#SKHynix40TBuyback
About SKHynix40TBuyback
SK Hynix plans to buy back 24.07M common shares between Aug 20 and Nov 19, roughly 3.3% of shares outstanding, and cancel all of them. Based on the reference price in the filing, estimated cost is about KRW40T, with actual spend depending on execution prices. The company already committed 50% of cumulative 2025-2027 free cash flow to shareholder returns, with further dividend plans due at Q3 results. Can AI-memory cash flow fund HBM, advanced packaging and NAND capex while supporting payouts?
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Der geplante Rückkauf von 24,07 Mio. Stammaktien durch SK Hynix, etwa 3,3 % der ausstehenden Aktien, ist weniger ein einmaliges Preissignal als vielmehr ein Test der Disziplin bei der Kapitalallokation. Alle zurückgekauften Aktien sollen annulliert werden, während die geschätzten Kosten von KRW40T je nach Ausführungspreis zwischen dem 20. August und dem 19. November noch variieren können.
Das abgewogene Urteil: Die Verpflichtung, 50 % des kumulierten freien Cashflows von 2025–2027 an die Aktionäre zurückzugeben, erhöht die Anforderungen an die operative Umsetzung. Bleibt der Cashflow aus AI-Speicher robust, können Rückkäufe und Investitionen in HBM, fortschrittliche Verpackung und NAND koexistieren; schwächt er sich ab, wird Flexibilität wertvoller. Die Dividendenpläne für Q3 sollten dieses Gleichgewicht klären. Keine Anlageberatung, nur Analyse.
#SKHynix40TBuyback
$000660 Rückkauf-Nachrichten könnten ein guter Katalysator dafür sein, dass der $SKHY 40% Aufschlag (mittleres Diagramm in Lila) zu fallen beginnt.
Der Rückkauf wird nur auf der koreanischen Linie stattfinden (klar).
Der gemeldete Aktienrückkauf von SK Hynix im Wert von 40 Billionen KRW (28,6 Milliarden $) könnte einer der größten Katalysatoren für die Aktie im nächsten Jahr sein.
Der Rückkauf würde etwa 3,3 % der insgesamt ausstehenden Aktien abdecken.
Memory-Unternehmen wie $MU $SNDK $STX haben bereits frühere Verluste vor dem Markt gedreht und sind gestiegen.
Insgesamt erwarten wir eine starke Performance von $SKHY, die möglicherweise die Rallye von $SNDK nach dessen Investorentag widerspiegelt.
Was den Rückkauf betrifft, so glauben wir, dass der Rückkauf selbst für Investoren, die das Unternehmen genau verfolgen, nicht völlig überraschend ist.
- Bereits im Juni berichteten koreanische Medien, dass SK Hynix in diesem Jahr rund 100 Billionen KRW an Aktionärsrenditen in Betracht zieht, einschließlich eines Rückkaufs von 40 Billionen KRW.
- Das Unternehmen bestätigte dies damals nicht, sodass ein Teil davon bereits in den Erwartungen eingepreist war.
- Die größere Überraschung ist die Änderung des Rahmens für die Aktionärsrendite.
- SK Hynix strebte zuvor an, bis zu etwa 50 % des kumulierten freien Cashflows über drei Jahre zurückzugeben.
- Nach der neu gemeldeten Politik würde es mindestens 50 % des kumulierten freien Cashflows an die Aktionäre zurückgeben.
Der Rückkauf würde auch die Verwässerung durch die kürzliche ADR-Emission mehr als ausgleichen.
SK Hynix gab im Juli rund 17,79 Millionen neue Aktien für seine Nasdaq-ADR-Notierung aus, was etwa 2,5 % der vorherigen Aktienanzahl entspricht.
Der neue Plan sieht den Rückkauf und die Stornierung von etwa 24,07 Millionen Aktien vor, was bedeutet, dass SK Hynix netto immer noch 6,28 Millionen Aktien zurückziehen würde, selbst nach vollständigem Ausgleich der ADR-Verwässerung.
Dies würde auch die zweite große Aktienstornierung in diesem Jahr markieren.
Jukan
SK hynix beschleunigt Aktienrückkauf und -stornierung im Wert von 40 Billionen KRW; erhöht Ziel für Aktionärsrendite auf „mindestens 50 % des freien Cashflows“
▶️ Aktienrückkauf und -stornierung
- Am 19. August genehmigte der Vorstand den Rückkauf und die Stornierung von Aktien im Wert von 40 Billionen KRW.
- Basierend auf dem Schlusskurs des Vortags von 1.662.000 KRW pro Aktie plant das Unternehmen den Erwerb von etwa 24,07 Millionen Aktien, was rund 3,3 % der insgesamt ausstehenden Aktien entspricht.
