Este artículo es solo un análisis de lógica de mercado macro y no constituye ningún asesoramiento de inversión. Los mercados geopolíticos son altamente volátiles, así que asegúrate de reducir el apalancamiento y controlar estrictamente el riesgo de posición.
#BTC行情分析 #ETH走势 #中东地缘风险 #霍尔木兹海峡 #宏观交易思路¿Qué significa la luz de Fidelity? 🔥
FBTC registró una entrada diaria de 112 millones de dólares. Este no es un día cualquiera: la última compra de un solo día de Fidelity, por más de 100 millones de dólares, fue a finales de julio. Tras casi un mes de silencio, ha vuelto.
Y esta vez, no estaba solo. IBIT también registró entradas por valor de 160 millones de dólares, los ETFs de ETH también están en stock y los ETFs LINK y AVAX también han pasado a ser positivos por primera vez. Los cuatro ETFs de criptomonedas se volvieron positivos.
Fidelity ha empezado a comprar, lo que es la señal más destacada de hoy.
Como BlackRock ha estado comprando de forma continua, casi nunca ha parado realmente. Pero el ritmo de Fidelity es diferente: es el tipo de 'compra como te parezca'. Cuando los datos macro son buenos, compra; Si los datos son pobres, se detiene. Ha estado esperando una señal de confirmación, y esa señal puede que acabe de aparecer.
La dirección es más importante que la escala.
298 millones de dólares en un solo día no es una cifra grande comparada con la ola de mercados alcistas de ETFs de 2024, pero la naturaleza ha cambiado. Múltiples días consecutivos de entradas, cubriendo múltiples productos, y tanto BlackRock como Fidelity actuando simultáneamente: esto es un flujo de capital sistemático, no una operación de investigación de ninguna institución.
Comparando la trayectoria tras la aprobación del ETF en enero de 2024:
En aquel entonces, BTC atraía fondos primero, luego ETH, y luego los fondos se expandieron gradualmente hacia imitaciones. Si este escenario se repite, LINK y AVAX podrían estar replicando el camino de SOL y AVAX de entonces—siendo el primer lote en beneficiarse de la liquidez de desbordamiento. No el mes que viene, no la semana que viene, pero ahora.
No te quedes atrapado en la "mentalidad de salida" cuando los fondos empiecen a regresar. Una vez que cambia la dirección, debe cambiar en consecuencia.
#BTC #ETH #LINK #AVAX #ETF$ETH $BTC $SNDK #30年期美债收益率创2007年以来新高 #财报观察员: Informe financiero del segundo trimestre de Xiaomi publicado—¿Es el guardado automático del paquete o los smartphones lo están frenando? #闪迪收涨逾8%, los acuerdos a largo plazo están bajo escrutinio ¡Los mercados globales de bonos están en un caos! Se acerca una ola frenética de ventas de bonos del Tesoro estadounidenses: ¿el mercado se disparará hacia los 100.000 yuanes a continuación, o debería caer primero a 50.000?
$BTC $ETH $ZEC
¡Hermanos, los mercados financieros globales están ahora en completo caos!
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años se disparó, alcanzando un máximo de casi 19 años desde 2007, con una volatilidad más intensa que una montaña rusa. Dicho sin rodeos, el activo "libre de riesgo" número uno reconocido a nivel mundial, los bonos del Tesoro estadounidenses, están siendo vendidos en enormes cantidades de capital, con un capital masivo huyendo frenéticamente, buscando frenéticamente nuevas bases de capital.
Primero aclaremos la lógica central: incluso los bonos del Tesoro estadounidenses a largo plazo ya no se mantienen con tranquilidad, y aparecen grietas discretamente en el crédito del dólar. ¿Entonces, hacia dónde fluirán finalmente los fondos refugio?
A corto plazo, los altos rendimientos a largo plazo aumentarán los costes de mantenimiento de activos sin intereses, suprimiendo temporalmente el rally general en el mercado cripto; Sin embargo, a medida que el ciclo se alarga, la confianza en los bonos del Tesoro estadounidense disminuye, y la lógica subyacente de Bitcoin y Ethereum como "oro digital, cobertura descentralizada" seguirá reforzándose. Cuando la seguridad de los bonos soberanos se ve gravemente comprometida, los activos cripto núcleo con un importe total fijo y ninguna institución individual verán cómo su valor de asignación a largo plazo se vuelve cada vez más prominente.
Aún más destacable es la señal principal en junio: los tres principales titulares extranjeros de bonos del Tesoro estadounidenses—Japón, Reino Unido y China—han reducido sus participaciones a gran escala de forma inusual simultáneamente. La votación colectiva de los tres principales acreedores es, en esencia, un duro golpe al crédito del dólar desde un lado. La diversificación global de las reservas de divisas se ha convertido en una tendencia importante, y cada vez más países ya no consideran a los bonos del Tesoro estadounidenses como la única reserva segura.
Centrando nuestra atención en las tendencias globales de capital, la escena política surcoreana está experimentando un cambio en el liderazgo del partido gobernante. Aunque los funcionarios han declarado que no considerarán las fichas como su principal ficha de inversión en EE. UU., la conocida empresa de gestión de activos M&G sigue aumentando sus tenencias en bonos coreanos contra esta tendencia. Este detalle revela la verdad de forma contundente: el capital global hoy no persigue beneficios extremos, sino que busca frenéticamente puntos calientes de activos relativamente seguros.
Combinado con los datos de Goldman Sachs, el volumen global de emisiones de bonos cayó bruscamente un 16% interanual la semana pasada, la liquidez se contrajo en el mercado de bonos, el sentimiento de capital estaba en su punto máximo y los enormes fondos globales permanecían bajos, todos esperando una dirección clara del mercado. Una vez seleccionado el mercado, inevitablemente desencadenará una nueva ronda de rotación de activos.
Dos consecuencias extremas se enfrentan a BTC
Escenario 1: Los desarrollos positivos a largo plazo están fermentando, acercándose de forma constante a la marca de los 100.000
La oleada de ventas de títulos del Tesoro estadounidense sigue extendiéndose, con bancos centrales de todo el mundo reduciendo progresivamente sus posiciones en activos dólar-dólar, acelerando el ritmo global de desdolarización.
Los fondos se asignan gradualmente en lotes a BTC y ETH para coberturas a largo plazo, los fondos ETF pasan de salidas a entradas, la presión del sector de almacenamiento se enfría y los fondos vuelven al mercado cripto.
Bitcoin está digiriendo lentamente la supresión a corto plazo de los altos tipos de interés, rompiendo gradualmente la resistencia clave, abriendo un repunte a largo plazo y moviéndose de forma constante hacia el objetivo de 100.000 dólares.
Escenario 2: El pánico por liquidez lidera, caída a corto plazo hasta la marca de 50.000
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense siguen disparándose, lo que desencadena una contracción sistémica del apetito por el riesgo en los mercados globales.
Los fondos fluyeron inmediatamente hacia dólares estadounidenses para cobertura de efectivo, los activos de riesgo se vendieron colectivamente y BTC, siguiendo los mercados bursátiles globales, estuvo pasivamente bajo presión y fue el primero en experimentar una corrección profunda, poniendo a prueba el soporte clave cerca de 50.000.
Solo después de que la Fed se vea obligada a aflojar y bajen los rendimientos a largo plazo se producirá una recuperación y reversión.
A corto plazo, no deberíamos confiar demasiado en un resultado unilateral. Actualmente, coexisten dos variables principales —la presión del Tesoro de EE. UU. y la cautela del capital— y tanto los alcistas como los bajistas tienen una lógica amplia.
A corto plazo, céntrate en el soporte de 64.000 y la resistencia de 65.000 para determinar la fuerza; Clave a largo plazo a recordar: Cuanto mayor sea la brecha de crédito en los bonos del Tesoro de EE. UU., más sólida será la carta ganadora a largo plazo de Bitcoin.
⚠️ Lo anterior es solo un análisis de lógica macro de mercado y no constituye ningún asesoramiento de inversión. El mercado está lleno de variables, así que controla estrictamente la posición de posicionamiento y negocia de forma racional.
#BTC宏观解读 #美债收益率 #全球资金流向 #特朗普媒体Q2加密亏损扩大, las participaciones en BTC disminuyeron Firmemente alcista a pesar de un retroceso del 50%: ¿Por qué BlackRock, que controla 15 billones de dólares, considera Bitcoin una alternativa a una moneda global?
Mientras los inversores minoristas entraban en pánico y se apresuraban a recortar pérdidas y salir en medio de recortes de precios, los principales gigantes mundiales que controlaban la liquidez y la muerte examinaban esta gran reorganización desde un calendario completamente diferente.
Según Bitcoin Magazine, BlackRock, que gestiona aproximadamente 15 billones de dólares en activos globales, ha reafirmado públicamente su postura firmemente optimista sobre el mercado cripto. Incluso en el contexto extremo en que el precio de Bitcoin retrocedió alrededor de un 50% desde su máximo histórico, BlackRock ha dejado claro que la lógica de inversión subyacente de Bitcoin como "alternativa emergente de moneda global" y "herramienta única de diversificación de carteras" no ha cambiado.
En un momento en que el pesimismo se extiende por todo el mercado, ¿qué ha visto exactamente la mayor empresa de gestión de activos del mundo?
En primer lugar, dentro del marco macroeconómico de BlackRock, Bitcoin nunca ha sido simplemente un activo especulativo de alta beta para diferenciales de precio a corto plazo, sino más bien un "paraíso de divisas no soberanas" cubierto contra la dilución del crédito soberano.
A nivel global, la deuda soberana de las grandes economías se está expandiendo a un ritmo irreversible, y la depreciación a largo plazo del poder adquisitivo fiduciario se ha convertido en una inevitabilidad matemática de la certeza. Los absolutamente constantes 21 millones de hardtops de Bitcoin y su libro de cuentas descentralizado sin censura centralizada le han otorgado por primera vez en la historia el estatus de alternativa monetaria a los ciclos geográficos y geopolíticos. Una reducción cíclica del precio del 50% a la mitad no es más que un reequilibrio de liquidez a nivel micro frente a una reestructuración global del sistema monetario que lleva una década.
En segundo lugar, para el fondo institucional tradicional de billones de dólares, Bitcoin demuestra un valor insustituible como "diversificador moderno de carteras".
En una época en la que el modelo clásico tradicional 60/40 de acciones y bonos fracasa repetidamente debido al aumento desorbitado de la inflación y los tipos de interés, la única no correlación a largo plazo de Bitcoin con los activos financieros tradicionales permite a las instituciones optimizar significativamente sus carteras globales asignando matemáticamente solo entre el 1% y el 3% de microposiciones en grandes fondos soberanos y de pensiones. A ojos de los fondos a largo plazo, un profundo retroceso del 50% que no ha sido refutado por los fundamentales nunca ha sido una señal de salida, sino más bien una rara ventana para un reequilibrio con descuento.
