Posteo

5.中贝通信(603220) 放量大涨，算力租赁+光模块双主线。国内大模型企业算力需求旺盛，算力租赁业务营收快速增长，光模块产品供货国内数据中心。游资叠加机构资金共同推动股价上行。算力租赁行业涌入大量新玩家，行业内卷加剧，租金价格持续下行。硬件设备折旧成本高，会压缩企业利润。本轮上涨以算力景气预期驱动，业绩兑现要看后续客户续约与订单落地情况。