- Der Rückkauf beginnt am 20. August und wird etwa drei Monate andauern, danach werden alle erworbenen Aktien storniert.
- Dies wird die größte jemals von einem koreanisch gelisteten Unternehmen durchgeführte Aktienstornierung sein.
▶️ Begründung der Entscheidung
- Das Unternehmen ist der Ansicht, dass der aktuelle Aktienkurs den inneren Wert nicht angemessen widerspiegelt, unter Berücksichtigung der Wettbewerbsfähigkeit des Geschäfts, der Fähigkeit zur Cash-Generierung und der mittel- bis langfristigen Wachstumsaussichten.
- Die Netto-Cash-Position von SK hynix erreichte zum Ende des zweiten Quartals etwa 69 Billionen KRW, was eine deutliche Verbesserung der Cash-Generierung widerspiegelt.
▶️ Beschleunigte Umsetzung der Aktionärsrendite-Politik
- Das Unternehmen beschleunigt die Umsetzung seiner bestehenden Politik, bis zu 50 % des kumulierten freien Cashflows, der zwischen 2025 und 2027 generiert wird, zurückzugeben.
Es plant außerdem, das Ziel für die Aktionärsrendite von „bis zu 50 % des kumulierten freien Cashflows“ auf „mindestens 50 %“ anzuheben.
- Da die Fortschritte in Richtung der finanziellen Soliditätsziele im Plan liegen, beabsichtigt das Unternehmen, die Aktionärsrenditen fortzusetzen und gleichzeitig eine stabile Finanzstruktur aufrechtzuerhalten.
▶️ Nächste Schritte
- SK hynix plant, Aktienrückkäufe und -stornierungen mit Bardividenden zu kombinieren und erwägt zudem Maßnahmen zur Erweiterung der Dividenden, einschließlich höherer fester Dividenden und Sonderdividenden.
- Die genaue Höhe und Struktur zusätzlicher Aktionärsrenditen wird vom Vorstand festgelegt und zusammen mit den Ergebnissen des dritten Quartals bekannt gegeben.
$SKHY
[Pharaoh's Market Watch]
Brüder, die jüngsten Aktionen von Hynix sind wie Tanzen und ins Gesicht schlagen auf dem Markt – wer immer noch sagt „der Speicherzyklus hat seinen Höhepunkt erreicht“, sollte sich zuerst dieses Rückkauf- und Stornierungsgeschenk im Wert von 28,6 Milliarden $ ansehen. Die größte Aktion in der Geschichte Südkoreas, die den Aktionären direkt Geld in die Hand stopft, bis sie es nicht mehr halten können.
Wie viel Geld? Der Gewinn im 2. Quartal stieg um 557 %, die operative Marge liegt bei 76 %, mit 69 Billionen KRW an liquiden Mitteln.
$SKHY $BTC $DOGE
#SKHynix40TBuyback
Am 29. Juli stürzte $SK Hynix nach dem Gewinnbericht ab;
Am 5. August wurde ein Signal zur Steigerung der Aktionärsrenditen veröffentlicht;
Am 7. August wurde eine Quartalsdividende von 375 KRW angekündigt;
Am 8. August kursierte auf dem Markt das Gerücht über einen Rückkauf im Wert von 40 Billionen KRW;
Heute, am 19. August, wurde offiziell bekannt gegeben, Aktien im Wert von etwa 40,43 Billionen KRW zurückzukaufen und zu annullieren.
Das Timing ist ziemlich gut; jedes Mal, wenn der Aktienkurs von Hynix stark fällt, folgen gute Nachrichten 🥹
SK Hynix kündigte über Nacht ihre Pläne an, in den nächsten Monaten Aktien im Wert von 29 Mrd. $ zurückzukaufen.
Die Marktkapitalisierung von SK Hynix beträgt ca. 850 Milliarden $.
Ich denke, SK Hynix macht solche Ankündigungen alle 3-6 Monate, da jeder Rückkauf die Zustimmung des Vorstands benötigt.
Angesichts ihres aktuellen Barbestands und des freien Cashflows, den sie in den nächsten Jahren generieren werden... ist ein Rückkauf von 3,3 % winzig im Vergleich zu dem, was sie tun können und tun werden.
In den nächsten 12 Quartalen glaube ich, dass SK Hynix mindestens 600 Mrd. $ freien Cashflow generieren wird (Basisszenario) und es könnte näher an 750 Mrd. $ liegen (optimistisches Szenario).
SK Hynix hat gesagt, dass sie mindestens 50 % des freien Cashflows an die Aktionäre zurückgeben werden.