Los inversores minoristas observan las ganancias y pérdidas de la media móvil de 4 horas, mientras que las instituciones que controlan 15 billones de dólares están contemplando la remodelación del orden monetario en los próximos años.
Con Bitcoin retrocediendo un 50%, ¿crees que la postura optimista de BlackRock es que las instituciones apoyan la acumulación de chips a largo plazo, o existe un consenso genuino de que la tendencia principal es irreversible? Ante un retroceso profundo, ¿vuestra estrategia es salir en pánico o seguir la lógica de las principales instituciones e invertir en lotes?
---
El contenido anterior representa únicamente opiniones personales y no constituye ningún asesoramiento de inversión. DYOR, NFA。
#交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada Hermanos, acabo de completar la vela alcista de hoy (martes 18 de agosto), y debo ser honesto: hoy esto se llama un "rebote de aplastamiento de cortos", no un toro violento sin sentido. BTC subió desde 62700 el fin de semana hasta 64100–65010, ETH volvió a estar por encima de 1900 (~1907, +2.0%), el índice de miedo y codicia saltó de 31 a 41 — pero el volumen fue impulsado por la recompra de cortos y el retorno de ETF institucionales, no por una locura de inversores minoristas. ¿Qué noticias alimentaron esto hoy? Ventas minoristas débiles + expectativas de recorte de tasas: las ventas minoristas de julio fueron inferiores a lo esperado, el mercado redujo la probabilidad de subida de tasas en septiembre del 55% al 31%, el rendimiento del bono a 2 años cayó 20 pb, el dólar se debilitó y los activos de riesgo recibieron compras — malas noticias se convirtieron en buenas. Cambio en los ETF con entradas netas: el 17 de agosto, el ETF spot de BTC tuvo una entrada neta diaria de aproximadamente 137 millones de dólares (tras 4 días consecutivos de salidas), el FBTC de Fidelity tuvo una entrada diaria de 111.9 millones, las instituciones regresaron a acumular. Espiral mortal de liquidaciones de cortos: en 24 horas se liquidaron aproximadamente 185 millones de dólares en todo el mercado, con cortos representando entre 86% y 96.6%, se liquidaron 94.82 millones en posiciones cortas de BTC, cada nivel de precio activó stop loss, cortos cerrados → precio sube → más liquidaciones, típico short squeeze. Expectativas de la cumbre cripto en la Casa Blanca de Trump (19 de agosto con ejecutivos de Coinbase/Ripple/Kraken): el mercado anticipa un "cambio de política", el capital se atreve a moverse. Pero también hay un techo: Brent volvió a 91, el rendimiento del bono a 30 años superó 5.31% (máximo desde 2007), la tasa real a largo plazo presiona.La historia de la IA aún no ha terminado, pero las acciones de IA pueden no subir siempre como antes
Creo que esto es bastante importante.
Sigo viendo AI.
Pero ya no creo que mientras la IA esté involucrada, las acciones deban seguir subiendo.
El mercado anterior fue esencialmente un caso de fondos especulando primero con expectativas.
La gente ve el enorme potencial de la IA y está dispuesta a ofrecer valoraciones más altas con antelación.
Pero ahora el mercado ha entrado en la siguiente fase.
A continuación, necesitamos ver si estas empresas pueden cumplir con sus expectativas.
Si los ingresos pueden crecer.
¿Pueden crecer los beneficios?
¿Se pueden mantener las órdenes?
Si los clientes están dispuestos a seguir gastando.
Si estas cosas se logran, el mercado de la IA podrá continuar.
Simplemente, la forma en que suben los precios puede haber cambiado.
Anteriormente, la expansión de la valoración podía depender de ella.
En el futuro, estará más impulsado por el rendimiento.
De hecho, creo que es más saludable.
Porque los mercados a gran escala a largo plazo no pueden depender únicamente de historias.
Al final, todo se reduce a ganar dinero.
Así que ahora, cuando miro las acciones de IA, el mayor cambio es ser selectivo.
No es que no sea optimista.
Pero no puedes ignorar los precios solo porque seas optimista respecto a una industria.
Las tendencias del sector y los precios de compra son dos cosas diferentes.[Escenario Cripto]
#30年期美债收益率创2007年以来新高
Soy Script Bro. El mayor conflicto en los bonos del Tesoro de EE. UU. ahora mismo no es si recortar los tipos de interés, sino que los costes de financiación a largo plazo no se pueden reducir. La Fed podría recortar los tipos en el futuro, pero el mercado puede no estar dispuesto a prestar dinero a Estados Unidos a largo plazo con tipos de interés bajos.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años ha subido hasta alrededor del 5,3%, reflejando dos problemas: las crecientes presiones sobre la deuda estadounidense y las preocupaciones continuas del mercado sobre la inflación futura. Por lo tanto, los fondos exigen mayores rendimientos y los tipos de interés a largo plazo siguen siendo altos.
Esto tiene un impacto directo en el mercado. Actualmente, las acciones estadounidenses están respaldadas por la IA y las expectativas de beneficios, pero los activos de alta valoración temen sobre todo el aumento de los tipos de interés; La fortaleza continua del oro también indica que los fondos persiguen riesgos mientras se preparan para refugios seguros
Volviendo al mundo cripto, el BTC fluctúa actualmente alrededor de 64.000. Tras recuperarse de 62.600, se fortaleció a corto plazo, pero los rendimientos del Tesoro estadounidense siguen subiendo. A continuación, el foco está en si el nivel de 64.000-65.000 puede romper con un mayor volumen y si los fondos ETF pueden recuperarse
Por ahora, ETH y las altcoins siguen dependiendo del estado de ánimo de BTC. Solo cuando el BTC se mantenga firme y el ETH se fortalezca los fondos seguirán fluyendo hacia las altcoins; Si la liquidez sigue bajo presión, será difícil que el mercado de altcoins despegue plenamente
Script Brother piensa que el mercado no solo está negociando recortes de tipos de interés, sino si el dinero aumentará tras esos recortes. Si los rendimientos a largo plazo de los bonos del Tesoro estadounidense pueden bajar afectará la dirección futura del oro, las acciones estadounidenses y el BTC
¿Cree que este aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense es una fluctuación a corto plazo o una nueva ronda de señales de riesgo? $BTC $ETH $SNDK La Ley CLARITY está atascada, pero el gobierno de EE. UU. parece dispuesto a cambiar de rumbo.
Hoy he visto un cambio bastante interesante.
El Congreso de EE. UU. se ha estancado en la discusión sobre la legislación sobre criptomonedas y, como resultado, la administración Trump ha desviado sus esperanzas hacia la SEC y la CFTC.
En pocas palabras:
Si la acción legislativa en el Congreso no funciona, entonces los reguladores deberían primero impulsar las normas por sí mismos.
La SEC está promoviendo exenciones regulatorias para ciertas emisiones de tokens, y la CFTC continúa impulsando derivados cripto y marcos regulatorios relacionados.
Creo que esto es realmente bastante importante para el mundo cripto.
Porque en el pasado, todo el mundo seguía viendo:
¿Cuándo se aprobó la Ley CLARITY?
Pero ahora quizá sea hora de cambiar su enfoque.
La regulación cripto en EE. UU. no tiene que esperar necesariamente a que el Congreso escriba todo de golpe.
Si la SEC y la CFTC realmente empiezan a trazar líneas claras para el mercado:
¿Qué son los valores?
¿Qué son los productos?
¿Cómo deberían regularse los intercambios?
¿Qué reglas deben seguirse al emitir fichas......
Eso podría ser mucho más significativo que un solo llamado para toda la industria cripto.
Pero también existe un riesgo aquí:
Las normas establecidas por el poder ejecutivo son menos estables que las de la legislatura legislativa en el Congreso.
Si el próximo gobierno cambia de dirección, estas normas también podrían ser revocadas.
Así que mi juicio actual es:
A corto plazo, es bueno para las criptomonedas; a largo plazo, sigue dependiendo del Congreso.
BTC aún puede soportar riesgos geopolíticos y salidas de ETF alrededor de 64.000 dólares, lo que ya demuestra que la resiliencia del mercado es ligeramente mayor que en semanas anteriores, pero esto aún no demuestra que el mercado alcista se haya reanudado.
Lo que realmente importa es si EE. UU. puede pasar de "apoyar criptomonedas" a:
Realmente estableciendo las reglas para las criptomonedas.
Si eres un fondo institucional, ¿volverás a invertir en criptomonedas ahora por esta noticia?
Voy a observar, no a perseguir directamente.
#BTC #比特币 #Crypto #SEC #CFTC #加密监管Un recordatorio de nuevo: no persigas ni vendas largo. El factor de riesgo va subiendo cada vez más, ya sea en el mundo cripto o en las acciones estadounidenses. No entres en largo, porque el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años ya es el más alto en 20 años, incluso más alto que durante la crisis financiera. Personalmente, no creo que haya una crisis financiera este año, pero algunas personas en el mercado ya dicen que la crisis podría llegar pronto.$BTC El próximo catalizador puede que no esté realmente en el mundo cripto.
En lo que me centro ahora no es qué cadena ha publicado nuevas noticias, sino en las actas de la reunión de la Fed, en el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años y en los precios del petróleo.
El acta de la reunión de la Reserva Federal de julio se publicará el 19 de agosto. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido del 4,63% al 4,72%, y la situación en Oriente Medio está empujando los precios del petróleo al alza. El apetito por el riesgo es en realidad menos estable de lo esperado.
Si los minutos reducen aún más las expectativas de subidas de tipos, provocando que los rendimientos del Tesoro bajen y el BTC suba y se mantenga por encima de los 65.500 dólares de nuevo, entonces veré esta ola como un repunte continuo respaldado por la liquidez. 📈
Si los rendimientos continúan subiendo y $BTC vuelven a 64.000, el impulso para esta recuperación se debilitará claramente. Esta vez, no apostaré por la dirección de los minutos por adelantado; simplemente observaré cómo lo valora el mercado.
El macro es el cambio, el precio es la confirmación. A veces, el mayor catalizador de $BTC realmente no está en el mercado cripto. 👀🧭
Primero puedes comprar un pequeño volumen de Bitcoin y, cuando las acciones estadounidenses bajen, los beneficios se desplazarán持仓三个月，看着价格在原地画圈，这种滋味确实不好受。帖子里的朋友五月份以两千二的价格买入ETH，如今均价被磨到两千零五十二，账户依然浮亏，距离回本还差一个不小的台阶。更有意思的是，他提到一个月内ETH的波动只有一百个点左右，对比SanDisk一天就能走出的振幅，简直像是两个世界的资产。这种对比本身就带着情绪，热钱好像都挤在别处，自己的仓位却像一潭死水，等不到风来。 先说说当前ETH的状态。从五月中旬到现在，价格中枢整体下移，但下行速度并不剧烈。大多数时间都在两千附近来回拉锯，反弹到两千一就被压回来，跌到一千九百多又有买盘接住。这种窄幅震荡的形态，其实反映出市场的分歧正在收窄。多头不敢追高，怕宏观再有变数，空头也不敢深砸，怕错失降息预期的利好。双方都在等一个方向信号，而缩量整理通常就是这个阶段最常见的表情。一个月一百点的波动虽然难熬，但在历史上并不罕见，震荡本来就是消化筹码的过程，只是身处其中的人，往往会觉得时间格外漫长。 再说热钱的问题。帖子里的观察很真实，资金确实更偏爱短期爆发力强的标的，SanDisk这一轮的表现也印证了市场情绪仍然偏好高弹性品种。但这并不意味着ETH被抛弃了，反而$SNDK Lógica central del bloqueo de SanDisk + análisis de pedidos cortos por contrato
Esta ronda de profundo retroceso de SNDK es el resultado de una inversión en las expectativas de la industria + el colapso de los chips de contrato de alto nivel.
En el aspecto fundamental, las noticias positivas previas sobre el aumento de precios del almacenamiento por IA ya han sido completamente agotadas por el mercado. Las principales empresas de almacenamiento en el extranjero han señalado expansión, se espera que el suministro de memoria flash NAND aumente en el suministro de seguimiento, y la lógica de los aumentos de precios durante el ciclo se está relajando. Al mismo tiempo, las expectativas de gasto de capital de los proveedores de nube se enfriaron, las instituciones empezaron a recortar valoraciones temprano y el propio SanDisk estadounidense se debilitó con la volatilidad, poniendo fin por completo a la tendencia alcista unilateral.
La fuerza principal detrás de la venta masiva del mercado provino del apalancamiento masivo de los contratos. Anteriormente, durante el squeeze corto que subió a 1750, mientras se limpiaban posiciones cortas de bajo nivel, se acumuló una enorme cantidad de nuevas posiciones cortas y posiciones largas en niveles altos, haciendo que la estructura de chips del mercado fuera extremadamente frágil.
Esta ronda de caída no es una venta masiva de bajistas, sino un típico sello alcista de palancas. Tras romper el precio por debajo del soporte clave, las posiciones largas en niveles altos desencadenaron repetidamente liquidaciones forzadas, y la venta en cadena continuó empujando los precios a la baja. Durante la sesión nocturna de liquidez escasa, el efecto de liquidación se magnificó, lo que llevó a una caída independiente y marcada que superó con creces al mercado bursátil estadounidense.
La clave del mercado actual es la acumulación densa de posiciones cortas de alto nivel, que forman una fuerte supresión. El aumento continuo de posiciones cortas asegurará firmemente las alturas de rebote a corto plazo; Sin embargo, las posiciones cortas saturadas también son un posible impulso de rebote; una vez que se producen estabilizaciones y retrocesos, es muy probable que se active otro squeeze corto.
Resumen: SNDK se ha alejado de los fundamentos puros y se ha convertido completamente en un activo apalancado del sentimiento. Actualmente, la presión bajista es fuerte por encima y, antes de una consolidación profunda, es poco probable un repunte sostenido, mostrando principalmente una recuperación oscilante.Hoy (18 de agosto), SanDisk (SNDK) ha sufrido un duro golpe, mostrando una fuerte corrección, con el precio de su acción bajando de nuevo por debajo de los 1700 dólares y poniendo fin a una racha ganadora de seis días.
Hay tres razones principales para el declive del núcleo:
1. Toma de beneficios: El rally consecutivo anterior acumuló una gran cantidad de beneficios que provocó ventas técnicas.
2. Crecimiento de rendimiento rezagado: Según el último informe, el crecimiento de ingresos por NAND Flash de SanDisk en el segundo trimestre fue solo del 50,7%, situándose último entre los cinco gigantes y generando preocupaciones en el mercado.
3. Resonancia sectorial y macro: Impulsado por el aumento vertiginoso de los rendimientos globales de los bonos gubernamentales a largo plazo y las preocupaciones sobre liquidez, el sector estadounidense de chips de almacenamiento se desplomó colectivamente, con el Índice de Semiconductores de Filadelfia cayendo un 5%.
Técnicamente, SanDisk no logró mantenerse por encima del nivel de retroceso de Fibonacci de 0,5 (alrededor de 1673 dólares), y el soporte principal a corto plazo bajó hasta el nivel de retroceso de Fibonacci de 0,382 (alrededor de 1.513 dólares). Esta semana, debe prestarse especial atención a la fuerza del soporte y a las señales macro de la reunión anual de Jackson Hole.
(Nota: La información anterior se basa en datos públicos y no constituye asesoramiento de inversión.) ) Después del reciente rebote de Bitcoin, el verdadero riesgo en el mercado no solo está en la dirección del precio, sino en la acumulación de apalancamiento. Según un informe de CoinDesk del 18 de agosto, si BTC cae por debajo de los 60,000 dólares, algunos largos con alto apalancamiento podrían verse obligados a reducir posiciones, y la presión de liquidación podría amplificar una corrección normal en una volatilidad en cadena. Este tipo de mercado es el que más fácilmente genera ilusiones: el precio no alcanza nuevos máximos sostenidos, pero la tasa de financiamiento de los contratos perpetuos se mantiene alta, lo que indica que muchos traders aún están pagando una prima por sus posiciones largas. Mientras el precio siga lateral, el costo de financiamiento irá erosionando lentamente el margen; una vez que se pierda el soporte, podrían ocurrir liquidaciones activas y pasivas simultáneamente. Sin embargo, “tener riesgo de liquidación” no es igual a “caída segura”. Las compras en spot, los flujos de fondos de ETF y la liquidez en dólares determinan si habrá soporte tras la liberación del apalancamiento. Para los participantes del mercado, es más importante observar si el volumen abierto aumenta junto con el precio y si el volumen de operaciones se amplía notablemente en las caídas. La enseñanza es sencilla: antes de juzgar la tendencia, primero evalúa la estructura de las posiciones. Una oscilación sin apalancamiento es solo una prueba de paciencia; una oscilación con alto apalancamiento puede ser un riesgo que se está acumulando silenciosamente. Este texto es solo una recopilación de información de mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Últimamente, me he dado cuenta cada vez más de que las acciones estadounidenses y el BTC ya no están tan sincronizados como antes.
Cuando las acciones tecnológicas estadounidenses empiecen a ajustarse, BTC aún podrá mantener su propio ritmo.
En el pasado, cuando la gente veía esta situación, muchos se preguntaban si la correlación había fallado.
Pero en realidad creo que esto refleja un mercado maduro.
Los dos mercados nunca son exactamente iguales.
Las acciones estadounidenses tienen beneficios, valoraciones y fundamentos de las empresas.
BTC tiene su propia estructura de capital y ciclo de mercado.
Así que el dinero no siempre puede fijarles el mismo precio.
El problema más evidente de las acciones estadounidenses ahora es que las tecnológicas han subido demasiado antes y hay que digerir las valoraciones.
BTC, en cambio, parece más bien esperar nuevos catalizadores de capital.
Así que ahora, no usaré el auge y caída de un mercado solo para predecir otro.
Prefiero verlos por separado.
En el mercado bursátil estadounidense, veamos qué sectores están consolidando.
BTC depende de si habrá fondos después de la ruptura.
Si ambos mercados se fortalecen juntos en el futuro, sin duda sería lo mejor.
Pero si la división continúa, no es raro.
Incluso creo que tras la diferenciación, es más probable que surjan oportunidades.
Porque el mercado no sube al mismo tiempo.
Lo que realmente merece la pena comprar suele ser filtrado tras la diferenciación.Ahora cada vez me gusta más cierto tipo de mercado.
Pero las buenas empresas empiezan a ser poco apreciadas por el mercado.
No es que los fundamentos estén rotos.
Simplemente es porque el rendimiento a corto plazo no es lo suficientemente impresionante, o el sector no está en racha por ahora, por lo que los fondos empiezan a irse.
En momentos como este, realmente lo estudio.
Porque el mercado se deja influenciar especialmente por las emociones a corto plazo.
Cuando a la gente le gusta, los precios suben mucho.
Cuando a la gente no le gusta, el precio vuelve a bajar.
Pero la empresa en sí no experimenta cambios drásticos en un solo día debido al sentimiento del mercado.
Eso es lo que me parece más interesante.
Recientemente, el sector de la IA ha estado experimentando ajustes, y he estado observando este fenómeno.
Si la valoración de una empresa solo ha bajado pero su negocio no ha cambiado significativamente, seguiré controlándolo.
Si el crecimiento de la empresa también empieza a ralentizarse, no me creeré la caída solo porque "haya bajado mucho".
Así que ahora compro acciones y realmente no veo la caída.
Lo que yo miro es la brecha de expectativas.
Todo el mundo piensa que es malo, pero yo no lo es tanto.
Este es el tipo de oportunidad que merece la pena estudiar.
BTC no es una excepción.
Si algún día el mercado de repente siente que Bitcoin no tiene ninguna oportunidad, pero el capital onchain, la demanda institucional y la liquidez del mercado no se han deteriorado claramente, entonces me lo tomaría en serio.
Por el precio y el sentimiento, a veces te adelantas a los hechos.
El trading consiste en encontrar oportunidades dentro de esas desviaciones.Soy Brother Ci, y NVIDIA ha asumido oficialmente el papel de garante de los centros de datos de OpenAI.
El proyecto PORTS-Pike en Ohio ha sido finalizado. SB Energy construyó y operó el centro de datos con un contrato de arrendamiento de 20 años, con OpenAI arrendándolo, NVIDIA proporcionando hasta 105.000 millones de dólares en apoyo crediticio, y anunciando una inversión de 1.500 millones en SB Energy. NVIDIA ha dejado claro que si OpenAI no renueva su contrato de arrendamiento en el futuro, su potencia de cálculo podrá subarrendarse a otros clientes. La escala de las garantías bajó de los 250.000 millones de dólares inicialmente discutidos en julio a 105.000 millones, una disminución de más del 50%. Este ajuste de escala muestra que, mientras participa en la cadena de capital de IA, NVIDIA también controla activamente la exposición al crédito.