Das Basisszenario ist also, dass SK Hynix in den nächsten Jahren mindestens 300 Milliarden $ an die Aktionäre zurückgibt... aber es könnten leicht 400-500 Mrd. $ sein, was die Hälfte ihrer aktuellen Marktkapitalisierung entspricht.
Ich denke, SK Hynix wird die Umsätze von 2027 bis 2030 um mindestens 25-30 % steigern... selbst bei etwas Margendruck... wenn sie die Hälfte der ausstehenden Aktien zurückkaufen, wird die EPS-Wachstumsrate höher als 25-30 % sein und könnte 40 % erreichen, was bedeutet, dass die Aktie, die heute mit dem 4-fachen des NTM EPS gehandelt wird, einfach lächerlich ist.
Keine Finanzberatung.
Recherchiere selbst.
Jonah Lupton
Alle paar Monate poste ich unsere Top-Positionen bei @FirstWaveFund und da wir vor ein paar Tagen unseren Investorenbrief für Mai verschickt haben, teile ich diese Positionen gerne... hier sind die Top 12 in alphabetischer Reihenfolge:
AAOI, ALAB, APP, CRDO, HIMS, HROW, IREN, MELI, MU, NBIS, RDDT, TMDX
Alle Schätzungen stammen von mir. Jedes in diesem Beitrag erwähnte Unternehmen birgt Risiken, daher bitte ich euch, eure eigene Recherche zu machen und eure eigenen Meinungen, Thesen und Überzeugungen zu bilden. Bitte verschwendet nicht eure Zeit damit, mich zu fragen, wo ich kaufen oder reduzieren würde... denn ich werde nicht antworten.
Ich verbringe viel Zeit damit, unsere Modelle zu erstellen und alle möglichen Variablen und Katalysatoren zu durchdenken, die die berichteten Finanzen beeinflussen werden, aber in Wirklichkeit ist es nicht einfach, Umsätze, Margen, Verwässerung und Gewinne für das Kalenderjahr 2028 oder das Geschäftsjahr 2029 vorherzusagen.
$AAOI
Umsatz CY2025 = 455 Mio. $
Umsatz CY2028 = 10,70 Mrd. $
3-Jahres-Umsatz-CAGR = 186%
EPS CY2025 = -0,26 $
EPS CY2026 = 1,04 $
EPS CY2028 = 10,40 $
2-Jahres-EPS-CAGR von CY2026 bis CY2028 = 216%
Derzeit mit dem 15,6-fachen des EPS CY2028 gehandelt (ohne Berücksichtigung von Cash/Schulden)
$ALAB
Umsatz CY2025 = 852 Mio. $
Umsatz CY2028 = 3,88 Mrd. $
3-Jahres-Umsatz-CAGR = 66%
EPS CY2025 = 1,84 $
EPS CY2028 = 8,55 $
3-Jahres-EPS-CAGR = 67%
Derzeit mit dem 48,7-fachen des EPS CY2028 gehandelt (ohne Berücksichtigung von Cash/Schulden)
$APP
Umsatz CY2025 = 5,48 Mrd. $
Umsatz CY2028 = 16,67 Mrd. $
3-Jahres-Umsatz-CAGR = 45%
EPS CY2025 = 10,64 $
EPS CY2028 = 37,06 $
3-Jahres-EPS-CAGR = 52%
Derzeit mit dem 12,6-fachen des EPS CY2028 gehandelt (ohne Berücksichtigung von Cash/Schulden)
$CRDO
Umsatz FY2025 = 436 Mio. $
Umsatz FY2028 = 4,11 Mrd. $
3-Jahres-Umsatz-CAGR = 111%
EPS FY2025 = 0,70 $
EPS FY2028 = 10,68 $
3-Jahres-EPS-CAGR = 148%
Derzeit mit dem 25,5-fachen des EPS FY2028 gehandelt (ohne Berücksichtigung von Cash/Schulden)
$HIMS
Umsatz CY2025 = 2,35 Mrd. $
Umsatz CY2028 = 5,81 Mrd. $
3-Jahres-Umsatz-CAGR = 35%
EPS CY2025 = 1,10 $
EPS CY2028 = 2,55 $
3-Jahres-EPS-CAGR = 32%
Derzeit mit dem 13,9-fachen des EPS CY2028 gehandelt (ohne Berücksichtigung von Cash/Schulden)
$HROW
Umsatz CY2025 = 272 Mio. $
Umsatz CY2028 = 928 Mrd. $