NVIDIA está pasando de ser un proveedor puro de chips a un proveedor de crédito y organizador de capital para la infraestructura de IA. Invertir en SB Energy, proporcionar garantías de crédito y asegurar el estatus de proveedor exclusivo de potencia de computación: tres movimientos se están impulsando simultáneamente. La controversia sobre la financiación en circulación que el mercado teme no desaparecerá, pero la cadena lógica se ha reforzado una vez más. Cada ronda de expansión del crédito en la infraestructura de IA recuerda al mercado que los límites del crédito fiduciario se están estirando continuamente.
El impacto en BTC es indirecto pero de gran alcance. La narrativa a largo plazo de BTC como activo no soberano no cambiará con una sola transacción de garantía, pero cada ronda de expansión crediticia alimenta esta narrativa.
#英伟达支持OpenAI俄亥俄AI工厂 $BTC $ETH $SNDK Recientemente, en cuanto el sector de la IA se ajustó, el mercado empezó inmediatamente a hablar de una burbuja.
Pero ahora mismo, quiero aclarar una pregunta más:
¿Qué están vendiendo exactamente las instituciones?
¿Es porque piensan que la IA no tiene futuro?
¿O crees que la valoración actual es demasiado alta?
Estas dos razones son muy diferentes.
Si es lo primero, por supuesto que merece la pena ser precavido.
Pero si es solo lo segundo, en realidad no me preocupa demasiado.
Porque por muy buena que sea una empresa, no siempre puede subir a una valoración más alta.
Después de un gran aumento anterior, es normal que los fondos obtengan beneficios.
Especialmente ahora, los rendimientos del Tesoro estadounidense están presionando a las acciones tecnológicas sobrevaloradas, por lo que los fondos naturalmente recalcularán sus cuentas.
Así que no voy a ser pesista con la IA solo porque Nvidia salga.
Estoy más centrado en el próximo informe financiero.
Orden.
Beneficio.
Requisitos del centro de datos.
Estas son las cosas que realmente determinan las tendencias a largo plazo.
El sentimiento del mercado puede hacer que las acciones suban y bajen mucho en un solo día.
Pero lo que realmente determina cuánto valdrá una empresa en unos pocos años sigue siendo su capacidad para generar beneficios.
Este principio es en realidad el mismo en el mundo cripto.
El BTC puede fluctuar a corto plazo debido al sentimiento.
Pero lo que realmente determina si puede sostenerse a largo plazo sigue siendo el capital, la aceptación del mercado y los cambios en la infraestructura global del mercado cripto.
Así que ahora, cada vez menos me gusta explicar el mercado en una frase.
"Burbuja de IA."
"No hay ninguna posibilidad en el mundo cripto."
Eso es demasiado sencillo.
Para cerrar un trato de verdad, tienes que desglosar las razones.¡Los fondos de ETF de repente volvieron a fluir colectivamente! Un solo día generó 298 millones de dólares estadounidenses, y el olor cada 🔥 vez se va desintegrando
El 17 de agosto, el ETF spot de BTC estadounidense registró una entrada neta en un solo día de 298 millones de dólares.
Solo BlackRock IBIT generó 160 millones, mientras que FBTC de Fidelity le siguió con 112 millones. ETH también estuvo activo, con una entrada neta de 30,85 millones de dólares, mientras que solo el ETHA de BlackRock representó 25,89 millones de dólares.
Lo que resulta aún más notable es que el dinero ha empezado a expandirse hacia el exterior.
Los ETFs spot de LINK registraron entradas netas durante dos días consecutivos. El 17 de agosto, con 2,07 millones de dólares en un solo día, Bitwise compró directamente 171.870 LINK a Coinbase y Wintermute. AVAX ETF también registró entradas positivas al mismo tiempo.
Los cuatro principales ETFs de criptomonedas se volvieron positivos.
Esto no es una operación aleatoria de ninguna institución, sino un flujo sistemático de fondos.
¿Por qué es diferente esta vez?
Primero, el dinero no se trata solo de comprar BTC. Anteriormente, las entradas de ETF estaban dominadas por BTC, el ETH siguió el mismo camino, y los ETFs falsificados fueron básicamente ignorados. Sin embargo, esta vez LINK y AVAX están recibiendo entradas de capital, lo que indica que la lógica de asignación institucional está pasando de "solo comprar grandes pasteles" a "expandir gradualmente el círculo".
Segundo, tanto BlackRock como Fidelity están comprando al mismo tiempo. IBIT 160 millones, FBTC 112 millones—ambos gigantes hicieron movimientos el mismo día, no solo una pequeña sonda, sino una asignación real de posiciones. Los fondos a este nivel no hacen lo mismo en el mismo periodo de tiempo sin motivo.
En tercer lugar, las entradas de ETF de ETH se están acelerando. De los 30,85 millones de ingresos netos en un solo día, el ETHA de BlackRock representó el 83%. Aunque el tipo de cambio ETH/BTC aún no se ha recuperado del todo, las instituciones ya están votando con dinero.
Esta oleada de entradas de capital es muy similar al repunte de la "fiebre institucional" cuando los ETFs fueron aprobados por primera vez en enero de 2024.
En aquel entonces, BTC empezó primero, luego siguió ETH, y luego los fondos se expandieron gradualmente hacia altcoins. Si este escenario se repite, entonces el LINK y el AVAX de hoy podrían ser los mismos que el SOL y el AVAX, los primeros en beneficiarse de la liquidez por desbordamiento.
Por supuesto, la entrada diaria de 298 millones de yuanes sigue rezagada respecto al pico de 500 a 600 millones de yuanes en 2024. Pero la dirección importa más que la escala: el cambio de salidas continuas a entradas es en sí mismo la señal de giro más crítica.
Mientras este ritmo de "las monedas convencionales atrayendo fondos primero y luego expandiéndose" pueda continuar, el apetito por el riesgo del mercado tendrá la oportunidad de recuperarse aún más, y las criptomonedas externas absorberán gradualmente la liquidez desbordante.
No te quedes atrapado en la mentalidad del ciclo anterior cuando gires por primera vez.
#BTC #ETH #LINK #AVAX #ETF$BTC $ETH $SNDK #财报观察员: Informe financiero del segundo trimestre de Xiaomi publicado—¿Es el guardado automático del paquete o los smartphones nos frenan? #30年期美债收益率创2007年以来新高 #闪迪收涨逾8%, los acuerdos a largo plazo están bajo escrutinio Si SanDisk puede "dispararse" en el futuro sigue siendo incierto. A corto plazo, está suprimido por altas expectativas y fluctuaciones cíclicas; a largo plazo, depende de la satisfacción de la demanda de inferencia de IA y de si el nuevo modelo de negocio (NBM) puede realmente suavizar el ciclo de almacenamiento
Conclusión central
Un repunte no es inevitable: el precio de la acción ya ha subido más del 600% este año, superando algunas expectativas; El patrón histórico del ciclo de almacenamiento (aproximadamente cada 4 años) permanece intacto, lo que dificulta mantener márgenes brutos altos de forma permanente.
La lógica detrás de esta tendencia al alza existe: la inferencia de IA está impulsando el crecimiento estructural en la demanda de almacenamiento en centros de datos, con empresas que firman contratos a largo plazo (cubriendo aproximadamente dos tercios de los envíos en 2028) + iteración tecnológica (BiCS10/HBF) que proporcionan soporte.
Principales riesgos: contratos a largo plazo que bloquean el potencial de aumento de precios, reducción de inventario aguas abajo que ralentiza las subidas y el sentimiento del mercado extremadamente sensible a las previsiones (por ejemplo, principios de agosto cuando la previsión "no era lo suficientemente impresionante").
Se ofrece apoyo positivo
Lado de la demanda: la IA está pasando del entrenamiento a la inferencia, y la demanda de caché KV está aumentando la demanda de NAND a nivel empresarial, con TAM previsto para alcanzar 1,2ZB para 2030.
Modelo de negocio: El Nuevo Modelo de Negocio (NBM) cubre 8 clientes principales, asegurando el volumen y los precios mínimos para reducir las fluctuaciones cíclicas.
Orientación financiera: Objetivo de crecimiento de ingresos de "cifras medias a altas de dos dígitos" de 2028 a 2030, manteniendo un margen bruto en ~80%.
Las características inherentes de la industria del almacenamiento, de subidas y bajadas bruscas, hacen que, aunque los protocolos a largo plazo estabilizen el volumen, pueden limitar la elasticidad de precios al alza.¡Babala está ganando dinero otra vez!
Esta vez, sigue siendo el almacenamiento con el que estoy más familiarizado: Micron MU.
El día anterior, Micron seguía subiendo con fuerza por encima de 1000, desplazando a muchos bajistas, y el mercado vuelve a creer que el almacenamiento está a punto de despegar de nuevo.
Pero no adiviné a ciegas el punto alto durante el rally.
Tampoco aposté por el primer candelabro en la inauguración.
Lo que espero es que el mercado realmente pase de ser fuerte a débil.
✔ Se superó el umbral de 1000 enteros
✔ Cerca de las 980, el rebote fue imposible de contener
✔ Micron, SanDisk y el sector de semiconductores se debilitaron al mismo tiempo
Después de que aparecieran todas estas señales, confirmé la caída en 973 y abrí una posición corta.
Hoy, Micron subió y abrió a la baja en 957.
La recuperación tras la apertura del mercado alcanzó su máximo en 978,67, sin lograr mantenerse por encima de 980.
El precio siguió bajando, alcanzando un mínimo de 939,41.
El soporte original se ha convertido en resistencia, lo que también confirma mi lógica de hacer cortos en 973.
El plan para este acuerdo es claro:
✔ Precio de apertura: 973
✔ Stop-loss y posición de fallo lógico: 985
✔ Primera localización de observación: 940–937
✔ Precio objetivo final y de beneficio final: 910
973 a 985, el riesgo es de 12 puntos.
De 973 a 910, el rango objetivo es de 63 puntos.
Si puedes alcanzar la posición objetivo intacta, la ratio beneficio-pérdida para esta operación es de aproximadamente 1:5,25.
940–937 no es mi objetivo final, sino una posición clave para determinar si los Bears pueden seguir abriendo espacio.
Si 937 está efectivamente roto, significa que la estructura descendente sigue en marcha, y seguiremos observando el rango 925–910.
Mi objetivo final de obtener beneficios está fijado en torno a 910.
Sin embargo, 910 es el objetivo solo después de que continúe la tendencia, y no significa necesariamente que el precio lo alcanzará.
Si Micron deja de bajar cerca de 937 y vuelve a subir a 955–960, protegeré proactivamente mis beneficios y no esperaré a que 910 recompre todos los beneficios que ya he obtenido.
Si se recupera entre 973 y 980, la lógica descendente para esta posición corta básicamente fallará.
Sigo reconociendo el soporte que la IA y la HBM ofrecen para fundamentos a largo plazo en almacenamiento.
Pero cortar Micron no significa que me falte todo el ciclo de almacenamiento.
Lo que hice fue simplemente el periodo después de que el sentimiento de alto nivel se desvaneciera y la estructura a corto plazo se debilitara.
Esta vez, no era solo ir en la dirección equivocada.
En cambio, elegí entrar después de que la estructura, la vinculación sectorial y la relación beneficio-pérdida estuvieran alineadas.
No aumentes tu posición, no cambies tu stop-loss de forma casual y no pierdas la disciplina solo porque el precio vaya bien.
Objetivo 910.
Si hay el precio de mercado, lo acepto.
Si el mercado no lo da, protegeré primero los beneficios que ya me pertenecen.Las acciones de oro y estadounidenses se dispararon colectivamente, así que ¿por qué no $BTC puede subir? Análisis 🔥 de tendencias de BTC durante la noche
🔥 Varios de los principales puntos calientes del mercado actualmente impulsan esto:
1. Goldman Sachs afirmó que la probabilidad de una subida de tipos en septiembre es extremadamente baja, y que los eventos negativos de cisne negro han sido eliminados. Sin embargo, solo han dejado de subir los tipos ≠ de recortarlos. Los tipos de interés altos continúan suprimiendo el mercado, sin que se libere liquidez incremental.
2. El oro supera los 4.430 dólares, los fondos de opciones suben colectivamente al mercado.
Principal escolla: Parte del actual aumento del oro está impulsado por la aversión al riesgo geopolítico en Oriente Medio. Los fondos refugio priorizan la compra de oro y puede que no fluyan necesariamente hacia BTC, lo que provoca una divergencia en la que el oro sube mientras BTC permanece estancado. Solo los repuntes impulsados por las expectativas de recortes de tipos podrán BTC realmente cosechar los dividendos.
3. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años está en un máximo de varios años, con rendimientos libres de riesgo y las instituciones reacias a entrar agresivamente en el mercado cripto. Esta es la mayor barrera que reprime el movimiento al alza de BTC.
4. Los fondos ETF se han convertido en la clave de la victoria. Confiar únicamente en las expectativas de noticias es ineficaz; se necesitan flujos continuos de suscripciones para romper la estructura de cajas.
Contradicción fundamental: el oro está disparado, las acciones estadounidenses alcanzan nuevos máximos, mientras que BTC está estancado en un rango cuadrado, mostrando una clara divergencia en el mercado—este es actualmente el mayor punto caliente del mercado.
Rango de precios actual: El rango de cajas grandes de 62.500 a 64.800 está cotizando de un lado a otro, con resistencia encontrándose repetidamente y pruebas repetidas de soporte. ¡Bulls y bears están luchando ferozmente!
🎯 Puntos de precio clave
- Soporte fuerte: 62.500-62.800, ruptura de cuerpo de cierre de 4 horas, que desencadena una advertencia de debilidad a medio plazo.
- Resistencia fuerte: 64.800-65.200, múltiples rupturas no logran romper; si no se rompe aquí, no podrá escapar al patrón de consolidación.
(Solo análisis de opinión personal, sin asesoramiento de inversión)
El oro se disparó, pero el BTC no siguió el alza—¿cuál fue la razón? ¡Todos son bienvenidos a debatir juntos!$ETH Nuevos cambios clave en el mercado:
La atención de Ethereum en el mercado se ha ido intensificando de forma constante últimamente, con el volumen de operaciones y los flujos de capital convirtiéndose en focos clave del mercado. En lugar de simplemente perseguir el rally, lo que importa ahora es si el ETH puede mantenerse establemente por encima de un nivel clave de resistencia.
Si el ETH logra romper y mantenerse por encima del nivel de resistencia, el potencial alcista a corto plazo podría abrirse aún más; Sin embargo, si la ruptura falla y hay una retirada con mayor volumen, hay que estar alerta con la presión de retroceso causada por la toma de beneficios por parte de los alcistas.
Actualmente, el rendimiento de ETH sigue dependiendo de BTC, flujos de capital de mercado y sentimiento del mercado. Los traders a corto plazo deberían centrarse en el volumen tras la ruptura, en lugar de fijarse solo en los cambios de precio.$KMNO — ¿Silencio antes de la mudanza? $KMNO está cerca de $01802 con compradores esperando impulso.
EP: 0,0175–0,0180 $
TP: 0,0193 $
SL: 0,0168 $La actividad de $SNDK ha aumentado drásticamente en las últimas horas: los volúmenes se han multiplicado 2,6 veces con la dinámica acelerada.
Cayó un 9,93% en un día, pero la corrección se ralentizó hasta un -4,25% en las últimas 4 horas. El precio es 1631,0, el soporte más cercano es 1614,4.
Si el rebote actual no se consolida, la siguiente barrera es 1653,7.Recientemente, la frase "la IA ha alcanzado su punto máximo" ha vuelto a aumentar.
Creo que esta pregunta puede considerarse al revés.
Si la IA realmente alcanza su punto máximo, ¿qué debería ver el mercado?
En primer lugar, las expectativas de beneficios de las empresas principales deberían empezar a disminuir.
En segundo lugar, los fondos deberían seguir retirándose.
Después de eso, el rebote debería debilitarse cada vez más.
Si ninguno de estos factores aparece y el precio de la acción simplemente se ajusta debido a las altas valoraciones, no creo que sea un pico directo.
Así que ahora, al mirar la IA, no voy a cambiar mi juicio solo porque Nvidia pierda algunos puntos.
Me interesa más el próximo informe financiero.
¿Y el pedido?
¿Cuáles son los requisitos de los centros de datos?
¿Pueden seguir creciendo los beneficios?
Estas son las cosas que realmente determinan la tendencia.
Los precios de las acciones pueden desviarse de los fundamentos a corto plazo.
Pero a la larga, debe volver.
Por eso también me gusta cada vez más el trading fundamental.
Puede que no sea tan emocionante como el trading a corto plazo.
Pero al menos sabes por qué lo aceptas.
El mundo cripto es en realidad igual.
Todos estaban emocionados cuando BTC subió.
Pero si le preguntas por qué lo compró, mucha gente en realidad no puede explicarlo con claridad.
En estos casos, una vez que los precios retroceden, la gente tiende a entrar en pánico.
Así que ahora, cada vez que opero, siempre me pregunto:
Si el precio no sube por ahora, ¿seguiría dispuesto a aceptarlo?
Si la respuesta es aceptable, entonces significa que compré Logic.
Si la respuesta es no, entonces lo que compré podría ser solo una cuestión de emoción.$TRUMP Acabo de confirmar: • No hay negociaciones con Irán • Se ha implementado el bloqueo marítimo • El Estrecho de Ormuz sigue abierto y con paso normal
Este estrecho es importante porque aproximadamente el 20% de los envíos de petróleo del mundo pasan por él. Si realmente cierra, verás cómo los precios del crudo Brent suben bruscamente y los costes de envío se dispararán. El estrecho sigue abierto por ahora, por lo que este bloqueo es más una operación simbólica o dirigida, más que un "endurecimiento total del bloqueo". Pero la situación es muy frágil. Cualquier escalada que lleve al cierre del Estrecho de Ormuz, aunque sea solo una $BTC 📊 $KAITO合约爆仓速递（8月18日）
根据爆仓数据，狗庄在KAITO上玩了一出教科书级别的“短周期全力逼空→中周期迷惑→长周期全力杀多”收割套路，方向切换极为果断，累计爆仓突破39万美元。
时间 总爆仓 多单爆仓 空单爆仓
1小时 $2.47万 $2,098.95 $2.26万
4小时 $4.56万 $6,834.77 $3.88万
12小时 $11.60万 $5.79万 $5.81万
24小时 $39.89万 $28.24万 $11.65万
从$KAITO爆仓数据看，1小时空头爆仓碾压多头，空头是多头的10.8倍，逼空行情以核爆级烈度展开，爆仓量2.47万美元——空头短周期强势控场，多头被直接碾碎；4小时空头继续碾压，空头是多头的5.7倍，逼空力度虽显著减弱但仍在持续，爆仓量从2.47万跃升至4.56万美元——空头持续收割但快没劲了；12小时方向急剧弱化，空头仅略超多头0.3%，多空几乎打成平手，方向极度模糊，爆仓量飙升至11.60万美元——中周期迷惑所有人；24小时方向彻底逆转，多头爆仓碾压空头，多头是空头的2.42倍，狗庄完成从迷惑到全力杀多的凶狠转身，累计爆仓突破39.89万美元——狗庄在KAITO上完成了“短周期全力逼空→中周期迷惑→长周期全力杀多”的完美三段式收割，短周期空头疯狂逼空，12小时多空胶着迷惑所有人，24小时多头直接接管比赛以2.4倍烈度全力收割。堪称教科书级别的“先杀空、再迷惑、再杀多”。大家控制好仓位，别被来回收割。
⚠️ 风险提示：KAITO短周期逼空（1H/4H）与长周期杀多（24H）形成鲜明方向切换，且12小时方向极度模糊迷惑性极强；24小时爆仓量占全天总量的82%，集中度极高。杠杆建议压缩至3倍以内，切勿盲目抄底，严控仓位等待方向明朗。
🔥 市场风向标 | 8月18日
今日三条热点，指向同一主题：市场正在同时消化“旧引擎”的失速与“新引擎”的爬坡——手机承压、汽车救场、美债利率重锚、存储逻辑重塑，四股力量在同一时间窗口交汇。
📱 小米Q2财报：手机向下，汽车向上
8月18日盘后，小米交出2026年Q2成绩单：营收1089亿元，经调整净利润62亿元。拆分来看：
智能手机业务全面承压。出货量从去年同期的4240万台骤降26.5%至3120万台，收入降至421亿元。存储芯片涨价压制了全球需求，但小米通过产品结构优化，将智能手机ASP推至1351元的历史新高——“卖得更少，但卖得更贵”。
汽车业务成为最大亮点。智能电动汽车收入239亿元，交付104,199辆，同比增长28.2%。但汽车业务并非没有隐忧——毛利率从去年同期的26.4%大幅回落至19.2%，经营亏损26亿元。高盛认为Q2是小米的“盈利谷底”，下半年有望在成本边际改善与新车拉动下迎来拐点。
“手机养家，汽车创业”——小米的转型期仍在继续。
📈 30年期美债收益率创2007年以来新高
8月18日，30年期美债收益率飙升至5.31%，创2007年以来新高。
三重压力共同推动：美国财政赤字持续扩张，CBO预测到2036年债务利息支出将攀升至2.1万亿美元；AI投资热潮带来大规模企业债发行，8月投资级债券发行创同期新高；美伊局势推升油价至每桶90美元以上。
长端利率的上行，意味着全球风险资产的估值基准正在被重新锚定。当无风险利率站上5.3%，科技股的高估值还能撑多久？
💾 闪迪收涨逾8%，长协重塑存储逻辑
闪迪周一上涨约8%至1,786.85美元，年内累计涨幅已超629%。摩根大通恢复覆盖，给出2250美元目标价。
驱动这轮上涨的核心是长期协议（NBM长协）：闪迪已签署10份长期供货协议，最低合同价值达939亿美元，合约平均期限超4年，配套165亿美元财务保障。公司已锁定2028财年约三分之二的出货量。
闪迪正在从高周期性的NAND供应商，转向由AI需求驱动、长期协议保障盈利的价值创造模式。当需求可见度从3个月延长至超4年，周期的逻辑就被改写了。
💎 总结
三件事勾勒出同一幅图景：小米的手机业务在缩量中提价、汽车业务在爬坡中亏损，新旧引擎的切换仍在阵痛期；美债市场在用5.31%的收益率告诉全球——财政纪律的松弛正在被重新定价；闪迪则用939亿美元的长协，试图改写存储行业“暴涨暴跌”的周期命运。当旧引擎失速、无风险利率重锚、产业逻辑重塑同时发生——2026年8月的市场，正在为“后AI时代”的定价体系寻找新的坐标。#财报观察员：小米Q2财报出炉，是汽车救场还是手机拖后腿？
#30年期美债收益率创2007年以来新高
#闪迪收涨逾8%，长期协议受关注 #标普盈利超预期, ¿por qué Wall Street sigue siendo cautelosa?