3-Jahres-Umsatz-CAGR = 50%
EPS CY2025 = -0,14 $
EPS CY2026 = 1,09 $
EPS CY2028 = 5,64 $
2-Jahres-EPS-CAGR = 127%
Derzeit mit dem 7,6-fachen des EPS CY2028 gehandelt (ohne Berücksichtigung von Cash/Schulden)
$IREN
Umsatz FY2025 = 510 Mio. $
Umsatz FY2028 = 6,60 Mrd. $
Umsatz FY2029 = 9,88 Mrd. $
4-Jahres-Umsatz-CAGR = 110%
EPS FY2025 = 0,35 $
EPS FY2028 = 0,68 $
EPS FY2029 = 1,33 $
4-Jahres-EPS-CAGR = 40%
Derzeit mit dem 45,1-fachen des EPS FY2028 gehandelt (ohne Berücksichtigung von Cash/Schulden)
$MELI
Umsatz CY2025 = 28,89 Mrd. $
Umsatz CY2028 = 65,81 Mrd. $
3-Jahres-Umsatz-CAGR = 32%
EPS CY2025 = 39,40 $
EPS CY2028 = 90,14 $
3-Jahres-EPS-CAGR = 32%
Derzeit mit dem 18,1-fachen des EPS CY2028 gehandelt (ohne Berücksichtigung von Cash/Schulden)
$MU
Umsatz FY2025 = 37,38 Mrd. $
Umsatz FY2028 = 274,18 Mrd. $
3-Jahres-Umsatz-CAGR = 94%
EPS FY2025 = 8,29 $
EPS FY2028 = 151,32 $
3-Jahres-EPS-CAGR = 163%
Derzeit mit dem 7,5-fachen des EPS FY2028 gehandelt (ohne Berücksichtigung von Cash/Schulden)
$NBIS
Umsatz CY2025 = 530 Mio. $
Umsatz CY2028 = 22,83 Mrd. $
3-Jahres-Umsatz-CAGR = 250%
EPS CY2028 = 5,42 $
EPS CY2031 = 23,96 $
Derzeit mit dem 47,8-fachen des EPS CY2028 gehandelt (ohne Berücksichtigung von Cash/Schulden)
3-Jahres-EPS-CAGR von CY2028 bis CY2031 = 64%
$RDDT
Umsatz CY2025 = 2,20 Mrd. $
Umsatz CY2028 = 6,24 Mrd. $
3-Jahres-Umsatz-CAGR = 42%
EPS CY2025 = 4,54 $
EPS CY2028 = 14,15 $
3-Jahres-EPS-CAGR = 46%
Derzeit mit dem 12,3-fachen des EPS CY2028 gehandelt (ohne Berücksichtigung von Cash/Schulden)
$TMDX
Umsatz CY2025 = 605 Mio. $
Umsatz CY2028 = 1,34 Mrd. $
3-Jahres-Umsatz-CAGR = 30%
EPS CY2025 = 2,63 $
EPS CY2028 = 6,33 $
3-Jahres-EPS-CAGR = 34%
Derzeit mit dem 12,4-fachen des EPS CY2028 gehandelt (ohne Berücksichtigung von Cash/Schulden)
Keine Finanzberatung.
Bitte eigene Recherche durchführen.
*Ich besitze alle diese Aktien persönlich und @FirstWaveFund ebenfalls.
**Wenn ihr offensichtliche Fehler in meinen Zahlen seht, kommentiert gerne unten, und ich werde meine Arbeit/Modelle noch einmal überprüfen.
GENIESST DAS LANGE WOCHENENDE.
GO SOCCER!!!!!
⚡ $XSKHY Snapshot
$XSKHY ist um $XSKHY 161,15 (+4,93%) gestiegen, da SK Hynix ein historisches Aktienrückkauf- und Stornierungsprogramm im Wert von 40 Billionen Won (28,6 Mrd. $) angekündigt hat, um den Wert zu steigern.
Ziele: 164,30 $ & 178,30 $
Unterstützungen: 158,72 $ & 150,12 $
Ausblick: Ein Halten über 158,70 $ hält eine Rallye in Richtung $XSKHY 170+ am Leben.
DYOR! Keine Finanzberatung. ⚡📈#XiaomiQ2Earnings #OKXTraderVoices
Ihr Kernpunkt ist stark, aber ich würde ihn etwas vorsichtiger formulieren, da der Rückkauf wirklich bedeutend ist: SK hynix bestätigte einen Rückkauf und eine Stornierung im Wert von ₩40 Billionen, was etwa 3,3 % der ausstehenden Aktien abdeckt, mit geplanten Käufen vom 20. August bis zum 19. November.
$SKHYNIX — Kommt die Nachholrallye? 👀
Während der vorherigen Speicher-Rallye hinkte SK Hynix $SNDK und $MU konstant hinterher.
Diesmal sieht das Setup anders aus.