"Las acciones estadounidenses abren y se perpetúan; los tipos de financiación a 24 horas están desgastando las posiciones bajas del S&P 500."
El 18 de agosto, Kalshi presentó una solicitud a la CFTC para lanzar futuros perpetuos US500 siguiendo el S&P 500. El mercado anual de 90 billones de dólares en apalancamiento sin vencimiento en el mundo cripto, que cuenta con 90 billones de dólares, ha entrado oficialmente en el corazón del mercado bursátil estadounidense.
Despidiéndose del tradicional reposicionamiento de futuros cada tres meses, lo que obtuvieron fue una máquina de tasas de financiación 24/7. Debido a la inercia a largo plazo de la acumulación de alcistas estadounidenses, los alcistas deben pagar una prima en posiciones cortas cada ocho horas, con tasas anualizadas que superan fácilmente el 18%. Incluso si el índice S&P sube un 10% lentamente a lo largo de los años, las cuentas que mantienen posiciones largas obstinadamente no solo no logran obtener beneficios, sino que sus posiciones mínimas se ven desgastadas por la continua caída de los costes de mantenimiento.
Aún más peligroso es el vacío de liquidez nocturno. Durante el cierre del mercado al contado de EE. UU., los creadores de mercado solo necesitan una pequeña cantidad de presión de venta al contado para crear trampas profundas en el mercado perpetuo. Si la línea de coste de posición apalancada de cinco se rompe instantáneamente, la liquidación algorítmica activará un sello de cadena y los chips de los inversores minoristas caen en trampas de liquidez antes de que el mercado abra.
Sin el reloj de fecha de caducidad insistiendo, la esfera oculta de tasas y el reloj de puntada nocturna giraban aún más rápido. $BTC Trump hizo una declaración dura: las negociaciones con Irán han terminado en cero y el bloqueo naval sigue sin cambios
El 18 de agosto, hora local, en Estados Unidos, el presidente Trump dejó claro en las redes sociales que ha cortado relaciones diplomáticas con Irán: actualmente no hay ni en el futuro habrá conversaciones ni acuerdos de diálogo. Al mismo tiempo, reiteró que el bloqueo del mar iraní es "totalmente efectivo" y afirmó que el Estrecho de Ormuz sigue abierto y que todas las minas han sido despejadas.
Esta declaración llega en un momento en que la ventana de negociación de 60 días entre Estados Unidos e Irán ha expirado, y las disputas fundamentales contrarias sobre cuestiones nucleares y el control del estrecho siguen sin resolverse, consolidando formalmente el estancamiento diplomático.
Impacto en Da Bing y Er Bing:
El sentimiento a corto plazo está bajo presión, pero está emergiendo resiliencia. La postura de "no contacto" entre EE. UU. e Irán ha elevado la prima de riesgo geopolítico, el crudo Brent ha superado los 91 dólares por barril y las expectativas de inflación energética están aumentando. Esto supone un efecto macro bajista para los activos de riesgo que dependen de tipos de interés bajos y alta liquidez, con Bitcoin y Ethereum bajo presión reciente en torno a los 64.000 y 1.900 dólares.
Sin embargo, Bitcoin ha mostrado cierta resiliencia como activo refugio seguro, sin caer al mismo ritmo que las acciones estadounidenses e incluso logrando ganancias. Ethereum es relativamente débil, quedando por detrás de BTC. Al mismo tiempo, el mercado también está atento a la reunión de esta semana en la Casa Blanca entre Trump y ejecutivos de la industria cripto, ya que las señales regulatorias podrían ofrecer una orientación más orientativa que la geopolítica.
Resumen: Las declaraciones diplomáticas agresivas han aumentado la incertidumbre macroeconómica, y las expectativas de inflación impulsadas por los precios del petróleo han limitado el potencial de alza de los criptoactivos. Sin embargo, BTC es más resistente a la presión que el ETH y la mayoría de las altcoins en el entorno actual, mostrando características de "refugio seguro atípico", lo que podría amplificar aún más la volatilidad a corto plazo
$BTC $ETH Después de mirar el mercado todo el día, estaba un poco entumecida. ETH pasó todo el día rondando las 19:00, con un volumen visiblemente decaído. Para ser sincero, no puedo decir con certeza si esto es la calma antes de la tormenta o simplemente esperar una dirección.
ETH: 1900 se ha probado demasiadas veces
El ETH básicamente fluctuaba dentro del estrecho rango de 1885-1918 hoy en día. Cada vez que llegaba a 1900, parecía que estaba probando algo, pero simplemente le faltaba la fuerza para seguir adelante. Este patrón de acumulación de "soporte por debajo, presión fuerte arriba" parece la víspera de un cambio en el mercado, pero en cuanto a hacia dónde moverse, ahora es realmente difícil saberlo.
XAUT: Mi señal estaba un poco sobrecargada, así que realmente tenía algo de sustancia
XAUT probó repetidamente el soporte cerca de 4380, con compradores comprando cada retirada. En el gráfico diario, tras tocar fondo cerca de 3943 a finales de julio, la tendencia alcista se ha mantenido intacta. El hecho de que los tokens de oro puedan mantenerse en este nivel demuestra que efectivamente hay soporte de capital.
BTC: Realmente es estable, pero es un poco extrañamente estable
El BTC alcanzó hoy alrededor de 64.610, luego retrocedió y fluctuó alrededor del nivel de 64.000. El rango de 4 horas es una caja típica de consolidación. La EMA de 1 hora de 30 está en 64.000, y los bajistas a corto plazo siguen teniendo la ventaja, pero incluso si bajan, no cederá. En esta posición, ni los toros ni los portadores se atrevieron a actuar primero, con un fuerte instinto de esperar y ver.
SanDisk era bastante animado
SanDisk subió hoy casi un 9%, tras firmar acuerdos a largo plazo con ocho clientes, incluidos tres proveedores estadounidenses de nube hiperescalada. Se espera que el acuerdo cubra alrededor del 50% de los envíos en el año fiscal 2027, aumentando esta cifra a aproximadamente dos tercios para el año fiscal 2028. También hay informes de que los ingresos anualizados de Anthropic se dispararon hasta 65.000 millones de dólares en julio; la demanda de almacenamiento de la IA sigue en aumento, lo que también es la confianza detrás de la fortaleza continua de SanDisk.
Para ser sincero, aún no se ha decidido la dirección
En esta posición de BTC, puedes ir largo o bajista. Sigo manteniendo mi opinión anterior: a veces no moverse es lo mejor. Espera a que se publiquen las actas del FOMC (19 de agosto) y se confirme la dirección. Antes de que se revele la indicación, no dejes que la ansiedad haga tu pedido.
#ETH #BTC #XAUT #闪迪$BTC $ETH $SNDK #30年期美债收益率创2007年以来新高 #财报观察员: Informe financiero del segundo trimestre de Xiaomi publicado—¿Son los coches los que nos salvan o los smartphones los que nos frenan? #闪迪收涨逾8%, los acuerdos a largo plazo están bajo escrutinio #30年期美债收益率创2007年以来新高 préstamos a 10 años también han alcanzado el 4,72%.
¿Qué significa eso? Si gastas 1 millón de yuanes en bonos del Tesoro estadounidense a 30 años, puedes cobrar 53.100 yuanes al año sin riesgo.
BTC apenas ha caído hoy hasta unos 64.500, tras una caída del 46% en el último año. El oro subió un 33% en el mismo periodo.
También es una narrativa aversa al riesgo, pero la tendencia está completamente desviada.
Mi juicio es claro: en un entorno donde la tasa libre de riesgo supera el 5%, la historia del "oro digital" de Bitcoin no se sostiene por ahora.
La razón es sencilla. Los bonos pagan intereses, Bitcoin no. Cuando los rendimientos del Tesoro son solo del 1%-2%, el potencial de alza de Bitcoin puede cubrir el coste de oportunidad. Pero ahora es del 5,31%—el coste de oportunidad de mantener Bitcoin es demasiado alto. Las instituciones no tienen motivo para apostar por la volatilidad del BTC dejando escapar el retorno libre de riesgo del 5,31%.
Algunos dicen que la escala de los bonos del Tesoro estadounidense es demasiado grande y que tarde o temprano colapsará, y que el BTC es la solución definitiva. Estoy de acuerdo con esta lógica a largo plazo. Pero a corto plazo, un tipo libre de riesgo superior al 5% es un cuchillo que cuelga sobre los activos de riesgo. La Reserva Federal mantiene los tipos sin cambios, los tipos a largo plazo siguen subiendo y la liquidez global se está ajustando.
Ahora mismo, mantengo acciones al contado sin moverme, sin usar apalancamiento y sin pescar en el fondo. Espera hasta que los tipos a largo plazo alcancen un punto de inflexión claro.
¿Qué opinas? ¿Te atreverías a añadir algo a esta posición?
#30年期美债收益率创2007年以来新高
$BTC El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años subió brevemente hasta aproximadamente un 5,31% intradía, alcanzando su nivel más alto desde 2007. Esto significa que los inversores ahora prestan dinero al gobierno de EE. UU. durante 30 años completos, y los rendimientos anualizados que exigen han vuelto a los máximos previos a la crisis financiera global.
Esta escena no fue repentina. En los últimos meses, los rendimientos a largo plazo han seguido subiendo, manteniéndose el rendimiento a 30 años por encima del 5%, el periodo más largo desde 2007.
La semana pasada, el Tesoro subastó 25.000 millones de dólares en bonos del Tesoro a 30 años, con un rendimiento ganador de hasta el 5,216%, la subasta más alta desde 2001. El mercado votó con sus pies, y la demanda de compensación por las participaciones a largo plazo de bonos del Tesoro estadounidense ha aumentado claramente.
Tres fuerzas trabajan simultáneamente entre bastidores.
La primera es finanzas. El tamaño de la deuda federal estadounidense se ha acercado a un máximo histórico, y el déficit anual sigue cerca del nivel de 2 billones de dólares. El Ministerio de Finanzas continúa aumentando la emisión de bonos gubernamentales a medio y largo plazo, impulsando la avalancha de oferta hacia el mercado.
La segunda es la rigidez de la inflación. En los últimos cinco años, la inflación no ha logrado estabilizarse de forma constante cerca del objetivo del 2% de la Fed. Las presiones sobre costes derivadas de la energía, las tarifas y las inversiones relacionadas con la IA han agotado gradualmente la paciencia del mercado para que "la inflación baje". Mantener bonos a 30 años implica asegurar el riesgo de inflación durante los próximos treinta años, por lo que las primas a plazo aumentan de forma natural.
Tercero, la desviación de capital. Los gigantes tecnológicos están emitiendo bonos corporativos a gran escala para construir infraestructuras informáticas de IA, compitiendo con los Tesoros estadounidenses por financiación a largo plazo. La demanda tradicional de los compradores también está debilitándose marginalmente. #30年期美债收益率创2007年以来新高 🔥 Trump volvió a chocar con los periodistas de CNN. 📺
La tarde del día 17, estaba en la Casa Blanca reuniéndose con un socorrista de 16 años que había salvado a varias personas en Texas Beach unos días antes. El periodista presionó de repente a Kim Jong-un para que le preguntara si había solicitado reducir los ejercicios militares entre Estados Unidos y Corea del Sur. Trump perdió los nervios de inmediato, gritando "Silencio" ocho veces y añadiendo: "Eres muy grosero delante de los jóvenes." ”
Al enterarse de que la otra parte era CNN, se volvió aún más grosero—"¡Ruidoso y ruidoso!" ¡Especializada en noticias falsas! Otro periodista preguntó entonces por la escasez de alimentos del Lincoln Carrier, y él dijo directamente que fue fabricada por CNN: "Todos a bordo me dijeron que las instalaciones están bien mantenidas."
Pero CNN ya había informado detalles con detalle: el Lincoln no atracó en Oriente Medio durante 250 días consecutivos, marineros murieron en peleas y algunas personas se derrumbaron y se lanzaron al mar. El ejército estadounidense negó esto rotundamente, y Trump aprovechó la oportunidad para pisotear de nuevo a CNN.
Hay un hilo detrás de este asunto que merece un análisis más detallado en el mundo cripto: el despliegue a largo plazo de portaaviones en Oriente Medio indica que la presión militar sobre la dirección de Ormuz ha persistido. La semana pasada, Irán acaba de anunciar que "las fuerzas estadounidenses han sido expulsadas" y que el portaaviones sigue allí, no retirado. Critican a CNN, pero como no han retirado sus barcos en el mar, la prioridad geopolítica no se disuelve solo por una frase de 'noticias falsas'. Para BTC, el entorno macroeconómico de precios elevados del petróleo e inflación persistente no muestra ningún cambio fundamental a corto plazo. $SNDK Ayer, la subida de Elon Musk cerró al alza del 8,88%.
1.786,85 dólares, la cifra más alta desde el 14 de julio, con una capitalización de mercado que supera los 260.000 millones; Hoy, se revirtió completamente, cayendo un 8,92% intradía hasta 1.627 dólares, con su valor de mercado reduciéndose 23.000 millones de dólares de la noche a la mañana, por debajo de los 240.000 millones. Mirando a largo plazo: todavía un +40% en la semana, +652% en lo que va de año, aún un 31% del máximo de junio de 2.354 dólares. ¿Por qué salió hoy? Celebrando la sesión de retiro del día siguiente
El día del inversor en un solo día +13,67%, subió más del 30% la semana pasada, +8,88% ayer y 40% en la semana comprimió todas las fichas a corto plazo en la placa. El mercado tampoco coopera: anoche, los tres principales índices cerraron a la baja, con los Siete Gigantes de la Tecnología bajando un 0,96%. El Departamento de Trading de UBS había advertido previamente que el trading con IA estaba demasiado saturado y aconsejaba "sacar las fichas primero". Presta atención a dos detalles: el volumen de hoy se ha reducido claramente (el volumen relativo es solo el 40% de lo habitual), se están gestionando pedidos pequeños y los pedidos medianos están tomando el control—más bien como órdenes de toma de beneficios saliendo que como una huida de pánico. ¿Han cambiado los fundamentos? No fallar una carta ganadora
El contrato a largo plazo de 93.900 millones de NBM sigue cerrado (8 clientes, 10 contratos).
Cubriendo dos tercios de la capacidad del año fiscal 2028), los ingresos por orientación del primer trimestre son de 10,3 a 10.800 millones de dólares, un +15%~20% adicional trimestre a trimestre, una previsión de margen bruto del 83-85% y acaban de recibir una autorización de recompra por valor de 14.000 millones de dólares. Los resultados del cuarto trimestre son claros: ingresos de 8.965 millones de dólares, +372% interanual, margen bruto del 84,6%. La historia no está rota, simplemente el precio de la acción se mueve demasiado rápido
Divergencia del mercado: pozo de oro o ha terminado el repunte?Atomic Canyon lanzó NIVA, un asistente de IA dedicado a la industria nuclear, con financiación de Nvidia, señalando una señal pragmática en la intersección entre la energía nuclear y la IA.
NIVA fue desarrollado conjuntamente por Atomic Canyon en colaboración con el Instituto de Investigación de Operaciones de Energía Nuclear, la Asociación de Investigación de Energía Eléctrica y el Instituto de Investigación de Energía Nuclear. Basándose en datos públicos regulatorios y formación específica en registros operativos de la industria, ahora está completamente abierto a centrales nucleares comerciales. Grandes operadores como ConstellXing Energy ya han comenzado a utilizarlos.
Su función principal es ayudar al personal de primera línea a recuperar rápidamente conocimientos, experiencia operativa y solucionar problemas, con el objetivo claro de mejorar la eficiencia de la plantilla existente en lugar de reemplazar puestos.
Actualmente, la energía nuclear se enfrenta a dos presiones:
Por un lado, los centros de datos de IA aumentan la demanda eléctrica, y la energía nuclear tiene las mejores perspectivas de expansión;
Por otro lado, hay escasez de talento en ingeniería y técnico. NIVA apunta directamente a este cuello de botella.
La inversión de Nvidia es más estratégica: no solo apuesta por aplicaciones de IA, sino también diseña infraestructuras energéticas para apoyar su propia expansión de la potencia computacional.
A corto plazo, estas herramientas pueden acelerar la producción de las unidades existentes y la eficiencia de las aprobaciones de nuevos proyectos; A largo plazo, esto podría reducir el umbral de talento para la recuperación de la energía nuclear.
La financiación y la implementación coordinada por la industria son más persuasivas que un simple concepto.
$NVDA #El oro rompe por encima de 4430, los fondos de opciones se vuelven alcistas: los alcistas tienen la ventaja, pero 4430–4450 es clave
El oro ha vuelto a situarse en torno a los 4.430 dólares, con un sentimiento optimista en el mercado intensificándose claramente. La reciente débil desaceleración del empleo, la reducción de la inflación y la reducción de las expectativas de una subida de tipos en septiembre han dado apoyo al oro. 
Pero aquí va un detalle a destacar:
4430 no es una posición ordinaria, sino una zona de resistencia importante a corto plazo.
Los análisis recientes de mercado generalmente consideran que entre 4430 y 4450 dólares son el área clave para determinar si el oro puede abrir espacio en la siguiente fase. 
¿Por qué los fondos de opciones se han vuelto alcistas?
Porque la lógica central del trading de mercado está cambiando ahora:
El debilitamiento del empleo → la reducción de las expectativas de subidas de tipos por parte de la Fed→ presión sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro→ y la reducción de los costes de tenencia del oro
Combinado con los riesgos geopolíticos en Oriente Medio, los atributos de refugio seguro del oro se han amplificado aún más.
Anteriormente, el mercado de opciones sobre el oro ya había mostrado un claro sesgo alcista, lo que indica que algunos fondos apuestan pronto por nuevos aumentos en los precios del oro. 
Sin embargo, una opción alcista no significa necesariamente que el precio vaya a subir.
Si muchas posiciones largas ya han establecido posiciones de antemano, en realidad deberías evitar obtener beneficios cuando el precio alcanza un nivel clave de resistencia.
Ahora, centrémonos en dos guiones
(1) Picos de volumen por encima de 4430–4450
Si el oro logra romper y mantenerse por encima de 4450, esta vez no será solo un simple rebote, sino que podría abrir un nuevo potencial al alza.
Especialmente tras la ruptura, el volumen de operaciones y las posiciones alcistas en opciones continúan aumentando, reforzando aún más la tendencia alcista.
(2) No logró superar 4430–4450
Esto requiere precaución.
Actualmente, los rendimientos a largo plazo del Tesoro estadounidense han subido significativamente, con el rendimiento a 30 años alcanzando incluso su nivel más alto desde 2007, lo que ejerce presión sobre el oro que no rendía el activo. 
Si los rendimientos siguen subiendo, incluso si el oro es alcista en los fundamentos, aún puede ocurrir:
Subir → llevar beneficios → retroceder hasta alrededor de 4400 o incluso 4380.
Actualmente, el análisis técnico también considera a 4380–4400 como un área importante de soporte a corto plazo. 
Así que esta es mi opinión
El oro es alcista a medio plazo, pero entre 4430 y 4450 determinarán si puede acelerar aún más a corto plazo.
Mantener 4450: Los alcistas están abriendo nuevos espacios.
Resistencia repetida cerca de 4430: Digestión inicial de consolidación.
Rompiendo por debajo de 4380: La estructura alcista a corto plazo se está debilitando claramente.
Lo más importante ahora no es perseguir el oro cuando sube, sino ver si hay un capital incremental real que se retransmita por encima de 4430.
Si el oro logra romper el paso, y al mismo tiempo caen los rendimientos del Tesoro estadounidense, el dólar se debilita y los alcistas de opciones continúan aumentando, eso sería una resonancia alcista relativamente completa.
Por el contrario, si los precios del oro suben pero también suben los rendimientos, debemos tener cuidado de que este repunte esté impulsado principalmente por fondos refugio seguros y puede que no sea sostenible. $XAU #黄金站上4430美元, los fondos de opciones se han vuelto alcistas #闪迪收涨逾8%, los protocolos a largo plazo están bajo #闪迪投资者日后股价大涨, los objetivos a largo plazo aún están por verificar en #SNDK短期暴涨80%, el sentimiento está extremadamente sobrecalentado y las posiciones 🚨 cortas se posicionan en lotes superiores a 1800
$SNDK SanDisk, que ha repuntado de 993 a más de 1800, con un aumento acumulado a corto plazo de más del 80%.
Anoche, el rally alcanzó un máximo de 1835, completamente energizado. Ya he establecido posiciones cortas vivas en lotes por encima de 1800.
Atreverse a ser bajista a este nivel no es una apuesta subjetiva sobre la dirección; los fondos técnicos, fundamentales e institucionales activan todas las alarmas simultáneamente.
📉 Perspectiva técnica: Los indicadores están muy sobrevendidos, con una señal superior que aparece
El RSI de 4 horas se disparó hasta 89, entrando en un rango extremadamente sobrecomprado; El MACD ha mostrado una divergencia bajista de alto nivel.
El precio formó una estructura de doble tope a 1663, con un volumen masivo liberado durante el rally, seguido de una rápida contracción en el volumen de negociación.
Por encima de 1800 es una zona extrema para juegos de sentiment, y aquí es donde se puede alcanzar el límite de resistencia para esta ronda de rebote.
📉 Fundamentos: Las señales de pico ciclístico están surgiendo gradualmente
El precio de la acción se disparó de 40 dólares a un máximo de 2.354 dólares, con su valor de mercado multiplicándose por más de 50.
El rendimiento del segundo trimestre se vio en gran medida respaldado por los aumentos de precios de los productos, mientras que el negocio de consumo siguió disminuyendo.
Al mismo tiempo, la nueva capacidad NAND de SK Hynix está a punto de ser liberada, se acerca el punto de inflexión en el ciclo de la memoria y es difícil que la prosperidad se mantenga en un nivel alto.
📉 Liquidez: Las principales instituciones retiraron a niveles altos y salieron
Renaissance Technology redujo significativamente sus participaciones en SNDK, con una reducción de más del 99%;
Appaloosa liquidó directamente unas 280.000 acciones de toda la posición.
Los fondos inteligentes salen a precios elevados, mientras que los inversores minoristas siguen persiguiendo la tendencia, un contraste que merece la pena considerar.
Aquí va un punto: abrir una posición corta por encima de 1800 no es perseguir a ciegas las posiciones cortas, sino esperar a que un rebote alcance el límite emocional y emboscarte.
A este nivel, la burbuja ya es visible, así que elegí situarme en el lado de la inversión cíclica.
$SNDK $BTC $ETH Las preocupaciones por las altas valoraciones de las acciones estadounidenses y la consolidación en el rango global de las criptomonedas constituyen la contradicción central actual, con el enfoque del mercado desplazando el mercado de perseguir ganancias en libros a buscar expectativas fundamentales no valoradas.
Los fondos convencionales en el mercado bursátil estadounidense siguen siendo cautelosos ante la presión sobre valoraciones elevadas, mientras que el mercado cripto carece de impulso inmediato para rangos de ruptura; ambos están en una fase de rotación y liquidación de chips. Las tendencias de precios reflejan plenamente el consenso actual del mercado, y el nuevo impulso depende de si las variables incrementales posteriores superan las expectativas pesimistas.
En cuanto a la clasificación de los conductores, el rendimiento fundamental y la retención de capital tienen prioridad sobre el calor a corto plazo del mercado. En sectores específicos de IA, los datos de pedidos que superan con creces las expectativas pueden impulsar la reestructuración de la valoración, mientras que en el mercado cripto, las mejoras sincronizadas en los flujos de capital, el entorno macroeconómico y la demanda institucional son clave para romper la tendencia lateral.
El escenario ascendente debe satisfacer la necesidad de eliminar el sentimiento pesimista sin dañar sustancialmente los fundamentos. Si las órdenes corporativas continúan superando las expectativas tras una retirada en EE. UU., o si el mercado cripto sigue experimentando entradas netas de capital y demanda institucional durante periodos de consolidación en todo el rango, el mercado desencadenará un rally de revalorización tras la compensación.
El escenario de volatilidad y movimiento descendente depende de la continuación de la presión de endurecimiento macroeconómico o de las salidas netas de capital. Si las valoraciones de las acciones estadounidenses anulan las expectativas de beneficios y revisan continuamente las revisiones a la baja, o si el capital se debilita y la demanda institucional se desacelera durante el movimiento lateral del mercado cripto, los precios podrían seguir sufriendo presión a la baja o prolongar el ciclo de compensación de fondos.
La señal de fallo según el razonamiento anterior radica en un choque de liquidez unidireccional en el entorno macro. Si la liquidez macro se contrae más de lo esperado y provoca retiradas indiscriminadas de capital, incluso si los fundamentos permanecen sin cambios, la ventana de recuperación de la valoración se retrasará significativamente.
En los próximos 7 días, es importante monitorizar de cerca el seguimiento de órdenes de acciones clave estadounidenses, así como las entradas netas de capital y los cambios en la demanda institucional durante el periodo de consolidación del mercado cripto.
#BTC沉睡供应创新高, la escasez vuelve a llamar la atención#SPCX持股结构曝光 Posición pesada del Harvard 13F #Anthropic年化营收达650亿美元$OPN es un proyecto de mercado de predicción. Este proyecto actualmente está casi muerto, básicamente nadie lo usa. Por lo tanto, desde la perspectiva del proyecto en sí, este token no tiene mucho valor para comprar, pero en criptomonedas, no significa que un proyecto sin mucho valor no pueda tener un gran aumento. Ahora en el mercado hay muchas monedas que en sí mismas no tienen mucho valor, pero debido a que alguien las controla detrás, al final su capitalización de mercado es bastante alta. Por lo tanto, debemos analizar los datos del contrato. —————————————————— Veamos los datos de su contrato. Se puede observar que el volumen abierto del contrato alcanzó dos picos. Es decir, cuando $OPN sube a un precio específico, aparecen muchos cortos en el mercado. Además, la relación largo/corto del contrato básicamente no muestra un aumento significativo. Esto indica que en el mercado no hay mucho capital dispuesto a comprar en la caída ni muchos cortos dispuestos a tomar ganancias tras una breve caída. Veamos los datos del contrato en un período más largo. Se puede observar que aunque el volumen abierto del contrato a menudo tiene fases de aumento, la relación largo/corto casi no tiene fases de aumento significativas. Esto indica que hay muy poco capital haciendo posiciones largas en el mercado. Por lo tanto, personalmente creo que esta moneda podría corregir pronto. —————————————————— En resumen, $OPN no vale la pena para comprar en alza. Si quieres hacer una posición corta, sí podrías considerarlo.Mucha gente aún no ha comprendido realmente $NVTS y $WOLF.
Uno de los mayores cambios en los centros de datos de IA es que el voltaje de la fuente de alimentación se moverá hacia los 800V.
Antes, una cabina costaba decenas de kilovatios; ahora, con las GPUs de nueva generación apiladas, puede alcanzar directamente el nivel de cientos de kilovatios o incluso de megavatios. Si la corriente es demasiado alta, el cable se vuelve más grueso, se calienta más severamente y causa pérdidas más severas.
Al aumentar el voltaje, la misma electricidad puede suministrarse con una corriente menor, lo que resulta en cables más finos, menor calor y mayor eficiencia.
NVIDIA ha avanzado claramente su arquitectura de alta tensión y corriente continua de 800V. NVTS y WOLF fabrican el chip de potencia central (nitruro de galio/carburo de silicio) en este sistema—esencialmente un "interruptor de alta velocidad" para fuentes de alta tensión, que requiere alta eficiencia, baja generación de calor y la capacidad de soportar altos tensión.
US Stock Investment Network considera que la verdadera brecha es el tiempo:
Navitas (NVTS) fue seleccionado por NVIDIA en mayo de 2025 para participar en la arquitectura de próxima generación de 800V, y ahora ha comenzado a entregar muestras producidas en masa a múltiples clientes.
Wolfspeed (WOLF) no anunciará hasta el 6 de agosto de 2026 que ha aprobado la certificación de plataforma de energía de centros de datos de 800V de Lite-On Technology.
Uno ya está enviando muestras para análisis, el otro acaba de recibir un ticket de entrada.
WOLF es fuerte en carburo de silicio, pero eso no significa que NVTS vaya a ganar seguro.
Pero para sectores que solo crecerán realmente alrededor de 2027, es fundamental iniciar el diseño del cliente, la entrega de muestras y las pruebas de forma temprana.
Las fuentes de alimentación de los centros de datos no son cargadores de teléfono; una vez probadas y diseñadas, es muy difícil cambiar de proveedor más adelante. El mercado sabe que llegarán 800V.
Los que aún no han fijado el precio del todo son los que ya han estado en el umbral de la subida de 800V. #美股 $NBIS $IRENLa evolución de la corrección de punto alto de Bitcoin: una nueva estructura cíclica sin caídas extremas
Tras alcanzar su rango máximo histórico, a diferencia de los ciclos anteriores de 2017 o 2021, Bitcoin mostró correcciones limitadas sin capitulaciones extremas ni liquidaciones forzadas a gran escala.
Dinámica de la caída: Compare el precio más alto con la profundidad de la caída y la elasticidad para recuperarse tras la caída, para determinar si se trata de un ajuste normal por toma de beneficios o de una transición estructural débil.
Absorción de ajuste moderada: A diferencia de la caída del -70% en ciclos anteriores, el volumen de ventas se absorbió durante fases de corrección superficial debido a las entradas de liquidez macroinstitucional
La clave está en restaurar la resiliencia: más importante que los propios picos es la rapidez con la que el mercado puede recuperar las pérdidas y mantener la demanda cuando se produce una caída
Monitoreo de cambios estructurales: Mientras el ajuste superficial continúe y no se agrave a un declive profundo, las estructuras on-chain y oferta-demanda permanecen estables
Es difícil simplemente aplicar los valores de la caída de ciclos pasados al presente.
En un mercado dirigido por instituciones, la clave es si la demanda absorbe rápidamente la oferta durante cada caída de precios y la velocidad de recuperación.